エキシビション 99

1201 S. セカンドストリート

ウィスコンシン州ミルウォーキー53204

米国

ニュースリリース

 

ロックウェル・オートメーションが2023年第3四半期の結果を発表、2023年度のガイダンスを更新

 

•報告された売上高は前年比13.7％増加、オーガニック売上高は前年比13.2％増でした

•合計ARRは前年比で17％増加しました

•希薄化後EPSは3.45ドル、調整後EPSは3.01ドルで、前年比でそれぞれ 35% と 13% 増加しました

•2023年度の更新では、売上高の伸び予想は14.0％〜16.0％、有機的な売上高の伸びは14.0％〜16.0％と報告されています

•2023会計年度の希薄化後EPSガイダンスを12.46ドルから12.86ドルに更新しました。調整後のEPSガイダンスを11.70ドルから12.10ドルに更新しました

ミルウォーキー（2023年8月1日）— ロックウェル・オートメーション株式会社（NYSE: ROK）は本日、2023年度第3四半期の結果を報告しました。

「ロックウェルは、電子部品の入手可能性の継続的な改善により、売上高と収益が2桁の成長という好調な四半期を達成しました。5月に、第4四半期以降の収益増加に対応するために、米国の流通センターを変更して生産能力を増強しました。この移行は、会計年度後半の出荷時期に影響を与え、通年のオーガニック売上高の予想は変わりません」と、会長兼CEOのブレイク・モレットは述べています。

2023年第3四半期の財務結果

2023年度第3四半期の売上高は22億3,900万ドルで、2022年度第3四半期の19億6900万ドルから13.7パーセント増加しました。オーガニック売上高は13.2％増加し、通貨換算は売上高0.7％減少し、買収により売上高は1.2％増加しました。

2023年度第3四半期のロックウェル・オートメーションに帰属する純利益は4億ドル、つまり1株あたり3.45ドルでしたが、2022年度第3四半期は2億9,800万ドル、つまり1株あたり2.55ドルでした。ロックウェル・オートメーションに帰属する純利益と希薄化後EPSの増加は、主に売上の増加と税引前利益の増加によるものでした。2023年度第3四半期の調整後EPSは3.01ドルで、2022年度第3四半期の2.66ドルから13.2％上昇しました。これは主に売上の増加によるものです。

2023年度第3四半期の税引前利益率は 21.1% でしたが、前年同期は 17.5% でした。税引前利益の増加は主に、PTCへの投資に関連する販売量の増加と公正価値の調整によるものです。

2023年度第3四半期のセグメント全体の営業利益は4億7,300万ドルで、2022年度同期の4億900万ドルから15.6％増加しました。セグメント全体の営業利益率は、前年の20.8％に対して21.1％でした。

2023年度第3四半期の営業活動によって生み出されたキャッシュフローは、2022年度第3四半期の3億4,500万ドルに対し、2億8,200万ドルでした。2023年度第3四半期のフリーキャッシュフローは、前年同期の3億2,700万ドルに対し、2億4000万ドルでした。営業活動によるキャッシュフローとフリーキャッシュフローの減少は、主に運転資本の増加と所得税の支払いの増加によるものでしたが、税引前利益の増加によって一部相殺されました。

2023 会計年度の見通し

以下の表は、2023会計年度の売上成長と1株当たり利益の指針です。最新のガイダンスは、これまでの実績を反映しており、サプライチェーンの継続的な改善を前提としています。

「ロックウェルは、世界中の顧客を獲得するための方法をさらに追加し続けています。Logixの力強い成長と収益性からもわかるように、当社の従来の価値の源泉は活気に満ちていますが、サービスとしてのソフトウェアや独立型カートテクノロジーなどの新しいサービスは、顧客価値と財務実績の両方に有意義な貢献をしています」とモレットは続けました。

以下は、当社の事業セグメントの第3四半期の業績についての説明です。

インテリジェントデバイス

インテリジェント・デバイセズの2023年度第3四半期の売上高は9億6,800万ドルで、前年同期の8億7,800万ドルから10.2％の増加でした。オーガニック売上高は 8.2% 増加し、通貨換算による売上高は 0.4% 減少し、CUBICの買収により売上高は 2.4% 増加しました。セグメントの営業利益は、前年同期の1億7300万ドルに対し、1億6300万ドルでした。セグメントの営業利益率は、前年の19.7％から16.8％に減少しました。前年度からの減少は、投資支出の増加、不利な組み合わせ、およびインセンティブ報酬の増加によるもので、価格/コストのプラスによって一部相殺されました。

ソフトウェアとコントロール

ソフトウェア＆コントロールの2023年度第3四半期の売上高は7億5,100万ドルで、前年同期の6億700万ドルから23.7％増加しました。オーガニック売上高は 24.4% 増加し、通貨換算による売上は 0.7% 減少しました。セグメントの営業利益は、前年同期の1億9,100万ドルに対し、2億6,200万ドルでした。セグメントの営業利益率は、販売量の増加と価格/コストのプラスにより、前年の31.4％から34.8％に増加しましたが、投資支出の増加によって一部相殺されました。

ライフサイクルサービス

ライフサイクルサービスの2023年度第3四半期の売上高は5億2000万ドルで、前年同期の4億8400万ドルから7.5パーセント増加しました。オーガニック売上は 8.0% 増加し、通貨換算による売上は 1.0% 減少し、買収によって売上は 0.5% 増加しました。セグメントの営業利益は、前年同期の4,540万ドルに対し、4,840万ドルでした。セグメントの営業利益率は、前年の9.4％と比較して9.3％でした。

補足情報

ARR-合計ARRとオーガニックARRは、2022会計年度の第3四半期末と比較して 17% 増加しました。

企業およびその他-2023年度第3四半期の企業およびその他の費用は、2022年度第3四半期の1,560万ドルに対し、3,230万ドルでした。この増加は、当社の繰延報酬プランと不適格報酬プランに関連する時価総額調整の前年比の影響によるものです。

購買会計減価償却-2023年度第3四半期の購買会計減価償却費は2,720万ドルで、2022年度第3四半期から130万ドル増加しました。

税金-GAAPベースでは、2023年度第3四半期の実効税率は15.5％でしたが、2022年度第3四半期は14.4％でした。2023年度第3四半期の調整後の実効税率は、前年の14.5％に対して14.1％でした。

自社株買い-2023会計年度の第3四半期に、同社は約20万株の普通株式を6,180万ドルの費用で買い戻しました。2023年6月30日の時点で、当社の既存の自社株買いの承認のもとで10億ドルが残っていました。

投資資本利益率（ROIC）-2022年6月30日までの12か月間のROICは12.8％でしたが、2023年6月30日までの12か月間のROICは20.9％でした。この増加は主に税引前利益の増加によるものですが、実効税率の上昇と投資資本の増加によって一部相殺されています。

定義

非GAAP指標-オーガニック売上、セグメント全体の営業利益、セグメント全体の営業利益率、調整後利益、調整後EPS、調整後実効税率、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフロー換算、およびROICは、本リリースの添付資料のGAAP指標と調整された非GAAP指標です。

オーガニックARR-年間経常収益（ARR）は、当社の経常収益ビジネスの成長の進捗状況を測定できる重要な指標です。これは、任意の時点でのすべての有効な経常収益契約の年間契約額を表します。経常収益とは、契約上（通常は12か月以上の期間）で、更新される可能性が高い収益源と定義されています。更新の可能性は、個々の収益源の過去の更新経験、または過去の更新経験がない場合は経営陣の最良の見積もりに基づいています。ARRの有機的成長率は、通貨換算と買収の影響を除外して調整されたARRのドル変動を、前期のARRで割って計算されます。通貨換算の効果は

固定通貨ベースでオーガニックARRを計算することで除外されます。事業を買収する際には、前期に同等のARRがなかった当期のARRの影響を除外します。オーガニックARRは、買収や為替レートの変動の影響を受けることなく、期間にわたる当社の経常収益の実績を反映しているため、投資家に役立つ情報が得られると考えています。ARRの有機的な成長は、当社の年間インセンティブ報酬の業績の財務指標としても使用されます。当社のARRの測定値は、他社が使用している測定値とは異なる場合があります。ARRは年間契約額に基づいているため、特定の報告期間中に計上された収益や将来の報告期間に計上される収益を表すものではなく、収益、契約負債、または未処理分に代わるものではありません。

合計ARR-ARRの合計成長率は、ARRのドル変動として計算され、通貨の影響を除外するように調整されます。通貨換算の効果は、固定通貨ベースで合計ARRを計算することによって除外されます。合計ARRには、前の期間に同等のARRがなかった場合でも買収が含まれます。トータルARRは、買収の影響を含む期間にわたる当社の経常収益実績を反映しているため、投資家にとって有益な情報が得られると考えています。

カンファレンス・コール

四半期決算について話し合う電話会議は、2023年8月1日の東部標準時午前8時30分に開催されます。電話会議は音声によるウェブキャストで、ロックウェル・オートメーションのウェブサイト（www.rockwellautomation.com/en-us/investors.html）でご覧いただけます。プレゼンテーション資料は、電話の前にウェブサイトでも入手できます。

興味のある方は、次の番号をダイヤルして電話会議にアクセスできます。米国とカナダでは (888) 330-2022、その他の国の場合は (646) 960-0690。次のパスコードを使用してください：5499533。通話開始の10分前にダイヤルしてください。

プレゼンテーション資料と電話会議のリプレイは、2023年8月31日までロックウェル・オートメーションのウェブサイトの投資家向け情報セクションでご覧いただけます。

このニュースリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法で定義されている「将来の見通しに関する記述」である記述（特定の予測や事業動向を含む）が含まれています。「信じる」、「見積もり」、「プロジェクト」、「計画」、「期待」、「予測」、「意志」、「意図」などの言葉や、その他の同様の表現は、将来の見通しに関する記述を指す場合があります。実際の結果は、特定のリスクや不確実性の結果として予測されるものと大きく異なる場合があります。その多くは、以下を含むがこれらに限定されません。

•部品や材料の入手可能性と価格。

•インフレ、世界および地域のビジネス状況（石油・ガスなどの特定の市場における悪影響を含む）、商品価格、為替レート、お客様の設備投資の周期的性質、およびソブリン債務に関する懸念などのマクロ経済的要因。

•パンデミック（COVID-19パンデミックを含む）、自然災害（気候変動の結果としてのものを含む）、戦争行為（ロシアとウクライナの紛争を含む）、ストライキ、テロ、社会不安、またはその他の原因（COVID-19パンデミックとそれを管理するための取り組みが世界経済、流動性、金融市場に与える影響を含む）、当社のハードウェアおよびソフトウェア製品、ソリューションに対する需要、とサービス、サプライチェーン、労働力、流動性、所有資産の価値。

•有能な人材を引き付け、育成し、維持する当社の能力。

•当社の情報技術システムの可用性、有効性、およびセキュリティ。

•当社のハードウェアおよびソフトウェア製品、ソリューション、およびサービスのセキュリティの脆弱性や侵害に関連するリスクを管理および軽減する当社の能力。

•戦略的取引の統合と管理の成功、およびこれらの取引から期待される利益の達成。

•関税、課税、貿易管理（ロシアに対する制裁を含む）、サイバーセキュリティ、気候変動に関連するものを含む、当社が事業を行う国における当社の活動に影響を及ぼす法律、規制、および政府の政策。

•高度な技術の開発の成功、および新規および既存のハードウェアおよびソフトウェア製品の需要と市場での受け入れ。

•当社のソリューションおよびサービス事業に関連するリスクを管理および軽減する当社の能力。

•当社のコスト生産性イニシアチブの成功実施。

•競争力のあるハードウェアおよびソフトウェア製品、ソリューション、サービス、価格圧力、および高品質の製品、ソリューション、およびサービスを提供する当社の能力。

•資本の可用性とコスト。

•当社の流通経路の中断、または販売業者が当社の製品を販売する能力を開発および維持できないこと。

•他者による知的財産権侵害の申し立てと当社の知的財産を保護する能力。

•当社が事業を行っているさまざまな法域の税務当局による請求の不確実性。

•当社が販売するハードウェアおよびソフトウェア製品、ソリューション、およびサービスの安全性とセキュリティに関連する責任を含む、訴訟の不確実性。

•ピー・ティー・シー. の普通株式への投資に関連するリスク。これには、当該株式の市場価値の変動に関連して、報告された四半期収益が変動する可能性も含まれます。

•従業員の退職や医療給付に関連する費用を管理する当社の能力。そして

•その他のリスクと不確実性。これには、証券取引委員会（SEC）の提出書類に随時詳述されているものが含まれますが、これらに限定されません。

ロックウェル・オートメーション株式会社（NYSE: ROK）は、産業オートメーションとデジタルトランスフォーメーションの世界的リーダーです。私たちは、人々の想像力とテクノロジーの可能性を結びつけて、人類の可能性を広げ、世界をより生産的で持続可能なものにします。ウィスコンシン州ミルウォーキーに本社を置くロックウェル・オートメーションは、100か国以上のお客様を中心に約28,500人の問題解決者を雇用しています。私たちがどのようにしてコネクテッドエンタープライズ（R）を産業企業全体で実現しているかについて詳しくは、www.rockwellautomation.comをご覧ください。

ロックウェル・オートメーション株式会社

要約された運用明細書

(百万単位、パーセンテージを除く)

(1) 主にPTCへの投資の公正価値の変動に関するものです。

ロックウェル・オートメーション株式会社

売上と収益の情報

（百万単位、1株あたりの金額とパーセンテージを除く）

(1) セグメント全体の営業利益とセグメント全体の営業利益率は、非GAAP財務指標です。購入会計上の減価償却費、企業およびその他、営業外年金および退職後のクレジット（費用）、投資の公正価値の変動、支払利息、純額、および所得税引当金を除外しています。これらの項目は、当社のセグメントの業績に直接関係するとは考えていないためです。セグメント全体の営業利益とセグメント全体の営業利益率は、投資家にとって業績の指標として役立つと考えています。これらの指標を使用して、事業セグメントの収益性を監視および評価します。当社のセグメント総営業利益と総セグメント営業利益率の指標は、他の企業が使用している指標とは異なる場合があります。

(2) 調整後EPSは非GAAPベースの収益指標で、購買会計による減価償却、営業外年金と退職後の給付クレジット（コスト）、投資の公正価値の変動、および非支配持分に帰属する純損失を、それぞれの税効果を含めないものです。営業外年金と退職後のクレジット（費用）、およびGAAP指標との調整に関する詳細については、「その他の補足情報-調整後利益、調整後EPS、および調整後実効税率」セクションを参照してください。

ロックウェル・オートメーション株式会社

要約貸借対照表情報

(百万単位)

ロックウェル・オートメーション株式会社

要約されたキャッシュフロー情報

(百万単位)

(1) 主にPTCへの投資の公正価値の変動に関するものです。

(2) 2023年6月30日の現金、現金同等物、および制限付現金には、要約貸借対照表のその他の資産に記録されている860万ドルの制限付現金が含まれます。2022年6月30日の現金、現金同等物、および制限付現金には、要約貸借対照表のその他の資産に記録されている1,720万ドルの制限付現金が含まれます。

ロックウェル・オートメーション株式会社

その他の補足情報

(百万単位、パーセンテージを除く)

オーガニックセールス

米国外で事業を行う子会社の売上は、それぞれの期間に有効な為替レートを使用して換算されます。したがって、為替レートの変動は、報告されている売上に影響します。買収した事業による売上も、報告された売上に影響します。オーガニック売上は、買収や為替レートの変動の影響を除いた売上（非GAAPベースの財務指標）であり、買収や為替レートの変動の影響を受けずに、当社の事業活動による地域および事業セグメントの業績を反映しているため、投資家にとって有用な情報が得られると考えています。私たちは、地域および事業セグメントのパフォーマンスを監視および評価するための1つの指標としてオーガニック販売を使用しています。事業を買収する場合、当期の売上高のうち、前の期間に同等の売上はなかったものは除外します。為替レートの変動による影響は、前年に有効だったのと同じ為替レートを使用して各期間の売上を換算することで判断します。事業を売却する場合、前期の売上高のうち、現在の期間に同等の売上がないものは除外します。オーガニック売上成長は、オーガニック売上を売却を除いた前年に報告された売上と比較することによって計算されます。私たちは、売上が目的地の国に基づいて地理的地域に帰属します。

以下は、2023年6月30日までの3か月と9か月間の報告された売上とオーガニック売上高を、2022年6月30日までの3か月と9か月の売上と比較したものです。

以下は、2023年6月30日までの3か月と9か月間の当社の事業セグメントの報告された売上高とオーガニック売上高を、2022年6月30日までの3か月と9か月の売上と調整したものです。

						6月30日に終了した3か月間
						2023																								2022
						報告された売上						少ない:効果 買収の						の効果 の変更 通貨																		オーガニック セールス						報告された売上
インテリジェントデバイス						$	968.1					$	21.2					$	(3.8)																	$	950.7					$	878.3
ソフトウェアとコントロール						750.6						—						(4.6)																		755.2						606.9
ライフサイクルサービス						520.0						2.6						(5.0)																		522.4						483.5
合計						$	2,238.7					$	23.8					$	(13.4)																	$	2,228.3					$	1,968.7

以下は、2023年6月30日までの3か月と9か月の報告された売上成長と有機的な売上成長を、2022年6月30日までの3か月と9か月の売上と比較したものです。

以下は、2023年6月30日までの3か月と9か月間の当社の事業セグメントで報告された売上成長と有機的な売上成長を、2022年6月30日までの3か月と9か月の売上と比較したものです。

ロックウェル・オートメーション株式会社

その他の補足情報

（百万単位、1株あたりの金額とパーセンテージを除く）

調整後収入、調整後EPS、および調整後実効税率

調整後利益、調整後EPS、および調整後実効税率は、営業外年金および退職後の利益（クレジット）費用、ロックウェル・オートメーションに帰属する購買会計上の減価償却、投資の公正価値の変動、および非支配持分に帰属する純損失を除いた非GAAPベースの収益指標です。それぞれの税効果を含みます。

調整後利益、調整後EPS、および調整後実効税率は、投資家に当社の業績に関する有用な情報を提供し、経営陣と投資家が当社の経営成績を一定期間にわたって比較できると考えています。調整後EPSは、当社の年間インセンティブ報酬の業績の財務指標としても使用されます。調整後利益、調整後EPS、および調整後実効税率の指標は、他の企業が使用している指標とは異なる場合があります。これらの非GAAP指標は、ロックウェル・オートメーションに帰属する純利益、希薄化後EPS、および実効税率の代わりと見なすべきではありません。

営業年金と営業外年金、および退職後給付費用（クレジット）の構成要素は次のとおりです。

サービス費用以外の正味定期年金および退職後給付費用の構成要素は、要約運用明細書のその他の収入（費用）に含まれます。

以下は、ロックウェル・オートメーションに帰属する純利益、希薄化後EPS、および実効税率と調整後利益、調整後EPS、および調整後実効税率をそれぞれ調整したものです。

(1) 2023年6月30日までの3か月と9か月間のそれぞれ220万ドルと1億2,010万ドルの決済費用と削減費用（給付）、および2022年6月30日までの3か月と9か月間の70万ドルと2,420万ドルの決済費用と削減費用（給付）を含みます。

（2）主にPTCへの投資の公正価値の変動に関するものです。

(1) ロックウェルに帰属する調整後利益に基づく2023会計年度のガイダンス。これには、SLBのセンシアに対する非支配持分の調整が含まれます。

(2) 年初来の年金決済手数料は目安として使用されます。これらの項目のばらつきや複雑さ、および可視性が限られているため、将来を見据えた調整の見積もりはできないためです。

(3) 2023年6月30日のPTCの株価とPTC株式の年初来の売上高に基づく実際の年初来の調整は、指針として使用されます。これらの項目の変動性、複雑さ、および可視性の限界により、将来の見通しに基づく調整の見積もりは得られないためです。

注：2023年8月1日現在のガイダンス

ロックウェル・オートメーション株式会社

その他の補足情報

(百万単位、パーセンテージを除く)

フリーキャッシュフロー

当社のフリーキャッシュフローの定義は、非GAAP財務指標であり、事業の運営を維持し、戦略を実行するために必要な設備投資を考慮に入れています。私たちの意見では、フリーキャッシュフローは、買収やその他の投資、元本の処理、配当、株式の買い戻しに利用できる事業運営から現金を生み出す能力について、投資家に役立つ情報を提供してくれます。私たちは、定義されているフリーキャッシュフローを、年間インセンティブ報酬の財務指標など、業績を監視および評価するための1つの指標として使用しています。私たちのフリーキャッシュフローの定義は、他の企業で使用されている定義とは異なる場合があります。

次の表は、四半期ごとのフリーキャッシュフローをまとめたものです。

(1) 2021年度第4四半期に当社が15億ドルの長期債を発行したことに関連して実行されたヘッジを決済するための税引前2,800万ドルの支払いを含みます。

フリーキャッシュフロー換算（調整後利益に対するフリーキャッシュフローの割合）は非GAAPベースの財務指標で、事業を維持し、戦略を実行するために必要な設備投資を業績に占める比率を考慮しながら、事業運営から現金を生み出す能力を反映しています。私たちは、フリーキャッシュフロー転換は、業績を現金創出に転換する能力について、投資家に役立つ情報を提供すると考えています。フリーキャッシュフロー換算の指標は、他の企業が使用している指標とは異なる場合があります。

以下の表は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間のフリーキャッシュフローの換算を示しています。

投資資本利益率

当社のプレスリリースには、非GAAP財務指標であるROICに関する情報が含まれています。ROICは、当社の事業における資本使用のパフォーマンスと有効性の尺度として、投資家に役立つと考えています。私たちは、パフォーマンスを監視および評価するための1つの指標としてROICを使用しています。当社のROICの測定値は、他の企業が使用しているものと異なる場合があります。ROICは、次の計算から得られるパーセンテージと定義しています。

(a) 支払利息、所得税引当金、購入会計上の減価償却費を控除する前の純利益を、

(b) その年の平均投資資本。短期負債、長期債務、株主資本、のれんおよびその他の無形資産の累積償却額の合計から、現金および現金同等物、短期投資、および長期投資（債券証券）を引いた5四半期の移動平均として計算され、

(c) 1からその期間の実効税率を引いたものです。

ROICは次のように計算されます（百万単位、パーセンテージを除く）。