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米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q

(マークワン)

☑    1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
終了した四半期について 2023年6月30日
または
☐    1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間について
コミッションファイル番号: 001-41428
R1 RCM INC.
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州87-4340782
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
433W. アセンション・ウェイ
84123
スイート 200
マレー
ユタ州
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(312) 324-7820
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドルRCMナスダック
登録者が、過去12か月間（または登録者が報告を義務付けられた短い期間）に、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15（d）条で提出する必要のあるすべての報告書を提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。はい þいいえ☐
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい þいいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルターý
アクセラレーテッド・ファイラー☐非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☑
2023年7月31日の時点で、登録者は 418,958,515普通株式、額面1株あたり0.01ドル、発行済の普通株式。




目次
パート I.
財務情報
アイテム 1.
財務諸表
3
 
     連結貸借対照表
4
 
     連結営業報告書および包括利益（損失）（未監査）
5
     連結株主資本計算書（未監査）
6
 
     連結キャッシュフロー計算書（未監査）
8
 
     連結財務諸表の注記 (未監査)
9
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
24
アイテム 3.
市場リスクに関する質的・定量的開示
33
アイテム 4.
統制と手続き
34
  
第二部。
その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
35
アイテム 1A.
リスク要因
35
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
35
アイテム 5.
その他の情報
36
アイテム 6.
展示品
37
署名
38



パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
3

アールワンアールシーエム株式会社
連結貸借対照表
（百万単位、1株あたりのデータを除く）


(未監査)
 6月30日12月31日
 20232022
資産
流動資産:
現金および現金同等物$123.1 $110.1 
売掛金、ドルを差し引いたもの31.5百万と $15.12023年6月30日と2022年12月31日の時点で、それぞれ百万円の手当
245.2 235.2 
売掛金、ドルを差し引いたもの0.1百万手当-2023年6月30日および2022年12月31日現在の関連当事者
18.4 25.0 
契約資産の現在の部分、純額89.9 83.9 
前払費用およびその他の流動資産108.3 110.3 
流動資産合計584.9 564.5 
資産、機器、ソフトウェア、純額181.8 164.8 
オペレーティングリースの使用権資産74.8 80.5 
契約資産の非流動部分、純額37.8 32.0 
繰延契約費用の非流動部分30.1 26.7 
無形資産、純額1,413.2 1,514.5 
グッドウィル2,647.4 2,658.2 
繰延税金資産10.5 10.4 
その他の資産93.7 88.2 
総資産$5,074.2 $5,139.8 
負債
流動負債:
買掛金$26.1 $33.4 
顧客負債の現在の部分41.9 57.5 
顧客負債の現在の部分-関連当事者7.8 7.4 
未払報酬と福利厚生93.1 109.0 
オペレーティング・リース負債の現在の部分19.4 18.0 
長期債務の現在の部分62.6 53.9 
未払費用およびその他の流動負債74.3 70.6 
流動負債合計325.2 349.8 
顧客負債の非流動部分4.9 5.0 
顧客負債の非流動部分-関連当事者12.7 13.7 
オペレーティングリース負債の非流動部分89.3 94.4 
長期債務1,691.5 1,732.6 
繰延税金負債184.0 200.7 
その他の非流動負債23.6 23.1 
負債総額2,331.2 2,419.3 
株主資本:
普通株式、$0.01額面価格、 750,000,000承認された株式、 443,374,297発行済株式および 418,811,3792023年6月30日の発行済株式。 750,000,000承認された株式、 439,950,125発行済株式および 416,597,8852022年12月31日時点で発行されている株式
4.4 4.4 
追加払込資本3,159.3 3,123.2 
累積赤字(121.3)(121.9)
その他の包括利益 (損失) の累計0.4 (3.4)
自己株式、原価として、 24,562,9182023年6月30日現在の株式。 23,352,2402022年12月31日現在の株式
(299.8)(281.8)
株主資本の総額2,743.0 2,720.5 
負債総額と株主資本$5,074.2 $5,139.8 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4

アールワンアールシーエム株式会社
連結営業報告書および包括利益（損失）（未監査）
（百万単位、1株あたりのデータを除く）

 
 6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
純サービス収入（$）216.3百万と $433.12023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ百万ドル、およびドル223.0百万と $439.72022年6月30日までの3か月と6か月間、それぞれ100万（関連当事者から）
$560.7 $391.9 $1,106.3 $777.6 
営業経費:
サービスコスト445.9 310.1 880.6 606.6 
販売、一般および管理62.6 30.9 109.6 59.8 
その他の費用28.3 88.9 58.5 106.0 
営業費用の合計536.8 429.9 1,048.7 772.4 
事業からの収益（損失）23.9 (38.0)57.6 5.2 
純利息支出32.5 6.9 63.2 11.6 
所得税控除前の収入（損失）(8.6)(44.9)(5.6)(6.4)
所得税給付(8.9)(24.5)(6.2)(15.4)
当期純利益 (損失)$0.3 $(20.4)$0.6 $9.0 
普通株式1株あたりの純利益（損失）：
ベーシック$— $(0.07)$— $0.03 
希釈$— $(0.07)$— $0.03 
普通株式1株あたりの純利益（損失）の計算に使用される加重平均株式：
ベーシック418,525,625 294,658,635 417,939,489 286,746,902 
希釈455,245,607 294,658,635 454,097,654 328,169,238 
連結包括利益（損失）計算書
当期純利益 (損失)$0.3 $(20.4)$0.6 $9.0 
その他の包括利益 (損失):
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの純変動、税引後4.9 (1.2)3.2 (1.1)
外貨換算調整0.1 (3.2)0.6 (4.6)
その他の包括利益（損失）の合計（税引後）$5.0 $(4.4)$3.8 $(5.7)
包括利益 (損失)$5.3 $(24.8)$4.4 $3.3 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5

アールワンアールシーエム株式会社
連結株主資本計算書（未監査）
（百万単位、1株あたりのデータを除く）

 普通株式自己株式[追加]
支払い済み
資本		累積
赤字		累積
その他
包括的
収益 (損失)		合計
 株式金額株式金額    
2022年12月31日現在の残高439,950,125 $4.4 (23,352,240)$(281.8)$3,123.2 $(121.9)$(3.4)$2,720.5 
株式ベースの報酬費用— — — — 10.7 — — 10.7 
CoyCo 2株ベースの報酬費用— — — — 1.8 — — 1.8 
株式報酬プランに関連する普通株式の発行2,308,591 — — — — — — — 
既得株式オプションの行使180,453 — — — 0.5 — — 0.5 
株式報酬プランに関連する自己株式の取得— — (910,566)(13.2)— — — (13.2)
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの純変動、税引後、$0.5百万
— — — — — — (1.7)(1.7)
外貨換算調整— — — — — — 0.5 0.5 
当期純利益— — — — — 0.3 — 0.3 
2023年3月31日現在の残高442,439,169 $4.4 (24,262,806)$(295.0)$3,136.2 $(121.6)$(4.6)$2,719.4 
株式ベースの報酬費用— — — — 20.7 — — 20.7 
CoyCo 2株ベースの報酬費用— — — — 1.9 — — 1.9 
株式報酬プランに関連する普通株式の発行812,138 — — — — — — — 
既得株式オプションの行使122,990 — (4,118)(0.1)0.5 — — 0.4 
株式報酬プランに関連する自己株式の取得— — (295,994)(4.7)— — — (4.7)
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの純変動、税引後、$1.6百万
— — — — — — 4.9 4.9 
外貨換算調整— — — — — — 0.1 0.1 
当期純利益— — — — — 0.3 — 0.3 
2023年6月30日の残高443,374,297 $4.4 (24,562,918)$(299.8)$3,159.3 $(121.3)$0.4 $2,743.0 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。

6

アールワンアールシーエム株式会社
連結株主資本計算書（未監査）
（百万単位、1株あたりのデータを除く）

 普通株式自己株式[追加]
支払い済み
資本		累積
赤字		累積
その他
包括的
損失		合計
 株式金額株式金額    
2021年12月31日時点の残高298,320,928 $3.0 (20,094,686)$(215.2)$628.5 $(64.3)$(5.3)$346.7 
株式ベースの報酬費用— — — — 10.2 — — 10.2 
株式報酬プランに関連する普通株式の発行1,757,955 — — — — — — — 
既得株式オプションの行使77,438 — — — 0.4 — — 0.4 
株式報酬プランに関連する自己株式の取得— — (727,768)(18.7)— — — (18.7)
普通株式の買戻し— — (8,000)(0.2)— — — (0.2)
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの純変動、税引後、$0 百万
— — — — — — 0.1 0.1 
外貨換算調整— — — — — — (1.4)(1.4)
当期純利益— — — — — 29.4 — 29.4 
2022年3月31日現在の残高300,156,321 $3.0 (20,830,454)$(234.1)$639.1 $(34.9)$(6.6)$366.5 
株式ベースの報酬費用— — — — 11.6 — — 11.6 
株式報酬プランに関連する普通株式の発行505,371 — — — — — — — 
普通株式の発行135,929,742 1.4 — — 2,386.1 — — 2,387.5 
買収に関連して発行される代替アワード— — — — 11.3 — — 11.3 
既得株式オプションの行使395,425 — (2,282)(0.1)2.1 — — 2.0 
株式報酬プランに関連する自己株式の取得— — (153,157)(3.5)— — — (3.5)
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブの純変動、税引後、$0.4百万
— — — — — — (1.2)(1.2)
外貨換算調整— — — — — — (3.2)(3.2)
純損失— — — — — (20.4)— (20.4)
2022年6月30日時点の残高436,986,859 $4.4 (20,985,893)$(237.7)$3,050.2 $(55.3)$(11.0)$2,750.6 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7

アールワンアールシーエム株式会社
連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(百万単位)

 6月30日に終了した6か月間
 20232022
営業活動
当期純利益$0.6 $9.0 
純利益を事業によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却と償却134.8 43.6 
債務発行費用の償却2.8 0.7 
株式ベースの報酬30.5 21.7 
CoyCo 2の株式ベースの報酬3.7 — 
処分による損失と使用権資産の減価償却4.9 2.7 
信用損失引当金16.5 0.3 
繰延所得税(8.4)(17.5)
非現金リース費用5.8 6.0 
その他3.0 1.5 
営業資産および負債の変動：
売掛金および関連当事者の売掛金(20.2)(34.0)
契約資産(10.8)(1.6)
前払費用およびその他の資産(5.7)(20.0)
買掛金(11.5)5.0 
未払報酬と福利厚生(16.1)(76.1)
リース負債(8.9)(5.1)
その他の負債6.9 13.5 
顧客負債と顧客責任-関連当事者(15.8)(15.2)
営業活動によって提供された（使用された）純現金112.1 (65.5)
投資活動
資産、機器、およびソフトウェアの購入(48.7)(42.7)
クラウドメッドの買収、取得した現金を差し引いたもの— (847.7)
資産の処分による収入— 0.4 
その他1.5 — 
投資活動に使用された純現金(47.2)(890.0)
資金調達活動
割引と発行費用を差し引いた優先担保付債務の発行— 1,016.6 
リボルバーでの借入金30.0 30.0 
債務発行費用の支払い— (1.0)
優先担保付債務の返済(24.8)(8.8)
リボルバーでの返済(40.0)(20.0)
株式発行費用の支払い— (2.0)
既得株式オプションの行使0.9 2.5 
自己株式の購入— (0.6)
源泉徴収された株式(18.1)(25.1)
その他(0.1)(0.1)
財務活動によって提供された純現金（使用量）(52.1)991.5 
現金、現金同等物、制限付現金の為替レート変動の影響0.2 (2.6)
現金、現金同等物および制限付現金の純増加13.0 33.4 
期首における現金、現金同等物および制限付現金110.1 130.1 
期末の現金、現金同等物および制限付現金$123.1 $163.5 
キャッシュフロー情報の補足開示
物件、設備、ソフトウェアの購入は支払いされません$29.4 $24.6 
連結財務諸表の添付注記を参照してください。
8


アールワンアールシーエム株式会社
連結財務諸表の注記 (未監査)
（単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く）

1. 事業内容とプレゼンテーションの基礎
事業内容
R1 RCM Inc.（以下「当社」）は、医療提供者の患者体験と財務実績を変革するテクノロジー主導のソリューションを提供する大手プロバイダーです。同社は、医療提供者が営業利益とキャッシュフローを持続的に改善できるよう支援すると同時に、患者、医師、スタッフの顧客満足度を高めています。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の連結財務諸表には、2023年6月30日現在の当社の財政状態、2023年および2022年6月30日までの3か月と6か月の当社の経営成績、および2023年6月30日および2022年に終了した6か月間の会社のキャッシュフローが反映されています。これらの財務諸表には、R1 RCM Inc. とその完全子会社の口座が含まれています。重要な会社間の金額はすべて連結で差し引かれています。これらの財務諸表は、暫定的な財務報告のために米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従い、また米国証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成されています。したがって、完全な財務諸表に必要な特定の情報や脚注の開示は、ここには含まれていません。経営陣の見解では、暫定的な財務情報を公平に提示するために必要と考えられる、通常の定期的な調整を含むすべての調整が含まれています。2023年6月30日までの3か月および6か月の業績は、必ずしも他の中間期間または2023年12月31日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではありません。
GAAPに準拠した財務諸表を作成する場合、会社は財務諸表を作成する際にいくつかの重要な見積もり、仮定、判断を行います。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。会社の重要な会計方針およびその他の情報についてのより詳細な説明については、未監査の連結財務諸表およびその注記を、2023年2月16日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度の当社のフォーム10-K（「2022年フォーム10-K」）に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
最近発行された会計基準と開示

2022年6月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）2022-03、公正価値測定（トピック820）：契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定（「ASU 2022-03」）を発行しました。ASU 2022-03は、証券の公正価値を測定する際には、株券の契約上の売却制限を考慮すべきではないことを明確にしています。同社は2024年1月1日からASU 2022-03を採用する予定で、現在、この基準が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

2. 買収

企業結合において取得した資産と引き受けた負債は、買収日の推定公正価値で記録されます。購入価格と取得した資産および引き受けた負債の正味公正価値との差額は、購入価格が推定純公正価値を超える場合は貸借対照表ではのれんとして、購入価格が推定純公正価値を下回る場合は損益計算書でバーゲン購入利益として認識されます。購入価格の配分は、取得した資産と引き受けた負債の公正価値についてより多くの情報が得られるため、取得日から最大1年後に変更される場合があります。

9

以前の買収

2022年の間に、当社は収益情報ソリューションのプロバイダーであるRevint Holdings, LLC（「Cloudmed」）の発行済み株式すべてを、会社の普通株式と現金と引き換えに取得しました。Cloudmedの売り手が受け取る普通株式には、 182023年12月21日に期限が切れる月のロックアップ期間。さらに、当社は、特定のCloudmed販売業者が保有する特定の買収前報奨金を、当社の制限付株式ユニット（「RSU」）に置き換えました。

取得した資産と引き受けた負債の公正価値は次のとおりです。
購入価格配分
購入対価総額$3,281.6 
取得した資産と引き受けた負債への対価の配分：
現金および現金同等物$32.1 
売掛金61.8 
契約資産の現在の部分70.9 
資産、設備、ソフトウェア5.0 
オペレーティングリースの使用権資産25.3 
契約資産の非流動部分22.2 
無形資産1,366.5 
グッドウィル2,092.8 
その他の資産6.7 
買掛金(31.9)
顧客負債(2.8)
未払報酬と福利厚生(93.4)
オペレーティングリース負債(25.4)
繰延所得税負債(236.0)
その他の負債(12.2)
取得した純資産$3,281.6 

測定期間の調整

2022年12月31日以降に受け取った追加情報により、同社はさまざまな測定期間の調整を行いました。大幅な調整には、繰延所得税負債の減額と、それに対応するのれんの減額が含まれていました9.4百万は最新の確定申告情報に関連します。Cloudmed買収の測定期間は、2023年の第2四半期に終了しました。

RevWorks

2020年に、同社はRevWorksサービス事業に関連する特定の資産をサーナー社から購入しました。購入契約に従って、会社は$の最初の繰延支払いを支払いました12.52021年の第3四半期に100万ドルに達し、2度目の後払いをする必要がありました12.5百万。これは、2023年6月30日現在の連結貸借対照表のその他の未払費用に含まれています。

10

RevWorksの買収に関連する2つの繰延支払いは、会社の契約上の義務でした。ただし、最初の購入契約で特定のRevWorksの顧客収益目標が定義されていれば、その全部または一部を会社に返金できました。 2 年間以下の買収は達成されませんでした。契約の要件に従い、当事者は残りの繰延支払いと条件付きで返金可能な対価額を確定するために仲裁を行いました。両当事者は、2023年6月30日以降、繰延支払いおよび偶発的に返金可能な対価について、2022年12月31日に当社が記録した金額と実質的に一致する金額で和解に達しました。

プロフォーマ結果

次の表は、Cloudmedの買収が2021年1月1日に行われたかのように、当社の統合結果をプロフォーマベースでまとめたものです。 これらのプロフォーマの結果は、必ずしもその日に買収が行われた場合の実際の連結業績や、任意の期間における将来の連結経営成績を示すものではありません。プロフォーマの結果は次のとおりです。

2022年6月30日に終了した3か月間2022年6月30日に終了した6か月間
純サービス収入$494.5 $980.9 
当期純利益$19.5 $27.0 

所得税効果を差し引いた調整は、(i) 取得した特定資産の公正価値を反映するための減価償却費、(ii) 買収に関連して付与された報奨に対する株式ベースの報酬費用、(iii) Cloudmedの負債を消滅させて会社の負債に置き換えること、および (iv) 買収関連費用の時期を反映したものです。

3. 収益認識
収益は、顧客との契約で指定された対価に基づいて測定され、販売上のインセンティブと第三者に代わって徴収された金額を差し引いて提示されます。会社は、サービスの管理権を顧客に移管することによって履行義務を履行したときに収益を認識します。通常、これは契約期間を超えます。不確実性が解消されれば、累積収益の大幅な逆転は起こらない可能性が高い範囲で、変動を考慮した見積もりが収益に含まれます。

収益の細分化

次の表では、収益は収入源ごとに分類されています。

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
正味営業手数料$357.8 $318.3 $718.8 $641.1 
インセンティブ手数料30.8 29.9 54.4 60.1 
モジュラーおよびその他 (1)172.1 43.7 333.1 76.4 
純サービス収入$560.7 $391.9 $1,106.3 $777.6 

（1）モジュラーおよびその他の収益は、主に$で構成されています138.6百万と $264.42023年6月30日までの3か月と6か月間で、それぞれCloudmedのサービスラインに関連する数百万ドルの料金。収益統合ソリューション、診療管理（「PM」）サービス、医師アドバイザリーサービス（「PAS」）、およびソフトウェアサブスクリプション収益に関連する料金も、モジュラーおよびその他の収益に含まれています。

11

契約残高

次の表は、顧客との契約による契約資産、純負債、契約負債に関する情報を示しています。

2023年6月30日2022年12月31日
契約資産、純額
現在の$89.9 $83.9 
非電流37.8 32.0 
契約資産総額、純額$127.7 $115.9 
契約負債
現在 (1)$10.9 $9.7 
非最新 (2)17.6 18.7 
契約負債総額$28.5 $28.4 

(1) 現在の契約負債には$が含まれます8.9百万と $7.6顧客負債の現在の部分に分類される百万と2.0百万と $2.1顧客負債の現在の部分には百万が分類されています。関連当事者はそれぞれ、2023年6月30日および2022年12月31日現在のものです。
(2) 非流動契約負債には$が含まれます4.9百万と $5.0顧客負債の非流動部分に分類された百万ドルと12.7百万と $13.7顧客負債の非流動部分には百万ドルが分類されています。関連当事者はそれぞれ、2023年6月30日および2022年12月31日現在のものです。

契約資産、純残高は、請求書のタイミングと収益の認識に基づいて増減します。2023年6月30日までの6か月間の契約資産の帳簿価額（純額）の大幅な変動は次のとおりです。

契約資産、純額
2022年12月31日現在の残高
$115.9 
収益が認識されました182.6 
請求された金額(169.8)
その他 (1)(1.0)
2023年6月30日現在の残高
$127.7 

(1) その他には、主に購入価格配分の調整と信用損失引当金の変更が含まれます。

契約負債
2022年12月31日現在の残高
$(28.4)
アドバンスビリングス-2023年1月1日 (1)(85.0)
前払い請求が認識されました85.0 
追加(8.9)
収益が認識されました8.8 
2023年6月30日現在の残高
$(28.5)

(1) 会社は、それぞれのサービス期間の初日に、その年の間に発生した契約負債と売掛金への前払い請求を記録します。
12


残りの履行義務に割り当てられた取引価格

次の表には、報告期間の終了時点で未履行（または一部不履行）になっている履行義務に関連して、将来計上されると予想される収益の推定値が含まれています。推定収益には、制約付きの変動対価は含まれていません。

正味営業手数料インセンティブ手数料
2023年の残りの期間$47.5 $20.2 
202457.6 2.1 
202534.2 — 
20269.6 — 
20273.5 — 
20281.9 — 
その後4.3 — 
合計$158.6 $22.3 
    
上の表に示されている金額には、当社の医師グループの収益サイクル管理（「RCM」）サービス契約の変動費見積もり、固定料金、および予想されるインセンティブ料金が含まれています。固定料金は通常、履行義務が満たされ、予測されるインセンティブ報酬は契約で定められた履行期間にわたって累積的に測定されるため、比例的に評価されます。

将来の期間に計上されると予想される収益の見積もりには、顧客の重要な権利を表さない会社のPAS契約の範囲内でサービスを購入するための未行使の顧客オプションは含まれていません。

当社は、当初の予定期間が1年以下の残りの履行義務に関する情報を開示せず、変動対価の見積もりに関する開示要件の免除、および当社がこれまでに完了した企業の業績の顧客への価値に直接対応する金額を顧客から対価を受ける権利を有する場合の免除を選択しました。

4. 売掛金と信用損失引当金

売掛金は、モジュラーサービスおよびエンドツーエンドのRCMのお客様から支払われる請求済み残高と未請求残高で構成され、エンドツーエンドのRCMのお客様に支払うべき費用払い戻しを考慮した純額を提示します。

会社は売掛金の予想信用損失を毎月評価しています。会社は、売掛金を回収されると思われる金額まで減らすために、信用損失の推定引当金を維持しています。この手当は、会社の過去の経験、残高の未払いの期間、および各顧客の支払い能力に関する会社の評価に基づいています。これは、顧客に配属された主要な企業担当者からの情報、顧客との継続的な業務の状況、および顧客の財務状況に影響を与える可能性のある医療環境の大幅な変化などのビジネスおよび業界の要因に基づいています。

同社は、大規模な統合医療システムの顧客について現在予想されている信用損失は重要ではないと予想されるため、連結ベースで以下のロールフォワードを提示しました。

売掛金に関する信用損失引当金の動きは次のとおりです。

13

 6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
期首残高$16.1 $2.4 $15.2 $2.5 
クラウドメッドASC 326採用の累積効果
— 1.8 — 1.8 
プロビジョニング（回収）15.5 0.3 16.6 0.3 
償却— (0.1)(0.2)(0.2)
期末残高（1）$31.6 $4.4 $31.6 $4.4 

(1) 2023年の残高には、医師の顧客に関する信用損失引当金が含まれています21.7百万、これは$増えました11.6顧客が事業を停止する計画を発表したことによる未払いの売掛金の全額を留保するために、今四半期に数百万ドルを投じます。

5. 債務

負債の帳簿価額は次のとおりです。

2023年6月30日2022年12月31日
シニアリボルバー (1)$90.0 $100.0 
タームAローン1,189.1 1,211.4 
タームBローン496.3 498.7 
未償却割引および発行費用(21.3)(23.6)
負債総額1,754.1 1,786.5 
少ない:現在の満期(62.6)(53.9)
長期負債総額$1,691.5 $1,732.6 

(1) 2023年6月30日の時点で、同社には$がありました90.0百万の借入金、$1.2100万通の未払いの信用状、および508.8$以下で何百万もの可用性600.0ミリオン・シニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ（「シニア・リボルバー」）。

第2次修正および改訂されたシニア担保クレジットファシリティ

2022年6月21日、当社、当社の完全子会社であるR1 RCM Holdco Inc.（f/k/a R1 RCM Inc.）、および当社のその他一部の子会社は、管理代理人としてバンク・オブ・アメリカと第2次修正および改訂されたシニアクレジット契約（「第2のA＆Rクレジット契約」）を締結しました。、当社の第2次修正および改訂されたシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ（「シニア・セキュード・クレジット・ファシリティ」）を規定しています。このファシリティ（「シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ」）は、次の金額で構成されます691.3100万件の既存のシニア担保タームローンAファシリティ（「既存タームAローン」）、a $540.0ミリオンシニア担保付増分タームローンAファシリティ（「インクリメンタル・タームAローン」と、既存のタームAローンと合わせて「タームAローン」）、$500.0ミリオンシニア担保タームローンBファシリティ（「タームBローン」、およびタームAローンと合わせて「シニアタームローン」）、および$600.0ミリオン・シニア・リボルバー。2回目のA＆Rクレジット契約の締結に関連して、会社は$を負担しました7.2百万および資本金 $6.4何百万もの債務発行費用。

2023年6月30日現在の金利は 7.35% タームAローンとシニアリボルバーについては 8.10タームBローンの％。
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2番目のA＆Rクレジット契約には、多くの金融契約と非財務契約が含まれています。同社は、2023年6月30日の時点で、第2回A&Rクレジット契約のすべての規約を遵守していました。第2回A&R信用契約に基づく義務は、次の誓約によって担保されます。 100会社が所有する特定の国内子会社の資本ストックの割合、および会社の実質的にすべての有形資産および特定の国内子会社の有形資産および無形資産の担保持分。

債務満期

会社の長期債務の満期予定は、次のように要約されます。

満期予定日
2023年の残りの期間$29.1 
202467.0 
202567.0 
2026708.3 
2027430.2 
20285.0 
その後468.8 
合計$1,775.4 

第2回A&Rクレジット契約の詳細については、当社の2022年フォーム10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表の注記10を参照してください。
6. デリバティブ金融商品

同社はキャッシュフローヘッジを利用して、グローバルなビジネスサービスセンターから生じる通貨リスクを管理しています。2023年6月30日の時点で、同社は$を記録しています1.1外貨ヘッジに関連するその他の包括利益の累計による百万の未実現利益。会社はその金額を見積もっています1.1その他の包括利益の累積で報告された数百万の利益は、今後6か月以内に収益に再分類される予定です。

サービスコストに再分類された純利益（損失）は次のとおりです。

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
$0.5 $(0.1)$0.8 $0.1 

2023年6月30日の時点で、当社の外貨先渡契約の満期は2023年12月31日までで、想定元本総額は$でした61.2百万。

同社はまた、キャッシュフローヘッジを活用して、未払いの負債による利息キャッシュフローの変動を抑えています。2023年6月30日の時点で、同社は$を記録しています16.5金利スワップに関連するその他の包括利益の累計による数百万の未実現利益。会社はその金額を見積もっています11.1その他の包括利益の累積で報告された数百万の利益は、今後12か月以内に収益に再分類される予定です。

支払利息に再分類された純利益（損失）は次のとおりです。

15

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
$2.5 $(0.2)$4.4 $(0.5)

2023年6月30日の時点で、当社の金利スワップは2025年6月30日までに延長され、想定元本総額は$でした500.0百万。

2023年6月30日および2022年12月31日の連結貸借対照表でヘッジとして指定されているデリバティブ商品の所在地と公正価値は次のとおりです。

2023年6月30日2022年12月31日
外貨先渡契約
前払費用およびその他の流動資産$1.1 $0.1 
その他の未払費用— 0.5 
海外の現在の先渡契約の総額$1.1 $0.6 
金利スワップ
前払費用およびその他の流動資産$11.1 $8.7 
その他の資産5.4 5.0 
その他の未払費用— — 
金利スワップの合計$16.5 $13.7 

2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、その他の包括利益（損失）の累積に計上される税引後の累積利益は$でした13.1百万と $9.9それぞれ百万。

同社は、デリバティブプログラムのキャッシュフローを連結キャッシュフロー計算書で営業活動によるキャッシュフローとして分類しています。デリバティブ金融商品の公正価値は、第三者の評価モデルを使用して計算された価格に基づいており、公正価値測定の3段階の階層に従ってレベル2に分類されます。
2022年7月5日、当社とSutter Health（以下「Sutter」）は、当社のサービス能力を拡大する事業の買収の可能性について、プット・ライト契約を締結しました。この契約は2023年の終わり頃まで有効で、サッターは事業を会社にドルで売却することができます150.0百万円です。最終契約の交渉と、購入価格が潜在的な取引の時点で公正な価値であると見なされるという要件を含め、合意された成約条件が満たされていることが条件です。会社が事業を買収することで合意に達したと仮定すると、会社とサッターは、購入価格を現金で支払うのか、会社の普通株式で支払うのかについても合意に達する必要があります。

7. 株式ベースの報酬

会社の連結営業報告書および包括利益（損失）に含まれている、当社のストックオプション、RSU、および業績連動型制限付株式ユニット（「PBRSU」）に関連する株式ベースの報酬費用の合計は次のとおりです。
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 6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
株式ベースの報酬費用の配分の詳細：
サービスコスト$12.8 $5.1 $19.7 $9.4 
販売、一般および管理9.1 6.5 14.5 12.3 
株式ベースの報酬費用の総額（1）$21.9 $11.6 $34.2 $21.7 
関連する税制上の優遇措置$4.7 $2.1 $7.3 $3.9 
(1) 上記の株式ベースの報酬費用には$が含まれています1.9百万 そして $3.7当社の株主であるCoyCo 2, L.P.（「CoyCo 2」）の2023年6月30日までの3か月と6か月間の100万株ベースの報酬費用。この費用は、Cloudmedの買収の一環としてCoyCo 2の報奨に変更され、会社の運営に役立つサービスに対して付与された、特定のCloudmed従業員が保有する株式報奨に関するものです。
会社は没収が発生した時点で会計処理します。株式ベースの支払いの超過税制上の優遇措置と不足分は、所得税費用に計上され、営業活動に含まれます。 同社は、権利確定と株式報奨行使に関連する棚ぼこから、以下の所得税上の優遇措置が受けられることを認識しました。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
$0.7 $2.4 $1.2 $4.9 
同社はBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して、付与日現在のサービスベースのオプションの公正価値を見積もっています。オプションのボラティリティは、過去のボラティリティの分析に基づいて計算されました。同社は、これまでの過去の業績と、報告された業績に対して承認された調整、および予測の変更を踏まえて、業績ベースのPBRSUの現在の業績を評価します。これにより、賞の予想される結果を判断します。次に、現在の見積もりをスコアリング指標と比較し、必要な調整を現在の期間に反映して、株式ベースの報酬費用を現在の業績予想に更新します。モンテカルロシミュレーションを使用して、一定期間にわたって償却される未確定ユニット（以下に定義）の公正価値を見積もりました。 4年は直線ベースです。未確定ユニットのボラティリティは、過去のボラティリティとインプライドボラティリティの分析に基づいて計算されました。
ストック・オプション
2023年6月30日までの6か月間のオプション活動の概要を以下に示します。

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[オプション]加重-
平均
エクササイズ
価格
2022年12月31日時点で未処理です3,104,413 $3.38 
付与されました— — 
運動した(303,443)3.46 
キャンセル/没収(45,865)2.59 
期限切れ— — 
2023年6月30日に素晴らしいです2,755,105 $3.38 
2023年6月30日の時点で、優秀で、権利があり、行使可能です2,755,105 $3.38 
2022年12月31日の時点で、優秀で、権利があり、行使可能です3,080,069 $3.23 
制限付株式ユニットと業績連動制限付株式ユニット
2023年6月30日までの6か月間のRSUとPBRSUの活動の概要を以下に示します。
加重-
平均助成金
日付公正価値
RSUPBRSUSRSUPBRSU
2022年12月31日時点で未確定で未払い3,232,002 6,876,797 $19.07 $19.48 
付与されました3,111,313 1,486,574 15.08 15.59 
パフォーマンスファクターの調整— 792,189 — 15.95 
既得(833,843)(2,286,886)15.56 15.95 
没収(232,708)(647,019)18.81 19.75 
2023年6月30日の時点で優れており、権利が確定していません5,276,764 6,221,655 $17.29 $19.37 
2023年6月30日までの6か月間に譲渡された株式
302,902 903,658 
2023年6月30日までの6か月間に税金として引き渡された株式の費用（百万単位）
$4.8 $13.1 
2022年6月30日までの6か月間に譲渡された株式
155,355 725,570 
2022年6月30日までの6か月間に税金として引き渡された株式の費用（百万単位）
$3.5 $18.7 
Cloudmedの買収が完了すると、Cloudmedの未払いの制限付ユニットは集計に置き換えられました 1,536,220会社のRSU。同社はまた、集計表を発行しました 3,173,1842022年の誘因計画に従い、ナスダック上場規則5635（c）（4）に基づいて、クラウドメッドの特定の従業員にRSUとPBRSUを勧誘します。

会社のRSUとPBRSUの契約では、従業員は必要な個人雇用関連税の支払いの代わりに、RSUとPBRSUの権利確定時に普通株式を会社に引き渡すことができます。個人雇用関連税の支払いのために引き渡された株式は財務省に保有されます。

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優れたPBRSUは、時間ベースの条件とパフォーマンスベースの条件の両方を満たすことで権利が確定します。賞によっては、業績条件の目標には、累積調整後EBITDA、エンドツーエンドのRCM契約の成長、モジュール型売上収益、またはその他の特定の業績要因が含まれる場合があります。業績に基づく条件が満たされるパーセンテージレベルに応じて、権利が確定する株式数は 0% と 200最初に付与されたPBRSUの数の％。設定された目標に基づいて、すべての発行済みPBRSUに権利が確定できる株式の最大数は 12,443,310.
8. その他の費用

その他の費用は、買収と統合の費用、さまざまな出口活動、変革の取り組み、および事業の調整とコスト構造を改善するための組織変更に関連して発生します。 次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間に計上されたその他の費用をまとめたものです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
事業買収費用（1）$2.0 $67.9 $2.1 $74.2 
統合コスト（2）8.1 9.1 23.9 9.5 
技術変革（3）3.7 — 7.3 — 
戦略的イニシアチブ (4)6.4 2.5 10.8 2.8 
フィリピンのグローバルビジネスサービスセンター拡張プロジェクト（5）— 6.9 — 10.0 
施設出口手数料（6）7.3 1.2 8.5 6.0 
その他 (7)0.8 1.3 5.9 3.5 
その他の費用の合計$28.3 $88.9 $58.5 $106.0 
(1) 事業買収の完了に直接関係し、該当する場合、条件付対価の変更を含む法務手数料、コンサルティング手数料、銀行手数料を含む費用。
(2) コストには、システム、プロセス、人材の観点から買収を統合し、事業買収から期待される相乗効果を実現するための取り組みが反映されています。費用には、コンサルティング料、ITベンダー支出、退職金、定着、および特定の給与費用が含まれます。
(3) 費用は、CloudmedとR1の顧客ソリューションを統合してクラウド環境に移行する新しいプラットフォームを構築するために進行中のプロジェクトに関係します。これにより、オンボーディングコストを削減し、会社の顧客への価値提供を加速できます。 これらのプロジェクトは2025年に完了する予定です。 発生した特定の費用は資本化の対象となり、連結貸借対照表に記録されています。
(4) 費用は、会社の成長戦略の一環として、ポートフォリオや資本構造の分析、取引、その他の事業再編活動を行うことに関係します。費用には、ベンダー支出、従業員の時間、活動に費やされた経費、退職金、留保額が含まれます。
(5) 費用には、当社がフィリピンに初めて設立したグローバルビジネスサービスセンターの設立に関連する弁護士費用やコンサルティング費用のほか、職務を移転する人員の退職金が含まれます。フィリピンへの参入は、同社がおよそ年に初めて新しいオーガニックグローバルビジネスサービスセンターの国を拡大したことです 15何年も。同社は2022年に拡張プロジェクトを完了しました。
(6) フットプリントの評価の一環として、同社は特定のリース施設を終了しました。費用には、資産減損費用、早期解約手数料、および終了したリース施設に関連するその他の費用が含まれます。
(7) 2023年6月30日までの3か月と6か月間、その他には$が含まれます1.3百万と $6.8会社で進行中の訴訟事項に関連する費用は、それぞれ数百万ドルです。2022年6月30日までの3か月と6か月間、その他には$が含まれます0.7百万と $1.8会社で進行中の訴訟事項に関連する費用は、それぞれ数百万ドルです。詳細については、注記11「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
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9. 所得税

暫定期間の所得税規定は、推定年間所得税率に基づいており、現在の中間期間内に個別に認識する必要がある重要で頻度が低い品目や異常品目の影響を反映するように調整されています。表示されている期間の実効税率は、主に、法域別の予想年間税引前利益と、当社が事業を行うさまざまな課税管轄区域における特定の費用の配分に基づいています。これらの課税管轄区域では、幅広い法定所得税率が適用されます。世界の無形資産低課税所得（「GILTI」）条項では、外国企業の有形資産に対するみなし収益を超える税金が外国所得に課されます。会社は、発生した期間にGILTI税を計上することを選択しました。

同社は、2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用と、2023年6月30日までの6か月間の所得税控除額を、年初来の税引前損失に計上しました。の連邦法定税率からの偏差21％は主に、外国源泉所得税、州税、控除対象外費用、および個別項目に対する税金の規定を認識していることに起因します。

当社は、2022年3月31日に終了した3か月間の所得税費用と、2022年6月30日までの6か月間の所得税控除額を年初来の税引前損失に計上しました。の連邦法定税率からの偏差 21％は主に、州税、GILTI、控除対象外の費用、および個別の項目に関する規定が認識されていることに起因します。
当社とその子会社は、米国連邦所得税のほか、複数の州および外国の管轄区域の所得税の対象となります。2019年以降の米国連邦所得税申告書は、現在審査中です。州の管轄区域は、オープンタックス年度によって異なります。ほとんどの州の時効の範囲は 三に 六年.

2022年12月31日の時点で、当社の繰延税金資産総額は$でした147.6百万、そのうちの $50.0純営業損失（「NOL」）の繰越に関連する百万ドル。同社は、NOLの繰越やその他の繰延税金資産を利用できるようにすることで、利益を上げることを期待しています。

10. 一株当たり利益 (損失)
1株当たりの基本純利益（損失）は、純利益（損失）を割って計算されます その期間中に発行された普通株式の加重平均数による。
1株当たりの希薄化後純利益（損失）は、1株当たりの基本純利益（損失）の計算に使用される分母を、その期間に希薄化の可能性のある未払いの有価証券に、その効果が希薄化可能な場合は、ストックオプションの対象となる株式とRSUおよびPBRSUの権利確定時に発行可能な株式からなる増分株式を加えたもので調整して計算されます。
普通株式1株あたりの基本および希薄化後の純利益（損失）は次のように計算されます。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
当期純利益 (損失)$0.3 $(20.4)$0.6 $9.0 
基本加重平均普通株式418,525,625 294,658,635 417,939,489 286,746,902 
追加：希薄化株式報奨の効果4,028,162 — 4,259,246 5,838,531 
追加：希薄化ワラントの効果32,691,820 — 31,898,919 35,583,805 
希薄化後加重平均普通株式455,245,607 294,658,635 454,097,654 328,169,238 
普通株1株あたりの純利益（損失）（基本）$— $(0.07)$— $0.03 
普通株式（希薄化後）1株あたりの純利益（損失）$— $(0.07)$— $0.03 
20

希釈防止効果があるため、 511,308そして 2,025,091 ストックオプション、PBRSU、RSUで構成される普通株式同等物は、2023年6月30日までの3か月と6か月間の希薄化後の1株当たり利益の計算からそれぞれ除外されています。
2022年6月30日に終了した3か月と6か月間、 22,558,278そして 90,583 普通株式同等物はそれぞれ、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。さらに、2022年6月30日までの3か月間、TCP-ASC ACHIシリーズLLLP（「TCP-ASC」または「投資家」）およびIHCヘルスサービス株式会社（「インターマウンテン」）の行使可能なワラントを最大で取得できます 40.5百万と 1.5会社の普通株式のうちそれぞれ100万株は、希薄化防止効果があったため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。

11. コミットメントと不測の事態

法的手続き

以下に説明されている以外に、当社は現在、重大な訴訟または規制手続の当事者ではなく、個別に、または全体として、当社の事業、業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある、当社に対する係争中またはその恐れのある訴訟または規制手続についても認識していません。

それぞれ2021年4月13日と2021年4月19日に、当社の特定の株主が申請しました 二2021年1月15日のTCP-ASCとの資本増強取引に関するデラウェア州裁判所への苦情。どちらの訴状も、TCP-ASC、アセンションヘルス（「アセンション」）、およびタワーブルック・キャピタル・パートナーズ（「タワーブルック」）が会社を支配し、その支配権を利用して、資本増強取引の一環としてTCP-ASCの優先株式を償還する際に会社に過払いを強いることで、受託者責任に違反したと主張しています。原告は、TCP-ASC、アセンション、タワーブルックに対して不特定額の損害賠償を求めています。原告はまた、会社とTCP-ASCが投資家権利契約の改正を締結したと主張しています。原告は、この改正には会社の憲章、細則、およびデラウェア州一般会社法では無効であると主張しています。その後、ケースは1つのアクションに統合されました。

2022年2月18日、原告は、2022年1月10日に発表された当社のCloudmed買収契約に関連して、特定の追加の被告人を挙げ、追加の請求を主張して、訴状の補足を提出しました。その他の請求では、(i) TCP-ASC、アセンション、タワーブルックは、当社の取締役（「個人被告」）とともに、それぞれ会社にクラウドメッドの買収を締結させ、承認させることで受託者責任に違反したと主張しています。原告は、これによりTCP-ASC、アセンション、タワーブルックの支配権が永続すると主張しています。取引の一環として締結された特定の契約（TCP-ASCとの第2次改正投資者権利契約（以下「出向改正」）を含む）により、会社を引き継ぎ、個々の被告人を定着させます投資家権利契約」）およびCloudmedとの投資家権利契約（「Cloudmed投資家権利契約」）、および（ii）Cloudmedの株主はそのような違反を支援および助長しました。原告はまた、Cloudmed投資家権利契約および第2次改正投資家権利契約の特定の条項は、会社の憲章、細則、およびデラウェア州一般会社法により無効であると主張しています。原告は、宣言的判決と損害賠償、ならびに弁護士費用と費用を求めます。トライアルは2023年11月に予定されています。同社は、自社に対するすべての請求に対して十分な抗弁力があると考えており、これらの請求に対して積極的に弁護するつもりです。

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2016年5月、当社は、当社の顧客の1つであるMedStar Inc. のワシントンホスピタルセンター（「WHC」）の病院で働いていた元救急科サービスアソシエイト、WHC、およびPASの顧客であり、PASのすべての顧客を代表するプレースホルダーであるJohn Doe病院の病院で働いていた元救急科サービスアソシエイトが提起した虚偽請求法の訴訟を起こしました（米国の元親者。グラツィオージ vs アクレーティブ・ヘルス社他）、そして金銭的損害賠償、虚偽請求法の罰則、および原告の弁護士費用を求めています。第3次修正訴状は、当社のPAS事業が連邦虚偽請求法に違反していると主張しています。この訴訟は当初、2013年にシカゴの連邦地方裁判所に封印されて提起され、シカゴの米国弁護士に提出されましたが、米国の弁護士は介入を拒否しました。会社と原告の略式判決の申立てはどちらも2020年12月に却下され、両当事者は損害賠償と専門家による証拠開示を完了しました。追加の処分申立ては2023年まで続くと予想され、必要に応じて2024年に裁判が行われる予定です。同社は、この訴訟におけるすべての請求に対して十分な抗弁力があると考えており、これらの請求に対しては精力的に弁護しています。
12. 関連当事者取引
このメモには、マスタープロフェッショナルサービス契約に基づくアセンションとその関連会社（AMITA Healthを含む）、および当社との間の取引（すべての補足、修正、およびそれに関連して締結されたその他の書類を含む）が含まれます。会社とアセンションとの契約の詳細については、2022年のフォーム10-Kの注記1と注記19を参照してください。Cloudmedの買収に伴い、ニューマウンテンは新たな関連会社となりました。Cloudmedの買収後、ニューマウンテンとの重要な取引はありませんでした。
アセンションに提供されたサービスによる純サービス収入、およびそれに対応する売掛金と顧客負債は、連結営業報告書と包括利益（損失）、および連結貸借対照表に記載されています。Ascensionは同社の最大の顧客であるため、会社のサービス費用のかなりの割合がAscensionへのサービスの提供に関係しています。しかし、会社のグローバルビジネスサービスと情報技術事業の性質上、提供されるサービスに関連する金額をアセンションに割り当てることは現実的ではありません。
13. セグメントと顧客集中
同社は、経営陣が事業を運営し、どのように見ているかに応じて、単一の事業セグメントを持つと判断しました。同社の重要な事業はすべて、米国を拠点とする医療提供者に収益サイクル運営の管理サービスを提供するという単一の事業を中心に組織されています。したがって、セグメントの開示の目的では、会社は 一営業および報告対象セグメント。
純サービス収益の 10% 以上を占める顧客は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間
6月30日に終了した6か月間
顧客名2023202220232022
アセンションとその関連会社39 %57 %39 %57 %
インターマウンテンヘルスケア10 %13 %11 %14 %
アセンション・ヘルス・システムやインターマウンテン・ネットワーク内の顧客を失うと、会社の運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、同社は信用リスクがアセンションに集中していました。 7% と 10売掛金の割合（それぞれ）。
14. 補足財務情報
次の表は、財産、設備、ソフトウェアに関連する減価償却費の、サービス費用と販売費、一般管理費との配分をまとめたものです。
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 6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
 2023202220232022
サービスコスト$17.4 $12.8 $32.9 $24.3 
販売、一般および管理0.2 0.2 0.6 0.5 
減価償却費と償却額の合計$17.6 $13.0 $33.5 $24.8 
無形資産の償却費用はドルでした51.2百万と $101.32023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ百万ドル、およびドル11.7百万と $18.82022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。無形資産の償却費は、会社の連結営業報告書および包括利益（損失）のサービス費用に含まれています。

リースに関連する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。

6月30日に終了した6か月間
20232022
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー$12.4 $9.0 
オペレーティングリース義務と引き換えに取得した使用権資産：4.7 65.6 
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
文脈上特に明記されていない限り、このフォーム10-Qの四半期報告書の「R1」、「当社」、「私たち」、「私たち」、および「私たち」とは、R1 RCM Inc. とその子会社を意味します。

以下の議論と分析は、当社の財務結果を理解する上で欠くことのできない部分であり、当社の連結財務諸表および付随する注記の補足として提供されており、それらに関連して読む必要があります。

このフォーム10-Qの四半期報告書には、改正された1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述に過度に依存すべきではありません。Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「予測する」、「信じる」、「設計した」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「予測」、「計画」、「計画」、「目標」、「意志」、「する」という言葉や類似の表現やバリエーションは、将来の見通しに関する記述を識別するためのものですが、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。このような将来の見通しに関する記述には、とりわけ、マクロ経済の状況とそれが当社の事業と顧客、業界と市場規模に与える影響、Cloudmedの買収、戦略的イニシアチブ、資本計画、コスト、新技術の導入を成功させる能力、将来の財務実績、流動性に関する記述が含まれます。このような将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点での将来の出来事に関する経営陣の現在の予想に基づいており、多くのリスクと不確実性を伴うため、実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果や仮定の変更など、その後の出来事や進展により、私たちの見方が変わる可能性があります。適用法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。読者は、このような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。ここに含まれるすべての将来の見通しに関する記述は、すべてこれらの注意書きによって明示的に修飾されています。当社の実際の結果と結果は、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。これには、景気後退や、インフレ期間など、当社が制御できない市況、世界の金融市場の質、Cloudmedの買収によって期待される利益と潜在的な相乗効果をタイムリーかつ成功裏に達成する能力、既存の顧客を維持する能力、新規顧客を獲得する能力、市場の開拓などが含まれますが、これらに限定されません。私たちの収益サイクル管理オファリング、見込み客のリードタイムのばらつき、市場における競争、当社の情報セキュリティ対策の違反または失敗、またはお客様のデータへの不正アクセス、当社の技術またはサービスの実装の遅延または失敗、または予期しない導入コスト、当社のグローバルビジネスサービスセンターおよび第三者が運営するデータセンターの中断または損害、当社の株価の変動、当社の多額の債務、およびこの四半期報告書の他の部分で説明されている要因フォーム10-Qで、それらはセットされています2022年のフォーム10-KのパートI、項目1A、およびSECへのその他の提出書類に記載されています。

フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付における当社の見解を表しています。その後の出来事や進展により、私たちの見方が変わる可能性があります。将来のある時点でこれらの将来の見通しに関する記述を更新することを選択する可能性がありますが、適用法で義務付けられている範囲を除いて、現時点では更新するつもりはありません。したがって、これらの将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降の日付における当社の見解を表すものとして当てにするべきではありません。
[概要]
当社の事業
私たちは、医療提供者の患者体験と財務実績を変革するテクノロジー主導のソリューションを提供する大手プロバイダーです。私たちは、医療提供者が営業利益とキャッシュフローを持続的に改善できるよう支援すると同時に、患者、医師、スタッフの顧客満足度を高めます。
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お客様に課せられる規制環境の変化をコントロールすることはできませんが、マクロ経済、規制、および医療業界の状況により、医療提供者が業務を効果的かつ効率的に管理するよう財政的圧力がかかり続けているため、私たちの役割はお客様にとってますます重要になっていると考えています。
私たちは、医療提供者に収益サイクル管理（「RCM」）サービスを提供する事業を中心に、重要な事業とサービスを構成する単一のセグメントとして事業を運営しています。
傾向と経済状況

プロセスの効率を高め、健康保険会社や患者から得られる現金を最大化することを目指す医療提供者にとって、収益サイクルは重要な機能です。医療提供者は、労働、ソフトウェア、サービスのベンダーを組み合わせて収益サイクルを運営しています。サードパーティベンダーは、コンサルティングサービス、ソフトウェア、その他のサービスを含むさまざまなソリューションを提供しています。その中には、収益サイクルの1つまたは複数のコンポーネントをカバーするポイントソリューションや、完全なアウトソーシングサービスなどがあります。メディケアおよびメディケイドサービスセンターは、2023年に米国の病院医療費と医師医療費がそれぞれ1.5兆ドルと9,300億ドルに達すると予測しています。病院と医師の収益サイクル運営のコストは、収益の約 5% と見積もっています。その結果、市場規模は約1,150億ドルになります。リサーチ・アンド・マーケッツのデータによると、2023年6月現在の収益サイクル支出は、2028年までに11.1％の複合年間成長率で増加すると予測されています。

医療システムは現在、いくつかの要因に基づいて、収益サイクルの運営において課題に直面しています。たとえば、（1）より複雑で臨床結果に基づく償還、（2）病院間および継続的な医療における業界の統合、（3）医療費に対する患者の責任の増大、（4）医療従事者不足、（5）財政難と臨床ケアの改善への投資要件を考慮した収益サイクルへの投資の資本制約など。。これらの傾向は外部のRCMベンダーに機会をもたらし、それが業界と当社のさらなる成長につながると予想しています。

労働力不足やサプライチェーンの複雑化に加えて、経済活動と商品やサービスの需要の伸びが、2022年の高水準のインフレの一因となりました。インフレは2023年まで続くと予想しています。これは、賃金やその他の材料費に影響を与える可能性があります。インフレは、当社に支払うべき金額の支払い能力など、お客様の経済的健全性にも影響を与える可能性があります。インフレ率の上昇に対応して、連邦準備制度理事会は金利を引き上げ、引き続き金利を引き上げる可能性があると発表しました。当社のクレジットファシリティ金利は、一部は変動金利構造に基づいているため、金利が上昇している期間にはコストが増加する可能性があります。これまでのところ、金利の上昇は当社の業績に重大な影響を及ぼしていません。

2023年上半期のインセンティブ費用は、支払者償還の所要時間がわずかに改善されたため、2022年の後半に比べて改善しました。支払者の償還期限は依然として長くなっており、その結果、当社のインセンティブ手数料は2021年または2022年の前半に比べて低くなっています。ただし、時間が経つにつれて、インセンティブ料はわずかに改善すると予想されます。さらに、以下の傾向も見られますが、これは2023年の残りの期間も続くと予想しています。(i) 業界の大規模なグループに影響を与えている規制の変更により、救急科の医師にサービスを提供する医師事業の成長が鈍化すると予想しています。(ii) 景気後退の可能性があることから、医療費の優先順位が下がるにつれて、消費者からの徴収が弱まる可能性があります。

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財政および金融政策の変更や通貨の変動を含むがこれらに限定されない、その他の不利なマクロ経済状況は、マクロレベルの消費者支出の傾向に影響を与え、プラットフォーム上で処理される量に影響を与え、収益源に変動をもたらす可能性があります。一部のお客様は、これらの出来事によって悪影響を受ける可能性があります。さらに、私たちのビジネスと顧客は、厳しい労働市場と離職率の増加に関連する課題に引き続き直面しています。特に、現在の労働市場と世界中のインフレ率の高まりが相まって、2023年と時間の経過とともに、私たちとお客様の両方の人件費が上昇する可能性があります。私たちは、これらのコストを相殺するために引き続きテクノロジーに投資し、有能な従業員を雇用し、競争力のある報酬を提供することを期待しています。さらに、最近の銀行の破綻と、それらの出来事の波及効果（系統的な圧力を含む）により、銀行業界が不安定になったり、他の銀行や金融機関で破綻が発生したりして、私たちや当社のお客様が直接的または間接的なリスクに直面する可能性があります。2023年前半に発生した銀行の破綻は、R1の財政に直接影響しませんでした。これらのマクロ経済状況が当社の事業にどの程度影響するかは不明であり、私たちの制御の及ばない政治的、社会的、経済的、規制上の力に左右されます。私たちは、対応を管理するために、変動するマクロ経済イベントを引き続き評価しています。
連結経営成績
次の表は、示された期間の連結経営成績およびその他の営業データです。
 6月30日に終了した3か月間2023 対 2022
変更		6月30日に終了した6か月間2023 対 2022
変更
 20232022金額%20232022金額%
 (百万単位、パーセンテージを除く)
連結損益計算書データ:
正味営業手数料$357.8 $318.3 $39.5 12 %$718.8 $641.1 $77.7 12 %
インセンティブ手数料30.8 29.9 0.9 3 %54.4 60.1 (5.7)(9)%
モジュール式およびその他172.1 43.7 128.4 294 %333.1 76.4 256.7 336 %
純サービスの総収入560.7 391.9 168.8 43 %1,106.3 777.6 328.7 42 %
営業経費:
サービスコスト445.9 310.1 135.8 44 %880.6 606.6 274.0 45 %
販売、一般および管理62.6 30.9 31.7 103 %109.6 59.8 49.8 83 %
その他の費用28.3 88.9 (60.6)(68)%58.5 106.0 (47.5)(45)%
営業費用の合計536.8 429.9 106.9 25 %1,048.7 772.4 276.3 36 %
事業からの収益（損失）23.9 (38.0)61.9 (163)%57.6 5.2 52.4 1,008 %
純利息支出32.5 6.9 25.6 371 %63.2 11.6 51.6 445 %
所得税控除前の純利益（損失）(8.6)(44.9)36.3 (81)%(5.6)(6.4)0.8 (13)%
所得税給付(8.9)(24.5)15.6 (64)%(6.2)(15.4)9.2 (60)%
当期純利益 (損失)$0.3 $(20.4)$20.7 (101)%$0.6 $9.0 $(8.4)(93)%
調整後EBITDA (1)$142.9 $87.2 $55.7 64 %$285.1 $176.5 $108.6 62 %

(1) GAAPに基づいて報告された当社の財務結果と非GAAP財務結果の調整については、以下の非GAAP財務指標のセクションを参照してください。
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非GAAP財務情報の使用
経営陣が財務上および業務上の意思決定に使用する情報をより包括的に理解するために、GAAPに従って作成された連結財務諸表を、調整後EBITDAの非GAAP財務指標で補足しています。調整後EBITDAは、取締役会および経営陣によって、(i) 全体的な期待を計画および予測し、実際の結果をその期待と照らし合わせて評価するための主要な方法の1つとして、(ii) 特定の役員インセンティブ報酬プログラムの達成度を判断する際の業績評価指標として、また従業員のインセンティブ報酬プランとして利用されています。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、事業買収費用を含む、純利息収入/費用、所得税引当金/給付、減価償却費、株式ベースの報酬費用、CoyCo 2、L.P.（「CoyCo 2」）の株式ベースの報酬費用、および注記8「その他の費用」に詳述されているその他の費用項目を控除した純利益（損失）と定義しています。統合コスト、技術変革、戦略的イニシアチブ、グローバルビジネスサービスセンターの拡張プロジェクトフィリピン、および施設出口手数料。
非GAAP指標は、投資家や証券アナリストなどが企業を評価する際に頻繁に使用しますが、これらの指標には分析ツールとしての限界があるため、これらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の経営成績の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限の一部は次のとおりです。
•調整後EBITDAには以下が反映されていません。
•当社の運転資金ニーズの変化、または必要な現金。
•株式ベースの報酬費用（CoYCo 2の株式ベースの報酬費用を含む）。
•所得税、費用、または税金を支払うために必要な現金。
•支払利息または利息の支払いに必要な現金。そして
•現金での支払いが必要なその他の特定の費用。
•減価償却費は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならないことが多く、調整後EBITDAには、そのような交換のための現金要件や、リース契約を含むその他の購入契約が反映されていません。
•同業の他の企業は、調整後EBITDAを当社とは異なる方法で計算する可能性があり、比較指標としての有用性が限定されます。
GAAP指標と非GAAP指標の調整
次の表は、示された各期間における調整後EBITDAと、最も比較可能なGAAP指標である純利益（損失）の調整後のものです。
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 6月30日に終了した3か月間2023 対 2022
変更		6月30日に終了した6か月間2023 対 2022
変更
 20232022金額%20232022金額%
 (百万単位、パーセンテージを除く)
当期純利益 (損失)$0.3 $(20.4)$20.7 (101)%$0.6 $9.0 $(8.4)(93)%
純利息支出32.5 6.9 25.6 371 %63.2 11.6 51.6 445 %
所得税制上の優遇措置(8.9)(24.5)15.6 (64)%(6.2)(15.4)9.2 (60)%
減価償却費 68.8 24.7 44.1 179 %134.8 43.6 91.2 209 %
株式ベースの報酬費用（1）20.0 11.6 8.4 72 %30.5 21.7 8.8 41 %
CoyCo 2の株式ベースの報酬費用（2）1.9 — 1.9 100 %3.7 — 3.7 100 %
その他の費用（3）28.3 88.9 (60.6)(68)%58.5 106.0 (47.5)(45)%
調整後EBITDA (非GAAP)$142.9 $87.2 $55.7 64 %$285.1 $176.5 $108.6 62 %

(1)株式ベースの報酬費用は、当社の連結営業報告書および包括利益（損失）に反映されている、ストックオプション、制限付株式ユニット、および業績連動型制限付株式ユニットに関連する費用を表します。株式ベースの報酬費用の金額の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記7「株式ベースの報酬」を参照してください。
(2)CoYCo 2の株式ベースの報酬費用は、当社の連結営業報告書および包括利益（損失）に反映されているCoYCo 2リミテッド・パートナーシップ・ユニットに関連する費用を表します。CoYCo 2の株式報酬費用の金額の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記7「株式ベースの報酬」を参照してください。
(3)その他の費用は、買収と統合の費用、さまざまな出口活動、変革の取り組み、および事業の調整とコスト構造を改善するための組織変更に関連して発生します。その他の費用に含まれる金額の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記8「その他の費用」を参照してください。
2023年6月30日に終了した3か月と2022年6月30日に終了した3か月と比較
純サービス収入
純サービス収益は、2022年6月30日までの3か月間の3億9190万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の5億6,070万ドルに1億6,880万ドル（43％）増加しました。この増加は、Cloudmedからの1億2530万ドルの増額寄付と、エンドツーエンドの新規顧客からの純運用手数料によるものです。
サービスコスト
サービスコストは主に、お客様のためにサービスを提供する人員の賃金と福利厚生、およびこれらの従業員が使用する関連用品、設備、または施設の費用で構成されます。これには、インドとフィリピンのグローバルシェアードサービスセンターも含まれます。また、R1と直接契約したベンダー、または契約開始時にR1に割り当てられたベンダーがお客様に提供するサービスの費用も含まれます。サービスの費用 2022年6月30日までの3か月間の3億1,010万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の4億4,590万ドルに1億3,580万ドル、つまり44％の増加となりました。 サービスコストの増加は、主にCloudmedの買収によるものです。特に、従来のCloudmedの運用を維持するために必要な人員やベンダーに関連する費用、および新しいエンドツーエンドの顧客のオンボーディングに関連するコストによるものです。
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販売費、一般管理費
販売費、一般管理費は、2022年6月30日までの3か月間の3,090万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の6,260万ドルに3,170万ドル（103％）増加しました。この増加は、Cloudmedの買収、具体的には補償費用とソフトウェアのライセンスおよび保守費用、および最近事業停止の計画を発表した大手医師の顧客の未払いの売掛金を全額留保するための信用損失引当金の1,160万ドルの増加によるものです。
その他の費用
その他の費用は、2022年6月30日までの3か月間の8,890万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の2,830万ドルに6,060万ドル（68%）減少しました。比較期間におけるこの合計に含まれる費用の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記8「その他の費用」を参照してください。
所得税
所得税の優遇措置は、主に税引前損失の減少により、2022年6月30日までの3か月間の2,450万ドルから2023年6月30日までの3か月間の890万ドルに1,560万ドル減少しました。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の実効税率（個別の項目を含む）は、それぞれ約103％と55％でした。2023年6月30日までの3か月間の実効税率は、州の所得税、特定の控除対象外の報酬、および外国源泉所得に対する税金により、法定連邦税率よりも高かったです。2022年6月30日までの3か月間の実効税率は、州の所得税、特定の控除対象外の報酬、控除できない取引費用、および外国源泉所得に対する税金により、連邦法定税率よりも高かったです。私たちの税率は、特定の年に発生する可能性のある個別の項目の影響も受けますが、必ずしも年ごとに一貫しているとは限りません。
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間と比較して
純サービス収入
純サービス収益は、2022年6月30日までの6か月間の7億7,760万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の11億ドルに3億2,870万ドル（42％）増加しました。この増加は、Cloudmedからの2億5,110万ドルの増額と、エンドツーエンドの新規顧客からの純運用手数料によるものです。
サービスコスト
サービスコストは主に、お客様のためにサービスを提供する人員の賃金と福利厚生、およびこれらの従業員が使用する関連用品、設備、または施設の費用で構成されます。これには、インドとフィリピンのグローバルシェアードサービスセンターも含まれます。また、R1と直接契約したベンダー、または契約開始時にR1に割り当てられたベンダーがお客様に提供するサービスの費用も含まれます。サービスの費用 2022年6月30日までの6か月間の6億660万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の8億8,060万ドルに、2億7,400万ドル（45%）増加しました。サービスコストの増加は、主にCloudmedの買収によるものです。特に、従来のCloudmedの運用を維持するために必要な人員やベンダーに関連する費用、および新しいエンドツーエンドの顧客のオンボーディングに関連するコストによるものです。
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販売費、一般管理費
販売費、一般管理費は、2022年6月30日までの6か月間の5,980万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の1億960万ドルに4,980万ドル（83％）増加しました。この増加は、Cloudmedの買収、具体的には補償費用とソフトウェアのライセンスおよび保守費用、および最近事業停止の計画を発表した大手医師の顧客の未払いの売掛金を全額留保するための信用損失引当金の1,160万ドルの増加によるものです。
その他の費用
その他の費用は、2022年6月30日までの6か月間の1億600万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の5,850万ドルに4,750万ドル（45%）減少しました。比較期間におけるこの合計に含まれる費用の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記8「その他の費用」を参照してください。
所得税
所得税控除は、2022年6月30日までの6か月間の1,540万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の620万ドルに920万ドル減少しました。これは主に、税引前損失が減少し、株式棚ぼれによる個別給付が減少したためです。2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の当社の実効税率（個別の項目を含む）は、それぞれ約111％と241％でした。2023年6月30日までの6か月間の実効税率は、主に州の所得税、控除対象外の報酬、および外国源泉所得に対する税金により、連邦法定税率よりも高かったです。2022年6月30日までの6か月間の実効税率は、州の所得税、控除対象外の取引費用、控除対象外の報酬、および外国源泉所得に対する税金により、連邦法定税率よりも高かったです。私たちの税率は、特定の年に発生する可能性のある個別の項目の影響も受けますが、必ずしも年ごとに一貫しているとは限りません。
重要な会計上の見積もり
本質的に不確実な事項について、経営陣が特に難しい、主観的、または複雑な判断を下す必要がある場合、経営陣は会計上の見積もりを重要と見なします。当社の重要な会計上の見積もりの要約は、2022年のフォーム10-KのパートII、項目7「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析-重要な会計上の見積もりの適用」に記載されています。2022年のフォーム10-Kで開示されている重要な会計上の見積もりに重大な変更はありません。
新しい会計宣言
新しい会計ガイダンスに関する追加情報については、Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる当社の連結財務諸表の注記1「事業内容および表示基準」を参照してください。これには、最近採用された会計基準と開示の概要が記載されています。
流動性と資本資源
当社の主な流動性源には、修正および改訂された第2次シニアクレジット契約（「第2次A＆Rクレジット契約」）に基づく事業および借入によるキャッシュフローが含まれます。 2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社の利用可能な流動性の合計は それぞれ6億3190万ドルと6億920万ドルです。これは、当社の現金および現金同等物と、当社のシニア担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「シニア・リボルバー」）の残高を反映しています。
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当社の流動性は、収益とそれに対応する現金回収のタイミング、戦略的イニシアチブへの投資の金額と時期、事業買収に関連する取引コスト、不動産、設備、ソフトウェアへの投資、株式報奨の権利確定時に株式を引き渡す際の源泉徴収義務の支払いのための現金の使用など、多くの要因の影響を受けます。私たちは、戦略的イニシアチブを達成し、買収した企業の統合を成功させるために、引き続き資本投資を行っています。戦略的取り組みの一環として、システムのスケーラビリティと回復力を高め、お客様に付加価値をもたらすための技術への投資を継続する予定です。また、フィリピンとインドでのさらなる拡大を含め、グローバルなビジネスサービスのインフラと能力への投資を継続し、サービスの拡大または強化を可能にする買収や戦略的関係を選択的に追求する予定です。私たちは引き続き販売とマーケティングの取り組みを強化する予定ですので、新規事業の開発は依然として優先事項です。さらに、新規顧客のオンボーディングのための実装および移行費用に関連する費用が発生すると予想しています。お客様が債務の支払いを怠ったり、そのような債務を再編したりすることも、当社の流動性に影響を与える可能性があります。2023年の第2四半期に、私たちは信用損失引当金を1,160万ドル増やしました。これは、ある大手医師のお客様が業務停止の計画を発表したお客様の未払いの売掛金を全額留保するためです。当社の連結信用損失準備金は、顧客の売掛金残高に関連して3,160万ドルです。
現金および現金同等物、事業からのキャッシュフロー、およびシニア・リボルバーの下での可用性は、少なくとも今後12か月以上にわたって、当社の営業活動と、負債の満期や重要な資本支出を含む投資および資金調達活動への現金コミットメントの資金を調達するのに十分であると予想しています。以前の重要な買収と同様に、現在の信用枠に必要なキャパシティがない場合、将来の潜在的な買収資金は追加の負債の発生によって賄われる可能性があります。
私たちの重要な現金要件には、以下の契約上の義務やその他の義務が含まれます。
債務
Cloudmedの買収の結果、当社の負債は大幅に増加しました。2023年6月30日の時点で、2029年までの契約上の支払いで18億ドルの未払いの負債があり、12か月以内に6,260万ドルが支払われる予定です。当社の負債に関連する将来の利息支払い額は合計5億1,510万ドルで、2023年6月30日現在の変動金利に基づいて、今後12か月以内に1億2460万ドルが支払われる予定です。
リース
私たちの重要なリース活動には、企業のオフィス、運営施設、グローバルビジネスサービスセンターなどの不動産のリースが含まれます。2023年6月30日の時点で、将来のリース支払いは1億3,310万ドルに固定されており、12か月以内に2,570万ドルが支払われる予定です。
ソフトウェアの購入とサービスの義務
私たちの主な購入義務は、さまざまなソフトウェアサービスや製品を提供するベンダーと締結した契約に関するものです。2023年6月30日の時点で、ソフトウェアおよびサービス契約に関連する購入義務は2億7,170万ドルで、12か月以内に8,050万ドルを支払う必要があります。
キャッシュフローアクティビティ
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物は、それぞれ1億2,310万ドルと1億1,010万ドルでした。連結キャッシュフロー計算書に反映されている、営業、投資、および財務活動によるキャッシュフローは、次の表にまとめられています。
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 6月30日に終了した6か月間
 20232022
 (百万単位)
営業活動によって提供された（使用された）純現金$112.1 $(65.5)
投資活動に使用された純現金$(47.2)$(890.0)
財務活動によって提供された純現金（使用量）$(52.1)$991.5 
営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によって提供された現金は、2022年6月30日までの6か月間に使用された6,550万ドルの現金から、2023年6月30日までの6か月間に提供された1億1,210万ドルの現金に1億7,760万ドル増加しました。営業活動によって得られる現金は、主に経営成績の改善により増加しました（現金以外の減価償却を除く）。
投資活動に使用される現金
投資活動に使用される現金には、主に不動産、設備、ソフトウェアへの投資と、無機成長イニシアチブが含まれます。大規模な買収による流出は、通常、新規負債の取得に関連する資金調達活動からのキャッシュインフローによって相殺されています。
投資活動に使用された現金は、2022年6月30日までの6か月間の8億9,000万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の4,720万ドルに8億4,280万ドル減少しました。2022年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された現金には、約8億4,770万ドルの現金を使用したCloudmedの買収が含まれていました。この金額は、2022年6月30日までの6か月と比較して、2023年6月30日までの6か月間に当社の戦略的イニシアチブとソフトウェアの資本化に関連する不動産、設備、およびソフトウェアの支出が600万ドル増加したことによって一部相殺されました。
財務活動によるキャッシュフロー
財務活動によるキャッシュフローは、主に借入と負債の返済に関係します。買収と併せて、当社は通常、既存の施設を増やすか、新しい施設で借り換えることにより、対価の資金を調達するために追加の負債を借ります。私たちはシニア・リボルバーを活用して、いつでもビジネスのニーズに対応できる十分な現金を手元に用意しています。資金調達活動によるキャッシュフローには、ストックオプションの行使から受け取った現金、株式報奨の権利確定時に引き渡された株式の源泉徴収義務の支払いのための現金の使用、およびその他の資金調達活動も含まれます。
資金調達活動に使用される現金は、2022年6月30日までの6か月間に提供された9億9,150万ドルの現金から、2023年6月30日までの6か月間の5,210万ドルに使用された現金に10億ドル増加しました。2022年6月30日までの6か月間、クラウドメッドの買収と併せて締結した第2回A&Rクレジット契約に基づく10億ドルのシニア担保付債務の発行によって現金が提供されました。この変更には、2022年と比較して2023年に負債とリボルバー返済額が3,600万ドル増加したことが含まれていましたが、2023年に株式報奨の権利確定時に引き渡された株式の源泉徴収義務の支払いに必要な現金が2022年と比較して700万ドル減少したことによって一部相殺されました。
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債務と資金調達の取り決め
2022年6月21日、当社は管理代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびそこに記載されている貸し手と、第2回A＆Rクレジット契約を締結しました。この契約は、6億9,130万ドルの既存のシニア担保タームローンAファシリティ（「既存タームAローン」）、5億4,000万ドルのシニア担保付ローンAファシリティ（「既存タームAローン」）で構成される、当社の第2回修正および改訂されたシニア担保付クレジットファシリティ（「シニア担保クレジットファシリティ」）を対象としていますインクリメンタル・ターム・ローンAファシリティ（「インクリメンタル・タームA・ローン」と、既存のタームAローンと合わせて「タームAローン」）、5億ドルのシニア担保付きタームローンBファシリティ（「タームBローン」、およびタームAローンと合わせて「シニアタームローン」）、および6億ドルのシニアリボルバー。既存のタームAローンは、四半期ごとの支払いが必要です。2022年12月31日以降、タームAローンとタームBローンも四半期ごとの元本分割払いで返済する必要があります。シニア・セキュード・クレジット・ファシリティには、2023年6月30日現在、タームAローンとシニア・リボルバーが7.35％、タームBローンが8.10％の変動金利で金利がかかります。当社の金利ヘッジ取引については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記6「デリバティブ金融商品」を参照してください。

2023年6月30日の時点で、私たちは9,000万ドルを引き出し、シニアリボルバーには5億880万ドルの在庫が残っていました。

新しいシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティからの収益は、手元現金に加えて、(i) 2021年7月1日付けの修正および修正後のクレジット契約に基づく既存の債務をすべて借り換えるために使用されました。R1 RCM Holdco Inc.（f/k/a R1 RCM Inc.）は、現在当社の完全子会社です。その子会社、バンク・オブ・アメリカ、N.A.（管理代理人）、およびそこに記載されている貸し手の一部が、その下でのすべての約束を修正および再表示し（「借り換え」）、（ii）発生した特定の手数料および費用を支払います第2次A＆R信用契約の締結とリファイナンスに関連して、（iii）Cloudmedの買収と持株会社の再編に資金を提供し、それに関連して発生した手数料、保険料、費用、その他の取引費用の支払い、（iv）一般的な企業目的で必要な運転資金の資金調達を行います。

2番目のA＆Rクレジット契約には、多くの金融契約と非財務契約が含まれています。連結総純レバレッジと連結インタレスト・カバレッジ・レシオを最低維持する必要があります。同社は、2023年6月30日の時点で、第2回A&Rクレジット契約のすべての規約を遵守していました。

追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる当社の連結財務諸表の注記5「負債」を参照してください。

アイテム 3.市場リスクに関する質的・定量的開示
金利感受性。当社の経営成績およびキャッシュフローは、当社の負債および銀行取引による金利の変動により変動する可能性があり、その結果、当社の利息、収入、支出が変動する可能性があります。2023年6月30日現在、当社は18億ドルの未払いの変動金利負債のうち5億ドルを、3.01％の固定金利に第2回A&Rクレジット契約で定義された適用スプレッドを加えた金額にヘッジしました。残りの13億ドルの未払い金には、7.35％の平均変動金利が適用されます タームAローンとシニアリボルバーについては 2023年6月30日現在のタームBローンは 8.10%。現在の借入水準を仮定すると、金利が1パーセントポイント増減した場合、2023年6月30日現在、変動金利の対象となる13億ドルの年間支払利息が約1,280万ドル増加または減少したことになります。
私たちの利息収入は、主に営業現金口座で得られる変動金利金利から生み出されます。
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外貨両替リスク。当社の営業費用の一部はインドとフィリピンの子会社が負担し、それぞれインドルピーとフィリピンペソ建てであるため、当社の業績とキャッシュフローはインドルピーとフィリピンペソの変動により変動する可能性があります。米国以外では大きな収益を上げていません。2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間はそれぞれ、費用の9％が外貨建てでした。2023年6月30日と2022年6月30日の時点で、当社の外国企業の純資産はそれぞれ9,580万ドルと7,550万ドルでした。以下で説明する当社の外貨ヘッジ活動の影響が出る前は、2023年6月30日と2022年6月30日の外貨スポットレートの 10% 変動による収益の減少は、それぞれ1,060万ドルと750万ドルでした。
当社には、満期が2023年12月31日以降でない特定の会社間費用のキャッシュフローヘッジと呼ばれるヘッジポジションがあり、外貨の変動が当社のグローバルビジネスサービスセンターに関連する将来のコストに与える影響を一部相殺することを目的としています。追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記6「デリバティブ金融商品」を参照してください。これらの商品は、外貨為替レートの変動や信用リスクの影響を受けます。信用リスクは、取引相手となる金融機関を慎重に選択し、継続的に評価することで管理されます。
指定キャッシュフローヘッジの場合、その他の包括利益の累積に現在記録されている損益は、特定の予想される会社間費用がサービスコストとして発生した時点で収益に再分類されます。2023年6月30日の時点で、その他の包括利益の累計に記録されている税引後の約80万ドルの利益が、今後6か月以内にサービスコストに再分類されると予想されていました。

感度分析を使用して、市場の外貨為替レートの変動が当社のヘッジポートフォリオの公正価値に与える影響を判断します。ヘッジポートフォリオの感度は、為替レートの変動の影響を受ける将来のキャッシュフローの市場価値に基づいて計算されます。この感度分析は、ヘッジポジションの価値の仮想的な変化を表しており、基礎となるエクスポージャーの相殺的な利益または損失を反映していません。他のすべての変数を一定に保った状態で、米ドル（または米ドルヘッジではない場合はヘッジの他の基本通貨）に対する外貨為替レートの水準を 10% 変化させると、2023年6月30日の時点で、当社のヘッジ商品の公正価値は約570万ドル変化することになります。

アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているとおり）は、取引法に基づいて提出または提出された報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則およびフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、および報告され、そのような情報が蓄積されて経営陣に伝達されることを保証することを目的としています。その最高執行責任者と最高財務責任者を含めて、次の事項に関する意思決定をタイムリーに行えるようにします必要な開示。

このレポートの作成に関連して、当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、2023年6月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日の時点で、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年の第2四半期に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼす、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

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パートII — その他の情報
アイテム 1.法的手続き

フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記11「コミットメントおよび不測の事態」に記載されている訴訟以外に、当社は現在、重要な訴訟や規制手続の当事者ではなく、個別に、または全体として、当社の事業、業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、当社に対する係争中または脅威にさらされている訴訟や規制手続について知りません。キャッシュフロー。

アイテム 1A.リスク要因

当社のリスク要因には、2022年のフォーム10-Kで開示されているものと大きな変化はありません。2022年のフォーム10-KのパートI、項目1Aに開示されているリスク要因は、このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されているその他の情報に加えて、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。現時点で知られていない、または現在重要ではないと当社が判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
株式の未登録売却
[なし]。
発行者による株式の購入
次の表は、示された期間における当社の普通株式の買戻しに関する情報です。
ピリオド購入した株式の総数  1株あたりの平均支払価格公に発表されたプランまたはプログラムの一環として購入した株式の総数（1）  公に発表されたプランまたはプログラムに基づいてまだ購入可能な株式の最大ドル価値（百万単位）（1）
2023年4月1日から2023年4月30日まで —   $— —   $453.2 
2023年5月1日から2023年5月31日まで— — — 453.2 
2023年6月1日から2023年6月30日まで— — — 453.2 
(1)2021年10月22日、取締役会は買戻しプログラムを採択し、公開市場または私的交渉による取引（「2021年の買戻しプログラム」）により、随時最大2億ドルの当社の普通株式の買戻しを承認しました。2022年1月9日、取締役会は2021年の買戻しプログラムに基づく承認額を総額5億ドルまで増やしました。2021年の買戻しプログラムで買い戻された普通株式1株あたりに支払われる平均価格は、ブローカーに支払われる手数料を含む執行価格です。2021年の買戻しプログラムに基づいて買い戻される株式の時期と金額は、市場の状況やその他の要因に対する経営陣の評価に基づいて決定されます。2021年の買戻しプログラムは、いつでも中断または中止される可能性があります。

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アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決め
2023年6月30日に終了した四半期には、当社の取締役または役員（取引法第16条に定義）はいませんでした。 採用されたまたは 終了しましたa「規則10b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」（それぞれ規則S-Kの項目408で定義されています）。
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アイテム 6.展示品

以下は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の一部として提出または参照により組み込まれています。

(a)
展示品番号展示品の説明
3.1
修正および改訂された会社の設立証明書（2022年6月21日に提出されたフォーム8-K（ファイル番号001-41428）の最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています）
3.2
会社の細則（2022年6月21日に提出されたフォーム8-K（ファイル番号001-41428）の最新報告書の別紙3.3を参照して組み込まれています）の修正および改訂されました）
10.1
当社の第3次修正および改訂された2010年株式インセンティブプラン（2023年5月4日に提出されたフォーム10-Q（ファイル番号001-41428）の四半期報告書の別紙10.2を参照して組み込まれています）に基づく制限付株式ユニット報奨契約の形式）
10.2
2023年5月4日に提出されたフォーム10-Q（ファイル番号001-41428）の四半期報告書の別紙10.3を参照して組み込まれた当社の第3次修正および改訂された2010年株式インセンティブ制度（短期報奨に使用）に基づく制限付株式ユニット報奨契約の形式（短期報奨に使用）
10.3
R1 RCM Inc. の第4次修正および改訂された2010年株式インセンティブプラン（2023年5月17日に提出されたフォーム8-K（ファイル番号001-41428）の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）または15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14（a）または15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定
32.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定
32.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定
101.インチXBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCHXBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALXBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.LABXBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.DEFXBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.PREXBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）

*ここに付属しています。
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署名
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に権限を与えられました。
R1 RCM INC.
作成者:/s/ リー・リバス
リー・リバス
最高経営責任者
作成者:/s/ ジェニファー・ウィリアムズ
ジェニファー・ウィリアムズ
最高財務責任者兼会計
日付：2023年8月2日
    

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