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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
______________________
表10-Q
______________________
(マーク1) | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで2023年6月30日
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
*
依頼書類番号:001-37622
______________________
Block,Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
______________________ | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 80-0429876 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | アメリカ国税局の雇用主は 識別番号) |
1955年ブロードウェイ, 600軒の部屋
オークランドです, カルシウム.カルシウム946121
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
(415) 375-3176
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
A類普通株、1株当たり額面0.0000001ドル | 平方 | ニューヨーク証券取引所 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13節または第15(D)節に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要求を遵守してきたかどうかを示すはい、そうです ☒*☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒*☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ ☒**ファイルマネージャの更新速度が向上☐**非加速ファイルマネージャ**☐もう一つの規模の小さい報告会社☐ 新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義される)☐*☒
2023年7月28日現在、登録者が発行するA類普通株流通株数は549,440,659登録者が発行するB類普通株数は60,635,533.
1我々は分散動作モデルを採用しているため,正式な本部はない.この住所は私たちの“主な実行オフィス”を表し、アメリカ証券取引委員会の規定によると、私たちはそのオフィスの身分を決定しなければならない。
カタログ
| | | | | |
ページ番号. |
第1部-財務情報 | |
項目2.財務諸表 | |
簡明総合貸借対照表(未監査) | 4 |
簡明総合業務報告書(未監査) | 5 |
簡明総合総合損失表(監査なし) | 6 |
簡明合併現金フロー表(監査なし) | 9 |
株主権益簡明合併報告書(監査なし) | 7 |
簡明合併財務諸表付記(未監査) | 11 |
第二項:経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 40 |
第3項:市場リスクに関する定量的·定性的開示 | 56 |
項目4.制御とプログラム | 56 |
第II部--その他の資料 | |
項目1.法的訴訟 | 57 |
プロジェクト1 Aリスク要因 | 58 |
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 | 95 |
項目3.高級証券違約 | 95 |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 95 |
項目5.その他の情報 | 95 |
項目6.展示品 | 96 |
サイン | 96 |
前向き陳述に関する警告説明
Form 10-Qに関するこの四半期報告書には、改正後の1933年証券法第27 A節と改正後の1934年証券法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれており、重大なリスクと不確定要因に関連している。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“できる”、“見える”、“見るべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じる”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉を含むので、前向きな陳述を識別することができる。または、これらの言葉または私たちの予想、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現の負の影響。このForm 10-Q四半期報告書に含まれている展望的な陳述は、以下の陳述を含むが、これらに限定されない:私たちの将来の財務および経営業績、私たちの取引および融資損失に対する予想、投資のための融資損失準備金が十分であるかどうか、および不正確な推定または準備金不足の影響、私たちの予想成長と成長戦略、そして私たちはこの成長を効果的に管理する能力、私たちは変化する技術に適応するために私たちの製品とサービスを投資·開発する能力、私たちの製品の顧客への予想メリット、そして私たちの製品の発表に対する予想。私たちの市場の傾向とこのような傾向の持続、私たちの特許や他の知的財産権の計画、私たちの訴訟や規制事項に対する期待、そしてこのような事項に対する準備金が十分であるかどうか、株式ベースの報酬の予想、会計指導への影響と遵守時間の予想、制限された現金に対する期待、および私たちの現金と現金等価物、そして運営によって生成される現金が私たちの運営資本と資本支出要求を満たすのに十分であるかどうか。
これらの展望的な陳述は、私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性、業務戦略と財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載された既知および未知のリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。私たちは競争が非常に激しく、変化の速い環境で運営されている。新しいリスクと不確実性が時々出現し、私たちは本10-Q表の四半期報告に含まれる前向き陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することができない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。
すべての前向き陳述は,我々が本四半期報告Form 10-Qを提出する際に得られた情報と見積りに基づいており,将来の業績の保証ではない.我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。
第1部-財務情報
項目2.財務諸表
Block,Inc.
簡明合併貸借対照表
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資産 | (未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流動資産: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金と現金等価物 | $ | 4,745,884 | | | $ | 4,544,202 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期債務証券への投資 | 1,121,830 | | | 1,081,851 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
売掛金決済 | 2,055,298 | | | 2,416,324 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
顧客資金 | 3,352,656 | | | 3,180,324 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者の売掛金,純額 | 1,627,580 | | | 1,871,160 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売待ちのローンを持つ | 499,250 | | | 474,036 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する | 763,516 | | | 428,243 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他流動資産 | 1,675,082 | | | 1,627,265 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流動資産総額 | 15,841,096 | | | 15,623,405 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 11,944,085 | | | 11,966,761 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収した無形資産,純額 | 1,878,238 | | | 2,014,034 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務証券への投資 | 297,230 | | | 573,429 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
経営的リース使用権資産 | 282,808 | | | 373,172 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
他の非流動資産 | 832,467 | | | 813,539 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総資産 | $ | 31,075,924 | | | $ | 31,364,340 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債と株主権益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
取引先に対応する | $ | 5,536,418 | | | $ | 5,548,656 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
決算金に対応する | 323,197 | | | 462,505 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
費用とその他の流動負債を計算しなければならない | 1,085,584 | | | 1,073,516 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務の当期部分(付記13) | — | | | 460,356 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
倉庫融資施設、現在 | 530,321 | | | 461,240 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
他側が持つビットコインに関する保障義務責任 | 763,516 | | | 428,243 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流動負債総額 | 8,239,036 | | | 8,434,516 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
倉庫融資施設、非流動 | 289,849 | | | 877,066 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(付記13) | 4,114,916 | | | 4,109,829 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非流動経営賃貸負債 | 315,130 | | | 357,419 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
他の非流動負債 | 347,185 | | | 334,155 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総負債 | 13,306,116 | | | 14,112,985 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
引受金及び又は事項(付記18) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株主権益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先株、$0.0000001額面:100,0002023年6月30日と2022年12月31日に認可された株ありません発行され、2023年6月30日と2022年12月31日に返済されなかった。 | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A類普通株、$0.0000001額面:1,000,0002023年6月30日と2022年12月31日に認可された株548,236そして539,408発行済みおよび未返済日はそれぞれ2023年6月30日および2022年12月31日である。 | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
B類普通株、$0.0000001額面:500,0002023年6月30日と2022年12月31日に認可された株60,636そして60,652発行済みおよび未返済日はそれぞれ2023年6月30日および2022年12月31日である。 | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
追加実収資本 | 18,992,590 | | | 18,314,681 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他の総合損失を累計する | (537,378) | | | (523,090) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赤字を累計する | (708,056) | | | (568,712) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株主は株主の権益総額を占めなければならない | 17,747,156 | | | 17,222,879 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非制御的権益 | 22,652 | | | 28,476 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株主権益総額 | 17,769,808 | | | 17,251,355 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
総負債と株主権益 | $ | 31,075,924 | | | $ | 31,364,340 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
Block,Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入: | | | | | | | |
取引に基づく収入 | $ | 1,637,654 | | | $ | 1,475,707 | | | $ | 3,060,359 | | | $ | 2,708,676 | |
購読とサービスの収入に基づいて | 1,461,497 | | | 1,094,856 | | | 2,827,721 | | | 2,054,413 | |
ハードウェア収入 | 44,922 | | | 48,051 | | | 82,373 | | | 85,377 | |
ビットコイン収入 | 2,390,884 | | | 1,785,885 | | | 4,554,635 | | | 3,516,678 | |
純収入合計 | 5,534,957 | | | 4,404,499 | | | 10,525,088 | | | 8,365,144 | |
収入コスト: | | | | | | | |
取引に基づくコスト | 950,523 | | | 875,762 | | | 1,771,310 | | | 1,591,998 | |
購読とサービスのコストに基づいて | 279,223 | | | 213,271 | | | 543,315 | | | 396,128 | |
ハードウェアコスト | 74,085 | | | 83,494 | | | 132,870 | | | 147,158 | |
ビットコインのコスト | 2,346,633 | | | 1,744,425 | | | 4,460,008 | | | 3,431,884 | |
買収した技術資産の償却 | 18,392 | | | 17,899 | | | 36,900 | | | 33,368 | |
収入総コスト | 3,668,856 | | | 2,934,851 | | | 6,944,403 | | | 5,600,536 | |
毛利 | 1,866,101 | | | 1,469,648 | | | 3,580,685 | | | 2,764,608 | |
運営費用: | | | | | | | |
製品開発 | 694,672 | | | 524,827 | | | 1,321,609 | | | 983,051 | |
販売とマーケティング | 537,607 | | | 530,827 | | | 1,033,618 | | | 1,032,389 | |
一般と行政 | 549,293 | | | 395,720 | | | 982,118 | | | 839,869 | |
取引、ローン、消費者の売掛金損失 | 179,771 | | | 156,697 | | | 307,667 | | | 247,847 | |
ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | | | — | | | 35,961 | |
顧客やその他の獲得した無形資産を償却する | 36,865 | | | 39,389 | | | 73,952 | | | 66,053 | |
総運営費 | 1,998,208 | | | 1,683,421 | | | 3,718,964 | | | 3,205,170 | |
営業損失 | (132,107) | | | (213,773) | | | (138,279) | | | (440,562) | |
利子支出,純額 | (3,944) | | | 12,966 | | | (7,105) | | | 28,714 | |
その他の費用(収入),純額 | 1,379 | | | (18,766) | | | 19,750 | | | (52,238) | |
所得税前損失 | (129,542) | | | (207,973) | | | (150,924) | | | (417,038) | |
所得税を支給する | (3,700) | | | 1,304 | | | (5,756) | | | (398) | |
純損失 | (125,842) | | | (209,277) | | | (145,168) | | | (416,640) | |
差し引く:非持株権益は純損失を占めるべき | (3,336) | | | (1,263) | | | (5,824) | | | (4,427) | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (122,506) | | | $ | (208,014) | | | $ | (139,344) | | | $ | (412,213) | |
| | | | | | | |
普通株主の1株当たり純損失: | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | (0.20) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.73) | |
薄めにする | $ | (0.20) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.73) | |
普通株主の1株当たり純損失を計算するための加重平均株式数: | | | | | | | |
基本的な情報 | 606,692 | | | 581,350 | | | 604,476 | | | 561,501 | |
薄めにする | 606,692 | | | 581,350 | | | 604,476 | | | 561,501 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
Block,Inc.
簡明総合総合損失表
(未監査)
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
純損失 | $ | (125,842) | | | $ | (209,277) | | | $ | (145,168) | | | $ | (416,640) | |
外貨換算で正味額を調整する(i) | 28,716 | | | (641,029) | | | (35,165) | | | (376,283) | |
| | | | | | | |
取引可能債務証券は純収益を実現していない | 6,467 | | | (7,244) | | | 20,877 | | | (37,198) | |
全面損失総額 | $ | (90,659) | | | $ | (857,550) | | | $ | (159,456) | | | $ | (830,121) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(i) オーストラリアドルの営業権に関する外貨換算調整を含む24.81百万ドルの収益と1ドル22.82023年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ100万ユーロの損失が出た。営業権に関する外貨換算損失は#ドルです465.71000万ドルと300万ドルです245.02022年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ2億5千万ドル。
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
Block,Inc.
株主権益報告書を簡明に合併する
(未監査)
(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類とB類普通株 | | 余分な実収 | | 累積的その他総合 | | 積算 | | 非制御性 | | 株主合計 |
| | 株 | | 額面.額面 | | 資本 | | 損 | | 赤字.赤字 | | 利益. | | 株権 |
2022年12月31日の残高 | 600,060 | | | $ | — | | | $ | 18,314,681 | | | $ | (523,090) | | | $ | (568,712) | | | $ | 28,476 | | | $ | 17,251,355 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,838) | | | (2,488) | | | (19,326) | |
従業員の株価計画に関連して発行された株 | 3,333 | | | — | | | 6,825 | | | — | | | — | | | — | | | 6,825 | |
その他総合損失変動状況 | — | | | — | | | — | | | (49,471) | | | — | | | — | | | (49,471) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 285,502 | | | — | | | — | | | — | | | 285,502 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日の残高 | 603,393 | | | $ | — | | | $ | 18,607,008 | | | $ | (572,561) | | | $ | (585,550) | | | $ | 25,988 | | | $ | 17,474,885 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (122,506) | | | (3,336) | | | (125,842) | |
従業員の株価計画に関連して発行された株 | 5,479 | | | — | | | 59,137 | | | — | | | — | | | — | | | 59,137 | |
その他総合損失変動状況 | — | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | — | | | 35,183 | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 326,424 | | | — | | | — | | | — | | | 326,424 | |
| | | | | | | | | | | | | |
転換可能手形の同時発行普通株式 | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日の残高 | 608,872 | | | $ | — | | | $ | 18,992,590 | | | $ | (537,378) | | | $ | (708,056) | | | $ | 22,652 | | | $ | 17,769,808 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類とB類普通株 | | 余分な実収 | | 累積的その他総合 | | 積算 | | 非制御性 | | 株主合計 |
| | 株 | | 額面.額面 | | 資本 | | 収入(損) | | 赤字.赤字 | | 利益. | | 株権 |
2021年12月31日の残高 | 464,944 | | | $ | — | | | $ | 3,317,255 | | | $ | (16,435) | | | $ | (27,965) | | | $ | 40,734 | | | $ | 3,313,589 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (204,199) | | | (3,164) | | | (207,363) | |
従業員の株価計画に関連して発行された株 | 2,120 | | | — | | | 4,093 | | | — | | | — | | | — | | | 4,093 | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他全面収益変動 | — | | | — | | | — | | | 234,792 | | | — | | | — | | | 234,792 | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 279,354 | | | — | | | — | | | — | | | 279,354 | |
帰属制限株式単位に関する源泉徴収 | (16) | | | — | | | (2,456) | | | — | | | — | | | — | | | (2,456) | |
業務合併に関する普通株式発行計画 | 113,617 | | | — | | | 13,827,929 | | | — | | | — | | | — | | | 13,827,929 | |
転換可能手形の同時発行普通株式 | 20 | | | — | | | 454 | | | — | | | — | | | — | | | 454 | |
転換手形の転換と同時に債券対沖を行使する | (1,189) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年3月31日の残高 | 579,496 | | | $ | — | | | $ | 17,426,629 | | | $ | 218,357 | | | $ | (232,164) | | | $ | 37,570 | | | $ | 17,450,392 | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (208,014) | | | (1,263) | | | (209,277) | |
従業員の株価計画に関連して発行された株 | 2,866 | | | — | | | 39,024 | | | — | | | — | | | — | | | 39,024 | |
| | | | | | | | | | | | | |
その他総合損失変動状況 | — | | | — | | | — | | | (648,273) | | | — | | | — | | | (648,273) | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 261,342 | | | — | | | — | | | — | | | 261,342 | |
帰属制限株式単位に関する源泉徴収 | (14) | | | — | | | (1,797) | | | — | | | — | | | — | | | (1,797) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式承認証及び転換可能手形の行使に関する普通株式発行 | 3,022 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日の残高 | 585,370 | | | $ | — | | | $ | 17,725,198 | | | $ | (429,916) | | | $ | (440,178) | | | $ | 36,307 | | | $ | 16,891,411 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
Block,Inc.
簡明合併現金フロー表
(未監査)
(単位:千) | | | | | | | | | | | |
| 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 |
経営活動のキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (145,168) | | | $ | (416,640) | |
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する | | | |
減価償却および償却 | 187,718 | | | 160,895 | |
償却割引と割増価格その他の非現金調整 | (221,679) | | | (218,185) | |
| | | |
非現金レンタル費用 | 94,416 | | | 47,871 | |
株式ベースの報酬 | 598,845 | | | 532,061 | |
| | | |
株式投資が損失(収益)を再評価する | 16,255 | | | (44,626) | |
取引、ローン、消費者の売掛金損失 | 307,667 | | | 247,847 | |
| | | |
| | | |
ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | |
| | | |
| | | |
繰延所得税の変動 | 39,919 | | | (21,374) | |
経営性資産と負債変動状況: | | | |
売掛金決済 | 203,697 | | | (428,991) | |
| | | |
ローンの購入と発生 | (3,770,864) | | | (2,382,295) | |
支払所得収益及びローン免除 | 3,590,923 | | | 2,411,683 | |
取引先に対応する | (184,570) | | | 332,827 | |
決算金に対応する | (139,308) | | | 10,325 | |
| | | |
その他の資産と負債 | (170,132) | | | (152,562) | |
経営活動が提供する現金純額 | 407,719 | | | 114,797 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
売却可能な債務証券を購入する | (423,751) | | | (383,372) | |
有価証券満期日収益 | 656,502 | | | 540,914 | |
有価証券を売却して得た金 | 24,874 | | | 234,142 | |
| | | |
顧客基金からの有価証券満期日収益 | — | | | 73,000 | |
顧客基金から有価証券を売却して得た金 | — | | | 316,576 | |
消費者の売掛金源からの支払い | (10,546,501) | | | (7,543,996) | |
元金返済·販売消費者の売掛金の収益 | 10,933,947 | | | 7,688,413 | |
財産と設備を購入する | (61,775) | | | (85,420) | |
| | | |
他の投資を購入する | (4,397) | | | (39,448) | |
| | | |
企業合併,現金買い入れ後の純額を差し引く | — | | | 539,474 | |
投資活動が提供する現金純額 | 578,899 | | | 1,340,283 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
Block,Inc.
簡明に統合現金フロー表--続
(未監査)
(単位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 |
資金調達活動のキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支払小切手保護計画流動性ローン立て替え金の返済 | (16,840) | | | (429,117) | |
| | | |
転換手形の償還支払い | (461,761) | | | (1,071,788) | |
倉庫施設借款収益 | 289,418 | | | 376,219 | |
倉庫施設の借金を返済する | (794,384) | | | (282,550) | |
従業員の株購入計画に基づいて株式オプションと株を購入して得られる収益 | 65,962 | | | 43,117 | |
帰属制限株式単位に関する源泉徴収金を支払う | — | | | (4,253) | |
その他の融資活動 | (4,320) | | | — | |
有利子預金が純増する | 28,583 | | | 53,791 | |
顧客資金の変動は、会社の運営に使用してはいけません | 172,332 | | | 74,382 | |
融資活動のための現金純額 | (721,010) | | | (1,240,199) | |
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響 | 6,955 | | | (35,442) | |
現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金の純増加 | 272,563 | | | 179,439 | |
期初現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金 | 8,435,906 | | | 6,975,090 | |
現金、現金等価物、制限された現金と顧客資金、期末 | $ | 8,708,469 | | | $ | 7,154,529 | |
| | | |
現金、現金等価物、制限された現金、および顧客資金の入金: | | | |
現金と現金等価物 | $ | 4,745,884 | | | $ | 4,020,466 | |
短期制限現金 | 536,733 | | | 156,984 | |
長期制限現金 | 73,196 | | | 71,702 | |
顧客資金現金と現金等価物 | 3,352,656 | | | 2,905,377 | |
合計する | $ | 8,708,469 | | | $ | 7,154,529 | |
付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
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簡明合併財務諸表付記
(監査を受けていない)
注1-業務説明と重要会計政策の概要
業務.業務
BLOCK社(その子会社,“BLOCK”または“会社”)は,企業,売り手,個人が経済に参加できるようにツールを創出する.データブロックは以下の部分からなる二つ報告可能な細分化市場、Square、Cash App。Squareは、販売者がクレジットカード支払いを受け入れ、報告および分析を提供し、翌日決済を促進することを含む、販売者が彼らの業務を開始し、運営し、発展させるのを助ける凝集力のある商業生態系である。Squareの販売時点ソフトウェアおよび他の商業サービスは、販売者が在庫、場所、および従業員を管理すること、金融サービスを得ること、バイヤーを誘致すること、ウェブサイトまたはオンラインショップを確立すること、および売上を増加させることを助ける。Cash Appは、個人の記憶、送信、受信、消費、貯蓄、投資を可能にする金融商品を提供することによって、個人が彼らの資金を管理するのを助ける金融商品およびサービスの生態系である。現金アプリケーションは、通貨により関連性、即時可獲得性、および普遍可獲得性を持たせることによって、世界と通貨の関係を再定義しようとしている。
当社は2022年1月31日に、グローバル現金前払い(BNPL)プラットフォームAfterpay Limited(“Afterpay”)の買収を完了し、その地位を強固にし、注目される金融商品とサービスをより良く提供し、より多くの消費者に接触する機会を拡大し、様々な規模の業者に追加収入をもたらす。付記8を参照買収するもっと詳細を知っています。
Blockは2009年に設立され、世界に事務所を設置している。同社は2021年に分散作業モデルを採用しているため、本社場所を指定していない。
陳述の基礎
添付されている当社中期簡明総合財務諸表は審査されていません。当該等中期簡明総合財務諸表は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に関する中期財務情報の適用規則及び規定に基づいて作成される。したがって、それらは、米国公認会計基準によって要求される完全な財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。2022年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、この日までの監査財務諸表から得られたが、財務諸表を完成させるために米国公認会計基準が要求するすべての情報や脚注は含まれていない。
添付されていない審査中期簡明総合財務諸表はすでに審査された総合財務諸表の同じ基準に従って作成され、管理層はこのような財務諸表は当社の中期総合財務状況、経営業績、全面収益(損失)、現金流量及び現金流量に必要なすべての正常な経常的調整に反映されていると考えている。簡明総合財務諸表はグループ及びその全資及び持株付属会社の財務諸表を含む。すべての会社間取引と残高は合併で販売された。少数持分は非制御性権益として記録され、簡明総合貸借対照表の中で株主権益の1つの構成部分として報告されている。2023年6月30日現在の前3ヶ月と6ヶ月の中間業績は、2023年12月31日現在の年度または任意の他の未来年度または中期の予想業績を必ずしも示すとは限らない
本Form 10−Q四半期報告に含まれる情報は,会社が2022年12月31日までのForm 10−K年度報告書中の総合財務諸表と関連説明とともに読まなければならない。
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて会社の簡明総合財務諸表を作成することは、管理層に資産、負債、収入及び費用報告金額に影響を与える推定と仮定、及び資産と負債の関連開示を行うことを要求する。実際の結果は会社の見積もりとは違うかもしれません。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがあれば、会社の財務状況や経営業績は大きな影響を受ける。当社は現在及び過去の経験に基づいて見積もりを行い、歴史的経験から未来の業績を予測し、当社が当時の状況で合理的と考えている他の仮定を推定します。当社はこれらの見積もりを評価し続けています。
これらの簡明な総合財務諸表における推定、判断および仮定には、計算すべき取引損失、または事項、販売対象融資の推定値、商誉および買収無形資産の推定値、投資のために保有する融資の融資損失準備の決定、消費者の売掛金の信用損失準備の決定、業務合併に関連する買収前または有事項、買収事業権の分部分配、クレームおよび紛争が不利な結果を生じる可能性、収入およびその他の税項、経営および融資リース使用権資産および関連負債、および株式に基づく補償が含まれる。
同社は,販売待ち融資の推定値,消費者の売掛金に関する信用損失準備および計算すべき取引損失の推定を歴史的経験に基づき,現在の経済環境に関する市場データに基づいて調整している。事態の発展とより多くの情報の獲得に伴い、会社はその見積もりを更新し続けるだろう。付記5を参照してください公正価値計量融資の余剰コストが公正価値を超えるより多くの詳細については、注6、消費者の売掛金,純額消費者の売掛金の詳細や付記10についてはその他合併貸借対照表構成要素(当期)取引損失に関するさらに詳細な情報は、アクセスしてください。
信用リスクが集中する
2023年6月30日および2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内に、当社は違います。総純収入の10%以上を占める顧客
その会社は所有している三つ第三者支払い処理業者代表は約43%, 31%和112023年6月30日までの受取和解金額の割合。2022年12月31日までに二つ代表約54%和31未収決算額のパーセンテージ。この二つの時期に、他のすべての第三者決済処理業者は取るに足らない。同社のいくつかの製品は、提携銀行、カード発行機関、支払いサービス提供者のような第三者サービス提供者に依存する。同社と第三者サービスプロバイダとの関係は、その中のいくつかの製品の運営集中リスクを招く可能性がある。
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金と現金等価物、制限された現金、販売可能な債務証券、売掛金決済、顧客資金、消費者売掛金、販売待ちローン、投資待ちローンを含む。現金や現金等価物や制限された現金に関する集中リスクを緩和するために、資金は信用の良い機関に保管され、ある場合、資金は夜間に一時的に保険計画に入り、単一会社の集中リスクを低減する。預金金額は連邦預金保険の限度額を超える可能性があります。高格付け投資の多元化ポートフォリオを持つことで、取引可能な債務証券に関する集中リスクを緩和することができる。売掛金は有名な支払処理会社からの売掛金で、通常は1つはあるいは…二つ営業日数を決済することは、関連する集中リスクを軽減する。融資と消費者の売掛金に関する集中リスクは、融資や売掛金の提供を促進する前に行った信用評価および会社の融資顧客の継続的な業績モニタリングにより部分的に緩和される。
販売とマーケティング費用
広告費用は発生した費用に応じて計上される簡明総合経営報告書の販売および市場普及費用に計上されている。広告総コストはe $116.1百万ドルとドル205.22023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ100万ドルです157.71000万ドルと300万ドルです314.02022年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ2億5千万ドルその会社はまた記録しました企業がCash Appの使用を奨励するマーケティングコストであると考えているため、サービス、報酬、その他のコストは、創収取引とは直接関係のない顧客を取得するために使用され、販売およびマーケティング費用として使用される。これらの費用には、Cash Appポイントツーポイント処理コストや関連取引損失、カード発行コスト、お客様の推奨ボーナス、販売促進景品が含まれていますが、これらに限定されません。これらのコストは発生時に費用を計上する。同社は$を記録した235.3百万ドルとドル479.12023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ100万ドルです205.61000万ドルと300万ドルです407.92022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、それぞれこのような費用に適用される。
最近の会計公告
最近採用された会計公告
2022年3月、財務会計基準委員会(FASB)はASU 2022-01号を発表した派生ツールとヘッジ(主題815):公正価値ヘッジ--ポートフォリオ階層法(“ASU 2022-01”)は、ヘッジ会計のポートフォリオ層法に関連しています。修正案は、ポートフォリオ層方法を使用して、前払い不可能な金融資産を閉鎖的なポートフォリオヘッジに含めることを可能にする。ASU 2022−01はまた、単一の閉じた金融資産の組み合わせまたは金融商品の組み合わせによって保証される1つまたは複数の実益資本のための複数のヘッジ保証層を指定することを可能にする。本ガイドラインは2023年1月1日から施行され、このガイドラインに前向きに適用された。このガイドラインを採用することは、会社の財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。
2022年3月、FASBはASU 2022-02号を発表した金融商品−信用損失(話題326):問題債務再編と年次開示(“ASU 2022-02”)は、不良債務再編および融資売掛金の陳年開示と関係がある。修正案は、債務再編問題に対する債権者の確認と計量指導を廃止し、新たな融資を代表するか既存の融資の継続を代表するかを実体に評価するよう求めた。ASU 2022-02はまた、財務困難に直面した借り手に対するいくつかの融資再融資と再編に対する開示要求を高め、融資売掛金源年ごとに行った今期の償却を開示することを要求した。本ガイドラインは2023年1月1日から施行され、このガイドラインに前向きに適用された。このガイドラインを採用することは、会社の財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。
最近発表された未採用の会計公告
2022年6月、FASBはASU 2022-03号を発表した契約販売制限下における持分証券の公正価値計量(“ASU 2022-03”)株式証券に関連しています。改正案は、持分証券を売却する契約制限は、持分証券会計単位の一部とはみなされないため、公正価値を計量する際には考慮しないことを明らかにした。禁止エンティティは、契約販売制限を別個の課金単位として確認する。ASU 2022-03はまた、そのような持分証券の公正価値、対応する制限された性質および残りの期間、および制限失効をもたらす可能性がある任意の場合を含む、契約制限された持分証券に関連する具体的な開示を要求する。改正案は2023年12月15日以降の財政年度に発効し、これらの財政年度内の移行期間を含む。早期養子縁組を許可する。会社は今回の採用が会社の財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
注2-収入.収入
以下の表に会社の収入源別の純収入(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
顧客との契約の収入: | | | | | | | |
取引に基づく収入 | $ | 1,637,654 | | | $ | 1,475,707 | | | $ | 3,060,359 | | | $ | 2,708,676 | |
購読とサービスの収入に基づいて | 1,071,395 | | | 799,740 | | | 2,110,008 | | | 1,524,485 | |
ハードウェア収入 | 44,922 | | | 48,051 | | | 82,373 | | | 85,377 | |
ビットコイン収入 | 2,390,884 | | | 1,785,885 | | | 4,554,635 | | | 3,516,678 | |
他の源からの収入: | | | | | | | |
購読とサービスの収入に基づいて(i) | 390,102 | | | 295,116 | | | 717,713 | | | 529,928 | |
純収入合計 | $ | 5,534,957 | | | $ | 4,404,499 | | | $ | 10,525,088 | | | $ | 8,365,144 | |
(i) 消費と商業ローンによって生成された購読とサービスに基づく収入。
注3-債務証券投資
当社の2023年6月30日までの短期·長期投資状況は以下の通り(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
短期債務証券: | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 125,673 | | | $ | 5 | | | $ | (2,303) | | | $ | 123,375 | |
社債 | 311,245 | | | 2 | | | (5,706) | | | 305,541 | |
商業手形 | 16,586 | | | — | | | — | | | 16,586 | |
市政証券 | 5,585 | | | — | | | (44) | | | 5,541 | |
預金証書 | 157,500 | | | — | | | — | | | 157,500 | |
アメリカ政府証券 | 512,339 | | | 13 | | | (7,186) | | | 505,166 | |
外国政府証券 | 8,262 | | | — | | | (141) | | | 8,121 | |
合計する | $ | 1,137,190 | | | $ | 20 | | | $ | (15,380) | | | $ | 1,121,830 | |
| | | | | | | |
長期債務証券: | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 29,682 | | | $ | — | | | $ | (1,141) | | | $ | 28,541 | |
社債 | 72,120 | | | 15 | | | (1,452) | | | 70,683 | |
市政証券 | 10,905 | | | — | | | (523) | | | 10,382 | |
アメリカ政府証券 | 194,117 | | | — | | | (6,493) | | | 187,624 | |
外国政府証券 | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する | $ | 306,824 | | | $ | 15 | | | $ | (9,609) | | | $ | 297,230 | |
当社の2022年12月31日までの短期·長期投資状況は以下の通り(単位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原価を償却する | | 未実現収益総額 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 |
短期債務証券: | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 96,545 | | | $ | 16 | | | $ | (2,120) | | | $ | 94,441 | |
社債 | 368,110 | | | 2 | | | (7,475) | | | 360,637 | |
商業手形 | 31,503 | | | — | | | — | | | 31,503 | |
市政証券 | 9,884 | | | — | | | (191) | | | 9,693 | |
預金証書 | 6,400 | | | — | | | — | | | 6,400 | |
アメリカ政府証券 | 580,568 | | | 6 | | | (8,937) | | | 571,637 | |
外国政府証券 | 7,795 | | | — | | | (255) | | | 7,540 | |
合計する | $ | 1,100,805 | | | $ | 24 | | | $ | (18,978) | | | $ | 1,081,851 | |
| | | | | | | |
長期債務証券: | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 74,097 | | | $ | — | | | $ | (3,782) | | | $ | 70,315 | |
社債 | 245,891 | | | 6 | | | (9,171) | | | 236,726 | |
市政証券 | 10,415 | | | 3 | | | (664) | | | 9,754 | |
アメリカ政府証券 | 268,902 | | | — | | | (13,210) | | | 255,692 | |
外国政府証券 | 1,000 | | | — | | | (58) | | | 942 | |
合計する | $ | 600,305 | | | $ | 9 | | | $ | (26,885) | | | $ | 573,429 | |
投資の短期的性質により、現金等価物に分類される投資の余剰コストは公正価値に近い
会社が2023年6月30日と2022年12月31日までに未実現赤字状態にある投資の未実現損失総額と公正価値を、投資種別と個別証券が持続赤字状態にある時間の長さ別に以下のようにまとめた(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 |
短期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 31,429 | | | $ | (77) | | | $ | 81,787 | | | $ | (2,226) | | | $ | 113,216 | | | $ | (2,303) | |
社債 | 31,531 | | | (136) | | | 269,500 | | | (5,570) | | | 301,031 | | | (5,706) | |
| | | | | | | | | | | |
市政証券 | — | | | — | | | 4,941 | | | (44) | | | 4,941 | | | (44) | |
| | | | | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 194,642 | | | (771) | | | 269,263 | | | (6,415) | | | 463,904 | | | (7,186) | |
外国政府証券 | — | | | — | | | 8,121 | | | (141) | | | 8,121 | | | (141) | |
合計する | $ | 257,602 | | | $ | (984) | | | $ | 633,612 | | | $ | (14,396) | | | $ | 891,213 | | | $ | (15,380) | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 10,613 | | | $ | (72) | | | $ | 17,928 | | | $ | (1,069) | | | $ | 28,541 | | | $ | (1,141) | |
社債 | 22,584 | | | (169) | | | 43,968 | | | (1,283) | | | 66,552 | | | (1,452) | |
市政証券 | 1,436 | | | (64) | | | 8,946 | | | (459) | | | 10,382 | | | (523) | |
アメリカ政府証券 | 87,631 | | | (634) | | | 99,993 | | | (5,859) | | | 187,623 | | | (6,493) | |
外国政府証券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する | $ | 122,264 | | | $ | (939) | | | $ | 170,835 | | | $ | (8,670) | | | $ | 293,098 | | | $ | (9,609) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 | | 公正価値 | | 未実現損失総額 |
短期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 8,572 | | | $ | (24) | | | $ | 84,628 | | | $ | (2,096) | | | $ | 93,200 | | | $ | (2,120) | |
社債 | 34,795 | | | (423) | | | 320,748 | | | (7,052) | | | 355,543 | | | (7,475) | |
| | | | | | | | | | | |
市政証券 | 587 | | | (13) | | | 5,811 | | | (178) | | | 6,398 | | | (191) | |
| | | | | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 146,974 | | | (839) | | | 394,880 | | | (8,098) | | | 541,854 | | | (8,937) | |
外国政府証券 | — | | | — | | | 7,540 | | | (255) | | | 7,540 | | | (255) | |
合計する | $ | 190,928 | | | $ | (1,299) | | | $ | 813,607 | | | $ | (17,679) | | | $ | 1,004,535 | | | $ | (18,978) | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | $ | 11,501 | | | $ | (20) | | | $ | 58,814 | | | $ | (3,762) | | | $ | 70,315 | | | $ | (3,782) | |
社債 | 33,862 | | | (262) | | | 201,791 | | | (8,909) | | | 235,653 | | | (9,171) | |
市政証券 | 467 | | | (33) | | | 8,784 | | | (631) | | | 9,251 | | | (664) | |
アメリカ政府証券 | 54,405 | | | (590) | | | 201,288 | | | (12,620) | | | 255,693 | | | (13,210) | |
外国政府証券 | — | | | — | | | 942 | | | (58) | | | 942 | | | (58) | |
合計する | $ | 100,235 | | | $ | (905) | | | $ | 471,619 | | | $ | (25,980) | | | $ | 571,854 | | | $ | (26,885) | |
当社は売却するつもりはなく、償却コストベースで回収する前にこれらの証券を売却する必要も予想されていません。債務証券を売却することができる未実現損失は信用損失とは無関係であると判断されるため、信用損失に備える必要はない。
2023年6月30日現在、会社の短期·長期投資の契約満期日は以下の通り(単位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 原価を償却する | | 公正価値 |
1年以下の期間で満期になる | $ | 1,137,190 | | | $ | 1,121,830 | |
1年から5年以内に満期になります | 306,824 | | | 297,230 | |
合計する | $ | 1,444,014 | | | $ | 1,419,060 | |
注4-顧客資金
次の表に顧客資金の基礎資産(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
現金 | $ | 2,010,707 | | | $ | 1,748,983 | |
輸送中の顧客資金(i) | 59,517 | | | — | |
現金等価物: | | | |
貨幣市場基金 | 578,778 | | | 851,296 | |
逆買い戻し協定(Ii) | 703,654 | | | 580,045 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
顧客資金総額 | $ | 3,352,656 | | | $ | 3,180,324 | |
(i)輸送中の顧客資金は2023年6月30日以降に受け取りました。
(Ii)当社はすでに第三者との逆買い戻し協議入金を隔夜貸借手配とし、買い戻し契約の規定を受けた証券を担保としている。取引相手の短期的な性質のため、当社は現金等価物に分類している。
注5-公正価値計量
当社は公正価値に基づいて現金等価物、顧客資金、短期と長期有価証券及び有価証券投資を計量します。会社は、オファーされた市場価格または代替定価源を使用し、市場で観察可能な投入モデルを使用してこれらの投資を推定するので、これらの投資を公正価値レベルの第1レベルまたは第2レベルに分類する。当社は、当社が他の当事者が持つビットコインの公正価値を他の当事者が持つビットコインに関する保障義務責任を計測し、この負債を2段階に分類し、当社が関連するビットコインの観察可能な市場価格を推定値として投入するため、2段階に分類する。当社はまた、資産の帳簿金額が任意の実際または潜在的な保障損失イベントを反映するように調整されない限り、ビットコインに関連する保障資産を他の当事者が保有する保障資産として第2のレベルに分類し、この場合、資産は第3のレベルに分類される2023年6月30日または2022年12月31日。
公平な価値で恒常的に計測される会社の資産と負債を以下のように分類する(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
現金等価物: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,236,763 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,230,924 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
アメリカ機関証券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,923 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業手形 | — | | | 50,815 | | | — | | | — | | | 25,080 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
制限された現金: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 209,373 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
顧客資金: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 578,778 | | | — | | | — | | | 851,296 | | | — | | | — | |
逆買い戻し協定 | 703,654 | | | — | | | — | | | 580,045 | | | — | | | — | |
短期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 505,166 | | | — | | | — | | | 571,637 | | | — | | | — | |
社債 | — | | | 305,541 | | | — | | | — | | | 360,637 | | | — | |
アメリカ機関証券 | — | | | 123,375 | | | — | | | — | | | 94,441 | | | — | |
預金証書 | — | | | 157,500 | | | — | | | — | | | 6,400 | | | — | |
商業手形 | — | | | 16,586 | | | — | | | — | | | 31,503 | | | — | |
市政証券 | — | | | 5,541 | | | — | | | — | | | 9,693 | | | — | |
外国政府証券 | — | | | 8,121 | | | — | | | — | | | 7,540 | | | — | |
長期債務証券: | | | | | | | | | | | |
アメリカ政府証券 | 187,624 | | | — | | | — | | | 255,692 | | | — | | | — | |
社債 | — | | | 70,683 | | | — | | | — | | | 236,726 | | | — | |
アメリカ機関証券 | — | | | 28,541 | | | — | | | — | | | 70,315 | | | — | |
市政証券 | — | | | 10,382 | | | — | | | — | | | 9,754 | | | — | |
外国政府証券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 942 | | | — | |
その他: | | | | | | | | | | | |
有価証券投資 | 10,047 | | | — | | | — | | | 11,092 | | | — | | | — | |
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する | — | | | 763,516 | | | — | | | — | | | 428,243 | | | — | |
他側が持つビットコインに関する保障義務責任 | — | | | (763,516) | | | — | | | — | | | (428,243) | | | — | |
公正価値に応じて計量された総資産(負債) | $ | 3,431,405 | | | $ | 777,085 | | | $ | — | | | $ | 3,500,686 | | | $ | 860,954 | | | $ | — | |
いくつかの金融商品の帳簿は、売掛金決済、消費者の売掛金、投資のために持っている融資、売掛金、顧客対応、売掛金及び決済を含み、短期的な性質であるため、その公正価値は同等である。当社の倉庫融資施設の帳簿価値はその公正価値に近い。
当社はその最後に活発な取引価格(第1級)または市場で観察可能な投入(第2級)から転換可能な手形と優先手形の公正価値を推定する。変換可能な手形および優先手形の推定公正価値および帳簿価値は以下のとおりである(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 帳簿価値 | | 公正価値(第2級) | | 帳簿価値 | | 公正価値(第2級) |
2031年高級債券 | $ | 988,863 | | | $ | 816,197 | | | $ | 988,171 | | | $ | 782,857 | |
2026年高級債券 | 991,799 | | | 903,835 | | | 990,414 | | | 885,876 | |
2027年変換可能チケット | 569,194 | | | 436,572 | | | 568,535 | | | 433,082 | |
2026年の変換可能チケット | 570,157 | | | 473,162 | | | 569,315 | | | 464,066 | |
2025年変換可能手形 | 994,903 | | | 934,740 | | | 993,394 | | | 943,188 | |
2023年変換可能チケット | — | | | — | | | 460,356 | | | 480,925 | |
合計する | $ | 4,114,916 | | | $ | 3,564,506 | | | $ | 4,570,185 | | | $ | 3,989,994 | |
売却ローンと投資ローンの見積公正価値と帳簿価値は以下の通り(単位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 帳簿価値 | | 公正価値(第3級) | | 帳簿価値 | | 公正価値(第3級) |
販売待ちのローンを持つ | $ | 499,250 | | | $ | 483,568 | | | $ | 474,036 | | | $ | 491,807 | |
投資のためのローン | 224,306 | | | 235,242 | | | 123,959 | | | 126,122 | |
合計する | $ | 723,556 | | | $ | 718,810 | | | $ | 597,995 | | | $ | 617,929 | |
適用されれば、当社は、実際のイベントや状況が変化した報告期間の終了時に、公正価値レベル内に移行·転出するレベルを確認します。2023年6月30日及び2022年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月以内に、当社は1級、2級又は3級資産又は負債の転出や転出はありません。
注6-消費者の売掛金,純額
消費者売掛金とは,消費者が会社のBNPLプラットフォームで処理した注文の未返済分割払いに支払うべき金額である。消費者の売掛金は投資のために保有するように分類される。これらの売掛金は通常無料で、通常は14至れり尽くせり56何日ですか
当社は消費者の売掛金の信用品質を密接に監視し、それに関連する信用リスクを管理·評価する。同社が消費者の売掛金の組み合わせの信用品質とリスクを評価する際に監視する基準は、主に顧客のリスク状況の洞察を提供し、将来の潜在的な信用損失の指標として利用できるため、内部リスク評価に基づいている。消費者の売掛金の内部格付けは“通過”または“分類”となる。適格格付けの消費者売掛金は、通常、現在以下の消費者売掛金を含む60期限を数日超過する.分類された消費者の売掛金は60期限を過ぎた日数は,違約のリスクが更に高い.内部リスク評価は一般的に毎年少なくとも1回更新される。2023年6月30日現在、PASS格付けの消費者売掛金の償却コストは$1.710億ドル、分類消費者の売掛金額は$未満0.1十億ドルです。
次の表は,消費者の売掛金償却コストに対する帳簿年齢分析(千単位)を延滞状況別に示した
| | | | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
ローンを滞納しない | $ | 1,463,804 | | | $ | 1,643,874 | | | |
期限が1~60日を超える | 221,029 | | | 295,830 | | | |
期限が61~90日 | 22,489 | | | 20,612 | | | |
90日以上の期限を超える | 74,030 | | | 62,134 | | | |
総コストを償却する | $ | 1,781,352 | | | $ | 2,022,450 | | | |
上の表に記載されている期限を1~60日超過した金額は#ドルを含みます155.6百万ドルとドル224.92023年6月30日現在と2022年12月31日現在の在途現金はそれぞれ100万ドルであり、消費者が消費者の銀行口座から送金しているが、財務諸表日までに受け取っていない継続的な返済を反映している。2023年6月30日と2022年12月31日までの在途現金表示8.7%和11.1それぞれ消費者の売掛金償却総コストの%を占めている。
消費者の売掛金について言えば、信用損失支出は売掛金期間内に違約事件が発生する確率に基づいて決定される。消費者が満期日にまだ支払われていない時、これは信用リスクが増加する兆しだ。そのため、この入金された信用損失準備金の計量額は信用リスクが増加した終身信用損失準備金に等しい。信用損失の終身準備とは、売掛金の期待寿命内に発生する可能性のあるすべての違約事件による予想信用損失である。消費者の売掛金の信用損失準備は、消費者の売掛金の帳簿価値から差し引かれた見積口座である。
消費者の売掛金が満期になったら売掛金を発行する180期限を過ぎた日数は、当社は回収に合理的な期待を持っていない。消費者の売掛金が解約された場合、当社は信用損失準備から差し引かれた費用を確認します。同社はその際にお金を受け取る可能性はあまりないと予想しているが、同社はそれぞれの消費者に金額を取り戻す可能性がある。入金後のいかなる後続回収も、回収期間の簡明総合経営報告書の取引、ローン及び消費者の売掛金損失に記入されている。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の回収金額はどうでもいい
Afterpay買収後の信用損失準備金の活動(単位:千)を表にまとめた | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
信用損失が準備され,期初めに | $ | 141,535 | | | $ | 109,824 | | | | | |
信用損失準備金 | 69,053 | | | 59,493 | | | | | |
押し売りとその他の調整 | (57,338) | | | (34,616) | | | | | |
外国為替効果 | 522 | | | (13,122) | | | | | |
信用損失準備金、期末 | $ | 153,772 | | | $ | 121,579 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年6月30日までの6ヶ月間 | | 買収から始める 2022年1月31日まで 2022年6月30日 |
信用損失が準備され,期初めに(i) | | | | | $ | 151,290 | | | $ | 115,552 | |
信用損失準備金 | | | | | 112,184 | | | 97,570 | |
押し売りとその他の調整 | | | | | (109,761) | | | (88,397) | |
外国為替効果 | | | | | 59 | | | (3,146) | |
信用損失準備金、期末 | | | | | $ | 153,772 | | | $ | 121,579 | |
(i)Afterpayから購入した消費者の売掛金は,クレジットが発生した日から著しく悪化したことを反映しており,購入済みクレジット悪化(“PCD”)売掛金とみなされる。PCD消費者の売掛金については、予想信用損失の初歩的な推定は、他の消費者の売掛金と同様の方法で購入日の信用損失準備中に確認された。
注.注 7 - 投資と販売のための融資
投資のためのローン
2021年4月、同社は完全子会社Square Financial Services(“SFS”)を通じて米国で融資を開始した。同社は融資の大部分を機関投資家に売却し、その一部は貸借対照表に保存されている。会社が保持している融資は、会社には意図もあれば、予測可能な未来にこれらの融資を満期にするか、または返済まで保有する能力があるため、投資のために保有するように分類されている。会社の将来の意図や能力は、業務戦略、経済環境、市場条件の変化によって変化する可能性がある。2023年6月30日と2022年12月31日まで、会社はドルを持っています224.3百万ドルとドル124.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000ドルをそれぞれ簡明総合資産負債表上の他の流動資産に計上する。注10を参照してくださいその他合併貸借対照表構成要素(当期)もっと詳しい情報を知ります
投資のために持っているローンは償却コストから潜在不良債権を引いて入金を準備します。余剰コスト法は元金を返済していないことを指し、非労働収入、未償却繰延費用及び原始ローンコスト、すでに購入したローンの割増或いは割引及び入金を差し引く。2023年6月30日現在と2022年12月31日までに記録された融資損失準備と輸出額はいずれも取るに足らない。
会社が考えている融資額が超過している60期限を過ぎた延滞日数、ローン90過去数日以上は履行できなかった。ローンとは120期限を過ぎた日数以上は一般的に回収できないと考えられ、ログアウトされる。ローンが不良ローンと判定された場合、収入の確認は停止される。すべての超過未払い金を返済した後、ローンは履行状態を回復し、会社は合理的な保証があり、ローン条項による履行が継続される。2023年6月30日現在、不良債権と認定された融資額は取るに足らない。
当社は経済状況と融資表現傾向を密接に監視し、それが直面している信用リスクを評価·管理する。同社がその融資組合の信用品質とリスクを評価する際に監視する基準は、主に内部リスク評価に基づいており、借主のリスク状況に対する洞察を提供し、将来の潜在的信用損失の指標として使用できるからである。融資の内部格付けは“通過”または“分類”である。格付けされたローンには通常流動ローンや最高が含まれています60期限を数日超過する.分類ローンは通常以下のローンで構成されています60期限を過ぎた日数またはそれ以上の時間は、違約リスクがもっと高い。内部リスク評価は一般的に毎年少なくとも1回更新される。2023年6月30日現在、PASS格付けローンの償却コストは$234.6100万ドル、分類ローンの金額はどうでもいい。
販売待ちのローンを持つ
当社はローンを販売待ちローンに分類し、このようなローンに利用可能な市場がある場合、会社はこれらのローンのすべての権利、所有権、権益を第三者投資家に売却しようとしている。販売対象のローンには、主にSquare LoansとCash App Borrow製品が含まれる。Square LoanはSFSから合格したSquare売り手に提供される融資であり,Cash App Borrowは消費者向けの信用製品であり,顧客が少量の費用で短期融資を受けることを可能にする.販売待ちローンを持って償却コストまたは公正価値の中で低い者が入金する
同社は2023年6月30日と2022年12月31日まで499.3百万ドルとドル474.0当社の簡明総合貸借対照表が開示したように、保有販売のローンはそれぞれ百万ドルである
同社はローン製品の予想顧客が持っている販売待ちローンをまとめている。販売先を持つビジネスローンにはSquare Loansがあり,販売先を持つ消費ローンにはCash App Borrowによる融資が含まれ,販売先を持つ他の融資には消費や商業融資以外の融資が含まれる
次の表は、2023年6月30日までに会社が保有する販売待ちローンをカテゴリ別にまとめた場合(単位:千)を示しています
| | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
商業広告 | $ | 319,203 | | | $ | 327,449 | |
消費者 | 158,574 | | | 120,870 | |
他にも | 21,473 | | | 25,717 | |
合計する | $ | 499,250 | | | $ | 474,036 | |
注8-買収する
後払いする
2022年1月31日(オーストラリア東部サマータイム2022年2月1日)、会社はグローバルBNPLプラットフォームAfterpayの買収を完了した。今回の買収について,同社は発表した113,617,352会社A類普通株の株式。発行済み株式は、各報酬の帰属期限に関連するサービス時間比率から計算された未償還従業員報酬のうちの既存部分とみなされ、非帰属部分は、Blockの非帰属代替報酬によって同じ条項で置換される。発行済み株式の総公平価値は$13.830億ドルは、会社A類普通株の買収日の終値で計算した66.3百万ドルは株式ベースの各種手配の加速によるものであり、買収直後に一般的かつ行政費用の構成要素として簡明総合経営報告書に計上されている。買収完了時に,元金を返済していない金額が豪ドルの転換可能な手形1.530億ドル1.1(買収日の終値レートで計算)はまだ返済されておらず、2022年3月4日に償還される。2022年12月31日までに、会社の買収価格配分が完了し、計量期間が終了した。
次の表は、Afterpayのために支払われた価格と、購入された資産および負担された負債に対する締め切りの公正価値の評価(株式データを除いて千で計算される)をまとめた
| | | | | |
考慮事項: | |
在庫(在庫)113,617,352A類普通株は、合併後の費用として入金される価値は含まれていません$66,337) | $ | 13,827,929 | |
交換奨励に関する源泉徴収金を清算するための現金 | 8,693 | |
合計する | $ | 13,836,622 | |
取得した確認可能資産と負担する負債の確認金額: | |
流動資産(現金、現金等価物、および得られた制限現金を含む) | $ | 653,709 | |
消費者売掛金 | 1,245,508 | |
無形顧客資産 | 1,378,000 | |
無形技術資産 | 239,000 | |
無形商標名 | 386,000 | |
他の非流動資産 | 74,232 | |
長期債務--流れ(i) | (1,058,065) | |
流動負債 | (439,358) | |
倉庫融資施設(Ii) | (107,996) | |
繰延税金負債 | (190,689) | |
他の非流動負債 | (63,213) | |
買収の確認可能純資産総額 | 2,117,128 | |
商誉 | 11,719,494 | |
合計する | $ | 13,836,622 | |
(i)長期債務-流れは上述のAfterpay転換可能手形からなり、2022年3月4日に現金額面で償還された。
(Ii)付記13を参照してください負債.負債もっと詳細を知っています。
注9-買収した無形資産
以下の表に列報期間中に購入された無形資産の詳細(千計)を示す | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日の残高 |
加重平均使用寿命を推定する | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
技術資産 | 5年.年 | | $ | 385,010 | | | $ | (164,446) | | | $ | 220,564 | |
顧客資産 | 15年.年 | | 1,462,035 | | | (158,695) | | | 1,303,340 | |
商号 | 9年.年 | | 426,489 | | | (79,425) | | | 347,064 | |
他にも | 9年.年 | | 13,299 | | | (6,029) | | | 7,270 | |
合計する | | | $ | 2,286,833 | | | $ | (408,595) | | | $ | 1,878,238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日の残高 |
加重平均使用寿命を推定する | | 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
技術資産 | 5年.年 | | $ | 398,665 | | | $ | (133,116) | | | $ | 265,549 | |
顧客資産 | 15年.年 | | 1,474,163 | | | (110,316) | | | 1,363,847 | |
商号 | 9年.年 | | 434,766 | | | (58,352) | | | 376,414 | |
他にも | 9年.年 | | 13,701 | | | (5,477) | | | 8,224 | |
合計する | | | $ | 2,321,295 | | | $ | (307,261) | | | $ | 2,014,034 | |
すべての無形資産はその使用予定年数内に償却される
無形資産の帳簿価値変動状況は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
獲得した無形資産,期初純額 | $ | 1,949,086 | | | $ | 2,275,199 | | | $ | 2,014,034 | | | $ | 257,049 | |
買収する | — | | | 3,490 | | | — | | | 2,028,490 | |
費用を償却する | (55,257) | | | (57,288) | | | (110,852) | | | (99,421) | |
外貨換算とその他の調整 | (15,591) | | | (73,323) | | | (24,944) | | | (38,040) | |
得られた無形資産、純額、期末 | $ | 1,878,238 | | | $ | 2,148,078 | | | $ | 1,878,238 | | | $ | 2,148,078 | |
2023年6月30日までの将来の無形資産将来償却推定費用は以下の通り(単位:千) | | | | | |
2023年の残り時間 | $ | 108,989 | |
2024 | 214,611 | |
2025 | 207,784 | |
2026 | 193,717 | |
2027 | 146,962 | |
その後… | 1,006,175 | |
合計する | $ | 1,878,238 | |
付記10-その他合併貸借対照表の構成要素(現在)
その他流動資産
次の表は、他の流動資産の詳細情報(千単位)を提供します
| | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
在庫、純額 | $ | 97,949 | | | $ | 97,703 | |
制限現金(i) | 536,733 | | | 639,780 | |
加工費を受け取る | 356,741 | | | 298,568 | |
前払い費用 | 140,205 | | | 141,262 | |
売掛金純額 | 125,509 | | | 140,508 | |
投資のために保有している融資は,融資損失準備後の純額を差し引く(Ii) | 224,306 | | | 123,959 | |
他にも | 193,639 | | | 185,485 | |
合計する | $ | 1,675,082 | | | $ | 1,627,265 | |
(i) 通貨市場基金の一部に投資することを含む。付記5を参照してください公正価値計量もっと詳しい情報を知ります.
(Ii)注7を参照してください投資と販売のための融資もっと詳しい情報を知ります.
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
以下の表に計上すべき費用と他の流動負債の詳細(単位:千)を示す | | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
費用を計算する | $ | 393,897 | | | $ | 382,571 | |
売掛金 | 89,551 | | | 95,846 | |
取引先預金 | 170,475 | | | 141,893 | |
| | | |
応算取引損失(i) | 62,758 | | | 64,539 | |
課税税 | 79,573 | | | 63,684 | |
賃貸負債を経営し、流動 | 57,579 | | | 66,854 | |
他にも | 231,751 | | | 258,129 | |
| | | |
合計する | $ | 1,085,584 | | | $ | 1,073,516 | |
(i)当社は売り手が処理する取引に関する潜在的な信用損失に直面しており、会社が主に破産により売り手から資金を回収できない場合、これらの取引はその後返金される。一般的に、当社は歴史経験から潜在損失率を推定していますが、歴史経験は新しい資料に応じて調整され、適用時に未来の予想に対する合理的かつ支援可能な予測が組み込まれています。
次の表は、会社の取引損失準備金の活動(千計)をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
取引損失を計算し,期初めにする | $ | 62,085 | | | $ | 53,659 | | | $ | 64,539 | | | $ | 55,167 | |
取引損失準備金 | 24,260 | | | 28,298 | | | 49,202 | | | 49,019 | |
取引損失に応じた押し売り | (23,587) | | | (20,122) | | | (50,983) | | | (42,351) | |
取引損失,期末を計算する | $ | 62,758 | | | $ | 61,835 | | | $ | 62,758 | | | $ | 61,835 | |
表に反映された金額のほか、同社は同期に実現·ログアウトした追加取引損失準備金を確認した。同社は$を記録した120.41000万ドルと300万ドルです226.22023年6月30日までの3カ月と6カ月で、それぞれこのような損失に100万ドルが支払われた。同社は$を記録した124.31000万ドルと300万ドルです211.72022年6月30日までの3カ月と6カ月で、それぞれこのような損失に100万ドルが支払われた。
注11-その他合併貸借対照表構成要素(非流動)
他の非流動資産
次の表は、他の非流動資産の詳細な情報(千単位)を提供します
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| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
財産と設備、純額 | $ | 327,869 | | | $ | 329,302 | |
非流通持分証券への投資(i) | 205,217 | | | 208,880 | |
| | | |
ビットコインに投資して純額(Ii) | 102,479 | | | 102,303 | |
制限現金 | 73,196 | | | 71,600 | |
他にも | 123,706 | | | 101,454 | |
合計する | $ | 832,467 | | | $ | 813,539 | |
(i)非流通持分証券への投資とは、当社の非上場実体持分への投資である。この等投資は計量代替案を用いて計量されているため、コストから減値を引いて入金し、同一発行者が同じ或いは類似した投資の秩序ある取引の見える価格変動に従って調整する。他の費用(収入)を調整し、簡明総合経営報告書の純額に計上する。2023年6月30日現在,損益が実現されていないことは重要ではない。
(Ii)2023年6月30日まで、会社は累計購入しました220.01000万ビットコインが投資目的に使用されている。ビットコインへの投資は無期限無形資産に計上され、他の側のために保有されているビットコインは含まれておらず、これは付記12にさらに記載されている他の人のために持っているビットコインそれは.ビットコインの公正価値が評価期間内に帳簿価値よりも低い場合、ビットコインへの投資は減値損失を生じる。資産を売却する前に、減価損失は公正価値のその後のいかなる増加によっても回収することはできない。“会社記録”違います。2023年6月30日までの3カ月と6カ月の減価赤字。2023年6月30日現在、これまでの累計減価費用は117.72000万ドル、ビットコイン投資の公正価値は$244.6100万ドルは目に見える市場価格に基づいて142.1会社の帳簿より百万ドル高い102.5減価費用を差し引いて100万ユーロです。
付記12-他の人のために持っているビットコイン
同社はCash Appクライアントが彼らのビットコインを同社のデジタル財布に無料で保存することを許可した。同社はまた、Cash App上での顧客のビットコイン取引を促進するために、選択された貿易相手からの非実質的な金額のビットコインを持っている。ビットコインに加えて、当社は、顧客または貿易パートナーのための任意の他のタイプの暗号化資産を保有または格納しない。同社は暗号鍵情報を持ち,他の各当事者が持つビットコインの内部記録を保持している.同社の契約スケジュールは、その顧客および貿易パートナーがビットコインの合法的な所有権を保持し、ビットコインの売却、質権、または譲渡の権利があり、報酬から利益を得ることができ、任意のビットコイン価格変動の結果を含む所有権に関連するリスクを負担することもできる。顧客は、会社の重大な不注意や会社の故意の不正行為によるものでなければ、詐欺や盗難による損失のリスクも負う。当社は、お客様や貿易パートナーのために保管されているいかなるビットコインも当社のいかなるローンや他の融資手配の担保としても使用せず、他人のために持っているビットコインをいかなる第三者にも貸し出したり質入れしたりしません。同社は時々、会社を代表してビットコインを保存し保護する第三者委託者を雇う。2023年6月30日現在、第三者委託者は会社を代表してわずかな数のビットコインを持っている。
当社は従業員会計公告第121号(“SAB 121”)に基づき、各報告日ごとに他の各方面が保有するビットコインの公正価値であり、ビットコイン保障責任責任及び対応するビットコイン保障資産を記録する。当社は2023年6月30日または2022年12月31日まで、実際または発生する可能性のある保障損失事件を知っていないため、ビットコイン保障義務負債および関連ビットコイン保障資産はすべて同じ価値で入金されている
次の表は、会社が他の当事者のために持っているビットコイン(単位は千、ビットコイン数は除く)をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
顧客のために持っているビットコインの大まかな数 | 25,058 | | | 25,850 | |
貿易相手のために持っているビットコインの約数 | — | | | 62 | |
他の方のために持つビットコインの総数は約いくらですか | 25,058 | | | 25,912 | |
| | | |
顧客のために保有するビットコインに関する保障義務責任 | $ | 763,516 | | | $ | 427,221 | |
貿易相手のためのビットコインに関する保障義務責任 | — | | | 1,022 | |
他側が持つビットコインに関する保障義務責任 | $ | 763,516 | | | $ | 428,243 | |
他の者のために保有するビットコインに関する資産を保護する | $ | 763,516 | | | $ | 428,243 | |
| | | |
注13-負債.負債
A)付記
2023年転換債券、2025年転換債券、2026年転換債券、2027年転換債券(それぞれ定義は以下、総称して“転換債券”と呼ぶ)を高級債券(以下、定義参照)とともに総称して“債券”と呼ぶ
2023年6月30日現在、債券の帳簿純価値は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元金未償還 | | 未償却債務発行コスト | | 帳簿純価値 |
2031年高級債券 | $ | 1,000,000 | | | $ | (11,137) | | | $ | 988,863 | |
2026年高級債券 | 1,000,000 | | | (8,201) | | | 991,799 | |
2027年変換可能チケット | 575,000 | | | (5,806) | | | 569,194 | |
2026年の変換可能チケット | 575,000 | | | (4,843) | | | 570,157 | |
2025年変換可能手形 | 1,000,000 | | | (5,097) | | | 994,903 | |
合計する | $ | 4,150,000 | | | $ | (35,084) | | | $ | 4,114,916 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
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2022年12月31日現在、債券の帳簿純価値は以下の通り(千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 元金未償還 | | | | 未償却債務発行コスト | | 帳簿純価値 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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2031年高級債券 | $ | 1,000,000 | | | | | $ | (11,829) | | | $ | 988,171 | |
2026年高級債券 | 1,000,000 | | | | | (9,586) | | | 990,414 | |
2027年変換可能チケット | 575,000 | | | | | (6,465) | | | 568,535 | |
2026年の変換可能チケット | 575,000 | | | | | (5,685) | | | 569,315 | |
2025年変換可能手形 | 1,000,000 | | | | | (6,606) | | | 993,394 | |
2023年変換可能チケット(i) | 460,630 | | | | | (274) | | | 460,356 | |
合計する | $ | 4,610,630 | | | | | $ | (40,445) | | | $ | 4,570,185 | |
(i) 簡明総合貸借対照表では、流動負債総額中長期債務の流動部分として開示される帳簿純値である。
会社が手形で確認した利息支出は以下の通り(千で計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
契約利子支出 | $ | 16,437 | | | $ | 16,700 | | | $ | 32,932 | | | $ | 33,166 | |
債務発行原価償却 | 2,651 | | | 2,738 | | | 5,360 | | | 5,442 | |
合計する | $ | 19,088 | | | $ | 19,438 | | | $ | 38,292 | | | $ | 38,608 | |
2026年と2027年に期限が切れた変換可能な手形
2020年11月13日、当社の発行元金総額は$1.210億ドルの変換可能な優先チケットが含まれています575.02026年に満期になった100万ドルの変換可能優先手形(“2026年変換可能手形”)とドル575.02027年に満期になった百万の転換可能優先手形(“2027年変換可能手形”)2026年の転換可能なチケットは、事前に転換したり買い戻ししたりしない限り、2026年5月1日に期限が切れますゼロ金利です。2027年に発行された転換可能なチケットは、事前に転換または買い戻ししない限り、2027年11月1日に期限が切れます0.25半年ごとに支給され、期間は毎年5月1日と11月1日
2023年6月30日までの6ヶ月間、所有者が2026年の変換可能チケットと2027年の変換可能チケットの変換を許可した場合は満たされていない。2023年6月30日現在、元金変換がなく、転換した価値が2026年転換可能手形または2027年転換可能手形の未償還元本金額を超えなければ。
2025年満期の変換可能手形
2020年3月5日、当社の発行元金総額は$1.010億ドルの変換可能優先手形(“2025年変換可能手形”)。2025年に発行される転換可能な手形は、事前に転換したり買い戻ししたりしない限り、2025年3月1日に期限が切れる0.125半年ごとに支給され、期間は毎年3月1日と9月1日。2023年6月30日までの6ヶ月間、所有者が2025年の転換可能手形の転換を許可した場合は満たされていない。2023年6月30日現在、2025年の転換可能手形の一部の所持者は、2025年の転換可能手形の非実質的な元本総額を転換している。同社は非実質的な額の会社A類普通株を発行することで転換を解決した。2023年6月30日現在、2025年変換可能手形のIF変換価値は未償還元金額を超えていない。
2023年に期限が切れた変換可能手形
2018年5月25日、当社の発行元金総額は米ドルとなりました862.5100万元の転換可能優先手形(“2023年変換可能手形”)2023年5月15日現在、2023年の転換可能手形の一部の所持者は、元金総額を#ドルに転換している401.92023年の換算手形の100万ドルはありませんこのうち,2023年6月30日までの6カ月間で転換を行った。当社は以下の株式を発行して転換を解決します5.2百万株会社A類普通株、支払総額は$461.82023年5月15日現在転換されていない元金残高と利息を現金形式で支払う。
転換可能手形ヘッジと株式証明書取引
2023年の交換可能手形の発売について、当社はいくつかの金融機関と取引先(“2023年手形対沖対手側”)と交換可能手形ヘッジ取引(“2023年交換手形対沖取引”)を締結し、これにより当社は合約を購入する権利がある11.1百万株はA類普通株で、価格は約$です77.85一株ずつです。2023年の換算手形ヘッジの総コストは1ドル172.6百万ドルです。また、当社は2023年手形ヘッジ取引相手に株式承認証(“2023年株式承認証”)を売却し、これにより2023年手形ヘッジ取引相手に合算を購入する権利がある11.1百万株会社A類普通株、価格は約$109.26一株ずつです。同社は$を受け取りました112.12023年の株式承認証を売却して得られた現金収益は100万ドル。要するに、2023年の交換可能株を購入することは、2023年の株式交換手形の転換による償却および/または当社が転換した2023年の交換手形の元金を超えた任意の現金支払いを支払うことを目的としており、全体の株価を効果的に向上させるために、2023年の株式交換証明書および2023年の株式交換証を売却することを目的としている77.851株当たり約$に低下する109.26一株ずつです。これらのツールは会社自身の株式にリンクしていると考えられ,権益類とされているため,2023年に転換可能な手形ヘッジと2023年の株式承認証が株主権益に記録され,派生品として入金されず,各報告期間ごとに再計量されない.2023年の転換手形ヘッジと2023年の株式承認証に関連する純コストは、圧縮総合貸借対照表上の追加実収資本の減少として記録されている。会社はまた、2023年の転換可能手形の期日保証分を比例して行使し、2023年の転換手形転換のために発行された会社A類普通株の株式を相殺する。2023年に転換可能な手形のヘッジは決済され、2023年6月30日まで返済されていない。その会社はすでに受け取りました3.02023年手形ヘッジ取引相手が発行した会社A類普通株100万株ありません2023年6月30日までの6ヶ月以内に受け取ります。
B)循環信用スケジュール
2020年5月、当社はある貸手と循環信用協定を締結し、貸手は$を提供しました500.02023年5月に満期になった100万優先無担保循環信用手配(“2020信用手配”)。二零二年五月二十八日、当社は2020年の信用協定(“信用協定”)を改訂し、当社の全額付属会社Square Capital,LLC(“Square Capital”)の発生を許容し、元金総額は最高$に達した500.01913年の連邦準備法によって許可されたPaycheck Protection Program流動性ツール(PPPLF)によると、1百万ドル。2020年11月に発行された転換可能債券について、会社は2020年11月9日に信用協定の第2回改訂を行い、元金総額がドル以下の転換可能債券を許可した3.61000億ドルです2021年1月28日、当社は信用協定を3回目の改訂を行い、PPPLFによってSquare Capitalが許可した債務金額を増加させ、元金総額は最高$に達することができる500.01000万ドル、元金総額は最高$に達します1.01000億ドルです2021年5月25日、当社は融資の満期日を2024年5月1日に延長することを含む信用協定の第4回改正を行った。2022年1月28日、当社はAfterpayおよびその子会社のいくつかの既存債務がAfterpay買収完了時およびその後も返済されないことを可能にするために、信用協定を5回目の改訂を行った。2022年2月23日、当社は信用協定に対して6つ目の改正を行い、その中には元金総額が$に達する新たな無担保循環融資約束を提供することを含む100.01000万ドルです。当社は、2023年6月9日に、融資の満期日を2028年6月9日に延長し、元金総額$までの追加無担保循環融資約束を提供することを含む信用協定の第7項改正を締結しました175.01000万ドルです。信用協定にも財務契約が記載されており、当社に四半期最低流動資金金額(信用協定によって定義された無制限現金および現金等価物に有価証券の合計を加えて構成されている)を少なくとも$と維持することを要求している250.02000万人が四半期ごとにテストを行っています当社は以下の承諾料を含む、このような規模とタイプの信用手配のための慣例費用の支払いを義務しています0.10%から0.20当社の総純レバレッジ率に基づき、2020年に信用は引き出し可能な未引き出し部分の年利率を手配する。今までのところ違います。資金はすでに抽出されました違います。信用状は2020年の信用手配に基づいて発行されます。2023年6月30日現在、ドル775.0まだ1億8千万人がくじを引くことができる。当社は2023年6月30日および2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内にそれぞれ非実質的未使用承諾料を発生させます。当社は2023年6月30日まで、2020年の信用手配に関するすべての財務契約を遵守しています
2020年にクレジット手配された融資は、当社の選択で利息を計上する:(I)保証付き隔夜融資金利(“期限SOFR”)の前向き期限金利に基づく年利または(Ii)基本金利。SOFR期限に基づくローンの利息はSOFR期限プラスに等しくなければならない1.25%和1.75%は、会社の総純レバレッジ率に依存します。基本金利に基づくローンは、その利息は最優遇金利の中で最高の連邦基金金利で加算しなければなりません0.50%と、SOFRを1ヶ月プラスする期限1.00%は、それぞれの場合に、以下の範囲の限界を加える0.25%から0.75%は、会社の総純レバレッジ率に依存します。信用協定にもこのような融資の慣用的なプラスと負の契約が含まれており、その中には、当社及びそのいくつかの付属会社が追加債務を招くことを制限し、留置権の設立、合併或いは合併或いはいくつかの処置、配当金の支払い及び分配、制限的な合意の締結、連合会社との合意の締結、及びいくつかの投資及び買収を行う能力が含まれている
C)倉庫融資施設
Afterpayを買収した後、会社はAfterpayの既存の倉庫融資施設を担当した。当社はオーストラリア、ニュージーランド、アメリカ、イギリスの金融機関(総称して“倉庫施設”と呼ぶ)と融資手配をしています。倉庫施設の手配には,消費者の売掛金の出所融資のために設立された全額と合併実体を用いて,当社のBNPLプラットフォームに一部の資金を提供している。倉庫施設下の借金はそれぞれの消費者の売掛金を担保にしている
これらの倉庫施設の満期日は2023年12月から2024年12月までそれは.2023年6月30日現在、倉庫施設の承諾額総額は、期末レートで計算されているはい$です1.720億ドルのうち1ドルは0.810億ドルを集めました0.9まだ10億ドルが使えますすべての融資には,基礎消費者の売掛金表現に基づくポートフォリオパラメータが含まれており,2023年6月30日現在,地域ごとにこれらの表現を満たしている。倉庫施設には企業財務契約が含まれていない
すべての倉庫施設は変動金利をベースとしており,その融資の消費者売掛金の加重平均寿命と密接に関連している。当該等ローンの利息は、(I)ローカル無リスク金利と一致する基本金利、例えばSOFR及びポンド隔夜指数平均金利(“SONIA”)や類似金利、及び(Ii)使用可能期間内に設定された保証金である。しかも、すべての施設は非物質的約束料を支払わなければならない
これらのローンから引き出した金額(千単位)を満期年ごとにまとめた表
| | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
2023 | $ | 339,727 | | | |
2024 | 480,443 | | | |
| | | |
| | | |
融資債務総額,繰延債務発行コストを差し引く | $ | 820,170 | | | |
付記14-所得税
同社が記録した所得税の割引は#ドル3.7百万ドルとドル5.82023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ100万ドルですが、所得税支出は1.3百万ドルと所得税の割引0.42022年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。米国連邦法定税率で計算された所得税前収入と2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間に記録された所得税優遇との差は、主にある外国司法管轄区の推定手当が変化したためであるが、繰延税金負債を有する実体の今年度の損失によって相殺され、この実体には繰延税金負債があり、今後の期間にこれらの損失を確認することができる。
2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の所得税優遇と、2022年6月30日までの3ヶ月間の所得税割引と2022年6月30日までの6ヶ月間の所得税優遇との差は、主に、年度有効所得税税率に、今後の期間中にこれらの損失を確認するために使用可能な繰延納税負債を有する今年度の赤字の実体、ある管轄区域の推定免税額の変化、および管轄区域別収入の組み合わせの変化に関するものである
その会社はアメリカとある外国の税務管轄区域で所得税を払わなければならない。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の税収支出は管轄区域に基づいて計算される。同社は通年に適用される予定の推定年間有効所得税税率を用いて世界所得税の支出を試算している。新しい情報の取得に伴い、会社の実際の税率は年内に変動する可能性があり、これは、会社が経営する各司法管轄区の予測税前収益の組み合わせ、繰延税項資産推定値免税額の変化、不確定税状況に関する税収割引の確認·取り消し確認、会社が業務を展開する司法管轄区税法の変化や解釈を含む年間有効税率を推定するための仮定に影響を与える可能性がある
同社は2023年6月30日まで、ある司法管轄区域で繰延税項目の純資産に対する全額推定手当を保留している。同社の繰延税金資産の現金化は主に未来の期間に課税収入を生み出す能力にかかっている。経営陣が将来の課税収入を推定する際に使用する基本的な要素を再評価し続けるにつれて、将来的に現金化可能な繰延税金資産の金額が変化する可能性があると考えられる。
付記15-株主権益
普通株
同社には2種類の発行された法定普通株:A類普通株とB類普通株がある。なお、本簡明連結財務諸表付記では、A類普通株とB類普通株とを総称して“普通株”と呼ぶ。A類普通株の保有者は獲得する権利がある1つは1株当たり投票権があり、B類普通株の保有者は投票する権利がある10個1株当たり投票権。会社B類普通株の普通株は同値数のA類普通株に変換でき、一般的に譲渡時にA類普通株に変換される。A類普通株とB類普通株の保有者には優先引受権やその他の引受権がなく、このような株式の償還や債務超過基金条項もない。すべての新しい株式オプションと株式ベースの奨励はA類普通株で付与される
株式承認証
2023年交換手形を発行するとともに、会社は2023年株式承認証を売却し、これにより、取引相手は合計約を購入する権利がある11.12000万株のA類普通株、価格は$109.26一株ずつです。2023年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602023年8月15日からの取引日期間ありません2023年6月30日まで、一部の株式承認証はすでに行使された。
2025年の転換手形を発行すると同時に、会社は2025年の株式承認証を売却し、これにより取引相手は合計約約を購入する権利がある8.32000万株のA類普通株、価格は$161.34一株ずつです。2025年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602025年6月1日から始まる取引日期間ありません2023年6月30日まで、一部の株式承認証はすでに行使された。
2026年交換手形を発行すると同時に、会社は2026年株式承認証を売却し、これにより取引相手は合計約を購入する権利がある1.92000万株のA類普通株、価格は$368.16一株ずつです。2026年の引受権証は1年以内に均一に満期になる602026年8月1日からの取引日期間ありません2023年6月30日まで、一部の株式承認証はすでに行使された。
2027年交換手形を発行するとともに、会社は2027年株式承認証を売却し、これにより、取引相手は合計約を購入する権利がある1.92000万株のA類普通株、価格は$414.18一株ずつです。2027年の引受権証は1年以内に均一に満期になります602028年2月1日からの取引日期間ありません2023年6月30日まで、一部の株式承認証はすでに行使された。
オープンカーの改装 変換可能なチケットセット期間保証の注釈と運用
2023年の交換手形の転換について、当社は発行した5.2百万 2023年5月15日現在のA類普通株、その中で違います。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に株式を発行した。会社は2023年の転換手形のヘッジ部分を比例して行使し、受け取りました3.02023年手形ヘッジ取引相手が発行した800万株A類普通株は、2023年6月30日までに発行された株式を相殺する違います。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に株を受け取りました。
在庫計画
その会社は主張している二つ株式ベース従業員報酬計画:2009年株式計画(“2009計画”)と2015年株式インセンティブ計画(“2015計画”)。2015年計画は2009年計画の後継者だ。2015年は2015年11月17日から施行される予定です。2009年計画下の未払い賠償金は、2009年計画の条項と条件によって引き続き制約されている。2015年11月17日以来違います。2009年の計画によると、未来にはこれ以上の奨励金も与えられないだろう。2023年6月30日現在、2009年計画によると、株式オプション、制限株式奨励(RSA)および制限株式単位(RSU)に制約された発行済み株式総数は2,651,384株式です。
2015年計画によると、会社A類普通株の株式は、適格従業員、取締役、コンサルタントに奨励性と非法定株式オプション(それぞれ“ISO”と“NSO”)、RSA、RSU、業績株、株式ボーナスを発行するために予約される。奨励は授与された日を下回らない公平な市場価値の1株当たりの価格で付与されなければならない。最初は、30,000,000株式は2015年計画に基づいて保留されており、2009年計画に基づいて付与されたオプションまたは他の同様の奨励金のいずれかの株式が満期になり、没収され、会社に買い戻され、または他の方法で終了して行使されず、2015年計画に基づいて利用可能となる。“2015年度開発計画”に規定されている発行可能株式数は、各事業年度の初日に増加し、額は(I)の最小数に相当する40,000,000株式(Ii)5前会計年度最終日に発行された株式の割合、又は(Iii)当該計画管理者が定めた株式数。管理人は取締役会で構成され、取締役会はその後報酬委員会に責任を委託する。2023年6月30日現在、2015年中期計画によると、株式オプション、RSA、RSUに制約されている発行済み株式総数は46,483,117和、和125,416,973株は将来発行することができる。
2023年6月30日までの6ヶ月間の株式オプション活動の概要は以下の通り(単位:千、1株当たりデータを除く):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式オプション数 | | 重みをつける 平均値 トレーニングをする 値段 | | 重みをつける 平均値 残り 契約書 用語.用語 (単位:年) | | 骨材 固有の 価値がある |
際立って、年初 | 6,739 | | | $ | 40.37 | | | 4.02 | | $ | 224,484 | |
授与する | 682 | | | 65.16 | | | | | |
鍛えられた | (1,163) | | | 10.48 | | | | | |
没収される | (106) | | | 108.34 | | | | | |
期限が切れる | (24) | | | 80.33 | | | | | |
未返済、期末 | 6,128 | | | $ | 47.47 | | | 4.41 | | $ | 181,393 | |
| | | | | | | |
行使可能期限終了 | 4,853 | | | $ | 36.27 | | | 3.25 | | $ | 176,912 | |
制限された株式活動
2023年6月30日までの6ヶ月間、RSAとRSUに関する活動は以下の通りである(1株当たりのデータを除いて、千計) | | | | | | | | | | | |
| 量 株 | | 重みをつける 平均補助金 期日公正価値 |
許可されていない年明け | 28,300 | | | $ | 97.89 | |
授与する | 22,827 | | | 62.75 | |
既得 | (6,567) | | | 90.48 | |
没収される | (1,554) | | | 103.61 | |
未帰属の、期末 | 43,006 | | | $ | 80.16 | |
株式ベースの報酬
以下の表は、株式ベースの給与が会社のスリム化総合経営報告書に与える影響(千単位)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収入コスト | $ | 142 | | | $ | 139 | | | $ | 284 | | | $ | 248 | |
製品開発 | 223,411 | | | 179,137 | | | 421,268 | | | 324,212 | |
販売とマーケティング | 32,790 | | | 25,133 | | | 62,155 | | | 46,389 | |
一般と行政 | 62,905 | | | 52,229 | | | 115,132 | | | 161,212 | |
合計する | $ | 319,248 | | | $ | 256,638 | | | $ | 598,839 | | | $ | 532,061 | |
同社は$を記録した11.4百万ドルとドル32.52023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社の2015年従業員株式購入計画に関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ100万ドルであった12.9百万ドルとドル25.92022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ100万ドルで、上の表に含まれています。2022年6月30日までの6ヶ月間の株式ベース報酬支出総額も含まれている $66.31000万バージョンこれは、Afterpayの買収に関連する様々な株式ベースの手配が加速したためであり、このスケジュールは上の表に含まれている。
同社は資本化した$7.2百万ドルとドル13.12023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、資本化ソフトウェアコストに関する株式ベースの報酬支出はそれぞれ100万ドルであった3.6百万ドルとドル7.62022年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ100万ドル。
2023年6月30日までに3.4加重平均期間中に確認される予定の未償還株式オプション,RSU,RSAに関する未確認報酬コスト総額は10億ドルである2.9何年もです。
付記16-1株当たり純損失
1株当たり基本純損失の計算方法は,純損失を当期発行普通株の加重平均株式数で割ることである。1株当たり純損失の算出方法は,純損失を発行済み普通株の加重平均株式数で割って,すべての潜在普通株の希薄化効果に基づいて調整する。会社が純損失を報告している間は、1株当たりの純損失は1株当たりの純損失とほぼ同じであり、潜在的な希薄化プロジェクトの影響は逆になっているためである。
以下の表に1株当たりの基本純損失と希釈後の純損失の計算方法(単位千,1株当たりデータを除く)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
純損失 | $ | (125,842) | | | $ | (209,277) | | | $ | (145,168) | | | $ | (416,640) | |
差し引く:非持株権益は純損失を占めるべき | (3,336) | | | (1,263) | | | (5,824) | | | (4,427) | |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (122,506) | | | $ | (208,014) | | | $ | (139,344) | | | $ | (412,213) | |
分母: | | | | | | | |
基本株式: | | | | | | | |
1株当たりの基本純損失を計算するための加重平均株式数 | 606,692 | | | 581,350 | | | 604,476 | | | 561,501 | |
希釈した株: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たり純損失を希釈するための加重平均株式 | 606,692 | | | 581,350 | | | 604,476 | | | 561,501 | |
普通株主の1株当たり純損失: | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | (0.20) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.73) | |
薄めにする | $ | (0.20) | | | $ | (0.36) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.73) | |
以下の潜在的普通株は、それらの影響が前記期間中に逆希釈されるので、希釈後の1株当たり純損失の計算には含まれない
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
株式オプション、限定株、従業員株購入計画 | 47,477 | | | 32,925 | | | 42,180 | | | 28,184 | |
転換可能な手形 | 15,034 | | | 18,025 | | | 16,522 | | | 18,032 | |
普通株式引受証 | 23,188 | | | 41,479 | | | 23,188 | | | 41,917 | |
総逆希釈証券 | 85,699 | | | 92,429 | | | 81,890 | | | 88,133 | |
付記17-関係者取引
2019年7月に、当社は、ミズーリ州セントルイス市にあるオフィスビルの賃貸契約を締結し、当社の共同創設者および現在の取締役会のJim McKelveyさんの連属会社と契約を結びました15.5数年、レンタル期間を延長するオプションがございます二つ5年制条項です。レンタル保有日はフロアによって異なり、2020年5月から開始されます。2023年6月30日現在、会社が記録した使用権資産は#ドル10.6百万ドルと関連賃貸負債#ドル17.1このレンタルプランに関連した100万ドル
賃貸契約によると、同社はまたレンタル契約を終了する権利があり、最長期限は502024年1月1日から2026年12月31日までの任意の時間の賃貸空間の%と、2034年1月1日に全物件賃貸の選択権を終了します。会社がレンタル終了の選択権を行使した場合、レンタル契約に規定されている終了罰金が適用されます。2023年1月2日、当社はレンタル者に早期終了選択権の行使を意図していることを通知した48レンタルスペースの%は、2023年12月31日から発効します。そのため、同社は約#ドルの解約金を支払った5.2700万ドルで選択権を行使する。
付記18-引受金とその他の事項
訴訟と規制事項
当社は現在直面しており、将来的に様々な訴訟、法的クレーム、調査、規制手続きに参加する可能性がある。
当社は消費者金融保護局(“CFPB”)および複数州の総検事長から民事調査要求(“CID”)を受け取り,Cash Appによる顧客苦情や紛争処理に関する情報の提供を要求した。同社はCFPBや州総検事長とこれらのCIDについて協力している。ASC 450-20によると、当社はこれらのCIDに関する推定金額の負債を累積しているあるいはある事項:損失や事項それは.2023年6月30日現在、課税金額はそれほど大きくありません。これらの事項の現状を踏まえて、これらの調査で生じる可能性のある計上額を超える潜在的賠償責任範囲を確実に決定することは不可能である。当社は、訴訟や規制手続きが不利な結果となる可能性を定期的に評価し、このような評価に基づいて財務諸表を調整する。これらの事項の最終結果は、会社が現在財務諸表に計上すべき見積もりとは大きく異なる可能性がある。
また、会社は各種の法律問題、調査、伝票、照会或いは監査、クレーム、訴訟と紛争に直面しており、監督管理機関と政府機関との紛争を含む。例えば、同社は2023年3月に空売り報告を発表した直後に米証券取引委員会や司法省から問い合わせを受けた。同社は、調査は主に空売り報告書で提起された告発に関連していると考えている。当社は現在、このような事項の潜在的責任の合理的なリスク範囲(あれば)を公平に見積もることはできません。不利な決定や和解の影響を受ける可能性がありますが、当社はこれらの他の事項の最終処分がその運営結果、財務状況、または流動資金に大きな悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、当社はこれらの事項の最終結果を何も保証することはできず、これらの事項の解決は当社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
購入承諾
2022年12月31日までの年度内に,クラウドコンピューティングインフラに関するキャンセル不可購入義務を締結した。次の表の承諾額は、使用する固定または最低限のサービス、および契約に基づいて行動する大まかな時間を含むすべての重要な条項を規定する強制実行可能かつ法的拘束力のある契約に関連している。
2023年6月30日現在、購入承諾下の将来の最低支払いは以下の通り(千単位)
| | | | | | | |
| | | 期限どおりの支払い |
2023年の残り時間 | | | $ | 119,363 | |
2024 | | | 300,554 | |
2025 | | | 316,425 | |
2026 | | | 263,300 | |
2027 | | | 315,100 | |
| | | |
合計する | | | $ | 1,314,742 | |
他にも事項がある
当社は複数の税務機関の審査を受けているか、または受ける可能性があります。これらの審査は,会社の審査年度以降の期間の税金や純営業損失を提案する調整につながる可能性がある。当社は定期的に税務検査で不利な結果が生じる可能性を評価し、当社の直接·間接税引当金が十分であるかどうかを確認します。当社は引き続き税務機関との検討の進捗状況と当社への直接·間接税引当金への影響(あれば)に注目している。
経営陣は、税務審査によって生じる可能性のある任意の調整のために十分な準備金が用意されていると考えている。しかし、税務監査の結果は肯定的に予測できない。会社税務監査で処理された任意の問題が会社の予想と一致しない方法で解決された場合、会社は解決中に会社の直接および間接税引当金を調整することを要求される可能性がある。
付記19-市場と地理情報を細分化する
会社はその部門を報告し、会社の首席運営意思決定者(“CODM”)の業績を審査·評価する方式で報告した。そのため、当社は二つ報告可能な細分化市場、Square、Cash App。当社のBNPLプラットフォームの財務業績はCash AppとSquare部門に平均的に割り当てられており、管理層はBNPLプラットフォームがCash AppとSquareプラットフォームに同等の貢献をすると結論したからである。また,AfterpayはCODMに報告していない部門マネージャーである.逆に,Afterpayの運営はCash AppとSquareの細分化市場マネージャが管理し,彼らは資源の割当てとAfterpayの業績評価を担当している.特定の報告可能細分化市場に割り当てられていない製品やサービスは,TIDEAD,待機,ヘリックスを含むがこれらに限定されず,一般会社や他のカテゴリでまとめて展示される.SquareとCash Appの定義は以下のとおりである
•Cash Appは、P 2 P支払い、ビットコイン、および株式投資を含むモバイルCash App内の個人が利用可能な金融商品を含む。Cash Appには、顧客が格納している残高に接続されており、顧客はこれらの残高で買い物をしたり、ATMから資金を引き出したりすることができるCash App Cardも含まれている。
•Squareには、Cash Appに関するサービスは含まれていない、販売者に提供されるホスト決済サービス、ソフトウェアソリューション、ハードウェア、および金融サービスが含まれる。
CODMは業績と資源の分配を評価するための主要な財務測定基準は収入と毛利である。CODMは部分資産データに基づいて業績や資源を評価しないため,このような情報は含まれていない次の表は、報告可能な部門収入と部門毛利益に関する情報(千単位)を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 2023年6月30日 | | 6か月まで 2023年6月30日 |
| 現金応用 | | 正方形 | | 会社や他の(i) | | 合計する | | 現金応用 | | 正方形 | | 会社や他の(i) | | 合計する |
収入: | | | | | | | | | | | | | | | |
取引に基づく収入 | $ | 133,741 | | | $ | 1,503,913 | | | $ | — | | | $ | 1,637,654 | | | $ | 268,404 | | | $ | 2,791,955 | | | $ | — | | | $ | 3,060,359 | |
購読とサービスの収入に基づいて | 1,030,822 | | | 380,596 | | | 50,079 | | | 1,461,497 | | | 2,004,713 | | | 722,337 | | | 100,671 | | | 2,827,721 | |
ハードウェア収入 | — | | | 44,922 | | | — | | | 44,922 | | | — | | | 82,373 | | | — | | | 82,373 | |
ビットコイン収入 | 2,390,884 | | | — | | | — | | | 2,390,884 | | | 4,554,635 | | | — | | | — | | | 4,554,635 | |
市場収入を細分化する | $ | 3,555,447 | | | $ | 1,929,431 | | | $ | 50,079 | | | $ | 5,534,957 | | | $ | 6,827,752 | | | $ | 3,596,665 | | | $ | 100,671 | | | $ | 10,525,088 | |
分部毛利(Ii) | $ | 968,045 | | | $ | 888,273 | | | $ | 9,783 | | | $ | 1,866,101 | | | $ | 1,899,285 | | | $ | 1,658,554 | | | $ | 22,846 | | | $ | 3,580,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 2022年6月30日 | | 6か月まで 2022年6月30日 |
| 現金応用 | | 正方形 | | 会社や他の(i) | | 合計する | | 現金応用 | | 正方形 | | 会社や他の(i) | | 合計する |
収入: | | | | | | | | | | | | | | | |
取引に基づく収入 | $ | 116,068 | | | $ | 1,359,639 | | | $ | — | | | $ | 1,475,707 | | | $ | 225,309 | | | $ | 2,483,367 | | | $ | — | | | $ | 2,708,676 | |
購読とサービスの収入に基づいて | 720,180 | | | 317,835 | | | 56,841 | | | 1,094,856 | | | 1,342,489 | | | 600,485 | | | 111,439 | | | 2,054,413 | |
ハードウェア収入 | — | | | 48,051 | | | — | | | 48,051 | | | — | | | 85,377 | | | — | | | 85,377 | |
ビットコイン収入 | 1,785,885 | | | — | | | — | | | 1,785,885 | | | 3,516,678 | | | — | | | — | | | 3,516,678 | |
市場収入を細分化する | $ | 2,622,133 | | | $ | 1,725,525 | | | $ | 56,841 | | | $ | 4,404,499 | | | $ | 5,084,476 | | | $ | 3,169,229 | | | $ | 111,439 | | | $ | 8,365,144 | |
分部毛利(Ii) | $ | 704,893 | | | $ | 755,439 | | | $ | 9,316 | | | $ | 1,469,648 | | | $ | 1,328,552 | | | $ | 1,416,660 | | | $ | 19,396 | | | $ | 2,764,608 | |
(i)会社や他の代表は,特定の報告可能な細分化市場に割り当てられていない製品やサービスに関する結果や,Cash AppとSquare間の部門間淘汰を行っている.
(Ii)2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のCash App部門毛利益は8.4百万ドルとドル16.9技術資産を買収する償却費用はそれぞれ百万ドルである。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のCash App部門毛利益は8.2百万ドルとドル15.3技術資産を買収する償却費用はそれぞれ百万ドルである。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のSquare部門毛利益は8.5百万ドルとドル17.1技術資産を買収する償却費用はそれぞれ百万ドルである。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のSquare部門毛利益は8.2百万ドルとドル15.2技術資産を買収する償却費用はそれぞれ百万ドルである。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間において、企業その他のプロジェクトにおける買収技術資産費の償却は重要ではない。
下表は、部門毛利総額と会社が適用所得税を納付していない前の赤字との入金(単位:千):を提供しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
部門毛利総額 | $ | 1,866,101 | | | $ | 1,469,648 | | | $ | 3,580,685 | | | $ | 2,764,608 | |
少:製品開発 | 694,672 | | | 524,827 | | | 1,321,609 | | | 983,051 | |
少ない:販売とマーケティング | 537,607 | | | 530,827 | | | 1,033,618 | | | 1,032,389 | |
少ない:一般と行政 | 549,293 | | | 395,720 | | | 982,118 | | | 839,869 | |
差し引く:取引、ローン、消費者の売掛金損失 | 179,771 | | | 156,697 | | | 307,667 | | | 247,847 | |
マイナス値:ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | | | — | | | 35,961 | |
差し引く:顧客や他の無形資産の償却 | 36,865 | | | 39,389 | | | 73,952 | | | 66,053 | |
差し引く:利息支出(収入)、純額 | (3,944) | | | 12,966 | | | (7,105) | | | 28,714 | |
差し引く:その他の費用(収入)、純額 | 1,379 | | | (18,766) | | | 19,750 | | | (52,238) | |
所得税適用前損失 | $ | (129,542) | | | $ | (207,973) | | | $ | (150,924) | | | $ | (417,038) | |
収入.収入
地理的位置別の収入は,売手またはクライアントのアドレスに基づく.次の表は、地理的地域別収入(単位:千)を詳細に説明している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
アメリカです | $ | 5,171,558 | | | $ | 4,147,502 | | | $ | 9,836,193 | | | $ | 7,812,685 | |
国際的に | 363,399 | | | 256,997 | | | 688,895 | | | 552,459 | |
合計する | $ | 5,534,957 | | | $ | 4,404,499 | | | $ | 10,525,088 | | | $ | 8,365,144 | |
2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、国際市場では総収入の10%以上を占める国の収入は一つもない。
長寿資産
以下の表では、長期資産(千単位)を地理的位置別に詳細に説明した | | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
アメリカです | $ | 7,856,000 | | | $ | 8,023,535 | |
オーストラリア | 4,666,894 | | | 4,801,434 | |
他の国際組織 | 1,910,106 | | | 1,858,300 | |
合計する | $ | 14,433,000 | | | $ | 14,683,269 | |
CODMは、経営決定またはリソースの割り当てのためにこれらの情報を審査するのではなく、統合に基づいてこれらの情報を審査するので、報告可能な部分ごとに分割された資産は含まれていない。
付記20-キャッシュフロー情報を補充する
キャッシュフロー情報の補足開示には、以下の内容(千計)が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 |
キャッシュフローデータの追加: | | | |
利子を支払う現金 | $ | 63,251 | | | $ | 37,948 | |
所得税の現金を納める | 50,301 | | | 7,347 | |
非現金投資と融資活動の追加開示: | | | |
経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産 | 1,901 | | | 37,572 | |
売掛金と売掛金のうち財産·設備購入 | 4,452 | | | 8,680 | |
企業合併に関する延期購入対価格 | — | | | 14,377 | |
企業合併に関する発行済み普通株の公正価値 | — | | | (13,827,929) | |
| | | |
決済転換手形転換のために発行された普通株の公正価値 | — | | | (2,551) | |
転換手形ヘッジを決済するために受け取った普通株式公正価値 | — | | | 133,142 | |
普通株式承認証の行使に関連して発行された普通株の公正価値 | — | | | (220,768) | |
第三者の借り手に貸したビットコイン | — | | | 5,934 | |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下の議論と分析を読み、簡明な総合財務諸表に記載されている情報と、本四半期報告書10-Q表と私たちの10-K表年次報告書に含まれる付記を同時に読むべきです。今回の討論では、未来の業績、流動性と資本資源に対する期待、リスクと不確定性に関連する著者らの計画、推定、信念と期待に関する陳述、及び今回の討論中の他の非歴史的陳述は、すべて前向きな陳述である。これらの展望的陳述は、“リスク要因”および本四半期報告10-Q表の他の部分に記載されたリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない多くのリスクおよび不確定要素の影響を受ける。私たちの実際の結果は、任意の前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない
概要
Blockは2009年2月にSquareエコシステムを発売し,企業(“売り手”)がクレジットカード決済を受けることができるようにし,従来多くの企業がアクセスできなかった重要な機能である.我々は、より多くの製品やサービスを販売者に提供し、彼らの業務の管理と発展を支援するために、密接に結合されたツール生態系にアクセスできるように拡張してきた。同様に、Cash Appがあれば、私たちは個人が彼らの資金を管理するのを助ける金融商品やサービスの生態系を構築した。2022年1月、Afterpayの買収を完了し、Afterpayは即時購入、後払い(BNPL)プラットフォームであり、小売業者の顧客がBNPLベースの商品およびサービスを顧客に提供することを可能にすることにより、小売業者と消費者との間の貿易を促進する。私たちはBNPLプラットフォームの財務結果をCash AppとSquare部門に均等に割り当てた。また,ミュージシャンやファン向けのグローバルプラットフォームTIDEADとオープンな開発者プラットフォームTBDを運営し,我々の経済的な目標に貢献している.
私たちは2023年第2四半期に生態系全体の強力な成長を達成した。毛利益は19億ドルで、前年比27%増加し、主に私たちのCash AppとSquare生態系のおかげだ。
現金応用は2023年第2四半期に9.68億ドルの毛利益を生み出し、前年同期比37%増加した。業績は取引活動の増加と我々のより広範な生態系(金融サービス製品を含む)の採用によって推進されている。
Squareは2023年第2四半期に8.883億ドルの毛利益を創出し、前年同期比18%増加した。これは、私たちが引き続きより大きな売り手を通じてハイエンド市場を発展させ、世界で拡張し、私たちの入市戦略を最適化するためである。
私たちは支出規律を引き続き実行し、長期的な成長を推進することに集中している。2023年第2四半期、営業損失は1.321億ドル、調整後の営業収入は2550万ドルだった。同期、普通株株主の純損失は1.225億ドル、調整後のEBITDAは3.844億ドルで同105%増加した。ご参照ください重要な運営指標と非GAAP財務指標非公認会計原則財務計量がそれに最も近い公認会計原則(“公認会計原則”)等価物の入金については、次節を参照されたい。
2023年第2四半期末に75億ドルの利用可能な流動性を持っています68億ドルの現金、現金等価物、制限現金、および有価証券投資、および775.0-100万ドルは、私たちの循環信用スケジュールから抽出できます。これは2022年末より3900万ドル増加し、2023年5月に満期となった未償還2023年転換手形の決済に支払う4億618億ドルが含まれている。
重要な運営指標と非GAAP財務指標
私たちは、私たちの業務の健康状態を評価し、資源を割り当て、私たちの業績を評価するために、運営と財務データを収集して分析します。総純収入、営業収入(損失)、純収益(損失)とGAAPでの他の結果のほか、以下の表に業務を評価するための重要な運営指標と非GAAP財務指標を示す。これらの指標と測定基準は、私たちの業務を経時的に比較するのに役立ち、私たちの業績を他の支払ソリューション·プロバイダの業績と比較するのに役立つと信じています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| |
支払総額(GPV)(単位:百万) | $ | 59,012 | | | $ | 52,499 | | | $ | 110,129 | | | $ | 96,003 | |
| | | | | | | |
調整後の営業収入(赤字) | $ | 25,499 | | | $ | (103,457) | | | $ | 76,473 | | | $ | (145,711) | |
調整後EBITDA(千) | $ | 384,402 | | | $ | 187,342 | | | $ | 752,769 | | | $ | 382,703 | |
調整後の1株当たり純収益: | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 0.41 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.38 | |
薄めにする | $ | 0.39 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.36 | |
総支出量(GPV)
GPVには、Square GPVとCash App Business GPVが含まれる。Square GPVは、Square処理されたすべてのクレジットカードを使用して販売者が支払った総ドル金額として定義され、返金およびACH振込を差し引く。Cash App Business GPVには,企業アカウントから受信したポイントツーポイント取引に関するCash Appアクティビティと,クレジットカードから送信されたポイントツーポイント支払いが含まれる.GPVは、加入およびサービスベースの収入とは無関係であるため、GPVは、取引ベースの収入にのみ関連するので、我々のBNPLプラットフォームからの取引を含まない。
調整後のEBITDA、調整後の1株当たり純収益(“調整後1株当たり収益”)と調整後の営業収入
調整後のEBITDAと調整後の1株当たり収益は非GAAP財務指標であり、私たちの1株当たり純収益(損失)と純収益(損失)を代表し、以下に述べる項目の影響を除去するように調整された
このForm 10-Q四半期報告書には、これらの非GAAP財務指標が含まれています。これらは、当社の経営陣が私たちの運営実績を評価し、将来の運営計画を策定し、戦略決定を行うための重要な指標であり、運営費用および内部資源配分に関する決定を含むためです。したがって、私たちは、これらの措置が投資家や他の人たちに有用な情報を提供し、私たちの経営陣や取締役会のように、私たちの経営業績を理解し評価するのを助けると信じています。さらに、それらは、いくつかの非現金プロジェクトと、私たちの業務によって変化しないいくつかの可変費用の影響を除去するため、私たちのビジネス期間比較に有用な測定基準を提供します。
•無形資産の償却や株式ベースの給与費用のようないくつかの非現金費用を、任意の特定の時期には、このような費用の金額が当社の業務運営の基本的な業績と直接関係しない可能性があるため、我々の非公認会計基準財務指標から除外することは有用であると考えられる。
•我々の非GAAP測定基準から債務割引や発行コストの償却に関する支出を除くことは投資家に有用であり,このような増分非現金利息支出は会社の現在または未来の現金流出を代表しないため,現在の業績を過去の業績と比較する際には,我々の継続的な運営や意義を示すことはできないと考えられる.また、償却調整後の1株当たりの収益を計算するために、影響が希薄であれば、期初両替のように、転換可能な手形の現金利息支出を加算します。
•私たちは、これらのプロジェクトが私たちが行っている業務運営を反映しているとは思わないので、非公認会計基準の財務指標から以下の項目を除外した。これらの項目は、財産および設備の収益または損失を処理すること、株式投資のリスコアリングされた収益または損失、および私たちのビットコインへの投資のビットコイン減価損失(適用のような)を反映しているとは思わないからである。
•我々の業績を異なる時期に比較可能にするために、業務合併に関連するいくつかの買収·統合コストや、正常な運営費用に属さない様々な他のコストも除外した。買収に関連するコストには、被買収者が帰属していない株式ベースの補償報酬を償還するために支払われる金額と、法律、会計、推定値、職務調査コストが含まれる。統合コストには、買収された企業の統合に必要なコンサルティングや他の専門サービスや相談料が含まれています。当社のコア業務運営費用を反映していない他のコストには、損失、減値費用、およびいくつかの訴訟および規制費用が含まれている可能性があります。また、買収の繰延収入と繰延コスト調整の影響を計上し、これらの影響は調達会計に公正価値を記入した。
上記の項目以外に、非公認会計基準としての財務計量の調整後EBITDAには、減価償却や償却、その他の現金利息収入と支出、その他の収入と支出は含まれていない。
非公認会計基準財務措置は局限性があり、補充性質とみなされるべきであり、公認会計基準に基づいて作成された関連財務情報を代替することを意味しない。これらの制限には以下の点がある
•株式ベースの給与支出は予測可能な未来にずっと私たちの業務における重要な経常的支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素でもある
•償却された無形資産は、将来的に置き換えられなければならない可能性があり、非公認会計基準財務計量は、このような置換または新しい資本支出または他の資本約束の現金資本支出要件を反映していない
•非GAAP測定基準は、私たちの運営資金需要の変化や現金需要を反映していない。
上記の制限以外に、非公認会計原則として財務計量された調整EBITDAは、減価償却及び償却費用及び関連現金資本要求の影響、当社を代表して現金で減少できる可能性のある所得税、及び他の収入及び支出に計上された外貨為替収益又は損失の影響を反映していない。
調整後EBITDAに関する制限を受けて、非GAAP財務指標であり、無形資産償却、ビットコイン減価損失、買収に関連する加速株式報酬支出、買収に関連するコスト、統合、その他のコストを含む、我々のコア経営業績を反映できないと考えられるいくつかの費用は含まれていない調整後の営業収入(損失)を公表した。しかし、調整後の営業収入(赤字)には、株式ベースの給与支出の影響が含まれており、これは私たちの業務における重要な経常支出であり、私たちの給与戦略の重要な構成要素であり、減価償却費用でもある。
他の会社は、わが業界の会社を含めて、異なる方法で非GAAP財務指標を計算したり、全く計算しない可能性があり、比較指標としての有効性を低下させています。
これらの制限のため、純収益(損失)とGAAPに基づいて報告した他の財務業績を含む非GAAP財務指標を他の財務業績指標と一緒に考慮すべきです
以下の表に各期間の営業収入(赤字)と調整後の営業収入(赤字)の入金状況(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業損失 | $ | (132,107) | | | $ | (213,773) | | | $ | (138,279) | | | $ | (440,562) | |
買収した技術資産の償却 | 18,392 | | | 17,899 | | | 36,900 | | | 33,368 | |
買収に関連するコスト、統合、その他のコスト | 102,349 | | | 17,067 | | | 103,900 | | | 93,132 | |
ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | | | — | | | 35,961 | |
顧客やその他の獲得した無形資産を償却する | 36,865 | | | 39,389 | | | 73,952 | | | 66,053 | |
買収に関連する株式の加速コスト | — | | | — | | | — | | | 66,337 | |
調整後営業収入 | $ | 25,499 | | | $ | (103,457) | | | $ | 76,473 | | | $ | (145,711) | |
表に示す期間ごとの純収入(損失)と調整後EBITDAの入金(千単位)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (122,506) | | | $ | (208,014) | | | $ | (139,344) | | | $ | (412,213) | |
非持株権益は純損失を占めなければならない | (3,336) | | | (1,263) | | | (5,824) | | | (4,427) | |
純損失 | (125,842) | | | (209,277) | | | (145,168) | | | (416,640) | |
株式ベースの給与費用 | 319,248 | | | 256,638 | | | 598,839 | | | 532,061 | |
減価償却および償却 | 94,545 | | | 90,839 | | | 187,718 | | | 160,895 | |
買収に関連するコスト、統合、その他のコスト | 102,349 | | | 17,067 | | | 103,900 | | | 93,132 | |
利子支出,純額 | (3,944) | | | 12,966 | | | (7,105) | | | 28,714 | |
その他の費用(収入),純額 | 1,379 | | | (18,766) | | | 19,750 | | | (52,238) | |
ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | | | — | | | 35,961 | |
所得税を支給する | (3,700) | | | 1,304 | | | (5,756) | | | (398) | |
財産と設備処分損失 | 343 | | | 548 | | | 534 | | | 1,082 | |
| | | | | | | |
繰延収入とコスト調整を受けました | 24 | | | 62 | | | 57 | | | 134 | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 384,402 | | | $ | 187,342 | | | $ | 752,769 | | | $ | 382,703 | |
次の表に示す時期ごとの純収益(損失)と調整後の純収益と調整後の1株当たり収益の台帳(単位は千、1株当たりデータを除く)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (122,506) | | | $ | (208,014) | | | $ | (139,344) | | | $ | (412,213) | |
非持株権益は純損失を占めなければならない | (3,336) | | | (1,263) | | | (5,824) | | | (4,427) | |
純損失 | (125,842) | | | (209,277) | | | (145,168) | | | (416,640) | |
株式ベースの給与費用 | 319,248 | | | 256,638 | | | 598,839 | | | 532,061 | |
買収に関連するコスト、統合、その他のコスト | 102,349 | | | 17,067 | | | 103,900 | | | 93,132 | |
無形資産の償却 | 55,257 | | | 57,288 | | | 110,852 | | | 99,421 | |
債務償却割引と発行コスト | 2,885 | | | 3,826 | | | 5,834 | | | 7,456 | |
株式投資が損失(収益)を再評価する | 1,370 | | | 5,115 | | | 16,255 | | | (44,626) | |
ビットコイン減価損失 | — | | | 35,961 | | | — | | | 35,961 | |
| | | | | | | |
財産と設備処分損失 | 343 | | | 548 | | | 534 | | | 1,082 | |
| | | | | | | |
繰延収入とコスト調整を受けました | 24 | | | 62 | | | 57 | | | 134 | |
| | | | | | | |
非公認会計原則純収益調整の税収効果 | (109,647) | | | (57,734) | | | (194,254) | | | (96,060) | |
調整後の純収益-基本 | $ | 245,987 | | | $ | 109,494 | | | $ | 496,849 | | | $ | 211,921 | |
転換手形の現金利子支出 | 958 | | | 1,247 | | | 2,194 | | | 2,488 | |
調整後の純収益--薄くする | $ | 246,945 | | | $ | 110,741 | | | $ | 499,043 | | | $ | 214,409 | |
| | | | | | | |
調整後の1株当たり純収入を計算するための加重平均株: | | | | | | | |
基本的な情報 | 606,692 | | | 581,350 | | | 604,476 | | | 561,501 | |
薄めにする | 626,669 | | | 619,272 | | | 627,153 | | | 602,002 | |
| | | | | | | |
調整後の1株当たり純収益: | | | | | | | |
基本的な情報 | $ | 0.41 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.38 | |
薄めにする | $ | 0.39 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.36 | |
1株当たりの償却調整後の純収益の計算方法は、調整後の純収益を加重平均発行済み普通株数で割って、すべての潜在普通株の希薄化効果を調整して計算した。調整後の純損失期間では,希釈後調整後の1株当たり純収益は基本調整後の1株当たり純収益と同様であり,潜在的希薄化プロジェクトの影響は逆薄であることを報告した。
次の表は、非GAAP純収入調整が我々の所得税支出(福祉)(千計、有効税率を除く)に対する税収影響の調節を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
報告されたように所得税準備金(福祉) | $ | (3,700) | | $ | 1,304 | | $ | (5,756) | | $ | (398) |
非公認会計原則純収益調整の税収効果 | 109,647 | | 57,734 | | 194,254 | | 96,060 |
所得税調整準備、非公認会計基準 | $ | 105,947 | | $ | 59,038 | | $ | 188,498 | | $ | 95,662 |
非公認会計原則有効税率 | 30 | % | | 35 | % | | 27 | % | | 31 | % |
調整後の税引き前収入から推定された年間有効税率を計算し、調整後の所得税前純収入に適用し、調整後の所得税の支出を決定する。
経営成果
収入(千元、パーセントを除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
取引に基づく収入 | $ | 1,637,654 | | | $ | 1,475,707 | | | $ | 161,947 | | | 11 | % | | $ | 3,060,359 | | | $ | 2,708,676 | | | $ | 351,683 | | | 13 | % |
購読とサービスの収入に基づいて | 1,461,497 | | | 1,094,856 | | | 366,641 | | | 33 | % | | 2,827,721 | | | 2,054,413 | | | 773,308 | | | 38 | % |
ハードウェア収入 | 44,922 | | | 48,051 | | | (3,129) | | | NM(i) | | 82,373 | | | 85,377 | | | (3,004) | | | NM(i) |
ビットコイン収入 | 2,390,884 | | | 1,785,885 | | | 604,999 | | | 34 | % | | 4,554,635 | | | 3,516,678 | | | 1,037,957 | | | 30 | % |
純収入合計 | $ | 5,534,957 | | | $ | 4,404,499 | | | $ | 1,130,458 | | | 26 | % | | $ | 10,525,088 | | | $ | 8,365,144 | | | $ | 2,159,944 | | | 26 | % |
(i)意味がない(“NM”)
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総純収入はそれぞれ11億ドルまたは26%と22億ドルまたは26%増加した。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、ビットコイン収入はそれぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より6.05億ドルと10億ドル増加した。ビットコイン収入は含まれておらず、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の総純収入は、それぞれ5億255億ドルまたは20%および11億ドルまたは23%増加した。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の取引ベース収入はそれぞれ1.619億ドル(11%)と3.517億ドル(13%)増加したが、以上で定義した総支出量重要な運営指標と非GAAP財務指標)同期はそれぞれ12%および15%増加した。取引ベースの収入増加は以下の要素によって推進される
•対面およびオンラインチャネルの増加により、カードおよびカードなし取引量のGPVはいずれも平方GPVである
•現金アプリケーション事業のGPVの増加は、主に企業口座から受信したポイントツーポイント取引とクレジットカードから送信されたポイントツーポイント支払いによって推進される。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の購読とサービスベースの収入はそれぞれ366.6ドルと7.733億ドル増加し、増幅はそれぞれ33%と38%であった。この成長は次のような要素によって推進されている
•Cash App購読とサービスベースの収入増加は、主にCash Appの金融サービス関連製品の増加によるものであり、Cash Appカード使用量、Cash App即時預金量、および顧客資金の利息、および
•BNPLプラットフォームは2022年第1四半期にAfterpayを買収した後に発生した収入は、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ2.354億ドルと4.592億ドルに貢献した。2022年6月30日までの3カ月間の収入は2.081億ドル、買収日から2022年6月30日までの収入は3兆379億ドル。
2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のビットコイン収入はそれぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より6.05億ドル増加し、34%と10億ドルに増加し、30%に増加した。ビットコイン収入は、ビットコインが顧客に販売する総金額であるため、確認されたビットコイン収入金額は、顧客ニーズおよびビットコイン市場価格の変化に応じて変動する。2023年6月30日までの3カ月と6カ月の増加は、顧客に販売されるビットコイン数の増加に押されているが、2022年6月30日までの3カ月と6カ月に比べて、ビットコインの平均市場価格はそれぞれ低下し、この増加を部分的に相殺している。ビットコイン収入は2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で総純収入の43%を貢献しているが、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月では、ビットコイン取引による毛利は総毛利の2%と3%しか占めていないが、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月では、ビットコイン取引による毛利は総毛利の3%を占めている。
収入コスト(単位千,百分率を除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
取引に基づくコスト | $ | 950,523 | | | $ | 875,762 | | | $ | 74,761 | | | 9 | % | | $ | 1,771,310 | | | $ | 1,591,998 | | | $ | 179,312 | | | 11 | % |
購読とサービスのコストに基づいて | 279,223 | | | 213,271 | | | 65,952 | | | 31 | % | | 543,315 | | | 396,128 | | | 147,187 | | | 37 | % |
ハードウェアコスト | 74,085 | | | 83,494 | | | (9,409) | | | NM(i) | | 132,870 | | | 147,158 | | | (14,288) | | | NM(i) |
ビットコインのコスト | 2,346,633 | | | 1,744,425 | | | 602,208 | | | 35 | % | | 4,460,008 | | | 3,431,884 | | | 1,028,124 | | | 30 | % |
買収した技術資産の償却 | 18,392 | | | 17,899 | | | 493 | | | 3 | % | | 36,900 | | | 33,368 | | | 3,532 | | | 11 | % |
収入総コスト | $ | 3,668,856 | | | $ | 2,934,851 | | | $ | 734,005 | | | 25 | % | | $ | 6,944,403 | | | $ | 5,600,536 | | | $ | 1,343,867 | | | 24 | % |
(i)意味がない(“NM”)
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総収入コストはそれぞれ7.34億ドル(25%)と13億ドル(24%)増加した。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、ビットコインの収入コストはそれぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より6.022億ドルと10億ドル増加した。ビットコインの収入コストを含まず、2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の総収入コストは、それぞれ約1.318億ドルまたは11%および3兆157億ドルまたは15%増加した
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の取引ベースコストはそれぞれ7480万ドル(9%)と1.793億ドル(11%)増加し、同期GPVは12%と15%増加した。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、取引ベースのコストがより有利な交換経済が出現し、これはカード贈与とクレジットカード取引の高い割合を相殺し、これは私たちの各取引の経済にあまり有利ではない。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の購読とサービスベースのコストはそれぞれ6600万ドル(31%)と1億472億ドル(37%)増加した。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の成長は、以下の要因によって推進されている
•Cash Appの金融サービス関連製品の増加は、Cash App Card、Cash App即時預金量、および関連処理コストと費用を含む;
•BNPLは2022年第1四半期にAfterpayを買収した後の収入コスト。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、BNPLプラットフォームに関する収入コストはそれぞれ6700万ドルと1.332億ドルだった。2022年6月30日までの3カ月間のBNPLプラットフォームに関する収入コストは5850万ドル、買収日から2022年6月30日までの収入コストは9600万ドルだった。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のビットコインコストは、それぞれ6.022億ドルまたは35%と10億ドルまたは30%増加した。ビットコインコストは、ビットコインを購入する総金額からなり、ビットコインコストはビットコイン収入によって変動する
運営費(千元、百分率を除く) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
製品開発 | $ | 694,672 | | | $ | 524,827 | | | $ | 169,845 | | | 32 | % | | $ | 1,321,609 | | | $ | 983,051 | | | $ | 338,558 | | | 34 | % |
総純収入のパーセントを占める | 13 | % | | 12 | % | | | | | | 13 | % | | 12 | % | | | | |
毛利総額のパーセント | 37 | % | | 36 | % | | | | | | 37 | % | | 36 | % | | | | |
販売とマーケティング | $ | 537,607 | | | $ | 530,827 | | | $ | 6,780 | | | NM(i) | | $ | 1,033,618 | | | $ | 1,032,389 | | | $ | 1,229 | | | NM(i) |
総純収入のパーセントを占める | 10 | % | | 12 | % | | | | | | 10 | % | | 12 | % | | | | |
毛利総額のパーセント | 29 | % | | 36 | % | | | | | | 29 | % | | 37 | % | | | | |
一般と行政 | $ | 549,293 | | | $ | 395,720 | | | $ | 153,573 | | | 39 | % | | $ | 982,118 | | | $ | 839,869 | | | $ | 142,249 | | | 17 | % |
総純収入のパーセントを占める | 10 | % | | 9 | % | | | | | | 9 | % | | 10 | % | | | | |
毛利総額のパーセント | 29 | % | | 27 | % | | | | | | 27 | % | | 30 | % | | | | |
取引、ローン、消費者の売掛金損失 | $ | 179,771 | | | $ | 156,697 | | | $ | 23,074 | | | 15 | % | | $ | 307,667 | | | $ | 247,847 | | | $ | 59,820 | | | 24 | % |
総純収入のパーセントを占める | 3 | % | | 4 | % | | | | | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
毛利総額のパーセント | 10 | % | | 11 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
ビットコイン減価損失 | $ | — | | | $ | 35,961 | | | $ | (35,961) | | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 35,961 | | | $ | (35,961) | | | (100) | % |
総純収入のパーセントを占める | — | % | | 1 | % | | | | | | — | % | | — | % | | | | |
毛利総額のパーセント | — | % | | 2 | % | | | | | | — | % | | 1 | % | | | | |
顧客やその他の獲得した無形資産を償却する | $ | 36,865 | | | $ | 39,389 | | | $ | (2,524) | | | (6) | % | | $ | 73,952 | | | $ | 66,053 | | | $ | 7,899 | | | 12 | % |
総純収入のパーセントを占める | 1 | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
毛利総額のパーセント | 2 | % | | 3 | % | | | | | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
総運営費 | $ | 1,998,208 | | | $ | 1,683,421 | | | $ | 314,787 | | | 19 | % | | $ | 3,718,964 | | | $ | 3,205,170 | | | $ | 513,794 | | | 16 | % |
(i)意味がない(“NM”)
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の製品開発費用はそれぞれ1.698億ドルと3.386億ドル増加し、増幅はそれぞれ32%と34%であり、主な原因は以下の通りである
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、人員コストはそれぞれ1兆177億ドルと2.462億ドル増加しました。これは私たちのプロジェクトチームが従業員数を増加させたことと関係があります。私たちは私たちの製品を改善し、多様化しているからです。製品開発者コストの増加には、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の株式ベースの給与支出がそれぞれ4430万ドル、9710万ドル増加した
•容量需要の増加とクラウドによるサービスの拡張により、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、Cash App暗号化ネットワークのソフトウェアとクラウドコンピューティングインフラ費用、相談費、いくつかの運営コストはそれぞれ2360万ドル、4700万ドル増加した
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の販売·マーケティング費用に有意な変化はなく、これは主に相殺コストによるものである
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の広告コストはそれぞれ5,010万ドルと1.151億ドル減少し、主に私たちが費用規律に集中してオンラインとテレビ活動を減少させた;部分的に相殺された
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、販売とマーケティング担当者コストはそれぞれ2230万ドルと5020万ドル増加し、成長計画を達成した。人件費の増加には、2023年6月30日に終了した3カ月と6カ月の株式別給与支出がそれぞれ770万ドルと1580万ドル増加した
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、Cash App対等処理コスト、関連取引損失、カード発行コストはそれぞれ3120万ドル、8180万ドル増加した。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、現金Appマーケティングコストはそれぞれ1280万ドルと300万ドル減少した
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の一般と行政費用はそれぞれ1.536億ドルと1.422億ドル増加し、39%と17%増加し、主な原因は以下の通りである
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、一般と行政のコストがそれぞれ1.198億ドルと1.49億ドル増加しましたが、これは主に、長期的な成長を支援するためにリソースやスキルを増加させ続けているため、顧客支援やコンプライアンスを増加させたためです。一般·行政人事コストの増加には、2023年6月30日までの3カ月間の株式ベースの給与支出が1070万ドル増加したことと、2023年6月30日までの6カ月間で4610万ドル減少したことがある。2023年6月30日までの6カ月間の株式ベースの報酬支出が減少した一部の原因は、2022年6月30日までの6カ月と比較して、Afterpay買収に関連する各種株式報酬スケジュールの加速に関する一次費、および
•第三者法などの専門的な料金や他の行政費用を増加させる。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の取引、ローンと消費者の売掛金損失はそれぞれ2310万ドルと5980万ドル増加し、増幅はそれぞれ15%と24%であり、主な原因は以下の通りである
•2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の融資損失は、それぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より2,130万ドルおよび4,300万ドル増加した
•2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の取引損失がそれぞれ180万ドルと1680万ドル増加したのは、主に2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の現金App Cardの増加によるものである。
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の顧客および他の買収された無形資産の償却は、それぞれ250万ドルまたは6%減少し、790万ドルまたは12%増加し、主にAfterpayを買収するタイミングが2022年度第1四半期および関連無形資産および見積期間調整の結果である。付記9を参照してください買収した無形資産詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
利息支出(収入)、純額、その他の費用(収入)、純額(百分率を除く、千で計算) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
利子支出,純額 | $ | (3,944) | | | $ | 12,966 | | | $ | (16,910) | | | (130) | % | | $ | (7,105) | | | $ | 28,714 | | | $ | (35,819) | | | (125) | % |
その他の費用(収入),純額 | $ | 1,379 | | | $ | (18,766) | | | $ | 20,145 | | | 107 | % | | $ | 19,750 | | | $ | (52,238) | | | $ | 71,988 | | | 138 | % |
2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、純利息収入はそれぞれ390万ドルと710万ドルであり、これは主に私たちの投資金利の上昇により利息収入が増加し、この2つの時期の利息支出を相殺したためである。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の利息支出純額はそれぞれ1,300万ドルと2,870万ドルであり、これは主に私たちの2026年優先手形と2031年優先手形が、私たちの投資利息収入によって部分的に相殺されたためだ。
2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のうち、他の費用純額はそれぞれ140万ドルと1980万ドルであり、主にいくつかの販売可能および非販売可能投資の未実現損失によるものである。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の他の純収入純額はそれぞれ1880万ドルと5220万ドルであり、主に2022年第1四半期に5980万ドルを記録した未実現収益によるものであり、これは非上場投資のリスコアリングによるものである。その他の費用(収入)、純額には為替損失や有価証券投資の償却も含まれている。
細分化結果
同社には2つの報告可能な部門、SquareとCash Appがある。Afterpayの結果は,BNPLプラットフォームのSquareとCash Appプラットフォームへの貢献が均等であることが確認されているため,SquareとCash App部門に平均的に割り当てられている.注19を参照してください市場と地理情報を細分化する詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
二乗結果
次の表は、2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のSquare部門の収入と毛利益(千単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
純収入 | $ | 1,929,431 | | | $ | 1,725,525 | | | $ | 203,906 | | | 12 | % | | $ | 3,596,665 | | | $ | 3,169,229 | | | $ | 427,436 | | | 13 | % |
収入コスト | 1,041,158 | | | 970,086 | | | 71,072 | | | 7 | % | | 1,938,111 | | | 1,752,569 | | | 185,542 | | | 11 | % |
毛利 | $ | 888,273 | | | $ | 755,439 | | | $ | 132,834 | | | 18 | % | | $ | 1,658,554 | | | $ | 1,416,660 | | | $ | 241,894 | | | 17 | % |
収入.収入
Square部門の収入は2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、それぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より2.039億ドル増加し、12%と4.274億ドル増加し、13%増加した。この成長は主にSquare GPVカードのキャッシュ量の増加と、Afterpay買収後のより高い価格のカード非キャッシュフロー取引とBNPLプラットフォームによる収入の増加である。
収入コスト
Square部門は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の収入コストをそれぞれ7110万ドル(7%)と1兆855億ドル(11%)増加させた。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、取引ベースのコストはより有利な交換経済の影響を受け、これはクレジットカードとクレジットカード取引の高い割合を相殺し、これは私たちの各取引の経済にあまり有利ではない。
現金アプリケーション結果
次の表は、Cash App部門の2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の収入と毛利益(単位:千)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで 六月三十日 | | 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 変更率 |
純収入 | $ | 3,555,447 | | | $ | 2,622,133 | | | $ | 933,314 | | | 36 | % | | $ | 6,827,752 | | | $ | 5,084,476 | | | $ | 1,743,276 | | | 34 | % |
収入コスト | 2,587,402 | | | 1,917,240 | | | 670,162 | | | 35 | % | | 4,928,467 | | | 3,755,924 | | | 1,172,543 | | | 31 | % |
毛利 | $ | 968,045 | | | $ | 704,893 | | | $ | 263,152 | | | 37 | % | | $ | 1,899,285 | | | $ | 1,328,552 | | | $ | 570,733 | | | 43 | % |
収入.収入
Cash App部門の収入は、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、それぞれ2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月より9.333億ドル(36%)と17億ドル(34%)増加した。この増加は、ビットコイン収入の増加、Cash Appの金融サービス関連製品、Cash App CardとCash App即時預金額、および顧客資金から稼いだ利息を含む。ビットコイン収入は、顧客ニーズおよびビットコイン市場価格の変化に応じて変動するであろう。ビットコイン収入の増加は、2023年6月30日現在の3ヶ月と6ヶ月間、顧客に売却されたビットコイン数の増加によって推進されているが、2022年6月30日現在の3ヶ月と6ヶ月と比較して、ビットコインの平均市場価格は低下し、この増加を部分的に相殺している。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、ビットコインは総純収入の43%を貢献したが、ビットコインによる毛利益はそれぞれ同期の総毛利益の2%と3%を占めた
Cash Appの収入は、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の24億ドルと46億ドルのビットコイン収入を含まず、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ3.283億ドルまたは39%、7.053億ドルまたは45%増加した。
収入コスト
現金アプリケーション部門の2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の収入コストはそれぞれ6.702億ドル(35%)、12億ドル(31%)増加した。増加の理由は収入討論で言及されたプロジェクトだ。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月を含まないビットコイン収入コストはそれぞれ23億ドルと45億ドルで、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、Cash Appの収入コストはそれぞれ約6800万ドルまたは39%、1億444億ドルまたは45%増加した。
流動性と資本資源
流動資金源
2023年6月30日までの平均収益は約75億ドルです未抽出の資金を含む利用可能な資金775.0ドルと100万ドル私たちの循環信用の手配の下で利用できます。さらに私たちは私たちの倉庫融資施設で9億ドルが利用可能だ。付記13を参照してください負債.負債詳細については、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。私たちは私たちの長期業務計画に引き続き集中し、私たちの利用可能な資金は予測可能な未来の流動性需要を満たすのに十分だと信じている。2023年6月30日現在、循環信用手配と優先手形に関するすべての契約を遵守しています。私たちの倉庫融資施設には金融契約が含まれていない。
次の表は、私たちの現金、現金等価物、制限された現金、顧客資金、販売可能な債務証券への投資(千単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| *2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
現金と現金等価物 | $ | 4,745,884 | | | $ | 4,544,202 | |
短期制限現金(i) | 536,733 | | | 639,780 | |
長期制限現金 | 73,196 | | | 71,600 | |
顧客資金現金と現金等価物 | 3,352,656 | | | 3,180,324 |
現金、現金等価物、制限された現金、および顧客資金 | 8,708,469 | | | 8,435,906 | |
短期債務証券への投資 | 1,121,830 | | | 1,081,851 | |
長期債務証券への投資 | 297,230 | | | 573,429 | |
現金、現金等価物、限定現金、顧客資金、および有価証券投資 | $ | 10,127,529 | | | $ | 10,091,186 | |
(i)同社は2023年6月30日現在、通貨市場基金に2.094億ドルの制限的現金を投資している。注5を参照公正価値計量。
私たちの主な流動性源は私たちの現金と現金等価物、そして取引可能な債務証券への投資だ。2023年6月30日現在、私たちは101億ドルの現金および現金等価物、限定的な現金、顧客資金現金および現金等価物、および取引可能な債務証券への投資を持っている。顧客資金現金と現金等価物は私たちが顧客を代表して持っている資金であり、会社の会社資金とは独立しており、会社の目的には使えません。取引可能債務証券への投資は主に現金預金、通貨市場基金、逆買い戻し協定、米国政府と機関証券、商業手形と社債の形で保有されている。私たちはすべての原始期限が3ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。取引可能な債務証券への私たちの投資は売却可能なものに分類される。顧客資金と私たちの循環信用手配による未抽出金額は含まれていません。2023年6月30日現在、私たちの総流動資金は68億ドルです
同社は2023年6月30日までに累計220.0ドルのビットコインを投資に購入した。私たちは暗号化通貨が私たちの企業目標に適合する経済的付与の道具だと信じている。私たちはこれらの投資を長期的に保有する予定ですが、私たちの貸借対照表に対するビットコインへの投資を再評価し続けます。ビットコインは無期限の無形資産とみなされているため、このような資産の会計政策によれば、帳簿価値を下回る市場価格の任意の低下を減値費用として確認しなければならず、ビットコインの市場価格がその後上昇した場合、任意の価値の値上げまたは減値償却を禁止しなければならない。減価費用は記録されていませんi2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月。2023年6月30日まで、2023年6月30日までの累計減価費用は117.7ドルで、可視市場価格で計算すると、私たちがビットコインに投資する公正価値は2.446億ドルで、当社の減価費用を差し引いた帳簿価値102.5ドルより1兆421億ドル高い
私たちの主な約束には、転換可能な手形、優先手形、循環信用手配、倉庫融資手配、経営リース、資本レンタル、購入約束が含まれています。
優先手形と変換可能手形
2023年6月30日現在、2025年3月1日に満期となった転換可能優先手形総額10億ドル(“2025年変換可能手形”)、2026年5月1日に満期となった転換可能優先手形総額5.75億ドル(“2026年変換可能手形”)および2027年11月1日に満期となった転換可能優先手形総額5.75億ドル(“2027年変換可能手形”、総称して“転換可能手形”)を含む元金総額42億ドルを保有している。また,2021年5月20日に2026年6月1日に満期となった未償還優先無担保手形元金総額10億ドル(“2026年優先手形”)および2031年6月1日に満期となった未償還優先無担保手形元金総額10億ドル(“2031年優先手形”および2026年優先手形,“高級手形”および交換可能手形“手形とともに”)を発行した。付記13を参照してください負債.負債詳細は、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
2023年5月15日、2023年の転換手形の満期時の未返済元金残高と利息を返済するために、4.618億ドルの現金を支払いました。
循環信用手配
著者らはすでにいくつかの貸主とその後改訂された循環信用協定を締結し、2028年6月に満期した775.0元優先無担保循環信用手配(“2020年信用手配”)を提供した。付記13を参照してください負債.負債詳細は、簡明総合財務諸表付記を参照されたい。
倉庫融資施設
Afterpayを買収した後、Afterpayの既存の倉庫融資施設(“倉庫施設”)の循環承諾額は合計17億ドルと仮定した2023年6月30日現在、8.202億ドル、残り8.953億ドルが抽出された倉庫施設の手配には全額と合併実体(総称して“倉庫特殊目的実体(SPE)”と呼ばれる)が使用されており、成立の唯一の目的は消費者の売掛金の開始に資金を提供し、私たちのBNPLプラットフォームに一部の資金を提供することである。倉庫施設下の借金はそれぞれの消費者の売掛金を担保にしている。倉庫特殊目的実体は私たちの簡明な連結財務諸表に含まれているが、それらは独立した法人実体であり、それが保有するべき売掛金に対して合法的な所有権を保持している。倉庫SPEの資産は私たちや私たちの債権者たちの債権を満たすために使用されてはいけない。
現金、制限された現金、運営資本
私たちは、私たちの既存の現金および現金等価物、販売可能な債務証券への投資、および私たちの信用限度額での可獲得性は、私たちが時々達成する可能性のある戦略取引および投資約束に関連する任意の支出、および少なくとも今後12ヶ月の計画的資本支出を含む、私たちの運営資金需要を満たすのに十分であると信じている私たちは時々株式、株式リンク、または債務証券を発行することで資本、例えば私たちの転換可能な手形と優先手形を調達します;私たちは将来そうするかもしれませんが、このような融資は私たちが受け入れられる条項で提供されないかもしれません。
前回格付けを獲得したのは2022年下半期であり、スタンダード·アンド·プアーズ·グローバル·レーティング(BB)、ホイホマレ·レーティング(BB)、ムーディーズ(Ba 2)の非投資レベル格付けを取得した。私たちは、これらの信用格付け機関が、私たちの資本構造と運営結果を含めて、私たちの表現を監視し続けると予想する。信用格付けの低下は私たちの流動性、融資ルート、そして貸借コストに悪影響を及ぼすかもしれない。
2023年6月30日現在の短期制限現金は5.367億ドルで、主に倉庫施設融資計画で使用される倉庫特殊目的実体が持っている現金を含み、これらの現金は倉庫施設下の借金を支払うために使用されるか、または私たちに割り当てられる。また、金融機関の口座に含まれる現金預金、これらの金融機関が販売者の支払取引を処理し、我々の製品に関連する銀行協定に基づいて提供される担保を含む。私たちは制限された現金と関連金融機関を用いて信用証を保証し、支払い処理過程におけるキャッシュフローの時間差に担保を提供する。これらのキャッシュフローの時間差の短期的な性質を考慮して、これらの金額を流動資産として私たちの簡明な総合貸借対照表に記録しており、最低時間枠がなく、その間に現金は制限を維持しなければならない。
2023年6月30日までの7320万ドルの長期限定現金は、主にFDIC for Square Financial Servicesが担保として要求した現金と関連がある。FDICの要求が12ヶ月以上の時間枠を指定しているので、その間現金は制限を維持しなければならないので、これらの金額を非流動資産として私たちの濃縮総合貸借対照表に記録しました。
売掛金や顧客対応および運営資本の変動により,我々の現金と現金等価物は毎日大きく変動している.これらの変動は主に
•期間が終わる時間。*週末または銀行休暇の終了中に、当社の現金および現金等価物、売掛金、および顧客対応残高は、平日に売り手に支払い処理活動を決済するので、通常、営業日終了期間よりも高くなります
•毎日のGPVの変動。毎日GPVが増加すると、私たちの現金と現金等価物、売掛金、顧客対応金額が増加します。通常、私たちは期末の売掛金決済と顧客支払い残高は一日から四日間の売掛金と次の支払いを代表します。支払いおよび支払いは主に同じ営業日に発生するため、顧客(Cash Appストレージ資金に起因する金額を含まない)および決済受取残高は通常同期して変動します。しかしながら、顧客対応残高が決済受取残高よりも大きくなるのは、資金のサブセットが、リンクされていない銀行アカウント、リスク保有、および記憶容量別の使用課金のために保有されるためである。顧客対応に含まれる顧客資金債務も、顧客対応の傾向が売掛金決済とは異なる可能性がある。休日や曜日はまた1日のGPV金額の著しい変動を招く可能性がある。
他人が持っているビットコインを守る義務、責任、資産
付記12で述べたように他の人のために持っているビットコイン簡明総合財務諸表付記には、他側が保有するビットコインに関する保障義務負債とそれに応じた保障資産が記録されている。2023年6月30日現在、他の各当事者が保有するビットコインに関する保障義務責任は7.635億ドル。我々は、いくつかのビットコインイベントに保険を提供し、他の当事者が所有するすべてのビットコインを実質的に記憶するために安全なコールドストレージを使用することを含む、他の当事者が所有するビットコインの潜在的損失リスクを低減するための措置を講じている従業員会計公報第121号(“SAB 121”)Oは、Blockが破産した場合に、他の当事者のために保有するビットコインが一般債権者の債権を満たすために使用可能であるか否かを含む他の当事者のためのビットコインの合法的な所有権を考慮することを要求する。受託者が破産したとき、人々は彼らが持っている暗号化資産を代表する法的権利はまだ裁判所の解決されておらず、事実に強く依存している。私たちの契約スケジュールは、私たちの顧客と取引パートナーは、私たちが彼らを代表して管理しているビットコインの合法的な所有権を保持しています。彼らはビットコインの売却、質権、または譲渡の権利があります。彼らはまた、報酬から利益を得て、任意のビットコインの価格変動の結果を含む所有権に関連するリスクを負うことができます。私たちは、他の者のために持っているいかなるビットコインも、私たちの融資または任意の他の融資手配の担保として使用せず、他人のために持っているビットコインをいかなる第三者にも貸し出したり、質入れしたりしない。私たちは、法律および法規の発展に注目し、引き続き積極的に関心を持ち、この契約の立場を支持するために適切なさらなる措置をとることを考慮しているかもしれないが、ブロックが倒産した場合、私たちが預けているビットコインは、Block破産財産の一部とみなされてはならない。我々は将来的にビットコイン保障義務責任に関する潜在的キャッシュフローはないと予想する.
キャッシュフロー活動
次の表は私たちのキャッシュフロー活動(単位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 6か月まで 六月三十日 |
| 2023 | | 2022 |
経営活動が提供する現金純額 | $ | 407,719 | | | $ | 114,797 | |
投資活動が提供する現金純額 | 578,899 | | | 1,340,283 | |
融資活動のための現金純額 | (721,010) | | | (1,240,199) | |
為替レートが現金および現金等価物に及ぼす影響 | 6,955 | | | (35,442) | |
現金、現金等価物、限定現金、および顧客資金の純増加 | $ | 272,563 | | | $ | 179,439 | |
経営活動のキャッシュフロー
2023年6月30日までの6カ月間、経営活動が提供した現金は4.077億ドル。純損失1.452億ドルは調整を行い、10億ドルの非現金支出純額を加えて、主に株ベースの給与;取引、ローンと消費者の課税損失;減価償却と償却;非現金レンタル支出;繰延税項目の変化;及び株式投資による損失の再評価を含み、これらはすべて経営活動に積極的な貢献をした。消費売掛金の割引とその他の非現金調整償却2.217億ドル、融資製品の純流出1.799億ドルおよびその他の資産と負債変動2.903億ドルが相殺され、主な原因は期末のスケジュールである。
2022年6月30日までの6カ月間、経営活動が提供した現金は1兆148億ドル。純損失4.166億ドルは調整を行い、非現金支出7.405億ドルを計上し、主に株に基づく報酬;取引、ローンと消費者の課税損失;減価償却と償却、ビットコイン減価損失;及び非現金レンタル支出を含み、これらはすべて経営活動に積極的に貢献したが、株式投資によって収益部分を再評価されて相殺された。また,支払保障計画(“PPP”)ローンの返済および猶予純流入は,他の資産や負債変動に関する純流出は2.384億元(期末時間による)であった。
投資活動によるキャッシュフロー
投資活動が提供するキャッシュフローは主に業務買収、消費者の売掛金、私たちの増加を支持する資本支出、および販売可能な債務証券への投資と関係がある。
2023年6月30日までの6ヶ月間、投資活動が提供した現金は5.789億ドルで、主に有価証券の売却と満期の純収益によるもので、顧客基金からの投資6.814億ドルと消費者の売掛金に関する純流入3.874億ドルを含む。購入可能債務証券、不動産と設備およびその他の投資はそれぞれ4.238億ドル、6180万ドル、440万ドルであり、この数字を部分的に相殺した。
2022年6月30日までの6ヶ月間に、投資活動が提供した現金は13億ドルで、主に有価証券の売却と満期の純収益、顧客基金からの投資12億ドル、Afterpayを含む期間に買収により得られた現金純額5.395億ドル、および消費者の売掛金に関する純流入1億444億ドルによるものである。購入可能債務証券、不動産と設備、その他の投資はそれぞれ3.834億ドル、8540万ドル、3940万ドルであり、この数字を部分的に相殺した。
融資活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6カ月間の融資活動のための現金は7.21億ドルであり,倉庫施設借款の純返済5.05億ドルと,2023年5月の転換手形決済のために支払われた現金4.618億ドルが主な原因である。顧客資金変動1.723億ドルと、我々従業員の株式購入計画に基づいてオプションと普通株を購入して得られた収益6600万ドル、および利息預金の純増加は2860万ドル増加し、この増加を部分的に相殺した。
2022年6月30日までの6カ月間、融資活動のための現金は12億ドルで、主にAfterpayを買収する際に想定した転換可能な手形を償還するための11億ドル、保護計画流動性ツールの前払い4.291億ドルを支払い、倉庫施設の借金純収益9370万ドルによって部分的に相殺され、顧客資金は7440万ドル変化し、Square Financial Servicesに関する無利息預金は5380万ドル増加し、オプション行使と従業員による株式購入計画による普通株購入による収益は4310万ドル増加した
重要な会計政策と試算
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書は公認会計基準に基づいて作成されています。公認会計原則は、私たちの財務諸表に報告された金額に影響を与えるいくつかの推定と判断を要求する。私たちの推定は、歴史的経験、期待された未来の傾向と、このような状況で合理的だと思う他の仮定に基づいている。このような会計政策は重大な判断を必要とするため、私たちの実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。
2023年6月30日までの財政四半期において、我々のキー会計見積もりは、これまで2022年Form 10-K年度報告で“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の“キー会計政策と見積もり”で開示された見積もりと比較して大きな変化はない。
最近の会計公告
付記1で述べた“最近の会計声明”を参照されたい業務説明と重要会計政策の概要簡明な連結財務諸表に付記する。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
第2部7 A項で提供された情報と比較して、市場リスクは実質的に変化していない。2022年年次報告Form 10−Kにおける“市場リスクに関する定量的·定性的開示”。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者と財務責任者の参加のもと、本四半期報告書がカバーする10-Q表(“評価日”)終了時の開示制御と手続きの有効性を評価しました。1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条で定義された“開示制御及び手続”という言葉は、取引法に基づいて提出又は提出された報告において会社が開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則及び表に規定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための会社の制御及びその他の手続を意味する。開示制御及び手続は、会社が“取引法”に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、その主要幹部及び主要財務官を含む会社経営者に伝達されることを保証することに限定されるものではないが、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、同様の機能を果たす者の制御及び手続を適宜行う。経営陣は、どのような制御やプログラムが、どんなに設計や操作が良くても、その目標を実現するために合理的な保証を提供するしかないことを認識しており、管理部門は、可能な制御とプログラムのコスト-利益関係を評価する際にその判断を運用しなければならない。同等の評価によると、我々の主要行政総裁及び主要財務官は、評価日までに、我々の開示制御及び手続が合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
我々は財務報告の内部統制に何の変化も生じておらず、これらの変化は取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)が要求する評価と関連しており、本10-Q表四半期報告がカバーする期間に発生し、私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
第II部--その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは現在、様々な訴訟事項(知的財産権訴訟を含む)、法的クレーム、政府調査の当事者であり、将来的にも参加する可能性がある。私たちが関与している法的手続きに関する情報は、付記18の“訴訟と規制事項”を参照されたい引受金とその他の事項簡明な連結財務諸表付記では、この付記は、参照によって本明細書に組み込まれる。
また、規制機関や政府機関との紛争を含む様々な他の法律事務、調査、問い合わせ、クレーム、紛争にも時々参加している私たちは現在、これらの他の事項に関連する潜在的責任の合理的な範囲を公平に見積もることができない。私たちは現在、いかなる他の事項によるいかなる最終責任が私たちの経営業績、財務状況、あるいは流動資金に重大な悪影響を与えると信じていませんが、私たちは他の事項の最終結果について何も保証することはできません。これらの事項の解決は私たちの任意の特定期間の経営業績に大きな影響を与える可能性があります。
第1 A項。リスク要因
私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に対して任意の投資決定を行う前に、以下に述べるリスクおよび不確定要因、および本Form 10-Q四半期報告書の他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。“経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する節、ならびに私たちの総合財務諸表および関連説明を含めてください。以下に説明するリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではないかもしれない。もしどんなリスクが実際に発生すれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。この場合、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
以下のリスク要因の記述には、会社業務に関連するリスク要因のいずれかの大きな変化が含まれており、2022年12月31日までの財政年度におけるForm 10−K年度報告第I部第1 A項の“リスク要因”の記述に代わる
リスク要因の概要
私たちの業務運営は、私たちがコントロールできないリスクと不確実性を含む多くのリスクと不確実性の影響を受けており、これらのリスクと不確実性は、以下のリスクを含む私たちの実際の結果を損なう可能性がある
私たちのビジネスや業界に関連するリスク:
•私たちは既存の売り手と顧客を維持し、新しい売り手と顧客を引き付け、新しい売り手と既存の売り手と顧客の販売を増加させることができる
•ビジネスへの投資と収益性を維持しています
•私たちはブランドを維持し保護し向上させています
•私たちは製品の組み合わせと市場のカバー範囲を拡大するために努力している
•私たちは急速に発展する支払いと金融サービス市場の能力に対応するために製品とサービスを開発した
•私たちの市場と業界の競争
•暗号化通貨市場の中断または否定的な見方に関連するリスク;
•私たちが行う可能性のある買収、戦略投資、新事業、合弁企業、資産剥離、その他の取引
•後払いと私たちの業務の持続的な統合
•私たちの波の多くの権利と関連したリスクは
•世界的に経営したり事業を展開したり
•BNPLプラットフォームに関連するリスクは
•銀行生態系に関連するリスクは、私たちの銀行パートナー関係、FDIC、その他の規制義務を含む
•資金獲得可能性、売り手支払い、金利、預金保険料、および一般的なマクロ経済状況に関連する広場ローンの追加リスク;
•私たちは新冠肺炎の流行に対応するために政府が設立した救援計画に参加した。
運営リスク:
•実際に、または不正または許可されていないと考えられる使用、開示、または敏感なデータへのアクセス;
•我々のソフトウェア、ハードウェア、およびシステムを管理する際に、実際にまたは感じられたセキュリティホールまたはイベントまたは人為的エラー;
•システム障害、中断、サービス遅延、悲劇的なイベント、およびそれによって、当社の製品またはサービスまたは販売者の製品またはサービスの利用可能性が中断されます
•私たち自身および他の当事者が持っているビットコインを保護できなかったいかなる行為も
•私たちのリスク管理努力は
•私たちは支払いカードネットワークや買収プロセッサへの依存
•我々は、取引データ処理および資金決済など、第三者およびそのシステムに依存して様々なサービスを提供する
•私たちは重要な管理に依存し、私たちの従業員を引き付け、激励し、維持することができなかった
•私たちの運営、財務、その他の内部統制とシステム
•私たちの重要な部品の不足、価格上昇、関税、変更、遅延、または生産停止
•私たちの製品に対する需要を正確に予測し、私たちの製品の在庫を十分に管理することができます
•我々のサービスと様々なオペレーティングシステムとの統合、および我々のハードウェアの相互操作は、事業者がそれなどのオペレーティングシステムを使用する第三者モバイルデバイスを介して支払いカードを受け取ることができるようにしている
•波の許可協定によって支払われるべき金額を推定することは難しい。
経済、金融、税収リスク:
•マクロ経済の全体的な状況は悪化しています
•有利な条件で融資を得ることができない、あるいは根本的にできない、あるいは私たちの既存の信用協定、契約、または未来の合意の約束を守ることができない
•私たちの債務返済能力には転換可能な手形と優先手形が含まれています
•私たちの転換可能な手形ヘッジ取引の取引相手のリスクは
•私たちのビットコイン投資は変動する市場価格、減値、その他の損失リスクの影響を受ける
•為替レートのリスク
•予想以上の税務負債または繰延税金資産の重大な評価免除額。
法律、法規、コンプライアンスのリスク:
•私たちの業務の様々な分野で広範囲な規制と監視が行われている
•プライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関連する複雑で変化する法規および監視
•知的財産権請求、政府調査または問い合わせ、および規制事項または紛争を含む訴訟
•カード保有者としての義務と制限
•規制審査またはBNPL分野の変化;
•米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、純資本および他の規制資本要件を含むFINRAのメンバーでもある当社子会社の現金アプリケーション投資を規制し、審査する
•Cash App Investmentの所有権に基づいて、FINRAは私たちの業務のやり方を変更しました
•私たちの子会社Square Financial Servicesを規制して審査します。これはユタ州特許の実業銀行で、私たちにその財務力の源として要求されています
•“ドッド·フランク法”とその関連条例を含むSquare金融サービスの監督と監督
•私たちの知的財産権を保護する力のない行動は
•第三者は私たちが知的財産権を侵害したと主張した
•投資家、監督機関、その他の利害関係者は環境、社会と管理問題に対するより厳格な審査を行う。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク:
•私たちの普通株の二重階層構造は
•A類普通株市場価格変動;
•私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所と私たちの将棋預託権益(CDI)のオーストラリア証券取引所(ASX)で二重上場している
•私たちの転換可能な手形のヘッジと権利証取引
•当社の会社登録証明書の改訂と再発行、当社の改正と再記述の会社定款、およびデラウェア州法律条項に含まれる反買収条項、および
•私たちの付則の独占フォーラム条項。
私たちのビジネスや業界に関連するリスクは
私たちの成長率は時々減速し、未来は減速したり低下したりする可能性があり、私たちの報告部門ごとに成長率が違うかもしれない。将来の収入増加は、既存の売り手と顧客を維持する能力があるかどうかに依存し、新しい売り手と顧客を誘致し、新しい売り手と既存の売り手と顧客の販売を増加させる。
私たちの収入増加速度は時々減速し、将来的には低下する可能性があり、様々な理由で、本四半期報告に記載されている10-Q表に記載されているリスクを含む、私たちが予想しているよりも速く減速したり低下したりする可能性がある。しかも、私たちの収入増加率は違う報告書部門で違うかもしれない。たとえば,ここ数年,我々のCash App部門の収入が高い速度で増加していることは,我々のSquare部門の成長率とは異なり,継続的に異なる可能性がある.私たちの販売者と顧客は私たちのサービスを継続して利用する義務がありません。私たちも彼らがそうすることを保証することはできません。我々は通常,売り手やクライアントと長期契約を締結しておらず,競争相手への切替えに関する困難やコストは,我々が提供する多くのサービスにとってそれほど大きくない可能性がある.私たちの販売者と私たちの活動は様々な理由で減少するかもしれません。販売者の私たちの製品とサービスに対する満足度、私たちの定価、競争製品またはサービスの定価と品質、経済状況の影響、または売り手の顧客の総支出の減少を含むかもしれません。Cash Appでの取引活動の増加とCash Appでの顧客の私たちの製品やサービスへの参加度は、私たちの成功と長期的な財務業績に重要です。しかし、取引活動度の増加速度は時間の経過とともに変動し、将来的には減速したり低下したりする可能性がある。多くの要因は、顧客に魅力的な新製品やサービスを発売する能力、顧客の使用または私たちの製品やサービスに影響を与えるシステム、プロセスや他の技術や運営要件の変化、他の顧客がCash Appを使用するかどうかの私たちのネットワークへの影響、私たちのいくつかの市場への進出または撤退の決定、顧客体験に影響を与える技術やその他の問題、十分な顧客支援を提供できなかったこと、Cash App顧客への詐欺や詐欺、そして私たちの名声やブランドへの損害など、Cash Appの顧客増加と参加度にマイナスの影響を与える可能性がある。さらに、政府刺激計画のようないくつかの事件や計画は、著しい成長時期に関連する可能性があるが、このような成長は持続不可能である可能性がある。さらに、Cash App収入の増加率は、ビットコイン価格および需要の変化によってビットコイン収入が増加または減少する可能性があり、クライアントまたは参加度増加率とは無関係である可能性があるので、ビットコイン価格の歪みを受ける可能性がある
私たちの業務の成長は私たちの既存の販売者と顧客が私たちの製品やサービスの使用を拡大することにある程度依存しています。既存の販売者や顧客が私たちの各生態系で私たちの製品やサービスをより広く使用することを奨励できなければ、私たちの成長は減速したり停止したりする可能性があり、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。私たちのビジネスの成長はまた、私たちが新しい売り手と顧客を引き付ける能力、売り手と顧客が私たちの製品やサービスを使用することを奨励し、成功した新製品やサービスを発売する能力にかかっています。私たちは、より良いまたは新しい機能、製品、およびサービスを提供し、変化する経済条件に応じて私たちの製品供給を調整するために、私たちの業務に投資し続けていますが、これらの機能、製品、サービス、および変更が予想される時間内に成功または根本的に成功しなかった場合、私たちの成長は減速したり低下したりする可能性があります。
私たちは過去に大きな純損失を出して、私たちは私たちの業務に投資し続けるつもりだ。したがって、私たちは収益性を維持できないかもしれない。
2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間で、それぞれ1.452億ドルの純損失と4.166億ドルの純損失が生じた。2023年6月30日現在、私たちの累計赤字は5.374億ドルです
私たちは、私たちの従業員基盤、販売とマーケティング、新製品、サービスおよび機能の開発、買収、インフラ、国際業務の拡張、および私たちの業務に関連する法律、財務、および他のコンプライアンス費用を含む、私たちの業務に投資し続けるつもりです。今後、新たな販売者を獲得し、サポートし、新しいCash Appクライアントを誘致し、サポートする場合、当社の製品やサービスの開発と支援に関連するコストが大幅に増加し、第三者に当社の製品やサービスを宣伝する費用を含めると、私たちの費用は大幅に上昇する可能性があります。また,我々の売手ベースの増加は,新規売手に関連するコストは通常あらかじめ発生しているため,収入は将来的には,我々の製品やサービスが我々の売手に利用されているため,我々の製品やサービスをより多くの損失を招く可能性がある.また、我々が買収した事業は、既存事業の収益性とは異なる可能性があり、特に予想される相乗効果を達成できる前に、当社全体の収益性に影響を与える可能性があります。例えば、買収前にAfterpayの歴史上純損失が生じた。もし私たちが十分な収入増加と私たちの支出を管理できなければ、私たちは大きな損失を受け、持続的な収益性を維持できないかもしれない。
私たちは時々私たちの短期経営業績にマイナス影響を与える決定を下したり、これらの決定が私たちの長期経営業績を改善すると信じていたら。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益が生じない可能性もあり、この場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務は私たちのブランドの能力を維持し、保護し、向上させることにかかっている。
強力で信頼できるブランドを持って私たちの業務の成功に大きく貢献しました。経済的で効率的な方法でSquareブランド、Cash Appブランド、Tabletブランド、私たちの他のブランドを維持、普及、向上させることは、私たちの製品とサービスの広範な受け入れを実現し、私たちの顧客基盤を拡大するために重要だと信じています。私たちのブランドを維持し、普及させることは、有用、信頼性、安全、革新的な製品とサービスを提供し続ける能力と、信頼を維持し、技術リーダーになる能力に大きく依存します。お客様が好まない機能、製品、サービス、プライバシー慣行、またはサービス条項を導入または変更する可能性があります。これは私たちのブランドに実質的な負の影響を与える可能性があります。私たちのブランド普及活動は顧客の知名度や収入を増加させることはないかもしれません。あっても、どんな収入の増加も、私たちがブランドを作ることによる費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかった場合、あるいは私たちがこの努力で高すぎる費用を発生させた場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
新製品やサービスの発売と普及、および既存の製品やサービスの普及は、グーグル、Facebook、Twitterなどの第三者広告プラットフォームでの可視度にある程度依存する可能性がある。これらのプラットフォーム運営方式の変化やその広告価格、データ使用方法、または他の条項の変化は、私たちの製品とサービス、ならびに私たちのブランドの維持と普及をより高価またはより困難にするかもしれません。第三者プラットフォームで私たちのブランドを効果的にマーケティングし、普及させることができなければ、私たちが新しい顧客を得る能力は深刻な損害を受けるだろう。私たちはまた小売パートナーを使用してハードウェアを販売し、Squareの販売者を買収する。もし私たちが私たちの商業的に合理的な条項でこれらの提携関係を達成したり維持したりすることができなければ、私たちが新しい売り手を得る能力は実質的に損なわれる可能性がある。
私たちのブランドを損なう原因は、私たちまたは私たちのパートナーとサービスプロバイダがサービスと品質に対する期待を満たしていないこと、敏感な情報保護の不足や乱用、第三者が私たちの製品やアプリケーションを使用して詐欺を行うこと、コンプライアンス失敗とクレーム、訴訟、規制、および他のクレーム、私たちまたは私たちのパートナーによるミス、および私たちのパートナー、サービスプロバイダ、または他の取引相手の不適切な行為を含む、多くの理由がある。私たちは過去と将来も時々わが社と業務の不完全、不正確、誤解性あるいは虚偽陳述に関する目標になり、これらの陳述は私たちの名声とブランドを損害し、顧客が私たちのサービスや製品を採用することを阻止する可能性があります。また、私たちへの否定的な声明は、私たちAクラス普通株の市場価格の低下を招き、私たちの経営陣の関心と資源を移し、私たちの業務に他の悪影響を及ぼす可能性があります。私たちと関係を保っているパートナーや影響力のある人は、私たちのブランドに負の影響を与え、このような行動やコミュニケーションは私たちに悪影響を及ぼすかもしれない行動や彼らのプラットフォームを使用して私たちの販売者や顧客と直接コミュニケーションを取る可能性があります。また、私たちに関連しているか、または私たちに関連していると考えられているパートナーや影響力のある人への否定的な宣伝やコメントは、たとえ否定的な宣伝やコメントが私たちと直接関係していなくても、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちが経営している業界や会社、私たちの製品とサービスの品質と信頼性、私たちのリスク管理プロセス、私たちの製品とサービスの変化、私たちの顧客の苦情を効果的に管理し、解決する能力、私たちのプライバシー、データ保護と情報セキュリティ実践、訴訟、規制活動、政策的立場、および私たち、私たちの製品やサービスの体験に対する顧客のどんな負の宣伝も、私たちの名声および私たちの製品とサービスの信頼と使用に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが私たちのブランドを維持、保護、あるいは向上させることができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは買収を通じて成功しないかもしれないし、私たちの収入増加と収益力を下げるかもしれないということを含め、製品の組み合わせと市場カバー範囲を拡大する努力をしている。
私たちは私たちが提供する製品とサービスの範囲を拡大し続けるつもりだ。しかし、私たちは現在の収入を維持したり、増加させたり、これらの製品やサービスから重要な新しい収入源を得ることに成功しないかもしれない。魅力的な製品やサービスの範囲を拡大することに成功しなければ、私たちの成長を抑制し、私たちの業務を損なう可能性がある。また、私たちは今後も私たちの市場を拡大し続けることが予想され、これらの比較的新しい市場での私たちの経験は限られているかもしれないし、経験もないかもしれない。私たちは私たちのどんな製品やサービスがどの市場で広く受け入れられるか、あるいはそれらが収入を増加させ続けるか、私たちの収益力に貢献することを保証することはできません。私たちの製品は新しい、困難な技術、運営と規制リスク、その他の挑戦をもたらすかもしれません。もし私たちがサービス中断、故障、あるいは他の問題に遭遇すれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれません。例えば、我々のCash App製品のいくつかは、ビットコイン、株式、および取引所取引基金(ETF)のようないくつかの資産に投資することを容易にすることを目的としている。しかしながら、これらのCash App製品を使用する顧客は、ビットコインや株価の市場変動などにより損失や他の財務的影響を受ける可能性がある。もし私たちの顧客がこのようなリスクの悪影響を受けたら、彼らはCash Appの使用を完全に停止するかもしれません。私たちの業務、ブランド、名声は悪影響を受ける可能性があります。また、私たちの顧客は私たちに彼らの財務投資損失を賠償することを要求しようとするかもしれませんが、これらのクレームは成功しなくても、私たちにとって時間と費用がかかるかもしれません。私たちの新しい市場への拡張は成長をもたらさないかもしれないし、大量の財務資源投資と管理時間と注意を必要とするかもしれないし、投資を速やかに回収できない可能性があり、投資を回収することさえできないかもしれない。このような状況が発生すれば、私たちの名声を損ない、私たちの成長を制限し、私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。
私たちの長期的な成功は、急速に発展する支払い·金融サービス市場を満たすために製品やサービスを開発する能力にかかっており、私たちの製品やサービスのために成功した強化と新機能を実施できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
我々が経営する業界は、全方位チャネルビジネス、NFC技術による非接触支払いを含む隣接支払いデバイス、デジタル銀行、モバイル金融アプリケーション、暗号通貨、マーキング化(例えば、支払いカード情報などの敏感なデータをシンボル(トークン)に置き換えてデータセキュリティを保証する)、ブロックチェーンおよび人工知能(AI)(機械学習を含む)の発展を含む、迅速かつ重大な技術的変革に直面し続けている。
これらの新しい、持続的なサービスおよび技術は、私たちが現在提供している製品およびサービスまたは私たちが現在それらを提供するために使用されている技術よりも良く、より悪い、またはより古いかもしれない。新製品およびサービスを開発する能力は、業界基準、支払カードネットワーク、既存および将来の法律法規、当社の顧客(私たちの販売者およびその顧客を含む)の変更に対する抵抗、または第三者の知的財産権によって制限される可能性があります。新しい技術を私たちの製品とサービスに組み込むには大量の支出とかなりの時間が必要かもしれません。私たちはタイムリーではないかもしれません。あるいは私たちの努力の見返りを達成することができないかもしれません
私たちの成功は、私たちが新しい技術を開発する能力、技術の変化と発展し続ける業界標準に適応する能力、新しい技術(例えば、プロダクション人工知能)を私たちの製品やサービスに取り入れ、顧客の特定のニーズや要求に応じて製品やサービスを提供する能力を提供することにかかっている。私たちの製品やサービスに強化された機能や新しい機能を提供したり、市場で認められた新製品やサービスを開発したり、迅速な技術発展や進化していく業界基準と同期していなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちはしばしば私たち自身の計画と革新だけでなく、私たちのいくつかの競争相手を含む第三者に頼って新しい技術を開発し、獲得し、これらの新製品と技術のために強力な市場を発展させる。私たちの業界の発展を正確に予測したり効果的に対応できなければ、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。また、私たちの製品やサービスは、様々なシステム、インフラ、設備と一緒に動作することを目的としているため、技術変化の歩みに追いつくために、私たちの製品やサービスを修正し、強化していく必要があります。私たちの製品やサービスが第三者インフラや技術を通じて効果的に動作し続けなければ、私たちの製品やサービスへの需要を減らし、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。
私たちの市場と産業の激しい競争は私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちは競争が激しく、技術が絶えず変化し、業界標準が絶えず発展し、顧客の需要が絶えず変化し、新製品とサービスを頻繁に発売する市場で競争している。既存と新しい競争相手が新しいサービスを発売したり、既存サービスを強化したりするにつれて、将来の競争が激化すると予想される。例えば、支払い業界とは従来関連していない会社は、私たちの業務と競争力があるか、または競争力を持つようになる可能性のある製品またはサービスを発売している。私たちは多くの会社と競争して、私たちの製品やサービスを通じて顧客を誘致し、その中のいくつかの会社は私たちよりも多くの財務資源とより大きな顧客基盤を持っていて、これは彼らに著しい競争優位を提供することができます。これらの会社は、製品やサービスを開発、普及、販売するためにより多くの資源を投入する可能性があり、その顧客群の規模によって規模経済を実現し、私たちの成長に悪影響を与える自分の革新的な製品やサービスをより効果的に発売することができるかもしれない。例えば、多くのライバルは、Afterpayと同様のBNPL製品を提供する。BNPL分野の既存のライバルおよび新規参入者は、過激な消費者獲得活動に従事し続け、優れた技術製品を開発したり、他のエンティティと統合して規模効果を達成したりする可能性がある。この競争圧力はBNPL分野における私たちの既存の市場シェアを実質的に侵食し、新市場への拡大を阻害する可能性がある。また、私たちの競争相手間の合併と買収、それらの間の協力は、より大きな競争相手がより多くの資源を持つことを招く可能性がある
ある売手は我々の競合相手と長期的な排他性や排他性に近い関係にあり,我々が提供する製品と競合する支払カードや他のサービスを受ける.このような関係は私たちが彼らと大量の業務を行うことを難しくしたり、コストが高すぎるかもしれない。有名ブランドと束ねられた競争的サービスは,そのサービスの安全性や有効性により大きな自信を持たせる可能性がある.もし私たちが競争相手から頭角を現して競争に成功できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受けるだろう。
私たちはまた競争相手からの価格設定圧力に直面するかもしれない。いくつかの競争相手は交差補助金を通じて私たちが彼らが提供する他の製品が提供するいくつかのサービスを通じてより低い価格を提供するかもしれない。このような競争は私たちが価格を変える必要があるかもしれないし、私たちの毛利益を減らすかもしれない。また、販売者は私たちにより多くのカスタマイズと割引価格を提供することを要求するかもしれませんが、競争圧力はこのような価格に同意して、私たちの毛利益を減少させることを要求するかもしれません。私たちは現在、私たちの製品とサービスに対する受容度と使用率を高めるために、いくつかの大販売者と定価、割引、その他のインセンティブ手配を交渉しています。もし私たちがこのやり方を続けたら、私たちの家にますます多くの人が大販売者であれば、私たちが提供する割引や激励措置を増やさなければならないかもしれません。これは私たちの利益を減らすかもしれません。
暗号通貨市場の中断は私たちに追加的な危険をもたらす。
最近の暗号通貨市場の財務的苦境、例えばある暗号化通貨市場参加者が破産を申請し、世界経済の不確実性を増加させている。我々がとった措置が、暗号通貨市場の持続的な財務苦境による下流影響によるリスクに対応するのに十分であるかどうかは不明であり、このような財務的ジレンマが世界経済に与える影響により、顧客がビットコインを含む暗号通貨への信頼を失うことや、発生または将来起こりうるいかなる衰退や経済低迷も含めて、我々の業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
暗号化通貨市場の財務的ジレンマの最終的な影響は、限定されるものではないが、いくつかの暗号化通貨市場参加者が破産を申請する下流の影響、その深刻さ、および規制機関がその影響に対応するための行動を含む未来の発展に依存するであろう。米国の監督管理機関が最近、主要な暗号化資産プラットフォームに対する法執行行動および暗号化資産活動に関連する負の宣伝は、暗号化資産に対する信頼や興味を低下させる可能性がある。暗号化通貨環境がさらに悪化した場合、私たちの顧客は、ビットコインの需要を超える市場の価格または数でビットコインを売却することを望んでいる可能性があり、これは、私たちの運営中断を招き、私たちの業務および財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。もし私たちの顧客がビットコイン価格の市場変動によって損失を受けた場合、彼らはCash Appの使用を減少または停止する可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある
私たちのビットコイン、私たちのビットコイン生態系への投資、および私たちのCash Appは、顧客がビットコイン取引を行うことを可能にし、暗号通貨市場のさらなる破壊や低迷に関連する追加のリスクに直面させ、それによって顧客と投資家の行動に影響を与える。暗号化通貨市場のどのようなさらなる悪化も私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの顧客の1つまたは複数の暗号化通貨に対するいかなる否定的な見方も、顧客の私たちの製品やサービスに対する需要損失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの顧客、投資家、または一般公衆のビットコインや暗号化通貨市場に対するいかなる否定的な見方もあるため、私たちはまた私たちA種類の普通株の市場価格の下落を受ける可能性があります
私たちが行っている買収、戦略投資、新業務、合弁企業、資産剥離、その他の取引は戦略目標を達成できず、私たちの持続的な運営を混乱させたり、運営困難、負債、支出を招き、私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。
我々の業務戦略を実行する際には、可能な買収、戦略投資、新業務、合弁企業、資産剥離、その他の取引の機会を検討し、評価することが多い。私たちは過去に買収や投資を行っており、私たちの既存の生態系に隣接しているか、またはそれ以外の新しいビジネスラインを買収することを含む、私たちの業務を補完または拡大できると考えられる業務、技術、または他の資産への買収や投資を求めています。私たちの発展に伴い、私たちの買収の速度と規模は加速する可能性があり、歴史的な買収よりも大きな買収が含まれるかもしれない。潜在的な買収や戦略投資取引を確定、評価、交渉することは、経営陣の注意をそらし、そのような取引が最終的に完了したかどうかにかかわらず、様々な費用を発生させる可能性がある。私たちが有利な取引機会を発見、交渉し、達成することに成功するという保証はない。これらの取引は、取引および機会コストに加えて、以下のリスクを含む、このような取引が完了するか否かにかかわらず、大きな挑戦およびリスクに関連する
•取引は私たちのビジネス戦略を推進しないかもしれないし、私たちの成長、収益性、または名声を損なう可能性がある
•私たちは必要な規制の承認を得ることができないか、または他の方法で提案された取引の成約条件を満たすことができないかもしれない
•この取引は私たちに追加的な規制負担を受けさせ、潜在的に予期せず、深刻な負の方法で私たちの業務に影響を与えるかもしれない
•私たちは満足できる投資収益を達成したり、収入を増加させることができないかもしれない
•私たちは、買収された企業の技術、ITや企業システム、文化や管理者、または他の人たちを統合することで困難に直面し、成功しないかもしれない
•買収された企業を想定した持続費用に関するコストを含む大量の買収コストと移行コストが発生する可能性がある
•私たちは予想された時間内に取引の予想された収益または相乗効果を達成できないかもしれないし、または全く実現されていないかもしれない
•私たちはキーパーソンを引き留めることができないかもしれません
•買収された企業または私たちが投資した企業は、データプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する法律法規を含む法律法規の遵守を確保するのに十分な制御、プロセス、および手続きがない可能性があり、私たちの職務調査過程はコンプライアンス問題や他の責任を発見できない可能性があります。また,買収された企業の技術スタックは,複雑性,資源制限,レガシー技術課題を増加させ,このような適切な制御,プロセス,プログラムの実現を困難にし,時間をかける可能性がある.
•企業を買収または投資する前に、いくつかの負債、欠陥、または他の状況の大きさを識別または評価することができない可能性があり、これは、追加の財務、法律、規制、または税務リスクをもたらす可能性があり、追加の制御、政策、手続き、責任、訴訟、コンプライアンスまたは修復コスト、または私たちの業務、経営結果、または財務状態に対する他の悪影響に直面させる可能性がある
•新しい細分化された市場や新しい地理的地域に入るのは難しいかもしれません
•買収された企業の顧客、サプライヤー、パートナーを引き留めることができないかもしれません
•取引は訴訟や規制行為を引き起こす可能性がある
•私たちが買収または合併または協力する可能性のある会社では、発見されていないセキュリティホール、ネットワーク攻撃、またはセキュリティホールまたはイベントに関連するリスクが存在する可能性がある
•私たちの業務と私たちが買収した業務の国際活動は、現地と外国の法規に適用される可能性があります
•買収は株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性がある。
私たちは過去の買収でいくつかのリスクを経験しており、いずれの前述のリスクも私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは過去に、未来に特定の業務や製品ラインを剥離することを選択するかもしれない。もし私たちが資産や業務を売却することを決定したら、私たちは私たちが受け入れられる条項をタイムリーに得ることができないかもしれない。さらに、業務の一部または全部を分離することが困難になり、収入損失や利益率が負の影響を受ける可能性があり、あるいは予想される戦略的および財務的利益を実現できない可能性があります。このような潜在的な取引はまた、私たちの戦略目標の実現を遅延させ、追加費用を発生させ、顧客や従業員の関係を乱し、私たちの賠償義務を含む意外または持続的な義務と責任に直面させる可能性があります。また、資産剥離の未解決期間中には、剥離する業務の低下、従業員、顧客やサプライヤーの流失、取引が完了できない可能性があるなどのリスクに直面する可能性があり、これらのリスクのいずれも、剥離しようとしている業務および当社が保持している業務に大きな悪影響を与える。資産剥離が何らかの理由で完了していなければ、同じ条件で別の買手を見つけることができない可能性があり、それに応じたメリットがなく、大きなコストが生じている可能性がある。
合弁企業と少数の株式投資は本質的に業務運営に対する比較的に小さい程度の制御に関連し、それによって潜在的に合弁企業或いは少数の株式投資に関連する財務、法律、運営、監督及び/又はコンプライアンスリスクを増加させる。さらに、私たちは合弁パートナー、持株株主、経営陣、または彼らの個人または実体をコントロールすることに依存する可能性があり、彼らのビジネス利益、戦略、または目標は私たちと一致しないかもしれない。合弁パートナー、持株株主、管理職、または彼らの他の個人または実体を制御する業務決定または他の行動または非作為は、私たちの投資価値に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちに対する訴訟または規制行動を招き、他の方法で私たちの名声やブランドを損なう可能性がある。
進行中のAfterpay統合は、私たちの業務を混乱させ、私たちの将来の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちがAfterpayを買収することから利益を得る能力はAfterpayと私たちの業務の成功的な統合にかかっている。Afterpayの統合は複雑で時間がかかり、統合が効果的またはタイムリーに完了することを保証することはできない。
私たちが統合過程で直面し続けている可能性のある困難は以下の通りです
•より大きく複雑で統合された会社を管理することに関連する挑戦と困難
•標準と統制を満たし、会社間の会社のインフラを統合する
•両社の人員を統合しながら、一貫した高品質の製品とサービスの開発、生産、提供に集中し続けている
•コア従業員の流出
•地理的に分散した組織を調整し
•ビジネス背景、企業文化、管理理念の違いを解決する
•潜在的な未知の負債と予測不可能な費用
•BNPLプラットフォームをCash AppとSquare生態系に統合し、これらの生態系間のつながりを強化することを含む戦略的能力を提供します
•統合会社の運営による経営陣の注意力の移転。
波は私たちを音楽産業と関連した危険と不確実性に直面させた。
波のビジネスは他の著作権者たちに依存する。私たちまたはTIDALが受け入れ可能な条件下でパートナーおよび他の第三者との手配を維持または拡大できる保証はありません。さらに、音楽業界が高度に集中していることは、私たちが少数の実体に依存していることを意味し、これらの実体は不利な行動を取ったり、それらの市場力を利用して困難な財務や他の条項を追求したりする可能性があり、これらの条項は私たちに悪影響を与えるかもしれないし、ストリーミングサービスを革新し改善する能力を制限する可能性がある。我々のストリーミングサービスは,アップルやグーグルが運営するアプリケーションショップを介して配布された我々のアプリケーションの存在と可視度に応じて聴衆を奪い合う.私たちはこれらの会社が聴衆を奪い合う激しい競争に直面しており、これらの会社も自分の音楽やコンテンツを普及させている。さらに、我々の競合他社のストリーミング製品は、我々のストリーミングメディア製品よりも消費電子製品や自動車に広くプリインストールまたは統合される可能性があり、このような競争相手は消費者に知られやすくなる。もし私たちが他のメディアプロバイダと聴衆を争うことに成功できなければ、私たちの浪潮業務は影響を受けるかもしれない
私たちは、潮汐業務の運営には、運営費用、従業員数、管理時間と精力への継続的な投資が必要になると予想していますが、これらは私たちの成功を保証することはできません。もし私たちがTIDEAD業務の運営と発展に成功しなければ、私たちはその業務の多数の権益を買収する際に期待される収益を実現することができなくなり、どのような失敗も巨額の減価費用を含めて私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
世界的に事業を運営したり拡大したりすることは私たちを新しい挑戦と危険に直面させる。
私たちは複数の国で私たちのサービスと製品を提供し、私たちは世界的に私たちの業務をさらに拡大し続けるかもしれない。私たちのAfterpayの買収は私たちのグローバル業務を拡大した。私たちの既存のものでも新しいグローバル市場でも、追加の資源と新しいまたは拡大された制御が必要になり、新しい地理的地域で私たちのサービスや製品を提供するには通常、大量の支出とかなりの時間が必要になるだろう。私たちはこのような新しい地域では十分に成功していないかもしれないし、投資をタイムリーに回収することができず、投資を回収することさえできないかもしれない。このような拡張と私たちのグローバル業務の持続的な運営は、私たちの業務を重大なリスクに直面させます
•販売者や顧客を引き付けることが難しい、あるいは私たちの製品やサービスは海外市場では受け入れられない
•競争条件およびサービスプロバイダまたは他の市場参加者との競争を予見することができず、これらのサービスプロバイダまたは他の市場参加者は、海外市場において私たちよりも多くの経験を持っている
•外国語、文化的背景、および関連費用への翻訳を含む、適用されるビジネス慣行に適合しない
•知的財産権と敏感なデータを保護するコストと難しさを増加させる
•私たちの経営方式は現在の業務と比較して変化している
•現地の第三者サービス提供者をサポートし、統合することはできない
•異なる文化、法律、慣習を持つ環境における外国業務の配置と管理の困難さ、距離、言語、文化の違いによる挑戦、およびグローバル業務に関連する旅行、インフラ、法律およびコンプライアンスコストの増加
•合格した従業員の採用と維持、会社の文化の維持に困難がある
•業界自律機関の承認を得てコンプライアンスを維持することは困難である
•支払い、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、および税金の面を含む、様々な複雑で、互いに衝突し、変化する可能性のある政府の法律および法規を遵守する
•アメリカと外国の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法を遵守する
•関税、制裁、罰金、または他の貿易制限を実施する
•為替レートリスク
•流行病などの公衆衛生問題にもっと触れ、これらの問題を解決するための関連業界や政府の行動;
•地域経済と政治的不安定と他の地政学的危険。
これらのリスクにより、グローバル事業を拡大する努力は成功しない可能性があり、これは私たちの業務を成長させる能力を制限するかもしれません。
私たちのBNPLプラットフォームは消費者の違約と業者破産に対するリスクを増加させた。
BNPL製品による収入は、私たちのBNPLプラットフォームを使用して消費者が購入した商品またはサービスの購入価値を回収する能力に依存する。我々のBNPL製品に対する消費者の返済能力を技術的に評価しているにもかかわらず、このような過程が常に正確に返済を予測する保証はない。消費者の返済能力の誤推定や返済失敗の大幅な増加は、インフレ、景気後退の可能性、市場変動またはその他の原因によるものであっても、我々の運営結果、収益性、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々のBNPLプラットフォームを使用して製品またはサービスを購入した消費者が製品またはサービスを受信していない場合、彼らは未返済残高の支払いを停止したり、返却前の支払いを要求したりする可能性があり、私たちの業務は負の影響を受ける可能性がある
我々BNPLプラットフォームの表現はまた小売業者の製品とサービスの販売状況に依存する。業者の売上高は、マクロ経済状況の悪化やサプライチェーンの中断など、彼らがコントロールできない要因で低下する可能性がある。事業体が営業を停止し、店舗の一部または全部を閉鎖したり、私たちの消費者に商品やサービスを渡すことができなかった場合、業者は私たちの払い戻しや払い戻しを返済できないかもしれない、あるいは彼らに前払いした資金を返済できない可能性があり、これらは予想よりも高い販売率をもたらす可能性がある。また、もし商家の財務状況が深刻に悪化し、その商家が破産手続きを行わなければならない場合、私たちはその業者に私たちの借金を追及することができなくなり、私たちの財務業績も不利な影響を受けるかもしれない。
私たちはSquare Financial Services、私たちの銀行パートナー関係、FDIC、および他の規制義務を含む銀行生態系に関連するリスクに直面している。
最近の銀行·金融サービス部門の不安定·変動は、銀行倒産を含め、世界経済の不確実性を増加させ、景気後退のリスクを増加させている。銀行と金融サービス業界の変動は、私たちの銀行パートナー関係に影響を与える可能性があり、私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があります。例えば、私たちは、連邦預金保険会社(“FDIC”)メンバー銀行とのパートナー関係を通じて、いくつかのFDIC保険商品を提供します。私たちの銀行計画は、私たちと私たちの銀行パートナーが保存している記録を含めて、FDIC保険の各合格参加者の預金に対するすべての適用要件、最高で適用可能な最高預金保険金額を満たしていると信じています。しかし、連邦預金保険会社が異なる意見を持っている場合、連邦預金保険会社は、銀行パートナーが破産し、連邦預金保険法(“FDIA”)に従って接収手続きに入った場合に預金保険カバー範囲に属する参加者のクレームを認めない可能性がある。FDICが銀行パートナーが保有する資金が預金保険範囲内にないと判断した場合、または私たちの1つ以上の銀行パートナーが倒産し、FDIAに従って破産手続きに入った場合、私たちの売り手および顧客は彼らの資金を撤回することを求めるか、または彼らのすべての資金をタイムリーに抽出できない可能性があり、これは私たちのブランド、業務、および運営結果に悪影響を与え、クレームや訴訟を引き起こす可能性があり、解決のコストが高い可能性がある。また、私たちがこれらのプロジェクトに関連する銀行パートナーのサービスプロバイダである場合、またはそれと第三者関係にある場合には、連邦銀行監督指導および連邦銀行規制機関の審査に基づいて、第三者関係に対するいくつかのリスク管理基準を遵守しなければならない。
また、FDIC保険機関として、当社の子会社Square Financial Servicesは、その平均連結総資産から計算される四半期預金保険料を含む規制義務の制約を受けています。私たちは通常私たちがFDIC保険に支払わなければならない保険金額を統制できない。より多くの銀行や金融機関が倒産した場合、私たちは、より高い預金保険評価や、私たちの銀行パートナーを通じて提供されるFDIC保険製品に関連するより高い費用の支払いを要求される可能性があり、または私たちは、FDIC、私たちの銀行パートナー、または私たちの銀行パートナーに権利を有する連邦銀行規制機関によって適用されるより高い資本金要求を受ける可能性があり、これは、私たちの収益性を低下させ、私たちの業務および運営に負の影響を与える可能性がある
私たちは銀行パートナーとの協力を含めて、私たちの製品に他の製品、モデル、構造を探索し続けるつもりです。私たちが現在提供しているいくつかの製品は、関連連邦または州規制機関の報告要件、バインディング要求、および検査を遵守することを要求しており、私たちの将来の製品は、私たちがまだ取得または開発していない追加のデータ、プログラム、パートナー関係、ライセンス、規制承認または機能を必要とするか、または必要とされるかもしれない。もし私たちが私たちの製品を拡張して発展させることに成功しなかった場合、あるいは私たちの新製品、モデルもしくは構造、あるいは新しい法律または法規または既存の法律または法規の解釈が私たちに煩雑な要求を加えたり、私たちが満足できない要求を加えたりすれば、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるかもしれない
Squareローンは、資本可用性、売り手支払い、金利、預金保険料、および一般的なマクロ経済状況に関連する追加リスクに直面しています。
Square Loansは私たちの商業融資計画だ。Square Financial Servicesは,Square Loansが米国で提供する融資の発起人として,本四半期報告Form 10−Qで記述されたリスクに加えて,リスクに直面している。私たちの側貸業務の維持と発展は機関第三者投資家が私たちが始めた条件に合った商業ローンを購入することに依存している。もしこれらの第三者がこのような商業ローンを購入し続けたり、彼らが将来購入するローン金額を減らすことができない場合、私たちは元のローンを減らす必要があるかもしれないし、私たち自身の資源から追加の商業ローンを購入するために資金を提供する必要があるかもしれない。そして、私たちはSquare Financial Servicesの規模を削減しなければならないかもしれないが、これは私たちの成長能力に直接影響を及ぼすかもしれない。また、Square Financial Servicesは、このような機関第三者投資家と締結された融資購入およびサービス契約において、ある資格陳述や担保に違反する行為に対して、いくつかの慣例的な買い戻し義務を負っている。もし第三者が彼らが商業ローンに支払いたい価格を下げたり、彼らに代わって商業ローンにサービスを提供するために彼らが私たちに支払った修理費を減らしたりする場合、Square Financial Servicesの財務業績は損なわれるだろう。
Square Loansが提供する商業ローンは、通常、売り手の無担保債務であり、いかなる方法でも保証または保険を受けない。マクロ経済状況の不利な変化または私たちの売り手の信用品質は、Square Loansを使用する一部の売り手の運営停止またはその支払い処理量の低下を招き、それにより、商業ローンを支払うことができず、および/または商業ローンを超える契約返済条項に返済期間を延長する可能性がある。もし売り手が最低支払いの要求または他の違約行為を支払うような契約義務に違反した場合、売り手は企業ローンの返済を加速する責任を負い、私たちの請求権はいかなる個人または他の資産でもなく企業である。また、私たちが第三者投資家から得た修理費は商業ローンの回収可能性に依存するため、Squareローンを使用する販売者が増加すれば、彼らの商業ローンを返済することができず、このようなローンのすべての修理費を受け取ることができなくなる。第三者への融資への開放はより限られているが、Squareローンを使用した売り手がローンを返済できなければ、私たちが持っているローングループの損失リスクが増加し、私たちの業務が悪影響を受ける可能性がある。
また、マクロ経済状況の不利な変化は、Squareローンを取得する資格のある売り手数を減少させる可能性があり、そのような売り手を正確に識別できない場合や、商業ローンである事業者が延滞や詐欺のリスクを管理することができない可能性がある。もし私たちがタイムリーな返済の可能性やこのような企業ローンを正確に価格設定することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある
Square Financial Servicesの収益性はその純利息収入にある程度依存する。純利息収入とは、有利子資産(ローンや証券など)から稼いだ利息収入と、有利子負債(預金や借金など)によって支払われる利息支出との差額である。金利や通貨政策の変化は、新ローンへの需要、借り手の信用状況、ローンや証券の収益、預金や借金の金利に影響を与える可能性がある。金利の任意の突然の大幅な変動および/または競争激化の影響は、私たちの純利息収入が悪影響を受ける可能性があるため、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは新冠肺炎疫病に対応するために設立された政府救済計画に参加し、例えばアリペイ保護計画に基づいて企業に融資の便利を提供し、これは私たちを新たなリスクと不確定性に直面させる可能性がある。
小企業管理局が管理する支払い小切手保護計画の参加者として、Square Capitalは新冠肺炎疫病に対応するために2020年3月にこの計画を公布し、小企業に2年或いは5年のPPPローンを提供した。Square Capitalは、この計画の資金が枯渇した後、2021年5月に最後の残りのPPPローン申請を承認し、資金援助した。Square Capitalの大多数のPPPローンは現在すでに免除或いは保証されているが、Square Capitalの文書、審査、保証とサービスの流れはSBAの更なる審査を受ける可能性がある。私たちはまた購買力平価計画に参加することで訴訟を受ける可能性があり、これは重大な財務責任を招き、あるいは私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。Square Capitalが購買力平価融資に関するすべてのリスクの低減に成功することは保証されず,このような融資が我々の業務や運営結果に悪影響を与えない保証はない
操作リスク
私たち、私たちの売り手、私たちのパートナー、そして私たちのサービスを使用する他の人たちは大量の敏感なデータを取得して処理します。不正または不正使用、開示、またはそのようなデータにアクセスすると考えられるいかなる行為も、信頼されたブランドとしての私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのビジネスに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たち、私たちの売り手と私たちのパートナーは、私たちが使用する第三者サプライヤーとデータセンターを含み、私たちの顧客、売り手の顧客、およびその取引に関連するデータを含む大量の敏感なデータを取得して処理します。私たちは信頼できるブランドとしての名声を含めて、これらのデータを処理して保護する時にリスクに直面している。人工知能などの新製品や新技術や,我々と我々の第三者サプライヤーがますます分散した労働力に依存していることを含め,我々の業務が拡大するにつれて,これらのリスクは増加するであろう.私たちの業務は、彼らの名前、住所、社会保険/税務ID番号(または海外等価物)、政府ID、支払カード番号および満期日、銀行口座情報、彼らが申請または獲得した融資、および私たちの売り手の業務業績に関するデータを含む、私たちのサービスを使用する個人および企業の敏感なデータを格納し、送信することに関する。さらに、我々のいくつかの製品およびサービスは、1996年の“健康保険携帯性および責任法案”(HIPAA)(およびHITECH法案に関連する改正を含むその改正された規則および条例に基づいて)によって制約されているため、これらの製品およびサービスを使用する際には、私たちの医療エンティティである売り手顧客の保護された健康情報を保護するための措置を講じなければならない。我々のサービスはまた,第三者開発者にSquareやWeebleアプリケーション市場の売手にアプリケーションを提供する機会を提供している.このようなアプリケーションを選択する売り手は、権限を付与することができ、これらのアプリケーションは、売り手がそのSquareまたはWeebleアカウントで作成または所有しているコンテンツにアクセスすることを可能にする。もし、私たちの内部または第三者開発者が脆弱性、イベント、または技術的脆弱性に遭遇したり、そのような販売者が持っているデータ内容(個人データを含む)が損なわれる可能性がある場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、巨額の罰金、処罰、または判決を受ける可能性があります。私たちの製品とサービスでますます多くの人工知能を使用することは追加的なリスクをもたらす。人工知能アルゴリズムやデータ自動処理には欠陥がある可能性があり,データセットが不足している可能性があり,あるいは知的財産権や利益が明確でない第三者人工知能を使用する可能性がある.私たちまたは他の人の不適切なまたは論争のあるデータ接近は、私たちを訴訟、規制調査、法律、財務的責任、または名声の損害に直面させるかもしれない。
我々の製品およびサービスは、広範な生態系における第三者製品およびコンポーネントと協働して動作し、これらの製品およびコンポーネントに依存する。第三者プロバイダは、重大な攻撃を受け続けている可能性があり、私たちまたは私たちの第三者開発者またはプロバイダのシステムおよびネットワークが破られていないこと、または利用可能な欠陥やエラーを含まないことを保証することはできません。これらの欠陥またはエラーは、私たちのシステムおよびネットワーク、または私たちと私たちの製品およびサービスをサポートする第三者のシステムおよびネットワークを破壊または中断させる可能性があります。これらの第三者製品またはコンポーネントのうちの1つにセキュリティホール、エラー、または他のエラーが存在し、それらのためのセキュリティホールが存在する場合、私たちは、増加したコスト、クレームおよび責任、訴訟および訴訟、収入の減少、または私たちの名声または競争地位を損なう可能性があります。我々が使用している第三者製品やオペレーティングシステムの自然日没は,我々の人員に時間と注意を再分配して遷移と更新を要求し,その間に潜在的なセキュリティホールを利用する可能性がある.
より広く言えば、我々のプライバシー、データ保護または情報セキュリティ対策または第三者開発者またはプロバイダのプライバシー、データ保護または情報セキュリティ対策が不十分または破壊されたり、他の方法で被害を受けたりした場合、開示または許可されていない人が私たちのシステムまたは我々のパートナーシステム上の資金、ビットコイン、投資または他の資産または他の敏感なデータにアクセスまたは浸透してしまう場合、またはもし私たち、私たちの第三者開発者またはサプライヤーが恐喝ソフトウェアまたは高度な持続的な脅威に攻撃された場合、または上記のいずれかの状況が発生したと報告または判断された場合、私たちの名声および業務が損害を受ける可能性があり、責任および経済的損失に直面する可能性がある。敏感なデータまたは資産が失われたり、不適切にアクセスされたり、誤用、開示、廃棄、変更または脅威が不適切にアクセスされ、誤用、開示、廃棄または変更された場合、私たちは重大な財務損失および追加のセキュリティ措置の救済と実施に関連するコストと責任を招き、クレーム、訴訟、監督審査、調査の影響を受ける可能性がある。例えば、私たちは2022年4月に、2022年4月4日に米国証券取引委員会に提出された現在のForm 8-K報告書に開示されているように、2021年12月に当社子会社の現金アプリケーション投資のいくつかの報告書を無許可でダウンロードしたことを決定すると発表しました。私たちはこの事件に対する私たちの調査と反応に関するコストが発生しており、このような事件に関連した他の損失、コスト、責任も生じる可能性がある。
支払カード規則及び私たちが私たちのカード処理業者と他の取引相手と締結した契約によると、私たちが保存しているまたは私たちの売り手や私たちと業務取引のある他の第三者と保存された支払カード情報が違反された場合、支払カード発行銀行に一定のコストと費用を負担する可能性があります。さらに、私たち自身の機密業務情報が不当に開示され、アクセスまたは漏洩された場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちの業務の核心的な側面は私たちの支払いプラットフォームの信頼性と安全性だ。どのように発生しても、どのように発生しても、どのように発生したかにかかわらず、あるいは抜け穴、事件または詐欺の程度や性質にかかわらず、信頼されたブランドとしての名声に大きな影響を与える可能性があり、既存の販売者や他の顧客を失ってしまい、新たな売り手や他の顧客の獲得を阻止し、違反や事件による問題を救済し、さらなる違反および事件を防止するための措置を講じ、政府または規制機関の調査によって生じるリスクを含む法的リスクおよび潜在的な責任に直面させることが求められる。集団訴訟、詐欺監視と証拠取得のような救済に関連する費用。私たちを代表して私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供する会社では、どのような実際または感知されたセキュリティホールやイベントも同様の結果をもたらす可能性があります。さらに、ビットコインおよびブロックチェーン分類帳に関連する任意の実際または予期されるセキュリティホールまたはイベントは、そのような脆弱性またはイベントが私たちの製品およびサービスに直接影響を与えるか否かにかかわらず、負の名声影響をもたらし、私たちおよびその製品およびサービスに対する顧客の信頼を損なう可能性がある。
私たちはネットワークセキュリティ保険を維持しているが、私たちの保険はこのような攻撃によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれない。私たちの保険範囲が実際に発生したデータ処理や情報セキュリティ責任を支払うのに十分かどうかは確認できません。経済的に合理的な条項で保険を提供し続けるか、あるいはどの保険会社が未来のクレームを拒否しないかを確認することはできません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを提出することに成功し、あるいは私たちの保険証書、保険料または免責額が変化し、私たちの財務状況、経営業績、名声を含む、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの製品およびサービスは、ソフトウェア、ハードウェア、およびシステムにおけるエラー、製品欠陥、セキュリティホールまたはイベント、またはこれらのシステムを管理する際の人為的なミスによって、予想通りに動作しない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性があります。
私たちのソフトウェア、ハードウェア、システム、およびプロセスは、検出されていないエラーまたは脆弱性を含む可能性があり、これらのエラーまたは脆弱性は、特に、このようなエラーまたは脆弱性が迅速に検出および修復されていない場合に、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は時々、クライアント向けソフトウェアやハードウェア、内部システム、外部向け通信、手動プロセス、およびサードパーティシステムとの技術統合において欠陥およびエラーを発見し、将来的には新たなエラーや脆弱性を導入する可能性があります。もし私たちのソフトウェア、ハードウェア、システム、または外部向けの通信に人為的なエラーを含むこのようなエラーまたは欠陥が存在する場合、私たちの顧客は私たちの体験に対して負の影響を受ける可能性があり、私たちはマイナスの宣伝と私たちのブランドと名声に対する損害、政府照会または調査、クレームと訴訟に直面する可能性がある。また、私たちはアメリカ以外の限られた数の部品と製品サプライヤーに依存して私たちの製品を生産します。したがって、私たちの生産と流通に対する直接制御は限られており、このような減少した制御が私たちの製品品質にどのような影響を与えるかはまだ確定していない。もし私たちのハードウェア製品の製造に欠陥があれば、私たちは似たような負の宣伝、調査と訴訟に直面する可能性があり、サプライヤーは私たちがこれで受けたいかなる財務または他の責任を完全に賠償しないかもしれない。我々のハードウェアやソフトウェアサービスの規模や複雑さが増加するにつれて,新たに買収した子会社を異なる技術スタックや実践と統合することで,これらのリスクも増加する可能性がある.
また,頻繁な製品やサービス更新増分配信および機能増強を提供し,エラーの可能性を増加させている.我々が提供する製品やサービスは,複雑な取引を処理し,これらの取引に関する報告や他の情報を提供することを目的としており,これらすべてが高数かつ高処理速度で行われている.外部または内部の行為者によって引き起こされる任意のエラー、データ漏洩、セキュリティホールまたはイベント、サービス中断または製品またはサービスの他の性能問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちおよび顧客のビジネスを損なう可能性があります。ソフトウェアおよびシステムエラーまたは人為的エラーは、支払い決済を遅延または阻害し、過剰な決済をもたらし、報告ミスを招き、価格設定違反を引き起こすか、または取引ベースの料金を徴収することを阻止するか、または顧客にサービスを提供する能力に負の影響を与える可能性があり、これらすべてが過去に発生した。同様に、ハッカーまたは他の人のネットワーク攻撃、コンピュータウイルス、ワーム、恐喝ソフトウェア、他のマルウェアプログラム、セキュリティホール、従業員またはサービスプロバイダの窃盗、誤用または不注意、ネットワーク釣り、身分窃盗または漏洩証明書、サービス拒否攻撃または他の原因によって引き起こされるセキュリティホールまたは事件は、時々私たちの業務に影響を与え、私たちのソフトウェア製品またはサービスの正常な動作を妨害し、エラーを引き起こし、紛失または利用できないことを可能にし、私たちまたは私たちの顧客の独自、機密または他の敏感なデータ、および他の破壊的な結果を不正にアクセスまたは開示することができる。さらに、我々のハードウェアまたはソフトウェア設計または製造におけるセキュリティホールまたは事故またはエラーは、消費電子機器に一般的な製品セキュリティ問題をもたらす可能性がある。上記のいずれの問題も、製品のリコールと在庫不足を招き、私たちの製品の再設計と再流通のコスト高さと時間を招き、規制調査と調査を引き起こし、訴訟や他の責任や損失を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
さらに、電子支払い、ハードウェアおよびソフトウェア製品およびサービスは、私たちの製品およびサービスを含み、将来的にハッカーおよび他の悪意のある行為者の専門的な目標になり、浸透または破壊される可能性がある。データ、製品、およびサービスへの不正アクセスを得るため、およびそれらを無効化、降格、または破壊するための技術はしばしば変化するため、長い間検出または修復することは困難である可能性があるので、私たちおよび私たちの顧客は、これらの技術を予見することができないか、またはそれらを阻止するのに十分な予防措置を実施することができないかもしれない。もし私たちや私たちの売り手や他の顧客がこれらの攻撃を予見または防止できなければ、私たちの売り手や他の顧客は損害を受ける可能性があり、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちは重大な責任を招くかもしれません
システム障害、中断、サービス遅延、悲劇的なイベント、およびそれによって私たちの製品またはサービスまたは販売者の利用可能性が中断され、私たちの業務と私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちに重大な責任を負わせます。
データセンター施設を含み、サービス中断、ネットワーク攻撃およびセキュリティホールおよび事件、人為的エラー、地震、ハリケーン、洪水、流行病、火災、他の自然災害、停電、電気通信サービス中断、詐欺、軍事または政治的衝突、テロおよび他の地政学的動揺、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェアおよび他のマルウェア、社会、政治または規制条件または法律および政策の変化、または他の変化または事件に遭遇する可能性があるデータセンター施設を含む、我々のシステムおよび我々の第三者サプライヤーのシステム。私たちのシステムと施設はまた侵入、破壊、そして破壊行為の影響を受ける。私たちのシステムのいくつかは完全に冗長ではなく、私たちの災害復旧計画は発生可能なすべての状況に対応するのに十分ではない。また、支払解決策や他の金融サービスの提供者として、規制機関によってより厳しい審査を受けており、具体的な業務連続性や災害復旧計画が必要となり、そのような計画のより厳しい試験が必要となる可能性がある。このようなより厳しい審査は高価で時間がかかる可能性があり、私たちの資源を他の業務優先事項から分流する可能性がある。
我々は、サービス拒否および他のネットワーク攻撃、システム障害、停止、セキュリティイベント、および他のイベントまたは条件を経験し続ける可能性があり、これらのイベントまたは条件は、利用可能性、データ完全性、または私たちの製品およびサービスの速度または機能を低下させる。このような事件はすでに作られており、収入損失を招く可能性が高い。さらに、それらは、破損した装置の修復または交換、それによるデータ損失または破損を修復するための巨額の費用をもたらす可能性がある。電子決済,電子商取引,その他のオンライン活動の増加にともない,セキュリティイベントのリスクも増加している.さらに、ロシアのウクライナ侵攻に関連する政治的不確実性と軍事行動のため、私たちと私たちのサービスプロバイダは、私たちのシステム、運営、サプライチェーン、製品、サービスを深刻に混乱させる可能性のある攻撃を含む、民族国家参加者またはそれに関連するセキュリティ事件およびセキュリティおよびプライバシー侵害から高いリスクを受けやすい。私たちはこのような事件を予防するための私たちの努力が必ず成功するということを保証できない。私たちの製品またはサービスの利用可能性または速度または他の機能の長期中断または低下は、私たちの名声および業務に深刻な損害を与える可能性があります。私たちの製品とサービスの頻繁または持続的な中断は、お客様が私たちの製品とサービスが信頼できないと思って、彼らが私たちの競争相手に転向したり、私たちの製品とサービスを避けたりして、永遠に私たちの名声と業務を損なう可能性があります。さらに、任意のシステム障害または同様の事件によって顧客または契約相手側が損害を受けた場合、これらの顧客および契約相手側は、彼らの損失を賠償することを要求することができ、これらのクレームは成功しなくても、私たちにとって時間的で高価である可能性がある。
重大な自然または人為的な災難は私たちの業務に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。私たちのいくつかのオフィスとデータセンター施設は旧金山湾区にあり、地震活動で有名な地域です。私たちは任意の予防措置をとる可能性がありますが、私たちのオフィスやデータセンターで自然災害や他の予期しない問題が発生した場合、私たちのサービスが長時間中断したり、関連責任を招いたりする可能性があります。私たちは私たちのサービス中断による可能性のある潜在的な重大な損失を補償するのに十分な保険を提供していない。
重大な自然災害または他の災害は、流行病を含み、私たちの販売者または他の顧客に実質的かつ不利な影響を与える可能性があり、これらの影響が加算され、逆に私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たち自身および他の当事者(例えば、私たちの顧客および私たちの貿易パートナー)がビットコインにアクセスするために必要な秘密鍵が盗まれ、紛失されたり、廃棄されたりすることは不可逆的である可能性があり、そのようなビットコインを保護できない行為は、私たちの業務、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たち自身と他の当事者たちを代表してビットコインを持っています。例えば、私たちの顧客と私たちの貿易パートナーです。ビットコインを持つデジタル財布に関連する唯一の暗号鍵を有する人は、ビットコインにアクセスすることができる。ビットコインおよびブロックチェーン帳簿は、取引において使用する際にデジタル財布に関連する公開鍵を発行する必要があるが、秘密鍵は、このようなデジタル財布に保持されているビットコインへの第三者のアクセスを防止するために保護および秘密化されなければならない。私たちの任意の秘密鍵が失われ、廃棄され、または他の方法で漏洩し、そのような秘密鍵のバックアップにアクセスできない場合、私たちは、私たち自身および他の者を代表して所有するビットコインにアクセスできないだろう。私たちが自分と顧客のために持っているほとんどのビットコインはオフラインのエアギャップのあるコールドバンクに格納されている。取引を容易にするために、私たちはネットに接続された熱い財布の中にビットコインの一部を持っている。時々、私たちはまた、私たちがホストしているビットコインの代わりに、または私たちの顧客のために保有しているビットコインの一部を表すために、第三者委託者を利用することができる
私たちまたは任意の第三者受託者が所有するビットコインの任意の不適切なアクセスまたは盗難、または第三者委託者が私たちに提供するホストおよび他の決済サービスを効果的に制御することができなかったことは、私たちに重大で不利な影響を与える可能性がある。私たちと他の当事者のビットコインを保存するためのデジタル財布がハッカーに攻撃されたり漏洩したりしないことは保証できません。ビットコインおよびブロックチェーン帳簿、ならびに他の暗号化通貨およびブロックチェーン技術は、常に、将来的にセキュリティホールまたはイベント、ハッカー攻撃、または他の悪意のある活動の影響を受ける可能性がある。顧客ビットコインを格納するためのデジタル財布に関連する秘密鍵損失、ハッカー攻撃、または他の損害は、私たちの顧客がそのビットコインをアクセスまたは販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちおよび私たちの製品に対する顧客の信頼を損なう可能性があり、私たちに大量の資金をかけて救済し、私たちを訴訟、規制法執行行動、および他の潜在的な責任に直面させる可能性がある。さらに、第三者がビットコインまたは他の暗号化通貨を格納するために使用するデジタル財布に関連する任意の秘密鍵の損失、またはハッカーに攻撃されたり、他の方法で漏洩したりすることは、私たちに悪影響を与え、私たちおよび私たちの製品に対する顧客の信頼を損なう可能性がある。Cash App上でビットコインを取引する顧客数の増加と、これらの顧客を代表するビットコインの数の増加に伴い、このような不利なイベントのリスクおよび結果も増加し、私たちの業務、経営業績、財務状況に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちのリスク管理努力は効果的ではないかもしれません。これは私たちを損失と責任に直面させ、他の方法で私たちの業務を損なうかもしれません。
私たちは多くの顧客に支払いと他の製品とサービスを提供する。私たちのリスク管理業務の一部として、これらの顧客および私たちが彼らのために処理している取引を審査·監視する計画がありますが、このような計画は絶えず改善される必要があり、詐欺や不正取引の検出と防止には有効ではないかもしれません。私たちの支払いサービスが不正取引を処理するために使用された時、私たちはこれらの資金を顧客に決済したが、それらを取り戻すことができず、私たちは損失と責任を受ける。より大きな売手が我々のサービスを利用するにつれて,我々が直面している単一売手や少数の売手による重大なリスク損失が増加する.不法取引はまた、政府と規制法執行行動に直面させる可能性があり、第三者パートナーに対する契約義務の履行を阻止することができ、これは私たちの義務に違反する可能性があります。私たちの支払いおよびP 2 Pサービスの高度な自動化とその提供される流動性は、私たちの顧客に対する詐欺および詐欺、詐欺的または商品またはサービスの不正販売、マネーロンダリングおよびテロリスト融資を含む、私たちと私たちの顧客を不正または不正使用の目標としています。身分泥棒や、盗まれたり偽造されたクレジットカード、デビットカードまたは銀行口座を使用して詐欺を行う人、または口座接収のような他の詐欺的または悪意のあるやり方は、私たちのような企業や私たちの顧客や第三者から大量の資金を盗む可能性がある。私たちのリスク管理政策、プログラム、技術、およびプロセスは、私たちが直面しているすべてのリスクを識別するのに十分ではないかもしれません。私たちが決定したリスクを予防または軽減し、または私たちが将来直面する可能性のある追加的なリスクを識別することができます。私たちの現在の業務、絶えず変化し、不確定な経済、地政学と規制環境、そして私たちが予想している国内と国際成長は、引き続き私たちのリスク管理とコンプライアンス努力に重大な要求を提出する。私たちの生態系の発展と私たちの業務がより複雑になるにつれて、私たちは引き続き私たちのリスク管理インフラ、技術、プロセスに開発、改善、投資する必要があるだろう。また、新たな製品やサービスを導入し、オンライン決済受付および拡張を含む既存のサービスを拡張する際には、消費者融資や融資を含む新たな業務分野に集中したり、詐欺損失履歴が限られた市場運営を開始したりする場合には、これらの損失のために帳簿上に適切な準備金を計上することがより困難になる可能性がある。また、私たちは最近、両親や保護者の権限の下で、13歳から17歳までの顧客にいくつかのCash App機能を提供しています。未成年者の詐欺または不正または不当な取引に関連する場合、リスクと私たちの名声に対する潜在的な損害が拡大される。
様々なタイプの負債のための保険計画を維持していますが、予想されるリスクの開放やリスクに対して十分な自己保険を行うことができると考えている場合、あるいは保険が費用対効果に適合していないと思われたり、保険を受けられないと思われたりすれば、何らかの業務リスクや費用に対して自己保険を行うことができるかもしれません。
私たちは現在、支払いカード詐欺または販売者が提供する商品またはサービスに関連する返金および払い戻しに関連するリスクに直面し続けている。カード所有者と売手との間の請求書紛争が売手に有利な方法で解決されていない場合には、売手が詐欺に関与している場合を含めて、取引は通常売手に返金され、購入価格は貸記または他の方法でカード所有者に返金される。将来の商品およびサービスの配信を約束する販売者にとっては、記憶容量に応じて課金を使用するリスクが一般的に大きい。また、経済低迷期には、売り手資本が借金をしたり破産したりしないため、商品やサービスへの約束を履行できないため、ストレージ容量別の使用費用が通常増加する。グローバル·サプライチェーンの中断と不足は、販売者が時間通りにまたは時間通りに商品やサービスを配送しない能力にもマイナス影響を与える可能性があり、これは記憶容量に応じた課金を使用するリスクを増加させる。もし販売者の口座から払い戻しや払い戻しを受け取ることができない場合、または販売者が閉鎖、破産またはその他の理由で私たちの返金または払い戻しを拒否または返済できない場合、私たちは記録された業者としてカード保有者に支払う金額の損失を負担する可能性があります。私たちは、払い戻しや払い戻しによる潜在的な損失を補うために、リスクが高いと思われる少数の販売者のために準備金を受け取り、保有していますが、このようなやり方は限られており、このような損失を減らすことに成功する保証はありません。販売者が関連する返金と払い戻しを全額返済しなければ、私たちの財務業績は不利な影響を受けるだろう。また、私たちのより多くの売り手やより大きな売り手が世界経済の低迷で借金や倒産をしない場合、返金や返金における潜在的な損失が増加し、私たちの準備金を超える可能性があり、この場合、私たちは財務損失を受ける可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。また、2015年10月以降、EMVチップカードを処理できない企業は、チップカードを用いて何らかの詐欺的取引を行う財務責任が問われる。私たちが業者に提供するすべてのリーダーがEMV規格に適合しているわけではない。記憶容量での使用課金による損失を許容可能なレベルに維持できない場合、カードネットワークは罰金を科し、取引ベースの費用を増加させたり、支払いカードを処理する能力を終了したりする可能性があります。取引ベースの費用の増加は私たちの業務を損なう可能性があり、もし私たちが支払いカードを受け入れることができなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。もし私たちの任意のリスク管理政策やプロセス(自己保険や売り手準備金を含む)が無効であれば、私たちは大きな財政的損失を受ける可能性があり、私たちは民事と刑事責任を負う可能性があり、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは支払いカードネットワークと買収処理業者に依存して、彼らの規則ややり方のどんな変化も私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの業務はクレジットカードとデビットカードを受け取る能力に依存します。この能力はVisa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカード、Discoverを含む支払いカードネットワークによって提供されます。私たちのほとんどの取引に対して、私たちは支払いカードを受け取ることができる支払カードネットワークに直接アクセスしません。したがって、私たちは銀行と買収処理業者に依存して私たちを代表して取引を処理しなければならない。これらの銀行および買収処理者は、取引を十分に処理することができないか、または十分に処理することができない可能性があり、我々との合意を違反または終了する可能性があり、または有利または商業的に合理的な条項でのこれらの合意の再交渉または継続を拒否する可能性がある。彼らはまた、私たちのサービスの機能を下げ、私たちに追加のコストや要求を適用したり、競争サービスに優遇待遇を与えたり、彼ら自身のサービスを含めて行動する可能性があります。これらの支払カードネットワーク、銀行、買収処理業者との相互利益関係の構築、再交渉、または維持に成功できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
支払カードネットワークと我々の買収処理業者は,事業者に支払い処理サービスを提供する“支払事業者”として適用される特殊な操作ルールを含む支払カードネットワーク操作ルールの遵守を要求している.支払カードネットワークはこれらのネットワークルールを作成し,随時ルールを解釈·変更する権利がある.これらのネットワークルールを変更したり、これらのルールをどのように解釈するかは、私たちの業務および財務業績に大きな影響を与える可能性があります。例えば、支払カードネットワークルールにおける記憶容量別使用課金に関する変更は、記憶容量別使用課金に異議を唱える能力および記憶容量使用課金による損失金額に影響を与える可能性がある。ネットワークルールの変更や解釈が、当社または当社の買収処理業者の現在の運営方法と一致しない場合、当社の業務をコスト高または実施困難な変更を行う必要がある場合があります。このような変更や他の方法でカードネットワークの問題を解決しなければ、ネットワークは罰金を科したり、支払いカードの処理を禁止したりする可能性があります。また,ネットワークルール違反や支払カードネットワークと良好な関係を保つことができなかったことは,彼らからインセンティブを得る能力に影響を与え,我々のコストを増加させたり,他の方法で我々の業務を損なうことになる可能性がある.もし私たちが支払いカードや私たちがそうする能力が限られていなければ、私たちの業務は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちは第三者に処理業者の支払い、ネットワークと金融機関の交換費と評価費、手数料、銀行決済費を支払うことを要求された。支払いカードネットワークは時々増加し、将来的に増加する可能性があり、彼らは、そのネットワークを使用して処理された各取引について交換料金および評価を受け取る。場合によっては、いくつかの商業的約束や他の条件に応じて、買収プロセッサやネットワークと割引価格を交渉しました。もし私たちがこれらの条件を満たすことができなければ、私たちが受け取る費用は上昇し、私たちは一部あるいはすべての割引価格の利益を返済することを要求されるかもしれない。また、私たちの調達処理業者と支払カードネットワークは、割引、ビジネス合理的、または根本的に不合理な条項で私たちの合意を更新することを拒否する可能性があります。政府の規制のため、交換費や評価も時々変化する可能性がある。交換費や評価費、または私たちが第三者に支払う処理業者、ネットワークまたは金融機関が支払う費用のいかなる増減も、私たちのコストを増加させ、私たちの価格競争力を低下させ、価格設定パターンを変更したり、私たちの利益率に悪影響を与えたりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務と財務業績に実質的な損害を与える可能性があります
不正,支払カードネットワーク運営ルール違反や“高リスク”とされる活動が発見されなければ,支払カードネットワークの罰を受ける可能性があり,過去も同様である.私たちは、高リスク個人が私たちの製品やサービスを使用したり、支払カードネットワークにこれらの高リスク個人を登録したり、これらの高リスク個人を追加的に監視したりすることを防止しなければならない。このような罰はいずれも実質的な罰となる可能性があり,支払カードを受け取る能力を終了させることや,新規販売者や顧客を登録する流れを変更することを要求する可能性がある.これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、取引データの処理や、私たちおよび顧客への資金決済など、第三者とそのシステムに依存して様々なサービスを提供していますが、これらの第三者がこれらのサービスを十分に履行していない場合、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品とサービスを提供するために、私たちは、支払カードネットワーク、私たちの買収と発行プロセッサ、支払カード発行者、携帯ブローカー、銀行パートナー、様々な金融機関パートナー、FRB自動清算所などのシステム、および他のパートナーなど、私たちが制御できない第三者に依存します。私たちは、取引データの転送、記憶容量別の使用課金および返金の処理、販売者への資金の決済、いくつかのブローカーサービス、顧客資金の保存、私たちの様々なカード計画に応じた支払い取引の許可、Cash Appの顧客へのビットコインの売買を可能にする機能の流動性、および情報および私たちのサービスを提供する他の要素を含む、これらの第三者に依存して様々なサービスを提供します。例えば、私たちは私たちがサービスを提供するいくつかの管轄区域の限られた数の調達処理業者に依存する。私たちは私たちの買収プロセッサを変換している。新しい調達業者または発行元または他の第三者プロバイダに追加または移行することは、私たちの業務を深刻に妨害したり、コストを増加させたりする可能性があります。私たちは過去にも私たちと協力した第三者の中断を経験しましたが、これは私たち自身のブランドが発行したカードを含むサービス提供と支払い処理能力に影響を与えました。これらの第三者が、財務的困難または債務不履行、そのシステムにエラー、停止、または彼らが制御できないイベントを含む、これらのサービスを十分に提供できない場合、またはこれらのサービスの提供を拒否するか、または彼らと私たちの合意を更新することができず、適切な代替案を見つけることができない場合、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは肝心な経営陣、そして私たちの経験が豊富で能力のある従業員に依存して、従業員を誘致、激励、維持することができなかったいかなる行為も、私たちの業務の維持と発展の能力を損なう可能性があります。
私たちの未来の成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。もし私たちがどんな経営陣のメンバーや任意の重要な人員のサービスを失ったら、私たちは適切な後継者や合格した後継者を見つけることができないかもしれません。私たちは後継者を募集して訓練するための追加費用を発生させるかもしれません。これは私たちの業務と成長を乱すかもしれません
私たちの業務を維持し、発展させるためには、私たちは高い技能従業員を発見、吸引、採用、発展、激励と維持する必要がある。これは多くの時間、費用、そして関心を必要とする。しかも、私たちの管理チームは時々変化するかもしれないし、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない。私たちの管理チームが、私たちが募集したどんな新入社員も含めて、効果的に協力できず、私たちの計画や戦略をタイムリーに実行できなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。高技能人材に対する競争は非常に激しい。私たちは新しい従業員を誘致して維持するために大量の現金と株式を投入する必要があるかもしれないし、私たちは決してこのような投資から見返りを得ないかもしれない。歴史的に見ると、株式奨励はずっと私たち従業員の給与の重要な構成要素であるため、私たちA種類の普通株価格の任意の下落(私たちと競争する人材に対する他の会社の株価)は、私たちが従業員を維持したり、新入社員を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、米国の移民政策の潜在的な変化は、私たちがすでに雇用しているか、積極的に募集している任意の高技能者を更新したり、ビザを取得したりすることを困難にするかもしれない。さらに、移民やビザの法律や法規の立法や行政の変化が私たちの採用手続きや非勤務国市民に関連する人員のプロジェクトを損なう場合、私たちの国際拡張と私たちの全体的な業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちが従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務と成長の見通しは損なわれるだろう。
私たちが成長を効率的に管理するために、私たちの運営、財務、および他の内部統制やシステムを改善し続けなければ、私たちの業務は損なわれる可能性がある。
私たちの現在の業務と期待される成長、そして私たちの新しいビジネスラインと私たちの買収は、引き続き私たちの管理や他の資源に大きな需要を提供していきます。我々の成長を効果的に管理するためには,我々の既存のインフラや業務プロセスを強化し,我々の内部統制や報告制度を強化し,問題が発生したときにこれらの問題をタイムリーかつ正確に解決することを確保しなければならない.特に、私たちの持続的な成長は次のような挑戦を増加させるだろう
•新しい内部行政インフラ、特に私たちの業務、財務、通信、および他の内部システムとプログラムを改善し、発展させる
•私たちの新しいビジネスラインおよび買収されたビジネスに関連する内部統制の拡張と実施に成功しました
•新しい開発におけるリスクを識別し緩和します
•改善された管理情報および制御システムのインストール;
•私たちの核心的な価値、戦略、目標を維持し、それを効果的に私たちの全世界の従業員に伝える。
私たちがもっと分散した労働力に移るにつれて、このような挑戦も増加した。私たちが私たちの企業を管理するために正しいプロセスやツールを開発し実施することに成功しなければ、私たちが業務目標を競争して実現する能力が損なわれる可能性があります。
これらの努力は大量の財政支出、資源約束、私たちのプロセスの発展、そして他の投資と革新を必要とするかもしれない。私たちの発展と業務モデルの発展に伴い、私たちは追加の制御とシステムの需要と、私たちの製品とサービスのための効率的な開発と新しい機能を開発する能力との間でバランスを取らなければならない。しかし、私たちの発展に伴い、私たちはより規模が小さく、より効率的な組織のように新しい機能を迅速に発売したり、顧客や市場の需要に応じたりすることができない可能性が高い。もし私たちが私たちの成長を成功的に管理できなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。
我々が業務を測定するための指標は,我々が我々のプラットフォーム上で測定した活動に基づく社内データを用いて計算され,業務の組合せによる有機的な開発や獲得されたシステムを含む複数のシステムで作成される可能性がある.我々の業務規模を世界的に測定するには固有の挑戦や制限があり,我々の指標を計算するための方法自体には何らかの仮定と判断が必要である.例えば、我々は、指定された期間内に少なくとも1つの金融取引がCash App内の任意の製品またはサービスを使用するCash Appアカウントとして現在取引活動のCash Appを識別しているが、いくつかのアカウントは、1つまたは複数の他の取引活動アカウントと別名識別子(例えば、1つの別名識別子を共有する家族または複数のアカウントを有する1つのクライアント)を共有する可能性があるが、Cash Appアカウントとして識別する。私たちは定期的にこれらの指標を計算する流れを審査し、時々調整してその正確性や相関性を向上させる。また、我々の業務の発展に伴い、これらの指標が私たちの業績を評価する適切な指標ではないと判断すれば、これらの指標の報告を修正または停止する可能性があります。投資家、顧客、または他の利害関係者が私たちの報告指標が私たちの業務を正確に反映していると信じない場合、あるいは彼らが私たちの方法に同意しない場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの多くの重要な部品は単一または限られた数量の供給者から調達された。したがって、私たちは重要なコンポーネント不足、価格上昇、関税、変更、遅延、または生産停止のリスクに直面しており、これは私たちの業務を混乱させ、私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。
私たちの製品を製造するための多くの重要な部品、例えば、私たちの磁気ストライプリーダーのカスタマイズされた部品は、限られた供給源または単一の供給源から来ています。しかも、場合によっては、私たちはただ一つの製造業者に依存して、私たちの製品を製造、テスト、組み立てます。例えば、あるメーカーは、私たちの磁気ストライプリーダーと非接触式およびチップリーダーを組み立て、私たちが所有しているが、メーカーがそのオフィスで維持しているカスタマイズツールを用いてこれらの製品のプラスチック部品を製造する。いずれか一方が更新通知を提供しない限り、その製造業者との合意期間は、自動的に1年間継続する。一般的に、私たちの契約製造業者は、私たちがコンポーネントを製造または調達し、いくつかの承認されたプログラムまたはサプライヤーリストを遵守し、これらのすべての製造業者からすべてのコンポーネントを提供する堅固な約束を受けていないか、または私たちが要求する可能性のある数量およびスケジュールに従ってこれらのコンポーネントを提供します。例えば、開発および供給プロトコルに基づいて、部品供給者は、いくつかの製品中の磁気ストライプ読み取り要素の部品に設計、開発、カスタマイズ、および関連サービスを提供する。いずれか一方が継続しない通知を出さない限り、契約期間は1年連続で更新される。同様に、素子供給者は、我々の設計および仕様に基づいて、我々の製品のための特定の専用集積回路を開発する。いずれか一方が更新しない通知を提供しない限り,そのプロバイダとの合意期間は2年連続である.
私たちはこのようなサプライヤーが生産したコンポーネントや製品に依存しているため、いくつかのコンポーネントや製品の供給不足、納期が長い、または他の中断のリスクに直面しています。私たちは私たちの製品と私たちの製品で使用されている多くの単一ソースのコンポーネントを組み立てるために代替メーカーを探そうと努力しているが、成功しないかもしれない。既存のコンポーネントの場合、私たちが直面しているリスクは、私たちのサプライヤーがこれらのコンポーネントの生産を停止したり修正したりする可能性があるか、またはこれらのコンポーネントがもはや商業的に合理的な条項で供給されない可能性があるか、または根本的に供給できない可能性があることだ。我々は過去に経験したが,将来的には製品組み立てにおける部品不足や遅延や他の問題にも遭遇する可能性があり,これらの部品や製品の可用性は予測が困難である可能性がある.例えば、設備故障、労働ストまたは不足、自然災害、伝染病または疾病の発生、部品や材料不足、コスト増加、買収、資金不履行、破産、業務閉鎖、貿易制限、法律または規制要件の変化、または他の同様の問題により、私たちのメーカーは一時的または恒久的な製造業務中断に遭遇する可能性がある
また、サプライチェーンリスクの様々なソースは、納品港のストライキや閉鎖、または輸送または貯蔵中の当社製品の損失または損傷、知的財産権の盗難、改ざんによる損失、第三者サプライヤーの品質または調達制御の問題、当社のサプライヤーが適用される法律および法規、潜在的な関税または他の貿易制限、または他の同様の問題を遵守できず、当社の製品の供給を制限または遅延させ、または私たちの名声を損なう可能性があります。もしこれらのコンポーネントのサプライヤーが不足したり、供給が中断されたりすれば、私たちは迅速かつ経済的に効率的に代替源を開発することができず、開発することさえできないかもしれない。製造、コンポーネント供給の中断または遅延、コンポーネントコストの任意の増加、または合理的な時間内に許容可能な価格で代替ソースからこれらの部品またはコンポーネントを得ることができないことは、私たちが直ちに販売者に製品を提供する能力を損なうか、または私たちの商品販売コストに影響を与える。これは私たちと売り手の関係を損なう可能性があり、私たちが新しい売り手を買収することを阻止し、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちは中国で生産したいくつかのハードウェア設備をアメリカに輸入する時に25%の関税を徴収し、他のいくつかのハードウェア設備は7.5%の関税を徴収しなければならない。これらの関税は影響を受けた製品の毛金利にマイナスの影響を与え、いくつかの影響を受けた製品の価格調整はこの影響を部分的に相殺しただけである。将来的に中国や他の地方の輸入品に関連するいかなる関税と行動も私たちの影響を受ける製品の毛金利にマイナス影響を与える可能性があり、もし私たちの競争相手が似たような定価調整を行わなければ、関税による私たちの価格設定の向上は私たちの製品の競争力を低下させるだろう。追加または増加された関税または他の貿易制限の影響は、私たちの業務、財務状況、および将来の運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品に対する需要を正確に予測し、私たちの製品在庫を十分に管理できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちは私たちの業務に広く投資していますが、このような投資は製品の将来の成功に対する私たちの期待によってある程度推進されています。私たちの製品の需要に対する能力は、私たちの製品や競争相手製品に対する需要の増加または減少、一般市場や経済状況の変化を含む多くの要素の影響を受ける可能性があることを正確に予測しています。
もし私たちが特定の製品に対する需要を過小評価したら、私たちの契約製造業者とサプライヤーは私たちの要求を満たすのに十分な数量の製品を渡すことができないかもしれません。販売または流通できる製品不足に遭遇するかもしれません。もし私たちが特定の製品の需要を過大評価したら、私たちはその製品の超過在庫レベルに遭遇するかもしれません。超過在庫は時代遅れまたは期限切れになるかもしれません。在庫過剰は在庫のフラッシングやフラッシングを招き、さらなる割引価格で販売する可能性もあり、これは私たちの毛利益や業務にマイナスの影響を与える可能性がある。
我々のサービスは様々なオペレーティングシステムと統合されなければならず,事業体が支払いカードを受け取ることができるハードウェアは,これらのオペレーティングシステムを使用する第三者モバイルデバイスと相互動作しなければならない.もし私たちのサービスやハードウェアがこのようなオペレーティングシステムやデバイスと相互動作することを保証できなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、私たちの製品やサービスと私たちが制御できない様々なオペレーティングシステムやウェブブラウザと統合する能力に依存しています。これらのシステムの任意の変化、例えば、私たちの製品およびサービスの機能を低下させること、追加のコストまたは要求を私たちに適用すること、または競争サービス(彼ら自身のサービスを含む)に優遇待遇を与えることは、私たちの製品およびサービスの使用に実質的で不利な影響を与える可能性がある。また,我々はアップルアプリケーションストアやGoogle Playなどのアプリケーション市場に依存して,我々のモバイルアプリケーションのダウンロードを推進している.アップル、グーグル、または他のアプリケーション市場運営者は定期的にその市場を変更しており、これらの変更は私たちの製品やサービスにアクセスすることをより困難にする可能性があります。もし私たちの顧客が私たちの製品やサービスを入手して使用することが困難なら、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性があります。また、Apple、Google、または他のアプリケーション市場事業者は、当社の製品やサービスと一緒に効率的に動作できない可能性があるソフトウェア更新を定期的に提供しており、これは、私たちの製品やサービスへの需要を減少させ、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
また,Squareハードウェアは,第三者が開発したモバイル機器の有線および無線インタフェースと相互動作する.例えば、現在のバージョンのSquare磁気ストライプリーダは、オーディオジャックやLightningインタフェースを挿入することができる。これらの接続タイプの使用は変化する可能性があり、このような変化および将来のモバイルデバイス設計における他の潜在的な変化は、私たちのハードウェアおよびソフトウェアとそのようなデバイスとの相互運用性を制限し、私たちのハードウェアまたはソフトウェアを修正する必要があるかもしれない。もし私たちのハードウェアおよびソフトウェアがこのようなデバイスと効率的に相互動作し続けることを保証できない場合、そうするコストが高い場合、または既存の事業体が相互運用性に必要な他の構成要素を使用しないと決定した場合、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
我々のTIDEAD業務は著作権者と複雑なライセンスを保持することに依存しており,我々のライセンスプロトコルによって支払うべき金額を見積もることは困難である.
波のライセンス契約と関連法規によると、ストリーミングメディア、配信、表示を行うために、レコード会社、音楽出版社、および他の著作権者に必要なすべての印税を支払わなければなりません。このような印税支払いの金額および時間が複雑であることが決定され、アクセスされたコンテンツのタイプ、アクセスされた国/地域、そのようなコンテンツのストリーミングサービスレベル、印税を延ばされたライセンス所有者の識別、私たちのユーザ群の現在の規模、任意の最恵国条項の適用性、および任意の適用可能な費用、免除および割引、および他の変数を含む多くの変数の影響を受ける。私たちはレコード会社、音楽出版社、他の著作権所有者に支払う印税金額を少なく/少なくするか、または余分に支払うことができるかもしれない。私たちの印税を正確に支払うことができなかったことは、私たちの業務関係、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
経済、金融、税収リスク
全体的なマクロ経済状況の悪化は、私たちの業務や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業績は経済状況と企業と個人支出水準に及ぼす影響にかかっている。我々のサービスを利用する多くの売り手は小企業であり、その多くは発展の初期段階にあり、これらの企業は往々にして経済低迷の比例しない悪影響を受け、倒産比率はより規模の大きいまたは成熟した企業よりも高い可能性がある。特に、インフレおよび経済的不確実性は、一般消費者支出、特にこれらの企業の消費支出に影響を与え続ける可能性がある。小企業は往々にして予算が限られており、資本を得るルートも限られており、彼らは特に経済が不安定や不況の時に、私たちの金融やマーケティングサービス以外の項目に支出を分配することを選択するかもしれない。また、販売者が運営を停止すれば、これは私たちの支払いサービスの増加に悪影響を及ぼすだけでなく、私たちの取引や前払い損失率、私たちの他のサービスの成功にも悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば,Square処理を用いて支払いを行った売手が運営停止後に返金を受けると,余分な損失を招く可能性がある.私たちは、様々な業界垂直市場の売り手にサービスを提供し、経済的ににぎやかな地域では、特定の垂直市場、特に消費者に自由に支配可能とみなされる可能性のある業界は、他の産業よりも大きな影響を受ける可能性があり、これは、私たちの業務や財務業績を損なう可能性がある。
銀行·金融サービス業の不確実性や変動性、インフレや利上げ、信用供給、顧客の倒産や倒産、および不況や景気低下を含むマクロ経済状況の悪化により、我々の業務は重大かつ不利な影響を受ける可能性がある。経済状況により,Square Loans計画に参加する資格のあるSquare売手数の増加が鈍化する可能性があり,あるいはビジネスローンの支払い速度が遅くなる可能性がある,あるいはまったくそうではない.また、我々が業務を拡大してBNPL製品や現金アプリケーション借金のような消費ローン製品を提供することに伴い、これらの顧客は経済低迷の比例しない悪影響を受ける可能性もあり、これらの製品の需要に悪影響を与えたり、そのような製品の損失率を上昇させたりする可能性がある
さらに、私たちのサプライヤー、流通業者、および他の第三者パートナーは、自分の財務と経済的挑戦を受けるかもしれない。このようなサプライヤーおよび第三者は、定価調整、支払い遅延、または債務不履行を要求する可能性があり、これは、最終顧客の需要を満たすこと、または収入を受け取る能力を損なうこと、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。また、我々のポートフォリオは、米国政府や会社証券を含め、一般的な信用、流動性、市場、金利リスクの影響を受けており、これらのリスクは世界金融市場に影響を与えるいくつかの事件によって激化する可能性がある。世界的な信用や株式市場が長期的に低下している場合、あるいは私たちのポートフォリオにおける証券格付けが引き下げられた場合、私たちのポートフォリオは悪影響を受ける可能性があり、私たちの投資は公正な価値の非一時的な低下を経験しており、減価費用が必要であり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があると判断することができる。したがって、全体的なマクロ経済状況が悪化すれば、私たちの業務や財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある
私たちは今私たちのいくつかの事務空間を転用しています。経済低迷や私たちの在宅勤務のやり方は、将来的に私たちが必要なオフィス空間を契約で約束したレンタルスペースよりも少なくする可能性があります。もし私たちが使用されていないオフィス空間の転貸に成功しなかった場合、あるいはレンタル約束を成功的に終了できなかった場合、私たちはすでに使用されていないオフィスビル空間に関連した損失を発生させ続けたり、減価費用を確認したりする可能性があります
私たちは優遇条項で融資を得ることができないか、あるいは私たちの未来の資本需要を完全に満たすことができないかもしれませんが、私たちの既存の信用手配と私たちの優先手形には、将来のいかなる債務融資にも、私たちの業務運営に影響を与え、ビジネスチャンスを追求する契約が含まれている可能性があります。
設立以来、私たちは主に債務と株式融資、銀行信用手配、融資リース手配と運営現金を通じて私たちの運営に資金を提供してきた。私たちの既存の現金と現金等価物、売却可能な債務証券、および私たちの信用限度額での可獲得性は、私たちの運営資金の需要と計画の資本支出を満たし、私たちの債務を返済するのに十分だと信じていますが、この状況が未来に存在し続ける保証はありません。将来、私たちは、商業機会、再融資需要、業務と財務の挑戦、監督保証債券の要求、買収、または予見できない状況に対応するために追加の資本が必要になる可能性があり、株式、株式リンクまたは債務融資を行うこと、または他の理由で追加の信用手配を行うことを決定する可能性がある。私たちはこのような追加融資や再融資を適切な条件でタイムリーにまたは根本的に得ることができないかもしれない。もし私たちが十分な融資を受けられなかったり、私たちが必要な時に満足できる条項で融資を受けることができなければ、私たちが私たちの業務を発展または支援し、業務課題に対応する能力は大きく制限されるかもしれない。
Afterpayを買収した後、Afterpayとオーストラリア、ニュージーランド、アメリカ、イギリスの金融機関(総称して“倉庫施設”と呼ぶ)の融資手配を担当した。私たちは倉庫施設を使用して私たちのBNPLプラットフォームに一部の資金を提供する。倉庫施設の条項には、場合によってはトリガされる可能性のあるチェーノ(例えば、特定の通貨の敷居を超える消費者の借金が返済できない、またはキー管理職が辞任する)が含まれており、これは、倉庫施設から追加資金を得る能力に悪影響を及ぼす可能性がある。倉庫施設の下で何らかの違約事件が発生した場合、これらの倉庫施設から将来の資金を引き出すことができない可能性があり、あるいは倉庫施設下の未返済債務が加速する可能性があり、私たちの業務や財務業績は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの信用手配には肯定と消極的な契約が含まれており、ある債務と留置権の発生に対する常習制限、ある会社間取引の制限、及び配当金と株式買い戻しの制限を含む。我々の2026高級債券および2031高級債券(総称して“高級債券”)を発行する契約によると、我々の業務および運営の契約には、制限または可能性の制限が含まれている。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、私たちの融資活動や他の財務や運営に関する制限的な契約にも関連する可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、ビジネスを運営し、追加資本を獲得し、ビジネス機会を求めることを難しくするかもしれない。私たちがこの条約を遵守する能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、これらの条約に違反することは、私たちの既存の信用手配や私たちの優先手形と、私たちが締結する可能性のある任意の未来の融資協定を違約させるかもしれない。免除されなければ、このような違約は、私たちの信用手配、私たちの高級手形、私たちの他の未償還債務、私たちの2025年交換手形、2026年交換手形、および2027年交換手形(総称して“交換可能手形”と総称され、優先手形“手形”と総称される)、および私たちが締結する可能性のある任意の未来の融資協定の即時満期および対処をもたらす可能性がある。
もし私たちが株式または他の転換可能な証券(転換可能な債務証券を含む)をさらに発行することで追加資金を調達すれば、私たちの既存の株主のわが社に対する所有権の割合は希釈される可能性があり、私たちが発行する任意のこのような証券は、私たちAクラスの普通株式保有者よりも優先的な権利、優先権、特権を持っているかもしれない。
どの格付け機関も、私たちの見通しや信用格付けの変更は、私たちの債務や株式証券の価値にマイナス影響を与え、私たちの借金コストを増加させる可能性がある。もし私たちの信用格付けが引き下げられたり、他の否定的な行動を取ったりすれば、私たちが将来有利な条件で追加融資を得る能力は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの手形の返済には大量の現金が必要かもしれませんが、現金で変換可能な手形の転換、満期返済手形、あるいは根本的な変化後に必要に応じて手形を買い戻す十分な現金や資金を調達する能力がないかもしれません。
2023年6月30日現在,2025年転換債券の未償還元金総額は10億ドル,2026年転換債券の未償還元金総額は5.75億ドル,2027年転換債券の未償還元金総額は5.75億ドル,2026年優先債券の未償還元金総額は10億ドル,2031年優先債券の未償還元金総額は10億ドルである。
2024年12月1日までに、2025年の変換可能チケットの場合、2026年2月1日の場合、2026年の変換可能なチケットの場合、2027年8月1日の場合、2027年の変換可能なチケットの場合、適用される変換可能なチケットは、特定の条件またはいくつかのイベントが発生した場合にのみ、所有者によって選択的に変換されることができる。一連の変換可能チケットの所有者が条件に適合した場合、そのような変換可能チケットを選択する場合、変換されている変換可能チケットについて現金を支払うことが要求され、Aクラス普通株式のみを渡してこの変換可能チケットを決済することを選択しない限り、このような変換可能チケットの支払いが要求される。将来の転換可能手形は完全にA類普通株の株式で決済されることが予想され,その効果は,転換後に発行可能なA類普通株の株式を我々の希釈後の1株当たり収益に計上し,これらの株式が逆償却作用を持たない限りである。私たちは転換可能なチケット所持者から転換通知を受けた後、時々この政策を再評価するつもりだ。
また、一連の債券の保有者ごとに、私が重大な変動(規制債券の適用契約を参照)することを要求する権利がある場合には、購入した交換可能手形の本金額の100%に等しい買い戻し価格で、課税および未払い利息を加え、あるいは購入した優先債券元金の101%に等しく、別途加算および未払い利息(誰が適用するかに応じて決まる)の買い戻し価格で、当該一連の債券の全部または一部を買い戻す権利がある。どのような一連の債券がこれまで転換または買い戻しされていなかった場合、本行は満期時に現金でそのなどの債券を返済しなければならない。
転換可能な手形の転換に関連する必要な現金を支払う能力があるかどうか、債券が根本的に変化した場合に債券を買い戻す能力、または債券の満期時に債券を返済または再融資する能力があるかどうかは、経済、財務、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける市場状況と私たちの未来の表現に依存するだろう。私たちはまた、債券発行によって調達された現金収益を最適な生産性と利益の方法で使用しないかもしれない。設立以来、私たちの業務はほとんどの四半期に純損失が発生し、私たちは引き続き重大な損失を被る可能性があります。したがって、私たちは十分な利用可能な現金を持っていないかもしれないし、私たちが手形の買い戻しや返済を要求されたり、転換されている転換可能な手形について現金を支払うときに融資を受けることができるかもしれない。
また、債券の転換や満期時に現金を買い戻したり支払う能力は、法律や規制機関によって制限される可能性がある。吾らは、基本変動後にチケットを購入したり、変換可能チケットを変換する際に現金を支払うことができなかったり(吾等がA種類の普通株のみを交付して決済関連変換を決済することを選択しない限り)、あるいは、契約が適用された規定に従って手形満期日に買い戻しを行うことができず、その契約項目の下での違約を構成する。契約の適用下での違約や根本的な変化自体も、私たちの信用手配、私たちの他の未返済債務、あるいは私たちの未来の債務を管理する合意の違約を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。任意の適用可能な通知または猶予期間後に、当行の他の未償還債務または将来の債務の支払いが加速される場合、吾などは、そのような債務および買い戻し手形を償還するのに十分な資金がない場合、または交換可能手形を変換する際に、または手形満期日に現金を支払う可能性がある。
私たちは転換可能な手形ヘッジ取引の取引相手のリスクに直面している。
私たちの一連の転換可能な手形を発行する際に、私たちはある金融機関と転換可能な手形ヘッジ取引を締結し、私たちは“オプション相手方”と呼んでいます。オプション取引相手は金融機関または金融機関の関連会社であり、オプション取引相手のうちの1つまたは複数が転換可能な手形ヘッジ取引下で違約する可能性のあるリスクに直面する。私たちのオプション取引相手の信用リスクの開放は何の担保もないだろう。もし任意のオプション取引相手が破産手続きに直面した場合、私たちはそのプログラム中の無担保債権者となり、その債権は、私たちが当時転換可能な手形のヘッジ取引下でのリスクの開放に相当する。私たちのリスク開放は多くの要素に依存しますが、一般的に、私たちのリスク開放の増加は私たちA類普通株市場価格の増加と私たちA類普通株市場価格の変動性と関連しています。また、任意のオプション取引相手が違約した場合、A類普通株に関連する不利な税収結果と希釈を受ける可能性がある。私たちはどんなオプション取引相手の財政的安定性や生存能力にも何の保証も提供できない。
我々のビットコインへの投資は市場価格変動、減値、その他の損失リスクの影響を受ける。
2023年6月30日までに、ビットコインに累計220.0~10万ドルの投資を行った。私たちは未来にもっと多くのビットコインを買うかもしれない。ビットコインの価格は非常に不安定であり、将来的には様々な関連するリスクや不確定要素を含めて変動し続ける可能性がある。ビットコインの流行は比較的新しい傾向であり、投資家、消費者、企業のビットコインに対する長期的な採用はまだ確定していない。ビットコインは、技術の創造、存在、および取引検証への依存、およびその脱中心化の実体形態が不足しており、その完全性が悪意のある攻撃および技術的に時代遅れの脅威にさらされる可能性がある。もし私たちが持っているビットコインの市場価値が購入価格に対して引き続き低下すれば、私たちの財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
また、現行適用されている会計規則によれば、ビットコインは現在無期限無形資産とされており、これは、ビットコイン買収後のいつでも、その資産の帳簿価値よりも低い時価が減値費用を確認することを要求し、売却まで市場価格の上昇を上方修正しない可能性があり、このような減値が発生した任意の時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があることを意味する。私たちはこのような減価費用をいくつか記録した。将来適用される会計規則が変化すれば、ビットコインの計算方式を変更することが要求され、私たちの財務業績と私たちA類普通株の市場価格に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちは外貨為替レートの変動の影響を受けやすい。
Afterpayを買収した後、私たちの国際業務は私たちの業務全体の中でより大きな割合を占めており、外貨レート変動の開放が大幅に増加しており、これは私たちが報告した業務業績にマイナス影響を与える可能性があります。私たちは時々長期契約、オプション及び/或いは外貨スワップ契約を締結するかもしれません。私たちが正常な業務過程で出現した外貨リスクと関係があります。これらと他のこのようなヘッジ活動は為替変動に対する私たちの開放を除去しないかもしれない。さらに、ヘッジツールを利用して効率的なヘッジツールを構築することができない場合、ヘッジツールの使用は追加のリスクをもたらす可能性がある。
私たちは予想以上に大きな納税義務に直面する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
アメリカと私たちが取引や業務を行っている他の国では、所得税と非所得税を納めなければなりません。これらの法律と税率は管轄区域によって違います。私たちはアメリカ連邦、州、地方、そして外国の税務当局の審査と監査を受けた。これらの税務機関は私たちの税務立場に同意しないかもしれません。もしこのような税務機関がこのような立場に挑戦することに成功すれば、私たちの財務業績と運営は実質的で不利な影響を受けるかもしれません。さらに、私たちは現在、譲渡定価、収入、販売と使用、付加価値税(“付加価値税”)と他の税務責任に関連する連邦、州、地方、外国税務監査を引き続き大量に受け入れ、予測している。そのような起こりうる状況に合理的に対応できると考えられる仮説や見積もりに基づいて備蓄を構築しているが,備蓄が不足していることが証明されれば,その等の検討や審査のいずれかの不利な結果が当社の財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの納税義務は税金法律、税率、法規、そして行政慣行の変化の悪影響を受けるかもしれない。例えば、各級政府と国際組織、例えばアメリカ、経済協力及び発展組織(以下“OECD”と呼ぶ)及び欧州連合(以下“EU”と呼ぶ)は、ますます税制改革を重視してきたが、この方面の発展がもたらしたいかなる結果も、長い間踏襲してきた税務原則を変える可能性があり、それによって香港の実際の税率にマイナス影響を与える可能性がある。OECDは2021年10月8日、130カ国以上と国際合意に達し、2023年から大型多国籍企業に対して15%の新たな世界最低有効会社税率を実施すると発表した。また、この合意によれば、新たなルールが導入され、いくつかの利益が大手多国籍企業から顧客やユーザがいる市場司法管轄区に再分配されることになる。2022年12月12日、EU理事会は、EU加盟国に2023年末までにそれぞれの税法に組み入れるように15%の世界最低税率を実施することで合意した。いくつかの実施詳細はまだ制定されなければならないが、これらの変化の公布はまだ施行されていないが、これらの変化は私たちに不利な税務結果をもたらすかもしれない
2022年8月16日、米国は、ある大企業に新たな最低企業所得税を徴収し、ある企業の株式買い戻しに1%の消費税を徴収すること、米国国税局(IRS)への支出を増加させることを含む“インフレ低減法案”(IRA)を公布した。新しい会社の最低所得税は現在私たちには適用されないと予想されていますが、私たちの業務の変化や新会社の最低税の解釈や適用に関する任意の将来の規制や他の指導、株式買い戻し消費税の潜在的な適用は、追加の税金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務業績や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの所得税義務は、私たちの開発、価値、私たちの知的財産権を使用する方法、そして私たちの国際業務範囲を含む当社の会社の運営構造に基づいています。私たちの管轄区域の税務当局は、私たちが発達した技術や会社間の手配を評価する方法に疑問を提起するかもしれない。また、国際、連邦、州、地方各レベルの税務機関は現在、インターネットビジネスや金融技術に従事する会社に対する適切な税収待遇を審査し、課税活動の分類と定義を拡大しようとしている。例えば、各国は、他のタイプの活動をカバーするために、インターネットホスト、データ処理、電気通信、および他のサービスの定義を拡大しようと試みることができる。このような発展の変化は私たちの財政状況と運営結果に影響を及ぼすかもしれない。特に、国際、連邦、州、地方の各レベルの税務機関は、私たちの取引を規制しようとしたり、新しい販売や改正された販売および使用税、付加価値税、デジタルサービス税、デジタル広告税、所得税、融資税、または私たちの活動に関連する他の税金を徴収しようとするかもしれません。これは業務コストを増加させる可能性があります。新たな税収はまた、データの取得や税金の収受と送金に要する内部コストを大幅に増加させる可能性がある。納税遵守義務に関する法律が提案されたり公布されたりすることは、私たちのインフラを変更したり、私たちの義務を増加させることを要求するかもしれません。このような事件のいずれも私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、ますます多くの州、アメリカ連邦政府とある外国司法管轄区は法律或いは行政やり方を考慮或いは採用し、オンデマンドとストリーミングサービス、オンライン市場、支払いサービス提供者、その他の仲介機関に義務を加えている。これらの義務は,我々のような当事者を事業体の法定代理人と見なす可能性があるため,業者に代わって税金の徴収と減免を要求し,追加の報告や記録保存義務を負うことが可能である.たとえば,2021年の“米国救援計画法案”(American Rescue Plan Act of 2021年)が支払い処理を要求した企業は,特定の売手の1年間の商品やサービス取引総額が600ドル以上に達した場合,SquareおよびCash for Businessアカウントに適用されることを要求する1099-Kテーブルの形で支払い状況を報告する.新たなハードルは現在、米国国税局が実施しているいかなる変化にも依存する2023年に発生する取引に適用される見通しだ。これらと同様の報告や記録保存義務を準備して遵守できなければ、巨額の罰金や他の制裁を招く可能性があり、特定の管轄地域で業務を行う能力に悪影響を与え、業務を損なう可能性がある。
私たちの世界的な収入や他の納税義務を決定することは非常に複雑で、経営陣が重大な判断を下す必要があり、正常な業務過程において、多くの取引の最終的な税収決定は不確定である。私たちの推定は合理的だと信じていますが、最終的な税収結果は、私たちの財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下した1つまたは複数の期間の財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
私たちは過去に記録して、未来に私たちの繰延税金資産の重大な評価免税額を記録するかもしれません。これは私たちの経営業績に重大な影響を与え、そのような業績の変動を招く可能性があります。
2023年6月30日現在、私たちは米国や他のいくつかの国/地域で繰延税金資産の推定手当を持っています。私たちの繰延税項目の純資産は主にアメリカ連邦と州税務管轄区と関係があります。繰延税金資産がより回収可能かどうかを決定する際には、評価免除額を評価するとともに、プラスと負の証拠を評価する必要があり、この評価は司法管轄区の基礎に従って行われる。このような評価を行う際には,客観的に確認できる証拠が大きく重要視されている
私たちは私たちが未来に繰延税金資産を回収できる可能性を監視し続ける。未来には私たちの推定値免税額を調整する必要があるかもしれない。将来の予想額の増加は、私たちの報告書の業績に大きな影響を与える可能性があり、評価準備の記録と配布は、私たちの四半期と年間運営業績に変動をもたらす可能性があります。
法律、規制、コンプライアンスのリスク
私たちの業務は多くの分野で広範な規制と監督を受けており、これらすべてが変化し、不確実な解釈になる可能性がある。
アメリカと私たちが業務を展開している他の国では、様々な地方、州、連邦と国際法律、法規、許可計画、業界標準の制約を受けています。これらの法律、法規、標準は、銀行、融資、預金、国境を越えたおよび国内資金の転送、外国為替、支払い処理および決済サービスなど、暗号化された通貨、株式や断片的な株式取引、詐欺検出、消費者保護、反マネーロンダリング、反賄賂、反腐敗、詐欺、制裁制度および輸出制御、プライバシー、データ保護および情報セキュリティ、財政化および支払カード業界のデータセキュリティ基準の遵守に関する法律、法規、および基準を含む多くの私たちの業務に非常に重要な分野を管理しており、これはすべての会社の処理、保存、保存を確保するためのものである。あるいは支払カード情報を送信し,セキュリティ環境を維持し,カード保有者データを保護する
これらの法律、規則、法規および基準は、連邦機関(例えば、連邦預金保険会社、米国証券取引委員会、消費者金融保護局、外国資産制御事務室)、自律組織、およびユタ州金融機関部のような多くの州および地方機関によって実行される。アメリカ以外では、私たちはより多くの規制機関、当局、そして管理機関の制約を受けている。私たちが新しい司法管轄区に拡張するにつれて、既存の司法管轄区で私たちの製品供給を拡大したり、法律、法規、標準の発展に伴い、私たちの業務を管理する外国法規や規制機関、当局、管理機関の数も増加するだろう。例えば、Afterpayを買収する過程で、私たちはオーストラリア交易所に第2の上場企業を設立し、追加の上場要求を遵守することを要求している。私たちの業務と製品の発展と拡大に伴い、私たちは他の規則、法規、業界標準の制約を受けるかもしれません。私たちは、特定の規制が私たちの業務の範囲や適用性を常に正確に予測できるわけではないかもしれませんが、特に私たちが新しい運営分野に拡張した場合、私たちの既存の業務と将来の計画を実行する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
法律、法規、基準は、立法によって変化および/または行政命令の方式を含む変化と変化の解釈と応用の影響を受けるため、それらがどのように私たちの業務と私たちの運営方式に適用される可能性があるかを予測することは困難であり、特に新製品とサービスを発売し、新しい司法管轄区域に拡張する場合。
例えば、Cash Appは、私たちの顧客がビットコインを売買することを可能にする機能を含む。ビットコインは法定通貨として広く受け入れられず、世界各国政府の支持も得られず、価格変動、技術故障、セキュリティ妥協及び各種の法執行と監督管理介入を経験した。いくつかの現行法はまた、ある個人や実体との取引を禁止しており、リスクに基づく計画を持っており、このような取引を防止している。それにもかかわらず、ビットコインおよびブロックチェーン技術の性質のため、このようなすべての取引を阻止することができない可能性があり、私たちの措置が十分とみなされる保証はない。特貨と暗号化通貨と暗号化プラットフォームの規制は発展している分野であり、私たちは将来的に追加の立法や規制を受ける可能性がある。例えば、ルイジアナ州の仮想通貨規制計画は2023年1月1日に施行され、我々のように、顧客がビットコインを売買することを許可する機能を継続するためには、許可証を取得しなければならない。他の州もまた似たような許可要求を発表するかもしれない。別の例として、金融犯罪法執行ネットワーク(“FinCEN”)は、我々のようなビットコインプロバイダにいくつかのビットコイン取引情報の追加記録を保持し、追加の報告書をFinCENに提出することを要求する提案されたルールを発表する。これらの提案された要求が実際にどのように適用されるかには大きな不確実性があり,FinCENが提案に従って最終的にこのルールを決定すれば,我々は大量のコンプライアンスコストに直面してこれらの要求を動作させ,遵守する可能性がある.もし私たちが私たちに適用される規制や禁止を守らなければ、私たちは規制または他の法執行行動、潜在的な罰金、名声被害、および他の結果に直面するかもしれない。さらに、少なくとも現在の形態では、Cash Appでこの機能を実行し続けることができないかもしれません、または、私たちの業務、私たちの製品、または私たちのサービスを他の変更する必要があるかもしれません。これは、私たちのAクラスの普通株式価格を低下させる可能性があります。
適用されれば、私たちは規制機関、当局、管理機関の監査、検査、問い合わせ、調査を継続的に受けるだろう。私たちは、私たちの業務に適用される法律、規則、法規、標準に集中したコンプライアンス計画を持っているにもかかわらず、連邦機関、州総検事長、様々な適用可能な法律に従って個人総検事長を務める可能性のある個人原告、外国の監督機関、当局、管理機関が徴収する法律を含む規制機関が1つ以上の司法管轄区域で適用される監査、検査、調査、罰金、または他の行動または処罰を受ける可能性がある。例えば、2023年3月の空売り報告書が発表された直後、米国証券取引委員会と司法省から問い合わせがあった。私たちは調査が主に空売り報告書で提起された疑いと関連があると思う。罰金以外に、適用規則と法規を遵守しない処罰には、重大な刑事と民事訴訟、重大な資産の没収、許可証の要求の向上、許可証の取り消し、またはその他の法執行行動が含まれる可能性がある。規制審査の結果として、私たちは、私たちの業務慣行やコンプライアンス計画の変更を要求される可能性があります。また、私たちが法律、規則、法規、標準を適用できないと考えたり、実際に遵守できなかったりする行為は、信頼できるブランドとしての名声に重大な影響を与える可能性があり、既存の顧客を失って、新しい顧客を得ることを阻止し、違反による問題を救済するために多くの資金を費やし、さらなる違反を回避し、法的リスクと潜在的な刑事責任と民事責任に直面させる可能性があります。
私たちの業務はプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する複雑で変化する法規と監督の制約を受けています。
私たちは、従業員および顧客の個人情報を含む情報の収集、使用、保持、プライバシー、保護、セキュリティ、および送信に関する法律法規によって制限されています。上述した他の法律や法規と同様に、これらの法律および法規は、時間の経過および司法管轄区域の違いによって変化したり、解釈されたり適用されたりする可能性があり、それらの解釈および適用は、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。例えば、EUの一般データ保護条例(“GDPR”)とイギリス(“イギリス”)の類似立法厳格なプライバシーとデータ保護要求を実施し、規定に違反した行為に対してより高い処罰を行うことは、世界の年収の4%または2000万ユーロまたは1750万GBに達することができる(適用状況による)。GDPRは、個別データ当事者がその個人データに関する権利が承認された移転機構によって保護されていない限り、または少数の例外ケースのうちの1つに適用されない限り、国際データをEUから他の管轄区域に転送することを制限する。イギリスのSデータ保護制度にも似たような要求がある。個人資料をEUから他の司法管轄区に移す際には、欧州委員会(以下“委員会”と呼ぶ)が公表している標準契約条項を使用する。2020年7月16日、欧州連合裁判所(“CJEU”)は、これらのSCCに依存する会社に追加的な義務を課す可能性があるとの判断を発表した。2023年7月10日、欧州委員会は“EU-米国データプライバシー枠組みの十分性決定”を発表し、DPFが両国間で伝送される個人データの保護を確保することはEUが提供する保護に相当すると結論した。これらの国境を越えたデータ転送に関連する他の事態の発展は、私たちの顧客と私たちのコンプライアンスコストと制限を増加させる可能性がある。さらに、国境を越えたデータ転送に関する法律や法規の挑戦や他の事態の発展は、私たちの個人データ処理のやり方や私たちの顧客やサプライヤーのやり方が挑戦の基礎となり、他の方法で私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。イギリスでは、データ保護法とイギリスGDPRと呼ばれる立法は実質的にEU GDPRをイギリスの法律として制定し、規定を守らないことに対する処罰は最高1750万GBまたは世界収入の4%に達する。欧州委員会はGDPRと法執行命令に基づいて十分な決定を発表しており、この決定によると、個人データは一般にEUからイギリスに制限されずに移行することができるが、4年の“夕日”期が必要であり、その後の欧州委員会の十分な決定が継続する可能性がある。その間、欧州委員会はイギリスの法律状況を監視し続け、その十分な決定に随時介入する可能性がある。したがって、イギリスの十分な決定は未来の不確実性の影響を受け、未来は修正または撤回されるかもしれない。私たちは、私たちがアメリカ、イギリス、EU、世界の他の地域で業務を展開し、データを送信する方法を追加的に変更することを要求されるかもしれない。また、GDPRに加えて、欧州委員会は、個人がプライベートを行う権利に重点を置いた条例案を承認中にある。この提案された法例名は“私隠および電子通信規程”(以下、“電子私隠規例”と呼ぶ)であり、現行の“電子私隠指令”に代わる。採用される場合、クッキーのようなインターネットベースのサービスおよび追跡技術の使用に広い潜在的な影響を与えるであろう。“電子プライバシー条例”が最終的に施行されると、この条例の要求を遵守するための追加コストが発生すると予想される。また、2022年1月13日、オーストリアデータ保護規制機関は、ウェブサイト事業者がグーグル分析や他の分析·追跡ツールを介して個人データを収集し、米国に移転する行為がGDPRに違反していると判断する裁定を発表した。オランダ、フランス、イタリアのデータ保護規制機関も同様の決定を取った。EUの他のデータ保護規制機関はオンライン追跡ツールの使用にますます注目している。EUデータ保護法のどのような変化や他の発展も、私たちの業務を混乱させ、他の方法で私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、一部の国は、ローカルストレージやデータ処理の要求などの問題を解決するために立法を検討したり、制定したりしており、これらの要件は、私たちのコンプライアンス義務に影響を与え、責任を負わせ、サービスを提供するコストや複雑さを増加させる可能性がある。
同様に、“2018年カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は2020年1月1日に施行され、2020年11月に可決され、2023年1月1日に施行される“カリフォルニアプライバシー権法案”(CPRA)によって改正された。CCPAとCPRAはカリフォルニア住民の個人情報に対して厳しいデータプライバシーとデータ保護要求を実施し,規定を守らない罰金を規定し,違反1回あたり最大7500ドルに達する。“包括的平和協定”と“包括的平和協定”の解釈と実行についてはまだ不明である。より広く言えば、プライバシー、データ保護、情報セキュリティは引き続き急速に発展する分野であり、米国、EU、その他の司法管轄区域では、さらなる立法活動が継続されている可能性がある。例えば、米国のいくつかの州では、CCPAやCPRAに類似した義務を含む法律が提出または公布されており、これらの義務は発効しているか、今後数年で発効する。アメリカ連邦政府はまた連邦プライバシー立法を考慮している。最近提案されたり公布された立法の影響は深いかもしれませんが、私たちのデータ処理のやり方と政策を修正し、遵守するために多くの費用と支出を生成する必要があるかもしれません。しかも、このような法律やその解釈の違いは私たちのコンプライアンスコストを増加させるかもしれない。
我々は、法律、法規、業界基準、変化する消費者の期待または契約義務によって課せられる持続的なプライバシー、データ保護、および情報セキュリティ基準および合意を遵守するために、巨額の費用を負担し続ける可能性がある。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに対する法律と法規、およびこれらの分野で応用されている法律と法規は、遵守が困難である可能性があり、変化する解釈や応用の影響を受ける可能性がある。特に、EUのGDPRや米国のCCPA、CPRAなどの法律法規は新たな相対的に重い義務を課しており、これらと他の法律法規の解釈と応用は絶えず変化と不確定な解釈と応用の影響を受けているため、私たちはそれらの要求を満たし、私たちの政策や実践を必要とする変化に直面する可能性があり、私たちはそのために大きなコストと支出を生む可能性がある。プライバシー、データ保護または情報セキュリティ政策、変化する消費者の期待、または変化する任意の法律または法規要件、業界標準または契約義務を遵守しなければ、実際的にも感知されても、個人当事者のクレーム、要求および訴訟、規制機関の調査および他の訴訟、ならびに罰金、処罰およびその他の責任を招き、私たちの名声や競争地位を損なう可能性があり、私たちの顧客が私たちの製品やサービスの使用を減少させ、私たちのサプライチェーンや第三者サプライヤーや開発者のパートナー関係を乱し、私たちの業務に重大で不利な影響を与える可能性があります。
知的財産権請求、政府調査または問い合わせ、規制事項や紛争を含む訴訟に関連するリスクに直面している。
私たちは現在、クレーム、訴訟(集団訴訟および個人訴訟を含む)、政府または監督調査、伝票、調査または監査、および他の訴訟または訴訟の影響を受け続ける可能性がある。私たちの規模の拡大、業務範囲と地理的範囲の拡大、そして私たちの製品とサービスの複雑さの増加に伴い、私たちの法律紛争と相談の数と重要性は増加しており、私たちの増加と拡張に伴い、私たちはより多くの法的紛争に直面し続けると予想される。私たちはまたメディアから高い関心を受けており、これは訴訟や他の法律や規制審査と訴訟手続きの増加を招く可能性がある。さらに、法的紛争または政府または規制機関の調査または調査結果は、後続の訴訟を引き起こすか、または他の当事者による監督審査を引き起こす可能性がある。たとえ私たちが問題を解決することに成功したとしても、これらのクレーム、訴訟、調査、伝票、問い合わせ、監査、および他の行動は大量の時間と費用を必要とする可能性があり、結果は不確定で予測できない可能性があり、重大な処罰、罰金、または私たちの業務の制限に関連する可能性がある。
インターネット、モバイルビジネス、支払い処理、BNPL、ビットコインおよび株式投資、ストリーミングサービス、企業融資および雇用に影響を与えるいくつかの法律法規は、私たちのような企業のために制定されたものではなく、多くの法律法規は、私たちに影響を与える法律法規を含め、比較的新しく制定されている。したがって、私たちが受けているか、または受ける可能性のある多くの法律·法規の範囲と適用には大きな不確実性があり、これは私たちがこれらの法律·法規に違反すると告発されるリスクを増加させる。私たちが直面しているクレーム、訴訟、政府または規制調査、伝票、調査または監査、その他の手続きの範囲、結果、影響は正確に予測できません。結果にかかわらず、このような調査と法的手続きは、そのコスト、私たちの資源、および他の要素を移転することによって、私たちに実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。原告は訴訟中に求めるかもしれませんが、私たちは私たちに業務の一部または全部を停止することを要求する予備禁止を含む予備または臨時裁決の影響を受ける可能性があります。私たちは私たちに不利な条件で法的紛争を解決することに決定するかもしれない。私たちはまた、第三者の著作権、特許、商標、および他の知的財産権の侵害または侵害が発見されたか、または発見される可能性があると告発された。たとえば,2021年12月,H&R Blockは我々がBlockと改称した後に商標侵害訴訟を起こした.もし私たちが一方としてどんな訴訟も不利に解決された場合、私たちは不利な判決を受けるかもしれない、すなわち私たちは控訴を選択しないかもしれないし、控訴後に逆転しないかもしれない。法律の変化や私たちが第三者の権利を侵害していることが発見されたため、私たちは既存の接近を継続するために許可証を取得する必要がある場合がある。私たちはまた特定の接近法を変更したり、制限したり、完全に止めなければならないかもしれない。もし私たちが特許権使用料または許可手配の達成を要求または選択された場合、これらの手配は合理的な条項や全く存在しない可能性があり、私たちの運営コストと支出を著しく増加させる可能性がある。したがって、代替の非侵害技術の開発または調達、または技術の使用停止が要求される可能性もあり、多くの努力および費用が必要であるか、または不可能である可能性がある。さらに、任意の法律クレーム、訴訟または訴訟手続きに関連する任意の和解または判決の条項は、私たちに業務の一部または全部を停止するか、または他方に巨額のお金を支払うことを要求する可能性があり、私たちの業務に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはカードを持った送金機関として重要な義務と制限を受けている。
私たちは、米国とそうする必要がある州と、いくつかの非米国司法管轄区域(EU、イギリス、オーストラリアを含むが、これらに限定されない)を通貨振込機関(または他の金融サービス機関)として運営する許可証を取得した。カードを持った振込機関として、私たちは顧客資金の投資、報告要求、保証要求、および州規制機関が私たちの業務の中で振込とされていることを検査する上で、義務と制限を受けています。我々のコンプライアンス作業の評価,および我々の製品やサービスがどの程度資金輸送とみなされているかの問題は,規制解釈の問題であり,時間の経過とともに変化する可能性がある。過去、私たちは規制機関の罰金と他の処罰を受けてきた。その理由は、彼らの私たちの業務に対する説明と彼らのそれぞれの州通貨移転法に適用されたからだ。将来、私たちの業務に適用される法規により、政府の罰金、私たちの業務に対する制限、または他の制裁を含む調査とそれによって生じる責任を受ける可能性があり、私たちはある司法管轄区での業務を停止させ、ある司法管轄区での私たちのビジネス慣行を他の方法で変更することを余儀なくされるか、または追加の許可または規制承認を得ることを要求される可能性があります。私たちがこのようなライセンスを得ることができる保証はありません。たとえそうすることができても、このようなライセンスを維持することは、大量のコストと潜在的な製品変更に関連する可能性があり、これは私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性があります。
私たちはBNPL分野で多くの規制の危険に直面している。
BNPL製品の規制が進化しており、各州または国が新しいまたは追加的な規制を通過する可能性があり、これはBNPLプラットフォームを運営する私たちの方法に悪影響を及ぼす可能性がある。我々のBNPLプラットフォームの新市場への地域拡張に伴い、私たちはまたBNPL製品に関連する追加的かつ変化する法律、法規、税収、許可と適合性要求と業界標準の制約を受ける可能性がある。また、消費者金融保護局(“CFPB”)は最近、BNPL製品を提供する会社の規制を計画していると発表した。コンプライアンス義務と規制審査を増加させることは私たちの収入と収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。BNPL製品に関連する義務を含む、CFPBまたは任意の他の規制機関が発表した既存または新しいコンプライアンス義務を遵守できないか、または遵守できないと考えられるいかなる義務も、規制調査を引き起こす可能性があり、または罰金、処罰および/または強制実行可能な約束のような行政または法執行行動を招き、私たちおよび私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。規制審査やBNPL分野の変化は巨大なコンプライアンスコストをもたらす可能性があり、既存市場での運営や新しい市場への拡張を続けることができない
我々の子会社である現金アプリケーション投資は、米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、FINRAのメンバーでもあるため、広範な監督·審査を受けている。
私たちの子会社Cash App Investmentは、第三者清算と携帯ブローカーDriveWealth LLC(“DriveWealth”)を通じて、私たちのCash Appユーザーに株式と上場株式および取引所取引基金の細分化株式取引の便利さを提供します。現金アプリケーション投資は取引法により米国証券取引委員会にブローカーとして登録され、FINRAのメンバーである。そのため、現金応用投資はアメリカ証券取引委員会、FINRAと国家証券監督管理機関の監督、審査と監督を受けている。仲買業者に適用される規則は、販売手法、顧客資金と証券の使用と保管、資本充足性、記録保存、および高級者、従業員と独立請負業者の行為と資格を含む証券業務のあらゆる面をカバーする。規制手続きの一部として、取次取引業者は、その規制機関の定期審査を受けなければならず、証券法律や法規の規定に適合しているか否かを決定することを目的としており、時々追加の定例や原因審査を受ける可能性がある。規制当局が審査を終えた後、審査されたブローカーが何らかの規則や規定に違反していると断言することは珍しくない。違反の性質および程度に応じて、ブローカーは、罰金の支払いおよび/または他の形態の規律および是正行動を受けることを要求される可能性がある。また、制裁の実施による否定的な宣伝は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を失ったり、新しい顧客を得ることができない可能性があります。
アメリカ証券取引委員会、FINRAと州監督機関は、審査でも他の理由でも、州と連邦証券法に違反するブローカーに対して行政訴訟や司法訴訟を提起する権利がある。行政制裁は、停止命令、非難、罰金、返納を含むことができ、さらには、同社が証券業から一時停止または追放される可能性がある。上級管理職、役員、代表、従業員にも似たような制裁が加えられる可能性がある。
現金アプリケーション投資は、現金アプリケーション投資の監督管理義務を遵守するために、各種政策、制御、プログラムを採用し、定期的に審査·更新する。しかし、Cash App Investmentの規制義務を適切に解決することは複雑で困難であり、私たちがこれらの義務を適切に解決できなかったか、または適切に解決できなかったように見える場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。このような政策と手続きを守らないことはまた私たちに対する規制制裁や訴訟につながるかもしれない。現金アプリケーション投資はまた、顧客注文の管理と実行を含むDriveWealthを含む様々な第三者にサービスを提供し、これらの第三者がこれらのサービスを十分に履行できない場合、顧客体験、製品表現、私たちの名声にマイナス影響を与える可能性があり、また、私たちまたはCash App Investmentに対する規制制裁や訴訟を引き起こす可能性がある
規制された行動や検討が発生した場合、私たちまたはCash App Investmentもまた、私たちのビジネス慣行やコンプライアンス計画の変更を要求される可能性があります。また、Cash App Investmentは、法律、規則、法規を適用する上で、どのような違反や実際の違反も、私たちの名声に大きな影響を与える可能性があり、既存の顧客を失って、新しい顧客を得ることを阻止し、違反による問題を救済し、さらなる違反を回避し、私たちに対する訴訟や潜在的な責任を含む法的リスクに直面させる可能性があります。
現金適用投資は純資本と他の規制資本要求によって制限されている;これらの規則を遵守しないことは私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの子会社の現金アプリケーション投資はアメリカ証券取引委員会とFINRAの純資本要求に支配されています。これらの要求は、通常、ブローカーが保持しなければならない最低純資本レベルを規定し、そのかなりの部分の資産が相対的な流れの形で維持されることを要求する。必要な純資本を保持できなかったことは、米国証券取引委員会における登録の一時停止または撤回、FINRAによって一時停止または追放されることを含む会社の活動を制限する可能性があり、最終的には清算が必要となる可能性がある。現在、Cash App Investmentの純資本要求は、顧客資金や証券を持っていないため、顧客を代表してこれらの資金をDriveWealthに転送したり、適用された顧客に返したりするためである。しかし,純資本ルールの変更は,Cash App Investment処理や顧客資産を持つ方式の変更,あるいは純資本要求の範囲,カバー範囲,計算や金額に影響を与える新しいルールを実施することに悪影響を与える可能性がある.最後に、Cash App投資はこのような純資本要求に制約されているため、私たちは時々Cash App投資に追加資本を注入する必要があるかもしれないので、私たちは債務を負担し、および/または私たちの規模の大きい業務はこれらの結果のいずれかの影響を受ける可能性があります。
FINRAは、私たちの現金アプリケーション投資の所有権に応じて、私たちのビジネス慣行を変更する必要があるかもしれません。これは、追加のコストを増加させたり、私たちの業務を混乱させたりする可能性があります。
場合によっては、FINRAは、関連ブローカー-トレーダーによってすべての証券または他の金融取引を処理すること、またはすべてのマーケティングおよび広告材料をブローカー-トレーダーに適用するための要件に適合させることを含む、ブローカーの未登録関連会社に追加の規制要件を遵守することを要求する。我々は現在,これらのタイプの要求が我々の業務のどのような側面にも適用されるとは考えていないが,Cash Appによって促進される証券取引は除外している.将来、FINRAは、他の活動(すなわち、Cash Appによる証券取引以外)を行う際に追加的な規定を遵守することを要求するかもしれません。これを実現するためには、私たちの業務慣行を大きく変える必要があるかもしれない。これらや他の変化は私たちにより大きなコストをもたらし、私たちの全体的な業務と収益性に負の影響を与える可能性がある方法で既存のやり方を乱すだろう。
私たちの子会社Square Financial Servicesはユタ州特許の実業銀行であり、これは私たちがその財務力の源として、私たちに潜在的な規制制裁を受けることを要求する。
2021年3月1日、Square Financial ServicesはFDICの預金保険とユタ州金融機関部の特許承認を得て運営を開始した。連邦預金保険法は私たちにSquare Financial Servicesの財務力源として要求する。これは法律が私たちがSquare Financial Servicesが財務的苦境に遭遇した時にそれに財政的援助を提供することを要求することを意味する。この点で、FDICの承認は、約5600万ドル以上の初期実収資本を有するSquare Financial Servicesを要求し、FDICの迅速な是正行動規則によるSquare Financial Servicesに必要な規制資本レベルをいつでも達成または超えることを要求する。Square Financial Servicesの運営最初の3年間の監督管理総資本およびレバレッジ率は、FDICによって承認されたSquare Financial Servicesビジネス計画に規定されたレベルを下回ってはならない。その後、規制資本比率は毎年FDICによって承認されなければならず、Square Financial Servicesのレバレッジ率はいずれの場合もFDIC規定によって計算された20%を下回ることはできない。Square Financial Servicesの総資本またはレバレッジ率がFDIC要求のレベルよりも低い場合、私たちはSquare Financial Servicesに必要な規制資本比率を維持できるように十分な資本を提供する必要があるだろう。FDICがSquare Financial Servicesの資本金要求を向上させれば,我々の業務と運営およびSquare Financial Servicesの業務や運営に悪影響を与える可能性がある
FDICの承認はまた私たちが資本と流動性維持協定と親会社協定を維持するかどうかにかかっている。資本と流動性維持協定の要求、他の事項を除いて、私たちはSquare Financial Servicesが運営された最初の3年後、私たちはSquare Financial Servicesのレバレッジ率を少なくとも20%に維持した;Square Financial Servicesの利益のために第三者信用限度額を維持し、FDICまたはSquare Financial Servicesが必要であれば、コストベースまたは公平な市場価値の大きい価格でSquare Financial Servicesから任意の融資を購入する;5,000万ドルの準備金預金を設立し維持する独立した第三者銀行で、Square Financial Servicesの資本比率を必要なレベルに維持するのに十分な資金を提供できなければ、Square Financial Servicesはこの預金を使用することができる。親会社協定は、私たちと私たちの子会社に対するFDICの検討に同意することを要求します。Square Financial Services取締役会における私たちの代表割合を25%以下に制限し、重大な財務または運営圧力が発生する可能性がある状況を説明する緊急計画をFDICに提出し、私たちが財務力の源とならない場合、Square Financial Servicesを秩序よく清算するか、またはSquare Financial Servicesを販売することを選択し、第三者を招いて、私たちのクレーム対応システムの有効性に関する定期的な報告書を提供します。ジャック·ドルシーはこの点で私たちの持株株主とされており、彼もこれらの合意に基づいて義務を履行するように促すことに同意した。もし私たちがこのような義務を履行できなかったら、私たちは規制された制裁を受けるかもしれない。さらに、Square Financial Servicesが適用された法律、規則、そして規制を遵守できなかったことは、私たちとSquare Financial Servicesを規制制裁を受ける可能性もある。これらの制裁は私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちは大量の資金をかけて救済し、訴訟や他の潜在的な責任に直面させる必要がある。
Square Financial Servicesはテレス-フランク法案とその関連法規を含む広範な監督と監督を受けており、これらの法規は変化する可能性があり、材料コスト或いは運営に影響を与える可能性がある
2010年のドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案(“ドッド·フランク法案”)は、米国の金融法規を重大に改革し、ウォルク規則と呼ばれる銀行ホールディングス会社法に新たな13条を追加することを含む米国金融監督管理機関に規則を制定するよう求めた。ウォルク規則は、一般に、特定の銀行エンティティ(例えば、Square Financial Services)が自営取引活動に従事し、任意の私募株式ファンドまたはヘッジファンド(またはいくつかの他のプライベート発行エンティティ)の所有権を所有またはスポンサーすることを制限する。Square Financial Servicesの現在の活動はなく,ウォルクルールの実質的な影響を受けないと予想される.しかし、私たちは、どのような形で任意の他の提案された法規または法規を採用するか、または実施条例の変更、または任意の新しい法規または法規がSquare Financial Servicesの業務運営にどの程度影響を与える可能性があるかを予測することができない。これらの変化は、私たちの業務に追加のコンプライアンス負担、コストを負担させ、私たちが提供する可能性のある金融サービスや製品の種類を制限する可能性があります。
Square Financial Servicesはまた、Square Financial Servicesとその関連会社との間の融資、クレジット延期、資産購入、およびいくつかの他の取引を規定する連邦準備制度第23 Aおよび23 B節および連邦準備委員会の実行条例Wの要求に制限されている。この規制および条例は、Square Financial ServicesがSquare Financial Servicesとその付属会社との間の“保証取引”にいくつかの数量制限、担保要件、および他の制限を適用することを要求し、すべての取引が安全かつ穏健な銀行が実践する“市場条項”および条件に適合しなければならないことを要求する。
私たちの知的財産権は貴重であり、それらを保護できないいかなる行為も、私たちの製品、サービス、そしてブランドの価値を下げる可能性がある。
私たちの商業秘密、商標、著作権、特許、そして他の知的財産権は私たちの成功に必須的だ。私たちは、私たちのブランドおよび他の知的財産権を保護するために、当社の従業員、コンサルタント、および私たちと関係のある第三者および商標、商業外観、ドメイン名、著作権、商業秘密、および特許権によって達成された秘密、発明譲渡、許可協定の組み合わせに依存し、依存し続けることが予想されます。しかし、私たちがコントロールできない様々な事件は私たちの知的財産権と私たちの製品とサービスに脅威になるかもしれない。知的財産権を効果的に保護することは高価で維持することも困難であり、申請および維持費用も含まれ、これらの権利を擁護し実行する費用も含まれる。私たちの知的財産権を保護するための私たちの努力は十分ではないか効果的ではないかもしれない。私たちの知的財産権は侵害されたり、流用されたり、挑戦される可能性があり、これはそれらの範囲が縮小されたり、無効と宣言されたり、実行できない可能性がある。同様に、ビジネス秘密や機密情報などの非特許独自情報や技術への依存は、この知的財産権の使用および開示に制限を加えた従業員および第三者との合意にある程度依存する。これらの合意は、不十分であるか、または違反される可能性があり、または、私たちは最初からこれらの個人と十分な合意を締結していない可能性があり、いずれの場合も、私たちの競争相手への開示を含む、私たちの商業秘密および他の知的財産権の不正使用または開示を引き起こす可能性があり、これは、知的財産権のために生じる任意の競争優位性を失う可能性がある。発明譲渡協定の制約を受けない個人は、私たちの現在および未来の知的財産権に不利な所有権主張を提起する可能性がある。私たちの知的財産権は、私たちと基本的に似ていて、私たちの業務と競争する製品やサービスを提供する他の影響から私たちを保護するのに十分な保証はありません。
私たちはしばしばアメリカと国際的に特許を申請して、私たちの技術における革新的なアイデアを保護しますが、私たちはいつもこれらの出願から特許権を得ることに成功しているわけではないかもしれません。米国や米国以外のいくつかの管轄区域に著作権、商標、ドメイン名を登録することも求めているが、そうすることは常に成功したり、費用効果があるわけではない。一般的に、私たちは私たちの知的財産権のために法的保護を受けることができないか、または場合によっては私たちの知的財産権のために法的保護を受けることができないかもしれません。私たちの既存および未来の知的財産権は私たちに競争優位性を提供したり、私たちの製品やサービスを競争相手の製品やサービスと目立たせたりすることができないかもしれません。一部の外国の法律は私たちの知的財産権の保護程度はアメリカの法律に及ばず、これらの司法管轄区域には有効な知的財産権保護とメカニズムがないかもしれない。私たちはこれらの国で私たちの知的財産権を保護するために追加の資源が必要かもしれないが、それができなければ、私たちの業務を損なうか、私たちの国際拡張に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの知的財産権は論争されたり、回避されたり、実行不可能または無効が発見される可能性があり、私たちは第三者の侵害、希釈、または他の方法でこれらの権利を侵害することを防ぐことができないかもしれない。さらに、私たちのセキュリティ対策または私たちの第三者サービスプロバイダのセキュリティ対策がネットワーク攻撃を防ぐことができない場合、私たちの知的財産権および他の機密商業情報は、損害または無許可開示を受ける可能性がある。もし第三者がオープンソースの許可を含めて、私たちの特定の革新を広く提供する許可条項に違反した場合、私たちの知的財産権を不正に開示したり、使用したりする場合もあります。さらに、ますます多くの生成人工知能の使用は、意図的および/または許可されていない開示または私たちの知的財産権を使用するリスクを増加させる。私たちの知的財産権の重大な損害、そして私たちが他人に私たちの知的財産権を主張する能力が制限され、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。
第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害したり、他の方法で侵害することが私たちの業務を損なう可能性があると主張する
第三者はすでに未来に断言する可能性があり、私たちは彼らの著作権、特許、および他の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害した。法的、規制、司法の枠組み、法定ライセンスの条項や条件を守るために多くの資源を費やしていますが、第三者の知的財産権を侵害したり、違反したりしていないことを保証することはできません。特に生成的人工知能などの新技術が私たちの運営に影響を与える業界の場合には、特にそうしません。第三者の知的財産権の主張やそのような主張によるいかなる侵害や流用クレームが我々の業務、経営業績、財務状況に実質的な損害を与えるかどうかを予測することは困難である。もし私たちがいかなる侵害や流用クレームに対抗することを余儀なくされた場合、これらのクレームが望ましいかどうかにかかわらず、裁判の外で和解が成立したり、私たちに有利な判決が下されたりすれば、私たちはそのようなクレームを弁護するのに時間と財力がかかるかもしれない。この分野の法律と規制の変化はまた不確実性と危険をもたらすかもしれない。例えば、欧州連合に共通の特許裁判所を設立し、専門フォーラムでこのような権利要件を効率的に解決する機会を創出するとともに、裁判所手続きや手続の拡大に伴い、限られた業務不確実性をもたらしている。フォーラムにかかわらず、紛争の不利な結果は、私たちが故意に一方の知的財産権を侵害していることが発見された場合、私たちが以前利用することができた著作権保護されたコンテンツの使用を停止すること、他人の知的財産権の侵害または流用された解決策の使用を停止すること;追加の開発資源をかけて私たちの解決策を再設計すること;不利な使用料を締結することは、必要な技術、内容、または材料を使用する権利を得るために合意できるかもしれない;私たちのパートナーおよび他の第三者を賠償することを要求するかもしれない。および/または、我々の業務、経営業績および財務状況に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性のある他の行動をとる
投資家、規制機関、および他の利害関係者の環境、社会、およびガバナンス問題のより厳しい審査は、私たちの追加コストを招き、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
投資家、規制機関、顧客、従業員、および他の利害関係者は、環境、社会、および管理(ESG)問題にますます注目している。私たちのESG戦略は、4つの重要な分野に焦点を当てている:私たちの生態系とコミュニティ全体で金融包摂を推進すること、より弾力性と持続可能な未来のための気候行動、私たちの分散した職場での包括性と多様性の推進、そして信頼と長期的な価値を促進するために会社ガバナンスを設計し、年間企業社会責任報告、私たちのウェブサイト、私たちのアメリカ証券取引委員会文書、および他の場所でESG事項に関するいくつかの約束、イニシアティブ、および目標を公開する。例えば、私たちは労働力の多様性を増加させることに取り組んでいます。私たちの気候変動目標の一つは2030年までの純ゼロ炭素運営を実現することです。我々のESGコミットメント、計画、および目標を実施するためには追加的な投資が必要となる可能性があり、場合によっては、第三者の検証および/またはパフォーマンスに依存して、私たちの約束および計画に進展を達成するか、または目標を達成することを保証することはできません。もし私たちが失敗とみなされたり、そのような進展または成果が得られなかったり、変化する利害関係者の期待を満たすESG実践を維持できなかった場合、または任意のESGコミットメント、計画または目標を修正した場合、私たちの名声および従業員を吸引および維持する能力が損なわれる可能性があり、投資家または顧客は私たちに否定的な見方をする可能性がある。私たちが要求または自発的に開示されたESG事項が増加した場合、私たちはまた、そのような開示の正確性、十分性、または完全性のために批判またはクレームを受ける可能性があり、私たちの名声は否定的な影響を受ける可能性がある。さらに、炭素排出開示やESGに関する他の規制要件は、私たちの業務およびサプライチェーン上のコンプライアンス要件を増加させ、私たちの運営コストを増加させる可能性があります。
私たちの普通株式所有権に関連するリスク
私たち普通株の二重株式構造の効果は、私たちの最初の公募前に私たちの株を持っていた株主が、私たちの多くの従業員や取締役とその関連会社を含めて、投票統制権を集中させたことです。これは、会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになります。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、私たちのA類普通株は1株当たり1投票権を持っている。2023年6月30日現在、B類普通株を持つ株主は、私たちのある幹部、従業員、取締役とその関連会社を含み、私たちが合併して発行された株式の約52.52%の投票権を持っている。2023年6月30日現在、当社の役員と取締役及びその関連会社は、合併後に発行された株式の約53.12%の投票権を持っています。我々のB類普通株とA類普通株との投票権割合は10:1であり,我々B類普通株の保有者は我々の普通株の多数の投票権を共同で保有しているため,これらの保有者は我々の株主承認に提出されたすべての事項を制御することができる.我々B類普通株の株式が我々A類普通株とB類普通株の総投票権の5%以下を占める場合、当時発行されたB類普通株は自動的にA類普通株に変換される。
B類普通株保有者の譲渡は通常,これらの株をA類普通株に変換するが,限られた例外は除外する.譲渡時にB類普通株をA類普通株に変換し,時間の経過とともに長期的に株式を保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。例えば、私たちのB類株主が保持しているB類普通株株式が、私たちA類普通株とB類普通株の合計の10%しか占めていなければ、彼らは私たちが発行した株式の大部分の投票権を制御し続けるだろう
私たちA種類の普通株の市場価格はずっと変動し続ける可能性があります。あなたはあなたの全部あるいは一部の投資を損失するかもしれません。
私たちA類普通株の市場価格はずっと様々な要素の広範な変動を受け続ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことで、私たちの経営業績とは関係がないかもしれません。本稿で議論した要因を除いてリスク要因Form 10-Qに関するこの四半期報告では、A類普通株市場価格の変動を招く可能性のある要因には、以下のようなものがある
•一般的な経済、規制、および市場条件、特に売り手の業務および彼らが処理している取引金額に悪影響を及ぼす条件
•公衆衛生危機と公衆の健康を保障するための措置
•当社または当社の株主は当社の普通株を売却します
•私たちのA類普通株を発行して、買収に関連しても、私たちが発行した変換可能なチケットの一部または全部を変換する時にも、
•空売りAクラス普通株または関連派生証券;
•私たちは時々大衆が保有しているか、あるいは公衆が保有する可能性のある株式に投資して、私たちはこのような株式投資の市場価格の変化によって変動するかもしれません
•ビットコイン価格の変動、および私たちのビットコイン投資に関連する可能性のある任意の減価費用;
•証券または業界アナリスト、メディア、または他の第三者の報告、投資家はその報告の否定的または肯定的な解読を行い、証券アナリストは私たちの報道および/または正確な合意結果を維持することができず、私たちの証券アナリストの財務推定の変化を追跡することができなかったか、または私たちはこれらの推定または投資家の予想を達成できなかった
•私たちが大衆に提供するかもしれない財務的または他の予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•私たちや競争相手が新製品やサービスの公告を出したり
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•私たちまたはサービス提供者が受ける可能性のある実際または感知されたセキュリティイベント;
•私たちの業務、私たちの競争相手の業務、または全体的な競争構造の実際または予想された発展。
また、過去には、全体市場やある会社証券の市場価格が変動した後、これらの会社は証券集団訴訟を起こされることが多かった。私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性がある。
我々のA類普通株は1つ以上の証券取引所に上場して取引されており、これは価格変動を招く可能性がある。
私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で看板取引をし、オーストラリア証券取引所で看板取引をします。多くの要因により、両取引所間の価格差を招く可能性がある。私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所でドルで取引され、私たちのCDIはオーストラリア証券取引所でオーストラリアドルで取引されます。この二つの取引所の休暇スケジュールも違います。取引スケジュールの違いや、2種類の通貨レートの変動などにより、両取引所でのA類普通株の取引価格が異なる可能性がある
変換可能手形のヘッジと権利証取引は私たちA種類の普通株の価値に影響を与える可能性があります。
私たちの一連の交換可能手形の発行について、私たちはオプション取引相手と交換可能手形ヘッジ取引を締結した。オプション取引相手と株式承認証取引を締結し、これにより、A類普通株を購入するために引受権証を販売しました。変換可能なチケットヘッジ取引は、一般に、任意の変換可能なチケットの変換時の私たちAクラスの普通株に対する潜在的な希薄化を低減することができ、および/または、変換可能なチケット元金を超える私たちが支払わなければならない任意の現金支払いを相殺することができる(場合に応じて)。もし私たちA種類の普通株の1株当たりの市場価格が任意の引受権証の実行価格を超えた場合、株式承認証取引は単独で希薄化効果を発生し、権利証取引条項の制約の下でなければ、私たちは現金決済株式証明書を選択する。
オプション当事者またはそのそれぞれの共同経営会社は、転換可能な手形が満期になる前に、私たちのAクラス普通株と様々な派生商品取引を行うことによって、および/または二次市場取引において、私たちのAクラス普通株または他の証券を購入または販売することができる。この活動は私たちA類普通株の市場価格の上昇や低下を招くか、または回避する可能性がある。
私たちの会社の証明書、私たちの定款、デラウェア州の法律条項に含まれる反買収条項は買収企図を損なう可能性があります。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書(“会社登録証明書”)、私たちの改訂と再記述された定款(“定款”)とデラウェア州法律に含まれる条項は、私たちの取締役会が望ましくないと思っている買収をより困難にし、遅延したり、阻止したりして、私たちA種類の普通株の取引価格を下げる可能性があります。
他の事項を除いて、私たちの二重普通株式構造は、たとえ彼らが保有している普通株式流通株が私たちが発行した普通株の多数の株式よりも明らかに少なくても、私たちのB種類の普通株式保有者が株主の承認を必要とする事項に顕著に影響を与えることができるようにした。さらに、私たちの会社の登録証明書と定款は、(I)メンバーが3年間交互に在任する分類取締役会を作成することと、(Ii)私たちの取締役会が株主承認なしに発行することができ、投票、清算、配当、および他の私たちの普通株よりも優れた権利を含む可能性がある“空白小切手”優先株を許可すること、(Iii)私たちの株主が特別会議を開催する能力を制限すること、(Iv)私たちの株主が会議なしに書面同意を通じて行動するか、または無断で取締役を罷免する能力を含むことができる;(V)株主会議において株主の業務提案を事前に通知し、取締役会の選挙候補者を指名することを要求する。これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。
デラウェア州会社として、私たちはまた、デラウェア州会社法第203条を含むデラウェア州の法律の条項を遵守しなければなりません。この条項は、私たちが発行した株の15%以上を保有する特定の株主が、私たちの取締役会または発行された株を少なくとも3分の2保有する株主の承認なしにいくつかの商業合併を行うことを禁止しています。
私たちの会社の登録証明書、定款あるいはデラウェア州法律の遅延或いは制御権の変更を阻止する条項はすべて私たちの株主が彼らが持っている私たちの株式からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、また一部の投資家が私たちのA類普通株に支払う価格に影響を与える可能性があります。
我々の定款は、(1)デラウェア州衡平裁判所またはデラウェア州に位置する他の州裁判所または連邦裁判所は、私たちと株主との間のほとんどの紛争の独占法廷となり、(2)米国連邦地域裁判所は、証券法によって生成されたすべての訴訟の独占法廷となり、これは、私たちの株主が司法裁判所を選択して、私たちまたは私たちの役員、幹部または従業員との紛争を処理することを制限する可能性がある。
私たちの定款規定は、私たちが代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の別の州裁判所またはデラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟であり、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟である。(Iii)デラウェア州一般会社法、当社の登録証明書、または当社の別例に基づいて生成された任意の主張クレームの訴訟、または(Iv)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟は、すべての場合、紛争クレームおよび不可欠な当事者に対して管轄権を有する裁判所によって管轄される。裁判所条項の選択は、取引法の強制執行によって生じたいかなる責任または義務のための訴訟にも適用されないだろう
証券法第22条では,連邦裁判所と州裁判所は証券法のすべての行動に対して同時に管轄権を持つと規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管轄区で訴訟を提起せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致または反対の裁決を行わなければならない脅威、およびその他の考慮要因を回避するために、我々の付例は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決するための独占的なフォーラムとなることを規定している。
任意の者またはエンティティが、当社の任意の証券の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、上記の付例規定に了承され、同意されたとみなされるべきである。私たちは、これらの排他的フォーラム条項が私たちを利益にすると信じているが、それぞれ適用される訴訟タイプでは、デラウェア州法律と連邦証券法の適用がより一致しているからであるが、排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、株主が私たちまたは私たちの任意の役員、役員、株主または他の従業員との紛争についてクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよび現在と前の取締役、役員、株主、または他の従業員に対するこのようなクレームの訴訟を阻止する可能性がある。私たちの株主は私たちの独占フォーラム条項のために連邦証券法とその下の規則と法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。さらに、もし裁判所が私たちの付例に含まれる排他的な裁判所条項が訴訟に実行できないか適用できないことを発見した場合、私たちは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を発生する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なう可能性がある
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
適用されません。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
役員及び上級管理者の証券取引計画
ルール16 a-1(F)によって定義される以下の上級者は、2023年6月30日までの四半期間、S-Kルール408項で定義された“ルール10 b 5-1取引スケジュール”を採用または終了し、以下のようになる
開ける2023年5月11日, アジェミール·デル私たちの首席会計官, 通過する規則10 b 5-1取引手配、時々販売することが最高に達することを規定する6,000私たちA類普通株の株式です。取引スケジュールは、ルール10 b 5-1(C)における肯定抗弁を満たすことを目的としている。取引スケジュールの継続期間は2024年8月9日であり、取引手配されたすべての取引が完了した場合、継続時間はより早くなる。
開ける2023年5月18日, アリッサ·ヘンリー, Square CEO, 終了しました規則10 b 5-1取引手配は、既得株式オプションを行使し、時々刻々売却総額が高くなることを規定している339,507私たちA類普通株の株式です。取引スケジュールの目的は,ルール10 b 5-1(C)における肯定抗弁を満たすことである.取引スケジュールの継続期間は2024年5月30日であり、取引スケジュール下のすべての取引が完了した場合、持続時間はより早い可能性がある。
規則16 a-1(F)で定義されている任意の他の上級職員または役員は、通過するおよび/または終了しました前会計四半期S-Kルール408項で定義された“ルール10 b 5-1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5-1取引スケジュール”。
項目6.展示品
本四半期報告のエントリ10-Qの添付ファイルインデックスに列挙されたファイルは、参照されて組み込まれるか、または本四半期報告のタブ10-Q(S-Kルール601番目の番号に従って)と共にアーカイブされる。
展示品索引
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展示品番号 | | 説明する | | 表 | | 書類番号. | | 展示品 | | 提出日 |
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10.1 | | 循環信用協定第7修正案は,期日は2023年6月9日であり,Block,Inc.,貸手側とゴールドマン·サックス米国銀行が行政代理としている。 | | 8-K | | 001-37622 | | 10.1 | | 2023年6月9日 |
10.2+* | | 登録者とTDK社との間の主開発·供給協定は,日付は2013年10月1日である。 | | | | | | | | |
10.3+* | | 登録者が正恵精密工業有限公司と締結した“製造総協定”は、2012年6月27日。 | | | | | | | | |
31.1 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による最高経営責任者の認証。 | | | | | | | | |
31.2 | | 2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づく首席財務官の認証。 | | | | | | | | |
32.1† | | “米国法典”第18編1350節によると、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”第906節で採択された最高経営責任者と最高財務責任者証明書による。 | | | | | | | | |
101 | | 以下の財務諸表は会社の2023年6月30日までの四半期報告Form 10-Qから抜粋し、フォーマットはイントラネットXBRL形式である:(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明総合全面収益表(損失)、(Iv)簡明現金流動表、(V)簡明株主権益総合報告書、及び(Vi)簡明総合財務諸表付記。 | | | | | | | | |
104 | | 表紙対話データファイルは、内部接続XBRL(添付ファイル101に含まれる)のフォーマットである | | | | | | | | |
*ここで提出されたファイルです。
S-K法規第601(B)(10)(Iv)項によれば、本展示品の一部が編集されている。会社は米国証券取引委員会の要求に応じて、編集されていない展示品のコピーを補充提供することに同意した。
† 本10-Q表四半期報告書に添付された添付ファイル32.1に添付された証明は、提供され、米国証券取引委員会に報告されておらず、参照によってBlockに組み込まれてはならず、Inc.は、このような文書に含まれる任意の一般的な登録言語にかかわらず、1933年証券法(改訂本)または1934年証券取引法(改訂本)に基づいて提出された任意の文書とみなされる。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
Block,Inc.
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日付: | 2023年8月3日 | | 差出人: | /s/ジャックDorsey |
| | | | ジャック·ドルシー |
| | | | 組長兼議長 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
| | | 差出人: | /s/Amrita Ahuja |
| | | | Amrita Ahuja |
| | | | 首席財務官兼首席運営官 |
| | | | (首席財務官) |
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