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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン) | | | | | |
| ☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について 2023年6月30日 | | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (D) に基づく移行報告書 |
移行期間中はから に
コミッションファイル番号: 001-37397
| | |
| リミニストリート株式会社 |
| (憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 36-4880301 |
(州またはその他の法人管轄区域または
組織) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
1700 S. パビリオンセンタードライブ, スイート 330, ラスベガス, NV | | 89135 |
| (主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
| | |
| 登録者の電話番号 (市外局番を含む): | | (702)839-9671 |
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券： | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル: | | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前: |
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| 普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | | ラムニ | ナスダック・グローバル・マーケット |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいþいいえ ¨
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はいþいいえ ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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大型加速フィルター ¨ | アクセラレーテッド・ファイラーþ | 非加速ファイラー ¨ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐いいえ þ
登録者はおよそ 89,087,0002023年7月31日時点で発行されている額面0.0001ドルの普通株式です。
リミニストリート株式会社
目次 | | | | | | | | |
| | ページ |
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第I部。財務情報 | 2 |
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アイテム 1. | 財務諸表 | 2 |
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| 未監査要約連結貸借対照表 | 2 |
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| 未監査の要約連結営業報告書および包括利益 | 3 |
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| 未監査の要約連結株主赤字計算書 | 4 |
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| 未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
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| 未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 7 |
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アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 21 |
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アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 33 |
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アイテム 4. | 統制と手続き | 34 |
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第二部その他の情報 | 34 |
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アイテム 1. | 法的手続き | 34 |
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アイテム 1A. | リスク要因 | 35 |
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アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 57 |
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アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 58 |
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アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 58 |
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アイテム 5. | その他の情報 | 59 |
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アイテム 6. | 展示品 | 60 |
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署名 | 61 |
パート I-財務情報
アイテム1。財務諸表。
リミニストリート株式会社
未監査要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く） | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 資産 | | | |
| 流動資産: | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 123,543 | | | $ | 109,008 | |
| 制限付き現金 | 427 | | | 426 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額737と $723、それぞれ | 85,065 | | | 116,093 | |
| 繰延契約費用、現行 | 17,590 | | | 17,218 | |
| 短期投資 | 17,130 | | | 20,115 | |
| 前払い費用およびその他 | 21,239 | | | 18,846 | |
| 流動資産合計 | 264,994 | | | 281,706 | |
| 長期資産: | | | |
資産と設備、累積減価償却費とドルの償却額を差し引いたもの16,670と $15,441、それぞれ | 7,134 | | | 6,113 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 7,138 | | | 7,142 | |
| 繰延契約費用、非現行 | 22,516 | | | 23,508 | |
| 預金およびその他 | 8,156 | | | 7,057 | |
| 繰延所得税、純額 | 60,919 | | | 65,515 | |
| 総資産 | $ | 370,857 | | | $ | 391,041 | |
| 負債、償還可能な優先株および株主赤字 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 長期債務の現在の満期 | $ | 5,912 | | | $ | 4,789 | |
| 買掛金 | 4,632 | | | 8,040 | |
| 未払報酬、福利厚生、手数料 | 33,694 | | | 37,459 | |
| その他の未払負債 | 21,669 | | | 32,676 | |
| オペレーティングリース負債、流動負債 | 4,219 | | | 4,223 | |
| 繰延収益、現在 | 259,102 | | | 265,840 | |
| 流動負債合計 | 329,228 | | | 353,027 | |
| 長期負債: | | | |
| 現在の満期を差し引いた長期債務 | 67,113 | | | 70,003 | |
| 繰延収益、非流動収益 | 26,222 | | | 34,081 | |
| オペレーティング・リース負債、非流動負債 | 8,532 | | | 9,094 | |
| その他の長期負債 | 1,823 | | | 2,006 | |
| 負債総額 | 432,918 | | | 468,211 | |
コミットメントと不測の事態(ノート 8) | | | |
| 株主赤字: | | | |
| | | |
優先株式; $0.0001額面価格。承認済み 99,820(除く 180シリーズAの株式（優先株）、他のシリーズは指定されていません | — | | | — | |
普通株式; $0.0001額面価格。承認済み 1,000,000発行済み株式、発行済み株式 89,085そして 88,517株式、それぞれ | 9 | | | 9 | |
| 追加払込資本 | 161,391 | | | 156,401 | |
| その他の包括損失の累計 | (3,983) | | | (4,195) | |
| 累積赤字 | (218,362) | | | (228,269) | |
| 自己株式（原価） | (1,116) | | | (1,116) | |
| 株主総赤字 | (62,061) | | | (77,170) | |
| 負債総額と株主赤字 | $ | 370,857 | | | $ | 391,041 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結営業報告書および包括利益（損失）
（千単位、1株あたりの金額を除く） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 収益 | $ | 106,421 | | | $ | 101,200 | | | $ | 211,933 | | | $ | 199,110 | | | | | |
| 収益コスト | 39,348 | | | 37,344 | | | 78,691 | | | 74,551 | | | | | |
| 売上総利益 | 67,073 | | | 63,856 | | | 133,242 | | | 124,559 | | | | | |
| 営業経費: | | | | | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | 37,284 | | | 36,205 | | | 71,763 | | | 67,905 | | | | | |
| 一般管理と管理 | 18,865 | | | 18,862 | | | 37,092 | | | 38,813 | | | | | |
| 組織再編費用 | — | | | — | | | 59 | | | — | | | | | |
| 訴訟費用と関連する回収： | | | | | | | | | | | |
| 専門家費用およびその他の訴訟費用 | 629 | | | 3,193 | | | 3,348 | | | 6,692 | | | | | |
| 保険費用と回収額、純額 | — | | | (92) | | | — | | | (481) | | | | | |
訴訟費用および関連する回収、純額 | 629 | | | 3,101 | | | 3,348 | | | 6,211 | | | | | |
| 営業費用の合計 | 56,778 | | | 58,168 | | | 112,262 | | | 112,929 | | | | | |
| 営業利益 | 10,295 | | | 5,688 | | | 20,980 | | | 11,630 | | | | | |
| 営業外収益と（費用）： | | | | | | | | | | | |
| 支払利息 | (1,387) | | | (999) | | | (2,726) | | | (1,807) | | | | | |
| その他の収益（費用）、純額 | 280 | | | (1,577) | | | 809 | | | (1,368) | | | | | |
| 税引前利益 | 9,188 | | | 3,112 | | | 19,063 | | | 8,455 | | | | | |
| 所得税 | (4,920) | | | (3,002) | | | (9,156) | | | (5,258) | | | | | |
| 当期純利益 | 4,268 | | | 110 | | | 9,907 | | | 3,197 | | | | | |
| その他の包括利益 | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算利益 (損失) | (89) | | | (2,025) | | | 50 | | | (2,211) | | | | | |
| デリバティブ商品およびその他の調整、税引後 | 937 | | | — | | | 162 | | | — | | | | | |
| 包括利益 (損失) | $ | 5,116 | | | $ | (1,915) | | | $ | 10,119 | | | $ | 986 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 4,268 | | | $ | 110 | | | $ | 9,907 | | | $ | 3,197 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通株主に帰属する1株当たりの純利益： | | | | | | | | | | | |
| ベーシック | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.04 | | | | | |
| 希釈した | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.04 | | | | | |
| 加重平均発行済普通株式数： | | | | | | | | | | | |
| ベーシック | 88,903 | | | 87,225 | | | 88,797 | | | 87,175 | | | | | |
| 希釈 | 89,274 | | | 89,339 | | | 89,251 | | | 88,940 | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結株主赤字計算書
(千単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 普通株式、株式 | | | | | | | |
| 期間の始まり | 88,883 | | | 87,011 | | | 88,517 | | | 87,107 | |
| 現金によるストックオプションの行使 | 3 | | | 38 | | | 57 | | | 325 | |
| 譲渡制限付株式ユニットが確定しました | 372 | | | 506 | | | 684 | | | 690 | |
| 普通株の発行 | 75 | | | 60 | | | 75 | | | 60 | |
| 普通株の償却済株式 | (248) | | | (86) | | | (248) | | | (653) | |
| 期間の終わり | 89,085 | | | 87,529 | | | 89,085 | | | 87,529 | |
| 期首総株主赤字 | $ | (70,119) | | | $ | (77,299) | | | $ | (77,170) | | | $ | (80,386) | |
| 普通株式、金額 | | | | | | | |
| 期間の始まり | 9 | | | 9 | | | 9 | | | 9 | |
| 現金によるストックオプションの行使 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 譲渡制限付株式ユニットが確定しました | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通株の償却済株式 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 期間の終わり | 9 | | | 9 | | | 9 | | | 9 | |
| 追加払込資本 | | | | | | | |
| 期間の始まり | 158,449 | | | 149,420 | | | 156,401 | | | 149,234 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 3,948 | | | 3,159 | | | 5,925 | | | 6,210 | |
| 現金によるストックオプションの行使 | 8 | | | 76 | | | 79 | | | 451 | |
| 譲渡制限付株式ユニットが確定しました | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通株の償却済株式 | (1,014) | | | (508) | | | (1,014) | | | (3,748) | |
| 期間の終わり | 161,391 | | | 152,147 | | | 161,391 | | | 152,147 | |
| その他の包括損失の累計 | | | | | | | |
| 期間の始まり | (4,831) | | | (2,910) | | | (4,195) | | | (2,724) | |
| その他の総合損失 | 848 | | | (2,025) | | | 212 | | | (2,211) | |
| 期間の終わり | (3,983) | | | (4,935) | | | (3,983) | | | (4,935) | |
| 累積赤字 | | | | | | | |
| 期間の始まり | (222,630) | | | (222,702) | | | (228,269) | | | (225,789) | |
| 純収入 | 4,268 | | | 110 | | | 9,907 | | | 3,197 | |
| 期間の終わり | (218,362) | | | (222,592) | | | (218,362) | | | (222,592) | |
| 自己株式 | (1,116) | | | (1,116) | | | (1,116) | | | (1,116) | |
| 期末の株主赤字合計 | $ | (62,061) | | | $ | (76,487) | | | $ | (62,061) | | | $ | (76,487) | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位) | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 当期純利益 | $ | 9,907 | | | $ | 3,197 | |
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | 5,925 | | | 6,210 | |
| 減価償却と償却 | 1,249 | | | 1,222 | |
| 債務割引と発行費用の増加と償却 | 483 | | | 483 | |
| 繰延所得税 | 4,415 | | | 511 | |
| 運用使用権資産に関連する償却と追加 | 2,237 | | | 2,781 | |
| 営業資産および負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 31,050 | | | 47,890 | |
| 前払いの費用、預金、その他 | (1,096) | | | (550) | |
| 繰延契約費用 | 620 | | | (3,201) | |
| 買掛金 | (3,551) | | | 38 | |
| 未払報酬、福利厚生、手数料、その他の負債 | (17,262) | | | (1,484) | |
| 繰延収益 | (12,228) | | | 3,676 | |
| 営業活動による純現金 | 21,749 | | | 60,773 | |
| 投資活動に使用されるキャッシュフロー： | | | |
| 資本支出 | (2,095) | | | (1,722) | |
| 投資の購入に対する支払い | (14,666) | | | — | |
| 投資の売却による収入 | 15,621 | | | — | |
| 投資活動に使われた純現金 | (1,140) | | | (1,722) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 2021年3月の普通株式公開に関連する専門家報酬の支払い | — | | | (27) | |
| クレジットファシリティでの元本支払い | (2,250) | | | (7,250) | |
| 普通株式の買戻しと償却のための支払い | (1,014) | | | (3,748) | |
| キャピタルリースの元本支払い | (163) | | | (157) | |
| 従業員ストックオプションの行使による収入 | 79 | | | 451 | |
| 財務活動に使用された純現金 | (3,348) | | | (10,731) | |
| 外貨換算の変更の影響 | (2,725) | | | (7,674) | |
| 現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | 14,536 | | | 40,646 | |
| 現金、現金同等物および期首制限付現金 | 109,434 | | | 119,990 | |
| 現金、現金同等物および期末制限付現金 | $ | 123,970 | | | $ | 160,636 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書、続き
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 |
| キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
| 利息として支払われた現金 | $ | 2,256 | | | $ | 1,277 | |
| 所得税として支払われた現金 | 3,656 | | | 1,177 | |
| 非現金投資および資金調達活動の補足開示： | | | |
| 設備投資の買掛金の増加 | $ | 112 | | | $ | 61 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
注意1 — ビジネスの性質とプレゼンテーションの基礎
ビジネスの性質
Rimini Street, Inc.（以下「当社」）は、エンドツーエンドのエンタープライズソフトウェアサポート、製品、サービスを提供するグローバルプロバイダーです。 同社は、クライアントのエンタープライズアプリケーション、データベース、およびテクノロジーソフトウェアプラットフォームを実行、管理、サポート、カスタマイズ、構成、接続、保護、監視、最適化するための統合ソリューションの包括的なファミリーを提供しています。
プレゼンテーションと統合の基礎
当社およびその完全子会社の勘定を含む未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。重要な会社間の残高と取引はすべて削除されました。添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って会社が作成したものです。したがって、米国会計基準が完全な財務諸表について義務付けている特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表を公平に提示するために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整からなる）が含まれています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年3月1日にSECに提出されたフォーム10-Kの2022年次報告書（「2022年フォーム10-K」）に含まれている、2022年12月31日に終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
添付の2022年12月31日現在の未監査要約連結貸借対照表および関連する開示は、当社の監査済み財務諸表から導き出されています。2023年6月30日現在の当社の財政状態、および2023年6月30日までの3か月と6か月の経営成績は、必ずしも将来の中間期間または2023年12月31日に終了する年度に予想される財政状態および経営成績を示すものではありません。
ノート 2 — 流動性と重要な会計方針
流動性
2023年6月30日の時点で、会社の現在の負債は現在の資産を$上回っています64.2百万、そして会社は$の純利益を記録しました4.32023年6月30日に終了した3か月間で百万ドルでした。2023年6月30日の時点で、当社が利用できる現金、現金同等物、および制限付現金は$でした124.0百万ドルと短期投資17.1百万。2023年6月30日現在、当社の現在の負債には$が含まれています259.1数百万の繰延収益。これにより、顧客にサービスを提供するという当社の約束を果たすための過去の費用は、約 372023年6月30日までの3か月間の関連する繰延収益の割合。
2021年7月20日、同社は 五年間$のタームローン90百万（「クレジットファシリティ」）。を超える年間最低元本支払い額 五年間クレジットファシリティの用語は 5%, 5%, 7.5%, 7.5% と 10それぞれ% で、期末の未払い残高です。会社のクレジットファシリティに関する詳細については、注記5を参照してください。
さらに、会社は、今後12か月以内に支払われるべきオペレーティングリースとファイナンスリースの支払いを総額$で支払う義務があります5.9百万。2023年の第2四半期中、米国経済は金利の上昇とインフレ圧力にさらされ続けました。その理由の1つは、最近の米国の銀行セクターにおける銀行の破損、世界的なサプライチェーンの問題、エネルギー価格の上昇、およびコロナウイルス（「COVID-19」）の世界的な流行に対応して政府が採用した財政および金融政策の継続的な影響によるものです。 として これらの財務諸表の発行日において、当社の事業能力は、関連するマクロ経済環境の変化によって大きな悪影響を受けることはなく、当社は、現在の現金、現金同等物、制限付現金、および将来の営業活動によるキャッシュフローは、信用枠の返済、運転資本のニーズ、資本支出、および少なくとも12年間のその他の契約上の義務を含む、会社の予想される現金ニーズを満たすのに十分であると考えています。これらの金融機関の発行日から数ヶ月声明。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表および関連する開示を作成するために、会社は連結財務諸表に報告された金額に影響を与える判断、仮定、および見積もりを行う必要があります。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
付随するメモ。会社は、現在の事実、過去の経験、および状況下で妥当と思われるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりと仮定を行い、他の情報源からは容易にはわからない資産や負債の帳簿価額を決定します。会社の会計上の見積もりには、売掛金の評価、ストックオプションとリースの評価仮定、繰延所得税と関連する評価引当金、および不測の事態の評価と測定が含まれますが、必ずしもこれらに限定されません。会社の見積もりと実際の業績に重大な違いがある限り、会社の将来の連結業績に影響が出る可能性があります。
最近の会計上の宣言
最近採用された規格。2023会計年度には、次の会計基準が採用されました。
2020年3月、FASBはASU 2020-04、「参照レート改革（トピック848）：参照レート改革が財務報告に及ぼす影響の促進」を発行し、2022年12月にASU 2022-06、「参照レート改革（トピック848）：トピック848の終了日の延期」で修正されました。ASU 2020-04は、契約、ヘッジ関係、および参照レート改革の影響を受けるその他の取引に米国会計基準を適用する際に、特定の便宜や例外を認めることで、参照レート改革の会計処理における負担を軽減するためのガイダンスを提供しています。この規定は、ロンドンの銀行間取引金利（「LIBOR」）または基準金利改革により中止される予定の別の参照金利を基準とする取引にのみ適用されます。ASU 2020-04の規定の採択は任意であり、ASU 2022-06によって改正された2020年3月12日から2024年12月31日まで有効です。2023年3月31日に終了した3か月間、当社は、LIBORから担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）への参照金利の一定の変更を実施するためのクレジットファシリティの改正に関連して金利スワップ契約を変更した後、ASU 2020-04に基づいて提供されるオプションの救済ガイダンスを採用しました。この便宜を適用しても、デリバティブの表示が過去の表示と一致するようになり、未監査の要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
ノート 3- 繰延契約費用と繰延収益
繰延契約費用のアクティビティは次のとおりです（千単位）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 期首時点の繰延契約費用（現在および非流動的） | $ | 39,299 | | | $ | 38,821 | | | $ | 40,726 | | | $ | 36,509 | |
| 期間中の資産計上手数料 | 5,555 | | | 5,278 | | | 8,717 | | | 11,803 | |
| 期間中の繰延契約費用の償却 | (4,748) | | | (4,390) | | | (9,337) | | | (8,603) | |
| 期末時点の繰延契約費用（現在および非流動的） | $ | 40,106 | | | $ | 39,709 | | | $ | 40,106 | | | $ | 39,709 | |
繰延収益活動は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 期首時点の繰延収益（現在および非流動性） | $ | 287,381 | | | $ | 300,029 | | | $ | 299,921 | | | $ | 300,268 | |
| ビリングス、ネット | 104,364 | | | 101,558 | | | 197,336 | | | 199,229 | |
| 収益が認識されました | (106,421) | | | (101,200) | | | (211,933) | | | (199,110) | |
| 期末時点の繰延収益（現在および非流動性） | $ | 285,324 | | | $ | 300,387 | | | $ | 285,324 | | | $ | 300,387 | |
会社の残りの履行義務は、契約に基づく将来のキャンセル不可の収益のうち、まだ収益として認識されていないものをすべて表し、繰延収益と未請求額を含みます。2023年6月30日の時点で、残りの履行義務は$に達しました565.1百万、そのうち$285.3100万が繰延収益として請求され、記録されました。2022年6月30日の時点で、残りの履行義務は$に達しました550.6百万、そのうち$300.4100万が繰延収益として請求され、記録されました。
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繰延収益とは、発行されたキャンセル不可の請求書と、収益認識に先立って受領した支払いで構成される契約上の負債です。会社は通常、契約期間の開始時に、年間または複数年の分割払いで顧客に請求します。繰延収益は、会社が契約したサービス期間中に履行義務を履行した時点で計上されます。同社は約$で収益を計上することを期待しています259.1今後12か月間に請求された残りの履行債務のうち100万件、その後繰延収益残高は計上されます。
ノート 4 — その他の財務情報
その他の未払負債
その他の未払負債は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 未払売上税とその他の税金 | $ | 5,739 | | | $ | 6,878 | |
| 未払いの専門家手数料 | 3,338 | | | 9,184 | |
| 未払組織再編費用 | — | | | 2,526 | |
| キャピタルリース債務の現在の満期 | 346 | | | 333 | |
| 支払うべき所得税 | 1,157 | | | 2,229 | |
| 未払訴訟和解費用 | 6,982 | | | 6,979 | |
| その他の未払費用 | 4,107 | | | 4,547 | |
| その他の未払負債の合計 | $ | 21,669 | | | $ | 32,676 | |
ノート 5 — 借金
負債は、会社の貸借対照表に債務割引と発行費用を差し引いて表示され、次の金額で構成されています（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 12月31日 |
| | 2023 | | 2022 |
| クレジットファシリティ | | $ | 73,025 | | | $ | 74,792 | |
| 現在の成熟度が低い | | 5,912 | | | 4,789 | |
| 現在の満期を差し引いた長期債務 | | $ | 67,113 | | | $ | 70,003 | |
2023年2月22日、同社はクレジットファシリティを修正しました。この改正により、とりわけ、LIBORからSOFRへの参照レートの一定の変更が実施されました。2023年2月28日より、当社は (a) 調整後の期間SOFRと (b) 基本金利 (クレジットファシリティで定義されているとおり) のどちらかの金利を選択し、それぞれに該当するマージンを加えたものです。適用される証拠金は、既存のクレジット契約と同じままであり、会社の連結レバレッジ比率（クレジット契約で定義されているとおり）と、会社が調整後の期間SOFR（以下の範囲）を選択するかどうかに基づいています。 1.75に 2.50%) または基本レート (範囲) 0.75に 1.50%).
さらに、この修正により、連結EBITDAの定義が調整され、2022年の第4四半期およびその四半期を含むすべての期間について、オラクルとの進行中の訴訟に関連して当社が負担した費用、弁護士費用、および経費を最大$まで繰り戻すようになりました。10.0100万を加算して、該当する連結EBITDAの計算に含めることができます。
クレジットファシリティの下でこれまでに行われた自発的な前払いに基づいて、同社は現在利用可能な$$40クレジットファシリティの条件に従い、将来使用できる数百万の増額借入が可能です。
2022年5月31日、当社はクレジットファシリティを修正し、当社が買い戻すことができる普通株式の総額を$に引き上げました50クレジットファシリティの期間中は百万。
2023年6月30日と2023年3月31日に、会社は必要な元本の支払いを両方行いました1.1それぞれ、百万。2022年6月30日と2022年3月31日に、会社は次のことも要求しました 二$の元本支払い1.1百万、
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それぞれ。2022年5月31日、会社は$を前払いしました5.0そのクレジットファシリティに基づく未払いの数百万の債務 いいえ前払いの違約金。
2021年7月20日をもって、当社は$を受け取りました89.3クレジットファシリティに基づく数百万の純収入。クレジットファシリティに基づく借入は、当初の割引で発生しました 0.375%。取引の一環として、会社は$の発行費用を負担しました4.2100万は資産計上され、クレジットファシリティの期間中に償却されています。
クレジットファシリティにはもともとLIBORの利息に加えて、以下の範囲のマージンがありました 1.75% から 2.502023年2月28日までの％。その後、クレジットファシリティは上記のようにSOFRの利息を負担するように修正されました。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、クレジットファシリティの平均金利は 6.85% と 2.76%、それぞれ。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、クレジットファシリティの平均金利は 6.58% と 2.61それぞれ%。
2022年5月18日、当社は想定元本$の金利スワップ契約を締結しました40百万、そして固定支払者のLIBORレートは 2.9935％と、初期の変動LIBORレート 0.93557%。変動金利は毎月末にリセットされ、最低金利は 0.0%。金利スワップ契約の期間は、クレジットファシリティの期間と一致します。金利スワップ契約の公正価値会計の詳細については、注記11を参照してください。2023年2月28日より、LIBORからSOFRへの基準金利の一定の変更を実施するためのクレジットファシリティの改正に関連して、金利スワップ契約が改正されました。
クレジットファシリティの公正価値は $でした76.62023年6月30日現在の100万個（レベル2の入力）を、帳簿価額$と比較しました75.62023年6月30日時点で百万です。クレジットファシリティの公正価値は $でした78.82022年12月31日現在の100万ドル（レベル2の入力）を帳簿価額$の帳簿価額と比較しました77.82022年12月31日現在、百万人を対象としています。
クレジットファシリティには、以下の最低固定料金補償率など、特定の財務規約が含まれています。 1.25、合計レバレッジ比率が未満 3.75、および最低$の流動性残高20米国の現金で100万ドル。を超える年間最低元本支払い額 五年間クレジットファシリティの用語は 5%, 5%, 7.5%, 7.5%、および 10それぞれ% で、期末の未払い残高です。
2021年7月2日付けの保証および担保契約（「保証および担保契約」）に従い、信用枠に基づく義務は、当社の一部の子会社（当社および保証人を総称して「クレジット当事者」）によって保証され、慣習的に認められた先取特権および例外を条件として、先取特権によって担保されています。クレジットパーティの実質的にすべての資産。
支払利息の構成要素は以下のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| クレジットファシリティ： | | | | | | | |
| 支払利息 | $ | 1,126 | | | $ | 735 | | | $ | 2,204 | | | $ | 1,277 | |
| 割引や発行費用に関連する追加費用 | 243 | | | 243 | | | 483 | | | 483 | |
| ファイナンスリースの利息 | 18 | | | 21 | | | 39 | | | 47 | |
| $ | 1,387 | | | $ | 999 | | | $ | 2,726 | | | $ | 1,807 | |
2023年6月30日までの3か月と6か月の利息費用には、受け取った金利スワップ支払いに関連する$の減額が含まれていました0.2百万と $0.4それぞれ百万。
ノート 6 — 普通株式公開、制限付株式ユニット、ストックオプション、新株予約権
普通株は廃止されました
2022年5月28日、取締役会は、当社が以前に発表した普通株式買戻しプログラムの増加を承認しました。これにより、当社が取得できる株式の価値を最大$から引き上げることができます。15.0100万以上 2 年間最大$まで50.0次の100万ドル以上 四年間、会社のクレジットファシリティの遵守を条件とします。ただし、その他すべての適用条件と法的要件が満たされている場合に限ります。
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2022年2月27日、取締役会は、最大$を取得するための株式買戻しプログラムの採用を承認しました15.02024年3月4日まで、公開市場および私的交渉による取引の両方における当社の普通株式の百万株を、2024年3月4日まで保有しています。ただし、当社のクレジットファシリティは、2022年1月14日に改正され、当社が取得できる普通株式の総額を$以下に引き上げました。15.0クレジットファシリティの期間中は100万ドルです。ただし、その他すべての適用条件と法的要件が満たされている場合に限ります。
2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は買収しました 0.2その普通株式の100万株が$の費用で公開市場に出回っています1.0百万。2022年6月30日までの3か月間、当社は買収しました 0.1その普通株式の100万株が$の費用で公開市場に出回っています0.5百万。2022年6月30日までの6か月間、当社は総額を取得しました 0.7公開市場で100万株の普通株が総額$で公開されています3.7百万。すべての買戻し取引が完了すると、関連する普通株式は償却されました。
ストックプラン
当社の株式計画は、2017年7月に修正および改訂された2007年の株式計画（「2007年計画」）と2013年の株式インセンティブ計画（「2013年計画」）で構成されています。2007年計画と2013年計画はまとめて「ストックプラン」と呼ばれます。2023年2月23日、2013年計画の「エバーグリーン」条項に従い、取締役会はおよそ 3.52013年度計画では100万株が付与可能です。ストックプランに関する追加情報については、2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれる、2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記8を参照してください。以下の情報は、2023年6月30日までの3か月および6か月間のストックプランに基づく活動の最新情報です。
2023年3月31日、当社の取締役会は、修正後の当社の2013年株式インセンティブ制度（「2013年株式計画」）の条件に基づいて会社の普通株式を購入するための業績単位（「PSU」）、制限付株式単位（「RSU」）、およびストックオプションの授与からなる当社の2023年長期インセンティブ計画（「2023 LTI計画」）を承認しました。2023年4月3日から有効です。
パフォーマンスユニット
2023 LTIプランに基づいて授与されるPSU（「対象PSU」）は、2023年1月1日から2023年12月31日に終了するパフォーマンス期間（「パフォーマンス期間」）にわたって測定されますが、引き続きサービスベースの権利確定要件が適用されます。授与されたPSUの半分は、2023会計年度の目標調整後EBITDA目標に対する会社の業績に基づいて権利確定する資格があり、授与されたPSUの残りの半分は、2023会計年度の目標総収益目標に対する会社の業績に基づいて権利確定する資格があります。権利が確定できるPSUの最終的な数（計算上、「獲得PSU」）は次のような範囲です ゼロに 200ターゲットPSUの％。2023年のLTIプランの条件に基づき、獲得したPSUは、付与日の1周年、2周年、3周年に均等な年払いで権利が確定します。ただし、通常、受賞者が該当する権利確定日までサービスプロバイダーであり続けることを条件とします。
当社は付与しました 0.62023年4月3日、100万のPSUを助成価格で獲得しました3.93。会社は$の報酬費用を認識しました0.32023年6月30日までの3か月と6か月の間に100万ドルでした。
制限付株式ユニット
2023年6月30日までの6か月間、取締役会は2013年度計画に基づいて、取締役会の従業員と非従業員に合計でおよそ、RSUを付与しました 1.3100万株の普通株式。RSUの助成金は、一般的に次のような期間にわたって有効です 12に 36それぞれの助成日から数か月経過した時点および報奨金は、該当する場合、雇用または取締役会の役務が終了した時点で没収される場合があります。$の付与日の普通株式の加重平均公正市場価値に基づいています4.271株あたり、RSUの基礎となる株式の公正価値の合計は$でした5.4付与日時点で100万ドル。これは権利確定期間中の補償費用として認識されます。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、会社は約$のRSUに関連する報酬費用を認識しました2.6百万と $2.2それぞれ、百万。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、会社は$の費用を認識しました4.0百万と $4.8それぞれ、百万。2023年6月30日の時点で、認識されていない費用は8.4RSUはおよその加重平均期間にわたって権利が確定するため、没収額を差し引いた数百万ドルが定額で費用に計上されると予想されます。 1.7年。
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ストックオプション
2023年6月30日までの6か月間、取締役会は合計で約株式を購入するためのストックオプションを付与しました 1.8付与日の普通株式の公正市場価値と等しい行使価格で100万株の普通株式。従業員に付与されるオプションは通常、指定された権利確定開始日の各記念日に、アワードの対象となる株式の3分の1に権利が確定し、その日付がアワードの付与日の前になることもあり、有効期限が切れることがあります。 十年付与日の後。
次の表は、2023年6月30日までの6か月間のストックプランに基づくストックオプション活動の概要（千株）を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 株式 | | 価格 (1) | | 期間 (2) |
| 素晴らしい、2022年12月31日 | 6,994 | | | $ | 6.17 | | | 5.5 |
| 付与されました | 1,818 | | | 4.27 | | | |
| 没収 | (232) | | | 6.03 | | | |
| 期限切れ | (148) | | | 7.08 | | | |
| 運動した | (57) | | | 1.38 | | | |
| 素晴らしかったです、2023年6月30日（3）（4） | 8,375 | | | 5.78 | | | 6.0 |
| 既定、2023年6月30日（3） | 5,050 | | | 6.19 | | | 4.0 |
(1)加重平均行使価格を表します。
(2)ストックオプションの有効期限が切れるまでの加重平均残存契約期間（年数）を表します。
(3)2023年6月30日の時点で、発行されたすべてのストックオプションの本質的価値の合計は$でした1.4百万。2023年6月30日の時点で、既得ストックオプションの本質的価値は$でした0.3百万。
(4)没収により最終的に権利が確定しないと予想される未払いのストックオプションの数は 0.52023年6月30日現在、100万株です。
次の表は、2023年6月30日までの6か月間のストックプランに基づいて付与可能な株式の総数（千株）に影響を及ぼす活動を示しています。
| | | | | |
| 2022年12月31日にご利用いただけます | 7,543 | |
| 取締役会によって新たに承認されました | 3,541 | |
| ストックオプション付与 | (1,818) | |
| RSUとPSUが付与されました | (1,871) | |
| ストックプランの期限切れオプション | 148 | |
| ストックプランに基づく没収オプション | 232 | |
| ストックプランで没収されたRSU | 151 | |
| 普通株の償却済株式 | 248 | |
| 普通株式の発行 | (75) | |
| 2023年6月30日に利用可能です | 8,099 | |
おおよその公正価値の合計 1.82023年6月30日までの6か月間に付与された100万のストックオプションは$でした4.3百万、または $2.36ブラック・ショールズ・マートン（「BSM」）法を利用した付与日現在のストックオプション1個あたり。BSM法で導き出された公正価値は、ストックオプションの権利確定期間における報酬費用の計上という結果になります。 2023年6月30日までの6か月間、ストックプランに基づく各ストックオプション付与の公正価値は、次の加重平均を仮定して、BSMオプション価格モデルを使用して付与日に推定されました。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
| | | | | |
| 期待寿命 (年単位) | 6.0 |
| ボラティリティ | 55% |
| 配当利回り | 0% |
| リスクフリー金利 | 3.73% |
| 付与日の普通株式1株当たりの公正価値 | $4.27 |
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、未確定ストックオプションに関連する未認識の報酬費用の合計は、推定没収額を差し引いた額は$でした6.0百万と $4.1それぞれ、百万。2023年6月30日の時点で、認識されていない費用は、およその加重平均権利確定期間にわたって、定額制で費用として計上される見込みです。 2.2年。
株式ベースの報酬費用
RSUとストックオプションに起因する株式ベースの報酬費用は、次のように分類されます（千単位）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 収益コスト | $ | 507 | | | $ | 573 | | | $ | 920 | | | $ | 1,081 | |
| セールスとマーケティング | 791 | | | 853 | | | 1,249 | | | 1,680 | |
| 一般管理と管理 | 2,650 | | | 1,733 | | | 3,756 | | | 3,449 | |
| 合計 | $ | 3,948 | | | $ | 3,159 | | | $ | 5,925 | | | $ | 6,210 | |
ワラント
2023年6月30日の時点で、合計で未払いのワラントは 3.4100万株の普通株式をドルで行使できます5.64一株当たり。これらのワラントに関する追加情報については、2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれる、2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記8を参照してください。
ノート 7 — 所得税
2022年8月16日、2022年のインフレ削減法（「IRA」）が法制化されました。IRAには、米国で10億ドル以上の利益を株主に報告する企業には15％の法人代替最低税と、株式の買い戻しに対する1％の物品税が含まれています。同社は、IRAが重大な税務上の影響を与えるとは考えていません。
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、会社の実効税率は 53.5% と 96.5%、それぞれ。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、会社の実効税率は 48.0% と 62.2%、それぞれ。会社の所得税費用は、主に、所得税と外国の源泉徴収税の対象となる米国および外国の法域での収益に起因していました。当社は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間、繰延所得税資産または不確実な税務ポジションの評価引当金に関する結論に重要な変更はありませんでした。
所得税に関する追加情報については、2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれている、2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記9を参照してください。
ノート 8 — コミットメントと不測の事態
退職金制度
同社は、米国の従業員と外国人従業員の両方を対象とした拠出制度を定めています。これらのプランの中には、毎年法律で定められている法定限度額まで従業員が拠出できるものがあります。このプランでは、雇用主の拠出金も規定されています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、これらのプランへの当社のマッチング拠出金は合計$でした0.8百万と $1.1それぞれ、百万。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、これらのプランへの当社のマッチング拠出金は合計$でした1.7百万と $2.0それぞれ百万。
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リミニI訴訟
2010年1月、オラクル社の一部の子会社（その子会社を個別に、まとめて「オラクル」）が訴訟を起こしました。 Oracle USA社ら対リミニストリート社他（米国ネバダ州地方裁判所）（「地方裁判所」）（「リミニI」）は、当社およびその最高経営責任者兼社長であるSeth Ravinに対して、当社の一部のプロセス（プロセス1.0）が顧客とのオラクルのライセンス契約に違反し、当社が著作権侵害行為を行い、その他の連邦法および州法に違反したと主張しました。訴訟には、会社のビジネスプロセスと、会社が顧客にサービスを提供する方法が関係していました。
2015年の陪審裁判とその後の控訴の後、リミニIの最終的な結果は、Ravin氏はいかなる請求に対しても責任を負わず、当社は次のことについてのみ責任を負うことが判明したということでした。 一主張：「無実の権利侵害」。陪審員は、会社が以前のサポートプロセスが侵害されていることを知らなかったし、知る理由もないと認定しました。また、陪審員は、侵害によってオラクルが利益を失う原因にはならないと判断しました。会社は$の判決金を支払うよう命じられました124.42016年には100万ドル、会社はそれを速やかに支払い、上訴しました。利息、弁護士費用、費用を合わせると、すべての上訴が完了した後に会社がオラクルに支払った判決の合計は約$でした89.9百万。そのような判断の一部は、会社の保険会社によって支払われました。
リミニI差止手続き
2018年11月以降、当社は、リミニIで特定のオラクルの著作権を「無害に」侵害していることが判明した特定のサポートプロセスの使用を禁止する永久差止命令（「リミニI差止命令」）の対象となっています。リミニI差止命令は、当社がオラクル製品ラインにサポートサービスを提供することを禁止するものではなく、会社が特定のオラクル製品ラインにサポートサービスを提供する方法を定義しています。
2020年7月、オラクルは、当社がリミニI差止命令に違反していると主張して原因を示す申立てを提出しましたが、当社はこの申立てに反対し、オラクルの主張に異議を唱えました。2022年1月、地方裁判所は、2021年9月に行われた証拠審問の結果、当社が (i) 特定の被告行為についてリミニI差止命令に違反したかどうか、(ii) 地方裁判所がリミニI差止命令の違反を認定した場合には軽蔑の対象となるべきかどうか、およびもしあれば、どのような制裁措置が適切かについて、認定と命令を出しました。
命令では、地方裁判所は、次の点に関して会社に有利な判決を下しました 五アイテムの。他方に関して 五項目、地方裁判所は、会社がリミニI差止命令に違反していると判断し、オラクルに$の制裁を与えました0.6100万件にのぼり、特定のコンピューターファイルを使用禁止として隔離するよう命じ、そのような隔離の通知と証拠をオラクルに提出するよう命じました。地方裁判所はまた、オラクルが合理的な弁護士費用と費用を回収できるとの判決を下しました。当社は、地方裁判所の判決と調査結果に関して、上訴権を含むすべての権利を留保しました。
2022年2月、リミニは地方裁判所に控訴通知を提出し、地方裁判所が2022年1月に下した判決を第9巡回区控訴裁判所（「控訴裁判所」）に控訴することを開始しました。その後まもなく、地方裁判所は、リミニの控訴が解決されるまで、オラクルの委任状の費用と費用に関する説明会を延期しました。リミニの控訴に関する説明会は終了しました。2023年2月にサンフランシスコで控訴に関する口頭弁論が行われましたが、控訴裁判所はまだ控訴に関する判決を下していません。現時点では、同社はリミニI命令に実質的に準拠していると考えており、特定のコンピューターファイルの隔離に関する命令も順守しています。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、会社は$を計上していました6.9合理的な弁護士費用と費用に関連する見積もりとして、それぞれ100万です。2022年6月30日までの6か月間に、会社は$を支払いました0.6制裁措置の授与のためにオラクルに数百万ドルを寄付します。合理的な弁護士費用と費用に関する会社の見積もりについては、結果は本質的に予測不可能であり、不確実性が生じる可能性があるため、本件に関連する損失額を決定するにはかなりの判断が必要です。
リミニII訴訟
2014年10月、同社は別の訴訟を起こしました。 リミニ・ストリート対オラクル・インターナショナル社、オラクルに対する地方裁判所で、少なくとも2014年7月から使用されている当社の改訂された「プロセス2.0」サポート慣行は、特定のオラクルの著作権（「Rimini II」）を侵害していないという宣言的判決を求めています。同社の訴訟は、宣言的判決、不法行為、および法的請求を主張していました。これには、カリフォルニア州不正競争法に違反する不正競争に対するオラクルに対する差止命令による救済の要求が含まれます。オラクルの実効的な反訴は、PeopleSoftおよびJ.D. EdwardsやSiebel、Oracle Database、Oracle E-Business Suite（「EBS」）を含むその他のオラクルブランド製品に関するデジタルミレニアム著作権法（「DMCA」）およびランハム法の違反、契約違反、およびビジネス不法行為違反を含む宣言的判決および著作権侵害の申し立てでした。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
2022年10月中旬に行われた地方裁判所との状況会議で、オラクルの弁護士は、オラクルが当社および同社のCEO兼社長であるRavin氏に対する金銭的損害賠償請求をすべて取り下げ、公平な救済の請求について、陪審裁判ではなくベンチトライアルを進めることを確認しました。
地方裁判所は2022年10月24日に命令を出し、「あらゆる法的理論に基づくあらゆる種類の金銭的救済」を求めるリミニIIにおけるオラクルの主張を偏見をもって却下しました。 [,]損害賠償、賠償、不当利得、および保証の請求を含みますが、これらに限定されません [ . . . ]。」さらに、契約および会計の違反を誘発する契約違反に関するオラクルの請求は、偏見をもって却下されました。つまり、請求（金銭的損害賠償を含む）はその本意に基づいて却下され、下された判決は最終的なものです。請求が偏見をもって却下された場合、訴訟当事者は同じ請求について将来訴訟を起こすことを禁じられています。地方裁判所がオラクルの金銭的救済請求をすべて偏見をもって棄却する命令が出る日以前は、リミニIIでは地方裁判所はいかなる種類の損害賠償も認めていませんでした。当事者はそれぞれ、法律で認められる範囲で弁護士費用および/または費用を求める権利を留保しました。
リミニIIのベンチトライアルは、2022年11月29日にラスベガスで始まり、2022年12月15日に終了しました。両当事者は、2023年2月に提案された事実認定と法的結論を地方裁判所に提出しました。
後続イベント
2023年7月24日、地方裁判所は、リミニIIに関する事実認定と法的結論を出し、同時に当社に対する恒久的な差止命令（「リミニII差止命令」）を出しました。地方裁判所は、オラクルのPeopleSoftおよびOracle Database製品に関する侵害を認定しましたが、オラクルのEBS、Siebel、J.D. Edwards製品については侵害を認めませんでした。さらに、当社はオラクルのEBS製品について非侵害の宣言を受ける権利があるとの命令を出しました。地方裁判所はまた、オラクルが地方裁判所に提出した差し止め命令案ではそのような救済を求めていなかったため、オラクルはOracle Database製品に対する差止命令による救済を得ることができなかったと認定しました。地方裁判所はまた、DMCAとランハム法の請求、および会社のCEO兼社長であるRavin氏に対する間接的かつ代理的な著作権侵害の申し立てについて、オラクルに有利な判決を下しました。地方裁判所は、同社のカリフォルニア州不正競争法に関する請求およびその他の宣言的判決請求を却下しました。
リミニIIの差止命令は、主にオラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を対象としています。リミニIIの差止命令は現在、オラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を使用して当社が顧客に提供できるサポートサービスを制限していますが、完全には禁止していません。同社がオラクルのPeopleSoftソフトウェア製品のみに提供するサポートサービスから得られる収益の割合は、およそ 82023年度第2四半期の会社の総収益に占める割合。
リミニIIの差止命令により、会社は差し止め命令で特定された特定のPeopleSoftソフトウェア環境、ファイル、および更新を即時かつ完全に削除するとともに、会社が作成した特定の自動化ツールを削除し、その使用を即時かつ永久に中止することが義務付けられています。また、リミニII差止命令では、オラクルの著作権表示やその他のオラクルの著作権管理情報を、オラクルの著作権表示を含むファイルから削除、変更、または省略してはならないことも明記されています。最後に、リミニIIの差止命令は、リミニIIの差止命令に記載されている地方裁判所が「虚偽で誤解を招く」と判断したものと実質的に類似した発言を会社が公に行うことを禁じています。これに関連して、遅くとも2023年8月23日までに、当社はこれらの「虚偽で誤解を招く陳述」に関する是正プレスリリース（地方裁判所が定める形式）を発行し、このプレスリリースのコピーを少なくとも自社の公開ウェブサイトに保存する必要があります。 五年。また、会社は遅くとも2023年9月22日までに、リミニIIの差止命令に従った方法と形式を書面で証明する必要があります。
2023年7月25日、当社は地方裁判所に控訴通知を提出し、地方裁判所の2023年7月24日の判決とリミニIIの差止命令に対する控訴を開始しました。2023年7月28日、当社は地方裁判所に、控訴があるまでリミニIIの差止命令の執行を延期するよう緊急申立てを提出しました。2023年7月30日、地方裁判所は、リミニの緊急滞在申立てに関する迅速なブリーフィングスケジュールを設定する命令を出しました。オラクルの回答期限は2023年8月7日まで、会社の回答期限は2023年8月11日です。同社は引き続きリミニII差止命令の停止と上訴を精力的に進める予定ですが、これらの問題の時期や結果を予測することはできません。会社がリミニIIの差止命令を保留する努力を成功させたり、上訴の全部または一部に勝訴したりするという保証はありません。
リミニIIの地方裁判所の判決と判決には、金銭的損害賠償は含まれていませんでした。現在まで、オラクルは地方裁判所に弁護士費用と費用を求める申立てをしていません。したがって、現時点では、オラクルの弁護士費用や費用を見積もったり、予測したりできるとは考えていません。当社は、オラクルが弁護士費用および/または費用を回収することを許可されるべきではないと主張していますが、会社は弁護士費用および/または費用の回収を求める権利も留保します。A
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
弁護士費用および/または費用をいずれかの当事者に裁定するかどうか、また裁定する場合は金額は、地方裁判所が決定します。
オラクルのPeopleSoft製品のサポートを受けるクライアントに対して、当社が特定のサポートサービスを提供する方法が変更されると、リミニIIの差止命令に従い、今後追加費用がかかる可能性があります。 ただし、これらの費用は現在見積もることができず、2023年6月30日の時点で記録する必要はありません。したがって、2023年6月30日の時点で、当社は関連する積立を行っていません。不利な結果が出ると、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
当社は、地方裁判所の判決およびリミニIIの差止命令に関する判決および認定について、上訴権を含むすべての権利（オラクルに対する弁護士費用および費用の裁定を含む）を留保します。
その他の訴訟
時々、会社は訴訟の当事者となり、通常の業務過程で発生した請求の対象となることがあります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、同社は現在、これらの通常の手続きの最終的な結果が事業に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。結果にかかわらず、訴訟は、判決、弁護、和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、会社に悪影響を及ぼす可能性があります。各報告期間において、当社は潜在的な損失額または潜在的な損失の範囲がASC 450に基づいてありそうであり、合理的に見積もることができるかどうかを評価します。 不測の事態。弁護士費用は、発生時に費用計上されます。
損害賠償
当社は、損害賠償に関する条項を含む契約を顧客と締結しています。これらの契約には、当社がこれらの顧客にサービスを提供できなくなった場合に発動される損害賠償に関する条項が含まれています。これらの損害賠償に関連する現金での最大支払い額は、約$です13.7百万と $8.12023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。現在まで、当社は、これらの未監査の要約連結財務諸表において、そのような規定の結果として費用を負担しておらず、当該規定に関連する負債も発生していません。
ノート 9 — 関連当事者取引
アダムス・ストリート・パートナーズおよびその関連会社（総称して「ASP」と呼びます）の関連会社は、当社の取締役会のメンバーです。2023年6月30日の時点で、ASPはおよそ所有しています 26.5会社の発行済普通株式および発行済み株式の割合。
注意 10 —一株当たり利益
同社は、ASCトピック260に従って1株当たり利益を計算しています。 1株当たり利益。 普通株式1株当たりの基本利益は、普通株主に帰属する純利益を、発行済基本普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株当たりの希薄化後利益は、ストックオプション、制限付株式単位、新株予約権などの潜在的な希薄化可能な普通株式の影響に応じて、普通株式1株当たりの基本利益を調整することによって計算されます。
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間の普通株式1株当たりの基本純利益と希薄化後の純利益は、普通株主に帰属する純利益を、それぞれの期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されました。 次の表は、普通株主に帰属する基本および希薄化後の純利益（千単位、1株あたりの金額を除く）の計算を示しています。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 普通株主に帰属する収入： | | | | | | | |
| 純利益 | $ | 4,268 | | | $ | 110 | | | $ | 9,907 | | | $ | 3,197 | |
| | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 加重平均発行済普通株式数： | | | | | | | |
| ベーシック | 88,903 | | | 87,225 | | | 88,797 | | | 87,175 | |
| 保証書 | — | | | 181 | | | — | | | — | |
| ストック・オプション | 17 | | | 659 | | | 33 | | | 588 | |
| RSU | 354 | | | 1,274 | | | 421 | | | 1,177 | |
| 希釈 | 89,274 | | | 89,339 | | | 89,251 | | | 88,940 | |
| 普通株主に帰属する1株当たり純利益： | | | | | | | |
| ベーシック | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.04 | |
| 希釈 | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.04 | |
以下の潜在的な普通株式同等物は、これらの日付で終了する各期間の希薄化後1株当たり純利益の計算から除外されました。これは、インクルージョンの影響が希薄化防止効果（千単位）であったためです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| RSU | 1,574 | | | 691 | | | 1,013 | | | 507 | |
| ストック・オプション | 8,149 | | | 4,046 | | | 7,558 | | | 4,020 | |
| ワラント | 3,440 | | | 14,688 | | | 3,440 | | | 18,128 | |
| 合計 | 13,163 | | | 19,425 | | | 12,011 | | | 22,655 | |
ノート 11 — 金融商品とかなりの集中
公正価値測定
公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却時に受領される価格、または負債の移転のために支払われる価格として定義されます。公正価値を決定する際、当社は取引を行う主要市場または最も有利な市場を考慮し、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定を考慮します。公正価値の測定に関する追加情報は、2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれる2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記13に含まれています。会社の方針では、レベル1、レベル2、レベル3間の資産または負債の移転は、実際の事象発生日または移転の原因となった状況の変化をもって認識することです。
投資
2022年9月、同社は$を投資しました20その何百万もの現金および現金同等物を米国連邦政府機関の債券、米国国債、米国財務省証券、その他の証券に変換しています。購入日の満期が3か月以下の流動性の高い利息獲得投資はすべて現金同等物とみなされます。これらの投資の公正価値は、帳簿価額に近いです。
一般的に、当初の満期が3か月を超え、残存満期が1年未満の投資は、短期投資に分類されます。負債投資は売却可能投資に分類され、利益と損失は特定の識別方法で記録されます。公正価値の変動は営業報告書に記録されます。公正価値は、公開されている市場情報に基づいて計算されます。
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未監査の要約連結財務諸表への注記
以下は、2023年6月30日現在の現金同等物と投資残高（千単位）です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公正価値水準 | | コストベース | | 含み損益 (損失) | | 記録ベース | | 現金同等物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
| 連邦政府機関の債券 | | レベル 2 | | $ | 15,213 | | | $ | 139 | | | $ | 15,352 | | | $ | 404 | | | $ | 12,919 | | | $ | 2,029 | |
| 米国財務省ノート | | レベル 2 | | 5,180 | | | 29 | | | 5,209 | | | 998 | | | 4,211 | | | — | |
| | | | $ | 20,393 | | | $ | 168 | | | $ | 20,561 | | | $ | 1,402 | | | $ | 17,130 | | | $ | 2,029 | |
デリバティブ
2022年5月18日、当社は想定元本$の金利スワップ契約を締結しました40.0百万。デリバティブは、添付の未監査要約連結貸借対照表で、2023年6月30日現在の推定公正価値で認識されました。同社は、金利の変動に伴うリスクを管理するためにデリバティブを使用しています。同社は投機目的でデリバティブ取引を行うことはありません。
2023年6月30日現在の当社の金利スワップ契約の公正価値を見積もるために、同社は金利利回り曲線などのレベル2の観測可能なインプットを使用するモデルから導き出された評価を活用して、将来のキャッシュフローの現在価値を利用しました。同社は、金利スワップ契約の公正価値を$と見積もりました1.62023年6月30日時点で百万です。
キャッシュフローヘッジの対象となるデリバティブの公正価値の変動は、収益がキャッシュフローの変動の影響を受けるまで、添付の未監査要約連結貸借対照表のその他の包括損失の累計に記録されます。
会社は$の利息スワップ支払いを受け取りました0.2百万と $0.42023年6月30日までの3か月と6か月の間にそれぞれ100万ドル。これらは支払利息の減額として記録されました。会社には$の利息の支払いがありました0.12022年6月30日までの3か月と6か月の間に100万ドルが支払利息として記録されました。
金利スワップ契約に記録された金額は以下のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| デリバティブインストゥルメント | 貸借対照表分類 | | | | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金利スワップ | 預金およびその他 | | | | | | $ | 1,616 | | | $ | 1,402 | |
| その他の包括損失の累計 | | | | 1,270 | | | 1,107 | |
| | | 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| デリバティブインストゥルメント | 損益計算書分類 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 金利スワップ | 支払利息（給付） | | $ | (208) | | | $ | 142 | | | $ | (365) | | | $ | 142 | |
かなりの濃度
同社は、顧客の契約主体の所在地に基づいて、収益を地理的地域に帰属させます。 次の表は、地域別の収益（千単位）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| アメリカ合衆国 | $ | 53,973 | | | $ | 53,909 | | | $ | 107,406 | | | $ | 106,194 | |
| 国際 | 52,448 | | | 47,291 | | | 104,527 | | | 92,916 | |
| 合計 | $ | 106,421 | | | $ | 101,200 | | | $ | 211,933 | | | $ | 199,110 | |
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未監査の要約連結財務諸表への注記
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の両方で、収益の10％を超えるクライアントはいませんでした。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、純売掛金の10％を超えるクライアントはいません。会社は資産を物理的な位置で追跡しています。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、米国外にある会社の資産および設備の正味帳簿価は約$でした1.8百万と $1.8それぞれ百万。2023年6月30日の時点で、同社のオペレーティングリースの使用権資産は$でした3.6百万、ドル2.7百万と $0.9米国、インド、その他の地域ではそれぞれ100万人です。2022年12月31日現在、当社のオペレーティングリースの使用権資産は$でした2.6百万、ドル3.4百万と $1.2米国、インド、その他の地域ではそれぞれ100万人です。
会社を信用リスクの集中にさらす金融商品は、主に現金、現金同等物、制限付現金、および売掛金です。同社は、主に米国の質の高い金融機関に現金、現金同等物、および制限付現金を保管しています。預金は、世界の銀行の外国支店で保有されているものも含め、そのような預金に対して提供される保険金額を超える場合があります。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社は単一の金融機関に合計で現金、現金同等物、および制限付現金を保有していました47.4百万と $44.9それぞれ、百万。さらに、2023年6月30日の時点で、当社は他の2つの単一金融機関との間で現金および現金同等物を保有していました26.6百万。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、会社は$の現金を制限していました0.4百万。当社は、これらの残高に関連する損失を経験したことはありません。
一般に、売掛金に関する信用リスクは、会社の顧客基盤を構成する事業体の数と、さまざまな地域や業界への分散により分散しています。会社は特定の顧客について継続的な信用評価を行っており、通常、売掛金には担保を必要としません。会社は潜在的な不良債権に備えて準備金を維持しており、歴史的にそのような損失は一般的に大きなものではありませんでした。
ノート 12- リース
2020年度の初めに、当社は会計基準体系化（ASC）トピック842に記載されている規定を採用し、開示要件を拡大しました。 リースs。同社はプロスペクティブ方式を使用して標準を採用しました。同社には不動産や設備のオペレーティングリースがあり、最大でリースを更新することができます。 一か月に 五年。一部のリースには、リースを終了するオプションが含まれています 30-違約金付きで数日前に通知してください。同社のリースには、2023年7月から2028年12月までのさまざまなリース期間が残っています。会社のリース契約には、一般的に会社の裁量に委ねられるさまざまな期間の更新または解約のオプションが含まれる場合があります。会社のリース条件には、行使することが合理的に確実であると当社が考える更新オプションに関連する期間のみが含まれています。リース開始日に更新することが確実ではないため、会社では通常、これらの更新オプションを含めていません。この決定は、会社がリース開始日に評価し、リース期間を通じて再評価する特定の経済的、戦略的、その他の要因を考慮して行われます。一部のリースにはリースを終了するオプションも含まれていますが、当社は、解約オプションを行使しないことが合理的に確実である場合にのみ、終了日以降の期間のみ含めます。
会社は割引率を使用して使用権（「ROU」）の資産とリース負債を計算します。リース書類に暗黙のレートがわかっているか規定されている場合、会社はそのレートを使用する必要があります。暗黙の金利が不明な場合、会社は推定増額借入金利を使います。
リース契約の中には、使用状況に応じて変動支払いが必要なものもあれば、保険や税金の支払いなど、他の理由で異なるものもあります。リース料の変動部分は、会社のROU資産やリース負債には含まれていません。むしろ、指数や金利に依存するもの以外の変動支払いは、それらの支払い義務が発生したときに費用が発生し、連結営業報告書および包括利益の販売費および管理費に記録されるリース費用に含まれます。
同社では、リースとリース以外の両方の要素を含むリース契約を結んでいます。これらの契約は、すべての基礎となる資産クラスについて、単一のリース要素として扱われます。したがって、リース契約に関連するすべての費用はリース費用として計上されます。
同社は、すべての原資産クラスに短期リースの例外を適用することを選択しました。つまり、期間が12か月以下のリースは貸借対照表に計上されず、リース期間中に定額で費用計上されます。会社のリースには重大な制限や契約は含まれていません。また、残存価値保証は通常、オペレーティングリースには含まれていません。2023年6月30日の時点で、同社にはまだ開始されていない重要な追加のオペレーティングリースはありませんでした。
リース費用と補足貸借対照表情報の構成は次のとおりです（千単位）。
リミニストリート株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | 6月30日に終了した6か月間 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| ROUの資産と負債に関連するオペレーティングリース費用 | $ | 1,090 | | | $ | 1,377 | | | $ | 2,237 | | | $ | 2,781 | |
| その他のリース費用 | 125 | | | 211 | | | 173 | | | 403 | |
| リース費用の合計 | $ | 1,215 | | | $ | 1,588 | | | $ | 2,410 | | | $ | 3,184 | |
リースに関連するその他の情報は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表の補足情報 | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| オペレーティングリースの使用権資産、非流動資産 | $ | 7,138 | | | $ | 7,142 | |
| | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| オペレーティングリース負債、流動負債 | $ | 4,219 | | | $ | 4,223 | |
| オペレーティング・リース負債、非流動負債 | 8,532 | | | 9,094 | |
| オペレーティングリースの負債総額 | $ | 12,751 | | | $ | 13,317 | |
| | | | | | | | |
| 加重平均残存リース期間 | | 何年も |
| オペレーティングリース | | 3.16 |
| 加重平均割引率 | | |
| オペレーティングリース | | 9.9 | % |
2023年6月30日現在のオペレーティングリース負債の満期は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | |
| 6月30日に終了する年度 | | |
| 2024 | | $ | 5,198 | |
| 2025 | | 4,513 | |
| 2026 | | 2,795 | |
| 2027 | | 1,795 | |
| 2028 | | 363 | |
| その後 | | 185 | |
| 将来の割引前のリース支払いの総額 | | 14,849 | |
| 帰属（帰属）利息が少ない | | (2,098) | |
| 合計 | | $ | 12,751 | |
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、会社は$を支払いました1.7百万と $1.4オペレーティングリース負債はそれぞれ100万です。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、会社は$を支払いました2.8百万と $2.8オペレーティングリース負債はそれぞれ100万です。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの四半期報告書（以下「報告書」）には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の経営成績と財政状態、事業戦略と計画、および将来の事業目標に関する記述を含む、このレポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「予測する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「現在」、「見積もり」、「期待」、「将来」、「意図」、「5月」、「可能性」、「見通し」、「計画」、「可能」、「可能性」、「予測」、「予想」、「探す」、「求める」、「すべき」、「意志」、「する」などの言葉です将来の出来事や結果の不確実性を伝える表現は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としていますが、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しではないという意味ではありません。将来の見通しに関する記述には、以下に関する情報が含まれますが、これらに限定されません。
•お客様や見込み客が直面しているエンタープライズソフトウェアの管理とサポート環境の進化。
•当社のエンタープライズソフトウェア管理およびサポートサービスおよび製品の利点について市場を教育する私たちの能力。
•知的財産権の侵害やその他の請求（以下で説明されているような請求）の弁護に関連する費用法的手続き」本報告書の第2部の項目1に記載されています。また、係属中の控訴申立ての処理を含む、当該訴訟に関する当社の期待
•リミニIIの差止命令に従うために発生する追加費用と、将来の費用への影響。
•当社が取り組むことができる市場全体の見積もり。
•他のプロバイダーを使用した場合と比較して、クライアントが節約できると予想される金額です。
•テロや国際地域特有の地政学的行動など、当社または現在および将来のお客様の事業に支障をきたす可能性のある壊滅的な出来事の発生。
•適切な収益成長率を維持する私たちの能力。
•十分なキャッシュフローと資本を維持したり、事業の資金調達や新しいサービスや製品への投資に必要な追加資本を調達したりする能力。
•クレジットファシリティの債務返済義務と財務上および運営上の規約が当社の事業および関連する金利リスクに与える影響。
•当社の事業計画と成長および関連投資を効果的に管理する能力
•インフレ、金利上昇、為替レートの変動など、景気後退の傾向による影響。
•将来の事業に関する信念と目標
•独立系エンタープライズソフトウェアサポートにおけるリーダーシップの地位を拡大し、アプリケーション管理サービス（「AMS」）とリミニONE™ 統合サービスを販売する私たちの能力。
•私たちの顧客を引き付けて維持する能力と、既存の顧客基盤にさらに浸透する能力。
•業界の新規参入者に対して競争力のある技術的優位性を維持する私たちの能力。
•既存の技術を適時かつ効果的にスケーリングして適応させる当社の能力。
•新製品を革新し、タイムリーに市場に投入する私たちの能力。
•ブランドと知的財産を維持、保護、強化する当社の能力
•情報技術環境向けのハイブリッドおよびクラウド/SaaS製品への市場シフト、ソフトウェアベンダーによる特定のソフトウェアリリースの廃止など、変化する市況に活用する当社の能力。
•戦略的パートナーシップを構築する私たちの能力。
•当社のサービスの利用に関連する特典
•国際的に事業を拡大する当社の能力
•有利な条件でエクイティまたはデットファイナンスを調達する必要性と能力、および事業からキャッシュフローを生み出して、成長イニシアチブへの投資を増やす資金を調達する能力。
•市場での競争の激化による影響と効果的な競争力。
•価格モデルに関する私たちの意図。
•収益原価（生産および顧客サポートに関連する費用の変動を含む）
•法律や規制の変更（税法、当社がとる税務上の不利な結果、または当社が税務上の出来事に備えて十分な準備金を立てなかったことなど）。
•米国および国際政府との良好な関係を維持し、新しい契約を獲得する私たちの能力。
•経済や業界の動向や傾向分析。
•当社の情報技術システムへの不正アクセスやその他のサイバーセキュリティの脅威を防ぎ、従業員と顧客の機密情報を保護し、プライバシーとデータ保護の規制を遵守する当社の能力。
•当社の株式買戻しプログラムに基づく買戻しの金額と時期、およびそのようなプログラムを通じて株主価値を高める当社の能力、または株主に価値を提供するその他の措置をとる当社の能力。
•営業担当者を含む有能な人材をさらに確保して定着させ、主要な人材を定着させること。
•補完的な企業、製品、サブスクリプション、または技術の将来の買収または投資
•LIBORの中止、およびSOFRまたは他の金利ベンチマークへの移行による不確実性
•季節的傾向が当社の業績に与える影響（ベンダー提供のソフトウェアサポートやマネージドサービスの契約更新サイクルを含む）
•財務報告に関する効果的な内部統制システムを維持する当社の能力、および内部統制において特定された重大な弱点を是正する能力。そして
•このレポートのパートII、項目1Aの「リスク要因」で説明されているものを含む、その他のリスクと不確実性。
これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、短期的および長期的な事業運営と目標、および財務上のニーズに影響を与える可能性があると考えられる、将来の出来事や財務動向に関する現在の予想と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、本レポートのパートII、項目1Aの「リスク要因」で言及されているものを含め、多くのリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する市場で事業を展開しています。新しいリスクが時々現れます。経営陣がすべてのリスクを予測することはできませんし、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、このレポートに記載されている将来の見通しに関する出来事や状況は発生しない可能性があり、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。
将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の見通しに関する記述に反映されている将来の結果、活動レベル、業績、出来事、状況が達成または発生することを保証することはできません。さらに、当社も他の人物も、将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。このレポートの将来の見通しに関する記述は、提出日現在のものであり、法律で義務付けられている場合を除き、当社はこのレポートの将来の見通しに関する記述を否認し、公に更新または改訂する義務を負いません。当社の実際の将来の業績、活動レベル、業績、その他の出来事や状況が、私たちの予想と大きく異なる可能性があることを理解した上で、このレポートと、このレポートで参照し、証拠としてSECに提出した文書をお読みください。
[概要]
当社の財政状態および経営成績に関する以下の議論と分析は、未監査の要約連結財務諸表と、本報告書のパートI、項目1に含まれるそれらの財務諸表の関連注記、および2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
このセクションに含まれる金利やその他のパーセンテージなどの特定の数値は、見やすいように四捨五入されています。このセクションに含まれるパーセンテージの数値は、すべての場合において、四捨五入された数値に基づいて計算されているわけではなく、四捨五入前の金額に基づいて計算されています。このため、このセクションに記載されているパーセンテージの金額は、当社の未監査要約連結財務諸表または関連テキストの数値を使用して同じ計算を実行して得られる金額と若干異なる場合があります。このセクションに表示される他の特定の金額も、同様に四捨五入により合計されない場合があります。
Rimini Street, Inc. は2005年にネバダ州で設立され、2017年に公開会社と合併してデラウェア州の企業であるRimini Street, Inc. となり、ナスダックグローバルマーケットでティッカーシンボル「RMNI」で取引されていました。
リミニストリート社とその子会社（「リミニストリート」、「当社」、「当社」、「当社」）は、エンドツーエンドのエンタープライズソフトウェアサポート、製品、サービスを提供するグローバルプロバイダーです。同社は、クライアントのエンタープライズアプリケーション、データベース、およびテクノロジーソフトウェアプラットフォームを実行、管理、サポート、カスタマイズ、構成、接続、保護、監視、最適化するための統合ソリューションの包括的なファミリーを提供しています。
長年にわたり、技術的能力、価値、革新性、対応力、信頼できる信頼性に対する私たちの評判が高まるにつれ、お客様や見込み客から、エンタープライズソフトウェアに関連する現在および進化するその他のニーズや機会に対応するために、サポート、製品、サービスの範囲を拡大してほしいという要望が寄せられるようになりました。また、見込み客やクライアントから、ガバナンスの観点からITベンダーの数をより管理しやすい数に減らすことが目標であり、より広い範囲のITサービスを提供でき、真の信頼できるパートナーになることができるベンダーを選択することが目標だと聞きました。
お客様や見込み客のニーズに応え、対応可能な市場機会が大幅に拡大すると考えていることに応えるために、私たちは幅広いエンタープライズソフトウェア向けの新しいソリューションポートフォリオ（「ソリューションポートフォリオ」）を設計、開発、提供しています。これには、サポートされるソフトウェアの拡張リスト、Oracle、SAP、IBM、Salesforceおよびオープンソースのデータベースソフトウェア向けのマネージドサービス、セキュリティ、相互運用性、オブザーバビリティ、コンサルティングのための新しいソリューションが含まれます。また、現在、リミニONE™ というサービスの統合パッケージも提供しています。これは、オラクルとSAPのランドスケープ向けに独自のエンドツーエンドの「ターンキー」アウトソーシングオプションで、運用期間を15年以上延長することでクライアントの既存のテクノロジーを最適化し、クライアントが競争上の優位性と成長をサポートする、潜在的に価値の高い革新的なプロジェクトにIT人材と予算を集中させることができるように設計されています。
エンタープライズソフトウェアのサポート、製品、およびサービスは、世界の情報技術（「IT」）支出全体で最大のカテゴリの1つです。エンタープライズリソースプランニング（「ERP」）、顧客関係管理（「CRM」）、製品ライフサイクル管理（「PLM」）データベース、およびテクノロジーソフトウェアシステムは、過去30年間でミッションクリティカルなビジネスプロセスの運用においてますます重要になっていると私たちは考えています。また、これらのシステムの運用とサポートに関連するコスト、システム障害とダウンタイム、セキュリティ上の問題、システム統合と監視、およびこれらのソフトウェアシステムの税制、法律、規制の遵守の維持に関連するコストは、それぞれ、実際の支出と一般的なIT予算全体の割合の両方の増加の一因となっています。その結果、ライセンシーはエンタープライズソフトウェアのサポート、製品、サービスをビジネスを行う上で必須のコストと見なすことが多いと私たちは考えています。2023年6月30日までの収益の大部分は、サポートソリューションから生み出されました。
従来のライセンスモデルでは、顧客は通常、永続ソフトウェアライセンスを購入し、そのライセンスの料金を単一の前払い料金（「永続ライセンス」）で支払います。基本ソフトウェアサポートサービスは、オプションでソフトウェアベンダーから、ソフトウェアライセンスの総費用の20〜23％の年会費で調達できます。Software as a Service（「SaaS」）などの新しいサブスクリプションベースのライセンスモデルでは、通常、顧客はソフトウェアの使用料を月単位または年単位で支払います（「サブスクリプションライセンス」）。サブスクリプションライセンスでは、通常、製品ライセンスと基本レベルのソフトウェアサポートが1つの購入にまとめられており、基本レベルのソフトウェアサポートは個別に調達することも、オプションで購入することもできません。
サポートソリューションを永続ソフトウェアライセンスで提供する場合、通常、ソフトウェアベンダーが基本サポートに対して請求する年会費の約 50% に相当する料金でクライアントにサービスを提供します。永続ライセンスの補足ソフトウェアサポートを提供する場合、お客様がソフトウェアベンダーの基本サポートを維持することに加えて当社のサポートサービスを調達する場合、通常、ソフトウェアベンダーが基本サポートのために請求する年会費の約 25% に相当する料金でクライアントにサービスを提供します。また、リミニストリートのエクストラセキュアサポートという特別なサポートサービスも提供しています。これは、クライアントのシステムにアクセスするエンジニアを対象に、標準的な雇用保障の身元調査や要件よりも厳しいレベルのセキュリティバックグラウンドチェックや政府によるセキュリティクリアランスを必要とするクライアントに利用できます。クライアントには、リミニストリートのエクストラセキュアサポートの追加料金がかかる場合があります。
サポートサービスに加えて、さまざまな要因や指標に基づいて計算される追加料金で、さまざまなソリューションポートフォリオを通じて幅広いエンタープライズソフトウェアのサポート、製品、サービスも提供しています。私たちのソリューションは、特定のクライアントのニーズを満たすように設計されており、並外れた価値と請求された料金に対する見返りを提供するように設計されています。当社のソリューションポートフォリオの詳細については、2022年のフォーム10-KのパートIに含まれる項目1「ビジネス」を参照してください。
2023年6月30日現在、私たちは1,940人以上の専門家を雇用し、幅広い業界のフォーチュン500企業74社とフォーチュングローバル100企業21社を含む3,020を超えるアクティブなクライアントをサポートしました。アクティブクライアントとは、企業、教育機関、政府機関、または特定の製品をサポートするために当社のサービスを購入する企業の事業部門など、個別の団体と定義しています。たとえば、2つの異なる製品のサポートを同じエンティティに提供する2つの独立したアクティブなクライアントインスタンスとして数えます。
サブスクリプションベースの収益は、将来の業績の強固な基盤と可視性を提供します。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間で、それぞれ1億640万ドルと1億120万ドルの収益を上げました。これは5％の増加に相当します。2023年6月30日までの3か月間に、430万ドルの純利益を記録し、2023年6月30日の時点で、2億1,840万ドルの累積赤字がありました。2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間に、それぞれ収益の約51％と53％が米国で生み出されました。2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間に、収益の約49％と47％がそれぞれ外国の管轄区域で生み出されました。
創業以来、私たちは顧客から集めた現金と、エクイティ・ファイナンスと借入による純収入を通じて事業資金を調達してきました。
世界経済の不確実性
現在の世界経済の不確実性による事業への悪影響や、2022年度初頭のロシアのウクライナ侵攻や最近の中国との政治・貿易の混乱、その他の世界的な課題により、サービスを更新しないお客様もいます。私たちはロシア、ウクライナ、中国本土で物理的に事業を展開していませんが、これらの世界的な出来事は、COVID-19パンデミックの最中および後に採用された財政および金融政策と相まって、インフレコスト圧力を高め、世界経済に悪影響を及ぼし、米国連邦準備制度理事会が2022年3月から金利を引き上げる原因となっています。将来的にはさらに料金が引き上げられると予想しています。これらのマクロ経済的および地政学的な圧力にもかかわらず、私たちは現在および将来の製品とサービスを世界中の顧客にマーケティング、販売、提供し続けることができると期待しています。また、クライアントのニーズに応えるために、新規および既存の製品やサービスの開発と改善に引き続き投資する予定です。さらに、当社の事業は一般的な経済状況の影響を受けますが、上記の経済的混乱の影響が、2023年6月30日までの3か月および6か月間の当社の収益または経営成績に大きな正味の影響を与えたとは考えていません。
しかし、インフレ率の上昇、金利の上昇、世界経済と地政学的な不確実性の継続、そしてCOVID-19パンデミックの長引く影響が今後当社の事業にどの程度影響するかは、景気後退や金融市場の不安定さなど、世界経済の不確実性の高まりに対応する政府や企業の継続的な行動など、予測できない多くの進化する要因に左右されます。そのため、インフレ率の上昇、金利の上昇、その他の世界経済への悪影響は、将来の期間まで当社の業績に完全には反映されない可能性があります。これらの要因やその他のリスクについては、「リスク要因」（このレポートのパートII、項目1A）を参照してください。
最近の動向
2023年6月30日までの3か月間に、公開市場で20万株の普通株式を100万ドルの費用で取得しました。
2023年3月31日、当社の取締役会は、2023年4月3日に発効する修正された2023年長期インセンティブプラン（「2023 LTIプラン」）を承認しました。これは、当社の2013年株式インセンティブプラン（「2013年エクイティプラン」）の条件に基づいて当社の普通株式を購入するPSU、RSU、およびストックオプションから構成されます。2023年のLTIプラン賞に関する追加情報については、本レポートのパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
オラクルとの訴訟における最近の進展については、本レポートのパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8を参照してください。
主なビジネス指標
クライアント数
私たちは会社を設立して以来、顧客基盤の拡大を優先事項としてきました。私たちは、顧客基盤を拡大する能力は、私たちのビジネスの成長、販売およびマーケティング活動の成功、そして私たちのサービスが顧客にもたらす価値の指標であると考えています。アクティブクライアントとは、企業、教育機関、政府機関、または特定の製品をサポートするために当社のサービスを購入する企業の事業部門など、個別の団体と定義しています。たとえば、2つの異なる製品のサポートが同じ事業体に提供されている場合、私たちは2つの別々のアクティブクライアントとしてカウントされます。2023年6月30日と2022年6月30日の時点で、それぞれ3,020件と2,900件を超えるアクティブなクライアントがいました。
私たちは、ユニーククライアントを、当社の製品やサービスを1つ以上購入する企業、教育機関、政府機関、または会社の子会社、部門、事業部門などの個別の団体と定義しています。ある企業の2つの別々の子会社、部門、または事業部門が当社の製品またはサービスを購入する場合、私たちは2つの異なるユニーククライアントとして数えられます。2023年6月30日と2022年6月30日の時点で、私たちのユニーククライアントはそれぞれ1,510件と1,470件を超えています。
アクティブクライアント数とユニーククライアント数の両方が増加したのは、ほとんど独占的に新規ユニーククライアントによるもので、既存のユニーククライアントへの新製品やサービスの販売によるものではありません。ただし、前に述べたように、私たちは将来の成長を新規顧客と既存顧客の両方に焦点を当てるつもりです。顧客数の増加は、当社のエンタープライズソフトウェア製品およびサービスの採用が増加していることを示していると考えています。
年間経常収入
サブスクリプションの収益は日常的に把握しています。年間経常収益とは、四半期中に認識されたサブスクリプション収益額に4を掛けた金額と定義しています。これにより、今後12か月間に既存の顧客ベースから獲得できる収益がわかります。ただし、その期間中にキャンセルや価格変更が発生しなかった場合に限ります。サブスクリプション収益には、これまで重要ではなかった非経常収益は含まれていません。
2023年6月30日および2022年6月30日の時点で、当社の年間経常収益はそれぞれ4億1,000万ドルと3億9,700万ドルでした。年間経常収益が連続して増加していることは、顧客基盤が拡大していることを示していると考えています。これは、将来のサブスクリプション収益が安定していることの指標です。
収益維持率
私たちのビジネスモデルの重要な部分は、収益の経常性です。そのため、サポート期間のキャンセルできない部分が終了した後もクライアントを維持することが重要です。当社の収益維持率は、当社の製品とサービスの品質、および当社の製品とサービスがお客様に提供する価値についての洞察を提供すると考えています。
収益維持率とは、12か月間に発生したクライアントからの実際のサブスクリプション収益（ドルベース）を、12か月の期間の開始日の前日現在の年間経常収益で割ったものと定義しています。2023年6月30日と2022年に終了した12か月間の当社の収益維持率は、それぞれ94％と95％でした。
売上総利益率
私たちは、エンタープライズソフトウェア製品とサービスの提供を通じて収益を得ています。これらの製品やサービスを提供するために発生する費用はすべて、収益原価の一部として認識されます。収益原価には、すべての直接的な製品ライン費用と、すべての製品ラインをサポートする当社の共有サービス組織が負担する費用が含まれます。
売上総利益とは、ソフトウェア製品やサービスを提供する際に発生する収益と費用の差と定義しています。売上総利益率は、売上総利益を収益で割った比率です。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の売上総利益率は、それぞれ約63.0％と63.1％でした。売上総利益率は、私たちがいかに効率的かつ効果的に事業を運営し、お客様にサービスを提供しているかを示す指標になると考えています。
業務結果
2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の比較
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書を以下に示します（千単位）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了
6月30日 | | 差異 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | パーセント |
| 収益 | $ | 106,421 | | | $ | 101,200 | | | $ | 5,221 | | | 5.2% |
| 収益コスト: | | | | | | | |
| 従業員の報酬と福利厚生 | 25,436 | | | 25,472 | | | (36) | | | (0.1)% |
| エンジニアリングコンサルティング費用 | 6,400 | | | 5,423 | | | 977 | | | 18.0% |
管理上の割り当て (1) | 3,406 | | | 3,962 | | | (556) | | | (14.0)% |
| その他すべての費用 | 4,106 | | | 2,487 | | | 1,619 | | | 65.1% |
| 総収益コスト | 39,348 | | | 37,344 | | | 2,004 | | | 5.4% |
| 売上総利益 | 67,073 | | | 63,856 | | | 3,217 | | | 5.0% |
| 売上総利益 | 63.0 | % | | 63.1 | % | | | | |
| 営業経費: | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | 37,284 | | | 36,205 | | | 1,079 | | | 3.0% |
| 一般管理と管理 | 18,865 | | | 18,862 | | | 3 | | | —% |
| 訴訟費用および関連する回収、純額 | 629 | | | 3,101 | | | (2,472) | | | (79.7)% |
| 営業費用の合計 | 56,778 | | | 58,168 | | | (1,390) | | | (2.4)% |
| 営業利益 | 10,295 | | | 5,688 | | | 4,607 | | | 81.0% |
| 営業外収益と（費用）： | | | | | | | |
| 支払利息 | (1,387) | | | (999) | | | (388) | | | 38.8% |
| その他の収益（費用）、純額 | 280 | | | (1,577) | | | 1,857 | | | (117.8)% |
| 税引前利益 | 9,188 | | | 3,112 | | | 6,076 | | | 195.2% |
| 所得税 | (4,920) | | | (3,002) | | | (1,918) | | | 63.9% |
| 当期純利益 | $ | 4,268 | | | $ | 110 | | | $ | 4,158 | | | 3,780.0% |
(1)IT、セキュリティサービス、および設備の費用のうち、収益コストに割り当てられる部分を含みます。当社の未監査の要約連結財務諸表では、このような費用の合計は、主に相対的な人員数に基づいて、収益、販売、マーケティングのコスト、一般管理費の間に配分されます。ただし、施設は占有率に基づく場合を除きます。
収入。収益は、2022年6月30日までの3か月間の1億120万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の1億640万ドルに増加し、520万ドル、つまり 5% 増加しました。この増加は、ユニーククライアントの平均数が、2022年6月30日までの3か月間の1,474人から2023年6月30日までの3か月間の1,510人に 2% 増加したことによるものです。地域別に見ると、米国の収益は、2022年6月30日までの3か月間の5,390万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の5,400万ドルに増加し、10万ドル増加しました。当社の海外収益は、2022年6月30日までの3か月間の4,730万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の5,240万ドルに増加し、主に日本とオーストラリアに牽引されて520万ドル（11％）増加し、それぞれ220万ドルと120万ドルの増加となりました。
収益のコストです。収益コストは、2022年6月30日までの3か月間の3,730万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の3,930万ドルに増加し、200万ドル、つまり 5% 増加しました。収益増加に関連する主な要因は、主に外部サービスの100万ドルの増加によるエンジニアリングコンサルティング費用の100万ドルの増加、および管理配分、その他すべての費用の純増が110万ドル増加したことでした。
本報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8で説明したように、地方裁判所は、2023年7月24日に「リミニII差止命令」とともに、リミニIIの事実認定と法的結論を出しました。地方裁判所は、オラクルのPeopleSoftおよびOracle Database製品に関する侵害を認定しました。調査結果の結果として、以下に対応するために、人件費の増加に伴う追加費用が発生する可能性があります。
地方裁判所のリミニII差止命令です。現時点では、将来の期間の費用への影響をまだ判断していません。進行中の司法手続きにおけるいかなる不利な結果も、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。
売上総利益。売上総利益は、2023年6月30日までの3か月間の6,710万ドルに対し、2022年6月30日までの3か月間の6,390万ドルから増加し、320万ドル、つまり 5% 増加しました。2022年6月30日までの3か月間の売上総利益率は 63.1% でしたが、2023年6月30日までの3か月間の売上総利益率は 63.0% でした。2023年6月30日までの3か月間の総収益コストは、2023年6月30日までの3か月間の収益の5.2％の増加と比較して、5.4％の増加となりました。その結果、当社の売上総利益率は期間全体で10ベーシスポイント減少しました。
販売およびマーケティング経費。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の売上とマーケティング費用の割合は、それぞれ35％と36％でした。ドル換算では、販売およびマーケティング費用は、2022年6月30日までの3か月間の3,620万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の3,730万ドルに増加し、110万ドル、つまり 3% 増加しました。この増加は主に、見本市費用の130万ドルの増加と70万ドルの広告およびマーケティング費の増加によるもので、一部は管理費およびその他の費用の60万ドルの減少と40万ドルの採用費用の減少によって相殺されました。私たちは引き続き、より多くのリソースに投資することで、将来の収益成長を加速するよう努めます。
一般管理費。一般管理費は、2022年6月30日と2023年6月30日の両方で、それぞれ1,890万ドルで前年比で横ばいでした。一貫性にもかかわらず、一般管理費にはいくらかの変動がありました。一般管理費の増加は、主に株式ベースの報酬費用が90万ドル増加したことによる給与、賃金、福利厚生に関連する費用の60万ドルの増加でした。さらに、管理費に関連する費用を100万ドル削減し、旅費と接待費を40万ドル増やしました。これらの増加は、90万ドルのコンピュータソフトウェアとライセンス費の減少、60万ドルの契約人件費の減少、および40万ドルの家賃費の減少によって相殺されました。
四半期ごとに将来を見据えて、現在の世界経済状況に照らしてサービスの需要を監視しており、それに応じて支出を調整します。ただし、規模と地理的多様性の両方の観点から、事業の成長を支援するためにより高い費用が発生すると予想しています。将来増加すると予想される当社の費用には、情報システムの追加費用、会計、人事、IT、法務部門の人員追加費用、SECとナスダックの手数料、および増加する専門職、法務、監査、保険費用が含まれます。その結果、過去の期間におけるCOVID-19パンデミックによる特定の経費の一時的な削減を考慮しなくても、公開会社の費用に関連する一般管理費は今後も増加し続けると予想されます。
関連する保険金の回収額を差し引いた訴訟費用。関連する保険金の回収額を差し引いた訴訟費用は、次のもので構成されます（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 変更 |
| 専門家費用およびその他の訴訟費用 | $ | 629 | | | $ | 3,193 | | | $ | (2,564) | |
| 保険費用と回収額、純額 | — | | | (92) | | | 92 | |
| 訴訟費用および関連する回収、純額 | $ | 629 | | | $ | 3,101 | | | $ | (2,472) | |
訴訟に関連する専門家費用およびその他の費用は、2022年6月30日までの3か月間の320万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の60万ドルに減少し、260万ドル減少しました。この減少は、主に試用費用のタイミングによるものでした。
保険費用および関連する回収額は、2023年6月30日までの3か月間の活動がなかったのと比較して、2022年6月30日までの3か月間の純利益10万ドルの純利益から減少しました。現在または将来の知的財産訴訟に関連する費用については、自己保険をかけています。現在、手持ち現金、売掛金、契約上の未払金は、リミニIIを含む進行中の訴訟に関連する、進行中の弁護士費用および関連費用（旅費、ホテル費、コンサルタントなど）を賄うのに十分な流動性があると考えています。
支払利息。支払利息は、2022年6月30日までの3か月間の100万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の140万ドルに増加し、40万ドル増加しました。支払利息は、主に上昇により増加しました
当社の5年間のクレジットファシリティの金利。これらの金利の上昇は、2022年5月18日に開始された金利スワップに関連する支払いに関連する20万ドルの利息費用の削減によって一部相殺されました。
その他の収入（費用）、純額その他の収益（費用）、純額は、主に利息収入、為替差損益、およびその他の営業外収益と費用で構成されます。2023年6月30日までの3か月間、約30万ドルの純その他収益は、現金同等物および70万ドルの投資による利益で構成されていましたが、約30万ドルの為替差損と10万ドルのその他の費用によって一部相殺されました。2022年6月30日までの3か月間、約160万ドルの純その他の費用は、主に約140万ドルの為替差損で構成されていました。2022年6月30日までの3か月間、当社の外国法人が事業を展開する大多数の外貨に対して米ドルが上昇したため、外貨為替レートに大きな変化がありました。
所得税費用。2022年6月30日までの3か月間の所得税費用は300万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の所得税費用は490万ドルでした。2023年6月30日までの3か月間、所得税支出が増加した主な理由は、当期の税引前利益が前年同期と比較して610万ドル増加したことと、外国の源泉徴収税が増加したことでした。
2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の比較
2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の当社の連結営業報告書を以下に示します（千単位）。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 | | 差異 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | パーセント |
| 収益 | $ | 211,933 | | | $ | 199,110 | | | $ | 12,823 | | | 6.4% |
| 収益コスト: | | | | | | | |
| 従業員の報酬と福利厚生 | 50,574 | | | 52,068 | | | (1,494) | | | (2.9)% |
| エンジニアリングコンサルティング費用 | 13,077 | | | 10,145 | | | 2,932 | | | 28.9% |
管理上の割り当て (1) | 7,138 | | | 7,723 | | | (585) | | | (7.6)% |
| その他すべての費用 | 7,902 | | | 4,615 | | | 3,287 | | | 71.2% |
| 総収益コスト | 78,691 | | | 74,551 | | | 4,140 | | | 5.6% |
| 売上総利益 | 133,242 | | | 124,559 | | | 8,683 | | | 7.0% |
| 売上総利益 | 62.9 | % | | 62.6 | % | | | | |
| 営業経費: | | | | | | | |
| セールスとマーケティング | 71,763 | | | 67,905 | | | 3,858 | | | 5.7% |
| 一般管理と管理 | 37,092 | | | 38,813 | | | (1,721) | | | (4.4)% |
| 組織再編費用 | 59 | | | — | | | 59 | | | 100.0% |
| 訴訟費用および関連する回収、純額 | 3,348 | | | 6,211 | | | (2,863) | | | (46.1)% |
| 営業費用の合計 | 112,262 | | | 112,929 | | | (667) | | | (0.6)% |
| 営業利益 | 20,980 | | | 11,630 | | | 9,350 | | | 80.4% |
| 営業外収益と（費用）： | | | | | | | |
| 支払利息 | (2,726) | | | (1,807) | | | (919) | | | 50.9% |
| その他の収益（費用）、純額 | 809 | | | (1,368) | | | 2,177 | | | (159.1)% |
| 税引前利益 | 19,063 | | | 8,455 | | | 10,608 | | | 125.5% |
| 所得税 | (9,156) | | | (5,258) | | | (3,898) | | | 74.1% |
| 当期純利益 | $ | 9,907 | | | $ | 3,197 | | | $ | 6,710 | | | 209.9% |
(1)IT、セキュリティサービス、および設備の費用のうち、収益コストに割り当てられる部分を含みます。当社の未監査の要約連結財務諸表では、このような費用の合計は、主に相対的な人員数に基づいて、収益、販売、マーケティングのコスト、一般管理費の間に配分されます。ただし、施設は占有率に基づく場合を除きます。
収入。収益は、2022年6月30日までの6か月間の1億9,910万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の2億1,190万ドルに増加し、1,280万ドル、つまり 6% 増加しました。この増加は、ユニーククライアントの平均数が、2022年6月30日までの6か月間の1,473人から2023年6月30日までの6か月間の1,511人に 3% 増加したことによるものです。地域別では、米国の収益は、2022年6月30日までの6か月間の1億620万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の1億740万ドルに増加し、120万ドル、つまり 1% 増加しました。当社の海外収益は、2022年6月30日までの6か月間の9,290万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の1億450万ドルに増加し、1,160万ドル、つまり 12% 増加しました。
収益のコストです。収益コストは、2022年6月30日までの6か月間の7,460万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の7,870万ドルに増加し、410万ドル、つまり 6% 増加しました。収益コストの増加に関連する主な要因は、主に外部サービスの250万ドルの増加によるエンジニアリングコンサルティング費用の290万ドルの増加と、その他すべての費用の320万ドルの増加でした。これらのコスト増加は、従業員報酬費用の140万ドルの削減と60万ドルの管理配分の減少によって相殺されました。
売上総利益。売上総利益は、2023年6月30日までの6か月間の1億3,320万ドルに対し、2022年6月30日までの6か月間の1億2,460万ドルから増加し、870万ドル、つまり 7% 増加しました。2022年6月30日までの6か月間の売上総利益率は 62.6% でしたが、2023年6月30日までの6か月間は 62.9% でした。2023年6月30日までの6か月間の総収益コストは、2023年6月30日までの6か月間の収益の6.4％の増加と比較して、5.6％の増加となりました。その結果、当社の売上総利益率は前期比で30ベーシスポイント改善しました。
販売およびマーケティング経費。2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の販売費とマーケティング費用の割合は、それぞれ34％と34％でした。ドル換算では、販売およびマーケティング費用は、2022年6月30日までの6か月間の6,790万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の7,180万ドルに増加し、390万ドル、つまり 6% 増加しました。この増加は主に、従業員の報酬と福利厚生が140万ドル増加し、広告、展示会の費用、マーケティング費用が330万ドル増加し、旅行と接待の費用が50万ドル増加し、契約労働が30万ドル増加したことによるものです。これらの増加は、管理費およびその他の費用の120万ドルの減少と50万ドルの採用費用の減少によって一部相殺されました。私たちは引き続き、より多くのリソースに投資することで、将来の収益成長を加速するよう努めます。
2023年6月30日までの6か月間で、従業員の報酬と福利厚生に起因する販売およびマーケティング費用が140万ドル増加したのは、主に手数料が100万ドル増加し、賞与が40万ドル増加したことによるものです。
一般管理費。一般管理費は、2022年6月30日までの6か月間の3,880万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の3,710万ドルに減少し、170万ドル、つまり 4% 減少しました。これは主に、賞与が140万ドル減少したことにより、給与、賃金、福利厚生に関連する費用が130万ドル減少したためです。さらに、コンピュータソフトウェアとライセンスは120万ドル減少し、契約労働は110万ドル減少し、家賃は80万ドル減少しました。これらの減少は、120万ドルの管理費の削減、50万ドルの旅費と接待費の増加、40万ドルの税金およびその他の費用の増加、40万ドルの専門サービス費の増加、および30万ドルの施設費の増加によって相殺されました。
関連する保険金の回収額を差し引いた訴訟費用。関連する保険金の回収額を差し引いた訴訟費用は、次のもので構成されます（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 変更 |
| 専門家費用およびその他の訴訟費用 | $ | 3,348 | | | $ | 6,692 | | | $ | (3,344) | |
| 保険費用と回収額、純額 | — | | | (481) | | | 481 | |
| 訴訟費用および関連する回収、純額 | $ | 3,348 | | | $ | 6,211 | | | $ | (2,863) | |
訴訟に関連する専門家費用およびその他の費用は、2022年6月30日までの6か月間の670万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の330万ドルに減少し、330万ドル減少しました。この減少は、主に試用費用のタイミングによるものでした。
保険費用および関連する回収額は、2023年6月30日までの6か月間の活動がなかったのと比較して、2022年6月30日までの6か月間の純利益50万ドルから純減しました。現在または将来の知的財産訴訟に関連する費用については、自己保険をかけています。私たちは現在、手持ちの現金、売掛金、および契約上のものを信じています
コミットバックログは、リミニIIを含む進行中の訴訟に関連する継続的な弁護士費用および関連費用（旅費、ホテル費、コンサルタントなど）を賄うのに十分な流動性を提供します。
支払利息。支払利息は、2022年6月30日までの6か月間の180万ドルから、2023年6月30日までの6か月間の270万ドルに増加し、90万ドル増加しました。支払利息は、主に5年間のクレジットファシリティの金利上昇により増加しました。これらの金利の上昇は、2022年5月18日に開始された金利スワップに関連する支払いに関連する40万ドルの利息費用の削減によって一部相殺されました。
その他の収入（費用）、純額その他の収益（費用）、純額は、主に利息収入、為替差損益、およびその他の営業外収益と費用で構成されます。2023年6月30日までの6か月間、約80万ドルの純その他の収益は、現金同等物および170万ドルの投資による利益で構成されていましたが、約70万ドルの為替差損と20万ドルのその他の費用によって一部相殺されました。2022年6月30日までの6か月間、約140万ドルの純その他の費用は、主に約100万ドルの為替差損で構成されていました。
所得税費用。2022年6月30日までの6か月間の所得税費用は530万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の所得税費用は920万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間、所得税支出が増加した主な理由は、当期の税引前利益が前年同期と比較して1,060万ドル増加したことと、外国の源泉徴収税が増加したことでした。
流動性と資本資源
[概要]
2023年6月30日の時点で、当社の運転資本赤字は6,420万ドル、累積赤字は2億1,840万ドルでした。2023年6月30日までの3か月間で、430万ドルの純利益を記録しました。2023年6月30日の時点で、利用可能な現金、現金同等物および制限付現金は1億2,400万ドル、短期投資は1,710万ドルでした。
2021年7月20日付けで、以前はLIBORの利息に1.75％から2.50％のマージンを加えたクレジットファシリティから8,930万ドルの純収入を受け取りました。2023年2月22日、私たちは信用枠を修正し、基準金利をLIBORからSOFRに特定の変更を行いました。2023年2月28日現在、当社では (a) 調整後の期間SOFRと (b) 基本金利のどちらかの金利を選択できます。いずれの場合も適用マージンを加えたものです。適用証拠金は既存のクレジット契約と同じで、当社の連結レバレッジ比率（クレジット契約で定義されているとおり）と、調整後の期間SOFR（1.75〜2.50％の範囲）と基本レート（0.75〜1.50％の範囲）のどちらを選択するかに基づいています。クレジットファシリティの5年間の年間最低元本支払い額は、それぞれ5％、5％、7.5％、7.5％、10％で、残額は期末に支払う必要があります。
当社のクレジットファシリティに関する情報は、本報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
私たちのビジネスモデルの重要な要素は、実質的にすべてのお客様が、翌年以降に提供するサービスに対して、毎年前払いをしてもらうことです。その結果、当社は通常、関連するサービス費用が発生する前に顧客から現金を回収し、その結果、2023年6月30日現在の負債に含まれる2億5,910万ドルの繰延収益が発生しました。したがって、2023年6月30日までの3か月間の売上総利益率63％に基づいて、現在、お客様にサービスを提供するという約束を果たすための過去のコストは、関連する繰延収益の約 37% に制限されているため、運転資金の赤字は流動性を評価する上でそれほど意味がないと考えています。
来年、当社の事業がインフレ率の上昇、金利上昇、その他の世界経済の不確実性によって大きな影響を受けないと仮定すると、2023年6月30日現在の現金、現金同等物および制限付現金と、営業活動による将来のキャッシュフローは、運転資本要件、計画資本支出、契約上の義務など、予想される現金ニーズを満たすのに十分であると考えています。私たちの将来の資本要件は、顧客の成長、従業員数、販売およびマーケティング活動の拡大、新しく強化されたサービスの導入など、多くの要因に左右されます。また、将来、補完的な事業、サービス、技術、または知的財産権を取得または投資するための取り決めを締結することもあります。こうした長期的な資本要件に対応するために、追加の負債やエクイティ・ファイナンスを求めることもあります。あるいは、金利上昇によるリスクを最小限に抑えるために、クレジットファシリティに基づく未払い額を減らすことを検討することもできます。金利が予想どおりに上昇し続け、不利な経済変化が発生した場合、当社にとって有利な条件でクレジットにアクセスできなくなり、これらの長期的な資本要件をサポートする当社の能力に影響を与える可能性があります。景気低迷時には、私たちもできないかもしれません
私たちが受け入れられる、あるいはまったく受け入れられる条件で、負債またはエクイティ・ファイナンスを通じて資本を調達すること。クレジットファシリティの条項は、追加の資金調達能力を制限したり遅らせたりするなど、当社の事業に影響を与える可能性があり、急速に変化する市況への適応能力やビジネスチャンスへの対応能力を制限する可能性があります。さらに、困難で不確実な経済環境では、マクロ経済の不確実性がいつ生じるか、そのような状況が改善または悪化するかどうか、またはそのような状況が当社の事業や流動性要件にどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできません。
2023年6月30日までの6か月間、当社の営業活動から約2,170万ドルのキャッシュフローを生み出しました。これは、990万ドルの純利益と、純利益を約1,430万ドルの純現金と調整するための調整と、約250万ドルの営業資産と負債の不利な変動から得られました。2023年12月31日に終了する年度の営業キャッシュフローは、既存の資本資源では賄われていない契約上の義務を賄うのに十分だと考えています。
キャッシュフローの概要
以下は、当社の営業、投資、資金調達のキャッシュフロー（千単位）の概要です。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した6か月間 |
| | 2023 | | 2022 |
| 提供した純現金（使用量）: | | | |
| 営業活動 | $ | 21,749 | | | $ | 60,773 | |
| 投資活動 | (1,140) | | | (1,722) | |
| 資金調達活動 | (3,348) | | | (10,731) | |
外貨換算の効果は、外国現金に関連する不利な為替影響により、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間、それぞれ270万ドルと770万ドル不利でした。2023年6月30日までの6か月間、2023年の第2四半期に日本円が米ドルに対して大幅に下落したため、主に日本で保有している外貨現金に関する不利な海外影響がありました。2022年6月30日までの6か月間、当社の外国法人が事業を展開する大多数の外貨に対して米ドルが上昇したため、外貨為替レートに大きな変化がありました。米ドル高により、米ドルに換算され、終了した6か月間および2022年6月30日現在の未監査要約連結財務諸表に報告されている外貨建て現金および現金同等物の報告額が減少しました。
営業活動によるキャッシュフロー
クライアントは通常、翌年以降に提供するサービスの代金を毎年前払いするため、当社は通常、関連サービスの大部分が提供される日より前に現金を徴収します。
2023年6月30日までの6か月間、営業活動によるキャッシュフローは約2,170万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の営業活動によって提供された現金をもたらした主な要因には、990万ドルの純利益、純利益を合計1,430万ドルの純現金と調整するための調整、および250万ドルの営業資産と負債の不利な変動が含まれ、その結果、営業活動によって提供された純現金は2,170万ドルになりました。
2023年6月30日までの6か月間、純利益を純現金と調整するための調整は、主に590万ドルの株式ベースの報酬費用、220万ドルのオペレーティングリースROU資産に関連する償却および増加、120万ドルの減価償却費と増加、50万ドルの債務割引および発行費用の償却、および450万ドルの繰延所得税で構成されていました。400万です。2023年6月30日までの6か月間の営業資産と負債の純変動は、3,110万ドルの売掛金の有利な変更と60万ドルの繰延契約費用で構成されていました。売掛金の好調な変化は、2023年6月30日までの6か月間に2億3,150万ドルを回収した結果でしたが、2023年6月30日までの6か月間に純額1億9,730万ドルの請求によって相殺されました。その結果、2023年6月30日現在、売掛金の未払い売上高は78日でした。繰延契約費用の好調な変化は、2023年6月30日までの6か月間に、870万ドルの手数料を資本化し、930万ドルの繰延契約費用を償却したことによるものです。
これらの有利な変化を相殺したのは、未払負債1,730万ドル、繰延収益1,220万ドル、買掛金360万ドル、前払費用、預金、その他の資産110万ドルの不利な変更でした。未払負債に現金が不利に使用されたのは、当社の再編計画に関連して250万ドルの支払いを行ったためです。
現在の期間中に、580万ドルの専門職報酬を段階的に支払い、主に370万ドルの賞与とコミッションに関連する増額報酬を支払う。関連する繰延収益への現金の使用については、当期の2億1,190万ドルの収益を認識したことによるものでしたが、当期の1億9,730万ドルを差し引いた請求を記録することで相殺されました。
2022年6月30日までの6か月間、営業活動によるキャッシュフローは約6,080万ドルでした。2022年6月30日までの6か月間の営業活動によって現金が提供された主な要因には、320万ドルの純利益と、純利益を合計1,120万ドルの純現金と調整するための調整、および4,640万ドルの営業資産と負債の有利な変動が含まれていました。これらの項目の結果、営業活動による純現金は6,080万ドルになりました。
2022年6月30日までの6か月間、純利益を純現金と調整するための調整は、主に株式ベースの報酬費用620万ドル、オペレーティングリースROU資産に関連する償却および増加、280万ドルの減価償却費、120万ドルの減価償却費、50万ドルの債務割引および発行費用の増加および償却で構成されていました。2022年6月30日までの6か月間の営業資産および負債の純変動は、主に4,790万ドルの売掛金の有利な変動と370万ドルの繰延収益で構成されていました。売掛金の好調な変化は、2022年6月30日までの6か月間に2億5,080万ドルを回収した結果です。これに対し、2022年6月30日までの6か月間の請求額は1億9,920万ドルでした。その結果、2022年6月30日現在、売掛金の未払い売上高は92日でした。
上記の有利な現金源は、320万ドルの繰延契約費用、150万ドルの未払負債、および50万ドルの前払費用、預金、その他の資産に関連する現金の不利な使用によって相殺されました。現金関連の繰延契約費用の不利な使用は、2022年6月30日までの6か月間に、1,180万ドルの手数料を資本化し、860万ドルの繰延契約費用を償却したためです。未払負債に関連する現金の不利な使用は、主に430万ドルの未払売上およびその他の税金の増額支払いを行ったことによるもので、160万ドルの未払報酬と120万ドルのその他の未払費用の有利な変動によって相殺されました。
投資活動に使用されるキャッシュフロー
投資活動に使用された現金は、主に投資購入と借地権改善のための設備投資、ソフトウェア開発費用、およびコンピューター機器によって賄われました。2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間で、投資活動に使用された現金はそれぞれ合計110万ドルと170万ドルでした。
2023年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された110万ドルの現金は、1,470万ドルの投資購入で構成されていましたが、これは1,560万ドルの投資売却による収益と210万ドルの資本支出によって相殺されました。資本支出は、主に米国法人の資本化ソフトウェア開発費、新しいコンピューター機器、家具および備品のための170万ドルと、海外拠点（主にブラジル、20万ドル、インドでは10万ドル）のコンピューター機器に40万ドルでした。
2022年6月30日までの6か月間の170万ドルの資本支出は、主に米国の施設における新しいコンピューター機器と新しい給与システムの資本化開発費のための110万ドル、および海外拠点（主にインドとブラジル）のコンピューター機器のための60万ドルでした。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間、330万ドルの資金調達活動に使用された現金は、230万ドルのクレジットファシリティに関連する元本の支払い、合計100万ドルの普通株式の買戻しに対する支払い、および20万ドルのキャピタルリース支払いに起因していました。これらの現金使用は、ストックオプションの行使から受け取った10万ドルの収益によって相殺されました。
2022年6月30日までの6か月間、財務活動に使用された現金1,070万ドルは、クレジットファシリティに関連する元本支払い730万ドル、普通株式の買戻しに対する支払い総額370万ドル、および20万ドルのキャピタルリース支払いに起因していました。これらの現金使用は、ストックオプションの行使から受け取った50万ドルの収益によって相殺されました。
海外子会社
当社の海外子会社や支店は、継続的な資金調達を米国に拠点を置く親会社に依存しています。現在、海外に投資された金額を米国を拠点とする親会社に送金するつもりはありません。しかし、私たちはまだそうかもしれません
海外からの収入の本国送金時に発生する可能性のある源泉徴収税、州税、またはその他の所得税の責任を負います。海外子会社の未分配利益に対する追加所得税の規定はありません。2023年6月30日の時点で、当社の海外子会社は現金および現金同等物を5,000万ドル保有していました。
重要な会計上の見積もり
当社の経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、米国会計基準に従って作成された未監査の要約連結財務諸表に基づいています。これらの連結財務諸表の作成には、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、ならびに報告期間中に報告された収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの項目は、事実や状況の変化がないか監視および分析されており、将来これらの見積もりに重大な変更が生じる可能性があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下で妥当と思われるその他のさまざまな要因に基づいています。その結果は、他の情報源からは簡単にはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。見積もりの変更は、それが判明した期間の報告結果に反映されます。実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりと異なる場合があります。当社の重要な会計方針については、2022年フォーム10-KのパートIIの項目8に含まれる2022年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の注記2に記載しています。また、重要な会計方針と見積もりについては、2022年フォーム10-KのパートIIの項目7に含まれる「経営陣の議論と分析」セクションで説明します。2022年のフォーム10-Kの提出以来、当社の重要な会計方針と見積もりに、そこに記載されている内容から重大な変更はありません。
最近の会計上の宣言
指定された発効日に、FASBまたは当社が採択したその他の基準設定機関によって、新しい会計上の声明が随時発行されます。最近発行された会計基準とそれらの基準の採用計画に関する追加情報については、というタイトルのセクションを参照してください 最近の会計上の宣言本報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記2の下にあります。
最近発行された会計基準
同社は、最近発行された会計基準は、未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えたり、業務に適用されたりすることはないと考えています。
アイテム3。市場リスクに関する定量的および定性的な開示。
外貨為替リスク
当社には、米ドル以外の通貨、主にユーロ、英国ポンド、ブラジルレアル、オーストラリアドル、インドルピー、日本円建ての収益および営業費用に関連する外貨リスクがあります。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、私たちはそれぞれ収益の約49％と47％を国際事業から生み出しました。他の通貨に対する米ドルの相対価値の上昇は、当社の収益に悪影響を与える可能性がありますが、米ドルで表される他の通貨での営業費用へのプラスの影響によって一部相殺されます。会社間売掛金や買掛金など、記録されている事業体の機能通貨以外の通貨建ての流動資産および流動負債残高の再評価に関連する取引の損益の結果として、純利益（損失）が変動したことがあり、今後も発生し続けるでしょう。私たちはこれまで外貨取引のヘッジを行っていませんが、そのようなプログラムを開始することの費用と便益を評価しており、将来、米ドル以外の通貨建ての特定の重要な取引をヘッジする可能性があります。
2023年6月30日の時点で、当社の事業に適用される外貨為替レートが仮に 10% 変動した場合の影響は、連結営業報告書および包括利益の税引前利益にプラスまたはマイナス190万ドルの影響を及ぼし、当社の連結キャッシュフロー計算書における外貨変動の現金に対する影響にプラスマイナス500万ドルの影響を及ぼしたことになります。
金利リスク
投資に関するリスク
私たちは運転資金の目的で現金および現金同等物を保有しています。私たちが行う投資は主に流動性の高い投資であるため、投資に関して市場リスクに重大なリスクにさらされることはありません。
変動金利負債
2021年7月、当社はクレジットファシリティを締結しました。クレジットファシリティは当初、LIBORに1.75％から2.50％の利息を加えたものでしたが、上記のクレジットファシリティの修正の結果、SOFRの利息に1.75％から2.50％のマージンを加えたものになりました。したがって、SOFRに基づく変動金利のため、市場リスクにさらされています。 2023年6月30日の時点で、クレジットファシリティに基づいて7,600万ドルの未払いの負債がありました。この日付の時点で、SOFRが100ベーシスポイントという仮定の不利な変化があった場合、年間の支払利息が約80万ドル増加することになります。2022年5月18日、当社は想定元本4,000万ドルの金利スワップを開始しました。 「」を参照してください。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析クレジットファシリティに関する詳細については、このレポートのパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表のパートIの項目2、および注記5と注記11を参照してください。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、SECレポートで開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを合理的に保証し、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関する決定を適時に行えるようにするための開示管理および手続きのシステムを維持しています。
最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）（「開示管理」）がすべての誤りと詐欺を防止することを期待していません。制御システムは、どれほどよく考えられて運用されていても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計には、リソースの制約があるという事実を反映させる必要があり、統制の利点はコストと比較して考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、社内の統制上の問題や不正行為がすべて検出されたことを絶対的に保証することはできません。これらの固有の制限には、意思決定の際に誤りがあるかもしれないという現実や、単純な誤りや間違いによって故障が起こる可能性があるという現実が含まれます。さらに、統制は、一部の個人の行為、2人以上の人々の共謀、または経営陣による統制の無効化によって回避される可能性があります。また、制御システムの設計は、将来の出来事の可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計でも、将来起こり得るあらゆる条件下で定められた目標を達成できるという保証はありません。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、発見されない場合があります。私たちは開示管理を監視し、必要に応じて修正します。この点に関する私たちの意図は、システムの変更や条件に応じて開示管理を変更することです。
このレポートの作成に関連して、2023年6月30日の時点で、当社の開示管理の設計と運用の有効性の評価が行われました。この評価は、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て行われました。この評価に基づいて、当社の開示管理と手続きは、以下のことを合理的に保証するのに有効であると結論付けました。
SECレポートで開示が義務付けられている情報は、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されます。また、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関する決定がタイムリーに行えるようにするためです。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日に終了した会計四半期に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼす、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
本報告書のパートI、項目1に含まれる当社の未監査要約連結財務諸表の注記8に記載されている法的手続きは、参照によりここに組み込まれています。さらに、時折、私たちは訴訟の当事者となり、通常の業務過程で発生した請求の対象となることがあります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、私たちは現在、これらの通常の手続きの最終的な結果が当社の事業に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。結果にかかわらず、訴訟は、判決、弁護、和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム1A。リスク要因。
実際の結果がこのレポートの内容と大きく異なる原因となる可能性のある要因は、この項目1Aに記載されているリスクのいずれかです。これらの要因のいずれかが、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大または重大な悪影響を及ぼす可能性があります。現時点で知られていない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスク要因も、当社の事業または経営成績を損なう可能性があります。さらに、一般経済またはお客様が事業を行う業界における経済の不確実性や景気後退に関連するリスク要因は、現在のマクロ経済のグローバル環境におけるリスクの高まりと解釈する必要があります。
当社の事業運営は、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスク要因にさらされています。これらのリスク要因に起因する重大な不利な展開が発生した場合、当社証券の取引価格が下落する可能性があり、さらに、当社の証券の投資家は、当社証券への投資の全部または一部を失う可能性があります。
このレポートのパートI、項目2の「経営陣による財政状態および経営成績の議論と分析」に記載されている「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」というタイトルのセクションにある将来の見通しに関する記述の資格と制限の説明を参照してください。当社が行う将来の見通しに関する記述はすべて、以下に説明するリスク要因に該当します。
以下は、主要なリスク要因の要約です。詳しくは以下で説明します。
当社の事業、業務、業界に関連するリスク
•2010年以来、私たちと最高経営責任者および社長は、オラクルとの継続的な訴訟に関与してきました。訴訟において不利な結果や将来的に不利な結果が生じた場合、多額の弁護士費用や費用が支払われたり、当社の特定の事業慣行に対する差し止め命令が出たりする可能性があります。
•現在進行中のリミニI差止命令の遵守の一部であり、オラクルとのリミニII訴訟およびリミニII差止命令の対象となっているオラクルのソフトウェア製品は、当社の収益のかなりの部分を占めています。
•オラクルとの間で進行中の訴訟は、私たちのビジネスを成長させる上で課題を提示しています。
•オラクルには、オラクル製品の代替サポートプログラムを提供している企業に対する訴訟の歴史があります。
•経済の不確実性、インフレ率の上昇を含む経済状況の変化、または一般経済やお客様が事業を行う業界の低迷は、当社の製品やサービスの需要に不釣り合いに影響を及ぼし、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•独立系ソフトウェアサポートサービスの市場は比較的未発達で、成長しない可能性があります。
•私たちは、ソリューションポートフォリオのすべての要素をめぐって激しい競争に直面しています。
•過去には損失があり、将来的に収益の伸びや収益性を達成または維持できない可能性があります。
•新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客に追加の製品やサービスを維持して販売できなくなったりすると、収益の伸びに悪影響が及びます。
•サブスクリプションによる収益は関連する契約期間中に認識されるため、売上の落ち込みや上昇がすぐに経営成績に完全に反映されるわけではありません。
•当社の将来の流動性や経営成績は、新規注文のタイミング、顧客の更新レベル、および顧客からの現金受領によって悪影響を受ける可能性があります。
•主要な従業員を1人以上失うと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•営業担当者などの有能な人材を引き付けて維持できなかったり、マーケティングや販売能力を拡大できなかったりすると、事業戦略の実行が妨げられる可能性があります。
•過去の成長は将来の成長を示すものではなく、急速に成長した場合、成長を効果的に管理できない可能性があります。
•事業の資金調達や新しいサービスや製品への投資に必要な多額の資本を生み出さなかったり、追加の資本を調達しなかったりすると、競争力が低下し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの技術が他者の知的財産権を侵害していると主張または判断された場合、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。
•第三者が提供する技術の中断やパフォーマンスの問題など、サービスの中断やパフォーマンスの低下は、顧客の不満、当社の評判の低下、顧客の喪失、成長の制限、収益の減少につながる可能性があります。
•当社の製品やサービスの販売サイクルにより、経営成績が変動する可能性があり、将来の業績を予測することが困難になり、経営成績が予想や予想を下回る可能性があります。
•当社は、売上税やその他の税金を徴収して送金するという追加の義務を負う場合があり、過去の売上に対して納税義務、利息、および/または罰則の対象となる場合があり、これは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•ESG問題やそのような事項の報告によって、当社の評判や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•競争力を高めるには、価格を変更する必要があるかもしれません。
•事業を迅速に拡大し、効率的に成長できなければ、経営成績が損なわれる可能性があります。
•私たちの事業は、グローバル事業に関連するリスクの影響を受けやすくなります 私たちの成長戦略には、米国外の顧客への販売をさらに拡大することが含まれます.
•ターゲット販売市場の統合は急速に進んでおり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•顧客または潜在的な顧客が、当社がソフトウェア製品やサービスを提供していないエンタープライズソフトウェアベンダー、製品、リリースに広範囲にシフトした場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
•サイバーセキュリティの脅威は、頻度と複雑さを増し続けています。当社のデータセキュリティ対策が侵害されたり、当社のサービスが安全でないと認識されたりした場合、クライアントは当社のサービスの使用を制限または中止し、当社の評判が損なわれ、重大な責任を負う可能性があります。
•私たちは、プライバシーに関連する政府およびその他の法的義務の対象であり、そのような義務を実際に遵守しなかったり、違反したと判断されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があります。
•財務報告に関する効果的な内部統制システムを維持できなければ、投資家は当社の財務報告に対する信頼を失い、事業に悪影響を及ぼし、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
•ブランドの強化に失敗すると、顧客基盤を拡大する能力が損なわれます。
•所有権を十分に保護しないと、競争力が損なわれ、貴重な資産を失ったり、収益が減少したり、権利を守るために費用のかかる訴訟が発生したりする可能性があります。
•所得税上の純営業損失繰越による利益の額と最終的な実現は、その影響を判断できない将来の出来事に一部依存します。純営業損失の繰越のかなりの部分を使用できない場合、当社の収益性に悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは多国籍組織であり、さまざまな法域で追加の税金を支払う義務があります。
•アナリストが発表したレポートは、当社の実際の結果と異なる予測を含め、当社の普通株式の価格と取引高に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の債務、資本化問題、およびコーポレートガバナンスに関連するリスク
•当社の負債水準や将来発生する可能性がある負債は、業務上および資金調達上の柔軟性を制限する可能性があります。
•当社のクレジットファシリティの条件は、当社に運営上および財務上の制限を課します。
•当社の変動金利債務は金利リスクにさらされ、LIBORの段階的廃止とSOFRへの移行に伴い、当社の債務返済義務が大幅に増加する可能性があります。
•当社の普通株式の価格は変動する可能性があります。
•残りの新株予約権の行使時に普通株式を発行すると、既存の株主が希薄化し、当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
•当社の一般株主の中には重要な支配権を行使できる人がいるため、支配権の変更を含む主要な取引の結果に影響を与える株主の能力が制限される可能性があります。
•重要な株主が保有する当社の普通株式を将来再販すると、当社の普通株式の市場価格が大幅に下落する可能性があります。
•当社の株式買戻しプログラムは、当社の普通株式の価格に影響を与え、ボラティリティを高める可能性があり、いつでも停止または終了することができ、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
•現在、普通株式の配当を支払う予定はありません。
•DGCLと当社の組織文書には、株主が特定の措置を講じる能力を制限する条項が含まれており、株主が好意的と考える買収の試みを遅らせたり阻止したりする可能性があります。
•当社の株主が当社または当社の取締役、役員、株主、または従業員との紛争について有利な司法フォーラムを得ることができるかどうかは、細則で選択した法廷によって制限される可能性があります。
当社の事業、業務、業界に関連するリスク
訴訟に関連するリスク
私たちと最高経営責任者および社長は、2010年からオラクルとの継続的な訴訟に関与してきました。進行中の訴訟において不利な結果や将来的に不利な結果が生じた場合、当社の特定の事業慣行に対して多額の弁護士費用や費用が支払われたり、差し止め命令が下されたりする可能性があり、それが当社の事業および財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2010年1月、オラクル社の一部の子会社（その子会社を個別に、まとめて「オラクル」）が訴訟を起こしました。 Oracle USA社ら対リミニストリート社他 （米国ネバダ州地方裁判所）（「地方裁判所」）、私たちと私たちの最高責任者に対して 執行役員兼社長のSeth Ravinは、当社の一部のプロセス（プロセス1.0）がオラクルの顧客とのライセンス契約に違反し、また当社が著作権侵害行為を行い、その他の連邦法および州法（「Rimini I」）に違反したと主張しています。訴訟には、私たちのビジネスプロセスとクライアントへのサービスの提供方法が含まれていました。
2015年の陪審裁判とその後の控訴の後、リミニIの最終的な結果は、Ravin氏はいかなる請求についても責任を負わず、私たちが責任を負うのは1つの請求のみでした。これは、「無実の権利侵害」という1つの請求のみでした。これは、以前のサポートプロセスが侵害であることを私たちが知らなかったし、知る理由もなかった陪審員の認定です。また、陪審員は、侵害によってオラクルが利益を失う原因にはならないと判断しました。2016年に1億2440万ドルの判決金を支払うよう命じられましたが、それを速やかに支払い、上訴しました。利息、弁護士費用、費用を合わせると、すべての上訴が完了した後に当社がオラクルに支払った判決の合計は約8,990万ドルでした。そのような判断の一部は保険会社によって支払われました（このトピックに関する追加情報については、本レポートのパートI、項目1に含まれる連結財務諸表の注記8を参照してください）。
2018年11月以降、当社は、リミニIで特定のオラクルの著作権を「無害に」侵害していることが判明した特定のサポートプロセスの使用を禁止する永久差止命令の対象となっています（以下「Rimini I差止命令」）。リミニI差止命令は、当社がオラクル製品ラインにサポートサービスを提供することを禁止するものではなく、会社が特定のオラクル製品ラインにサポートサービスを提供する方法を定義しています。
2020年7月、オラクルは、私たちが反対したリミニI差止命令を軽蔑していると主張して、大義を示す申立てを提出しました。2022年1月、地方裁判所は、当社が (i) 特定の被告行為についてリミニI差止命令に違反したかどうか、(ii) 地方裁判所がリミニI差止命令の違反を認めた場合には軽蔑の対象となるべきかどうか、またもしあれば、どのような制裁措置が適切かについての認定と命令を出しました。
命令では、地方裁判所は10項目のうち5項目について私たちに有利な判決を下しました。 他の5つの項目に関して、地方裁判所は、私たちがリミニIの差し止め命令に違反していると判断し、オラクルに60万ドルの制裁を科し、特定のコンピューターファイルを使用禁止として隔離し、通知し、そのような隔離の証拠をオラクルに提出するよう命じました。地方裁判所はまた、オラクルが合理的な弁護士費用と費用を回収できるとの判決を下しました。 私たちは、地方裁判所の判決と調査結果に関して、上訴権を含むすべての権利を留保します。
2022年2月、私たちは地方裁判所に控訴通知を提出し、地方裁判所が2022年1月に下した判決について、第9巡回区控訴裁判所（「控訴裁判所」）への控訴を開始しました。その後まもなく、地方裁判所は、私たちの控訴が解決されるまで、オラクルの委任状の費用と費用に関する説明会を延期しました。私たちの控訴に関する口頭弁論は、2023年2月にサンフランシスコで行われましたが、控訴裁判所はまだ控訴に関する判決を下していません。現時点では、私たちはリミニI命令を実質的に遵守しており、特定のコンピューターファイルの隔離に関する命令も順守していると考えています。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、本件に関するオラクルの合理的な弁護士費用および費用に関連する見積もりとして690万ドルを計上しています。合理的な弁護士費用と費用の見積もりについては、結果は本質的に予測不可能であり、不確実性が生じる可能性があるため、本件に関連する損失額を決定するにはかなりの判断が必要です。私たちは、訴訟費用や費用の裁定を含め、地方裁判所の判決や侮辱事項に関する判決に関する上訴権を含むすべての権利を留保します。
2014年10月、私たちは別の訴訟を起こしました。 リミニ・ストリート対オラクル・インターナショナル社、オラクルに対する地方裁判所で、少なくとも2014年7月から使用されている当社の改訂された「プロセス2.0」サポート慣行は、特定のオラクルの著作権（「Rimini II」）を侵害していないという宣言的判決を求めています。私たちの訴状は、カリフォルニア州不正競争法に違反する不正競争に対するオラクルに対する差止命令による救済の要求を含む、宣言的判決、不法行為、および法的請求に関するものでした。オラクルの実効的な反訴は、PeopleSoftおよびJ.D. EdwardsやSiebel、Oracle Database、Oracle E-Business Suite（「EBS」）を含むその他のオラクルブランド製品に関するデジタルミレニアム著作権法（「DMCA」）およびランハム法の違反、契約違反、およびビジネス不法行為違反を含む宣言的判決および著作権侵害の申し立てでした。
2022年10月中旬に行われた地方裁判所との状況会議で、オラクルの弁護士は、オラクルが当社とリミニIIのCEO兼社長であるRavin氏に対する金銭的損害賠償請求をすべて取り下げ、衡平法上の救済請求については陪審裁判ではなくベンチトライアルを進めることを確認しました。
地方裁判所は2022年10月24日に命令を出し、「あらゆる法的理論に基づくあらゆる種類の金銭的救済」を求めるリミニIIにおけるオラクルの主張をすべて偏見をもって却下しました。 [,]損害賠償、賠償、不当請求を含むがこれらに限定されない
エンリッチメント、エンリッチメント [ . . . ]。」さらに、オラクルの契約違反、契約違反の誘発、会計処理に関する請求は、偏見をもって却下されました。つまり、請求（金銭的損害賠償を含む）はその本意に基づいて却下され、下された判決は最終的なものとなります。請求が偏見をもって却下された場合、訴訟当事者は同じ請求について将来訴訟を起こすことを禁じられています。地方裁判所がオラクルの金銭的救済請求を偏見をもって却下する命令が出る日以前は、リミニIIでは地方裁判所はいかなる種類の損害賠償も認めていませんでした。当事者はそれぞれ、法律で認められる範囲で弁護士費用および/または費用を求める権利を留保しました。
リミニIIのベンチトライアルは、2022年11月29日にラスベガスで始まり、2022年12月15日に終了しました。両当事者は、2023年2月に提案された事実認定と法的結論を地方裁判所に提出しました。
2023年7月24日、地方裁判所は、当社に対する永久差止命令（「リミニII差止命令」）とともに、リミニIIに関する事実認定と法的結論を出しました。地方裁判所は、オラクルのPeopleSoftおよびOracle Database製品については侵害を認定しましたが、オラクルのEBS、Siebel、J.D. Edwards製品については侵害を認めませんでした。さらに、オラクルのEBS製品については非侵害の宣言を受ける権利があるとの命令を出しました。地方裁判所はまた、オラクルが地方裁判所に提出した差し止め命令案ではそのような救済を求めていなかったため、オラクルはOracle Database製品に対する差止命令による救済を得ることができなかったと認定しました。地方裁判所はまた、DMCAとランハム法の請求、および当社のCEO兼社長であるRavin氏に対する間接的かつ代理的な著作権侵害の申し立てについて、オラクルに有利な判決を下しました。地方裁判所は、カリフォルニア州不正競争法に関する請求およびその他の宣言的判決請求を却下しました。
リミニIIの差止命令は、主にオラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を対象としています。リミニIIの差止命令は現在、オラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を使用して当社が顧客に提供できるサポートサービスを制限していますが、完全には禁止していません。同社がオラクルのPeopleSoftソフトウェア製品のみに提供するサポートサービスから得られる収益の割合は、2023会計年度第2四半期の同社の総収益の約8％でした。
リミニIIの差止命令では、差止命令で特定された特定のPeopleSoftソフトウェア環境、ファイル、およびアップデートを即時かつ完全に削除するとともに、会社が作成した特定の自動化ツールを削除し、その使用を即時かつ永久に中止することが求められています。また、リミニII差止命令では、オラクルの著作権表示やその他のオラクルの著作権管理情報を、オラクルの著作権表示を含むファイルから削除、変更、または省略してはならないことも明記されています。最後に、リミニIIの差止命令では、リミニIIの差止命令に記載されている地方裁判所が「虚偽で誤解を招く」と判断したものと実質的に類似した発言を公に行うことを禁じています。これに関連して、2023年8月23日までに、これらの「虚偽で誤解を招く声明」に関する是正プレスリリース（地方裁判所が定める形式）を発行し、このプレスリリースのコピーを当社の公開Webサイトに少なくとも5年間保管する必要があります。また、2023年9月22日までに、リミニIIの差止命令に従った方法と形式を書面で証明する必要があります。
2023年7月25日、私たちは地方裁判所に控訴通知を提出し、地方裁判所の2023年7月24日の判決とリミニIIの差止命令に対する控訴を開始しました。2023年7月28日、私たちは地方裁判所に、控訴があるまでリミニIIの差止命令の執行を延期するよう緊急申立てを提出しました。2023年7月30日、地方裁判所は、リミニの緊急滞在申立てに関する迅速なブリーフィングスケジュールを設定する命令を出しました。オラクルの回答期限は2023年8月7日まで、当社の回答期限は2023年8月11日です。リミニIIの差止命令の停止と上訴を引き続き精力的に進める予定ですが、これらの問題のタイミングや結果を予測することはできません。リミニIIの差止命令を維持するための努力が成功するかどうか、または上訴の全部または一部に勝訴するという保証はありません。
リミニIIの地方裁判所の判決と判決には、金銭的損害賠償は含まれていませんでした。現在まで、オラクルは地方裁判所に弁護士費用と費用を求める申立てをしていません。したがって、現時点では、オラクルの弁護士費用や費用を見積もったり、予測したりできるとは考えていません。私たちは、オラクルが弁護士費用や費用を回収することを許可されるべきではないと主張していますが、弁護士費用や費用の回収を求める権利も留保します。弁護士費用および/または費用を裁定するかどうか、また裁定する場合は金額についての決定は、地方裁判所が下します。
オラクルのPeopleSoft製品のサポートを受けるクライアントへの特定のサポートサービスの提供方法を変更すると、リミニIIの差止命令に基づく将来の費用が発生する可能性があります。ただし、これらの費用は2023年6月30日の時点で記録する必要はなく、現時点では見積もることはできません。そのため、2023年6月30日現在、上記の項目に関連する計上は行われていません。いかなる不利な結果も、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
当社は、リミニIIおよびリミニIIの差止命令における地方裁判所の判決および判決に関する上訴権を含むすべての権利を留保します。これには、オラクルに対する弁護士費用および費用の裁定も含まれます。
オラクルは、リミニI差止命令および/またはリミニII差止命令の解釈を強制するため、または当社がリミニI差止命令および/またはリミニII差止命令の明示的な条件を遵守していないと信じるに足る理由がある場合に、いつでも当社に対して追加の侮辱申立てを提出することができます。このような侮辱訴訟や軽蔑に関する司法上の認定は、当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、リミニI差止命令、リミニII差止命令、地方裁判所の2022年1月の命令、および/または地方裁判所による2023年7月の命令の存在は、クライアントが当社のサービスを購入または購入し続けることを思いとどまらせる可能性があります。軽蔑の認定から生じる多額の民事査定を支払う義務がある場合、これにより、当社のクレジットファシリティに基づいて支払われるべき元本、利息、手数料、その他の金額の支払いに利用できるキャッシュフローの量が減少し、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。この場合、貸し手は元本、未払利息、およびその他の手数料の迅速な支払いを要求する可能性があります。そのような債務を現時点で全額返済できる十分な資産があるという保証はできません。その結果、私たちは破産や清算を余儀なくされる可能性があります。
現在または過去の事業活動に関連する訴訟に関連して、多額の弁護士費用や費用の支払いを求められたり、特定の事業慣行が禁止されたりする可能性があります。これらの結果はいずれも、当社の事業および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、訴訟が係属中であるだけで、クライアントが当社のサービスを購入または購入し続けることを思いとどまらせる可能性があります。リミニIIにおける地方裁判所の判決や判決の結果などにより、当社が多額の弁護士費用や費用をオラクルに支払う義務を負ったり、特定のビジネス慣行から除外されたりした場合、当社のクレジットファシリティに基づいて支払われる元本、利息、手数料、その他の金額の支払いに利用できるキャッシュフローの量が減少する可能性があり、その結果、債務不履行に陥る可能性があります。この場合、貸し手は元本の早期支払いを要求する可能性があります。利息や未払利息、その他の手数料。クレジットファシリティに基づく支払い義務を履行せず、クレジットファシリティに基づく負債が加速した場合、当社の資産がそのような債務を全額返済するのに十分であるという保証はなく、破産または清算を余儀なくされる可能性があります。
この訴訟とオラクルの行為により、当社の事業はこれまでも、そして今後も重大な損害を受ける可能性があります。これらの訴訟の過程で、弁護士の費用と費用に関してはリミニIIの地方裁判所、侮辱訴訟では地方裁判所、侮辱訴訟では地方裁判所、侮辱訴訟とリミニIIでは控訴裁判所が、聴聞会、申立て、決定、その他の事項に関連して控訴裁判所が追加の判決を下すことが予想されます。また、訴訟に関連するその他の暫定的な進展もあります。訴訟。証券アナリストや投資家がこれらの判決を否定的と見なした場合、当社の普通株式の市場価格は下落する可能性があります。現在または見込み客がこれらの判決を否定的と見なした場合、新規顧客の売上または更新売上に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、侮辱訴訟およびリミニII控訴で係争中の問題について引き続き精力的に訴訟を起こす予定ですが、これらの問題の時期や結果を予測することはできません。上訴、侮辱訴訟、請求、反訴について、当社が勝訴するという保証はありません。
「」というタイトルのセクションを参照してください法的手続きこの訴訟に関する詳細については、このレポートのパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表のパートII、項目1と注8を参照してください。
現在進行中のリミニI差止命令の遵守の一部であり、オラクルとのリミニII訴訟およびリミニII差止命令の対象となっているオラクルのソフトウェア製品は、当社の現在の収益のかなりの部分を占めています。
リミニI差止命令の遵守をめぐってオラクルと進行中の訴訟に加えて、オラクルは、オラクルのPeopleSoft、J.D. Edwards、Siebel、E-Business Suite、およびデータベースソフトウェア製品のサポートサービスに関連してリミニIIに反訴を提起しました。PeopleSoftおよびOracle Databaseに関連する著作権侵害の申し立てのみが優先され、そのPEOに関連する差止命令による救済のみが得られました。PleSoftの製品ライン。2023年6月30日までの6か月間、当社の収益の約 43% は、オラクルのPeopleSoft、J.D. Edwards社、Siebel社、およびデータベースソフトウェア製品を使用してお客様に提供したサポートサービスから得られました。これらの製品ラインは、当社が現在行っているリミニI差止命令コンプライアンスの一部です。リミニIIの差止命令は、主にオラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を対象としています。リミニIIの差止命令は現在、オラクルのPeopleSoftソフトウェア製品を使用するクライアントに提供できるサポートサービスを制限していますが、完全には禁止していません。オラクルのPeopleSoftソフトウェア製品のみに提供するサポートサービスから得られる収益の割合は、2023年6月30日までの6か月間の総収益の約9％でした。当社は、リミニI差止命令やリミニII差止命令の対象とならない追加のオラクル製品ライン、およびオラクル以外の企業が提供するソフトウェア製品についてサポートサービスを提供していますが、当社の現在の収益は、リミニI差止命令およびリミニII差止命令の対象となる製品ラインに大きく依存します。リミニIIにおける地方裁判所の判決に対する控訴を待つ間、リミニIIの差止命令の執行猶予を得られない場合、またはリミニIIの差止命令に対する侮辱訴訟の結果、当社に軽蔑の判決が下った場合、当社は一部のクライアントへのサポートサービスの提供方法を変更せざるを得なくなり、その結果、顧客と収益が失われる可能性があります。を引き起こす
顧客からの報酬請求。いずれの請求も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
オラクルとの間で進行中の訴訟は、私たちのビジネスを成長させる上で課題を提示しています。
オラクルとの継続的な訴訟の結果、私たちはビジネスの成長に課題を抱えてきました。私たちの既存および見込み客の多くは、進行中の訴訟について懸念を表明しており、場合によっては、訴訟に関連してオラクルからさまざまな否定的な連絡を受けています。私たちは過去に、そして今後も、オラクルとの進行中の訴訟に関連するこれらの課題により、クライアントが当社との契約を更新しないというボラティリティと遅延を経験しており、今後も経験し続ける可能性があります。さらに、当社の見込み客や既存のお客様の一部は、ソフトウェアベンダーからさらに否定的なコミュニケーションを受ける可能性があります。私たちは、訴訟に関して既存および見込み客への混乱を最小限に抑えるための措置を講じてきましたが、訴訟が続く間、ビジネスを成長させる上で引き続き課題に直面しています。場合によっては、当社は、当社がこれらのクライアントにサービスを提供できなくなった場合、および/または訴訟関連の召喚状や証言録取に関連して発生した合理的な弁護士費用をクライアントや以前の貸し手に払い戻したり、訴訟の結果としてお客様に特定の補償や解約権を提供できなくなった場合に、お客様に特定の損害賠償または解約権を提供したりすることに同意しています。有料サービスの。さらに、オラクルの訴訟が当社の事業に及ぼす可能性のある影響について、見込み客が細心の注意を払っているため、販売サイクルの長さは他の場合よりも長くなると考えています。訴訟の結果として直面する課題を克服し続け、既存の顧客を開拓したり、新しい顧客を獲得したりすることを保証することはできません。
さらに、2022年1月の地方裁判所命令や2023年7月の地方裁判所命令など、この進行中の訴訟の存在は、当社の株式の価値に悪影響を及ぼし、追加の株式または債務融資を調達する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在または将来の知的財産訴訟に関連する費用については、自己保険をかけています。ただし、弁護義務の決定を求めるために、オラクルのリミニI差止請求訴訟で申し立てられた不正行為に対する過失および不作為保険を維持し、適用しています。私たちは、一次過失・不作為保険会社に関する弁護義務の決定を取得しました。また、当社の超過過誤および不作為保険会社による弁護義務の決定を求めています。この請求、または将来提出する可能性のあるその他の同様の請求について、当社が優先するという保証はできません。
現在、手持ちの現金、売掛金、契約上の確約済みの未処理分は、オラクルとの間で進行中の訴訟に関連する弁護士費用および関連費用（旅費、ホテル費、コンサルタントなど）を賄う流動性があると考えていますが、流動性が十分であることを保証することはできません。
オラクルには、オラクル製品の代替サポートプログラムを提供している企業を相手に訴訟を起こした歴史があり、オラクルは当社とさらに訴訟を起こす可能性があります。
オラクルは、自社製品について競合する保守およびサポートサービスを提供している企業に対する訴訟に積極的に取り組んできました。たとえば、2007年3月、オラクルはSAPとその完全子会社であるTomorrowNow, Inc.に対して訴訟を起こしました。陪審員がオラクルに13億ドルの裁定を下した後、両当事者は控訴の対象となる3億600万ドルの最終判決を下すことを規定しました。控訴後、両当事者は2014年11月に3億5,670万ドルで和解しました。2012年2月、オラクルはServiceKey, Inc. に対して訴訟を起こし、地方裁判所がServiceKeyとそのCEOに対して差し止め命令を出した後、2013年10月に訴訟を解決しました。オラクルはまた、2012年9月にシダークレストン社に対して訴訟を起こし、2013年7月に和解しました。TomorrowNowとCedarCrestoneはオラクルのソフトウェア製品のメンテナンスとサポートを提供し、Service Keyはオラクルのテクノロジー製品のメンテナンスとサポートを提供しました。オラクル製品の代替サポートプログラムを提供する企業に対してオラクルが訴訟を起こしてきた歴史を考えると、現在のオラクルとの訴訟の結果にかかわらず、オラクルが当社に対して追加の訴訟を起こさないという保証はありません。このような追加の訴訟は費用がかかり、経営陣が事業運営から注意をそらす可能性があり、クライアントの関心と売上収益が減少する可能性があります。
当社の事業、運営、業界に関連するその他のリスク
経済の不確実性、インフレ率の上昇を含む経済状況の変化、または一般経済やお客様が事業を行う業界の低迷は、運用コストの増加につながり、当社の製品やサービスの需要に不釣り合いに影響を及ぼし、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
近年、世界全体の経済状況は大きく変動しており、市場のボラティリティと不確実性は依然として広範囲に及んでいます。インフレ（ハイパーインフレを含む）やその他の経済的課題、および起こり得る景気後退が長期間悪化すると予想されています。 インフレーション米国と世界で加速しています
世界的なサプライチェーンの問題、エネルギー価格の上昇、COVID-19パンデミック中およびそれ以降に採用された財政および金融政策、そして引き続き強い消費者需要に一部起因しています。インフレ環境では、賃金の上昇により当社とクライアントの人件費が上昇する可能性があり、その結果、当社とお客様の双方にとって資金調達コストが高くなったり、サプライヤー価格が高くなったりする可能性があります。 その結果、私たちやクライアントは、将来の事業活動を正確に予測して計画することが難しいと感じるかもしれません。さらに、これらの状況により、お客様や見込み客はIT予算を削減し、それによって当社の製品やサービスへの企業支出が減少し、その結果、販売サイクルの遅延や長期化、新規顧客の獲得が減少し、顧客を失う可能性があります。さらに、厳しい経済状況下では、お客様はキャッシュフローの問題や、十分なクレジットを適時に取得したり、妥当な条件でクレジットを取得したりする際に問題に直面する可能性があります。これにより、お客様が当社にタイムリーな支払いを行う能力が損なわれ、クライアントの更新率に影響を与え、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国の銀行セクターで混乱が続くと、お客様の既存の現金へのアクセス能力の一部に影響を及ぼし、それにより当社への適時の支払い能力が損なわれ、当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。このような状況が発生した場合、当社は、引当金、貸倒引当金、売掛金の償却額を増やす必要があり、当社の業績が損なわれる可能性があります。世界的、地域的、特定の市場を問わず、景気減速または回復のタイミング、強さ、期間を予測することはできません。私たちが事業を行う一般的な経済や市場の状況が悪化すると、私たちの事業が損なわれる可能性があります。さらに、経済全体が改善しても、当社の製品やサービスの市場は成長しない可能性があります。さらに、米国の貿易政策の変更や外国の管轄区域による対応策の変更、欧州連合、中国などにおける地政学的な進展や現在のロシアとウクライナの紛争などの不確実性、政府や多国籍組織のCOVID-19パンデミックへの対応など、複数の出来事により、世界的な政治的および経済的予測不可能性が高まり、世界の金融市場と世界経済および地域経済のボラティリティが高まる可能性があります。
独立系ソフトウェアサポートサービスの市場は比較的未発達で、成長しない可能性があります。
独立系エンタープライズソフトウェアサポートサービスの市場はまだ比較的発展しておらず、まだ広く受け入れられておらず、急速には成長しないか、まったく成長しない可能性があります。私たちの成功は、企業のエンタープライズソフトウェアのソフトウェアサポートサービスを提供するために、私たちのような第三者を雇おうとする企業の意欲に大きく依存します。多くのエンタープライズソフトウェアのライセンシーは、そのようなサポートサービスを提供するためにサードパーティを利用することをためらっています。代わりに、エンタープライズソフトウェアベンダーのサポートサービスに頼っています。他のエンタープライズソフトウェアライセンシーは、ライセンス対象のエンタープライズソフトウェア製品のサポートに関して、自分の組織に多額の人員、インフラストラクチャ、および財源を投資しており、エンタープライズソフトウェアベンダーや私たちのような独立系プロバイダーからサービスを購入するのではなく、独自の内部リソースでセルフサポートすることを選択する場合があります。特に私たちの市場は比較的発展していないので、潜在的なクライアントの懸念に対処し、私たちのサービスの価値を顧客に納得させるために、私たちのアプローチの利点を説明する必要があります。私たちが彼らの懸念に対処できること、そして私たちのサービスがもたらすメリットが魅力的であることを企業が十分に確信していなければ、私たちのサービスの市場は私たちが期待したように発展せず、私たちのビジネスは成長しないでしょう。
私たちは、ソリューションポートフォリオの各コンポーネントを構成するサービスをめぐって、エンタープライズソフトウェアベンダーと、独立したエンタープライズソフトウェアのサポート、製品、サービスを提供している他の企業、およびセルフサポートを試みるソフトウェアライセンシーとの激しい競争に直面しています。これは、ソリューションポートフォリオのすべてのサービスにおいて、新しいクライアントの追加、既存のクライアントの維持、および顧客ベースの拡大の能力を損なう可能性があります。
ソリューションポートフォリオの各構成要素における現在および潜在的な競合企業（エンタープライズソフトウェアベンダーを含む）は、財務、技術、販売、マーケティングの各チーム、およびその他のリソースが当社よりもはるかに多く、製品やサービスの開発、宣伝、販売、サポートに多くのリソースを割くことができ、顧客基盤が当社よりも広く、顧客関係が広く、経営履歴が長く、知名度が高い可能性があります。具体的には、自社製品のソフトウェアサポートを提供するオラクルやSAPなどのエンタープライズソフトウェアベンダーや、独立したエンタープライズソフトウェアサポート、製品、サービスを提供する他の競合他社との激しい競争に直面しています。エンタープライズソフトウェアベンダーを含む競合他社は、当社がサービスをマーケティングした企業に割引を提供しており、今後も提供し続ける可能性があります。さらに、エンタープライズソフトウェアベンダーを含む競合他社は、ビジネスを維持するために、顧客契約の条件、サポート、製品またはサービスの機能、または価格条件の変更など、他の措置を講じる場合があります。たとえば、2017年の第2四半期から、オラクルは、ソフトウェアのアップデートをダウンロードする権限と代理で第三者にダウンロードする権限を与えられたクライアントに代わって、サポートWebサイトにアクセスすることを禁止しました。さらに、オラクルやSAPを含む将来および現在の競合他社のサポート、ライセンス、またはその他の契約上のポリシーには、当社または独立系プロバイダーのサービスまたは製品を利用することを選択した顧客にペナルティを課す条項が含まれる場合があります。さらに、オラクルやSAPなどのエンタープライズソフトウェアベンダーの契約方針には、ソフトウェアベンダーのサポートプログラムから離れた後に、ソフトウェアベンダーに戻って新しいライセンスを購入しようとする顧客にペナルティを課す条項が含まれている場合があります。さらに、当社の現在および潜在的な競合他社は、当社の既存または将来のエンタープライズソフトウェアのサポート、製品、またはサービスの競争力を低下させたり、時代遅れにする新しい技術を開発して販売する可能性があります。最後に、セルフサポートを選択するソフトウェアライセンシーとの競争にも直面しています。競争は、私たちの販売能力を著しく妨げる可能性があります
当社にとって有利な条件でのエンタープライズサポート、製品、サービス。競争力を維持するために、サポート、製品、またはサービスの価格を引き下げる必要があるかもしれません。競争圧力により現在の価格を維持できない場合、利益率が低下し、経営成績に悪影響が及びます。
また、独立系エンタープライズソフトウェアサポートサービス市場には、特定のサポートサービスに関して競合している小規模なサポートサービスベンダーもいくつかあります。私たちは、今後も競争が激化すると予想しています。特に、リミニIIにおける地方裁判所の命令と差止命令に対する控訴で勝訴した場合、売上の増加、更新の維持または増加、および価格の維持の能力が損なわれる可能性があります。さらに、独立したエンタープライズソフトウェアのサポート、製品、およびサービスを提供する特定のプロバイダーは、エンタープライズソフトウェアベンダーとより戦略的な関係を築いている場合や、構築している場合があります。これにより、長期的に見て、これらのベンダーが当社よりも効果的に競争できるようになります。競合他社のいずれかが、当社のソリューションポートフォリオのいずれかの構成要素について潜在的な顧客と既存の関係を築いている限り、それらの潜在的な顧客は、それらの既存の関係のために当社のサービスを購入することを望まない可能性があり、その結果、当社のサービスに対する需要に大きな影響を与える可能性があります。さらに、当社の競合他社は、オラクルの訴訟、および上記の「訴訟に関連するリスク」というセクションで説明したリミニI差止命令およびリミニII差止命令の存在を利用して、当社の見込み客または既存のクライアントに、当社のエンタープライズソフトウェアサポートサービスを含むソリューションポートフォリオの一部またはすべてのコンポーネントを購入または購入し続けることを思いとどまらせようとする可能性があります。
過去には損失があり、将来的に収益の伸びや収益性を達成または維持できない可能性があります。さらに、新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客に追加の製品やサービスを維持したり販売したりできない場合、収益の伸びに悪影響が及ぶ可能性があります。
2023年6月30日までの3か月間で430万ドルの純利益を記録し、2023年6月30日の時点で2億1,840万ドルの累積赤字がありました。収益を上げるためには、コストを管理しながら、将来の収益レベルを増やして維持する必要があります。たとえそうしても、収益性を維持または向上させることができない可能性があります。収益を増やすには、新しい顧客を増やし、既存の顧客による当社にとって有利な条件での更新またはサービスの延長を確保し、既存の顧客に追加の製品やサービスを販売する必要があります。競合他社が当社と競合すると認識されている低コストまたは差別化されたサービスを導入したり、エンタープライズソフトウェアベンダーが競争力のある価格設定や追加の製品やサービスを導入したり、他の販売戦略を実施して当社と競合したりすると、価格設定、サービスレベル、技術、機能に基づいて新規顧客に販売したり、既存の顧客との契約を更新したりする能力が損なわれる可能性があります。さらに、当社の既存のクライアントの中には、エンタープライズソフトウェアベンダーから新しいバージョンまたは異なるバージョンのエンタープライズソフトウェアをライセンスすることを選択する場合があり、そのようなクライアントとエンタープライズソフトウェアベンダーとのライセンス契約には、通常、最低1年間の必須の保守およびサポートサービス契約が含まれます。このような場合、これらのクライアントが、少なくともライセンス契約の初期期間中は、当社との保守およびサポートサービス契約を更新することはまずありません。さらに、そのような既存のクライアントは、当社が製品やサービスを提供していない別のエンタープライズソフトウェアベンダー、製品、またはリリースに移行する可能性があります。その結果、既存の顧客との契約を更新または延長したり、以前の期間に有利または同等の条件で既存の顧客から新規顧客や新規事業を引き付けることができなくなったり、当社の収益や成長に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、販売およびマーケティング業務の拡大、サービス提供の強化、新しい市場への拡大、新製品の発売、および公開企業としての事業に関連する高まるコンプライアンス要件への対応に、引き続き多額の資金を費やすつもりです。私たちの事業成長のための努力は予想以上に費用がかかり、増加した営業費用を相殺するほど収益を増やすことができないかもしれません。さらに、私たちが競合する企業の多くは、より大規模で長期の営業チームやマーケティングチームを抱えているため、ビジネスの成長能力に影響を与え、収益や成長に悪影響を及ぼす可能性があります。収益の伸びや収益性を達成し維持できない場合、当社の証券の市場価格は大幅に下落する可能性があります。
定着率が低下したり、定着率を正確に予測できなかったりすると、将来の収益や業績が損なわれる可能性があります。
私たちのクライアントは、キャンセルできない契約期間の満了後に、当社との製品またはサービスのサブスクリプション契約を更新する義務はありません。さらに、当社の複数年にわたるキャンセル不可のクライアント契約の大部分は、キャンセル不可のサービス期間の初年度以外は前払いされません。私たちは、クライアントのリテンション率を正確に予測できないかもしれません。当社の定着率は、お客様のエンタープライズソフトウェアベンダーからの新製品またはリリースのライセンスを取得するという決定、お客様が別のエンタープライズソフトウェアベンダー、当社が製品やサービスを提供していない製品またはリリースに移行する決定、お客様の事業におけるインフレ率や金利の上昇を含む世界的な経済状況、当社の製品やサービスに対する顧客満足度、他の企業や顧客による顧客の買収など、さまざまな要因の結果として低下または変動する可能性があります。廃業します。クライアントが私たちの製品やサービスに関する契約を更新しなかったり、クライアントが私たちとの支出額を減らしたりすると、私たちの収益は減少し、私たちのビジネスは悪化します。さらに、既存のお客様の中には、エンタープライズソフトウェアベンダーから新しいバージョンまたは異なるバージョンのエンタープライズソフトウェアのライセンスを取得することを選択する方もいらっしゃいます。
このようなクライアントとエンタープライズソフトウェアベンダーとのライセンス契約には、通常、最低1年間の必須保守およびサポートサービス契約が含まれます。このような場合、これらのクライアントが、少なくともライセンス契約の初期期間中は、当社との保守およびサポートサービス契約を更新することはまずありません。さらに、そのような既存のクライアントは、当社が製品やサービスを提供していない別のエンタープライズソフトウェアベンダー、製品、またはリリースに移行する可能性があります。
サブスクリプションによる収益は関連する契約期間中に認識されるため、売上の落ち込みや上昇がすぐに経営成績に完全に反映されるわけではありません。
サブスクリプションベースのビジネスとして、私たちは契約のサービス期間にわたる収益を認識しています。その結果、四半期ごとに報告される収益の多くは、前四半期に締結された契約によるものです。そのため、ある四半期で当社の製品やサービスの需要が不足したり、新規契約や更新契約が減少したりしても、その四半期の収益が大幅に減少することはありませんが、将来の四半期および通年の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。したがって、四半期における新規売上、サービス契約の更新、または延長の大幅な落ち込みの影響は、将来の期間まで当社の業績に完全には反映されません。また、当社の収益認識モデルでは、新規顧客からの収益は該当するサービス契約期間にわたって認識されなければならないため、どの期間でも追加の売上を通じて収益を急速に増やすことは困難です。
販売サイクルのタイミングのばらつきにより、収益を正確に予測できなかったり、支出とそれに対応する収益を一致させなかったりすると、経営成績と流動性に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の製品やサービスの評価と実装のための販売サイクルのばらつきは、通常、クライアントと契約してから6〜12か月でしたが、そのような販売活動のための営業費用の増加と、それに対応する収益の創出までに遅れが生じる可能性があります。したがって、これらの要因による遅延の結果、正確な内部財務予測を立てたり、予想収益を補うことができない場合があります。その結果、将来の報告期間における当社の経営成績と流動性は、公開市場、証券アナリスト、投資家の予想を大幅に下回る可能性があり、それが当社の普通株式の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の将来の流動性や経営成績は、新規注文のタイミング、顧客の更新レベル、および顧客からの現金受領によって悪影響を受ける可能性があります。
サービスが提供される前にお客様から現金を回収するため、当社の収益は、そのようなお客様から対応する現金受領がない将来の期間に計上されます。したがって、私たちの将来の流動性は、新規顧客を引き付け続け、既存の顧客と更新契約を締結できるかどうかにかかっています。新規顧客からの注文や既存の顧客からの更新が減少した場合、流動性とキャッシュレベルが低下する一方で、収益は増加し続ける可能性があります。ただし、このような減少は、将来の四半期の収益に悪影響を及ぼします。したがって、新規顧客からの注文の減少や既存の顧客からの更新の影響は、将来の期間まで当社の経営成績やキャッシュフローに完全には反映されない可能性があります。収益と経営成績を期間ごとに比較しても、将来的に現金および現金同等物が流動性要件を満たすのに十分であることを示す指標にはならない可能性があるため、意味がない場合があります。過去の業績を将来の業績や流動性の指標として当てにしないでください。
私たちは経営陣と、最高経営責任者や社長を含むその他の主要な従業員に頼っています。1人以上の主要な従業員の喪失や障害は、私たちの事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、営業担当者などの有能な人材を引き付けて維持できなかったり、マーケティングや販売能力を拡大できなかったりすると、事業戦略を実行できなくなる可能性があります。
当社の最高経営責任者、社長、または当社の主要な上級管理職が実質的に職務を遂行することを妨げるような不在または障害は、特に適切な後任者を適時に雇用して統合することができない場合、当社の事業、業績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。Ravin氏は、継続的な治療を含む腎臓病の治療を長年受けてきました。Ravin氏の状態は、最高経営責任者および社長としての業績や会社全体の経営に悪影響を及ぼしていませんが、彼の状態が将来の最高経営責任者および社長の役割を果たす能力に影響を与えないという保証はありません。さらに、事業を成長させ続ける中で、成長機会に最大限対応できるよう、上級管理職チームの調整を続けていきます。チームに適切な人材を引き付けたり維持したりできなければ、事業の成長を妨げ、事業を混乱させたり、事業に重大な悪影響を及ぼしたりする可能性があります。私たちは、どの従業員に対してもキーマン生命保険に加入していません。
さらに、事業戦略を実行するためには、営業担当者を含む優秀な人材を引き付けて維持する必要があります。顧客基盤を増やし、当社のサービスをより広く市場で受け入れられるかどうかは、次の要因にかかっています。
マーケティングおよび販売業務を拡大する能力にかなりの差があります。今後も営業部隊をグローバルに拡大していく予定です。私たちは非常に競争の激しい採用環境にあり、十分な数の高度なスキルを持つ営業担当者や適切な資格を持つ他の従業員を雇用して維持することが困難です。特に、私たちはかなりの数の事業を展開しているサンフランシスコ・ベイエリアで激しい雇用競争を経験しましたが、米国や当社が事業を展開する他の国では非常に競争の激しい雇用環境にも直面しています。適切な資格を持つ高度な技能を持つ従業員を誘致、育成、統合、維持するための当社の取り組みは、渡航制限（パンデミックなどの状況で実施された制限を含む）、移民、または就労ビザの利用可能性の強化によってさらに悪化する可能性があります。私たちが経験豊富な人材をめぐって競争している多くの企業は、私たちよりもリソースが大きく、株価の変動も少ないです。雇用を決定する際、求職者は多くの場合、雇用に関連して受け取る株式優遇措置の価値を考慮します。株価が大きく変動し続けると、有能な従業員を引き付けたり維持したりする能力に悪影響が及びます。さらに、新しい地域市場への拡大を続けているため、事業の収益を上げて成長させるために必要な管理、販売、マーケティング、サポートサービスの人材を引き付けて維持できるという保証はありません。優秀な新規営業やその他の人材を引き付けられなかったり、現在の人材を維持してやる気を起こさせなかったりすると、成長の見通しがひどく損なわれる可能性があります。
さらに、当社の営業担当者は、通常、新しい営業担当者が経験豊富な営業担当者に期待される能力で業務を遂行できるようになるまでに、平均9〜12か月かかります。この上昇サイクルと、熱心な見込み客向けの通常の6〜12か月の販売サイクルが相まって、この投資の見返りが販売実績にすぐには反映されないということです。さらに、これらのマーケティングや販売活動のコストがかかるため、顧客を獲得するためのコストも高くなります。さらに、私たちが新しい製品やサービスを提供し続けるにつれて、マーケティングや販売のコストも増加する可能性があります。経験豊富な営業担当者でさえ、新しい製品に関する専門的なトレーニングを受ける必要があるからです。私たちの努力がそれに見合った収益の増加をもたらさなければ、私たちの事業は重大な損害を受ける可能性があります。有能な営業担当者を雇用、育成、維持できない場合、新しい営業担当者が妥当な期間内に希望の生産性レベルを達成できない場合、または販売およびマーケティングプログラムが効果的でない場合、営業部隊の拡大による予想される収益成長を達成できない可能性があります。
過去の成長は将来の成長を示すものではなく、急速に成長した場合、成長を効果的に管理できない可能性があります。
当社の収益は、2022年6月30日までの3か月間の1億120万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の1億640万ドルに増加し、前期比で5％の増加となりました。過去の成長を将来の業績を示すものと見なすべきではありません。私たちは、収益の伸びは、次のような能力を含む多くの要因に左右されると考えています。
•収益性を損なうことなく、新しい顧客を引き付け、既存の顧客を維持できるように、製品やサービスの価格を効果的に設定しています。
•当社の製品とサービスを新しい地域市場に紹介します。
•他のエンタープライズソフトウェアベンダー、製品、リリースをサポートする新しいエンタープライズソフトウェア製品およびサービスを紹介します。
•オラクル関連の訴訟や、発生する可能性のあるその他の訴訟や政府からの問い合わせについては、納得のいく形で終結させてください。そして
•私たちの会社、製品、サービスに対する認知度をグローバルに高めましょう。
これらの目標のすべてまたは一部をうまく達成できるとは限りません。
さらに、私たちの歴史的な成長は、私たちの経営と運営上および財務上の資源に大きな要求をもたらしてきましたし、今後もそうなる可能性があります。スタッフが増えるにつれて、私たちの組織構造はより複雑になり、運用、財務、管理の統制、および報告システムと手順を改善する必要があります。さらに、私たちの企業文化は私たちの成功に欠かせない要素であると考えています。私たちはチームの構築と文化の育成に多大な時間とリソースを投資してきました。私たちは事業を拡大し続け、上場企業として運営しているため、従業員の成長を管理しながら企業文化を維持することは難しいかもしれません。これらの分野で成長し変化するためには、私たちの成長の中心であった迅速なイノベーション、チームワーク、顧客サービスへの配慮という企業文化を損なうことなく、多額の設備投資と貴重な経営資源の配分が必要になります。私たちの文化を維持する方法で、予想される成長と関連する組織の変更を管理しなければ、将来の成長と事業目標の達成に悪影響を及ぼす可能性があります。
事業を通じて多額の資本を生み出さなかったり、事業の資金調達や拡大、新しいサービスや製品への投資、債務返済に必要な追加資本を調達しなかったりすると、競争力が低下し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
営業キャッシュフローを通じて成長資金を調達したり、負債を返済したりできない場合、クレジットファシリティの下で追加の負債を発生させたり、クレジットファシリティで利用できる額を超えて追加の資本を調達したりする必要があるかもしれません。この場合、たとえあったとしても、有利な条件で追加の負債や追加のエクイティファイナンスを得ることができず、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。また、リスクファクターで説明されているように、将来の資金調達には一定の制限があります。」当社のクレジットファシリティの条件は、当社に運営上および財務上の制限を課します。」追加のエクイティファイナンスを調達すると、株主の所有権が大幅に希薄化され、当社の普通株式の価値が下落する可能性があります。私たちが追加の債務融資を行う場合、債務証券の保有者または貸し手は、当社の普通株式の保有者よりも優先されます。また、追加の負債を負担する能力をさらに制限したり、当社の普通株式の短期価格に悪影響を及ぼすその他の措置を講じたり、特定の流動性やその他の比率を維持することを強制したりする条件を受け入れる必要がある場合があります。これらの措置は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼし、当社の普通株式の価値を低下させる可能性があります。
私たちの技術が他者の知的財産権を侵害していると申し立てられたり、判断されたりすると、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。
ソフトウェア業界の特徴は、特許、著作権、商標、企業秘密、その他の知的財産権や所有権が多数存在することです。ソフトウェア業界の企業は、多くの場合、知的財産権の侵害やその他の侵害を主張する請求や訴訟から身を守る必要があります。当社の競合他社やその他の業界参加者の多くは、特許を取得したり、特許出願を行ったりしており、業界内で特許やその他の知的財産権を主張する可能性があります。オラクルとの間で進行中の訴訟は、一部は著作権侵害の申し立てに関連しており、時折、侵害を主張する脅迫状や通知を受け取ったり、当社のサービスや基盤技術が他者の知的財産権を侵害または侵害しているという申し立ての対象となることがあります。侵害の申し立ては、無実か意図的かを問わず、マーケティング、販売、そして私たちの評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
サービスの中断やパフォーマンスの低下は、顧客の不満、当社の評判の低下、顧客の喪失、成長の制限、収益の減少につながる可能性があります。
お客様とのソフトウェアサポート契約では、優先度の高い特定の問題について、一般的に10分の応答時間を保証しています。10分間の保証を満たさない場合、お客様は損害賠償、サービスクレジット、または返金を受ける権利がある場合があります。現在まで、そのような支払いは行われていません。
また、税務、法律、規制の最新情報をクライアントに提供しています。これらのアップデートに不正確な点があったり、お客様にタイムリーに配信できなかったりすると、私たちの評判が損なわれ、クライアントから補償請求を受け、クライアントを失う可能性があります。
第三者の過失、当社の過失、自然災害、その他の壊滅的な出来事、セキュリティ違反、または偶発的か故意かを問わず、その他の問題の結果であるかどうかにかかわらず、当社のサービスが中断または遅延すると、お客様との関係が損なわれ、収益が減少し、費用が増加する可能性があります。また、損害や中断が発生した場合、当社の保険契約では、当社が被る可能性のある損失を十分に補償できない場合があります。これらの要因により、当社の収益がさらに減少し、当社が責任を負うことになったり、損害賠償金を支払ったり、クレジットを発行したり、クライアントが当社との契約を更新しなくなったりする可能性があり、いずれも当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ビジネスの重要な機能を運営するために、サードパーティのSaaSテクノロジーや関連サービスに依存しています。これらのテクノロジーやサービスによる中断やパフォーマンスの問題は、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、請求や注文管理、財務会計サービス、顧客関係管理サービスなど、ビジネスの重要な機能を運営するために、サードパーティのSoftware-as-a-Service（SaaS）、テクノロジー、および関連サービスに依存しています。長期にわたる停止や中断、セキュリティの脆弱性、サイバー攻撃などにより、商業的に妥当な条件や価格で利用できなくなったり、その他の予期せぬ状況によりこれらのサービスが利用できなくなった場合、当社の経費が増加し、これらの重要な機能を管理する能力が中断され、製品の販売管理、収益の認識、顧客サポートのプロセスと能力が損なわれ、これらすべてが悪影響を及ぼす可能性があります。当社の事業と業績に影響します。
当社の製品やサービスの販売サイクルにより、経営成績が変動する可能性があり、将来の業績を予測することが困難になり、経営成績が予想や予想を下回る可能性があります。
当社の業績は過去に変動しており、将来も変動すると予想されています。その多くは、当社の製品やサービスの特定の販売サイクルに関連する季節性など、当社の制御が及ばない要因です。これまで、私たちの販売サイクルは、私たちがサポートする製品に関するクライアントの既存および以前のベンダーサポート契約の更新日に結び付けられていました。私たちのクライアントは、オラクルやSAPなどのエンタープライズソフトウェアベンダーとの既存のサポート契約の更新と併せてサポートベンダーの選択を決定するため、これらの契約が更新される四半期ごとの事業活動が増加しました。ただし、同じ更新スケジュールやパターンに従わない追加のソフトウェア製品については、製品やサービスを導入しており、今後も導入する予定であるため、過去の結果は将来の業績を示すものではない可能性があり、期間ごとに経営成績を比較しても意味がない場合があります。また、特定の年のソフトウェアサポートサービスの更新日前に見込み客と契約できなかった場合、その見込み客が既存のサポートプロバイダーとの既存のサポート契約を更新または延長して、少なくとも1年分のサービスを延長する必要があるため、その見込み客と再び契約する機会が得られるまでには、少なくとももう1年はかかるでしょう。さらに、当社の既存のクライアントは通常、毎年暦年の終わりかその近くに当社との契約を更新するため、第4四半期も更新率が高くなることがあり、今後も続くと予想しています。
将来の製品やサービスのサブスクリプションの金額と構成、収益、費用を正確に予測できない可能性があり、その結果、当社の業績は、当社の見積もりや証券アナリストや投資家の期待を下回る可能性があります。当社の収益または経営成績が投資家や証券アナリストの期待を下回ったり、当社が提供するガイダンスを下回ったりした場合、当社の普通株式の価格は下落する可能性があります。
ESG問題やそのような事項の報告によって、当社の評判や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国司法長官、特定の投資家、特定の顧客、当社が事業を行う地域社会、その他の利害関係者を含む規制当局が、米国内外で環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題にますます注目するようになっています。これらの利害関係者は、ESG問題に関して異なる優先順位と期待を持っている可能性があります。特に、当社の顧客または潜在的な顧客の中には、取引を行うため、または取引を継続するために、特定のESG手順または基準を実施することを要求する場合があります。さらに、代理顧問会社や公開企業への投資を管理する特定の機関投資家は、投資分析にESG要因を組み込むことが増えています。事業、投資、議決権決定の際にESG要因を考慮するのは比較的新しいことです。さらに、最近の司法判決、連邦および州の立法措置、私的利益団体の行動は、特定のESG方針と慣行に異議を唱えています。したがって、ESGポリシーを評価するための枠組みと方法は完全には開発されておらず、さまざまな利害関係者によって異なり、時間の経過とともに進化し続ける可能性があります。
さらに、ESG基準に関して企業を評価するためにさまざまな利害関係者が使用する方法の主観的な性質により、当社の実際のESG方針や慣行が誤って認識されたり、誤って伝えたりする可能性があります。さらに、さまざまなESG慣行や関連する法律、法律、規制の要件を監視、報告、遵守するために、追加の費用が発生したり、追加のリソースが必要になることもあります。ESG事項に関する義務的かつ自主的な開示が増えるにつれ、そのような開示の正確性、妥当性、または完全性について批判される可能性があります。当社が特定のESG関連の顧客/潜在的な顧客または投資家の期待と基準に従わなかった場合、または第三者が必要または適切と考えるESG問題に関する開示を（法的要件の有無にかかわらず）提供しなかった場合、当社の評判、事業、財政状態、経営成績、ならびに当社の普通株式の価格に悪影響を与える可能性があります。
競争力を高めるには、価格モデルを変更する必要があるかもしれません。
現在、私たちはエンタープライズソフトウェアベンダーが請求する年会費の一定の割合に相当する料金でクライアントサポートサービスを提供しています。したがって、そのようなベンダーの料金体系を変更すると、クライアントから受け取る料金に影響が出ます。エンタープライズソフトウェアベンダーが特定のサービスを大幅に割引したり、一般的に価格を下げたりする場合、価格モデルを変更する必要があるかもしれません。これは、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、Rimini ONEの統合サービスなど、Rimini ONEの他の製品やサービスには、当社のサポートソリューションと比較して、さまざまな指標や計算式を使用する価格モデルがあります。そのような新しい製品やサービスの価格設定に関する豊富な経験がない限り、競争力を維持し、これらの新製品やサービスの開発への投資収益率を高めるために、これらの製品の価格モデルを長期的に調整する必要があるかもしれません。価格モデルを必要または適切に調整しないと、収益が減少し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、クライアントの増大するニーズを満たすのに十分な速さでビジネスシステムを拡張できない可能性があります。また、効率的に成長できなければ、経営成績が損なわれる可能性があります。
エンタープライズソフトウェア製品がより高度で複雑になるにつれて、これらの高度で複雑な製品を使用するお客様に関連性の高い製品とサービスを提供するために、サービスの革新、改善、拡大に追加のリソースを投入する必要があります。さらに、特にクライアントの人口統計が時間とともに拡大するにつれて、増え続けるクライアントベースに対応するために、社内のビジネスシステム、グローバルオペレーション、およびクライアントエンゲージメントチームを適切に拡大する必要があります。そのような拡張はどれも費用がかかり、複雑で、金融投資、管理の時間、注意が必要な場合があります。これらの取り組みが失敗したり遅れたりすると、サービスの質や成功に悪影響を及ぼし、顧客満足度に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、新規顧客への売上が減少し、既存の顧客の更新率が低下する可能性があります。
また、インフラストラクチャを拡張しようと努力した結果、非効率性や運用上の障害に直面する可能性もあります。私たちのインフラやシステムの拡張や改善が、予算の範囲内で、あるいはたとえあったとしても、タイムリーに完全に、または効果的に実施されるという保証はありません。事業を効率的に拡大できなければ、収益の減少や支出の増加につながり、営業利益率や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の長期的な成長戦略には、米国外の顧客への販売をさらに拡大することが含まれるため、当社の事業は、為替レートの変動など、グローバル事業に関連するリスクの影響を受けやすくなります。
私たちの成長戦略の重要な要素は、米国外への事業と顧客基盤のさらなる拡大です。したがって、当社の国際収益は、2022年6月30日までの3か月間の4,730万ドルから、2023年6月30日までの3か月間の5,240万ドルに増加し、520万ドル、つまり 11% 増加しました。現在、米国以外にオーストラリア、ブラジル、カナダ、UAE（ドバイ）、フランス、ドイツ、香港、インド、イスラエル、日本、韓国、マレーシア、メキシコ、オランダ、ニュージーランド、ポーランド、シンガポール、スウェーデン、台湾、英国に子会社があり、主にこれらの地域でのサービスの販売に重点を置いています。
将来的には、米国以外の場所にも拡大する可能性があります。私たちの現在のグローバル事業と将来の取り組みには、次のようなさまざまなリスクが伴います。
•特定の国または地域の政治的または経済的状況の変化。
•自然災害など、当社の事業に支障をきたす可能性のある壊滅的な出来事の発生
•規制要件、税金、貿易法の変更、または貿易制裁の施行
•為替レートの変動とそれに伴う当社の収益と費用への影響、および為替ヘッジ取引を行う際の費用とリスク。
•データの保管、アクセス、使用の場所と方法、および商業情報や個人情報の不正使用またはアクセスなど、データセキュリティに関するより厳しい規制。
•特にみなし時給や残業の規制など、労働法が米国と比較して従業員にとって有利な国や地域でのさまざまな労働規制。
•地理的に離れた場所にいる増加する従業員を効率的に管理することに内在する課題。これには、適切なシステム、ポリシー、福利厚生、コンプライアンスプログラムを実施する必要性や、現地の管理、営業、マーケティング、サポート担当者を雇用して維持する必要性や、新しい地域を開拓するための費用の回収能力などが含まれます。
•文化、言語、習慣、法制度、裁判外紛争制度、規制制度が多様な新しい市場での事業管理の難しさ。
•グローバル事業に関連する物流、旅行、不動産、インフラ、法令遵守のコストが増加しました。
•ある国での事業から得た収益を、他の国での事業に必要な資金に再投資する能力の制限。
•現地の競合他社に有利な法律や商慣行、または地元のベンダーに対する一般的な優先事項。
•知的財産保護が限定的または不十分です。
•戦争、政情不安、テロ活動（ロシアとウクライナの間で進行中の紛争など、国際地域特有の地政学的行動を含む）。
•米国海外腐敗行為防止法およびその他の法域における同様の法律や規制を含む、腐敗防止法およびマネーロンダリング防止法に基づく負債への暴露。そして
•不利な税負担と外国為替管理により、収入や現金の本国送金が困難になる可能性があります。
私たちがグローバルに事業を運営している中で、上記のリスクと、新しい地域ごとに特有の課題があるため、将来私たちが行う可能性のある拡大努力が成功しないリスクが高まります。グローバル事業の拡大に多大な時間とリソースを投資しても、それをタイムリーに成功させることができなければ、当社の事業と経営成績に悪影響が及びます。
当社のターゲット販売市場における統合は急速に進んでおり、お客様の買収によって契約が終了したり、更新または延長されなかったりした場合、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のターゲット販売市場における企業間の統合は近年堅調に進んでおり、この継続的な傾向は私たちにリスクをもたらしています。このような統合率が続くと、買収企業の中には買収したクライアントとの契約を解約し、再交渉し、更新しないことを選択する企業もあると予想されます。これは、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客または潜在的な顧客が、当社がソフトウェア製品やサービスを提供していないエンタープライズソフトウェアベンダー、製品、リリースに広範囲にシフトした場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
現在の収益は、主にオラクルとSAPのエンタープライズソフトウェア製品のサポートサービスの提供から得られています。他のエンタープライズ・ソフトウェア・ベンダー、製品、リリースが、現在サポートしているオラクルやSAPの製品およびリリースからかなりの市場シェアを占めるようになっていて、当社がそのようなベンダー、製品、リリースに製品やサービスを提供できない、または提供できない場合、当社の製品およびサービスに対する需要が減少したり、当社の製品やサービスが時代遅れになったりする可能性があります。さまざまな新興エンタープライズソフトウェアベンダー、製品、リリースに対応する新しい製品やサービスを開発するには、時間と財源の多額の投資が必要になる可能性があり、成功を保証することはできません。私たちが製品やサービスを提供するエンタープライズソフトウェア製品を使用するクライアントが少なく、新しいベンダー、製品、リリースにサービスを提供できない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、SaaSソリューションをサポートするためのSalesforceとのパートナーシップ、SAPおよびOracle製品のアプリケーション管理サービス（AMS）、リミニワンの統合サービスなど、現在の製品とサービスのほか、顧客や潜在的な顧客にアピールするその他の新しいサービスを強化するために、研究開発に引き続きリソースを投資しています。新しい製品やサービスの開発は、増加する研究開発費を相殺するのに十分な収益を生み出せず、現在の利益率と一致する粗利益率を生み出せない可能性があります。また、当社の新しい製品やサービスは、既存の製品やサービスの市場よりも競争の激しい市場で行われる可能性があり、顧客や潜在的な顧客に効果的に紹介したり、収益を上げて提供したりすることが難しくなります。
当社の新製品、サービス、または技術が意図したとおりに機能しなかったり、顧客のニーズや業界や規制の変化に対応できなかったり、市場機会に適切なタイミングで対応できなかったり、効果的に市場に投入されなかったりした場合、既存および将来の顧客や関連する機会を失う可能性があります。その場合、当社の財政状態と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。また、新しい製品やサービスの提供が成功しなかった場合は、次のものが必要になる可能性があります。そのようなサービスへの投資の価値を帳消しにするためです。
サイバーセキュリティの脅威は、ますます頻発し、巧妙化しています。当社のデータセキュリティ対策が侵害されたり、顧客データへの不正アクセスや悪用が発生した場合、当社のサービスは安全ではないと認識され、顧客は当社のサービスの利用を制限または中止し、当社の評判や事業が損なわれ、重大な責任を負う可能性があります。
当社のサービスには、クライアントの専有情報や保護されたデータへのアクセス、処理、共有、使用、保存、送信が含まれる場合があります。私たちは、そのような情報やデータへのアクセス、処理、共有、使用、保存、および送信のセキュリティを確保するために、独自の市販のシステム、ソフトウェア、ツール、監視、およびその他のプロセスに依存しています。第三者の行動、従業員、ベンダー、またはクライアントの過失、不正行為、ログイン認証情報の盗難または不正取得などの結果として当社のセキュリティ対策が侵害された場合、当社の評判が損なわれ、事業や顧客に損害が及ぶ可能性があり、重大な責任を負う可能性があります。サイバー攻撃は一般的に頻度と規模が増え続けており、これらの脅威は、国家が後援するスパイ活動やハッキング活動、産業スパイ、組織犯罪、高度な組織、ハッキンググループや個人など、さまざまな原因によって引き起こされています。 さらに、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争や中国の動向に関連する地政学的な緊張により、サイバー攻撃のリスクが高まる可能性があります。 私たちはサイバーセキュリティの脅威にさらされており、そのような脅威は今後も続くと予想されます。さらに、クライアントのセキュリティ対策が侵害された場合、たとえ自社のシステムやセキュリティ対策が実際に侵害されていなくても、クライアントや他の誰かがそのようなセキュリティ違反の責任を当社、私たちの製品やサービス、またはシステムに誤って帰してしまうと、否定的な評判や評判の低下に直面する可能性があります。また、サポートしているクライアントのシステムに生じた損傷を修理する責任もありますが、そのような修理を適時に行えない場合や、まったく行えない場合があります。
不正アクセスを得たり、システムを妨害したりするために使用される手法は、頻繁に変更され、通常はインシデントが発生するまで検出されないため、予測または防止できない場合があります。クライアントが増えるにつれ
基盤と私たちのブランドはより広く知られ、認知されるようになりました。2021年に私たちが被害に遭ったフィッシング事件のように、私たちのシステムやセキュリティ対策を侵害したり、クライアントの専有情報や保護されたデータへの不正アクセスを試みたりする第三者の標的になる可能性があります。その結果、クライアントの住所や未払いの請求データ情報が不正に共有されましたが、私たちのビジネスや顧客関係に大きな影響はありませんでした。
保険、システムやネットワークの監視、従業員のトレーニング、バックアップや保護システムのメンテナンスなど、さまざまな手段を採用することでこれらのリスクを軽減しようとしていますが、当社のシステム、ネットワーク、製品、サービスは、事業に重大な影響を与える可能性のある、ますます高度化する持続的な脅威に対して依然として脆弱です。さらに、将来、情報技術システムのセキュリティに追加のリソースを投入すると、事業コストが大幅に増加したり、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、多くの政府は、特定の種類の個人データに関連するデータセキュリティインシデントについて企業に個人に通知することを義務付ける法律を制定しています。また、一部のクライアントは、データセキュリティ侵害の通知を契約上義務付けています。データセキュリティが侵害された場合、不当に短かったり負担が大きかったりする通知要件にタイムリーに対応するのが難しい場合があります。新しいSEC規則やその他の適用される可能性のある立法措置では、クライアント、競合他社、または当社が経験したセキュリティ侵害を公開することが義務付けられ、それが広範囲にわたる否定的な評判につながる可能性があります。この業界におけるデータセキュリティの侵害は、実際のものか認識されているかにかかわらず、当社の評判を傷つけ、当社のセキュリティ対策の有効性に対する顧客の信頼を損ない、新規顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす、既存のクライアントが当社との契約を更新しないことを選択させる、あるいは第三者訴訟、政府の調査、規制上の罰金、またはその他の訴訟または責任の対象となる可能性があり、そのすべてまたは一部が当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。財政状態と経営成績。
私たちは、セキュリティ違反に関する契約の責任制限条項が強制力があるか、適切であるか、または特定の請求に関してそのような責任や損害から当社を保護するという保証はできません。さらに、一部の契約には、セキュリティ違反に特有の責任制限が含まれていません。これにより、当社は重大な責任または損害を受ける可能性があり、そのすべてまたは一部が当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社の既存の一般賠償責任保険および過失または不作為に対する補償が、引き続き許容できる条件で利用可能であるか、1つ以上の請求をカバーするのに十分な金額で利用可能であるか、または保険会社が将来の請求について補償を拒否しないかどうかもわかりません。利用可能な保険範囲を超える請求が当社に対して1件以上成功した場合、または保険料の増額や相当額の控除要件や共同保険要件の賦課など、当社の保険契約に変更が生じた場合、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、プライバシーとセキュリティに関連する政府およびその他の法的義務の対象であり、そのような義務を実際に遵守しなかったり、違反したと判断されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があります。
成長を続けるグローバル企業として、私たちは個人データのアクセス、処理、共有、使用、保存、送信、開示、保護に関して、世界中の多くの法域の法律や規制の対象となっています。その範囲は常に変化し、解釈が異なり、当社が事業所や顧客またはマーケティングを行う管轄区域に関連しているため、そのような法律は国間で矛盾していたり、他の法律、法的義務、または業界標準と矛盾している場合があります。たとえば、欧州連合の一般データ保護規則は幅広い要件を定めており、違反した場合はかなりの罰則が科せられます。これには、前会計年度の世界の年間収益の最大4％、または最も重大な違反に対して2,000万ユーロ（いずれか大きい方）の罰金が科せられる可能性があります。また、プライバシーとセキュリティに関する法律が強化されているほか、強化されている米国の州法に加えて、2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法、2020年のカリフォルニア州プライバシー法、2021年のバージニア州消費者データ保護法（2023年1月1日発効）、2021年のコロラド州消費者プライバシー法（2023年7月1日発効）、およびネバダ州を含む他の州のプライバシーおよびセキュリティに関する法律など、他の国際法域でも特定の要件の対象となっています。それぞれがプライバシーとセキュリティ関連の範囲を広げていますコンプライアンス要件。私たちは一般的に業界標準を遵守し、プライバシー、データ保護、およびセキュリティに関して適用されるすべての法的義務を遵守するよう努めていますが、これらの法律やその他の法的義務は、法域によって矛盾する方法で解釈および適用されたり、業界標準や当社の慣行と矛盾したり、当社の遵守能力を超えるペースで義務付けられたりする可能性があります。このような要件の遵守には費用がかかり、ビジネス慣行の変更が必要になる可能性があり、それが当社の事業と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。当社がこれらの法律、方針、その他の義務を遵守しなかった、または遵守しなかったと当社が認識した場合、政府による執行措置または訴訟につながり、そのような政府措置に関連する罰金やその他の費用、データ慣行やビジネス慣行の変更を求める命令などの結果を招く可能性があります。また、クライアントが当社への信頼を失い、そのいずれかが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品やサービスが欠陥や同様の問題で機能しなくなり、欠陥やその他のソフトウェアの問題を修正できなかった場合、顧客を失ったり、サービスの履行や保証請求の対象になったり、多額の費用が発生したりする可能性があります。
当社の製品とサービス、および顧客への製品とサービスの提供に必要なシステムインフラストラクチャは本質的に複雑であり、私たちが知らない重大な欠陥やエラーが含まれている可能性があります。私たちは、お客様への納品後に製品やサービスに欠陥が見つかることがあり、将来さらに欠陥を発見する可能性があります。特に、私たちは、お客様ごとに合わせた包括的な税制、法律、規制の最新情報を提供するための独自のツールとプロセスを開発しました。競合他社よりも短い期間でお客様に提供するよう努めています。その結果、重大な欠陥やエラーが発生するリスクが高まる可能性があります。不明な点やエラーもあるため、クライアントが当社の製品やサービスを使い始める前に、すべての欠陥やエラーを検出して修正できない場合があります。その結果、当社の製品やサービスを提供して使用した後に、欠陥やエラーが発見される可能性があります。これらの欠陥やエラーは、収集してクライアントのために処理するデータが不正確になったり、そのような機密データが紛失、損傷、不注意で公開されたりする原因にもなります。税制、法律、規制の更新に対する修正や修正を適時に実施できたとしても、収集したデータに過去に欠陥や不正確さがあったり、そのような機密データが紛失、損傷、不注意で公開されたりすると、当社の評判が損なわれる可能性があります。また、顧客は当社との契約を更新、延長、延長しないことを選択して、サービスパフォーマンスクレジット、保証、またはその他の対象とする場合があります。請求または保険費用の増加。当社の製品やサービスの重大な欠陥やエラー、またはその他のパフォーマンス上の問題に関連する費用は、多額の費用がかかり、当社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に関する効果的な内部統制システムを維持できない場合、現在および潜在的な投資家は当社の財務報告に対する信頼を失い、当社の事業に悪影響を及ぼし、当社の普通株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
SECに提出した過去の定期報告書に記載されているように、私たちは過去に財務報告に対する内部統制に重大な弱点がありました。重大な弱点を修正しました。ただし、財務報告に関する内部統制の重大な弱点が将来特定されないという保証はできません。
私たちは、独立した登録公認会計士事務所に、財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価を証明し、報告してもらう必要があります。当社が財務報告に対する効果的な内部統制を行っていると結論付けることができない場合、または当社の独立登録公認会計士事務所が財務報告に対する内部統制の有効性に関する証明と不適格な報告を当社に提供できない場合、投資家は当社の財務諸表の信頼性に対する信頼を失い、その結果、当社の有価証券の価値が低下する可能性があります。当社の管理と手続きに関する詳細については、このレポートのパートI、項目4の「統制と手続き」を参照してください。
ブランドの強化と保護を怠ると、顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、財政状態が悪くなる可能性があります。
私たちは、リミニストリートブランドの開発と保護は、当社の製品とサービスを広く知ってもらうために重要であり、ひいては新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持するために重要であると考えています。また、市場での競争が激化するにつれて、ブランド認知の重要性が高まると考えています。私たちのブランドのプロモーションが成功するかどうかは、主にマーケティング活動の有効性と、信頼できる製品とサービスを競争力のある価格で提供できるかどうか、そしてオラクルと進行中の訴訟の結果にかかっています。ブランドプロモーション活動は収益の増加をもたらさないかもしれませんし、たとえそれができたとしても、収益の増加はブランド構築にかかった費用を相殺しないかもしれません。ブランドの宣伝、維持、保護がうまくいかないと、ビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。
所有権を十分に保護しないと、競争力が損なわれ、貴重な資産を失ったり、収益が減少したり、権利を守るために費用のかかる訴訟が発生したりする可能性があります。
私たちの成功は、一部には、当社独自の製品、サービス、知識、ソフトウェアツール、プロセスを保護することにかかっています。私たちは、著作権、商標、サービスマーク、企業秘密法、契約上の制限を組み合わせて、所有権を確立し保護しています。しかし、私たちの知的財産を保護するために講じる措置は不十分かもしれません。権利を行使できない場合、または知的財産の不正使用を発見できなければ、知的財産を保護することはできません。当社の著作権、商標、サービスマーク、企業秘密権、またはその他の知的財産権はすべて、他者から異議を申し立てられたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があります。さらに、知的財産権の有効性、執行可能性、保護の範囲に関する法的基準は不明確です。当社の予防措置にもかかわらず、権限のない第三者が、当社が独占的と見なす情報をコピーまたは使用して、当社と競合する製品やサービスを生み出す可能性があります。さらに、一部の国の法律では、以下の所有権が保護されていません
米国の法律と同じ範囲です。グローバルな活動を拡大するにつれ、当社のブランド、プロセス、ソフトウェアツールの不正コピーや使用にさらされる可能性が高まる可能性があります。
私たちは、従業員やコンサルタントと機密保持契約や発明譲渡契約を締結し、戦略的関係や業務提携関係にある当事者とは秘密保持契約を締結します。これらの契約が当社独自の知的財産へのアクセスと分配の管理に有効であるという保証はありません。さらに、これらの契約は、競合他社が当社の製品やサービスと実質的に同等または優れた製品やサービスを独自に開発することを妨げるものではありません。
私たちは過去に成功を収めてきましたが、当社独自のソフトウェアツールやプロセスについて、追加の特許保護を受けるという保証はありません。たとえ特許保護を受けたとしても、それらの特許権は後日無効になる可能性があります。さらに、そのような特許権は、当社のプロセスやソフトウェアツールを適切に保護したり、他者が当社の特許請求に基づいて設計することを妨げたりしない可能性があります。
私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこれらの権利を監視し保護するために多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。私たちの知的財産権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営者の注意をそらす可能性があり、その結果、私たちの知的財産の一部が損なわれたり失われたりする可能性があります。さらに、私たちの知的財産権を行使しようとする私たちの努力は、私たちの知的財産権の有効性と執行可能性に対する抗弁や反訴や反訴によって対処されることもあります。当社の製品、プロセス、およびソフトウェアツールを不正なコピーや使用、ならびに費用のかかる訴訟や経営陣の注意やリソースの流用から保護できないと、製品やサービスの販売や実装が遅れ、製品やサービスの機能が損なわれたり、新しい製品やサービスの導入が遅れたり、劣った技術や高価な技術を製品やサービスに置き換えたり、評判が損なわれたりする可能性があります。。
当社は、売上税やその他の税金を徴収して送金するという追加の義務を負う場合があり、過去の売上に対して納税義務、利息、および/または罰則の対象となる場合があり、これは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
州、地方、外国の管轄区域には、売上税、使用税、付加価値税、その他の税金に関するさまざまな複雑な規則や規制があり、これらの規則や規制はさまざまな解釈の対象となる可能性があり、時間の経過とともに変化する可能性があります。特に、さまざまな法域における当社の製品やサービスへのそのような税金の適用可能性は不明です。さらに、これらの法域のタックスネクサスに関する規則は複雑で、大きく異なる可能性があります。その結果、税務査定や監査の可能性に直面する可能性があり、これらの税金や関連する利息や罰金に対する当社の責任は、当初の見積もりを上回る可能性があります。これらの管轄区域で、当社が追加の売上税、使用税、付加価値税、またはその他の税金を徴収すべきであると判断した場合、過去の売上に対して多額の納税義務や関連する罰則が科せられたり、クライアントが当社の製品やサービスを購入することを思いとどまらせたり、その他の方法で当社の事業や業績に損害を与えたりする可能性があります。
所得税目的の純営業損失繰越による利益の額と最終的な実現は、一部には、施行されている税法、当社の将来の収益、およびその他の将来の出来事によって左右されますが、その影響は判断できません。純営業損失の繰越のかなりの部分を使用できない場合、当社の収益性に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社には、前期の損失による米国連邦および州の純営業損失の繰越があり、これは未使用で期限切れになり、将来の所得税負債の相殺に使用できなくなる可能性があり、これは当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、改正された1986年の内国歳入法第382条では、「所有権の変更」が発生した場合、どの課税年度においても純営業損失の繰越やその他の税属性を利用する能力が制限される可能性があります。第382条の「所有権の変更」は通常、当社の株式の5％以上を所有する1人以上の株主または株主グループが、過去3年間に最低所有率を50パーセントポイント以上上回って所有権を増加させた場合に行われます。米国の州税法でも同様の規則が適用される場合があります。これまでの所有権の変更は第382条に基づく制限を引き起こしていませんが、将来の所有権の変更または資本ストックの発行は、当社の純営業損失の繰越またはその他の税属性の使用に重大な影響を及ぼし、当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多国籍企業であり、多くの法域でますます複雑化する税務問題に直面しており、さまざまな法域で追加の税金を支払う義務がある可能性があります。
多国籍組織である私たちは、世界中のいくつかの法域で課税の対象となる可能性があります。税法がますます複雑になり、その適用が不確かな場合もあります。当社の全世界の所得税引当金を決定するには、重要な判断が必要です。私たちの通常の業務では、多くの取引や計算が行われます。
最終的な税務上の決定は不明です。そのため、当社の結果は以前の見積もりと異なる可能性があり、当社の財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
当社が事業を行う管轄区域で支払う税額は、税率の引き上げ、新しい税法、既存の税法や判例の解釈の改訂など、適用される税制上の原則の変更の結果として大幅に増加する可能性があり、当社の流動性や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの管轄区域の当局は当社の納税申告書を見直し、追加の税金、利子、罰金を課す可能性があります。また、当局は、当社または当社の子会社にさまざまな源泉徴収要件が適用されていると主張したり、当社または当社の子会社が租税条約の恩恵を受けられないと主張したりする可能性があり、そのいずれかが当社の事業や経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
今後、新型コロナウイルスのパンデミックによる長引く影響に対応して政府当局、顧客、その他がとる措置は、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
COVID-19のパンデミックは世界経済に悪影響を及ぼし、金融市場に大きな変動をもたらし、世界のサプライチェーン、事業運営、消費者信頼感を混乱させました。COVID-19のパンデミックに対応して、従業員の健康を守り、業務の中断とそれに伴うお客様へのサービス提供を最小限に抑えるために、追加または異なる対策を講じています。新型コロナウイルスのパンデミックが世界経済と消費者の信頼に及ぼす長引く影響については、まだ不確実性が残っているため、このような長引く影響は、経済や市場の状況に持続的な悪影響を及ぼし、その結果、見込み客が当社のサービスを利用するかどうかの判断が遅れたり、現在のクライアントが当社にタイムリーな支払いを行う能力が損なわれたり、現在のクライアントが支払いの譲歩や割引を求めたり、顧客の更新率に影響を与えたり、当社に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。収入。このような状況が発生した場合、当社は、引当金、貸倒引当金、売掛金の償却額を増やす必要があり、当社の業績が損なわれる可能性があります。
私たちは、COVID-19パンデミックの残りの影響を引き続き監視して、事業への潜在的な影響を評価しています。当社の業績がどの程度影響を受けるかは、正確に予測できず、不確実な将来の動向に大きく依存しますが、COVID-19パンデミックの影響が長引くと、当社の事業、財政状態、業績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、サブスクリプションベースのビジネスモデルにより、COVID-19パンデミックの影響は将来の期間まで当社の業績に完全には反映されない可能性があり、パンデミックによる世界的なマクロ経済的影響は無期限に続く可能性があります。COVID-19のパンデミックは、この「リスク要因」のセクションに記載されている他の多くのリスクを高める影響も及ぼす可能性があります。というタイトルのセクションを参照してください 「世界経済の不確実性追加情報については、このレポートのパートI、項目2の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」の下にある」を参照してください。
当社の負債と証券に関するリスク
当社の負債水準や将来発生する可能性のある負債は、業務と資金調達の柔軟性を制限し、事業に悪影響を与える可能性があります。
2023年6月30日の時点で、クレジットファシリティおよびファイナンスリースに基づく当社の未払い債務は合計7,640万ドルでした。将来、多額の追加負債が発生する可能性があります。当社が将来締結する可能性のあるクレジットファシリティやその他の債務証書は、とりわけ以下を含め、当社の事業に大きな影響を与える可能性があります。
•運転資本、設備投資、買収、または一般的な企業目的のための追加融資を受ける能力が損なわれる可能性があります。
•事業からのキャッシュフローのかなりの部分を負債の元本と利息の支払いに充てるという当社の要件。これにより、事業やその他の目的に利用できる資金が減少します。
•私たちの負債水準は、それに比例して負債が少ない競合他社と比較して、競争上の不利な立場に置かれる可能性があります。
•私たちの事業や事業を行う業界の変化に対する計画や対応の柔軟性は限られているかもしれません。そして
•私たちの負債水準は、景気後退や事業の不利な展開に対してより脆弱になる可能性があります。
私たちは、経費の支払いのための資金、クレジットファシリティに基づく未払金額、および当社が被る可能性のあるその他の負債は、主に事業によって生み出された現金に依存すると予想しています。これらの支払いができるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は、財政、ビジネス、経済、その他の要因の影響を受けますが、その多くは、インフレや世界的な経済状況など、制御できません。私たちの事業は十分なキャッシュフローを生み出せないかもしれません
将来の事業、および現在予想されている純売上高とキャッシュフローの伸びが実現しない可能性があり、そのいずれかまたは両方により、負債の返済やその他の流動性ニーズへの資金提供ができなくなる可能性があります。十分なリソースを生み出せなければ、その時点で存在していた負債の全部または一部の借り換え、資産の売却、またはさらなる借入を求められる可能性があります。いずれの場合も、その条件が受け入れられない可能性があります。さらに、既存のクレジットファシリティを含む既存または将来の債務契約の条件により、これらの代替案の一部または一部の採用が制限される場合があります。将来、当社が追加の負債を負担できなくなると、当社の支配権の変更が遅れたり妨げられたり、取引がより困難になったり、追加の財務契約やその他の契約が当社に課せられたりする可能性があります。さらに、将来的に多額の負債が発生すると、景気後退や事業の不利な展開に対してより脆弱になる可能性があります。現在の負債や、期限が来たときに債務を返済できない、または追加の負債が発生できないと、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のクレジットファシリティの条件は、当社に運営上および財務上の制限を課します。
当社のクレジットファシリティには、とりわけ、資産の先取特権の作成、資産の売却、合併または統合、ローンまたは投資、追加の負債の発生、関連会社との特定の取引、特定の重要なERISAまたは年金負債の発生、配当金の支払いまたは資本金の買い戻しなどの当社の能力を一般的に制限する特定の制限および規約が含まれています。いずれの場合も、当社に定める特定の例外が適用されます。クレジット契約。特定の取引が将来の成長や業績の改善に貢献すると考えている場合でも、当社のクレジットファシリティにより、この種の取引を行う能力が制限されることがあります。また、当社のクレジットファシリティでは、特定の財務上および経営上の業績を達成し、特定の財務比率を維持することが求められています。これには、追加の借入可能な金額にアクセスするための条件も含まれます。2023年6月30日の時点で、およびこのレポートの提出日時点で、私たちはこれらの財務規約のそれぞれを遵守していました。これらの規定を遵守する当社の能力は、当社の制御が及ばない出来事によって影響を受ける可能性があります。これらの財務規約に違反したり、当社がクレジットファシリティで必要な財務比率を遵守できなかったりすると、クレジットファシリティに基づく債務不履行につながる可能性があります。この場合、貸し手は、未払いの元本を含むすべての借入を、すべての未払利息、およびそれに関するその他の未払利息およびその他の未払いの金額を直ちに支払うべきと宣言する権利を有します。満期時であれ、債務不履行後に支払期限が宣言された場合でも、期日までにすべての借入金を返済できない場合、貸し手は債務を確保するために付与された担保に対して訴訟を起こす権利があります。当社がこれらの契約に違反したり、クレジットファシリティの他の条件に従わなかったりした場合、貸し手がクレジットファシリティに基づく未払い額を早めると、当社の事業と経営成績に悪影響が及びます。さらに、満期時または債務不履行時にクレジットファシリティの借り換えが必要になる場合があり、将来の資金調達が受け入れられる条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。
当社の変動金利債務は金利リスクにさらされ、LIBORの段階的廃止とSOFRへの移行に伴い、当社の債務返済義務が大幅に増加する可能性があります。
市場金利の変動の結果として、当社のクレジットファシリティに基づく金利または当社が将来発生する可能性のあるその他の変動金利負債は、現在の水準よりも高くなったり低くなったりする可能性があります。金利が上昇すると、借入額が変わらなくても、クレジットファシリティに基づく債務返済義務が増加する可能性があり、それに応じて当社の純利益（損失）とキャッシュフロー（負債の返済に利用できる現金を含む）も減少します。私たちは、クレジットファシリティに基づく金利の変動を部分的に軽減するために、変動金利と固定金利の支払いの交換を含む金利スワップ契約を締結しました。ただし、現在、すべての変動金利負債に関して金利スワップ契約を結んでいるわけではなく、将来締結する金利スワップ契約によって金利リスクが完全に軽減されるとは限りません。
2023年2月28日付けで、LIBORの管理者であるICEベンチマーク管理局が、2023年6月30日をもって残りのすべての米ドルLIBOR設定の公開を停止すると発表したことを受けて、LIBORからSOFRへの参照レートの一定の変更を実施するために、クレジットファシリティと当時有効だった金利スワップ契約の両方を修正しました。その結果、(a) 調整後の期間SOFRと (b) 基本金利のどちらかを選択することができます。いずれの場合も、クレジットファシリティで詳細に定義されている適用マージンを加えたものです。適用されるマージンは、当社の連結レバレッジ比率（クレジットファシリティで定義されているとおり）と、調整後の期間SOFR（1.75〜2.50％の範囲）と基本金利（0.75から1.50％の範囲）のどちらを選択したかに基づいています。SOFRは比較的新しい基準レートであり、その構成や特性はLIBORとは異なります。そっくり は、財務省証券に裏付けられた短期買戻し契約に基づいて計算されます。そのため、SOFRは観察的かつ後ろ向きであり、これは以前の方法論に基づくLIBORとは対照的です。これは、将来の見通しに関する推定レートであり、提出された銀行のパネルメンバーの専門家の判断にある程度依存しています。 SOFRの歴史が限られていることを考えると、SOFRの将来のパフォーマンスは過去のパフォーマンスに基づいて予測することはできません。 SOFRがいつでもLIBORと同じように機能するという保証も、LIBORに匹敵する代替品であるという保証もありません。 SOFRへの移行の結果、当社の変動金利債務のコストが増加する可能性があり、既存の負債の一部または全部の借り換え能力に影響を与えたり、その他の方法で当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の株式買戻しプログラムは、当社の普通株式の価格に影響を与え、ボラティリティを高める可能性があり、いつでも停止または終了することができ、その結果、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
当社の取締役会は、5,000万ドルの自社株買いプログラムを承認しました。2023年6月30日までの3か月間に、公開市場で20万株の普通株式を100万ドルの費用で取得しました。この買戻しが完了すると、これらの普通株式は償却されました。このような自社株買いプログラムに基づく買戻しは、当社の普通株価に影響を及ぼし、そのボラティリティを高める可能性があります。また、株式買戻しプログラムがあると、そのようなプログラムがない場合よりも当社の普通株価が高くなり、当社の普通株式の市場流動性が低下する可能性があります。このような買戻しプログラムでは、その承認の範囲内で特定の金額または数の普通株式を買い戻す義務はありません。また、いつでも停止または中止することができ、その結果、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。このような自社株買いプログラムに基づいてさらに買い戻される時期と実際の数は、公開取引期間のタイミング、価格、企業および規制要件、その他の市況など、さまざまな要因によって異なります。さらに、2022年のインフレ削減法の規定では、2022年12月31日以降に行われた自社株買いの公正市場価値に、インセンティブやその他の株式の発行に関する特定の調整を差し引いた金額に1％の消費税が課されます。この規定の影響は、自社株買いの範囲と、将来の期間に行われる発行のための適格減額によって異なります。当社の普通株式の市場価格は、当社が普通株式を買い戻した水準を下回る可能性があるため、自社株の買い戻しが株主価値を高めるという保証はありません。当社の株式買戻しプログラムは株主価値を高めることを目的としていますが、短期的な株価の変動はプログラムの有効性を低下させる可能性があります。
当社の普通株式の価格は変動する可能性があります。残りの新株予約権の行使による普通株式の発行は既存の株主を希薄化し、そのような発行および/または大株主による普通株式の売却は、当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。
当社の普通株式の価格は、このリスク要因のセクションやこのレポートの他の場所に列挙されているさまざまな要因によって変動する可能性があります。当社の普通株式の価格に影響を与えるその他の要因には、次のようなものがあります。
•証券アナリストが当社に関する調査を発表しなかったこと、または証券アナリストが予測したレベルと比較した当社の業績が不足していること。
•上場要件を満たさなかったためにナスダック・グローバル・マーケットから当社の普通株式を上場廃止した場合。そして
•証券市場の一般的な状況。
これらの要因は、当社の業績にかかわらず、当社の普通株式の市場価格を大幅に引き下げる可能性があります。さらに、筆頭株主であるAdams Street Partners, LLCを含む、当社の普通株式の重要な保有者の普通株式を再販目的で登録しました。公開市場または私的に交渉された取引で大量の当社の普通株式を売却すると、当社の普通株式の価格のボラティリティが高まったり、当社の普通株式の価格に大きな下落圧力がかかる可能性があります。また、未払いで行使可能なワラントを行使して普通株式を発行すると、既存の普通株主の持分が即座に希薄化される可能性があり、追加株式の発行価格によっては、普通株式の有形純簿価が希薄化する可能性があります。また、将来、さらなる資本最適化取引を検討する可能性もあります。その結果、希薄化が引き起こされたり、当社の普通株式の市場価格にその他の影響を及ぼしたりしても、資本構成の改善は達成されない可能性があります。 追加の資本を調達するために将来行う可能性のある株式の発行は、当社の普通株式の価格が下落したり、過去に当社の普通株式の保有者が支払った価格よりも低い価格で株式を発行することを要求したりする可能性があり、その結果、新たに発行された株式は希薄化の対象となります。
当社の一般株主の中には重要な支配権を行使できる人がいるため、支配権の変更を含む主要な取引の結果に影響を与える株主の能力が制限される可能性があります。
2023年6月30日現在の発行済普通株式数に基づくと、当社の株主のうち2人が当社の発行済資本ストックの38.5％を総議決権を持っています。2023年6月30日現在、（i）当社の発行済み議決権資本の約26.5％はアダムス・ストリート・パートナーズLLCと特定のアダムス・ストリート・ファンド・リミテッド・パートナーシップが保有しており、（ii）発行済議決権資本の約12.0％は当社の最高経営責任者兼社長が受益所有しています。2023年6月30日現在、当社の取締役および役員、または当社の取締役および役員の関係者の総議決権は約40.0％です。
その結果、これらの株主は一緒に行動することで、取締役の選任や重要な企業取引の承認など、株主の承認を必要とするすべての事項に大きな影響力を持ちます。コーポレートアクションは
他の株主が取られる措置に反対した場合でも取られます。この所有権の集中は、他の株主が有益と見なす可能性のある当社の支配権の変更を遅らせたり防止したりする効果もあるかもしれません。
現在、普通株式に配当を支払う予定はありません。したがって、普通株式への投資収益率を達成できるかどうかは、普通株式の価格の上昇にかかっています。
これまでのところ、普通株式の現金配当は支払っていません。当社の普通株式に対する現金配当金の支払いは、当社の収益、収益、キャッシュフロー、および財務状況によって随時異なります。配当金の支払いは、取締役会の裁量に委ねられ、当社のクレジットファシリティの条件にもとづいて制限されます。当社の普通株式の配当を申告する能力は、将来の資金調達条件や、当社が随時締結するその他の契約によって制限される場合もあります。現在、当社はすべての収益を事業運営に使用するために留保する予定であり、したがって、当面の間、取締役会が当社の普通株式の配当を申告する予定はありません。したがって、当社の普通株式への投資が成功するかどうかは、将来その価値が上昇するかどうかにかかっています。当社の普通株式の価値が上昇する保証はなく、株主が株式を購入した価格を維持するという保証もありません。
当社のコーポレートガバナンスに関するリスク
DGCLおよび当社の設立証明書、細則、およびコーポレートガバナンス方針には、株主が特定の措置を講じる能力を制限し、株主が好意的と考える買収の試みを遅らせたり阻止したりする可能性のある買収防止条項を含む特定の規定が含まれています。
当社の設立証明書と細則、およびデラウェア州一般会社法（「DGCL」）には、取締役会が望ましくないと判断した買収をより困難にしたり、遅らせたり、防止したりする効果があり、その結果、当社の普通株式の取引価格を押し下げる条項が含まれています。これらの規定により、株主が特定の措置を講じることが困難になる可能性もあります。たとえば、現在の取締役会メンバーによって指名されていない取締役を選出したり、経営やコーポレートガバナンスの方針や慣行の変更を含むその他の企業措置を講じたりすることが含まれます。とりわけ、当社の法人設立証明書と細則には以下に関する規定が含まれています。
•取締役会の任期を3年間ずらして行う機密扱いのため、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更することができなくなる可能性があります。
•当社の取締役会が、株主の承認なしに「ブランクチェック」優先株を含む優先株を発行し、それらの株式の価格や優先権や議決権を含むその他の条件を決定する能力。これを利用すると、敵対的な買収者の所有権を著しく薄める可能性があります。
•当社の取締役と役員の責任の制限と補償。
•取締役会の拡大または取締役の辞任、死亡、解任によって生じた欠員を補充する取締役を選出する取締役会の独占権。これにより、株主は当社の取締役会の空席を埋めることができなくなります。
•取締役を取締役会から解任できるのは、正当な理由がある場合のみです。
•書面による同意による株主共通行動の禁止。これにより、年次株主総会または特別株主総会で普通株主による行動が強制され、株主が株主提案の検討を強制したり、取締役の解任を含む措置を講じたりすることが遅れる可能性があります。
•特別株主総会を招集できるのは、当社の取締役会、取締役会の議長、最高経営責任者、または社長（最高経営責任者が不在の場合）のみであるという要件です。これにより、株主が提案の検討を強制したり、取締役の解任を含む措置を講じたりすることが遅れる可能性があります。
•取締役会と株主総会の運営とスケジュールに関する手続きの管理。
•当社の設立証明書または細則の条項を修正、変更、または廃止するために、その時点で発行された議決権のある株式の議決権の66 2/3％以上の保有者が賛成票を投じるという要件。これにより、株主は年次株主総会または特別株主総会に問題を提起することができなくなり、取締役会の変更が遅れる可能性があり、また、一方的な買収の試みを円滑に進めるためにそのような修正を実施する買収者の能力。
•当社の取締役会が細則を改正する能力。これにより、当社の取締役会は、一方的な買収を防止し、買収者が一方的な買収の試みを容易にするために細則を改正する能力を阻害するための追加措置を講じることができる場合があります。
•株主が取締役会に候補者を指名したり、株主総会で対処すべき事項を提案したりするために従わなければならない事前通知手続き。これにより、株主は年次株主総会や特別株主総会に問題を提起できなくなり、取締役会の変更が遅れる可能性があります。
買収候補者が、買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を獲得しようとすることを思いとどまらせたり、抑止したりします。
これらの条項は、単独でも一緒でも、敵対的買収や支配権の変更、または取締役会、経営およびコーポレートガバナンスの方針の変更を遅らせたり、防止したりする可能性があります。
さらに、デラウェア州の企業として、DGCLの第203条を含むデラウェア州の法律の規定の対象となります。この条項では、当社の発行済み資本金の15％以上を保有する特定の株主が、特定の企業結合を一定期間当社と行うことを禁止する場合があります。
支配権の変更を遅らせたり防止したりする効果のある当社の設立証明書、細則、またはDGCLの規定は、株主が当社の普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が当社の普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
当社の細則では、当社と株主との間の実質的にすべての紛争について、デラウェア州内にある州裁判所または連邦裁判所を唯一かつ排他的な法廷として指定しています。これにより、当社の株主は、当社または当社の取締役、役員、株主、または従業員との紛争について有利な司法裁判を受けることができなくなる可能性があります。
当社の細則では、デラウェア州裁判所が以下の場合の唯一かつ排他的な法廷となると規定しています。
•当社に代わって提起されたあらゆる派生的訴訟または訴訟
•当社の取締役、役員、その他の従業員による、当社または当社の株主に負っている受託者責任違反の申し立てを主張するあらゆる訴訟。
•DGCL、当社の設立証明書、または当社の細則のいずれかの規定に起因または関連して生じた、当社または当社の取締役、役員、従業員に対する請求を主張するあらゆる訴訟。または
•当社または当社の取締役、役員、株主、または従業員に対して、チャンスリー裁判所の内務原則に準拠する請求を主張するあらゆる訴訟。
このフォーラムの選択条項は、株主が当社または当社の取締役、役員、または他の従業員との紛争に有利であると判断した司法裁判所に請求を提起する能力を制限する可能性があり、そのような請求に関する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。あるいは、裁判所が、フォーラムの選択条項が訴訟において適用されない、または法的強制力がないと判断した場合、他の法域での訴訟の解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および財政状態に損害を与える可能性があります。このフォーラムの選択規定は、証券法または取引法によって生じる責任または義務を強制するために提起される訴訟を制限するものではありません。
一般的なリスク
将来の買収、戦略的投資、パートナーシップ、または提携は、特定と統合が難しく、経営陣の注意をそらし、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的には、サービスを補完または拡大したり、技術力を強化したり、その他の方法で成長機会を提供したりできると思われる事業、製品、または技術の買収または投資を検討する可能性があります。買収の可能性を追求すると、経営陣の注意がそらされ、買収が完了したかどうかにかかわらず、適切な買収の特定、調査、追求にさまざまな費用が発生する可能性があります。事業を買収した場合、買収した人材、業務、技術をうまく統合できなくなったり、買収後の合併後の事業を効果的に管理できなくなったりする可能性があります。望ましい買収対象を見つけて特定できない場合や、特定の対象者との契約をうまく締結できない場合や、そのような買収を完了するための十分な資金を調達できない場合があります。また、買収によって株式が希薄化して発行されたり、負債が発生したりする可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、買収した事業が当社の期待に応えられなかった場合、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
民間保険市場は、保険の損失と請求の増加、利用可能な保険能力の変化、および不利な世界経済状況、不確実性、リスクに対応して急速に変化しており、保険料の高騰、保険料控除額の増加、自己保険の保持、および/または補償限度の低下につながる可能性があり、現在の保険限度額を継続したり、リスクを適切に保証するための十分な保険能力を獲得したり、妥当な費用で適切な保険を維持したりする能力に影響を与える可能性があります。。
商業保険在庫状況と カバレッジ控除額、自己保険による留保額、価格などの条件は、引き続き市場の状況によって異なります。 私たちの保険は、私たちがさらされている重大なリスクをすべてカバーし、現在のグローバル事業には十分かつ慣習的であると考えていますが、 私たちは、急速に変化する状況を観察しました 保険従来の企業のほぼすべての分野に関連する市場 保険、その結果 より高い プレミアム費用、保険料控除額/自己保険料留保額の増加など カバレッジ限界。これらの変化が続くと、現在の保険適用範囲を引き継ぐことができなくなったり、リスクを適切に保証するための十分な保険能力を獲得したり、妥当な費用で適切な保険に加入して維持できなくなったりする可能性があります。私たちの 保険ポリシーは、一般賠償責任、財産など、多くのリスクと潜在的な負債を対象としています カバレッジ、過失および不作為の責任、雇用責任、事業の中断、サイバーセキュリティ責任、犯罪、および取締役と役員の責任。私たち自身のは確かではありません 保険 カバレッジ実際に発生した負債をカバーするのに十分でしょう、それは 保険商業的に妥当な条件で、あるいはどんな保険会社も否定しない条件で、当社が引き続き利用できるようにする カバレッジ将来の請求や破産について。当社に対する1件以上の大規模な請求の申し立てが成功裏に申し立てられたこと。 保険 カバレッジ、私たちの中での変化の発生 保険を含むポリシー プレミアム補償範囲の増加、減少、および多額の控除可能な自己保険による留保の賦課、または保険要件、または当社の保険会社の破産は、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
壊滅的な出来事は、当社の事業に支障をきたす可能性があります。
私たちの事業運営は、ネットワークインフラストラクチャと情報技術システムに大きく依存しています。オンライン攻撃、地震、火災、テロ攻撃、地政学的な不安定性（ロシアとウクライナ間で進行中の紛争を含む）、戦争、停電、電気通信障害、異常気象（ハリケーン、山火事、洪水など）、またはその他の壊滅的な出来事が発生した場合に、これらのシステムが中断したり、サービスへのアクセスの遅延、風評被害、重要なデータの損失が発生したり、その可能性がある場合私たちの製品やサービスを顧客に提供することを妨げます。さらに、当社の従業員グループのいくつかは、サンフランシスコのベイエリアや日本など、特に地震の影響を受けやすい地域に住んでいます。大地震やその他の壊滅的な出来事が発生すると、従業員が当社のシステムにアクセスできなくなったり、お客様にサービスを提供し続けることができなくなる可能性があります。データセンター、ネットワークインフラストラクチャ、情報技術システム、またはシステムへのアクセスが破壊または中断されるような壊滅的な出来事は、通常の事業運営を行う能力に影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、パンデミックまたはCOVID-19パンデミックに似たその他の広範囲にわたる健康上の緊急事態（またはそのような緊急事態の可能性に対する懸念と対応）の出現または蔓延は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業に適用される法律や規制に従わないと、私たちの事業に損害を与える可能性があります。
私たちの事業は、雇用法、労働法、職場の安全、環境法、消費者保護法、贈収賄防止法、輸出入規制、証券法、税法および規制の監視と施行を担当する機関を含む、さまざまな世界の政府機関による規制の対象となっています。たとえば、特定のソフトウェアを米国外または特定の人に譲渡する場合、輸出規制によって規制されます。
特定の法域では、これらの規制要件は米国の規制要件よりも厳しい場合があります。該当する要件に従わないと、調査、制裁、執行措置、利益の没収、罰金、損害賠償、民事および刑事上の罰則、差止命令の対象となり、特定の製品やサービスを提供できなくなる可能性があります。政府の制裁措置が課されたり、民事訴訟や刑事訴訟で当社が勝訴しなかったり、クライアントがそのような違反に対する補償を求めて当社に対して請求をしたりした場合、当社の事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があり、そのような措置に対応すると、経営者の注意と資源が大幅に流用される可能性があります。
アナリストが発表したレポートは、当社の実際の結果と異なる予測を含め、当社の普通株式の価格と取引高に悪影響を及ぼす可能性があります。
証券リサーチのアナリストは、独自の定期予測を立てて公表することがあります。これらの予測は大きく異なる可能性があり、実際に達成する結果を正確に予測できない場合があります。当社の実際の業績がこれらの証券調査アナリストの予測と一致しない場合、当社の株価は下落する可能性があります。同様に、当社に関するレポートを書いている1人以上のアナリストが当社の株式を格下げしたり、当社の事業について不正確または不利な調査を発表したりした場合、当社の株価は下落する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめたり、定期的に当社に関するレポートを公開しなかったりすると、当社の株価や取引量が減少する可能性があります。これ以上のアナリストが当社の取材を開始しなければ、当社の普通株式の市場価格と出来高に悪影響が及ぶ可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用。
次の表は、2023年6月30日までの3か月間に行われた当社の普通株式の毎月の買収を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | 購入した株式の総数 | | 一株当たりの平均支払価格 | | 公表された計画の一環として購入した株式の総数 (1) | | まだ購入されそうな株式のおおよそのドル価値 (2) |
| 2023年4月1日から30日 | — | | $ | — | | — | | $ | 45,260,000 |
| 2023年5月1日から31日まで | 213,170 | | $ | 4.06 | | 213,170 | | $ | 44,402,000 |
| 2023年6月1日から30日まで | 35,000 | | $ | 4.45 | | 35,000 | | $ | 44,246,000 |
| 合計 | 248,170 | | | | 248,170 | | |
.
(1) 株式は、2022年2月27日に取締役会によって承認された1,500万ドルの自社株買いプログラムに基づいて買い戻され、その後、取締役会の承認により、2022年5月28日に総額5,000万ドルの自社株買いプログラムに引き上げられました。表示されている期間中に、公に発表されたプログラム以外では株式は購入されませんでした。
(2) この列の金額は、上記の該当する5,000万ドルの株式買戻しプログラムの残額を反映しています。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
なし。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
2023年6月30日に終了した四半期に、当社の取締役や役員の誰も、私たちにそのことを知らせませんでした 養子縁組または 終了「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」の、これらの用語は規則S-Kの項目408（c）で定義されています。 ただし、以下で説明されている場合を除きます。
当社のRSUおよびPSUの通知および報奨契約では、かかる契約の対象となる報奨の決済時に、関連する最低法定源泉徴収義務を履行するために当社が適切と判断した数の会社普通株式が、自動的に受賞者に代わって売却され、売却代金は適切な税務当局に送金されるものと規定されています。この規定は「を構成する可能性があります非規則10b5-1取引協定」（規則S-Kの項目408（c）で定義されているとおり）。当社の執行役員の中には、関連する最低法定源泉徴収義務の履行に必要な金額を超える現金収入を得るために、会社の普通株式を（特定のレートで）自動的に売却することを選択した人もいます。 将来のRSUおよび/またはPSUアワードの決済時, すべての売却代金は適切な税務当局に送金されます.
2023年4月3日付けで、6人の執行役員がRSUとPSUの表彰を受けました。(i) 社長兼最高経営責任者兼取締役会長のセス・ラビン、(ii) エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高財務責任者のマイケル・ペリカ、(iii) エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高経常収益責任者のケビン・マドック、(iv) エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・クライアントのナンシー・リスカワ役員、(v) エグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高情報責任者、(vi) デビッド・ロウ、最高製品責任者兼エグゼクティブ・バイスグローバルトランスフォーメーション担当社長。
アイテム6。展示品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 参考により組み込み |
示す
番号 | | 説明 | | フォーム | | ファイル番号 | | 示す | | 出願日 |
3.1* | | 登録者の修正および改訂された法人設立証明書 | | 8-K | | 001-37397 | | 3.1 | | 2017年10月16日 |
3.2* | | 登録者の修正および改訂された細則 | | 8-K | | 001-37397 | | 3.2 | | 2017年10月16日 |
10.1*+ | | 2023年4月1日発効のパフォーマンス・ユニット助成金およびグローバル・パフォーマンス・ユニット・アワード契約の通知書 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2023年4月6日 |
10.2*+ | | 2017年1月6日付けのリミニストリート社とセス・A・ラビンとの間の雇用契約の修正および改訂に関する2023年4月1日付けの第2改正 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.2 | | 2023年4月6日 |
31.1† | | 規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者兼社長のセス・A・ラビンの認定 | | | | | | | | |
31.2† | | 規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者のマイケル・L・ペリカの認定 | | | | | | | | |
32.1** | | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者兼社長のセス・A・ラビンの認定 | | | | | | | | |
32.2** | | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者のマイケル・L・ペリカの認定 | | | | | | | | |
101.インチ† | | インライン XBRL インスタンスドキュメント | | | | | | | | |
101.SCH† | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | | | | | | | | |
101.CAL† | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース | | | | | | | | |
101.DEF† | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース | | | | | | | | |
101.LAB† | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース | | | | | | | | |
101.PRE† | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | | | | | | | | |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） | | | | | | | | |
____________________
† ここに提出しました。
* 以前に提出し、参照によりここに組み込まれました。
**付属しています。
+ 管理契約または補償プランまたは取り決め。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | |
| | リミニストリート株式会社 |
| | |
日付：2023年8月2日 | /s/ セス・A・ラビン |
| | 名前：セス・A・ラビン |
| | 役職：最高経営責任者、取締役会長、社長 |
| | (最高執行役員) |
| | | | | |
日付：2023年8月2日 | /s/ マイケル・L・ペリカ |
| 名前：マイケル・L・ペリカ |
| 役職:執行副社長兼最高財務責任者 |
| (最高財務責任者) |