目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) | ||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
登録者が(1)1934年の証券取引法の第13条または第15(d)条で義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッド・ファイラー☐ | |
非加速ファイラー☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(規則で定義されているとおり)であるかどうかをチェックマークで示してください交換法の12b-2)。はい
2023年7月28日の時点で、
目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
目次
パートI — 財務情報 | |||
アイテム 1. | 財務諸表 | 1 | |
未監査連結貸借対照表 | 1 | ||
未監査の連結損益計算書 | 2 | ||
未監査の連結包括利益計算書 | 3 | ||
未監査の連結株主資本計算書 | 4 | ||
未監査の連結キャッシュフロー計算書 | 5 | ||
未監査の連結財務諸表に関する注記 | 6 | ||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 14 | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 22 | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 22 | |
パート II — その他の情報 | |||
アイテム 1. | 法的手続き | 22 | |
アイテム 1A. | リスク要因 | 22 | |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 23 | |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 23 | |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 23 | |
アイテム 5. | その他の情報 | 23 | |
アイテム 6. | 展示品 | 23 | |
署名 | 24 |
目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結貸借対照表
(単位:百万、千株に反映される株式数と額面価格を除く)
6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 |
| 2022* | |||
資産 | |||||
流動資産: | |||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | |
売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの $ | | | |||
インベントリ | | | |||
前払費用およびその他の流動資産 | | | |||
売掛金所得税 | — | | |||
流動資産合計 | | | |||
資産、プラント、設備: | |||||
土地 | | | |||
建物 | | | |||
機械および装置 | | | |||
減価償却累計額 | ( | ( | |||
不動産、プラント、設備、純額 | | | |||
オペレーティングリースの使用権資産 | | | |||
グッドウィル | | | |||
無形資産、純額 | | | |||
生命保険契約の現金引渡価額、純額 | | | |||
その他の資産 | | | |||
総資産 | $ | | $ | | |
負債と資本 | |||||
流動負債: | |||||
買掛金 | $ | | $ | | |
未払費用 | | | |||
未払報酬と退職給付 | | | |||
未払保険費用 | | | |||
長期債務と短期借入の現在の満期 | | | |||
オペレーティングリース負債の現在の満期 | | | |||
支払うべき所得税 | | — | |||
流動負債合計 | | | |||
長期債務 | | | |||
オペレーティングリース負債 | | | |||
長期退職給付 | | | |||
その他の長期負債 | | | |||
繰延所得税 | | | |||
コミットメントと不測の事態 | |||||
株式: | |||||
優先株式、 $ | |||||
普通株式と追加の払込資本、 $ | |||||
そして 株式— | | | |||
利益剰余金 | | | |||
その他の包括損失の累計 | ( | ( | |||
トータル・リライアンス株主資本 | | | |||
非支配的利益 | | | |||
総資本 | | | |||
負債と資本の合計 | $ | | $ | |
* 監査済み財務諸表から導き出された金額。
未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
1
目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結損益計算書
(単位:百万。ただし、千株に反映される株式数と1株あたりの金額は除きます)
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
費用と経費: | |||||||||||
売上原価 (以下に示す減価償却費を除く) | | | | | |||||||
倉庫、配送、販売、一般管理(「SG&A」) | | | | | |||||||
減価償却と償却 | | | | | |||||||
| | | | ||||||||
営業利益 | | | | | |||||||
その他の(収入)費用: | |||||||||||
支払利息 | | | | | |||||||
その他(収入)費用、純額 | ( | | ( | | |||||||
税引前利益 | | | | | |||||||
所得税規定 | | | | | |||||||
当期純利益 | | | | | |||||||
控除:非支配持株主に帰属する純利益 | | | | | |||||||
リライアンスに帰属する純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
リライアンスの株主に帰属する1株当たり利益: | |||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
1株当たり利益の計算に使用される株式: | |||||||||||
ベーシック | | | | | |||||||
希釈 | | | | |
未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
2
目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結包括利益計算書
(百万単位)
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
その他の包括利益 (損失): | |||||||||||
外貨換算利益(損失) | | ( | | ( | |||||||
退職後の給付制度の調整、税引後 | ( | — | ( | ( | |||||||
その他の総合損失の合計 | ( | ( | ( | ( | |||||||
包括利益 | | | | | |||||||
控除:非支配持分に帰属する包括利益 | | | | | |||||||
リライアンスに帰属する包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
3
目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結株主資本計算書
(百万単位、1株あたりの金額を除く)
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
総資本、期首残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
普通株式と追加払込資本: | |||||||||||
期首残高 | | ||||||||||
株式報酬制度 | |||||||||||
譲渡制限付株式の純株式決済に関連して支払われる税金 | ( | — | ( | ( | |||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | ( | ||||||||
普通株式の買戻しに対する消費税 | ( | — | ( | — | |||||||
期末残高 | | | |||||||||
利益剰余金: | |||||||||||
期首残高 | | | |||||||||
リライアンスに帰属する純利益 | | | |||||||||
現金配当および配当同等物 | ( | ( | ( | ( | |||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末残高 | | | | | |||||||
その他の包括損失の累計: | |||||||||||
期首残高 | ( | ( | ( | ( | |||||||
その他の包括損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末残高 | ( | ( | ( | ( | |||||||
トータル・リライアンスの株主資本、期末残高 | | | | | |||||||
非支配持分: | |||||||||||
期首残高 | |||||||||||
包括利益 | | ||||||||||
資本拠出 | — | — | |||||||||
配当金の支払い | — | — | ( | ( | |||||||
期末残高 | | | | | |||||||
総資本、期末残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
普通株式1株あたりの現金配当金の申告 | $ | $ | $ | $ |
未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
4
目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
6 か月間終了 | |||||
6月30日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
営業活動: | |||||
純収入 | $ | | $ | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |||||
減価償却費および償却費 | | | |||
信用損失引当金 | | | |||
株式ベースの報酬費用 | | | |||
生命保険契約と繰延報酬プラン資産の純損失 | | | |||
その他 | ( | | |||
営業資産と負債の変動(買収した事業の影響を除く): | |||||
売掛金 | ( | ( | |||
インベントリ | ( | ( | |||
前払いの費用やその他の資産 | | | |||
買掛金およびその他の負債 | | | |||
営業活動による純現金 | | | |||
投資活動: | |||||
買収(取得した現金を差し引いた額) | ( | — | |||
不動産、プラント、設備の購入 | ( | ( | |||
不動産、プラント、設備の売却による収入 | | | |||
その他 | ( | ( | |||
投資活動に使用された正味現金 | ( | ( | |||
資金調達活動: | |||||
純短期債務返済 | ( | ( | |||
長期債務の元本支払い | ( | — | |||
現金配当および配当同等物 | ( | ( | |||
株式買戻し | ( | ( | |||
譲渡制限付株式の純株式決済に関連して支払われる税金 | ( | ( | |||
その他 | ( | | |||
財務活動に使用された純現金 | ( | ( | |||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | ( | ( | |||
現金および現金同等物の(減少)増加 | ( | | |||
年初の現金および現金同等物 | | | |||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | |
補足キャッシュフロー情報: | |||||
期間中に支払われた利息 | $ | | $ | | |
期間中に支払われた所得税、純額 | $ | | $ | |
未監査の連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
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目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
未監査の連結財務諸表への注記
2023年6月30日
注意 1.重要な会計方針の要約
統合の原則
添付の未監査の連結財務諸表には、リライアンス・スチール・アンド・アルミナム株式会社とその子会社(総称して「リライアンス」、「当社」、「当社」または「私たち」)の口座が含まれています。これらの財務諸表は、暫定財務情報に関する米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従い、フォーム10-Qと規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準が財務諸表全体に必要なすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、連結財務諸表には、米国会計基準に基づく中間期間の財務諸表の表示に必要な、通常の定期的な性質の重要な調整がすべて反映されています。中間結果は必ずしも通年の結果を示すものではありません。重要な会社間の口座や取引はすべて削除されました。連結子会社の他の利害関係者の所有権は、非支配持分として反映されます。非連結子会社への投資は、持分法で記録されます。これらの連結財務諸表および付随する注記は、2022年12月31日に終了した会計年度のリライアンスのフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された金額に影響を及ぼす見積もりと仮定を行い、連結財務諸表および付随する注記における偶発的金額の開示を行う必要があります。 会社の見積もりは、過去の経験と、その状況下では妥当であると会社が考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。 実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
インベントリ
当社の在庫の大部分は、市場を上回らないラスト・イン・先出し(「LIFO」)方式で評価されています。この方法では、古いコストが在庫に含まれ、現在のコストよりも高い場合も低い場合もあります。予想される年末のLIFO計算を暫定期間に比例配分して、LIFOが中間期間に及ぼす影響を見積もります。
注意 2.収入
次の表は、当社の純売上高を製品およびサービス別にまとめたものです。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(百万単位) | |||||||||||
炭素鋼 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
アルミニウム | | | | | |||||||
ステンレススチール | | | | | |||||||
合金 | | | | | |||||||
通行料処理と物流 | | | | | |||||||
銅と真鍮 | | | | | |||||||
その他とエリミネーション | | | | | |||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
6
目次
注意 3.グッドウィル
のれんの帳簿価額の変動は次のとおりです。
| (百万単位) | ||||
2023年1月1日の残高 | $ | | |||
買収 | | ||||
外貨換算の効果 | | ||||
2023年6月30日の残高 | $ | |
私たちは持っていました
注意 4.無形資産、純額
無形資産、純額は以下のとおりです。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||
加重平均 | グロス | グロス | |||||||||||
償却可能 | 持ち運び | 累積 | 持ち運び | 累積 | |||||||||
何年もの人生 |
| 金額 |
| 償却 |
| 金額 |
| 償却 | |||||
(百万単位) | |||||||||||||
償却の対象となる無形資産: | |||||||||||||
顧客リスト/関係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
注文の未処理 | | ( | | ( | |||||||||
その他 | | ( | | ( | |||||||||
| ( | | ( | ||||||||||
償却の対象とならない無形資産: | |||||||||||||
商号 | | — | | — | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
無形資産の償却費は $
以下は、将来の推定償却費用の概要です。
| (百万単位) | ||||
2023 (残りの 6 か月間) | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
その後 | | ||||
$ | |
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注意 5.借金
負債は次の内容でした。
6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
(百万単位) | |||||
2025年9月3日に満期を迎える無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | — | $ | — | |
シニア無担保債券、利息は半年ごとに支払われます | | | |||
シニア無担保債券、利息は半年ごとに支払われます | | | |||
シニア無担保債券、利息は半年ごとに支払われます | | | |||
シニア無担保債券、利息は半年ごとに支払われます | | | |||
その他の手形やリボルビング・クレジット・ファシリティ | | | |||
合計 | | | |||
控除:未償却の割引費用と債務発行費用 | ( | ( | |||
控除額:1年以内に支払うべき金額と短期借入 | ( | ( | |||
長期負債総額 | $ | | $ | |
2023年6月30日と2022年12月31日現在の当社の未払い借入金の加重平均金利は
無担保クレジットファシリティ
2020年9月3日、私たちは $
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、私たちは
シニア無担保ノート
2023年1月15日に、私たちはドルの全額を引き換えました
当社のシニアノートの各シリーズのインデンチャー(「インデンチャー」)では、これらの債券は優先無担保債務であり、当社の既存および将来のすべての無担保債務および劣後未劣後債務と同等の支払い権があります。信用格付けの格下げを伴う支配権の変更が発生した場合、各シリーズの債券を次の価格で買い戻す提案をする必要があります
その他の手形、リボルビングクレジット、信用状/信用保証書施設
与信限度額が$のリボルビング・クレジット・ファシリティ
8
目次
さまざまな産業歳入債の未払い残高を合わせると、$になりました
私たちは$を持っています
契約
信用契約と契約条項には、慣習的な表明、保証、契約、および債務不履行条項の事由が含まれます。信用契約に基づく契約には、とりわけ、
注意 6.リース
当社の金属サービスセンターのリースは、加工および流通施設、機器、トラックとトレーラー、グランドリース、および倉庫、営業所、倉庫、データセンターなどのその他のリーススペースで構成されています。また、さまざまなオフィススペースをリースしています。施設やその他のスペースのリースは、2045年までのさまざまな時期に期限切れになり、グランドリースは2068年までのさまざまな時期に期限切れになります。私たちのリースのほぼすべてがオペレーティングリースです。私たちは金融使用権資産を認識しており、 未満の $
以下は、リース費用の概要です。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(百万単位) | |||||||||||
オペレーティングリース費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
キャッシュフローと貸借対照表の補足情報を以下に示します。
6 か月間終了 | |||||
6月30日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
(百万単位) | |||||
補足キャッシュフロー情報: | |||||
オペレーティングリースの現金支払い | $ | $ | |||
オペレーティングリース債務と引き換えに取得した使用権資産 | $ | $ | |||
6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
その他のリース情報: | |||||
加重平均リース残存期間(オペレーティングリース) | |||||
加重平均割引率-オペレーティングリース |
9
目次
2023年6月30日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです。
(百万単位) | |||||
2023 (残りの 6 か月間) | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
その後 | |||||
オペレーティング・リースの支払い総額 | | ||||
控える:帰属 | ( | ||||
オペレーティングリース負債総額 | $ | |
注意 7.所得税
2023年6月30日までの第2四半期と6か月間のそれぞれの実効所得税率は
注意 8.株式
配当金
2023年7月25日、当社の取締役会は2023年第3四半期の現金配当を$と宣言しました
2023年と2022年の第2四半期に、私たちは四半期配当を宣言し、支払いました
株式ベースの報酬
私たちは毎年、役員や主要従業員に長期インセンティブ賞を授与しています。 第2回修正および改訂された2015年のインセンティブ賞プランの下でサービスベースの制限付株式ユニット(「RSU」)と業績ベースの制限付株式ユニット(「PSU」)の形で、それぞれがおよそ
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間に、私たちは$の支払いを行いました
10
目次
2023年6月30日現在の権利が確定していないRSUとPSUの状況と、その時点で終了した6か月間の変化の概要は次のとおりです。
加重 | |||||
平均 | |||||
RSUとPSU | 付与日 | ||||
総単位 | 公正価値 | ||||
2023年1月1日に権利が取り消されました | | $ | |||
付与されました(1) | | ||||
既得 | ( | ||||
キャンセルまたは没収 | ( | ||||
2023年6月30日に権利が確定しました | $ | ||||
将来の助成金のために確保された株式(すべてのプラン) |
(1) | で構成されています |
2023年6月30日の時点で、$がありました
株式買戻し
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の自社株買いの活動は次のとおりです。
2023 | 2022 | |||||||||||||||
平均費用 | 平均費用 | |||||||||||||||
株式 | 一株当たり | 金額 | 株式 | 一株当たり | 金額 | |||||||||||
(百万単位) | (百万単位) | |||||||||||||||
第 1 四半期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二四半期 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2022年7月26日、当社の取締役会は自社株買いプログラムを修正し、買戻しの承認を以下のように増やしました $
当社は、さまざまな方法で株式を買い戻すことがあります。これには、公開市場での購入、迅速な自社株買い、交渉によるブロック購入、および取引法の規則10b5-1および/または規則10b-18に基づく計画に基づく投資銀行機関を通じた取引が含まれますが、これらに限定されません。
2022年のインフレ削減法は控除対象外を課しました。
11
目次
その他の包括損失の累計
その他の包括損失の累積には以下が含まれます:
年金と | ||||||||
外国通貨 | 退職後の福利厚生 | 累積その他 | ||||||
翻訳 | プラン調整、 | 包括的 | ||||||
(損失) 利益 |
| 税引後 |
| 損失 | ||||
(百万単位) | ||||||||
2023年1月1日現在の残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
当期の変更 | | ( | ( | |||||
2023年6月30日現在の残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外貨換算の調整は、所得税に合わせて調整されていません。 年金および退職後の給付制度の調整は、サービス期間にわたって償却され、当社の純定期給付費用の純損失の償却部分に反映されるか、またはプラン決済の結果として損失として認識されます。 年金および退職後の給付制度の調整は、$の税金を差し引いたものです
注意 9.コミットメントと不測の事態
環境上の不測の事態
私たちは現在、アール・M・ヨルゲンセン社(「EMJ」)の旧製造事業での活動に関連する環境修復プロジェクトに取り組んでいます。
2006年にEMJを買収する何年も前に売却された子会社。潜在的なクリーンアップ費用はかなり高額になる可能性がありますが、EMJは製造事業を所有している間、これまでに発生した費用をカバーし、関連費用の大部分を引き続き負担すると予想される保険契約を維持していました。この義務が当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。法務事項
時々、私たちは訴訟の被告として指名されます。これらの行為は通常、通常の業務過程で起こります。私たちは現在、事業に付随する日常的な訴訟以外の係争中の法的手続きの当事者ではありません。これらの問題は、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことなく解決されることを期待しています。私たちは、通常の事業過程で生じるリスクに対して一般賠償責任保険に加入しています。
12
目次
注意 10.1株当たり利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(単位:百万。ただし、千株に反映される株式数と1株あたりの金額は除きます) | |||||||||||
分子: | |||||||||||
リライアンスに帰属する純利益 | $ | $ | $ | $ | |||||||
分母: | |||||||||||
加重平均発行済株式数 | |||||||||||
株式ベースの報奨の希薄化効果 | |||||||||||
加重平均希薄化後発行済株式 | |||||||||||
リライアンスの株主に帰属する1株当たり利益: | |||||||||||
ベーシック | $ | $ | $ | $ | |||||||
希釈 | $ | $ | $ | $ |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の1株当たり利益の計算には、含まれていません
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目次
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
「会社」、「リライアンス」、「私たち」、「私たち」という用語は、特に明記されていない限り、米国で一般に認められている会計原則に従って連結されているリライアンス・スチール・アンド・アルミナム社とそのすべての子会社を指します。
このレポートには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)の意味における将来の見通しに関する記述が含まれている、またはそうなる可能性がある特定の記述が含まれています。 当社の将来の見通しに関する記述には、業界と最終市場、事業戦略、将来の需要と主要商品の価格設定に関する当社の期待、ならびに経営成績、マージン、収益性、税金、流動性についての議論が含まれますが、これらに限定されません。 インフレ、景気後退または景気減速の可能性などのマクロ経済状況、訴訟問題、資本資源など。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「意志する」、「できる」、「する」、「期待する」、「計画」、「予測する」、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「可能性がある」、「暫定的」、「範囲」、「意図」、「継続」などの用語や、これらの用語の否定的表現などで識別できます。歴史的事実の記述を除いて、このレポートに含まれるすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、当該記述の日付における経営陣の見積もり、予測、および仮定に基づいています。将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告します。
将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクと不確実性が含まれ、将来の業績を保証するものではありません。実際の結果や結果は、さまざまな重要な要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で表明または予測されているものと大きく異なる場合があります。これには、労働上の制約やサプライチェーンの混乱による影響、およびインフレ、長期にわたる金利環境、景気後退の可能性などの世界および米国の政治的および経済的状況の変化などが含まれますが、これらに限定されませんそれは私たちに、重大な影響を与える可能性があります顧客とサプライヤー、そして私たちの製品とサービスに対する需要。インフレ、金利の上昇、景気後退、成長の鈍化、COVID-19、その他の感染症の発生、ロシアとウクライナの紛争などによる経済状況の悪化は、当社の商品やサービスに対する需要の減少につながり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、金融市場や企業信用市場にも影響を及ぼし、当社の資金調達や資金調達条件に悪影響を及ぼす可能性があります。実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある他の要因には、このレポートおよび米国証券取引委員会(「SEC」)に提出した他のレポートで開示されているものが含まれます。 私たちの事業に関する重要なリスクと不確実性は、このForm 10-Qの四半期報告書と、Form 10-Kの年度末の年次報告書の項目1A「リスク要因」の他の場所にあります。2022年12月31日、証券取引委員会に提出しました および他の文書では、リライアンスがSECに提出したファイルまたは付属品です。
Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる記述は、作成された日付の時点でのみ有効であり、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、仮定、信念、期待の変更、またはそのような将来の見通しに関する記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務または約束を放棄します。SECに提出または提出された今後のプレスリリースおよびフォーム10-K、10-Q、8-Kで当社が追加の開示を行う場合は、その内容を確認する必要があります。
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[概要]
2023年の第2四半期と上半期の主要な業績は次のとおりです。
● | 2023年6月30日までの第2四半期と6か月間の販売トン数はそれぞれ 1.9% と 4.5% 増加しました。 |
● | 四半期純売上高は38.8億ドルで、2022年の第2四半期から17.1%減少しました。これは、販売トンあたりの平均販売価格が 19.0% 下落したことを反映しています。2023年6月30日までの6か月間の純売上高は78.5億ドルで、2022年の同時期から14.4%減少しました。これは、販売トンあたりの平均販売価格が 18.3% 下落したことを反映しています。 |
● | 第2四半期と2023年6月30日までの6か月間の売上総利益率はそれぞれ31.5%と31.2%で、金属価格の上昇環境の恩恵を受けた前年同期と比較してわずかに低くなりました。 |
● | 2023年6月30日までの第2四半期と6か月間の希薄化後1株当たり利益は、それぞれ6.49ドルと12.92ドルでしたが、2022年のそれぞれの期間は9.15ドルと17.49ドルでした。 |
● | 2023年6月30日までの6か月間の営業キャッシュフローは6億7,970万ドルで、純利益は減少したにもかかわらず、2022年の同時期の6億7,420万ドルからわずかに増加しました。 |
● | 在庫回転率(トンベース)は4.8倍で、全社的な年間目標の4.7倍、4.4倍を上回りました 前年の期間に。 |
● | 2023年6月30日までの6か月間の1億2,060万ドルの現金配当と1億1,280万ドルの自社株買いで構成され、2億3,340万ドルの株主に還元されます。 |
当社の純売上高は、2023年6月30日までの第2四半期と6か月で、2022年の同時期の記録的な水準と比較して減少しました。これは、販売トンあたりの平均販売価格の下落が、販売トン数の緩やかな増加によって一部相殺されたためです。販売トンあたりの平均販売価格は、2022年の第2四半期に最高記録でピークに達し、その後2022年の後半を通じて下落し、2023年の第1四半期には全体的に下落しました。2023年第2四半期の販売トンあたりの平均販売価格は比較的横ばいでした。これは、販売トンあたりの炭素販売価格の上昇が、販売したステンレスおよび一般合金アルミニウム製品の価格の下落を相殺したことによる製品の組み合わせの結果です。
2022年の記録的な金属価格は、主にロシアとウクライナ間の紛争の発生、労働力の供給とマイクロチップの不足、および中国でのオミクロン株の急増やロックダウンを含む継続的なCOVID-19パンデミックの影響によって引き起こされたサプライチェーンの混乱によって引き起こされたと考えています。
販売トン数の増加は、当社の最終市場の大部分における堅調な需要を反映しています。その理由の1つは、有機的成長への投資によるもので、特にリライアンスの最大の最終市場である非住宅建設と商用航空宇宙分野に強みがあります。
第2四半期と2023年6月30日までの6か月間の当社の売上総利益率はそれぞれ31.5%と31.2%で、2022年の同等の期間と概ね横ばいで、近年の付加価値加工能力への投資、歴史的に高い水準での安定した金属価格設定、およびサービスを提供する最終市場における堅調な需要に支えられています。
2023年6月30日までの第2四半期と6か月間の販売管理費は、それぞれ0.3%と3.3%の増加でした。これは、当社の販売トン数がそれぞれ1.9%と4.5%の増加よりも大きくありませんでした。販売管理費が緩やかに増加した主な要因は、販売トン数の増加に伴う変動費の増加と、賃金と輸送コストに対するインフレの影響でしたが、収益性の低下によるインセンティブに基づく報酬の減少によって一部相殺されました。
2023年6月30日までの6か月間の営業キャッシュフローは6億7,970万ドルで、純利益が29.8%減少したにもかかわらず、2022年の同時期の6億7,420万ドルからわずかに増加しました。私たちは事業を拡大することができました
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運転資本の効果的な管理により純利益が大幅に減少したにもかかわらず、キャッシュフローが発生しました。私たちの多額のキャッシュフローの創出は、株主への利益と、サザン・スティール・サプライ、LLC(「サザン・スティール」)の買収と2億3,310万ドルの資本支出を含む成長イニシアチブを支えました。
私たちは、手持ちの現金、多額のキャッシュフローの創出、およびリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく15億ドルのアベイラビリティを含む流動性ポジションが、有機的成長と買収による成長、および株主還元活動に焦点を当てた柔軟なアプローチを維持しながら、継続的な規律ある資本使用をサポートすると考えています。
買収
2023年5月1日、当社は商業用および構造用鋼、パイプおよびチューブ、鋼板、装飾品、レーザーカットおよび加工部品を提供する金属サービスセンターであるSouthern Steelを買収しました。テネシー州メンフィスにあるサザン・スティールは、現在、リライアンスの完全子会社であるシスキン・スティール&サプライ・カンパニー社の子会社として運営されています。買収資金は手持ちの現金で行われました。2023年6月30日までの6か月間の純売上高には、サザンスチールからの890万ドルの純売上高が含まれていました。
業務結果
以下は、2023年6月30日と2022年に終了した第2四半期および6か月間の特定の損益計算書データを示しています(ドルは1株あたりの金額を除いて百万単位で表示され、四捨五入により特定の金額が計算されない場合があります)。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
% の | % の | % の | % の | ||||||||||||||||||||
$ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 | |||||||||
純売上高 | $ | 3,880.3 | 100.0 | % | $ | 4,681.2 | 100.0 | % | $ | 7,845.6 | 100.0 | % | $ | 9,167.0 | 100.0 | % | |||||||
売上原価(以下に示す減価償却費を除く)(1) | 2,657.6 | 68.5 | 3,185.8 | 68.1 | 5,396.9 | 68.8 | 6,284.5 | 68.6 | |||||||||||||||
売上総利益(2) | 1,222.7 | 31.5 | 1,495.4 | 31.9 | 2,448.7 | 31.2 | 2,882.5 | 31.4 | |||||||||||||||
倉庫、配送、販売、一般管理費(「販売管理費」) | 650.6 | 16.8 | 648.6 | 13.9 | 1,301.9 | 16.6 | 1,260.5 | 13.8 | |||||||||||||||
減価償却費および償却費 | 60.8 | 1.6 | 59.3 | 1.3 | 121.9 | 1.6 | 118.4 | 1.3 | |||||||||||||||
営業利益 | $ | 511.3 | 13.2 | % | $ | 787.5 | 16.8 | % | $ | 1,024.9 | 13.1 | % | $ | 1,503.6 | 16.4 | % | |||||||
リライアンスに帰属する純利益 | $ | 385.1 | 9.9 | % | $ | 572.8 | 12.2 | % | $ | 768.2 | 9.8 | % | $ | 1,096.1 | 12.0 | % | |||||||
リライアンスの株主に帰属する希薄化後1株当たり利益 | $ | 6.49 | $ | 9.15 | $ | 12.92 | $ | 17.49 |
(1) | 2022年6月30日までの6か月間の売上原価には、810万ドルの非経常償却が含まれていました 在庫のステップアップから公正価値調整まで 2021年の買収について。 |
(2) | 純売上高から売上原価を差し引いて計算される売上総利益率と、売上総利益を純売上高で割って計算される売上総利益率は、対応する売上に関連する減価償却費を除いた非GAAP財務指標です。私たちの注文の約半分は、処理サービスは行われない基本的な流通です。残りの販売注文については、「第1段階」の処理を行います。これは、金属を適切なサイズに切断するだけなので、通常は労働集約的ではありません。このため、減価償却を含む関連する人件費と諸経費はそれほど大きくなく、売上原価から除外されます。したがって、私たちの売上原価は、私たちが販売する材料の費用の大部分を占めています。上記の売上総利益と売上総利益率を業績の尺度として使用します。売上総利益と売上総利益率は、その変動が当社の収益に大きな影響を与える可能性があるため、重要な営業上および財務上の指標です。表示されているように、売上総利益と売上総利益率は、他の企業の同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。 |
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2023年6月30日に終了した第2四半期および6か月間と、2022年6月30日に終了した第2四半期および6か月間の比較
純売上高
6月30日 | ドル | パーセンテージ | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 変更 |
| 変更 | |||||
(百万ドル) | |||||||||||
純売上高(3か月終了) | $ | 3,880.3 | $ | 4,681.2 | $ | (800.9) | (17.1) | % | |||
純売上高(6か月終了) | $ | 7,845.6 | $ | 9,167.0 | $ | (1,321.4) | (14.4) | % | |||
6月30日 | トン | パーセンテージ | |||||||||
2023 | 2022 | 変更 | 変更 | ||||||||
(トン (千単位)) | |||||||||||
販売トン数(3か月終了) | 1,484.1 | 1,455.9 | 28.2 | 1.9 | % | ||||||
販売トン数(6か月終了) | 3,004.2 | 2,873.6 | 130.6 | 4.5 | % | ||||||
6月30日 | 価格 | パーセンテージ | |||||||||
2023 | 2022 | 変更 | 変更 | ||||||||
販売トン当たりの平均販売価格(3か月終了) | $ | 2,626 | $ | 3,240 | $ | (614) | (19.0) | % | |||
販売トン当たりの平均販売価格(6か月終了) | $ | 2,625 | $ | 3,213 | $ | (588) | (18.3) | % |
当社の販売トン数と販売トン当たりの平均販売価格には、当社のトール加工トンは含まれていません。販売トン当たりの平均販売価格には、連結純売上高から差し引かれた会社間取引が含まれています。
当社の純売上高は、販売トンあたりの平均販売価格の下落により、2022年の同時期の記録的な水準から減少しました。これは、販売トン数の緩やかな増加によって一部相殺されました。私たちの最終市場の大部分で需要は好調でした。その理由の1つは、有機的成長への投資、特に非住宅建設(当社最大の建設)と商業用航空宇宙への投資でした。
私たちは主にスポット市場で在庫を購入して販売しているため、平均販売価格は通常、購入するさまざまな金属のコストの変化に応じて同様に変動します。当社の販売トン当たりの平均販売価格は2022年の第2四半期にピークに達し、その後2022年の後半を通して下落し、2023年の第1四半期には全体的に下落しました。 販売される製品の組み合わせも、販売トンあたりの全体的な平均販売価格に影響を与える可能性があります。 2023年第2四半期の販売トンあたりの平均販売価格は、前四半期と比較的横ばいでした。これは、販売トンあたりの炭素販売価格の上昇が、販売したステンレスおよび一般合金アルミニウム製品の価格の下落を相殺したためです。
2022年の記録的な金属価格は、主にロシアとウクライナ間の紛争の発生、労働力の供給とマイクロチップの不足、および中国でのオミクロン株の急増やロックダウンを含む継続的なCOVID-19パンデミックの影響によって引き起こされたサプライチェーンの混乱によって引き起こされたと考えています。
cとして炭素鋼の売上高は、2023年6月30日までの6か月間の当社の総売上高の52%を占めました。炭素鋼価格の変動は、販売トンあたりの全体的な平均販売価格の変動に最も大きな影響を与えます。 Y当社の主要な商品製品の販売価格とそれに関連する当社の販売トン数の前年比の変化を以下に示します。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||
変更中 | 変更中 | 変更中 | 変更中 | |||||||||
平均売れ行きです | のパーセンテージ | 平均売れ行きです | のパーセンテージ | |||||||||
1個あたりの価格 | 合計 | 1個あたりの価格 | 合計 | |||||||||
トン売れました |
| 販売トン数 |
| トン売れました |
| 販売トン数 | ||||||
炭素鋼 | (20.9) | % | 0.9 | % | (22.3) | % | 1.3 | % | ||||
アルミニウム | (8.5) | % | (0.3) | % | (5.0) | % | (0.4) | % | ||||
ステンレススチール | (16.1) | % | (0.7) | % | (9.7) | % | (0.9) | % | ||||
合金 | 4.5 | % | (0.3) | % | 9.0 | % | (0.3) | % |
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売上原価と売上総利益
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% の | % の | ドル | パーセンテージ | ||||||||||||||
$ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
(百万ドル) | |||||||||||||||||
売上原価(3か月終了) | $ | 2,657.6 | 68.5 | % | $ | 3,185.8 | 68.1 | % | $ | (528.2) | (16.6) | % | |||||
売上原価(6か月終了) | $ | 5,396.9 | 68.8 | % | $ | 6,284.5 | 68.6 | % | $ | (887.6) | (14.1) | % | |||||
売上総利益(3か月終了) | $ | 1,222.7 | 31.5 | % | $ | 1,495.4 | 31.9 | % | $ | (272.7) | (18.2) | % | |||||
売上総利益(6か月終了) | $ | 2,448.7 | 31.2 | % | $ | 2,882.5 | 31.4 | % | $ | (433.8) | (15.0) | % | |||||
LIFO(収入)費用(3か月終了) | $ | (45.0) | (1.2) | % | $ | 12.5 | 0.3 | % | $ | (57.5) | * | ||||||
LIFO(収入)費用(6か月終了) | $ | (60.0) | (0.8) | % | $ | 50.0 | 0.5 | % | $ | (110.0) | * |
* 意味がありません。
2023年6月30日までの第2四半期と6か月の売上総利益は、主に販売トンあたりの平均販売価格の下落が、販売トン数の緩やかな増加を上回った結果、売上が減少したため、2022年の同時期から減少しました。
さらに、LIFO方式の在庫評価準備金に現金以外の調整を記録します。これは売上原価に含まれており、事実上、現在の交換費用での売上原価を反映しています。連結貸借対照表の在庫キャプションには、2023年6月30日のLIFO法による在庫評価準備金6億8,380万ドルが含まれていました。
さらに、2022年6月30日までの6か月間の売上原価には、2021年の買収に関連する在庫のステップアップから公正価値調整までの810万ドルの非経常償却が含まれており、これにより売上総利益率が10ベーシスポイント減少しました。
第2四半期および2023年6月30日までの6か月間に販売した特定の製品の価格引き下げの結果、金属価格の上昇の影響を受けた前年同期と比較して、売上総利益率はわずかに低下しました。
「」を参照 「純売上」 上記では、製品の価格動向についてさらに説明します。
経費
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% の | % の | ドル | パーセンテージ | ||||||||||||||
$ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
(百万ドル) | |||||||||||||||||
販売管理費(3か月終了) | $ | 650.6 | 16.8 | % | $ | 648.6 | 13.9 | % | $ | 2.0 | 0.3 | % | |||||
販売管理費(6か月終了) | $ | 1,301.9 | 16.6 | % | $ | 1,260.5 | 13.8 | % | $ | 41.4 | 3.3 | % | |||||
減価償却費(3か月終了) | $ | 60.8 | 1.6 | % | $ | 59.3 | 1.3 | % | $ | 1.5 | 2.5 | % | |||||
減価償却費(6か月終了) | $ | 121.9 | 1.6 | % | $ | 118.4 | 1.3 | % | $ | 3.5 | 3.0 | % |
2023年6月30日までの第2四半期と6か月間の販売管理費が2022年の同時期と比較して増加したのは、主に、販売トン数の増加に伴う変動費の増加と、賃金と輸送費に対するインフレの影響によるもので、主に関連するインセンティブベースの報酬の低下によって一部相殺されました。 先入れ先出し 税引前利益の収益性は、それぞれ 39.9% と 36.5% 減少しました。2023年6月30日までの第2四半期および6か月間の売上高に占める販売管理費の割合は、主に販売水準の低下により増加しました。
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「」を参照 「売上原価と売上総利益」 上記の LIFO法の在庫評価準備金についての議論。
営業利益
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% の | % の | ドル | パーセンテージ | ||||||||||||||
$ |
| 純売上高 |
| $ |
| 純売上高 |
| 変更 |
| 変更 | |||||||
(百万ドル) | |||||||||||||||||
営業利益(3か月終了) | $ | 511.3 | 13.2 | % | $ | 787.5 | 16.8 | % | $ | (276.2) | (35.1) | % | |||||
営業利益(6か月終了) | $ | 1,024.9 | 13.1 | % | $ | 1,503.6 | 16.4 | % | $ | (478.7) | (31.8) | % |
2023年6月30日までの第2四半期および6か月間の営業利益が2022年の同時期と比較して減少したのは、主に金属価格の下落による総利益の減少と、販売トン数の増加による販管費の緩やかな増加、および賃金と輸送コストへのインフレの影響によるものです。当社の売上総利益率は2022年の同時期と概ね横ばいだったので、第2四半期と2023年6月30日までの6か月間の営業利益率の低下は、主に販売水準の低下により販管費の営業レバレッジが低下したためです。
所得税率
2023年6月30日までの第2四半期と6か月間の実効所得税率はそれぞれ24.4%でしたが、2022年の同じ期間では24.7%でした。実効所得税率と米国連邦法定税率21.0%の違いは、主に州の所得税によるものでした。
財務状況
営業活動
2023年6月30日までの6か月間の営業によって提供された純現金は6億7,970万ドルで、2022年の同時期の6億7,420万ドルからわずかに増加しました。収益性の低下が営業キャッシュフローに与えた影響は、運転資本ニーズの減少によって相殺され、その結果、どちらの期間でも営業キャッシュフローは比較的安定していました。運転資本を管理するために、売掛金と在庫は運転資本の2つの最も重要な要素であるため、日々の未払い売上高と在庫回転率に焦点を当てています。2023年6月30日と2022年6月30日の時点で、当社の未払い売上高はそれぞれ40.2日と39.2日でした。2023年6月30日までの6か月間の当社の在庫回転率(トンベース)は、2022年の同時期の4.4倍(または手持ち2.7か月)に対し、4.8倍(または手持ち2.5か月)でした。
2023年6月30日までの6か月間に支払われた所得税は、2022年の同時期の4億2,720万ドルに対し、1億9,100万ドルでした。私たちが支払った税金の減少は主に、税引前利益の減少の結果として、2023年6月30日までの6か月間の推定納税額が2022年の同時期と比較して少なく、2022年6月30日までの6か月間に行われた所得税の延長支払いが程度は低いためです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2022年の同時期の1億4,940万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間で2億5,500万ドルでした。その大部分は資本支出と2023年5月1日にサザンスチールを買収した際の購入価格で構成されていました。2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間の資本支出の大部分は、成長イニシアチブに関連していました。
資金調達活動
資金調達活動に使用された純現金は、2022年の同時期の3億1,650万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間で7億8,040万ドルでした。これは主に、2023年1月にシニアノートの発行済み元本総額が5億ドル償還されたためです。. 2023年6月30日までの6か月間で、私たちは1億1,280万ドルを費やして買戻しをしました
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当社の普通株式は、2022年の同時期の2億1,100万ドルと比較したものです。その他の株主還元活動には、2022年の同時期の1億1,060万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間の四半期配当率を1億2,060万ドルに引き上げることが含まれていました。私たちも 2022年の同時期の1,710万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間に制限付株式単位の純株式決済に関連する税金に3,730万ドルを費やしました。
2023年7月25日、当社の取締役会は、2023年第3四半期の現金配当を1株あたり1.00ドルと宣言しました。1994年のIPO以来、四半期配当を30倍に増やしました。直近では、2023年の第1四半期に1株あたり0.875ドルから1.00ドルに14.3%増額しました。 私たちは64年連続で普通株式の四半期現金配当を支払っていますが、通常の四半期配当を減らしたり停止したりしたことはありません。
「」を参照 注8—「エクイティ」 当社の連結財務諸表へ パートI、項目1「財務諸表」 自社株買いの詳細については。
2022年7月26日、当社の取締役会は自社株買いプログラムを修正し、買戻しの承認額を10億ドルに増やしました。2023年6月30日の時点で、当社の普通株式のうち5億6,790万ドルが買戻しの承認されたままです。自社株買いプログラムでは、特定の数の株式を買い戻す義務はなく、特定の有効期限もなく、いつでも停止または中止することができます。
2018年以降、1株あたり平均117.98ドルの費用で約1,640万株、合計19.4億ドルで買い戻しました。その結果、発行済普通株式は22.6%減少しました。
債務
当社は、修正および修正後のクレジット契約(修正後、「クレジット契約」)に基づき、2023年6月30日の時点で未払いの借入がない15億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを保有しています。また、2023年6月30日の時点で、2036年までのさまざまな満期のシニア無担保手形債務の元本総額が11.5億ドルで、インデンチャーに基づいて発行されました。
2023年1月15日に、2023年4月15日に発行予定の4.50%のシニアノートの未払い元本総額5億ドルを手元現金で全額償還しました。 「」を参照 注5—「借金」 当社の連結財務諸表へ パートI、項目1「財務諸表」 当社の債務に関する詳細情報については。
流動性と資本資源
私たちは、事業から生み出される資金、現金および現金同等物、信用契約などの主要な流動性源は、今後12か月以上にわたる当社の現金要件と株主還元活動を満たすのに十分であると考えています。 2023年6月30日現在、当社の現金および現金同等物は8億1,630万ドルで、総資本に対する純負債比率(純負債と総資本は、現金を差し引いた負債の帳簿価額をリライアンスの株主資本総額と負債の帳簿価額で割ったもの)は4.1%で、2022年12月31日現在の6.3%から減少しました。
2023年6月30日の時点で、2025年9月3日にクレジット契約が満期になる前に、4億600万ドルの債務が支払期日を迎えていました。
私たちは、将来の事業ニーズに資金を提供し、期限が来たときに債務を返済するのに十分な流動性を引き続き確保できると考えています。.事業から生み出された資金と、クレジット契約に基づいて利用可能な15億ドルに加えて、必要に応じて、引き続き資本市場にアクセスして資金を調達できると予想しています。当社の流動性源は、事業の維持、必要な設備投資、買収や社内イニシアチブを通じた戦略的成長の資金調達、配当金の支払い、株式の買い戻しに引き続き十分であると考えています。さらに、投資適格の信用格付けにより、必要に応じて効果的に資本を調達する能力が高まると考えています。
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契約
当社の債務証券に適用される信用契約およびインデンチャーには、慣習的な表明、保証、契約、および債務不履行条項の事由が含まれます。クレジット契約に基づく契約には、とりわけ、最低金利補償率と最大レバレッジ比率の遵守を要求する2つの財務維持契約が含まれます。
私たちは2023年6月30日の信用契約のすべての財務維持規約を遵守していました。
季節性
私たちのお客様の中には、季節営業のお客様もいらっしゃいます。特に建設業界や関連企業のお客様です。しかし、私たちの事業全体では、地理、製品、顧客の多様性から、季節的な大きな傾向は見られませんでした。通常、7月、11月、12月の収益は他の月よりも低くなっています。これは、会社が祝日を祝ったり、一部のお客様の休暇や長期休業により、製品の出荷にかかる営業日数が減少したためです。 各四半期の出荷日数も、四半期ごとの売上と収益性に影響を与えます。期間ごとの変動が過去のパターンと一致するかどうかは予測できません。したがって、1つ以上の四半期の結果は、必ずしも年間の業績を示すものではありません。
のれんおよびその他の無形資産
のれんは、取得した純資産の公正価値に対する費用の超過額を表し、2023年6月30日の時点で21.1億ドル、つまり総資産の約20%、総株式の28%に達しました。さらに、その他の無形資産、2023年6月30日の純額は10億ドルで、総資産の約10%、総資本の13%でした。耐用年数が無期限とみなされるのれんやその他の無形資産は償却されませんが、年1回の減損テストと特定の事象が発生した場合のさらなる評価の対象となります。耐用年数が限られている他の無形資産は、耐用年数にわたって償却されます。事象や状況の変化により、長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが明らかになった場合はいつでも、長期資産の回収可能性を見直します。
重要な会計上の見積もり
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析米国会計基準に従って作成された当社の未監査の連結財務諸表について説明しています。これらの連結財務諸表を作成する際には、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、ならびに報告期間中の報告された収益および費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの会計方針の中には、本質的に不確実な事項を含む見積もりを含め、主観的な判断を下すことを要求するものがあります。私たちの最も重要な会計上の見積もりには、のれんやその他の無期限無形資産と長期資産に関連するものが含まれます。私たちの見積もりや判断は、過去の経験や、その状況下で妥当と思われるその他のさまざまな要因に基づいており、その結果が、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額に関する判断の基礎となります。私たちの実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりと異なる場合があります。
2023年6月30日に終了した四半期に、当社の重要な会計上の見積もりに、開示された重要な会計上の見積もりと比較して、重大な変更はありませんでした 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に含まれています パートII、アイテム72022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の。
ウェブサイト開示
会社は自社のウェブサイトを重要な会社情報の流通経路として使用することがあります。会社に関する財務情報やその他の重要な情報は、定期的に会社のウェブサイトに掲載され、そこからアクセスできます。 www.rsac.com、および当社の投資家向け広報ウェブサイト、 investor.rsac.com。また、メールが自動的に届くこともあります
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メールアドレスを登録する際の、会社に関するアラートやその他の情報は、次の「メールアラート」セクションにアクセスしてください。 investor.rsac.com。このウェブサイトは情報提供のみを目的としており、ハイパーリンクとしての使用は意図されていません。同社は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に自社のウェブサイト上の資料を組み込んでいません。
アイテム3。市場リスクに関する量的および定性的な開示
市場リスクに関する会社の開示については、 項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されています。に開示されているように、会社の市場リスクへのエクスポージャーに重大な変化はありませんでした パートII—アイテム7A同社の2022年の年次報告書の。
アイテム 4.統制と手続き
私たちは、会社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣の監督と参加を得て、取引法の規則13a-15(e)と15d-15(e)で定義されている会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、本報告書の対象期間の終了時点で、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積されて経営陣に伝達されることを保証するために、会社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。当社の最高経営責任者と最高責任者を含みます必要に応じて、必要な開示に関する決定を適時に行えるように財務責任者を任命します。
2023年の第2四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム1。法的手続き
の「法的事項」という見出しの下に含まれる情報 注9—「コミットメントと不測の事態”フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる当社の未監査の連結財務諸表は、参照によりこの項目1に組み込まれています。
アイテム1A。リスク要因
2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。
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アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用
2023年第2四半期の自社株買いの活動は次のとおりです。
の合計数 | 最大金額 | |||||||||
合計数 | 平均価格 | 株式の購入 | その可能性の価値 | |||||||
株式の | 支払い済み | パブリックの一環として | まだ購入可能 | |||||||
ピリオド | 購入済み | 一株当たり | 発表された計画 | 計画中(1) | ||||||
(百万単位) | ||||||||||
2023年4月1日から4月30日 | 47,403 | $ | 239.78 | 47,403 | $ | 630.5 | ||||
2023年5月1日から5月31日 | 205,393 | $ | 239.39 | 205,393 | $ | 581.3 | ||||
2023年6月1日から6月30日 | 55,658 | $ | 239.95 | 55,658 | $ | 567.9 | ||||
合計 | 308,454 | $ | 239.55 | 308,454 |
(1) | すべての買戻しは、直近の取締役会によって承認された10億ドルの自社株買いプログラムに基づいて行われましたoには、2022年7月26日です。 自社株買いプログラムでは、特定の数の株式を買い戻す義務はなく、特定の有効期限もなく、いつでも停止または中止することができます。自社株買いプランでは、株式はさまざまな方法で買い戻すことができます。これには、公開市場での購入、迅速な自社株買い、交渉によるブロック購入、および取引法の規則10b5-1および/または規則10b-18に基づく計画に基づく投資銀行機関を通じた取引が含まれますが、これらに限定されません。. |
アイテム3。シニア証券の債務不履行
[なし]。
アイテム4。鉱山安全に関する開示
該当しません。
アイテム5。その他の情報
2023年6月30日に終了した第2四半期には、会社の取締役または役員(1934年の証券取引法の規則16a-1(f)で定義されているとおり)はいませんでした
アイテム 6.展示品
示す | 説明 | |
---|---|---|
31.1* | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)および規則15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 | |
31.2* | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)および規則15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 | |
32** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく認証 | |
101* | iXBRL(インライン拡張可能なビジネス報告言語)でフォーマットされた、2023年6月30日に終了した四半期のリライアンス・スティール・アンド・アルミニウム社の四半期報告書には、(i)連結貸借対照表、(ii)連結損益計算書、(iii)連結株主資本計算書、(iv)連結キャッシュフロー計算書、および(v)関連注記が含まれています。これらの連結財務諸表。 | |
104* | 表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています)。 | |
* ここに提出。
**付属しています。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
リライアンス・スチール・アンド・アルミ株式会社 | |||||
(登録者) | |||||
日付:2023年8月3日 | 作成者: | /s/ アーサー・エイジェミアン | |||
アーサー・アジェミアン | |||||
上級副社長兼最高財務責任者 | |||||
(正式に権限を与えられた役員、最高財務責任者、最高会計責任者) | |||||
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