別紙99.1

バンク・オブ・カリフォルニア とPacWestが変革的合併を発表
と、ウォーバーグ、ピンカス、センターブリッジからの4億ドルの株式調達

この組み合わせにより、カリフォルニアの 最高のリレーションシップ重視のビジネスバンクが誕生します

カリフォルニア州サンタアナ、カリフォルニア州ビバリー ヒルズ — 2023年7月25日 — バンク・オブ・カリフォルニア社（「バンク・オブ・カリフォルニア」）（NYSE：BANC）とPacWest Bancorp（「PacWest」）（ナスダック：PACW）は本日、両社が合併して全株式を合併する最終契約の締結を発表しました。ガー取引。両社の取締役会で満場一致で承認された契約条件に基づき、PacWestはBank of Californiaに、Bank of California, N.A. はパシフィック・ウェスタン銀行に合併されます。 の合併持株会社と銀行は、取引の完了後、バンク・オブ・カリフォルニアの名前とブランドで運営されます。合併契約の条件に基づき、PacWestの株主は、PacWestの普通株式 株につき0.6569株のカリフォルニア銀行の普通株式を受け取ります。

この合併により、カリフォルニア州の最高のビジネスバンキングフランチャイズが誕生します。このフランチャイズは、市場機会を活用し、規模の拡大と商品提供の拡大を通じて、サービスを提供するチャネルと顧客を拡大するのに適した立場にあります。

Bank of Californiaは本日、ウォーバーグ・ピンカスLLCが管理するファンドの関連会社（「ウォーバーグ・インベスターズ」） 、およびセンターブリッジ・パートナーズ法律事務所およびその関連会社（「センターブリッジ・インベスターズ」 、およびウォーバーグ・インベスターズと合わせて「投資家」）が管理または助言する特定の投資手段の関連会社と投資契約を締結したことを発表しました。合併の完了と同時に、また合併の完了を条件として、新たに発行された 株用です。今回の資本調達による収益は、合併後の会社の貸借対照表を再配置し、大幅な節約を実現するために計画されている他の措置と併せて利用される予定です。 合併後の会社は、 取引の結果満期になった資産の売却と余剰現金によって賄われる、約130億ドルの卸売借入金を返済します。Banc of California, N.A. は、金利リスクをヘッジして収益を固定するために、35億ドルの金利スワップと条件付先物資産 売却契約を締結しました。合併後の会社のこれらの再配置取引により、 の純金利マージンが高くなり、再編前の貸借対照表と比較して170bps以上増加すると推定されます。アクションの結果、 CET1は 10% 以上になります プロフォームこれには、購入したスワップの費用と先物販売の費用が含まれます。

クロージングと資産売却の結果、 合併後の会社は約361億ドルの資産、総融資額253億ドル、預金総額305億ドル、およびカリフォルニアに70以上の支店を保有すると予想されます。

提案された取引が完了すると、 （a）合併によりPacWestの株主に発行される株式は、合併後の会社の発行済み株式の約47％、（b）上記の自己資本調達取引で投資家に発行される株式は、 合併後の会社の発行済み株式の約 19%、および（c）バンク・オブ・カリフォルニア・コモンの株式 を占めると予想されます。合併完了直前に発行済み株式は、約 34% を占めると予想されます合併後の会社の発行済み株式 株。

バンク・オブ・カリフォルニアの社長兼最高経営責任者 役員のJared Wolffは、合併後の会社でも同じ役職を引き継ぎます。現在、PacWestの取締役会の独立 主任取締役を務めているジョン・エッゲマイヤーが、合併後は合併後の会社の取締役会長になります。合併後の会社の取締役会 は12人の取締役で構成されます。そのうち8人はバンク・オブ・カリフォルニアの既存の取締役会から、3人は既存の PacWestの取締役会、もう1人はウォーバーグ・インベスターズの取締役会からです。

「この変革的な合併 により、より多くのカリフォルニアの企業やコミュニティに優れたサービスを提供する態勢を整えた、強固で資本が豊富で流動性の高い機関が誕生します」とウォルフ氏は言います。「私たちは、Banc of CaliforniaとPacWestの株主の両方が、合併後の会社の魅力的な経済性と、収益性が高く持続可能な成長を実現する能力の強化から恩恵を受けると信じています。そもそも、合併後の会社は、 カリフォルニアの中小企業の銀行ニーズをサポートし、最近の銀行業界の混乱を受けて、より強力な金融機関のために生み出された機会を活用できる強みと市場での地位を確立することになります。」

ウォルフ氏は次のように付け加えました。「両社の事業には深い親しみがあるため、スムーズな統合が可能になり、統合されたプラットフォームの強みによってもたらされる長期的な機会を迅速かつ効果的に 活用できると期待しています。どちらの機関も、慎重なリスク管理に重点を置きながら、顧客と地域社会にサービスを提供するために、顧客第一、 関係に基づくアプローチを採用しています。私たちは、両組織の才能と専門知識、そして文化的な類似点とお互いのビジネスに対する深い知識を結びつけることで、 すべての利害関係者に強力で増大するフランチャイズ価値の実行と提供を加速させることができると信じています。」

PacWestの社長兼最高経営責任者（CEO）であるPaul Taylorは、次のように述べています。「この合併は、PacWestの株主、顧客、地域社会、および 人の従業員にとって大きなチャンスであり、PacWestの独立した戦略計画を超えた大きな短期的および長期的な価値をもたらします。業界全体のボラティリティの中、過去数か月にわたるPacWestチームの不屈の精神を光栄に思います。 両機関の強み、今回の合併の戦略的ビジョンと価値創造に取り組む投資家からの新規資本、および統合を成功させた確かな実績を合わせると、合併後の会社は、すべての構成員に長期的に大きな価値を提供できる立場にあります。

ウォーバーグ・ピンカスの取締役会に加わるトッド・シェルは、「私たちがよく知っていて尊敬している2つの機関の戦略的組み合わせを支援できることを嬉しく思います。 の取引は、大幅に増加する貸借対照表の再配置を行う機会を提供します。これにより、 の収益が大幅に増加し、合併後の会社は次の収益成長に向けて有利になります。」

取引の戦略的メリット

カリフォルニア州の実質的な空白に対応するための規模と能力の強化です。合併後の会社は、カリフォルニア州の市場機会を活用できる戦略的な立場になります。クライアント体験の向上、効率の向上、優秀な人材の誘致、新規事業開発の取り組みの強化を目的として、テクノロジープラットフォーム を含むフランチャイズへの投資を増やすための運営上および財務上の規模があります。

堅調な貸借対照表：合併後の{ br} 企業は、投資家からの4億ドルのコミットメント資本に支えられて、決算時に的を絞った貸借対照表の再配置を通じて追加の流動性を利用できるようになり、その結果、堅調な資本水準と堅調な流動性プロファイルが実現します。

多様な預金基盤と融資 ポートフォリオ：合併後の会社は、中核となるコミュニティバンキングにおけるBanc of CaliforniaとPacWestの相互の強みを活用した、優れた財務管理サービスと商業および不動産融資を通じて、その事業範囲内の中小企業へのサービス提供に注力します。バンク・オブ・カリフォルニアのヘルスケア、教育、娯楽、倉庫貸付におけるニッチな強み、 と、HOAバンキングサービス、ポートフォリオ貸付、機器の貸付とリース、およびSBA融資におけるPacWestのニッチな専門知識が、 を組み合わせて、分散型融資ポートフォリオを実現します。また、この組み合わせにより、補完的な預金 の専門分野を組み合わせることで、全体的な預金構成がより多様になります。

豊富な統合経験と深い知識を持つ経験豊富な管理チーム：統合リーダーシップチームは、 のパフォーマンスと合併統合の確かな実績に精通しています。

合併による経済的利益

の取引による財務上のメリットは計り知れず、2024年のEPSと有形簿価はそれぞれ20％以上と約3％の増加が見込まれています。ザは プロフォーム を組み合わせた企業財務指標は、Banc of Californiaによる独立したコンセンサス中央値アナリストの見積もり、 件の企業コストシナジーの推定、予想される購買会計上の調整、合併完了予定期間、および資金調達に基づいています。{bra} で プロフォーム基本的に、このビジネスは、コスト削減とともに、次のような説得力のある営業および収益の指標を提供することが期待されています。

取引詳細

Bank of Californiaが法的 の買収者となり、Banc of California N.A. はパシフィック・ウェスタン・バンクと合併して、バンク・オブ・カリフォルニアの名前と が連邦準備制度理事会のメンバーになるための申請を行います。PacWestが会計買収者となり、決算時にBanc of Californiaの 貸借対照表に公正価値会計が適用されます。合併契約の条件に基づき、PacWestの株主は、PacWestの普通株式1株につき0.6569株のカリフォルニア銀行 の普通株式を受け取ります。PacWestの7.75％固定金利リセット非累積永久優先株式 株の発行済み株式1株は、同じ条件で新たに作成されたバンク・オブ・カリフォルニアの実質的に同一な 優先株のシリーズ1株を受け取る権利に転換されます。

株式資本調達取引では、 Bank of Californiaは、約2,180万株の普通株式を1株あたり12.30ドルの購入価格で売却し、 （ii）議決権のない新種の普通同等株式1,080万株を1株あたり12.30ドルの購入価格で 投資家に売却します。さらに、ウォーバーグ・インベスターズはバンク・オブ・カリフォルニア の議決権のない普通株式の約1,590万株を購入するワラントを受け取り、センターブリッジ・インベスターズはバンク・オブ・カリフォルニアの普通株式約300万株 を購入するワラントを受け取ります。各株の行使価格は1株あたり15,375ドルで、普通株式に支払われる価格に対して25％のプレミアムです。 ワラントの有効期間は7年ですが、指定された 期間に市場価格が24.60ドルに達すると、強制行使の対象となります。これは、普通株式に支払われた価格に対する 100% 割高です。

タイミングと承認

両当事者は、慣習的に必要な規制当局の承認と各企業の株主による必要な承認の受領、および自己資本調達の同時完了を含む完了条件が満たされることを条件として、 合併の完了が2023年後半または2024年初頭に行われると予想しています。株式 の資金調達は、合併の同時完了およびその他の完了条件を条件として、合併と同時に完了する予定です。

アドバイザー

J.P. Morgan Securities LLCは、バンク・オブ・カリフォルニアの取締役会に財務顧問として 、バンク・オブ・カリフォルニアの取締役会に公平性に関する意見を述べました。また、バンク・オブ・カリフォルニアの個人割当 代理人を務めています。Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLPは、バンク・オブ・カリフォルニアの法律顧問を務めています。Piper Sandler & Co. は、PacWestの財務顧問を務めており、PacWestの取締役会に公平性に関する意見を述べました。Sullivan & クロムウェル法律事務所は、パックウェストの法律顧問を務めています。Jefferies LLCは、ウォーバーグ、ピンカス、センターブリッジの財務顧問を務めています。 Wachtell、Lipton、Rosen & Katzはウォーバーグ・ピンカスの法律顧問を務めており、シンプソン・サッチャー・アンド・バートレット法律事務所は センターブリッジの法律顧問を務めています。

合同電話会議とウェブキャスト 詳細

Banc of CaliforniaとPacWestは、2023年7月25日火曜日の太平洋標準時午後2時30分に、取引について話し合うためのライブ電話会議とウェブキャストを行います。 ライブコールを聞くには、888-317-6003にダイヤルし、会議IDに2706567と入力してください。ウェブキャストと関連スライドは、 バンクオブカリフォルニアのウェブサイト（https://investors.bancofcal.com/news-events-and-presentations/event-calendar/default.aspx and）とPacWestのウェブサイト（https://www.pacwestbancorp.com/news-market-data/presentations/default.aspx）の両方でご覧いただけます。電話会議 のリプレイは、上記のウェブサイトでご覧いただけます。

本日の合併 発表の結果、両社は以前に予定されていた2023年第2四半期の決算電話会議をキャンセルしました。

バンク・オブ カリフォルニア社について

バンクオブカリフォルニア株式会社（NYSE： BANC）は、2023年6月30日の時点で93億7,000万ドルの資産を保有する銀行持株会社で、1つの完全所有の銀行子会社であるバンク・オブ・カリフォルニア（ N.A.）（銀行））です。銀行は南カリフォルニア全域に33のオフィスを構え、そのうち27のフルサービス支店があります。専任の 専門家を通じて、カリフォルニア州全域の企業、起業家、個人にカスタマイズされた革新的な銀行および融資ソリューションを提供し、子会社のDeepstack Technologiesを通じてフルスタックの支払い処理ソリューションを提供しています。私たちは、金融リテラシーや職業訓練、中小企業支援、手頃な価格の住宅を提供する組織を支援することで、私たちが生活し働く地域社会の改善を支援しています。サービスと永続的な関係の構築に尽力することで、私たちはより高い水準の銀行業務を提供します。 がお客様の目標達成のお手伝いをすることを楽しみにしています。詳細については、www.bancofcal.comをご覧ください。

PacWestについて

PacWestは、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置き、コロラド州デンバーに執行部を置く銀行持株会社で、Pacific Western Bank （以下「銀行」）という完全所有の銀行子会社があります。Pacific Western Bankは、中小企業、ベンチャー支援企業にビジネスバンキングとトレジャリー 管理サービスを提供することに重点を置いた、リレーションシップベースのコミュニティバンクです。当行は、カリフォルニア全土、ノースカロライナ州ダーラム、コロラド州デンバーのフルサービスの支店、および全国のローン 生産事務所を通じて、幅広いローン、リース、預金 の商品やサービスを提供しています。パックウェスト・バンコープまたはパシフィック・ウェスタン・バンクの詳細については、www.pacwest.comをご覧ください。

ウォーバーグ・ピンカスについて

Warburg Pincus LLCは、世界をリードする 成長投資家です。同社は830億ドル以上の資産を管理しています。250社以上の同社のアクティブなポートフォリオは 、ステージ、セクター、地域によって非常に多様化しています。Warburg Pincusは、持続可能な価値を備えた 個の耐久性の高い企業の構築を目指す経営陣の経験豊富なパートナーです。同社は銀行セクターに投資してきた30年近くの歴史があり、世界中の21の規制対象銀行機関に35億ドル以上を投資してきました。注目すべき米国の銀行投資には、ダイム・バンコープ、メロン銀行、 ウェブスター・ファイナンシャル、スターリング・ファイナンシャル、ナショナル・ペン・バンクシェアーズなどがあります。1966年に設立されたWarburg Pincusは、20のプライベートエクイティと 2の不動産ファンドを調達し、40か国以上の1,000社以上の企業に1,120億ドル以上を投資してきました。同社はニューヨークに本社を置き、アムステルダム、北京、ベルリン、香港、ヒューストン、ロンドン、ルクセンブルク、ムンバイ、モーリシャス、サンフランシスコ、サンパウロ、上海、シンガポールにオフィスを構えています。詳細については、www.warburgpincus.comをご覧ください。LinkedInでフォローしてください。

センターブリッジについて

Centerbridge Partners, L.P. は、投資家にとって最も魅力的な機会を開拓するために、プライベート・エクイティ、プライベート・クレジット、不動産（プライベート・エクイティ）、リアルエステート（REAL 不動産）の投資分野全体で柔軟なアプローチを採用している民間の投資運用会社です。同社は2005年に設立され、2023年5月31日現在、 はニューヨークとロンドンにオフィスを構え、約360億ドルの資本を管理しています。Centerbridge は、対象となる業界や地域にわたる世界クラスの経営陣との提携に専念しています。詳細については、 www.centerbridge.comをご覧ください。

将来の見通しに関する 記述に関する注意事項

この文書には、Banc of Californiaと PacWestの間で提案された取引、およびWarburg Pincus LLCとCenterbridge Partners, L.P.（総称して「投資家」）が投資家とBanc of Californiaとの間で締結された投資契約に基づいてBanc of Californiaの株式に投資する提案に関する、連邦証券法の意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています (「投資契約」)。将来の見通しに関する記述は、「見積もり」、 「計画」、「プロジェクト」、「予測」、「意図」、「期待」、 「信じる」、「求める」、「戦略」、「未来」、「機会」、「かもしれない」、 「できる」、「ターゲット」、「すべき」、「意志」などの言葉で識別できます。」「するだろう」、「なるだろう」、「続く」、「なるか 続く」、「起こりそうな表現」、または将来の出来事や傾向を予測または示す、または歴史的事項の記述ではない同様の表現。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にそのような識別語が含まれているわけではありません。これらの将来の見通しの 記述には、Banc of CaliforniaとPacWestの間で提案されている取引に関する記述、および 投資家による投資の提案に関する記述（記述を含む）が含まれますが、これらに限定されません 提案された取引の予想されるタイミング、完了 、および効果については。これらの記述は、この 文書で特定されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定、およびBank of California'sとPacWestの経営陣の現在の期待に基づいており、実際の 業績の予測ではないため、リスクと不確実性の影響を受けやすくなります。これらの将来の見通しに関する記述は、説明のみを目的として提供されており、保証、保証、予測 、または事実または確率の決定的な記述としての役割を果たすことを意図したものではなく、またいかなる投資家も信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定と 異なる可能性があり、その多くはBank of CaliforniaとPacWestの制御が及ばないものです。これらの将来の見通しに関する記述は、 多くのリスクと不確実性の影響を受けます。これには、（i）提案された取引が適時に完了しないリスク、またはまったく完了しないリスク、（ii）提案された取引の完了までの条件を満たさないこと（ } カリフォルニア銀行の株主およびPacWestの株主から必要な承認を時間内に得ることを含む）が含まれますが、これらに限定されません。2023年7月25日付けの 契約および合併計画に定められた期間。PacWest、Bank of California、およびCal Merger Subの間で, Inc.（ 「合併契約」）;（iii）合併契約または投資契約の終了につながる可能性のある事象、変更、またはその他の状況の発生、（iv）提案された取引を完了するために 必要になった場合に代替資本を取得できないこと。（v）提案された取引の発表または保留中の状態が、Banc of Californiaに及ぼす影響の およびPacWestの取引関係、経営成績、およびビジネス全般。(vi) 提案された取引が の現在の計画を混乱させるリスクおよびBank of CaliforniaとPacWestの業務、（vii）提案された取引の結果としてBank of Californiaと PacWestの顧客と従業員を維持することが困難になる可能性、（viii）Bank of CaliforniaとPacWestによる財務実績の見積もり、（ix）一般的な経済状況の変化、（x）金利環境の変化（ 理事会の最近の増員を含む）連邦準備制度のベンチマーク金利と、そのような引き上げられた金利 水準が維持される期間。これは不利になる可能性がありますBanc of CaliforniaとPacWestの収益と支出、資産と債務の価値 、資本と流動性の利用可能性とコストに影響します。(xi) 継続的なインフレの影響、(xii) 不動産市場の悪化と借り手の財政状態の影響を受ける可能性のある貸付活動の 信用リスク、 、および貸付活動のオペレーショナルリスク（有効性を含む）Banc of CaliforniaとPacWestの引受業務と詐欺のリスク、（xiii）融資需要の変動、（xiv））特に金利が上昇または高金利の環境においてBank of Californiaの およびPacWestの事業に資金を提供するために必要な、強固なコア預金基盤またはその他の低コストの資金源を開発および維持する 能力。（xv）短期間で多額の預金を迅速に引き出すこと。（xvi）カリフォルニア銀行または PacWestの規制当局による審査結果とそのような規制当局が、とりわけ、Bank of CaliforniaやPacWestの の事業活動を制限したり、制限したりする可能性Bank of CaliforniaまたはPacWestの特定の資産への投資能力、特定の資本またはその他の措置に対する承認または異議申立て の発行を控える、Banc of CaliforniaまたはPacWestの 信用損失引当金を増やす、資産価値の減価償却につながる、Banc of CaliforniaまたはPacWestの銀行子会社の能力の制限配当金の支払い、または罰金、罰則、制裁を課すための日記。（xvii）銀行の破綻や他の銀行でのその他の不利な展開が一般的な投資家のセンチメントに与える影響 銀行の安定性と流動性について、（xviii）Banc of CaliforniaとPacWestが競合する市場の変化（競争環境、技術の進化、規制の変更など）、（xix）消費者支出、借入、貯蓄習慣の 変化、（xx）証券取引の減速または証券取引 商品の需要の変化、（xxi）影響自然災害または健康伝染病、(xxii) 法律または規制の変更、(xxiii) 競争の激しい業界で事業を行うことによる影響 、(xxiv) 信頼度第三者サービスプロバイダーについて、(xxv) 人の主要従業員の確保における競争、(xxvi) データセキュリティとプライバシーに関連するリスク。これには、データセキュリティ侵害、サイバー攻撃、 従業員またはその他の社内不正行為、マルウェア、フィッシング、ランサムウェア、物理的なセキュリティ侵害、自然災害、または同様の混乱による影響が含まれます。 (xxvii) 会計原則およびガイドラインの変更。(xxviii）Bank of California、PacWest、またはそれぞれの取締役に対して提起される可能性のある、提案された取引 に関連する潜在的な訴訟と役員（それに関連する 件の結果の影響を含む）、（xxix）Bank of California'sまたはPacWestの証券の取引価格の変動、 （xxx）提案された取引の完了後に事業計画、予測、およびその他の期待を実施する能力、 、 件の追加機会を特定して実現する能力、および（xxxi）提案された取引に起因する予期しない費用、費用、または 経費。前述の要因のリストは、すべてを網羅しているわけではありません。 バンク・オブ・カリフォルニアのフォームS-4の 登録届出書の「リスク要因」セクションに記載されている前述の要因およびその他のリスクと不確実性を慎重に検討する必要があります。この中には、以下で説明する共同委任勧誘状/目論見書、 、および米国証券取引委員会（「SEC」）に随時提出されるその他の書類が含まれます。 これらの申告書は、実際の出来事や結果が 将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要なリスクや不確実性を特定し、対処します。これらのリスクのいずれかが顕在化したり、当社の仮定が誤っていることが判明した場合、実際の出来事や結果は、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。Bank of CaliforniaもPacWestも現在把握していない、またはBank of CaliforniaやPacWestが現在重要ではないと考えている リスクが他にもあり、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと異なる可能性もあります。さらに、将来の見通しの 記述は、本書の 日現在の、Bank of CaliforniaおよびPacWestの将来の出来事に対する期待、計画、または予測および見解を反映しています。Bank of CaliforniaとPacWestは、その後の出来事や進展により、Bank of Californiaの とPacWestの評価が変わると予想しています。Banc of CaliforniaとPacWestは将来のある時点でこれらの将来の見通しに関する記述 を更新することを選択する可能性がありますが、Banc of CaliforniaとPacWestは、適用される 法で義務付けられていない限り、更新する義務を明確に否認します。これらの将来の見通しに関する記述は、この文書の日付以降の任意の日付におけるBank of CaliforniaとPacWestの評価 を表すものとして信頼すべきではありません。したがって、将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。 将来の見通しに関する記述は、作成された日付時点でのみ述べられています。Banc of CaliforniaもPacWestも、 Banc of CaliforniaまたはPacWest、または合併後の会社が、将来の見通しに関する記述に記載されている結果またはその他の事項を達成することを保証しません。

申し出や勧誘の禁止

この文書は、有価証券または提案された取引に関する委任勧告 または勧誘、代理人、同意、承認ではありません。 は、Banc of California、PacWest、または合併後の会社 の証券の売却の申し出または購入の勧誘を構成するものではなく、また、そのような申し出、勧誘、またはそのような申し出、勧誘、登録 前、またはそのような法域の証券法に基づく資格取得前の売却は違法です。証券法第10条の要件を満たす目論見書の 、または適用法に基づくその他の方法による場合を除き、有価証券の募集は行われないとみなされます。

追加情報とその入手先

この文書は、Banc of CaliforniaとPacWestの間で提案されている 取引と、投資家によるBank of Californiaへの投資に関するものです。Banc of California は、フォームS-4でSECに提出する予定です。これには、Bank of Californiaの およびPacWestによるBancof Californiaの株主およびPacWestの株主による議決権の代理人の勧誘に関連して、Bank of Californiaの普通株式およびPacWestの普通株式の保有者に配布される暫定的な共同委任勧誘状/目論見書 が含まれます。 提案された取引に関して。登録届出書が提出され、発効が宣言された後、Banc of California とPacWestはそれぞれの株主に最終的な共同委任勧誘状/目論見書を郵送します。この株主は、該当する記録 日現在、Bancof California株主総会およびPacWest株主総会（該当する場合）で検討中の事項について議決権を有します。Bank of CaliforniaまたはPacWestは、提案された取引に関して他の書類をSECに提出することもあります。

議決権行使または投資決定を行う前に、投資家および証券保有者は、登録届出書および共同 の委任勧誘状/目論見書（そのすべての修正および補足を含む）、およびSECに提出されたその他の関連文書、およびその最終版（入手可能になった場合）、ならびにそのような 文書の修正または補足をよく読み、全体として、提案された取引に関する重要な情報が含まれているからです。

投資家および証券保有者は、登録届出書、共同委任勧誘状/目論見書、およびその他すべての関連文書（ ）、または 銀行またはカリフォルニア銀行またはPacWestがSECに提出するその他すべての関連書類のコピーを、SECが管理するWebサイト（www.sec.gov）を通じて無料で入手できます。

Banc of California またはPacWestがSECに提出した書類は、Bank of CaliforniaまたはPacWestのWebサイト https://investors.bancofcal.com, under（「財務および申告」という見出し）またはwww.pacwestbancorp.comで、それぞれ「SEC申告書」という見出しの下にあります。または、Banc of Californiaに書面による要求があった場合に無料で入手できます。注意：投資家向け広報、サンタアナ、3 MacArthur Place、サンタアナ CA 92707またはPacWest、注意： 投資家向け広報活動、9701ウィルシャー大通り、スイート700、ビバリーヒルズ、カリフォルニア州90212をそれぞれ。

勧誘の参加者

Bank of CaliforniaとPacWest、およびそれぞれの の取締役および執行役員は、SECの規則に基づく提案された取引に関連して、Bank of Californiaの 株主またはPacWestの株主からの代理人の勧誘に参加していると見なされる場合があります。Bank of Californiaの 株主、PacWestの株主、およびその他の利害関係者は、Banc of CaliforniaおよびPacWestの取締役および執行役員の氏名、所属、および利益に関するより詳細な情報 を、カリフォルニア銀行またはPacWestが提出するフォームS-4の 登録届出書に記載されています。 SECと同時でした。SECの規則に基づき、提案された取引に関連してBank of CaliforniaまたはPacWestの株主に対する 代理勧誘の参加者とみなされる可能性のある個人に関するその他の情報、および証券保有などによる直接的および間接的な利益の説明 は、暫定共同委任勧誘状/目論見書 に含まれ、提出されるその他の関連資料に含まれます。提案された取引に関するSEC（ 利用可能になった場合）。これらの書類のコピーは、SECのウェブサイト（www.sec.gov）で無料で入手できます。Bank of CaliforniaまたはPacWestが SECに提出した書類のコピーも、上記の連絡先情報 を使用して、Bank of CaliforniaまたはPacWestから無料で入手できます。

投資家向け広報に関するお問い合わせ：

バンク・オブ・カリフォルニア株式会社

(855) 361-2262 ジャレッド・ウルフ、(949) 385-8700

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ケビン・L・トンプソン

(303) 802-8934

ウィリアム・J・ブラック

(919) 597-7466

メディアに関するお問い合わせ:

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