2023年8月1日

プルデンシャル・ファイナンシャル社の発表

2023年第2四半期の業績

•プルデンシャル・ファイナンシャル社に帰属する純利益（1）は5億1,100万ドルまたは普通株式1株あたり1.38ドルでしたが、前年同期の純損失は10億1,000万ドルまたは1株あたり2.71ドルでした。今四半期には、前年同期の12億9,400万ドル、つまり1株あたり3.46ドルの費用に対し、年次仮定の更新およびその他の調整による税引後純費用は3億2,900万ドルまたは普通株式1株あたり0.89ドルでした。前年同期には、従来の変動年金とフルサービス事業の売却による税引後利益も16億700万ドル、つまり普通株式1株あたり4.29ドルでした。

•税引き後の調整後営業利益は、前年同期の8億9,500万ドル、つまり1株あたり2.34ドルに対し、10億8700万ドル、つまり普通株1株あたり2.94ドルでした。今四半期には、前年同期の12億8,100万ドルまたは1株あたり3.36ドルの費用に対して、年次仮定の更新およびその他の調整による税引後純利益が1,300万ドルまたは普通株式1株あたり0.03ドル含まれていました。前年同期には、11億4400万ドルまたは普通株式1株あたり2.99ドルのレガシー変動年金の売却による税引後利益も含まれていました。

•普通株式1株あたりの簿価は、前年同期の1株あたり82.92ドルに対して77.65ドルでした。調整後の普通株式1株あたりの簿価は、前年同期の1株あたり97.91ドルに対して97.38ドルでした。

•親会社の流動性の高い資産（2）は、前年同期の71億ドルに対し、45億ドルでした。

•運用資産（3）は、前年同期の1.410兆ドルに対し、1.415兆ドルでした。

•第2四半期には、2億5,000万ドルの自社株買いと4億6,300万ドルの配当を含む7億1,300万ドルの資本が株主に還元されましたが、前年同期は8億3,200万ドルでした。第2四半期に支払われた配当金は、普通株式1株あたり1.25ドルで、調整後の帳簿価額の利回りが 5% でした。

会長兼最高経営責任者のチャールズ・ローリーは、結果について次のようにコメントしています。

「第2四半期の結果は、基礎となる収益が4四半期連続で増加したことや、グループ保険の記録的な営業利益など、事業全体の継続的な勢いを反映しています。

私たちは、市場の感応度を下げ、長期的な成長を支える事業に投資するという戦略を引き続き実行します。前四半期以降、従来の変動年金と国民皆保険の大部分を再保険することで合意に達し、成長市場での拡大を続けました。私たちの戦略的進歩により、資本の柔軟性が向上し、堅調な貸借対照表がさらに強化され、第2四半期に7億ドル以上の資本が株主に還元されました。

将来を見据えて、私たちの戦略、ブランドの強み、グローバルな資産と負債の発信能力、マルチチャネル流通により、プルデンシャルは投資、保険、退職保障へのアクセスを拡大するグローバルリーダーになれると確信しています。」

ニュージャージー州ニューアーク — プルデンシャル・ファイナンシャル社（NYSE: PRU）は本日、第2四半期の結果を報告しました。プルデンシャル・ファイナンシャル社に帰属する純利益は、2023年第2四半期の5億1,100万ドル（普通株式1株あたり1.38ドル）でした。

これに対し、2022年第2四半期の純損失は10億1000万ドル（普通株式1株あたり2.71ドル）でした。2023年第2四半期の税引後調整後営業利益は10億8700万ドル（普通株式1株あたり2.94ドル）でしたが、2022年第2四半期は8億9,500万ドル（普通株式1株あたり2.34ドル）でした。

連結調整後営業利益と調整後帳簿価は非GAAP指標です。これらの指標の定義、投資家への有用性、特定の制限事項など、これらの指標についての説明は、このプレスリリースの後半の「非GAAP指標」に記載されています。最も比較可能なGAAP指標との調整は、このリリースに添付されている表に記載されています。

継続的な業務の結果

当社の継続的な事業には、PGIM、米国企業、国際ビジネス、企業およびその他の事業が含まれます。次のビジネスレベルの説明では、調整後営業利益は税引前業績を指します。

ピム

同社のグローバル投資管理事業であるPGIMは、前年同期の2億600万ドルに対し、2023年第2四半期の調整後営業利益は1億7,900万ドルと報告しました。この減少は主に、純流出と金利の上昇による資産管理手数料の低下と費用の増加を反映していますが、シード収益と共同投資収益の増加によるその他の関連収益の増加によって一部相殺されています。

1.266兆ドルのPGIM管理資産は、主に株式市場の上昇によるもので、前年同期比で 1% 増加しましたが、金利の上昇と純流出によって一部相殺されました。当四半期の第三者純流出額は52億ドルで、主にパブリックエクイティ戦略からの償還によるもので、機関投資家の30億ドルの流出と22億ドルの小売流出を反映しています。

米国企業

米国企業は、前年同期の5億7,300万ドルに対し、2023年第2四半期の調整後営業利益は9億5,600万ドルと報告しました。この増加には、年間の前提条件の更新やその他の改善による16億600万ドルの有利な比較影響が含まれていますが、レガシー変動年金のブロック売却による14億4800万ドルの一時的な利益がないことで一部相殺されています。これらの項目を除くと、現在の四半期の結果は、主に純投資スプレッドの実績と好調な引受実績を反映していますが、純手数料収入の減少によって一部相殺されています。

リタイアメント・ストラテジーは、機関退職戦略と個人退職戦略で構成され、2023年第2四半期の調整後営業利益は、前年同期の21.81億米ドルに対し、8億7,600万ドルと報告しました。

機関退職戦略：

•当四半期の調整後営業利益は、前年同期の4億3,200万ドルに対し、4億2,800万ドルと報告されています。この減少には、年間の前提条件の更新やその他の改善による800万ドルの比較影響がそれほど良くないことも含まれています。この項目を除くと、今四半期の結果は主に事業の成長による手数料収入の増加を反映しています。さらに、純投資スプレッドの結果は事業の成長を反映していますが、変動投資収益の減少によって相殺されます。

•口座価値は過去最高の2,590億ドルで、前年同期から 10% 増加しました。これは、重要な年金リスク移転取引によるビジネスの成長を反映しています。今四半期の売上高は57億ドルで、36億ドルの国際再保険取引が含まれています。

個人の退職戦略：

•今四半期の調整後営業利益は、前年同期の17億4900万ドルに対し、4億4,800万ドルと報告されています。この減少には、年間の前提条件の更新やその他の改善による比較影響が700万ドルと、レガシー変動年金のブロック売却による14億4800万ドルの1回限りの利益がないことが含まれます。これらの項目を除くと、当四半期の結果は主に純投資スプレッドの上昇を反映していますが、手数料収入、流通費用およびその他の関連費用を差し引いた減少によって一部相殺されています。

•1,150億ドルの口座価値は、従来の変動年金の再保険と純流出を反映して、前年同期から6％減少しました。これは、市場の上昇によって一部相殺されました。今四半期の売上高は19億ドルで、前年同期から 19% 増加しました。これは、FlexGuard製品の継続的な勢いと固定年金商品の売上の増加を反映しています。

グループ保険:

•今四半期の調整後営業利益は1億3,900万ドルで、前年同期の5,400万ドルから過去最高を記録しました。この増加には、年間の前提条件の更新やその他の改善による3900万ドルの有利な比較影響が含まれています。この項目を除くと、当四半期の結果は主に、グループ生命と障害の両面でより好調な引受実績を反映していますが、事業の成長による費用の増加によって一部相殺されています。

•報告されている14億ドルの稼いだ保険料、保険料、手数料は、障害の増加を反映して、前年同期から 7% 増加しました。

個人の生活:

•調整後営業利益ベースでは、前年同期の16億6200万ドルの損失に対し、今四半期は5,900万ドルの損失を報告しました。この減少した損失には、年間の前提条件の更新やその他の改善による有利な比較影響が15億8200万ドル含まれています。この項目を除くと、今四半期の結果は主に純投資スプレッドの上昇を反映しています。

•今四半期の売上高は1億9,700万ドルで、Variable Lifeに牽引され、前年同期から 27% 増加しました。これは、市場の影響を受けにくい製品への転換を反映しています。

国際ビジネス

ライフプランナーとジブラルタルライフ＆その他で構成される国際事業は、前年同期の6億9,200万ドルに対し、2023年第2四半期の調整後営業利益は7億8,400万ドルと報告しました。この増加には、当社の年次前提条件の更新やその他の改善による好ましい比較影響が3,200万ドル含まれています。この項目を除くと、現在の四半期の結果は主に新興市場の収益の増加を反映しています。

ライフプランナー:

•当四半期の調整後営業利益は、前年同期の4億4,300万ドルに対し、4億8,700万ドルと報告されました。この増加は、純投資スプレッドの結果の増加と事業の成長を反映しています。

•今四半期の固定ドルベースの売上（4）は2億5000万ドルで、主にブラジルでの過去最高の売上と日本での売上の増加により、前年同期から 12% 増加しました。

ジブラルタルの生活とその他：

•今四半期の調整後営業利益は、前年同期の2億4,900万ドルに対し、2億9,700万ドルと報告されています。この増加には、当社の年次前提条件の更新やその他の改善による好ましい比較影響が3,200万ドル含まれています。この項目を除くと、当四半期の結果は主に新興国市場の収益の増加を反映していますが、純投資スプレッドの低下によって一部相殺されています。

•今四半期の固定ドルベースの売上（4）は2億5,100万ドルで、主に銀行チャネルに牽引され、前年同期から 6% 増加しました。

企業・その他

Corporate & Other は、調整後営業利益ベースで、前年同期の3億2,100万ドルの損失に対し、2023年第2四半期には5億2,700万ドルの損失を報告しました。この高い損失は主に、費用の増加、不利な為替影響、純投資収益の減少、年金やその他の従業員福利厚生制度からの収入の減少を反映しています。

当期純利益

今四半期の純利益には、税引前純実現投資損失および関連費用および調整額が7億6,500万ドル含まれていました。これには、税引前純減損および信用関連損失5,100万ドル、市場動向の更新に関連する税引前損失300万ドル、売却事業および売却事業からの税引前利益1,600万ドル、および市場リスク給付の純変動に関連する税引前利益1,600万ドルが含まれます。

前年同期の純損失には、主に金利上昇の影響を反映した24億3800万ドルの税引前純実現投資損失および関連費用および調整額と、税引前純減損および信用関連損失、1億400万ドルの税引前純減損および信用関連損失、市場リスクの純変動に関連する税引前損失7億1,000万ドルが含まれていました

利益、売却事業および売却事業からの5億1,500万ドルの税引前利益、および市場動向の最新情報に関連する3億7,100万ドルの税引前利益。

決算電話会議

プルデンシャルの上級管理職のメンバーは、2023年8月2日（水）午前11時（東部標準時）に電話会議を開き、投資コミュニティと会社の第2四半期の業績について話し合います。電話会議は、当社の投資家向け広報ウェブサイト（investor.prudential.com）で生放送されます。必要なソフトウェアをダウンロードする必要がある場合に備えて、15分前にログオンしてください。機関投資家、アナリスト、その他の利害関係者は、(877) 407-8293 (国内) または (201) 689-8349 (国際) のいずれかの番号にダイヤルして電話を聞いてください。リプレイは、投資家向け広報ウェブサイトで8月16日までご覧いただけます。8月2日から8月16日の東部標準時午後3時から電話でリプレイにアクセスするには、(877) 660-6853 (国内) または (201) 612-7415 (国際) にダイヤルし、リプレイコード13733991を使用してください。

将来の見通しに関する記述

長期的な成長の見通し、計画されている再保険取引、資本の柔軟性、その他の事業戦略など、このリリースに含まれる特定の記述は、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、将来の動向と、それがプルデンシャル・ファイナンシャル社とその子会社に与える潜在的な影響に関する経営陣の現在の期待と信念に基づいて作成されています。プルデンシャル・ファイナンシャル社の実際の業績は、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている期待や見積もりと、おそらく大きく異なる場合があります。実際の業績が、そのような将来の見通しに関する記述に反映されている期待や見積もりと、場合によっては大きく異なる原因となる可能性のある特定の重要な要因は、プルデンシャル・ファイナンシャル社の年次報告書（フォーム10-K）および四半期報告書（フォーム10-Q）に含まれる「リスク要因」と「将来の見通しに関する記述」のセクションに記載されています。ここに記載されている将来の見通しに関する記述は、とりわけ、市場や競争状況、その他の要因により、当社が戦略を実行できないというリスクにさらされています。プルデンシャル・ファイナンシャル社は、本文書に含まれる特定の将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。

非GAAP指標

連結調整後営業利益と調整後帳簿価は非GAAP指標です。このリリースには、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整が含まれています。

これらの非GAAP指標を使用することは、投資家が会社の業績と財政状態を理解し、評価するのに役立つと考えています。調整後営業利益を管理目的で測定するときに表示すると、継続的な事業の結果と当社の事業の基礎となる収益性が強調され、経営成績に対する理解が深まります。以下で説明する項目の変動の影響を受けることなく、当社事業の基礎となる収益性の傾向をより明確に把握できます。調整後の簿価は、資本や通貨の市況の影響を受ける部分とは別に、主に事業運営に帰属する純資産の指標を提供し、一般に市場に出されない保険負債と、GAAPに基づくその他の包括利益の累積を通じて市場に出されるサポート投資に関連する会計上の影響を切り分けることで、当社の財政状態についての理解を深めます。ただし、これらの非GAAP指標は、GAAPに従って決定された収益と資本の代わりにはなりません。これらの指標を導き出すために行われる調整は、当社の全体的な業績と財政状態を理解する上で重要です。このリリースに添付されているスケジュールは、非GAAP指標とGAAPを使用して計算された対応する指標との調整を示しています。当社の財務実績に関するその他の歴史的情報は、当社のウェブサイトinvestor.prudential.comに掲載されています。

調整後営業利益は、当社がセグメントの業績を評価し、リソースを割り当てるために使用する非GAAP指標です。調整後の営業利益には、「実現投資利益（損失）、純額、および関連する費用と調整」は含まれていません。実現投資損益の重要な要素は、減損、信用関連、金利関連の損益です。信用障害証券の売却による減損や損失は、その時期は主に市場の信用サイクルに依存しますが、期間によって大きく異なる可能性があります。金利関連の損益など、利益または損失につながるその他の売却のタイミングは、主に当社の裁量に左右され、市場機会、税金、資本の影響を受けます。

特定の事業における実現投資利益（損失）のうち、そのような利益（損失）が主な原因となっているもの

収益、および外貨収益のヘッジ終了および当期の利回り調整に関連する収益は、調整後の営業利益に含まれます。調整後営業利益には、通常、埋め込みデリバティブを含む商品、およびそれらの商品のリスクに関連する資産負債管理プログラムの一部である関連するデリバティブポートフォリオからの実現投資損益は含まれていません。調整後営業利益には、経済的にヘッジされている、または当社の海外子会社の資本資金調達戦略の一部と見なされている外貨為替変動に関連する特定の資産や負債の価値の変動による損益、および取引として指定された特定の投資の損益も含まれていません。調整後営業利益には、経験格付けの契約者の負債を支える資産の投資損益、および資産価値の変動による経験格付けの契約者負債の変動も含まれていません。これらの記録された資産および負債価値の変動は、最終的に契約者に計上されると予想されるためです。さらに、調整後営業利益には、純利益に記録されている株式の公正価値の変動は含まれていません。

調整後の営業利益には、現在の市況の変化による影響を反映した「関連するヘッジ利益（損失）を差し引いた市場リスク給付の価値の変動」と、現在の市況の変化が収益性の見積もりに及ぼす当期の直接的な影響を反映した市場経験の更新は含まれていません。これにより、基礎となる業績動向の理解が深まると考えています。調整後の営業利益には、当社の継続事業とは関係のない売却事業および流出事業の結果、ならびに非支配持分に帰属する収益も含まれていません。これらはそれぞれ、GAAPに基づく純利益の個別の構成要素として表示されます。さらに、調整後営業利益には、必要なサービス期間にわたる報酬費用として認識される買収対価の特定の要素や、のれんの減損など、他の項目は含まれていません。非支配持分に帰属する収益は、GAAPに基づく純利益とは別の要素として表示され、調整後の営業利益からは除外されます。税引前調整後営業利益に関連する税効果は、適用されるIRSおよび関連する調整を含む外国の税法に基づいています。

調整後の営業利益は、米国会計基準に従って決定された「純利益」と同じではありません。調整後営業利益は、米国会計基準に従って決定された収益に代わるものではありません。当社の調整後営業利益の定義は、他の企業が使用しているものと異なる場合があります。上記の項目は、当社の全体的な業績を理解する上で重要です。ただし、調整後の営業利益を管理目的で測定する際に表示することで、継続的な事業の結果と事業の根底にある収益性が明らかになり、経営成績に対する理解が深まると考えています。上記の項目の変動の影響を受けることなく、当社事業の基礎となる収益性の傾向をより明確に把握できます。

調整後の簿価は、その他の包括利益（損失）の累積と、実現した投資損益に対応する外貨為替レートの再測定と通貨換算調整の累積効果を除いた総資本（GAAP簿価）として計算されます。これらの項目は、外部および変動の可能性がある資本および通貨市況に起因する部分とは別に、当社の中核事業に帰属する簿価を強調するために除外されています。

脚注

(1) 2023年1月1日、当社は、長期契約会計の的を絞った改善のための会計基準更新2018-12号を採択しました。これにより、当社が発行する長期保険および投資契約の会計および開示要件に影響する新しい信頼できるガイダンスが提供されました。前年の金額は、このガイダンスを反映するように調整されました。

(2) 流動性の高い資産には、主に現金、短期投資、米国財務省証券、他の米国政府機関や機関の債務、および/または外国国債が含まれます。流動性の高い資産の詳細については、プルデンシャル・ファイナンシャル社のForm 10-Kの年次報告書とForm 10-Qの四半期報告書に含まれている「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析 — 流動性と資本資源」というタイトルのセクションを参照してください。

(3) 管理資産の詳細については、プルデンシャル・ファイナンシャル社のForm 10-Kの年次報告書とForm 10-Qの四半期報告書に含まれている「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 — 経営成績 — セグメント指標」というタイトルのセクションを参照してください。

（4）ドルベースの固定売上高の詳細については、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析-セグメント別の経営成績-国際」というタイトルのセクションを参照してください。

プルデンシャル・ファイナンシャル社のフォーム10-Kの年次報告書とフォーム10-Qの四半期報告書には「事業」が含まれています。

プルデンシャル・ファイナンシャル社（NYSE：PRU）は、2023年6月30日時点で約1.4兆ドルの資産を管理している世界的な金融サービスのリーダーであり、世界有数のアクティブ・インベストメント・マネージャーであり、米国、アジア、ヨーロッパ、ラテンアメリカで事業を展開しています。プルデンシャルの多様で才能のある従業員は、投資、保険、退職保障へのアクセスを拡大することで、生活の改善とより多くの人々の経済的機会の創出に貢献しています。プルデンシャルの象徴的なロックシンボルは、150年近くにわたり、強さ、安定性、専門性、革新性を象徴してきました。詳細については、news.prudential.comをご覧ください。

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