目次
米国
証券と取引所
手数料
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン) | |
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 | |
四半期ごとの期間
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
（州またはその他の法人または組織の管轄区域） | (IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。⌧
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ⌧
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13条（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで記入してください。◻
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。
登録者は未払いでした
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トップビルド株式会社
目次
ページ番号 | ||||
パート I. | 財務情報 | |||
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |||
要約連結貸借対照表 | 4 | |||
要約連結営業報告書 | 5 | |||
要約連結包括利益計算書 | 6 | |||
要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 | |||
要約連結株主資本変動計算書 | 8 | |||
要約連結財務諸表の注記 | 9 | |||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 20 | ||
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 25 | ||
アイテム 4. | 統制と手続き | 25 | ||
第二部。 | その他の情報 | |||
アイテム 1. | 法的手続き | 26 | ||
アイテム 1A. | リスク要因 | 26 | ||
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 26 | ||
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 26 | ||
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 26 | ||
アイテム 5. | その他の情報 | 26 | ||
アイテム 6. | 展示品 | 26 | ||
展示物の索引 | 27 | |||
署名 | 28 | |||
2
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用語集
Form 10-Qの四半期報告書では、頭字語、略語、およびその他の定義用語を使用しています。これらの用語は以下の用語集で定義されています。
期間 | 定義 | |
3.625% シニアノート | TopBuildの3.625% シニア無担保社債は、2021年3月15日に発行され、2029年3月15日に期限が到来します | |
4.125％シニアノート | 2021年10月14日に発行され、2032年2月15日に発行されるTopBuildの4.125％のシニア無担保社債 | |
2015年のヒント | 2015年の長期インセンティブプログラムは、取締役会がストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式、業績報酬、および配当同等物を付与する権限を与えています | |
2022年の買戻しプログラム | 2022年7月25日に取締役会によって承認された2億ドルの自社株買いプログラム | |
信用契約の修正第3号 | 2022年12月9日付けの信用契約の修正第3号 | |
年次報告書 | 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に従って、フォーム10-KでSECに提出された年次報告書 | |
ASC | 会計基準の体系化 | |
ASU | 会計基準の更新 | |
ボード | トップビルドの取締役会 | |
BofA | バンク・オブ・アメリカ、N.A. | |
ビリングス | ビリングス・インシュレーション・サービス株式会社 | |
クレジット契約 | 2020年3月20日付けのTopBuild Corp.（バンク・オブ・アメリカ、N.A.）と、その当事者である他の貸し手および代理人の間で交わされた信用契約を修正および改訂しました。 | |
現在のレポート | 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に従ってフォーム8-KでSECに提出された現在の報告書 | |
エビットダ | 利息、税金、減価償却費および償却前利益 | |
交換法 | 改正された1934年の証券取引法 | |
ファブ | 財務会計基準審議会 | |
GAAP | アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則 | |
貸し手 | バンク・オブ・アメリカ、N.A. は、他の貸し手とともに「信用契約」の当事者です | |
純レバレッジ比率 | 「クレジット契約」で定義されているように、未払いの負債から最大1億ドルの無制限現金を差し引いたEBITDAの比率 | |
ニューヨーク証券取引所 | ニューヨーク証券取引所 | |
四半期報告書 | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に従って、フォーム10-QでSECに提出された四半期報告書 | |
ルー | ASC 842で定義されている使用権（資産） | |
RSA | 譲渡制限付株式報酬 | |
秒 | 米国証券取引委員会 | |
担保レバレッジ比率 | 「信用契約」で定義されているように、信用状を含む未払いの負債のEBITDAに対する比率 | |
柔らかい | 確保されたオーバーナイト融資金利 | |
スリ | SRIホールディングス合同会社 | |
タームローン | 元本総額6億ドル、満期日が2026年10月のタームローンファシリティについて規定された信用契約の修正第2号 | |
トップビルド | TopBuild Corp. とその完全子会社の連結国内子会社。また、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」 |
3
目次
パート I — 財務情報
アイテム1。財務諸表
トップビルド株式会社
要約連結貸借対照表（未監査）
(共有データを除く千単位)
現在 | ||||||
| 3 月 31 日 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
資産 | ||||||
流動資産: | ||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
$の信用損失引当金を差し引いた売掛金 | |
| | |||
在庫、純額 | |
| | |||
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |||
流動資産合計 | |
| | |||
使用権資産 | | | ||||
資産および設備、純額 | |
| | |||
グッドウィル | |
| | |||
その他の無形資産、純額 | |
| | |||
その他の資産 | |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と資本 | ||||||
流動負債: | ||||||
買掛金 | $ | | $ | | ||
長期債務の現在の部分 | | | ||||
未払負債 | | | ||||
短期オペレーティングリース負債 | | | ||||
短期ファイナンスリース負債 | | | ||||
流動負債合計 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
繰延税金負債、純額 | | | ||||
保険準備金の長期分 | | | ||||
長期オペレーティングリース負債 | | | ||||
長期ファイナンスリース負債 | | | ||||
その他の負債 | | | ||||
負債総額 | | | ||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||
株式: | ||||||
優先株式、$ | ||||||
普通株式、$ | | | ||||
自己株式、 | ( | ( | ||||
追加払込資本 | | | ||||
利益剰余金 | | | ||||
その他の包括損失の累計 | ( | ( | ||||
総資本 | | | ||||
負債と資本の合計 | $ | | $ | | ||
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
4
目次
トップビルド株式会社
要約連結営業明細書（未監査）
（株式および普通株式1株あたりのデータを除く千単位）
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
純売上高 | $ | |
| $ | | |
売上原価 | | | ||||
売上総利益 | | | ||||
販売費、一般管理費 | | | ||||
営業利益 | | | ||||
その他の収益（費用）、純額： | ||||||
支払利息 | ( | ( | ||||
その他、純額 | | | ||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ||||
税引前利益 | | | ||||
所得税費用 | ( | ( | ||||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
普通株式1株当たりの純利益: | ||||||
ベーシック | $ | | $ | | ||
希釈 | $ | | $ | | ||
加重平均発行済株式数: | ||||||
ベーシック | | | ||||
希釈 | | | ||||
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください.
5
目次
トップビルド株式会社
要約連結包括利益計算書（未監査）
(千単位)
3月31日に終了した3か月間 | |||||
2023 | 2022 | ||||
当期純利益 | $ | | $ | | |
その他の包括利益: | |||||
外貨換算調整 | | | |||
包括利益 | $ | | $ | | |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください
6
目次
トップビルド株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(千単位)
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
営業活動によって提供される（使われる）キャッシュフロー： |
|
|
| |||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | ||||||
減価償却と償却 | | | ||||
株式ベースの報酬 | | | ||||
資産および設備の売却による損失 | | | ||||
債務発行費用の償却 | | | ||||
不良債権費用の引当金 | | | ||||
在庫の陳腐化による損失 | | | ||||
繰延所得税、純額 | | ( | ||||
特定の資産と負債の変動： | ||||||
売掛金、純額 | ( | ( | ||||
在庫、純額 | | ( | ||||
前払費用およびその他の流動資産 | | ( | ||||
買掛金 | ( | | ||||
未払負債 | ( | | ||||
その他、純額 | | | ||||
営業活動による純現金 | | | ||||
投資活動によって提供される（使われる）キャッシュフロー： | ||||||
資産および設備の購入 | ( | ( | ||||
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの） | ( | ( | ||||
不動産および設備の売却による収入 | | | ||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ( | ||||
財務活動によって提供される（使われる）キャッシュフロー： | ||||||
長期債務の返済 | ( | ( | ||||
従業員の株式報奨に対して源泉徴収され支払われる税金 | ( | ( | ||||
ストックオプションの行使 | | | ||||
普通株式の買戻し | — | ( | ||||
条件付対価の支払い | — | ( | ||||
財務活動に使用された純現金 | ( | ( | ||||
為替レートの変動が現金に与える影響 | ( | ( | ||||
現金および現金同等物の純増額（減少） | | ( | ||||
現金および現金同等物-期初 |
| |
| | ||
現金および現金同等物-期末 | $ | | $ | | ||
非現金活動の補足開示： | ||||||
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産 | $ | | $ | | ||
資産や設備の見越金について | | |||||
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
7
目次
トップビルド株式会社
要約連結株主資本変動計算書（未監査）
(共有データを除く千単位)
累積 | |||||||||||||||||
共通 | 財務省 | [追加] | その他 | ||||||||||||||
株式 | 株式 | 支払い済み | 保持 | 包括的 | |||||||||||||
($ | 原価で | 資本 | 収益 | (損失) 収入 | エクイティ | ||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
当期純利益 | - | - | - | | - | | |||||||||||
株式ベースの報酬 | - | - | | - | - | | |||||||||||
の発行 | | - | ( | - | - | - | |||||||||||
の買戻し | - | ( | - | - | - | ( | |||||||||||
- | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
- | - | | - | - | | ||||||||||||
その他の包括利益（税引後） | - | - | - | - | | | |||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累積 | |||||||||||||||||
共通 | 財務省 | [追加] | その他 | ||||||||||||||
株式 | 株式 | 支払い済み | 保持 | 包括的 | |||||||||||||
($ | 原価で | 資本 | 収益 | (損失) 収入 | エクイティ | ||||||||||||
2022年12月31日の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
当期純利益 | - | - | - | | - | | |||||||||||
株式ベースの報酬 | - | - | | - | - | | |||||||||||
の発行 | | - | - | - | - | | |||||||||||
- | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||
- | - | | - | - | | ||||||||||||
その他の包括利益（税引後） | - | - | - | - | | | |||||||||||
2023年3月31日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
8
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記
1。プレゼンテーションの基礎
TopBuildは2015年6月30日に設立され、ニューヨーク証券取引所に「BLD」というティッカーシンボルで上場しています。私たちは事業を報告します
添付の未監査の要約連結財務諸表には、2023年3月31日現在の当社の財政状態、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の経営成績、包括利益、およびキャッシュフローを公平に述べるために必要な、通常の定期的な性質の調整がすべて含まれていると考えています。2022年12月31日の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。
これらの要約連結財務諸表および関連注記は、2023年2月23日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書に含まれる監査済みの連結財務諸表と併せて読む必要があります。
2。会計方針
財務諸表のプレゼンテーション。当社の要約連結財務諸表は、経営陣が見積もりと仮定を行うことを要求するGAAPに従って作成されています。これらの見積もりと仮定は、報告期間中に報告された資産と負債の金額と偶発的負債の開示だけでなく、財務諸表の日付に報告された資産と負債の金額にも影響します。実際の結果は、これらの見積もりと大きく異なる可能性があります。TopBuildエンティティ間の会社間取引はすべて廃止されました。
最近採択された会計上の宣言
2021年10月、FASBはASU 2021-08「顧客との契約による契約資産と契約負債の会計処理」を発行しました。この基準は、買収した契約上の負債の認識に関連する慣行の多様性と不一致、および支払い条件と、それが買収者が認識するその後の収益への影響に対処することで、企業結合における顧客との獲得収益契約の会計処理を改善します。この基準は2023年1月1日に発効し、採用されても財務諸表に重大な影響はありませんでした。
3。収益認識
収益は、当社の設置部門と専門流通部門に分かれています。さらに 市場と製品に基づいています。これは、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えています。
9
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
次の表は、当社の収益を市場別（千単位）別に示しています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
インストール | 専門分野の流通 | エリミネーション | 合計 | インストール | 専門分野の流通 | エリミネーション | 合計 | |||||||||||||||||
住宅用 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
商業/工業用 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
次の表は、当社の収益を製品別（千単位）別に示しています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
インストール | 専門分野の流通 | エリミネーション | 合計 | インストール | 専門分野の流通 | エリミネーション | 合計 | |||||||||||||||||
断熱材とアクセサリー | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
ガラスと窓 | | - | - | | | - | - | | ||||||||||||||||
雨どい | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
その他すべて | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
純売上高 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
次の表は、お客様との契約資産と契約負債を千単位で表しています。
のラインアイテムに含まれています | 現在 | ||||||
要約連結 | 3 月 31 日 | 12月31日 | |||||
貸借対照表 | 2023 | 2022 | |||||
契約資産: | |||||||
売掛金、未請求 | 売掛金、純額 | $ | | $ | | ||
契約負債: | |||||||
繰延収益 | 未払負債 | $ | | $ | | ||
未履行履行義務の残りの総額は $
一部の長期契約では、プロジェクトの総費用の一部が源泉徴収され、顧客に請求されず、顧客が満足のいく形で完了するまで徴収されません。’のプロジェクト、通常は1年以内。この金額は留保金と呼ばれ、建設業界では一般的な慣行です。留保金売掛金は、当社の要約連結貸借対照表を差し引いた売掛金の構成要素として分類され、$でした
4。のれんやその他の無形資産
私たちは持っています
2022年の第4四半期に、営業権の年次評価を実施した結果
10
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
2023年3月31日に終了した3か月間ののれんの帳簿価額のセグメント別の変動は、千単位で次のとおりでした。
|
|
|
| 蓄積されました |
| |||||||||||||
総営業利益 | Fx翻訳 | 総営業利益 | 障がい | ネットグッドウィル | ||||||||||||||
2022年12月31日 | 追加 | 調整 | 2023年3月31日 | 損失 | 2023年3月31日 | |||||||||||||
のれん、セグメント別： | ||||||||||||||||||
インストール | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
専門分野の流通 |
| |
| - | |
| |
| - |
| | |||||||
のれん合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
「」を参照 注11 — 企業結合四半期中に行われた買収の営業のれんについて。
その他の無形資産（純額）には、顧客関係、競業避止契約、商標/商号が含まれます。次の表は、当社のその他の無形資産（千単位）を示しています。
現在 | ||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||
確定存続期間の総無形資産は |
| $ | | $ | | |
累積償却額 |
| ( | ( | |||
正味期限無形固定資産 |
| $ | | $ | | |
次の表は、当社の償却費を千単位で示しています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
償却費用 | $ | | $ | | ||
5。長期債務
次の表は、当社の未払い債務の元本残高と要約連結貸借対照表（千単位）を照合したものです。
現在 | ||||||
2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
タームローン | | | ||||
設備メモ | | | ||||
未償却債務発行費用 | ( | ( | ||||
未償却債務発行費用を差し引いた負債総額 | | | ||||
控除：長期負債の現在の割合 | | | ||||
長期負債総額 | $ | | $ | | ||
次の表は、2023年3月31日現在の未払いの債務残高に対する残りの元本支払い額を千単位で示しています。
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | その後 | 合計 | |||||||||||||||
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | | $ | | ||||||||
- | - | - | - | - | | | |||||||||||||||
タームローン | | | | | - | - | | ||||||||||||||
設備メモ | | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | $ | | |||||||
11
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
クレジット契約
次の表は、クレジット契約の主要な条件（千ドル）の概要を示しています。
シニア担保タームローンファシリティ | $ | | |
追加のディレイ・ドロー・ターム・ローン | $ | | |
追加タームローンやリボルバーのキャパシティは、段階的にご利用いただけます (a) | $ | | |
回転施設 | $ | | |
リボルビングファシリティに基づく信用状発行の下限度（b） | $ | | |
リボルビングファシリティに基づくスイングラインローンの下限（b） | $ | | |
2023年3月31日現在の金利 | | % | |
満期予定日 |
| (a) | 特定の契約条件（そのような追加の借入能力に関してコミットメントを提供する既存または新規の貸し手を含む）に従い、段階的ファシリティの下で追加の借入能力を利用できます。 |
| (b) | 信用状やスイングラインローンの発行にサブリミットを使用すると、リボルビングファシリティの利用可能性が低くなります。 |
クレジット契約に基づく借入に対して支払われる利息は、適用される証拠金率に加えて、当社の選択では以下のいずれかに基づきます。
| ● | (i) フェデラルファンド金利にプラスした値のいずれか高い方を基準にして決定される基本金利 |
| ● | そのような借入に関連する利息期間における米ドルでの預金のための資金コストを基準にして決定されるSOFRレート。下限は |
適用される証拠金率は、当社の担保レバレッジ比率に基づいて決定されます。基本金利借入の場合、適用される証拠金金利の範囲は
回転施設
会社には、労災補償、損害保険、および自動車賠償責任プログラムに関連する財務上の義務を保証する未払いの信用状があります。これらの予備信用状、および当社のリボルビングファシリティで借り入れた未払い額は、リボルビングファシリティでの利用可能性を減らします。
次の表は、リボルビングファシリティでの在庫状況（千単位）をまとめたものです。
現在 | ||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
回転施設 | $ | | $ | | ||
less：スタンバイ信用状 | ( | ( | ||||
回転式施設での空き状況 | $ | | $ | | ||
未使用のコミットメントについては、貸し手にコミットメント手数料を支払う必要があります。契約手数料の範囲は
12
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
の
会社は償還することができます
の
会社は償還することができます
機器に関する注意事項
2023年3月31日に終了した3か月間、機器ノートは発行しませんでした。会社は発行しました $
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目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
規約の遵守
私たちを管理するインデンチャー
信用契約には、とりわけ、会社が追加の負債または先取特権を引き受ける能力、特定の投資または融資を行う能力、特定の制限付き支払いを行う能力、統合、合併、重要資産の売却、およびその他の基本的な変更を行う能力、関連会社との取引、子会社が先取特権または配当を支払う能力を制限する契約を締結する能力を制限する特定の条項が含まれています ds; または特定の会計上の変更を行います。信用契約には、慣習的な肯定的な契約と債務不履行事由が含まれています。
クレジット契約では、契約期間を通じてネットレバレッジ比率と最低金利補償率を維持することが義務付けられています。次の表は、この四半期報告書の対象期間に有効な主要な財務規約の概要です。
2023年3月31日現在 | ||
最大純レバレッジ比率 | ||
最低金利補償率 | ||
期間終了時点のコンプライアンス | コンプライアンス中 |
6。公正価値測定
経常ベースの公正価値
現金および現金同等物、売掛金、純額、買掛金の帳簿価額は、これらの商品の短期的な性質から、それぞれの公正価値の代表とみなされます。
非経常ベースでの公正価値
公正価値測定は、当社の長期債務ポートフォリオに適用されました。 当社のタームローンおよび設備手形の帳簿価額は、公正市場価値に近似していると考えています。これは主に、当社の事業および信用リスクプロファイルに反映されているように、債務返済の不履行リスクが、信用契約に基づく債務を引き受けてから実質的に変化していないためです。さらに、当社のタームローンは変動金利であるため、固定金利債務の場合のように、一般的な金利水準の変化だけで市場価値が変動することはありません。当社の市場取引に基づいています
2023年3月31日現在 | ||||||
公正価値 | 総帳簿価額 | |||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
14
目次
トップビルド株式会社
要約連結財務諸表の注記（続き）
7。セグメント情報
次の表は、セグメント別の純売上高と経営成績を千単位で示しています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
純売上高 | 営業利益 (b) | |||||||||||
セグメント別のオペレーション（a）： | ||||||||||||
インストール | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
専門分野の流通 | | | | | ||||||||
会社間消去 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
合計 | $ | | $ | | | | ||||||
一般企業経費、純額（c） | ( | ( | ||||||||||
報告どおり、営業利益 | | | ||||||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | ||||||||||
税引前利益 | $ | | $ | | ||||||||
| (a) | 私たちの事業はすべて、主に米国で、程度は低いがカナダにあります。 |
| (b) | セグメントの営業利益には、直接的な利益や使用状況（そのセグメントを直接支える企業従業員の給与など）に基づく、事業セグメントに起因する一般的な企業経費の配分が含まれます。 |
| (c) | 一般企業経費（純額）には、給与、福利厚生、その他の関連費用を含む、企業の人事、財務、法務などの機能について、当社のセグメントに特に帰属しない費用が含まれます. |
8。所得税
私たちの実効税率は
$の税制上の優遇措置
9。1株当たりの純利益
1株当たりの基本純利益は、純利益をその期間中の加重平均発行済株式数で割ることによって計算されます。普通株式同等物は考慮されません。
1株当たりの希薄化後純利益は、その期間に発行された普通株式同等物の希薄化効果を考慮して、加重平均発行済株式数を調整して計算され、自己株式法を用いて決定されます。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
1株当たりの基本純利益と希薄化後純利益は次のように計算されました。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
純利益 (千単位) | $ | | $ | | ||
加重平均発行済普通株式数-基本 | | | ||||
普通株式同等物の希薄化効果： | ||||||
サービスベースの条件のRSA | | | ||||
市場ベースの条件のRSA | | | ||||
パフォーマンスベースの条件のRSA | | | ||||
ストック・オプション | | | ||||
加重平均発行済普通株式数-希薄化後 | | | ||||
普通株式1株当たりの基本純利益 | $ | | $ | | ||
普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | $ | | $ | | ||
次の表は、希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外された株式をまとめたものです。その理由は、希薄化防止効果があったからです。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
希釈防止剤普通株同等物： | ||||||
サービスベースの条件のRSA | | | ||||
市場ベースの条件のRSA | | | ||||
パフォーマンスベースの条件のRSA | - | | ||||
ストック・オプション | | | ||||
希釈防止剤の普通株式同等物の合計 | | | ||||
10。株式ベースの報酬
2015年7月1日より、対象となる当社の従業員は2015年のLTIPへの参加を開始しました。2015年のLTIPは、取締役会がストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式単位、業績報酬、および配当同等物を付与する権限を与えています。すべての助成金は新株の発行によって行われ、それ以上はありません
株式報酬費用は、販売費、一般管理費に含まれています。株式ベースの報酬報奨に関連する所得税効果は、所得税費用に含まれています。
次の表は、当社の要約連結損益計算書に計上されている株式ベースの報酬額（千単位）を示しています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
株式ベースの報酬費用 | $ | | $ | | ||
所得税 (費用) /給付 | $ | ( | $ | | ||
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要約連結財務諸表の注記（続き）
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の当社の株式ベースの報酬活動の要約（千単位）です（1株あたりの金額を除く）。
RSA | ストックオプション | |||||||||||||||
株式数 |
| 加重平均付与日、1株当たりの公正価値 |
| 株式数 |
| 加重平均付与日、1株当たりの公正価値 |
| 1株当たりの加重平均行使価格 |
| 集計 | ||||||
残高：2022年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||
付与されました | | $ | | — | $ | — | $ | — | — | |||||||
コンバージョン/エクササイズ | ( | $ | | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
没収済み/期限切れ | ( | $ | | — | $ | — | $ | — | — | |||||||
バランス 2023年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年3月31日に行使可能 (a) | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
| (a) | 既得ストックオプションの加重平均残存契約期間は、およそ |
確定していない報奨に関連する未確認の株式ベースの報酬費用は、次の表の千ドルで示されています。
2023年3月31日現在 | ||||||
認識できない報酬費用 | 加重平均 | |||||
RSA | $ | | ||||
ストック・オプション | | |||||
未確定な報奨に関連する認識されない報酬費用の総額 | $ | | ||||
業績ベースの条件を持つ当社のRSAは、業績目標が達成されるか、それを上回る可能性に基づいて報酬費用を調整しながら、四半期ごとに評価されます。次の表は、業績ベースの条件で未払いのRSAの支払い範囲と関連費用を千単位で示しています。
支払い範囲と関連費用 | |||||||||||||||
パフォーマンスベースの条件のRSA | 付与日公正価値 | ||||||||||||||
2021年2月16日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年2月15日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2023年2月21日 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | | |||||
2023年の第1四半期に、2020年2月17日に付与された業績ベースの条件付きのRSAは、累積に基づいて権利が確定しました。
2015年のLTIPで認められた市場ベースの条件でのRSAの公正価値は、モンテカルロシミュレーションを使用して決定されました。以下は、2023年と2022年に授与された賞のモンテカルロ分析における主要なインプットです。
2023 | 2022 | |||||||
測定期間（年） | ||||||||
リスクフリー金利 | | % | | % | ||||
配当利回り | | % | | % | ||||
付与日時点の市場ベースのRSAの推定公正価値 | $ | | $ | | ||||
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要約連結財務諸表の注記（続き）
11。企業結合
事業の買収は、会社を成長させ、市場シェアを拡大するための継続的な戦略の重要な部分です。各買収は、ASC 805「企業結合」に基づいて企業結合として会計処理されています。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の買収関連費用は、$でした
2023年1月26日、私たちはSRIの住宅用断熱事業の資産を買収しました。この設置買収により、ジョージア、ミシガン、オハイオ、フロリダ、アラバマ、サウスカロライナでのプレゼンスが強化されました。$の購入価格
第三者評価または内部評価が完了すると、前述の取引の特定の税務面が完了し、お客様のクロージング後のレビューが完了すると、各測定期間の終了まで、通常は該当する取得日から1年後に、取得した資産の公正価値、場合によっては合計購入価格の調整が行われます。
以下の表は、2022年3月31日に終了した3か月間に買収され、現金で支払われた事業の2023年3月31日現在の概要です（千単位）。
2022年の買収 | 日付 |
| 現金払い | のれんを取得 | |||||
ビリングス | 2/3/2022 | $ | | $ | | ||||
その他すべて | いろいろ | | | ||||||
合計 | $ | | $ | | |||||
買収に関連して信用が認められるのは、実現が見込まれる相乗効果と買収後の事業の改善によるものです。主にすべての$
12。未払負債
次の表は、未払負債の構成要素を千単位で示しています。
現在 | ||||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
未払負債： | ||||||
給与、賃金、ボーナス/コミッション | $ | | $ | | ||
支払うべき所得税 | | | ||||
保険負債 | | | ||||
顧客リベート | | | ||||
繰延収益 | | | ||||
売上税と固定資産税 | | | ||||
長期債務の支払利息 | | | ||||
その他 | | | ||||
未払負債合計 | $ | | $ | | ||
「」を参照 注3 — 収益認識 繰延収益残高についての話し合い用。未払所得税は、通常その年の後半に行われる納税の時期により、2022年12月31日に比べて増加しました。
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要約連結財務諸表の注記（続き）
13。その他の約束と不測の事態
訴訟。私たちは、通常の事業過程において、特定の請求、告発、訴訟、およびその他の手続きの対象となります。これには、契約上の問題、知的財産、人身傷害、環境問題、製造物責任、製品のリコール、建設上の欠陥、保険の適用範囲、人事および雇用に関する紛争、独占禁止法、および集団訴訟を含むその他の事項から生じる、または関連するものが含まれます。私たちは、これらの問題について十分な防御策があると考えており、これらの問題の最終的な結果が私たちに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、これらの係争中の問題について当社が勝訴するという保証はなく、将来、当社が判断を下したり、請求の和解を締結したり、これらの事項の結果に関する予想を修正したりする可能性があり、それが当社の流動性や経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
その他の事項。私たちは、事業を行う業界で標準となっている慣習的な補償を含む契約を締結します。このような補償には、とりわけ、当社の技量に関連する問題に対するビルダーの顧客に対する請求が含まれます。当社は通常、ビルダーのお客様との契約から、製品の品質および保証請求に関する補償を除外しています。そのような請求は、当社が設置または販売する製品のメーカーに直接渡すためです。売却やその他の取引に関連して、商標の執行可能性、法的および環境上の問題、資産評価など、さまざまな項目に関連する慣習的な補償を行うことがあります。私たちは、これらの慣習的な補償に基づいて負債を被る可能性を評価し、起こりそうだと判断された場合は推定負債を適切に記録します。
また、適用法で禁止されている場合を除き、取締役や役員との間で補償契約を結んでいます。これにより、取締役または役員としての地位または職務を理由に生じる責任の補償を義務付ける場合があります。
私たちは、複数の会計期間にまたがる可能性のある特定の大規模な顧客契約の業務を確実に完了させるために、パフォーマンスボンドを使用することがあります。パフォーマンス・ボンドには通常、有効期限は明記されていません。むしろ、契約の履行が完了すると債券から解放されます。ライセンスや保険のための未払いの債券もあります。
次の表は、当社の優れた業績、ライセンス、保険、その他の債券を千単位でまとめたものです。
現在 | ||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||
未払いの債券： | ||||||
パフォーマンス・ボンド | $ | | $ | | ||
ライセンス、保険、その他の債券 | | | ||||
債券総額 | $ | | $ | | ||
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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
概要
フロリダ州デイトナビーチに本社を置くTopBuild Corp. は、米国とカナダの建設業界向けの断熱材やその他の建材製品の大手設置業者および専門販売業者です。
私たちは、設置と専門流通の2つのセグメントで事業を展開しています。私たちの設置部門は、断熱材などを設置します 全国的に製品を製造しています。2023年3月31日現在、米国全土に約235の設置支店がありました。 ファイバーグラスのバットやロール、吹き込みルースフィルグラスファイバー、ポリウレタンスプレーフォーム、吹き込みルースなど、さまざまな断熱用途を設置しています。 セルロースを充填してください。さらに、ガラスや窓などの他の建築製品を設置します。 雨どい、アフターペイント製品、防火材、ガレージドア、暖炉。インストールのあらゆる段階に対応します 大手メーカーによる資材調達、プロジェクトのスケジューリングとロジスティクス、マルチフェーズを含むプロセス 専門家による設置、および設置品質保証。
当社の専門流通部門が販売しています 住宅用および商業用/工業用の最終市場向けの建築用および機械用断熱材、断熱アクセサリー、雨どい、およびその他の建築製品材料。2023年3月31日現在、約162の流通センターがありました 全米とカナダの18の流通センター。当社の専門流通の顧客基盤 は、さまざまな住宅および商業/工業産業にサービスを提供する、あらゆる規模の何千もの断熱請負業者、側溝請負業者、耐候性請負業者、その他の請負業者、ディーラー、金属建築用建設業者、モジュラー住宅で構成されています ビルダー。
私たちは、設置と専門販売の両方を持つことで、多くの明確な競争上の優位性が得られると考えています。まず、2つの事業セグメントの購買力と規模が合わさることで、断熱材やその他の建材製品の大手メーカーとの関係が強化されます。これにより、競争力のある購入が可能になり、地元の支店や流通センターへの供給を確保できます。全体的な効果は、サプライチェーン全体の効率化です。第二に、設置と専門物流の両方のリーダーであることで、米国とカナダの規模や地理的位置に関係なく、より幅広い建設業者や請負業者に効果的に働きかけることができ、住宅や商業/工業建設の成長をどこででも活用できます。第三に、住宅業界の低迷期には、業界のピーク時にメーカーから直接購入する断熱材請負業者の多くは、専門の販売業者を通じて購入するようになります。結果として、これは私たちのビジネスにおける周期的な変動への露出を減らすのに役立ちます。
セグメント別の当社の経営成績に関するその他の詳細については、 注7 — セグメント情報 未監査の私たちに この四半期報告書のパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表。さらに詳しい情報については 私たちの戦略、事業の重要な動向、季節性については、パートIIの項目7「経営陣の 年度末の年次報告書の「財政状態と経営成績」の議論と分析 2023年2月23日に証券取引委員会に提出されたとおり、2022年12月31日。
以下の考察と分析には将来の見通しに関する記述が含まれており、未監査の要約連結財務諸表、その注記、およびこの四半期報告書に含まれる「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションと併せて読む必要があります。
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目次
2023年第1四半期と2022年第1四半期との比較
次の表は、要約連結損益計算書に報告されている当社の純売上高、総利益、営業利益、および利益率を千単位で示しています。
3月31日に終了した3か月間 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
純売上高 | $ | 1,265,238 | $ | 1,168,918 | |||
売上原価 | 895,023 | 837,717 | |||||
売上原価率 | 70.7 | % | 71.7 | % | |||
売上総利益 | 370,215 | 331,201 | |||||
売上総利益率 | 29.3 | % | 28.3 | % | |||
販売費、一般管理費 | 170,784 | 167,247 | |||||
売上に対する販売費、一般管理費の比率 | 13.5 | % | 14.3 | % | |||
営業利益 | 199,431 | 163,954 | |||||
営業利益率 | 15.8 | % | 14.0 | % | |||
その他の費用、純額 | (16,116) | (11,282) | |||||
所得税費用 | (47,445) | (37,961) | |||||
当期純利益 | $ | 135,870 | $ | 114,711 | |||
純利益 | 10.7 | % | 9.8 | % | |||
販売と運営
2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、2022年の同時期から 8.2% 増加しました。この増加は主に、販売価格の上昇による5.7％の影響、買収による売上高の1.3％の増加、および販売量の1.2％の増加によるものです。
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は、それぞれ29.3％と28.3％でした。 売上総利益率は主に生産性向上の取り組み、販売価格の上昇、販売量の増加により改善しましたが、材料費の上昇によって一部相殺されました。
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の売上に対する販売費、一般管理費の割合は、それぞれ13.5％と14.3％でした。販売費、一般管理費が売上に占める割合が減少したのは、主に売上と生産性向上の取り組みの結果です。
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の営業利益率は、それぞれ15.8％と14.0％でした。営業利益率の増加は、販売価格の上昇と販売量の増加によるもので、生産性向上への取り組みは材料費の上昇によって一部相殺されました。
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目次
事業セグメントの業績
次の表は、事業セグメント別の純売上高と営業利益率を千単位で示しています。
3月31日に終了した3か月間 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 変化率 |
| |||
事業セグメント別の純売上高： | |||||||||
インストール | $ | 767,090 | $ | 676,693 | 13.4 | % | |||
専門分野の流通 | 558,375 | 543,862 | 2.7 | % | |||||
会社間の抹消 | (60,227) | (51,637) | |||||||
純売上高 | $ | 1,265,238 | $ | 1,168,918 | 8.2 | % | |||
事業セグメント別の営業利益： | |||||||||
設置 | $ | 146,897 | $ | 112,679 | 30.4 | % | |||
専門分野の流通 | 73,333 | 70,420 | 4.1 | % | |||||
会社間消去 | (9,971) | (8,708) | |||||||
一般企業経費を差し引く前の営業利益 | 210,259 | 174,391 | 20.6 | % | |||||
一般企業経費、純額 | (10,828) | (10,437) | |||||||
営業利益 | $ | 199,431 | $ | 163,954 | 21.6 | % | |||
営業利益率： | |||||||||
インストール | 19.1 | % | 16.7 | % | |||||
専門分野の流通 | 13.1 | % | 12.9 | % | |||||
一般企業経費を差し引く前の営業利益率 | 16.6 | % | 14.9 | % | |||||
営業利益率 | 15.8 | % | 14.0 | % | |||||
インストール
セールス
当社の設置部門の売上高は、2023年3月31日に終了した3か月間で、2022年の同時期と比較して9,040万ドル、つまり13.4％の増加となりました。売上高は、販売価格の上昇により5.8％、販売量の増加により5.4％、買収により2.2％の増加となりました。
営業利益率
当社のインストール部門の営業利益率は19.1％でした2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ16.7％でした。営業利益率の増加は、販売価格の上昇、販売量の増加によるものでしたと生産性向上への取り組みは、材料費の上昇によって一部相殺されました。
専門分野の流通
セールス
当社の専門流通部門の売上高は、2022年の同時期と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で1,450万ドル（2.7％）増加しました。販売価格の上昇により、売上高は 5.7% 増加しましたが、販売数量の 3.0% の減少によって一部相殺されました。
営業利益率
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の専門流通部門の営業利益率は、それぞれ13.1％と12.9％でした。営業利益率の増加は、販売価格の上昇と生産性向上への取り組みによって推進されましたが、販売量の減少によって相殺されました とn 材料費の上昇。
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その他のアイテム
その他の費用、純額
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間のその他の費用の純額は、それぞれ1,610万ドルと1,130万ドルでした。この変更は主に支払利息に関するもので、クレジット契約に基づく借入金利の上昇により、2023年3月31日に終了した3か月間で2022年の同時期と比較して610万ドル増加しました。この支払利息の増加は、同時期の利息収入が240万ドル増加したことで一部相殺されました。
所得税費用
2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は4,740万ドル、実効税率は25.9％でしたが、2022年の同時期の実効税率は3,800万ドル、実効税率は24.9％でした。 2023年3月31日に終了した3か月間の税率は、主に株式ベースの報酬に関連する給付の減少に関連して上昇しました。
キャッシュフローと流動性
現金および現金同等物の重要な出所（用途）は、示された期間の千単位でまとめられています。
3月31日に終了した3か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
現金および現金同等物の変更： | ||||||
営業活動による純現金 | $ | 169,801 | $ | 89,483 | ||
投資活動に使用された純現金 |
| (60,970) |
| (32,127) | ||
財務活動に使用された純現金 | (15,064) |
| (70,507) | |||
為替レートの変動が現金に与える影響 | (58) | (75) | ||||
現金および現金同等物の純増額（減少） | $ | 93,709 | $ | (13,226) | ||
営業活動による純キャッシュフローは、2023年3月31日に終了した3か月間で、前年同期と比較して8,030万ドル増加しました。純利益は、販売価格の上昇、買収による売上、および販売量の増加の影響により、前年同期と比較して2,120万ドル（18.4％）増加しました。営業活動によってもたらされたキャッシュフローも、在庫水準と前払い費用の減少によって好影響を受けましたが、買掛金水準の低下による影響によって一部相殺されました。
2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は6,100万ドルで、主にSRIの買収に4,590万ドル、主に車両と機械設備などの資産と設備の購入に1,560万ドルでした。2022年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は3,210万ドルで、主に車両などの不動産と設備の購入に1,840万ドル、買収に1,400万ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は1,510万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちは970万ドルを債務返済に使用し、530万ドルを株式ベースのインセンティブアワードとストックオプションの行使に関連する純活動に使用しました。2022年3月31日に終了した3か月間の財務活動に使用された純現金は7,050万ドルでした。2022年3月31日に終了した3か月間に、普通株式の買戻しに5,000万ドル、株式ベースのインセンティブアワードとストックオプションの行使に関連する純活動1,090万ドル、債務返済要件に960万ドルを使用しました。
私たちは、リボルビングファシリティの下で最大5億ドルの借入および/または予備信用状の発行を規定するクレジット契約に基づく利用可能な借入能力を通じて、流動性を利用しています。当社の未払いの負債と借入能力に関する追加情報は、次のリンクから参照して組み込まれます。 注5 — 長期債務この四半期報告書のパート1、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表へ。
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目次
次の表は、当社の流動性を千単位でまとめたものです。
現在 | ||||||
3 月 31 日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
現金および現金同等物 (a) | $ | 333,778 | $ | 240,069 | ||
回転施設 | 500,000 | 500,000 | ||||
less：スタンバイ信用状 | (67,689) | (67,689) | ||||
回転式施設での空き状況 | 432,311 | 432,311 | ||||
総流動性 | $ | 766,089 | $ | 672,380 | ||
(a) 当社の現金および現金同等物は、AAA格付けのマネーマーケットファンドと、当社のデマンド預金口座に保管されている現金で構成されています。
事業からのキャッシュフローは、現在のキャッシュレベルと利用可能な借入能力を合わせると、少なくとも今後12か月間は、継続的な事業と、債務返済要件、資本支出、リース債務、運転資金のニーズへの資金提供を含む既知の契約上の義務をサポートするのに十分であると考えています。.また、短期リース、信用状、パフォーマンスボンド、ライセンス債の貸借対照表外の取り決めを維持するための十分な流動性もあります。2023年3月31日現在の当社の発行済み債券に関する情報は、以下のリンクから参照して取り入れています 注13 — その他のコミットメントと不測の事態この四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表へ。
見通し
銀行業界の混乱、金利の上昇、インフレにより、経済は不確実性が続いており、一戸建て住宅着工件数に悪影響を及ぼしています。私たちの売上は、建設中の一戸建て住宅の大幅な未処理と、引き続き好調な集合住宅の着工が続くことで恩恵を受けています。現在の一戸建て住宅の低迷は、今年下半期には一戸建て住宅の取引量に影響を与え始め、集合住宅の建設水準は堅調に推移すると予想しています。新規住宅と既存住宅の両方の供給が限られていることと、世帯構成の増加を含む好調な人口動態の傾向に支えられて、米国の住宅市場の長期的なファンダメンタルズについては楽観的です。
また、商業/工業販売を支援するために、引き続き好調なバックログと入札活動が行われています。さらに、工業用地でのメンテナンスと修理も、私たちのビジネスの継続的な推進力となります。
オフバランスシートアレンジメント
2023年3月31日に終了した3か月間、この四半期報告書のパート1、項目1で開示されている短期リース、信用状、履行保証券、ライセンス債以外に、貸借対照表外の重要な取り決めはありませんでした。
契約上の義務
2023年2月23日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度の年次報告書で以前に開示されたものから、当社の契約上の義務に重大な変更はありません。
重要な会計方針
私たちは、GAAPに従って要約連結財務諸表を作成します。これらの財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された売上と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。当社の重要な会計方針は、2023年2月23日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度の年次報告書で以前に報告されたものと変わっていません。
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目次
新しい会計基準の適用
新しい会計基準の適用に関する情報は、以下からの参照により組み込まれます 注2 — 会計方針この四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の要約連結財務諸表へ。
将来の見通しに関する記述
このレポートに含まれる記述は、将来の計画や業績など、将来の期間に関する当社の見解を反映したもので、1995年の民間証券訴訟改革法に基づく「将来の見通しに関する記述」を構成します。将来の見通しに関する記述は、「意志」、「望む」、「すべき」、「予測する」、「期待する」、「信じる」、「設計された」、「計画」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「計画」、「予定」などの言葉や、これらの用語の否定的表現、および将来の期間に関する同様の言及で識別できます。これらの見解には、予測が難しいリスクと不確実性が伴うため、実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されている結果と大きく異なる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。当社の将来の業績は、特に住宅、商業/工業建設、顧客からの売掛金の回収能力、住宅の新築、住宅の修理/改造、商業/工業建設への依存、第三者のサプライヤーやメーカーへの依存、有能な人材の誘致、育成、維持能力、および営業と労働力に関して、米国経済に対するマイナスのマクロ経済的影響の持続時間と影響の影響を受ける可能性があります。; 一貫性を維持する私たちの能力拠点全体にわたる慣行、競争力を維持する能力、買収によって期待される利益を実現する能力。直面する重大なリスクについては、2023年2月23日にSECに提出した2022年12月31日に終了した年度の年次報告書の「リスク要因」というキャプションの下で、またSECに提出するその後の報告書では「リスク要因」というキャプションの下で話し合っています。このファイリングに記載されている当社の将来の見通しに関する記述は、このファイリングが行われた日付の時点でのみ述べられています。実際の結果と異なる原因となる要因や出来事が時々現れることがあり、そのすべてを予測することは不可能です。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。
アイテム3。市場リスクに関する量的および定性的な開示
金利リスク
当社には、元本残高が5億5,880万ドルのタームローンと、総借入能力が5億ドルのリボルビングファシリティがあります。また、元本残高が4億ドルの未払いのシニアノートが3.625％、元本残高が5億ドルのシニアノートが4.125％あります。3.625% のシニアノートと 4.125% のシニアノートは固定金利なので、金利の変動の影響を受けないため、以下の計算から除外しています。
タームローンとリボルビングファシリティの合計で支払われる利息は、変動金利に基づいています。その結果、当社はこの未払いの債務の金利変動に関連する市場リスクにさらされています。2023年3月31日現在、その日付の適用金利は5.91％でした。2023年3月31日現在の未払いの借入額に基づくと、金利を100ベーシスポイント引き上げると、年間の支払利息が550万ドル増加することになります。2023年3月31日現在、リボルビングファシリティには未払い残高はありませんでした。
アイテム4。統制と手続き
開示管理と手続きの評価
この四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社は、当社の開示管理および手続き（この用語は取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について、当社の最高執行責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て評価を実施しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年3月31日時点で有効であると結論付けました。
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目次
C財務報告に関する内部統制の変更
2023年3月31日に終了した直近の会計四半期に、財務報告に対する会社の内部統制（この用語は取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されています）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II — その他の情報
アイテム1。法的手続き
の「訴訟」というキャプションの下に記載されている情報 注13 — その他のコミットメントと不測の事態に、この四半期報告書のパートI、項目1に含まれる当社の未監査の要約連結財務諸表は、ここに参照により組み込まれています。
アイテム1A。リスク要因
2023年2月23日にSECに提出した2022年12月31日に終了した年度の年次報告書で以前に開示したように、リスク要因に重大な変更はありません。これらはここに参照して組み込まれています。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用
2022年7月25日、当社の取締役会は2022年の買戻しプログラムを承認しました。このプログラムに基づき、当社は最大2億ドルの普通株式を購入することができます。2023年3月31日までの3か月間に自社株買いは行われず、2022年の自社株買いプログラムには1億5,440万ドルが残っています。
アイテム3。シニア証券のデフォルト
該当しません。
アイテム4。地雷安全に関する開示
該当しません。
アイテム5。その他の情報
2023年5月1日、当社の最高会計責任者であるキャリー・ウッドから、2023年5月25日に会社を辞任する決定が通知されました。当社の最高財務責任者であるロブ・クーンズは、2023年5月25日から当社が後任の最高会計責任者を任命するまで、最高会計責任者を務めます。この開示は、フォーム8-Kの項目5.02（b）に基づく開示の代わりに、このパートII、項目5に記載されています。
アイテム6。展示品
添付の別紙索引に記載されている展示物は、この四半期報告書の一部として（当該索引に記載されているとおり）提出または提供され、参照によりここに組み込まれます。
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目次
展示物の索引
| 参考により組み込み | 提出 | ||||||||
展示品番号 |
| 展示タイトル |
| フォーム |
| 示す |
| 出願日 |
| これで |
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された規則13a-14および15d-14で義務付けられている首席執行役員の資格 | X | ||||||||
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された規則13a-14および15d-14で義務付けられている最高財務責任者認定 | X | ||||||||
32.1‡ | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく首席執行役員の認定 | |||||||||
32.2‡ | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国商工会議所第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | |||||||||
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません | X | ||||||||
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | X | ||||||||
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | X | ||||||||
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | X | ||||||||
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | X | ||||||||
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | X | ||||||||
104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） | X | ||||||||
‡ここに付属しています | ||||||||||
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目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| トップビルド株式会社 | |
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| 作成者: | /s/ ロバート・クーンズ |
| 名前: | ロバート・クーンズ |
| タイトル: | 副社長兼最高財務責任者 |
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| (最高財務責任者) |
2023年5月4日
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