rxo-20230630
000192956112-312023Q2偽00019295612023-01-012023-06-3000019295612023-07-31エクセルリ:シェア00019295612023-06-30ISO 4217: 米ドル00019295612022-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00019295612023-04-012023-06-3000019295612022-04-012022-06-3000019295612022-01-012022-06-3000019295612021-12-3100019295612022-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2023-03-310001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-310001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-03-3100019295612023-03-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-04-012023-06-300001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2023-04-012023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2023-04-012023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2023-06-300001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2023-06-300001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-06-300001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2022-12-310001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-12-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2022-03-310001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2022-03-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-310001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-03-310001929561RXO: ペアレント・インベストメント・メンバー2022-03-3100019295612022-03-310001929561RXO: ペアレント・インベストメント・メンバー2022-04-012022-06-300001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-04-012022-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2022-06-300001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2022-06-300001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-06-300001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-06-300001929561RXO: ペアレント・インベストメント・メンバー2022-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2021-12-310001929561米国会計基準:追加払込資本構成員2021-12-310001929561米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-12-310001929561米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2021-12-310001929561RXO: ペアレント・インベストメント・メンバー2021-12-310001929561RXO: ペアレント・インベストメント・メンバー2022-01-012022-06-30RXO: レポートセグメント00019295612022-11-01エクセルリ:ピュア0001929561US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:米国非会員米国会計基準：地理的集中リスクメンバー2023-04-012023-06-300001929561US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:米国非会員米国会計基準：地理的集中リスクメンバー2022-04-012022-06-300001929561US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:米国非会員米国会計基準：地理的集中リスクメンバー2023-01-012023-06-300001929561US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:米国非会員米国会計基準：地理的集中リスクメンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: トラック仲介メンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: トラック仲介メンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: トラック仲介メンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: トラック仲介メンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: ラストマイルメンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: ラストマイルメンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: ラストマイルメンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: ラストマイルメンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: マネージド・トランスポート・メンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: マネージド・トランスポート・メンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: マネージド・トランスポート・メンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: マネージド・トランスポート・メンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: 貨物輸送メンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: 貨物輸送メンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: 貨物輸送メンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: 貨物輸送メンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: 製品およびサービスエリミネーションメンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: 製品およびサービスエリミネーションメンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: 製品およびサービスエリミネーションメンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: 製品およびサービスエリミネーションメンバー2022-01-012022-06-300001929561US-GAAP: 小売セクターメンバー2023-04-012023-06-300001929561US-GAAP: 小売セクターメンバー2022-04-012022-06-300001929561US-GAAP: 小売セクターメンバー2023-01-012023-06-300001929561US-GAAP: 小売セクターメンバー2022-01-012022-06-300001929561米国会計基準:商業および産業部門メンバー2023-04-012023-06-300001929561米国会計基準:商業および産業部門メンバー2022-04-012022-06-300001929561米国会計基準:商業および産業部門メンバー2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:商業および産業部門メンバー2022-01-012022-06-300001929561US-GAAP: 食品および飲料セクターのメンバー2023-04-012023-06-300001929561US-GAAP: 食品および飲料セクターのメンバー2022-04-012022-06-300001929561US-GAAP: 食品および飲料セクターのメンバー2023-01-012023-06-300001929561US-GAAP: 食品および飲料セクターのメンバー2022-01-012022-06-300001929561US-GAAP: 自動車セクターメンバー2023-04-012023-06-300001929561US-GAAP: 自動車セクターメンバー2022-04-012022-06-300001929561US-GAAP: 自動車セクターメンバー2023-01-012023-06-300001929561US-GAAP: 自動車セクターメンバー2022-01-012022-06-300001929561US-GAAP: 運輸部門のメンバー2023-04-012023-06-300001929561US-GAAP: 運輸部門のメンバー2022-04-012022-06-300001929561US-GAAP: 運輸部門のメンバー2023-01-012023-06-300001929561US-GAAP: 運輸部門のメンバー2022-01-012022-06-300001929561RXO: その他のセクターメンバー2023-04-012023-06-300001929561RXO: その他のセクターメンバー2022-04-012022-06-300001929561RXO: その他のセクターメンバー2023-01-012023-06-300001929561RXO: その他のセクターメンバー2022-01-012022-06-3000019295612023-07-012023-06-300001929561米国会計基準:従業員退職金メンバー2022-12-310001929561米国会計基準:従業員退職金メンバー2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:従業員退職金メンバー2023-06-300001929561米国会計基準:ファシリティクロージングメンバー2022-12-310001929561米国会計基準:ファシリティクロージングメンバー2023-01-012023-06-300001929561米国会計基準:ファシリティクロージングメンバー2023-06-300001929561RXO: タームローンファシリティメンバー2023-06-300001929561RXO: タームローンファシリティメンバー2022-12-310001929561RXO: RXノート2027メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2022-10-250001929561RXO: RXノート2027メンバー2023-06-300001929561RXO: RXノート2027メンバー2022-12-310001929561RXO: ファイナンスリース、アセットファイナンス、その他のメンバー2023-06-300001929561RXO: ファイナンスリース、アセットファイナンス、その他のメンバー2022-12-310001929561US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーRXO: 無担保多通貨リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-10-182022-10-180001929561US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーRXO: 無担保多通貨リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-10-180001929561米国会計基準:信用状メンバーRXO: 無担保多通貨リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-10-180001929561US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーRXO: 無担保多通貨リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-12-310001929561US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーRXO: 無担保多通貨リボルビングクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-06-300001929561RXO: 2027年の会員が予定されている無担保のタームローン施設米国会計基準:無担保債務メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-10-182022-10-180001929561RXO: 2027年の会員が予定されている無担保のタームローン施設米国会計基準:無担保債務メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-10-18RXO: 会計四半期0001929561RXO: 2027年の会員が予定されている無担保のタームローン施設米国会計基準:無担保債務メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-06-300001929561RXO: RXノート2027メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2022-10-012022-10-310001929561RXO: RXノート2027メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2023-06-300001929561RXO: タームローンファシリティメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-06-300001929561RXO: タームローンファシリティメンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310001929561米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーRXO: RXノート2027メンバー2023-06-300001929561米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーRXO: RXノート2027メンバー2022-12-310001929561RxO: 2023年の株式買戻しプログラムのメンバー2023-05-020001929561RxO: 2023年の株式買戻しプログラムのメンバー2023-04-012023-06-300001929561RxO: 2023年の株式買戻しプログラムのメンバー2023-06-300001929561米国会計基準:普通株式会員2022-11-010001929561米国会計基準:関連当事者メンバー2022-04-012022-06-300001929561米国会計基準:関連当事者メンバー2022-01-012022-06-30

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
___________________________________
フォーム 10-Q
___________________________________
(マークワン)
x1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年6月30日
または
o1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
____________ から ____________ への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-41514
_______________________________________________
12345.jpg
株式会社RXO
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_______________________________________________
デラウェア州88-2183384
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）
(IRS) 雇用主
識別番号)
11215ノースコミュニティハウスロード
シャーロット, 数値制御
28277
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(980) 308-6058
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
_______________________________________________
N/A
_______________________________________________
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドルRXOニューヨーク証券取引所
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいxいいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルターoアクセラレーテッド・ファイラーo
非加速ファイラーx小規模な報告会社o
新興成長企業o
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい oいいえ x
2023年7月31日の時点で、 116,982,388登録者の普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル、発行済の株式。


RXO株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書
2023年6月30日に終了した四半期期間
目次
ページ番号
パートI—財務情報
       アイテム1。財務諸表（未監査）：
       要約連結貸借対照表
2
       要約連結営業報告書
3
       要約連結包括利益計算書
4
       要約連結キャッシュフロー計算書
5
       要約連結株主資本変動計算書
6
       要約連結財務諸表の注記
8
       アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
16
       アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
22
       アイテム 4.統制と手続き
22
パート II-その他の情報
       アイテム 1.法的手続き
23
       アイテム 1A.リスク要因
23
       アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
23
       アイテム 3.シニア証券のデフォルト
23
       アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
23
       アイテム 5.その他の情報
23
       アイテム 6.展示品
24
       署名
25


目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
1
目次
RXO株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
6月30日12月31日
（百万ドル、千株、1株あたりの金額を除く）20232022
資産
流動資産
現金および現金同等物$124 $98 
売掛金、引当金を差し引いた金額10と $13、それぞれ
743 900 
その他の流動資産49 31 
流動資産合計 916 1,029 
長期資産
資産と設備、純額270と $241それぞれ、減価償却累計で
116 119 
オペレーティングリース資産164 159 
グッドウィル630 630 
識別可能な無形資産、ドルを差し引いたもの113と $106それぞれ、累積償却で
73 79 
その他の長期資産13 15 
長期資産総額 996 1,002 
総資産 $1,912 $2,031 
負債と資本
現在の負債
買掛金$432 $501 
未払費用210 256 
長期債務の現在の満期4 4 
短期オペレーティングリース負債48 48 
その他の流動負債5 14 
流動負債合計 699 823 
長期負債
長期債務とファイナンスリースに基づく債務 451 451 
繰延税金負債17 16 
長期オペレーティングリース負債118 114 
その他の長期負債38 40 
長期負債合計 624 621 
コミットメントと不測の事態（注9）
エクイティ
優先株式、$0.01額面価格; 10,000承認された株式。 0発行された株式と
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で素晴らしいです
— — 
普通株式、$0.01額面価格; 300,000承認された株式。 116,954そして 116,4002023年6月30日および2022年12月31日の時点でそれぞれ発行済株式と発行済株式は
1 1 
追加払込資本 587 588 
利益剰余金5 2 
その他の包括損失の累計(4)(4)
総資本 589 587 
負債と資本の合計 $1,912 $2,031 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
2
目次
RXO株式会社
要約連結営業報告書
(未監査)
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
（百万ドル、千株、1株あたりの金額を除く）2023202220232022
収益 $963 $1,226 $1,973 $2,538 
輸送費とサービス費（減価償却費を除く）723 904 1,482 1,925 
直接営業費用（減価償却費を除く）59 56 120 111 
販売費、一般管理費144 166 297 327 
減価償却費および償却費18 21 36 42 
取引コストと統合コスト4 18 10 21 
リストラ費用1 3 9 3 
営業利益 $14 $58 $19 $109 
その他の収入— (1)— (1)
支払利息、純額8 — 16 — 
税引前利益 $6 $59 $3 $110 
所得税規定3 15 — 27 
当期純利益 $3 $44 $3 $83 
1株当たり利益データ
1株当たりの基本利益$0.03 $0.38 $0.03 $0.72 
希薄化後の1株当たり利益$0.03 $0.38 $0.03 $0.72 
加重平均発行済普通株式
基本加重平均発行済普通株式116,894115,163116,748115,163
希薄化後の加重平均発行済普通株式119,457115,163119,414115,163
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3
目次
RXO株式会社
要約連結包括利益計算書
(未監査)
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2023202220232022
当期純利益 $3 $44 $3 $83 
その他の包括損失（税引後）
外貨換算損失、ドルの税効果を差し引いたもの—, $—, $—と $—
$— $(2)$— $— 
その他の包括損失— (2)— — 
包括利益 $3 $42 $3 $83 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
目次
RXO株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20232022
営業活動
当期純利益 $3 $83 
純利益を営業活動による純現金と調整するための調整
減価償却費および償却費36 42 
株式報酬費用11 6 
繰延税金費用 (給付)2 (1)
その他1 5 
資産と負債の変動
売掛金162 (102)
その他の資産(17)11 
買掛金(73)95 
未払費用とその他の負債(59)38 
営業活動による純現金 66 177 
投資活動
資産および設備の購入に対する支払い(28)(24)
投資活動に使用された純現金 (28)(24)
資金調達活動
株式報酬の権利確定に関連する源泉徴収税の支払い(9)— 
普通株式の買戻し(2)— 
XPOからの純送金— 30 
借金の返済とファイナンスリース(1)— 
その他(1)— 
財務活動によって提供された純現金（使用量）(13)30 
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの影響1 — 
現金、現金同等物、制限付現金の純増加 26 183 
現金、現金同等物、制限付現金、期初 98 29 
現金、現金同等物、制限付現金、期末 $124 $212 
キャッシュフロー情報の補足開示:
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産$36 $40 
所得税支払済現金、純額21 3 
利息支払済現金、純額17 — 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
目次
RXO株式会社
要約連結株主資本変動計算書
(未監査)
普通株式
（百万ドル、千株）株式金額追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計総資本
2023年3月31日現在の残高 116,853 $1 $586 $2 $(4)$585 
当期純利益— — — 3 — 3 
株式報酬費用— — 6 — — 6 
株式報酬の権利確定201 — — — — — 
株式報酬の権利確定に関連する源泉徴収— — (3)— — (3)
普通株式の買戻し(100)— (2)— — (2)
2023年6月30日現在の残高 116,954 $1 $587 $5 $(4)$589 
普通株式
（百万ドル、千株）株式金額追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計総資本
2022年12月31日現在の残高 116,400 $1 $588 $2 $(4)$587 
当期純利益— — — 3 — 3 
株式報酬費用— — 11 — — 11 
株式報酬の権利確定654 — — — — — 
株式報酬の権利確定に関連する源泉徴収— — (10)— — (10)
普通株式の買戻し(100)— (2)— — (2)
2023年6月30日現在の残高 116,954 $1 $587 $5 $(4)$589 
普通株式
（百万ドル、千株）株式金額追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計XPOインベストメント総資本
2022年3月31日現在の残高 — $— $— $— $— $1,043 $1,043 
当期純利益— — — — — 44 44 
その他の包括損失— — — — (2)— (2)
株式報酬費用— — — — — 4 4 
XPOからの純送金— — — — — 110 110 
2022年6月30日現在の残高 — $— $— $— $(2)$1,201 $1,199 
6
目次
普通株式
（百万ドル、千株）株式金額追加払込資本利益剰余金その他の包括損失の累計XPOインベストメント総資本
2021年12月31日現在の残高 — $— $— $— $(2)$1,072 $1,070 
当期純利益— — — — — 83 83 
株式報酬費用— — — — — 6 6 
XPOからの純送金— — — — — 40 40 
2022年6月30日現在の残高 — $— $— $— $(2)$1,201 $1,199 

要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
7
目次
RXO株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1. 組織
RXO, Inc.（「RXO」、「当社」または「私たち」）は、最先端の技術と資産が少ないビジネスモデルによって定義される仲介輸送プラットフォームです。最大の構成要素は、当社の中核となるトラック仲介事業です。また、当社の事業には、管理輸送、ラストマイル、貨物輸送という3つの資産の少ない仲介輸送サービスが含まれています。これらはすべて、当社のトラック仲介事業を補完するものです。要約された連結財務諸表では、当社の事業を次のように表しています。 一レポート可能なセグメント。
2. プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎
添付の当社の未監査要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従い、証券取引委員会（「SEC」）の規則に従って作成されています。したがって、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や脚注は含まれていません。期末の要約連結貸借対照表データは、当社の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで義務付けられているすべての開示は含まれていません。これらの財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書（「2022年フォーム10-K」）に適用される会計原則と実質的に一致する基準に基づいて作成されています。添付の未監査の要約連結財務諸表とその注記は、2022年のフォーム10-Kと併せて読む必要があります。
当社の要約連結財務諸表には、RXO、Inc. とその過半数出資子会社の勘定が含まれています。会社間勘定と取引はすべて廃止されました。経営陣の見解では、要約連結財務諸表には、通常定期的に行われるすべての調整が反映されており、提示された中間期間の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に表示するために必要です。2023年6月30日までの3か月と6か月の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。
2022年11月1日、当社はXPO株式会社（旧XPOロジスティクス株式会社）からの分離（「分離」）を完了しました。(「XPO」)。分離は次の配布によって達成されました 100分配の基準日である2022年10月20日の営業終了時点でのRXOの発行済み普通株式のXPO株主に対する割合。XPOの株主は受け取りました 一基準日の営業終了時に保有されていたXPO普通株式1株当たりのRXO普通株式の割合。分離は、分離および分配契約と、会社とXPOとの関係を規定するその他のさまざまな契約に基づいて完了しました。
2022年11月1日、当社は独立した上場企業となり、分離後の財務諸表は連結ベースで作成されます。分離前は、会社の財務諸表は独立した複合ベースで作成され、XPOの連結財務諸表と会計記録から導き出されていました。分離前に提示されたすべての期間の連結財務諸表は、現在「要約連結財務諸表」とも呼ばれ、GAAPに従って作成されています。
8
目次
分離に関連して、会社の資産と負債は繰り越方式で会社に譲渡されました。分離以前の経営成績には、XPOの費用と経費の配分が含まれていました。これには、情報技術、人事、会計、販売および販売業務、調達、エグゼクティブサービス、法務、企業財務、コミュニケーションなど、さまざまな経費が含まれますが、これらに限定されません。これらの費用の配分は、RXOを含むXPOの過去の経営成績を構成するすべての事業部門に負担をかけるために含まれています。反映される費用は、利息、税金、減価償却費を差し引く前の比例調整後利益（取引および統合費用の調整、リストラ費用およびその他の調整、または人員数を含む）などの要因を使用して具体的に特定または配分されています。当社は、XPOの企業経費の配分に関する仮定は妥当であると考えています。それでも、要約された連結財務諸表には、過去の数期間に当社が独立した事業体であった場合、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローが反映されない場合があります。これらの配分コストの大部分は、要約連結営業諸表の売上、一般管理費、減価償却費、および取引および統合コストに記録されます。XPO組織が実施する施設、機能、サービスに対するすべての料金と配分は、費用が要約連結営業諸表に記録された年に、RXOによってXPOに現金で決済されたものとみなされます。
分離前に終了した期間について、XPO投資はXPOのRXOへの過去の投資であり、XPOとの取引とXPOからの配分の純効果、およびRXOの累積収益が含まれます。XPOの非RXO子会社を含むRXOとXPO間の特定の取引は、これらの要約連結財務諸表に含まれており、取引が記録された時点で効果的に決済されたとみなされます。これらの取引の現金決済の純効果の合計は、財務活動としては要約連結キャッシュフロー計算書に、XPO投資として要約連結資本変動計算書に反映されます。XPOとの間の純送金の構成要素には、XPOの企業機能から割り当てられる特定の費用、所得税費用、RXOに代わって行われる特定の現金受領と支払い、および一般的な財務活動が含まれます。
分離前に終了した期間、当社はXPO連結グループの一員であり、その米国課税所得はXPOの連結米国連邦所得税申告書と、XPOが特定の州および地方の課税管轄区域に提出した納税申告書に含まれていました。分離後に終了した期間について、当社は、米国連邦所得税の連結申告書と、州および地方の所得税申告書を提出します。会社の対外所得税申告書は通年で提出されます。
重要な会計方針
私たちの重要な会計方針は、2022年のフォーム10-Kの注記2に開示されています。2023年6月30日現在、当社の重要な会計方針に重要な変更はありません。
新しい会計基準の採用
2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）2022-04「負債-サプライヤー財務プログラム（サブトピック405-50）：サプライヤー財務プログラムの義務の開示」を発行しました。ASUは、プログラムの主要な条件、期末時点の未払いの債務金額、その金額の繰り越し、および関連する金額の貸借対照表表示に関する情報を毎年開示するよう購入者に要求することで、サプライヤーファイナンスプログラムに関する透明性を高めています。また、期末の未払い債務額は、暫定期間に開示する必要があります。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度に発効するロールフォワード情報の開示要件を除いて、2022年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。私たちは2023年1月1日にこの基準を将来的に採用しました。この採用は、当社の財務諸表の開示には影響しませんでした。
9
目次
会計上の声明は出されましたが、まだ有効ではありません
2023年3月、FASBはASU 2023-01「リース（トピック842）-共通管理協定」を発行しました。この更新の修正は、実際の統一性を実現するために、一般的なコントロールリースに関連する借地権の改善に対する会計処理を明確にすることで、現在のGAAPを改善します。ASUは、共通の管理体制の下での借地権の改善による償却費用を、連結事業体全体の改善の耐用年数とより正確に一致させるためのガイダンスを提供しようとしています。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。早期採用は許可されています。現在、新しいガイダンスの影響を評価しています。
3. 収益認識
収益の細分化
収益を地域、サービス提供、業界別に分類しています。営業所の所在地に基づくと、収益の大部分は米国で生み出されています。おおよそ 7% と 102023年6月30日と2022年に終了した3か月間、当社の収益の％はそれぞれ米国以外（主に米国を除く北米、およびアジア）で生み出されました。おおよそ 7% と 92023年6月30日と2022年に終了した6か月間、当社の収益の％はそれぞれ米国以外（主に米国を除く北米、およびアジア）で生み出されました。
サービス提供別に分類された当社の収益は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2023202220232022
トラック仲介$557 $755 $1,157 $1,579 
ラストマイル261 274 501 520 
マネージド輸送112 133 229 272 
貨物輸送64 100 144 239 
エリミネーション(31)(36)(58)(72)
合計$963 $1,226 $1,973 $2,538 
業界別に分類された当社の収益は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(百万単位)2023202220232022
小売/電子商取引$373 $451 $759 $932 
工業/製造193 213 374 442 
食品と飲料107 155 212 305 
自動車105 100 207 189 
物流と輸送42 67 94 154 
その他143 240 327 516 
合計$963 $1,226 $1,973 $2,538 
履行義務
残りの履行義務は、サービスが履行されていない確固たる契約であり、将来の収益の計上が見込まれます。残りの履行義務を決定する際に許可されているように、当社は、（i）当初の予想期間が1年以内、または（ii）変動対価を含む義務を省略します。2023年6月30日の時点で、残りの履行債務の固定対価は約$でした136百万、そして私たちはおよそ期待しています 99その金額の%が次回に計上されます 3年とその後の残り。私たちはある時点で残りの履行義務を見積もっていますが、外貨為替レートの変動や契約の修正または終了により、実際の金額がこれらの見積もりと異なる場合があります。
10
目次
4. リストラ費用
私たちは、資源とインフラを最大限に活用するための継続的な取り組みの一環として、リストラ活動に取り組んでいます。これらの措置には通常、退職金およびオペレーティングリース資産の減損を含む施設関連費用が含まれており、今後の当社の効率性と収益性の向上を目的としています。
以下は、要約連結貸借対照表の未払費用に含まれる会社のリストラ負債の繰り越しです。
2023年6月30日に終了した6か月間
(百万単位)リザーブバランス
現在
2022年12月31日		発生した料金支払いリザーブバランス
現在
2023年6月30日
退職$2 $9 $(6)$5 
ファシリティ1 — (1)— 
合計 $3 $9 $(7)$5 
2023年6月30日の残りのリストラ負債に関連する現金支出の大部分は、12か月以内に完了すると予想しています。
5. 債務
次の表は、私たちの負債の元本残高と帳簿価額をまとめたものです。
2023年6月30日2022年12月31日
(百万単位)元本残高運送価額元本残高運送価額
タームローン$100 $100 $100 $100 
7.502027年までに期限が到来するメモの％ (1)
355 347 355 346 
ファイナンスリース、アセットファイナンス、その他8 8 9 9 
ファイナンスリースに基づく負債と債務の合計463 455 464 455 
控除：長期債務の現在の満期4 4 4 4 
ファイナンスリースに基づく長期負債と債務の合計$459 $451 $460 $451 
(1)の帳簿価額 7.502027年満期債の％は、未償却債務発行費用と$の割引を差し引いて提示されます8百万と $92023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。
リボルビング・クレジット契約
2022年10月18日、私たちは 五年間、無担保多通貨リボルビングクレジットファシリティ（「リボルバー」）。リボルバーの借入能力は最大$です500百万、そのうち$50信用状の発行には百万ドルが使えます。リボルバーに基づくローンには、変動金利に会社の信用格付けに基づく適用マージンを加えた利息がかかります。会社は、契約に定められた価格レベルに基づいて、未使用のコミットメントに対してコミットメント料金を支払う必要があります。リボルバーの契約は、この種の資金調達には慣習的です。リボルバーでは、会社が最大連結レバレッジ比率と最低インタレストカバレッジ比率を維持する必要があります。2023年6月30日の時点で、当社はリボルバーの規約を遵守していました。ありました いいえ2023年6月30日または2022年12月31日現在のリボルバーに基づく未払いの金額。
11
目次
タームローンクレジット契約
2022年10月18日、私たちは 五年間 $100百万の無担保タームローンファシリティ（「タームローン」）。タームローンには、変動金利の利息に加えて、会社の信用格付けに基づいて計算された該当するマージンが加算され、少なくとも四半期ごとに支払われます。2025年3月31日に終了する会計四半期から、タームローンは四半期ごとに (i) に等しい金額で償却されます 5最初の年率 八その日以降に終了する会計四半期と（ii） 10それ以降に終了する各会計四半期の年率です。タームローンは2027年11月1日に満期になります。タームローンの実効金利は 6.582023年6月30日現在の％。
タームローンの契約は、この種の資金調達には慣習的です。さらに、タームローンでは、会社が最大連結レバレッジ比率と最低インタレストカバレッジ比率を維持する必要があります。2023年6月30日の時点で、当社はタームローンを規定する信用契約の規約を遵守していました。
メモ
2022年10月25日、私たちはドルの募金を完了しました355何百万もの無担保紙幣（「手形」または「」7.50% 2027年までに期限が到来する紙幣)。紙幣の利息は 7.50年率（％）は、2023年5月15日から始まる毎年5月15日と11月15日に半年ごとに延滞して現金で支払われ、2027年11月15日に満期を迎えます。ただし、該当する場合は、以前に買い戻しまたは償還された場合を除きます。紙幣の発行価格で発行されました 98.962同等の％。債券の実効金利は 8.142023年6月30日現在の％。
債券は、当社の直接および間接の完全所有の国内子会社（特定の除外子会社を除く）のそれぞれによって保証されています。債券とその保証書は、当社と保証人にとって無担保の優先債務です。債券には、この種の負債証券に関する慣習的な契約が含まれています。2023年6月30日の時点で、当社は債券の規約を遵守していました。
6. 公正価値測定
公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格と定義されます。公正価値の測定に使用されるインプットのレベルは次のとおりです。
•レベル1-活発な市場における同一の商品の見積価格
•レベル2-活発な市場における類似商品の相場価格、活動していない市場における同一または類似の商品の相場価格、活発な市場ですべての重要なインプットを観察できるモデルから導き出されたバリュエーション、および
•レベル3 — 観察不可能なインプットに基づく評価。通常、経営陣の判断と見積もりを反映する価格モデルやその他の評価手法を利用します。
資産と負債
当社は、市場の仮定と入手可能な情報に基づいて公正価値の見積もりを行っています。現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未払費用、および現在の長期債務の帳簿価額は、短期的な性質および/または売掛金または需要に応じて支払われるため、2023年6月30日および2022年12月31日現在の公正価値とほぼ同じでした。
債務
私たちの負債の公正価値と公正価値階層における分類は次のとおりです。
(百万単位)レベル2023年6月30日2022年12月31日
タームローン2$95 $95 
7.50% 2027年満期の手形
1367 358 
活発な市場での相場価格を使用してレベル1の負債を評価しました。入札評価価格モデルまたは同様の特性を持つ証券の相場価格を使用して、レベル2の負債を評価しました。
12
目次
7. 株主資本
2023年5月2日、当社の取締役会は最大$の買戻しを承認しました125数百万の会社の普通株式（「2023年株式買戻しプログラム」）。2023年の第2四半期に、会社は買い戻しました 100,000その普通株を$で2平均価格は$で百万20.53一株当たり。株式購入は利用可能な現金で賄われました。2023年6月30日の時点で、$1232023年の株式買戻しプログラムの下では、100万株が株式買戻しに使用できる状態が続いています。2023年の自社株買いプログラムには有効期限がなく、会社の取締役会の裁量でいつでも停止または中止することができます。私たちは特定の数の株式を買い戻す義務はありません。
8. 一株当たり利益
分離の日である2022年11月1日、 115,162,555基準日現在のXPOの登録株主に会社の普通株式が分配され、通常の取引が開始されました。この1株あたりの金額は、2022年6月30日までの3か月と6か月の基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用されます。
基本および希薄化後の1株当たり利益の計算は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
（百万ドル、千株、1株あたりのデータを除く）2023202220232022
当期純利益$3 $44 $3 $83 
基本加重平均普通株式116,894 115,163 116,748 115,163 
株式ベースの報奨の希薄化効果2,563 — 2,666 — 
希薄化後の加重平均普通株式119,457 115,163 119,414 115,163 
1株当たりの基本利益$0.03 $0.38 $0.03 $0.72 
希薄化後の1株当たり利益$0.03 $0.38 $0.03 $0.72 
2023年6月30日までの3か月と6か月間、おおよそ 0.3百万と 0.6100万株は、希薄化後の1株当たり利益の計算からそれぞれ除外されています。なぜなら、それらを含めると希薄化防止になるからです。
9. コミットメントと不測の事態
私たちは、事業の遂行から生じる多数の手続きに関与しており、今後も関与していきます。これらの訴訟には、貨物の輸送に関連して発生した物的損害または人身傷害の請求、環境責任、商事紛争、雇用関連の請求（従業員制限条項の違反の主張を含む請求を含む）が含まれる場合があります。これらの事項には、配送サービスの履行について契約している契約運送業者またはその配達員を独立請負業者ではなく従業員として扱い（「誤分類請求」）、多額の金銭的損害（未払いの賃金、残業、未払いの事業費、賃金、罰金、その他の項目からの控除の請求を含む）を求める可能性があるという主張、差し止め命令を含むいくつかの集団訴訟および集団訴訟も含まれます。救済、あるいはその両方。
損失が発生した可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合、特定の法的手続きの積算額を設定します。損失が発生する可能性が低く、合理的に見積もることができない場合、または発生した金額を超える損失の可能性が存在する場合、損失または追加の損失が発生した可能性が少なくとも合理的にあるかどうかを評価します。損失または追加の損失が発生した可能性があるという合理的な可能性がある場合、重大で見積もりができる場合は、発生する可能性のある損失または損失の範囲の見積もりを開示するか、そのような見積もりを行うことができないことを開示します。損失の可能性が合理的に考えられるのか、それとも起こりそうなのかの判断は、問題の最終的な結果に関する弁護士との評価に基づいて行われます。
13
目次
私たちは、損失の潜在的な影響について、発生する可能性が高く、合理的に推定可能な不測の事態を十分に計上できていると考えています。私たちは、私たちが現在当事者である問題の最終的な解決が、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与えるとは考えていません。しかし、これらの事項の結果を確実に予測することはできず、これらの問題のうちの1つ以上が不利に解決されると、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの事項に関連して発生した訴訟費用は、発生時に費用計上されます。
当社は、運送会社としての通常の業務遂行過程で生じる潜在的な法的請求をカバーするのに十分と考えられる賠償責任保険と超過補償保険に加入しています。賠償責任保険と超過保険は、通常、このメモに記載されている誤分類の請求には適用されません。保険の補償範囲外の法的請求を処理する必要がある場合、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
当社のラストマイル子会社は、誤分類請求を含むいくつかの集団訴訟および集団訴訟に関与しています。誤分類の申し立ては、RXOのスピンオフが完了するまでXPOの完全子会社として運営されていたラストマイル事業にのみ関係していました。2022年11月1日の時点で、XPOとRXOの間の分離および分配契約に従い、XPOのラストマイル子会社の負債（誤分類の申し立てに関連する法的責任（ある場合）を含む）は、RXOの一部として分離されました。分離および分配契約に従い、RXOはRXOに関連する特定の事項についてXPOを補償することに同意しました。これには、誤分類の申し立てに起因する、またはそれらに起因してXPOが被った責任、損害、費用、または費用に対するXPOの補償が含まれます。これらの訴訟にはメリットがないと私たちは信じており、会社を精力的に弁護するつもりです。現時点では、これらの事項の結果として発生する可能性のある損失の金額または損失の範囲（ある場合）を特定することはできません。
10. 関連パーティ
分離前は、当社は独立した事業としては運営されておらず、要約連結財務諸表はXPOの連結財務諸表と会計記録から導き出されていました。分離前に行われた、当社とXPO、およびXPOの他の非RXO子会社との間の取引は、関連当事者取引として分類されています。分離前にXPOで始まった取引は、2022年11月1日時点で現金決済または免除されました。免除された金額については、その金額はXPO投資の調整として計上されています。
一般企業経費の配分
分離後、XPOからの一般分担費用は会社に割り当てられなくなりました。したがって、2023年6月30日までの3か月と6か月間、関連する金額は会社の財務諸表に反映されませんでした。
分離前は、XPOの企業経費から特定の分担費用が会社に割り当てられていました。要約連結営業報告書には、XPOが提供および/または管理する、会社に直接請求された特定の一元化された機能およびその他のプログラムの費用が含まれています。さらに、これらの要約連結財務諸表を作成する目的で、XPOの企業経費総額の一部が会社に割り当てられています。見て 注2-表示の根拠と重要な会計方針これらの要約連結財務諸表を作成する目的でそのような費用を割り当てるために使用された方法論についての議論のため。
XPOの企業諸経費の配分について、要約連結営業諸表に含まれる費用は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20222022
販売費、一般管理費$18 $36 
減価償却費および償却費3 5 
取引コストと統合コスト18 21 
合計 $39 $62 
14
目次
XPOとその非RXO子会社との取引
関係者から発生する収益と費用は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20222022
収益$26 $75 
費用15 32 
15
目次
アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書、および当社が随時行うその他の書面による報告および口頭による記述には、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27A（「証券法」）、および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述であるか、またはそう見なされる場合があります。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「見積もる」、「信じる」、「継続する」、「できる」、「意図する」、「できる」、「意図する」、「期待する」、「客観的」、「予測」、「目標」、「目標」、「目標」などの将来の見通しに関する用語を使用して識別できます。ガイダンス、「展望」、「努力」、「目標」、「軌跡」、またはこれらの用語や他の同等の用語の否定性。しかし、これらの言葉がないからといって、その記述が将来を見据えたものではないという意味ではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の発展、および状況において適切であると当社が考えるその他の要因についての経験と認識に照らして、当社が行った特定の仮定と分析に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および仮定が伴い、実際の結果、活動レベル、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、活動レベル、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。重大な差異の原因となる可能性のある要因または寄与する可能性のある要因には、以下で説明されているもの、および当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出したその他の書類に記載されているリスクが含まれます。この四半期報告書に記載されているすべての将来の見通しに関する記述は、これらの注意書きによって限定され、会社が予想する実際の結果または進展が実現されること、または実質的に実現されたとしても、それらが会社またはその事業または運営に期待される結果または影響をもたらすという保証はありません。以下の説明は、この四半期報告書の他の場所に含まれている会社の未監査の要約連結財務諸表とその関連注記、およびフォーム10-Kの2022年年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表とその関連注記と併せて読む必要があります。この四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ述べられており、法律で義務付けられている場合を除き、その後の出来事や状況、期待の変化、または予期しない出来事の発生を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
事業概要
RXO, Inc.（「RXO」、「当社」または「私たち」）は、最先端の技術と資産が少ないビジネスモデルによって定義される仲介輸送プラットフォームです。最大の構成要素は、当社の中核となるトラック仲介事業です。私たちの事業には、管理輸送、ラストマイル、貨物輸送という3つの資産が少ない仲介輸送サービスも含まれています。これらはすべて、トラック仲介事業を補完するものです。
私たちのトラック仲介事業は、堅調なフリーキャッシュフローの転換と、高い投資資本利益率を生み出してきた長い実績を備えた変動費構造を採用しています。荷送人は私たちのサービスに対する需要を生み出し、私たちは私たちの技術を使って資格のある独立運送業者に貨物を運びます。私たちは、契約ベースまたはスポットベースでサービスの価格を設定します。
私たちの事業の成長を牽引する注目すべき要因には、運送業者との関係を通じて荷送人が膨大なトラック積載量にアクセスできること、独自の最先端技術、強力な管理専門知識、そして業界の有利な長期的追い風などがあります。2023年6月30日現在、北米のトラック仲介ネットワークには約121,000の運送業者がおり、150万台以上のトラックにアクセスしています。
私たちは、デジタル仲介技術を通じて、お客様に非常に効率的なキャパシティへのアクセスを提供します。この独自のプラットフォームは、当社のトラック仲介事業の大きな差別化要因であり、価格設定技術とともに、現在のレベルをはるかに超える収益性の高い成長を実現できると考えています。管理輸送、ラストマイル、貨物輸送の補完サービスも、当社のデジタル仲介技術を利用しています。
16
目次
当社のマネージド輸送サービスは、信頼性、可視性、コスト削減を実現するために貨物輸送を外部委託する荷送人に、資産が少ないソリューションを提供します。このサービスは独自の技術を使用して、クロスセルからトラック仲介、ラストマイル、貨物輸送まで、収益の相乗効果を高めています。当社の管理輸送サービスには、特注の積荷計画と調達、特定の課題に合わせた複雑なソリューション、パフォーマンス監視、エンジニアリング、データ分析などのサービスが含まれます。当社のコントロールタワーソリューションは、継続的な改善と、注文状況と輸送中の貨物をデジタルでドア・ツー・ドアで可視化することに焦点を当てた専任チームの専門知識を活用しています。さらに、道路や航空チャーター運送業者が輸送するタイムクリティカルな貨物の輸送調達を自動化する、テクノロジー対応のマネージドエクスプレスサービスを提供しています。
私たちのラストマイルサービスは、資格のある第三者請負業者による消費者への配送を促進する、資産が少ないサービスです。私たちは、米国最大の重量物のラストマイル輸送のアウトソーシングプロバイダーであり、米国の人口の大部分から125マイル以内に位置し、オムニチャネルおよび電子商取引の小売業者、および直接消費者向けの製造業者の顧客ベースにサービスを提供しています。
当社の貨物輸送サービスは、海上、道路、航空輸送を容易にし、通関手続きを支援する高度な技術で管理されたスケーラブルで資産が少ないサービスです。私たちは米国を拠点とする貨物輸送業者で、会社所有およびパートナー所有の拠点のグローバルネットワークを持ち、約150の国と地域に及ぶ主要な貿易レーンをカバーしています。
注目すべき外部条件
貨物輸送サービスの大手プロバイダーとして、私たちのビジネスは、私たちの制御が及ばない要因によってさまざまな程度で影響を受ける可能性があります。COVID-19のパンデミックは、経済活動全体、業界がサービスを提供する顧客セクター、サプライチェーン、労働市場に影響を与え続ける可能性があります。これらのダイナミクスがどのくらい続くか、または将来の復活が当社の業績に悪影響を及ぼすかどうかは予測できません。
さらに、経済インフレは当社の運営コストに悪影響を及ぼす可能性があり、景気後退は活動レベルを低下させ、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。インフレが長期間続くと、金利、燃料、賃金、その他のコストが上昇し続ける可能性があり、それに応じて顧客への価格が高くならない限り、当社の業績に悪影響を及ぼします。一般的に、当社の事業に関連する人件費と運営費のインフレによる増加は、歴史的に価格の上昇によって相殺されてきました。ただし、価格環境は一般的に景気後退時に競争が激しくなり、過去と同様に、そのような期間中およびその後の両方で、お客様から値上げを得る能力に影響を与える可能性があります。
プレゼンテーションの基礎
2022年11月1日、当社はXPO株式会社（以前は「XPOロジスティクス株式会社」と呼ばれていました）からの分離を完了しました。(「XPO」) (「分離」)。分離前は、会社の財務諸表は独立した複合ベースで作成され、XPOの連結財務諸表と会計記録から導き出されていました。2022年11月1日、当社は独立した上場企業となり、分離後の財務諸表は連結ベースで作成されます。分離前に提示されたすべての期間の連結財務諸表は、現在「要約連結財務諸表」とも呼ばれ、GAAPに従って作成されています。を参照してください 注2—表示の根拠と重要な会計方針分離に関連する当社の要約連結財務諸表に使用される表示基準に関する詳細については、こちらをご覧ください。
輸送費とサービス費（減価償却費を除く）には、主にRXOの顧客への貨物輸送の提供または調達の費用が含まれます。
直接営業費用（減価償却費を除く）は、固定費と変動費の両方であり、主に人件費、家賃、光熱費、設備の保守と修理などの施設および設備費、資材と消耗品の費用、情報技術費、および資産と設備の売却による損益で構成されます。
17
目次
分離前のXPOの配分費用を含む販売、一般管理費（「販売管理費」）は、主に販売機能の給与と手数料、役員および特定の管理機能の給与と福利厚生、第三者の専門家費用、施設費用、不良債権費用、および訴訟費用で構成されています。
RXOには報告可能なセグメントが1つあります。
業務結果
6月30日に終了した3か月間収益のパーセンテージ
(百万単位)2023202220232022
収益$963 $1,226 100.0 %100.0 %
輸送費とサービス費（減価償却費を除く）723 904 75.1 %73.7 %
直接営業費用（減価償却費を除く）59 56 6.1 %4.6 %
販売費、一般管理費144 166 15.0 %13.5 %
減価償却費および償却費18 21 1.9 %1.7 %
取引コストと統合コスト4 18 0.4 %1.5 %
リストラ費用1 3 0.1 %0.2 %
営業利益$14 $58 1.5 %4.7 %
その他の収入— (1)— %(0.1)%
支払利息、純額8 — 0.8 %— %
税引前利益 $6 $59 0.6 %4.8 %
所得税規定3 15 0.3 %1.2 %
当期純利益$3 $44 0.3 %3.6 %
2023年6月30日に終了した3か月と2022年6月30日に終了した3か月との比較
2023年の第2四半期の収益は、2022年の同四半期の12億2,600万ドルから、21.5％減少して9億6,300万ドルになりました。2023年第2四半期の収益が前年比で減少したのは、主に（i）トラック仲介事業から生み出された収益が1億9,800万ドル減少したことによるものです。33% 削減は、輸送市場料金、燃料価格、運搬距離、および貨物構成の組み合わせによって影響を受け、一部相殺されました 10% の増加積載量、および（ii）主に海上運賃と海上輸送量の減少により、貨物輸送事業から生み出された収益の3,600万ドルの減少。
2023年第2四半期の輸送費とサービス費（減価償却費を除く）は7億2,300万ドル、収益の75.1％でしたが、2022年の同四半期の9億400万ドル、収益の73.7％でした。2023年第2四半期の前年比の増加は、主に2023年第2四半期に生産能力が厳しくなった結果、収益に占めるトラック仲介費と輸送およびサービスの費用の割合が5.4パーセントポイント増加したことによるものです。これは部分的にオフセットされましたb（i）ラストマイルでの収益に占める輸送費の割合の削減、（ii）貨物輸送事業のミックスの改善。
2023年第2四半期の直接営業費用（減価償却費を除く）は5,900万ドル、収益の6.1％でしたが、2022年の同四半期の5,600万ドル、収益の4.6％でした。2023年の第2四半期の収益に占める割合が前年比で増加したのは、主に収益の減少によるレバレッジ解消の結果です。
2023年第2四半期の販売管理費は1億4,400万ドル、収益の15.0％でしたが、2022年の同四半期の販売管理費は1億6,600万ドル、収益の13.5％でした。収益に占める販売管理費の割合が前年比で増加したのは、主に2023年第2四半期の報酬関連費用が2022年の同四半期と比較して1.8％ポイント増加したためです。これは、収益の減少によるレバレッジ解消と、独立した公開企業としてRXOを運営するための企業コストの増加を反映しています。
18
目次
2023年第2四半期の減価償却費は1,800万ドルでしたが、2022年の同四半期の減価償却費は2,100万ドルでした。前年比の減少は、主に次の要因によるものです。 顧客関係の無形資産が2022年12月に全額償却された結果としての無形資産の償却費用の減少。
2023年と2022年の第2四半期の取引費用と統合費用は、それぞれ400万ドルと1,800万ドルで、主にスピンオフ関連費用でした。
2023年第2四半期のリストラ費用は100万ドルで、主に退職金でした。2022年第2四半期のリストラ費用は300万ドルで、退職金、施設費、契約終了費用が含まれていました。
2023年と2022年の第2四半期の実効所得税率は、それぞれ44.0％と24.3％でした。2023年と2022年の第2四半期の実効税率は、提示された期間内に発生した個別の項目を調整して、予測された通年の実効税率に基づいています。2023年第2四半期の実効税率は、主に米国内の州所得税と控除対象外の経費が原因で、米国の法人所得税率21％とは異なります。これらの要因の影響は、2023年の第2四半期の税引前利益が低かったためにさらに大きくなりました。2022年第2四半期の実効税率は、主に米国内の州所得税により、米国の法人所得税率21％とは異なります。
6月30日に終了した6か月間収益のパーセンテージ
(百万単位)2023202220232022
収益$1,973 $2,538 100.0 %100.0 %
輸送費とサービス費（減価償却費を除く）1,482 1,925 75.1 %75.8 %
直接営業費用（減価償却費を除く）120 111 6.1 %4.4 %
販売費、一般管理費297 327 15.1 %12.9 %
減価償却費および償却費36 42 1.8 %1.7 %
取引コストと統合コスト10 21 0.5 %0.8 %
リストラ費用9 3 0.5 %0.1 %
営業利益$19 $109 1.0 %4.3 %
その他の収入— (1)— %— %
支払利息、純額16 — 0.8 %— %
税引前利益 $3 $110 0.2 %4.3 %
所得税規定— 27 — %1.1 %
当期純利益$3 $83 0.2 %3.3 %
2023年6月30日に終了した6ヶ月間と2022年6月30日に終了した6ヶ月間の比較
2023年の最初の6か月間の収益は、2022年の同時期の25億ドルに対し、22.3％減少して20億ドルになりました。2023年の最初の6か月間の収益の前年比の減少は、主に（i）積載あたりの収益が33％減少した結果、トラック仲介事業から生み出された収益が4億2,200万ドル減少したことによるものです。これは、輸送市場料金、燃料価格、運搬距離、および貨物構成の組み合わせによって影響を受け、積載量の8％の増加と（ii）9,500万ドルの増加によって一部相殺されました。主に海上運賃と海上輸送量の減少による、貨物輸送事業から生み出される収益の減少。
2023年の最初の6か月間の輸送費とサービス費（減価償却費を除く）は15億ドル、収益の75.1％でしたが、2022年の同時期は19億ドル、収益の75.8％でした。2023年の最初の6か月間の前年比の減少は、主に（i）ラストマイルでの収益に占める輸送コストの割合の削減と、（ii）貨物輸送事業の構成の改善によるものです。これは、2023年の第2四半期に生産能力が強化された結果、輸送とサービスのトラック仲介コストが収益に占める割合が2.5パーセントポイント増加したことで一部相殺されました。
19
目次
2023年の最初の6か月間の直接営業費用（減価償却費を除く）は1億2000万ドル、収益の6.1％でしたが、2022年の同時期は1億1100万ドル、収益の4.4％でした。2023年の最初の6か月間の収益に占める割合が前年比で増加したのは、主に収益の減少によるレバレッジ解消の結果でした。
2023年の最初の6か月間の販売管理費は2億9,700万ドル、収益の15.1％でしたが、2022年の同時期は3億2,700万ドル、収益の12.9％でした。売上に対する販管費の割合が前年比で増加したのは、主に2022年の最初の6か月と比較して、2023年の最初の6か月間の報酬関連コストが2.2ポイント増加したことによるものです。これは、独立した公開企業としてRXOを運営することによる収益の減少と企業コストの増加によるレバレッジ解消を反映しています。
2023年の最初の6か月間の減価償却費は3,600万ドルでしたが、2022年の同時期の減価償却費は4,200万ドルでした。前年比の減少は、顧客関係の無形資産が2022年12月に全額償却された結果、無形資産の償却費が減少したことによるものです。
2023年と2022年の最初の6か月間の取引費用と統合費用は、それぞれ1,000万ドルと2100万ドルで、主にスピンオフ関連費用でした。
2023年の最初の6か月間のリストラ費用は900万ドルで、主に退職金でした。2022年の最初の6か月間のリストラ費用は300万ドルで、退職金、施設費、契約終了費用が含まれていました。
2023年と2022年の最初の6か月間の実効所得税率は、それぞれ（11.0）％と24.3％でした。2023年と2022年の最初の6か月間の実効税率は、提示された期間内に発生した個別の項目を調整して、予測された通年の実効税率に基づいています。2023年の最初の6か月間の実効税率は、米国の法人所得税率21％とは異なります。これは主に、不確実な税務上の地位に対する準備金の変動による200万ドルの個別の税制上の優遇措置が、米国内の州所得税と控除対象外の費用によって一部相殺されるためです。2023年の最初の6か月間の税引前利益が低かったため、これらの要因の影響はさらに大きくなりました。2022年の最初の6か月間の実効税率は、主に米国内の州所得税により、米国の法人所得税率21％とは異なります。
流動性と資本資源
[概要]
事業資金を調達する能力と予想される資本ニーズは、事業からの現金の創出に依存しており、必要に応じてリボルビング・クレジット・ファシリティの定期的な利用によって補完されます。将来の現金の主な用途は、主に事業資金の調達、運転資金のニーズ、資本支出、借入金の返済、株式の買戻し、戦略的事業開発取引です。成長のタイミングと規模、および運転資本のニーズはさまざまで、キャッシュフローにプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちは、事業ニーズ、成長イニシアチブ、資本資源に照らして、流動性要件と資本構成を継続的に評価しています。既存の流動性と資本源は、今後12か月間の事業を支えるのに十分であると考えています。
資本支出
2023年の資本支出には、技術、設備、不動産への戦略的投資に関連する資本が含まれています。これらのカテゴリーにおける会社の資本支出の水準と時期は、新規契約の時期や労働力や資材の入手可能性など、当社の制御が及ばないさまざまな要因の結果として異なる場合があります。私たちは、指定されたスケジュールで、または指定されたイベントの発生時に多額の設備投資を要求するような協定の対象にはならないため、資本支出の金額と時期については重要な裁量権があると考えています。
20
目次
債務と資金調達の取り決め
2023年の最初の6か月間、未払いの債務と資金調達の取り決めに重大な変更はなく、2023年6月30日現在、これらの取り決めのすべての契約およびその他の規定を遵守していました。これらの契約の重要な条項または規約に従わないと、当社の流動性と事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。を参照してください 注記5—債務2023年6月30日現在の当社の債務および資金調達の取り決めに関する開示については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表を参照してください。
財務状況
次の表は、2023年6月30日と2022年12月31日現在の資産と負債の残高をまとめたものです。
6月30日現在、12月31日現在、
(百万単位)20232022$ 変更% 変更
流動資産合計$916 $1,029 $(113)(11.0)%
長期資産合計996 1,002 (6)(0.6)%
流動負債合計699 823 (124)(15.1)%
長期負債合計624 621 3 0.5 %
総資産は、2022年12月31日から2023年6月30日までに1億1,900万ドル減少しました。これは主に、収益の減少による売掛金の1億5,700万ドルの減少によるものですが、営業活動によって提供された純現金による現金および現金同等物の2,600万ドルの増加によって一部相殺されました。負債総額は、2022年12月31日から2023年6月30日までの間に1億2,100万ドル減少しました。これは主に、買掛金の6,900万ドルの減少と未払費用の4,600万ドルの減少によるものです。どちらも第三者の輸送費の減少によるものです。
キャッシュフローアクティビティ
営業、投資、財務活動によるキャッシュフローは次のように要約されます。
6月30日に終了した6か月間
(百万単位)20232022$ 変更% 変更
営業活動による純現金 $66 $177 $(111)(62.7)%
投資活動に使用された純現金 (28)(24)(4)16.7 %
財務活動によって提供された純現金（使用量）(13)30 (43)(143.3)%
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの影響1 — 1 100.0 %
現金、現金同等物および制限付現金の純増加$26 $183 $(157)(85.8)%
2023年の最初の6か月間に、営業活動から6,600万ドルの現金を生み出しました。これは主に、（i）2800万ドルの不動産および設備の購入、（ii）株式報酬の権利確定に関連する900万ドルの源泉徴収、および（iii）200万ドルの普通株式の買戻しの資金調達に使用されました。
2022年の最初の6か月間に、私たちは（i）営業活動から1億7,700万ドルの現金を生み出し、（ii）XPOから3,000万ドルの純送金を受け取りました。この期間中、私たちは主に2,400万ドルの資産と設備を購入するために現金を使いました。
2023年の最初の6か月間の営業活動によって提供された純現金は、2022年の最初の6か月と比較して1億1,100万ドル減少しました。営業活動によって提供される現金の減少は、期間間の純利益の8,000万ドルの減少と運転資本の変動の影響を反映しています。運転資本の変化は主に、期間間の収益と第三者輸送費の減少による貸借対照表への影響によるものです。
21
目次
投資活動は2023年の最初の6か月で2,800万ドルの現金を使用しましたが、2022年の同時期には2,400万ドルの現金を使用しました。両方の期間の現金の使用は、資産と設備の購入でした。
資金調達活動では、2023年の最初の6か月間で1,300万ドルの現金が使用されましたが、2022年の同時期には3,000万ドルの現金が生み出されました。2023年の最初の6か月間の資金調達活動による現金の主な用途は、（i）株式報酬の権利確定に関連する源泉徴収税の支払いに900万ドル、（ii）普通株式の買戻しに200万ドルでした。2022年の最初の6か月間の財務活動による主な現金源は、XPOからの純送金でした。
重要な会計方針
経営陣の最も主観的で複雑な見積もりや判断を含む当社の重要な会計方針は、フォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の提示の基礎と重要な会計方針に含まれています。会計上の見積もりには不確実性が内在しているために財務諸表に重大な影響を与える可能性があるため、重要と考えられている会計上の見積もりについての議論は、フォーム10-Kの年次報告書に含まれる経営陣の財政状態と経営成績に関する議論と分析の「重要な会計方針と評価」セクションに開示されています。2022年12月31日以降、当社の重要な会計上の見積もりに大きな変化はありません。
アイテム 3. 市場リスクに関する定量的および質的開示
私たちは、外貨の為替レート、商品価格、金利の変動に関連する市場リスクにさらされています。2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている市場リスクに関する量的および質的開示と比較して、2023年6月30日までの四半期における当社の継続事業に関連する市場リスクに関する量的および質的開示に重要な変更はありませんでした。
アイテム 4. 統制と手続き
開示管理と手続きの有効性に関する結論
私たちは、最高経営責任者（「CEO」）や最高財務責任者（「CFO」）を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。この用語は、2023年6月30日付けで改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）と規則15d-15（e）で定義されています。その評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、当社の開示管理と手続きは2023年6月30日時点で有効であり、証券取引委員会の報告書に含める必要のある情報は、（i）連結子会社を含む当社に関連するSEC規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）蓄積され、CEOを含む経営陣に伝達されたという結論に達しました。CFOは、必要に応じて、必要な開示に関してタイムリーな意思決定を行えるようにします。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日に終了した四半期に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いと思われる財務報告に対する内部統制の変更はありませんでした。
22
目次
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
「」を参照 注9-コミットメントと不測の事態私たちの法的手続きの説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれている要約連結財務諸表へ。
アイテム 1A.リスク要因
当社の潜在的なリスクと不確実性についての議論については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」という見出しの下の情報を参照してください。これらのリスク要因に関して重大な変化はありません。
アイテム 2.株式の未登録販売と収益の使用
2023年6月30日までの3、6か月間、未登録証券の発行はありませんでした。
発行者による株式の購入
（百万ドル、千株、1株あたりの金額を除く）
購入した株式の総数 (1)
一株当たりの平均支払価格公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数
プランまたはプログラムの下でまだ購入されている可能性のある株式のおおよその金額 (2)
2023年4月1日から2023年4月30日まで— $— — $125 
2023年5月1日から2023年5月31日まで100 20.53 100 123 
2023年6月1日から2023年6月30日まで— — — 123 
合計100 $20.53 100 
(1)取引日に基づいています。
(2)2023年5月2日、当社の取締役会は、最大1億2500万ドルの当社の普通株式の買戻しを承認しました。私たちは特定の数の株式を買い戻す義務はなく、いつでもプログラムを中断または中止することができます。また、このプログラムには有効期限がありません。詳細については、を参照してください 注7—株主資本要約連結財務諸表へ。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
23
目次
アイテム 6. 展示品
示す
番号
説明
31.1 *
2023年6月30日に終了した会計四半期の登録者のフォーム10-Qの四半期報告書に関する、2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高執行役員の証明書。
31.2 *
2023年6月30日に終了した会計四半期の登録者のフォーム10-Qの四半期報告書に関する、2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定
32.1 **
2023年6月30日に終了した会計四半期の登録者のフォーム10-Qの四半期報告書に関する、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高執行役員の証明書。
32.2 **
2023年6月30日に終了した会計四半期の登録者のフォーム10-Qの四半期報告書に関する、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定。
10.1インチ*XBRLインスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。
101.SCH *XBRL タクソノミー拡張スキーマ。
101.カロリー *XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース
101.DEF *XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース。
101.ラボ *XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース。
101.PRE *XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース。
104 *表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています）。
*    ここに提出しました。
**付属しています。
24
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付：2023年8月2日
株式会社RXO
作成者:/s/ ドリュー・M・ウィルカーソン
ドリュー・M・ウィルカーソン
最高経営責任者
(最高執行役員)
作成者:/s/ ジェームズ・E・ハリス
ジェームズ・E・ハリス
最高財務責任者
(最高財務責任者)
25