目次
米国
証券取引委員会
ワシントン D.C. 20549
フォーム
(マークワン)
| | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________から____________への移行期間
コミッションファイル番号
ユニオンパシフィックコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
| (法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
| 同法第12条 (b) に従って登録された証券： | ||
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | | |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
☒
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
☒
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | ☑ | アクセラレーテッドファイラー | ☐ | 非加速フィルター | ☐ | ||
| 小規模な報告会社 | | 新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
2023年7月21日の時点で、
目次
ユニオンパシフィックコーポレーション
および子会社
| 第I部。財務情報 | ||
| アイテム 1. |
要約連結財務諸表: |
|
| 要約連結損益計算書（未監査） |
||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 |
3 | |
| 要約連結包括利益計算書（未監査） |
||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間 |
3 | |
| 要約連結損益計算書（未監査） | ||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間 | 4 | |
| 要約連結包括利益計算書（未監査） | ||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間 | 4 | |
| 要約連結財政状態計算書（未監査） |
||
| 2023年6月30日、および2022年12月31日 |
5 | |
| 要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間 |
6 | |
| 普通株主資本の変動に関する要約連結計算書（未監査） |
||
| 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間 |
7 | |
| 要約連結財務諸表の注記（未監査） |
8 | |
| アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
19 |
| アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
29 |
| アイテム 4. |
統制と手続き |
30 |
| 第二部その他の情報 | ||
| アイテム 1. |
法的手続き |
30 |
| アイテム 1A. |
リスク要因 |
31 |
| アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
31 |
| アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
31 |
| アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
31 |
| アイテム 5. |
その他の情報 |
31 |
| アイテム 6. |
展示品 |
32 |
| 署名 |
33 |
|
| 認定資格 |
34 |
|
第I部。財務情報
アイテム1。要約連結財務諸表
要約連結損益計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日に終了した3か月間の1株あたりの金額を除く数百万ドル |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業収益: |
||||||||
| 貨物収入 |
$ | $ | ||||||
| その他の収入 |
||||||||
| 総営業収入 |
||||||||
| 営業経費: |
||||||||
| 報酬と福利厚生 |
||||||||
| 燃料 |
||||||||
| 購入したサービスと資材 |
||||||||
| 減価償却 |
||||||||
| 備品やその他の家賃 |
||||||||
| その他 |
||||||||
| 営業費用の合計 |
||||||||
| 営業利益 |
||||||||
| その他の収益、純額 (注5) |
||||||||
| 支払利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 税引前利益 |
||||||||
| 所得税費用（注6） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| 1株当たりおよび1株当たり（注7）： |
||||||||
| 一株当たり利益-基本 |
$ | $ | ||||||
| 1株当たり利益-希薄化後 |
$ | $ | ||||||
| 加重平均株式数-基本 |
||||||||
| 加重平均株式数-希薄化後 |
||||||||
要約連結包括利益計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日までの3か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| その他の包括利益/ (損失): |
||||||||
| 確定給付制度 |
||||||||
| 外貨翻訳 |
||||||||
| デリバティブ商品の未実現利益 |
||||||||
| その他の包括利益の合計/ (損失) [a] |
||||||||
| 包括利益 |
$ | $ | ||||||
| [a] |
繰延税金の（$）を差し引いたもの3)終了した3か月間に100万と（600万ドル） 2023年6月30日、2022年6月30日、それぞれ。 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
要約連結損益計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日までの6か月間の、1株あたりの金額を除く数百万ドル |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業収益: |
||||||||
| 貨物収入 |
$ | $ | ||||||
| その他の収入 |
||||||||
| 総営業収入 |
||||||||
| 営業経費: |
||||||||
| 報酬と福利厚生 |
||||||||
| 燃料 |
||||||||
| 購入したサービスと資材 |
||||||||
| 減価償却 |
||||||||
| 備品やその他の家賃 |
||||||||
| その他 |
||||||||
| 営業費用の合計 |
||||||||
| 営業利益 |
||||||||
| その他の収益、純額 (注5) |
||||||||
| 支払利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 税引前利益 |
||||||||
| 所得税費用（注6） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| 1株当たりおよび1株当たり（注7）： |
||||||||
| 一株当たり利益-基本 |
$ | $ | ||||||
| 1株当たり利益-希薄化後 |
$ | $ | ||||||
| 加重平均株式数-基本 |
||||||||
| 加重平均株式数-希薄化後 |
||||||||
要約連結包括利益計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| その他の包括利益/ (損失): |
||||||||
| 確定給付制度 |
||||||||
| 外貨翻訳 |
||||||||
| デリバティブ商品の未実現利益 |
||||||||
| その他の包括利益の合計/ (損失) [a] |
||||||||
| 包括利益 |
$ | $ | ||||||
| [a] | 2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の繰延税金（300万ドル）と（1,100万ドル）を差し引いたものです。 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
要約連結財政状態計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 株式と1株あたりの金額を除く数百万 | 2023 | 2022 | ||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産: | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資（注12） | ||||||||
| 売掛金、純額（注9） | ||||||||
| 材料と消耗品 | ||||||||
| その他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| プロパティ、ネット（注10） | ||||||||
| オペレーティングリース資産 | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と普通株主資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 買掛金およびその他の流動負債（注11） | $ | $ | ||||||
| 1年以内に支払うべき借金（注13） | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 1年後に支払うべき債務（注13） | ||||||||
| オペレーティングリース負債 | ||||||||
| 繰延所得税 | ||||||||
| その他の長期負債 | ||||||||
| コミットメントと不測の事態（注14） | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| 普通株主資本: | ||||||||
| 普通株式、$額面価格、 認可; そして | ||||||||
| 発行済み; そして それぞれ優れている | ||||||||
| 剰余金 | ||||||||
| 利益剰余金 | ||||||||
| 自己株式 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の包括損失の累計（注8） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通株主資本の合計 | ||||||||
| 負債総額と普通株主資本 | $ | $ | ||||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業活動 |
||||||||
| 当期純利益 |
$ | $ | ||||||
| 純利益を営業活動によって提供される現金と調整するための調整： |
||||||||
| 減価償却 |
||||||||
| 繰延税およびその他の所得税 |
||||||||
| その他の営業活動、純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 流動資産および負債の変動： |
||||||||
| 売掛金、純額 |
( |
) | ||||||
| 材料と消耗品 |
( |
) | ( |
) | ||||
| その他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 買掛金およびその他の流動負債 |
( |
) | ||||||
| 所得税およびその他の税金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 営業活動による現金 |
||||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 資本投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投資の満期（注12） |
||||||||
| 資産売却による収入 |
||||||||
| その他の投資活動、純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動に使用される現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資金調達活動 |
||||||||
| 債務返済 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 発行された債務（注13） |
||||||||
| 配当金の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
| 自社株買いプログラム（注15） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 純発行/（有料）コマーシャルペーパー（注13） |
( |
) | ||||||
| その他の財務活動、純額 |
( |
) | ||||||
| 財務活動に使用される現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金同等物、および期首制限付現金 |
||||||||
| 現金、現金同等物、および期末制限付現金 |
$ | $ | ||||||
| 補足キャッシュフロー情報 |
||||||||
| 非現金投資および資金調達活動： |
||||||||
| 投資は発生したが、まだ支払われていない |
$ | $ | ||||||
| 買い戻したがまだ支払われていない普通株式 |
||||||||
| 現金（支払い済み）/受領元： |
||||||||
| 所得税、払い戻しを差し引いたもの |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 利息、資本化された金額を差し引いたもの |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金同等物、制限付現金の調整 |
||||||||
| 要約連結財政状態計算書へ： |
||||||||
| 現金および現金同等物 |
$ | $ | ||||||
| その他の流動資産の制限付現金同等物 |
||||||||
| 他の資産の制限付現金同等物 |
||||||||
| 上記1件あたりの現金、現金同等物、制限付現金同等物の合計 |
$ | $ | ||||||
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
要約連結普通株主の変動計算書'株式 (未監査)
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
| 数百万人 | 普通株式 | 自己株式 | 普通株式 | 剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | AOCI [a] | 合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年4月1日時点の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 転換、ストックオプションの行使権、没収、ESPP、その他 [b] | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 自社株買いプログラム（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 配当金の申告額 ($)1株あたり) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日時点の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日時点の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 転換、ストックオプションの行使権、没収、ESPP、その他 [b] | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自社株買いプログラム（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 配当金の申告額 ($)1株あたり) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 数百万人 | 普通株式 | 自己株式 | 普通株式 | 剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | AOCI [a] | 合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日時点の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 転換、ストックオプションの行使権、没収、ESPP、その他 [b] | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自社株買いプログラム（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 配当金の申告額 ($)1株あたり) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日時点の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 転換、ストックオプションの行使権、没収、ESPP、その他 [b] | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自社株買いプログラム（注15） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 配当金の申告額 ($)1株あたり) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日の残高 | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| [a] |
AOCI = その他の包括利益/損失の累計（注8） |
| [b] | ESPP = 従業員の株式購入制度 |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
本レポートでは、文脈上別段の定めがない限り、ここに記載されている「ユニオンパシフィック」、「法人」、「UPC」、「当社」、「当社」、「当社」とは、ユニオンパシフィックコーポレーションおよびその子会社（ユニオンパシフィック鉄道会社を含む）を意味し、本書では別に「UPRR」または「鉄道」と呼びます。
1.プレゼンテーションの基礎
当社の要約連結財務諸表は未監査であり、経営陣は、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従い、公正なプレゼンテーションを行うために必要であると判断したすべての調整（通常の調整と定期的な調整を含む）を反映しています。証券取引委員会（SEC）の規則および規制に従い、GAAPに従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示は、要約または省略されています。したがって、この四半期報告書の形式は 10-Qは、当社の連結財務諸表および当社に含まれる注記と併せて読む必要があります2022フォームに関する年次報告書 10-K。当社の連結財政状態計算書は 2022年12月31日、は監査済み財務諸表から導き出されています。の経営成績は 六終わった月は 2023年6月30日、は じゃない必然的に年度全体の結果を示すもの 2023年12月31日.
要約連結財務諸表は、財務会計基準審議会（FASB）の会計基準体系化（ASC）に体系化されたGAAPに従って提示されています。
2.業務とセグメンテーション
鉄道は、その子会社や鉄道関連会社とともに、私たちのものです 報告可能な事業セグメント。商品グループごとの収益の提供と分析を行っていますが、鉄道の財務結果は以下のように扱っています 当社の鉄道網は統合されているため、セグメント化されています。当社の営業収益は、主に、出発地から目的地への貨物の輸送に関する顧客との契約から得られます。
次の表は、当社の貨物とその他の収益を分類したものです。
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| バルク | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工業用 | ||||||||||||||||
| プレミアム | ||||||||||||||||
| 貨物収入の合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| その他の子会社の収入 | ||||||||||||||||
| アクセサリー収入 | ||||||||||||||||
| その他 | ||||||||||||||||
| 総営業収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
当社の収益は主に米国に居住する顧客から得られていますが、輸送する製品の最終的な原産地または目的地は米国外です。当社の各商品グループには、メキシコ発着の出荷による収益が含まれています。上の表には、メキシコ事業からの収益が含まれており、その金額は
3.株式ベースの報酬
当社には、従業員に権利確定されていないストックオプション、権利確定されていない留保株、および権利確定されていない株式ユニットを受け取る株式ベースの報酬プランがいくつかあります。権利確定されていない株式と株式ユニットを総称して「リテンション・アワード」と呼んでいます。従業員は当社の従業員株式購入制度（ESPP）にも参加できます。
株式ベースの報酬に関する情報は、以下の表のとおりです。
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬、税引前： | ||||||||||||||||
| ストック・オプション | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| リテンションアワード | ||||||||||||||||
| ESP | ||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬総額 (税引前) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 株式報酬プランによる超過所得税のメリット | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ストックオプション — ストックオプションは、付与日の終値で付与されます。
下の表は、ブラック・ショールズの評価に使用される年間加重平均の前提条件を示しています。
| 加重平均の前提条件 | 2023 | 2022 | ||||||
| リスクフリー金利 | % | % | ||||||
| 配当利回り | % | % | ||||||
| 期待寿命 (年) | ||||||||
| ボラティリティ | % | % | ||||||
| 加重平均付与日-付与されたオプションの公正価値 | $ | $ | ||||||
リスクフリー金利は、付与時点で有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。予想配当利回りは、付与日の株価に対する普通株式1株あたりに支払われる配当の比率として計算され、予想される耐用年数は過去および予想される行使行動に基づいており、予想ボラティリティは、ストックオプションの予想存続期間における当社の株価の過去のボラティリティに基づいています。
期間中のストックオプション活動の概要 六終わった月は 2023年6月30日は、以下に示されています。
| オプション (単位) | 加重平均行使価格 | 加重平均残存契約期間 (年単位) | 本質的価値の合計 (百万) | |||||||||||||
| 2023年1月1日時点で優れていました | $ | $ | ||||||||||||||
| 付与されました | 該当なし | 該当なし | ||||||||||||||
| 運動した | ( | ) | 該当なし | 該当なし | ||||||||||||
| 没収または期限切れ | ( | ) | 該当なし | 該当なし | ||||||||||||
| 2023年6月30日に素晴らしいです | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023年6月30日に権利が確定した、または権利が確定する見込みです | $ | $ | ||||||||||||||
| オプションは2023年6月30日に行使可能 | $ | $ | ||||||||||||||
で 2023年6月30日、$がありました
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 行使されたストックオプションの本質的価値 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| オプション行使から受け取った現金 | ||||||||||||||||
| 従業員給与税のために買い戻した自己株式 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| オプション行使によって実現される所得税制上の優遇措置 | ||||||||||||||||
| 権利が確定したストックオプションの付与日の公正価値の合計 | ||||||||||||||||
リテンションアワード — リテンションアワードは次の場所で授与されます いいえ従業員にかかる費用、最長で期間の権利確定
期間中のリテンションアワードの変更 六終わった月は 2023年6月30日、次のとおりでした。
| 株式 (単位) | 加重平均付与日公正価値 | |||||||
| 2023年1月1日に権利が確定していない | $ | |||||||
| 付与されました | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没収 | ( | ) | ||||||
| 2023年6月30日に権利が確定していません | $ | |||||||
で 2023年6月30日、$がありました
パフォーマンス・リテンション・アワード — In 2月 2023、当社の取締役会は、パフォーマンス・ストック・ユニット交付を承認しました。これらのパフォーマンス・ストック・ユニットの基本条件は、以下の条件と同一です 2月 2022これには、年間投資資本利益率（ROIC）と営業利益の伸び（OIG）のパフォーマンス目標が含まれます。OIGの業績目標とS&Pの企業との比較 100工業指数とクラスIの鉄道。ROICとは、支払利息（平均オペレーティングリース負債の利息を含む）と利息にかかる税金を調整した純営業利益を、平均オペレーティングリース負債を調整した平均投資資本で割ったものです。
期間中の業績保持賞の変更 六終わった月は 2023年6月30日、次のとおりでした。
| 株式 (単位) | 加重平均付与日公正価値 | |||||||
| 2023年1月1日に権利が確定していない | $ | |||||||
| 付与されました | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 不当だ | ( | ) | ||||||
| 没収 | ( | ) | ||||||
| 2023年6月30日に権利が確定していません | $ | |||||||
で 2023年6月30日、$がありました
4.退職金制度
私たちは、適格年金制度および非適格（補足）年金制度を通じて、適格な非組合員に確定給付退職所得を提供します。適格年金給付と非適格年金給付は、勤続年数と直近の雇用期間における最高報酬に基づいており、早期退職の場合は特に減額されます。その日以降に雇用された非組合員 2018年1月1日、 です いいえ年金給付の受給資格は長くなりますが、エンハンスト制度の対象となります 401(k) プラン。
経費
年金費用は、給付の年間サービス費用（ある期間に獲得した給付の数理上の費用）と、それらの負債の利息費用から、計画資産の期待収益率を差し引いて決定されます。計画資産の期待長期収益率は、計画資産に対する公正価値の変動を考慮した計画資産の計算された価値に適用されます
私たちの正味定期年金給付/費用の構成要素は次のとおりです。
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| サービスコスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||
| 計画資産の期待収益率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 保険数理上の損失の償却 | ||||||||||||||||
| 正味定期年金（給付）/費用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
現金拠出金
にとって 六終わった月は 2023年6月30日、現金拠出金は合計$です
5.その他の収入
その他の収入には以下が含まれます。
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 不動産収入 [a][b] | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 正味定期年金給付/ (費用) | ||||||||||||||||
| 環境の修復と回復 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他 [a] | ( | ) | ||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| [a] | 以前の期間は、現在の期間の開示に合わせて再分類されました。 |
| [b] | 2023を含む 一-時間 $ |
6.所得税
で 第二の 4 分の 2023,ネブラスカ州は、今後数年間の法人所得税率を引き下げる法律を制定しました。その結果、$になりました
で 第二の 4 分の 2022,ネブラスカ州は、今後数年間の法人所得税率を引き下げる法律を制定しました。その結果、$になりました
7.一株当たり利益
次の表は、基本1株当たり利益と希薄化後1株当たり利益の調整を示しています。
| 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 1株あたりの金額を除く数百万 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 当期純利益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加重平均発行済株式数 | ||||||||||||||||
| ベーシック | ||||||||||||||||
| ストックオプションの希薄化効果 | ||||||||||||||||
| リテンション・シェアとユニットの希薄化効果 | ||||||||||||||||
| 希釈 | ||||||||||||||||
| 一株当たり利益 — 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1株当たり利益 — 希薄化後 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| ストックオプションを含めると希薄化防止効果があるため除外されました | ||||||||||||||||
8.その他の包括利益/損失の累計
その他の包括利益/損失の累積からの再分類は次のとおりです（税引後）：
| 数百万人 | 確定給付制度 | 外貨翻訳 | デリバティブ商品の未実現利益 [a] | 合計 | ||||||||||||
| 2023年4月1日時点の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 再分類前のその他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||
| その他の包括利益の累積から再分類された金額/ (損失) [b] | ||||||||||||||||
| 四半期累計のその他の包括利益/（損失）、税引後（$）) 百万 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 2022年4月1日時点の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 再分類前のその他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||
| その他の包括利益の累積から再分類された金額/ (損失) [b] | ||||||||||||||||
| 四半期累計のその他の包括利益/（損失）、税引後（$）) 百万 | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日時点の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 数百万人 | 確定給付制度 | 外貨翻訳 | デリバティブ商品の未実現利益 [a] | 合計 | ||||||||||||
| 2023年1月1日の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 再分類前のその他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||
| その他の包括利益の累積から再分類された金額/ (損失) [b] | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 年初来のその他の包括利益/（損失）、税引後（$）) 百万 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 2022年1月1日時点の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 再分類前のその他の包括利益/ (損失) | ||||||||||||||||
| その他の包括利益の累積から再分類された金額/ (損失) [b] | ||||||||||||||||
| 年初来のその他の包括利益/（損失）、税引後（$）) 百万 | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日時点の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| [a] | 持分法投資による金利スワップに関連します。 |
| [b] | その他の総合損益の累積分類項目は 1) 以前のサービスの費用/クレジットと 2) 正味保険数理上の損失。どちらも正味定期年金給付/費用の計算に含まれます。注意事項を参照してください 4詳細については、退職金制度をご覧ください。 |
9.売掛金
売掛金には、貸倒引当金を控除した運賃やその他の売掛金が含まれます。で2023年6月30日、および 2022年12月31日、私たちの売掛金は$減額されました
売掛金証券化ファシリティ — ザ・鉄道は1ドルを維持しています
売掛金ファシリティに記録された金額はドルでした
鉄道が売掛金ファシリティに基づいて管理している未払い金額 可能性があります 現在の現金ニーズに基づいて変動します。売掛金ファシリティで認められる最大額はドルです
10.[プロパティ]
次の表は、資産と設備の主要なカテゴリーと、各カテゴリの加重平均推定耐用年数（年単位）を示しています。
| 推定耐用年数を除く数百万 | 累積 | ネットブック | 推定 | |||||||||||||
| 2023年6月30日現在 | 費用 | 減価償却 | 価値 | 便利な生活 | ||||||||||||
| 土地 | $ | $ | 該当なし | $ | 該当なし | |||||||||||
| 道路: | ||||||||||||||||
| 鉄道やその他の線路材 | ||||||||||||||||
| ネクタイ | ||||||||||||||||
| バラスト | ||||||||||||||||
| その他の道路 [a] | ||||||||||||||||
| トータルロード | 該当なし | |||||||||||||||
| 機器: | ||||||||||||||||
| 機関車 | ||||||||||||||||
| 貨物車 | ||||||||||||||||
| 作業機器など | ||||||||||||||||
| 設備合計 | 該当なし | |||||||||||||||
| テクノロジーとその他 | ||||||||||||||||
| 建設中 | 該当なし | |||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | 該当なし | ||||||||||||
| 推定耐用年数を除く数百万 | 累積 | ネットブック | 推定 | |||||||||||||
| 2022年12月31日現在 | 費用 | 減価償却 | 価値 | 便利な生活 | ||||||||||||
| 土地 | $ | $ | 該当なし | $ | 該当なし | |||||||||||
| 道路: | ||||||||||||||||
| 鉄道やその他の線路材 | ||||||||||||||||
| ネクタイ | ||||||||||||||||
| バラスト | ||||||||||||||||
| その他の道路 [a] | ||||||||||||||||
| トータルロード | 該当なし | |||||||||||||||
| 機器: | ||||||||||||||||
| 機関車 | ||||||||||||||||
| 貨物車 | ||||||||||||||||
| 作業機器など | ||||||||||||||||
| 設備合計 | 該当なし | |||||||||||||||
| テクノロジーとその他 | ||||||||||||||||
| 建設中 | 該当なし | |||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | 該当なし | ||||||||||||
| [a] | その他の道路には、グレーディング、橋やトンネル、信号、建物、その他の道路資産が含まれます。 |
11.買掛金とその他の流動負債
| 6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 数百万人 | 2023 | 2022 | ||||||
| 買掛金 | $ | $ | ||||||
| 支払うべき所得税およびその他の税金 | ||||||||
| 報酬関連の発生 | | | ||||||
| 支払利息 | ||||||||
| 現在のオペレーティングリース負債 | ||||||||
| 未払死傷者費用 | ||||||||
| 機器の家賃は支払わなければなりません | ||||||||
| その他 | ||||||||
| 買掛金とその他の流動負債の合計 | $ | $ | ||||||
12.金融商品
短期投資 — 現在 2023年6月30日、当社は
金融商品の公正価値 — 当社の短期および長期債務の公正価値は、市場価値価格モデルを使用して推定されました。このモデルでは、適用される米国財務省の金利と、同等の債券の現在の市場相場を利用します。会社の長期債務の公正市場価値を決定するために使用されるインプットはすべて一定です 2インプットおよび独立した情報源から入手しました。で 2023年6月30日、負債総額の公正価値はドルでした
13.債務
クレジットファシリティ — で 2023年6月30日、私たちは$を持っていました
の間に 六終わった月は 2023年6月30日、私たちは$を発行しました
棚登録届出書と多額の新規借入金 — オン 2022年2月3日 取締役会は、当社が最大$を発行する権限を更新しました
の間に 六終わった月は 2023年6月30日、私たちは以下の無担保固定金利債務証券を棚卸登録に基づいて発行しました。
| 日付 | 有価証券の説明 |
| 2023年2月21日 |
|
|
|
募集による純収入は、当社の株式買戻しプログラムに基づく普通株式の買戻しなど、一般的な企業目的に使用しました。これらの債務証券には支配権の変更が含まれます 規定。で 2023年6月30日、私たちには最大$まで発行する権限が残っていました
売掛金証券化ファシリティ — 現在 2023年6月30日、および 2022年12月31日、$を記録しました
14.コミットメントと不測の事態
主張されている請求と主張されていない主張 — 当社および一部の子会社に対して、さまざまな請求や訴訟が係属中です。主張されている請求と主張されていない請求のすべてが、当社の連結経営成績、財政状態、または流動性に及ぼす影響を完全には判断できません。可能な範囲で、主張された請求と主張されていない請求が起こりそうで、そのような請求が合理的に推定できる場合に、負債を記録しました。私たちは現在そうしています じゃない既知の訴訟、請求、環境コスト、コミットメント、偶発負債、または保証は、これらの事項について以前に記録された負債と保険回収を考慮に入れると、当社の連結業績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼすと予想されます。
に 2019年12月、 イリノイ州生体認証情報プライバシー法に基づき、によって開発・管理されているフィンガースキャンシステムの使用による違反を理由に、集団訴訟と推定される申し立てを受けました 三番パーティー。ユニオンパシフィックと原告は現在、証拠開示段階にあります。私たちは、訴状でなされた主張に対して強固な抗弁をし、精力的に弁護すると信じていますが、 いいえ最終結果に関する保証。したがって、この訴訟の結果は本質的に不確実であり、その損失や損失の範囲を合理的に見積もることはできません 可能性があります この件から生じました。
人身傷害 — 連邦雇用者責任法 (FELA) は、労働災害の補償を規定しています。FELAでは、訴訟または法廷外の和解による過失認定に基づいて損害賠償が査定されます。私たちは、職場でけがをした従業員のために、さまざまなサービスとリハビリテーションプログラムを提供しています。
おおよそ
私たちの人身傷害責任活動は以下のとおりでした：
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 | 2023 | 2022 | ||||||
| 期首残高 | $ | $ | ||||||
| 当年度の発生 | ||||||||
| 過去数年間の推定値の変化 | ||||||||
| 支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 6月30日の期末残高 | $ | $ | ||||||
| 現在の部分、6月30日の期末残高 | $ | $ | ||||||
環境コスト — 私たちは、連邦、州、および地方の環境法および規制の対象となります。特定しました
私たちの環境責任活動は次のとおりでした。
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 | 2023 | 2022 | ||||||
| 期首残高 | $ | $ | ||||||
| 発生 | ||||||||
| 支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 6月30日の期末残高 | $ | $ | ||||||
| 現在の部分、6月30日の期末残高 | $ | $ | ||||||
環境責任には、敷地の修復と復旧のための将来の費用と継続的な監視費用が含まれますが、今後予定されている復旧費用は含まれていません 三番-パーティー。費用の見積もりは、各サイトで入手可能な情報、他の潜在的責任者の経済的実行可能性、および既存の技術、法律、規制に基づいています。潜在的な責任者の数、他の潜在的な責任者とのサイト固有の費用分担契約、さまざまな廃棄物による汚染の程度、多くのサイトに関連するボリュームデータの不足と質、修復費用の投機的な性質により、修復の最終的な責任を判断することは困難です。賠償責任の見積もり 可能性があります 環境修復に関する連邦、州、地方の法律の変更により、時間とともに変化します。現在の義務は じゃない当社の連結経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼすと予想されます。
保険 — 当社には、以下を含む特定のリスクに対する保険を提供する連結完全所有のキャプティブ保険子会社（キャプティブ）があります。再保険の対象となる一般賠償責任、財産、サイバー、およびFELAの請求。キャプティブは直接保険料を受け取ります。これは、要約連結損益計算書の他の費用に含まれる会社の保険料費用と差し引かれます。当社は、要約連結財政状態計算書の過去の経験に基づく保険数理分析を使用して、負債と再保険売掛金の両方を記録しています。
補償 — 特定の税額補償を含む補償契約に基づく潜在的な最大リスクは、取引や契約の性質に応じて、特定の金額から無制限の金額までさまざまです。請求が行われるかどうか、どのように解決されるかが不確実なため、これらの補償契約に基づく不利な請求の確率を合理的に判断したり、不利な負債や損害総額を合理的に見積もったりすることはできません。私たちはそうします じゃないこれらの補償条項に基づいて重要な支払いを義務付けられると信じる何らかの理由がある。
15.株式買戻しプログラム
効果的 2022年4月1日 当社の取締役会は、最大で株式の買戻しを承認しました
前回の承認は有効でした 2019年4月1日、 を通して 2022年3月31日 は、当社の取締役会によって最大で承認されました
以下の表は、以下の買戻しプログラムに基づいて買い戻された株式を表しています 六終わった月は 2023年6月30日 そして 2022:
| 購入した株式数 | 平均支払価格 [a] | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 第1四半期 [b] | $ | $ | ||||||||||||||
| 第2四半期 [c] | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||||||||||
| 現在の権限のもとで買い戻すことができる残りの株式数 | ||||||||||||||||
| [a] | 最終決済期間中、加速型自社株買いプログラムに基づいて支払われる平均価格は、プログラムの合計金額から株式の初回引き渡しに割り当てられた価値を差し引いて計算されます。平均は完成品の価格 2022加速型自社株買いプログラムは$でした |
| [b] | 含む |
| [c] | 含む |
経営陣による市況やその他の関連要因の評価が、すべての買入れのタイミング、方法、および量の指針となります。このプログラムに基づく自社株買いの資金は、事業から生じる現金、さまざまな営業中および非営業物件の売却またはリース、債務の発行、および手元現金を通じて賄われると予想しています。公開市場での買戻しは、適用される手数料、手数料、消費税を含む原価で自己株式に記録されます。
早期株式買戻しプログラム — 当社は、当社の普通株式を買い戻すために、金融機関との間で加速株式買戻しプログラム (ASR) を確立しています。これらのASRは、開始時に金融機関に所定の金額を支払い、株式の初回引き渡しを受けるように構成されています。追加株式 可能性があります 決済時に受領されます。最終的に受領する株式数は、ASR期間中の当社普通株式の出来高加重平均価格から割引額を差し引いたもので、当該ASRの条件に従って調整される可能性があります。
オン 2022年2月18日 会社が受け取りました
ASRは株式取引として会計処理され、受領時点で、株式は対応する開始日または決済日時点の公正市場価値で自己株式に含まれます。当社は、普通株式の買戻しとして受領した株式を、基本および希薄化後の1株当たり利益の加重平均発行済普通株式の計算に反映します。
16.関連パーティ
UPRRと他の北米の鉄道会社は共同でTTX社（TTX）を所有しています。UPRRは
TTXは、北米の鉄道にサービスを提供する鉄道車両とインターモーダル井を所有する鉄道車両プーリング会社です。TTXは、鉄道車両を効率的でプールされた環境で提供することで、鉄道が顧客のニーズを満たすのを支援します。どの鉄道会社も、定められた料金で鉄道車両をレンタルすることで、レンタカーを通じてTTX鉄道車両を利用できます。
UPRRはドルでした
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
ユニオンパシフィックコーポレーションと子会社
操作の結果
3つと シックス終了した月数 2023年6月30日、と比較すると
3つと シックス終了した月数 2022年6月30日
本レポートでは、文脈上別段の定めがない限り、ここに記載されている「ユニオンパシフィック」、「UPC」、「法人」、「当社」、「当社」、「当社」とは、ユニオンパシフィックコーポレーションとその子会社（ユニオンパシフィック鉄道会社を含む）を意味し、別に「UPRR」または「鉄道」と呼びます。
以下の説明は、要約連結財務諸表、要約連結財務諸表の該当する注記、項目1、および本報告書に含まれるその他の情報と併せて読んでください。当社の要約連結財務諸表は未監査であり、経営陣の意見では、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に準拠して公正に表示するために必要な、すべての調整（通常の調整と定期的な調整のみで構成される）を反映しています。
鉄道は、その子会社および鉄道関連会社とともに、当社の唯一の報告対象事業セグメントです。収益は商品別に分析されますが、鉄道網は統合されているため、鉄道の純財務結果は1つのセグメントとして分析しています。
重要な会計上の見積もり
のこれらの財務諸表を作成するには、報告された収入、費用、資産、負債の金額に影響する見積もりと判断が必要です。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と考えられるその他のさまざまな仮定に基づいており、その結果が、他の情報源からは容易にはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。これらの見積もりが実際の結果と大きく異なる場合、要約連結財務諸表への影響は重大になる可能性があります。私たちの重要な会計上の見積もりは、次の項目7にあります 私たちの 2022フォーム10-Kの年次報告書。の最初の6か月間 2023、重要な会計上の見積もりに関して大きな変更はありませんでした。
操作の結果
四半期サマリー
同社は、2023年第2四半期の純利益に対して希薄化後1株当たり利益2.57ドル、営業比率63.0％と報告しました。これに対し、2022年第2四半期の純利益に対する希薄化後1株当たり利益は2.93ドル、営業比率は60.2％でした。当四半期の貨物収益は、自動車1台あたりの平均収益（ARC）が3％減少し、数量が2％減少したことにより、2022年の同時期と比較して5％減少しました。ARCの減少は、燃油サーチャージ収入の減少と交通量のマイナス（たとえば、ARCが高い林産物の出荷が相対的に減少したこと）によるもので、コア価格の上昇によって一部相殺されました。量の減少は主に、インターモーダルおよび林産物の出荷市場の低迷によるものです。これらの減少は、自動車産業における生産と在庫補充の増加、岩石出荷の継続的な好調、および国内のインターモーダル契約の獲得によって一部相殺されました。
昨年、利用可能な乗組員のリソース不足に関連してネットワーク全体が混雑したため、ネットワーク全体の流動性は2022年の第2四半期と比較して向上しました。その結果、私たちは過去1年間で新入社員の雇用と研修を加速し、2022年5月6日から2023年7月7日の間に2,263人の従業員を卒業しました。2023年7月7日現在、769人が研修の対象となっています。
営業費用は、燃料価格と量関連費用の低下により、2022年の第2四半期と比較してわずかに減少しました。これは、インフレによって相殺されました。これは、国際板金、航空、鉄道、輸送労働者協会との乗務員配置契約の批准による1回限りの6,700万ドルの費用（批准料）、および労働力レベルの増加によるものです。22億ドルの営業利益は2022年の第2四半期から12％減少し、63.0％の営業比率は2.8ポイント悪化しました。
営業収益
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万人 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| 貨物収入 |
$ | 5,569 | $ | 5,842 | (5 | )% | $ | 11,225 | $ | 11,282 | (1 | )% | ||||||||||||
| その他の子会社の収入 |
220 | 233 | (6 | ) | 455 | 438 | 4 | |||||||||||||||||
| アクセサリー収入 |
149 | 183 | (19 | ) | 300 | 384 | (22 | ) | ||||||||||||||||
| その他 |
25 | 11 | F | 39 | 25 | 56 | ||||||||||||||||||
| 合計 |
$ | 5,963 | $ | 6,269 | (5 | )% | $ | 12,019 | $ | 12,129 | (1 | )% | ||||||||||||
私たちは、3つの商品グループの製品を輸送することで運賃収入を生み出しています。運賃収入は、量（積載量）とARCによって異なります。価格、交通ミックス、燃油サーチャージの変化がARCを牽引します。顧客インセンティブは、主に特定の場所への/からの配送、または累積量に基づいて提供され、営業収益の減額として計上されます。累積取引量に基づく変動対価を含む顧客インセンティブは、過去、現在、および予測された取引量に基づいて期待価値法を用いて見積もられ、関連する履行義務が履行されたものとみなされます。私たちは、貨物が出発地から目的地へと移動するにつれて、時間の経過に伴う運賃収入を認識しています。報告期間間の収益配分は、費用が発生したと認識した各報告期間の相対的な輸送時間に基づいています。
その他の子会社の収益（主に物流と通勤鉄道事業）は、貨物が出発地から目的地へと移動するにつれて、一般的に時間の経過とともに計上されます。報告期間間の収益配分は、費用が発生したと認識した各報告期間の相対的な輸送時間に基づいています。付帯収入は、履行義務が履行された時点で計上されます。
2023年第2四半期の運賃収入は、ARCが3％減少し、数量が2％減少したことにより、2022年の同時期と比較して5％減少しました。ARCの減少は、燃油サーチャージ収入の減少と交通量のマイナス（たとえば、ARCが高い林産物の出荷が相対的に減少したこと）によるもので、コア価格の上昇によって一部相殺されました。量の減少は主に、インターモーダルおよび林産物の出荷市場の低迷によるものです。これらの減少は、自動車産業における生産と在庫補充の増加、岩石出荷の継続的な好調、および国内のインターモーダル契約の獲得によって一部相殺されました。
当社の各商品グループには、燃油サーチャージによる収益が含まれています。燃料サーチャージプログラムによる運賃収入は、燃料価格の低下と販売量の減少により、2023年第2四半期には7億700万ドルに減少しました。これは、燃料サーチャージへの遅れの影響によって一部相殺されました（通常、燃料価格の変更が燃料サーチャージの回収に影響するまでに最大2か月かかる場合があります）。
その他の子会社の収益は、主にインターモーダルおよびトランスロード物流サービスを仲介する子会社のインターモーダル輸送市場の低迷により、2022年と比較して2023年第2四半期に減少しました。付属品の収益は、2023年第2四半期に2022年と比較して減少しました。これは、数量の減少と、機器のサイクルタイムの改善に反映されたグローバルサプライチェーンの改善によるインターモーダル付属品およびコンテナ収益の減少によるものです。
次の表は、貨物収入、収益積載量、ARCの前年比の変化を商品タイプ別にまとめたものです。
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 貨物収入 |
6月30日 |
6月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 数百万人 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| 穀物および穀物製品 |
$ | 890 | $ | 867 | 3 | % |
$ | 1,833 | $ | 1,744 | 5 | % | ||||||||||||
| 肥料 |
183 | 183 | - | 369 | 363 | 2 | ||||||||||||||||||
| 食品・冷蔵 |
255 | 271 | (6 | ) | 518 | 538 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 石炭と再生可能エネルギー |
429 | 492 | (13 | ) | 934 | 1,000 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| バルク |
1,757 | 1,813 | (3 | ) | 3,654 | 3,645 | - | |||||||||||||||||
| 工業用化学品とプラスチック |
545 | 557 | (2 | ) | 1,081 | 1,077 | - | |||||||||||||||||
| 金属と鉱物 |
562 | 562 | - | 1,098 | 1,047 | 5 | ||||||||||||||||||
| 林産物 |
347 | 386 | (10 | ) | 679 | 750 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| エネルギーと専門市場 |
632 | 586 | 8 | 1,245 | 1,138 | 9 | ||||||||||||||||||
| 工業用 |
2,086 | 2,091 | - | 4,103 | 4,012 | 2 | ||||||||||||||||||
| 自動車 |
625 | 561 | 11 | 1,212 | 1,062 | 14 | ||||||||||||||||||
| インターモーダル |
1,101 | 1,377 | (20 | ) | 2,256 | 2,563 | (12 | ) | ||||||||||||||||
| プレミアム |
1,726 | 1,938 | (11 | ) | 3,468 | 3,625 | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 合計 |
$ | 5,569 | $ | 5,842 | (5 | )% | $ | 11,225 | $ | 11,282 | (1 | )% | ||||||||||||
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 収益カーロード |
6月30日 |
6月30日 |
||||||||||||||||||||||
| 数千人、 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| 穀物および穀物製品 |
197 | 195 | 1 | % |
399 | 400 | - | % | ||||||||||||||||
| 肥料 |
48 | 53 | (9 | ) | 93 | 98 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 食品・冷蔵 |
44 | 48 | (8 | ) | 88 | 95 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| 石炭と再生可能エネルギー |
203 | 202 | - | 419 | 427 | (2 | ) | |||||||||||||||||
| バルク |
492 | 498 | (1 | ) | 999 | 1,020 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 工業用化学品とプラスチック |
164 | 161 | 2 | 321 | 321 | - | ||||||||||||||||||
| 金属と鉱物 |
210 | 205 | 2 | 398 | 387 | 3 | ||||||||||||||||||
| 林産物 |
55 | 63 | (13 | ) | 107 | 127 | (16 | ) | ||||||||||||||||
| エネルギーと専門市場 |
144 | 141 | 2 | 283 | 272 | 4 | ||||||||||||||||||
| 工業用 |
573 | 570 | 1 | 1,109 | 1,107 | - | ||||||||||||||||||
| 自動車 |
213 | 192 | 11 | 413 | 382 | 8 | ||||||||||||||||||
| インターモーダル [a] |
749 | 805 | (7 | ) | 1,483 | 1,562 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| プレミアム |
962 | 997 | (4 | ) | 1,896 | 1,944 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 合計 |
2,027 | 2,065 | (2 | )% | 4,004 | 4,071 | (2 | )% | ||||||||||||||||
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 車1台あたりの平均収入 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| 穀物および穀物製品 |
$ | 4,527 | $ | 4,451 | 2 | % |
$ | 4,598 | $ | 4,357 | 6 | % |
||||||||||||
| 肥料 |
3,830 | 3,437 | 11 | 3,978 | 3,701 | 7 | ||||||||||||||||||
| 食品・冷蔵 |
5,740 | 5,770 | (1 | ) | 5,851 | 5,703 | 3 | |||||||||||||||||
| 石炭と再生可能エネルギー |
2,107 | 2,426 | (13 | ) | 2,228 | 2,340 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| バルク |
3,568 | 3,642 | (2 | ) | 3,657 | 3,574 | 2 | |||||||||||||||||
| 工業用化学品とプラスチック |
3,336 | 3,455 | (3 | ) | 3,368 | 3,351 | 1 | |||||||||||||||||
| 金属と鉱物 |
2,677 | 2,755 | (3 | ) | 2,760 | 2,710 | 2 | |||||||||||||||||
| 林産物 |
6,337 | 6,128 | 3 | 6,360 | 5,898 | 8 | ||||||||||||||||||
| エネルギーと専門市場 |
4,388 | 4,161 | 5 | 4,398 | 4,189 | 5 | ||||||||||||||||||
| 工業用 |
3,646 | 3,674 | (1 | ) | 3,701 | 3,626 | 2 | |||||||||||||||||
| 自動車 |
2,928 | 2,919 | - | 2,935 | 2,780 | 6 | ||||||||||||||||||
| インターモーダル [a] |
1,471 | 1,711 | (14 | ) | 1,521 | 1,641 | (7 | ) | ||||||||||||||||
| プレミアム |
1,794 | 1,943 | (8 | ) | 1,829 | 1,864 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 平均 |
$ | 2,748 | $ | 2,830 | (3 | )% |
$ | 2,804 | $ | 2,771 | 1 | % |
||||||||||||
| [a] |
インターモーダル輸送の場合、各コンテナまたはトレーラーは1積載量に相当します。 |
バルク— バルクには、穀物や穀物製品、肥料、食品、冷蔵食品、石炭、再生可能エネルギーの出荷が含まれます。大量輸送による運賃収入は、燃油サーチャージ収入の減少、数量の減少、および食品と冷蔵の出荷量の減少による交通量のマイナスの組み合わせにより、2022年と比較して2023年第2四半期に減少しましたが、コア価格の上昇によって一部相殺されました。2023年第2四半期の量は、2022年と比較して1％減少しました。これは、顧客の不調による輸出カリの出荷量の減少と、価格の上昇による輸出穀物の出荷の減少により、世界市場での穀物の競争力が低下したためです。これは、国産穀物と再生可能なディーゼル原料の好調な市場によって一部相殺されました。年初来、運賃収入は、コア価格の上昇と燃油サーチャージ収入の増加により、2022年の同時期と比較してわずかに増加しましたが、販売量の減少と、食品や冷蔵の出荷量の減少によるトラフィックのマイナスの組み合わせによって一部相殺されました。2023年の第1四半期にワイオミング州で度重なる雪が降り、カリフォルニアで洪水が発生したため、石炭や再生可能エネルギーの輸送、食品、冷蔵品の出荷量は、停電やサービスの課題によって悪影響を受けました。
工業用 — 産業には、工業用化学品、プラスチック、金属、鉱物、林産物、エネルギー、専門市場の出荷が含まれます。産業貨物による貨物収入は、木材出荷量の減少、短距離岩石出荷量の増加、燃油サーチャージ収入の減少による交通量のマイナスの組み合わせにより、2022年と比較して2023年第2四半期は横ばいでした。これは、コア価格の上昇と数量の増加によって一部相殺されました。2023年の第2四半期には、2022年と比較して取引量が 1% 増加しました。岩や砂に対する強い需要により、金属や鉱物の増加が見られました。その成長は、住宅市場の軟化による林産物の減少と、非耐久財の需要の減少による茶色の紙の出荷の減少によって一部相殺されました。年初来、運賃収入は、コア価格の上昇と燃油サーチャージ収入の増加により、2022年の同時期と比較して増加しましたが、木材出荷量の減少と短距離岩石出荷の増加による交通量のマイナスの組み合わせによって一部相殺されました。
プレミアム— プレミアムには、国内外の完成車、自動車部品、インターモーダルコンテナに入った商品の出荷が含まれます。プレミアム運賃の収益は、燃油サーチャージ収入の減少と販売量の減少により、2023年の第2四半期と6か月間で2022年と比較して減少しましたが、コア価格の上昇によって一部相殺されました。インターモーダル出荷は、高い在庫とインフレ圧力が消費者の需要に影響を与えたため、2022年と比較して、第2四半期と年初来でそれぞれ7％と5％減少しましたが、国内契約の獲得によって一部相殺されました。自動車出荷台数は、ディーラーが在庫を補充することによる生産量の増加により、2022年の同時期と比較して、2023年の第2四半期と6か月間でそれぞれ 11% と 8% 増加しました。
メキシコビジネス —当社の各商品グループには、メキシコへの出荷およびメキシコからの出荷による収益が含まれています。メキシコ事業からの収益は、販売量が4％増加したことで、2022年と比較して2023年第2四半期に1％増の6億8900万ドルになりましたが、燃料サーチャージ収入の減少によって一部相殺されました。数量の増加は、自動車とインターモーダル輸送の出荷量の増加によるものです。年初来、販売台数が 2% 増加し、車1台あたりの平均収益が 3% 増加したことにより、収益は 5% 増加しました。
営業経費
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万人 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| 報酬と福利厚生 |
$ | 1,269 | $ | 1,092 | 16 | % |
$ | 2,448 | $ | 2,193 | 12 | % | ||||||||||||
| 燃料 |
664 | 940 | (29 | ) | 1,430 | 1,654 | (14 | ) | ||||||||||||||||
| 購入したサービスと資材 |
650 | 622 | 5 | 1,303 | 1,183 | 10 | ||||||||||||||||||
| 減価償却 |
577 | 559 | 3 | 1,149 | 1,114 | 3 | ||||||||||||||||||
| 備品やその他の家賃 |
248 | 230 | 8 | 483 | 445 | 9 | ||||||||||||||||||
| その他 |
351 | 331 | 6 | 708 | 668 | 6 | ||||||||||||||||||
| 合計 |
$ | 3,759 | $ | 3,774 | - | % |
$ | 7,521 | $ | 7,257 | 4 | % | ||||||||||||
2023年第2四半期の営業費用は、燃料価格と量関連コストの低下により、2022年と比較してわずかに減少しましたが、インフレ、批准料、および労働力レベルの増加によって相殺されました。年初来、営業費用は2億6,400万ドル増加しました。これは、インフレ、天候に関連する追加コスト、労働力レベルの増加、および批准料などの運用上の課題により、燃料価格の低下と量関連コストの削減によって一部相殺されました。
報酬と福利厚生—報酬と福利厚生には、賃金、給与税、医療福祉費、年金費用、インセンティブ費用が含まれます。2023年の第2四半期には、批准料、賃金のインフレ、従業員レベルの上昇により、経費は2022年と比較して 16% 増加しました。2022年と比較して2023年の年初来の期間では、賃金のインフレ、従業員レベルの上昇、および批准料により、経費は12％増加しました。年初来の従業員レベルの4％の増加には、トレーニングパイプラインをサポートし、運用上の課題に対処するための列車、エンジン、構内の従業員数の6％の増加が含まれています。
燃料—燃料には、高速車両、非高速道路車両、重機用の機関車用燃料とガソリンが含まれます。燃料費は、機関車のディーゼル燃料価格の低下と総トンマイルの1％の減少により、2023年の第2四半期と6か月間で減少しましたが、燃料消費率の1％の増加（燃料消費ガロンを総トンマイル（千単位）で割った値で一部相殺されました。2023年と2022年の第2四半期の機関車用ディーゼル燃料の平均価格は、それぞれ1ガロンあたり2.86ドルと4.03ドル（税金と輸送費を含む）でした。年初来、機関車用ディーゼル燃料の平均価格は、2022年の同時期の1ガロンあたり3.48ドルに対し、3.04ドルでした。
購入したサービスと資材—購入したサービスや資材の費用には、外部の請負業者やその他のサービスプロバイダーから購入したサービスの費用（外部輸送サービスのために子会社が負担する機器の保守および契約費用を含む）、鉄道の路線、構造物、設備の維持に使用される資材、UPRRと他の鉄道が共同使用する施設の運営費、列車の乗務員の輸送と宿泊費、インターモーダルコンテナのトラック輸送および契約費用が含まれます; リースされた自動車の維持費; そしてツールや消耗品。購入したサービスと資材は、主にインフレにより、2023年第2四半期に2022年と比較して5％増加しましたが、一部は当社の子会社で発生した運送費用の減少によって相殺されました。2023年の年初来、購入したサービスと資材は2022年と比較して 10% 増加しました。これは主に、インフレによる機関車のメンテナンス費用の増加と、ネットワークの復旧を支援する現役車両数の増加によるものですが、子会社の1つで発生した運送費の減少によって一部相殺されました。
減価償却—減価償却の大部分は、鉄道、ネクタイ、バラスト、その他の線路材料を含む道路資産に関するものです。2023年の第2四半期および年初来の減価償却費は、2022年の同時期と比較して 3% 増加しました。
備品やその他の家賃—設備およびその他の賃貸費用には、主に、鉄道が他の鉄道または民間企業が所有する貨物車に支払うレンタル費用、貨物車、インターモーダル、機関車のリース、および特定の持分法投資からの株式収入で相殺されるオフィスおよびその他の賃貸料が含まれます。設備やその他の賃貸費用は、インフレによる2022年と比較して、2023年の第2四半期と年初来にそれぞれ8％と9％増加しましたが、販売量の減少によって一部相殺されました。2023年の第2四半期にネットワークの流動性が向上したことで、サイクルタイムが改善し、家賃費用が削減されました。一方、年初来の期間では、運用上の課題によりサイクルタイムが長くなっていました。
その他—その他の費用には、州税および地方税、運賃、設備、物的損害、光熱費、保険、人身傷害、環境修復、従業員の旅行、電話と携帯電話、コンピューターソフトウェア、不良債権、およびその他の一般費用が含まれます。その他の費用は、環境修復費用の増加により、2022年と比較して、2023年の第2四半期と6か月間の両方で6％の増加となりました。
非営業品目
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 数百万人 |
2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
||||||||||||||||||
| その他の収益、純額 |
$ | 93 | $ | 163 | (43 | )% |
$ | 277 | $ | 210 | 32 | % | ||||||||||||
| 支払利息 |
(339 | ) | (316 | ) | 7 | (675 | ) | (623 | ) | 8 | ||||||||||||||
| 所得税費用 |
(389 | ) | (507 | ) | (23 | ) | (901 | ) | (994 | ) | (9 | ) | ||||||||||||
その他の収入、純額 — その他の収益は、不動産売却による利益の減少により、2023年第2四半期に2022年と比較して減少しました。2022年第2四半期の不動産販売には、イリノイ州有料道路局への土地売却による7,900万ドルの利益が含まれています。年初来、その他の収益は、1回限りの1億700万ドルの不動産取引により増加しましたが、不動産売却による利益の減少によって一部相殺されました。
支払利息— 2023年の第2四半期および年初来の支払利息は、加重平均負債水準の上昇により、2022年の同時期と比較して増加しました。2023年の両方の期間で、加重平均負債水準は335億ドルでしたが、2022年の第2四半期と年初来の期間はそれぞれ321億ドルと315億ドルでした。実効金利は全期間で4.0％でした。
所得税費用— 所得税支出は、税引前利益の減少と繰延税金調整により、2022年と比較して2023年の第2四半期と年初来の両方で減少しました。2023年と2022年の第2四半期に、ネブラスカ州は今後数年間の法人所得税率を引き下げる法律を制定し、その結果、繰延税金費用をそれぞれ7,300万ドルと5,500万ドル削減しました。2023年と2022年の年初来の実効税率は、それぞれ22.0％と22.3％でした。
その他の経営/業績および財務統計
私たちは毎週いくつかの主要な業績指標を陸上輸送委員会（STB）に報告しています。このデータは、当社のウェブサイト www.up.com/investor/aar-stb_reports/index.htm で提供しています。
運用/パフォーマンス統計
経営陣はこれらの主要な経営指標を継続的に監視して、当社の業務効率と資産活用を評価し、お客様に一貫した信頼性の高いサービス製品を提供するよう努めています。
鉄道の性能指標は下の表のとおりです。
| 3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
変更 |
2023 |
2022 |
変更 |
|||||||||||||||||||
| 総トンマイル (GTM) (数十億) |
207.6 | 209.8 | (1 | )% | 414.3 | 419.5 | (1 | )% |
||||||||||||||||
| 収益トンマイル (数十億) |
101.5 | 103.4 | (2 | ) | 205.3 | 210.6 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 貨物車の速度（車1台あたりの毎日のマイル数） [a] |
202 | 187 | 8 | 199 | 192 | 4 | ||||||||||||||||||
| 平均列車速度 (マイル/時) [a] |
24.1 | 23.6 | 2 | 24.1 | 23.9 | 1 | ||||||||||||||||||
| 端末の平均滞留時間 (時間) [a] |
23.3 | 24.6 | (5 | ) | 23.6 | 24.3 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 機関車の生産性（1日あたりのGTM） |
126 | 123 | 2 | 125 | 126 | (1 | ) | |||||||||||||||||
| 列車の長さ (フィート) |
9,316 | 9,439 | (1 | ) | 9,238 | 9,321 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| インターモーダル自動車旅行プランのコンプライアンス (%) [b] |
79 | 62 | 17 | pts |
76 | 67 | 9 | pts |
||||||||||||||||
| マニフェスト/自動車旅行プランのコンプライアンス (%) [b] |
64 | 56 | 8 | pts |
63 | 59 | 4 | pts |
||||||||||||||||
| 労働力の生産性（従業員1人あたりの走行距離） |
983 | 1,034 | (5 | ) | 987 | 1,045 | (6 | ) | ||||||||||||||||
| 従業員総数 (平均) |
32,060 | 30,715 | 4 | 31,766 | 30,452 | 4 | ||||||||||||||||||
| 営業比率 (%) |
63.0 | 60.2 | 2.8 | pts |
62.6 | 59.8 | 2.8 | pts |
||||||||||||||||
| [a] |
STBに報告されたとおり。 |
| [b] | （後述する）報告に使用された方法論は、整理番号EP 770でのSTBへの報告とは比較になりません。 |
総収入と収益トンマイル—総トンマイルは、積載された貨物車と空いている貨物車の重量に、輸送マイル数を掛けて計算されます。収益トンマイルは、貨物の重量に関税マイル数を掛けて計算されます。総トンマイルと収益トンマイルは、2023年の第2四半期と年初来の両方で、2022年と比較してそれぞれ1％と2％減少しました。これは、両方の期間で自動車積載量が2％減少したためです。商品構成の変化により、総トンマイル、収益トンマイル、および積載量の間の前年比減少の差異が生じました（一般的に重い大量出荷の減少幅が大きい）。
貨物車の速度— 貨物車の速度は、当社のネットワーク上の車1台あたりの1日の平均走行距離を測定します。この指標の2つの主要な要因は、ターミナル間の列車の速度（平均列車速度）と鉄道車両がターミナルで費やす時間（平均ターミナルの滞在時間）です。昨年はシステム全体で混雑が発生したため、2023年の第2四半期には平均列車速度と平均ターミナル滞在時間の両方が2022年と比較して改善しました。ネットワークの流動性が向上するにつれて、貨物車の速度が上がりました。これらの指標も、2023年の第1四半期に天候による運用上の課題があったにもかかわらず、年初来で改善しました。
機関車の生産性—機関車の生産性は、利用可能な1日の平均機関車馬力あたりの総トンマイル数です。機関車の生産性は、ネットワークの流動性の向上により、2023年の第2四半期に2022年の同時期と比較して増加しました。私たちは2023年の第2四半期に機関車を保管し、2023年の第1四半期末から現役車両数を4％削減しました。天候による運用上の課題を軽減するためにリソースが配備されたため、第2四半期の改善が第1四半期の平均アクティブ車両数の増加を完全には相殺できなかったため、機関車の生産性は年初来低下しました。
列車の長さ—列車の長さは、ルート上の平均最大列車長をフィート単位で表したものです。当社の列車の長さは、2023年の第2四半期と6か月間の両方で、2022年の同時期と比較して1％減少しました。これは、2022年の同時期と比較して、2023年の第2四半期と6か月間のインターモーダル出荷がそれぞれ7％と5％減少したことにより、両方の期間で車両積載量が2％減少したためです。
車旅行プランのコンプライアンス— 車旅行プランのコンプライアンスとは、当初の旅行プランに従って予定どおりに配達された車の割合です。私たちのネットワーク車旅行プランのコンプライアンスは、インターモーダル製品とマニフェスト/自動車製品に分かれています。インターモーダル車の旅プランのコンプライアンスは、2022年と比較して、2023年の第2四半期と年初来の期間にそれぞれ17ポイントと9ポイント向上しました。マニフェスト/自動車旅行プランのコンプライアンスは、2022年と比較して、2023年の第2四半期と年初来の期間にそれぞれ8ポイントと4ポイント向上しました。ネットワークの流動性が向上しました。これは、貨物車の速度が速く、列車の速度が速く、ターミナルの滞留時間が短いことからも明らかです。
労働力の生産性 – 労働力の生産性は、従業員1人あたりの1日の平均走行距離です。2022年と比較して、1日の平均自動車走行距離が減少し、従業員数が増加したため、2023年の第2四半期と年初来の期間に、労働力の生産性はそれぞれ5％と6％低下しました。両方の期間で従業員レベルが4％増加したのは、クラフトプロフェッショナルの増加によるものです。トレーニングパイプラインをサポートするために、電車、エンジン、構内の従業員を積極的に雇用しました。さらに、機械工作機械の専門家は年々増加して、より多くの現役艦隊を維持しました。
営業比率— 営業比率は、当社の営業費用を営業収益に対する割合として反映したものです。2023年第2四半期の営業比率63.0％は2022年と比較して2.8ポイント悪化し、年初来の営業比率62.6％は2022年と比較して2.8ポイント低下しました。これは主に、インフレ、過剰なネットワークコスト、マイナスのトラフィックミックス、批准料、およびその他のコストの増加によるものですが、燃料価格の低下とコア価格の上昇によって一部相殺されました。
| 負債/純利益 |
||||||||
| 百万、比率を除きます |
6月30日 |
12月31日 |
||||||
| 終了した過去12か月間 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 債務 |
$ | 33,302 | $ | 33,326 | ||||
| 当期純利益 |
6,732 | 6,998 | ||||||
| 負債/純利益 |
4.9 | 4.8 | ||||||
調整後負債/調整後EBITDA
| 百万、比率を除きます |
6月30日 |
12月31日 |
||||||
| 終了した過去12か月間 [a] |
2023 |
2022 |
||||||
| 当期純利益 |
$ | 6,732 | $ | 6,998 | ||||
| 追加: |
||||||||
| 所得税費用 |
1,981 | 2,074 | ||||||
| 減価償却 |
2,281 | 2,246 | ||||||
| 支払利息 |
1,323 | 1,271 | ||||||
| エビットダ |
$ | 12,317 | $ | 12,589 | ||||
| 調整: |
||||||||
| その他の収益、純額 |
(493 | ) | (426 | ) | ||||
| オペレーティングリース負債の利息 [b] |
53 | 54 | ||||||
| 調整後EBITDA |
$ | 11,877 | $ | 12,217 | ||||
| 債務 |
$ | 33,302 | $ | 33,326 | ||||
| オペレーティングリース負債 |
1,563 | 1,631 | ||||||
| 未積立年金とOPEB、税引後0ドルと0ドルの費用 [c] |
- | - | ||||||
| 調整後債務 |
$ | 34,865 | $ | 34,957 | ||||
| 調整後負債/調整後EBITDA |
2.9 | 2.9 | ||||||
| [a] | 過去12か月の損益計算書の情報は終了しました 2023年6月30日は、終了した12か月をとって再計算されます 2022年12月31日、終了した6か月を減算します 2022年6月30日、そして終了した6ヶ月を加算します 2023年6月30日. |
| [b] | オペレーティングリースに基づく不動産がファイナンスリースとして所有または会計処理された場合、（増分借入金利を使用して）発生するであろう仮想的な支払利息を表します。 |
| [c] | OPEB = その他の退職後の給付 |
調整後負債と調整後EBITDA（利息、税金、減価償却、およびその他の収益およびオペレーティングリースの現在価値に対する利息の調整前利益）は、SEC規則GおよびSEC規則S-Kの項目10では非GAAP財務指標と見なされ、他の企業が同じ方法で定義および計算することはできません。この指標は、経営陣や投資家にとって、事業から生み出された現金で一定の負債水準（リースを含む）を維持する会社の能力を評価する上で重要だと考えています。さらに、格付け機関は会社の信用格付けを検討する際に、同等の尺度を使います。調整後負債と調整後EBITDAは、GAAPに従って提供される他の情報に代わるものとしてではなく、それに加えて検討する必要があります。最も比較可能なGAAP指標は、負債と純利益の比率です。上の表は、純利益と調整後EBITDA、負債と調整後負債、負債と純利益と調整後負債と調整後EBITDAの調整を示しています。で 2023年6月30日、および 2022年12月31日、オペレーティングリースの増分借入率は、それぞれ 3.4% と 3.3% でした。
流動性と資本資源
財務状況
| キャッシュフロー |
||||||||
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業活動による現金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 投資活動に使用される現金 |
(1,674 | ) | (1,540 | ) | ||||
| 財務活動に使用される現金 |
(2,328 | ) | (2,796 | ) | ||||
| 現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 |
$ | (144 | ) | $ | (169 | ) | ||
営業活動
営業活動によって得られる現金は、最初の6か月で減少しました 2023同時期と比較すると 2022労働組合契約の決済に関連する4億4,500万ドルの支払いによるものです。
投資活動
投資活動に使用される現金は、最初の6か月で増加しました 2023同時期と比較すると 2022によって駆動されます 資産売却による収益の減少.
以下の表は、現金資本投資の詳細です。
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 鉄道やその他の線路材 |
$ | 287 | $ | 263 | ||||
| ネクタイ |
239 | 236 | ||||||
| バラスト |
99 | 98 | ||||||
| その他 [a] |
330 | 290 | ||||||
| 道路インフラの全面的な代替品 |
955 | 887 | ||||||
| 回線の拡張とその他の容量プロジェクト |
57 | 159 | ||||||
| 商業施設 |
162 | 89 | ||||||
| 総容量と商業施設 |
219 | 248 | ||||||
| 機関車と貨物車 [b] |
302 | 345 | ||||||
| テクノロジーとその他 |
131 | 165 | ||||||
| 現金資本投資総額 [c] |
$ | 1,607 | $ | 1,645 | ||||
| [a] | その他には、橋やトンネル、信号、その他の道路資産、道路作業設備が含まれます。 |
| [b] | 機関車と貨車には、1400万ドルの早期リース購入が含まれます 2023と4,600万ドルで 2022. |
| [c] | 2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の気象関連の損害、重要ではありません。 |
資本計画
に 2023、私たちの資本計画は約3.6ドルになると予想しています10億、6億ドル増加%から2022、私たちは成長戦略を支援するために投資を行っています。今後もインフラを強化し、古い資産を交換し、ネットワークの安全性と回復力を向上させる予定です。さらに、この計画には、より多くの貨物をネットワークに運ぶための成長関連プロジェクト、新規および既存のインターモーダル顧客からの量を効率的に処理するための特定のランプ、機関車の継続的な近代化、および運用効率の向上を目的としたプロジェクトへの投資が含まれています。経営状況が許す場合、または新しい法律や規制がこれらの投資から十分な利益を生み出す能力に影響を及ぼす場合、資本計画は改訂されることがあります。
資金調達活動
財務活動に使用される現金は、最初の6か月で減少しました 2023同時期と比較すると 2022自社株買いの減少に牽引され、発行された負債の減少により一部相殺されました。
フリーキャッシュフロー — フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供される現金から、投資活動に使用された現金と支払われた配当を差し引いたものとして定義されます。キャッシュフローの転換率とは、営業活動によって提供された現金から設備投資に使用された現金を差し引いた純利益の割合です。
フリーキャッシュフローとキャッシュフローの転換率は、SEC規則GおよびSEC規則S-Kの項目10ではGAAPに基づく財務指標とは見なされず、他社が同じ方法で定義および計算することはできません。フリーキャッシュフローとキャッシュフローの転換率は、経営陣や投資家が当社の財務実績を評価し、追加の外部資金なしで現金を生み出す能力を測定する上で重要であると考えています。フリーキャッシュフローとキャッシュフローの転換率は、営業活動によって提供される現金の代わりとしてではなく、それに加えて検討する必要があります。
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業活動による現金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 投資活動に使用される現金 |
(1,674 | ) | (1,540 | ) | ||||
| 配当金の支払い |
(1,588 | ) | (1,556 | ) | ||||
| フリーキャッシュフロー |
$ | 596 | $ | 1,071 | ||||
次の表は、営業活動によって提供される現金（GAAP指標）とキャッシュフロー転換率（非GAAP指標）を調整したものです。
| 6月30日までの6か月間、数百万人、 |
2023 |
2022 |
||||||
| 営業活動による現金 |
$ | 3,858 | $ | 4,167 | ||||
| 設備投資に使用される現金 |
(1,607 | ) | (1,645 | ) | ||||
| 合計 (a) |
$ | 2,251 | $ | 2,522 | ||||
| 純利益 (b) |
$ | 3,199 | $ | 3,465 | ||||
| キャッシュフローの転換率 (a/b) |
70 | % | 73 | % | ||||
現在の流動性ステータス
私たちは財政状態と流動性を継続的に評価しています。私たちはさまざまな経済シナリオと、現金を生み出す能力への影響を分析します。これらの分析は、以下に概説する当社の流動性計画と活動に役立ち、当社には長期間の取引量の減少に耐えるのに十分な借入能力があることを示しています。
2023年の第2四半期に、私たちは営業活動によって20億ドルの現金を生み出し、四半期配当を支払い、自社株買いプログラムに基づいて1億2,100万ドル相当の株式を買い戻し、売掛金ファシリティに4億ドルを引き出しました。2023年6月30日、当社の現金および現金同等物は8億3,000万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティでは20億ドルのクレジット、売掛金ファシリティには4億ドルの未払金がありました。私たちは、これまでも、そして今後もそうなることを期待しています。
要約連結財務諸表の注記に記載されているように、また以下の表で参照されているように、私たちには財政状態に影響を与える可能性のある契約上の義務があります。当社および同様の立場にある他の企業が資本市場の状況に関して直面するリスクを除き、契約上の義務の基礎となる規定と状況を評価した結果、本申請日時点では、当社の連結経営成績、財政状態、または流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるトレンド、需要、コミットメント、出来事、または不確実性について、合理的に発生する可能性のある既知の傾向や需要、コミットメント、出来事、不確実性はありません。さらに、私たちの商業上の義務、資金調達、コミットメントは、他の同等の企業、特に運輸業界におけるものと同様の慣習的な取引です。
次の表は、現在における重要な義務を示しています 2023年6月30日:
| 7月1日 | 12月31日までに支払期限 |
|||||||||||||||||||||||||||
| を通して | ||||||||||||||||||||||||||||
| 契約上の義務 |
12月31日 | 後 |
||||||||||||||||||||||||||
| 数百万人 |
合計 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2027 |
|||||||||||||||||||||
| 債務 [a] |
$ | 61,888 | $ | 972 | $ | 2,610 | $ | 2,991 | $ | 2,617 | $ | 2,348 | $ | 50,350 | ||||||||||||||
| 購入義務 [b] |
3,027 | 486 | 902 | 869 | 308 | 207 | 255 | |||||||||||||||||||||
| オペレーティングリース [c] |
1,729 | 125 | 343 | 346 | 273 | 216 | 426 | |||||||||||||||||||||
| その他の退職後の給付 [d] |
374 | 23 | 40 | 40 | 40 | 39 | 192 | |||||||||||||||||||||
| ファイナンスリース義務 [e] |
202 | 23 | 61 | 42 | 35 | 30 | 11 | |||||||||||||||||||||
| 契約上の義務総額 |
$ | 67,220 | $ | 1,629 | $ | 3,956 | $ | 4,288 | $ | 3,273 | $ | 2,840 | $ | 51,234 | ||||||||||||||
| [a] | 1億8200万ドルのファイナンスリース債務、および（17億5900万ドル）の未償却割引および繰延発行費用を除きます。27,009百万ドルの利息部分が含まれています。 |
| [b] | 購入義務には、機関車のメンテナンス契約、ネクタイ、バラスト、レールの購入契約、その他の商品やサービスの購入契約が含まれます。 |
| [c] | 機関車、貨車、その他の機器、不動産のリースが含まれます。1億6600万ドルの利息部分が含まれています。 |
| [d] | 退職後、医療費、生命保険に加入する予定のその他の支払い額と、今後10年間の未積立年金制度に基づく支払いが含まれます。 |
| [e] | 2,000万ドルの利息部分を含む債務総額を表します。 |
その他の事項
主張されている請求とない請求 — 要約連結財務諸表の注記14を参照してください。
補償 — 要約連結財務諸表の注記14を参照してください。
注意情報
このフォーム10-Qの特定の記述、およびSECに提出された、または提出される予定の他の報告書または情報の記述（および当社が作成した、または作成される予定の口頭陳述またはその他の書面による記述に含まれる情報）は、1933年の証券法および1934年の証券取引法で定義されている将来の見通しに関する記述であり、将来予測に関する記述になる予定です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「期待する」、「かもしれない」、「すべき」、「する」、「意図」、「計画」、「見積もり」、「予測」、「プロジェクト」などの将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。将来の見通しに関する記述や情報には、パンデミック、伝染病、コロナウイルスやその変異株（COVID）などの他の伝染病の発生など、公衆衛生上の危機の潜在的な影響、ロシア、ウクライナ紛争、および当社の事業、業績、流動性、財政状態への影響、および世界経済（お客様、従業員、サプライチェーンを含む）、これは、国内外の景気減速や景気後退を含む一般的なマクロ経済状況に関する予想や、将来の金利や燃料価格の変動、顧客の製造、流通、生産施設の閉鎖、業務やサービスの改善に関する期待、雇用の課題への期待、従業員の有無、講じられた、または講じられる措置の有効性に関する期待運用、サービス、インフラの改善や、輸送計画の修正、コスト削減、収益の成長、収益に関する期待、つまり目標、ターゲット、または目的が達成されるまでの時間、当社の事業、財務、経営成績、将来の経済成績、計画された設備投資に関する予測、予測、期待、または予測、新製品やサービスの提案、環境の修復と修復に関連する費用の見積もりと期待について税務問題、つまり請求、訴訟、環境コスト、コミットメント、偶発的責任、労使交渉または合意、サイバー攻撃、またはその他の事項は、当社の連結業績、財政状態、流動性、および歴史的事実ではない事項に関するその他の記述に重大な悪影響を及ぼすことはありません。
将来の見通しに関する記述は、将来の業績、結果、または結果を保証するものとして読むべきではありません。また、そのような業績、結果、または結果が達成される時期、または達成される時間、または達成される時期を正確に示すものでもありません。将来の見通しに関する記述や情報にはリスクや不確実性が伴い、実際の業績や結果が記述や情報に示されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述や情報は、現在入手可能な情報を経営陣が誠実に検討した結果であり、その状況下では妥当と思われる根本的な仮定に基づいている場合があります。しかし、そのような情報や仮定（したがって、そのような将来の見通しに関する記述や情報）は、経営陣がほとんど、あるいはまったく影響を及ぼさない、または未知または予測不可能な出来事や状況に左右される場合があり、これらのリスクや不確実性の多くは、現在のマクロ経済や地政学的な状況によって現在増幅されており、今後も増幅される可能性があり、将来も増幅される可能性があります。。
私たちの項目1Aのリスク要因 20222023年2月10日に提出されたForm 10-Kの年次報告書は、当社の将来の業績に影響を与える可能性があり、それらの結果やその他の結果が、将来の見通しに関する記述や情報で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。状況に応じて、または当社が必要と判断する範囲で、フォーム10-Q、フォーム8-K、またはそれに続くフォーム10-Kのこれらのリスク要因を更新または修正します。将来の見通しに関する記述はすべて、これらのリスク要因の対象となるため、これらのリスク要因と併せて読む必要があります。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられています。私たちは、実際の結果、前提条件の変更、または将来の見通しに関する情報に影響を与えるその他の要因の変化を反映するために、将来の見通し情報を更新する義務を負わないものとします。将来の見通しに関する記述を1つ以上更新したとしても、それやその他の将来の見通しに関する記述に関してさらに更新を行うことを推測してはなりません。
入手可能な情報
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
以前に当社に開示された市場リスクに関する量的・質的開示に重要な変更はありませんでした 2022フォーム10-Kの年次報告書。
アイテム 4.統制と手続き
本報告書の対象期間の終了時点で、当社は、会社の最高経営責任者（CEO）、執行副社長兼最高財務責任者（CFO）を含む会社の経営陣の監督と参加の下、取引法規則13a-15および15d-15に基づく会社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性について評価を実施しました。開示管理と手続きの設計と評価において、経営陣は、どのような統制や手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しました。その評価に基づいて、CEOとCFOは、本報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。これは、当社の取引法報告書に開示が義務付けられている情報がSECが指定する期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じてCEOやCFOを含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するうえで、次のことを行います。開示義務に関するタイムリーな決定。
さらに、CEOとCFOは、会社の財務報告に関する内部統制（証券取引法規則13a-15 (f) および15d-15 (f) で定義されている）に前会計四半期中に、会社の財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はないと判断しました。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、私たちの事業に関連して発生する法的手続き、請求、訴訟に巻き込まれます。私たちは、入手可能な最新の情報に基づいて、これらの事項に関連する当社の責任と不測の事態を定期的に評価し、必要に応じて、評価を行う際に第三者のアドバイザーに意見を求めています。SECの規則と要件に従い、（当社の事業に付随する通常の日常的な訴訟を除く）係争中の重要な法的手続き、政府当局が検討していることが分かっている重要な手続き、連邦、州、または地方の環境法および規制（罰金、罰金、または100万ドルを超えるその他の金銭的制裁を伴う政府手続きを含む）、および係属中のその他の法的手続き、および係属中のその他の手続き適切だと当社が判断する事項。
環境問題
米国環境保護庁（EPA）と州の環境機関から、スーパーファンドの全国優先リストや州のスーパーファンドリストにあるサイトを含め、米国全土のさまざまなサイトの修復費用について、連邦または州の環境法に基づいて責任を負っている、または責任を負う可能性があるという通知を受け取りました。関与する可能性のある当事者の数、さまざまな廃棄物による汚染の程度、多くのサイトに関連するボリュームデータの不足と質のために、これらの訴訟や訴訟の最終的な影響を予測することはできません。そして修復費用の投機的性質。
環境に関するクレームと不測の事態、および推定修復費用に関する情報は、当社の連結財務諸表の財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析（重要会計上の見積もり）（環境）、項目7、注記17、および補足データの項目8に記載されています。 2022フォーム10-Kの年次報告書。
アイテム 1A.リスク要因
潜在的なリスクと不確実性については、期末のフォーム10-Kに開示されているリスク要因を参照してください 2022年12月31日。これらのリスクは、当社の事業、財政状態、経営成績（収益と収益性を含む）、および/または株価に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、当社の事業は、現在認識していない、または現在、当社の事業にとって重要ではないと考えているリスクの影響を受ける可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
株式の購入 — 次の表は、第2四半期の各月の普通株式の買い戻しを示しています 2023:
| ピリオド |
購入した株式の総数 [a] | 一株当たりの平均支払価格 | 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | 現在の権限の下で購入できる株式の最大数 [b] | ||||||||||||
| 4月1日から4月30日まで |
486,869 | $ | 199.77 | 479,977 | 80,518,631 | |||||||||||
| 5月1日から5月31日まで |
126,843 | 198.96 | 126,604 | 80,392,027 | ||||||||||||
| 6月1日から6月30日まで |
132 | 198.26 | - | 80,392,027 | ||||||||||||
| 合計 |
613,844 | $ | 199.60 | 606,581 | 該当なし | |||||||||||
| [a] | 四半期中に購入した株式の総数には、ストックオプション行使価格の支払い、およびストックオプション行使またはリテンション株式の権利確定のための源泉徴収義務の履行を目的として、従業員がUPCに引き渡した、または証明した7,263株が含まれます。 |
| [b] | 2022年4月1日より、当社の取締役会は、2025年3月31日までに最大1億株の当社の普通株式の買戻しを承認しました。これらの買い戻しは、公開市場または他の取引を通じて行うことができます。これらの取引のタイミング、方法、金額を決定するにあたっては、当社の経営陣が単独の裁量権を持っています。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし。
アイテム 5.その他の情報
オン 2023年5月22日、 , 、ルールを満たすことを意図した取引計画を採用しました 10b5-1(c) まで売るには
オン 2023年5月22日、 , ユニオン・パシフィック・レイルロード・カンパニーの場合、ルールを満たすことを目的とした取引計画を採用しました 10b5-1(c) まで売るには
アイテム 6.展示品
| 展示品番号 |
説明 |
| この声明とともに提出 |
|
| 31(a) |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14 (a) に基づく証明 — ランス・M・フリッツ |
| 31(b) |
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14 (a) に基づく証明 — Jennifer L. Hamannさん。 |
| 32 |
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国法第18条1350項に基づく認証 — ランス・M・フリッツとジェニファー・L・ハーマン。 |
| 101 |
終了した期間のユニオン・パシフィック・コーポレーションのForm 10-Qの四半期報告書からの以下の財務および関連情報 2023年6月30日(SECに提出) 2023年7月26日）は、インライン拡張ビジネス報告言語（iXBRL）でフォーマットされており、（i）終了期間の要約連結損益計算書が含まれています 2023年6月30日、2022年6月30日、(ii) 終了した期間の要約連結包括利益計算書 2023年6月30日、2022年6月30日、(iii) 要約連結財政状態計算書 2023年6月30日、および 2022年12月31日、(iv) 終了した期間の要約連結キャッシュフロー計算書 2023年6月30日、2022年6月30日、(v) 終了した期間の普通株主資本の変動に関する要約連結計算書 2023年6月30日、2022年6月30日、および (vi) 要約連結財務諸表の注記。 |
| 104 |
インラインXBRLでフォーマットされたカバーページインタラクティブデータファイル (別紙101に含まれています)。 |
| 参考により組み込み |
|
| 3(a) |
2011年6月27日までに修正および改訂され、2014年5月15日にさらに修正されたUPCの改訂定款は、2014年6月30日までの四半期の当社の四半期報告書（フォーム10-Q）の別紙3（a）を参照して本書に組み込まれています。 |
| 3(b) |
2015年11月19日に発効する改正されたUPCの付則は、2015年11月19日付けの当社の最新報告書（フォーム8-K）の別紙3.2を参照して本書に組み込まれています。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付:2023年7月26日
| ユニオンパシフィックコーポレーション (登録者) | ||
| によって |
/s/ ジェニファー・L・ハーマン |
|
| ジェニファー・L・ハーマン |
||
| エグゼクティブ・バイス・プレジデントおよび |
||
| 最高財務責任者 |
||
| (最高財務責任者) |
||
| によって |
/s/ トッド・M・ライナスキー |
|
| トッド・M・ライナスキー |
||
| 上級副社長および |
||
| 最高会計、リスク、コンプライアンス責任者 | ||
| (最高会計責任者) |