米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主管事務所の住所) (郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む):
(
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
クラス |
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2023年7月28日の発行済株式 |
普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
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クラスB普通株式、1株あたり額面0.001ドル |
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トリップアドバイザー株式会社
フォーム 10-Q
2023年6月30日に終了した四半期について
目次
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ページ |
パートI—財務情報
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アイテム1。未監査の要約連結財務諸表
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2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結損益計算書 |
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3 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結包括利益（損失）計算書 |
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4 |
2023年6月30日および2022年12月31日の未監査要約連結貸借対照表 |
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5 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の要約連結株主資本の変動計算書 |
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6 |
2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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8 |
未監査の要約連結財務諸表に関する注記 |
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9 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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25 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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40 |
アイテム 4.統制と手続き |
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41 |
パート II-その他の情報 |
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アイテム 1.法的手続き |
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41 |
アイテム 1A.リスク要因 |
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41 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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42 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト |
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42 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 |
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42 |
アイテム 5.その他の情報 |
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42 |
アイテム 6.展示品 |
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43 |
署名 |
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44 |
2
パート I — 財務情報
アイテム1。未監査の要約連結財務諸表
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結損益計算書
（百万単位、1株あたりの金額を除く）
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3 か月が終了 |
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6 か月が終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益（注3） |
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費用と経費: |
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収益原価（1）（以下に別途記載されている減価償却費を除く） |
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販売とマーケティング (1) |
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テクノロジーとコンテンツ (1) |
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一般および管理 (1) |
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減価償却と償却 |
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費用と経費の合計 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収入 (費用): |
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支払利息 |
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利息収入 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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その他の収益（費用）の合計、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (提供) 給付 (注8) |
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当期純利益 (損失) |
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普通株主に帰属する1株当たりの利益（損失）（注12）： |
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ベーシック |
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希釈 |
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加重平均発行済普通株式（注12）： |
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ベーシック |
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希釈 |
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(1) 以下の株式報酬費用を含みます (注10)。 |
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収益コスト |
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販売とマーケティング |
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テクノロジーとコンテンツ |
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一般管理と管理 |
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||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結包括利益（損失）計算書
(百万単位)
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3 か月が終了 |
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6 か月が終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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外貨換算調整、税引後 (1) |
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( |
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その他の包括利益（損失）の合計（税引後） |
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( |
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( |
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包括利益 (損失) |
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( |
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$ |
( |
) |
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(1) これらの金額に関連する繰延所得税負債は重要ではありません。
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
トリップアドバイザー株式会社
U未監査要約連結貸借対照表
（百万単位、株式数と1株当たりの金額を除く）
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6月30日 |
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12月31日 |
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2023 |
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2022 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物（注4） |
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売掛金および契約資産、純額（信用損失引当金）$ |
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売掛所得税（注8） |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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無形資産、累積償却額を差し引いた金額 |
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グッドウィル |
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市場性のない投資（注4） |
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繰延所得税、純額 |
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その他の長期資産、$の信用損失引当金を差し引いたもの |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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買掛金 |
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$ |
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繰延マーチャント買掛金 |
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繰延収益（注3） |
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未払所得税（注8） |
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未払費用およびその他の流動負債（注5） |
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流動負債合計 |
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長期債務（注6） |
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現在の分を差し引いたファイナンスリース債務 |
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オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
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繰延所得税、純額 |
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その他の長期負債（注7） |
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負債合計 |
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株主資本：（注11） |
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優先株式、$ |
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授権株式: |
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発行済み株式および発行済株式： |
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普通株式、$ |
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授権株式: |
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発行済株式： |
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発行済株式： |
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クラスB普通株式、$ |
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授権株式: |
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発行済み株式および発行済株式： |
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追加払込資本 |
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利益剰余金 |
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その他の包括利益 (損失) の累計 |
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自己株式-普通株式、原価で |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
トリップアドバイザー株式会社
U未監査の要約連結株主資本変動計算書
（百万単位、株式数を除く）
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2023年6月30日に終了した3か月間 |
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累積 |
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[追加] |
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その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収益 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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( |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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普通株式（注11）の買戻し |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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( |
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株式報酬制度 |
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2023年6月30日現在の残高 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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2023年6月30日に終了した6か月間 |
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累積 |
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[追加] |
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その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収益 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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||||||||||
オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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普通株式（注11）の買戻し |
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( |
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( |
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( |
) |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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2023年6月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
トリップアドバイザー株式会社
未監査の要約連結株主資本変動計算書
（百万単位、株式数を除く）
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2022年6月30日に終了した3か月間 |
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累積 |
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[追加] |
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その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収益 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2022年3月31日現在の残高 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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2022年6月30日現在の残高 |
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2022年6月30日に終了した6か月間 |
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累積 |
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[追加] |
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|
その他 |
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クラス B |
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支払い済み |
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保持 |
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包括的 |
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普通株式 |
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普通株式 |
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資本 |
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収入 (損失) |
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自己株式 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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合計 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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当期純利益 (損失) |
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その他の包括利益（損失）（税引後） |
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オプションの行使とRSUの権利確定に関連する普通株式の発行 |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税 |
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株式報酬制度 |
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2022年6月30日現在の残高 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
トリップアドバイザー株式会社
U未監査要約連結キャッシュフロー計算書
(百万単位)
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動: |
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当期純利益 (損失) |
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純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
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減価償却と償却 |
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株式報酬費用（注10） |
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繰延所得税費用（給付） |
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その他、純額 |
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営業資産と負債の変動、純額: |
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売掛金、契約資産、前払費用、その他の資産 |
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買掛金、未払費用およびその他の負債 |
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繰延マーチャント買掛金 |
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所得税の売掛金/買掛金、純額 |
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繰延収益 |
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営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
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投資活動: |
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資本支出（資本化されたウェブサイト開発を含む） |
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その他の投資活動、純額 |
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投資活動によって提供された（使用された）純現金 |
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資金調達活動: |
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普通株式（注11）の買戻し |
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クレジットファシリティに関連する融資費用の支払い（注6） |
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株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払い |
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金融、リース債務、その他の資金調達活動の支払い、純額 |
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財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
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( |
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) |
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 |
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現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少） |
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現金、現金同等物および期首制限付現金 |
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現金、現金同等物および期末制限付現金 |
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キャッシュフロー情報の補足開示: |
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所得税として期間中に支払われた（受け取った）現金、還付金を差し引いたもの |
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利息期間中に支払われた現金 |
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添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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いいえTE1: プレゼンテーションの基礎
未監査の要約連結財務諸表のこれらの注記では、Tripadvisor, Inc. および当社の完全子会社を「トリップアドバイザー」、「トリップアドバイザーグループ」、「当社」、「当社」、「当社」および「当社」と呼んでいます。
事業内容の説明
トリップアドバイザーグループは、人々と共有する価値のある体験につなげることを目的として、ブランドファミリーとして運営されています。私たちのビジョンは、世界で最も信頼される旅行と体験の情報源になることです。同社は、トリップアドバイザー・コア、ビアター、ザ・フォークの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイド商品、サービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリー向けの両面マーケットプレイスを提供することで、世界中の多くの視聴者とパートナーをつなぎます。
Tripadvisor Coreの目的は、世界で最も信頼され、不可欠な旅行ガイダンスプラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。Tripadvisorブランドは、旅行者や体験を求める旅行者に、旅行者が目的地、名所、POI、体験、代替宿泊施設、レストラン、クルーズなどの評価やレビューの形で、本物のユーザー生成コンテンツ（UGC）を見つけ、生成し、共有するためのオンラインのグローバルプラットフォームを提供しています。
Viatorを使うと、旅行者は世界中のオペレーターが提供する象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約することができます。Viatorのオンラインマーケットプレイスは包括的で、旅行者を予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクションにつなげています。2022年12月31日現在、50,000を超えるオペレーターによる300,000以上の体験があります。
TheForkは、食事をする人が複数の場所でオンライン予約を見つけて予約できるオンラインマーケットプレイスを提供しています
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、当社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローを連結ベースで示しています。未監査の要約連結財務諸表には、トリップアドバイザー、当社の完全所有子会社、および当社が管理する事業体、または当社が変動金利を保有し、予想される現金による利益または損失の主な受益者である事業体が含まれます。統合により、会社間の口座と取引はすべて削除されました。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されており、会社の経営陣が財政状態と経営成績を公平に提示するために必要と考えるすべての通常および定期的な調整が含まれています。米国証券取引委員会（「SEC」）の中間報告の要件に従って、未監査の要約連結財務諸表を作成しました。これらの規則で許可されているように、GAAPが年次財務諸表に通常要求する特定の脚注やその他の財務情報を要約または省略しました。さらに、前期の特定の金額は、現在の期間の表示と比較できるように再分類されています。これらはいずれも、添付の未監査の要約連結財務諸表の表示にとって重要ではありませんでした。当社の中間未監査の要約連結財務諸表は、必ずしも他の中間期間または通年に予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、以前にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。ここに含まれる2022年12月31日現在の未監査の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで義務付けられている注記を含むすべての開示が含まれているわけではありません。
2023年6月30日現在、リバティ・トリップアドバイザー・ホールディングス株式会社（「LTRIP」）は約
9
リスクと不確実性
私たちの事業は、COVID-19パンデミックに関連するリスクと不確実性によって悪影響を受けました。新型コロナウイルスの再発や、新たなパンデミックやその他の健康危機の出現により、旅行禁止措置が復活したり、政府による規制や義務が復活したりすると、旅行、レジャー、ホスピタリティ、レストラン業界、および当社の財務結果に悪影響が及ぶと考えています。これらはすべて、消費者の需要、センチメント、裁量的な支出パターンに悪影響を及ぼす可能性があります。
会計上の見積もり
GAAPに従って、未監査の要約連結財務諸表を作成する際に、見積もりと仮定を使用します。当社の見積もりと仮定は、未監査の要約連結財務諸表の日付時点で報告されている資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示に影響します。これらの見積もりと仮定は、どの期間においても報告された純利益または純損失額にも影響します。私たちの実際の財務結果は、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。未監査の要約連結財務諸表の基礎となる重要な見積もりは、所得税の計上です。
季節性
消費者の旅行支出は歴史的に季節的なパターンに従ってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンに従ってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む特定の年の第2四半期と第3四半期が季節的に最高になる傾向があります。さらに、年の上半期には、体験の予約が完了した体験の金額を上回るため、運転資本に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。. 他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります。その要因には、当社の事業構成のさらなる著しい変化、不利な経済状況、または健康関連の出来事が含まれます.
注2：重要な会計方針
それ以来、会計方針に重大な変更はありませんでした 「注記2」で説明されているように、2022年12月31日： 重要な会計方針」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります.
注3: 収益認識
「注2」で説明されているように、2022年12月31日以降、当社の主要な収益源、収益認識ポリシー、履行義務、サービスの説明とタイミング、または顧客支払い条件に重大な変更はありません。 重要な会計方針」と「注3: 収益認識」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間に、前の期間に履行された履行義務に関連する大きな収益は計上されませんでした。私たちは実際的な手段を適用しており、当初の予定期間が1年未満であった未履行債務の価値を開示していません。同社は、最初の取引日から1年以内に履行義務を履行することを期待しています。当社の残りの履行義務または一部履行義務に関連する価値は、長期にわたって満足されるサブスクリプションサービス、またはある時点では認められているがまだ達成されていないサービスに関するものです。
収益の細分化
私たちは、顧客との契約による収益を主要な製品/収入源に分解します。収益をこれらのカテゴリに分類することで、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すというGAAPに基づく開示目的が達成されると判断しました。「注13」に記載されているように： セグメント情報、」私たちの事業は、（1）トリップアドバイザーコア、（2）ビアター、（3）ザフォークの3つの報告対象セグメントで構成されています。
10
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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主要な製品/収入源 (1): |
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(百万単位) |
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トリップアドバイザーコア |
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トリップアドバイザーブランドのホテル |
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トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォーム |
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トリップアドバイザーの体験と食事 (2) |
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その他 |
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トリップアドバイザーコアの合計 |
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ビアター |
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フォーク |
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セグメント間の排除 (2) |
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( |
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総収入 |
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繰延収益
契約負債には通常、契約に基づく履行前に受領した支払いが含まれ、顧客に対する履行義務が履行された時点で収益として計上されます。これは、返金可能な金額を含め、連結貸借対照表に繰延収益として表示されます。2023年1月1日の時点で、私たちは $
注4：金融商品と公正価値測定
公正価値での報告が義務付けられている資産と負債について、GAAPは、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先順位付けする階層を大きく3つに分類しています。
レベル1—評価は、活発な市場における同一の資産と負債の相場市場価格に基づいています。
レベル2 —評価は、レベル1に含まれる相場市場価格以外の観察可能なインプットに基づいています。たとえば、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産や負債の相場価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなどです。
レベル3—評価は、他の市場参加者が合理的に提示した仮定と一致する、私たち自身の仮定を反映した観察不可能なインプットに基づいています。これらの評価には重要な判断が必要です。
現金、現金同等物および有価証券
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、私たちはおよそ $
次の表は、2023年6月30日および2022年12月31日現在、定期的に公正価値で測定され、公正価値階層を使用して分類されている当社の現金および現金同等物と、未監査の要約連結貸借対照表における分類を示しています。
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|
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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償却コスト |
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公正価値 (1) |
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現金および現金同等物 |
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償却コスト |
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公正価値 (1) |
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(百万単位) |
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現金 |
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レベル 1: |
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マネー・マーケット・ファンド |
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レベル 2: |
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定期預金 |
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合計 |
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私たちは通常、現金同等物と有価証券（もしあれば）をレベル1とレベル2に分類します。これらの金融商品の評価には、相場市場価格（レベル1）または代替価格源（レベル2）を使用します。マネーマーケットファンドの公正価値を測定するために使用する評価手法は、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格から導き出されます。レベル2の投資の公正価値は、活発な市場における相場価格を直接観察するのではなく、同一または同等の商品の独立した価格設定ソースから得られるため、「レベル2」の評価とみなされます。当社の手続きには、適切な公正価値が記録されるようにするための管理が含まれています。これには、当社の独立した価格設定サービスから得られた公正価値を、別の独立した情報源から得られた公正価値と比較することが含まれます。
デリバティブ金融商品
次の表は、提示された日付における当社の未払いのデリバティブ商品の正味想定元本金額を示しています
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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外貨為替先渡契約 (1) (2) |
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未払いの先渡契約の相手方は、世界の主要な金融機関です。私たちは、関係する取引相手のポジションと信用格付けを監視し、保険契約限度により、いずれかの当事者に対する信用リスクの量を監視します。デリバティブを取引や投機目的で使用することはありません。2023年6月30日または2022年12月31日の時点で、キャッシュフロー、公正価値、純投資ヘッジは設定されていません。
その他の金融資産と負債
2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、買掛金、未払費用およびその他の流動負債、および繰延商人の買掛金を含む、定期的に公正価値で測定されていない金融商品は、未監査の要約連結貸借対照表に原価で計上されていました。これらの項目の短期的な性質から、公正価値を概算しています。以下で説明する売掛金および契約資産、およびその他の特定の金融資産は、償却原価で測定され、未監査の要約連結貸借対照表から予想される信用損失引当金を差し引いて、回収される予定の純金額を示します。
売掛金と契約資産、純額
次の表は、顧客との契約による信用損失引当金を差し引いた売掛金と契約資産の期首残高と期首残高に関する情報です。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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売掛金 |
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契約資産 |
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合計 |
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売掛金は、対価を受ける権利が無条件になったときに認識され、予想される信用損失引当金を差し引いて記録されます。売掛金を請求金額で記録します。私たちの顧客への請求書は、通常、請求書発行から30日後に顧客から支払われる必要があります。2023年6月30日までの6か月間に、記録しました $
長期債務の公正価値
次の表は、提示された日付における2025年シニアノートと2026年シニアノートの元本と公正価値の合計額を示しています。これらは、当社の未監査要約連結貸借対照表では長期負債に分類され、レベル2の公正価値測定値とみなされます。「注6」を参照してください。 債務」2025年シニアノートと2026年シニアノートの追加情報については
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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2025年シニアノート |
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元本総額 |
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帳簿価額（1） |
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公正価値額（2） |
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2026年シニアノート |
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元本総額 |
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帳簿価額（3） |
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公正価値額（2） |
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同社には、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、レベル3の観察不可能なインプットを使用して定期的に公正価値で測定された資産または負債はありませんでした。
リスクと集中
私たちの事業は、お客様との関係への依存に関連する集中など、特定の財務上のリスクと集中にさらされています。2022年12月31日に終了した年度について、当社の2つの最も重要な旅行パートナーであるエクスペディアグループ株式会社（およびその子会社）とブッキングホールディングス株式会社（およびその子会社）は、それぞれ
財務 信用リスクの集中を招く可能性のある商品は、通常、いつでも現金および現金同等物、社債証券、先渡契約、キャップドコール、売掛金で構成されます。私たちは、米国の連邦預金保険公社の保険限度額を超える金融機関、および米国外の同様のプログラムの現金残高を維持しています。当社の現金は通常、いくつかの主要なグローバル金融機関へのオンデマンド銀行預金または定期預金と、主に米ドル建てのマネーマーケットファンドで構成され、一部はユーロ、英国ポンド、オーストラリアドル建てです。私たちは格付けの高い社債に投資する場合があり、当社の投資方針では、信用供与額を1つの発行体、業界グループ、通貨に限定しています。社債証券に関する当社の信用リスクは、当社の投資方針で定められている比較的短い満期期間によっても軽減されます。先渡契約や上限付きコールは、信用度の高い主要な国際金融機関と取引されます。先渡契約、これまで、通常は
13
成熟 未満の
非経常ベースで公正価値で測定された資産
市場性のない投資
持分法で会計処理された持分証券
当社は所有しています
同社は、チェルシー・インベストメント・ホールディング・カンパニーPTE Ltd. やその子会社とさまざまな商業契約を結んでいます。これらの契約に基づく取引は関連当事者取引とみなされ、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間は重要ではありませんでした。
その他の長期資産
同社は、非公開会社が発行した元本総額が$の担保付手形（「受取手形」）を保有しています。
資産や設備、のれん、無形資産、オペレーティングリースの使用権など、その他の非金融資産は、減損費用が計上されるか、原資産が売却されたときに公正価値に調整されます。このような公正価値の測定は、必要に応じて、主にレベル3のインプットに基づいています.
注5：未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、提示された日付の時点で次のもので構成されています
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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未払従業員の給与、賞与、および関連する福利厚生 |
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$ |
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$ |
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未払のマーケティング費用 |
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支払利息 (1) |
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ファイナンスリース負債-現在の部分 |
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オペレーティングリース負債-現在の部分 |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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注6：借金
提示された日付の時点で、同社の未払いの負債は次のとおりでした。
2023年6月30日 |
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未払いの元本額 |
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未償却の債務発行費用 |
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運送価額 |
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(百万単位) |
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長期債務: |
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2025年シニアノート |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2026年シニアノート |
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長期負債総額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年12月31日 |
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未払いの元本額 |
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未償却の債務発行費用 |
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運送価額 |
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(百万単位) |
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長期債務: |
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2025年シニアノート |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2026年シニアノート |
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( |
) |
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長期負債総額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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クレジットファシリティ
私たちは、2015年6月に最初に締結された貸し手グループとの信用契約（修正後、「クレジット契約」）の当事者です。この契約には、とりわけ、はい、$で
会社はクレジットファシリティから米ドル、ユーロ、英ポンドで借りることができます。
2023年6月30日および2022年12月31日現在、会社は
15
クレジット契約に基づく借入には、満期日より前に特定の返済日はありません。当社は、ターム・ベンチマークおよびRFP金利ベースのローンに関する慣習的な損害賠償費用を除き、クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金をいつでもプレミアムや違約金なしで自発的に返済することができます。さらに、当社は、貸し手が未払いの借入金の返済を早めることを可能にする主観的な加速権を行使する可能性は低いと考えています。そのため、このファシリティに基づく将来の借入はすべて長期債務として分類するつもりです。信用契約には、とりわけ、追加債務の発行、先取特権の作成、売却およびリースバック取引の締結、合併または統合、資産の売却または譲渡、配当および分配の支払い、投資、貸付または前払い、特定の劣後債務の前払い、特定の買収の実施、関連会社との特定の取引を行う能力を制限する多くの契約が含まれています。、特定の劣後債務に関する重要な契約を修正し、会計年度を変更してください。さらに、信用契約に基づく義務を確保するために、当社および特定の子会社は、実質的にすべての資産、ならびに当社の一部の子会社の担保権および担保権付権を付与しています。クレジット契約では、合計純レバレッジ比率を最大限維持することが義務付けられており、支配権の変更を含む一定の慣習的な肯定的および否定的な契約と債務不履行事由が含まれています。債務不履行が発生した場合、クレジット契約に基づく貸し手は、クレジットファシリティに基づいて支払われるべきすべての金額の繰り上げなど、さまざまな措置を講じる権利があります。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社は既存の規約を遵守していました。
2025年シニアノート
2020年に、同社は$を発行しました
2023年6月30日と2022年12月31日の両方の時点で、2025年シニアノートの未払利息は合計で約 $
2025年のインデンチャーには、とりわけ、特定の例外や資格を条件として、当社およびその子会社が追加の債務を負担または保証したり、失格株式または特定の優先株を発行したり、配当金の支払いやその他の分配を行ったり、株式を買い戻したり、特定の投資を行ったり、先取特権を作成または発生させたり、資産を売却したり、能力に影響を及ぼす制限を設けたりする規約が含まれています。子会社が会社への分配、貸付、前払い、または資産の譲渡を制限したり制限付き子会社、会社の関連会社と特定の取引を締結する、制限付き子会社を無制限の子会社として指定する、会社の資産の全部または実質的にすべてを合併、統合、譲渡または売却する。
2026年シニアノート
2021年、当社はドルを発行しました
2026年のシニアノートの初期転換率は
同社は2026年普通社債を償却原価で計上した負債として計上しており、2026年普通社債のその他の特徴は分岐しておらず、デリバティブとして認識されていません。2026年のシニアノートは無担保であり、金銭的契約、配当の制限、優先債務またはその他の負債の発行、または会社による有価証券の発行または買戻しの制限は含まれていません。
16
「注9」を参照してください。 債務2025年普通社債および2026年普通社債に関する償還、転換および買戻し機能に関する追加情報または条件については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記に記載されています。
上限付きコールトランザクション
2026年シニアノートの発行に関連して、当社は、2026年シニアノートの初回購入者の一部および/またはそれぞれの関連会社およびその他の金融機関（「オプション取引相手」）と、約$の費用で私的に交渉したキャップドコール取引（「キャップドコール」）を締結しました。
キャップドコールは、希薄化防止調整を条件として、2026年シニアノートの転換率に適用されるものと実質的に同様、2026年シニアノートの当初の基礎となる普通株式数、または最大で約
キャップド・コールは、当社の株式に連動したものとみなされ、GAAPに基づいて分類された株式とみなされ、2023年6月30日と2022年12月31日の両方の未監査の要約連結貸借対照表の株主資本のうち、追加払込資本への還元として含まれます。キャップド・コールはデリバティブとして計上されず、その公正価値は報告期間ごとに再測定されません。
注7：その他の長期負債
その他の長期負債は、提示された日付の時点で次のもので構成されていました。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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(百万単位) |
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認識されない税制上の優遇措置（1） |
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$ |
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$ |
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持分法投資の繰延利益（2） |
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支払うべき長期所得税 (3) |
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その他 |
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合計 |
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$ |
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$ |
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注8：所得税
各中間期間は、年間期間の不可欠な部分と見なされます。したがって、当社は推定年間実効税率を使用して所得税費用を測定します。企業は、各中間報告期間の終わりに、会計年度全体の年間実効税率を最適に見積もり、その税率を使用して、中間期間中に発生する個別の課税対象事象に合わせて調整された当年度累計ベースの所得税を計上する必要があります。
私たちの所得税引当金は$でした
17
所得税引当金（給付）と、法定連邦所得税率を所得税控除前の収入（損失）に適用して計算された金額との調整は、表示されている期間で次のようになります。
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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連邦法定税率での所得税費用（給付） |
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$ |
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$ |
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州所得税、連邦税制上の優遇措置の影響を差し引いたもの |
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認識されていない税制上の優遇措置および関連する利益 |
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株式報酬制度 |
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研究税額控除 |
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( |
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評価手当の変更 |
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IRS監査和解 |
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移転価格準備金の調整 |
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その他、純額 |
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( |
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所得税引当金（給付） |
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$ |
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$ |
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当社の会計方針は、認識されていない税制上の優遇措置や所得税負債に関連する未払利息や罰金を所得税費用の一部として認識することです。2023年6月30日現在、私たちは$の未払利息負債がありました
私たちは現在、IRSによる2014年から2016年、2018年の課税年度について審査を受けており、外国および州の所得税申告書についてさまざまな継続的な監査を行っています。これらの監査には、収入と控除の時期と金額、およびさまざまな税管轄区域間の所得配分に関する質問や見直しが含まれます。これらの試験により、税金の提案または通常のコース調整につながる可能性があります。2014年より前の年は、税務当局による税務調査の対象ではなくなりました。2023年6月30日現在、エクスペディアによる2009年、2010年、2011年のIRS監査、2014年から2016年の独立IRS監査、および2012年から2016年の英国歳入関税庁（「HMRC」）監査に関して下記の場合を除いて、重要な評価は行われていません。
以前の提出書類で開示したように、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書を含め、トリップアドバイザーがエクスペディアグループの2009年、2010年、2011年の課税年度の連結所得税申告書に含まれていたときに、エクスペディアが提出した所得税申告に関する調整案の通知（「NOPA」）をIRSから受け取りました。評価は、2009年から2011年の課税年度について、相互合意手続き（「MAP」）に基づいて所管官庁の支援を要請していた、外国子会社との特定の移転価格の取り決めに関するものです。2023年1月、IRSから2009年から2011年の課税年度のMAP決済に関する最終通知を受け取りました。同社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年の第1四半期に、追加の所得税費用を利息を含む個別の項目として計上しました。
これとは別に、2020年8月に、IRSから2014年、2015年、2016年の課税年度のNOPAを受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関するものであり、2023年6月30日現在、推定金額の範囲で当社の既存の税金準備金を上回る追加の所得税費用が発生することになります。
18
2022年12月31日の時点で、私たちは$を記録しました
2021年1月、英国歳入関税庁から、2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、その結果、当社の所得税支出が推定$の範囲で増加することになります
注9：コミットメントと不測の事態
2023年6月30日の時点で、2022年12月31日以降、当社の取り組みや不測の事態に重大な変更はありません。「注12」を参照してください。 コミットメントと不測の事態、」は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
法的手続き
通常の事業過程において、私たちは事業に起因または関連して生じる法律、規制、管理上の問題（その脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時占有税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争および消費者保護問題を含む）、名誉毀損および評判に関する請求、人身傷害請求、労働および雇用問題、および商事紛争を含む請求が含まれる場合があります。私たちは定期的にすべての重要な未解決事項の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。当社は、(i) 資産の減損または負債が発生した可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重要な場合、連結損益計算書に推定損失を記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表にとって重要な損失が発生する可能性が十分にある場合、連結財務諸表の注記で開示しています。私たちは、その時点で入手可能な最も主観的な情報に基づいて発生しています。不利な決定や和解が時折行われることがありますが、これらの問題の最終的な処分が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社に対して係属中の、または脅迫されている請求や訴訟が現在認識されておらず、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。規制上および法律上の問題に関連して会社が負担する弁護士費用はすべて、発生した期間に支出されます。
所得税と非所得税
私たちは、所得税と非所得税の問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局の監査を受けています。これらの税務当局による審査の結果、または税務当局と交渉した合意の結果として生じる可能性のある調整に備えています。私たちの税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終的な決定は、過去の税規定や未払税額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が行われた期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。「注8」を参照してください。 所得税」所得税を取り巻く潜在的な不測の事態に関する詳細情報については。
注10：株式に基づく報奨およびその他の株式商品
2023年6月6日、当社の株主はTripAdvisor, Inc.の2023年株式および年間インセンティブプラン（以下「2023プラン」）を承認しました。その主な目的は、当社が新入社員、従業員、その他の参加者に株式優遇措置を引き続き提供できるようにするために十分な株式準備金を提供するためです。2023年計画は、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、およびその他の株式に基づく報奨の付与を規定しています。2023年6月30日現在、2023年計画に基づいて将来の株式ベースの報奨のために留保された株式の総数は、約
19
株式ベースの報酬費用
次の表は、提示された期間における当社の未監査要約連結営業報告書に含まれる株式ベースの報酬費用の金額と関連する所得税上の優遇措置を示しています。
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3 か月が終わりました |
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6 か月が終了 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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(百万単位) |
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株式報酬費用の総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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株式報酬による所得税のメリット |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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株式ベースの報酬費用の合計、税引後 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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資本化しました $
株式ベースの報奨活動と評価
2023年のストックオプション活動
サービスベースの非適格ストックオプションからなる当社のストックオプション活動の概要を以下に示します。
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加重 |
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加重 |
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平均 |
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平均 |
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エクササイズ |
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残り |
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集計 |
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[オプション] |
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1個あたりの価格 |
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契約上 |
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固有の |
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優れた |
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シェア |
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ライフ |
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価値 |
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(千単位) |
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(年単位) |
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(百万単位) |
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2022年12月31日に未払いのオプション |
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$ |
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付与されました |
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キャンセルまたは期限切れ |
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2023年6月30日の時点で未払いのオプション |
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$ |
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$ |
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2023年6月30日の時点で行使可能です |
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$ |
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$ |
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権利が確定し、2023年6月30日以降に権利が確定する予定です（1） |
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$ |
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$ |
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||||
ブラック・ショールズ・マートンのオプション価格モデルを使用して、2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間に発行されたストックオプションの加重平均付与日の公正価値は、 $
2023年のRSUアクティビティ
サービスベースの権利確定条件からなるRSUの活動の概要を以下に示します。
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加重 |
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平均 |
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グラント- |
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集計 |
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RSU |
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デートフェア |
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固有の |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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(千単位) |
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(百万単位) |
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2022年12月31日現在の未確定RSU（未確定） |
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$ |
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付与されました |
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権利が確定し、解放されました (1) |
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( |
) |
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キャンセルされました |
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( |
) |
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2023年6月30日現在の未確定RSU（2） |
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$ |
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$ |
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20
RSUは、付与日の当社の普通株式の相場価格に基づく公正価値で測定されます。RSUの付与日の公正価値を、権利確定期間（通常は超える）にわたって株式ベースの報酬費用として償却します。
パフォーマンスベースのRSU（「PSU」）と市場ベースのRSU（「MSU」）の活動の概要を以下に示します
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PSU (1) |
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MSU (2) |
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加重 |
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加重 |
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平均 |
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平均 |
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グラント- |
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集計 |
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グラント- |
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集計 |
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デートフェア |
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固有の |
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デートフェア |
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固有の |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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優れた |
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一株当たりの価値 |
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価値 |
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(千単位) |
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(百万単位) |
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(千単位) |
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(百万単位) |
2022年12月31日現在、権利が確定しておらず、優れている |
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付与されました |
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キャンセルされました |
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2023年6月30日現在、権利確定されておらず、優れている |
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当社の従業員が保有するトリップアドバイザーの株式に基づくすべての特典の行使または決済に関連する所得税上の優遇措置 は $
2023年6月30日の時点で、株式ベースの報酬（実質的にはRSU）に関連する未認識の報酬費用の合計は$でした
注11：株主資本
2019年11月1日、当社の取締役会は追加ドルの買戻しを承認しました
2023年6月30日までの3か月の間に、私たちは買い戻しました
21
プログラム。 2023年6月30日の時点で、同社は
2022年8月16日、インフレ削減法が法制化され、控除対象外が課されました
注12:1株当たり利益
1株当たりの基本利益（「基本EPS」）は、純利益（損失）を期間中の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算しています。希薄化後1株当たり利益（「希薄化後EPS」）は、純利益（損失）を、自己株法で決定された株式ベースの報奨の希薄化効果を含む加重平均発行済普通株式数の合計と、GAAPに基づく株式決済が推定される2026年の普通株式の希薄化効果の合計で割ることによって計算されます。純損失を認識している期間には、未払いの株式報奨の影響と、2026年のシニアノートに関連する株式決済の潜在的な影響を、希薄化後EPSの計算から除外します。それらを含めると希薄化防止効果があるからです。したがって、2023年6月30日と2022年にそれぞれ終了した6か月間など、純損失を報告する期間では、希薄化後EPSは基本EPSと同じです。
さらに、2026年のシニアノートが希薄化の対象となる期間には、税引後の支払利息が純利益（損失）（「分子」）に加算され、希薄化後EPSが計算されます。キャップコールは希釈防止効果があるため、希薄化後EPSの計算から除外されます。ただし、2026年のシニアノートの転換時には、当社の普通株式の市場価格が上限価格を超えない限り、キャップドコールの行使により、通常、2026年のシニアノートの転換価格から上限価格までの希薄化が相殺されます。2023年6月30日、2022年6月30日の時点で、当社の普通株式の市場価格は$を超えていませんでした
以下は、提示された期間の希薄化後EPSの計算に使用された加重平均発行済普通株式数の調整です
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（千ドル単位の株式、百万ドル単位の株式、1株あたりの金額を除く） |
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分子: |
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当期純利益 (損失) (1) |
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分母: |
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基本EPSの計算に使用される加重平均シェア |
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希薄化性有価証券の加重平均効果： |
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株式ベースのアワード（注10） |
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2026年シニアノート（注6） |
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— |
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希薄化後EPSの計算に使用される加重平均株数 |
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ベーシックEPS |
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希釈後のEPS |
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( |
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発行済みストックオプション、RSU、および2026年普通社債に基づいて発行可能な株式で構成される潜在的な普通株式、合計は約
1株当たりの利益額は、当社の普通株式とクラスB普通株式で同じです。各クラスの保有者は、配当または清算のいずれにおいても、1株当たり均等な分配を受ける権利があるからです。さらに、当社の権利が確定していないRSUは、配当相当額を受け取る権利があります。配当金は、基礎となる報酬を条件として、権利確定時にのみ保有者に支払われるため、没収できます。このような配当同等物は没収可能であることを考えると、当社はそれらを参加有価証券とは見なしません。したがって、1株当たり利益を決定する2種類の方法の対象にはなりません。
22
注13：セグメント情報
私たちは持っています
当社の事業セグメントは、最高経営意思決定者（「CODM」）も務める最高経営責任者がどのように事業を管理し、定期的に情報にアクセスし、リソースの配分を含む経営上の意思決定の目的で業績を評価するかに基づいて決定されます。調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標であり、CODMと取締役会が当社の事業の業績を把握して評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標です。調整後EBITDAは、純利益（損失）に、（1）（引当金）所得税給付、（2）その他の利益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん/長期資産および無形資産の減損、（6）法定準備金と決済、（7）リストラを加えたものと定義しています。会計およびその他の関連する再編費用、および（8）非経常費用と収入。
直接費用は、各セグメントに割り当てられている特定の企業一般管理人件費を含む、該当する事業セグメントに含まれています。これらの配分は、費やした時間の分析、人員数、および妥当と思われるその他の配分方法に基づいています。当社は、特定の情報システム費用、技術的インフラ費用、およびトリップアドバイザーのプラットフォームと運営をサポートするその他の費用など、個々のセグメントの業績の重要な要因とは考えられず、CODMで使用される財務情報と一致する特定の共有費用を報告対象セグメントに割り当てていません。これらの費用は、トリップアドバイザーのコアセグメントに含めています。当社の配分方法は定期的に評価され、変更される可能性があります。
次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の報告対象セグメント情報を示しており、調整後EBITDAと純利益（損失）の調整も含まれています。当社は、減価償却費、株式報酬およびその他の株式決済債務、のれん、長期資産および無形資産の減損、法定準備金と決済、リストラおよびその他の関連する再編費用、およびその他の非経常費用と収益（純額）を「コーポレート＆エリミネーション」に記録します。さらに、当社のCODMはこの情報を事業セグメントの業績評価に使用しないため、総資産、資本支出、および関連する減価償却費をセグメント別に報告していません。したがって、このような情報をセグメントごとにCODMに定期的に提供することはありません。
当社のセグメント開示には、トリップアドバイザーのコアセグメントがViatorセグメントとTheForkセグメントの両方に提供するサービスに対するアフィリエイトマーケティング手数料からなるセグメント間収益が含まれています。これらのセグメント間取引は、あたかも第三者間の取引であるかのように、おおよその公正価値と思われる金額で各セグメントによって記録されるため、セグメントの業績に影響を与えます。ただし、連結すると収益とそれに伴う費用は差し引かれます。
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2023年6月30日に終了した3か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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セグメント間収益 |
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総収入 |
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調整後EBITDA |
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( |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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( |
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当期純利益 (損失) |
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23
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2022年6月30日に終了した3か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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セグメント間収益 |
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総収入 |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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当期純利益 (損失) |
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2023年6月30日に終了した6か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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セグメント間収益 |
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総収入 |
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$ |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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非経常収入（費用） (4) |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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2022年6月30日に終了した6か月間 |
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トリップアドバイザーコア (1) |
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ビアター (2) |
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フォーク (3) |
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コーポレートと |
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合計 |
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(百万単位) |
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外部収入 |
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$ |
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$ |
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セグメント間収益 |
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総収入 |
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調整後EBITDA |
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減価償却と償却 |
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株式報酬制度 |
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営業利益 (損失) |
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その他の収益（費用）、純額 |
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所得税控除前利益（損失） |
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所得税の (引当金) 給付 |
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当期純利益 (損失) |
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顧客集中
「注4」を参照してください。 金融商品と公正価値の測定当社の主要な顧客の集中度に関する情報については、「リスクと濃度」というタイトルのセクションの下にあります。
[製品情報]
トリップアドバイザーブランドのホテル収益、トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益、トリップアドバイザーの体験と食事の収益、およびその他の収益からなるトリップアドバイザーコアセグメント内の収益源は、ViatorおよびThe Forkセグメントの収益源とともに、当社の製品です。「注3」を参照してください。 収益認識」は、製品別の収益についてです。
Iテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に含まれる情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の要約連結財務諸表と付随する注記、連結財務諸表と添付の注記、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。
この四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の予想と予測に関する当社の経営陣の見解を反映しており、現在入手可能な情報に基づいています。実際の結果は、さまざまな理由でこれらの将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。これには、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。」リスク要因、」と、このレポートの他の場所で説明されているものと同様です。その他の未知または予測不可能な要因も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、読者はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。「予測」、「見積もり」、「期待」、「期待」、「意図」、「計画」、「信じる」などの言葉は、一般的に将来の見通しに関する記述を示します。ただし、これらの言葉はそのような記述を識別する唯一の手段ではありません。さらに、将来の出来事や状況に関する期待、予測、その他の特徴に言及する記述はすべて、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、本質的に予測が難しい不確実性、リスク、状況の変化の影響を受けます。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、これらの将来の見通しに関する記述を公に更新またはレビューする義務はなく、またその意図もありません。経験または将来の出来事により、それらの将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される期待される結果は実現されないことが明らかになったとしても。当社の事業、見通し、経営成績に影響を与える可能性のあるリスクと要因について利害関係者に助言することを目的とした、このレポートおよびSECに提出されたその他のレポートに記載されているさまざまな開示を注意深く確認し、検討してください。
[概要]
トリップアドバイザーグループは、人々と共有する価値のある体験につなげることを目的として、ブランドファミリーとして運営されています。私たちのビジョンは、世界で最も信頼される旅行と体験の情報源になることです。同社は、トリップアドバイザー・コア、ビアター、ザ・フォークの3つの報告対象セグメントで事業を展開しています。私たちは、自社のブランド、テクノロジープラットフォーム、機能を活用して、豊富なコンテンツ、旅行ガイド商品、サービス、体験、宿泊施設、レストラン、その他の旅行カテゴリー向けの両面マーケットプレイスを提供することで、世界中の多くの視聴者とパートナーをつなぎます。
Tripadvisor Coreの目的は、世界で最も信頼され、不可欠な旅行ガイダンスプラットフォームとして機能することで、誰もがより良い旅行者になれるようにすることです。2000年にTripadvisorが設立されて以来、Tripadvisorブランドは、旅行者が目的地、名所（POI）、体験、代替宿泊施設、レストラン、クルーズなどの評価やレビューの形で、本物のユーザー生成コンテンツ（UGC）を発見、生成、共有できるオンラインのグローバルプラットフォームを提供することで、旅行者や体験を求める人々との信頼とコミュニティの関係を築いてきました。世界40か国以上、20以上の言語で利用できます。2022年12月31日現在、トリップアドバイザーは約800万件の体験、宿泊施設、レストラン、航空会社、クルーズについて、ユーザーが作成した評価とレビューを10億件以上提供しています。Tripadvisorのオンラインプラットフォームは、年間数億人の訪問者が訪れる世界有数の旅行客を集めています。
Viatorの目的は、世界にもっと不思議をもたらすことです。旅行先を問わず、より多くの人々に、より頻繁に、並外れた、予想外の、いつまでも思い出に残る体験をもたらすことです。そうすることで、Viatorは大小を問わず、何万もの企業を成長させています。Viatorは、旅行者が世界中のオペレーターが提供する象徴的でユニークで思い出に残る体験を見つけて予約できるようにすることで、その目的を果たしています。Viatorのオンラインマーケットプレイスは包括的で使いやすく、何百万人もの旅行者を世界最大の予約可能なツアー、アクティビティ、アトラクションにつなげています。現在、50,000を超えるオペレーターが30万件以上の体験を提供しています
25
2022年12月31日。Viatorは、旅行者とオペレーターの両方のニーズに特に重点を置いたOTA体験で、旅行者が利用できる予約可能な体験の数が最も多いです。
TheForkの目的は、素晴らしい食事体験を通して幸せを届けることです。TheForkは、2022年12月31日現在、英国、西ヨーロッパ、中央ヨーロッパ、オーストラリアの12か国の55,000を超えるレストランを見つけてオンライン予約できるオンラインマーケットプレイスを提供することで、その目的を果たしています。TheForkは、2000万件以上のレストランの口コミを掲載する強力なコミュニティを持つ都会のグルメガイドになりました。
私たちの事業戦略
トリップアドバイザーグループは、旅行と体験のエコシステムにおいて独自の立場で事業を行っています。
トリップアドバイザーグループは共通の目的とビジョンで団結していますが、セグメントごとに異なる価値創造戦略を運用しています。私たちは、各セグメントの規模と成熟度、対応可能な市場の規模と成熟度、成長機会、競争上の位置付けなどの要因に基づいて、投資の優先順位とレベルを管理します。
トリップアドバイザーのコアセグメントでは、宿泊施設、エクスペリエンス、食事、メディアなど、多くの主要なサービスを通じて、旅行者とパートナーの両方に魅力的な価値提案を提供しています。この価値提案は、信頼できるブランド、本物のUGC、貢献者の大規模なコミュニティ、世界最大級の旅行者など、再現が難しいと私たちが考える耐久資産の集まりを通じて実現されます。この分野での私たちの戦略は、これらの中核的資産と技術力を活用して、旅行者が旅行前の計画、目的地内、旅行後の共有など、旅行の各段階で最善の決定を下すのに役立つ魅力的なユーザー体験を旅行者に提供することです。私たちは、旅行者の旅における摩擦を減らし、旅行者とのより深く、より永続的な関係を築く有意義な旅行ガイダンスソリューションとサービスを提供することで、プラットフォームでの新規旅行者の獲得とリピーターエンゲージメントを促進したいと考えています。私たちは、データ、製品、マーケティング、テクノロジーにわたる投資機会を評価します。これらの投資機会は、より深いエンゲージメントを通じてオーディエンスの収益化を改善および多様化し、ひいてはパートナーへの価値を高めると期待しています。一例として、2023年6月に、私たちは中核となる旅行計画ツールのベータ版を導入しました。これには新しいAI搭載の旅行日程ジェネレータが含まれています。この新機能は、ジェネレーティブAI技術を利用してパーソナライズされた旅行日程を作成します。
トリップアドバイザーのコアセグメントは、当社のポートフォリオにおいて重要な役割を果たしています。20年以上にわたり、信頼できるブランド、本物のコンテンツ、寄稿者の大規模なコミュニティ、世界最大級の旅行者など、複製が難しい資産を構築してきたと考えています。トリップアドバイザーコアセグメントの長期戦略は、私たちの伝統と、毎年何億人もの旅行者がトリップアドバイザーを訪れる理由に基づいています。この戦略の基本は、（1）信頼できるアドバイスがなかなか見つからない世界で、旅行者が自信を持って決断を下せるように、世界クラスの旅行ガイダンスおよびプランニング製品を革新すること、（2）当社の豊富なデータおよびテクノロジー資産を活用して、旅行者とのより深い関わりを優先し、旅行者の旅全体を通じてより関連性が高く、キュレーションされた、状況に即したコンテンツを提供すること、（3）パートナーに提供できる価値を大きく変えることです。主要なカテゴリーにわたる貴重なオーディエンスの収益化を加速し、多様化することで、ホテルのメタ、メディア広告、体験などを含みます。
ViatorとTheForkのセグメントでは、旅行者と食事をする人をそれぞれ予約可能な体験の運営者やレストランにつなぐ両面マーケットプレイスを提供しています。Viatorセグメントでは、成長、将来の規模、市場シェアの拡大に投資して、市場リーダーとしての地位を高めながら、将来の持続可能な収益性を可視化する予約単位の経済性を向上させています。これは、認知度を高め、質の高い視聴者エンゲージメントを促進することを意味します。これにより、リピート行動が増え、直接的なトラフィックが増え、時間の経過とともにユニットエコノミクスの改善につながると私たちは考えています。市場の両側と中核製品への投資は、パートナー、オペレーター、旅行者がますます競争が激化する市場環境にいる中で、持続可能な市場リーダーシップを促進する差別化された価値提案を提供することを目的としています。同様に、TheForkセグメントでは、成長、将来の規模、市場シェアの拡大にも投資しています。私たちの投資は、プラットフォーム上で革新的なツールや機能を提供し、私たちのブランドを継続的に知ってもらうことで、レストランベースとダイナーベースの両方を成長させ続けることに重点を置いています。
26
データ、商品、マーケティング、テクノロジーへの有機的投資を通じてトリップアドバイザーグループ全体の成長を促進し、ブランド、プラットフォーム、セグメント全体で旅行者やパートナーに提供する価値をさらに高めることを期待しています。さらに、戦略的買収を機会に捉えて進めることで、無機的に成長を加速させる可能性もあります。
トレンド
私たちが事業を展開しているオンライン旅行業界は規模が大きく、非常にダイナミックで競争が激しいです。以下に、当社の事業全体および報告対象セグメントに影響を及ぼす現在の傾向について説明します。これには、当社の目標と戦略の実行能力に影響を与える可能性のある不確実性も含まれます。パンデミック、政情不安、地政学的対立、テロ行為、通貨価値の変動、潜在的な米国の景気後退の影響を含む世界経済状況の変化、インフレ率の上昇など、健康関連の出来事は、旅行業界、ひいては将来の当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性のある他の出来事の例です。
2022年の第1四半期に、すべてのセグメントでオミクロン株による重大な悪影響を受け、それが2023年上半期の前年比収益成長率の一因となりました。私たちの事業全体のごく一部を占めるアジア太平洋地域は、COVID-19パンデミックの結果としての長期的かつ持続的な旅行制限のため、回復が遅れています。しかし、2023年の第1四半期に、アジア全域の旅行制限は2022年に比べて緩和され始め、2023年の第2四半期も続いたため、この地域の収益は前年比で増加しました。
GoogleがSERP（検索エンジンの結果ページ）に変更を導入する前は、すべてのセグメントにわたる強力なSEOパフォーマンスを通じて、Googleなどの検索エンジンからかなりの量のダイレクトトラフィックを生み出していました。当社のSEOトラフィック獲得のパフォーマンスは過去にマイナスの影響を受けており、将来的には、検索エンジン（主にGoogle）が当社の事業全体、特にトリップアドバイザーコアセグメント内のホテルメタサービスの検索結果で自社製品の存在感を高めることによって、影響を受ける可能性があると考えています。
ViatorとTripadvisorのコアセグメント全体で提供する体験に対する消費者の強い需要に応えて、私たちは2023年前半も引き続きパフォーマンスマーケティングとブランド支出への投資を増やし、この浸透が進んでいない大きな市場での市場シェアを拡大しました。長期的には、パフォーマンスマーケティングチャネルよりも収益性の高い直接的なソースやチャネルからのトラフィックの割合を増やすことに注力しています。
世界の体験市場は大きく、成長しており、非常に細分化されており、予約の大部分は依然として従来のオフラインソースを通じて行われています。しかし、この市場は成長を続け、オンライン採用のペースを加速させているため、長期的な変化が見られます。同様に、世界のレストランカテゴリーも、特にヨーロッパで、消費者とパートナーの両方によるオンライン採用の増加から恩恵を受けています。これらのカテゴリーにおける魅力的な成長見通しに対する当社の事業の競争上の位置付けを考えると、当社はトリップアドバイザーグループ全体、特にViatorとTheForkの各セグメントに引き続き投資し、長期的に収益の成長、事業規模、市場シェアの拡大を加速させ続けることを期待しています。
2023年7月31日、当社は、戦略的投資をより柔軟に優先順位付けできるよう、グローバルなコスト削減措置を承認しました。現時点では、主にトリップアドバイザーのコアセグメント（一般企業および事務部門を含む）で、ターゲットを絞ったグローバルな人員削減策に関連して、会社のいくつかの分野で年間推定3,500万ドルのコスト削減が見込まれています。コスト削減策には、裁量支出や不動産も含まれますが、これらに限定されません。これらのコスト削減措置は、2023年の残りの期間に大部分が会社によって完了すると予想しています。
従業員
2023年6月30日の時点で、同社には約3,112人の従業員がいました。同社の現在の従業員の約57％、34％、9％は、それぞれヨーロッパ、米国、その他の地域に拠点を置いています。さらに、私たちは労働力を補うために独立請負業者を利用しています。私たちは、国際労使協議会や他の同様の組織に代表される従業員との関係を含め、従業員や請負業者と良好な関係を築いていると信じています。
季節性
消費者の旅行支出は歴史的に季節的なパターンに従ってきました。これに対応して、旅行パートナーの広告投資、ひいては当社の収益と営業利益も、歴史的に季節的なパターンに従ってきました。当社の財務実績は、季節的に最低点となる第1四半期と第4四半期と比較して、旅行者の宿泊や旅行体験などの消費者需要の季節的なピークを含む特定の年の第2四半期と第3四半期が季節的に最高になる傾向があります。さらに、年の上半期には、体験の予約が完了した体験の金額を上回るため、運転資本に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。. 他の要因も影響する可能性があります
27
典型的な季節変動。その要因には、事業構成のさらなる著しい変化、不利な経済状況、または健康関連の出来事が含まれます.
重要な会計方針と見積もり
重要な会計方針と見積もりとは、経営陣がそれらの方針を適用する際に判断と見積もりを求めるため、連結財務諸表の作成において重要であると当社が考えるものです。私たちは、GAAPに従って連結財務諸表と付随する注記を作成します。連結財務諸表および付随する注記を作成する場合、経営陣は、連結財務諸表の日付における資産および負債の報告額、偶発資産および負債の開示、ならびに報告された期間の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣の見積もりは、過去の経験（該当する場合）と、その状況下で妥当と思われるその他の仮定に基づいています。実際の結果は、仮定や条件が異なれば、見積もりと異なる場合があります。
連結財務諸表を作成する際には、重要な判断が必要だと当社が考える特定の重要な見積もりがあります。次のような場合には、会計上の見積もりが重要だと考えています。
2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている重要な会計方針と見積もりと比較して、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。
重要な会計方針と新しい会計宣言
「注記2」に記載されているものと比べて、2022年12月31日以降、当社の重要な会計方針に重大な変更はありません。 重要な会計方針」、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目8の連結財務諸表の注記にあります。
運用ステートメント
選択した財務データ
(百万単位、パーセンテージを除く)
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
収益 |
|
$ |
494 |
|
|
$ |
417 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
865 |
|
|
$ |
679 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
費用と経費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収益コスト |
|
|
41 |
|
|
|
31 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
70 |
|
|
|
53 |
|
|
|
32 |
% |
販売とマーケティング |
|
|
270 |
|
|
|
217 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
488 |
|
|
|
357 |
|
|
|
37 |
% |
テクノロジーとコンテンツ |
|
|
71 |
|
|
|
53 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
139 |
|
|
|
107 |
|
|
|
30 |
% |
一般管理と管理 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
96 |
|
|
|
68 |
|
|
|
41 |
% |
減価償却と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
25 |
|
|
|
(16 |
)% |
|
|
42 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(16 |
)% |
費用と経費の合計： |
|
|
450 |
|
|
|
354 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
835 |
|
|
|
635 |
|
|
|
31 |
% |
営業利益 (損失) |
|
|
44 |
|
|
|
63 |
|
|
|
(30 |
)% |
|
|
30 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(32 |
)% |
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
支払利息 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(22 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(4 |
)% |
利息収入 |
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
500 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1000 |
% |
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(50 |
)% |
その他の収益（費用）の合計、純額 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
n.m。 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(96 |
)% |
|
所得税控除前利益（損失） |
|
|
44 |
|
|
|
53 |
|
|
|
(17 |
%) |
|
|
29 |
|
|
|
21 |
|
|
|
38 |
% |
所得税の (引当金) 給付 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
225 |
% |
当期純利益 (損失) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
31 |
|
|
|
(23 |
%) |
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
|
1533 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他の財務データ: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後EBITDA (1) |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
123 |
|
|
$ |
137 |
|
|
|
(10 |
)% |
28
n.m。= 意味がない
収益とセグメント情報
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
セグメント別の収益： |
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
トリップアドバイザーコア (1) |
|
$ |
279 |
|
|
$ |
274 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
523 |
|
|
$ |
465 |
|
|
|
12 |
% |
ビアター |
|
|
216 |
|
|
|
136 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
331 |
|
|
|
192 |
|
|
|
72 |
% |
フォーク |
|
|
38 |
|
|
|
32 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
73 |
|
|
|
58 |
|
|
|
26 |
% |
セグメント間の排除 (1) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
56 |
% |
|
|
(62 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
72 |
% |
総収入 |
|
$ |
494 |
|
|
$ |
417 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
865 |
|
|
$ |
679 |
|
|
|
27 |
% |
セグメント別の調整後EBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーコア |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
116 |
|
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
172 |
|
|
|
(2 |
)% |
ビアター |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
n.m。 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
55 |
% |
|
フォーク |
|
|
(4 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(43 |
)% |
|
|
(14 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(7 |
)% |
調整後EBITDAの合計 |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
123 |
|
|
$ |
137 |
|
|
|
(10 |
)% |
セグメント別の調整後EBITDAマージン (2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーコア |
|
|
34 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
32 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
|
||
ビアター |
|
|
(1 |
)% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
||
フォーク |
|
|
(11 |
)% |
|
|
(22 |
)% |
|
|
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
(26 |
)% |
|
|
|
||
n.m。= 意味がない
トリップアドバイザーコアセグメント
トリップアドバイザーのコアセグメントの収益は、主にトリップアドバイザーエクスペリエンスの収益の増加と、程度は低いものの、トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォーム、ホテルのB2B収益の増加により、2023年6月30日までの3か月間で500万ドル増加しました。これは、ヨーロッパのホテルメタ収益の減少によって大部分が相殺されました。
トリップアドバイザーのコアセグメントの収益は、2023年6月30日までの6か月間に2022年の同時期と比較して5,800万ドル増加しました。これは主に、トリップアドバイザーエクスペリエンスとホテルのB2B収益の増加と、程度は低いものの、トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益の増加によるものです。これらはすべて、オミクロン株によるこのセグメントの収益への悪影響に加えて、主に消費者の強い需要によるものです。2022年の第1四半期に変異がありましたが、その間にヨーロッパのホテルのメタ収益が減少したことで一部相殺されました2023年の第2四半期です。
トリップアドバイザーのコアセグメントの調整後EBITDAは、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ2,000万ドルと400万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ8パーセントポイントと5パーセントポイント減少しました。これは主に、事業の成長を支えるための人件費と諸経費の増加、特に2022年後半の旅行需要の回復に関連する直接販売およびマーケティング費用の増加、検索エンジンマーケティング（SEM）、およびその他のオンライン有料トラフィック獲得コストの増加、および2023年第2四半期のヨーロッパのホテルのメタ収益の減少によるもので、前述のように、トリップアドバイザーのコアセグメントの他の収益源の増加によって一部相殺されました。上記です。
29
以下は、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益源の詳細な説明です。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||
トリップアドバイザーコア: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
トリップアドバイザーブランドのホテル |
|
$ |
174 |
|
|
$ |
188 |
|
|
|
(7 |
%) |
|
$ |
343 |
|
|
$ |
322 |
|
|
|
7 |
% |
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォーム |
|
|
42 |
|
|
|
37 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
|
|
14 |
% |
トリップアドバイザーの体験と食事 (1) |
|
|
50 |
|
|
|
35 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
83 |
|
|
|
56 |
|
|
|
48 |
% |
その他 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(7 |
%) |
|
|
25 |
|
|
|
24 |
|
|
|
4 |
% |
トリップアドバイザーのコア収益合計 |
|
$ |
279 |
|
|
$ |
274 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
523 |
|
|
$ |
465 |
|
|
|
12 |
% |
トリップアドバイザーブランドのホテル収益
2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ 62% と 66%、2022年6月30日までの3か月と6か月では、トリップアドバイザーのコアセグメントの総収益の 69% がトリップアドバイザーブランドのホテルの収益から得られました。
トリップアドバイザーブランドのホテルの収益は、2023年6月30日までの3か月間、2022年の同時期と比較して1,400万ドル減少しました。これは主に、季節的な需要の減少と有料チャネルにおける競争環境の激化によるヨーロッパのホテルのメタ収益の減少により、有料ボリュームクリックが減少したためです。この減少は、2022年の第2四半期と比較したホテルのB2B収益の改善によって一部相殺されました。
トリップアドバイザーブランドのホテルの収益は、2023年6月30日までの6か月間に2022年の同時期と比較して2,100万ドル増加しました。これは主に、ホテルB2B収益の増加と、米国およびその他の世界の地域市場におけるホテルメタ収益の改善によるものでした。これは主に、2022年上半期と比較した消費者旅行の需要が好調で、オミクロン株によって悪影響を受けたためです。2022年の第1四半期です。さらに、同社は、消費者の需要が引き続き堅調だったため、CPC率が2022年の同四半期と比較して堅調に推移したため、米国のホテルメタ収益化が引き続き好調であることを確認しました。これらの改善は、前述のように、2023年の第2四半期にヨーロッパのホテルのメタ収益が減少したことで一部相殺されました。
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益
2023年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ 15% と 14%、2022年6月30日までの3か月と6か月間、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益の 14% は、トリップアドバイザーブランドのディスプレイ広告とプラットフォームの収益（プラットフォーム全体にわたるトリップアドバイザーブランドのディスプレイ広告（または「メディア広告」）からの収益から得られました。
トリップアドバイザーブランドのディスプレイとプラットフォームの収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月間で、2022年の同時期と比較してそれぞれ500万ドルと900万ドル増加しました。これは主に、消費者の強い旅行需要と相関して、広告主からのマーケティング支出が増加したことによるものです。
トリップアドバイザー体験と食事収益
2023年6月30日までの3か月と6か月間、それぞれ18％と16％、2022年6月30日までの3か月と6か月間、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益はそれぞれ13％と12％で、トリップアドバイザーの体験と食事の収益から得られました。これには、主に体験の予約から得られるアフィリエイトマーケティング手数料からなる会社間（セグメント間）収益と、程度は低いがレストランの予約が含まれます。それぞれViatorとTheForkが提供するトリップアドバイザーブランドのウェブサイトとモバイルアプリはトリップアドバイザーのレストランサービスから得られる収益に加えて、連結ベースで削除されます。
トリップアドバイザーの体験と食事の収益は、主に体験に対する消費者の強い需要、コンバージョン率の向上、オンラインユーザー体験の向上により、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,500万ドルと2,700万ドル増加しました。
30
その他の収入
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の両方で、トリップアドバイザーのコアセグメントの収益の 5% は、トリップアドバイザーのウェブサイトやモバイルアプリでのクルーズ、フライト、車の提供によるクリックベースの広告やディスプレイベースの広告収入に加えて、レンタル収益を含むその他の収益から得られました。
ビアターセグメント
Viatorセグメントの収益は、主にすべての地域での体験に対する強い消費者の需要により、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月間でそれぞれ8,000万ドルと1億3900万ドル増加しました。Viatorは、同社が事業を展開する大規模なグローバル市場が成長を続け、従来のオフラインソースからオンラインに移行しているため、より大きなマクロトレンド、つまり長期的な変化の恩恵も受けています。
Viatorセグメントの調整後EBITDA損失は、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月の間にそれぞれ200万ドルと1,100万ドル増加しました。これらの増加は主に、体験に対する消費者の強い需要と、市場シェアの拡大とブランド認知度の向上に向けた投資の増加に対応して、SEMに関連する販売およびマーケティング費用、その他のオンライン有料トラフィック獲得コスト、およびブランド支出を含むその他のマーケティングコストが増加したことと、程度は低いものの、収益の増加と直接相関してクレジットカード決済やその他の収益関連の取引コストが増加したことによるものです。さらに、特に2022年後半には、強い消費者需要と旅行需要の回復に関連するビジネスの成長をサポートするための人件費と諸経費の増加が、このセグメントの調整後EBITDA損失の一因となりました。これはすべて、上記の収益の増加によって大部分が相殺されました。
フォークセグメント
フォークセグメントの収益は、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月の間にそれぞれ600万ドルと1,500万ドル増加しました。この改善は、2022年の前半と比較して2023年に予約が増加したこと、および2022年の第1四半期に発生したオミクロン株の悪影響の減少など、消費者の食事需要が増加したことによるものです。
Forkセグメントの調整後EBITDA損失は、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ300万ドルと100万ドル減少しました。一方、調整後EBITDAマージンは、2022年の同時期と比較して、それぞれ11パーセントポイントと7パーセントポイント増加しました。これは主に、上記の収益の増加、つまり減少によるものです。SEM、その他のオンライン有料トラフィック獲得費用、テレビに関連する販売およびマーケティング費用2023年第2四半期の広告費用は、2022年の第2四半期に一般管理費の給付として計上された1,100万ドルのCOVID-19救済に関連する非所得税関連の政府支援給付金によって大部分が相殺されました。ただし、2023年には再発しませんでした。また、2022年に始まった旅行需要の回復に関連する事業の成長を支援するための人件費と諸経費の増加は、程度は低いものの。
連結経費
収益コスト
収益コストとは、クレジットカードやその他の予約取引の支払い手数料、データセンターの費用、プリペイドツアーチケットに関連する費用、広告配信料、フライト検索手数料、その他の取引費用など、直接費用を含む、収益創出に直接関連する、または密接に相関する費用のことです。さらに、収益コストには、収益創出に直接関与する特定のカスタマーサポート要員の給与、福利厚生、株式ベースの報酬、賞与などの人件費と諸経費が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
33 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
39 |
|
|
|
44 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
|
0 |
% |
総収益コスト |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
31 |
|
|
|
32 |
% |
|
$ |
70 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
32 |
% |
収益の% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
|
||
収益コストは、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月の間にそれぞれ1,000万ドルと1,700万ドル増加しました。収益コストの増加は、主にクレジットによる直接費用の増加によるものでした
31
Viatorセグメントにおけるカード支払い処理手数料およびその他の収益関連の取引費用は、収益の増加と直接的な相関関係があります。Viatorは、その経験のある予約取引の大部分において記録上のマーチャントとしての役割を果たしているからです。
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用には、SEMからのトラフィック創出費用やその他のオンライントラフィック獲得費用、シンジケーション費用とアフィリエイトマーケティング手数料、ソーシャルメディア費用、ブランド広告（テレビやその他のオフライン広告を含む）、プロモーション、広報などの直接費用が含まれます。さらに、当社の販売およびマーケティング費用には、人件費や諸経費などの間接費が含まれます。これには、給与、手数料、福利厚生、株式ベースの報酬、販売、サポート、カスタマーサポート、マーケティングの従業員に対する賞与が含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
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||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||
直接費用 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
171 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
376 |
|
|
$ |
264 |
|
|
|
42 |
% |
人員と諸経費 |
|
|
58 |
|
|
|
46 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
112 |
|
|
|
93 |
|
|
|
20 |
% |
総合販売とマーケティング |
|
$ |
270 |
|
|
$ |
217 |
|
|
|
24 |
% |
|
$ |
488 |
|
|
$ |
357 |
|
|
|
37 |
% |
収益の% |
|
|
54.7 |
% |
|
|
52.0 |
% |
|
|
|
|
|
56.4 |
% |
|
|
52.6 |
% |
|
|
|
||
直接販売およびマーケティングの費用は、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ4,100万ドルと1億1,200万ドル増加しました。一方、直接販売およびマーケティング費用の連結収益に占める割合は、2023年6月30日までの3か月と6か月の両方で43％で、2022年の同時期と比較してそれぞれ 41% と 39% から増加しました。これは主に関連するマーケティング投資の増加によるものです私たちの体験カテゴリーでは、強い消費者需要と成長機会につながっています。
2023年6月30日までの3か月および6か月間の直接販売およびマーケティングコストの増加は、主にSEMやその他の有料オンライントラフィック獲得支出を含む有料オンライントラフィック獲得コストと、ブランド支出を含むその他のマーケティングコストが、それぞれ4,700万ドルと1億1000万ドル増加したことによるもので、その大部分はViatorセグメントで発生し、減少したのは消費者の需要を捉えるために、トリップアドバイザーのコアセグメント、以下を含む成長機会のために、これらのセグメントにおける体験サービスのマーケティングへの投資を増やしましたが、2023年6月30日までの3か月間にTheForkセグメントでテレビ広告費が600万ドル減少したことで一部相殺されました。
人件費と諸経費は、2022年の同時期と比較して、2023年6月30日までの3か月と6か月間でそれぞれ1,200万ドルと1,900万ドル増加しました。これは主に、2022年に始まった旅行需要の回復に関連するビジネスの成長をサポートするための人員と派遣スタッフの増加によるものです。
テクノロジーとコンテンツ
テクノロジーとコンテンツの費用は、主に人件費と諸経費で構成されます。これには、給与と福利厚生、株式ベースの報酬費用、およびプラットフォームの設計、開発、テスト、コンテンツサポート、および保守に従事するサラリーマンと請負業者への賞与が含まれます。その他の費用には、ライセンス、メンテナンス、コンピューター用品、通信、コンテンツの翻訳とローカリゼーション、コンサルティングが含まれます。
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|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
61 |
|
|
$ |
46 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
121 |
|
|
$ |
94 |
|
|
|
29 |
% |
その他 |
|
|
10 |
|
|
|
7 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
13 |
|
|
|
38 |
% |
トータルテクノロジーとコンテンツ |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
107 |
|
|
|
30 |
% |
収益の% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
||
人件費と諸経費は、2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,500万ドルと2,700万ドル増加しました。これは主に、2022年に始まった旅行需要の回復に関連するビジネスの成長をサポートするための人員と派遣スタッフの追加による人件費と諸経費の増加によるものです。
32
一般管理と管理
一般管理費は、主に、リーダーシップ、財務、法務、人事に従事する人員を含む人件費および関連する諸経費と、それらの人員に対する株式ベースの報酬費用で構成されます。一般管理費には、専門サービス料およびその他の費用（監査、法務、税務、会計）、ならびに不良債権費用を含むその他の運営費、売上、使用、デジタルサービスなどの非所得税、およびその他の非所得関連税も含まれます。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
% 変更 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|
% 変更 |
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||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 対 2022 |
|
||||||
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||
人員と諸経費 |
|
$ |
33 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
14 |
% |
専門サービス料およびその他 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
n.m。 |
|
|
|
29 |
|
|
|
9 |
|
|
|
222 |
% |
|
一般管理と総務 |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
68 |
% |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
68 |
|
|
|
41 |
% |
収益の% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
10.0 |
% |
|
|
|
||
n.m。= 意味がない
人件費と諸経費は、2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、2022年の同時期と比較してそれぞれ500万ドルと800万ドル増加しました。これは主に、2022年に始まった旅行需要の回復に関連するビジネスの成長を支援するための人員増加によるものです。
専門サービス費用およびその他の費用は、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,400万ドルと2,000万ドル増加しました。これは主に、2022年の第2四半期に当社が受けたCOVID-19に関連する非所得税関連の政府支援給付金が、2023年には再発しなかった1,100万ドルの救済と、そして程度は低いものの、非経常費用によるものです。300万ドルは、2023年の第1四半期に以前に資産計上された取引費用に関連しており、増分しています3か月と6か月でそれぞれ300万ドルと400万ドルのデジタルサービス税がかかります。
減価償却と償却
減価償却費には、コンピューター機器、賃貸借地改善、家具、事務機器、その他の資産の減価償却と、当社のファイナンスリースに関連する資本化されたウェブサイト開発費用と使用権（「ROU」）資産の償却が含まれます。償却とは、事業買収で購入した期限のある無形資産の償却です。
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6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
減価償却 |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
44 |
|
無形資産の償却 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
減価償却総額 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
42 |
|
|
$ |
50 |
|
収益の% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
7.4 |
% |
減価償却費は、2023年6月30日までの3か月と6か月間に、2022年の同時期と比較してそれぞれ400万ドルと800万ドル減少しました。これは主に、事業買収による特定の無形資産に関連する償却と、過去数年間の資産計上Webサイト開発費の完了によるものです。
支払利息
支払利息は主に、クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートに関連する発生した利息、コミットメント手数料、債務発行費用の償却、およびファイナンスリースの利息で構成されます。
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6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
|
|
(百万単位) |
|
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(百万単位) |
|
||||||||||
支払利息 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に発生した支払利息の大部分は、2025年のシニアノートに関するものでした。「注6」を参照してください。 債務2025年のシニアノートの詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
33
利息収入
利息収入は主に、オンデマンドで利用可能な銀行預金、定期預金、マネーマーケットファンド、有価証券（当社の有価証券の割引やプレミアムの償却を含む）から得られる利息で構成されます。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
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(百万単位) |
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利息収入 |
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$ |
12 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
2 |
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2023年6月30日までの3か月と6か月間の利息収入は、2022年の同時期と比較してそれぞれ1,000万ドルと2,000万ドル増加しました。これは主に、平均現金投資額の増加、銀行および定期預金に対する金利の増加、および2023年のマネーマーケットファンドで得られる利息の増加によるものです。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は通常、為替差損益、先渡契約の損益、持分法投資による収益/（損失）、市場性がない投資の利益/（損失）と減損、事業の売却/売却による利益/（損失）、およびその他の営業外収益（費用）で構成されます。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
|
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2022 |
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||||
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(百万単位) |
|
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(百万単位) |
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||||||||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
その他の費用、純額は、主に外貨の変動による為替差損益です。
所得税の (規定) 給付
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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|
2022 |
|
||||
|
|
(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
所得税の (引当金) 給付 |
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
(24 |
) |
実効税率 |
|
|
45.5 |
% |
|
|
41.5 |
% |
|
|
269.0 |
% |
|
|
114.3 |
% |
2023年6月30日までの3か月間、当社の実効税率は、主に州税、株式報酬費用の不足、および未受益の海外損失が原因で、米国連邦法定税率21％と異なりました。当社の実効税率は、主に以下のように2023年の第1四半期に記録された個別の項目が原因で、2023年6月30日までの6か月間の米国連邦法定税率21％とは異なりました。
2023年6月30日までの3か月と6か月間に、それぞれ2,000万ドルと7,800万ドルの所得税引当金を記録しました。2023年6月30日までの6か月間の所得税規定と実効税率が2022年の同時期と比較して変更されたのは、主にIRSの監査和解と、それに関連するその後の課税年度における既存の移転価格所得税準備金の調整によるもので、2023年3月31日に終了した3か月間に計上されました。「注8」を参照してください。 所得税」詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
当期純利益 (損失)
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
|
||||
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(百万単位) |
|
|
(百万単位) |
|
||||||||||
当期純利益 (損失) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
純利益 (損失) マージン |
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4.9 |
% |
|
|
7.4 |
% |
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|
(5.7 |
%) |
|
|
(0.4 |
%) |
2023年6月30日までの3か月間の純利益は、2022年の同時期と比較して700万ドル減少しました。純利益の減少は主に、消費者の強い旅行需要と当社の体験サービスの市場シェア拡大のための投資に対応して発生した直接販売およびマーケティング費用の増加、ビジネスの成長と消費者の需要を支えるための人件費と諸経費の増加、および6月30日までの3か月間の体験収益の増加と直接相関して、クレジットカード決済およびその他の収益関連の取引費用による直接費用の増加により、程度は低いものの、2023年、および非所得税関連新型コロナウイルスに関連する政府の援助給付金は、期間中に受けた1,100万ドルの救済です
34
2022年の第2四半期で、2023年には再発しませんでした。これらすべてについては、上記の「」で詳しく説明しています連結経費。」これらの変化は収益の増加によって大部分が相殺されました。詳細は上記のとおりです。」収益とセグメント情報。”
2023年6月30日までの6か月間の純損失は、2022年の同時期と比較して4,600万ドル増加しました。純損失の増加は主に、消費者の強い旅行需要と当社の体験サービスの市場シェア拡大のための投資に応じた直接販売およびマーケティング費用の増加、ならびにIRSの監査和解およびその後の課税年度における既存の移転価格所得税準備金の調整の結果として2023年の第1四半期に計上された5,500万ドルの所得税費用の増加、および程度は低いものの、サポートに役立つ人件費と諸経費の増加によるものです。ビジネスの成長と消費者の需要、増加クレジットカード決済およびその他の収益関連の取引費用は、2023年6月30日までの6か月間のエクスペリエンス収益の増加、および2022年の第2四半期に受けたCOVID-19に関連する非所得税関連の政府支援給付金と直接相関していますが、2023年には再発しませんでした。これらについては、上記の「」で詳しく説明しています。連結経費、「上記の詳細で述べたように、収益の増加によって大部分が相殺されました。」収益とセグメント情報。”
調整後EBITDA
投資家に当社の財務結果に関する追加情報を提供するために、非GAAP財務指標である連結調整後EBITDAも開示しています。「非GAAP財務指標」とは、企業の過去または将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローの数値的尺度で、その企業の財務諸表のGAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な指標に含まれる（または含まれない）金額を除外する（または含む）ものを指します。
調整後EBITDAは、当社のセグメント利益指標でもあり、経営陣や取締役会が当社の事業の財務実績を理解して評価し、内部予算と予測の基礎と承認を行うために使用する重要な指標でもあります。特に、調整後EBITDAの計算において特定の費用を除外することは、期間ごとの比較に役立つ指標となり、これらの費用は継続的な中核事業の業績とは無関係に変動する可能性があるため、経営陣と投資家は期間間の財務結果を比較しやすくなります。したがって、調整後EBITDAは、投資家やその他の人々にとって、経営陣や取締役会と同じように、当社の業績を理解し評価するのに役立つ情報を提供すると考えています。調整後EBITDAは、純利益（損失）に、（1）（引当金）所得税給付、（2）その他の利益（費用）、純額、（3）減価償却、（4）株式ベースの報酬およびその他の株式決済債務、（5）のれん/長期資産および無形資産の減損、（6）法定準備金と決済、（7）リストラを加えたものと定義しています。会計およびその他の関連する再編費用、および（8）その他の非経常費用と収入。
調整後EBITDAの使用には分析ツールとしての限界があります。単独で検討したり、GAAPに従って報告された結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの制限があるため、調整後EBITDAは、純利益（損失）やその他のGAAPの結果を含む他の財務実績指標とともに検討する必要があります。
これらの制限の一部は次のとおりです。
35
次の表は、表示されている期間における調整後EBITDAと純利益（損失）との調整を示しています。純利益（損失）は、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標です。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
|
|
(百万単位) |
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|||||||||||||
当期純利益 (損失) |
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$ |
24 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
追加：所得税引当金（給付） |
|
|
20 |
|
|
|
22 |
|
|
|
78 |
|
|
|
24 |
|
追加：その他の費用（収入）、純額 |
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|
— |
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10 |
|
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|
1 |
|
|
|
23 |
|
追加：非経常費用（収入） (1) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
追加:株式ベースの報酬 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
|
48 |
|
|
|
43 |
|
追加:減価償却費と償却 |
|
|
21 |
|
|
|
25 |
|
|
|
42 |
|
|
|
50 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
109 |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
137 |
|
関連当事者取引
2023年6月30日現在、当社の議決権の約 57% を占める株式を有益に所有しているとみなされるLTRIPとの関係については、「注1」を参照してください。 プレゼンテーションの基礎」は、この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の両方で、LTRIPとの関連当事者取引はありませんでした。
株式ベースの報酬
「注10」を参照してください。 株式ベースのアワードやその他の株式商品2023年6月30日までの6か月間の加重平均付与日公正価値21.75ドルの約650万件のサービスベースのRSUの発行を含む、当年度の株式報奨活動の詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査要約連結財務諸表の注記を参照してください。
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、事業と既存の現金および現金同等物から生み出されるキャッシュフローです。流動性のニーズは、クレジットファシリティに基づくドローダウンによっても満たすことができます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ約11億ドルと10億ドルで、クレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力は4億9,600万ドルでした。2023年6月30日現在、当社の現金および現金同等物のうち2億2,100万ドルは米国外の国際子会社が保有しており、そのうち45％近くが英国で保有されていました。2023年6月30日の時点で、当社の現金の大部分は米ドル建てでした。
2023年6月30日の時点で、無期限の再投資とは見なされなくなった海外子会社の累積未分配収益は4億7,800万ドルでした。2023年6月30日の時点で、当社は未監査の要約連結貸借対照表で繰延所得税負債を維持していましたが、これは重要ではありませんでした。累積未分配外国収益に対する米国連邦および州の所得税および外国の源泉徴収税負債については、もはや無期限に再投資とは見なされません。
2023年6月30日現在、当社はクレジット契約の当事者となっています。この契約は、とりわけ、2028年6月29日の満期で5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティを提供するものです。会社はクレジットファシリティから米ドル、ユーロ、英ポンドで借りることができます。クレジットファシリティに基づく借入には、通常、会社の選択により、(i) ターム・ベンチマーク借入金利または当該借入に対して有効な金利期間のEURIBOレート (ユーロ) に、会社の総純レバレッジ比率に基づく1.75％から2.50％の適用マージン（「ターム・ベンチマーク/RFPスプレッド」）を加えた年率で利息がかかります。（ii）) RFP 借入金利、またはそのような借入に対して有効な利息期間の日次単純英ポンドのオーバーナイト銀行間平均レート、およびベンチマーク/見積依頼スプレッドという用語を加えたもの、会社の総純レバレッジ比率、または（iii）代替基本金利（「ABR」）借入に基づいています。これは、（a）その日に有効なプライムレート、（b）その日に有効なニューヨーク連銀金利に年率1.00％の半分を加えたもの、および（c）タームベンチマーク借入金利、または1か月の利息期間の調整後期SOFRの最大値その日の2日前（または、その日が米国政府証券営業日でない場合は、直前の米国政府証券営業日）に 1.00% を加えた金額を公開しました年間。さらに、会社の総純レバレッジ比率に基づいて、0.75％から1.50％の範囲の適用マージンが必要です。さらに、クレジットファシリティの1日の未使用部分に対して、0.25％から0.40％の範囲で四半期ごとのコミットメント手数料を支払う必要があります。
36
各会計四半期について、また信用状の発行に関連して。2023年6月30日の時点で、当社の未使用のリボルバー容量は、会社の総純レバレッジ比率を考慮すると、0.25％のコミットメント手数料の対象となりました。クレジットファシリティは、総純レバレッジ比率を最大に維持することを義務付けており、支配権の変更を含む一定の慣習的な肯定的および否定的な契約や債務不履行事由を含んでいます。
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社には未払いの借入はなく、クレジットファシリティの下で有効な契約要件を遵守していました。現在の予測に基づくと、正味レバレッジ比率の契約総額を満たすことができるという保証はありませんが、今後12か月間コンプライアンスを維持できないという重大なリスクはないと考えています。
以下に示すように、2025年のシニアノートと2026年のシニアノートの結果、2023年6月30日の時点で、当社の長期負債の未払い元本総額は8億4,500万ドルでした。
2020年7月、同社は2025年のシニアノートの5億ドルの売却を完了しました。2025年シニアノートでは、とりわけ、利息は年率7.0％で、2025年7月15日に満期になるまで、毎年1月15日と7月15日に支払われることを規定しています。2025年普通社債は当社の優先無担保債務ですが、当社の国内子会社の一部が共同で複数ベースで無条件に保証しています。2021年3月、同社は2026年のシニアノートのうち3億4,500万ドルの売却を完了しました。2026年シニアノートでは、とりわけ、利息は年率0.25％の利率で、2026年4月1日に満期を迎えるまで、毎年4月1日と10月1日に支払われると規定されています。2026年普通社債は当社の優先無担保債務ですが、当社の国内子会社の一部が共同で複数ベースで無条件に保証しています。
2025年普通社債と2026年普通社債は登録有価証券ではありません。現在、将来これらの手形を有価証券として登録する予定はありません。当社は、時折、公開買付け、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、2025年シニアノートまたは2026年シニアノートを買い戻すことがあります。そのような買戻しは、もしあれば、一般的な市況、流動性要件、契約上の制約、その他の要因によって異なります。
クレジットファシリティ、2025年シニアノート、2026年シニアノートの詳細については、「注6： 債務」は、この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
2019年11月1日、当社の取締役会は、既存の自社株買いプログラムに基づいて当社の普通株式を追加で1億ドル買い戻すことを承認しました。これにより、この自社株買いプログラムで当社が利用できる金額は2億5000万ドルに増加しました。2023年6月30日までの3か月間に、手数料と手数料を除いた1株あたり平均15.85ドル、つまり合計で7,500万ドルで、発行済み普通株式4,724,729株を買い戻し、この自社株買いプログラムは完了しました。
私たちの事業では通常、季節的な変動があり、それが運転資本に関連する年度中の年間キャッシュフローのタイミングに影響します。体験予約の結果、当社は予約時または体験前に旅行者から現金を受け取り、手数料を差し引いた金額を未監査の要約連結貸借対照表に繰延事業者買掛金として記録します。旅行者が使用した後、体験運営者または体験提供者に支払います。したがって、当社は通常、体験運営者に支払う前に旅行者から現金を受け取ります。この営業サイクルは、当社にとって現金の源泉または使用となります。通常、上半期には、体験の予約が完了した体験の量を超えるため、運転資本に関連するキャッシュフローが増加します。一方、下半期、特に第3四半期には、このパターンが逆転し、これらの取引によるキャッシュフローは通常マイナスになります。新型コロナウイルスの再発など、他の要因も典型的な季節変動に影響を与える可能性があります。これには、事業構成のさらなる大幅な変化や、過去の傾向とは異なる将来の季節パターンにつながる可能性のある不利な経済状況が含まれます。さらに、お客様に提供される新しい支払いオプションや異なる支払いオプションは、キャッシュフローのタイミングに影響を与える可能性があります。たとえば、旅行者が特定の体験を予約し、体験日の2日前まで支払いを延期できる「今すぐ予約、後で支払う」支払いオプションは、これまでのところほとんどの予約で使用されていませんが、引き続き増加する可能性があり、将来のキャッシュフローと運転資本のタイミングに影響します。
「注8」で説明したように： 所得税」この四半期報告書の項目1にある未監査の要約連結財務諸表の注記では、2023年1月に2009年から2011年の課税年度のMAP決済に関する最終通知を受け取りました。その後、同社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年6月30日までの3か月間に、エクスペディアとの税務分担契約に基づき、このIRS監査和解に関連して、利息を含む1億1,300万ドルの米国連邦税をエクスペディアに支払いました。この金額は、未監査の要約連結貸借対照表で支払われる所得税として以前に計上されています。このIRS監査和解に関連する所管官庁の払い戻しと州税の支払いを差し引いた連邦税制上の優遇措置は、今後12か月で大幅に決済され、その結果、関連する支払利息を含めて4,500万ドルから5,500万ドルの純営業資金流入が見込まれます。
37
さらに、2020年8月に、2014年、2015年、2016年の課税年度についてIRSから発行されたNOPAを個別に受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、IRSが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた推定5,500万ドルから6,500万ドルの範囲で、既存の税金準備金を上回る追加の所得税費用が発生します。さらに、2021年1月に英国歳入関税庁から2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、HMRCが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた所得税費用の推定額が2,500万ドルから3,500万ドルの範囲で増加することになります。これらの問題を解決する最終的な時期は不明ですが、将来必要となる支払いは、当社の営業キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
当社は、利用可能な現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間は、予測可能な運転資本要件、資本支出、既存の事業成長イニシアチブ、負債と利息、リース契約、およびその他の財政的コミットメントに充てられると考えています。当社の将来の資本要件には、事業戦略を支援するための買収やその他の支出に必要な資本も含まれる可能性があります。これにより、現金残高が減少したり、クレジットファシリティに基づく借り入れや他の資金調達手段を探す必要が生じる可能性があります。
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に反映されている、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の当社のキャッシュフローは、次の表にまとめられています。
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6月30日に終了した6か月間 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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(百万単位) |
|
|||||
提供した純現金（使用量）: |
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|
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||
運営活動 |
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$ |
240 |
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|
$ |
380 |
|
投資活動 |
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(31 |
) |
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|
(26 |
) |
財務活動 |
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(93 |
) |
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(13 |
) |
2023年6月30日までの6か月間、当社の現金の主な用途は、事業および資金調達活動（既存の自社株買いプログラムに基づく総額7,500万ドルの費用での発行済み普通株式の買い戻し、1,200万ドルの株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払いを含む）および投資活動（2023年6月30日までの6か月間に発生した3,100万ドルの資本支出を含む）でした。。この現金の使用は、期間中の現金および現金同等物と営業キャッシュフローで賄われました。
2022年6月30日までの6か月間、当社の現金の主な用途は、事業および財務活動（900万ドルの株式報奨の純株式決済に対する源泉徴収税の支払いを含む）と投資活動（2700万ドルの資本支出を含む）でした。この現金の使用は、現金および現金同等物、および期間中の営業キャッシュフローで賄われていました。
2023年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された純現金は、主に繰延所得税費用の減少により、2022年の同時期と比較して1億4000万ドル減少しました。これは主に、運転資本が6,600万ドル減少し、純損失が4,600万ドル増加したこと、および非現金項目が2,800万ドル減少したためです。運転資本の減少は主に、2023年第2四半期に米国連邦税が支払われた1億1,300万ドルでした。これには、前述のIRS監査和解に関連する利息、2022年に受け取ったCARES法に関連する6,400万ドルの米国連邦税還付（2023年には再発しませんでした）、およびベンダー支払いのタイミングによる買掛金からの現金流出の増加が含まれます。これらの変化は、体験予約のキャンセルを差し引いた前払いで受け取った現金による繰延収益と繰延マーチャント支払額の増加によって一部相殺されました。これは、体験予約の増加と、旅行者から現金を受け取って体験オペレーターに送金するタイミングを反映したものです。また、顧客からの回収のタイミングと改善も反映され、その結果、期間中の売掛金からの営業キャッシュフローが増加し、55ドル増加しました。その結果、当社の所得税規定が100万円になりましたIRSの監査和解と、前述の次の課税年度における既存の移転価格所得税引当金の関連調整。
2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、事業全体の資本支出の増加により、2022年の同時期と比較して500万ドル増加しました。
2023年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された純現金は、2022年の同時期と比較して8,000万ドル増加しました。これは主に、2023年6月30日までの3か月間に発生した既存の自社株買いプログラムに基づく当社の普通株式の7,500万ドルの買い戻しと、当社のクレジットファシリティに関連して発生した300万ドルの資金調達費用によるものです。
38
契約上の義務、商業的コミットメント、および貸借対照表外の取り決め
2022年12月31日以降、当社の契約上の義務と商業上の約束について、通常の業務以外に重大な変更はありませんでした。2023年6月30日の時点で、契約上の義務と商業的コミットメント以外に、SECによって公布された規則S-Kの項目303（a）（4）（ii）で定義されているように、貸借対照表外の取り決めはありませんでした。を参照してください」流動性と資本資源パートII、項目7の」—2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析は、当社の契約上の義務と商業的コミットメントについての議論です。
不測の事態
通常の業務において、私たちは事業に起因または関連して生じる法律、規制、管理上の問題（脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、特許権およびその他の知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務（付加価値税、物品税、一時占有税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争、消費者問題、データプライバシーを含む）、名誉棄損、評判に関する請求が含まれる場合があります。私たちは定期的にすべての重要な未解決事項の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。(i) 資産が減損しているか、または負債が発生している可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重大な場合、当社はその推定損失を連結損益計算書に記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表にとって重要な損失が発生する可能性が十分にある場合、連結財務諸表の注記で開示しています。私たちは、その時点で入手可能な最も主観的な情報に基づいて発生しています。不利な決定や和解が時折行われることがありますが、これらの問題の最終的な処分が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社に対して係属中の、または脅迫されている請求や訴訟が現在認識されておらず、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。
また、所得税および非所得税の問題に関して、IRSやその他の国内外のさまざまな税務当局による監査を受けています。これらの税務当局による審査の結果、またはこれらの税務当局と交渉した合意の結果として、所得税引当金が調整される可能性があることを留保しています。私たちの税額の見積もりは妥当だと考えていますが、監査の最終的な決定は、過去の所得税の規定や発生額とは大きく異なる可能性があります。監査の結果は、その決定が行われた期間の当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
私たちは現在、IRSによる2014年から2016年、2018年の課税年度について審査を受けており、外国および州の所得税申告書についてさまざまな継続的な監査を行っています。これらの監査には、収入と控除の時期と金額、およびさまざまな税管轄区域間の所得配分に関する質問が含まれます。これらの試験により、税金の提案または通常のコース調整につながる可能性があります。2014年より前の年は、税務当局による税務調査の対象ではなくなりました。2023年6月30日現在、エクスペディアによる2009年、2010年、2011年のIRS監査、2014年から2016年の独立IRS監査、および2012年から2016年のHMRC監査に関して下記の場合を除いて、重要な評価は行われていません。
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書を含む以前の提出書類で開示したように、当社は、外国子会社との特定の移転価格契約に関連して、2009年、2010年、2011年の課税年度についてエクスペディアに提出された所得税申告書により、IRSからNOPAを受け取りました。これに応えて、2009年から2011年の課税年度について、MAPに基づく所管官庁の支援を要請しました。2023年1月、IRSから2009年から2011年の課税年度のMAP決済に関する最終通知を受け取りました。同社は2023年2月にこれを受け入れました。2023年の第1四半期に、特にこの和解に関連する3,100万ドルの追加所得税費用を、利息を含む個別の項目として記録しました。この決済ポジションの承認が、2023年の第1四半期のその後の課税年度の既存の移転価格所得税準備金に及ぼす影響を検討しました。その結果、推定利息を含めた所得税支出が2,400万ドル増加しました。これらの調整の影響の合計により、5,500万ドルの所得税支出が増加し、2023年3月31日に終了した3か月間に計上されました。
また、それとは別に、2020年8月に、IRSから2014年、2015年、2016年の課税年度のNOPAを受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関するもので、IRSが勝訴した場合、監査終了時に推定5,500万ドルから6,500万ドルの範囲で、既存の税金準備金を上回る追加の所得税費用が発生します。この推定範囲は、所管官庁の救済、既存の所得税準備金、および移行税規制を考慮に入れており、繰延税金の影響や支払利息も含まれていません。これらもまた重要です。私たちは提案された調整に同意しません。私たちは、該当する行政上の救済措置と、必要に応じて司法上の救済措置を通じて、私たちの立場を守るつもりです。規制と入手可能な判例法の解釈に基づいて、海外子会社との移転価格に関して私たちがとっている立場は持続可能であると考えています。上記の年に追加税が発生するリスクに加えて、IRSが今後数年間の取引について同様の性質の移転価格調整を求める場合、対象となる可能性があります
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多額の追加税金負債に。私たちは以前、2014年から2016年の課税年度について、MAPに基づいて所管官庁の支援を要請しました。私たちは、報告日時点で存在していた事実と状況に基づいて、2023年6月30日現在の移転価格準備金を見直し、2023年6月30日現在の当社の最良の見積もりと考えています。
2021年1月、英国歳入関税庁から、2012年から2016年の課税年度の調整に関する問題終了通知を受け取りました。これらの調整案は、当社の海外子会社との特定の移転価格の取り決めに関連しており、HMRCが勝訴した場合、監査終了時に、利息費用を除いた所得税費用の推定額が2,500万ドルから3,500万ドルの範囲で増加することになります。私たちは提案された調整に同意しません。私たちは、該当する行政上の救済措置と、必要に応じて司法上の救済措置を通じて、私たちの立場を守るつもりです。私たちの方針は、事実や状況の変化に応じて税準備を見直し、更新することです。規制と入手可能な判例法の解釈に基づいて、当社が海外子会社との移転価格に関してとっている立場は持続可能であると考えています。
過去数年間、経済協力開発機構（「OECD」）は、デジタル化によって生じる税制上の課題に対処するために、税源浸食と利益移転プロジェクトに取り組んできました。OECD/G20インクルーシブ・フレームワークは、さまざまなガイドライン、ポリシーノート、提案を発表しています。これらが採択されれば、現在の納税義務を決定する国際課税制度の見直しにつながる可能性があります。2021年10月、130か国以上が暫定的に枠組みに署名しました。この枠組みでは、企業に対する最低税率を15％とし、最大かつ最も収益性の高い企業からの利益を、販売を行っている国に再配分することが求められています。提案された枠組みは、いったん制定されれば、新しい国際税法とすべてのデジタルサービス税の撤廃を想定しています。この枠組みは各加盟国によるさらなる交渉と実施の対象となるため、そのような変更が当社の納税義務に及ぼす時期と最終的な影響は不明です。OECD/G20がコンセンサスの枠組みに向けて動き続ける中、フランス、イタリア、スペイン、英国など、以前に一方的なデジタルサービス税の取り組みを制定したいくつかの国では、コンセンサスフレームワークが実施されるまで、これらの歳入ベースの税を引き続き課します。2023年7月、138を超える国と管轄区域が、2023年末までに多国間条約が十分な進展を遂げていることを条件として、2024年12月31日、またはOECD/G20インクルーシブ・フレームワークによって策定された多国間条約の発効よりも前に、新たに制定されたデジタルサービス税イニシアチブまたは関連する同様の措置をどの企業にも課すことを控えることに合意しました。さらに、メリーランド州などの米国の特定の州では、同等のデジタルサービス税の取り組みが実施されており、当社ではこれらの進展を引き続き監視して、会社への財務的影響を判断しています。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、それぞれ500万ドルと700万ドルのデジタルサービス税を記録しました。一方、2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、未監査の要約連結営業報告書に一般管理費にそれぞれ200万ドルと300万ドルのデジタルサービス税を記録しました。
2017年の税法により、未分配の海外子会社の収益と利益の本国送金とみなされる1回限りの移行税が2017年に適用されたため、未払いの収益の大部分は米国連邦所得税の対象となっています。これらの子会社からの将来の分配が課税対象となる範囲で、2023年6月30日の時点で重要ではなかった未監査の要約連結貸借対照表に繰延所得税負債が発生しています。2023年6月30日の時点で、当社の累積未分配外国収益のうち4億7,800万ドルは、もはや無期限に再投資されているとは見なされていません。
「注8」を参照してください。 所得税IRSやその他のさまざまな国内外の税務当局による現在の監査、その他の所得税および非所得税の問題など、潜在的な税務上の不測の事態に関する詳細については、この四半期報告書の項目1の未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
Iテム 3.市場リスクに関する量的および定性的な開示
2022年12月31日以降、2023年6月30日までの6か月間、当社の市場リスクプロファイルに重大な変化はありませんでした。当社の市場リスクプロファイルの追加情報については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートIIの項目7Aの「市場リスクに関する定量的および定性的な開示」を参照してください。
市場リスクとは、株価、金利、および外貨為替レートの不利な変動から生じる損失のリスクを指します。私たちは、主に国際事業、継続的な投資と財務活動、および事業を展開しているすべての重要な市場における経済状況の変化により、市場リスクにさらされています。損失のリスクは、将来の収益、キャッシュフロー、資産の公正価値、および財政状態の不利な変化の観点から評価できます。当社が市場リスクにさらされるリスクには、いつでも、クレジットファシリティに基づく借入、または2025年シニアノートおよび2026年シニアノート、デリバティブ商品、キャップドコール、現金および現金同等物、短期および長期の有価証券、売掛金、会社間売掛金、買掛金、買掛金、繰延事業者買掛金、その他の重要な資産に関連するリスクが含まれる可能性があります。外貨建ての金銭や取引。私たちは、市場リスクの管理と金融商品の使用に関するポリシー、手順、および内部プロセスを確立して、そのようなリスクへの露出を管理し、軽減しようとしています。
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今後も海外での事業を拡大していくことを期待しています。これらの国際市場での事業を拡大するにつれて、外貨為替レートの変動にさらされる可能性が高まります。外貨為替レートの変動が私たちに与える経済的影響は、実質成長、インフレ、金利、政府の行動、およびその他の要因の変動に関連しています。私たちは、潜在的な米国の景気後退、金利の上昇、およびロシアとウクライナの紛争によって高まった世界的なインフレ率の上昇の影響など、現在の経済環境を引き続き監視しています。これらの変更は、重大なものであれば、外貨リスク戦略の調整につながる可能性があります。当社の国際事業および英国とEUの関係に関する不確実性が続くと、将来の為替レートの変動が生じ、当社の事業や経営成績に影響を与える可能性があります。さらに、サイバー攻撃、軍事紛争、制裁の増加など、ロシアのウクライナ侵攻に起因する地政学的な緊張は、金融のボラティリティをさらに高め、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
Iテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
2023年6月30日現在、当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、改正された1934年の証券取引法または取引法に基づいて公布された規則13a-15（e）および15d-15（e）に従って、当社の開示管理および手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日現在、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている重要な情報が、証券取引委員会またはSECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証する上で、当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。これには、そのような重要な情報の蓄積の確保も含まれます。私たちの経営陣に伝えました、必要な開示に関する決定を適時に行えるように、必要に応じて当社の最高経営責任者と最高財務責任者を含みます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日に終了した四半期に発生した財務報告に関する内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
Iアイテム 1.法的手続き
通常の事業過程において、私たちは事業に起因または関連して生じる法律、規制、管理上の問題（その脅威を含む）の当事者です。これらの問題には、知的財産権（プライバシー、第三者の知的財産権の侵害の申し立てを含む）、税務問題（付加価値税、物品税、一時占有税、宿泊税を含む）、規制遵守（競争および消費者保護問題を含む）、名誉毀損および評判に関する請求、人身傷害請求、労働および雇用問題、および商事紛争を含む請求が含まれる場合があります。私たちは定期的にすべての重要な未解決事項の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。当社は、(i) 資産の減損または負債が発生した可能性が高く、(ii) 損失額が合理的に見積もることができ、かつ重要な場合、連結損益計算書に推定損失を記録します。これらの条件の両方を満たさない不測の事態に備えて、連結財務諸表にとって重要な損失が発生する可能性が十分にある場合、連結財務諸表の注記で開示しています。私たちは、その時点で入手可能な最も主観的な情報に基づいて発生しています。不利な決定や和解が時折行われることがありますが、これらの問題の最終的な処分が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、これらの問題の最終的な結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。最後に、当社に対して係属中の、または脅迫されている請求や訴訟が現在認識されておらず、最終的な処分が当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。
Iアイテム 1a。リスク要因
私たちは、事業に関連するリスクや不確実性を、その状況下で現実的な範囲で特定、管理、軽減するよう努めていますが、ある程度のリスクと不確実性が常に存在します。当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、経営成績、および普通株式の取引価格に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性の説明については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A、「リスク要因」を参照してください。私たちが直面しているのは、説明されているリスクと不確実性だけではありません。現時点で知られていない、または現在重要ではないと当社が考えているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。2023年6月30日に終了した四半期に、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパート1、項目1A「リスク要因」で開示されているものと大きな変化はありませんでした。
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Iテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
株式の未登録売却
2023年6月30日に終了した四半期に、改正された1933年の証券法の登録要件の免除に基づく未登録取引に基づいて、普通株式、クラスB普通株式、またはその他の株式を発行または売却しませんでした。
株式買戻し
2023年第2四半期の当社の普通株式の買い戻しに関する情報の概要は、以下の表のとおりです。
ピリオド |
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購入した株式の総数 |
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1株当たりの平均支払価格（1） |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
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プランまたはプログラムに基づいてまだ購入できる株式の最大数（またはおおよそのドル価値） |
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4月1日から4月30日 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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75,042,077 |
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5月1日から5月31日まで |
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4,724,729 |
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$ |
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15.85 |
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4,724,729 |
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$ |
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— |
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6月1日から6月30日まで |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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合計 |
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4,724,729 |
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4,724,729 |
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(1) 手数料と手数料は除きます。
アイテム3。デフォルトTS アポン・シニア証券
[なし]。
Iテム 4.鉱山安全に関する開示
該当しません。
アイテム5。その他の形成
2023年の第2四半期には、会社の取締役や役員はいませんでした
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Iテム 6.展示品
下記の展示品は、この四半期報告書の一部として提出されています。
示す |
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提出 |
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参考により組み込み |
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いいえ。 |
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展示品の説明 |
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これで |
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フォーム |
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SEC ファイル番号 |
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示す |
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出願日 |
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10.1 |
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トリップアドバイザー株式会社、トリップアドバイザーホールディングス合同会社、トリップアドバイザー合同会社、トリップアドバイザーLLC、トリップアドバイザーLLC、その他の借り手当事者、およびJPモルガンチェース銀行の間の、2015年6月26日付けの信用契約（2017年5月12日、2020年5月5日、2020年12月17日に改正）の2023年6月29日付けの修正および再表示契約、管理エージェントとして。 |
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8-K |
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001-35362 |
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10.1 |
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7/6/23 |
31.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 |
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X |
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31.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 |
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X |
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32.1 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定 |
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X |
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32.2 |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定 |
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X |
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101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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X |
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101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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X |
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101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.DEF |
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インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
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X |
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101.PRE |
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インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
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X |
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104 |
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カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
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X |
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S署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、登録者に代わって本報告書に署名させ、正式に権限を与えられた署名者に正式に署名させました。
トリップアドバイザー株式会社
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によって |
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/s/ マイケル・ヌーナン |
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マイケル・ヌーナン |
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最高財務責任者 |
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によって |
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/s/ ジェフリー・グバラリス |
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ジェフリー・グバラリス |
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最高会計責任者 |
2023年8月2日
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