コテラ・エナジーが2023年第2四半期の結果を発表、四半期配当を発表

ヒューストン、2023年8月7日-コテラ・エナジー・インク（NYSE: CTRA）（「コテラ」または「当社」）は本日、2023年第2四半期の財務および経営成績を報告しました。会長、最高経営責任者、社長のトーマス・E・ジョーデンは次のようにコメントしています。「コテラは引き続き優れた業務執行力を示しており、主に好調な業績により、今四半期は生産量が大幅に増加しました。そのため、中間時点で、2023年のBOEと天然ガス生産の予想を2％、石油の予想を3％引き上げています。コテラは、一貫した収益性の高い成長を通じて株主価値を最大化することに引き続き取り組んでいます。」

2023年第2四半期のハイライト

•純利益（GAAP）は合計2億900万ドル、つまり1株あたり0.28ドルでした。調整後純利益（非GAAP）は2億9,100万ドル、つまり1株あたり0.39ドルでした。

•営業活動によるキャッシュフロー（GAAP）は合計6億4,600万ドルでした。裁量キャッシュフロー（非GAAP）は合計7億500万ドルでした。

•掘削、完成、その他の固定資産の追加（GAAP）のための現金資本支出は合計5億9,200万ドルでした。掘削、完成、その他の固定資産の追加（非GAAP）による未払資本支出は合計5億3,700万ドルで、当社の予想範囲は5億1,000万ドルから5億7,000万ドルの範囲内です。

•フリーキャッシュフロー（非GAAP）は合計1億1,300万ドルでした。

•単位の運用コストは、BOE（石油換算バレル）あたり合計8.27ドルで、年間予想範囲であるBOEあたり7.30ドルから9.40ドルです。

•同等の総生産量は665 mBOEPD（1日あたり石油換算千バレル）で、上位のガイダンス（650 MBOEPD）を上回りました。これは、3つの地域すべてで好調な井戸性能とサイクルタイムが改善されたためです。

◦石油生産量は平均95.8MBOPD（1日あたり1000バレル）で、ガイダンスのハイエンド（91.5MBOPD）を上回りました。

◦天然ガス生産量は平均2,904 mmCFPD（1日あたり百万立方フィート）で、ガイダンスの最高値（2,850mmCfpd）を上回っています。

◦液化天然ガス（NGL）の生産量は平均85.0 mBOEPDでした。

•実現平均価格：

◦石油：1バレル（バレル）あたり71.88ドル（商品デリバティブの影響を除く）、1バレルあたり72.17ドル（商品デリバティブの影響を含む）

◦天然ガス：商品デリバティブの影響を除くと、1Mcf（千立方フィート）あたり1.65ドル、商品デリバティブの影響を含めて1Mcfあたり1.95ドル

◦液化天然ガス（NGL）：BOEあたり16.67ドル（石油換算バレル）

株主還元のハイライト

ジョーデン氏は次のように述べています。「商品価格が前四半期比で 30% 以上下落したことを考えると、コテラは23年第2四半期のフリーキャッシュフローの 184% を株主に還元します。これは、当社のキャッシュポジションにより、自社株買いの反周期的な取引が可能になったためです。」

•普通配当：2023年8月7日、コテラの取締役会（「取締役会」）は、1株あたり0.20ドルの四半期基本配当を承認しました。この配当金は、2023年8月17日に登録保有者に支払われます。

•自社株買い：当四半期中に、当社は1株あたり平均23.55ドルで240万株を5,700万ドルで買い戻し、2023年6月30日現在の20億ドルの自社株買い承認には17億ドルが残っています。

•株主利益総額：当四半期の株主還元総額は2億800万ドルで、申告配当金1億5,100万ドルと自社株買い5700万ドルで、フリーキャッシュフローの184％に相当します。年初来、株主還元の総額は6億2,800万ドルで、3億300万ドルの申告配当と3億2,500万ドルの自社株買いで構成され、フリーキャッシュフローの94％に相当します。

•株主還元戦略の繰り返し：コテラは、1株あたり0.80ドルの年間配当と自社株の買い戻しを通じて、フリーキャッシュフローの50％以上を株主に還元することに引き続き取り組んでいます。現在までに実行された自社株買いと、その年に予定されている配当金に基づいて、コテラは現在予測されているフリーキャッシュフローの少なくとも75％を返還する予定です。

ガイダンスの更新と活動の見通し：

•2023年通年の生産ガイダンスを次のように増やします。

◦総生産量は630〜655MBOEPDです。中間点は以前の予想から+ 2％

◦石油生産量は91.0〜94.0メガボルト/日、中間点は事前のガイダンスから+3％

◦2,750〜2,900mmCfpdの天然ガス生産量。中間点は事前のガイダンスから+2％

•2023年の資本予算（発生基準）は20億ドルから22億ドルで変わりません

•最近のストリップ価格で、2023年の裁量キャッシュフローは約34億ドルと見積もっています

•最近のストリップ価格で、2023年のフリーキャッシュフローは約12億ドルと見積もっています

2023年第3四半期の生産と資本のガイダンス：

•総生産量は625〜655メガボールドです

•1日あたり88.0〜91.0メガボプレッドの石油生産量

•2,775-2,875mmCFPDの天然ガス生産量

•資本支出（発生基準）は5億4000万ドルから6億1000万ドルになると予想しています

コテラは現在、ペルム紀盆地で6台のリグと3人の完成作業員、アナダルコ盆地で1台と完成作業員1名、マーセラスで2台のリグと1人の完成作業員を稼働させています。

堅調な財政状態

コテラは、投資適格の信用格付けと約23億ドルの流動性により、堅調な財政状態を維持しています。2023年6月30日の時点で、コテラの長期負債総額は22億ドル、元本は21億ドルでした。同社は、現金残高が8億4,100万ドル、15億ドルの5年間のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの負債がなく、短期的な債務満期もない状態で四半期を終了しました。2023年6月30日の過去12か月間の調整後EBITDAX比率（非GAAP）に対するコテラの純負債は0.2倍でした。

2023年初来の要約ハイライト

•純利益（GAAP）は合計8億8600万ドル、つまり1株あたり1.16ドルでした。調整後純利益（非GAAP）は合計9億5300万ドル、つまり1株あたり1.25ドルでした。

•営業活動によるキャッシュフローは2,140百万ドルです。裁量キャッシュフロー（非GAAP）は合計17億4400万ドルでした。

•掘削、完成、その他の固定資産の追加（GAAP）のための現金資本支出は合計10億7,500万ドルでした。掘削、完成、その他の固定資産の追加（非GAAP）のための未払資本支出は、合計11億500万ドルでした。

•フリーキャッシュフローは6億6900万ドル（非GAAP）でした。

上記の非GAAP指標の説明、およびこれらの指標と関連するGAAP指標との調整については、以下の「補足非GAAP財務指標」を参照してください。

持続可能性とESGリーダーシップへの取り組み

Coterraは、環境管理、持続可能な慣行、および強力なコーポレートガバナンスに取り組んでいます。同社のサステナビリティレポートは、www.coterra.comの「持続可能な未来」にあります。コテラは、2023年の第4四半期に2023年のサステナビリティレポートを発行する予定です。

2023年第2四半期の電話会議

コテラは明日、2023年8月8日火曜日の午前9時（東部標準時午前10時）に電話会議を開催し、2023年第2四半期の財務および経営成績について話し合います。

電話会議情報

日付：2023年8月8日

時間:東部標準時午前10時/中部標準時午前9時

ダイヤルイン（米国とカナダの発信者向け）：(888) 550-5424

国際ダイヤルイン:(646) 960-0819

カンファレンスID: 3813676

ライブオーディオウェブキャストと関連する収益プレゼンテーションは、当社のウェブサイトwww.coterra.comの「投資家」セクションにある「イベントとプレゼンテーション」ページで見ることができます。ウェブキャストはライブイベントの終了後にアーカイブされ、同じ場所で視聴できるようになります。

コテラ・エナジーについて

Coterraは、テキサス州ヒューストンを拠点とする一流の探鉱・生産会社で、ペルム紀盆地、マーセラス頁岩、アナダーコ盆地を中心に事業を展開しています。私たちは、多様な資産基盤の効率的かつ責任ある開発を通じて持続可能な利益をもたらし、主要なエネルギー生産者になるよう努めています。www.coterra.comで私たちについてもっと学んでください。

将来の見通しに関する情報に関する注意事項

このプレスリリースには、連邦証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は歴史的事実の記述ではなく、将来の出来事に関するコテラの現在の見解を反映しています。このような将来の見通しに関する記述には、株主への利益、株主価値の向上、準備金の見積もり、将来の財務および経営成績と目標、持続可能性とESGのリーダーシップへの取り組み、戦略的追求と目標（コテラの最初のサステナビリティレポートの発行を含む）、およびこのプレスリリースに含まれる歴史的事実ではないその他の記述が含まれますが、これらに限定されません。「期待」、「プロジェクト」、「見積もり」、「信じて」、「予測」、「意図」、「予算」、「計画」、「予測」、「可能性」、「可能」、「可能」、「かもしれない」、「すべき」、「できた」、「だろう」、「意志」、「戦略」、「見通し」などの表現も、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述が予測どおりに行われるという保証はできませんし、実際の結果は予測されたものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、実際の結果が予測と大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスクと不確実性を伴う現在の期待、推定、仮定に基づいています。これらのリスクと不確実性には、合併後の事業がうまく統合されないリスク、合併によるコスト削減やその他の相乗効果が十分に実現されないリスク、または予想以上に時間がかかるリスク、原油と天然ガスの商品価格の変動、コスト増加、サプライチェーンの混乱、将来の規制措置または立法措置の影響などが含まれますが、これらに限定されません井戸間隔、水圧破砕、天然ガスフレアリング、地震活動に関する新しい制限、合併による生産水処理やその他の石油・天然ガスの開発活動、つまり合併による中断により、顧客、従業員、またはサプライヤーとの関係を維持することがより困難になります。統合関連の問題への経営時間の転用、新型コロナウイルスのパンデミックとその変種がCoterraの事業、財政状態、経営成績に及ぼす潜在的な影響、または組織間または組織間の紛争石油輸出国およびその他の生産国の市場要因、石油と天然ガスの市場価格（地理的差異を含む）、インフレの影響、労働力不足と経済的混乱（パンデミックやウクライナ戦争などの地政学的な混乱の結果を含む）、埋蔵量の見積もり、調整、または修正の決定。これには、商品価格、井戸業績、運営費用、コテラの年間PUD準備金の完了など、決定に影響を与える要因が含まれます。およびそれに起因する当社の財務諸表への影響。プレゼンスまたは推定埋蔵量の回収可能性埋蔵量の補充能力、環境リスク、掘削および操業リスク、探鉱開発リスク、競争、経営者が目標を達成するための計画を実行する能力、およびコテラの事業に内在するその他のリスク。さらに、将来の配当金の申告と支払い、

通常の四半期配当金、変動配当、特別配当は、コテラの業績、必要資金、将来の見通し、およびコテラの取締役会が関連すると判断したその他の要因によって異なります。ここに記載されている要因のリストは代表的なものと考えられますが、そのようなリストは潜在的なリスクと不確実性をすべて網羅したものではありません。これらのリスクや不確実性が1つ以上顕在化した場合、または基礎となる仮定が誤っていることが判明した場合、実際の結果は示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の業績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因に関する追加情報については、コテラの年次報告書（フォーム10-K）、四半期報告書（フォーム10-Q）、フォーム8-Kの最新報告書、およびその他のSECへの提出書類を参照してください。これらはコテラのウェブサイト（www.coterra.com）にあります。

将来の見通しに関する記述は、記述が行われた時点での経営陣の見積もりと意見に基づいています。適用法で義務付けられている範囲を除き、コテラは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を一切負いません。読者は、本書の日付の時点でのみ述べられているこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。

運用データ

以下の表は、示された期間における当社の生産量、価格実現、地域別、および単価別の事業活動の概要を示しています。

			四半期末 6月30日												6か月が終わりました 6月30日
			2023						2022						2023						2022
掘削された井戸 (1)
グロスウェルズ
マーセラス・シェール			16						20						36						42
ペルム紀盆地			33						43						72						72
アナダーコ盆地			11						10						17						13
			60						73						125						127
ネットウェルズ
マーセラス・シェール			16.0						20.0						36.0						42.0
ペルム紀盆地			21.3						21.8						37.9						39.8
アナダーコ盆地			5.1						5.1						8.4						6.5
			42.4						46.9						82.3						88.3
順番に並んで下さい
グロスウェルズ
マーセラス・シェール			20						18						45						30
ペルム紀盆地			34						36						79						67
アナダーコ盆地			3						1						7						8
			57						55						131						105
ネットウェルズ
マーセラス・シェール			20.0						18.0						45.0						27.1
ペルム紀盆地			19.1						13.9						42.2						29.8
アナダーコ盆地			—						0.1						0.1						0.1
			39.1						32.0						87.3						57.0
			四半期末 6月30日												6か月が終わりました 6月30日
			2023						2022						2023						2022
平均単価 ($/BOE) (2)
直接運営			$	2.16					$	2.03					$	2.24					$	1.90
輸送、加工、収集			4.27						4.13						4.20						4.12
収入以外の税金			1.05						1.72						1.27						1.53
一般管理費（株式報酬、退職金、合併関連費用を除く）			0.79						0.92						0.85						0.92
ユニット運用コスト			$	8.27					$	8.80					$	8.56					$	8.47
減価償却、減価償却			6.54						7.21						6.50						6.78
探検			0.09						0.12						0.08						0.11
株式報酬制度			0.11						0.36						0.19						0.39
合併関連費用			—						—						—						0.06
退職金			0.05						0.24						0.09						0.34
支払利息			0.09						0.36						0.09						0.37
			$	15.15					$	17.09					$	15.51					$	16.52

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(1) 掘削された井戸は、その期間中に全深さまで掘削された井戸のことです。完成した井戸には、いつ掘削されたかに関係なく、その期間に完成した井戸も含まれます。

(2) 単価の合計は、四捨五入により個々の費用の合計と異なる場合があります。

デリバティブ情報

2023年6月30日の時点で、同社には以下の未払いの金融商品デリバティブがあります。

						2023
天然ガス						第 3 クォーター						第 4 クォーター
ワハガス首輪
ボリューム (mmBtu)						8,280,000						8,280,000
加重平均下限 (ドル/mmBTU)						$	3.03					$	3.03
加重平均上限 (ドル/mmBTU)						$	5.39					$	5.39
NYMEXの首輪
ボリューム (mmBtu)						32,200,000						29,150,000
加重平均下限 (ドル/mmBTU)						$	4.07					$	4.03
加重平均上限 (ドル/mmBTU)						$	6.78					$	6.61

要約連結営業報告書（未監査）

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(1) 当社のパフォーマンス・シェア・アワードと譲渡制限付株式の影響を含みます。

要約連結貸借対照表（未監査）

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

補足的な非GAAP財務指標 (未監査)

私たちは、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って財務結果を報告します。ただし、特定の非GAAPベースの業績指標により、財務諸表のユーザーが現在の業績と前期間の業績をさらに有意義に比較できるようになると考えています。さらに、これらの指標は、アナリストなどが石油・天然ガスの探鉱・生産業界の企業の評価、格付け、投資の推奨に使用していると考えています。示された期間のGAAP財務指標と非GAAP財務指標を比較した以下の調整を参照してください。

また、将来を見据えた特定の非GAAP財務指標もここに記載しています。これらの非GAAP財務指標は将来を見据えたものであるため、将来の減損や将来の資本変動など、最も直接的に比較可能な将来の見通しに関するGAAP指標に必要な要素の一部を確実に予測することはできません。したがって、このような将来を見据えた非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能な将来のGAAP財務指標を定量的に調整することはできません。将来の期間の項目の調整は重要になる可能性があります。

現在価値指数（PVI10）は、経営陣によって投資収益率の指標としてよく使用され、そのような埋蔵量からの将来の純キャッシュフロー（10％の割引率を使用）の推定正味現在価値（10％の割引率を使用）として定義されます（これについては、将来の商品価格と運用コストに関する特定の仮定を利用しています）。掘削にかかった直接純費用と、施設の完成、建設、および流入にかかった直接純費用を合計し、それを分割しますその合計を、掘削、完成、施設の建設にかかった当社の直接純費用とそのような井戸を逆流させます。

純利益と調整後純利益および調整後1株当たり利益との調整

調整後純利益と調整後1株当たり利益は、これらの非GAAP指標により、財務情報の利用者が特定された調整が報告された業績に与える影響を理解できるという経営陣の考えに基づいて表示されています。調整後純利益は、純利益に資産売却損益、デリバティブ商品の非現金損益、株式ベースの報酬費用、退職費用、合併関連費用、および特定の項目に対する税効果を加えたものとして定義されます。調整後1株当たり利益は、調整後純利益を加重平均発行済普通株式で割ったものとして定義されます。さらに、これらの指標は、以前の期間の同様に調整された測定値と比較すると有益だと考えており、そのためにこれらの指標を使用しています。調整後純利益と調整後1株当たり利益は、GAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている純利益と1株当たり利益に代わるものと考えるべきではありません。

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(1) この金額は、要約連結営業報告書のデリバティブ商品の利益（損失）に記録された当社の商品デリバティブ商品の現金以外の時価総変動を表しています。

裁量キャッシュフローとフリーキャッシュフローの調整

裁量キャッシュフローは、資産と負債の変化を除いた営業活動によるキャッシュフローとして定義されます。裁量キャッシュフローは、石油・ガス会社が、探鉱・開発活動に内部資金を提供し、配当や自社株買いを通じて株主に資本を還元し、債務を返済する能力を示す財務指標として広く受け入れられており、当社の経営陣がその目的で使用しています。裁量キャッシュフローは、この非GAAP指標が、石油・ガス生産活動をフルコスト法で会計処理する他社のキャッシュフローと当社のキャッシュフローを比較する際、投資家にとって有用な情報であるという経営陣の信念に基づいて提示されています。裁量キャッシュフローはGAAPに基づく財務実績の尺度ではないため、GAAPで定義されている営業活動によるキャッシュフローや純利益の代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

フリーキャッシュフローは、任意キャッシュフローから資本支出のために支払われた現金を差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、企業が資産基盤の維持または拡大に必要な資金を投入した後にキャッシュフローを生み出す能力を示す指標であり、当社の経営陣はその目的で使用します。フリーキャッシュフローは、この非GAAP指標は、当社のキャッシュフローを他社のキャッシュフローと比較する際に投資家にとって有用な情報であるという経営陣の信念に基づいて提示されています。フリーキャッシュフローはGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている営業活動によるキャッシュフローや純利益の代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

資本支出

						6月30日に終了した四半期は												6か月が終わりました 6月30日
(百万単位)						2023						2022						2023						2022
掘削、完成、その他の固定資産の追加のための資本支出に支払われた現金						$	592					$	471					$	1,075					$	741
未払資本コストの変化						(55)						(2)						30						53
掘削、完成、その他の固定資産の追加のための資本支出						$	537					$	469					$	1,105					$	794

調整後EBITDAXの調整

調整後EBITDAXは、純利益に支払利息、その他の費用、所得税費用、減価償却、償却（減損を含む）、探鉱費用、資産売却損益、デリバティブ商品の非現金損益、株式ベースの報酬費用、退職費用、および合併関連費用を加えたものとして定義されます。調整後EBITDAXは、この非GAAP指標は、財務構造や資本構造に関係なく、探鉱・開発活動への内部資金供与や債務返済能力や債務負担能力を評価する際に、投資家にとって有用な情報であるという経営陣の信念に基づいて提示されています。当社の経営陣はそのために調整後EBITDAXを使用しています。調整後EBITDAXはGAAPに基づく財務実績の指標ではないため、GAAPで定義されている営業活動によるキャッシュフローや純利益の代替として、または流動性の尺度として考えるべきではありません。

純負債の調整

総資本化率に対する負債総額は、負債総額を総負債と総株主資本の合計で割って計算されます。この比率は、当社の年次および中間申告書に記載されている指標であり、当社の経営陣は、この比率が投資家のレバレッジ評価に役立つと考えています。純負債は、負債総額から現金および現金同等物を差し引いて計算されます。純負債と調整後時価総額の比率は、純負債を純負債と総株主資本の合計で割って計算されます。純負債と調整後時価総額に対する純負債の比率は非GAAP指標であり、当社の経営陣は、投資家がレバレッジを評価する際にも有用であると考えています。なぜなら、当社には現金および現金同等物の一部を負債の償却に使用することができ、また使用することを決定する可能性があるからです。私たちの経営陣は、そのためにこれらの対策を講じています。さらに、当社の計画支出によって追加の負債が発生することはないと予想されるため、当社の経営陣は、純負債と調整後時価総額の比率を計算する際に、現金および現金同等物を負債を減らすことが適切であると考えています。

純負債と調整後EBITDAXとの調整

純利益に対する負債総額は、負債総額を純利益で割ったものとして定義されます。調整後EBITDAXに対する純負債は、純負債を過去12か月の調整後EBITDAXで割ったものとして定義されます。調整後EBITDAXに対する純負債は非GAAP指標であり、当社の経営陣は、投資家が当社の信用状態とレバレッジを評価する際に有用であると考えています。

投資家連絡先

ダニエル・ガフィー-財務、企画・分析、投資家向け広報担当副社長

281.589.4875

ハンナ・スタッキー-投資家向け広報担当マネージャー

281.589.4983