mchp-2023063000008270543 月 31 日2024Q1偽00008270542023-04-012023-06-3000008270542023-07-26エクセルリ:シェア00008270542023-06-30ISO 4217: 米ドル00008270542023-03-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00008270542022-04-012022-06-300000827054US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-04-012022-06-3000008270542022-03-3100008270542022-06-300000827054米国会計基準:追加払込資本金を含む普通株式2022-03-310000827054米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-03-310000827054米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-03-310000827054米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000827054米国会計基準:追加払込資本金を含む普通株式米国会計基準:会計基準の更新 2006 メンバーSRT: 採用調整メンバーの累積有効期間2022-03-310000827054米国会計基準:会計基準の更新 2006 メンバーSRT: 採用調整メンバーの累積有効期間米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310000827054米国会計基準:会計基準の更新 2006 メンバーSRT: 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テクノロジーライセンスメンバー2023-03-310000827054MCHP:半導体製品会員2023-04-012023-06-300000827054MCHP: テクノロジーライセンスメンバー2023-04-012023-06-300000827054MCHP:半導体製品会員2023-06-300000827054MCHP: テクノロジーライセンスメンバー2023-06-30mchp: レポートユニット0000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-06-300000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-03-310000827054MCHP:その他の売掛金メンバー2023-06-300000827054MCHP:その他の売掛金メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:売掛金勘定メンバー2022-04-012022-06-300000827054米国会計基準:土地会員2023-06-300000827054米国会計基準:土地会員2023-03-310000827054米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-06-300000827054米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:機械および設備メンバー2023-06-300000827054米国会計基準:機械および設備メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:建設中メンバー2023-06-300000827054米国会計基準:建設中メンバー2023-03-310000827054US-GAAP: 補償保証メンバー2023-06-300000827054MCHP: デリバティブ訴訟メンバー2023-03-292023-03-290000827054MCHP:元LFR従業員による個別労作。メンバー2010-06-012010-06-30mchp: 原告0000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:研究開発費メンバー2022-04-012022-06-300000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-04-012022-06-300000827054米国会計基準:インベントリメンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:インベントリメンバー2022-04-012022-06-3000008270542021-11-300000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-03-310000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-012023-06-300000827054米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-06-300000827054米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-06-3000008270542023-06-052023-06-050000827054米国会計基準:後任イベントメンバー2023-08-032023-08-030000827054SRT: シナリオ予測メンバー2023-09-052023-09-05 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マーク・ワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年6月30日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号:0-21184
マイクロチップ技術が組み込まれています
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 86-0629024 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS 雇用者識別番号) |
2355 W. チャンドラーブルバード, チャンドラー, アリゾナ州 85224-6199
(登録者の主要執行機関の住所)
(480) 792-7200
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名称 |
普通株式、額面0.001ドル | MCHP | ナスダック・ストック・マーケット合同会社 |
| | (ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット) |
登録者が(1)1934年の証券取引法の第13条または第15(d)条で義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間に提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | | | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | | |
非加速ファイラー | ☐ | | | | | 小規模な報告会社 | ☐ | | |
| | | | | | 新興成長企業 | ☐ | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐ いいえ ☒
2023年7月26日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数(額面0.001ドル)は 544,334,286.
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
インデックス
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パートI。財務情報 |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |
| 要約連結貸借対照表-2023年6月30日および2023年3月31日 | 4 |
| 要約連結損益計算書 — 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 | 5 |
| 要約連結包括利益計算書 — 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 — 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 | 7 |
| 要約連結株主資本変動計算書-2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 9 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 33 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 33 |
パート2。その他の情報 |
アイテム 1. | 法的手続き | 34 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 34 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 56 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 56 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 56 |
アイテム 5. | その他の情報 | 56 |
アイテム 6. | 展示品 | 57 |
| 署名 | |
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マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
定義済みの用語(1)
| | | | | | | | |
期間 | | 定義 |
| | |
4.333% 2023年の注意事項 | | 2023年シニア無担保社債、2023年6月1日に満期を迎えます |
2.670% 2023 ノート | | 2023年シニア無担保社債、2023年9月1日に満期を迎えます |
0.972% 2024年のメモ | | 2024年シニア無担保社債、2024年2月15日に満期を迎えます |
0.983% 2024 ノート | | 2024年9月1日に満期を迎える2024年シニア無担保社債 |
4.250% 2025 ノート | | 2025年シニア無担保社債、2025年9月1日に満期を迎えます |
2015年のシニア転換社債 | | 2015年のシニア転換社債、2025年2月15日に満期を迎えます |
2017年のシニア転換社債 | | 2017年のシニア転換社債、2027年2月15日に満期を迎えます |
2020年のシニア転換社債 | | 2020年のシニア転換社債、2024年11月15日に満期を迎えます |
2017年のジュニア転換社債 | | 2017年のジュニア転換社債は、2023年5月に全額決済されました |
ASU | | 会計基準の更新 |
| | |
ASU 2020-06 | | ASU 2020-06-転換およびその他のオプション付き債務(サブトピック470-20)およびデリバティブとヘッジング-自己株式契約 |
CEM | | クライアントエンゲージメントマネージャー |
チップ法 | | 2022年のチップと科学法 |
転換社債 | | 2023年5月の和解以前の2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2020年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債 |
クレジット契約 | | 2021年12月16日付けの、借り手である当社、随時その当事者である貸し手、および管理代理人であるJPモルガン・チェース・バンク(N.A.)との間で、信用契約を修正および改訂しました。 |
耳 | | 輸出管理規制 |
| | |
| | |
ESE | | 組み込みソリューションエンジニア |
ESG | | 環境、社会、ガバナンス |
| | |
交換法 | | 改正された1934年の証券取引法 |
ファブ | | 財務会計基準審議会 |
FPGA | | フィールドプログラマブルゲートアレイ |
| | |
LTSA | | 長期供給契約 |
OEM | | オリジナル機器メーカー |
| | |
研究開発 | | 研究開発 |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | | クレジット契約に基づいて作成された27.5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ |
| | |
| | |
RSU | | 制限付株式単位 |
| | |
秒 | | 米国証券取引委員会 |
| | |
シニア債務 | | リボルビング・クレジット・ファシリティ、2023年紙幣4.333%、2023年紙幣2.670%、2024年紙幣0.972%、2024年紙幣0.983%、2025年紙幣4.250% |
シニアノート | | 2023年紙幣4.333%、2023年紙幣2.670%、2024年紙幣0.972%、2024年紙幣0.983%、2025年紙幣4.250% |
| | |
| | |
| | |
TCJA | | 2017年の減税および雇用法 |
| | |
米国会計基準 | | 米国で一般に認められた会計原則 |
(1) このForm 10-Qで使用される特定の用語は、上の表で定義されています。
パートI。財務情報
アイテム 1.財務諸表
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(単位:百万単位、1株当たりの金額を除く。未監査)
| | | | | | | | | | | |
資産 |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
現金および現金同等物 | $ | 271.2 | | | $ | 234.0 | |
| | | |
売掛金、純額 | 1,465.0 | | | 1,305.3 | |
インベントリ | 1,336.4 | | | 1,324.9 | |
その他の流動資産 | 197.0 | | | 205.1 | |
流動資産合計 | 3,269.6 | | | 3,069.3 | |
不動産、プラント、設備、純額 | 1,185.7 | | | 1,177.9 | |
| | | |
グッドウィル | 6,675.4 | | | 6,673.6 | |
無形資産、純額 | 3,252.8 | | | 3,369.0 | |
長期繰延税金資産 | 1,603.7 | | | 1,623.3 | |
その他の資産 | 507.4 | | | 457.2 | |
総資産 | $ | 16,494.6 | | | $ | 16,370.3 | |
負債と株主資本 |
買掛金 | $ | 281.3 | | | $ | 396.9 | |
未払負債 | 1,539.6 | | | 1,323.5 | |
長期債務の現在の部分 | 1,398.7 | | | 1,398.2 | |
流動負債合計 | 3,219.6 | | | 3,118.6 | |
長期債務 | 4,632.2 | | | 5,041.7 | |
長期所得税の未払額 | 718.9 | | | 705.7 | |
長期繰延税金負債 | 42.3 | | | 42.7 | |
その他の長期負債 | 1,050.3 | | | 948.0 | |
株主資本: | | | |
優先株式、$0.001額面価格、認定済み 5,000,000株式; いいえ発行済株式または発行済み株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.001額面価格、認定済み 900,000,000株式; 577,805,756発行済株式および 544,333,9652023年6月30日の発行済株式。 577,805,623発行済株式および 545,459,8142023年3月31日に発行済株式 | 0.5 | | | 0.5 | |
追加払込資本 | 2,400.3 | | | 2,413.3 | |
自己保有普通株式: 33,471,7912023年6月30日の株式。 32,345,8092023年3月31日時点の株式 | (1,786.7) | | | (1,660.2) | |
その他の包括損失の累計 | (4.4) | | | (4.1) | |
利益剰余金 | 6,221.6 | | | 5,764.1 | |
株主資本の総額 | 6,831.3 | | | 6,513.6 | |
負債総額と株主資本 | $ | 16,494.6 | | | $ | 16,370.3 | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結損益計算書
(百万単位、1株あたりの金額を除く、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
純売上高 | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
売上原価 | | | | | | 730.2 | | | 653.7 | | | | | |
売上総利益 | | | | | | 1,558.4 | | | 1,309.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
研究開発 | | | | | | 298.5 | | | 269.0 | | | | | |
販売、一般および管理 | | | | | | 203.6 | | | 188.9 | | | | | |
取得した無形資産の償却 | | | | | | 151.5 | | | 167.6 | | | | | |
特別料金(収入)とその他、純額 | | | | | | 1.7 | | | (16.9) | | | | | |
営業経費 | | | | | | 655.3 | | | 608.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
営業利益 | | | | | | 903.1 | | | 701.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息収入 | | | | | | 1.5 | | | 0.1 | | | | | |
支払利息 | | | | | | (47.2) | | | (50.3) | | | | | |
債務決済による損失 | | | | | | (9.1) | | | (6.2) | | | | | |
その他の収益、純額 | | | | | | — | | | 1.7 | | | | | |
税引前利益 | | | | | | 848.3 | | | 646.6 | | | | | |
所得税規定 | | | | | | 181.9 | | | 139.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | | | | | | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通株式1株当たりの基本純利益 | | | | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.92 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | | | | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.90 | | | | | |
普通株式1株あたりの申告配当金 | | | | | | $ | 0.3830 | | | $ | 0.2760 | | | | | |
発行済み基本普通株式 | | | | | | 545.1 | | | 553.8 | | | | | |
希薄化後の発行済普通株式 | | | | | | 551.4 | | | 561.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結包括利益計算書
(百万単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
当期純利益 | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
その他の包括利益(損失)の構成要素: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
確定給付年金制度に関連する保険数理(損失)利益、税効果を差し引いたもの | (0.3) | | | 4.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
その他の包括利益(損失)、税効果を差し引いたもの | (0.3) | | | 4.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
包括利益 | $ | 666.1 | | | $ | 511.2 | | | | | | | |
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位、未監査)
| | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 2023 | | 2022 | | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
当期純利益 | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | | |
減価償却と償却 | 222.9 | | | 259.4 | | | |
繰延所得税 | 23.9 | | | 74.7 | | | |
株式インセンティブプランに関連する株式ベースの報酬費用 | 44.5 | | | 41.2 | | | |
債務決済による損失 | 9.1 | | | 6.2 | | | |
債務割引の償却 | 1.7 | | | 1.8 | | | |
債務発行費用の償却 | 2.2 | | | 2.3 | | | |
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| | | | | |
無形資産の減損 | 0.5 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
その他の非現金調整 | (0.1) | | | (0.2) | | | |
買収の影響を除いた営業資産と負債の変動: | | | | | |
売掛金の増加 | (159.7) | | | (72.4) | | | |
在庫の増加 | (10.6) | | | (65.0) | | | |
買掛金と未払負債の増加 | 34.9 | | | 152.4 | | | |
その他の資産および負債の変化 | 50.5 | | | (42.8) | | | |
支払うべき所得税の変更 | 107.0 | | | (24.4) | | | |
| | | | | |
営業活動による純現金 | 993.2 | | | 840.4 | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
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資産の売却による収入 | 0.3 | | | 0.4 | | | |
他の資産への投資 | (30.1) | | | (32.3) | | | |
資本支出 | (111.1) | | | (121.9) | | | |
投資活動に使用された純現金 | (140.9) | | | (153.8) | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入による収入 | 2,585.0 | | | 1,306.0 | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 | (1,960.0) | | | (1,505.0) | | | |
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シニアノートの返済 | (1,000.0) | | | — | | | |
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転換社債の決済時の支払い | (90.1) | | | (73.5) | | | |
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普通株式の売却による収入 | 15.3 | | | 13.4 | | | |
既得権を取得したRSUの源泉徴収株式に関連する税金の支払い | (15.7) | | | (19.4) | | | |
普通株式の買戻し | (140.3) | | | (195.2) | | | |
現金配当の支払い | (208.9) | | | (153.0) | | | |
キャピタルリース支払い | (0.4) | | | (0.2) | | | |
財務活動に使用された純現金 | (815.1) | | | (626.9) | | | |
| | | | | |
現金および現金同等物の純増加 | 37.2 | | | 59.7 | | | |
現金および現金同等物、および期首における制限付現金 | 234.0 | | | 317.4 | | | |
現金および現金同等物、および期末の制限付現金 | $ | 271.2 | | | $ | 377.1 | | | |
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要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結株主資本変動計算書
(百万単位、未監査)
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| 普通株式と追加の払込資本金 | | 財務省が保有する普通株式 | | その他の包括損失の累計 | | 利益剰余金 | | 総資本 | | | | |
| 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | |
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2022年3月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,536.5 | | | 23.3 | | | $ | (796.3) | | | $ | (20.6) | | | $ | 4,175.2 | | | $ | 5,894.8 | | | | | |
ASU 2020-06の採用、累積調整 | — | | | (128.3) | | | — | | | — | | | — | | | 46.5 | | | (81.8) | | | | | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 507.2 | | | 507.2 | | | | | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | | | | | |
従業員株式インセンティブプランによる普通株式の売却による収入 | 1.2 | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | | | |
RSU源泉徴収 | (0.3) | | | (19.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | | | |
新規発行に使用された自己株式 | (0.9) | | | (16.5) | | | (0.9) | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株式の買戻し | — | | | — | | | 2.9 | | | (195.2) | | | — | | | — | | | (195.2) | | | | | |
転換社債の決済 | — | | | (32.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.9) | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | 40.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40.8 | | | | | |
現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153.0) | | | (153.0) | | | | | |
2022年6月30日時点の残高 | 577.8 | | | $ | 2,393.6 | | | 25.3 | | | $ | (975.0) | | | $ | (16.6) | | | $ | 4,575.9 | | | $ | 5,977.9 | | | | | |
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2023年3月31日現在の残高 | 577.8 | | | $ | 2,413.8 | | | 32.3 | | | $ | (1,660.2) | | | $ | (4.1) | | | $ | 5,764.1 | | | $ | 6,513.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666.4 | | | 666.4 | | | | | |
その他の包括損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | | | |
従業員株式インセンティブプランによる普通株式の売却による収入 | 0.9 | | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.3 | | | | | |
RSU源泉徴収 | (0.3) | | | (15.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.7) | | | | | |
新規発行に使用された自己株式 | (0.6) | | | (14.7) | | | (0.6) | | | 14.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
普通株式の買戻し | — | | | — | | | 1.8 | | | (141.2) | | | — | | | — | | | (141.2) | | | | | |
転換社債の決済 | — | | | (43.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.3) | | | | | |
株式ベースの報酬 | — | | | 45.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | | | |
現金配当 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208.9) | | | (208.9) | | | | | |
2023年6月30日の残高 | 577.8 | | | $ | 2,400.8 | | | 33.5 | | | $ | (1,786.7) | | | $ | (4.4) | | | $ | 6,221.6 | | | $ | 6,831.3 | | | | | |
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要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください
マイクロチップテクノロジー株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
ノート 1. プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表には、マイクロチップ・テクノロジー社およびその過半数が所有および管理されている子会社(当社)の口座が含まれています。重要な会社間の口座や取引はすべて統合によって削除されました。これらの注記の財務諸表および表にある金額は、1株あたりの金額を除き、特に断りのない限り、すべて百万米ドルで記載されています。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、SECの規則および規制に従って米国会計基準に従って作成されています。ここに記載されている情報は、経営陣の見解では、定期的に行われる調整をすべて反映しており、報告された中間期間の結果を公正に伝えるために必要です。監査対象の連結財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのようなSECの規則や規制に従って要約または省略されています。これらの要約連結財務諸表は、2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読むことをお勧めします。2023年6月30日までの3か月間の経営成績は、必ずしも2024年3月31日に終了する会計年度またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。
ノート 2. セグメント情報
同社の報告対象セグメントは、半導体製品と技術ライセンスです。当社は、これらの費用の配分がセグメントの業績評価に有益であるとは考えていないため、内部報告の目的でこれらのセグメントに営業費用、利息収入、支払利息、その他の収益または費用、または所得税引当金や利益をこれらのセグメントに割り当てません。さらに、会社は内部報告の目的で資産をセグメントに割り当てません。そのような指標によってセグメントを管理していないからです。
次の表は、表示された期間の各セグメントの純売上高と総利益(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | 2023年6月30日までに終了した3か月間 | | |
| | | | | | | | | | | | | 純売上高 | | 売上総利益 | | | | |
半導体製品 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,254.8 | | | $ | 1,524.6 | | | | | |
テクノロジーライセンス | | | | | | | | | | | | | 33.8 | | | 33.8 | | | | | |
合計 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,558.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年6月30日に終了した3か月間 | | |
| 純売上高 | | 売上総利益 | | | | |
半導体製品 | $ | 1,925.7 | | | $ | 1,272.0 | | | | | |
テクノロジーライセンス | 37.9 | | | 37.9 | | | | | |
合計 | $ | 1,963.6 | | | $ | 1,309.9 | | | | | |
ノート 3. 純売上高
次の表は、製品ライン別の会社の純売上高(百万単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ | | | | | | | $ | 1,301.7 | | | $ | 1,063.0 | | | | | |
アナログ | | | | | | | 633.6 | | | 580.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他 | | | | | | | 353.3 | | | 320.6 | | | | | |
総純売上 | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
上記の製品ラインは、半導体製品と技術ライセンスセグメントの両方の製品を含む他の製品ラインを除いて、完全に会社の半導体製品セグメントに含まれています。
次の表は、顧客タイプ別の会社の純売上高(百万単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
ディストリビューター | | | | | | | $ | 1,107.9 | | | $ | 913.1 | | | | | |
直接の顧客 | | | | | | | 1,146.9 | | | 1,012.6 | | | | | |
ライセンシー | | | | | | | 33.8 | | | 37.9 | | | | | |
総純売上 | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
ディストリビューターは、再販を目的として製品を購入する顧客です。ディストリビューターは通常、関係の条件を規定するディストリビューター契約を会社と結んでいます。直接の顧客は非流通業者の顧客で、通常は会社と基本販売契約を結んでいません。同社の直接の顧客は、主にOEMと、程度は低いが委託製造業者で構成されています。ライセンシーは、当社のテクノロジーライセンスセグメントの顧客です。これには、知的財産の購入者と、当社のSuperFlash® 組み込みフラッシュ技術を使用するためのライセンス契約を結んでいる顧客が含まれます。上の表に記載されているすべての顧客タイプは、テクノロジーライセンスセグメントに含まれるライセンシーを除いて、会社の半導体製品セグメントに含まれています。
会社は、顧客との特定の契約について、事前に金額を徴収します。これらの金額は、製品またはサービスの管理が顧客に移転し、その時点で収益として認識されるまで繰り延べられます。2023年6月30日の時点で、同社は約$を保有していました863.1百万の繰延収益、そのうち $151.9百万ドルは未払負債に含まれ、残りの金額は$です711.2百万ドルは、会社の要約連結貸借対照表の他の長期負債に含まれています。2023年3月31日の時点で、同社は約$を保有していました757.7半導体製品セグメントにおける数百万の繰延収益、そのうち$121.4百万ドルは未払負債に含まれ、残りの金額は$です636.3百万ドルは、会社の要約連結貸借対照表の他の長期負債に含まれています。繰延収益とは、事前に請求された金額で、将来の期間に収益として計上されると予想される金額です。およそ $52.62023年3月31日現在の当社の連結貸借対照表に記録されている100万件の繰延収益が、2023年6月30日までの3か月間の収益として計上されました。この金額は、2022年6月30日までの3か月間は重要ではありませんでした。
$のうち863.12023年6月30日現在の繰延収益(百万ドル)、778.3100万はLTSAに基づいて顧客から集められる現金で、そのうち$は97.4百万ドルは未払負債に含まれ、680.9百万ドルは他の長期負債に含まれています。これらのLTSAでは、会社は契約期間(通常3年から5年)にわたる保証された供給と引き換えに、顧客から前払いの預金を受け取ります。顧客が契約で定められた最低購入額を満たさない場合、会社は預金の全部または一部を収益として留保することがあります。会社が契約で定義されている供給を保証できない場合、保証金またはその一部は顧客に返金されます。LTSAの残りの履行義務は約$でした4.202023年6月30日の時点で10億、そのうちはおよそ 18%は次回の純売上高として認識される見込みです 12数ヶ月。このような純売上高は、LTSAでなされた約束の履行状況に依存するため、不確実です。これは、顧客の発注のタイミングと量、契約の変更、変動対価、販売チャネル、製造とサプライチェーンの状況によって影響を受ける可能性があります。したがって、金額は将来の純売上高を示すものではない可能性があります。残りの $84.82023年6月30日現在の100万件の繰延収益は、会社の履行義務が履行される前に顧客から受け取ったその他の現金支払いに関するものです。$ のほとんど84.8百万円は、今後12か月以内に純売上高として認識されます。
LTSAに加えて、当社の非LTSA顧客契約の一部には、注文時点で12か月を超える確約された注文が含まれています。2023年6月30日現在の履行義務が残っている注文の、初期期間が12か月を超える注文の取引価格は概算です 402023会計年度の純売上高の割合、そのうち、およそ 85% は今後認識される見込みです 12数ヶ月。最終的な取引価格は、売却時の市況、契約変更、製造およびサプライチェーンの状況に基づいて変更される可能性がある変動対価の影響を受けるため、このような純売上高の金額と時期は本質的に不確実です。したがって、金額は将来の純売上高を示すものではない可能性があります。
ノート 4. 普通株式1株当たりの純利益
次の表は、普通株式1株あたりの基本純利益と希薄化後純利益(百万単位、1株あたりの金額を除く)の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
当期純利益 | | | | | | | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | |
基本加重平均発行済普通株式 | | | | | | | 545.1 | | | 553.8 | | | | | |
ストックオプションとRSUの希薄化効果 | | | | | | | 5.1 | | | 5.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2015年のシニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | | | | | |
2017年のシニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | 0.9 | | | 1.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2017年のジュニア転換社債の希薄化効果 | | | | | | | — | | | 0.1 | | | | | |
希薄化後の加重平均発行済普通株式 | | | | | | | 551.4 | | | 561.5 | | | | | |
普通株式1株当たりの基本純利益 | | | | | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.92 | | | | | |
普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | | | | | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.90 | | | | | |
同社は、期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づいて、普通株式1株あたりの基本純利益を計算しました。同社は、その期間中に発行された普通株式の加重平均数に、希薄化の可能性のある発行済み普通株式を加えたものに基づいて、希薄化後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益を計算しました。
従業員株式インセンティブ制度の潜在的に希薄化につながる普通株式は、未払いのストックオプションの行使と未払いのRSUの権利確定を想定して自己株式法を適用することによって決定されます。転換社債の転換前に、当社は、希薄化後の普通株式1株当たり純利益の計算に、転換後の方法による転換価格を上回った場合に発行される追加株式の影響を含めます。会社の転換社債は、転換時に転換社債の元本を現金で決済する必要があるため、会社の普通株式の平均価格が転換価格を超えない限り、希薄化後の普通株式1株あたりの純利益には影響しません。
以下は、希薄化効果の計算に使用される1株あたりの加重平均転換価格です(転換社債の詳細については、注記5を参照してください)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2015年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 29.25 | | | $ | 29.77 | | | | | |
2017年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 45.61 | | | $ | 46.43 | | | | | |
2020年のシニア転換社債 | | | | | | | $ | 92.32 | | | $ | 93.07 | | | | | |
2017年のジュニア転換社債(1) | | | | | | | $ | 44.81 | | | $ | 45.62 | | | | | |
(1) 2017年のジュニア転換社債の1株当たりの加重平均転換価格は、2023年5月に未払いの元本が決済される前のものです。
ノート 5. 債務
要約連結貸借対照表に含まれる債務は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| クーポンの金利 | | 実効金利 | | | | | |
| | | 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| | | 2023 | | 2023 |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | | | | | | $ | 725.0 | | | $ | 100.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
4.333% 2023年の注意事項 | 4.333% | | 4.7% | | | — | | | 1,000.0 | |
2.670% 2023 ノート | 2.670% | | 2.8% | | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
0.972% 2024年のメモ | 0.972% | | 1.1% | | | 1,400.0 | | | 1,400.0 | |
0.983% 2024 ノート | 0.983% | | 1.1% | | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
4.250% 2025 ノート | 4.250% | | 4.6% | | | 1,200.0 | | | 1,200.0 | |
シニア負債総額 | | | | | | 5,325.0 | | | 5,700.0 | |
シニア劣後転換社債-未払い元本 | | | |
2015年のシニア転換社債 | 1.625% | | 1.8% | | | 6.8 | | | 12.4 | |
2017年のシニア転換社債 | 1.625% | | 1.8% | | | 56.3 | | | 82.2 | |
2020年のシニア転換社債 | 0.125% | | 0.5% | | | 665.5 | | | 665.5 | |
ジュニア劣後転換社債-元本未払い | | | |
2017年のジュニア転換社債 | 2.250% | | 2.3% | | | — | | | 6.5 | |
| | | | | | | | |
転換社債総額 | | | | | | 728.6 | | | 766.6 | |
| | | | | | | | |
現在の満期を含む長期負債総額 | | | | | | 6,053.6 | | | 6,466.6 | |
少ない:借金割引(1) | | | | | | (8.7) | | | (10.4) | |
少ない:債務発行費用(2) | | | | | | (14.0) | | | (16.3) | |
現在の満期を含む純長期負債 | | | | | | 6,030.9 | | | 6,439.9 | |
少ない:現在の満期(3) | | | | | | (1,398.7) | | | (1,398.2) | |
長期純負債 | | | | | | $ | 4,632.2 | | | $ | 5,041.7 | |
(1) 未償却割引には以下のものが含まれます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2023 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4.333% 2023年の注意事項 | | | | | $ | — | | | $ | (0.2) | |
2.670% 2023 ノート | | | | | (0.2) | | | (0.4) | |
0.972% 2024年のメモ | | | | | (0.8) | | | (1.2) | |
0.983% 2024 ノート | | | | | (1.1) | | | (1.3) | |
4.250% 2025 ノート | | | | | (6.6) | | | (7.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未償却割引の合計 | | | | | $ | (8.7) | | | $ | (10.4) | |
(2) 債務発行費用は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 | | | | |
| 2023 | | 2023 | | | | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | (7.7) | | | $ | (8.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4.333% 2023年の注意事項 | — | | | (0.4) | | | | | |
2.670% 2023 ノート | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
0.972% 2024年のメモ | (0.5) | | | (0.6) | | | | | |
0.983% 2024 ノート | (0.7) | | | (0.8) | | | | | |
4.250% 2025 ノート | (0.9) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
2017年のシニア転換社債 | (0.3) | | | (0.4) | | | | | |
2020年のシニア転換社債 | (3.8) | | | (4.4) | | | | | |
| | | | | | | |
債務発行費用の総額 | $ | (14.0) | | | $ | (16.3) | | | | | |
(3) 2023年6月30日および2023年3月31日現在、現在の満期は2024年2月15日に満期を迎える0.972%の2024年紙幣で構成されていました。2023年6月30日の時点で、2023年9月1日に満期を迎える2.670%の2023年債は除外されていました
現在の満期から。当社には、リボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を長期的に借り換える意図と能力があるからです。2023年6月30日現在、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債は転換可能であり、現在の満期から除外されています。これは、当社がリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を転換時に転換可能債務の元本を決済するために利用する意図と能力を有しているためです。2023年3月31日現在、2023年9月1日に満期を迎える2.670%の2023年債と、2023年6月1日に満期を迎えた4.333%の2023年債は、当社がリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を長期的にそのような債券の借り換えに利用する意図と能力を有していたため、現在の満期から除外されました。2023年3月31日現在、2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債は、当社がリボルビング・クレジット・ファシリティからの収益を転換時に転換可能債務の元本を決済するために利用する意図と能力を有していたため、現在の満期から除外されています。
2023年6月30日現在の当社の債務に関連する予想満期は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | |
3月31日に終了する会計年度は | | 金額 |
2024 | | $ | 2,400.0 | |
2025 | | 1,672.3 | |
2026 | | 1,200.0 | |
2027 | | 781.3 | |
| | |
| | |
合計 | | $ | 6,053.6 | |
転換社債のランキング-各シリーズの転換社債は無担保債務であり、支払い権は会社の優先負債に基づく未払い額よりも優先されます。優先劣後転換社債は、優先負債よりも上位にランクされ、支払い権が明示的に劣後関係にある会社の負債よりも上位にランクされ、優先劣後転換社債よりも優先されることを条件としない会社の未劣後債務のいずれかの支払い権と同等にランクされ、会社のいずれかの支払い権では下位にランクされます担保付型および無担保型の劣後債務(当該負債を担保する資産の価値の範囲内)。しかも構造的にすべての負債よりも劣後配下にある債務会社の子会社の負債およびその他の負債。
変換機能の概要-各シリーズの転換社債は、特定の条件に従い、会社の選定により、現金配当の申告を含む特定の状況に合わせて調整された特定の転換レート(以下の表を参照)で、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせに転換できます。該当する一連の転換社債の満期日の直前の3か月を除いて、各シリーズの転換社債は、(i) 会社の普通株式の終値が該当する転換価格(下の表を参照)を上回ったときにのみ転換可能です 130% は 20ある期間の取引日数(連続しているかどうかにかかわらず) 30直前の会計四半期の最終取引日に終了する連続した取引日、(ii) 5終了後の営業日期間 10連続した取引日の期間、または測定期間、つまり1ドルあたりの取引価格1,000測定期間の各取引日における特定のシリーズの紙幣の元本金額が 98前回報告された会社の普通株式の売却価格と、当該取引日に適用される換算レートの積の%、または(iii)当該一連の転換社債のインデンチャーで指定された特定の企業イベントが発生したときの割合。さらに、2020年の優先転換社債を除き、各シリーズについて、転換時に会社の普通株式の適用価格がその時点で適用される転換価格を上回った場合、適用される転換レートは、該当するシリーズの転換社債のインデンチャーに指定された計算式に従って決定され、発行以降に支払われた現金配当を調整して、追加の最大増分株式レートまで引き上げられます。このような一連の転換社債のことです。ただし、いかなる場合でも、適用される換算レートが、該当する一連の転換社債のインデンチャーで指定されている最大換算レートを超えることはありません(以下の表を参照)。2022年4月1日、当社は転換社債の元本の現金決済を取り消し不能な形で選択しました。
次の表は、このような一連の転換社債の発行以降に申告された配当を調整した適用転換率、および該当する発行日以降に支払われた配当を調整した適用される増分株式ファクター、および最大転換率を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日現在の配当調整後の金利 |
| コンバージョン率 | | おおよその変換価格 | | シェアファクターの増加 | | 最大コンバージョン率 |
2015年のシニア転換社債(1) | 34.1893 | | | $ | 29.25 | | | 17.0964 | | | 47.8641 | |
2017年のシニア転換社債(1) | 21.9235 | | | $ | 45.61 | | | 10.9625 | | | 31.2412 | |
2020年のシニア転換社債(1) | 10.8324 | | | $ | 92.32 | | | — | | | 15.1653 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 2023年6月30日の時点で、2020年のシニア転換社債は転換可能ではありませんでした。2023年6月30日現在、2015年の優先転換社債と2017年の優先転換社債のそれぞれの保有者は、2023年7月1日から2023年9月30日の間に債券を転換する権利があります。これは、会社の普通株価が当該シリーズに適用される転換価格を上回っているためです 1302023年6月30日に終了した四半期中の指定期間の%。2023年6月30日の時点で、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債の調整後の転換率は 45.7041普通株式と 27.3046紙幣の元本1,000ドルあたりの普通株式(終値$$)89.59普通株式1株につき、適用される契約の条件に基づく追加の最大増額株式レートを含みます。2023年6月30日の時点で、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債はそれぞれ、額面金額を超える転換価値がありました20.9百万と $81.4それぞれ百万。
2022年11月20日以降に当社が償還可能になった2020年の優先転換社債を除き、当社は該当する満期日より前に一連の転換社債を償還することはできず、一連の転換社債にはシンキングファンドは提供されません。適用される契約の条件に基づき、当社は公開市場で、または私的に交渉した交換オファーを通じて、あらゆるシリーズの転換社債を買い戻すことができます。このような一連の転換社債の該当するインデンチャーで定義されているように、根本的な変更が発生した場合、そのようなシリーズの保有者は、当社に転換社債の全部または一部を次の価格で現金で購入するよう要求することができます。 100元本の割合に未払利息と未払利息を加えたもの。
支払利息は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
債務発行費用の償却 | | | | | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.7 | | | | | |
債務割引償却 | | | | | | | 1.7 | | | 1.8 | | | | | |
支払利息 | | | | | | | 41.5 | | | 43.8 | | | | | |
優先債務の支払利息総額 | | | | | | | 44.7 | | | 47.3 | | | | | |
債務発行費用の償却 | | | | | | | 0.7 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
クーポンの利息支出 | | | | | | | 0.5 | | | 1.0 | | | | | |
転換社債の支払利息の合計 | | | | | | | 1.2 | | | 1.6 | | | | | |
その他の支払利息 | | | | | | | 1.3 | | | 1.4 | | | | | |
支払利息の合計 | | | | | | | $ | 47.2 | | | $ | 50.3 | | | | | |
会社の債務決済取引は次の(百万単位)で構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元本決済額 | | | | | | | | 現金対価総額 | | | | | | | 誘因と決済の純損失 |
| | | | | | | | | |
2023 年 5 月(1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
2015年のシニア転換社債 | $ | 5.6 | | | | | | | | | $ | 18.9 | | | | | | | | $ | 0.4 | |
2017年のシニア転換社債 | $ | 25.9 | | | | | | | | | $ | 56.3 | | | | | | | | $ | 6.6 | |
2017年のジュニア転換社債 | $ | 6.5 | | | | | | | | | $ | 14.9 | | | | | | | | $ | 2.1 | |
2023 年 6 月(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.333% 2023年の注意事項 | $ | 1,000.0 | | | | | | | | | $ | 1,000.0 | | | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 同社は、2015年のシニア転換社債と2017年のシニア転換社債の一部、および2017年のジュニア転換社債の未払い元本を、誘発転換として会計処理された非公開の取引で決済しました。
(2) 同社は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金を使用して、そのような和解の一部を賄いました。
ノート 6. 金融商品の公正価値
公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る金額、または負債を移転するために支払われる金額を表す出口価格です。そのため、公正価値は市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて決定する必要があります。このような仮定を検討するための基礎として、当社は3段階の公正価値階層を採用しています。この階層では、公正価値の測定に使用されるインプットを優先的に次のようにしています。
レベル 1-活発な市場における相場価格などの観察可能なインプット
レベル2-活発な市場における相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。そして
レベル 3-市場データがほとんどまたはまったくなく、報告主体が独自の仮定を立てる必要がある、観察不可能なインプット。
現金同等物の帳簿価額は、満期が3か月未満であるため、公正価値に近いです。経営陣は、株式投資の帳簿価額は、観察できないインプットに基づいて、2023年6月30日の公正価値に実質的に近似していると考えています。これらの投資の公正価値は、レベル3の公正価値測定基準として決定されています。売掛金、買掛金、未払負債の帳簿価額は、金額が短期的に満期になるため公正価値に近く、公正価値階層ではレベル2とみなされます。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの公正価値は、同様の種類の借入契約に対する会社の現在の増額借入金利に基づいて、割引キャッシュフロー分析を用いて推定されます。条件が似ていて満期が平均的な銀行ローンについて現在当社が利用できる借入金利に基づくと、2023年6月30日の当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの公正価値は、債務割引と債務発行費用を除いた帳簿価額を概算したもので、公正価値階層ではレベル2と見なされています。会社は開示目的で転換社債と普通社債の公正価値を測定しています。これらの公正価値は、あまり活発ではない市場で取引されているこの債券の観測可能な市場価格に基づいているため、レベル2の公正価値測定基準に分類されます。
次の表は、会社の債務の帳簿価額と公正価値(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| 運送金額(1) | | 公正価値 | | 運送金額(1) | | 公正価値 |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | 717.3 | | | $ | 725.0 | | | $ | 91.4 | | | $ | 100.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
4.333% 2023年の注意事項 | — | | | — | | | 999.4 | | | 997.1 | |
2.670% 2023 ノート | 999.7 | | | 994.6 | | | 999.4 | | | 985.4 | |
0.972% 2024年のメモ | 1,398.7 | | | 1,355.2 | | | 1,398.2 | | | 1,337.6 | |
0.983% 2024 ノート | 998.2 | | | 944.5 | | | 997.9 | | | 941.9 | |
4.250% 2025 ノート | 1,192.5 | | | 1,159.7 | | | 1,191.8 | | | 1,176.0 | |
2015年のシニア転換社債 | 6.8 | | | 17.9 | | | 12.4 | | | 41.8 | |
2017年のシニア転換社債 | 56.0 | | | 138.2 | | | 81.8 | | | 189.6 | |
2020年のシニア転換社債 | 661.7 | | | 752.7 | | | 661.1 | | | 732.1 | |
2017年のジュニア転換社債 | — | | | — | | | 6.5 | | | 14.5 | |
合計 | $ | 6,030.9 | | | $ | 6,087.8 | | | $ | 6,439.9 | | | $ | 6,516.0 | |
| | | | | | | |
(1) 提示された帳簿価額は、債務割引と債務発行費用を差し引いたものです(詳細は注記5を参照してください)。
ノート 7. 無形資産と営業権
全額償却された無形資産を除いた純額は、次のもので構成されます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 総額 | | 累積償却額 | | 正味金額 |
コアテクノロジーと開発テクノロジー | | $ | 7,310.0 | | | $ | (4,253.4) | | | $ | 3,056.6 | |
顧客関連 | | 199.8 | | | (131.9) | | | 67.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
ソフトウェアライセンス | | 220.8 | | | (92.5) | | | 128.3 | |
| | | | | | |
合計 | | $ | 7,730.6 | | | $ | (4,477.8) | | | $ | 3,252.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | 総額 | | 累積償却額 | | 正味金額 |
コアテクノロジーと開発テクノロジー | | $ | 7,296.2 | | | $ | (4,103.4) | | | $ | 3,192.8 | |
顧客関連 | | 199.8 | | | (128.0) | | | 71.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
進行中の研究開発 | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
ソフトウェアライセンス | | 211.7 | | | (113.0) | | | 98.7 | |
配布権やその他 | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
合計 | | $ | 7,713.7 | | | $ | (4,344.7) | | | $ | 3,369.0 | |
以下は、将来の買収費用または減損費用を除いた、2024会計年度から2028会計年度の残りの期間における無形資産の予想償却スケジュール(百万単位)です。
| | | | | | | | |
3月31日に終了する会計年度 | | 償却費用 |
2024 | | $ | 517.0 | |
2025 | | $ | 555.6 | |
2026 | | $ | 485.0 | |
2027 | | $ | 383.0 | |
2028 | | $ | 297.1 | |
会社は無形資産を、その期待耐用年数にわたって償却します。耐用年数の範囲は 1そして 15年。 無形資産に起因する償却費は、売上原価と営業費用に次のように割り当てられます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
売上原価に請求される償却費 | | | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.3 | | | | | |
営業費用に請求される償却費 | | | | | | | 169.4 | | | 184.4 | | | | | |
償却費の合計 | | | | | | | $ | 172.4 | | | $ | 187.7 | | | | | |
2023年6月30日または2022年6月30日までの3か月間、重大な減損費用はありませんでした。
セグメント別ののれん活動は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 半導体製品報告ユニット | | テクノロジーライセンス報告ユニット |
| | | |
| | | |
2023年3月31日現在の残高 | $ | 6,654.4 | | | $ | 19.2 | |
追加 | 1.8 | | | — | |
2023年6月30日の残高 | $ | 6,656.2 | | | $ | 19.2 | |
2023年3月31日、同社は定性的なのれん障害テストを実施しました。 二報告単位で、のれんが損なわれた可能性は低いと結論付けています。2023年6月30日まで、会社はのれん減損費用を記録していません。
ノート 8. その他の財務諸表の詳細
売掛金
売掛金には次のものが含まれます(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
売掛金取引 | $ | 1,460.3 | | | $ | 1,300.4 | |
その他 | 13.3 | | | 13.5 | |
売掛金合計、総額 | 1,473.6 | | | 1,313.9 | |
控除:予想信用損失引当金 | 8.6 | | | 8.6 | |
売掛金の合計、純額 | $ | 1,465.0 | | | $ | 1,305.3 | |
同社は、ファクタリング契約に基づき、特定の売掛金をノンリコースベースで第三者の金融機関に売却しています。会社はこれらの取引を売掛金の売却として計上し、現金収入を営業活動によって提供された現金として連結キャッシュフロー計算書に表示します。ファクタリング契約に基づいて売却された取引売掛金の総額は$でした64.9百万と $168.72023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間でそれぞれ100万ドルになりました。売掛金の売却にかかるファクタリング手数料は、その他の利益、純額に記録されており、提示された期間のいずれにおいても重要ではありませんでした。売掛金の売却後、会社は顧客から支払いを回収し、第三者の金融機関に送金します。2023年6月30日と2022年6月30日の時点で、顧客から現金が回収されていない状態で売却された売掛金の金額は重要ではありません。
インベントリ
在庫の構成要素は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
原材料 | $ | 195.0 | | | $ | 192.6 | |
作業中 | 854.7 | | | 809.8 | |
完成品 | 286.7 | | | 322.5 | |
在庫総数 | $ | 1,336.4 | | | $ | 1,324.9 | |
不動産、プラント、設備
不動産、プラント、設備は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
土地 | $ | 89.3 | | | $ | 89.3 | |
建物と建物の改良 | 720.0 | | | 716.4 | |
機械および装置 | 2,715.4 | | | 2,669.1 | |
進行中のプロジェクト | 359.9 | | | 354.3 | |
総資産、プラント、設備、総額 | 3,884.6 | | | 3,829.1 | |
控除:減価償却累計額と償却額 | 2,698.9 | | | 2,651.2 | |
総資産、プラントおよび設備、純額 | $ | 1,185.7 | | | $ | 1,177.9 | |
不動産、プラント、設備に起因する減価償却費は $でした50.52023年6月30日までの3か月間で100万ドルでしたが、71.72022年6月30日に終了した3か月間で百万ドル。2022年6月30日までの3か月間の減価償却費には、生産水準の上昇、製造拡大活動、床面積と設備の移動と転用の影響が含まれていました。
会社は長期資産の減損を見直し、評価します。事象や状況の変化により、当該資産の関連する帳簿価額が回収できない可能性があることが明らかになった場合。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、同社の資産、プラント、設備の評価では、重大な障害は発生しませんでした。
未払負債
未払負債は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3 月 31 日 |
| 2023 | | 2023 |
未払報酬と福利厚生 | $ | 214.9 | | | $ | 193.5 | |
支払うべき所得税 | 200.8 | | | 106.2 | |
繰延収益 | 151.9 | | | 121.4 | |
販売関連準備金 | 634.7 | | | 536.1 | |
リース負債の現在の部分 | 31.7 | | | 31.5 | |
未払費用およびその他の負債 | 305.6 | | | 334.8 | |
未払負債合計 | $ | 1,539.6 | | | $ | 1,323.5 | |
ノート 9. コミットメントと不測の事態
購入コミットメント
会社の購入契約は主に、不動産、プラント、設備、その他の商品やサービスの購入に関する契約(会社のウェーハファウンドリとのウェーハ購入義務、製造供給能力の予約契約を含む)で構成されています。
2023年6月30日現在の購入コミットメントの合計は次のとおりです(百万単位)。
| | | | | | | | |
3月31日に終了する会計年度 | | 購入コミットメント |
2024 | | $ | 724.0 | |
2025 | | 201.6 | |
2026 | | 217.4 | |
2027 | | 195.6 | |
2028 | | 171.0 | |
その後 | | 196.3 | |
合計 | | $ | 1,705.9 | |
補償の不測の事態
会社の技術ライセンス契約には一般に、会社の専有技術による特許、著作権、商標、または企業秘密の侵害の申し立てから生じる責任と損害(法的防御費用を含む)からライセンシーを補償する補償条項が含まれています。これらの補償条項の条件は、交わされる技術ライセンス契約の条件とほぼ同じです。通常、いずれかの当事者が違反を理由に終了しない限り、無期限です。補償限度額を明記した契約に基づいて会社が将来支払う必要のある支払い額(これらすべての契約でそのような補償が要求された場合)は、約$です187.0百万。補償限度額を明記していないライセンス契約がいくつかあります。2023年6月30日現在、当社はこれらの補償義務に関連する負債を記録しておらず、将来これらの契約に基づいて支払う必要のある金額が、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
保証費用と製造物負債
損失の可能性があり、合理的に見積もることができる場合、会社は既知の製品関連の請求を控除します。表示されている期間中、製品保証または製造物責任に関する重要な発生または支払いはありませんでした。歴史的に、同社は製品請求の支払い率が低かった。会社は将来の請求の可能性や金額を予測することはできませんが、これらの請求が財務状況、経営成績、または流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
法務事項
会社の通常の事業過程では、契約、製造物責任、顧客やライセンシーとの価格設定またはロイヤルティに関する紛争、政府の調査、その他の事項の結果として、さまざまな法的措置の対象となります。当社は、前述の問題に関して、原告と被告の両方として、限られた数の法的措置に関与しています。その結果、会社はこれらの法的措置のいずれかにおいて無保険責任を負う可能性があります。また、当社は、特許やその他の知的財産権の侵害を主張するさまざまな第三者から、またはさまざまな費用の払い戻しを求める顧客からの通知を定期的に受け取ります。会社が当事者である係争中の法的措置およびその他の請求については、一般的に結果は決定できませんが、当社はこれらの問題の最終的な解決が財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。半導体業界に関連する訴訟、政府の調査、紛争は珍しいことではなく、会社は時々、そのような訴訟、政府の調査、紛争の対象となります。そのため、将来そのような訴訟、政府による調査、紛争の範囲や結果について保証することはできません。
2018年5月29日に完了したMicrosemiの買収に関連して、同社は以下の法的問題に巻き込まれました。
デリバティブ訴訟。2019年1月22日、マリコパ郡のアリゾナ州上級裁判所で、当社の役員および取締役の一部に対して株主デリバティブ訴訟が提起されました。キャプション付き リード対サンギ、et al。、ケースナンバー。CV2019-002389。2021年8月5日、アリゾナ州のマリコパ郡上級裁判所に、当社の役員および取締役の一部に対して2回目の株主デリバティブ訴訟が提起されました。キャプション付き デュトリサック対サンギ、et al。、ケースナンバー。CV2021-012459。どちらの場合も、会社は名目上の被告として指名されています。両当事者は、和解するための合意を締結しました リード そしてデュトリサックアクション。2023年3月29日、裁判所は和解を暫定的に承認しました。和解条件には、企業政府の強化、ドルの支払いが含まれます4.0会社の取締役および役員保険会社(原告はその一部を弁護士費用として求めた)から会社に100万ドルが送られ、さらに$の支払い1.8百万で
会社による原告の弁護士費用。2023年6月、裁判所は和解の最終承認を与え、訴訟は終結しました。
2016年4月4日に完了したAtmelの買収の結果、同社は次の法的問題に巻き込まれました。
元LFR従業員による個人労働訴訟。2010年6月、アトメル・ルセットはフランスのルセにあるウェーハ製造事業を、LFoundry Rousset(LFR)のドイツ親会社であるLFoundry GmbH(LF)に売却しました。その後、LFRはアトメル・ルセットの施設をリースしてウェーハの製造を行いました。3年以上経った今、LFR 破産し、後に清算されました。LFRの破産と清算をきっかけに、終わりました 500LFRの元従業員はフランスの労働裁判所でアトメル・ルセットに対して個別の労働訴訟を提起し、2019年にフランスの労働裁判所はアトメル・ルセットに対する従業員の請求をすべて却下しました。2020年に、原告は控訴裁判所に上訴し、以前の解雇の再検討を求めました。2022年12月、控訴裁判所はこれらの控訴を却下し、アトメル・ルセットとファウンドリー・ルセットによる原告の共同雇用はなかったと判断しました。しかし、2017年には、同じ従業員グループがフランスの地方裁判所にマイクロチップ・テクノロジー社とアトメル社に対して同じ請求を提起しました。その会社, と他の被告団体は、これらの訴訟にはそれぞれ全く根拠がなく、さらに、請求者がこれらの事業体との共同雇用関係について主張することは、実質的にパリ商事裁判所が2014年に関連訴訟で即決的に却下したのと同じ疑わしい主張に基づいていると考えています。被告機関 したがって、私はこれらの主張のそれぞれに対して精力的に弁護するつもりです。さらに、同じ従業員グループを代表して、マイクロチップ・テクノロジー・ルセット、アトメル・スイス・サール、アトメル・コーポレーション、マイクロチップ・テクノロジー・インコーポレイテッドに対して、アトメル・ルセットの生産ユニットのLFへの売却は詐欺的であり、無効にすべきであると主張してフランスの地方裁判所に訴状が提起されました。これらの主張は疑わしいので、被告側はこれらの主張に対して精力的に弁護するつもりです。
会社は、損失の可能性が高く合理的に見積もれるようになったときに、請求や不測の事態に備えます。該当する各報告期間の終了時点で、会社は各事項を検討し、責任が発生した、または発生する可能性が高い場合、会社は合理的に推定可能なすべての損失を計上します。そのような問題に関して発生する可能性のある損失の範囲を会社が合理的に見積もることができる場合、会社は最良の見積もりとなる範囲内の金額の未払金を記録します。会社が合理的に範囲を見積もることができても、その範囲内の金額が他のどの金額よりも良い見積もりではない場合、会社はその範囲の下限である金額を使用します。2023年6月30日の時点で、可能性はあるが起こりそうにない法的問題に対する潜在的責任の総額は、約$です150.0未収金額を100万超えています。
ノート 10. 所得税
会社はASC 740に従って所得税を計上しています。所得税引当金は、米国の連邦税、州税、および外国の所得税に起因します。中間期間に使用される会社の実効税率は、その項目が発生する中間期間に個別に記録する必要がある項目の税効果を含む、推定年間実効税率に基づいています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間の会社の実効税率を比較しても、税引前利益と前の期間に記録された所得税費用の金額のため、意味がありません。
当社の実効税率は、外国所得が米国とは異なる税率で課税されること、不確実な税制上の優遇措置の変化、評価引当金の変更、税額控除の生成、および米国におけるグローバル無形資産低税所得(GILTI)の影響により、米国の法定税率とは異なります。さらに、当社には、不動産への投資に基づくタイの製造事業に関連して多数のタックスホリデーがあります。タイの工場や設備。タイでの当社のタックスホリデー期間は、将来さまざまな時期に期限切れになりますが、同社は積極的に新しいタックスホリデーの取得を模索しています。米国よりも低い税率で課税される外国所得の重要な要素は、タイ、マルタ、アイルランドで発生した収入です。
会社は、米国連邦税、米国州税、および外国の所得税申告書を提出します。米国連邦税、および一般的に米国の州の納税申告書については、2007会計年度以降の課税年度は税務当局による審査の余地があります。外国の納税申告書については、会社は通常、2007会計年度より前の年は所得税審査の対象ではなくなります。
ノート 11. 株式ベースの報酬
次の表は、会社の株式報酬費用の詳細(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
売上原価(1) | | | | | | | $ | 6.8 | | | $ | 7.7 | | | | | |
研究開発 | | | | | | | 22.9 | | | 20.1 | | | | | |
販売、一般および管理 | | | | | | | 14.8 | | | 13.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
株式報酬の税引前効果 | | | | | | | 44.5 | | | 41.2 | | | | | |
所得税給付 | | | | | | | 9.4 | | | 8.8 | | | | | |
株式報酬の純利益効果 | | | | | | | $ | 35.1 | | | $ | 32.4 | | | | | |
(1) 2023年6月30日に終了した3か月間に、$5.2数百万の株式ベースの報酬費用は、在庫とドルに資産計上されました6.8以前に資産計上されていた数百万の株式ベースの報酬費用が売却されました。2022年6月30日に終了した3か月間に、$4.8数百万の株式ベースの報酬費用は、在庫とドルに資産計上されました7.7以前に資産計上されていた数百万の株式ベースの報酬費用が売却されました。
ノート 12. 株式の買戻し活動
2021年11月、同社の取締役会は、最大$を買い戻すための新しい株式買戻しプログラムを承認しました。4.00公開市場または私的交渉による取引における10億株の会社の普通株式。買戻しプログラムに関連する有効期限はありません。2023年6月30日までの3か月間に、同社は約 1.8その普通株が100万株で、総費用は$です141.22022年のインフレ削減法(インフレ削減法)によって制定された株式買戻しに対する1%の物品税を含む100万ドル。2023年6月30日の時点で、およそ$です2.49このプログラムでは、10億ドルが再購入可能のまま残っていました。買い戻された株式は自己株式として記録され、会社の株式インセンティブプランに基づく株式発行要件の資金調達に使用されます。2023年6月30日の時点で、同社はおよそ33.5百万自己株式。
ノート 13. その他の包括損失の累計
次の表は、税引後のその他の包括損失の累計(百万単位)の構成要素の変動を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 最低年金負債 | | 外国通貨 | | 合計 |
2023年3月31日現在の残高 | | | $ | 11.0 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の包括的純損失 | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
2023年6月30日の残高 | | | $ | 10.7 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ノート 14. 配当金
四半期ごとの現金配当0.3831株あたりが2023年6月5日に合計$で支払われました208.9百万。四半期ごとの現金配当0.4101株当たりは2023年8月3日に申告され、2023年8月22日現在の登録株主に2023年9月5日に支払われます。同社は、2023年9月の四半期現金配当金の支払いが約$になると予想しています223.0百万。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートは、「パートI — 項目2」を含みます。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」と「パートII-項目1A」。リスク要因」には、当社の戦略、財務実績、収益源に関する記述など、リスクと不確実性を伴う特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちは、「予測する」、「信じる」、「できる」、「続ける」、「できる」、「期待する」、「未来」、「意図」、「計画」などの言葉や同様の表現を使って、将来の見通しに関する記述を識別します。当社の実際の業績は、34ページから始まる「リスク要因」やこのフォーム10-Qの他の場所に記載されているものを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。当社は、将来の見通しに関する記述に含まれる情報を更新する義務を一切負いません。これらの将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•新型コロナウイルス感染症のパンデミックやその他の公衆衛生上の懸念に対する当社の事業への将来の影響。
•業績、粗利益、製品構成、および単位あたりの平均売上総利益が期間ごとに変動すると予想しています。
•不確実な世界経済状況と世界のクレジットおよび株式市場の変動が、当社の財政状態と経営成績に与える可能性のある影響。
•当社の製品ラインに対する競争力のある価格圧力の影響と量、およびより成熟した当社独自の製品ラインにおける適度な価格下落の影響と量。
•将来の平均販売価格の下落を緩和する当社の能力。
•当社およびお客様の製品に対する需要の量および需要の変化
•国家安全保障対策、貿易規制、関税変更の影響(中国に影響するものを含む)
•私たちの法的立場を精力的に守るという私たちの意図。
•私たちの目標は、販売費、一般管理費を引き続き効率化することです。
•お客様は、当社の製品、ブランド名、および販売業者の利用を効果的な供給チャネルとして認識しているという私たちの信念。
•当社およびサードパーティの開発ツールパートナーが提供する開発ツールに精通し、採用することが、将来の組み込み制御製品を選択する上で重要な要素になるという私たちの考えです。
•当社の財産、資産、その他の負債の耐用年数と価値の見積もりの正確さ。
•当社のアナログ製品ラインの変動。
•当社が経験する可能性のある供給中断の影響。
•適切な容量レベルで施設を効果的に利用する私たちの能力。
•製造利回りを維持する当社の能力。
•新製品および強化製品への投資に基づく競争力の維持
•自社で組み立ててテストする場合の費用対効果。
•私たちは、特定の外注組立およびテスト能力を引き続き社内施設に移行する計画です。
•製造能力への投資に関する私たちの期待。
•当社の強力な技術サービスプレゼンスに基づく組み込み制御市場の継続的な発展
•当社の予想資本支出水準。
•1つ以上のディストリビューターの損失または業務の中断により、将来の純売上高が減少したり、在庫の返品が増加したりする可能性。
•LTSAとプリファード・サプライ・プログラムに関する私たちの期待
•四半期ごとの現金配当の継続と金額。
•予想される資本支出の資金調達やその他の方法で当社の予想される現金要件を満たすための既存の流動性源が十分であること、および当社の契約上の義務がそれらに及ぼすと予想される影響。
•今後12か月間に発生する設備投資は、当社の新製品や技術の生産能力の成長をサポートし、現在外部委託されている生産要件の多くを社内に持ち込むのに十分な製造能力を提供すると考えています。
•私たちのITシステムの侵害は、私たちのビジネスに重大な悪影響を及ぼしたり、私たちに重大な損害をもたらしたりしていないという私たちの信念。
•私たちは引き続き、サイバー攻撃、コンピューターウイルス、不正アクセス、および当社のITシステムやデータのセキュリティを侵害またはその他の方法で侵害するその他の試みの標的になると予想しています。
•法的措置の解決が当社の事業に与える影響、および損失の可能性と潜在的な損失の範囲に関する当社の評価の正確さ。
•マレーシア内国歳入庁からの法定不足通知と所得調整案に関連する金額と時期、および当社の計画と期待。
•2023暦年における認識されていない税制上の優遇措置の取り扱いに関する私たちの期待。
•免税期間の満了が当社の実効税率に重大な影響を与えることはないという私たちの考えです。
•税金費用、現金税、実効税率に関する私たちの期待
•要約連結財務諸表の作成に使用された見積もりは妥当であるという私たちの信念。
•当社の知的財産を世界規模で積極的かつ積極的に守り、保護するための私たちの行動。
•特許や知的財産のライセンスを取得して維持し、訴訟やその他の紛争の影響を最小限に抑えたり、特許保護を失ったりする当社の能力。
•製造物責任の請求または補償請求によって当社がさらされるリスクのレベル。
•市場金利の変動が当社の収益やキャッシュフローに及ぼす影響。
•通貨レートの変動の影響。
•インフレが当社の事業に与える影響。
•施設の維持や拡張、あるいは現金配当、自社株買い、買収、その他の企業活動の資金を調達するために、借入を増やしたり、追加の株式や負債による資金調達を求める当社の能力。また、そのような資金調達要件の時期と金額は、いくつかの要因によって決まります。
•自社株買いプログラムに基づく買戻しの金額と時期に関する当社の期待。
•私たちのビジネスが成長するにつれて、第三者の請負業者への依存度が高まる可能性があるという私たちの期待は。
•売掛金を回収する当社の能力。
•現政権によって実施された、または実施される可能性のある立法上および政策上の変更が、当社の事業および当社の株式の取引価格に与える影響。
•私たちの文化、価値観、組織開発およびトレーニングプログラムは、従業員が最高の組み込み制御ソリューションを提供するための権限を与えられ、関与できるインクルーシブな職場環境を提供するという私たちの信念。
•私たちの継続的な成功は、当社の人材のスキル、知識、革新的な能力、強力な技術サービス、および新製品や強化された製品を迅速に商品化する能力によって推進されるという私たちの信念です。
•設備投資やその他の費用や経費に関するものを含め、規制やその施行における変更による潜在的な影響。
•使用によって規制物質の保管、使用、排出、廃棄を適切に管理できなかった場合の影響。
•年金の負債と得た給付に対して行われると予想される支払いに関する見積もりと計画。そして
•ロシアのウクライナ侵攻による当社の事業への影響。
当社の実際の業績は、「項目1A」に記載されているものを含む特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。リスク要因」など、このフォーム10-Qの他の場所にあります。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。当社は、将来の見通しに関する記述に含まれる情報を更新する義務を一切負いません。
はじめに
以下の説明は、本書の他の箇所に記載されている要約連結財務諸表および関連する注記と併せて読んでください。
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、まず、事業とマクロ経済の動向の要約から始め、その後に事業全体の戦略を要約して、事業の目標と全体的な方向性の概要を説明します。続いて、報告された財務結果に組み込まれている仮定と判断を理解するために重要であると当社が考える重要な会計方針と見積もりについて説明します。次に、2023年6月30日までの3か月間の経営成績と2022年6月30日までの3か月間の経営成績を比較し、続いて貸借対照表とキャッシュフローの変化を分析し、「流動性と資本資源」というタイトルのセクションで財務上のコミットメントについて説明します。
ビジネスとマクロ経済環境
2023年度には、当社製品に対する強い顧客需要が生産能力を上回りましたが、2023年3月四半期に続いた2023年3月の四半期には、多くのお客様が経済活動の鈍化、事業の不確実性の増大、持続的なインフレ、金利上昇の影響を感じていました。2023年6月上旬から、中国市場の流通チャネルで不利なビジネス環境が発生し、自動車および産業市場では弱さと不確実性、ヨーロッパでは経済が弱体化する兆しが見え始めました。その結果、2024会計年度の第1四半期に、未処理分をプッシュアウトまたはキャンセルしたいという顧客からの要求が増加し、そのような要求は2023年まで続くと予想しています。マクロ経済環境が減速する中、私たちは工場拡張活動のほとんどを一時停止し、2025年度までに計画していた設備投資を削減しました。
お客様に優先順位を付けたキャパシティを提供するために、2021年2月に優先供給プログラムを開始しました。このプログラムでは、お客様が注文してから6か月後に、12か月間、キャンセル不可、スケジュール変更不可のバックログを優先的にお客様に提供します。当初のプログラムに基づく注文は、お客様がキャンセルしたり再スケジュールしたりすることはできませんが、最近では、在庫レベルを管理したり、場合によっては供給不足に陥っている他のお客様を支援したりするために、特定の注文をプッシュアウトしたいというお客様からの要望に応えています。業界の生産能力の改善と製品のリードタイムの短縮に対応して、2023年8月に優先供給プログラムを変更し、お客様が当初のプログラムの12か月ではなく、6か月間連続して注文できるようにしました。2023年8月以降に行われた優先供給プログラムの注文は、配達予定日が要求日から6か月を超える場合、キャンセルまたは再スケジュールできます。2022年3月の四半期以降、特定のお客様と、将来の時期に出荷される製品の長期供給契約(LTSA)を締結しています。また、主要なサプライヤーと特定のLTAを締結しました。
ストラテジー
私たちは、お客様がさまざまな用途に使用する、スマートで接続された安全な組み込み制御ソリューションを開発、製造、販売しています。私たちの戦略的焦点には、汎用および特殊な8ビット、16ビット、32ビットのミックスシグナルマイクロコントローラ、マイクロプロセッサ、アナログ、FPGA、およびメモリ製品が含まれます。30年以上にわたって技術的リーダーシップを発揮してきた当社の幅広い製品ポートフォリオは、お客様の用途におけるシリコン要件の大部分に対応できるお客様向けのトータルシステムソリューション(TSS)です。TSSはハードウェア、ソフトウェア、サービスを組み合わせたもので、他のソリューションと比較して、お客様が収益を増やし、コストを削減し、リスクを管理するのに役立ちます。当社の相乗的な製品ポートフォリオは、自動車、航空宇宙、防衛、通信、民生機器、データセンターとコンピューティング、産業などの主要な最終市場において、5G、データセンター、持続可能性、モノのインターネット(IoT)とエッジコンピューティング、先進運転支援システム(ADAS)、自動運転、電気自動車などの破壊的な成長トレンドを支援します。
当社の製造業務には、ウェーハ製造、ウェーハプローブ、組み立て、テストが含まれます。2023年度には、米国での生産能力を拡大する意向を発表しました。特に、オレゴン州グレシャムの第4工場では、複数年にわたる8億ドルの生産能力拡大計画を継続しており、コロラド州コロラドスプリングスの第5工場での8インチウェーハの生産を含め、炭化ケイ素(SiC)とシリコンの生産能力を拡大するために8億8000万ドルを投資する予定です。製造リソースのかなりの部分を所有することは、当社の事業戦略の重要な要素です。これにより、高度な製造管理を維持することができ、その結果、組み込み制御業界で最も低コストの生産者の1つになります。ウェーハ製造施設と組立およびテスト業務を所有し、統計的手法(統計的プロセス制御、計画された実験、ウェーハレベルの監視)を採用することで、高い生産収率を達成し、維持することができました。製造リソースを直接管理することで、設計と生産のサイクルを短縮できます。この管理により、ウェーハの製造と組み立て、テストの利益率の一部を確保することもできます。私たちは製造要件のかなりの部分を第三者に外注しており、その金額も外部委託しています
Microsemiやその他の企業を買収したことで、製造の全部またはかなりの部分を外部委託したことで、製造は近年増加しています。
組み込み制御製品の開発には、独自の設計および製造プロセスを採用しています。私たちのプロセスにより、既存製品および派生製品の費用対効果の高い設計と、新しい製品設計におけるより高い機能性の両方が可能になると考えています。競合他社の多くは、ロジックとメモリ製品ライン用に別々のプロセスを開発して最適化していますが、私たちはミックスシグナルマイクロコントローラと不揮発性メモリ製品の両方に共通のプロセス技術を使用しています。これにより、プロセスの研究開発コストをより十分に活用し、新製品をより迅速に市場に投入することができます。当社のエンジニアは、高度なコンピューター支援設計ツールとソフトウェアを利用して回路設計、シミュレーション、レイアウトを行います。社内のフォトマスクとウェーハ製造施設では、テストウェーハを迅速かつ効率的に処理することで設計技術を迅速に検証できます。
私たちは、開発システムや設計および製造プロセス技術など、新しく強化された製品への投資を継続することに全力を注いでいます。これらの投資は、当社の競争力を維持する上で重要な要素であると考えています。現在の研究開発活動は、新しいミックスドシグナルマイクロコントローラー、デジタルシグナルコントローラー、メモリ、アナログおよびミックスシグナル製品、FPGA、タイミングシステム、フラッシュIP、開発システム、ソフトウェア、およびアプリケーション固有のソフトウェアライブラリの設計に焦点を当てています。また、製品のさらなるコスト削減と性能向上のために、新しい設計および加工技術を開発しています。
私たちは、主に直販担当者と販売業者のネットワークを通じて、世界中で製品をマーケティングおよび販売しています。当社の直販部門は、南北アメリカ、ヨーロッパ、アジアの3つの地域市場におけるさまざまな戦略的顧客に焦点を当てています。現在、3つの地域市場すべての主要大都市圏に販売および技術サポートセンターを置いています。組み込み制御市場の継続的な発展には、強力な技術サービスの存在が不可欠だと考えています。当社のCEM、ESE、セールスマネージャの多くは、技術的な学位または経歴を持ち、以前はハイテク環境で雇用されていました。私たちは、営業部隊の技術的およびビジネス上の知識が、当社製品の販売における主要な競争上の優位性であると考えています。ESEチームの主な使命は、お客様に技術支援を提供し、営業チーム向けに定期的なトレーニングセッションを実施することです。また、ESEは世界中の主要都市で、またはオンラインWebキャストを通じて技術セミナーやワークショップを頻繁に開催しています。当社のライセンス部門には、ライセンシーの要件をサポートする販売、技術、設計、製品、テスト、信頼性の専任担当者がいます。
キャプション付きの危険因子を参照してください」当社の業績は、季節性や業界の需要と供給の大きな変動の影響を受けます。「季節性が当社の事業に与える影響についての議論については、41ページにあります。
重要な会計方針と見積もり
2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7で前述した「重要な会計方針と見積もり」と比較して、2024年3月31日に終了する会計年度の最初の3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに変更はありませんでした。
業務結果
次の表は、このレポートの対象期間における特定の運用データを純売上高に対する割合として示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日に終了した3か月間 |
| | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
純売上高 | | | | | | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
売上原価 | | | | | | | | | | | 31.9 | | | 33.3 | |
売上総利益 | | | | | | | | | | | 68.1 | | | 66.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
研究開発 | | | | | | | | | | | 13.0 | | | 13.7 | |
販売、一般および管理 | | | | | | | | | | | 8.9 | | | 9.6 | |
取得した無形資産の償却 | | | | | | | | | | | 6.6 | | | 8.6 | |
特別料金(収入)とその他、純額 | | | | | | | | | | | 0.1 | | | (0.9) | |
営業利益 | | | | | | | | | | | 39.5 | % | | 35.7 | % |
純売上高
私たちは2つの業界セグメントで事業を展開しており、主に半導体製品の設計、開発、製造、販売、およびSuperFlashやその他の技術のライセンス供与を行っています。私たちは幅広い市場のディストリビューターやOEMに製品を販売し、お客様の信用評価を継続的に行っており、通常は担保を必要としません。状況によっては、顧客の財政状態によって担保が必要な場合があります。その場合、担保は通常、信用状の形で提供されます。
次の表は、このレポートの対象期間の純売上高(百万ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 6月30日に終了した3か月間 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 変更 |
純売上高 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | 16.6 | % |
2022年6月30日までの3か月間と比較して、2023年6月30日までの3か月間の純売上高が増加したのは、主に、生産能力が増えるにつれて、未処理のお客様の注文に対応できたためです。2023会計年度後半には、金利の上昇と高いインフレにより、世界経済の将来の方向性について不確実性が高まり始めました。さらに、半導体業界の状況により、サプライチェーン全体のコストが増加し、一般的に価格の上昇という形でお客様に転嫁してきました。私たちの値上げは、非常に幅広い顧客と製品を対象に、2023会計年度を通じてさまざまな時期に、さまざまな金額で実施されました。これらの価格上昇は、2022年6月30日までの3か月間と比較して、2023年6月30日までの3か月間の純売上高の増加にも貢献しました。値上げの実施が複雑で、製品、地域、顧客構成が変化するため、値上げが純売上高に与える影響を定量化することはできません。さらに、純売上高の増加は、当社のすべての製品ラインの好調によってプラスの影響を受けました。私たちの顧客基盤の規模、複雑さ、多様性のため、サービスを提供する最終市場における純需要の変動以外の変化に寄与する重要な要因を定量化することはできません。当社の事業見通しの詳細については、上記の「ビジネスとマクロ経済環境」の説明を参照してください。
2023年6月30日までの3か月間の報告純売上高と2022年6月30日までの3か月間の報告された純売上高の変化の一因となったと考えられるその他の要因は、当社の純売上高の長期的な傾向を左右しますが、定量化できない要因には次のものがあります。
•半導体業界の状況。
•当社のさまざまな新製品により、利用可能な市場が拡大しました。
•当社のプログラマブルソリューションが提供する柔軟性に対するお客様のニーズの高まり。そして
•トータルシステムソリューションを通じて、お客様の製品に含まれる半導体含有量を増やしています。
私たちは大規模で多様な顧客に多数の製品を販売していますが、2023年6月30日までの3か月間または2022年6月30日までの3か月間に、純売上高の変化の大部分を占める単一の製品や顧客はありませんでした。
このレポートの対象期間の製品ライン別の純売上高は次のとおりです(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日に終了した3か月間 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,301.7 | | | 56.9 | | | $ | 1,063.0 | | | 54.2 | |
アナログ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 633.6 | | | 27.7 | | | 580.0 | | | 29.5 | |
その他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 353.3 | | | 15.4 | | | 320.6 | | | 16.3 | |
総純売上 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | 100.0 | | | $ | 1,963.6 | | | 100.0 | |
ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ
当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品ラインは、当社の総売上高の最大の構成要素です。ミックスドシグナルマイクロコントローラーおよび関連するアプリケーション開発システムは、2023年6月30日までの3か月間の純売上高の約56.9%を占めましたが、2022年6月30日までの3か月間の純売上高の約54.2%を占めました。
当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品の純売上高は、主に当社がサービスを提供する最終市場におけるミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品に対する需要の高まりと価格の上昇により、2022年6月30日までの3か月間で2022年6月30日までの3か月間で22.5パーセント増加しました。
歴史的に、半導体業界の平均販売価格は、特定の製品の寿命が尽きるにつれて下がります。しかし、当社のミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品の全体的な平均販売価格は最近上昇しており、これらの製品の独自性により、長期にわたって比較的安定しています。私たちはこれまで、より多くの機能とより高い価格を備えた新製品を導入することで、ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品ラインの平均販売価格の下落を緩和することができ、将来も可能になると予想しています。
アナログ
当社のアナログ製品ラインには、アナログ、インターフェース、ミックスドシグナル、タイミング製品が含まれます。当社のアナログ製品ラインは、2023年6月30日までの3か月間の純売上高の約27.7%を占めていましたが、2022年6月30日までの3か月間の純売上高の約29.5%を占めました。
当社のアナログ製品ラインの純売上高は、2022年6月30日までの3か月と比較して、2023年6月30日までの3か月間で9.2%増加しました。これは主に、サービスを提供する最終市場でのアナログ製品に対する需要の高まりと価格の上昇によるものです。
当社のアナログ製品ラインの製品の大部分は、ミックスド・シグナル・マイクロコントローラ製品に見られる価格の安定性と同様に、価格が比較的安定している独自の製品であると考えています。当社のアナログ製品ラインの非独占的な部分では、主にそれらの製品の現在の需要と供給によって価格が変動します。
その他
当社の他の製品ラインには、FPGA製品、SuperFlashやその他の技術の使用ライセンスに関連するロイヤリティ、知的財産の販売、エンジニアリングサービス、メモリ製品、タイミングシステム、製造サービス(ウェーハファウンドリ、組み立て、テスト下請け)、従来の特定用途向け集積回路、および航空宇宙用途向けの特定の製品が含まれます。これらのサービスおよび製品からの収益は、2022年6月30日までの3か月間の純売上高の約16.3%に対し、2023年6月30日までの3か月間の純売上高の約15.4%を占めました。
これらのサービスおよび製品に関連する純売上高は、2022年6月30日までの3か月と比較して、2023年6月30日までの3か月間で10.2%の増加となりました。純売上高の増加は主に、当社がサービスを提供する最終市場における当社製品に対する需要の強さと価格の上昇によるものでした。当社の他の製品ラインの純売上高は、一般的な経済状況や半導体業界の状況、および当社のFPGA製品、ライセンス、エンジニアリングサービス、メモリ製品、タイミングシステム、製造サービス(ウェーハファウンドリ、組立、テストの下請け)に対する需要の変化に基づいて、時間の経過とともに変動する可能性があります。
ディストリビューション
ディストリビューターは、2023年6月30日までの3か月間の純売上高の約48%、2022年6月30日までの3か月間の純売上高の約47%を占めました。純売上高の11%を占める最大のディストリビューターであるアローエレクトロニクスを除いて、2023年6月30日までの3か月間、または2022年6月30日までの3か月間で、純売上高の10%を超えるディストリビューターや直接の顧客は他にいませんでした。当社の販売代理店は、主に幅広い多様な顧客の製品要件を満たすことに重点を置いています。ディストリビューターは、この広く多様な顧客層にリーチするための効果的な手段を提供すると考えています。顧客はマイクロチップの製品とブランド名を知っていて、ディストリビューターを効果的な供給チャネルとして利用していると思います。
通常、当社は販売代理店と長期契約を結んでおらず、当社または当社の販売業者は、元の優先供給プログラムに基づいて行われた特定の注文や、キャンセル不可と指定された特定の注文を除いて、事前の通知をほとんどまたはまったく受けずに相互関係を終了することがあります。1つ以上のディストリビューターが失われたり、業務が中断したりすると、特定の四半期の将来の純売上高が減少し、在庫の返品が増加する可能性があります。
2023年3月31日の24日間と比較して、2023年6月30日の時点で、当社のディストリビューターは29日間の製品在庫を維持していました。過去10会計年度にわたって、当社のディストリビューターが管理する在庫の日数は
およそ17日と40日。代理店での在庫保有パターンは、当社の純売上高に重大な影響を与える可能性があります。
地域別の売上
このレポートの対象期間の地域別の売上高は次のとおりです(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日に終了した3か月間 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
南北アメリカ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 642.8 | | | 28.1 | | | $ | 496.2 | | | 25.3 | |
ヨーロッパ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 558.5 | | | 24.4 | | | 397.6 | | | 20.2 | |
アジア | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,087.3 | | | 47.5 | | | 1,069.8 | | | 54.5 | |
総純売上 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | 100.0 | | | $ | 1,963.6 | | | 100.0 | |
アメリカの売上には、米国、カナダ、中米、南米の顧客への販売が含まれます。海外の顧客への売上高は、2023年6月30日までの3か月間の当社の総純売上高の約76%を占めましたが、2022年6月30日までの3か月間の当社の総純売上高の約 78% を占めました。すべての地域での当社の純売上高は、2022年6月30日までの3か月と比較して、2023年6月30日までの3か月間で増加しましたが、アジアの純売上高は、主に不確実な経済状況、成長の鈍化、およびCOVID-19関連のロックダウンの影響による中国市場の経済の低迷により、総純売上高に占める割合が減少しました。海外での販売のほとんどすべてが米ドル建てです。南北アメリカとヨーロッパの営業部隊は、最終的にアジアに出荷される製品の設計活動のかなりの部分をサポートしています。
売上総利益
2023年6月30日までの3か月間の売上総利益は15.6億ドル、純売上高の68.1%でしたが、2022年6月30日までの3か月間の売上総利益は13.1億ドル、純売上高の66.7%でした。2023年6月30日までの3か月間の売上総利益が2022年6月30日までの3か月間と比較して増加した主な理由は、2023年6月30日までの3か月間の製品構成の純影響と単位あたりの平均売上総利益が2億6,610万ドルだったことです。製品構成の正味の影響と単位当たりの平均売上総利益は、利益率の低い製品または高い製品の販売量、販売価格の変動、および製品コストの変動の組み合わせにより、時間の経過とともに変動する可能性があります。これらの売上総利益への影響を個別に定量化することはできません。在庫準備金の総利益への純影響は、2023年6月30日までの3か月間で2,180万ドルでした。これは、2022年6月30日までの3か月と比較して、2023年6月30日までの3か月間の売上総利益に悪影響を及ぼしました。関連する売上原価を含まないライセンス収入の変化による売上総利益への影響、および2022年6月30日までの3か月間の未吸収キャパシティ料金の影響は重要ではありませんでした。
当社の全体的な在庫レベルは、2023年3月31日時点の13.2億ドルに対し、2023年6月30日には13.4億ドルでした。2023年3月31日の時点で169日だったのに対し、2023年6月30日の貸借対照表には167日間の在庫を維持していました。特定の顧客からのプッシュアウト注文への対応を含め、製造、生産、顧客の需要、在庫レベルのバランスを取ろうと努力した結果、在庫は比較的横ばいでした。当社の在庫レベルは、原材料、鋳造用ウェーハの受領タイミング、および戦略的な最終材料購入と完成品の完成に影響されます。
タイ、フィリピン、および世界中の他の場所で組立および試験施設を運営しています。2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間に、当社の組立要件の約 58% が社内の組立施設で行われました。2023年6月30日までの3か月間では、テスト要件の約 69% が社内施設で行われました。これに対し、2022年6月30日までの3か月間では 62% でした。社内で行われる組立およびテスト作業の割合は、半導体業界の需要と供給の状況、社内の生産能力、および買収活動に基づいて、時間の経過とともに変動します。社内施設で行われる組み立ておよびテスト作業は、サードパーティの請負業者の組み立ておよびテストのコストと比較して大幅なコスト削減につながるだけでなく、製造プロセスのこれらの部分の管理を強化できると考えています。私たちは、内部生産能力を高めるために組立および試験装置への投資を継続し、一部の外注組立および試験能力を社内施設に移行する予定です。
私たちは、ウェーハ製造要件の大部分を外部のウェーハファウンドリに頼っています。当社の純売上高の約66%は、6月30日までの3か月間に外部のウェーハファウンドリで生産された製品によるものでした。
2022年6月30日までの3か月間の63%と比較して、2023年です。これらの割合は、市場の需要と供給の状況に基づいて、四半期ごとに異なる場合があります。
当社の売上総利益は、主に稼働率、ミックスド・シグナル・マイクロコントローラー、アナログ、FPGA製品、メモリ製品、およびテクノロジー・ライセンス収益の全体的な製品構成、および特定の四半期におけるこれらの各製品の純売上高の割合、ならびに製造利回り、固定費の吸収率、および当社がサービスを提供する市場における競争と経済状況によって左右されると予想しています。将来の製造コストを削減するために、製品をより高度なプロセス技術に移行し続けています。
研究開発
2023年6月30日までの3か月間の研究開発費は2億9,850万ドル、純売上高の13.0%でしたが、2022年6月30日までの3か月間の研究開発費は2億9,900万ドル、純売上高の13.7%でした。私たちは、開発システム、ソフトウェア、および設計および製造プロセス技術など、新しく強化された製品への投資に取り組んでいます。これらの投資は、当社の競争力を維持する上で重要な要素であると考えています。研究開発費は発生時に費用計上されます。当社の継続的な研究開発活動を支援するために購入した資産は、技術的実現可能性を達成した製品、または将来的に別の用途がある製品に関連する場合に資産計上され、予想される耐用年数を超えて償却されます。研究開発費には、人件費、減価償却費、マスク、プロトタイプウェーハのほか、新製品や設計環境をサポートするためのプロセス技術、新しいパッケージ、ソフトウェアの開発費用が含まれます。
2023年6月30日までの3か月間の研究開発費は、昨年の同時期に比べて2,950万ドル(11.0%)増加しました。研究開発費が増加した主な理由は、人員と従業員の報酬の増加、および製品開発費の増加でした。
研究開発費は、主に収益と営業費の投資レベルにより、時間とともに変動します。
販売、総務、管理
2023年6月30日までの3か月間の販売、一般管理費は2億360万ドル、純売上高の8.9%でしたが、2022年6月30日までの3か月間の販売費、一般管理費は1億8,890万ドル、純売上高の9.6%でした。私たちの目標は、販売費、一般管理費を引き続き効率化することです。販売、一般管理費には、フィールドセールス、マーケティング、管理人員に関連する給与費用、広告および販促費、法的費用のほか、当社の直販部隊、世界中の営業所からリモートで働くCEMやESEに関連する費用が含まれます。CEM、ESEは、お客様の製品の選択と使用を支援することで需要を刺激します。
2023年6月30日までの3か月間の販売費、一般管理費は、前年同期比で1,470万ドル(7.8%)増加しました。販売費、一般管理費の増加は、主に人員数と従業員報酬の増加によるものです。
販売費、一般管理費は、主に収益と営業費の投資レベルにより、時間の経過とともに変動します。
取得した無形資産の償却
2023年6月30日までの3か月間の取得した無形資産の償却額は1億5,150万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の償却額は1億6,760万ドルでした。取得した無形資産の償却が減少した主な理由は、前の会計年度に使用された資産に対して加速償却方法が使用されたためです。
特別料金(収入)およびその他、純額
2023年6月30日までの3か月間に、事業効率を高めるための買収および既存のウェーハ製造事業の再編に関連して、主に170万ドルを純額とする特別費用などが発生しました。2022年6月30日までの3か月間に、主に以前に発生した法的問題の有利な解決に関連して、特別利益およびその他の純額1,690万ドルを稼ぎました。
その他の収入 (費用)
2023年6月30日までの3か月間の支払利息は4,720万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の支払利息は5,030万ドルでした。6月30日までの3か月間で支払利息が減少した主な理由は、
2023年は、昨年の同時期と比較して、未払いの変動金利債務の金利上昇により、負債の累積返済額が一部相殺されました。
2023年6月30日までの3か月間に、2015年のシニア転換社債の元本約560万ドル、2017年のシニア転換社債の元本約2,590万ドル、2017年のジュニア転換社債の未払い元本650万ドルの決済に関連して、910万ドルの損失を計上しました。2022年6月30日までの3か月間に、2017年のシニア転換社債の元本約3,100万ドル、2017年のジュニア転換社債の元本約360万ドルの決済に関連して、620万ドルの損失を認識しました。
所得税引当金
当社の所得税引当金は、米国の連邦税、州税、および外国の所得税に起因します。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間の税率を比較しても、税引前利益と前の期間に記録された所得税費用のため、意味がありません。
私たちは、事業を展開している多くの法域で課税の対象となっています。これらの法域で当社が支払う実効税率は大きく異なりますが、一般的には米国の連邦実効税率と州実効税率を合わせたものよりも低くなります。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間の国内混合法定税率はそれぞれ約22%でした。2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間の米国以外の混合法定税率はこの金額よりも低かったです。外国の管轄区域で適用される税率の違いは、法定税率の引き下げ、免税期間、資金調達の取り決め、その他の要因など、さまざまな要因によるものです。私たちの実効税率は、これまでも、そしてこれからも、私たちの収益と損失の地理的分散の影響を受け続けるでしょう。
当社の外国税率差給付は、主にマルタでの事業に5.0%の法定税率で課税され、アイルランドでの事業には12.5%の法定税率で課税されます。さらに、現在、当社のタイでの製造事業は、タイでの不動産、プラント、設備への投資に基づいて付与されている多数のタックスホリデーの対象となっています。タイでのタックスホリデー期間は、将来さまざまな時期に期限切れになります。ただし、新しいタックスホリデーの取得を積極的に模索しています。そうしないと、20.0%の法定税率で課税されます。将来的にタイでのタックスホリデー期間が満了しても、実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。
2021年9月、米国内国歳入庁(IRS)から2007会計年度から2012年度までの法定不備通知(通知)を受け取りました。係争中の金額は、主に移転価格の問題に関するものです。2021年12月、私たちはこの通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。
2023年5月、マレーシア内国歳入庁(IRB)から2020年度の所得調整案を受け取りました。この提案がマレーシアでこの問題を管轄する最高裁判所で支持されれば、利息と罰金を除いて最大4億2,000万ドルの所得税が課せられる可能性があります。係争中の金額は、主に特定の資産の特性に関するものです。IRBの監査結果によっては、マレーシアの裁判所に問題を提起する必要がある場合があります。その場合は、査定額を支払い、一連の有利な判決に基づいて裁判所に返金を要求する場合があります。この問題の裁定のタイミングは不明ですが、今後12か月以内に開始される可能性があります。
私たちは、上記の評価にはメリットがないと固く信じており、これらの問題を解決するために必要なあらゆる行政上および司法上の救済策を講じる予定です。私たちは自分たちの立場を精力的に守るつもりで、そのメリットを生かして勝つ能力には自信があります。私たちは、このような調査の結果として不利な結果が生じる可能性を定期的に評価して、税準備金の妥当性を判断しています。これらの事項の最終的な裁定は、当社の連結財政状態や経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えることはないと考えています。しかし、この種の紛争の最終的な結果は不明であり、IRSとIRBが彼らの主張に勝訴した場合、課税される税金、罰金、および赤字利息は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国や私たちが事業を行っている他の国のさまざまな税務当局が、企業が採用している税制に対する監視を強化しています。私たちの規模と複雑さの会社は、重要な業務を行っている管轄区域の税務当局によって定期的に監査されています。米国連邦税、および一般的に米国の州の納税申告書については、2007年度以降の納税申告書は、税務当局による審査のため事実上公開されています。現在、米国およびさまざまな外国の管轄区域の税務当局による監査を受けています。現時点では、これらの監査の結果がどうなるかはわかりません。不確実な税務上の地位に対する給付は、現在制定されている法律の下での技術的メリットに基づいて、税制上の地位が維持される可能性が高いかどうかの評価に基づいて記録します。この閾値なら
が満たされていない、不確実な税制上の優遇措置は認められません。基準額に達した場合、最終的な決済時に実現される可能性が 50% を超える最大の税制上の優遇措置が認められます。
2022年8月、米国政府はインフレ削減法を制定しました。インフレ削減法には、3年間で平均AFSIが10億ドルを超える企業の調整後財務諸表利益(AFSI)に対する15.0%の新しい企業代替最低税(コーポレートAMT)と、2022年12月31日以降に行われた株式買戻しの純公正市場価値に対する1%の物品税が含まれています。コーポレートAMTは2024会計年度に発効します。現在制定されている税法に基づくと、インフレ削減法が当社の税費、現金税、実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。
流動性と資本資源
2023年6月30日の時点での現金および現金同等物は2億7,120万ドルで、2023年3月31日の残高から3,720万ドル増加しました。
営業活動
2023年6月30日までの3か月間の営業活動による純現金は9億9,320万ドルでした。これは主に、非現金および営業外費用を調整した3億470万ドルの純利益と、営業資産および負債の変動による純現金流入2,210万ドルの増加によるものです。2023年6月30日までの3か月間の営業資産と負債の変動の主な要因には、主に純売上高の増加と、原材料、鋳造用ウェーハ、完成品の増加、戦略的最終購入材料の受領、および特定の顧客からのプッシュアウト注文への対応に関連する在庫の増加による売掛金の増加が含まれますが、繰延収益の増加による未払負債およびその他の負債の増加によって相殺されましたおよび顧客から集めた現金を含む販売関連の準備金私たちのLTSAの下で、そして支払うべき所得税の引き上げです。これらのLTSAから集められた現金は、顧客が購入約束を果たしたときに返金されます。将来的には、これらのLTAに基づく現金流入は減少し、金額が顧客に返金されるにつれて現金流出は増加すると予想しています(「注3」を参照)。当社の要約連結財務諸表への「純売上」)。2022年6月30日までの3か月間の営業活動による純現金は8億4,040万ドルでした。これは主に、非現金および営業外費用を調整した純利益が5億720万ドルで、営業資産と負債の変動による純現金流出が5,220万ドルだったためです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2022年6月30日までの3か月間の1億5,380万ドルに対し、2023年6月30日までの3か月間で1億4,090万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間の純投資活動は、主に資本購入およびその他の資産への投資に関連していました。
当社の設備投資水準は、実際の事業状況と予想される事業状況の結果として、時々変化します。2023年6月30日までの3か月間の資本支出は、2022年6月30日までの3か月間の1億1,190万ドルに対し、1億1,110万ドルでした。設備投資は、主に生産能力の拡大と研究開発設備の増設でした。2023年6月四半期のマクロ経済環境の減速に伴い、私たちは工場拡張活動のほとんどを一時停止し、2025年度までに計画していた設備投資を削減しました。現在、今後12か月以内に機器や施設に3億ドルから3億5000万ドルを投資する予定です。今後12か月間に発生すると予想される資本支出は、当社の新製品や技術の生産能力の成長をサポートし、現在外部委託されている組立およびテスト業務をより多く社内に持ち込むのに十分な製造能力を提供すると考えています。私たちは、既存の現金残高と事業からのキャッシュフローを通じて資本支出の資金を調達することを期待しています。 2023年2月、私たちは今後数年間で8億8000万ドルを投資し、第5製造棟での8インチウェーハの生産を含むSiCとシリコンの生産能力を拡大する計画を発表しました。2022年8月、米国政府はCHIPS法を制定しました。これは、私たちの業界の国内製造能力を高めるために、数十億ドルの現金インセンティブと新しい投資税額控除を提供するものです。今後、対象となる資本支出に対して投資税額控除に関連する現金給付を受けることを期待しており、法律で定められている他のインセンティブを申請する予定です。ただし、そのような他のインセンティブを受ける保証はありません。また、受け取るインセンティブの金額と時期、他の企業がインセンティブを受け取るか、法律が当社の競争力にプラスまたはマイナスの影響を与えるかどうかについても同様です。CHIPS法の助成金を受け取った場合、CHIPS法の助成金受領者に課せられる制限や運用上の要件により、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。
資金調達活動
2023年6月30日までの3か月間の財務活動に使用された純現金は、2022年6月30日までの3か月間の6億2,690万ドルに対し、8億1,510万ドルでした。当社の純資金調達キャッシュフローに影響を及ぼす重要な取引には、以下が含まれます。
•2024会計年度の最初の3か月で、2015年のシニア転換社債、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債、4.333%の2023年債券、リボルビング・クレジット・ファシリティなど、当社の債務の特定の元本の返済に4億6,510万ドルの現金が使用されました。
•2023会計年度の最初の3か月で、2017年のシニア転換社債、2017年のジュニア転換社債、リボルビング・クレジット・ファシリティなど、特定の元本の返済に2億7,250万ドルの現金が使用されました。
•2024会計年度および2023会計年度の最初の3か月に、私たちは株主にそれぞれ2億890万ドルと1億5,300万ドルの現金配当を支払いました。
•2024会計年度および2023会計年度の最初の3か月に、私たちは普通株式をそれぞれ1億4030万ドルと1億9,520万ドルで買い戻しました。
2021年12月、私たちはクレジット契約全体を修正し、改訂しました。修正され改訂された信用契約では、2026年12月16日に終了する最大27億5000万ドルの無担保リボルビング・ローンファシリティが規定されています。また、信用契約により、特定の条件に従い、1つ以上の段階的タームローンファシリティを追加したり、リボルビングローンの契約を最大7億5,000万ドルまで増やすことができます。2023年6月30日現在、当社の未払い負債の元本額は60.5億ドルでした。2023年3月31日時点の1億ドルに対し、2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入額は7億2,500万ドルでした。当社の2.670% 2023年債は2023年9月1日に満期を迎え、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入金を利用して、当該手形の返済資金を調達する予定です。
キャピタル・リターンズ
2021年11月、当社の取締役会は、公開市場または私的交渉による取引により、最大40億ドルの当社の普通株式の買戻しを承認しました。2024会計年度の最初の3か月に、この承認に基づいて約180万株の普通株式を1億4030万ドルで買い戻しました。2023会計年度の最初の3か月に、この承認に基づいて約290万株の普通株式を1億9,520万ドルで買い戻しました。2023年6月30日の時点で、約24億9,000万ドルがこのプログラムに基づく買戻し可能なまま残っています。2023年6月30日現在、当社は約3,350万株を自己株式として保有しています。現在の目標は、キャッシュ創出、レバレッジ指標、および市況に基づいて、長期にわたって定期的に普通株式を買い戻すことです。
2002年10月、私たちは取締役会が当社の普通株式に対する四半期ごとの現金配当を承認し、開始したことを発表しました。現在までに、当社の累積配当支払い額は約59.5億ドルでした。2023年6月5日に、1株あたり0.383ドルの四半期現金配当が総額2億890万ドルで支払われました。1株あたり0.410ドルの四半期配当が2023年8月3日に宣言され、2023年8月22日現在の登録株主に2023年9月5日に支払われます。2023年9月四半期の現金配当総額は約2億2300万ドルになると予想しています。当社の取締役会は、経営成績、財政状態、現金要件と将来の見通し、および取締役会が関連すると判断するその他の要因に基づいて、配当慣行をいつでも自由に変更したり、支払った配当金を増減したり、普通株式の配当を支払わなかったりすることができます。現在の目標は、市場の状況、経営成績、および潜在的な税法の変更に応じて、四半期ごとの現金配当を増やすことです。
当社の既存の流動性源と、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく事業および借入から生み出される現金を合わせると、少なくとも今後12か月間は、現在予想されている現金要件を満たすのに十分であると考えています。私たちの長期的な流動性要件は、主に運転資本要件、未払いの負債に関連する利息と元本の返済、資本支出、現金配当、自社株買い、および所得税の支払いから生じます。当社の現金要件に関する追加情報については、「注9」を参照してください。コミットメントと不測の事態」、「注5.借金」と「注10.当社の要約連結財務諸表に「所得税」があります。半導体業界は資本集約型であり、競争力を維持するためには、生産と研究開発の両方のために資本設備に多額の投資を行う必要性と、既存の施設を拡張したり、場合によっては新しい施設を建設したりする必要性を常に評価する必要があります。当社は、既存の負債の借り換え、ウェーハ製造および製品組立および試験施設の維持または拡張、現金配当、自社株買い、買収、その他の目的のために、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入を増やしたり、追加の株式または負債による資金調達を随時求めることがあります。このような資金調達要件の時期と金額は、既存の負債の満期日、配当金の支払い水準、オフショア現金の本国送金に関する税法および規制の変更、当社製品の需要、業界情勢の変化、製品構成、競争要因、および適切な買収候補者を特定する能力など、さまざまな要因によって異なります。私たちは、既存の債券の一部が満期になったら借り換える予定で、時々、新しい紙幣や転換社債の発行を通じて、他の未払いの債務や転換社債の借り換えを求めることがあります。
ローン、コマーシャルペーパー、公開買付け、為替取引、または公開市場での買戻し。このような発行、公開買付け、交換、購入(もしあれば)は、現在の市況、許容できる条件を交渉する能力、流動性ポジション、その他の要因によって異なります。金利の上昇、インフレ率の上昇、経済の不確実性、銀行セクターの不安定さ、新型コロナウイルスのパンデミック、その他の要因による不確実性により、どのような資金調達も許容できる条件で利用できるという保証はありません。追加のエクイティ資金調達を行うと、既存の株主の所有権が段階的に希薄化することになります。また、国内の製造能力を高めるために、CHIPS法に基づくインセンティブを追求する予定です。しかし、そのようなインセンティブを受けることや、受け取るインセンティブの金額と時期がどうなるかは保証できません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
2023年6月30日の時点で、当社の現在の負債と長期負債は合計60.5億ドルでした。2023年6月30日時点で総額53.2億ドルだった固定金利負債の金利変動による金利リスクはありません。2023年6月30日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づいて未払いの変動金利債務7億2,500万ドルに対して金利が適用されています。金利を50ベーシスポイント引き上げると、今後12か月間に予想される年間利息支出が約360万ドル増加します。今後12か月以内に満期を迎える固定金利債務の一部の返済を、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、新しい固定金利債券、タームローン、コマーシャル・ペーパー、またはその他の商品を用いて賄う予定です。その時点で、金利の変動が変動金利債務で借り換えを行うと、当社の支払利息により大きな影響を及ぼします。追加情報については、「注5」を参照してください。満期日別の債務の概要については、「債務」をご覧ください。
インフレリスク
最近、インフレは当社の業績に重大な悪影響を及ぼしていません。しかし、当社のコストが引き続き大きなインフレ圧力にさらされると、業績に悪影響を及ぼす可能性のある価格上昇によって、そのような高いコストを相殺し続けることができなくなる可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
取引法の規則13a-15または規則15d-15の (b) 項で義務付けられているように、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社は最高経営責任者および最高財務責任者の監督の下、当社の開示管理および手続き(取引法の規則13a-15(e)または15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要がある情報が、(i)証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告され、(ii)蓄積され、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されることを保証するために、当社の開示管理および手続きが有効であると結論付けました。、必要に応じて必要な開示に関するタイムリーな決定。当社の開示管理と手続きは、そのような情報が蓄積され、経営陣に伝達されることを合理的に保証するように設計されています。当社の開示管理と手続きには、財務報告に関する内部統制の構成要素が含まれています。財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価は、妥当な保証のレベルで表現されています。なぜなら、統制システムは、どれほど適切に設計され、運用されていても、統制システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できないからです。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日までの3か月間、規則13a-15または規則15d-15の (d) 項で要求される評価に関連して特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。
パート2。その他の情報
アイテム 1.法的手続き
「注9」を参照してください。法的手続きに関する情報については、当社の要約連結財務諸表の「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
Microchipとその事業を評価する際には、以下の要素だけでなく、このForm 10-Qや他のSECに提出する書類に記載されている情報を慎重に考慮する必要があります。
リスクファクターの概要
当社の事業、事業および業界に関連するリスク
•世界経済情勢が当社の業績、純売上高、収益性に与える影響
•経済状況が当社のライセンシー、顧客、流通業者、またはサプライヤーの財務状況と業績に与える影響。
•価格の上昇、関税の上昇、原材料の入手可能性、または当社のサプライヤーに影響を及ぼすその他の要因の影響。
•ライセンシーと私たち自身によるウェーハファウンドリや他の請負業者への依存。
•海外の販売、サプライヤー、事業への依存により、私たちは外国の政治的および経済的リスクにさらされます。
•同じ四半期に受領および出荷された注文への依存、当社の優先供給プログラムまたはLTSA(LTSA)を通じて出荷されたもの以外の製品出荷の可視性が限られている。
•私たちがサービスを提供する市場での激しい競争は、価格圧力、売上、または市場シェアの減少につながります。
•当社の製造能力の非効率的な活用、または製造利回りの維持の失敗。
•生産能力の拡大から期待されるリターンを達成できない。
•季節性や業界の需要と供給の大きな変動の影響です。
•ディストリビューターへの依存。
•新製品をタイムリーに紹介する能力。
•当社または主要ベンダー、ライセンシー、または顧客の事業に影響を及ぼす事業の中断。
•テクノロジーライセンス事業は私たちをさまざまなリスクにさらします。
•政府プロジェクトへの販売への依存、および関連規制の遵守。
•政府、機関、研究機関からの助成金、または政府機関との税務上の取り決めに関連するリスク。
•完了した、または将来の買収または売却から予想される利益を実現する能力。
•のれんまたは無形資産に対する将来の減損。
•適切で効果的な内部統制を維持できず、将来の統制上の欠陥を是正できなかった。
•顧客は、法的要件よりも厳しいビジネス慣行の実施を求めています。
•有能な人材を引き付けて維持する能力。そして
•自己保険をかけている、または保険限度額を超える事象の発生。
サイバーセキュリティ、プライバシー、知的財産、訴訟に関連するリスク
•当社のITシステムへの攻撃、当社のITシステム、当社製品の中断、またはデータの不適切な取り扱い。
•プライバシーとデータ保護に関する法律や規制の遵守に関連するリスク
•法的手続き、調査、請求に関連するリスク。
•お客様との契約関係に関連するリスク。そして
•私たちの知的財産権の保護と行使。
税制、法律、規制に関連するリスク
•新しい会計上の発表または既存の会計基準や慣行の変更による、報告された財務結果への影響。
•新しい輸出規制または貿易制裁、罰金、制限、または製品の輸出入能力の遅延、または製品の製造または移転に関連する費用の増加。
•今後の所得税申告書の審査結果。
•予想を上回る所得税負債、TCJAを含む税法や規制の変更や解釈、または税務監査による不利な評価を受ける可能性がある。
•現在または将来の政権によって世界的に実施される立法上および政策上の変更の影響。
•厳しい環境、気候変動、コンフリクトフリーミネラル、その他の規制や顧客の要求による影響。
•ESGに関する考慮事項。そして
•外国の年金制度に資金を提供するための要件。
時価総額と金融市場に関するリスク
•当社の普通株式の将来の取引価格に対するさまざまな要因の影響。
•普通株式の買戻しの金額と時期の変動
•現在または将来の負債を効果的に管理する私たちの能力。
•十分なキャッシュフローを生み出す能力、または外部資金へのアクセスを獲得する能力。
•転換社債の転換が既存の株主の所有権に与える影響。そして
•外貨為替レートの変動。
当社の事業、事業および業界に関連するリスク
当社の業績は世界的な経済状況の影響を受け、将来的には純売上高と収益性を低下させる可能性のある多くの要因により変動する可能性があります。
当社の業績は、当社の純売上高と収益性を低下させる可能性のあるさまざまな要因の影響を受けますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。当社の業績に影響を与える可能性のある要因には、次のようなものがあります。
•米国、中国、ヨーロッパの不確実な経済状況、金利の上昇、高インフレ、銀行セクターの不安定さなど、米国または国際の一般的な経済、産業、公衆衛生、または政治的状況。
•不確実な経済状況やその他の要因による注文のキャンセルやプッシュアウトのレベル。
•公衆衛生上の懸念(COVID-19などのウイルス感染症を含む)、サイバーセキュリティ事件、テロ活動、武力紛争、戦争(ロシアのウクライナ侵攻を含む)、世界的な石油価格と供給、火災、自然災害、または輸送システムの混乱による、当社の事業、サプライチェーン、またはお客様の事業の混乱。
•サプライチェーンの制約やその他の要因による希土類鉱物、消耗品、機器などの原材料の入手可能性。
•他の電子機器サプライヤーからの在庫が限られていると、お客様の製品の出荷能力に影響を及ぼし、ひいてはそれらの顧客への販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
•お客様の需要の変化に対応するために、必要に応じて工場の生産能力を増強し続ける私たちの能力。
•十分なウェーハファウンドリ、組み立て、テスト能力を確保する当社の能力。
•当社製品およびお客様の製品に対する需要または市場受容の変化、およびそのような製品が販売される業界の市場変動。
•貿易制限や関税の引き上げ(中国でのビジネスや特定の企業に焦点を当てたものを含む)
•ウェーハ、組み立て、テストのための原材料、消耗品、設備、ユーティリティ、人件費、および/または下請けサービスのコストと可用性の増加。
•保有している在庫の組み合わせと、在庫からの注文に応える能力。
•当社の製造能力の利用率の変化と製造利回りの変動。
•顧客の注文パターンや季節性の変化や変動。
•当社が事業を行っている国の税法の変更。
•新しい会計上の宣言、または既存の会計基準や慣行の変更。
•当社の顧客および当社の販売業者の顧客が保有する在庫のレベル。
•過剰在庫や古くなった在庫のリスク。
•価格圧力を含む競争の進展
•当社製品の不正コピーは、価格圧力と売上の損失につながります。
•製造コストを削減するために、より高度なプロセス技術への移行を成功させる私たちの能力。
•製品のリードタイムの影響も含めて、四半期に受注して出荷できる注文のレベル。
•流通または再販による当社製品の販売レベル。
•過去または将来の買収によって期待される利益を引き続き実現する私たちの能力。
•当社の製品販売構成の変動
•当社または競合他社によるその他の重要な買収の発表。
•現在または将来の税務監査、知的財産、Microsemiの買収、顧客、またはその他の問題に関する訴訟、調査、請求の費用と結果。そして
•物的損害やその他の損失(保険でカバーされているかどうかにかかわらず)。
当社の経営成績の期間ごとの比較は必ずしも意味のあるものではなく、そのような比較を将来の業績の指標として当てにするべきではありません。今後、当社の業績は、当社の公的な予想や公開市場のアナリストや投資家の期待を下回る可能性があり、それが当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。COVID-19のパンデミックなど、不確実な世界経済と公衆衛生状況により
そして将来、当社の業績が大きく変動し、期間間の比較が意味をなさなくなる可能性があります。
当社の業績は、ライセンシー、顧客、流通業者、またはサプライヤーの財務状況と業績によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、ライセンシー、顧客、ディストリビューター、サプライヤーの財務状況と業績を定期的に見直しています。金利の上昇、高インフレ、銀行セクターの不安定性、米国や他の国々によるロシアや中国に対する広範な制裁の制定、COVID-19のパンデミック、その他の要因の結果として、世界または地域の経済状況が悪化すると、金融の存続可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。大規模なライセンシー、顧客、再販業者、流通業者、重要なサプライヤー、またはそれらのグループの財務上の破綻は、当社の業績に悪影響を及ぼし、その結果、売掛金残高を回収できなくなったり、信用損失引当金が高くなったり、純売上高に占める営業費用の割合が高くなったりする可能性があります。また、これらの当事者は契約上の約束を守らない場合や、それらを当社とは異なる方法で解釈する場合があり、その結果、当社への通知がほとんどまたはまったくないまま履行が終了する可能性があり、その結果、当社のリスクを軽減する能力が制限される可能性があります。当社の取引相手のいずれかが破産した場合、破産を申請した場合、事業上のレバレッジを有している場合、または有利な契約条件を有している場合、その取引相手による履行停止の結果として被った損失を当社が回収できるかどうかは、その取引相手の流動性、適用法、または解決交渉の意欲によって制限される場合があります。このような債務不履行や業績の停止が発生した場合、当社は重大な損失を被る可能性があり、それが当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、現金預金やその他の銀行業務について、金融機関とさまざまな取り決めをしており、金融機関が財政上または規制上の困難に直面した場合、リスクにさらされます。その結果、金融機関やその他の関係者の破綻により、当社が保有する現金および現金同等物の損失が発生する可能性があります。
原材料、部品、または機器のサプライヤーが当社やお客様のニーズを満たせなかったり、価格が上昇したり、関税引き上げの影響を受けたり、そのような原材料、部品、機器が制限されたり利用できなくなったりした場合、売上を失う可能性があります。
私たちの製造業務には、厳しい基準を満たす原材料や加工材料や設備が必要です。通常、これらの供給源は複数ありますが、当社の基準を満たすサプライヤーの数は限られている場合があります。私たちは過去に時々供給不足を経験しました。時々、サプライヤーから、注文を処理するのにもっと時間が必要だ、特定の注文を処理できない、特定の機器のアップデートや部品をサポートしなくなる、または価格を上げていると言われることがあります。特に、2023年度と2022年度には、特定のサプライヤーで生産目的に必要な特定の材料の価格が上昇しました。しかし、ここ数ヶ月、価格環境は安定しつつあると考えています。資材や機器の供給源が途絶えたり、特定の機器に対するサプライヤーのサポートがなかったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。半導体の世界的な使用量が増加するにつれて、またはサプライチェーンの混乱、貿易制限、または政情不安により、当社の事業に必要な供給品の入手がより困難になる可能性があります。さらに、合併や買収によるサプライチェーンの統合により、サプライヤーの数が減少したり、サプライヤーとの関係が変わったりする可能性があります。また、必要な労働力の低下、米国や他の国による制裁、貿易制限、関税の適用、またはCOVID-19パンデミックの影響は、業界のサプライチェーンに悪影響を与える可能性があります。たとえば、2019年、米国政府は中国を原産国とする米国の輸入品に対する関税を引き上げました。同様に、中国政府は米国を原産国とする中国の輸入品に対する関税を引き上げました。私たちは、これらの関税が事業にかかる費用を軽減するための措置を講じています。これらの関税引き上げは、当社の事業の運営コストを大幅に増加させませんでしたが、2020年度および2019年度の当社製品の需要に悪影響を及ぼしました。当社またはサプライヤーが中国から調達する部品や機器に追加の関税が課せられると、当社のコストが増加し、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、関税が事業に与える影響を緩和するために、製造コストが増加する可能性もあります。これはまた、調達の柔軟性を損なう可能性があります。
当社のお客様も同じ問題によって悪影響を受ける可能性があります。サプライヤーの事業の中断、労働力の低下、サプライチェーンの統合、または調達の柔軟性を損なったり、コストを増大させたりする制裁、貿易制限、関税、COVID-19パンデミックの影響に限定されないさまざまな理由で、事業に必要な労働力、消耗品、備品の入手が困難になる可能性があります。お客様が自社製品を生産できなければ、当社の製品に対するニーズは減少します。このようなお客様の事業の中断は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ロシア、ベラルーシ、ウクライナから大量の機器を購入したことはありませんし、これまでも購入したことがありません。しかし、半導体業界や半導体の購入者は、ネオン、パラジウム、セシウム、ルビジウム、ニッケルなど、これらの地域から調達した原材料を使用しています。私たち、または私たちの直接的または間接的な顧客が、製品の製造に必要な原材料や部品、製品を製造する能力、または需要を入手できない場合
当社の製品にとって、悪影響を受ける可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。世界のパラジウム、ネオン、セシウム、ルビジウムのサプライチェーンに悪影響が出ていますが、現時点では、私たちのサプライチェーンは私たちのニーズを満たすことができました。ロシア、ベラルーシ、ウクライナへの当社製品の販売、およびこれらの国に販売する顧客への販売は、ロシアのウクライナ侵攻によって悪影響を受けていますが、現時点では、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な影響はありませんでした。
さらに、希土類元素、鉱物、金属など、特定の材料は主に限られた数の国で入手可能です。貿易紛争、地政学的な緊張、経済状況、政治的状況、またはCOVID-19などの公衆衛生上の問題により、資材や備品の入手が制限される可能性があります。希土類やその他の材料は通常、複数のサプライヤーから入手できますが、これらの材料の一部の主な生産国は中国です。中国がこれらの材料の輸出を制限または停止した場合、サプライヤーがそのような供給を受ける能力が制限され、十分な量を入手できなくなったり、タイムリーに、または商業的に合理的なコストで供給できなくなったりする可能性があります。希土類元素、鉱物、金属の供給が制限されていると、当社の特定の製品の製造能力が制限され、これらの材料を中国や他の国から十分な量で入手できる他の半導体メモリメーカーと競争することが困難または不可能になる可能性があります。
SuperFlashやその他のライセンシーと同様に、私たちはウェーハファウンドリや他の請負業者に依存しています。
私たちは、ウェーハ製造ニーズの大部分を外部のウェーハファウンドリに頼っています。具体的には、2024会計年度の最初の3か月間の純売上高の約66%は、2023会計年度の純売上高の63%と比較して、外部のウェーハファウンドリで製造された製品によるものでした。また、製品の組み立てとテストの一部には、複数の請負業者を雇っています。具体的には、2024会計年度の最初の3か月間は、組み立て要件の約 42% とテスト要件の 31% がサードパーティの請負業者によって実施されました。これに対し、2023会計年度にはそれぞれ約 41% と 33% でした。当社製品に対する需要の増加により、2023年度と2022年度に、ウェーハ製造、組立、テストの下請け業者からの生産能力配分を増やす措置を講じました。当社のウェーハファウンドリや他の請負業者から必要な生産能力の割り当てを確保できること、そのような追加生産能力が当社が必要とするプロセス技術を製造できること、またはそのような生産能力が許容できる条件で利用可能になるという保証はありません。社内のウェーハの製造、組み立て、テストの能力を拡大し続けていますが、事業が成長するにつれて、サードパーティの請負業者への依存度が高まると予想しています。必要な外部生産能力を確保できないと、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製造下請け業者は、時間の経過とともにより高度な加工技術に移行するにつれて、当社の製品の大部分を製造する最先端のプロセス技術の一部に投資していないことに気付くかもしれません。この場合、当社が達成できる純売上高が制限されたり、当社の既存の施設、新しい施設、または他の鋳造所、組立および試験の請負業者でこれらの製品を製造できるようにするために多額の投資が必要になったりする可能性があります。2022年8月、米国政府はCHIPS法を可決し、数十億ドルの現金インセンティブと新たな投資税額控除を提供して、業界の国内製造能力を高めることにしました。今後、対象となる資本支出に対して投資税額控除に関連する現金給付を受けることを期待しており、法律で定められている他のインセンティブを申請しています。ただし、当社がそのような他のインセンティブを受けるという保証はありません。また、受け取るインセンティブの金額と時期、他の企業がインセンティブを受けるか、法律が当社の競争力にプラスまたはマイナスの影響を与えるかどうかについても同様です。CHIPS法の助成金を受け取った場合、CHIPS法の助成金受領者に課せられる制限や運用上の要件により、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。
第三者を利用すると、当社の事業の下請け部分に対する当社の管理が弱まります。重要な請負業者が、政治的混乱、インフラの混乱、パンデミックなどの混乱による生産上の困難、生産能力の不足、製造の減少、労働力の低下、組立および試験の利回りの低下、またはコストの増加を経験した場合、当社の将来の業績は損なわれる可能性があります。さらに、当社のウェーハファウンドリや他の請負業者が、当社に提供する製品やサービスの価格を引き上げると、将来の業績が損なわれる可能性があります。第三者が当社の品質基準に従って製品やサービスを適時に提供しない場合、当社は代替の製造元を適時または有利な条件で認定できないか、あるいはまったく見極められない可能性があります。さらに、これらの下請け業者は、私たちが必要とするプロセスを放棄したり、コストを管理したい技術を採用しなかったりする可能性があります。このような場合、生産の中断、製造コストの上昇、または製品の信頼性の低下が発生し、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、下請け業者を利用すると、当社の知的財産が不正流用のリスクが高まります。
SuperFlashやその他のテクノロジーのライセンシーの一部は、ウェーハファウンドリに依存しています。ライセンシーがそのようなファウンドリで供給の途絶を経験した場合、当社のテクノロジーライセンス事業からの収益が減少し、当社の業績に悪影響を及ぼします。
私たちは海外の販売、サプライヤー、事業に大きく依存しているため、外国の政治的および経済的リスクにさらされています。
海外の顧客への販売は、当社の純売上高のかなりの部分を占めています。2024会計年度の最初の3か月間に、当社の純売上高の約 76% が外国のお客様に向けられました。そのうち、中国では 18%、台湾では 13% です。2023会計年度には、純売上高の約 78% が外国のお客様に向けられました。そのうち中国は 21%、台湾は 14% です。
中国市場での確固たる地位は、当社のグローバル成長戦略の重要な要素です。中国市場での売上高は2021年は非常に好調でしたが、中国での競争は激しく、中国の経済成長は2022年から2023年の前半にかけて鈍化しました。2024会計年度の第1四半期に、中国市場の景気低迷が中国での販売量に悪影響を及ぼしました。上で説明したように、米国と中国の間の貿易関係は依然として厳しく、中国の経済状況は依然として不確実であり、そのような不確実性が今後続くのか悪化するのかを予測することはできません。さらに、過去数年にわたって、予測不可能なCOVID-19関連のロックダウンの影響と、中国でのロックダウンが解除されたときのCOVID-19の急速な感染による悪影響は、中国の顧客とサプライチェーンに悪影響を及ぼしました。さらに、中国政府やさまざまな国有または関連会社による半導体産業への投資の増加は、中国が掲げる国家政策目標を前進させることを目的としています。中国政府は、当社の中国市場への参加を制限したり、中国企業との効果的な競争を妨げたりする可能性があります。海外市場が弱体化すると、当社製品に対する需要が減少し、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、原材料や機器のかなりの部分を外国のサプライヤーから購入しています。36ページの、原材料、部品、または機器へのアクセスに関連するリスクをご覧ください。さらに、過去に政情不安や深刻な洪水に見舞われたタイのバンコク近郊に、製品の組立および試験施設、完成品倉庫を所有しています。将来タイで洪水や政情不安が発生しても、当社の事業に重大な悪影響が及ばないという保証はありません。フィリピンのカランバにテスト施設があります。私たちは、組立、テスト、およびウェーハ製造の要件の大部分に、鋳造所やその他の外国の請負業者を利用しています。
海外事業、外国のサプライヤーに依存し、海外拠点での完成品在庫の大部分を維持し、海外での多額の販売を行っているため、次のような外国の政治的および経済的リスクにさらされています。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
•当社がサービスを提供する世界市場における経済的不確実性。
•台湾に拠点を置くサードパーティのウェーハファウンドリや下請け業者の業務に支障をきたす可能性のある中国と台湾の関係の変化を含む政治的不安定。
•公衆衛生上の懸念、戦争、またはその他の要因による社会的および経済的不安定。
•貿易制限と関税の変更。
•サプライチェーンの中断や遅延。
•潜在的に不利な税制上の影響
•輸出入ライセンスの要件と制限。
•税金、貿易、環境、健康と安全、技術基準、消費者保護に関する法律の変更。
•中国での通貨管理を含む資金移動の制限は、特定の顧客への支払いの金額や時期、ひいては当社のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•通貨の変動と外国為替規制。
•国際業務の人員配置と管理の難しさ。
•雇用規制;
•サイバーセキュリティインシデントによる中断。
•国際輸送または配送の中断。
•公衆衛生状態(COVID-19などのウイルスの発生を含む)。そして
•売掛金の回収が難しく、支払いサイクルが長くなります。
これらのリスクのいずれかが発生したり、予想よりも悪かったりすると、当社の売上が減少し、業績が悪化する可能性があります。部品コストの上昇、生産の遅延、事業の中断、輸出許可の取得の遅れ、またはそのようなライセンスの拒否、関税、その他の制限、支払いサイクルの延長、税金の増加、資金送金の制限、およびさまざまな外国の法律を遵守することによる負担に直面する可能性があります。そのうち、最終的には当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。貿易政策のさらなる変更、関税、追加税金、または希土類鉱物を含む原材料の供給、設備、および原材料に対する制限により、当社の製品の生産能力の制限、販売および/または製造コストの増加、マージンの減少、製品の競争力の低下、または製品の販売または必要な機器や消耗品の購入の能力の低下につながる可能性があります。これは、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、同じ四半期に受領および出荷された注文に依存しており、優先供給プログラムとLTSAに基づく注文以外の製品の出荷についてはほとんど確認できません。
各四半期の当社の純売上高は、未処理分からの出荷と、同じ四半期に受領および出荷された注文(これをターンオーダーと呼びます)の組み合わせによって異なります。四半期の初めに、四半期に入って設定した出荷目標を達成するために必要な注文に基づいて、ターンオーダーを測定します。これまで、顧客の注文に迅速に対応する能力は当社の競争戦略の一部であり、その結果、顧客は比較的短い納期で注文をしていました。リードタイムが短いということは、一般的に、どの四半期でもターンオーダーのビジネスが占める割合が比較的高く、将来の出荷の可視性が低下することを意味します。ターンオーダーは、半導体業界全体の状況と製品のリードタイムに相関しています。優先供給プログラムとLTSAの影響により、最近は未処理分が好調ですが、将来的には、ターンオーダーは事業目標を達成する上で引き続き重要になると予想しています。ターンオーダーの予測は難しい場合があり、特に経済が不安定な時期には、顧客が四半期中に注文レベルを変更する可能性があるので、ターンオーダーのレベルが異なると、純売上高を予測するのが難しくなります。お客様が当社製品の余剰在庫を抱えている状況では、注文の注文数も今後減少する可能性があります。当社の顧客は、ニーズを満たすのに十分な在庫を確保するために、最近前の期間に注文レベルを増やした可能性があります。あるいは、製品を予測されたレベルで販売できず、注文数が減少する可能性があります。当社製品の大部分は鋳造工場で製造されているため、鋳造のリードタイムが特定のターンオーダーを満たす能力に影響を与える可能性があります。特定の四半期に、収益目標と比較して十分な水準のターンオーダーを達成できなかったり、注文予測の変化に基づいて生産を効果的に管理できなかったりすると、収益と業績が損なわれる可能性があります。
2021年2月に優先供給プログラムを発表し、2022年の第1四半期から、お客様が優先的に生産能力を受け取れるようにするLTSAの締結を開始しました。当初の優先供給プログラムに参加するには、顧客は12か月分の注文を行う必要がありましたが、値上げの場合を除いて、顧客は注文をキャンセルしたり、スケジュールを変更したりすることはできませんでした。優先供給プログラムに基づくキャパシティ優先は、2021年7月に出荷が開始されました。業界の生産能力の改善と製品のリードタイムの短縮に対応して、2023年8月に優先供給プログラムを変更し、お客様が当初のプログラムでは12か月ではなく、6か月間連続して注文できるようにしました。2023年8月以降に行われた優先供給プログラムの注文は、配達予定日が要求日から6か月を超える場合、キャンセルまたは再スケジュールできます。優先供給プログラムとLTSAは供給を保証するものではありません。ただし、これらのプログラムの対象となる注文には最優先で、空き容量が予約されるまでは先着順となります。これらのプログラムでは、キャパシティのかなりの部分が予約されています。これらのプログラムにより、サプライヤーに生産能力と原材料を約束し、自信を持って資本設備を購入し、従業員を雇用し、製品の製造と製造をより効率的に行うためのより強力な立場に立つことができると信じています。これらは比較的新しいプログラムなので、プログラムが成功する保証や、私たちのビジネスに期待する利益をもたらすという保証はありません。たとえば、最近では、在庫レベルを管理したり、場合によっては供給不足に陥っている他の顧客を支援したりするために、特定の注文をプッシュアウトしたいという顧客からの要求に応えてきました。ただし、これらのプログラムを利用している顧客が注文をキャンセルまたは再スケジュールしようとしたり、出荷を拒否したりした場合、当社はプログラムの条件を実施するために法的またはその他の措置を講じなければならない場合があり、そのような行為は顧客関係に損害を与えたり、多額の費用を負担したりする可能性があります。これらのプログラムで債務不履行に陥ったお客様からの損害賠償は、回収できない場合があります。さらに、これらのプログラムに基づく注文は、値上げの場合を除いてキャンセルまたは返品できないため、これらのプログラムにより、お客様が当社製品の余剰在庫を抱えることになり、その結果、後の時期にターンオーダーを含む新規注文を行う必要性が減る可能性があります。
私たちがサービスを提供している市場での激しい競争は、価格圧力、売上の減少、または市場シェアの減少につながる可能性があります。
半導体業界は競争が激しく、価格下落と急速な技術変化に直面しています。私たちは、国内外の主要な半導体企業と競合しています。これらの企業の多くは、私たちよりも市場での認知度が高く、財務、技術、マーケティング、流通、その他のリソースが大幅に豊富です。さらに、中国などの一部の政府は、一部の競合他社または新規参入者に対して、財政的またはその他の方法で多額の支援を提供したり、提供し続けたり、国の産業や競合他社を支援するために介入したりする場合があります。半導体業界は近年大幅な統合を経験しており、その結果、競合他社のいくつかは収益、製品提供、規模の面ではるかに大きくなっています。将来、競争がうまくいかなくなり、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが競争力を発揮できるかどうかは、次のような多くの要因によって決まりますが、これらに限定されません。
•当社がサービスを提供する市場における需要の変化と、そのような市場の全体的な成長率または縮小率(自動車、パーソナルコンピューティング、家庭用電化製品市場を含みますが、これらに限定されません)。
•適切な鋳造、組み立て、テスト能力、および消耗品を手頃な価格で入手できる私たちの能力。
•当社のウェーハ製造、組立、テスト施設では、必要に応じて生産量を増やし、生産能力を増強することができます。
•当社製品の品質、性能、信頼性、機能、使いやすさ、価格設定、多様性
•新技術の実装を含む新製品の設計と製造における当社の成功。
•お客様が当社の製品を自社のアプリケーションに組み込む速度と、そのようなアプリケーションの成功。
•私たちがサービスを提供している市場が自社製品を再設計したり変更したりする速度。
•競合他社による製品紹介。
•特定の市場における競合他社の数、性質、成功。
•知的財産権を有効活用して当社の製品とプロセスを保護する当社の能力
•お客様のニーズに応える私たちの能力。そして
•一般的な市場および経済状況。
歴史的に、半導体業界の平均販売価格は、製品の寿命が尽きるにつれて下がります。当社のアナログ製品ラインのミックスドシグナルマイクロコントローラ、FPGA製品、および独自製品の平均販売価格は、時間の経過とともに比較的一定に保たれていますが、アナログ製品ラインのメモリおよび非独占製品の平均販売価格は、時間とともに下落しています。当社製品の全体的な平均販売価格は、これらの傾向の影響を受けます。ただし、当社の製品と販売の地理的構成にばらつきがあると、特定の期間における全体的な平均販売価格の変動が大きくなる可能性があります。
私たちは、主に競争条件により、特定の独自製品ラインで緩やかな価格下落を経験しており、将来も経験する可能性があります。これまで、私たちは多くの独自製品ラインにおいて、より多くの機能とより高い価格を備えた新製品を導入することで、平均販売価格の下落を抑えてきました。しかし、将来はそれができなくなる可能性があります。私たちは過去にアナログ製品ラインのメモリや非独占製品に対する競争力のある価格圧力を経験しており、将来も経験する可能性があります。2023年度と2022年度には、コストの増加が発生しましたが、それを顧客に転嫁することができました。しかし、将来的には、価格圧力の高まりにより平均販売価格を維持できなくなり、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちと競合他社は、生産能力の拡大、ウェーハの生産量の増加、歩留まりの向上、ダイサイズの縮小を目指しています。その結果、世界的な供給が大幅に増加し、価格の下落圧力がかかる可能性があります。半導体製品の世界的な供給量の増加は、それに見合った需要の増加を伴わなければ、当社製品の平均販売価格の下落につながる可能性があり、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製造能力を効果的に活用しなかったり、製造利回りを維持できなかったりすると、業績が悪化します。
集積回路の製造プロセスは複雑で、製造環境や使用する材料に含まれる汚染物質、人員や設備のパフォーマンス、その他の品質問題など、多くの要因の影響を受けやすくなります。業界でよくあることですが、製造利回りが予想よりも低いことが時々ありました。利回りを現在の水準以上に維持できなければ、当社の業績は損なわれます。これには、収益の認識の遅れ、収益の損失、出荷期限に間に合わなかった場合の罰則などが含まれます。通常の生産能力を下回って操業すると、業績に悪影響が及びます。2024会計年度の最初の3か月と2023会計年度には、通常のキャパシティレベル以上で営業していました。
計画した生産能力拡大から期待した利益を得られない可能性があります。
2023年度には、米国での生産能力を拡大する意向を発表しました。特に、オレゴン州グレシャムの第4製造棟では、複数年にわたる8億ドルの生産能力拡大計画を継続しており、コロラド州コロラドスプリングスの第5製造棟での8インチウェーハの生産を含め、SiCとシリコンの生産能力を拡大するために8億8000万ドルを投資する予定です。
これらの拡張プロジェクトには、次のような多くのリスクが伴います。
•必要な資金の入手可能性(外部資金を含む場合があります)
•期待される補助金、投資税額控除、その他の政府優遇措置(CHIPS法、外国、州、地方の助成金などによるものを含む)を実現する能力。
•新規生産が適切な規模に拡大されるまで、コスト構造が増加します。
•増加したキャパシティを利用したいという顧客からの十分な需要。
•マクロ経済情勢の鈍化。
•在庫の増加。
•費用対効果の高い方法でタイムリーに生産を増やす能力。
•補助金、投資税額控除、その他の政府優遇措置に関する法律または規定の変更の可能性。
•労働力、サービス、設備、建設資材の入手可能性。
•予定通りに、予算内で建設を完了する能力。そして
•キャパシティの拡大をサポートするのに必要な人材を確保できるかどうか。
能力拡大プロジェクトのための設備投資への投資は、期待される収益やキャッシュフローを生み出さない可能性があります。どの設備投資が最適なリターンをもたらすかを判断するには、重要な判断が必要です。私たちは、選択していないプロジェクトよりも最終的に収益性が低いプロジェクトに投資する可能性があります。拡張された生産設備の開始、完成、立ち上げが遅れたり、投資の選択肢を最適化できなかったり、コストが増加したりすると、設備投資から期待される利益を実現する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。拡張を計画している法域の法律や規則の変更により、そのような拡張計画の立地を再考する可能性があります。たとえば、コロラド州で提案されている規則制定では、企業は私たちが達成できるよりも短い期間で温室効果ガスの排出量を大幅に削減する必要があります。特定のお客様に対して、製造プロセスの変更がそのようなお客様に提供する製品に与える影響を評価する契約上の義務があるため、高価な機器を設置しても、コロラド州が提案する温室効果ガス削減のスケジュールを守ることができません。そのようなルールメイキングが現在提案されている形で採用されるとしたら、これは コロラド州での拡張計画を(完全に縮小しないにしても)制限することを要求しています。 さらに、建設プロジェクトへの悪影響は、コスト削減や顧客の需要に応える能力に悪影響を与える可能性があります。CHIPS法、または外国、州、地方の助成金を通じて政府のインセンティブを受け取った場合、そのような助成金に関連する制限や運用上の要件により、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。上記の要因のいずれかが、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業績は、季節性や業界の需要と供給の大きな変動の影響を受けます。
半導体業界は、季節性と需要と供給の変動が大きいという特徴があります。歴史的に、当社の収益の大部分は国際的な販売および消費者市場からのものであったため、当社の事業は会計年度上半期には堅調な収益を生み出し、下半期には比較的弱い収益を生み出します。しかし、当社の事業の大幅な変動、半導体業界と世界経済状況の変化(業界の強い需要、公衆衛生状況、貿易摩擦の影響を含む)、および当社の買収活動(Microsemiの買収を含む)は、季節性よりも当社の業績に大きな影響を及ぼしており、また与える可能性があります。大きな変動、事業状況の変化、または買収が発生する時期には、季節性が当社の事業に与える影響を評価することは困難です。半導体業界は、製品需要の減少と生産能力の過剰生産を特徴とする著しい景気低迷を経験しました。私たちは、すぐに置き換えられない独自製品を、幅広い市場セグメントの地理的に多様な顧客基盤に販売することで、この業界の循環性への露出を減らすよう努めてきました。しかし、当社の業績は期間ごとに大きく変動しており、将来的には、一般的な業界または経済状況により、業績が期間ごとに変動すると予想しています。この点に関して、ここ数ヶ月、多くのお客様が経済活動の鈍化と事業の不確実性の高まりの影響を感じており、2023会計年度の第4四半期と2024会計年度の第1四半期には、未処理の処理分をプッシュアウトまたはキャンセルしたいというお客様の要求が増加しました。マクロ経済環境の鈍化と在庫の増加に伴い、私たちは工場拡張活動のほとんどを一時停止し、2025年度までに計画していた設備投資を削減しました。このような減速が当社の事業に与えるタイミングや影響を予測することはできません。
私たちのビジネスは、最終顧客にサービスを提供するディストリビューターに依存しています。
ディストリビューターへの売上は、2024会計年度の最初の3か月間の純売上高の約48%、2023会計年度の純売上高の約47%を占めました。当初の優先供給プログラムおよびLTSAに基づいて行われた特定の注文を除き、当社は販売代理店と長期購入契約を結んでおらず、当社と当社の販売代理店はそれぞれ、事前の通知をほとんどまたはまったく受けずに関係を終了することができます。
米国または世界経済、労働市場、または信用市場の将来の悪条件は、流通業者の業務に重大な影響を与える可能性があります。財政状態の悪化、または販売業者の業務の中断は、最終顧客への製品の流れに悪影響を及ぼし、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、業界や景気が低迷しているときに、当社製品の供給過剰や需要の減少が起こる可能性があります。これにより、一定期間の純売上高が減少し、注文のプッシュアウトが増加し、在庫の返品が増加し、在庫が上昇する可能性があります。たとえば、最近では、在庫レベルを管理したり、場合によっては供給不足に陥っている他の顧客を支援したりするために、特定の注文をプッシュアウトしたいという顧客からの要求に応えてきました。以上の結果として、古くなった在庫や余剰在庫に関連して料金が発生したり、費用を完全に回収できなかったりして、粗利益が減少する可能性があります。当社の販売業者による海外腐敗行為防止法、輸出規制および制裁法、または同様の法律の違反は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、新製品をタイムリーに導入できるかどうかにかかっています。
私たちの将来の業績は、価格と性能に基づいて効果的に競争し、顧客の要求に応える新製品を開発し、タイムリーに導入する能力にかかっています。新製品の導入が成功するかどうかは、次のようなさまざまな要因に左右されますが、これらに限定されません。
•効果的な新製品の選択。
•新製品設計のタイムリーな完成と導入。
•熟練した従業員の有無。
•商業的に妥当な条件で第三者から知的財産権のライセンスを調達すること。これには、当社の製品と第三者製品間の相互運用性を提供するために必要な条件も含まれます。
•標準設定機関が策定した適切な技術基準の実施。
•新製品の設計に関する知的財産権の適時出願と保護
•複雑な新製品をエンジニアが理解しやすく使いやすいようにするための開発およびサポートツール、および付随資料の入手可能性。
•お客様の最終製品の市場での受け入れ。
当社の製品は複雑なため、新製品開発の完了が遅れることがありました。新製品は、市場で実質的に受け入れられないか、維持されない可能性があります。競争力のある製品をタイムリーに設計、開発、導入することができず、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、新しい設計および処理技術を開発および実装する能力にもかかっています。半導体の設計とプロセス技術は急速な技術変化の影響を受けやすく、多額の研究開発費が必要です。私たちや業界の他の人々は、時々、高度なプロセス技術への移行が困難になり、製造収量の低下や製品の納入の遅れに悩まされてきました。将来のプロセス技術への移行が大幅に遅れたり、非効率的に実施されたりすると、当社の将来の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社または主要なベンダー、ライセンシー、または顧客の事業が中断されると、当社の事業に損害を与える可能性があります。
公衆衛生上の懸念(COVID-19などの流行を含む)、業務の中断または利用可能な労働力の減少、停電、水不足、サイバー攻撃、コンピューターネットワークの侵害、テロまたはセキュリティリスク、政情不安定、政府の措置により、当社の施設、ウェーハ製造、組立、試験下請け業者の施設、または当社の重要なベンダー、ライセンシー、顧客での業務が中断される可能性があります。、電気通信、輸送、その他のインフラ障害、放射能汚染、または火災、地震、洪水、干ばつ、火山噴火、その他の自然災害。これらのイベントのいくつかが発生した場合に、その影響を軽減するための措置を講じています。ただし、事業が中断された場合に、事業への重大な影響を回避できるかどうかは定かではありません。たとえば、2023会計年度の最初の3か月と2022年度には、COVID-19関連の規制が、米国、フィリピン、タイでの製造事業と、マレーシア、台湾、中国での下請け業者の製造事業に悪影響を及ぼしました。当社の物流サービスプロバイダーにも同様の課題が生じ、お客様に製品を出荷する能力に悪影響を及ぼしました。パンデミックは、中国などの当社の主要市場の1つ以上、または当社のサプライヤーや製造事業が所在する地域でCOVID-19の影響が再び深刻になった場合、将来の事業に悪影響を与える可能性があります。将来、地方自治体が私たちに生産量の削減、いずれかの施設での操業の中止、または必須のワクチン要件の実施を要求する可能性があり、顧客の注文処理に制約が生じる可能性があります。
さらに、お客様やライセンシーの業務は、さまざまな理由で中断される可能性があります。2020年4月と5月に、注文のキャンセルや、お客様から将来の日付に配達を再スケジュールしてほしいというリクエストが数多く寄せられました。一部の顧客は、当社の確定注文ウィンドウ内で注文のキャンセルをリクエストし、COVID-19の影響による不可抗力条項の適用を主張しました。同様に、ライセンシーが当社の技術を組み込んだ製品を製造して出荷できない場合、または事業の中断により製品需要が減少した場合、当社のロイヤリティ収入は減少する可能性があります。
また、タイでは近年、深刻な洪水が発生しています。タイの施設は引き続き正常に稼働していますが、将来のタイの洪水が当社の事業に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。当社の施設や下請け業者の施設での操業が中断された場合、生産を他の施設にタイムリーに移すことができず、施設や設備の修理や交換に多額の費用を費やす必要があるかもしれません。事業の中断により、お客様への製品の出荷が遅れる可能性があり、許容できる条件では代替の生産元が利用できない場合があります。これにより、収益が減少したり、注文がキャンセルされたりする可能性があります。
または顧客の喪失。私たちは事業中断保険に加入していますが、そのような保険は損失や損害を補償しない可能性が高く、事業中断は当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちのテクノロジーライセンス事業は、私たちをさまざまなリスクにさらしています.
当社のテクノロジーライセンス事業は、SuperFlashやその他のテクノロジーに基づいています。当社のライセンス事業が成功するかどうかは、これらの技術が引き続き市場で受け入れられていることと、そのような技術をさらに開発し、新しい技術を導入し、ライセンス条件を実施できるかどうかにかかっています。成功するためには、そのような技術はライセンシーが繰り返し実装でき、満足のいく利回りを実現し、ライセンシーと顧客の要件に対応し、競争力のある性能を発揮する必要があります。当社のテクノロジーライセンス事業の成功は、次のようなさまざまな要因に左右されますが、これらに限定されません。
•ライセンシーの要件の適切な識別
•新技術や強化技術のタイムリーな開発と導入。
•ライセンスされたテクノロジーに関する当社の知的財産権を保護および行使し、ライセンス条項を執行する当社の能力。
•当社の責任と補償義務をライセンシーに限定する当社の能力。
•ライセンシーの製品の設計と製造を支援する開発およびサポートサービスの提供。
•OEM生産をサポートするのに十分な能力を備えたファウンドリーのライセンシーの有無。そして
•お客様の最終製品の市場での受け入れ。
当社のライセンステクノロジーは複雑であるため、そのようなテクノロジーの開発と強化は時々遅れる可能性があります。当社の既存の技術や強化された技術、新しい技術が、市場で大きな支持を獲得または維持するという保証はありません。当社のライセンシーは、生産の中断や生産レベルの低下を経験する可能性があり、それが当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の技術ライセンス契約には通常、特定の知的財産問題から生じる責任と損害(法的防御費用を含む)からライセンシーを補償する条項が含まれています。私たちは、知的財産に関連する請求や損害、または補償請求について、かなりの責任を負う可能性があります。私たちは、支払いが適用されるライセンス契約の条件に従っていることを確認するために、ライセンシーによるロイヤリティの支払いを監査するプログラムを実施しています。時折、当社または当社のライセンシーは、ロイヤリティの支払い額および関連する請求について異議を唱えており、その結果、多額の弁護士費用が発生する可能性があり、経営陣の多大な注意が必要となる可能性があります。これらの問題は、当社のライセンス事業の成功に悪影響を及ぼし、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府のプロジェクトへの販売への依存、および関連規制の遵守は、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2018年5月にMicrosemiを買収した結果、当社の売上の大部分は、政府機関または米国政府機関に販売する顧客からのものでした。このような売上は、政府の支出水準、支出の優先順位、規制や政策の変更に関する不確実性の影響を受けます。米国政府のプロジェクトへの将来の販売は、予算プロセス、時期と支出の優先順位の変更、過去または将来の政府閉鎖の影響、契約の終了または再交渉、将来の隔離、新しい契約を受け入れるために遵守しなければならない規制の変更(サイバーセキュリティ成熟度モデル認証の要件や必須のワクチン要件など)など、不確実な政府の予算や国防政策や優先事項の影響を受けます。COVID-19パンデミックの影響。たとえば、2022年度には、COVID-19のパンデミックの結果、一部の下請け契約で停止や作業指示の停止が発生しました。さらに、米国国防授権法(NDAA)の改正は2022年12月23日に法制化され、その規定は2027年12月に発効します。NDAAの改正により、米国政府機関は、SMIC、YMTC、CXMT、および米国政府が懸念する外国の政府に所有、管理、または関係があると判断したその他の団体(禁止企業)が製造する半導体製品またはサービスを購入することを禁じています。当社の製品の一部はSMICで製造されており、一部のサプライヤーはYMTCで製造された製品を購入しています。2027年12月にNDAAの改正が施行されるときに、当社が特定の製品を代替的に調達または製造できない場合、あるいは禁止企業からの製品の使用を中止した場合、米国政府機関とその主要顧客への販売に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような行為はまだ当社の事業に重大な悪影響を及ぼしていませんが、そのような行為による将来のコストや影響については保証できません。政府プロジェクトへの販売は、現在または将来の政府、または米国議会によって実施される通貨、規制、税制、貿易政策に関連する不確実性の影響も受けます。
過去に、Microsemiでは、自社製品を含むプログラムの予算が遅延したり削減されたりしていました。たとえば、2018年には連邦政府による閉鎖が2回ありました。政府との契約または下請け契約のさらなる遅延、削減、終了(過去または将来の米国連邦政府の閉鎖によるものも含む)
当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。将来、米国政府が年間予算プロセスを完了しなかったり、政府運営に資金を提供するための継続的な決議を行わなかったり、連邦債務限度額を引き上げなかったりした場合、連邦政府による別の閉鎖が発生する可能性があり、その間に政府との契約や下請けがさらに遅延、削減、終了する可能性があり、それが当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは通常、この種の取引では下請け業者として機能しますが、特にコスト削減やコンプライアンス義務の強化に向けた取り組み(サイバーセキュリティ成熟度モデル認証や必須のワクチン要件など)に関する米国政府の調達規制や慣行のさらなる変更は、契約環境、従業員の雇用と維持の能力、および業績に悪影響を与える可能性があります。
米国政府とその請負業者は、いつでも当社との契約を終了することができます。たとえば、2014年、米国政府はマイクロセミとの7,500万ドルの契約を終了しました。政府支出の不確実性や政府関連プロジェクトの契約の終了は、政府関連事業からの収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。米国政府機関または主要な顧客との契約では、特にそのような顧客にサービスを提供する当社の施設、システム、および人員に関する契約条件および政府規制を遵守する必要があります。新しい契約を授与されるには、サイバーセキュリティ成熟度モデル認定の特定のレベルを満たす必要がある場合があります。これらの基準を満たしていない場合や、満たすことを選択している場合もあります。監査要件を含むこれらの規制を遵守するには、訓練、人材、情報技術、設備の観点から、このような問題に多大なリソースを費やす必要があります。これらの要件に従わないと、罰金や罰則が科せられたり、現在または将来の事業が失われたりする可能性があり、それが当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、私たちは政府、機関、研究機関から助成金を受け取ったり、税制上の取り決めを締結したりします。これらの助成金や取り決めの条件を遵守できない場合、当社は給付を受けたり認識したりできなくなったり、給付金の返済、関連費用の計上を求められたり、事業に一定の制限を課せられたりする可能性があり、これは当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の場所での雇用、生産、投資を増やすことを目的として、国、州、地方自治体、機関、研究機関から、経済的インセンティブ助成金、税制上の優遇措置、手当を随時受けており、将来受け取る可能性もあります。税制上の取り決めや補助金交付契約には、通常、経済的インセンティブ、人員、資本支出、研究開発支出、および給付を受けて維持するために満たさなければならないその他の契約が含まれており、これらのプログラムは関係政府による定期的な審査の対象となる場合があります。たとえば、CHIPS法とそれに関連する規制には、助成金受給者の技術ライセンス活動や特定の施設の拡張に対する特定の制限が含まれています。これらの制限を遵守すると、業務が複雑になり、コストが増加する可能性があります。さらに、助成金や取り決めの条件に従わなかった場合、将来受け取る予定の金額の全部または一部が没収され、これまでに受領された金額の全部または一部が返済される可能性があります。将来的には、資本支出と運用コストの一部を引き続き賄うためのインセンティブを得ることができない可能性があります。そうしないと、コスト構造に悪影響が及びます。さらに、受領額が減少すると、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
完了した、または将来の買収または売却によって期待されるメリットを十分に実感できない場合があります。
私たちは、既存の事業を補完または強化すると考える追加の事業を買収しており、将来的には買収する予定です。2018年5月、私たちはMicrosemiを買収しました。これはこれまでで最大かつ最も複雑な買収でした。買収の統合は複雑で、費用と時間がかかる可能性があり、予期せぬ問題、費用、負債が含まれる可能性があります。新たに買収した事業や従業員の統合、運営、維持、管理を成功させたり、収益を上げたりできない可能性があります。統一された基準、手順、方針を維持できない場合があります。統合によって期待される相乗効果とコスト削減を実現できないかもしれません。財務報告と内部統制システムを統合することでリスクが高まる可能性があります。新たに買収した会社の製品を開発、製造、販売すること、または私たちが期待する速度で事業を成長させることは難しいかもしれません。買収後、買収を正当化する収益や純利益水準を達成できない場合があります。買収した企業の主要な従業員、顧客、戦略的パートナーを失う可能性があり、買収した企業では私たちの企業文化を実践することが難しいかもしれません。私たちは、解雇された従業員、マイクロチップまたは買収した会社の株主、および取引に関連するその他の第三者からの請求の対象となっており、将来もそうなる可能性があります。特に、MicrosemiとAtmelの買収に関連して、私たちは第三者からの請求、訴訟、政府の調査、およびそのような事業や取引に関連する紛争に関与するようになりました。「注9」を参照してください。コミットメントと不測の事態"まだ係属中の事項に関する情報については、当社の要約連結財務諸表を参照してください。買収により、費用(買収関連費用、償却、リストラ費用、または将来の営業権の減損など)、偶発的負債、不利な税務上の影響、追加の株式報酬費用、および当社の業績に悪影響を及ぼすその他の費用が発生する可能性もあります。Microsemiの買収資金を調達するために、現金残高のかなりの部分を使用し、約81.0億ドルの追加負債が発生しました。将来の新規事業の買収や戦略的提携には、現金を活用して資金を調達することがあります。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入、負債の調達、当社の普通株式の発行、またはその他の仕組み。
さらに、資産や事業を売却することを決定した場合、売却の機会や代替的な出口戦略(適時または許容できる条件でのサイト閉鎖を含む)を見つけたり完了したりすることが難しい場合があります。このような状況により、当社の戦略的目標の達成が遅れたり、希望する売却に関して追加費用が発生したり、売却の価格や条件が予想よりも不利になったりする可能性があります。売却やその他の出口戦略に従っても、元従業員、顧客、ベンダー、家主、またはその他の第三者に対して一定の継続的義務を負う場合があります。また、元従業員、資産、または事業に関連する継続的な負債がある場合もあります。このような義務は、当社の経営成績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
買収に加えて、私たちは過去に他の企業と共同開発契約やその他の戦略的関係を締結したことがあり、将来もそうなると予想しています。これらの取引には、買収時に直面するリスクと同様の多くのリスクが伴います。これには、そのような取引から期待される利益を実現する能力、そのような取引から生じる製品のマーケティングと販売を成功させる能力、またはそのような取引を通じて開発された技術をうまく統合する能力が含まれます。
2018年5月のMicrosemiの買収を含む当社の買収活動の結果、当社ののれんと無形資産は大幅に増加し、将来、のれんまたは無形資産の減損が発生する可能性があります。
事業を買収すると、買収の購入価格のかなりの部分がのれんやその他の識別可能な無形資産に割り当てられます。のれんに割り当てられる購入価格の額は、取得した正味識別可能な資産に対する購入価格の超過額によって決まります。2023年6月30日の時点で、当社ののれんは66.8億ドル、純無形資産は32.5億ドルでした。2018年5月にMicrosemiの買収が完了したことに関連して、当社ののれんと無形資産は大幅に増加しました。のれんを含む無期限の無形資産の減損は、毎年第4四半期に、または事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が減損していない可能性が高いことが判明した場合はいつでも見直します。のれんや無形資産が減損する可能性があるかどうかを評価する際に考慮すべき要素には、株価や時価総額の下落、将来のキャッシュフローの見積もりの低下、業界の成長率の低下などがあります。私たちの減損評価方法論では、経営陣は経験に基づいて判断と仮定を行い、将来の業績の予測に大きく依存する必要があります。私たちは競争の激しい環境で事業を行っているため、将来の業績とキャッシュフローの予測は、実際の業績と大きく異なる可能性があります。2024会計年度の最初の3か月または2023会計年度には、のれん減損費用は記録されませんでした。2024会計年度の最初の3か月には、無形資産に対する重大な減損費用はありませんでした。将来、当社ののれんまたは無形資産が減損していると判断した場合、当社の要約連結財務諸表に悪影響を及ぼす可能性のあるこれらの資産を書き留める必要があります。
適切かつ効果的な内部統制を維持できず、将来の統制上の欠陥を是正できなければ、正確でタイムリーな財務諸表を作成する当社の能力が損なわれ、当社の業績、事業運営能力、投資家に対する評判が損なわれる可能性があります。
過去に、所得税の会計処理に関連する内部統制に重大な弱点があり、ITシステムアクセスに関連する内部統制に重大な弱点があることも確認しました。このような重大な弱点は2020年度に改善されましたが、同様の統制上の問題が今後特定されないという保証はありません。将来の重大な弱点や重大な欠陥を適時に是正できない場合、または個別に、またはまとめて重大な欠陥または重大な弱点を構成するその他の管理上の欠陥を特定した場合、財務情報を正確に記録、処理、報告する能力と、必要な期間内に財務諸表を作成する能力に悪影響が及ぶ可能性があります。効果的な内部統制を維持しないと、適用される証券法、証券取引所への上場要件、および当社の債務契約に基づく契約に違反し、訴訟や調査の対象となり、当社の財務諸表に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、当社の株価や資本市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
正確な財務諸表を適時に作成できるように、社内で適切な財務および会計の管理と手続きを確保することは、費用と時間がかかる作業であり、頻繁に再評価する必要があります。財務報告に関する当社の内部統制は、米国会計基準に従って、財務報告の信頼性と財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するように設計されています。当社は、2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条を遵守する必要があります。同条では、財務報告に対する内部統制の有効性に関する年次経営評価と、独立監査人による報告が義務付けられています。2020年3月31日に是正された、所得税の会計処理とITシステムへのアクセスに関連する重大な弱点に加えて、その他の重大な欠陥を随時特定しています。将来、重大な弱点や重大な欠陥を修正できなかったり、財務報告に関する適切で効果的な内部統制を維持できなかったりした場合、私たちの能力は
正確でタイムリーな財務諸表を作成することは損なわれ、業績や事業運営能力に悪影響を及ぼし、株式の取引価格を下げる可能性があります。
法的要件よりも厳しいビジネス慣行の実施を求めるお客様の要求は、当社の収益機会を減少させたり、コストの増加を招いたりする可能性があります。
一部の顧客は、労働要件、製品に含まれる材料、エネルギー効率、環境問題、またはその他の項目に関して、適用法で義務付けられているものよりも厳しい慣行の実施を要求しています。このような要件を満たすために、サプライヤーにもそのような慣行を採用するよう求めています。当社のサプライヤーは、将来、これらの慣行の実施を拒否したり、それらの遵守に対して当社に追加料金を請求したりする可能性があります。一部のサプライヤーが慣行の実施を拒否した場合、代替サプライヤーからの調達を余儀なくされる可能性があります。そのような慣行を実施するためのコストは、私たちがより高いコストを負担し、収益性を低下させる可能性があります。そのような慣行を実施しない場合、そのような顧客は当社がサプライヤーとしての資格を失い、収益機会が減少する可能性があります。お客様の要求する慣行を自社の拠点やサプライチェーンで開発、実施、監査すると、コストが増加し、より多くの人員が必要になる場合があります。
成功するためには有能な人材を引き付けて維持しなければならず、有能な人材をめぐる競争は激化しています。
成功するためには有能な人材を引き付けて維持する必要があります。また、この業界では、熟練した従業員に対する需要が高いため、有能な人材をめぐる競争が最近激化しています。現在、当社が事業を展開している特定の地域市場では、業界の労働市場が厳しく競争が激しいため、労働力の確保が制限されています。新型コロナウイルスによる在宅勤務の増加や、業界の賃金上昇など、さまざまな理由で利用可能な労働力をめぐる競争が激化しています。既存の施設の近くに鋳造所や第三者による新しいウェーハ製造施設が建設されることが予想されるため、労働条件はさらに厳しくなると予想されます。
管理、技術、マーケティング、営業、研究開発、製造、運用などの熟練した従業員を引き付けて維持する能力は、私たちのビジネスにとって非常に重要です。私たちの製造施設では、直接的な労働力に頼っています。当社の施設で労働力を維持できなくなると、当社の事業が中断され、生産、出荷、収益が遅れ、その結果、お客様の需要にタイムリーに対応できなくなり、最終的には当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。ハードウェアとソフトウェアのエンジニア、販売およびマーケティング担当者を引き付けて維持できないと、製品の開発と導入が遅れ、販売能力が損なわれる可能性があります。私たちは、上級管理職のどのメンバーとも雇用契約を結んでいません。また、彼らがほとんどまたはまったく通知なしに退職する可能性もあり、計画した事業戦略の実行がより困難になる可能性があります。人材の維持、誘致、動機付けができないと、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社が自己保険に加入している、または保険限度額を超える事象が発生すると、当社の収益性と流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはさまざまな種類のリスクに関連する保険に加入しています。ただし、高額な保険料を支払うよりも自己保険をかける方が費用対効果が高いと考えているため、潜在的に重大なリスクや義務については自己保険をかけています。当社が自己保険をかけるリスクやリスクには、従業員の健康問題、特定の財産問題、製品の欠陥、サイバーセキュリティ問題、雇用リスク、環境問題、政治的リスク、知的財産権の問題などが含まれますが、これらに限定されません。当社が自己保険に加入している分野で損失や不利な判断が下された場合、当社の財政状態、経営成績、流動性に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
サイバーセキュリティ、プライバシー、知的財産、訴訟に関連するリスク
私たちは引き続き、ITシステムへの攻撃の標的です。当社のITシステムや製品への中断や不正アクセス、またはデータの不適切な取り扱いは、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、複雑なITシステムやネットワークを中断なく運用して事業を運営しています。機密データの不適切な取り扱い、または当社のシステムやネットワークの重大な中断(新しいシステムの実装、コンピューターウイルス、セキュリティ侵害、施設の問題、自然災害、テロ、戦争、電気通信障害、停電などが含まれますが、これらに限定されません)は、当社の事業、運営、サプライチェーン、売上、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような機密データの不適切な取り扱い、またはシステムやネットワークの混乱により、当社、当社のサプライヤー、またはお客様の知的財産、機密、専有、機密情報が不正に公開されたり、個人データが公開されたりする可能性があります。そのような情報やデータが公開されると、当社の事業や競争上の地位が損なわれ、お客様の信頼が失われ、損害の是正に多額の費用がかかる可能性があります。さらに、そのような情報やデータが公開されたり、そのような情報の収集、処理、転送、廃棄が適切に管理されなかったりすると、規制当局による調査や罰則、執行措置、是正義務、損害賠償請求、訴訟、その他の制裁措置が取られる可能性があります。
私たちは、ネットワークの侵害、セキュリティ対策の侵害、ITシステムへの悪意のあるソフトウェアの導入など、ITシステムやデータに対する検証可能な攻撃を経験しています。たとえば、2019年度に、巧妙なハッカーと思われるものによるコンピューターネットワークの侵害が続いていることを知りました。私たちは、外部の法律顧問と、そのような問題に関する経験を持つ大手法医学調査会社を雇いました。私たちは、ネットワークの侵害など、ネットワーク上の悪意のある活動を特定するための措置を講じ、2019年5月に封じ込め計画の実施を開始しました。私たちは、実施された封じ込めメカニズムの有効性を定期的に評価し、追加の対策を引き続き実施しています。漏えいした情報を分析しました。このITシステムの侵害が当社の事業に重大な悪影響を及ぼしたり、重大な損害をもたらしたとは考えていません。ITシステムの侵害の結果、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、ITシステムへのアクセスに関する内部統制は有効ではなく、2019年度の内部統制に重大な弱点をもたらしたと結論付けました。内部統制におけるこの重大な弱点は2020年度に是正されましたが、同様の統制問題が今後特定されないという保証はありません。
私たちが販売する製品の種類と、政府機関や米国政府機関を主な販売先とする顧客への販売量が多いため、セキュリティ侵害、ネットワーク侵害、ITシステムへの悪意のあるソフトウェアの導入など、ITシステムやデータへの攻撃を経験しており、今後も続くと予想されます。将来攻撃が成功しても、重大な被害が及ぶまで、インシデント、その規模、または影響に気付かない可能性があります。近年、ファイアウォール、エンドポイント侵入検知および対応ソフトウェア、定期パッチ、ログモニター、イベント相関ツール、ネットワークセグメンテーション、ストレージメディアのオフサイト保存による定期的なバックアップ、システム監査、二要素識別、データパーティショニング、特権アカウントの分離と監視、定期的なパスワード変更、情報セキュリティプログラムの強化など、保護対策の改善を定期的に実施しています。トレーニングクラスを含みますまた、システムにアクセスできる従業員や請負業者を対象としたフィッシング演習や、情報セキュリティ担当者による卓上演習もあります。2019年度のITシステム侵害による内部統制の重大な弱点の結果として、私たちは是正措置を講じ、追加の統制を実施しました。また、進化する脅威に対処するための措置を引き続き講じています。しかし、私たちのシステム改善は、セキュリティ対策の違反を含め、ITシステムやデータへの攻撃を防ぐのに完全には効果的ではなく、将来のシステム改善が将来のサイバー攻撃や混乱を防いだり、将来のサイバー攻撃や混乱による被害を制限したりするのに効果的であるという保証はありません。このようなシステムの改善はコストの増加につながり、今後の改善、攻撃、混乱により、内部システムの再構築、訴訟、苦情、その他の請求の防御、規制当局やその他の第三者への通知、規制措置への対応、または損害賠償の支払いに関連する追加費用が発生する可能性があります。このような攻撃や混乱は、当社の事業、業務、および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品、または製品に使用するために第三者から購入またはライセンス供与しているIP、および製品に実装する業界標準の仕様は、セキュリティの脆弱性の影響を受ける可能性があります。また、一部の製品には、製品に保存されているサードパーティのコンテンツやユーザー生成データを保護するための暗号化またはセキュリティアルゴリズムが含まれていますが、これらの製品は依然としてハッキングされたり、意欲的で巧妙な攻撃者によって暗号化スキームが侵害されたり、侵害されたり、回避されたりする可能性があります。当社の製品は、クラウドやモノのインターネットなどのデータを収集して処理するアプリケーションや、自動車アプリケーションなど、サイバーセキュリティ、プライバシー、または安全上のリスクを新たに発生させたり増大させたりするアプリケーション分野で使用されています。私たち、私たちのお客様、そして私たちの製品のユーザーは、すぐに知ったり、その能力を身につけたりしないかもしれません
脆弱性がどの程度悪用されたかを含め、脆弱性の規模や影響を十分に評価してください。セキュリティの脆弱性、および緩和技術の制限またはそれに起因する悪影響は、当社の業績、財政状態、売上、顧客関係、株価、見通し、評判にさまざまな形で悪影響を及ぼす可能性があります。いずれも重大な場合もあります。セキュリティの脆弱性や緩和策について不利な宣伝を行うと、お客様やユーザーに対する当社の評判が損なわれ、当社の製品やサービスに対する需要が減少する可能性があります。これらの影響は、競合製品が同じ脆弱性の影響を受けにくい場合や、競合製品の脆弱性をより効果的に軽減できる場合に大きくなる可能性があります。さらに、緩和策が利用可能になる前に、第三者が当社製品の潜在的な脆弱性に関する情報を公開することがあります。その結果、脆弱性の悪用の試みや成功につながり、緩和策を導入する能力に悪影響を及ぼしたり、その他の方法で当社のビジネスや評判を損なう可能性があります。
ウェーハファウンドリ、組立および試験請負業者、ディストリビューター、クレジットカード処理業者、その他のベンダーなどのサードパーティのサービスプロバイダーは、当社および当社のお客様のデータの一部にアクセスできます。これらのサービスプロバイダーが保有するデータを適切に保護しないと、セキュリティ違反やデータの損失が発生する可能性があります。第三者のサービスプロバイダーによるこのようなデータの侵害や損失は、当社の事業、業務、財務成績、およびお客様との関係に悪影響を与える可能性があります。
連邦、州、または国際的なプライバシーおよびデータ保護に関する法律や規制を遵守しないと、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、欧州連合(EU)の一般データ保護規則(GDPR)、GDPRに相当する英国、カリフォルニア州消費者プライバシー法、カリフォルニア州プライバシー法、カリフォルニア州プライバシー法など、プライバシーとデータ保護に関する米国および国際的に多数の法律や規制の対象となっています。これらの法律や規制の範囲は急速に進化しており、解釈も異なり、管轄区域によって矛盾している場合もあります。これらの法律の中には、個人情報の幅広い定義を定め、データプライバシー権を確立し、データ侵害の通知要件を課し、特定のデータ侵害に対する重大な法的損害賠償の枠組みと私的訴訟権を定めるものがあります。法律や規制の中には、当社の事業全体で個人情報やその他のデータを収集、保存、使用、送信、処理する能力に制限を設けているものもあります。たとえば、GDPRは、企業が欧州経済地域(EEA)から米国およびその他の国に個人データを転送することを制限しています。さらに、このような法律や規制により、EEAに従業員、顧客、事業所を持つ私たちのような企業にとって、コンプライアンスの負担とコストが大幅に増加し、今後も増え続けるでしょう。
GDPRを遵守するために、EEAから米国または他の国への個人情報の移転については、主に欧州委員会の標準契約条項(SCC)に頼ってきました。しかし、2020年7月のEU司法裁判所(Schrems II)の判決により、EU-米国は無効になりました。プライバシーシールドフレームワーク、およびSCCの利用に関するより厳しい条件を求められています。シュレムスIIの決定を受けて、EUの特定のデータ保護機関は、その管轄区域内の企業に、SCCのもとで個人データを米国に転送しないよう勧告する声明を発表しました。現在、SCCの実行可能な代替案は、あったとしてもごくわずかです。EEAからの個人情報の移転が合法であることを保証するための十分な保護手段を実施できない場合、規制措置の対象となる可能性が高まり、EEAからの個人情報の処理に対して多額の罰金や差し止め命令が科せられる可能性があります。EEA外に合法的に個人データを転送する能力が失われると、ヨーロッパの顧客が現在のように当社に連絡することを躊躇したり拒否したりする可能性があり、当社は多額の費用をかけてEEAでのデータ処理能力を高める必要がある場合があります。さらに、EEA以外の国々は、ローカルデータレジデンシーを義務付ける法律を可決したか、または可決を検討しています。これにより、それらの法域で製品を提供する際のコストと複雑さが増す可能性があります。
さらに、GDPRと英国のGDPRに相当する条項により、ヨーロッパでは2つのデータ保護制度が並行して適用されており、それぞれが特定の違反に対して罰金や執行措置を課す可能性があります。データ保護要件に違反すると、企業の全世界収益の 4% または2,000万ユーロのいずれか大きい方の罰金が科せられることがあります。現在、英国のデータ保護制度では、欧州委員会の「妥当性判定」の対象となるSCCおよび拘束力のある企業規則の継続的な使用による英国からEEAおよびその他の第三国へのデータ転送が許可されていますが、これらの法律や規制は変更される可能性があり、そのような変更は英国からEEAおよびその他の第三国への個人データの移転に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在の規制上の義務と進化するベストプラクティスを順守するための努力を継続する予定ですが、そのような努力は成功しなかったり、多額の費用が発生したりする可能性があります。また、個人データの転送による潜在的なリスクや、適用されるデータ保護法または特定のデータ保護当局によってお客様に課せられている現在のデータ保護義務により、ヨーロッパや多国籍のお客様から、個人データの提供を継続することに消極的になったり、拒否されたりする場合があります。これらおよびその他のデータプライバシー法とその解釈は発展し続けており、その不確実性と矛盾は、コンプライアンスのコストを増大させ、コンプライアンスの課題を引き起こし、特定の地域でこれまでと同じように製品を提供する能力を制限し、特定の第三者サービスに悪影響を及ぼす可能性があります。
プロバイダー、またはデータ保護規制当局による制裁の対象となります。これらはすべて、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、法的手続き、調査、請求に関連するさまざまなリスクにさらされています。
私たちは現在、そして将来、知的財産権、製品の不具合、契約、輸出規制と制裁、およびその他の事項に関する法的手続き、調査、または請求に関与する可能性があります。半導体業界ではよくあることですが、当社、直接または間接の顧客、またはライセンシーに対してなされた請求に関連して、当社が補償またはその他の義務を負っていると考える第三者から通知を時々受け取ります。これらの法的手続きや請求は、たとえ無益であっても、過去に発生しており、将来的には、予期せぬ多額の費用を当社に発生させる可能性があります。問題を解決または解決できない場合、合理的な条件で必要なライセンスを取得できない場合、侵害を回避するための製品またはプロセスの再設計、費用対効果の高い救済策の提供、または当社の立場の訴追または防衛が成功しなかった場合、当社はそれらのいずれかで無保険の責任を負い、運営に費用を負担するよう求められ、製品の重要な部分の販売または特定のプロセスの使用を禁止され、価値の低下または排除を受ける可能性があります風評被害を被った当社の在庫、および当社の事業、財政状態、または業績の操作が損なわれる可能性があります。
また、時折、当社製品の製造、性能、または使用に関連する請求の対象となることもあります。これらの請求は、製造に関連する怪我、経済的損害、または環境への暴露、製品が当社またはお客様の仕様に適合していない、製造プロセスの変更、または当社製品の統合やお客様による不十分な設計やテストに起因する予期せぬ顧客システムの問題が原因である可能性があります。このような問題に関連して、次のような多額の費用が発生する可能性があります。
•不適合製品の在庫の価値の償却に関連する費用。
•不適合製品のリコール
•サポートサービス、製品の交換、または製品の改造の提供、およびそのような主張に対する抗弁を行います。
•他のプロジェクトからのリソースの転用。
•注文のキャンセル、売掛金の未払い、または費用や損害の払い戻しによる収益の損失または収益の認識の遅れ。
•契約上の要件を満たさなかった場合、顧客が罰金または罰金を科しました。そして
•損害賠償、罰金、またはリコール費用の支払い要件。
私たちの製品が統合されているシステムは、私たちが販売する製品よりも商品コストが高いため、私たちが支払うように求められる費用や損害は、私たちが受け取った収益や利益よりも大幅に高くなる可能性があります。標準契約条件では派生的損害を除外していますが、契約の中にはそのような責任を除外していないものもあります。さらに、そのような責任を回避する当社の能力は、法律によって制限される場合があります。製品の欠陥から生じる特定の損害をカバーする賠償責任保険に加入していますが、保険がそのような請求を完全に防ぐとは考えていません。これらの顧客からの請求に関連して当社が行う可能性のある支払いは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、自動車、航空宇宙、防衛、安全、セキュリティ、医療などの業界のお客様にも販売しています。これらの業界では、アプリケーションの不具合により物的損害や人的損害が発生する可能性があります。当社の製品、または当社製品の統合によってシステム障害が発生した場合、請求の対象となることがあります。これらのアプリケーションへの販売量、または製品を統合するシステム障害の頻度が大幅に増加した場合、クレームにさらされる可能性が高まります。
お客様との契約関係は、私たちをリスクと責任にさらします。
優先供給プログラムとLTSAに基づく注文を除いて、当社は通常、非流通業者のお客様と長期契約を結びません。そのため、お客様からの将来の注文レベルについて確信が持てません。当社が顧客契約(当初の優先供給プログラムとLTSAを除く)を締結する場合、その契約は通常、標準契約条件に基づいてキャンセルできます。当初のプリファード・サプライ・プログラムとLTSAでは、価格が上昇した場合、顧客は契約をキャンセルできます。2023年8月以降に行われた優先供給プログラムの注文は、配達予定日が要求日から6か月を超える場合、キャンセルまたは再スケジュールできます。私たちの顧客数は約125,000人で、2024会計年度の最初の3か月間の最大の直接顧客10社は当社の総収益の約 12% を占め、上位10社の直接顧客のうち4社は多くの顧客に製造サービスを提供する受託製造業者ですが、顧客契約の解除は当社の収益と利益に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、COVID-19のパンデミックに関連する不確実性により、2021年度の第1四半期に、注文のキャンセルや将来の日付への配達スケジュールの変更リクエストが増加しました。また、ここ数ヶ月、多くのお客様が経済活動の鈍化とビジネスの不確実性の高まりの影響を感じており、2023会計年度の第4四半期と2024会計年度の第1四半期には、未処理の処理やキャンセルを求めるお客様の要求が増加しました。
特定の顧客契約は、当社の標準販売条件とは異なります。自動車市場やパソコン市場など、当社が販売する一部の市場では、市場規模によっては、お客様が当社に対して交渉上のレバレッジを持っている可能性があります。たとえば、特定の契約に基づき、私たちは予定された納期に製品を供給することを約束したり、品質問題や知的財産権侵害に対する保証や補償などの責任の義務を延長したりしています。契約上要求されるとおりに顧客に供給できない場合、顧客は追加の製造コスト、製造スケジュールの遅れによる収益の損失、または品質関連の問題に直面する可能性があります。当社は、お客様の請求に関連する費用と損害について責任を負う場合があります。また、知的財産権侵害の請求からお客様を守り、関連する弁護士費用を支払う義務がある場合があります。そのような条項を含む契約の数を最小限に抑え、そのような負債のリスクを管理し、責任範囲に上限を設けるように努めていますが、それができない場合もあります。重要な設計を獲得したり、競合他社にビジネスを失うことを避けたり、既存の事業を維持したり、新規事業への入札を許可されたりするために、私たちは、知的財産の侵害や製品の故障などに対する責任の上限を免除することに同意するか、損害賠償条項に同意する必要があります。これにより、そのような契約に基づいて販売される製品の購入価格、そのような契約に基づいて得られる生涯収益、または潜在的な結果的損害をはるかに超える責任を負うリスクにさらされます。さらに、当社が顧客との契約を交渉していない場合、お客様の注文条件が取引を規定し、当社にとって不利な条件を含む可能性があります。これらのリスクは、当社の経営成績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産を適切に保護しないと、収益や市場機会の損失につながる可能性があります。
製品や製造プロセスを対象とする特許、ライセンス、その他の知的財産権を取得できることは、私たちの成功にとって重要です。そのために、私たちは一定の特許とライセンスを取得しており、今後も当社の技術と製造プロセスに関する特許を求めていくつもりです。特許保護を求めるプロセスには費用がかかり、現在出願中または将来の出願から特許が発行されない場合があります。さらに、発行されている当社の既存および新規の特許、商標、および著作権は、当社に有意義な保護または商業的優位性をもたらすのに十分な範囲や強度がない場合があります。私たちは、米国特許商標庁、外国の特許庁、または米国または外国の裁判所で干渉訴訟の対象となる場合や、開始する場合があり、それには多額の財源が必要になる場合があります。さらに、特定の外国の法律は、米国の法律と同程度に当社の知的財産権を保護していません。第三者による当社の知的財産権の侵害は、補償のない市場機会と収益機会の損失につながる可能性があります。私たちは引き続き世界中で知的財産を積極的に守り、保護していますが、成功する保証はありません。
税制、法律、規制に関連するリスク
当社が報告する財務結果は、新しい会計上の発表や既存の会計基準や慣行の変更によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、米国会計基準に従って財務諸表を作成します。これらの会計原則は、FASBとSECによる解釈または変更の対象となります。新しい会計上の宣言や会計基準や慣行の解釈は過去に行われており、今後も行われることが予想されます。新しい会計上の発表、または会計基準や慣行の解釈の変更は、当社が報告する財務結果に大きな影響を与える可能性があり、変更が有効になる前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。
当社が製品を出荷したり、供給品を輸入したりする管轄区域の規制当局が、新たな輸出規制や貿易制裁を課したり、罰金を課したり、製品の輸出や輸入を制限したり遅らせたり、製品の製造や移転に関連するコストを増大させたりする可能性があります。
私たちの売上のかなりの部分は輸出入活動を必要とします。当社の米国製製品、または米国の技術または米国のソフトウェアをベースとする製品は、国際貿易を規制する法律および規制の対象となります。これには、海外腐敗行為防止法、輸出管理規制(EAR)、国際武器取引規制、ならびに禁輸国および制限対象者に対する貿易制裁が含まれますが、これらに限定されません。特定の国への当社製品の出荷には、ライセンスまたはライセンスの例外が必要になることがよくあります。2018年に発生したような連邦政府の閉鎖によるライセンス処理の遅延や、政府の承認またはライセンス拒否の方針の変更など、理由の如何を問わず、当社がライセンスを適時に取得できないと、予定出荷が遅れる可能性があり、閉鎖後の四半期内、およびライセンス処理の遅延の程度によっては、次の四半期に当社の収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社が貿易規制や贈収賄防止規制を遵守していないと政府が判断した場合、輸出特権の拒否、罰金、罰則、製品の差し押さえ、評判の低下などの罰則が科せられる可能性があり、そのいずれも当社の事業、売上、収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。法律や規制の変更により、以前に許可されていた国、顧客、流通業者、その他に製品を移転することが制限される可能性があります。
たとえば、2022年10月、米国商務省は「追加輸出規制の実施:特定の高度なコンピューティングおよび半導体の製造品目、スーパーコンピューターと半導体の最終用途、エンティティリストの変更」というタイトルの暫定最終規則を発表しました。この規制は、アドバンストコンピューティング集積回路(IC)、つまりそのようなICを含むコンピューター商品、および特定の半導体製造品目に制限を課し、スーパーコンピューターや半導体製造の最終用途向けの品目を含む取引に対する規制を拡大します。たとえば、この規則は、中国にあるエンティティリスト上の28の既存のエンティティのライセンス要件の対象となる外国生産品目の範囲を拡大します。別の例としては、2018年4月、米国商務省が米国企業による中国企業のZTE、および特定の子会社への製品の販売や技術の移転を禁止したときです。この禁止は2018年7月に解除されました。2020年度、米国商務省は、米国企業がHuaweiや世界中の関連会社を含む特定の中国企業に製品を販売したり、技術を移転したりすることを事実上禁止しました。2020年度、米国連邦調達規則により、米国政府機関は、対象となる電気通信機器を重要なコンポーネントまたは重要な技術として組み込んだ機器を、特定の中国企業からの技術で購入することを禁止しました。2020年7月に、中国の技術が調達に関連しているかどうかにかかわらず、米国政府機関が対象となる通信機器を使用する企業と契約を結ぶことを禁止するように拡大されました。また、EARは、ベラルーシ、ビルマ、カンボジア、キューバ、中国、イラン、北朝鮮、ロシア、シリア、ベネズエラなどの特定の国への「軍事最終用途」、「軍事情報」エンドユーザー、または最終用途の品目の販売を事実上禁止しています。前述の変更はいずれも、これらの規制を遵守することによる管理上の影響により、当社の運営コストに悪影響を及ぼし、取引を行う対象者を制限する可能性があります。これらの制裁、将来の制裁、法律や規制の変更、または当社製品の出荷や重要な顧客への技術移転の禁止の1つ以上は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国やその他の国々は、特定の商品に関税や税金を課し、貿易制限を実施し、国家安全保障政策を導入しています。2018年に高まった米国と中国の間の貿易摩擦は続いており、米国が中国原産の商品に対する関税を引き上げたり、中国が米国産の商品に対する関税を引き上げたりしています。私たちは、業務と供給を調整することで、これらの関税が事業にかかるコストを軽減するための措置を講じました。これらの関税引き上げは、2019年度または2020年度の運用コストに重大な悪影響をもたらしませんでしたが、2019年度および2020年度には当社製品の需要が減少しました。お客様の製品に対する関税を引き上げると、お客様の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。また、競合他社と比較して当社製品の関税を引き上げると、それぞれ当社製品に対する需要が減少する可能性があります。
貿易または国家安全保障保護政策のさらなる変更、関税、追加の税金、輸出制限、またはその他の貿易障壁(米国の政策に対する報復として米国に対して取られたものを含む)により、機器、部品、または原材料(希土類鉱物を含む)の入手能力の制限、製品の生産能力の制限、販売および/または製造コストの増加、マージンの低下、製品の競争力の低下、製品の販売能力の低下、または当社の製品販売能力の低下につながる可能性があります。合併や買収を承認してもらう能力政府機関によるもので、そのいずれかが当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
今後の所得税申告書の審査結果や既存の税務紛争は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、2007年度以降の米国および特定の外国の所得税申告書の審査の対象となります。当社は、これらの試験が不利な結果になる可能性を定期的に評価して、所得税引当金の妥当性を判断し、現在または将来の試験の結果として生じる可能性のある調整に備えています。これらのいずれかの最終決定や今後の審査が、当社の実効税率、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
2021年9月、米国内国歳入庁(IRS)から2007会計年度から2012年度までの法定不備通知(通知)を受け取りました。係争中の金額は、主に移転価格の問題に関するものです。2021年12月、私たちはこの通知に異議を申し立てる請願を米国税務裁判所に提出しました。2023年5月、マレーシア内国歳入庁(IRB)から2020年度の所得調整案を受け取りました。この提案がマレーシアでこの問題を管轄する最高裁判所で支持されれば、利息と罰金を除いて最大4億2,000万ドルの所得税が課せられる可能性があります。係争中の金額は、主に特定の資産の特性に関するものです。IRBの監査結果によっては、マレーシアの裁判所に問題を提起する必要がある場合があります。その場合は、査定額を支払い、一連の有利な判決に基づいて裁判所に返金を要求する場合があります。この問題の裁定のタイミングは不明ですが、今後12か月以内に開始される可能性があります。これらの事項の最終的な裁定は、当社の連結財政状態や経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えることはないと考えています。しかし、この種の紛争の最終的な結果は不明であり、IRSとIRBが彼らの主張に勝訴した場合、課税される税金、罰金、および赤字利息は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
予想を上回る所得税負債、税法や規制の変更、税法や規制の解釈の変更、または税務監査による不利な評価を受けると、当社の実効税率、財政状態、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国を拠点とする多国籍企業です。米国および外国の多くの法域で課税対象となっています。当社の所得税義務は、事業構造の変更、会社間の取り決め、税務計画戦略など、多くの要因の影響を受ける可能性があります。
当社の所得税費用は、それぞれの会計期間の税率に基づいて計算されます。当社の将来の実効税率、財政状態、および経営成績は、当社の収入が得られる法域における税率の変更、税法および規制の変更、または当社が事業を行う法域における税法および規制の解釈、または繰延税金資産の評価の変更によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、経済協力開発機構は税源浸食と利益移転プロジェクトに取り組んでおり、多国籍企業が世界の最低税金を支払うことを保証するための調整されたシステムを提供する実施パッケージを2022年12月にリリースしました。ガイドラインや提案は、当社が事業を行っている多くの国で納税義務が決定されている既存の枠組みの側面を変える可能性があります。同様に、欧州委員会といくつかの国が、私たちが課税されている現在の税制の枠組みを変える提案を出しました。これらの提案には、既存の所得税の枠組みの変更、グローバルな最低税の可能性、および収入の割合に基づく税金を含む新しい種類の非所得税を変更または課す提案が含まれます。2022年8月、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。インフレ削減法には、3年間で平均AFSIが10億ドルを超える企業のAFSIに対する15.0%の新しい企業AMTが含まれています。コーポレートAMTは2024会計年度に発効します。現在制定されている税法に基づくと、インフレ削減法が当社の税費、現金税、実効税率に重大な影響を与えるとは考えていません。
当社の事業、財政状態、経営成績は、現在または将来の政権によって世界的に実施される政策によって悪影響を受ける可能性があります。
米国の現政権および当社が事業を展開する他の世界の管轄区域の行政機関は、税金、貿易、労働、環境を含むがこれらに限定されない分野における重要な立法上および政策上の変更を支持しています。これらの変更が実施された場合、当社の実効税率が上昇し、販売および/または製造コストが増加し、当社の事業、経営成績、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。税制や貿易規制、その他の事項の変更、およびそのような変更の範囲やタイミングに関する不確実性は、株式市場に悪影響を及ぼし、当社の株式の取引価格を引き下げる可能性があります。たとえば、2022年2月、ロシアがウクライナに侵攻したため、米国はロシアに対して大規模な制裁を実施し始めました。その後、ベラルーシとウクライナの特定の地域に対する制裁措置が実施されました。ロシアによるウクライナに対する行動は当社の指針と矛盾しているため、マイクロチップはロシアとベラルーシへの出荷を停止することを選択しました。私たちは、ウクライナに関して適用される米国の制裁措置を引き続き遵守します。これらの地域への当社製品の販売、およびこれらの地域に販売する顧客への販売はマイナスの影響を受けていますが、現時点では、当社の収益に重大な悪影響はありません。制裁に対するロシアによる報復行為には、サイバー攻撃、制裁、または経済を混乱させる可能性のあるその他の行為が含まれる可能性があります。前述のリスクまたは同様のリスクの結果として、制裁措置を課すことは、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは厳しい環境規制やその他の規制の対象となっており、多額の費用が発生する可能性があります。
私たちは、製品や製造プロセスで使用される、または製造業務の結果として生じる温室効果ガスなどの有害物質の使用、保管、排出、排出、廃棄に関する連邦、州、地方、および外国の政府の規制を遵守しなければなりません。私たちが遵守しなかったり、時間の経過とともに買収した事業体が規制を遵守しなかったりすると、多額の罰金、規制当局などによる訴訟または行政措置、クリーンアップ、生産の削減または停止の責任、操業の中止、または将来の責任につながる可能性があります。このような規制では、過去にそのような規制を遵守することが義務付けられていましたが、将来的にも、そのような規制を遵守するために多額の費用が発生する可能性があります。有害物質の使用を管理したり、排出を適切に制限しなかったりすると、従業員やその他の人々の健康に影響を与え、当社の事業能力にも影響を与える可能性があります。このような障害が発生すると、特定の製品を特定の国に出荷することが制限されたり、製品、輸送資材、ロジスティクスの変更が必要になったり、その他の多額の費用や費用が発生したりする可能性があります。環境法は、電子製品や輸送資材に含まれる有害物質の削減または排除に重点を置いて拡大し続けています。将来の環境規制により、既存の製品の一部を再設計する必要が生じ、製品の製造、販売、出荷にかかる費用が高くなる可能性があります。たとえば、コロラド州で提案されている規則制定では、企業は温室効果ガスの排出量を大幅に削減する必要があります
計画している生産能力拡張に関するリスク要因に記載されているように、達成できる期間よりも短い期間です。そのような規則制定が現在提案されている形で採用されるとしたら、コロラド州での事業拡大計画を(完全に縮小しないにしても)制限し、既存の事業を大幅に縮小する必要があります。そうしないと、すぐに規則に違反するリスクがあります。コンプライアンス違反に対して課される可能性のある罰則の規模は現在わかっていませんが、金銭的な罰則や減産または中止の命令が含まれる可能性があります。
さらに、電子製品のエネルギー効率、電子製品のリサイクル、梱包材の量の削減とリサイクルに焦点を当てた法律の数と複雑さも大幅に拡大しています。これらの法律を適時に遵守することは難しく、お客様のニーズを満たすには準拠した製品の数量が不十分で、それによって当社の売上と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。規制の変更により販売不能な在庫がある場合は、在庫を償却しなければならない場合があります。これらのリスクは今後も続くと予想しています。これらの要件は、私たち自身のコストだけでなく、私たちのサプライチェーンによって私たちに転嫁されるコストも増加する可能性があります。
気候変動規制や持続的な不利な気候変動は、当社の業績を損なう可能性のあるリスクをもたらします。
気候変動に関する規制や私たちがESGイニシアチブの一環としてとった自主的な行動では、排出量の制限、製造プロセスの変更、入手可能なコストが高いまたは少ない材料の代用、オフセットプロジェクトへの資金提供、新しい許可の取得、またはその他の費用のかかる活動を行うことが求められる場合があります。必要な許可を得られないと、罰金、生産の中断、または中止につながる可能性があります。排出量の制限は、エネルギーコストの上昇、炭素税、排出量の上限や取引プログラムなど、多額のコストにつながる可能性があります。このような規制を遵守するためのコストは、当社の製造業務を制限し、コストを増大させ、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2022年3月、SECは投資家向けの気候関連開示の強化と標準化というタイトルの規則を提案しました。提案された規則はまだ発効しておらず、SECのコメントプロセスの結果として変更される可能性がありますが、現在の形で発効した場合、データの収集、分析、認証を拡大する必要があるため、コンプライアンスに関する多額の追加費用が発生します。さらに、排出量の第三者検証の義務化など、提案された規則の特定の要素は、需要を満たすには適格な第三者検証機関の数が不十分である可能性があるため、提案された期限内に遵守するのが難しい場合があります。
気候の不利な変化が続くと、光熱費の不足や光熱費の上昇など、私たちに直接的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの事業の一部は乾燥地域や熱帯地域で行われており、火災、暴風雨、深刻な洪水、干ばつに脆弱になる可能性があると考える専門家もいます。私たちの事業回復計画は、自然災害やその他の破壊的な出来事からの回復を可能にすることを目的としていますが、私たちの計画がすべての出来事から私たちを守ってくれるわけではありません。
紛争のない鉱物に関する顧客の要求や規制により、当社は追加費用を負担せざるを得なくなる可能性があります。
2012年8月、SECはドッド・フランクのウォールストリート改革および消費者保護法に基づき、コンゴ民主共和国および周辺国から採掘された「紛争」鉱物の使用に関する調査と開示の要件を発表しました。このような事項について、2023年5月26日にフォームSDを提出しました。他の国でも同様の規制を検討しています。当社のサプライチェーンに無責任な調達のリスクがないことを証明できない場合、お客様は、規格に適合する材料のコストが大幅に増加したり、入手可能性が限られている場合でも、製品の製造に使用される材料の調達を変更するよう要求する可能性があります。材料やサプライヤーを変更すると、新しいサプライヤーの資格を得るために費用がかかり、生産能力と品質に悪影響が及ぶ可能性があります。当社の製品に無責任な調達のリスクがないことを証明できない場合、お客様やサプライヤーとの関係に悪影響が及ぶ可能性があります。当社では、これらの開示要件の遵守に関連する追加費用(当社製品に使用されている紛争鉱物の原産地の特定に関連する費用など)を負担しており、将来発生すると予想しています。責任ある鉱物イニシアティブやドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者保護法が提唱している方法とは大きく異なる方法で、当社製品のすべてのコンポーネントがコンフリクト・フリーの認証を受けることを要求するお客様を満足させることができない場合があります。当社が顧客の要求を満たすことができない場合、顧客は私たちをサプライヤーとしての資格を失い、その結果、その顧客への販売が永久的または一時的に失われたり、当社からの購入が減少したりする可能性があります。また、販売できない場合は、在庫を償却しなければならない場合があります。
コンゴ民主共和国から採掘される「紛争」鉱物に関する懸念に加えて、当社の顧客は、当社のサプライチェーンで使用される他の鉱物や物質の評価と報告を要求する場合があります。報告義務が増えると、関連する運用コストが増加します。これは、当社の全体的な営業利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
ESGの期待や基準を満たさなかったり、ESG目標を達成できなかったりすると、当社の事業、経営成績、財政状態、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
近年、温室効果ガスの排出や気候関連のリスク、再生可能エネルギー、ウォーター・スチュワードシップ、廃棄物管理、多様性、平等とインクルージョン、責任ある調達とサプライチェーン、人権、社会的責任など、ESG問題への関心が高まっています。私たちはESGに取り組み、これらの問題を積極的に管理しています。特定の目標を公表しました。将来的にはさらに改善または拡大する可能性があります。これらの目標は、私たちの現在の計画と願望を反映しており、それらを達成できることを保証するものではありません。利害関係者の期待が高まり、これらの問題を管理し、報告し、目標を達成するための私たちの取り組みには、運用、規制、評判、財務、法律、およびその他のリスクが数多くあり、いずれも当社の評判や株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
このようなリスクと不確実性には以下が含まれます。
•顧客、サプライヤ、投資家、政府、その他の利害関係者との関係を損なうなど、評判を傷つけること。
•製品の販売および製造能力への悪影響。
•訴訟、調査、または規制執行措置のリスクの増加
•不利なESG格付けまたは投資家のセンチメント
•ESG指標の管理、評価、報告のための資源の転用とコストの増加
•発表された期間内に目標を達成する私たちの能力。
•目標を達成するためのコストが増加しました。
•予期せぬ運用上および技術上の問題。
•資本へのアクセスと資本コストの増加。そして
•当社の株価への悪影響。
進化する期待や業界基準を満たせなかったり、ESG目標を達成できなかったり、失敗したと認識されたりすると、当社の事業、経営成績、財政状態、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
外国の年金制度への資金提供が必要となると、当社のキャッシュポジションと営業資本に悪影響を与える可能性があります。
MicrosemiとAtmelの買収に関連して、私たちはフランスとドイツの特定の従業員を対象とする年金制度を引き受けました。これらのプランのほとんどは、法的要件に従って資金が提供されていないため、これらのプランにすぐに資金を提供するつもりはありません。2023年3月31日の時点で、予想される給付債務は合計5,390万ドルでした。給付金は、金額が期日になったときに支払われます。獲得した給付金に対して、2024年度には約180万ドルを支払う予定です。将来、規制によりこれらの計画への資金提供が義務付けられた場合、当社のキャッシュポジションと営業資本に悪影響を及ぼす可能性があります。
時価総額と金融市場に関するリスク
当社の普通株式の将来の取引価格は、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は最近大きく変動しており、将来も変動する可能性があります。当社の普通株式の将来の取引価格は、次のようなさまざまな要因に応じて大きく変動する可能性があります。その多くは、以下を含むがこれらに限定されません。
•金利の上昇、インフレ率の上昇、銀行セクターの不安定さ、公衆衛生上の懸念、またはその他の要因による世界的な経済と金融の不確実性。
•当社の業績または他のテクノロジー企業の業績の四半期ごとの変動。
•当社の財務ガイダンスの変更、またはそのようなガイダンスを満たせなかったこと。
•当社の財務実績に対するアナリストの見積もりまたは購入/売却推奨の変化。
•半導体業界の一般的な条件。
•当社の普通株式の買戻しの金額と時期。
•完了した買収または将来の買収から期待される利益を実現する私たちの能力。そして
•当社または競合他社による技術革新や新製品に関する実際のまたは予想される発表。
さらに、株式市場では、最近および過去に大きな価格と数量の変動があり、多くの企業の市場価格に影響を及ぼしており、その多くは業績とは無関係でした。これらの広範な市場変動やその他の要因は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼしており、また下落させる可能性があります。前述の要因により、当社の転換社債の市場価格が大幅に下落または変動する可能性もあります。
自社株の買いの金額と時期は、さまざまな要因によって変動する可能性があります。
当社の普通株式の買戻しの金額、時期、および実行は、当社の普通株式の株価、一般的な事業および市場の状況、自社株買いに影響を与える税制、および当社の業績、キャッシュフローの水準、設備投資、配当金の支払いを含むその他の要因に基づいて変動する可能性があります。当社の取締役会は最大40億ドルの自社株買いを承認しており、そのうち24億9,000万ドルはまだ入手可能ですが、この承認によって特定の金額の株式を取得する義務はありません。自社株買いの承認が完全に完了するかどうか、またはそれが長期的な株主価値を高めることを保証することはできません。買戻しの承認は、当社の裁量によりいつでも停止または中止される可能性があり、当社の普通株式の取引価格に影響を与え、ボラティリティを高める可能性があります。
現在または将来の負債を効果的に管理または借り換えなければ、当社の財政状態と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
2023年6月30日現在、当社の未払い負債の元本額は60.5億ドルでした。Microsemiを買収した結果、2018年5月以前よりも大幅に多くの負債を抱えています。2023年6月30日の時点で、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づいて7億2,500万ドルの未払いの借入がありました。このファシリティは、2026年に終了する最大27.5億ドルのリボルビング・ローンのコミットメントを提供します。2023年6月30日の時点で、シニアノートの元本総額は46.0億ドル、転換社債の元本総額は7億2,860万ドルでした。
このようなシニアノートの残高については、2023年9月1日に満期を迎える2023年債2.670%、元本14億ドルの0.972%紙幣が2024年2月15日に満期を迎えます。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入、新しい固定金利紙幣、タームローン、コマーシャル・ペーパーまたはその他の商品を使用して、このような手形の返済資金を調達する予定です。。2.670%の2023年紙幣と0.972%の2024年紙幣を発行して以来、金利は大幅に上昇しているため、このような紙幣の借り換えの結果、当社の支払利息は増加すると予想しています。また、このような固定金利紙幣を変動金利負債で借り換える場合、金利の変動は将来の支払利息により大きな影響を及ぼします。現在または将来の負債を合理的な条件で借り換えることができるという保証は、たとえあったとしてもありません。
私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、支払い資金を調達するのに十分な現金がない可能性があります。また、信用格付けの不利な変更は、借入コストを増大させ、債務市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
元本、利息の定期支払い、または未払いのシニアノートや転換社債を含む負債の借り換えができるかどうかは、経済的、競争的、その他の要因に左右される当社の将来の業績によって異なります。私たちの事業は、負債を返済したり、資本支出、配当金の支払い、自社株買い、買収の資金を調達したりするのに十分なキャッシュフローを引き続き生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合、資産の売却、負債の再編、または面倒または希薄化度の高い条件での追加の自己資本の獲得など、代替案に着手する必要があるかもしれません。私たちが負債を借り換えることができるかどうかは、その時の資本市場と財政状態によって異なります。当社のシニアノートは、特定の主要な信用格付け機関によって格付けされています。これらの信用格付けは、当社の借入コストと資本市場へのアクセス能力に影響を与え、当社の財務実績と負債水準を含む財務指標に基づいています。現在の信用格付けを維持するという保証はありません。主要な信用格付け機関による信用格付けの格下げは、借入コストの増加につながり、既存の債務の借り換えや将来の債務の資金調達のための債券市場へのアクセス能力に悪影響を及ぼす可能性があります。多額の負債を維持することは、機会を活用する能力に悪影響を及ぼし、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
転換社債の転換により、既存の株主の所有権が希薄化されます。
未払いの転換社債の一部またはすべてを転換すると、既存の株主の所有権が希薄化され、当該負債の転換時に普通株式を引き渡す限度になります。2022年4月1日に行われた取消不能な和解選択を受けて、当社は、転換転換転換社債の元本金額と同額の現金、および普通株式または任意の組み合わせを、それを超える転換価値(すなわち、転換スプレッド)について、当社の選択により引き渡すことにより、当該転換転換社債に関する転換義務を履行する必要があります。転換社債の現金決済部分の普通株式1株あたりの純利益の計算では、負債証書のその部分は常に現金で決済されるため、計算の分子は調整されません。転換スプレッドは、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算の分母に含まれます。転換社債の転換時に発行可能な普通株式を公開市場で売却すると、当社の普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、転換社債の存在は、市場参加者による空売りを促す可能性があります。なぜなら、転換社債の転換は、ショートポジションの充足に利用できる、または予想されるからです。
転換社債を当社の普通株式に転換すると、当社の普通株式の価格が下落する可能性があります。
外貨為替レートの変動は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、為替レートの変動が米ドル以外の純貸借対照表のエクスポージャーに及ぼす影響による収益への悪影響を軽減するために、先渡為替契約を使用しています。とはいえ、当社が取引を行う米国以外の通貨に対して米ドルが大きく変動する時期には、米ドル以外の取引の価値が当社の経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、米国以外の通貨の価値が米ドルに対して大幅に下落している時期には、その通貨で取引している顧客は、契約上の義務を履行できなくなったり、支払いや商品の購入という新たな義務を引き受けたりすることができない可能性があります。米ドルが英国ポンド、ユーロ、タイバーツ、台湾ドルに比べて大幅に下落する時期には、ヨーロッパとタイの子会社の運営コストに悪影響があります。当社の事業は、最近の米ドルの価値の変動によって重大な悪影響を受けていませんが、米ドルの弱さや高騰が当社の事業や経営成績に与える将来の影響については保証できません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
次の表は、2023年6月30日までの3か月間の当社の普通株式の購入を示しています。
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ピリオド | | 購入した株式の総数 | | 一株当たりの平均支払価格(1) | | 公に発表されたプログラムの一環として購入された株式の総数 | | このプログラムでまだ購入可能な株式のおおよそのドル価値(1)(2) (百万単位) |
2023年4月1日-2023年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
2023年5月1日-2023年5月31日 | | 1,091,456 | | | $ | 75.33 | | | 1,091,456 | | | |
2023年6月1日-2023年6月30日 | | 718,861 | | | $ | 80.81 | | | 718,861 | | | |
| | 1,810,317 | | | | | 1,810,317 | | | $ | 2,488.3 | |
(1) 上記の金額には、インフレ削減法によって制定された自社株買いに対する 1% の物品税は含まれていません。
(2) 2021年11月、当社の取締役会は、公開市場または私的交渉による取引により、最大40億ドルの当社の普通株式の買戻しを承認しました。この承認に関連する有効期限はありません。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当なし。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし。
アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
前会計四半期には、規則16a-1 (f) で定義されているように、取締役または役員はいませんでした。 採用されたまたは 終了しましたa「規則10b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」。それぞれ規則S-K項目408で定義されています。
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 参考により組み込み | |
展示品番号 | 展示品の説明 | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | ここに記入または添付された |
3.1 | マイクロチップ・テクノロジー株式会社の修正および改訂された法人設立証明書 | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2021年8月26日 | |
| | | | | | |
3.2 | 2023年6月23日に発効する、修正および改訂された登録者細則 | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2023年6月26日 | |
| | | | | | |
10.1* | 2023年4月6日までに修正された2004年の株式インセンティブプラン | | | | | X |
| | | | | | |
10.2 | 2023年6月22日まで改正された1994年の国際従業員株式購入計画 | | | | | X |
| | | | | | |
31.1 | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | 改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | X |
| | | | | | |
32** | 2002年のサーベンス・オクスリー法のセクション906に従って採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく認証 | | | | | X |
| | | | | | |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブファイルには表示されません。 | | | | | X |
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101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | X |
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101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | X |
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101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | X |
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101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | X |
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101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | X |
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104 | 表紙インタラクティブデータファイル-表紙XBRLタグは、インラインXBRL文書に埋め込まれているか、別紙101の添付ファイルに含まれています | | | | | X |
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*取締役または執行役員が参加できる報酬プランまたは取り決め。
** この証明書は、18 U.S.C. セクション1350に基づくフォーム10-Qの四半期報告書に添付するためにのみ提供されており、改正された1934年の証券取引法第18条の目的のために提出されたものではなく、また、改正された1933年の証券法または証券に基づく登録者の提出書類に参照によって組み込まれたとはみなされません。改正された1934年の取引法は、その日付より前か後に作成されたかにかかわらず、一般的な法人化の文言にかかわらずファイリング。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | | マイクロチップ技術が組み込まれています |
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日付: | | 2023年8月3日 | 作成者: /s/ J. エリック・ビョルンホルト |
| | | J・エリック・ビョルンホルト |
| | | 上級副社長兼最高財務責任者 |
| | | (正式に権限を与えられた役員、および最高財務会計責任者)
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