10-Q
0000931584Q2--12-31本当偽http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNet3 年間http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#UnrealizedGainLossOnDerivativeshttp://fasb.org/us-gaap/2023#UnrealizedGainLossOnDerivatives0000931584USAP：ニューマーケット税額控除プログラムメンバーUSAP：PNC ニュー・マーケッツインベストメント・パートナーズ合同会社会員2018-03-090000931584米国会計基準：キャピタルリース義務メンバー2023-06-300000931584USAP：変換サービスやその他のセールスメンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2021-12-310000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-12-3100009315842022-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-06-300000931584米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-06-300000931584米国会計基準:金利スワップメンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2022-06-300000931584USAP：ニューマーケット税額控除プログラムメンバー2018-03-090000931584US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-12-310000931584USAP：PNC銀行会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-06-300000931584SRT: 最大メンバー数2023-06-3000009315842023-06-300000931584米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:外国為替先渡会員2023-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-03-310000931584USAP：PNC銀行会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2021-03-170000931584米国会計基準:銀行員に支払える手形2022-12-310000931584米国会計基準:会計基準の更新 201409 メンバー2023-01-012023-06-300000931584USAP：プレミアム合金会員2023-04-012023-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310000931584USAP：プレミアム合金会員2022-01-012022-06-300000931584米国会計基準:銀行員に支払える手形2023-06-300000931584USAP：変換サービスやその他のセールスメンバー2023-04-012023-06-300000931584SRT: 最大メンバー数2023-01-012023-06-300000931584USAP：PNC銀行会員米国会計基準:銀行員に支払える手形2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:株式報酬プランメンバー2023-04-012023-06-300000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-04-012023-06-300000931584US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーUSAP：PNC銀行会員SRT: 最低メンバー数米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート2023-06-300000931584US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-06-300000931584USAP：ニューマーケット税額控除プログラムメンバー2022-12-310000931584USAP：売却およびリースバックファイナンス負債メンバー2023-06-300000931584SRT: 最低メンバー数2023-06-300000931584USAP：PNC銀行会員USAP：修正および改定された以前の信用契約メンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2023-06-300000931584米国会計基準:普通株式会員2022-01-012022-03-310000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310000931584米国会計基準:リサーチメンバー2022-01-012022-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2022-04-012022-06-300000931584USAP：PNC銀行会員米国会計基準:銀行員に支払える手形2023-06-300000931584米国会計基準:株式報酬プランメンバー2022-01-012022-06-300000931584米国会計基準:優先株会員2023-01-012023-06-300000931584USAP：特殊合金メンバー2022-01-012022-06-300000931584米国会計基準:金利スワップメンバー2023-06-3000009315842023-04-012023-06-300000931584USAP：ニューマーケット税額控除プログラムメンバー2018-03-082018-03-090000931584米国会計基準:建築物改善部門メンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-12-3100009315842022-01-012022-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2023-04-012023-06-300000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2022-03-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310000931584USAP：特殊合金メンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:普通株式会員2022-04-012022-06-300000931584USAP：PNC銀行会員米国会計基準:銀行員に支払える手形2021-03-170000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2022-01-012022-03-3100009315842022-12-310000931584米国会計基準:リサーチメンバー2023-01-012023-06-3000009315842021-12-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-06-300000931584米国会計基準:金利スワップメンバー2022-12-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000931584USAP：変換サービスやその他のセールスメンバー2022-04-012022-06-300000931584米国会計基準:金利スワップメンバー2022-01-012022-12-310000931584USAP：PNC銀行会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-01-012022-03-310000931584米国会計基準:追加払込資本構成員2021-12-310000931584米国会計基準:普通株式会員2023-04-012023-06-300000931584米国会計基準:普通株式会員2021-12-310000931584米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-06-300000931584USAP：プレミアム合金会員2022-04-012022-06-3000009315842018-03-082018-03-090000931584SRT: 最大メンバー数2022-01-012022-12-3100009315842023-01-012023-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-04-012022-06-300000931584USAP：プレミアム合金会員2023-01-012023-06-300000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-04-012022-06-300000931584USAP：変換サービスやその他のセールスメンバー2022-01-012022-06-300000931584USAP：売却およびリースバックファイナンス負債メンバー2022-12-310000931584USAP：PNC銀行会員US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーSRT: 最大メンバー数米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート2023-06-300000931584米国会計基準:普通株式会員2022-06-300000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-01-012022-03-310000931584米国会計基準:普通株式会員2022-03-310000931584米国会計基準:株式報酬プランメンバー2022-04-012022-06-300000931584米国会計基準:金利スワップメンバー2021-01-010000931584USAP：特殊合金メンバー2022-04-012022-06-300000931584米国会計基準:株式報酬プランメンバー2023-01-012023-06-300000931584USAP：特殊合金メンバー2023-04-012023-06-300000931584米国会計基準:売掛金勘定メンバー2022-12-3100009315842022-01-012022-12-310000931584米国会計基準:普通株式会員2023-06-3000009315842023-07-240000931584米国会計基準：キャピタルリース義務メンバー2022-12-3100009315842022-04-012022-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-03-310000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-01-012023-03-310000931584米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310000931584米国会計基準:普通株式会員2022-12-310000931584米国会計基準:普通株式会員2023-03-310000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-06-300000931584米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:外国為替先渡会員2022-12-310000931584USAP：ニューマーケット税額控除プログラムメンバー2023-06-300000931584米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-04-012023-06-30エクセルリ:ピュアエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドル

 

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

フォーム 10-Q

 

☑

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時について 6月30日 2023

または

☐

1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

からへの移行期間について

コミッションファイル番号 001-39467

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/931584/000095017023034777/img249396962_0.jpg 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

デラウェア州

25-1724540

(州またはその他の管轄区域)

法人または組織）

(IRS) 雇用主

識別番号)

 

600メイヤーストリート

ブリッジビル, PA 15017

(郵便番号を含む主要行政機関の住所)

(412) 257-7600

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

 

 

取引法第12条 (b) に従って登録された証券：

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

各取引所の名称

どっちに登録された

普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル

優先株式購入権

USAP

ナスダック株式市場、LLC

ナスダック株式市場、LLC

登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☑いいえ ☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☑いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

 

☐

アクセラレーテッド・ファイラー

 

☑

 

 

 

 

 

 

非加速ファイラー

 

☐

小規模な報告会社

 

☑

 

 

 

 

 

 

新興成長企業

 

☐

 

 

 

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☑

2023年7月24日の時点で、 9,087,370シャ登録者の発行済普通株式の残数。

 

興味はあります

i

 

ユニバーサル・ステンレス・アンド・アロイ・プロダクツプロダクツ株式会社

目次

 

 

説明

 

ページ番号。

 

 

 

 

 

第一部。

 

財務情報

 

1

 

 

 

 

 

アイテム 1.

 

財務諸表

 

1

 

 

 

 

 

 

 

連結営業報告書

 

1

 

 

 

 

 

 

 

連結包括利益（損失）計算書

 

2

 

 

 

 

 

 

 

連結貸借対照表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

連結キャッシュフロー計算書

 

4

 

 

 

 

 

 

 

連結株主資本計算書

 

5

 

 

 

 

 

 

 

未監査連結財務諸表の注記

 

6

 

 

 

 

 

アイテム 2.

 

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

12

 

 

 

 

 

アイテム 3.

 

市場リスクに関する定量的・質的開示

 

18

 

 

 

 

 

アイテム 4.

 

統制と手続き

 

18

 

 

 

 

 

第二部

 

その他の情報

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 1.

 

法的手続き

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 1A.

 

リスク要因

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 2.

 

持分証券の未登録売却および収益の使用

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 3.

 

シニア証券のデフォルト

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 4.

 

鉱山の安全に関する開示

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 5.

 

その他の情報

 

19

 

 

 

 

 

アイテム 6.

 

展示品

 

20

 

 

 

 

 

署名

 

21

 

 

 

 

 

第1部。財務すべての情報

アイテム1。財務すべての声明

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

連結明細書事業内容

（千ドル、1株あたりの情報を除く）

(未監査)

 

 

3 か月が終わりました

 

 

 

6 か月が終了

 

 

 

6月30日

 

 

 

6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純売上高

 

$

 

69,015

 

 

$

 

52,156

 

 

$

 

134,880

 

 

$

 

99,718

 

製品の販売コスト

 

 

 

59,167

 

 

 

 

47,417

 

 

 

 

117,308

 

 

 

 

90,926

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

売上総利益

 

 

 

9,848

 

 

 

 

4,739

 

 

 

 

17,572

 

 

 

 

8,792

 

販売費、一般管理費

 

 

 

6,755

 

 

 

 

5,277

 

 

 

 

13,030

 

 

 

 

10,326

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

営業利益 (損失)

 

 

 

3,093

 

 

 

 

(538

)

 

 

 

4,542

 

 

 

 

(1,534

)

支払利息およびその他の資金調達費用

 

 

 

2,045

 

 

 

 

870

 

 

 

 

4,077

 

 

 

 

1,579

 

その他の費用（収入）、純額

 

 

 

5

 

 

 

 

(39

)

 

 

 

(37

)

 

 

 

(26

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税控除前利益（損失）

 

 

 

1,043

 

 

 

 

(1,369

)

 

 

 

502

 

 

 

 

(3,087

)

所得税

 

 

 

148

 

 

 

 

68

 

 

 

 

119

 

 

 

 

(35

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

 

$

 

895

 

 

$

 

(1,437

)

 

$

 

383

 

 

$

 

(3,052

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの純利益（損失）-基本

 

$

 

0.10

 

 

$

 

(0.16

)

 

$

 

0.04

 

 

$

 

(0.34

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの純利益（損失）-希薄化後

 

$

 

0.10

 

 

$

 

(0.16

)

 

$

 

0.04

 

 

$

 

(0.34

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

発行済普通株式の加重平均株式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ベーシック

 

 

 

9,066,150

 

 

 

 

8,960,770

 

 

 

 

9,061,011

 

 

 

 

8,953,460

 

希釈

 

 

 

9,272,660

 

 

 

 

8,960,770

 

 

 

 

9,210,841

 

 

 

 

8,953,460

 

 

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

1

 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

連結ステートメント包括利益（損失）のセントです

(千ドル)

(未監査)

 

 

 

3 か月が終わりました

 

 

 

6 か月が終了

 

 

 

6月30日

 

 

 

6月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

 

$

 

895

 

 

$

 

(1,437

)

 

$

 

383

 

 

$

 

(3,052

)

その他の包括利益（損失）利益（税引後）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

デリバティブの未実現利益（損失）

 

 

 

(124

)

 

 

 

121

 

 

 

 

(270

)

 

 

 

256

 

包括利益 (損失)

 

$

 

771

 

 

$

 

(1,316

)

 

$

 

113

 

 

$

 

(2,796

)

 

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

 

2

 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

統合された B貸借対照表

（千ドル、1株あたりの情報を除く）

 

 

6月30日

 

 

12月31日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未監査)

 

 

 

 

資産

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資産:

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

 

44

 

 

$

 

2,019

 

売掛金（$の予想信用損失を差し引いたもの）201（各期間に）

 

 

 

31,295

 

 

 

 

30,960

 

在庫、純額

 

 

 

151,607

 

 

 

 

154,193

 

その他の流動資産

 

 

 

10,689

 

 

 

 

10,392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資産合計

 

 

 

193,635

 

 

 

 

197,564

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不動産、プラント、設備、純額

 

 

 

159,759

 

 

 

 

163,490

 

繰延所得税資産

 

 

 

104

 

 

 

 

143

 

その他の長期資産

 

 

 

1,526

 

 

 

 

2,137

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総資産

 

$

 

355,024

 

 

$

 

363,334

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債と株主資本

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

買掛金

 

$

 

33,503

 

 

$

 

38,179

 

未払雇用コスト

 

 

 

3,609

 

 

 

 

2,790

 

長期債務の現在の部分

 

 

 

3,665

 

 

 

 

3,419

 

その他の流動負債

 

 

 

963

 

 

 

 

1,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債合計

 

 

 

41,740

 

 

 

 

45,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務、純額

 

 

 

89,618

 

 

 

 

95,015

 

その他の長期負債、純額

 

 

 

3,053

 

 

 

 

3,066

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債総額

 

 

 

134,411

 

 

 

 

143,581

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

株主資本:

 

 

 

 

 

 

 

 

シニア優先株、額面価格 $0.001一株当たり; 1,980,000承認された株式。 ゼロ発行済株式数および発行済み株式

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

普通株式、額面価格 $0.001一株当たり; 20,000,000承認された株式。 9,087,370そして 9,049,748それぞれ発行された株式

 

 

 

9

 

 

 

 

9

 

追加払込資本

 

 

 

97,749

 

 

 

 

97,002

 

その他の包括利益（損失）の累計

 

 

 

(137

)

 

 

 

133

 

利益剰余金

 

 

 

122,992

 

 

 

 

122,609

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

株主資本の総額

 

 

 

220,613

 

 

 

 

219,753

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債総額と株主資本

 

$

 

355,024

 

 

$

 

363,334

 

 

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

3

 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

統合された州キャッシュフローの％です

(千ドル)

(未監査)

 

 

 

6 か月が終了

 

 

 

 

6月30日

 

 

 

 

2023

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

営業活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

 

 

$

 

383

 

 

 

$

 

(3,052

)

現金以外の商品の調整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却と償却

 

 

 

 

9,643

 

 

 

 

 

9,694

 

繰延所得税

 

 

 

 

(19

)

 

 

 

 

(52

)

株式ベースの報酬費用

 

 

 

 

672

 

 

 

 

 

695

 

資産と負債の変動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

売掛金、純額

 

 

 

 

(335

)

 

 

 

 

(8,945

)

在庫、純額

 

 

 

 

1,716

 

 

 

 

 

(9,054

)

買掛金

 

 

 

 

(1,633

)

 

 

 

 

3,450

 

未払雇用コスト

 

 

 

 

819

 

 

 

 

 

(1,651

)

所得税

 

 

 

 

43

 

 

 

 

 

33

 

その他

 

 

 

 

(112

)

 

 

 

 

(128

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

営業活動によって提供された（使用された）純現金

 

 

 

 

11,177

 

 

 

 

 

(9,010

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

 

 

(6,932

)

 

 

 

 

(5,482

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動に使われた純現金

 

 

 

 

(6,932

)

 

 

 

 

(5,482

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資金調達活動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入

 

 

 

 

113,883

 

 

 

 

 

64,647

 

リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い

 

 

 

 

(118,425

)

 

 

 

 

(48,810

)

株式ベースのプランに基づく普通株式の発行

 

 

 

 

75

 

 

 

 

 

62

 

タームローンファシリティとファイナンスリースの支払い

 

 

 

 

(1,753

)

 

 

 

 

(1,210

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務活動によって提供された純現金（使用量）

 

 

 

 

(6,220

)

 

 

 

 

14,689

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金の純増加（減少）

 

 

 

 

(1,975

)

 

 

 

 

197

 

期首現金

 

 

 

 

2,019

 

 

 

 

 

118

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末現金

 

 

$

 

44

 

 

 

$

 

315

 

 

 

 

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

4

 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

一社連結株主資本計算書

(千ドル)

(未監査)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

共通

 

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

 

 

 

 

その他

 

 

 

シェア

 

 

共通

 

 

支払い済み

 

 

保持

 

 

包括的

 

 

 

優れた

 

 

株式

 

 

資本

 

 

収益

 

 

(損失) 収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年6月30日に終了した6か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年12月31日現在の残高

 

 

9,049,748

 

 

$

 

9

 

 

$

 

97,002

 

 

$

 

122,609

 

 

$

 

133

 

株式ベースの報酬

 

 

10,920

 

 

 

 

-

 

 

 

 

361

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

デリバティブ商品の純損失

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

(146

)

純損失

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

(512

)

 

 

 

-

 

2023年3月31日現在の残高

 

 

9,060,668

 

 

$

 

9

 

 

$

 

97,363

 

 

$

 

122,097

 

 

$

 

(13

)

普通株の発行

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

10,280

 

 

 

 

-

 

 

 

 

64

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

ストックオプションの行使

 

 

1,250

 

 

 

 

-

 

 

 

 

11

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

株式ベースの報酬

 

 

15,172

 

 

 

 

-

 

 

 

 

311

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

デリバティブ商品の純利益

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

(124

)

当期純利益

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

895

 

 

 

 

-

 

2023年6月30日の残高

 

 

9,087,370

 

 

$

 

9

 

 

$

 

97,749

 

 

$

 

122,992

 

 

$

 

(137

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月30日までの6か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日時点の残高

 

 

8,938,091

 

 

$

 

9

 

 

$

 

95,590

 

 

$

 

130,682

 

 

$

 

40

 

株式ベースの報酬

 

 

19,362

 

 

 

 

-

 

 

 

 

409

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

デリバティブ商品の純利益

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

135

 

純損失

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

(1,615

)

 

 

 

-

 

2022年3月31日現在の残高

 

 

8,957,453

 

 

$

 

9

 

 

$

 

95,999

 

 

$

 

129,067

 

 

$

 

175

 

普通株の発行

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

9,870

 

 

 

 

-

 

 

 

 

62

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

株式ベースの報酬

 

 

8,008

 

 

 

 

-

 

 

 

 

286

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

デリバティブ商品の純利益

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

121

 

純損失

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

-

 

 

 

 

(1,437

)

 

 

 

-

 

2022年6月30日時点の残高

 

 

8,975,331

 

 

$

 

9

 

 

$

 

96,347

 

 

$

 

127,630

 

 

$

 

296

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

5

 

ユニバーサルステンレス＆アロイプロダクツ株式会社

未監査のコンソールへのメモ指定の財務諸表

注1：ビジネスの性質とプレゼンテーションの基礎

ユニバーサル・ステンレス・アンド・アロイ・プロダクツプロダクツ社およびその完全子会社（総称して「ユニバーサル」、「私たち」、「当社」または「当社」）は、ステンレス鋼、ニッケル合金、工具鋼、その他の特定の合金鋼を含む半仕上げおよび完成品の特殊鋼製品を製造および販売しています。当社の製造プロセスには、半製品および完成品の特殊鋼の溶融、再溶融、熱処理、熱間圧延、鍛造、機械加工、冷間引抜が含まれます。当社の製品は、サービスセンター、偽造業者、リローラー、オリジナル機器メーカー、ワイヤーリドロワーに販売されています。当社の顧客はさらに、航空宇宙、発電、石油・ガス、重機、一般工業製造産業など、さまざまな産業で使用するために当社の製品を加工しています。また、お客様から提供された資料の変換サービスも行っています。

添付の未監査の連結財務諸表には、ユニバーサル・ステンレス・アンド・アロイ・プロダクツ社およびその子会社の勘定が含まれており、中間財務報告用の米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および規則S-Xのフォーム10-Qと規則10-01の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準に基づいて作成された連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規制に従って要約または省略されています。2022年12月31日の連結貸借対照表のデータは監査済みの連結財務諸表から導き出されたものですが、米国会計基準で義務付けられているすべての開示が含まれているわけではありません。ただし、提示された情報が誤解を招かないようにするには、開示が適切であると考えています。これらの連結財務諸表は、証券取引委員会に提出されたForm 10-Kの年次報告書に含まれる最新の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。経営陣の見解では、添付の連結財務諸表には、表示されている期間の連結財務諸表を公平に提示するために必要なすべての調整が含まれています。中間業績は、必ずしも会計年度全体または将来の業績を示すものではありません。これらの連結財務諸表を米国会計基準に従って作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の額、および偶発資産と負債の開示に影響する見積もりと判断を行う必要があります。実際の結果は私たちの見積もりと異なる場合があります。連結財務諸表には、当社の勘定と完全子会社の勘定が含まれます。また、所有率に関係なく、当社が支配的な金銭的利益を有するとみなされる変動持分法人（それぞれ「VIE」）を統合します。会社間の取引と残高はすべて削除されました。

ある事業体の経済的利益を得た場合、その事業体がVIEであるかどうか、また当社が主な受益者とみなされるかどうかを判断するために、その事業体を評価します。評価の一環として、VIEの活動に最も大きな影響を与えた事項を指示する権限と、損失を吸収する義務、または潜在的に重大な可能性のあるVIEの利益を受ける権利を当社が保有しているかどうかに基づいて、当社がVIEの主な受益者であるかどうかを定性的に評価する必要があります。当社の連結財務諸表に含まれるVIEの説明については、注記7「新市場税額控除融資取引」を参照してください。

最近採択された会計上の宣言

2016年6月、財務会計基準審議会は、現在の予想信用損失と呼ばれる、発生損失ではなく予想損失に基づく新しい減損モデルを追加しました（セクル) モデル。新しいガイダンスでは、企業は、売掛金、その他の売掛金、契約資産、およびほとんどの債務証書に適用される予想信用損失の見積もりを引当金として認識します。このモデルには、減損損失を認識するための最低閾値はありません。その会社 採用されたこのガイダンスは 2023年1月1日。養子縁組 しませんでした連結財務諸表に重大な影響を与えます。

最近発行された会計上の宣言

当社は、最近発行されたリストにないすべての会計基準更新（ASU）の適用性と影響を考慮しています。ASUは評価され、該当しないか、当社の連結財務諸表への影響は最小限であると判断されました。

 

6

 

注2：普通株式1株あたりの純利益（損失）

次の表は、普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（損失）の計算を示しています。

 

3 か月が終わりました

 

 

6 か月が終了

 

 

6月30日

 

 

6月30日

 

（千ドル、1株あたりの金額を除く）

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

$

 

895

 

 

$

 

(1,437

)

 

$

 

383

 

 

$

 

(3,052

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加重平均発行済普通株式数

 

 

9,066,150

 

 

 

 

8,960,770

 

 

 

 

9,061,011

 

 

 

 

8,953,460

 

希薄化後の株式報酬の加重平均効果

 

 

206,510

 

 

 

 

-

 

 

 

 

149,830

 

 

 

 

-

 

希薄化後の加重平均発行済普通株式数

 

 

9,272,660

 

 

 

 

8,960,770

 

 

 

 

9,210,841

 

 

 

 

8,953,460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの純利益（損失）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの純利益（損失）-基本

$

 

0.10

 

 

$

 

(0.16

)

 

$

 

0.04

 

 

$

 

(0.34

)

普通株式1株あたりの純利益（損失）-希薄化後

$

 

0.10

 

 

$

 

(0.16

)

 

$

 

0.04

 

 

$

 

(0.34

)

 

購入するオプションがありました 560,650そして 738,225加重平均価格が$で発行された普通株式19.74と $18.712023年6月30日と2022年に終了した3か月間、これらはそれぞれ普通株式1株あたりの希薄化後純利益（損失）の計算から除外されました。購入するオプションがありました 577,150そして 734,725加重平均価格が$で発行された普通株式19.49と $18.782023年6月30日と2022年に終了した6か月間、これらはそれぞれ普通株式1株あたりの希薄化後純利益（損失）の計算から除外されました。これらのオプションは、行使価格が当社の普通株式の平均市場価格よりも高かったため、希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失）の計算には含まれていませんでした。

さらに、2022年6月30日までの3か月と6か月間の希薄化後の1株当たり純損失の計算は、それぞれ除外されています 17,358そして 22,984純損失を被った結果、想定されるストックオプションの行使に使用される株式。

注3: 収益認識

同社の収益は主に製品の売上で構成されています。収益は、会社が約束した製品を、製品の管理権を取得する顧客に譲渡することにより、契約に基づく履行義務を履行したときに認識されます。履行義務とは、特定の製品を顧客に譲渡することを契約で約束することです。製品またはサービスの移転の約束は、契約の他の約束と切り離して識別できず、したがって区別できないため、会社の契約のほとんどには単一の履行義務があります。

収益は、会社が製品の譲渡と引き換えに受け取ることを期待している対価として測定されます。そのため、収益は返品、手当、顧客割引、インセンティブを差し引いて記録されます。売上税やその他の税金は収益から除外されます。請求書払いの送料と手数料は収益に含まれます。

会社の収益は主に、ある時点で顧客に譲渡された製品によるものです。会社が収益を認識するのは、顧客が製品の管理権を獲得した時点、つまり一般的には、出荷時に製品のタイトルが顧客に伝わるときです。

特定の製品グレードや形状の製造に関する特定の顧客契約があり、これらのグレードや形状には大きな経済的損失を伴わない代替用途がないため、出荷前に長期にわたって収益を確認する必要があると判断しました。また、当社は、契約が終了した場合に、顧客から得られる通常の利益率を含む強制力のある支払い権を保持しています。実施されたものの、まだ請求されていないサービスに関連する契約資産1.7百万と $1.62023年6月30日と2022年12月31日の連結貸借対照表の売掛金には、それぞれ百万円が含まれています。

同社は次の実践的手段を選択しました 許可された会計基準コード化（「ASC」）606の下で：

•
送料は個別の履行義務とは見なされません。
•
履行義務は、特定の報告日から1年以内に履行されます。そのため、未処理注文の残りの履行義務に配分された取引価格の開示は省略されます。

7

 

以下は、当社の収益をメルトタイプ別にまとめたものです。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

2022

 

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊合金

 

$

 

54,947

 

 

 

 

42,824

 

 

$

 

102,496

 

 

 

 

81,044

 

プレミアム合金（A）

 

 

 

12,866

 

 

 

 

8,788

 

 

 

 

30,522

 

 

 

 

17,721

 

変換サービスやその他の販売

 

 

 

1,202

 

 

 

 

544

 

 

 

 

1,862

 

 

 

 

953

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

69,015

 

 

 

 

52,156

 

 

$

 

134,880

 

 

 

 

99,718

 

 

 

(A)
プレミアム合金は、すべての真空誘導溶融（VIM）製品を指します。

注4: インベントリ

当社の原材料と初期在庫は、主に鉄および非鉄のスクラップ金属と、ニッケル、クロム、モリブデン、コバルト、バナジウム、銅などの合金で構成されています。当社の半製品および完成品の鉄鋼製品は、さまざまな生産段階で仕掛品であるか、お客様に出荷されるのを待っている完成品です。

操作材料は主に、耐用年数の経過とともに消費される鍛造金型と生産用金型とロールで構成されています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間に、私たちはこれらの運用資材を$で償却しました0.9百万と $0.8それぞれ、百万。この費用は、連結損益計算書に売上原価の一部として記録され、連結キャッシュフロー計算書の減価償却総額の一部として含まれます。

在庫は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で記載され、原価は主に加重平均原価法で決定されます。このようなコストには、原材料や消耗品の取得コスト、直接労働、および応用製造間接費が含まれます。貸借対照表日またはその前後の実際の取引と推定取引に基づいて市場を評価します。通常、私たちは動きの遅い在庫や品質管理プロセスの下で評価されている在庫のために予約します。準備金は、経営陣が予想する処分方法に基づいています。

同社は2022年4月にブリッジビル工場で液体金属の流出を経験しました。2022年6月30日までの3か月と6か月の連結損益計算書には、$が含まれています3.6液体金属流出に関連する純経費の百万ドル、そのうち$1.3百万は、流出が私たちの活動レベルに与える影響により、費用に直接請求される固定間接費を表します。$3.6百万ドルの費用は1ドルを差し引いたものです1.5同じ期間に100万件の保険金回収を受けました。

インベントリは次のもので構成されていました。

 

 

6月30日

 

 

12月31日

 

(千単位)

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原材料と初期在庫

 

$

 

15,234

 

 

$

 

14,890

 

半製品および完成品の鉄鋼製品

 

 

 

124,925

 

 

 

 

129,534

 

操作資料

 

 

 

14,771

 

 

 

 

13,220

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総在庫

 

 

 

154,930

 

 

 

 

157,644

 

在庫準備金

 

 

 

(3,323

)

 

 

 

(3,451

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総在庫数、純額

 

$

 

151,607

 

 

$

 

154,193

 

 

注5: リース

会社は通常の事業過程で定期的にリースを締結します。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、有効なリースは主にモバイル機器やその他の生産設備に関するものでした。私たちのリース期間は、一般的に 72数か月以内で、リースには重大な制限や契約、その他の標準外の条件はありません。

使用権資産とリース負債は、最低リース支払額の現在価値で記録されます。オペレーティングリースの場合、資産は その他の長期資産連結貸借対照表に記載され、それぞれのリース期間における営業利益の範囲内で償却されます。リース負債の長期要素はその他の長期負債、純額に含まれ、現在の要素はその他の流動負債に含まれます。私たちのファイナンスリースの場合、資産は 不動産、プラント、設備、純額連結貸借対照表に記載されており、以下の範囲のそれぞれのリース条件で減価償却されます 三に 六年。リース負債の長期要素は長期負債に含まれ、現在の要素は長期負債の流動部分に含まれます。

同社は2023年の最初の6か月間に4つの新しいファイナンスリース契約を締結しました。 2023年6月30日の時点で、オペレーティングリースとファイナンスリースに適用される将来の最低リース支払い額は次のとおりです。

8

 

 

オペレーティングリース

 

ファイナンスリース

2023

$

112

 

$

985

2024

 

170

 

 

1,953

2025

 

36

 

 

1,841

2026

21

 

1,714

2027

 

2

 

 

1,570

2028

 

-

 

 

1,114

最低リース料総額

 

341

 

 

9,177

利息を表す金額が少ない

 

(9)

 

 

(2,047)

最低リース料の現在価値

 

332

 

 

7,130

もっと少なく 現在の義務

 

(161)

 

 

(1,278)

合計長期リース義務、ネット

$

171

 

$

5,852

加重平均残存リース期間

 

1.9年

 

 

4.7年

 

2023年6月30日に連結貸借対照表に記録された使用権資産は、累積償却額を差し引いたもので、$でした0.3オペレーティングリースは100万ドル、そしてドル7.3ファイナンスリースの場合は100万です。2023年6月30日までの6か月間、ファイナンスリース資産の償却額は$でした0.3百万ドルで、連結損益計算書の売上原価に含まれていました。2022年12月31日に連結貸借対照表に記録された使用権資産は、累積償却額を差し引いたもので、$でした0.5オペレーティングリースは100万ドル、そしてドル6.7ファイナンスリースの場合は100万です。

$の未償却部分5.2当社のVAR拡張融資契約に含まれるミリオンリースの部分が使用権資産の合計に含まれていますが、1.8その契約に含まれるミリオンセールとリースバックの要素は除外されます。売却とリースバックの部分は、会計基準体系化第842条に基づく売却会計の基準を満たしていなかったため、関連機器によって担保されたローンとして会計処理されています。この融資契約は2022年12月に締結され、$がありました7.0当初の元本総額、当初の期間、百万円の 72ヶ月間、およびおよその暗黙金利 11.2%。すべてのファイナンスリースの加重平均金利は、おおよそ 10.0%.

会社は実践的な方法を適用しています 許可されたリース（トピック842）で、リース負債と使用権資産の計算から12か月以下のリースを除外してください。

各リースのリース負債とそれに対応する使用権資産を決定する際、会社はリースに含まれる金利（利用可能な場合）または会社の増分借金利を使用して、将来のリース支払いの現在価値を計算しました。増分借入金利は、注記6「長期債務」で説明したリボルビング・クレジット・ファシリティに適用される金利を基準に決定されました。リボルビング・クレジット・ファシリティは、実質的に会社の全資産の先取特権によって担保され、その期間はリース期間と同様です。

 

注6：長期債務

長期負債は次の内容でした。

 

 

6月30日

 

 

12月31日

 

(千単位)

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

リボルビング・クレジット・ファシリティ

 

$

 

75,003

 

 

 $

 

79,545

 

タームローン

 

 

 

10,714

 

 

 

 

11,786

 

売却およびリースバック融資負債

 

 

 

1,661

 

 

 

 

1,804

 

ファイナンスリース

 

 

 

7,130

 

 

 

 

6,663

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債総額

 

 

 

94,508

 

 

 

 

99,798

 

控除：長期負債の現在の割合

 

 

 

(3,665

)

 

 

 

(3,419

)

控除：繰延融資費用

 

 

 

(1,225

)

 

 

 

(1,364

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務、純額

 

$

 

89,618

 

 

 $

 

95,015

 

 

クレジットファシリティ

2021年3月17日、当社は、PNC銀行、ナショナル・アソシエーション（以下「代理人」）を管理代理人および共同担保代理人（以下「代理人」）として共同担保代理人（「バンク・オブ・アメリカ」）、貸し手（「信用契約」）の当事者（以下「バンク・オブ・アメリカ」）と、第2改正および改訂されたリボルビング・クレジット、タームローンおよび担保契約（「クレジット契約」）を締結しました。timeとPNC Capital Markets LLCが唯一のリードアレンジャー兼唯一のブックランナーでした。信用契約は、元本総額が$を超えないシニア担保リボルビング・クレジット・ファシリティを規定しています105.0百万（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）とシニア担保ターム・ローン・ファシリティ（「ターム・ローン」）が$で15.0百万（リボルビング・クレジット・ファシリティ、「ファシリティ」と合わせて）。

2023年6月30日の時点で、信用契約に関連する純繰延融資費用の総額は約$でした0.7百万。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、私たちは約$を償却しました0.1それらの繰延融資費用のうち数百万ドル。

同社は、クレジット契約の期間中および2023年6月30日の時点で、適用されるすべての財務規約を遵守していました。

9

 

有効期限が切れる施設 2026年3月17日（「有効期限」）は、当社およびその子会社の実質的にすべての資産を先取特権により担保とされます。ただし、オハイオ州ノースジャクソンにある当社の不動産以外の施設に基づく担保となる不動産はありません。

クレジット契約に基づく在庫状況は、適格売掛金と在庫に基づいています。会社は、クレジット契約に基づき、少なくとも$の未払いの在庫状況を維持する必要があります11.0百万。会社が固定料金の補償率を少なくとも維持していれば、その要件は克服できます 1.10から1.0まで。四半期ごとに連続して測定され、クレジット契約の条件に従って計算されます。

会社は、の契約手数料を支払う必要があります 0.25％は、リボルビング・クレジット・ファシリティの1日の未使用部分に基づいています。

タームローンに関しては、会社が支払います 四半期ごと約$の元本の分割払い0.52021年6月30日以降に開始する各会計四半期の初日に、100万円に未払利息と未払利息を加えた金額です。以前に支払われていない範囲で、タームローンの期限が切れ、満了日に全額支払う必要があります。

ファシリティに基づく未払い金額には、会社の選択により、基本金利または現在のLIBOR（2022年9月30日以前）またはSOFR（2022年9月30日以降）の金利にスプレッドを加えた利息がかかります。いずれの場合も、信用契約の条件に従って計算されます。クレジット契約に基づく利息は毎月支払われます。2023年6月30日までの6か月間、ファシリティの下で未払いの債務の大部分にSOFRベースの金利を使用することを選択しました。これは概算です 7.5% から 7.7当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づくコミットメントの割合と 8.2タームローンの％。

 

注7：新市場税額控除融資取引

2018年3月9日、当社はPNC New Markets Investment Partners, LLCとボストン・コミュニティ・キャピタル社との間で、当社のニューヨーク州ダンケルク施設における新しい中規模のバー・セル・キャピタル・プロジェクトに関連して、適格なニュー・マーケッツ・タックス・クレジット（「NMTC」）融資プログラムを締結しました。PNC New Markets Investment Partners, LLCは資本拠出を行い、当社は適格なNMTCプログラムの下でダンケルク・インベストメント・ファンドLLC（「インベストメント・ファンド」）に融資を行いました。この融資取引を通じて、同社は低金利融資と、中規模のバーセル資本プロジェクトに関連するその他の将来の利益の可能性を確保しました。

NMTCの資金調達プログラムに関連して、会社は$を融資しました6.7未払いの元本総額（「レバレッジローン」） 2048年3月、投資ファンドへ。さらに、PNC ニュー・マーケッツ・インベストメント・パートナーズ合同会社は$を寄付しました3.5投資基金に100万ドルが寄付されるため、PNC ニュー・マーケッツ・インベストメント・パートナーズ合同会社は、NMTCから得られる実質的にすべての税金やその他の利益を受ける権利があります。その後、投資基金は収益をコミュニティ開発機関（「CDE」）に寄付しました。その後、CDEは、同様の条件で、同社の完全子会社であるダンケルク・スペシャリティ・スティール合同会社にレバレッジ・ローンとして資金を融資しました。CDEの融資収益は、中規模のバー・セル・キャピタル・プロジェクトでの使用に制限されています。

NMTCは以下の条件の対象となります 100一定期間の再キャプチャ率 七年間内国歳入法に規定されているとおり。会社は、NMTCの取り決めに適用されるさまざまな規制や契約規定を遵守する必要があります。該当する要件に従わないと、予想される税制上の優遇措置が実現されない可能性があり、したがって、会社はPNC New Markets Investment Partners、LLCに融資に関連するNMTCの損失または回収について補償する必要があります。これは、会社の税制上の優遇措置を提供する義務が緩和されるまでの間です。同社は、この取り決めに関連してクレジットの回収が必要となるとは考えていません。

2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、同社は$を記録しました2.8この取引に関連するその他の長期負債の範囲内の百万ドル。これは、PNCニュー・マーケッツ・インベストメント・パートナーズLLCが投資ファンドに拠出した資金を表します。

この取引には、PNC New Markets Investment Partners, LLCの投資ファンドの持分を買い戻す義務または権利を当社が負う可能性があるというプット/コール条項も含まれています。同社は、PNC ニュー・マーケッツ・インベストメント・パートナーズ合同会社が2025年3月、つまり奪還期間の終了時にプットオプションを行使し、その結果、$の利益が得られると考えています。2.8当時は百万。プット/コールに起因する価値はごくわずかです。

この資金調達取引の構築に発生した直接費用は合計$でした0.7百万。これらの費用は繰り延べられ、ローン期間中に償却されます。

同社は、投資ファンドとCDEはそれぞれVIEであり、各VIEの主な受益者であると判断しました。この結論は、以下に基づいて導き出されました。

•
VIEの継続的な活動、利息や手数料の徴収と送金、NMTCの遵守はすべて当初の設計時に考慮されており、VIEの存続期間を通じて経済パフォーマンスに大きな影響を与えることはないと予想されています。
•
契約上の取り決めにより、会社はNMTCの規則や規制を遵守し、投資ファンドやCDEにその他のさまざまな保証を提供することが義務付けられています。
•
PNC ニュー・マーケッツ・インベストメント・パートナーズ合同会社は、プロジェクトの基礎となる経済性に実質的な関心を持っておらず、
•
会社はVIEの損失を吸収する義務があります。

会社は各VIEの主な受益者であるため、これらの事業体は会社の連結財務諸表に含まれています。

10

 

注8：公正価値の測定

公正価値のヒエラルキーには、公正価値の決定に使用される情報に基づいて次の3つのレベルがあります。

レベル 1— 測定日時点の同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な未調整の見積もり価格。

レベル 2— 類似の資産または負債の活発な市場における調整されていない相場価格、または活動していない市場における同一または類似の資産または負債の未調整の見積もり価格、または資産または負債について観測可能な相場価格以外のインプット。

レベル3 —観察可能な市場データでは裏付けられず、重要な経営判断が下されたことを反映した、観察不可能なインプット。これらの値は通常、経営陣による市場参加者の仮定の見積もりを利用する価格設定モデルを使用して決定されます。

公正価値ヒエラルキーでは、観察可能な市場データがあればそれを使用する必要があります。公正価値の測定に使用されるインプットが公正価値階層のさまざまなレベルに分類される場合、公正価値の測定は、公正価値の測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて決定されます。公正価値の測定全体に対する特定の項目の重要性を評価するには、資産または負債に固有のインプットを考慮するなど、判断が必要です。

当社の現金、売掛金、買掛金の帳簿価額は、短期満期（レベル1）のため、2023年6月30日と2022年12月31日の公正価値に近似していました。金利は変動短期金利（レベル2）に基づいているため、2023年6月30日と2022年12月31日のタームローンおよびリボルビング・クレジット・ファシリティの公正価値は、帳簿価額の概算値です。

注9：コミットメントと不測の事態

時折、商事や雇用問題に関する日常的な訴訟を含め、私たちの事業運営に関連してさまざまな訴訟や請求が当社に対して提起されてきたし、そうなることもあります。訴訟や請求の最終的な費用と結果を確実に予測することはできません。経営陣は、現在入手可能な情報に基づいて、そのような係争中の問題の最終的な結果が当社の財政状態、流動性、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えています。ただし、これらの問題の1つ以上を解決すると、解決が行われる期間の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

注10：所得税

経営陣は、通期の業績予測に基づいて、四半期ごとに年間実効所得税率を見積もります。当年度の経常利益に関係のない項目は、個別の税項目として指定された期間に完全に認識されます。四半期所得税規定には、個別の項目の税効果に応じて増額または減額された、最新の推定年間実効税率（「ETR」）で提供された経常利益に対する税金が含まれています。

2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間、経常利益に適用される推定年間実効税率は 10.4% と 5.4%、それぞれ。どちらの期間でも、予想される年間ETRは、連邦法定レートよりも低くなっています 21.0％は、研究開発クレジットの影響によるものです。

2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の個別の項目は、株式ベースの報酬項目に関連しており、合計は$でした0.1百万と $0.2それぞれ、百万。各期間のETRは 23.7% と 1.1それぞれ%。

注11：デリバティブとヘッジング

会社は特定の顧客に外貨で請求書を発行します。米ドルとの為替レートの変動に伴うリスクを軽減するために、当社はこれらの売上の一部に関連する外貨リスクを軽減するために外国為替先渡契約を締結し、これらの契約をキャッシュフローヘッジに指定しています。

契約の想定元本は$でした4.7百万と $4.32023年6月30日と2022年12月31日にそれぞれ百万です。

会社は記録しました その他の包括利益の累積含み損失約$の（損失）0.12023年6月30日の時点で、契約に関連する金額は100万です。これに対し 未実現利益$未満の0.12022年12月31日時点では百万です。

さらに、同社は2020年に、2021年1月1日から2023年6月30日までの変動金利負債の一部の金利を固定する先物金利スワップ契約を締結しました。金利スワップはキャッシュフローヘッジとして指定されました。契約開始時の想定金額は$でした16100万で、期間を通して削減されました。契約の想定額は$でした102022年12月31日の時点で100万で、$でした52023年6月30日に満期になるまで、2023年前半に100万ドルに達しました。同社は、その他の包括利益の累積に$の未実現利益を記録しました0.12022年12月31日、契約に関連して百万円になります。

11

 

アイテム2。経営陣の議論と分析財政状態と経営成績

将来の見通しに関する記述

このフォーム10-Qの四半期報告書には、リスクと不確実性を伴う1995年の民間証券改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれているか、組み込まれています。以下の情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の連結財務情報およびその注記と併せて読む必要があります。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。競争上の要因やパート1Aで言及されているその他の要因により、実際の出来事や結果は大きく異なる場合があります。2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書、および証券取引委員会へのその他の提出書類のリスク要因、およびこの四半期報告書の他の場所にあります。これらの要因により、当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、当社が事業を展開する業界と市場に関する現在の期待、推定、予測、予測、および経営陣の信念と仮定に基づいています。さらに、将来の見通しに関する記述を構成するその他の書面または口頭による記述は、当社または当社に代わって行われる場合があります。「期待する」、「予測する」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「できる」、「見積もり」、「かもしれない」、「目標」、「計画」などの言葉、またはそのような言葉のバリエーションや同様の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、予測が難しいリスク、不確実性、仮定を含みます。

[概要]

私たちは、ステンレス鋼、ニッケル合金、工具鋼、その他の特定の合金鋼を含む、半仕上げおよび完成品の特殊鋼製品を製造および販売しています。当社の製造プロセスには、半製品および完成品の特殊鋼の溶融、再溶融、熱処理、熱間圧延、鍛造、機械加工、冷間引抜が含まれます。当社の製品は、サービスセンター、偽造業者、リローラー、オリジナル機器メーカーに販売されています。当社のお客様は、航空宇宙、発電、石油・ガス、重機、一般産業市場など、さまざまな業界で使用するために当社の製品をさらに加工しています。また、お客様から提供された資料の変換サービスも行っています。

2023年第2四半期の売上高は6,900万ドルで、前四半期比で 5% 増加し、2019年の第2四半期以来の最高売上高となりました。この期間中、最大の最終市場である航空宇宙産業への売上高は230万ドル、つまり 5% 増加しました。発電および重機の最終市場でも売上高が増加しましたが、石油・ガスおよび一般産業の最終市場では売上高が連続的に減少しました。

出荷時にサーチャージが適用される前の6月末の会社のバックログの合計は、3億5,500万ドルでした。これは順次減少ですが、2022年末と比較して6,700万ドルの増加です。2022年の四半期と2023年の第1四半期にかけて、未処理件数の新記録を樹立しました。また、当社の製品に対する高い需要が続いた結果、依然として健全な受注水準と堅調な総未処理分を維持しています。

プレミアム合金製品（すべての真空誘導溶融製品）の売上高は、第1四半期に記録的な1,770万ドルを記録した後、1,290万ドルに減少しました。当社のプレミアム合金製品は、主に航空宇宙の最終市場に販売されています。プレミアム製品のバックログは堅調で、2023年後半にはプレミアム製品の売上高が伸びる見込みです。

第1四半期の売上総利益率は980万ドル、純売上高の14.3％で、前四半期の11.7％から増加しました。これは、基本価格の上昇、生産量の増加、生産効率の向上を反映していますが、サーチャージのマイナスの調整ミスやコストに対するインフレの影響によって一部相殺されています。

売上総利益率の増加により、当四半期の営業利益は310万ドルになり、純利益は90万ドル、希薄化後1株あたり0.10ドルの純利益を上げました。これは、200万ドルの利息費用と10万ドルの所得税引当金を有効にしたためです。

業務結果

2022年6月30日に終了した3か月と比較した2023年6月30日に終了した3か月間：

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

(千単位、出荷トン数情報を除く)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

ドル差異

 

 

パーセンテージの差異

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純売上高

 

$

 

69,015

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

52,156

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

16,859

 

 

 

32.3

 

%

製品の販売コスト

 

 

 

59,167

 

 

 

85.7

 

 

 

 

 

47,417

 

 

 

90.9

 

 

 

 

 

11,750

 

 

 

24.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

売上総利益

 

 

 

9,848

 

 

 

14.3

 

 

 

 

 

4,739

 

 

 

9.1

 

 

 

 

 

5,109

 

 

 

107.8

 

 

販売費、一般管理費

 

 

 

6,755

 

 

 

9.8

 

 

 

 

 

5,277

 

 

 

10.1

 

 

 

 

 

1,478

 

 

 

28.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

営業利益 (損失)

 

 

 

3,093

 

 

 

4.5

 

 

 

 

 

(538

)

 

 

(1.0

)

 

 

 

 

3,631

 

 

NM

 

 

支払利息

 

 

 

1,979

 

 

 

2.9

 

 

 

 

 

814

 

 

 

1.6

 

 

 

 

 

1,165

 

 

 

143.1

 

 

繰延融資償却

 

 

 

66

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

56

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

10

 

 

 

17.9

 

 

その他の費用（収入）、純額

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

 

 

(39

)

 

 

(0.1

)

 

 

 

 

44

 

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税控除前利益（損失）

 

 

 

1,043

 

 

 

1.5

 

 

 

 

 

(1,369

)

 

 

(2.6

)

 

 

 

 

2,412

 

 

 

(176.2

)

 

所得税

 

 

 

148

 

 

 

0.2

 

 

 

 

 

68

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

80

 

 

 

117.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

 

$

 

895

 

 

 

1.3

 

%

 

$

 

(1,437

)

 

 

(2.8

)

%

 

$

 

2,332

 

 

 

(162.3

)

 

 

12

 

 

 

市場セグメント情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

サービスセンター

 

$

 

53,837

 

 

78.0

 

%

 

$

 

36,940

 

 

 

70.9

 

%

 

$

 

16,897

 

 

 

45.7

 

%

オリジナル機器メーカー

 

 

 

3,868

 

 

 

5.6

 

 

 

 

 

4,182

 

 

 

8.0

 

 

 

 

 

(314

)

 

 

(7.5

)

 

リローラー

 

 

 

3,682

 

 

 

5.3

 

 

 

 

 

6,889

 

 

 

13.2

 

 

 

 

 

(3,207

)

 

 

(46.6

)

 

偽造者

 

 

 

6,426

 

 

 

9.3

 

 

 

 

 

3,601

 

 

 

6.9

 

 

 

 

 

2,825

 

 

 

78.5

 

 

変換サービスやその他

 

 

 

1,202

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

544

 

 

 

1.0

 

 

 

 

 

658

 

 

 

121.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

69,015

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

52,156

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

16,859

 

 

 

32.3

 

%

 

13

 

メルトタイプ情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊合金

 

$

 

54,947

 

 

 

79.6

 

%

 

$

 

42,824

 

 

 

82.2

 

%

 

$

 

12,123

 

 

 

28.3

 

%

プレミアム合金（A）

 

 

 

12,866

 

 

 

18.6

 

 

 

 

 

8,788

 

 

 

16.8

 

 

 

 

 

4,078

 

 

 

46.4

 

 

変換サービスやその他

 

 

 

1,202

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

544

 

 

 

1.0

 

 

 

 

 

658

 

 

 

121.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

69,015

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

52,156

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

16,859

 

 

 

32.3

 

%

 

(A)
プレミアム合金は、すべての真空誘導溶融（VIM）製品を指します。

当社の製品の大部分は、最終的な最終市場の顧客ではなく、サービスセンターに販売されています。この四半期レポートの最終市場情報は、お客様に関する知識とお客様に販売される材料のグレードに基づく見積もりであり、最終的には最終市場の顧客に販売されます。

 

エンドマーケット情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空宇宙

 

$

 

51,262

 

 

 

74.3

 

%

 

$

 

35,673

 

 

 

68.4

 

%

 

$

 

15,589

 

 

 

43.7

 

%

パワー・ジェネレーション

 

 

 

1,330

 

 

 

1.9

 

 

 

 

 

2,224

 

 

 

4.3

 

 

 

 

 

(894

)

 

 

(40.2

)

 

石油とガス

 

 

 

3,054

 

 

 

4.4

 

 

 

 

 

4,667

 

 

 

8.9

 

 

 

 

 

(1,613

)

 

 

(34.6

)

 

重機

 

 

 

8,928

 

 

 

12.9

 

 

 

 

 

7,205

 

 

 

13.8

 

 

 

 

 

1,723

 

 

 

23.9

 

 

一般産業、変換サービス、その他

 

 

4,441

 

 

 

6.5

 

 

 

 

 

2,387

 

 

 

4.6

 

 

 

 

 

2,054

 

 

 

86.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

69,015

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

52,156

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

16,859

 

 

 

32.3

 

%

 

純売上高:

2023年6月30日までの3か月間の純売上高は、前年同期と比較して1,690万ドル、つまり 32.3% 増加しました。これは、出荷量の増加と堅調な価格環境の両方を反映しています。需要と販売価格の上昇は、当社の航空宇宙最終市場によって推進されています。

売上総利益:

売上高に占める割合として、2023年6月30日までの3か月間の売上総利益率は、前年同期の9.1％に対して14.3％でした。この増加には、平均販売価格の上昇と出荷量の増加によるメリットが含まれますが、2022年から2023年前半にかけて、ほぼすべての生産投入物に対するインフレ圧力によって一部相殺されました。さらに、前年度は、ブリッジビル工場での液体金属の流出による総費用360万ドルの純影響によってマイナスの影響を受けていますが、航空製造業雇用保護（「AMJP」）プログラムによる180万ドルの利益によって一部相殺されました。

販売費、一般管理費：

当社の販売費、一般管理費（「販売管理費」）は、主に従業員関連の費用で構成されています。これには、給与、給与税、福利厚生関連の費用、保険費用、専門サービスが含まれます。2023年6月30日までの3か月間の販売管理費は、保険費用と従業員関連費用の増加により、前年同期と比較して150万ドル増加しました。

支払利息およびその他の資金調達費用：

支払利息は、2022年の第2四半期には80万ドルだったのに対し、2023年第2四半期には合計約200万ドルでした。この増加は、平均負債水準の上昇と、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ債務に支払われる変動金利の上昇の影響を反映しています。

所得税のメリット：

経営陣は、通期の業績予測に基づいて、四半期ごとに年間実効所得税率を見積もります。当年度の経常利益に関係のない項目は、個別の税項目として指定された期間に完全に認識されます。四半期所得税規定には、個別の項目の税効果に応じて増額または減額された、最新の推定年間実効税率（「ETR」）で提供された経常利益に対する税金が含まれています。

2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間、経常利益に適用される推定年間実効税率は、それぞれ10.4％と5.4％でした。どちらの期間でも、研究開発クレジットの影響により、予想される年間ETRは連邦法定税率21.0％を下回っています。個別の項目は株式ベースの報酬に関するもので、各期間のETRはそれぞれ14.2％、マイナス5.0％でした。

14

 

純利益 (損失):

2023年6月30日までの3か月間、当社の純利益は90万ドル、希薄化後1株あたり0.10ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の純損失は140万ドル、希薄化後1株あたり0.16ドルでした。

 

2023年6月30日までの6ヶ月間と2022年6月30日までの6ヶ月間の比較：

 

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

 

 

(千単位、出荷トン数情報を除く)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

ドル差異

 

 

パーセンテージの差異

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純売上高

 

$

 

134,880

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

99,718

 

 

 

100.0

 

%

 

 

 

35,162

 

 

 

35.3

 

%

製品の販売コスト

 

 

 

117,308

 

 

 

87.0

 

 

 

 

 

90,926

 

 

 

91.2

 

 

 

 

 

26,382

 

 

 

29.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

売上総利益

 

 

 

17,572

 

 

 

13.0

 

 

 

 

 

8,792

 

 

 

8.8

 

 

 

 

 

8,780

 

 

 

99.9

 

 

販売費、一般管理費

 

 

 

13,030

 

 

 

9.7

 

 

 

 

 

10,326

 

 

 

10.4

 

 

 

 

 

2,704

 

 

 

26.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

営業利益 (損失)

 

 

 

4,542

 

 

 

3.3

 

 

 

 

 

(1,534

)

 

 

(1.5

)

 

 

 

 

6,076

 

 

 

(396.1

)

 

支払利息

 

 

 

3,947

 

 

 

2.9

 

 

 

 

 

1,467

 

 

 

1.5

 

 

 

 

 

2,480

 

 

 

169.1

 

 

繰延融資償却

 

 

 

130

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

112

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

18

 

 

 

16.1

 

 

その他の収益、純額

 

 

 

(37

)

 

 

-

 

 

 

 

 

(26

)

 

 

-

 

 

 

 

 

(11

)

 

 

42.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税控除前利益（損失）

 

 

 

502

 

 

 

0.4

 

 

 

 

 

(3,087

)

 

 

(3.1

)

 

 

 

 

3,589

 

 

 

(116.3

)

 

所得税

 

 

 

119

 

 

 

0.1

 

 

 

 

 

(35

)

 

 

-

 

 

 

 

 

154

 

 

 

(440.0

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当期純利益 (損失)

 

$

 

383

 

 

 

0.3

 

%

 

$

 

(3,052

)

 

 

(3.1

)

%

 

$

 

3,435

 

 

 

(112.5

)

 

 

 

市場セグメント情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

サービスセンター

 

$

 

103,160

 

 

 

76.4

 

%

 

$

 

70,193

 

 

 

70.4

 

%

 

$

 

32,967

 

 

 

47.0

 

%

オリジナル機器メーカー

 

 

 

8,076

 

 

 

6.0

 

 

 

 

 

8,886

 

 

 

8.9

 

 

 

 

 

(810

)

 

 

(9.1

)

 

リローラー

 

 

 

10,327

 

 

 

7.7

 

 

 

 

 

11,397

 

 

 

11.4

 

 

 

 

 

(1,070

)

 

 

(9.4

)

 

偽造者

 

 

 

11,455

 

 

 

8.5

 

 

 

 

 

8,289

 

 

 

8.3

 

 

 

 

 

3,166

 

 

 

38.2

 

 

変換サービスやその他の販売

 

 

 

1,862

 

 

 

1.4

 

 

 

 

 

953

 

 

 

1.0

 

 

 

 

 

909

 

 

 

95.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

134,880

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

99,718

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

35,162

 

 

 

35.3

 

%

 

 

メルトタイプ情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊合金

 

$

 

102,496

 

 

 

76.0

 

%

 

$

 

81,044

 

 

 

81.2

 

%

 

$

 

21,452

 

 

 

26.5

 

%

プレミアム合金（A）

 

 

 

30,522

 

 

 

22.6

 

 

 

 

 

17,721

 

 

 

17.8

 

 

 

 

 

12,801

 

 

 

72.2

 

 

変換サービスやその他の販売

 

 

 

1,862

 

 

 

1.4

 

 

 

 

 

953

 

 

 

1.0

 

 

 

 

 

909

 

 

 

95.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

134,880

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

99,718

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

35,162

 

 

 

35.3

 

%

 

(A)
プレミアム合金は、すべての真空誘導溶融（VIM）製品を指します。

15

 

当社の製品の大部分は、最終的な最終市場の顧客ではなく、サービスセンターに販売されています。この四半期レポートの最終市場情報は、お客様に関する知識とお客様に販売される材料のグレードに基づく見積もりであり、最終的には最終市場の顧客に販売されます。

 

 

エンドマーケット情報

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

 

 

(千単位)

 

2023

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

金額

 

 

純売上高に占める割合

 

 

ドル
差異

 

 

パーセンテージの差異

純売上高:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航空宇宙

 

$

 

100,220

 

 

 

74.2

 

%

 

$

 

65,775

 

 

 

66.1

 

%

 

$

 

34,445

 

 

 

52.4

 

%

パワー・ジェネレーション

 

 

 

2,416

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

3,521

 

 

 

3.5

 

 

 

 

 

(1,105

)

 

 

(31.4

)

 

石油とガス

 

 

 

7,806

 

 

 

5.8

 

 

 

 

 

9,019

 

 

 

9.0

 

 

 

 

 

(1,213

)

 

 

(13.4

)

 

重機

 

 

 

15,859

 

 

 

11.8

 

 

 

 

 

15,279

 

 

 

15.3

 

 

 

 

 

580

 

 

 

3.8

 

 

一般産業、変換サービス、その他の販売

 

 

 

8,579

 

 

 

6.4

 

 

 

 

 

6,124

 

 

 

6.1

 

 

 

 

 

2,455

 

 

 

40.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

総純売上

 

$

 

134,880

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

99,718

 

 

 

100.0

 

%

 

$

 

35,162

 

 

 

35.3

 

%

純売上高:

2023年6月30日までの6か月間の純売上高は、2022年6月30日までの6か月間と比較して、3,520万ドル、つまり35.3％の増加でした。これは、出荷量の増加と堅調な価格環境の両方を反映しています。需要と販売価格の上昇は、当社の航空宇宙最終市場によって推進されています。

売上総利益:

2023年6月30日までの6か月間の売上総利益率は 13.0% でしたが、2022年6月30日までの6か月間は 8.8% でした。前年度は、ブリッジビル工場での液体金属の流出による総費用360万ドルの純影響によって悪影響を受けていますが、当社に授与されたAMJP助成金による280万ドルの利益によって一部相殺されました。

販売費、一般管理費：

当社の販売管理費は、主に従業員関連の費用で構成されています。これには、給与、給与税、福利厚生関連の費用、保険費用、専門サービスが含まれます。2023年6月30日までの6か月間の販売管理費は、保険費用と従業員関連費用の増加により前年同期と比較して270万ドル増加し、前年の売上高の10.4％と比較して売上高の9.7％でした。

支払利息およびその他の資金調達費用：

支払利息は、2022年上半期には150万ドルだったのに対し、2023年上半期には合計約390万ドルでした。この増加は、金利の上昇と全体的な平均負債水準の上昇を反映しています。

所得税：

経営陣は、通期の業績予測に基づいて、四半期ごとに年間実効所得税率を見積もります。当年度の経常利益に関係のない項目は、個別の税項目として指定された期間に完全に認識されます。四半期所得税規定には、個別の項目の税効果に応じて増額または減額された、最新の推定年間実効税率（「ETR」）で提供された経常利益に対する税金が含まれています。

2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間、経常利益に適用される推定年間実効税率は、それぞれ10.4％と5.4％でした。どちらの期間でも、研究開発クレジットの影響により、予想される年間ETRは連邦法定税率21.0％を下回っています。

2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の個別項目は、株式ベースの報酬項目に関連しており、それぞれ合計で10万ドルと20万ドルでした。各期間のETRは、それぞれ23.7％と1.1％でした。

純利益 (損失):

2023年6月30日までの6か月間、当社の純利益は40万ドル、希薄化後1株あたり0.04ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間の純損失は310万ドル、希薄化後1株あたり0.34ドルでした。

 

流動性と資本資源

歴史的に、私たちは営業活動によって得られる現金とクレジットファシリティの借入によって事業の資金を調達してきました。2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティのもとで約2,300万ドルの残高を維持しました。

継続事業からのキャッシュフロー、およびクレジットファシリティに基づく利用可能な借入は、少なくとも今後12か月を含む当面の運転資本、資本支出要件、およびその他の契約上の義務を満たすのに十分であると考えています。

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営業活動によって提供された（使用された）純現金：

2023年6月30日までの6か月間に、当社の営業活動は1,120万ドルの現金を生み出しました。現金以外の費用を調整した後の純利益は、1,070万ドルを生み出しました。私たちは、純売掛金に在庫を差し引き、買掛金を差し引き、その他の流動負債を差し引いたものとして定義する管理運転資本に40万ドルを使い、その他の資産と負債から80万ドルを生み出しました。

2022年6月30日までの6か月間に、900万ドルの純現金が営業活動に使用されました。現金以外の費用を調整した後の純損失は、730万ドルでした。私たちは、純売掛金に在庫を差し引き、買掛金を差し引き、その他の流動負債を差し引いたものとして定義する管理運転資本からの1,440万ドルの現金を使用しました。売掛金は、売上の増加により900万ドル増加しました。在庫も記録的なバックログを裏付けて増加し、910万ドルの現金が使われました。買掛金の増加により340万ドルの現金が得られ、在庫増加の影響を一部相殺しました。また、他の資産や負債から180万ドルの現金を使用しました。

2022年2月、当社はAMJPプログラムに基づいて運輸省（「DOT」）と最大360万ドルの助成金を求める契約を締結し、180万ドルの最初の分割払いを受け取りました。会社は、会社が契約条件を遵守していることを運輸省が最終的に確認した後、運輸省から追加の資金を受け取ることになっていました。追加金額は、2022年2月から2022年8月までの6か月間の業績期間中に、会社が特定の従業員グループを解雇または解雇しないことを約束することを条件としていました。助成金の推定総額は、6か月の実施期間にわたって、売上原価の削減として認識されました。助成金の180万ドルのうち、獲得したがまだ受け取っていない部分は、2023年6月30日現在、連結貸借対照表のその他の流動資産に記録されています。追加資金は2023年7月に受領され、この四半期報告書の提出時点で、プログラムに基づく徴収は完了しています。

投資活動に使用された純現金:

2023年6月30日までの6か月間、資本支出には690万ドルの現金を使用しました。前年同期は550万ドルでした。2023年通年の資本支出は、およそ1,500万ドルから1,700万ドルになると予想されています。

財務活動によって提供された純現金（使用済み）：

2023年6月30日までの6か月間、570万ドルの現金を財務活動に使用しました。これは主に、リボルビング・クレジット・ファシリティの純支払い額450万ドル、タームローンの支払い額110万ドルを反映しています。管理された運転資本と資本支出への投資が前年度よりも多かったにもかかわらず、キャッシュフローが改善されたため、当年初来の負債を削減しました。2023年6月30日までの6か月間、財務活動により1,470万ドルの現金が提供されました。

原材料

原材料費は、2023年と2022年の最初の6か月に販売された製品のコストの約40％から50％に相当します。私たちの事業で使用される主な原材料には、ニッケル、モリブデン、バナジウム、クロム、鉄、炭素スクラップがあります。鉄、ニッケル、モリブデン、バナジウム、クロムなど、実質的にすべての主要原材料の平均価格は、2021年と比較して2022年に上昇し、2023年前半までは過去の価格と比較して高い水準を維持しています。

原材料費が大幅に変動するリスクを軽減するために、販売価格サーチャージを維持しています。これらの原材料やその他の市場価値は、需要と供給、市場の混乱、その他の要因によって変動し続けています。時間の経過とともに、当社のサーチャージは原材料費の変動を効果的に相殺します。ただし、価格が上昇または下落している時期には、そのタイミングによって報告期間間でばらつきが生じます。

クレジットファシリティ

2021年3月17日、当社は、PNC銀行、ナショナル・アソシエーション（以下「代理人」）を管理代理人および共同担保代理人（以下「代理人」）として共同担保代理人（「バンク・オブ・アメリカ」）、貸し手（「信用契約」）の当事者（以下「バンク・オブ・アメリカ」）と、第2改正および改訂されたリボルビング・クレジット、タームローンおよび担保契約（「クレジット契約」）を締結しました。timeとPNC Capital Markets LLCが唯一のリードアレンジャー兼唯一のブックランナーでした。信用契約は、元本総額が1億500万ドルを超えないシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）と1,500万ドルのシニア担保ターム・ローン・ファシリティ（「ターム・ローン」）（リボルビング・クレジット・ファシリティと合わせて「ファシリティ」）を規定しています。

2023年6月30日の時点で、信用契約に関連する純繰延融資費用の総額は約70万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、私たちはこれらの繰延資金調達費用のうち約10万ドルを償却しました。

同社は、クレジット契約の期間中および2023年6月30日の時点で、適用されるすべての財務規約を遵守していました。

2026年3月17日（「有効期限」）に失効する施設は、会社とその子会社の実質的にすべての資産に対して先取特権によって担保されます。ただし、オハイオ州ノースジャクソンにある当社の不動産以外に、施設に基づく担保となる不動産はありません。

クレジット契約に基づく在庫状況は、適格売掛金と在庫に基づいています。会社は、クレジット契約に基づき、少なくとも1,100万ドルの未引き出金を維持しなければなりません。その要件は、会社が2四半期連続で測定され、信用契約の条件に従って計算される1.10対1.0以上の固定料金補償率を維持していれば克服できます。

会社は、リボルビング・クレジット・ファシリティの1日の未使用分に基づいて、0.25％のコミットメント手数料を支払う必要があります。

タームローンに関して、当社は、2021年6月30日以降に開始する各会計四半期の初日に、約50万ドルの元本と未払利息と未払利息を四半期ごとに分割払います。以前に支払われていない範囲で、タームローンの期限が切れ、満了日に全額支払う必要があります。

ファシリティに基づく未払い金額には、会社の選択により、基本金利または現在のLIBOR（2022年9月30日以前）またはSOFR（2022年9月30日以降）の金利にスプレッドを加えた利息がかかります。いずれの場合も、信用契約の条件に従って計算されます。興味

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クレジット契約では毎月支払われます。2023年6月30日までの6か月間、ファシリティに基づく未払い債務の大部分にSOFRベースの金利を使用することを選択しました。これは、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくコミットメントでは約7.5％から7.7％、タームローンでは8.2％でした。

リース

会社は通常の事業過程で定期的にリースを締結します。2023年6月30日の時点で、有効なリースは主にモバイル機器やその他の生産設備に関するものでした。私たちのリース期間は通常72か月以内で、リースには重大な制限、契約、またはその他の非標準的な条件はありません。

使用権資産とリース負債は、最低リース支払額の現在価値で記録されます。当社のオペレーティングリースの場合、資産は連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれ、それぞれのリース期間の営業利益の範囲内で償却されます。リース負債の長期要素はその他の長期負債、純額に含まれ、現在の要素はその他の流動負債に含まれます。当社のファイナンスリースの場合、資産は連結貸借対照表の純額である不動産、プラント、設備に含まれ、3年から6年の範囲のそれぞれのリース期間にわたって減価償却されます。リース負債の長期要素は長期負債に含まれ、現在の要素は長期負債の流動部分に含まれます。

同社は2023年の前半に4つの新しいファイナンスリースを締結しました。

 

 

アイテム3。量的で質的市場リスクに関する開示

当社は市場リスクを見直し、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示されているものと大きな変化はないと考えています。ただし、フォーム10-Qの「経営陣による財政状態と経営成績の考察と分析」およびパートIIに記載されている場合を除きます。アイテム1A。「リスク要因」

アイテム4。コントロールと手続き

会社の会長、社長兼最高経営責任者、副社長兼最高財務責任者を含む会社の経営陣は、会社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、同社の会長、社長兼最高経営責任者、副社長兼最高財務責任者は、この四半期報告書の対象となる会計期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。2023年6月30日に終了した会計四半期に、財務報告に関する会社の内部統制に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

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パートII。その他のR 情報

2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目3に開示されている法的手続きから重要な変更はありません。

アイテム1A。リSKファクター

このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されているその他の情報に加えて、第1部「項目1A」で説明した要因。2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」は、当社の事業、財務状況、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。私たちが直面しているリスクは、これらのリスク要因だけではありません。現在知られていない、または現在重要ではないと当社が判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されたものから、当社のリスク要因に重大な変化はなかったと考えています。

アイテム2。エキの未登録販売有価証券と収益の使用

[なし]。

アイテム3。デフォルトはシニア証券

[なし]。

アイテム4。私は安全ですETYの開示

該当なし。

アイテム5。その他の情報

該当なし。

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アイテム 6. 展示品

示す

番号

 

示す

 

 

 

31.1

 

2002年のサーベンス・オクスリー法（ここに提出）のセクション302に従って採択された規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定。

 

 

 

31.2

 

2002年のサーベンス・オクスリー法（ここに提出）のセクション302に従って採択された規則13a-14（a）および15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定。

 

 

 

32.1

 

2002年のサーベンス・オクスリー法（ここに提出）の第906条に従って採択された、米国証券取引委員会規則第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。

 

 

 

101

 

XBRL（Extensible Business Reporting Language）でフォーマットされ、ここに電子的に提出された、2023年3月31日に終了した会計四半期のこの四半期報告書の財務情報は、（i）連結貸借対照表、（ii）連結営業報告書、（iii）連結包括損失計算書、（iv）連結キャッシュフロー計算書、連結株主資本計算書、および（v）) 連結財務諸表の注記（ここに提出）。

 

 

 

104

 

表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、別紙101の添付ファイルに含まれています）。

20

 

信号トゥーレス

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

日付：2023年7月26日

 

 

 

 

/s/ デニス・M・オーツ

 

デニス・M・オーツ

 

会長、社長兼最高経営責任者

 

(最高執行役員)

 

日付：2023年7月26日

 

/s/ スティーブン・V・ディトマソ

 

スティーブン・V・ディトマソ

 

副社長兼最高財務責任者

 

(最高財務会計責任者)

 

 

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