mp-20230630
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目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☑
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年6月30日
または
☐
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-39277
Image_2.jpg
エムピーマテリアルズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州84-4465489
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）
(IRS) 雇用主
識別番号)
1700 S. パビリオンセンタードライブ、スイート800
ラスベガス, ネバダ州89135
(702) 844-6111
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、1株あたり額面0.0001ドルMPニューヨーク証券取引所
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター
☑
アクセラレーテッド・ファイラー
☐
非加速ファイラー
☐
小規模な報告会社
☐
新興成長企業
☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☑
2023年7月31日現在、登録者の発行済み普通株式数は 177,648,549.


エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
目次
ページ
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
1
要約連結貸借対照表（未監査）
1
要約連結営業報告書 (未監査)
2
要約連結包括利益計算書（未監査）
3
要約連結株主資本変動計算書（未監査）
4
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
5
要約連結財務諸表の注記（未監査）
6
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
18
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
30
アイテム 4.統制と手続き
30
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
30
アイテム 1A.リスク要因
31
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
31
アイテム 5.その他の情報
31
アイテム 6.展示品
31
署名
32

i
目次
ここに記載されている「当社」、「MPマテリアル」、「当社」、「当社」とは、MP Materials Corp. とその子会社を指します。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
2023年6月30日までの3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書（以下「フォーム10-Q」）に含まれる歴史的事実ではない特定の記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eに基づく将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「見積もり」、「計画」、「予定」、「計画」、「予測」、「意図」、「期待」、「予測」、「予測」、「信じて」、「求める」、「目標」、または将来の出来事や傾向を予測または示す、または歴史的事項の記述ではない同様の表現を使用して識別できます。これらの将来の見通しに関する記述には、他の財務および業績指標の見積もりと予測、および市場機会の予測に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、このフォーム10-Qまたは2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-K」）に記載されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定と、経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を予測するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、説明のみを目的として提供されており、いかなる投資家も保証、保証、予測、または事実または確率の決定的な記述としての役割を果たすことを意図しておらず、信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定とは異なります。実際の出来事や状況の多くは、私たちのコントロールが及ばないものです。
これらの将来の見通しに関する記述には、次のような多くのリスクと不確実性が伴います。
•希土類製品の需要と価格に関する変動と不確実性。
•希土類製品の既存および新たな用途の増加、および希土類鉱物の代替品との競争力に関する不確実性。
•希土類の採掘および加工産業における激しい競争。
•盛和資源（シンガポール）国際貿易株式会社との商取引契約に関する不確実性上海証券取引所に上場している世界的な希土類企業である盛和資源控股有限公司の関連会社です。
•中国の政治環境と政策の潜在的な変化
•ステージIIの最適化プロジェクトに関連する予期しない費用または遅延。
•ステージIIIのプロジェクトに関連する予期しない費用または遅延。
•当社の知的財産権に関連するリスク。これには、当社がNdFeB合金や磁石を製造するための知的財産権または知的財産権のライセンスを取得する能力に関する不確実性が含まれます。
•NdFeB合金と磁石の製造と供給に関する当社の能力に関する不確実性
•希土類酸化物製品、NdFeB合金、磁石の販売に関する顧客との現在の商談を契約に変換する能力。
•COVID-19パンデミックに関する不確実性。
•マウンテンパスでの潜在的な電力不足と中断。
•コストの上昇、または収益性に悪影響を及ぼす可能性のある原材料へのアクセスの制限。
•輸送費の変動または輸送サービスの中断、
•個々の顧客の仕様を満たすことができない。
•水へのアクセスの減少。
•希土類酸化物の埋蔵量の推定が不確実です。
•作業停止に関連するリスク。
•熟練した技術者やエンジニアの不足。
•主要人員の喪失。
•鉱業活動や金属・合金の製造に伴う固有の危険に関連するリスク。
•自然災害、気候変動、戦争、健康疫病、パンデミックなど、私たちの制御が及ばない出来事に関連するリスク。
•テクノロジーシステムとセキュリティ違反に関連するリスク。
•満足のいく労使関係を維持する能力。
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目次
•当社の事業に適用されるさまざまな政府規制を遵守する能力。
•事業運営に必要な政府のライセンス、登録、許可、多数の政府機関への承認を維持する能力。
•広範で費用のかかる環境規制要件に関連するリスク。
•転換社債の条件に関連するリスク、および
•このフォーム10-Qの他の箇所に記載されているその他の要因は、見出しの下にあります 「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」そして パートII、項目1A、「リスク要因」または、当社のフォーム10-Kに記載されているように、または当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出するその他の書類や報告書に記載されているとおりです。
これらのリスクのいずれかが顕在化したり、私たちの仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。
実際の結果が、このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述で暗示されているものと異なる原因となる可能性のあるこれらおよびその他の要因については、以下で詳しく説明されています。 パートII、項目1A、「リスク要因」このフォーム10-Qと「パートI、アイテム1A」に。フォーム10-Kの「リスク要因」。そのようなリスクは網羅的ではありません。新しいリスク要因が時々出現し、そのようなリスク要因すべてを予測することは不可能です。また、そのようなリスク要因すべてが当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。当社または当社に代わって行動する人に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、前述の注意事項のすべてに明示的に適用されます。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
さらに、信条の陳述や類似の記述には、関連する主題に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、該当する場合、このフォーム10-Qの日付時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報がそのような記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示す記述を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確かなものです。これらの記述に過度に依存しないように注意してください。

iii
目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
2023年6月30日2022年12月31日
（千単位、1株あたりのデータを除く）
資産
流動資産
現金および現金同等物$927,245 $136,627 
短期投資200,828 1,045,718 
現金、現金同等物および短期投資の合計1,128,073 1,182,345 
売掛金（関連当事者を含む）、1ドルの信用損失引当金を差し引いたもの0と $0、それぞれ
11,106 32,856 
インベントリ67,783 57,554 
売掛金所得税4,127 2,201 
前払費用およびその他の流動資産12,788 18,872 
流動資産合計1,223,877 1,293,828 
非流動資産
不動産、プラント、設備、純額1,044,839 935,743 
オペレーティングリースの使用権資産10,133 99 
非流動在庫7,410 5,744 
その他の非流動資産3,186 2,373 
非流動資産合計1,065,568 943,959 
総資産$2,289,445 $2,237,787 
負債と株主資本
現在の負債
買掛金、建設買掛金、未払負債$71,661 $72,265 
支払うべき所得税— 21,163 
オペレーティング・リース負債の現在の部分309 84 
その他の流動負債3,803 3,969 
流動負債合計75,773 97,481 
非流動負債
資産償却義務5,406 5,295 
環境に関する義務16,562 16,580 
長期債務、純額680,210 678,444 
オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの7,050 15 
繰延所得税135,592 122,353 
その他の非流動負債3,921 4,985 
非流動負債合計848,741 827,672 
負債総額924,514 925,153 
コミットメントと不測の事態 (ノート 10)
株主資本:
優先株 ($0.0001額面価格、 50,000,000承認された株式、 無しいずれかの期間に発行され、未払い）
— — 
普通株式 ($)0.0001額面価格、 450,000,000承認された株式、 177,626,668そして 177,706,608発行済株式と発行済株式（それぞれ、2023年6月30日および2022年12月31日現在）
17 18 
追加払込資本958,819 951,008 
利益剰余金406,261 361,419 
その他の包括利益 (損失) の累計(166)189 
株主資本の総額1,364,931 1,312,634 
負債総額と株主資本$2,289,445 $2,237,787 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
1
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
（千単位、1株あたりのデータを除く）2023202220232022
収益:
商品の販売（関連当事者を含む）$64,001 $139,183 $159,667 $300,938 
その他の営業（関連当事者を含む）23 4,379 57 8,882 
総収入64,024 143,562 159,724 309,820 
運用コストと経費:
売上原価（関連当事者を含む）（減価償却、減価償却を除く）
22,704 22,092 46,920 45,265 
販売、一般および管理18,865 18,120 38,268 38,428 
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他7,222 1,769 15,502 3,587 
減価償却、減価償却12,203 5,407 20,325 10,667 
資産消却および環境債務の増加227 419 454 837 
長期資産の売却または処分による損失、純額2,320 1 4,810 258 
運用コストと経費の合計63,541 47,808 126,279 99,042 
営業利益483 95,754 33,445 210,778 
支払利息、純額(1,392)(1,326)(2,751)(3,231)
その他の収益、純額13,821 2,212 27,514 2,406 
税引前利益12,912 96,640 58,208 209,953 
所得税費用(5,517)(23,371)(13,366)(51,133)
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
一株当たり利益:
ベーシック$0.04 $0.42 $0.25 $0.90 
希釈$0.04 $0.38 $0.24 $0.83 
加重平均発行済株式数:
ベーシック176,984,917 176,527,570 176,933,605 176,442,043 
希釈177,859,118 193,414,563 193,528,819 193,452,921 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
2
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結包括利益計算書
(未監査)
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
その他の包括損失（税引後）
売却可能有価証券の純含み損失の変化(297)(416)(355)(416)
包括的収入の合計$7,098 $72,853 $44,487 $158,404 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
3
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(未監査)
2023年および2022年6月30日に終了した3か月間
優先株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括利益 (損失) の累計
合計
株主の
エクイティ
(千単位、共有データを除く)株式金額株式金額
2023年4月1日現在の残高— $— 177,619,805 $17 $952,791 $398,866 $131 $1,351,805 
株式報酬制度— — 14,268 — 6,184 — — 6,184 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (7,405)— (156)— — (156)
当期純利益— — — — — 7,395 — 7,395 
売却可能有価証券の含み損失— — — — — — (297)(297)
2023年6月30日現在の残高— $— 177,626,668 $17 $958,819 $406,261 $(166)$1,364,931 
2022年4月1日現在の残高— $— 177,526,007 $18 $932,384 $157,966 $— $1,090,368 
株式報酬制度— — 13,303 — 7,718 — — 7,718 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (5,178)— (202)— — (202)
当期純利益— — — — — 73,269 — 73,269 
売却可能有価証券の含み損失— — — — — — (416)(416)
2022年6月30日現在の残高— $— 177,534,132 $18 $939,900 $231,235 $(416)$1,170,737 
2023年および2022年6月30日に終了した6か月間
優先株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括利益 (損失) の累計
合計
株主の
エクイティ
(千単位、共有データを除く)株式金額株式金額
2023年1月1日現在の残高— $— 177,706,608 $18 $951,008 $361,419 $189 $1,312,634 
株式報酬制度— — 112,686 — 13,942 — — 13,942 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (192,626)(1)(6,131)— — (6,132)
当期純利益— — — — — 44,842 — 44,842 
売却可能有価証券の含み損失— — — — — — (355)(355)
2023年6月30日現在の残高— $— 177,626,668 $17 $958,819 $406,261 $(166)$1,364,931 
2022年1月1日現在の残高— $— 177,816,554 $18 $936,299 $72,415 $— $1,008,732 
株式報酬制度— — 60,185 — 17,897 — — 17,897 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (342,607)— (14,296)— — (14,296)
当期純利益— — — — — 158,820 — 158,820 
売却可能有価証券の含み損失— — — — — — (416)(416)
2022年6月30日現在の残高— $— 177,534,132 $18 $939,900 $231,235 $(416)$1,170,737 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
4
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
6月30日に終了した6か月間、
(千単位)20232022
営業活動:
当期純利益$44,842 $158,820 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却、減価償却20,325 10,667 
資産消却および環境債務の増加454 837 
短期投資の割引の増加(13,933)(1,008)
長期資産の売却または処分による損失、純額103 258 
株式ベースの報酬費用12,743 17,213 
債務割引の増額と債務発行費用の償却1,766 2,274 
債務元本の削減と引き換えに計上された収入— (13,566)
繰延所得税13,356 42,106 
営業資産の減少（増加）：
売掛金（関連当事者を含む）21,750 18,261 
インベントリ(11,406)(3,552)
売掛金所得税(1,926)(4,271)
前払費用、その他の流動資産と固定資産(1,412)1,437 
営業負債の増加（減少）：
買掛金と未払負債252 (5,476)
支払うべき所得税(21,163)(3,463)
その他の流動負債および非流動負債(292)(675)
営業活動による純現金65,459 219,862 
投資活動:
資産、プラント、設備への追加(130,236)(122,584)
短期投資の購入(320,884)(599,195)
短期投資の売却による収入447,327 — 
短期投資の満期による収入731,907 — 
建設に使われた政府の賞金による収入— 5,130 
投資活動によって提供された（使用された）純現金728,114 (716,649)
資金調達活動:
債務とファイナンスリースにかかる元本の支払い(1,467)(4,488)
株式ベースの報奨に対する源泉徴収(6,132)(14,296)
財務活動に使用された純現金(7,599)(18,784)
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額785,974 (515,571)
現金、現金同等物、制限付現金期首残高143,509 1,181,157 
現金、現金同等物、制限付現金期末残高$929,483 $665,586 
現金、現金同等物および制限付現金の調整：
現金および現金同等物$927,245 $664,457 
制限付現金、現行1,888 600 
制限付現金、非流動現金350 529 
現金、現金同等物および制限付現金の合計$929,483 $665,586 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
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目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ノート 1—事業の説明とプレゼンテーションの基礎
事業の説明:MP Materials Corp. は、その子会社（「当社」または「MP Materials」）を含め、西半球最大の希土類材料生産者です。ネバダ州ラスベガスに本社を置く同社は、北米で唯一の大規模な希土類採掘および加工施設であるマウンテンパス希土類鉱山および処理施設（「マウンテンパス」）を所有および運営しています。MP Materialsは現在、主にオフテイク契約に従って盛和に販売されている希土類精鉱を生産しています（このような用語は次のように定義されています） 注14、「関連当事者間の取引」）は、会社の関連会社で、その企業は通常、その製品を中国の精製業者に販売します。これらの精製業者は、会社の濃縮物に含まれる構成希土類元素を分離し、分離した製品を顧客に販売しています。
ステージII最適化プロジェクト（「ステージII」）の試運転が完了すると、同社はネオジム-プラセオジム（「NdPr」）酸化物を含む分離希土類製品を製造し、世界中の顧客に販売する予定です。2023年2月、当社は米州住友商事（「住友」）と販売契約（「販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、住友商事は当社が製造する酸化NdPrの日本の顧客への独占販売業者となります。さらに、販売契約に関連して、当社と住友商事は、希土類金属やその他の製品の供給で協力する予定です。
さらに、同社はテキサス州フォートワースに最初の希土類金属、合金、磁石の製造施設（「フォートワース施設」）を建設中で、ネオジム鉄ホウ素（「NdFeB」）永久磁石などの製品の製造を見込んでいます。さらに、2022年4月、当社はゼネラルモーターズ社（NYSE：GM）（「GM」）と長期供給契約を締結し、GMのUltium Platformを使用して、米国で調達および製造された希土類材料、合金、および電気モーター用の完成磁石を12モデル以上供給しました。合金から始めて、2023年後半に段階的に生産を開始する予定です。これらの開発は、当社のステージIIIの下流拡大戦略（「ステージIII」）の一部です。
事業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能な企業の構成要素として定義され、リソースの配分方法の決定や業績の評価において、最高経営意思決定者（「CODM」）または意思決定グループによって定期的に評価されます。会社のCODMは、会社の運営と事業管理を次のように見ています 一レポート可能なセグメント。
会社の事業のキャッシュフローと収益性は、希土類製品の市場価格に大きく影響されます。希土類製品の価格は、会社が制御できない多くの要因の影響を受けます。同社の製品は世界中で販売されていますが、アジア地域の精製能力の高さから、主にアジア市場を中心に販売されています。レアアース製品は、電気自動車や風力タービン、ロボット工学、ドローン、防衛用途など、何百もの既存および新興のクリーンテクノロジー用途における重要な投入物です。
プレゼンテーションの基礎: 当社の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報については米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）と、米国証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な連結財務諸表に必要とするすべての情報や注記が含まれていません。経営陣の見解では、公正なプレゼンテーションを行うために必要と考えられるすべての調整（通常の経常発生金を含む）が含まれています。
ここに記載されている中間期の経営成績とキャッシュフローは、必ずしも通年または将来の事業期間に達成される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表とその注記は、2022年12月31日に終了した年度の当社のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
ノート 2—重要な会計方針
統合の原則: 未監査の要約連結財務諸表には、MP Materials Corp. とその子会社の会計が含まれています。すべての会社間アカウントと取引は統合により廃止されました。
見積もりの使用: GAAPに従って未監査の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は (i) 報告された資産および負債の金額、(ii) 未監査の要約連結財務諸表の日付における偶発資産および負債の開示、および
6
目次
(iii) 報告期間中に報告された収益および費用の金額。したがって、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。
リスクの集中: 当社が信用リスクにさらされる可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物および短期投資、および売掛金で構成されています。当社は、現在の契約は信頼できる支払い履歴を持つ企業との契約であるため、信用リスクは限定的であると考えています。当社は、現金口座、マネーマーケットファンド、短期投資に関連する重大なリスクにさらされているとは考えていません。
2023年6月30日の時点で、Shhengheは同社の主要な顧客であり、それ以上を占めています 90製品売上の％。希土類精鉱は、主要な商品市場や取引所に上場されておらず、希土類精鉱の需要は現在、比較的限られた数の精製業者に限られており、その大多数は中国に拠点を置いています。希土類酸化物（「REO」）の市場価格には不確実性があります。これは、世界経済情勢への懸念と、希土類製品の供給増加に対する実際の、または認識されている懸念により、2022年に発生し、2023年まで続いたボラティリティからも明らかです。さらに、収益は米国で生み出されていますが、盛和は中国で主な事業を行っており、中国市場での製品の輸送や販売を行うこともあります。 したがって、当社の収益は、中国人民元と米ドルの為替レートの変動の影響を含め、盛和の中国における最終的な実現価格の影響を受けます。さらに、中国と米国の間には経済紛争が続いており、以前は関税や貿易障壁が発生し、会社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。見る 注14、「関連当事者間の取引」追加情報については
COVID-19パンデミックの影響とその影響は変化し続けています。パンデミックが始まって以来、同社は、船舶、コンテナ、トラックの不足による米国および海外の港での混雑と速度低下により、大幅な出荷遅延が発生し、世界のサプライチェーンを混乱させることもありました。これらの要因にもかかわらず、同社はCOVID-19のパンデミックによる生産や売上の減少を経験していません。しかし、新型コロナウイルスのパンデミックは、資本プロジェクトのコストとスケジュールに一定の圧力をかけ、輸送の信頼性に影響を与える可能性があります。特に、同社はステージIIの事業で消費される原材料のインバウンド物流が大幅に増加すると予想しているためです。
当社は、COVID-19の新規および将来発生する可能性のある変異の影響や、国際海運、物流、サプライチェーンに影響を与えたり、ストライキやその他の混乱などの政府の措置への対応を必要とするその他の要因など、世界情勢を引き続き監視しています。COVID-19パンデミックが会社の事業、経営成績、生産量と販売量、または成長プロジェクトに及ぼす影響と最終的な影響を予測することは不可能です。
リース: 会社は、契約開始時に、取り決めがリースであるかどうか、またはリースが含まれるかどうかを判断します。場合によっては、会社はリース契約にリースと非リースの両方の要素が含まれると判断しています。同社は、各リース構成要素とそれに関連する非リース構成要素を、自社の資産クラスの大部分について、単一のリース構成要素として計上するという実際的な手段を採用することを選択しました。当社は、リース期間が12か月を超えるすべてのリースについて、開始時に使用権（「ROU」）資産とリース負債を認識します。同社は、大部分の資産クラスについて、未監査の要約連結貸借対照表でリース期間が12か月以下のリースを認識しないという実際的な手段を選択しました。これらの短期リースは、リース期間中に定額制で費用計上されます。
ROU資産はリース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債はリースから生じるリース支払いを行う会社の義務を表します。ROU資産とリース負債は、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいて、リースの開始日に計上されます。リースに暗黙の金利が簡単に決定できない場合、会社はその増分借金利を利用して、将来のリース支払いの現在価値を決定します。リース負債は期間ごとに加算され、支払いにより減額されます。ROU資産には、リース前払い、初期リース費用、または受け取ったリースインセンティブの効果など、その他の調整も含まれます。リース期間には、会社が更新オプションを行使することが合理的に確かな場合、または早期解約オプションを行使しないことが合理的に確実な場合に、リースを延長または終了するオプションの対象となる期間が含まれる場合があります。オペレーティングリースの場合、リース費用はリース期間中の定額で計上されます。ファイナンスリースの場合、ROU資産はリース期間または原資産の耐用年数（またはリース期間の終了時に所有権が移転した場合、または会社が合理的に確実に行使できる購入オプションがある場合は原資産の耐用年数）で定額で償却され、リース負債は、リース開始時に決定された割引率を使用して、利息法に基づいて利息を積算します。オペレーティングリースおよびファイナンスリースの場合、リース負債に含まれていない変動リースの支払いは、そのような費用が別の資産（在庫など）の一部として資産計上されない限り、発生した時点で費用計上されます。さらに、ROU資産は、事象や状況の変化によって帳簿価額が回収できない可能性があることが明らかになった場合はいつでも、減損テストの対象となります。こちらもご覧ください 注7、「リース」。
株式ベースの報酬: 株式商品の授与と引き換えに受ける従業員サービスの費用は、報奨の付与日の公正価値に基づいています。株式報奨の公正価値（で定義されているとおり） 注11、「株式ベース
7
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報酬、」）は、付与日における当社株式の公正価値と同じです。業績および/または市況を含む業績賞の公正価値は、モンテカルロシミュレーション技術を用いて決定されます。モンテカルロシミュレーションでは、付与日の終値、予想されるボラティリティ、関連する同業他社グループや指数との相関係数、リスクフリー金利、配当利回りなどのインプットと仮定を使用する必要があります。
段階的な権利確定スケジュールを伴う株式報奨の報酬費用は、報奨が実質的に複数の報奨であるかのように、報奨の個別の権利確定部分ごとに必要なサービス期間にわたって定額で認識されます。その結果、報酬費用の認識が早まります。クリフ・ベスティング・スケジュールによるパフォーマンスアワードの報酬費用は、必要なサービス期間にわたって定額制で計上されます。報酬費用は、市場ベースの業績目標の実際の達成に基づいて調整されるわけではありません。会社は、実際の没収に基づいて、発生した期間に没収額を計上します。こちらもご覧ください 注11、「株式ベースの報酬」。
最近発行された会計宣言： 2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるような会計上の発表はありませんでした。さらに、2023年6月30日の時点で、当社の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えると予想される採択待ちの会計上の発表はありませんでした。
再分類: 前の期間の特定の金額は、今年度の表示に合わせて再分類されています。
ノート 3—現金、現金同等物および投資
次の表は、会社の現金、現金同等物、短期投資を示しています。
2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)償却原価基準未実現利益未含み損失推定公正価値償却原価基準未実現利益未含み損失推定公正価値
現金:
デマンドデポジット$5,129 $— $— $5,129 $7,373 $— $— $7,373 
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド922,116 — — 922,116 64,855 — — 64,855 
米国政府機関証券— — — — 63,605 1 (2)63,604 
米国財務省証券— — — — 795 — — 795 
現金同等物の合計922,116 — — 922,116 129,255 1 (2)129,254 
現金および同等物の総額927,245 — — 927,245 136,628 1 (2)136,627 
短期投資:
米国政府機関証券165,265 7 (253)165,019 979,878 361 (17)980,222 
米国財務省証券35,783 26 — 35,809 65,586 1 (91)65,496 
短期投資総額201,048 33 (253)200,828 1,045,464 362 (108)1,045,718 
現金、現金同等物および短期投資の合計$1,128,293 $33 $(253)$1,128,073 $1,182,092 $363 $(110)$1,182,345 
当社は、償却原価基準の回収前に未実現損失ポジションへの投資を売却するつもりはなく、売却を義務付けられる可能性もありません。同社は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に、売却可能投資に関連する信用損失を認識していませんでした。会社の売却可能投資の未実現損失は、主に初回購入後の金利の不利な変動によるものでした。2023年6月30日の時点で保有されている売却可能な投資のうち、12か月以上継続的な未実現損失の状態はなく、未実現損失とそれに関連する予想される信用損失のリスクは重要ではありませんでした。
当社は$を認めました0.5総実現利益100万ドルと0.12023年6月30日までの6か月間の100万総実現損失。ありました いいえ2023年6月30日までの3か月間、および2022年6月30日に終了した3か月と6か月の実現損益です。さらに、会社は$を認識しました13.8百万と $27.12023年6月30日までの3か月と6か月間の、それぞれ売却可能な有価証券およびその他のマネーマーケットファンドの利息と投資収益は100万ドルでした（単位：$）1.72022年6月30日までの3か月と6か月の間に百万ドル。これらの金額は、当社の未監査の要約連結営業報告書の「その他の利益、純額」に含まれています。
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2023年6月30日現在、売却可能な投資の公正価値は、契約上の残存期間別に見ると、次のようになりました。
(千単位)
期限 1 年以内$178,001 
1年後から2年後の期限22,827 
合計$200,828 
ノート 4—インベントリ
会社のインベントリは以下の内容でした。
2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)
材料と消耗品(1)
$33,729 $28,590 
処理中
31,683 27,212 
完成品
2,371 1,752 
現在の在庫総数67,783 57,554 
追加:非最新部分(2)
7,410 5,744 
在庫総数$75,193 $63,298 
(1)ステージIIIの一部として、当社の希土類金属、合金、磁石の製造施設に関連する活動を支援するための資料が含まれています。
(2)今後12か月以内に処理される予定のない備蓄鉱石を表します。
ノート 5—不動産、プラント、設備
会社の資産、プラント、設備は次のもので構成されていました。
2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)
土地と土地の改良$16,211 $16,102 
建物と建物の改良25,625 15,111 
機械および装置436,439 186,388 
建設中の資産207,393 338,482 
鉱業権438,395 438,395 
資産、プラント、設備、総額1,124,063 994,478 
控除:減価償却累計額と減価償却額(79,224)(58,735)
不動産、プラント、設備、純額$1,044,839 $935,743 
資産、プラント、設備への追加： 同社は、資産、プラント、設備に関連する支出をドルに資本化しました128.6百万と $154.42023年6月30日と2022年に終了した6か月間で、それぞれ100万ドル（まだ支払われていない金額を含む） 注15、「補足キャッシュフロー情報」)。会社のステージII最適化プロジェクトを支援するために建設中の機械、設備、資産、およびステージIIIの一部として希土類金属、合金、磁石の製造施設のために建設中の資産に関連する資本化支出です。さらに、t彼は支出を資産化しました 2022年6月30日までの6か月間、おおよその購入が含まれています 18テキサス州フォートワースの土地.
特定のステージII資産の供用開始： 中に2023年6月30日に終了した6か月間、会社は総額$の特定の資産を譲渡しました219.9100万ドルで、建設中の資産から建物、機械、設備までのステージII最適化プロジェクトに関連するもの（ドル）211.3100万ドルは機械と設備に関連しています。
政府の賞: 2020年11月、当社は国防総省（「DOD」）から国防生産法タイトルIII技術投資契約（「TIA」）を授与されました。これにより、分離された軽希土類元素の国内処理をドル単位で確立することになります。9.6百万。TIAによると、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月の間に、当社は以下を受け取りました ゼロと $5.1国防総省からの償還額はそれぞれ100万です。2023年6月30日の時点で、会社は追加の$を受け取る権利があります0.1TIAの下で国防総省から100万ドルを寄付しました。
2022年2月、当社は賞金を授与されました35.0国防総省の産業基盤分析・維持プログラム局から、マウンテンパスで重希土類元素（「HREE」）を処理する施設の設計と建設のための100万件の契約が結ばれました（
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「HREE生産プロジェクト契約」）。2023年6月30日の時点で、当社はまだHREE生産プロジェクト契約に基づく国防総省からの資金を受け取っていません。
会社の減価償却費と減価償却費は以下の通りです。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
減価償却費$9,189 $2,257 $14,434 $4,358 
枯渇費用$2,963 $3,075 $5,763 $6,144 
当社は$を認めました2.2百万と $4.72023年6月30日までの3か月および6か月間の100万の解体費用。これは、会社の事業に使用されていない特定の古い施設の解体およびマウンテンパスサイトからの撤去に関連して発生した、当社の未監査要約連結営業報告書の「長期資産の売却または処分による損失、純額」に含まれています。ありました いいえ2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間に認識された障害。
ノート 6—債務義務
会社の長期負債は次のとおりでした。
2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)
長期債務
2026年満期転換社債$690,000 $690,000 
控除：未償却の債務発行費用(9,790)(11,556)
長期債務、純額$680,210 $678,444 
転換社債券
2021年3月、当社はドルを発行しました690.0元本総額百万円 0.252026年4月1日に額面価格で満期を迎える無担保グリーン転換社債（以下「転換社債」）の割合転換社債の利息は4月1日に支払われますセントそして 10 月 1 日セント2021年10月1日から始まる各年のものです。転換社債は、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせで決済することができます。当社は、2024年4月5日から、転換社債の全部または一部を償還することができます。
転換社債は、最初の転換価格$で会社の普通株式に転換できます44.28紙幣の元本1,000ドルあたり1株あたり、または22.5861株。特定の企業イベントの発生時に調整される場合があります。ただし、転換価格が転換社債の元本1,000ドルあたり28.5714株を超えることはありません。2023年6月30日の時点で、転換社債の転換機能を満たすために発行できる株式の最大数は 19,714,266。転換社債の換算後の価値は、2023年6月30日時点で元本金額を超えていませんでした。
転換社債に関連する支払利息は次のとおりです。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
クーポンの利息$431 $431 $862 $862 
債務発行費用の償却884 879 1,766 1,756 
転換社債の支払利息$1,315 $1,310 $2,628 $2,618 
債務発行費用は、転換社債の存続期間中の支払利息に、実効金利で償却されます 0.51%。転換社債の残りの期間は 2.82023年6月30日現在の年です。
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機器に関する注意事項
当社は、トラック、トラクター、ローダー、グレーダー、その他さまざまな機械を含む機器の購入について、いくつかの融資契約を締結しています。購入した機器によって担保されている会社の機器ノートには、次の間の条件があります 4に 5年数とその間の金利 0.0% と 6.5年率。
未監査の要約連結貸借対照表の「その他の流動負債」と「その他の非流動負債」にそれぞれ含まれている設備手形の流動部分と非流動部分は次のとおりです。
2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)
設備メモ
現在の$2,279 $2,392 
非電流3,651 4,743 
$5,930 $7,135 
2023年6月30日の時点で、会社の負債を規定する契約やインデンチャーには金銭的契約は含まれていません。
ノート 7—リース
同社は、特定のオフィススペース、倉庫、車両、および事業で使用される機器のオペレーティングリースとファイナンスリースを行っています。2021年11月、同社は企業のオフィススペースのリース契約を締結しました。リースは2023年の第2四半期に開始され、リースの開始時に、会社は$のオペレーティングリース負債を記録しました7.3百万ドルとROU資産10.3百万、主にリース負債と$で構成されます2.9貸主所有のテナントの改善には何百万もの支払いがあります。リースの最初の期間は 912030年10月に有効期限が切れる月、更新するオプションもあります 一五年間会社の選挙時の期間。リースの初年度の家賃削減を除くと、最初の年間基本賃料の支払いは$です1.2百万、年1回のエスカレーターが必要です。
会社のリース契約には、重要な残存価値保証や制限条項は含まれていません。2023年6月30日の時点で、当社はリース契約に含まれる重要な購入、更新、または解約オプションを行使できるかどうか確信が持てませんでした。
2023年6月30日現在、当社のオペレーティングリース負債とファイナンスリース負債の満期は次のとおりです。
(千単位)オペレーティングリースファイナンスリース
ピリオド:
2023年の残りの期間$154 $94 
20241,284 186 
20251,304 137 
20261,337 17 
20271,370 12 
その後4,066 48 
リース料総額9,515 494 
控える:帰属(2,156)(51)
合計$7,359 $443 
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会社のオペレーティングリースおよびファイナンスリースに関連する未監査の要約連結貸借対照表の補足開示は次のとおりです。
未監査の要約連結貸借対照表上の場所2023年6月30日2022年12月31日
(千単位)
オペレーティングリース:
使用権資産オペレーティングリースの使用権資産$10,133 $99 
オペレーティング・リース負債、現行オペレーティング・リース負債の現在の部分$309 $84 
オペレーティング・リース負債、非流動性オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの7,050 15 
オペレーティングリース負債総額$7,359 $99 
ファイナンスリース:
使用権資産その他の非流動資産$472 $451 
財務、リース、負債、現在その他の流動負債$173 $354 
ファイナンス・リース負債、非流動債務その他の非流動負債270 242 
ファイナンスリース負債総額$443 $596 
ノート 8—資産の除却と環境義務
資産償却義務
同社は、マウンテンパスの鉱物採掘活動に関連する特定の土地や特定の関連施設を開拓するための要件に基づいて、資産償却義務を見積もっています。会社の事業の個別の部分に関連する軽微な埋め立て活動は進行中です。2023年6月30日の時点で、同社は、マウンテンパスの廃止を含む主要な埋め立て活動による現金流出のかなりの部分が、2056年と2057年に発生すると予測しています。
2023年6月30日の時点で、信用調整後のリスクフリー金利の範囲は 6.5% と 12.0％は、予想される決済のタイミングと増額が認識された時期によって異なります。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間、大幅な増減はありませんでした。
2023年6月30日と2022年12月31日の両方の残高には、ドルの現在の部分が含まれていました0.2百万。会社の資産消却債務を履行するために必要な将来の推定割引前キャッシュフローの合計は、ドルでした50.3百万と $50.42023年6月30日および2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。
環境上の義務
当社には、地下水汚染の監視に関連する特定の環境修復責任があります。当社は、環境コンサルタントを雇って、改善計画とその計画に基づく修復費用の予測を作成しました。環境コンサルタントが作成した改善計画を利用して、当社は修復計画の将来の現金支払いの見積もりを作成しました。
2023年6月30日の時点で、当社は、これらの環境活動に関連する現金流出は、今後毎年発生すると予測しています 25年。会社の環境修復負債は、将来の現金流出の期待額を現在の価値に差し引いて、次の割引率で測定されます。 2.93%。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の推定残存修復費用に大きな変化はありませんでした。
割引前の推定総費用の合計は、$です26.9百万と $27.22023年6月30日と2022年12月31日現在、それぞれ100万人です。これは主に、州および地方の機関が要求する水質監視活動に関するものです。会社の費用と時期の見積もり、および支払いは固定的で確実に決定できると考えられるという前提に基づいて、会社は負債を割り引いています。2023年6月30日と2022年12月31日の両方の残高には、ドルの現在の部分が含まれていました0.5百万。
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金融保険
会社は、該当する政府機関に対し、閉鎖および再生義務に関連する財政的保証を提供する必要があります。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、同社の財務保証要件は$でした45.4百万と $43.5それぞれ100万人、カリフォルニア州や地域の機関に発行された保証債に満足していました。
ノート 9—所得税
会社は、年度累計の税引前帳簿損益に年間実効税率の見積もりを適用して、中間報告期間中の所得税引当金を計算します。株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置、新しい証拠に基づく評価引当金の調整、税法の制定などを含むがこれらに限定されない、個別の項目の税効果は、それらが発生した中間期間に報告されます。個別の項目を含む実効税率（税引前所得に対する所得税費用の割合）は 42.7% と 23.02023年6月30日までの3か月と6か月間の割合をそれぞれ比較して 24.2% と 24.42022年6月30日までの3か月と6か月間の％（それぞれ）。会社の実効所得税率は、とりわけ、枯渇率、役員報酬控除の制限、セクション45Xアドバンスト・マニュファクチャリング・プロダクション・クレジット、および繰延税金資産に対する評価引当金の変更などに応じて、期間ごとに異なります。純繰延税金資産の実現能力を評価する際には、これらの要因やその他の要因（会社の経緯や税引前利益の予測など）が考慮されます。
2022年8月16日、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。この法律は、とりわけ、特定の大企業の帳簿収入に対して最低15％の税金、純株式の買い戻しに対して1％の物品税を実施し、2022年12月31日以降に開始する課税年度にクリーンエネルギーを促進するためのいくつかの税制上の優遇措置を提供します。当社は、最低税または物品税が未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。同社は、酸化NdPrを含む特定の重要鉱物の生産に関して発生する費用の10％に相当する控除を提供する第45X条先進製造生産クレジットの恩恵を受けることを期待しています。
ノート 10—コミットメントと不測の事態
訴訟:会社は、通常の業務過程で、訴訟、行政手続き、および環境、規制、建設、その他の事項を含む政府の調査の当事者になることがあります。問題によっては、大規模な、時には詳細不明の損害賠償や罰則が求められることもあれば、解決までに何年もかかることもあります。当社は、未監査の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすと考えられる係争中または係争中の訴訟は発生していません。
ノート 11—株式ベースの報酬
2020年のインセンティブプラン： 2020年11月、当社の株主はMP Materials Corp. 2020株式インセンティブプラン（「2020インセンティブプラン」）を承認しました。これにより、当社はストックオプション（インセンティブおよび/または非適格）、株式評価権（「SAR」）、制限付株式、制限付株式ユニット（「RSU」）およびその他の株式報酬（総称して「株式報酬」）、および偶発的に権利が認められる業績報奨を発行することができます。市場ベースまたはパフォーマンスベースの目標のいずれかまたは組み合わせが達成されたときです。2023年6月30日現在、当社はストックオプションやSARを発行しておらず、 6,244,0762020年のインセンティブプランに基づく将来の助成の対象となる株式。
市場ベースのPSU:2023年2月、2020年のインセンティブプランに従い、会社の取締役会の報酬委員会はパフォーマンス・シェア・プラン（「2023パフォーマンス・シェア・プラン」）を採択しました。2023年のパフォーマンス・シェア・プランに従い、2023年6月30日までの6か月間、当社は以下を許可しました 62,709目標とする市場ベースのパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）の数。これらはすべて、必要なパフォーマンスおよびサービス期間の後に決定されます 三年。PSUはその間に獲得できる可能性があります 0% と 200業績期間におけるS&P 400指数とS&P 400マテリアルズグループのTSRと比較した、会社の株主総利回り（「TSR」）の成長度に応じて授与される賞の数の割合。市場ベースのPSUの公正価値は、モンテカルロシミュレーション技術を使用して決定されました。
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目次
株式ベースの報酬: 会社の株式報酬は次のように記録されました。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
売上原価$795 $506 $1,917 $1,221 
販売、一般および管理4,636 6,837 10,410 15,805 
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他299 97 416 187 
株式報酬費用の総額$5,730 $7,440 $12,743 $17,213 
資産、プラント、設備を資本とする株式報酬、純額$454 $278 $1,199 $684 
ノート 12—公正価値測定
会計基準体系化（「ASC」）トピック820「公正価値の測定と開示」（「ASC 820」）では、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する公正価値階層を確立しています。この階層では、同一の資産または負債の活発な市場における調整前相場価格（レベル1の測定）が最優先され、観察できないインプット（レベル3の測定値）には最も低い優先順位が付けられます。公正価値階層の3つのレベルは以下のとおりです。
レベル 1同一の制限のない資産または負債については、測定日に確認できる、活発な市場における調整前相場価格。
レベル 2活発ではない市場での相場価格、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、資産または負債のほぼ全期間にわたって直接的または間接的に観察可能な相場価格またはインプット、および重要なインプットはすべて活発な市場で観察できるモデルベースの評価手法（ブラック・ショールズモデルなど）。
レベル 3公正価値の測定にとって重要で、（市場活動がほとんどまたはまったくないことによって裏付けられた）観察できないインプットを必要とする価格または評価手法。
公正価値測定への特定のインプットの重要性に関する会社の評価には判断が必要であり、資産や負債の評価や公正価値階層内での位置付けに影響を与える可能性があります。以下の方法と前提条件を使用して、推定可能な各種類の金融商品の公正価値を推定します。これらの金融商品は即時または短期の満期であるため、当社の売掛金、買掛金、短期負債、未払負債の公正価値は帳簿価額とほぼ同じです。
現金、現金同等物および制限付現金
会社の現金、現金同等物、制限付現金は、公正価値階層のレベル1に分類されます。未監査の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、これらの資産の短期的性質により、現金、現金同等物、および制限付現金の公正価値に近いものです。
短期投資
売却可能な有価証券に分類される当社の短期投資の公正価値は、活発な市場での相場価格に基づいて推定され、レベル1の指標として分類されます。
転換社債券
会社の転換社債の公正価値は、活発な市場での相場価格に基づいて推定され、レベル1の指標として分類されます。
機器に関する注意事項
会社の設備注記は公正価値階層のレベル2に分類されます。これは、負債の全期間にわたって直接確認できる情報があるからです。すべてが重要なモデルベースの評価手法
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目次
インプットは活発な市場で観察できます。公正価値階層のレベル2に分類される負債の公正価値を計算するのに使われました。
資産と負債は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて全体として分類されます。 会社の金融商品の入力レベル別の帳簿価額と推定公正価値は次のとおりです。
2023年6月30日
(千単位)
持ち運び
金額
公正価値レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
現金および現金同等物$927,245 $927,245 $927,245 $— $— 
短期投資$200,828 $200,828 $200,828 $— $— 
制限付き現金$2,238 $2,238 $2,238 $— $— 
金融負債:
転換社債券$680,210 $612,789 $612,789 $— $— 
設備メモ$5,930 $5,764 $— $5,764 $— 
2022年12月31日
(千単位)
持ち運び
金額
公正価値
レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
現金および現金同等物$136,627 $136,627 $136,627 $— $— 
短期投資$1,045,718 $1,045,718 $1,045,718 $— $— 
制限付き現金$6,882 $6,882 $6,882 $— $— 
金融負債:
転換社債券$678,444 $610,650 $610,650 $— $— 
設備メモ$7,135 $6,807 $— $6,807 $— 
ノート 13—一株当たり利益
1株当たりの基本利益 (「EPS」) は、純利益をその期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後EPSは、純利益を加重平均発行済普通株式数に、該当期間中に発行された希薄化後の潜在的普通株式の影響を加えたもので割って計算されます（該当する場合）。
次の表は、基本EPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式と、希薄化後のEPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式を調整したものです。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
2023202220232022
加重平均発行済株式、基本株式176,984,917176,527,570176,933,605176,442,043
転換社債の想定転換—15,584,40915,584,40915,584,409
譲渡制限付株式の想定転換555,282845,450639,214996,994
RSUの変換を想定しています318,919457,134371,591429,475
加重平均発行済株式、希薄化後177,859,118193,414,563193,528,819193,452,921
15
目次
次の表は、希薄化後EPSの計算に含まれていなかった、加重されていない希薄化の可能性のある株式を示しています。そうすると希薄化防止効果があるはずだからです。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
2023202220232022
転換社債券15,584,409———
RSU399,8176,0133,1846,013
次の表は、当社の普通株式の基本EPSと希薄化後EPSの計算を示しています。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
（千単位、1株あたりのデータを除く）2023202220232022
基本EPSの計算:
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
加重平均発行済株式、ベーシック 176,984,917 176,527,570 176,933,605 176,442,043 
ベーシックEPS$0.04 $0.42 $0.25 $0.90 
希釈後のEPSの計算：
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
支払利息、税引後(1):
転換社債券(2)
— 993 2,025 1,981 
希薄化後の収入$7,395 $74,262 $46,867 $160,801 
加重平均発行済株式、希薄化後177,859,118 193,414,563 193,528,819 193,452,921 
希釈後のEPS$0.04 $0.38 $0.24 $0.83 
(1)2023年6月30日までの6か月間は、次の税率で税制上の影響を受けました 23.0％、および2022年6月30日に終了した3か月と6か月は、次の税率で税制上の影響を受けました 24.2% と 24.4それぞれ%。
(2)転換社債は、2023年6月30日までの3か月間、希薄化防止効果がありました。転換社債は、転換時に取得可能な普通株式1株あたりの支払利息（税引後）が基本EPSを超えると、希薄化防止法になります。
ノート 14—関連当事者間の取引
オフテイク契約: 2022年3月、当社はShenghe Resources（シンガポール）インターナショナルトレーディング社とオフテイク契約（「オフテイク契約」）を締結しました。Ltd.（「Shenghe」）は、楽山盛和レアアース株式会社（「楽山盛和」）の過半数出資子会社で、その最終的な親会社は、上海証券取引所に上場している世界的な大手レアアース企業である盛河資源ホールディング株式会社です。オフテイク契約は、A＆Rオフテイク契約（以下に説明および定義されているとおり）の終了時に発効しました。オフテイク契約の最初の期間は 2 年間、会社の裁量でさらに期間を延長することもできます 1 年間ピリオド。
オフテイク契約に従い、一定の例外を条件として、盛和は、当社が中国で独占販売する希土類精鉱を「テイク・オア・ペイ」方式で購入する義務があります。ただし、当社が世界中に直接販売する場合は例外です。さらに、会社の裁量により、盛和は特定の非濃縮希土類製品を「テイクオアペイ」方式で購入する必要がある場合がありますが、当社は独自の裁量により、すべての非濃縮希土類製品を任意の管轄区域の顧客またはエンドユーザーに販売することがあります。オフテイク契約に基づき、盛和には会社の純収入に対して変動手数料が支払われます。
盛和に販売される希土類精鉱の販売価格は、製品の測定された特性に応じて一定の品質調整を行い、盛和が顧客への販売時に提示する製品の最終市場価格を調整することを条件として、1メートルトンあたりの合意価格に基づいています。一部のオフテイク製品に適用される販売価格およびその他の条件は、当社と盛和の間の毎月の購入契約に定められています。
VREXとの通行料契約： 2023年3月、当社は盛河の過半数出資子会社であるベトナムレアアース株式会社（「VREX」）と料金徴収契約（「VREX」）を締結しました。この会社はベトナムで金属加工工場および関連施設を所有および運営しています（「料金契約」）。料金契約に従い、当社は酸化NdPrをVREXに供給し、VREXはそれをNdPr金属に加工して世界中の当社の顧客に配送します。の間に
16
目次
料金徴収契約の期間、会社はVREXに生産された希土類金属の単位あたりの処理手数料を支払います。会社は製品の所有権を維持し、生産されたNdPr金属の販売契約を直接締結します。料金徴収契約の最初の期間は 三年また、追加で更新されることもあります 三年間条項。2023年6月30日の時点で、料金徴収契約で想定されている取引はまだ行われていません。
製品の売上と売上原価： 盛和との希土類製品の販売契約による製品の売上高は62.6百万と $151.72023年6月30日までの3か月と6か月間は、それぞれ100万ドルでした。131.6百万と $286.62022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。2022年6月30日までの6か月間に、当社は希土類フッ化物の特定の備蓄を含む非濃縮製品の販売契約もShengheと締結しました。これらの売上は、未監査の要約連結営業報告書の「その他の売上（関連当事者を含む）」に含まれていますが、$でした。4.4百万と $8.52022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。
盛和とのこれらの契約に関連する送料と運賃を含む売上原価は、ドルでした22.3百万と $45.02023年6月30日までの3か月と6か月間は、それぞれ100万ドルでした。21.0百万と $43.62022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。
材料や消耗品の購入： 当社は、浮選プロセスで使用される特定の試薬製品（通常は関係のない第三者メーカーが製造）やその他の材料を通常の業務で盛河から購入します。購入総額は $0.9百万と $1.82023年6月30日までの3か月と6か月間は、それぞれ100万ドルでした。1.4百万と $2.62022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。
売掛金: 2023年6月30日、および2022年12月31日の時点で、$10.1百万と $29.8未監査の要約連結貸借対照表に記載されている売掛金のうち、それぞれ100万ドルは、通常の事業過程における盛和からの売掛金であり、盛和への売却に関するものでした。
ノート 15—補足キャッシュフロー情報
補足的なキャッシュフロー情報と非現金投資および財務活動は次のとおりです。
6月30日に終了した6か月間、
(千単位)20232022
補足キャッシュフロー情報:
利息として支払われた現金$1,045 $1,040 
所得税に関連する現金支払い$23,101 $16,621 
建設費の変更$(1,600)$31,839 
補足的な非現金投資および資金調達活動：
債務元本の削減と引き換えに計上された収入$— $13,566 
リース負債と引き換えに取得した営業権資産$7,304 $168 
17
目次
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
財政状態、経営成績、流動性、資本資源に関する以下の説明と分析は、Form 10-Q（「Form 10-Q」）の四半期報告書（「Form 10-Q」）に含まれる未監査の要約連結財務諸表とその注記、ならびに年次報告書に含まれる財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読み、それによって完全に判断されます。12月31日に終了した年度のフォーム10-K（「フォーム10-K」）のレポート、2022年。この議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、以下に示すものを含むがこれらに限定されない特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります 「パート2。アイテム1A。リスク要因」そして、このフォーム10-Qと「パートI、項目1A」の他の箇所にもあります。「リスク要因」など、フォーム10-Kには記載されています。こちらもご覧ください 「将来の見通しに関する記述に関する注意事項。」
事業概要
MP Materials Corp. は、その子会社（「当社」、「当社」）を含め、西半球最大の希土類材料生産者です。私たちは、北米で唯一の大規模な希土類採掘および加工施設であるマウンテンパス希土類鉱山および処理施設（「マウンテンパス」）を所有および運営しています。現在、私たちは希土類精鉱を生産しており、主にオフテイク契約に従って盛和に販売されています（このような用語の定義は 注14、「関連当事者間の取引」未監査の要約連結財務諸表（財務諸表）の注記では、通常、その製品を中国の精製業者に販売しています。これらの精製業者は、当社の濃縮物に含まれる構成希土類元素（「REE」）を分離し、分離した製品を顧客に販売しています。
ステージIIの最適化プロジェクト（「ステージII」）の試運転が完了すると、酸化ネオジム-プラセオジム（「NDPr」）を含む個別の希土類製品を生産および販売する予定です。さらに、テキサス州フォートワースに最初の希土類金属、合金、磁石の製造施設（「フォートワース施設」）を建設中で、ネオジム鉄ホウ素（「NdFeB」）永久磁石などの製造を見込んでいます。さらに、2022年4月、ゼネラルモーターズ社（NYSE：GM）（「GM」）と長期供給契約を締結し、GMのUltium Platformを使用して、米国で調達および製造された希土類材料、合金、および電気モーター用の完成磁石を12モデル以上供給しました。合金から始めて、2023年後半に段階的に生産を開始する予定です。これらの開発は、当社のステージIIIの下流拡大戦略（「ステージIII」）の一部です。
特定のREEは、電気自動車（「EV」）や風力タービンなどの炭素削減技術、ドローン、防衛システム、ロボット工学、その他多くの高成長の先端技術に電力を供給する電気モーターや発電機内の希土類磁石の重要な入力源となります。マウンテンパスでの統合事業は、低い生産コストと高い環境基準を兼ね備えているため、持続可能性への強いコミットメントを持つ重要な産業にアメリカのリーダーシップを取り戻しています。
最近の動向とその他の情報
住友商事との販売契約
2023年2月、当社は米州住友商事（「住友」）と販売契約（「販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、住友商事は当社が製造する酸化NdPrを日本の顧客に独占的に販売することになります。さらに、販売契約に関連して、希土類金属やその他の製品の供給に関して住友商事と協力する予定です。販売契約の条件に基づき、住友には変動手数料が支払われます。販売契約の最初の期間は2025年末までで、毎年更新することもできます。
VREXとの通行料契約
2023年3月、当社は盛和の過半数出資子会社であるベトナムレアアース株式会社（「VREX」）と料金徴収契約（「料金契約」）を締結しました。料金契約に従い、私たちは酸化NdPrをVREXに供給し、VREXはそれをNdPr金属に加工して世界中のお客様に配送します。中国国外で磁石を製造する見込み顧客のいくつかは、酸化NdPrに加えてNdPr金属を購入することを好むため、この料金徴収契約により、NdPr製品をより広く日本およびその他の世界市場の顧客に販売できるようになります。料金徴収契約の期間中、当社は生産される希土類金属の単位あたりの処理手数料をVREXに支払います。私たちは製品の所有権を維持し、生産されたNdPr金属の販売契約を直接締結します。料金徴収契約の最初の期間は3年間ですが、さらに3年間の契約で更新できます。
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新型コロナウイルスパンデミック
COVID-19パンデミックの影響とその影響は変化し続けています。パンデミックが始まってから、船舶、コンテナ、トラックの不足による米国および国際港の混雑と減速により、輸送が大幅に遅れることがあり、これも世界のサプライチェーンに混乱をもたらしています。これらの要因にもかかわらず、COVID-19パンデミックによる生産や売上の減少は経験していません。しかし、COVID-19のパンデミックは、資本プロジェクトに一定のコストとスケジュールの圧力をもたらし、輸送の信頼性に影響を与える可能性があります。特に、ステージIIの事業で消費される原材料のインバウンドロジスティクスの大幅な増加が予想されるためです。
私たちは、COVID-19の新規および将来発生する可能性のある変異の影響や、国際海運、物流、サプライチェーンに影響を与えたり、ストライキやその他の混乱などの政府の措置への対応を必要とするその他の要因など、世界情勢を引き続き監視しています。COVID-19パンデミックが当社の事業、経営成績、生産量と販売量、または成長プロジェクトに及ぼす影響と最終的な影響を予測することは不可能です。
主要業績評価指標
私たちはこれまで、事業のパフォーマンスを評価するために次の主要業績評価指標を使用してきましたが、現在も使用しています。しかし、私たちがビジネスとして進化し、ステージIIプロジェクトの試運転が完了すると、希土類精鉱の生産者から分離希土類製品の生産者に移行するにつれて、経営陣が事業の評価に使用すると予想する指標は変更または改訂される可能性があります。たとえば、分離希土類製品への移行を完了するにあたり、ステージIの濃縮事業のみに焦点を当てた指標である希土類酸化物（「REO」）換算メートルトン（「MT」）あたりの製造コストは、もはや当社の事業や経営成績の評価と理解において意味がないと判断することがあります。これらのパフォーマンス指標の計算は、同業界や他の業界の他の企業が公表している同様の測定値とは異なる場合があります。次の表は、当社の主要業績評価指標を示しています。
6月30日までの3か月間、変更6月30日に終了した6か月間、変更
(パーセンテージを除いて、整数単位またはドルで)20232022金額%20232022金額%
REO生産量（MT）10,863 10,300 563 5 %21,534 21,128 406 2 %
REOの売上高（MT）10,271 10,000 271 3 %20,486 21,706 (1,220)(6)%
REO MTあたりの実現価格$6,231 $13,918 $(7,687)(55)%$7,794 $13,864 $(6,070)(44)%
REO MTあたりの生産コスト$1,938 $1,750 $188 11 %$1,958 $1,666 $292 18 %
REOの生産量
私たちは、一定期間のREO換算生産量を主要販売単位であるMTで測定しています。この測定値は、当社が生産する希土類濃縮物に含まれるREO含有量を指します。当社のREO生産量は、当社の採掘および加工能力と効率性を示す重要な指標です。2023年6月30日までの3か月と6か月間のREO生産量には、特定の濃縮物を機械的に乾燥または焙煎した濃縮物としてバルクサイロに保管したり、ステージIIの試運転活動が進むにつれて下流の回路に供給したりした濃縮物が含まれていました。
希土類濃縮物は、当社が採掘した希土類を含む鉱石を加工して濃縮したものです。私たちの生産販売単位は埋め込まれたREOのMTですが、希土類濃縮物には非REO鉱物、着火時の損失、製造プロセスからの残留水分も含まれているため、希土類濃縮物の実際の重量は大幅に大きくなります。濃縮物の乾燥MTあたり60％を超えるREO含有量を目標としています（「REOグレード」と呼ばれる）。濃縮液中のREOの元素分布は、時間の経過や生産ロットを変えても比較的安定しています。これは私たちの鉱石に平均して含まれている元素の分布を反映しているので、これは自然な分布だと考えています。
REOの売上高
一定期間の当社のREOの売上高は、MTで計算されます。この主要業績評価指標では、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って決定された売却収益が確定すると、ユニット（MT）は売却されたものとみなされます。当社のREO販売量は、生産を収益に変換する能力を示す重要な指標です。2023年6月30日までの3か月と6か月間のREOの販売量には、従来の濃縮物と特定の焙煎濃縮物の両方が含まれていました。
19
目次
REO MTあたりの実現価格
当社では、特定の期間のREO MTあたりの実現価格を、(i) 一定期間における当社の製品売上高（GAAPに基づいて決定）と、(ii) 同じ期間のREO販売量の商として計算しています。REO MTあたりの実現価格は、当社の濃縮製品の市場価格の重要な指標です。これまで、当社はREO MTあたりの実現価格の計算における分子として、前期の売上に関連する関税還付の収益への影響を調整した製品売上として定義される非GAAP財務指標である総実現価値を使用していました。追加の関税還付を受けることはもうないと思っているので、REO MTあたりの実現価格の計算には実現総額を利用しなくなりました。
REO MTあたりの製造コスト
特定の期間のREO MTあたりの生産コストは、(i) 特定の期間の生産コスト (下記参照) と (ii) 同じ期間のREO販売量の商として計算します。私たちは、非GAAP財務指標である製造原価を、売上原価（減価償却、償却を除く）から、売上原価、送料、運送費、運送費、その他の特定の売上に帰属する費用に含まれる株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義しています。
REO MTあたりの生産コストは、当社の濃縮生産効率の重要な指標です。ステージIの生産における現金費用の大部分は固定されているため、REO MTあたりの生産コストは、鉱物の回収率、REOグレード、植物の供給速度、生産稼働時間の影響を受けます。を見てください 「非GAAP財務指標」以下のセクションでは、非GAAP財務指標である生産コストと、GAAPに従って決定される売上原価（減価償却、償却を除く）との調整、およびREO MTあたりの製造コストの計算について説明しています。
当社の業績に影響する要因
私たちは、特に国内の電気自動車生産が拡大する中で、電化とサプライチェーンセキュリティの主要なトレンドを活用できる独自の立場にあると考えています。私たちの継続的な成功は、以下の機会を活用し、それに関連する課題に対応する能力に大きく依存します。
無料の需要
REEの主要な需要要因は、クリーンエネルギーや輸送技術、消費者および医療用途、重要な防衛システム、重要な産業インフラなど、成長を続けるさまざまな最終市場です。私たちは、希土類市場、特にNdPrと永久磁石の市場の継続的な成長と、REEに対するいくつかの需要の追い風から恩恵を受けていると考えています。これらには、電化の傾向、特に中国との関係における地理的サプライチェーンの多様化、主要鉱物の国内供給を回復するための米国政府の取り組み、環境、社会、ガバナンスに関する義務の受け入れの高まりなどがあります。
ただし、テクノロジーの変化により、現在使用されているコンポーネントでのNDpRを含むREEの使用が減少したり、そのようなコンポーネントへの依存度が低下したりする可能性もあります。REEに対する需要のこのような実際の、または減少が認識されると、NDPrを含むREEの市場価格が下落したり、価格の変動につながる可能性があります。また、私たちは競争の激しい業界で事業を展開しており、主要な競合他社の多くは中国に拠点を置いています。中国では、競合他社が同じような厳しい環境基準の対象ではない場合があり、製造コストは通常米国よりも低くなっています。
生産効率の最大化
ステージIの最適化計画が実施され、2019年7月1日に商業生産が達成されて以来、当社の四半期REO生産量は8,500MTを超え、2021年の第2四半期以降、四半期ごとに少なくとも10,000MTのREO生産量を生産しています。これらの結果は、試薬スキームの最適化、プロセス温度の低下、尾鉱施設管理の改善、オペレーショナルエクセレンスへの取り組みによって達成されました。これにより、約95％の稼働率を維持できました。私たちのステージIの最適化計画により、希土類精鉱の世界クラスの生産コストレベルを達成することができました。
私たちのビジネスの成功は、コストを管理し続ける私たちの能力を反映しています。ステージIでの生産実績により、規模の経済性が向上し、精鉱で生産されるREOのMTあたりの生産コストが下がりました。さらに、ステージIIのプロセスフローは、マウンテンパスのバストネサイト鉱石の本質的な利点を活用するように設計しました。これは、価値の低い鉱物であるセリウムを分離プロセスで運ぶ必要性を選択的に排除することで、低コストの精製に適しています。さらに、私たちの所在地には輸送上の利点があり、供給品の確保と最終製品の出荷においてかなりの費用対効果が得られます。
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現在、私たちは1つの場所で1つのサイトを運営していますが、当社の制御が及ばない理由を含め、活動が停止すると、当社の生産、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、現在および潜在的な競合他社のいくつかは政府の支援を受けており、はるかに多くの資本にアクセスできる可能性があります。これにより、同等またはそれ以上の効率改善を行ったり、当社製品の市場価格を引き下げたりすることができます。
当社のREE精製、金属合金、磁石製造能力の開発
ステージIIでは、希土類精鉱の生産から個々のREEの分離まで、私たちの事業を進めます。このプロジェクトでは、環境への影響を最小限に抑える目的で、分離したREEを低コストで確実に生産するために、以前の施設プロセスフローのアップグレードと強化が組み込まれました。具体的には、酸化性焙煎回路の再導入、工場のプロセスフローの一部変更、製品の仕上げ能力の向上、排水管理の改善、その他材料の取り扱いと保管の改善を行いました。重要な試運転活動は、濃縮物の乾燥と焙煎の回路から始まり、2023年の第2四半期まで続き、残りのほとんどの回路に拡大しました。ステージIIでREEの連続生産量に達すると、濃縮物に含まれる価値の大部分を占める酸化NdPrを低コストで大量に生産できると期待しています。
国防総省の産業基地政策、産業基盤分析および維持プログラムからの3,500万ドルの支援を受けて、現在、重希土類元素の処理および分離施設（「HREE」）（「HREE施設」）の円滑化作業、エンジニアリング、調達を進めています。この施設はマウンテンパスに建設され、残りのステージIとステージIIの施設に統合される予定です。HREEファシリティは、マウンテンパスの鉱石や第三者の原料に含まれるHREEの分離を支援することが期待されています。
さらに、現在、フォートワース施設を建設中で、磁石のリサイクル機能を組み込んで、NdPr酸化物を金属合金や磁石に加工するエンジニアリングおよび製造技術を開発しています。これらのイニシアチブは、希土類磁石の世界有数の供給源になるという私たちの長期計画を支えています。磁石生産への統合は、商品価格の変動からある程度保護されると同時に、資源の生産者に加えて重要な工業生産物の生産者としての当社のビジネスプロファイルを強化すると考えています。ステージIIIの取り組みは、重要な資材のサプライチェーンの本国送還のイニシアチブなど、地政学的な発展の恩恵を受け続けると予想しています。
私たちの鉱物埋蔵量
当社の鉱床は、60年以上にわたる操業を通じて、世界最大かつ最高級の希土類資源の1つであることが証明されています。2022年12月31日現在、埋蔵量の評価を委託している独立系コンサルティング会社のSRKコンサルティング（米国）社は、マウンテンパスの2930万ショートトンの鉱石に含まれるREOの確認埋蔵量と推定埋蔵量の合計は196万ショートトン、平均鉱石グレードは6.32％と推定されています。これらの見積もりでは、希土類酸化物合計 2.49% という経済的なカットオフを推定しています。これらの推定埋蔵量と、ステージIIの試運転完了時のREOの予想年間生産率に基づくと、2022年12月31日現在の鉱山の予想寿命は約34年でした。時間が経つにつれて、探査掘削の追加と処理能力の向上により、予想される鉱山寿命を延ばし続けることができると期待しています。その結果、鉱物埋蔵量の見積もりの基礎となるさまざまな仮定が変わる可能性があります。
米国、特にカリフォルニアでの鉱業活動は厳しく規制されています。規制の変更により、埋蔵量にアクセスすることがより困難になる可能性があります。さらに、他の場所で新しい鉱床が発見される可能性があり、それが当社の事業の競争力を低下させる可能性があります。
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目次
業務結果
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の比較
次の表は、当社の経営成績をまとめたものです。
6月30日までの3か月間、変更6月30日に終了した6か月間、変更
(パーセンテージを除く千単位)20232022$%20232022$%
収益:
製品販売$64,001 $139,183 $(75,182)(54)%$159,667 $300,938 $(141,271)(47)%
その他の営業23 4,379 (4,356)(99)%57 8,882 (8,825)(99)%
総収入64,024 143,562 (79,538)(55)%159,724 309,820 (150,096)(48)%
運用コストと経費:
売上原価(1)
22,704 22,092 612 3 %46,920 45,265 1,655 4 %
販売、一般および管理18,865 18,120 745 4 %38,268 38,428 (160)— %
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他7,222 1,769 5,453 308 %15,502 3,587 11,915 332 %
減価償却、減価償却12,203 5,407 6,796 126 %20,325 10,667 9,658 91 %
資産消却および環境債務の増加227 419 (192)(46)%454 837 (383)(46)%
長期資産の売却または処分による損失、純額2,320 1 2,319 n.m。4,810 258 4,552 n.m。
運用コストと経費の合計63,541 47,808 15,733 33 %126,279 99,042 27,237 28 %
営業利益483 95,754 (95,271)(99)%33,445 210,778 (177,333)(84)%
支払利息、純額(1,392)(1,326)(66)5 %(2,751)(3,231)480 (15)%
その他の収益、純額13,821 2,212 11,609 525 %27,514 2,406 25,108 n.m。
税引前利益12,912 96,640 (83,728)(87)%58,208 209,953 (151,745)(72)%
所得税費用(5,517)(23,371)17,854 (76)%(13,366)(51,133)37,767 (74)%
当期純利益$7,395 $73,269 $(65,874)(90)%$44,842 $158,820 $(113,978)(72)%
調整後EBITDA(2)
$26,951 $109,952 $(83,001)(75)%$85,651 $242,209 $(156,558)(65)%
調整後純利益(2)
$17,023 $79,609 $(62,586)(79)%$68,350 $173,652 $(105,302)(61)%
フリーキャッシュフロー(2)
$(45,806)$31,239 $(77,045)n.m。$(64,777)$102,408 $(167,185)n.m。
nm。-意味がありません。
(1)減価償却費、減価償却費を除きます。
(2)を参照してください 「非GAAP財務指標」以下のセクション。
収益主に、2022年1月から2022年2月までの販売に関する修正および改訂されたオフテイク契約（「A＆Rオフテイク契約」）または2022年3月から始まる販売に関するオフテイク契約に基づき、主にロースト精鉱を含む希土類精鉱の販売に関連する製品販売で構成されています。両契約に基づいて盛和に販売される希土類精鉱の販売価格は、製品の測定された特性に応じて一定の品質調整を条件として、中国人民元と米ドルの間の為替レートの変動の影響を含め、盛河が顧客への販売時に提示する製品の最終市場価格を調整することを条件として、1トンあたりの合意価格に基づいています。
2023年6月30日までの3か月間の製品販売が前年同期と比較して減少したのは、REO MTあたりの実現価格が55％下落したことによるもので、REOの販売量が3％増加したことでわずかに相殺されました。2023年6月30日までの3か月間のREO MTあたりの実現価格は、希土類製品の価格設定環境が前年同期と比較して大幅に軟調であることを反映しています。上記のように 「業績に影響する要因」セクション、希土類製品の市場価格は、需要または供給の実際の変化または認識される変化により変動する可能性があります。2023年6月30日までの3か月間のREOの販売量が前年同期と比較して多かったのは、REOの生産量が前年同期比で増加したためです。これは主に、ステージIの事業で生産されたREOの量の一部を試運転活動が進むにつれてステージIIの回路にさらに加工したにもかかわらず、稼働時間が増加したためです。
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2023年6月30日までの6か月間の製品販売が前年同期と比較して減少したのは、REO MTあたりの実現価格が44％減少し、REOの販売量が6％減少したことが原因です。2023年6月30日までの6か月間のREO MTあたりの実現価格は、最近の価格がピークに達した前年度と比較して、希土類製品の価格設定環境が大幅に軟調であることを反映しています。2023年6月30日までの6か月間のREO MTあたりの販売量が前年同期と比較して減少したのは、主に出荷のタイミングと、試運転活動が進むにつれて、ステージIの事業で生産されたREOの一部をステージIIの回路にさらに処理したためです。
歴史的に、盛和とのテイクオアペイオフテイクの取り決めを考えると、出荷のタイミングによる期間差はありますが、当社のREOの販売量は、一般的に時間の経過とともにREOの生産量を追跡してきました。ただし、ステージIIの試運転活動と分離された希土類材料の生産を引き続き加速させているため、ステージIの事業で生産された大量のREOは分離用に保管され、濃縮物として販売されることはないと予想しています。したがって、2023年後半には、REOの販売量はREOの生産量よりも大幅に少なくなると予想されます。も参照してください 「四半期業績トレンド」以下のセクション。
2023年6月30日までの3か月と6か月間のその他の売上高が前年同期と比較して減少したのは、2022年3月に盛河と締結した希土類フッ化物の特定の備蓄に関する販売契約に関連する収益がそれぞれ440万ドルと850万ドルだったためです。
売上原価（減価償却、減価償却を除く） 生産および加工関連の人件費（賃金と給与、福利厚生、賞与を含む）、鉱業および加工用品（試薬など）、鉱業設備と加工施設の保守のための部品と人件費、その他の施設関連費用（固定資産税や光熱費など）、梱包材、送料と運賃で構成されています。
2023年6月30日までの3か月と6か月間の売上原価は、主にREO MTあたりの製造コストの増加により、前年比で増加しました。REO MTあたりの製造コストは、2022年6月30日までの3か月間の1,750ドルから2023年6月30日までの3か月間の1,938ドルに、2022年6月30日までの6か月間の1,666ドルから2023年6月30日までの6か月間の1,958ドルに増加しました。増加は主に、事業拡大を支援するための従業員数の増加を含む給与費用の増加と、程度は低いものの、わずかに増加した材料費と供給費によるものでした。売上原価に含まれていますが、REO MTあたりの製造コストからは除外されている送料と運賃は、2023年6月30日までの3か月と6か月で、前年同期と比較してそれぞれ150万ドルと250万ドル減少しました。これは主に、トラック輸送料金とディーゼル燃料価格が前年比で下落したことと、焙煎濃縮物のMTあたりの輸送コストが下がったためです。REO MTあたりの製造コストは、メンテナンスのために予定されている生産設備の停止のタイミングに基づいて、期間ごとに異なります。も参照してください 「四半期業績トレンド」以下のセクション。
販売、一般および管理 費用 主に、経理、財務、管理の人件費（これらの人員に関連する株式ベースの報酬費用を含む）、専門サービス（法律、規制、監査などを含む）、特定のエンジニアリング費用、保険、ライセンス、許可費用、施設賃貸料およびその他の費用、事務用品、一般施設費、および特定の環境、健康、安全に関する費用で構成されています。
2023年6月30日までの3か月間の販売、一般管理費は、前年同期比で70万ドル（4％）増加し、2023年6月30日までの6か月間で20万ドル（1％未満）減少しました。2023年6月30日までの3か月および6か月間の販売、一般管理費に含まれる株式ベースの報酬費用は、主に付与の時期と、ほぼすべての株式報奨に対する株式ベースの報酬の承認が加速されたため、それぞれの前年度期間と比較してそれぞれ220万ドルと540万ドル減少しました。これらの減少は、それぞれ240万ドルと400万ドル増加した人件費（株式ベースの報酬費用以外）と、下流事業拡大を支援するために企業インフラをさらに構築するために必要なその他の一般管理費によって相殺されました。
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他主に、商業生産の達成前に既存の施設を再起動したり、生産、製造、または分離施設の新しい施設、回路、またはプロセスを試運転したりすることに伴う初期費用、新しいプロセスの研究開発または既存のプロセスの大幅な強化に関連して発生する費用、および成長イニシアチブを支援したり、その他の機会を追求するために発生する費用で構成されます。
2023年6月30日までの3か月と6か月間の高度なプロジェクト、立ち上げ、開発、その他は、主に立ち上げ費用がそれぞれ330万ドルと640万ドルの増加により前年比で増加しました。これは主に、ステージの試運転と立ち上げに直接使用または消費される、資本化の対象とならない特定の費用（給与や賃金、外部サービス、部品、トレーニングなど）に関するものです。II まだ商業化されていない回路や施設
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生産。残りの増加は主に、成長イニシアチブを支援したり、他の機会を追求したりするために発生した費用に関するものです。
減価償却、減価償却主に、資産、プラント、設備の減価償却と鉱業権の枯渇で構成されます。2023年6月30日までの3か月と6か月の減価償却費が前年比で増加したのは、主に、2022年の第4四半期末に開始されたステージII最適化プロジェクトに関連する新しい回路と施設の継続的な稼働による減価償却費がそれぞれ690万ドルと1,010万ドルの増加を反映しています。
資産消却および環境債務の増加は、マウンテンパスの鉱物採掘活動や特定の関連施設に関連する特定の土地を開拓するのに必要な将来の推定キャッシュフローと、地下水汚染の監視にそれぞれ必要な推定キャッシュフローに基づいています。2023年6月30日までの3か月および6か月間の資産除却および環境債務の増加は、主に2022年の第3四半期に資産除却義務が減少した結果、前年比で減少しました。これにより、その後の期間における資産除却義務の増加が減少しました。
長期資産の売却または処分による損失、純額は、不動産、プラント、設備の売却または処分による利益または損失、および解体費用で構成されています。2023年6月30日までの3か月および6か月間の長期資産の売却または処分による純損失（純額）が前年比で増加したのは、主に、将来の希土類処理の拡大に対応するために、使用されていない特定の古い施設やインフラをマウンテンパスサイトから解体および撤去することに関連して発生する解体費用に関するものです。
支払利息、純額主に 年率0.25％の金利に関連する費用と、転換社債（で定義されているとおり）の債務発行費用の償却で構成されています 「流動性と資本資源」下のセクション）と、盛河市に対する以前の債務の割引の償却、資本化利息で相殺されます。2023年6月30日までの6か月間の純支払利息は、2022年の第1四半期に盛和に対する債務が全額返済されたため、前年比で減少しました。
その他の収益、純額は、利息と投資収益、および営業外損益で構成されています。その他の収益（2023年6月30日までの3か月と6か月間の純額）は、2022年の第2四半期に購入した短期投資から得た利息と投資収益の結果として、前年比で増加しました。利息と投資収益は、主にそのような投資の割引額の増加から生み出されます。
所得税費用 は、当社が事業を行う管轄区域における米国の連邦および州の所得税の見積もりであり、連邦、州、および地方の許容所得税制上の優遇措置、恒久的差異の影響、および繰延税金資産に対する評価引当金を調整したものです。2023年6月30日までの3か月と6か月間の実効税率（税引前所得に対する所得税費用の割合）は、それぞれ42.7％と23.0％でしたが、2022年6月30日までの3か月と6か月間はそれぞれ24.2％と24.4％でした。2023年6月30日までの3か月および6か月間の実効税率は、主に州の所得税費用と役員報酬の控除限度額による21％の法定税率と異なりましたが、第45X条先進製造生産控除とカリフォルニア州競争税額控除（「CCTC」）によって相殺されました。2022年6月30日までの3か月と6か月間の実効税率は、主に州の所得税費用と役員の報酬の控除制限により、法定税率21％と異なりましたが、CCTCによって一部相殺されました。
2022年8月16日、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。この法律は、とりわけ、特定の大企業の帳簿所得に対して最低15％の税金、純株式の買い戻しに対して1％の物品税を実施し、2022年12月31日以降に開始する課税年度にクリーンエネルギーを促進するためのいくつかの税制上の優遇措置を提供します。最低税や物品税が未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。私たちは、セクション45X先進製造生産クレジットの恩恵を受けることを期待しています。これは、NdPr酸化物を含む特定の重要鉱物の生産に関して発生する費用の10％に相当する控除を提供します。
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四半期ごとの業績トレンド
私たちの事業は本質的に季節性が高いものではありませんが、生産と販売の間にタイミングラグが発生することがあり、その結果、期間によって業績が変動する可能性があります。さらに、四半期ごとの生産は、通常、第2四半期と第4四半期に発生するメンテナンスのために予定されている生産設備の停止のタイミングの影響を受けます。上記のように、私たちがビジネスとして進化し、希土類精鉱の生産者から分離希土類製品の生産者に移行するにつれて、経営陣が事業の評価に使用すると予想する指標は変更または改訂される可能性があります。
次の表は、各四半期における当社の主要業績評価指標を示しています。
20232022年度2021 年度
(全体の単位またはドル)Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2
REO生産量（MT）10,863 10,671 10,485 10,886 10,300 10,828 10,261 11,998 10,305 
REOの売上高（MT）10,271 10,215 10,816 10,676 10,000 11,706 9,674 12,814 9,877 
REO MTあたりの実現価格
$6,231 $9,365 $8,515 $11,636 $13,918 $13,818 $10,101 $7,693 $7,343 
REO MTあたりの生産コスト$1,938 $1,978 $1,928 $1,653 $1,750 $1,594 $1,525 $1,449 $1,538 
流動性と資本資源
流動性とは、運転資本や設備投資のニーズ、契約上の義務、債務返済、その他のコミットメントなど、事業運営の現金要件を満たすのに十分なキャッシュフローを生み出す能力を指します。近年、当社の主な流動性源は、2020年11月のフォートレス・バリュー・アクイジション・コーポレーションとの企業結合の完了、2021年3月の転換社債の発行、および営業活動による純現金による資金調達です。2023年6月30日の時点で、当社には11億2810万ドルの現金、現金同等物、短期投資と6億9,000万ドルの長期負債がありました。
当社の経営成績とキャッシュフローは、REOの市場価格、特に希土類精鉱の価格に大きく依存します。希土類精鉱は、主要な商品市場や取引所に上場されておらず、現在、需要は比較的限られた数の精製業者に限られており、その大多数は中国に拠点を置いています。営業活動によるキャッシュフローと手元資金は、当面の流動性要件を満たすのに十分であると考えていますが、2022年に発生したボラティリティからもわかるように、REOの市場価格には不確実性があります。特に、新しい潜在的な将来のバリエーションの出現など、進行中のCOVID-19パンデミックを踏まえると。REOの市場価格の変動は、世界経済情勢への懸念と、希土類製品の供給増加に対する実際の、または認識されている懸念により、2023年まで続きました。
現在の運転資金のニーズは、主に鉱業と選鉱事業に関連しています。しかし、REOと他の希土類製品を別々に販売するようになり、ステージIIIの磁気イニシアチブを進めるにつれて、運転資金のニーズは大幅に増加すると予想しています。私たちの主な資本支出要件は、主にステージIIの最適化プロジェクトの試運転の完了、HREE施設の建設、フォートワース施設の開発、および採掘または加工設備の定期的な交換に関するものです。私たちの将来の資本要件は、将来の買収や今後の下流生産への追加投資の可能性など、他のいくつかの要因によっても異なります。
完全に統合された国内磁気メーカーになるという私たちの使命を果たすには、資本集約的になると予想されます。HREEの分離という戦略的機会を加速させるために、ステージIIプロジェクトの当初の範囲が拡大されました。これらの機能強化や、残りの完成費用に影響するその他の要因、HREE施設に関連する特定の初期設計および調達費用、フォートワース施設の開発および建設費用、およびマウンテンパスでのその他の成長およびインフラ投資を含めて、2023年には約3億ドルの資本コストを費やすと予想されます。2024年にHREE施設とフォートワース施設を完成させるには、他の成長および維持プロジェクトへの投資に加えて、さらに費用が発生すると予想しています。
これらのプロジェクトを完了して委託するまでの推定費用または推定時間は、当社の制御が及ばない要因により、大幅に増加する可能性があります。私たちは、これらのイニシアチブに資金を供給し、短期的に運転資金を運営するのに十分な現金資源があると考えていますが、これを保証することはできません。利用可能な資源が私たちの計画やコミットメントの資金を調達するのに不十分であることが判明した場合、私たちは戦略や事業計画の修正を余儀なくされるか、パブリックエクイティやプライベートエクイティやデットファイナンスによる追加資金を求めるよう要求されるか、選択する可能性があります。ただし、そのような資金は、たとえあったとしても、私たちが受け入れられる条件では利用できない場合があります。進行中の資本プロジェクトの遅延や、建設費やその実行に関連する関連材料費を含む大幅なコスト増加は、収益機会を最大化する当社の能力に大きな影響を与え、事業とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
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負債とその他の長期債務
コンバーチブルノート: 2021年3月、当社は、2026年4月1日に償還、償還、または買い戻さない限り、満期を迎える0.25％の無担保グリーン転換社債（「転換社債」）の元本総額6億9,000万ドルを額面価格で発行しました。転換社債の利息は4月1日に支払われますセントそして 10 月 1 日セント2021年10月1日から始まる各年のものです。
転換社債は、特定の企業イベントの発生時に調整されることを条件として、1株あたり44.28ドル、または手形の元本1,000ドルあたり22.5861株の初期転換価格で、当社の普通株式に転換できます。ただし、いかなる場合でも、転換価格が手形の元本1,000ドルあたり28.5714株を超えることはありません。
私たちは、転換社債の発行による純収入と同額を、適格な「グリーンプロジェクト」への既存または将来の投資、または資金調達または借り換えに割り当てることを目指しています。適格なグリーンプロジェクトは、環境への影響を減らすこと、および/または低炭素技術の生産を可能にすることを目的としています。純収入が適格なグリーンプロジェクトに配分されるまで、転換社債の発行による純収入を一般的な企業目的に使用する場合があります。
備品に関する注意事項:私たちは以前、トラック、トラクター、ローダー、グレーダー、その他さまざまな機械を含む機器の購入に関するいくつかの融資契約を締結しました。2023年6月30日の時点で、機器手形には590万ドルの未払いの元本（および未収利息）がありました。
リース:オフィススペース、車両、業務で使用される機器など、特定の機器や施設のリース契約を結んでいます。2023年6月30日の時点で、将来のリース支払い義務は合計1,000万ドルで、今後12か月以内に50万ドルの支払い義務が発生すると予想されていました。見てください 注7、「リース」、詳細については、未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
資産の除却と環境義務： 「」を参照 注8、「資産償却と環境義務」資産の除却および環境債務の決済に必要な推定現金については、未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
キャッシュフロー
次の表は、当社のキャッシュフローをまとめたものです。
6月30日に終了した6か月間、変更
(パーセンテージを除く千単位)20232022$%
提供した純現金（使用量）:
営業活動$65,459 $219,862 $(154,403)(70)%
投資活動$728,114 $(716,649)$1,444,763 n.m。
資金調達活動$(7,599)$(18,784)$11,185 (60)%
nm。-意味がありません。
営業活動によって提供される純現金：営業活動によって得られる純現金は、2023年6月30日までの6か月間、前年同期と比較して1億5,440万ドル減少しました。これは、製品売上の減少、ステージIIの分離施設の運営に備える際の在庫の増加、および所得税として支払われる現金が前年同期と比較して650万ドル増加したことを反映しています。営業活動によってもたらされた純現金の減少は、2023年6月30日までの6か月間に当社の短期投資とマネーマーケットファンドから受け取った利息が前年同期と比較して1,170万ドル増加したことによって一部相殺されました。さらに、2022年6月30日までの6か月間、当社の製品売上のうち1,360万ドルは、営業活動によって提供された現金から除外されました。これは、販売価格の一部が債務の軽減のために盛河によって留保されたためであり、当年度には同様の金額はありませんでした。
投資活動によって提供された（使用された）純現金： 2023年6月30日までの6か月間の投資活動によって提供された純現金は7億2,810万ドルでしたが、前年同期の投資活動に使用された純現金は7億1,660万ドルでした。この変化は主に、前年同期の短期投資の購入が5億9,920万ドルだったのに対し、当年度における短期投資の総売上高と満期が11億7,920万ドル、短期投資の購入が3億2,090万ドルだったことに関連していました。2023年6月30日までの6か月間の不動産、プラント、設備の追加は、主にステージII最適化プロジェクトとフォートワース施設への継続的な建設支出に関連して、前年同期と比較して770万ドル増加しました。
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財務活動に使用された純現金：2023年6月30日までの6か月間、資金調達活動に使用された純現金は、前年度と比較して1,120万ドル減少しました。これは主に、債務の全額履行のために前年同期に盛河に290万ドルを支払ったことによる、株式ベースの報奨に対する源泉徴収税の減少と、債務およびファイナンスリースの元本支払い額の減少を反映しています。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDA、調整純利益、調整希薄化後EPS、製造コスト、フリーキャッシュフローを提示しています。これらは、GAAPに従って提示された業績を補うために使用する非GAAP財務指標です。これらの指標は、同業他社が報告する指標と似ている場合があり、証券アナリストや投資家が企業の財務実績を測定するために定期的に使用しています。調整後EBITDA、調整純利益、調整希薄化後EPS、製造コスト、およびフリーキャッシュフローは、GAAP財務指標の代替となることを意図したものではなく、計算上、同業界または他の業界の他の企業の業績または流動性に関する同様のタイトルの他の指標と比較できない場合があります。前述のように、GAAPに基づいて決定した製品販売から以前に調整した追加の関税還付を受ける予定はないため、Total Value（実現価値）はもう使用していません。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、支払利息、純額、所得税の費用または利益、減価償却費、減価償却費、減価償却費を差し引いたGAAP純利益として計算します。さらに、株式報酬費用、初期費用、取引関連費用、その他の非経常費用、資産消却費および環境費用の増加の影響を排除するように調整します 義務、長期資産の売却または処分による損益、およびその他の収益または損失。調整後EBITDAを提示するのは、経営陣が基礎となる営業および財務の業績と傾向を評価するために使用するからです。調整後EBITDAには、非経常的、非現金、または基礎となる業績とは無関係であるため、GAAPに従って必要とされる特定の費用は含まれていません。この非GAAP財務指標は、当社のGAAP結果を補足することを目的としており、GAAPに従って提示された財務指標の代わりとして使用すべきではありません。
次の表は、非GAAP財務指標である調整後EBITDAと、GAAPに基づいて決定された純利益との調整を示しています。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
調整対象:
減価償却、減価償却12,203 5,407 20,325 10,667 
支払利息、純額1,392 1,326 2,751 3,231 
所得税費用5,517 23,371 13,366 51,133 
株式ベースの報酬費用(1)
5,730 7,440 12,743 17,213 
スタートアップ費用(2)
3,828 812 8,392 2,320 
取引関連費用およびその他の非経常費用(3)
2,160 119 5,482 136 
資産消却および環境債務の増加227 419 454 837 
長期資産の売却または処分による損失、純額
2,320 1 4,810 258 
その他の収益、純額
(13,821)(2,212)(27,514)(2,406)
調整後EBITDA$26,951 $109,952 $85,651 $242,209 
(1)主に、当社の未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理および管理」に含まれています。
(2)未監査の要約連結営業報告書の「高度なプロジェクト、立ち上げ、開発、その他」に含まれる特定の費用に関するもので、商業生産が達成される前のマウンテンパスでの分離能力の初期試運転と立ち上げ、およびフォートワースでの金属合金および磁石製造能力に関連して発生した時価総額の対象となりません。これらの費用には、試運転活動に直接関与する従業員の給与、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、およびその他の関連費用が含まれます。関連するコストと活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常的な営業費用ではなく、そのような能力を開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外することで、投資家が現在および将来の期間における当社のコア業績を理解することは有益かつ必要であると考えています。
(3)2023年6月30日までの3か月および6か月間の金額の大部分は、未監査の要約連結営業報告書の「高度なプロジェクト、立ち上げ、開発、その他」に含まれており、法律、専門サービス、および非経常取引に関連するその他の費用に関するものです。
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調整後純利益と調整後希薄化後EPS
調整後純利益は、株式ベースの報酬費用、初期費用、取引関連およびその他の非経常費用、長期資産の売却または処分による損益、および当社の基礎となる事業を代表しないその他の項目の影響を除いたGAAP純利益として計算しています。これらの調整による所得税の影響に影響するように調整されます。当社は、調整後希薄化後1株当たり利益（「EPS」）を、調整後の希薄化加重平均発行済株式数、株式ベースの報酬費用、初期費用、取引関連費用およびその他の非経常費用、長期資産の売却または処分による損益、および当社の基礎となる事業を代表しないその他の項目を使用して、1株当たりの影響を除いたGAAPベースの希薄化後1株当たり利益（「EPS」）として計算しています。そのような調整の。調整後純利益と調整後希薄化後EPSには、非経常的、非現金、または当社の基礎となる業績とは関係がないため、GAAPに従って必要な特定の費用は含まれていません。このような調整による所得税の影響を年初来ベースで計算するために、重要な個別の費用と便益を除いた所得税費用に等しい実効税率を採用しています。実効税率の変更による影響は現在の期間に認識されます。調整後純利益と調整後希薄化後EPSを提示しています。これは、経営陣が当社の基礎となる営業および財務実績と傾向を評価するために使用するためです。これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP結果を補足することを目的としており、GAAPに従って提示された財務指標の代わりに使用すべきではありません。
次の表は、非GAAP財務指標である調整後純利益と、GAAPに基づいて決定された純利益との調整を示しています。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(千単位)2023202220232022
当期純利益$7,395 $73,269 $44,842 $158,820 
調整対象:
株式ベースの報酬費用(1)
5,730 7,440 12,743 17,213 
スタートアップ費用(2)
3,828 812 8,392 2,320 
取引関連費用およびその他の非経常費用(3)
2,160 119 5,482 136 
長期資産の売却または処分による損失、純額
2,320 1 4,810 258 
その他
(21)(30)(41)(224)
上記の調整による税務上の影響(4)
(4,389)(2,002)(7,878)(4,871)
調整後純利益(5)
$17,023 $79,609 $68,350 $173,652 
(1)主に、当社の未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理および管理」に含まれています。
(2)未監査の要約連結営業報告書の「高度なプロジェクト、立ち上げ、開発、その他」に含まれる特定の費用に関するもので、商業生産が達成される前のマウンテンパスでの分離能力の初期試運転と立ち上げ、およびフォートワースでの金属合金および磁石製造能力に関連して発生した時価総額の対象とはなりません。これらの費用には、試運転活動に直接関与する従業員の給与、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、およびその他の関連費用が含まれます。関連するコストと活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常的な営業費用ではなく、そのような能力を開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外することで、投資家が現在および将来の期間における当社のコア業績を理解することは有益かつ必要であると考えています。
(3)2023年6月30日までの3か月および6か月間の金額の大部分は、未監査の要約連結営業報告書の「高度なプロジェクト、立ち上げ、開発、その他」に含まれており、法律、専門サービス、および非経常取引に関連するその他の費用に関するものです。
(4)調整による税効果は、調整後の実効税率を使用して計算されます。これには、個別の税費用と便益の影響を除いた調整後の実効税率が、調整ごとに適用されます。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の調整後の実効税率は、それぞれ31.3％、25.1％、24.0％、24.7％でした。
(5)2022年9月30日より、調整後純利益の計算と提示時に枯渇費用を除外しなくなりました。比較しやすいように、この変更に合わせて前年度を見直しました。
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目次
次の表は、非GAAP財務指標である調整後希薄化後EPSと、GAAPに従って決定された希薄化後EPSとの調整を示しています。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
2023202220232022
希釈後のEPS$0.04 $0.38 $0.24 $0.83 
調整対象:
株式ベースの報酬費用0.03 0.04 0.07 0.09 
スタートアップ費用
0.02 — 0.04 0.01 
取引関連費用およびその他の非経常費用
0.01 — 0.03 — 
長期資産の売却または処分による損失、純額
0.01 — 0.02 — 
上記の調整による税務上の影響(1)
(0.02)(0.01)(0.04)(0.02)
調整後希釈後EPS(2)
$0.09 $0.41 $0.36 $0.91 
希薄化後の加重平均発行済株式177,859,118 193,414,563 193,528,819 193,452,921 
転換社債の想定転換(3)
15,584,409 — — — 
調整後希薄化加重平均発行済株式193,443,527 193,414,563 193,528,819 193,452,921 
(1)調整による税効果は、調整後の実効税率を使用して計算されます。これには、個別の税費用と便益の影響を除いた調整後の実効税率が、調整ごとに適用されます。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の調整後の実効税率は、それぞれ31.3％、25.1％、24.0％、24.7％でした。
(2)2022年9月30日より、調整後希薄化後EPSの計算と提示において、枯渇費用を除外しなくなりました。比較しやすいように、この変更に合わせて前年度を見直しました。
(3)転換社債は、2023年6月30日までの3か月間、GAAPの目的で希薄化防止機能を備えていました。調整後希薄化後EPSを計算する目的で、調整後希薄化後EPSの計算の分子として調整後純利益を使用する場合、転換社債は希薄化防止効果がないため、転換社債の想定換算額を加算しました。
制作コスト
当社の主要業績評価指標であるREO MTあたりの生産コストの計算に使用する製造コストは、非GAAP財務指標です。REO MTあたりの製造コストは、当社の濃縮物の生産効率の重要な指標です。前述のように、分離された希土類製品への移行を完了するにあたり、ステージIの濃縮事業のみに焦点を当てた指標であるREO MTあたりの生産コスト、ひいては製造コストは、もはや当社の事業や経営成績の評価と理解において意味がないと判断する可能性があります。
次の表は、GAAPに従って決定される当社の製造コストと売上原価（減価償却を除く）の調整と、REO MTあたりの製造コストの計算を示しています。
6月30日までの3か月間、6月30日に終了した6か月間、
(特に明記しない限り、千単位)2023202220232022
売上原価（減価償却、減価償却を除く）
$22,704 $22,092 $46,920 $45,265 
調整対象:
株式ベースの報酬費用(1)
(795)(506)(1,917)(1,221)
配送と貨物(1,995)(3,508)(4,283)(6,752)
その他(11)(580)(614)(1,136)
制作コスト19,903 17,498 40,106 36,156 
以下で割ります。
REOの売上高（MT単位）10,271 10,000 20,486 21,706 
REO MT1台あたりの製造コスト（ドル）$1,938 $1,750 $1,958 $1,666 
(1)売上原価に含まれる株式ベースの報酬費用の金額にのみ適用されます。
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フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された純現金から、資産、プラント、設備への追加分を差し引いて、建設に使用された政府の賞金からの収益を差し引いたものとして計算されます。フリーキャッシュフローは、私たちが現金を生み出す能力を同業他社のものと比較するのに有用だと考えています。フリーキャッシュフローの表示は、単独で検討したり、営業活動によるキャッシュフローの代替として検討したりすることを意図したものではなく、必ずしもキャッシュフローが現金需要を満たすのに十分かどうかを示すものではありません。
次の表は、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローと、GAAPに基づいて決定された営業活動によって提供される純現金の調整を示しています。
6月30日に終了した6か月間、
(千単位)20232022
営業活動による純現金(1)
$65,459 $219,862 
資産、プラント、設備の追加、純額(2)
(130,236)(117,454)
フリーキャッシュフロー$(64,777)$102,408 
(1)A＆Rオフテイク契約の条件およびその会計処理に基づき、2022年6月30日までの6か月間の当社の製品売上のうち1,360万ドルは、営業活動によって提供された現金から除外されました。これは、販売価格のその部分が債務の軽減のためにShengheによって留保されたためです。
(2)2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の金額は、建設、具体的にはステージIIの最適化プロジェクトに使われた政府報奨による収益で、それぞれ0ドルと510万ドルです。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針の詳細については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに記載されています。2023年6月30日までの3か月間、当社の重要な会計方針に大きな変更はありませんでした。
最近採択され発行された会計申告書
最近採択され発行された会計申告書は、以下のとおりです。 注2、「重要な会計方針」未監査の要約連結財務諸表の注記にあります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kで説明されているものと比べて、2023年6月30日までの3か月間の市場リスクエクスポージャーに重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
当社の経営陣は、当社の最高執行責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、2023年6月30日現在、当社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、（i）米国証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、評価、および報告され、（ii）蓄積されることを保証するために、当社の開示管理および手続きは2023年6月30日時点で有効であると結論付けました。と会社の経営陣に伝えました、必要な開示に関する決定を適時に行えるように、必要に応じて会社の最高執行責任者と最高財務責任者を含めます。
このフォーム10-Qの対象となる会計四半期中に発生した、財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、私たちは通常の業務において法的および政府による手続きや請求の対象となることがあります。私たちは現在、重要な法的または政府手続きの当事者ではなく、私たちの知る限り、脅かされているものはありません。
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アイテム 1A.リスク要因
会社の事業、評判、経営成績と財政状態、ならびに当社の普通株式の価格は、現在知られているか不明であるかを問わず、パートIの項目1Aに記載されているものを含め、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。終了した年度のフォーム10-Kの「リスク要因」 2022年12月31日。これらのリスクの1つまたは複数が随時発生すると、会社の事業、評判、経営成績と財政状態、および会社の普通株式の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。終了した年度において、当社のフォーム10-Kに開示されているリスク要因に重大な変更はありませんでした 2022年12月31日.
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）および規則S-Kの項目104で義務付けられている鉱山安全違反やその他の規制事項に関する情報は、 エキシビット 95.12023年6月30日に終了した四半期期間のこのフォーム10-Qに。
アイテム 5.その他の情報
2023年6月30日までの3か月間、会社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）はいませんでした 採用された, 終了しましたまたは規則10b5-1取引協定または非規則10b5-1取引協定を変更しました（このような用語は1933年の証券法の規則S-Kの項目408で定義されています）。
アイテム 6.展示品
展示品番号説明
31.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づくCEO認定。
31.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づくCFO認定。
32.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づくCEO認定。
32.2**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づくCFO認定。
95.1*
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法の第1503 (a) 条に基づく鉱山の安全に関する開示
101.インチインラインXBRLインスタンス文書-インスタンス文書のXBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
101.LABインライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
104カバーページのインラインXBRLファイル（別紙101に含まれています）。
*ここに提出しました。
**ここに付属しています。
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目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
エムピーマテリアルズ株式会社
日付:2023年8月4日作成者:/s/ ライアン・コーベット
ライアン・コーベット
最高財務責任者
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