別紙99.1

2023年7月25日、

PACWEST バンコープは、2023年第2四半期の結果を発表しました

即時リリース用

2023年第2四半期の のハイライト

調整済み の収益と関連指標

(1) 非GAAP指標。

2023年第2四半期の財務結果は、ローンおよび未資金契約の売却による2億7,770万ドルの損失、およびLOCOM HFS調整による2億7,770万ドルの損失、2,240万ドルの市民ローン売却チャージオフ、 、および1,240万ドルの再編費用の影響を受けました。2023年第1四半期の財務結果は、13億8000万ドルののれん減損と850万ドルの再編費の影響を受けました。これらの金額を除くと、2023年第2四半期の調整後利益は3,600万ドル、希薄化後 株1株あたり0.22ドル、2023年第1四半期の調整後利益は8,940万ドル、希薄化後1株あたり0.66ドルでした。米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って、 の調整後利益と純利益（損失）を照合したもの（「GAAP」） は、このプレスリリースの最後にある財務表に記載されています。

CEOコメンタリー

社長兼CEOのポール・テイラーは次のようにコメントしています。「 第1四半期の終わりに、私たちは非中核商品やサービスを廃止し、コミュニティバンキング事業を強化するという戦略計画を伝えました。これにより、資本比率、流動性、業務効率が向上します。この計画は数四半期にわたって実行する予定でしたが、 しかし、市場の状況が変化したことを踏まえ、3つの重要なノンコアローン ポートフォリオの売却を通じて貸借対照表を縮小することにしました。これらのローン売却により、貸借対照表の再編が加速し、ローンポートフォリオのリスクが軽減され、資本比率と流動性が向上しました。リスク加重資産の大幅な減少により資本比率が大幅に向上し、当社のCET1の資本比率は、2023年3月31日時点の9.21％から2023年6月30日の11.16％に改善しました。」

テイラー氏は続けます。「私たちは、銀行全体の効率性を向上させるために 昨年開始した作業を継続しており、その結果、2023年の第2四半期に の退職金、資産の償却、および契約解除費用は 1,240万ドルになりました。今年の初めから、主にシビックの子会社で、従業員数を560人削減しました。 。世銀全体で効率を改善するための多くの分野を特定しており、今後数か月以内にこれらの対策を実施する予定です。」

テイラー氏は次のように締めくくりました。「預金市場は競争が激しいため、顧客の預金を増やすための新しい製品や技術ソリューションを導入しています。第 2 四半期の終わりに、新規入金を効率的に集めるためのデジタル口座開設ツールを導入しました。第3四半期には、消費者から直接預金を集めるための新しいオンラインチャネル を導入する予定です。」

財務ハイライト

(1) 非GAAP指標。

損益計算書 のハイライト

純利息 収入

純利息収入は、2023年第1四半期の2億7,930万ドルに対し、2023年第2四半期は9,320万ドル減少して1億8,610万ドルになりました。これは主に、預金 と借入の支払利息の増加と、ローンとリースの利息収入の減少によるものですが、金融機関での預金の利息収入の増加によって一部相殺されました。 金融機関の預金の利息収入は、2023年第2四半期に4,390万ドル増加しました。これは主に、金融機関の平均預金残高が32億ドル 増加し、利回りが37ベーシスポイント増加したためです。2023年の第1四半期と比較して、 ローンとリースの平均残高が16億ドル減少し、ローンとリースの税換算利回りが6ベーシスポイント減少したため、 ローンとリースの利息収入は2023年の第2四半期に2,170万ドル減少しました。ローンとリースの 税相当利回りは、2023年の第1四半期は6.14％でしたが、2023年の第2四半期は6.08％でした。ローンとリースの税等価利回りが 減少したのは、主に利回りの高いシビックローンと建設ローンの水準が低く、第2四半期に税等価調整額が少なかったためです。預金の支払利息は、主に市場金利の上昇と仲介預金の利用の増加により、2023年第2四半期に2,290万ドル増加しました。これにより、預金総額が44ベーシスポイント増加しました。借入の支払利息は9,180万ドル増加しました。これは、平均 残高が62億ドル増加し、借入費用が34ベーシスポイント増加したためです。これは主に、Bank Term 資金調達プログラムに基づく借入と買戻し契約が、2023年3月に締結された四半期全体で有効になったためです。

税額相当額のNIMは、2023年第2四半期は1.82％でしたが、 は2023年の第1四半期は2.89％でした。NIMの減少は、主に2023年の第2四半期に当社の資金構成が変化したことによるものです。平均有利子負債に占める平均借入額の割合は、2023年第1四半期の 19％に対し、2023年第2四半期は34％でした。税額相当のNIMは、預金と借入の合計コストが高く、ローンとリースの利回りが低いという影響をさらに受けましたが、金融機関の預金利回りの上昇によって一部相殺されました。

預金総額は、主に市場金利の上昇と仲介預金の平均残高の増加により、2023年第1四半期は1.98％でしたが、2023年第2四半期は2.62％でした。

信用損失引当金

次の表は、示された期間の信用損失引当金 の詳細を示しています。

信用損失引当金は、2023年の第1四半期が300万ドルだったのに対し、2023年の第2四半期は200万ドルでした。2023年第2四半期の引当金は、 件の予測の更新、格下げされたローンの純チャージオフの増加、および格下げされたローンの準備金の増加の影響を反映しています。 のローン に必要な準備金の減少と未資金のコミットメント残高によって大部分が相殺されました。2023年の第1四半期に、投資目的で保有されていたローンやリース、および未融資契約 が減少した一方で、商業用不動産 担保ローンの質的準備金の増加と純チャージオフの増加により、300万ドルの引当金が計上されました。

無利息 収入

次の表は、表示されている 期間の無利子収入の詳細を示しています。

無利子収入は、2023年第1四半期の3,640万ドルの収益と比較して、2023年第2四半期に1億6,450万ドル減少して1億2,810万ドルの損失になりました。これは主に、ローンおよびリースの売却による利益が1億6,180万ドル減少し、LOCOM HFSの損失調整額が1,190万ドル減少したことによるもので、リース機器収入の850万ドルの増加によって一部相殺されました。第2四半期のローンとリースの売却による損失は、2023年の第2四半期に52億ドルのローン が純損失1億5,890万ドルで売却されたのに対し、2023年の第1四半期には2億8,730万ドルのローンを売却して300万ドルの純利益を得たことによるものです。1,190万ドルのLOCOM HFS損失調整は、2023年6月30日に売却目的で保有していた4億7,810万ドルのローンに対して行った費用の減少または市場調整 に関連していました。リース機器収入の増加は主に、2023年の第2四半期に連結四半期と比較して880万ドルの早期リース終了益が計上されたことによるものです。

無利息 経費

次の表は、該当期間の 件の無利子費用の詳細を示しています。

無利子費用は、主に2023年の第1四半期に記録された13.8億ドルののれん減損 費用により、2023年第1四半期の15億7,000万ドルから2023年第2四半期に12億5,000万ドル減少して3億2,040万ドルになりました。のれんの減損と買収、統合、再編の費用を除くと、 の営業費用は1億2,030万ドル増加して3億800万ドルになりました。1億2,030万ドルの増加は、主にその他の費用が1億640万ドル 増加し、保険および査定費用が1,390万ドル増加したことによるものです。その他の費用の増加は、主に 2023年第2四半期に行われた未積立コミットメントの公正価値損失調整が1億680万ドルあったことによるものです。保険と査定 の増加は主に、コア収益の低下、コア預金の減少、および批判の多いローンやリースの増加による査定率の上昇に起因するFDICの査定費用の増加によるものです。

所得税

実効所得税率は、2023年の第1四半期は5.2％だったのに対し、2023年第2四半期は25.3％でした。のれん減損を除くと、 2023年第1四半期の実効所得税率は28.4％でした。2023年の第1四半期の調整後金利からの低下は、主に、2023年第2四半期における禁止利息支出の増加、禁止されたFDIC評価費用の増加、および制限付株式の権利確定による不足分の増加によるものです。のれん減損を除くと、2023年通年の実効税率は現在 22% から 24% の範囲と推定されています。

貸借対照表 のハイライト

預金 と顧客投資資金

次の表は、表示されている日付における当社の預金ポートフォリオ の構成を示しています。

(1) 2023年6月30日、2023年3月31日、および2022年6月30日の時点で、それぞれ8億5,340万ドル、11億ドル、6億6,590万ドルのうち25万ドルを超える定期預金を含みます。

2023年第2四半期には、無利子預金が9億7,540万ドル減少したため、預金総額は2億9050万ドルまたは 1.0% 減少しましたが、有利子 預金の6億8,490万ドルの増加によって一部相殺されました。2023年6月30日の時点で、無利子預金は合計61億ドル、つまり預金総額の22％で、有利子預金 は合計218億ドル、つまり預金総額の78％でした。

次の表は、示された日付における当社の預金ポートフォリオ の部門別の構成を示しています。

2023年6月30日現在、FDICが保険をかけた預金は預金総額の約 1％を占め、FDICが保険をかけたベンチャー固有の預金はベンチャー固有の預金総額の約83％を占めています。 銀行のスポット預金金利は、2023年3月31日の2.32％から2023年6月30日の2.71％に上昇しました。2023年5月10日（フォーム10-Qを提出した2023年3月31日の最終預金開示日）から2023年7月21日までの間に、当社の非仲介型 預金の総額は約10億ドル増加しました。

一部のお客様には、預金商品に加えて、預金以外の代替の 現金投資オプションも提供しています。これらの代替オプションには、当社の登録投資顧問子会社であるパシフィック・ウェスタン・アセット・マネジメント Inc.（「PWAM」）が管理する投資や、第三者スイープ商品が含まれます。貸借対照表外の顧客の 投資資金の総額は、2023年3月31日現在の12億ドルから2023年6月30日には8億ドルに減少し、そのうち4億ドルは によって管理されていました。

借入金

次の表は、記載された日付の 現在の借入金の構成を示しています。

(1) 残高は、1430万ドルの未償却発行費用と270万ドルの未払出口手数料を差し引いたものです。

レートの計算には、発行費用と出口手数料の影響は含まれていません。

2023年第2四半期に借入金が55億ドル減少したのは、主にローン売却の収益によるFHLBの担保付前払金の返済によるものです。2023年6月30日の時点で、利用可能な借入能力は約 $114億ドルでした。

ローンと リース

次の表は、指定された期間における 件の投資目的で保有されているローンとリースの繰り越額を、繰延手数料を差し引いたものです。

(1) 加重平均製造税率は、税等価ベースの契約税率を表しており、償却手数料は含まれていません。償却手数料 により、2023年のローン利回りが約17ベーシスポイント増加しました。

投資目的で保有されているローンとリースは、繰延手数料を差し引いたもので、2023年第2四半期に34億ドル、つまり13.3％減少し、2023年6月30日には223億ドルになりました。2023年第2四半期のローンと リースの残高が全体的に減少したのは、主に第2四半期に26億ドルのナショナル・コンストラクション・ポートフォリオが売却され、5億2,100万ドルのシビック・ポートフォリオが売却されたためです。

2023年第2四半期の1億8,920万ドルの生産に対する加重平均率は、主にローンミックス（ シビック生産の割合が低い）により、2023年第1四半期の8.44％から7.64％に低下しました。

次の表は、示された日付現在の 件の投資目的で保有されているローンとリースの構成を、ローンポートフォリオのセグメントおよびクラス別に、繰延手数料を差し引いたものです。

ローンやリースの信用損失引当金

次の表は、表示されている期間のローンおよびリースにおけるクレジット 損失引当金の繰り越額を示しています。

次の表は、現在および示されている日付と期間におけるローンおよびリースに関する信用損失引当金情報 を示しています。

信用損失引当金は、2023年の第2四半期に2,880万ドル減少し、2023年6月30日には2億5,680万ドルになりました。この減少は主に、投資目的で保有されているローンとリースの減少、および未資金融資の約束による必要準備金の減少と、シビックローンの販売に関連する2,240万ドルのチャージオフによるものですが、最新の予測の影響と格下げされたローンに必要な準備金の増加により が相殺されました。

過去12か月間の純チャージオフは4,500万ドルで、 の結果、過去12か月間の平均ローンおよびリースに対する純チャージオフは0.17％でした。

信用品質

次の表は、指定された日付におけるローンおよびリースクレジットの品質指標 を示しています。

(1) 発生しない ローンには、2023年6月30日時点の1,480万ドルと2023年3月31日時点の1,180万ドルのSBA保証額が含まれます。

発生しないローンとリースは、主に発生しないシビックローンとSBA保証付き不動産ローンの増加により、2023年第2四半期に1,780万ドル増加して1億490万ドルになりました。 機密ローンの増加（およびそれに続く特記事項の減少）は、金利の上昇とそれに関連する債務返済へのストレスによる集合住宅ローンの格下げによるものです。格下げされた集合住宅ローンはすべて、四半期末時点でも引き続き十分に担保されており 、最新の状態です。

次の表は、示された日付の時点での未払ローンとリース、および30日から89日の間に発生した未払いのローンとリース、および未払の 件のローンとリースをローンポートフォリオのセグメント別およびクラス別に示しています。

ローンやリースが発生し、30〜89日が延滞した場合、通常、期間によって 変動します。2023年第2四半期に7,950万ドル減少して4,980万ドルになったのは、主にシビック の延滞ローンが減少したことによるもので、これには第2四半期に4,650万ドルが売りに充てられたことが含まれていました。

資本

次の表は、示された日付における資本比率を示しています。

(1) 2023年6月30日の資本情報は暫定的なものです。

(2) 非GAAP指標。

電話会議で を変えてください

本日の合併発表の結果、2023年7月26日水曜日の午前8時（太平洋標準時）/午前11時（東部標準時）に予定されていた PacWest Bancorpの電話会議は、2023年第2四半期の の業績について話し合うためにキャンセルされました。PacWest BancorpとBanc of California, Inc. は、本日遅くに太平洋標準時午後2時30分/東部標準時午後5時30分に、 ライブ電話会議とウェブキャストを行い、取引について話し合います。ライブ通話を聞くには、 888-317-6003にダイヤルし、会議IDに2706567と入力してください。ウェブキャストと関連するスライドは、PacWest ウェブサイト（www.pacwestbancorp.com）とバンク・オブ・カリフォルニア社のウェブサイト（www.bancofcal.com）の両方でご覧いただけます。電話会議のリプレイは、 これらのウェブサイトでもご覧いただけます。

PACWEST バンコープ

PacWestは、カリフォルニア州ロサンゼルスに本社を置く銀行持株会社で、 コロラド州デンバーに本社を置き、Pacific Western Bank（以下「銀行」）という完全所有の銀行子会社が1つあります。 Pacific Western Bankは、 の中小企業、ベンチャー支援企業にビジネスバンキングと財務管理サービスを提供することに重点を置いた、リレーションシップベースのコミュニティバンクです。当行は、カリフォルニア州、ノースカロライナ州ダーラム、コロラド州デンバーのフルサービス支店と、 全国のローンプロダクションオフィスを通じて、ローン、リース、預金の商品やサービスを幅広く提供しています 。パックウェスト・バンコープまたはパシフィック・ウェスタン・バンクの詳細については、www.pacwest.comをご覧ください。

将来を見据えた ステートメント

この通信には、 PacWestに関する特定の将来の見通しに関する情報が含まれています。これらの情報は、1995年の民間証券 訴訟改革法によって規定された「将来の見通しに関する記述」のセーフハーバーの対象となることを目的としています。将来の財務上および運営上 の結果、期待、または意図に関する記述を含む、過去または現在の事実ではない記述は、将来の見通しに関する記述です。このような記述では、「予想」、「目標」、「期待」、「予想」、「意図」、「計画」、「信頼」、 「続ける」などの言葉や、「意志」、「かもしれない」、「かもしれない」、 「すべき」、「する」、「できる」などの将来または条件付きの動詞がよく使われます。このような記述は、コミュニケーションの時点で入手可能な情報に基づいており、PacWestの経営陣の現在の信念と期待に基づいており、重大なリスク、 不確実性、不測の事態の影響を受けやすく、その多くは当社の制御が及ばないため、 実際の結果、業績、または成果が、それらに記載されているものと大きく異なる可能性があります。一般的なビジネス、経済、政治情勢の継続的な悪化、地政学的 の緊張、連邦準備制度理事会の金利政策を含む米国の財政金融政策の不確実性、およびボラティリティ 、信用および資本市場の混乱は、信用の引き締めと信用損失の増加につながり、 PacWestの収益と資産と負債の価値に悪影響を及ぼし、株価を上昇させる可能性がありますボラティリティがあり、当社の資金調達能力 に悪影響を及ぼします。さらに、PacWestとその業績は、金利の変動、継続的な高インフレ、失業率、特に上昇または高金利環境における預金やその他の資金源と流動性の源泉を引き付けて維持する能力、銀行の破綻やその他の不利な展開が、銀行の安定性と流動性、預金の安全性に関する一般的な投資家のセンチメント（br）に与える影響によって悪影響を受ける可能性があります。預金者の行動、当社の預金の質と組成、 の劣化当社のローンポートフォリオの信用の質、またはそれらのローンを担保する担保の価値、特に不動産関連のローンの集中、金利の上昇などによる投資有価証券の価値の低下、戦略計画とデジタルおよびイノベーションの取り組みを成功裏に実行する能力、リスク管理の枠組みと定量的モデルの有効性、および法的および規制の進展に関連するリスク 。実際の結果は、PacWestが米国証券取引委員会に提出した 文書に記載されているリスク要因を含むさまざまな要因により、将来の見通しに関する記述に記載または暗示されているものと大きく異なる場合があります。

このコミュニケーションに含まれる将来の見通しに関する記述はすべて、その記述が行われた時点で入手可能な 情報に基づいています。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、 を更新したり、将来の見通しに関する記述を変更したりする義務はありません（また、そのような義務を明示的に否認します）。

パックウェスト・バンコープおよび子会社

要約連結貸借対照表

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パックウェスト バンコープとその子会社

の貸借対照表と利回りの分析