別紙99.1
ニュースリリース |
| 詳細については、以下にお問い合わせください。 |
| 投資家: |
| デクスター・コンバレー |
| 224-306-1535 |
| dexter.congbalay@lambweston.com |
| |
| メディア: |
| シェルビー・スツールマン |
| 208-424-5461 |
| shelby.stoolman@lambweston.com |
ラム・ウェストンは2023会計年度第4四半期および通年の業績を報告します。2024会計年度の見通しを提示します
2023年度第4四半期のハイライト
● | 2022年度第4四半期と比較したGAAP結果: |
o | 純売上高は 47% 増加して16億9,500万ドルになりました。これには、買収による3億8,100万ドルの増収が含まれます |
o | 営業収入は 38% 増加して1億8,700万ドルになりました |
o | 純利益は3,200万ドルから4億9,900万ドルに増加しました |
o | 希薄化後EPSは0.22ドルから3.40ドルに増加しました |
● | 2022年度第4四半期と比較した非GAAPベースの結果: |
o | 調整後営業利益(1)78% 増加して2億4,200万ドルになりました |
o | 調整後純利益(1)90% 増加して1億7800万ドルになりました |
o | 調整後希釈後EPS(1) 0.64ドルから1.22ドルに91%増えました |
o | 非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(1)59% 増加して3億1,800万ドルになりました |
2023年度通期のハイライト
● | 2022年度通期と比較したGAAP結果: |
o | 純売上高は 31% 増加して53.51億ドルになりました。これには、買収による4億2,100万ドルの増収が含まれます |
o | 営業収入は 98% 増加して8億8200万ドルになりました |
o | 純利益は2億100万ドルから10億900万ドルに増加しました |
o | 希薄化後EPSは1.38ドルから6.95ドルに増加しました |
● | 2022年度通期と比較した非GAAPベースの業績: |
o | 調整後営業利益(1)4億4,400万ドルから9億600万ドルに増加しました |
o | 調整後純利益(1)2億8,100万ドルから6億7,900万ドルに増加しました |
o | 調整後希釈後EPS(1) 1.92ドルから4.68ドルに増えました |
o | 非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(1)77% 増加して12億2600万ドルになりました |
● | 1億4600万ドルの現金配当を支払い、4,500万ドルの普通株式を買い戻しました |
2024年度の見通し
● | 純売上高は67億ドルから69億ドルです |
● | 725ドルの純利益 百万から790ドル 百万、および希薄化後一株あたり4.95ドルから5.40ドル |
● | 非連結ジョイントを含む調整後EBITDA ベンチャー(1)14億5000万ドルから15億2500万ドルの |
アイダホ州イーグル(2023年7月25日)— ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社(NYSE:LW)は本日、2023会計年度第4四半期および通年の業績を発表し、2024会計年度の見通しを発表しました。
社長兼CEOのトム・ワーナーは次のように述べています。「今年も四半期は売上高と純利益の堅調な成長を遂げ、2023年度には記録的な売上と収益を上げました。同時に、非常に困難なコスト環境の中で事業を継続しながら、中核事業における価格改善とサプライチェーンの生産性の向上が相まって、2023年度には記録的な売上と収益を上げました。
1
「さらに、最近買収したヨーロッパ事業の統合も順調に進んでおり、統一されたグローバルな営業チームと生産ネットワークを活用して、お客様により良いサービスを提供し、主要市場における戦略的機会を活用できることを楽しみにしています。」
「2024年度は、好調な事業の勢いでスタートします。当社の年間財務目標は、各成長地域における生のジャガイモのコストの上昇、およびお客様と消費者が引き続き厳しいマクロの逆風に直面しているため、短期的にはカジュアルでフルサービスのレストランの来客を抑えるなど、継続的なインフレ環境を考慮すると慎重であると考えています。2024年度には、最近買収したヨーロッパ事業からの売上の増加に加えて、主に価格設定と有利な組み合わせによって堅調な売上成長が見込まれます。また、従来のラムウェストン事業とヨーロッパ事業の両方で予想される業績の改善を反映した収益の伸びが見込まれます。」
「インフレとマクロの逆風が続いているにもかかわらず、世界の冷凍ジャガイモの需要は堅調であることが証明されており、このカテゴリーの健全性と長期的な成長見通しには引き続き自信を持っています。私たちは、人材、グローバルな生産能力、事業への投資に全力で取り組んでおり、今後もお客様をサポートし、持続可能で収益性の高い成長を推進し、利害関係者に価値を創造できる立場にあると信じています。」
第4四半期と2023年度の業績の要約 | ||||||||||
(百万ドル単位、1株あたりを除く) | ||||||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | 前年比 | | | | 前年比 | ||
| | Q4 2023 | | 成長率 | | 2023 年度 | | 成長率 | ||
純売上高 | | $ | 1,694.9 | | 47% | | $ | 5,350.6 | | 31% |
事業からの収入 | | $ | 187.0 | | 38% | | $ | 882.1 | | 98% |
当期純利益 | | $ | 498.8 | | 1,459% | | $ | 1,008.9 | | 402% |
希釈後のEPS | | $ | 3.40 | | 1,445% | | $ | 6.95 | | 404% |
| | | | | | | | | | |
調整後営業利益 (1) | | $ | 241.7 | | 78% | | $ | 906.0 | | 104% |
調整後純利益 (1) | | $ | 178.1 | | 90% | | $ | 679.1 | | 142% |
調整後希釈後EPS(1) | | $ | 1.22 | | 91% | | $ | 4.68 | | 144% |
非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(1) | | $ | 318.1 | | 59% | | $ | 1,226.0 | | 77% |
2023年第4四半期の解説
純売上高は5億4,180万ドル増加して16億9,490万ドルとなり、前年同期比47パーセント増加しました。今年度には、買収完了後、(1) Lamb-Weston/Meijer v.o.f. (「LW EMEA」) の財務結果の統合による3億8,090万ドルの増収が含まれています。2023年2月にLW EMEAの残余持分(「LW EMEA買収」)、および(2)当社のアルゼンチンにおける合弁会社であるラム・ウェストン・アリメントス・モデルノス社(「LWAMSA」)の残りの持分は、2022年7月に会社がLWAMSAの株式をさらに40%買収しました(LW EMEA買収と合わせて「買収」)。
買収による増収を除いた純売上高は、前四半期比で14パーセント増加しました。価格/構成は24%上昇しました。これは、投入コストと製造コストのインフレに対抗するための当社の各コア事業セグメントにわたる価格設定措置の利点と、有利な組み合わせを反映しています。取引量は10%減少しました。これは、当社が顧客と製品ミックスを戦略的に管理し続けていること、カジュアルおよびフルサービスのレストランのトラフィックが減少したことによる需要の軟化、および国際市場および一部の米国の小売チャネルにおける特定の顧客による在庫削減が続いていることによる、特定の低価格で利益率の低い事業からの撤退に向けた同社の取り組みの影響を反映しています。
営業収入は5,100万ドル増加して1億8,700万ドルになり、前四半期から38パーセント増加しました。調整後の営業収入(1)比較可能性に影響を与える項目を除くと、1億570万ドル増加して2億4,170万ドルになり、前四半期から78パーセント増加しました。この増加は売上と総利益の増加によるものですが、販売費、一般管理費(「販管費」)の増加によって一部相殺されました。
2
売上総利益は、前四半期と比較して1億2,520万ドル増加して3億7,940万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収によって増加した在庫の売却に関連する2,700万ドル(税引き後2,000万ドル、または1株あたり0.14ドル)と、時価総額に関連する1,870万ドル(税引後1,390万ドル、または1株あたり0.09ドル)の未実現損失が含まれています。ヨーロッパの商品市場は引き続き大きな変動に見舞われたため、LW EMEAでの天然ガスと電力のヘッジ契約に関連する市場調整です。同社は、比較可能性に影響を与える項目として、現在および前四半期におけるLW EMEAの買収関連の項目と、天然ガスおよび電力デリバティブに関連する時価総額調整を特定しました。
これらの項目を除くと、売上総利益は1億7090万ドル増加しました。これは主に、LW EMEAの財務結果の統合による収益の増加と、価格設定措置の恩恵によるものです。これにより、1ポンドあたりのコスト上昇と販売量の減少による影響を相殺できました。1ポンドあたりのコストが高かったのは、生のジャガイモ、労働力、エネルギー、食用油、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの原料など、主要な投入物に対する一桁台以上のコストインフレを反映しています。ポンドあたりのコストの増加は、定期メンテナンスのダウンタイムの増加による会社の生産施設のスループットの低下や、在庫の減価償却の増加によっても引き起こされました。1ポンドあたりのコストの増加は、輸送費の低下によって一部相殺されました。売上総利益の増加は、商品ヘッジ契約に関連する未実現時価総額調整の3,160万ドルの変動によって一部相殺されました。これは、前四半期のこれらの項目に関連する10万ドルの利益と比較して、今四半期には3,150万ドルの損失があったことを反映しています。
販管費は、前四半期と比較して7,420万ドル増加して1億9,240万ドルになりました。これには、為替レートの変動が購入価格に与える影響を緩和するために講じた措置による外貨利益を差し引いた900万ドルのEMEA買収関連費用(税引き後980万ドル、つまり1株あたり0.07ドル)が含まれていました。この純費用を除くと、販管費は6,520万ドル増加して1億8,340万ドルになりました。これは主に、LW EMEAの財務結果の統合による費用の増加、報酬および福利厚生費用の増加、広告およびプロモーション(「A&P」)費用の800万ドルの増加、および会社の情報システムとエンタープライズリソースプランニング(「ERP」)インフラストラクチャの改善に関連する費用の増加によるものです。
純利益は4億9,880万ドルで、前四半期と比較して4億6,680万ドル増加しました。希薄化後EPSは3.40ドルで、前年同期比3.18ドル増加しました。今四半期の純利益には、比較可能性に影響を与える項目の合計3億2,070万ドル(税引前3億5,600万ドル)、つまり1株あたり2.18ドルの純利益が含まれていました。これには、LW EMEA買収に関連する3億3,460万ドル(税引前3億7,470万ドル、または1株あたり2.27ドル)の非現金純利益と、1,390万ドル(税引前1,870万ドル)が含まれます。または1株あたり0.09ドル)、LW EMEAでの天然ガスおよび電力ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する未実現損失。前四半期の純利益には、合計6,180万ドル(税引前6,150万ドル)、つまり1株あたり0.42ドルの純損失が含まれていました。これには、LW EMEAがロシアで以前行った合弁事業への純投資のうち当社の部分を償却するための6,270万ドル(税引前6,270万ドル)、つまり1株あたり0.43ドルの非現金減損費用と、90万ドル(LW EMEAでの天然ガスおよび電力ヘッジ契約に関連する時価調整に関連する120万ドル(税引前)、または1株あたり0.01ドルの利益。
調整後純利益(1)は1億7,810万ドルで、前四半期と比較して8,430万ドル増加しました。調整後の希薄化後EPSは(1)は1.22ドルで、前四半期と比較して0.58ドル上昇しました。非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(1)1億1,750万ドル増加して3億1,810万ドルになり、前四半期と比較して59パーセント増加しました。営業収入の増加が増加を後押ししました。
会社の実効税率(2)第4四半期は12.6%でしたが、前年同期は41.2%でした。2023年と2022年の第4四半期に比較可能性に影響を与える項目から、それぞれ3,530万ドルと30万ドルの純税費用を除くと、当社の実効税率は、今四半期が17.1%、前年同期が19.1%でした。会社の実効税率は、米国の法定税率である21%とは異なります。これは主に、米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な差異、および個別の項目の影響によるものです。
3
2023年第4四半期のセグメントのハイライト
グローバルサマリー
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | Q4 2023 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 1,033.4 | | 85% | | 28% | | 57% |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 173.3 | | 211% | | | | |
通常、北米を拠点とするクイックサービスおよびフルサービスのレストランチェーンの上位100社で構成されるグローバルの純売上高は、4億7,500万ドル増の10億3,340万ドルで、前年同期比85%増の10億3,340万ドルでした。今年は、LW EMEAとLWWの財務結果の統合による3億8,090万ドルの増収が含まれています。アムサ。
買収による増収を除いた世界の純売上高は、前四半期比で17パーセント増加しました。複数年にわたるインフレ圧力に対抗するための国内外の価格設定措置の利点と有利な組み合わせにより、価格/構成が28%上昇しました。数量は11%減少しました。これは主に、当社が国際市場および国内市場における特定の低価格で利益率の低い事業から撤退しようとしたこと、およびコロナ以前の在庫レベルに合わせて、国際市場の特定の顧客が四半期初めに在庫切れになったことに対応して出荷が減少したことを反映しています。
世界の製品貢献利益は、1億1,760万ドル増加して1億7,330万ドルになりました。これには、LW EMEAの買収によって増加した在庫の売却に関連する2,700万ドル(税引き後2,000万ドル、または1株あたり0.14ドル)が含まれています。比較可能性に影響を与える項目を除くと、製品貢献利益は1億4,460万ドル増加して2億30万ドルになり、前四半期から260パーセント増加しました。価格設定、EMEAの財務結果の統合による収益の増加、および好調な組み合わせがこの増加を大きく後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇と販売量の減少の影響によって一部相殺されました。
フードサービスの概要
| | | | | | | | | |
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | Q4 2023 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 404.9 | | 4% | | 13% | | (9%) |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 139.1 | | (2%) | | | | |
北米を拠点とするレストランチェーンの顧客の上位100社以外の、北米のフードサービスディストリビューターやレストランチェーンにサービスを提供するFoodserviceの純売上高は、1,650万ドル増加して4億490万ドルになりました。価格/構成は13%増で、数量は9%減少しました。インフレ圧力に対抗するために2023年度に取られた価格設定措置は、価格/構成の増加を後押ししました。特にカジュアルダイニングやその他のフルサービスの施設でのレストランのトラフィックの減速の影響と、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退することの影響が、販売量の減少を後押ししました。サービスレベルの向上は、減少率を部分的に相殺しました。
フードサービス製品の貢献マージンは、270万ドル減少して1億3,910万ドルになり、前四半期と比較して2%減少しました。1ポンドあたりのコストが高くなり、数量が減ることの影響は、価格設定のメリットを相殺する以上に大きいです。
小売概要
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | Q4 2023 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 220.6 | | 25% | | 35% | | (10%) |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 83.1 | | 100% | | | | |
4
北米の食料品店、量販店、クラブの顧客へのブランド商品やプライベートブランド商品の販売を含む小売業の純売上高は、4,470万ドル増の2億2,060万ドルで、前四半期から25パーセント増加しました。2023年度にインフレ圧力に対抗するためにブランドブランドとプライベートブランドのポートフォリオ全体で価格設定措置が取られたことで、価格/構成が35%上昇しました。販売量は 10% 減少しました。これは、一部の小売チャネルの特定の顧客が、自社ブランドの在庫を減らすために一時的に価格を引き下げたことと、同社の以前の価格設定措置に対応して許容できる量の弾力性を反映しています。
小売製品の貢献マージンは4,150万ドル増加して8,310万ドルになり、前四半期に比べて 100% 増加しました。価格決定が上昇を後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇、販売量の減少による影響、およびA&P費用の増加によって一部相殺されました。
持分法投資の収益 (損失)
ヨーロッパと米国の非連結合弁事業からの持分法投資収益は、2023会計年度および2022会計年度の第4四半期にそれぞれ4億1,660万ドルの収益と5,670万ドルの損失でした。今四半期の結果には、当社のLW EMEAにおける当初の50%の所有持分を公正価値に再測定することに関連する4億1,070万ドル(税引き後3億6,440万ドル、または1株あたり2.48ドル)の非現金利益が含まれています。前四半期の結果には、LW EMEAの以前のロシアでの合弁事業への純投資の一部を償却するための6,270万ドル(税引前および税引後、または1株あたり0.43ドル)の非現金減損費用と、関連する時価総額調整に関連する前年四半期の120万ドル(税引後90万ドル、または1株あたり0.01ドル)の未実現利益が含まれています LW EMEAの天然ガスと電力デリバティブと一緒に。
これらの項目を除くと、持分法投資は前四半期と比較して110万ドル増加しました。これは有利な価格構成を反映していますが、ヨーロッパと米国の両方で1ポンドあたりのコストが高かったことで一部相殺されました。
2023会計年度の解説
純売上高は12億5,170万ドル増加して5億5,060万ドルになり、2022年度と比較して31パーセント増加しました。今年度には、2023会計年度の第4四半期と第1四半期に開始されたLW EMEAとLWAMSAの財務結果をそれぞれ統合したことによる4億2,100万ドルの増収が含まれています。買収による増収を除いた純売上高は、前年比で20パーセント増加しました。価格/構成は26%上昇しました。これは、投入コストと製造コストの上昇に対抗するために、会社の各中核事業セグメントにわたる価格設定措置のメリットを反映しています。取引量は6%減少しました。これは主に、同社が顧客と製品ミックスを戦略的に管理し続けたため、特定の低価格で利益率の低い事業から撤退しようとしたこと、およびカジュアルレストランやフルサービスのレストランのトラフィックの減速による需要の低迷を反映しています。程度は低いですが、2023年度後半には、国際市場および一部の米国の小売チャネルにおける特定の顧客による在庫削減が、販売量の減少の一因となりました。
営業収入は、4億3,770万ドル増加して8億8,210万ドルになり、前年比98パーセント増加しました。調整後の営業収入(1)4億6,160万ドル増加して9億600万ドルになり、前年比104パーセント増加しました。売上高と総利益の増加が増加を後押ししましたが、販売管理費の増加によって一部相殺されました。
売上総利益は、2022年度と比較して6億10万ドル増加して14億3210万ドルになりました。これには、上記の第4四半期の比較可能性に影響を与えた4,570万ドル(税引き後3,390万ドル、つまり1株あたり0.23ドル)の費用が含まれています。
比較可能性に影響を与える項目を除くと、売上総利益は6億4,580万ドル増加しました。これは主に、1ポンドあたりのコスト上昇と販売量の減少による影響を相殺するよりも、価格設定措置のメリットによるものです。第4四半期に始まったLW EMEAの決算の統合による収益の増加も増加の一因となりました。ポンドあたりのコストが高かったのは主に、生のジャガイモ、食用油、製品のコーティングに使用される穀物やでんぷんなどの原料、労働力、エネルギーなど、主要な投入物の2桁のコストインフレを反映しています。売上総利益の増加は、商品ヘッジ契約に関連する未実現時価総額調整の2,900万ドルの変動によって一部相殺されました。これは、前年のこれらの項目に関連する950万ドルの損失に対し、今年は3,850万ドルの損失を反映しています。
5
販管費は2022年度と比較して1億6,240万ドル増加し、これには通貨レートの変動がLW EMEAの購入価格に与える影響を緩和するために講じた措置に関連する純利益2,180万ドル(税引後1,220万ドル、または1株あたり0.08ドル)が含まれています。その他の買収関連費用を差し引いたものです。この純利益を除くと、販管費は1億8,420万ドル増加して5億7,180万ドルになりました。これは主に、報酬および福利厚生費用の増加、第4四半期のLW EMEAの財務結果の連結に起因する費用の増加、会社の情報システムとERPインフラストラクチャの改善に関連する費用の増加、およびA&P費用の1,550万ドルの増加によるものです。
純利益は10億890万ドルで、前年比8億800万ドル増加しました。希薄化後EPSは6.95ドルで、前年比5.57ドル増加しました。2023会計年度の純利益には、比較可能性に影響を与える項目の合計3億2,980万ドル(税引前3億6,410万ドル)、つまり1株あたり2.27ドルの純利益が含まれていました。これには、LW EMEA買収に関連する3億5,660万ドル(税引前4億550万ドル)、または1株あたり2.46ドルの非現金純利益と、1,510万ドル(税引前と税後)、またはドルが含まれます 1株あたり0.10、会社によるLWAMSAの買収に関連する非現金利益。これらの利益の一部は、時価総額調整に関連する4,190万ドル(税引前5,650万ドル)、つまり1株あたり0.29ドルで相殺されます。LW EMEAでの天然ガスと電力のヘッジ契約に関連しています。2022会計年度の純利益は、比較可能性に影響を与える項目の合計純損失7,970万ドル(税引前と税引後)、つまり1株あたり0.54ドルの純損失によって一部相殺されました。これには、LW EMEAの以前のロシアでの合弁事業への純投資のうち当社が負担した部分を償却するための6,270万ドル(税引前および税引後)、つまり1株あたり0.43ドルの非現金減損費用が含まれます。負債の消滅に関連する4,050万ドル(税引前5,330万ドル)、または1株あたり0.27ドルの損失、および2,350万ドル(税引前3,170万ドル)、または1株あたり0.16ドルの未実現利益LW EMEAでの天然ガスおよび電力ヘッジ契約に関連する時価総額調整へ。
調整後純利益(1)は6億7,910万ドルで、前年比3億9,850万ドル増加しました。調整後の希薄化後EPS(1)は4.68ドルで、前年に比べて2.76ドル上昇しました。非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(1)5億3,200万ドル増加して12億2,600万ドルになり、前年に比べて77パーセント増加しました。営業収入の増加が増加を後押ししました。
会社の実効税率(2)2023会計年度は 18.2% でしたが、2022会計年度には 26.3% でした。2023年度と2022会計年度にそれぞれ3,430万ドルの純税金費用と比較可能性に影響を与える項目からの460万ドルの利益を除くと、当社の実効税率は2023会計年度が21.8%、2022会計年度が21.4%でした。会社の実効税率は、米国の法定税率である21%とは異なります。これは主に、米国の州税、外国の税金と通貨、恒久的な差異、および個別の項目の影響によるものです。
2023会計年度セグメントのハイライト
グローバルサマリー
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | 2023 年度 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 2,934.4 | | 42% | | 27% | | 15% |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 595.5 | | 136% | | | | |
グローバルの純売上高は8億7,020万ドル増加して29億3,440万ドルとなり、前年比42パーセント増加しました。今年度には、LW EMEAとLWAMSAの財務結果の統合による4億2,100万ドルの増収が含まれています。買収による増収を除いた純売上高は、前年比で22パーセント増加しました。複数年にわたるインフレ圧力に対抗するための国内外の価格設定措置の利点と、有利な組み合わせにより、価格/構成が27%上昇しました。販売量は5%減少しました。これは主に、当社が国際市場および国内市場における特定の低価格で利益率の低い事業から撤退し、2023年度後半に特定の顧客が国際市場で在庫切れになったことに対応して出荷量が減少したことを反映しています。
世界の製品貢献マージンは3億4,330万ドル増加して5億9,550万ドルとなり、前年比136パーセント増加しました。これには、LW EMEAの買収により増加した在庫の売却に関連する費用2,700万ドル(税引き後2,000万ドル、または1株あたり0.14ドル)が含まれています。
この項目を除くと、製品貢献マージンは3億7,030万ドル増加して6億2,250万ドルになり、前年比147パーセント増加しました。価格設定、EMEAの財務結果の統合による収益の増加、および有利な構成が増加を後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇によって一部相殺されました。
6
フードサービスの概要
| | | | | | | | | |
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | 2023 年度 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 1,489.1 | | 13% | | 22% | | (9%) |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 551.0 | | 23% | | | | |
フードサービスの純売上高は1億7,090万ドル増加して14億8,910万ドルとなり、前年比で13パーセント増加しました。価格/構成は22パーセント増加し、数量は9パーセント減少しました。インフレ圧力に対抗するために前年に取られた価格設定措置と2023年度に取られた措置の繰り越し効果が、価格/構成の増加を後押ししました。低価格で利益率の低い特定の事業からの撤退の影響と、カジュアルダイニングやその他のフルサービスのレストランのトラフィックの減速が販売量の減少を後押ししました。
フードサービス製品の貢献マージンは、前年に比べて 23% 増加して、1億170万ドル増加して5億5,100万ドルになりました。価格決定が上昇を後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇と販売量の減少の影響によって一部相殺されました。
小売概要
| | | | | 前年比 | | | | |
| | | 2023 年度 | | 成長率 | | 価格/ミックス | | ボリューム |
| | | (百万ドル) | | | | | | |
純売上高 | | $ | 797.7 | | 34% | | 38% | | (4%) |
セグメントの製品貢献マージン(3) | | $ | 280.1 | | 156% | | | | |
小売業の純売上高は2億310万ドル増加して7億9,770万ドルになり、前年比34パーセント増加しました。インフレ圧力に対抗するためにブランドとプライベートブランドのポートフォリオ全体で前年に取られた価格設定措置と2023会計年度に取られた措置の繰り越し効果により、価格/構成が38%上昇しました。販売量は4%減少しました。これは主に、利益率の低い特定のプライベートブランド事業からの撤退の影響と、程度は低いものの、一部の小売チャネルの特定の顧客が2023年度後半にプライベートラベルの在庫を減らすための措置を講じた影響によるものです。
小売製品の貢献マージンは、前年に比べて156パーセント増加し、1億7,070万ドル増加して2億8,010万ドルになりました。価格決定が上昇を後押ししましたが、1ポンドあたりのコストの上昇によって一部相殺されました。
持分法投資の収益 (損失)
ヨーロッパと米国の非連結合弁事業による持分法投資収益(損失)は、2023年度と2022会計年度にそれぞれ4億6,060万ドルの収益と1,070万ドルの損失でした。2023会計年度の業績には、当社のLW EMEAとLWAMSAの合弁事業の持分の取得による4億2,580万ドル(税引き後3億7,950万ドル、1株あたり2.62ドル)の非現金利益と、LW EMEAでの通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する3,110万ドルの未実現損失(うち3,780万ドル)が含まれています。天然ガスおよび電力デリバティブの損失に関連する(税引き後2,800万ドル、または1株あたり0.19ドル)。前年の持分法投資利益には、通貨および商品ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する2,650万ドルの未実現利益が含まれ、そのうち3,170万ドル(税引き後2,350万ドル、つまり1株あたり0.16ドル)は天然ガスおよび電力デリバティブの利益に関するものでした。2022会計年度の持分法投資収益には、LW EMEAの旧ロシア合弁事業への純投資のうち当社が負担した部分を償却するための6,270万ドル(税引前および税引後、または1株あたり0.43ドル)の非現金減損費用も含まれていました。
これらの項目(現金以外の取得利益と減損費用、天然ガスと電力デリバティブに関連する時価総額調整)、およびその他の時価総額調整を除くと、持分法投資による収益は、前年度と比較して5,230万ドル増加しました。これは、ヨーロッパと米国の両方における価格設定措置の恩恵を反映していますが、製造コストの上昇によって一部相殺されました。
7
流動性とキャッシュフロー
2023年度末の時点で、当社には3億480万ドルの現金および現金同等物があり、10億ドルの米国リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした。
2023会計年度の営業活動によって提供された純現金は7億6,170万ドルで、収益と運転資本による現金の増加により、前年比3億4,310万ドル増加しました。2023会計年度の資本支出は7億3,600万ドルで、前年比4億2,960万ドル増加しました。これは主に、容量拡張プロジェクトを支援し、会社の情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための投資が増加したことを反映しています。
資本は株主に返還されました
2023会計年度中に、当社は現金配当を通じて株主に1億4,610万ドル、自社株買いを通じて4,500万ドルを株主に還元し、合計569,698株を1株あたりの平均価格で78.99ドルで買い戻しました。
8
2024年度の見通し
2024年度の見通しのまとめ | |
| |
純売上高 | 67億ドルから69億ドル |
| |
| |
純利益 | 7億2500万ドルから7億9000万ドルです |
| |
| |
希薄化後の1株当たり利益 | 4.95ドルから5.40ドル |
| |
| |
非連結合弁事業を含む調整後EBITDA (1) | 14億5000万ドルから15億2500万ドル |
| |
| |
支払利息 | 約1億6500万ドル |
| |
| |
減価償却費および償却費 | 約3億2,500万ドル |
| |
| |
実効税率(2)(通年) | 23% から 24% |
| |
| |
設備投資に使われる現金 | 8億ドルから9億ドル |
| |
2024年度について、当社は次のことを期待しています。
● | 純売上高は67億ドルから69億ドルです。これには、会計年度の最初の3四半期におけるLW EMEAの財務結果の統合による10億ドルから11億ドルの増収が含まれます。同社は、LW EMEAの買収による増収を除いた純売上高を、6.5パーセントから8.5パーセントに成長させることを目標としています。これは主に価格決定によるものです。特定の低価格で利益率の低い事業から撤退することで顧客と製品構成を戦略的に管理しようとする当社の継続的な取り組みと、マクロ経済の逆風による米国およびその他の主要市場におけるレストランのトラフィック傾向の継続的な軟化により、販売量が圧迫されると予想されます。 |
● | 純利益は7億2,500万ドルから7億9,000万ドル、希薄化後EPSは4.95ドルから5.40ドル、調整後EBITDA(非連結合弁事業を含む)(1)14億5000万ドルから15億2500万ドル(中間点を用いると21%増)に。同社は、売上高と総利益の増加が収益の伸びを大きく左右すると予想しています。同社は、総利益の伸びは、販売管理費の増加(7億6,500万ドルから7億7,500万ドルになると予想されます)によって一部相殺されると予想しています。これは主に、LW EMEAの財務結果の統合に起因する費用の増加、会社の情報システムとERPインフラストラクチャのアップグレードのための投資の増加、LW EMEA買収に伴う無形資産の非現金償却、および報酬の増加を反映しています。人員増による経費のメリットもあります。 |
● | 現金は8億ドルから9億ドルの設備投資に使用されます。これは、当社が以前に発表した中国、アイダホ、オランダ、アルゼンチンでの容量拡張の取り組みと、情報システムとERPインフラストラクチャをアップグレードするための設備投資を継続しているためです。 |
9
2024年度のセグメント再編成
2023年5月29日より、当社の最近の買収に関連して、また同社の拡大したグローバルフットプリントに合わせて、最高執行責任者である当社の最高経営責任者を含む経営陣は、業績の監視、戦略の調整、およびリソースの割り当ての方法の変更に基づいて、会社の事業を2つの事業セグメントとして管理するようになりました。その結果、2024会計年度の初めに、4つの報告対象セグメントから2つのセグメント(北米と海外)に変更されました。将来予測に基づくすべての要約財務情報は、フォーム10-Qの2023年8月27日に終了する会計四半期の四半期報告書を皮切りに、新しい報告対象セグメントの下に表示されます。
エンドノート
(1) | 調整後営業利益、調整後純利益、調整後希薄化後EPS、および調整後EBITDA(非連結合弁事業を含む)は、非GAAP財務指標です。詳細については、このプレスリリースの最後にある、非GAAPベースで提供されるガイダンスおよび関連する調整に関する説明を含む、非GAAP財務指標に関する説明を参照してください。 |
(2) | 実効税率は、持分法投資収益を含む、税引前利益に対する所得税費用の比率として計算されます。 |
(3) | 製品貢献マージンの詳細については、このプレスリリースに含まれている「非GAAP財務指標」と「セグメント情報」というタイトルの表を参照してください。 |
10
Web キャストと電話会議情報
ラム・ウェストンは、本日、2023年7月25日の午前10時(東部夏時間)に、2023年度第4四半期の結果を確認するための電話会議を開催します。米国とカナダの参加者は888-254-3590にダイヤルして電話会議にアクセスできます。米国およびカナダ以外の参加者は+1-323-794-2588にダイヤルしてください。カンファレンスIDは3666802です。電話会議には、インターネットでライブ配信することもできます。参加者は次の場所でイベントに登録できます。
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1620282&tp_key=e952db45f7
電話会議の再放送は、2023年7月26日(水)の午後2時(東部夏時間)以降、https://investors.lambweston.com/events-and-presentations で視聴できます。
ラム・ウェストンについて
Lamb Westonは、冷凍ポテト、サツマイモ、前菜、野菜製品を世界中のレストランや小売店に提供する大手サプライヤーです。Lamb Westonは70年以上にわたり、業界のイノベーションをリードしてきました。顧客のバックオブハウス管理を簡素化し、顧客にとってより美味しくする独創的な製品を導入してきました。ラムウェストンのジャガイモが栽培されている畑から積極的な顧客パートナーシップまで、ラムウェストンは常により多くのものを目指して努力し、決して定着しません。じゃがいもを見ると可能性が見えてきます。lambweston.comで私たちについてもっと学びましょう。
非GAAPベースの財務指標
このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は連結ベースの製品貢献マージン、調整後EBITDA、非連結合弁事業を含む調整後EBITDA、調整後営業利益、調整純利益、調整希薄化後EPS、調整利息、所得税費用、および持分法投資収益を提示しました。これらはそれぞれ非GAAP財務指標とみなされます。提供されている非GAAP財務指標は、このプレスリリースに記載されている米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成された財務指標に加えて考えるべきであり、それに代わるものとして見なされるべきではありません。これらの指標は、売上総利益、営業利益、純利益、希薄化後1株当たり利益、またはGAAPで規定されているその他の指標など、同等のGAAP財務指標に代わるものではなく、非GAAP財務指標の使用には制限があります。たとえば、このプレスリリースに記載されている非GAAP財務指標は、他の企業が提示する同様のタイトルの非GAAP財務指標と異なる場合があり、他の企業はこれらの非GAAP財務指標を会社と同じように定義していない場合があります。
製品貢献利益は、会社の各セグメントにリソースを配分し、その業績を評価する目的で、会社の最高執行責任者に報告される主要な指標の1つです。製品貢献マージンは、純売上高から売上原価とA&P費用を差し引いたものです。製品貢献マージンにはA&P費用が含まれます。これらの費用は、会社の各セグメントの業績に直接関連しているからです。製品貢献利益は、連結ベースで表示される場合、非GAAP財務指標です。会社の経営陣は、調整後営業利益、調整後純利益、調整後希薄化後EPS、調整後EBITDA、および非連結合弁事業を含む調整後EBITDAも使用しています。
経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、経営陣が会社の中核的な業績と見なしているものを分析して、ビジネス上の意思決定の目的で使用しています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を提示することで、投資家に有益な補足情報が得られると考えています。なぜなら、(i)期間間の比較可能性に影響を与える特定の項目を除外することで、財務実績に関する有意義な補足情報を提供し、(ii)経営陣が予算設定、経営上および戦略上の意思決定、および過去の業績を評価するために使用するのと同じツールを使用して業績を確認できるようにし、(iii)投資家が会社を評価する際に役立つ可能性のある補足情報を提供できるからです。さんの結果。さらに、当社は、これらの非GAAP財務指標の提示を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標およびそれらのGAAP財務指標との調整と合わせて検討すると、これらの開示がないと得られるものよりも、会社の基礎となる事業に影響を与える要因や傾向を理解するための追加のツールを投資家に提供すると考えています。
11
また、当社はこのプレスリリースで、非連結合弁事業を含む非GAAP調整後EBITDAを含む特定の非GAAP財務指標に関するガイダンスを提供しています。当社は、報告されたGAAP業績に含まれる特定の項目(戦略的開発、買収および統合コスト、関連する公正価値調整、通貨および商品のヘッジ活動の影響、および比較可能性に影響を与えるその他の項目など)を予測できません。このリストには、潜在的な項目がすべて含まれているわけではなく、これらの項目は継続的に評価され、変動性が高く、会社のGAAP指標に大きな影響を与える可能性があるため、必要に応じてリストを更新する予定です。そのため、これらの項目の将来の定量化は、不合理な努力なしには実現できません。また、非連結合弁事業を含む将来を見据えた非GAAP調整後EBITDAとGAAP純利益の調整も行われていません。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。「期待」、「信じ」、「意志」、「継続」、「実現」、「推進」、「提供」、「顔」、「レバレッジ」、「提供」、「提供」、「提供」、「提供」、「投資」、「支援」、「創造」、「管理」、「展望」、「目標」などの言葉や、このような言葉のバリエーションや類似の表現は、将来を見極めるためのものです見通しの良い声明。将来の見通しに関する記述の例には、会社の計画、実行、設備投資と投資、運用コスト、価格設定、粗利益、生産性、EMEAの統合、事業と財務の見通しと見通し、インフレ、会社の業界、および世界経済の状況に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の予想に基づいており、不確実性や状況の変化の影響を受けます。このプレスリリースの読者は、これらの記述がパフォーマンスや結果を保証するものではないことを理解する必要があります。多くの要因がこれらの将来の見通しに関する記述や会社の実際の財務結果に影響を及ぼし、このプレスリリースに記載されているものを含む将来の見通しに関する記述に含まれる期待と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、とりわけ、原材料やその他の商品の入手可能性と価格、労働力不足やその他の経営上の課題、インフレ圧力や景気後退の懸念を含む不確実な一般的な経済環境(会社の製品の需要や価格を含む)、継続的な事業による管理時間の中断に関連するリスクが含まれます。LWに関連する統合努力による運用EMEAの買収、欧州・中東・アフリカ地域の買収から期待される利益の実現の失敗、欧州・中東地域の買収が、当社の顧客維持、主要人材の維持と雇用、サプライヤーとの関係および業績および事業全般に対する影響、LW EMEAを含む買収事業の統合に関連するリスク、人件費と人件費の水準、会社が長期的な価値創造戦略を成功裏に実行する能力。大規模資本プロジェクトを遂行する会社の能力、これには、新しい生産ラインや施設の建設、当社が事業を行う市場における競争環境と関連条件、当社が事業を行う国の政治的および経済的状況、および国際事業に関連するその他の要因、ウクライナ戦争による世界経済の混乱と、それに伴う会社のその他の既知のリスクの高まり、健康パンデミックまたはその他の伝染性大流行による会社の事業への影響が含まれます。新型コロナウイルスのパンデミックなど、これには、自社製品の需要への影響、コストの上昇、供給の中断、主要な商品やその他の必要なサービスの利用可能性に関する制約、または公衆衛生当局または政府によるその他の制約、会社の輸出メカニズムへのアクセスの中断、他の買収の可能性に関連するリスク、会社の負債水準、生産者または重要な顧客との関係の変化、政府の措置および会社の事業に影響を与える規制要因、究極的にはの結果です訴訟または製品のリコール、四半期ごとの定期的な現金配当の支払い能力、将来の配当の金額と時期、および証券取引委員会に随時提出される会社の報告書に記載されているその他のリスク。当社は、このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように読者に警告しています。これらの記述は、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、会社はこれらの声明を更新する責任を負いません。
12
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結損益計算書
(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く)
| | 13 週間終了 | | 五十二週間が終わりました | ||||||||
|
| 5月28日 |
| 5月29日、 |
| 5月28日 |
| 5月29日、 | ||||
| | 2023 (1) | | 2022 | | 2023 (1) | | 2022 | ||||
純売上高 | | $ | 1,694.9 | | $ | 1,153.1 | | $ | 5,350.6 | | $ | 4,098.9 |
売上原価 | | | 1,315.5 | | | 898.9 | | | 3,918.5 | | | 3,266.9 |
売上総利益 (2) | | | 379.4 | | | 254.2 | | | 1,432.1 | | | 832.0 |
販売費、一般管理費 | | | 192.4 | | | 118.2 | | | 550.0 | | | 387.6 |
事業からの収入 | | | 187.0 | | | 136.0 | | | 882.1 | | | 444.4 |
支払利息、純額(3) | | | 32.8 | | | 24.9 | | | 109.2 | | | 161.0 |
所得税控除前利益、持分法利益 | |
| 154.2 | |
| 111.1 | |
| 772.9 | |
| 283.4 |
所得税費用 | | | 72.0 | | | 22.4 | | | 224.6 | | | 71.8 |
持分法投資収益(損失)(4) | | | 416.6 | | | (56.7) | | | 460.6 | | | (10.7) |
当期純利益 | | $ | 498.8 | | $ | 32.0 | | $ | 1,008.9 | | $ | 200.9 |
一株当たり利益: | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 3.42 | | $ | 0.22 | | $ | 6.98 | | $ | 1.38 |
希釈 | | $ | 3.40 | | $ | 0.22 | | $ | 6.95 | | $ | 1.38 |
普通株式1株あたりの申告配当金 | | $ | 0.280 | | $ | 0.245 | | $ | 1.050 | | $ | 0.960 |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | | | | | |
ベーシック | | | 145.9 | | | 144.5 | | | 144.5 | | | 145.5 |
希釈 | | | 146.8 | | | 145.0 | | | 145.2 | | | 145.9 |
(1) | 2023年2月28日、当社はLW EMEAの残り50%の持分を取得し、その日付の連結損益計算書に財務結果を統合し始めました。LW EMEAの買収が完了する前は、その結果は「持分法投資収益(損失)」に記録されていました。2023年5月28日に終了した13週間および52週間の純利益には、それぞれ3億3,460万ドルまたは1株あたり2.27ドル(税引前3億7,470万ドル)の純利益と、買収に関連する税引後純利益3億5,660万ドルまたは1株あたり2.46ドル(税引前4億550万ドル)が含まれていました。 |
a. | 2023年5月28日に終了した13週間と52週間の連結損益計算書の「売上原価」に記録されている在庫のステップアップと売却に関連する2,000万ドルまたは1株あたり0.14ドル(税引前2,700万ドル)。GAAPでは、会社は取得した在庫を公正価値で評価する必要があります。これにより、取得した在庫の売却による利益は、販売と生産の努力に起因する部分に減少しました。 |
b. | 2023年5月28日に終了した13週間と52週間で、それぞれ「販売、一般管理費」に記録された純買収関連費用の税引後980万ドルまたは1株あたり0.07ドル(税引前900万ドル)、および税引後1,220万ドルまたは1株あたり0.08ドル(税引前2,180万ドル)。これらの項目は、通貨レートの変動が購入価格に及ぼす影響を緩和するために講じた措置による外貨利益を差し引いた買収費用に関するものです。 |
c. | 2023年5月28日に終了した13週間と52週間には、会社の当初の50%の持分を公正価値に再測定することに関連して、「持分法投資収益」に記録された税引き後の非現金利益(税引前4億1,070万ドル)がそれぞれ3億6,440万ドル、つまり1株あたり2.48ドルと1株あたり2.52ドルが含まれていました。 |
(2) | 2023年5月28日に終了した13週間と52週間には、LW EMEAでの天然ガスおよび電力ヘッジ契約に関連する時価総額調整に関連する1,870万ドルの未実現損失(それぞれ税引き後1,390万ドル、または1株あたり0.09ドルと1株あたり0.10ドル)が含まれていました。 |
(3) | 2022年5月29日に終了した52週間の純支払利息には、5,330万ドル(税引き後4,050万ドル、または1株あたり0.27ドル)の負債消滅損失が含まれていました。これには、2024年満期の当社の4.625%のシニアノートと2026年満期の4.875%のシニアノートの償還に関連する総コールプレミアム3,960万ドル、および償却が含まれますそれらの手形に関連する、これまで償却されていなかった債務発行費用のうち1,370万ドルのうち。 |
(4) | 2023年5月28日に終了した52週間の持分法投資収益(損失)には、当社の初期持分を公正価値に再測定したことに関連する4億2,580万ドルの利益(税引後3億7,950万ドル、または1株あたり2.62ドル)が含まれていました(LW EMEA)買収のための4億1,070万ドル(税引後3億6,440万ドルまたは1株あたり2.52ドル)を含む(1)上記に加えて、LWAMSAの40%の株式持分の追加取得に関連する1,510万ドルの利益(税引前および税引後)、または1株あたり0.10ドル)。これらの利益は、天然ガスおよび電力デリバティブの変更に関連する時価総額調整に関連する3,780万ドルの未実現損失(税引後2,800万ドル、または1株あたり0.19ドル)によって一部相殺されました。 |
2022年5月29日に終了した13週間と52週間には、LW EMEAがロシアの旧合弁事業から撤退したことに関連する6,270万ドル(税引前および税引後、または1株あたり0.43ドル)の非現金減損費用が含まれていました。2022年5月29日に終了した13週間と52週間には、天然ガスおよび電力デリバティブの変更に関連する時価調整に関連する、それぞれ120万ドルの未実現利益(税引き後90万ドル、または1株あたり0.01ドル)と3,170万ドルの未実現利益(税引き後2,350万ドル、または1株あたり0.16ドル)が含まれていました。
13
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結貸借対照表
(未監査、百万単位、株式データを除く)
|
| 5月28日 |
| 5月29日、 | ||
| | 2023 | | 2022 | ||
資産 |
|
| | | |
|
流動資産: |
|
| | | |
|
現金および現金同等物 |
| $ | 304.8 | | $ | 525.0 |
売掛金、2.6ドルと1.1ドルの貸倒引当金を差し引いたもの | |
| 724.2 | |
| 447.3 |
インベントリ | |
| 932.0 | |
| 574.4 |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| 166.2 | |
| 112.9 |
流動資産合計 | |
| 2,127.2 | |
| 1,659.6 |
不動産、プラント、設備、純額 | |
| 2,808.0 | |
| 1,579.2 |
オペレーティングリース資産 | | | 146.1 | |
| 119.0 |
持分法投資 | |
| 43.5 | |
| 257.4 |
グッドウィル | |
| 1,040.7 | |
| 318.0 |
無形資産、純額 | | | 110.2 | |
| 33.7 |
その他の資産 | |
| 244.1 | |
| 172.9 |
総資産 (1) | | $ | 6,519.8 | | $ | 4,139.8 |
| | | | | | |
負債と株主資本 | | | | | | |
流動負債: | |
|
| |
|
|
短期借入 | | $ | 158.5 | | $ | — |
長期債務と融資債務の現在の部分 | | | 55.3 | | | 32.2 |
買掛金 | |
| 636.6 | | | 402.6 |
未払負債 | |
| 509.8 | | | 264.3 |
流動負債合計 | |
| 1,360.2 | |
| 699.1 |
長期負債: | | | | | | |
現在の部分を除く長期債務と融資義務 | |
| 3,248.4 | |
| 2,695.8 |
繰延所得税 | | | 252.1 | |
| 172.5 |
その他の非流動負債 | |
| 247.8 | |
| 211.9 |
長期負債合計 | | | 3,748.3 | | | 3,080.2 |
コミットメントと不測の事態 | | | | | | |
株主資本: | |
|
| |
|
|
額面1.00ドルの普通株式、6億株の授権株式、150,293,511株および148,045,584株が発行されました | |
| 150.3 | |
| 148.0 |
自己株式、原価で4,627,828株および3,974,156株の普通株式 | |
| (314.3) | |
| (264.1) |
追加の分散資本 | |
| (558.6) | |
| (813.3) |
利益剰余金 | |
| 2,160.7 | |
| 1,305.5 |
その他の包括損失の累計 | | | (26.8) | |
| (15.6) |
株主資本の総額 | | | 1,411.3 | | | 360.5 |
負債と株主資本の合計(1) | | $ | 6,519.8 | | $ | 4,139.8 |
(1) | 2022年5月29日と比較した当社の連結貸借対照表の変更は、主にLW EMEA買収の完了と、LW EMEA買収の資金調達のために発生した負債に関するものです。同社は、買収日の公正価値に基づいて、資産を約19億ドル、負債を合計で約5億ドル増やしました。さらに、当社は新たに4億5,000万ドルの純借入を行いました。これは、LW EMEA買収の購入価格の一部および一般的な企業目的に使用され、買収の追加対価として約200万株の普通株式を発行しました。LW EMEAの買収の詳細については、「パートII、項目8」の連結財務諸表注記の注記3「買収」を参照してください。フォーム10-Kの会社の2023年度年次報告書の「財務諸表および補足データ」。 |
14
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査、百万単位)
| | 五十二週間が終わりました | ||||
|
| 5月28日 |
| 5月29日、 | ||
| | 2023 | | 2022 | ||
営業活動によるキャッシュフロー | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 1,008.9 | | $ | 200.9 |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | | | |
無形資産の減価償却費と債務発行費用 | | | 222.8 | | | 192.1 |
債務の消滅による損失 | | | — | | | 53.3 |
株式決済、株式ベースの報酬費用 | | | 38.5 | | | 21.3 |
合弁事業の持分取得による利益 | | | (425.8) | | | — |
分配金を超える持分法投資収益 | | | (35.7) | | | 29.9 |
繰延所得税 | | | 0.4 | | | 13.5 |
外貨再測定(利益)損失 | | | (21.7) | | | 0.5 |
その他 | | | 23.9 | | | (7.0) |
買収を差し引いた営業資産および負債の変動: | | | | | | |
売掛金 | | | (53.6) | | | (76.3) |
インベントリ | | | (125.1) | | | (63.0) |
未払所得税/売掛金、純額 | | | (12.3) | | | 11.6 |
前払費用およびその他の流動資産 | | | 1.8 | | | (6.8) |
買掛金 | | | 83.1 | | | 16.5 |
未払負債 | | | 56.5 | | | 32.1 |
営業活動による純現金 | | $ | 761.7 | | $ | 418.6 |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | | |
資産、プラント、設備への追加 | | | (654.0) | | | (290.1) |
他の長期資産への追加 | | | (82.0) | | | (16.3) |
合弁事業の持分の取得、純額 | | | (610.4) | | | — |
その他 | | | 5.5 | | | (4.1) |
投資活動に使用された純現金 | | $ | (1,340.9) | | $ | (310.5) |
財務活動によるキャッシュフロー | | | | | | |
債務の発行による収入 | | | 529.5 | | | 1,676.1 |
借金と融資債務の返済 | | | (32.6) | | | (1,698.1) |
配当金の支払い | | | (146.1) | | | (138.4) |
税金をカバーするために源泉徴収された普通株式と普通株式の買戻し | | | (51.6) | | | (158.4) |
シニアノートの支払いはプレミアム | | | — | | | (39.6) |
短期借入金の収入(返済)、純額 | | | 41.4 | | | — |
その他 | | | 0.2 | | | (5.0) |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | | $ | 340.8 | | $ | (363.4) |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | | | 18.2 | | | (3.2) |
現金および現金同等物の純減少 | | | (220.2) | | | (258.5) |
現金および現金同等物、期初 | | | 525.0 | | | 783.5 |
現金および現金同等物、期末 | | $ | 304.8 | | $ | 525.0 |
15
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
セグメント情報
(未監査、百万単位、パーセンテージを除く)
| | 13 週間終了 | ||||||||||
| | | | | | 年越し- | | | | | ||
| | 5月28日 | | 5月29日、 | | 年の成長 | | | | | ||
| | 2023 | | 2022 | | 料金 | | 価格/ミックス | | ボリューム | ||
セグメント純売上高 | | | | | | | | | | | | |
グローバル (1) | | $ | 1,033.4 | | $ | 558.4 | | 85% | | 28% | | 57% |
フードサービス | | | 404.9 | | | 388.4 | | 4% | | 13% | | (9%) |
リテール | | | 220.6 | | | 175.9 | | 25% | | 35% | | (10%) |
その他 | | | 36.0 | | | 30.4 | | 18% | | 1% | | 17% |
| | $ | 1,694.9 | | $ | 1,153.1 | | 47% | | 24% | | 23% |
| | | | | | | | | | | | |
セグメント別製品貢献マージン(2) | | | | | | | | | | | | |
グローバル (1) | | $ | 173.3 | | $ | 55.7 | | 211% | | | | |
フードサービス | | | 139.1 | | | 141.8 | | (2%) | | | | |
リテール | | | 83.1 | | | 41.6 | | 100% | | | | |
その他 (3) | | | (30.4) | | | 8.8 | | (445%) | | | | |
| | | 365.1 | | | 247.9 | | 47% | | | | |
追加:広告費と宣伝費 | | | 14.3 | | | 6.3 | | 127% | | | | |
売上総利益 | | $ | 379.4 | | $ | 254.2 | | 49% | | | | |
| | 五十二週間が終わりました | ||||||||||
| | | | | | | | 年越し- | | | | |
| | 5月28日 | | 5月29日、 | | 年の成長 | | | | | ||
| | 2023 | | 2022 | | 料金 | | 価格/ミックス | | ボリューム | ||
セグメント純売上高 | | | | | | | | | | | | |
グローバル (1) | | $ | 2,934.4 | | $ | 2,064.2 | | 42% | | 27% | | 15% |
フードサービス | | | 1,489.1 | | | 1,318.2 | | 13% | | 22% | | (9%) |
リテール | | | 797.7 | | | 594.6 | | 34% | | 38% | | (4%) |
その他 | | | 129.4 | | | 121.9 | | 6% | | 4% | | 2% |
| | $ | 5,350.6 | | $ | 4,098.9 | | 31% | | 26% | | 5% |
| | | | | | | | | | | | |
セグメント別製品貢献マージン(2) | | | | | | | | | | | | |
グローバル (1) | | $ | 595.5 | | $ | 252.2 | | 136% | | | | |
フードサービス | | | 551.0 | | | 449.3 | | 23% | | | | |
リテール | | | 280.1 | | | 109.4 | | 156% | | | | |
その他 (3) | | | (28.9) | | | 2.2 | | (1,414%) | | | | |
| | | 1,397.7 | | | 813.1 | | 72% | | | | |
追加:広告費と宣伝費 | | | 34.4 | | | 18.9 | | 82% | | | | |
売上総利益 | | $ | 1,432.1 | | $ | 832.0 | | 72% | | | | |
(1) | 2022年7月、同社はLWAMSAの40%の持分を追加取得しました。2023年2月、当社はLW EMEAの残りの株式持分の取得を完了しました。同社は、2023会計年度の第1四半期と第4四半期に、これらの事業体の財務結果をそれぞれ当社の連結財務諸表に統合しました。LWAMSAとLW EMEAの業績は、それぞれの期間の時点で当社のグローバルセグメントに含まれます。 |
(2) | 製品貢献利益は、連結ベースで表示される場合、非GAAP財務指標です。説明については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を、連結ベースの製品貢献率と売上総利益の調整については上の表を参照してください。 |
(3) | その他のセグメントには、主に当社の野菜および乳製品事業、および商品ヘッジ契約に関連する未実現の時価総額調整および実現決済が含まれます。他のセグメントで報告されている商品ヘッジ契約に関連する未実現の時価総額調整および実現決済には、2023年5月28日および2022年5月29日に終了した13週間の損失がそれぞれ3,420万ドルと370万ドルの利益、および2023年5月28日および2022年5月29日に終了した52週間の4,840万ドルと1,040万ドルの損失が含まれていました。これらの時価総額調整と実現した決済を除くと、2023年5月28日に終了した13週間と52週間で、その他セグメントの製品貢献利益率はそれぞれ120万ドル減少し、690万ドル増加しました。 |
16
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社 | ||||||||||||||||||||
非GAAP財務指標の調整 | ||||||||||||||||||||
(未監査、百万単位、一株当たりの金額を除く) | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | エクイティ | | | | | | ||||||
| | 収入 | | | | 収入 | | メソッド | | | | | | ||||||
| | から | | 利息 | | 税金支出 | | 投資 | | | | | 希釈 | ||||||
2023年5月28日に終了した13週間 | | オペレーション | | 経費 | | (メリット) (1) | | 収益 (損失) | | 純利益 | | | EPS | ||||||
報告どおり | | $ | 187.0 | | $ | 32.8 | | $ | 72.0 | | $ | 416.6 | | $ | 498.8 | | | $ | 3.40 |
比較可能性に影響を与える項目(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧州・中東・アフリカ地域における買収関連商品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収利益 | | | — | | | — | | | (46.3) | | | (410.7) | | | (364.4) | | | | (2.48) |
インベントリのステップアップ | | | 27.0 | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 20.0 | | | | 0.14 |
買収費用、純額 | | | 9.0 | | | — | | | (0.8) | | | — | | | 9.8 | | | | 0.07 |
比較可能性に影響を与えるLW EMEAの買収関連項目の合計 | | | 36.0 | | | — | | | (40.1) | | | (410.7) | | | (334.6) | | | | (2.27) |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) の低下 | | | 18.7 | | | — | | | 4.8 | | | — | | | 13.9 | | | | 0.09 |
比較可能性に影響する項目の総数 | | | 54.7 | | | — | | | (35.3) | | | (410.7) | | | (320.7) | | | | (2.18) |
調整済み (3) | | $ | 241.7 | | $ | 32.8 | | $ | 36.7 | | $ | 5.9 | | $ | 178.1 | | | $ | 1.22 |
2022年5月29日に終了した13週間 | | | | | | | | | | | | | | ||||||
報告どおり | | $ | 136.0 | | $ | 24.9 | | $ | 22.4 | | $ | (56.7) | | $ | 32.0 | | | $ | 0.22 |
比較可能性に影響を与える項目(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) の低下 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.2) | | | (0.9) | | | | (0.01) |
ロシアへの純投資の償却 | | | — | | | — | | | — | | | 62.7 | | | 62.7 | | | | 0.43 |
比較可能性に影響する項目の総数 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 61.5 | | | 61.8 | | | | 0.42 |
調整済み (3) | | $ | 136.0 | | $ | 24.9 | | $ | 22.1 | | $ | 4.8 | | $ | 93.8 | | | $ | 0.64 |
2023年5月28日に終了した五十二週間 | | | | | | | | | | | | | | ||||||
報告どおり | | $ | 882.1 | | $ | 109.2 | | $ | 224.6 | | $ | 460.6 | | $ | 1,008.9 | | | $ | 6.95 |
比較可能性に影響を与える項目(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧州・中東・アフリカ地域における買収関連商品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
買収利益 | | | — | | | — | | | (46.3) | | | (410.7) | | | (364.4) | | | | (2.52) |
インベントリのステップアップ | | | 27.0 | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 20.0 | | | | 0.14 |
買収費用、純額 | | | (21.8) | | | — | | | (9.6) | | | — | | | (12.2) | | | | (0.08) |
比較可能性に影響を与えるLW EMEAの買収関連項目の合計 | | | 5.2 | | | — | | | (48.9) | | | (410.7) | | | (356.6) | | | | (2.46) |
LWAMSAの持分取得による利益 | | | — | | | — | | | — | | | (15.1) | | | (15.1) | | | | (0.10) |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) の低下 | | | 18.7 | | | — | | | 14.6 | | | 37.8 | | | 41.9 | | | | 0.29 |
比較可能性に影響する項目の総数 | | | 23.9 | | | — | | | (34.3) | | | (388.0) | | | (329.8) | | | | (2.27) |
調整済み (3) | | $ | 906.0 | | $ | 109.2 | | $ | 190.3 | | $ | 72.6 | | $ | 679.1 | | | $ | 4.68 |
2022年5月29日に終了した五十二週間 | | | | | | | | | | | | | | ||||||
報告どおり | | $ | 444.4 | | $ | 161.0 | | $ | 71.8 | | $ | (10.7) | | $ | 200.9 | | | $ | 1.38 |
比較可能性に影響を与える項目(2): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) の低下 | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (31.7) | | | (23.5) | | | | (0.16) |
ロシアへの純投資の償却 | | | — | | | — | | | — | | | 62.7 | | | 62.7 | | | | 0.43 |
債務の消滅による損失 | | | — | | | (53.3) | | | 12.8 | | | — | | | 40.5 | | | | 0.27 |
比較可能性に影響する項目の総数 | | | — | | | (53.3) | | | 4.6 | | | 31.0 | | | 79.7 | | | | 0.54 |
調整済み (3) | | $ | 444.4 | | $ | 107.7 | | $ | 76.4 | | $ | 20.3 | | $ | 280.6 | | | $ | 1.92 |
(1) | 比較可能性に影響を与える項目は、該当する税管轄区域に基づく限界税率で課税されます。 |
(2) | 比較可能性に影響を与える項目については、上記の連結損益計算書の脚注(1)、(2)、(3)、(4)を参照してください。 |
(3) | 追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。 |
17
ラム・ウェストン・ホールディングス株式会社
非GAAP財務指標の調整
(未監査、百万単位)
このプレスリリースに含まれる財務情報を補足するために、当社は非GAAP財務指標である調整後EBITDAと非連結合弁事業を含む調整後EBITDAを提示しました。次の表は、純利益を調整後EBITDAおよび非連結合弁事業を含む調整後EBITDAと調整したものです。
| | 13 週間終了 | | 五十二週間が終わりました | ||||||||
| | 5月28日 |
| 5月29日、 |
| 5月28日 |
| 5月29日、 | ||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
当期純利益 | | $ | 498.8 | | $ | 32.0 | | $ | 1,008.9 | | $ | 200.9 |
持分法投資損失(収益)(1) | | | (416.6) | | | 56.7 | | | (460.6) | | | 10.7 |
支払利息、純額 | | | 32.8 | | | 24.9 | | | 109.2 | | | 161.0 |
所得税費用 | | | 72.0 | | | 22.4 | | | 224.6 | | | 71.8 |
事業からの収入 | | | 187.0 | | | 136.0 | | | 882.1 | | | 444.4 |
減価償却と償却 | | | 68.2 | | | 48.5 | | | 218.3 | | | 187.3 |
比較可能性に影響する項目 | | | | | | | | | | | | |
買収関連商品、純額 (1) | | | 9.0 | | | — | | | (21.8) | | | — |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) (1) | | | 18.7 | | | — | | | 18.7 | | | — |
在庫ステップアップ (1) | | | 27.0 | | | — | | | 27.0 | | | — |
調整後EBITDA (2) | | | 309.9 | | | 184.5 | | | 1,124.3 | | | 631.7 |
| | | | | | | | | | | | |
非連結ジョイントベンチャー(3) | | | | | | | | | | | | |
持分法投資収益(損失) | | | 416.6 | | | (56.7) | | | 460.6 | | | (10.7) |
支払利息、所得税費用、減価償却費と | | | | | | | | | | | | |
持分法投資収益には償却費が含まれます | | | 2.3 | | | 11.3 | | | 29.1 | | | 42.0 |
比較可能性に影響する項目 | | | | | | | | | | | | |
EMEAデリバティブの損失/ (利益) (1) | | | — | | | (1.2) | | | 37.8 | | | (31.7) |
買収による利益(1) | | | (410.7) | | | — | | | (425.8) | | | — |
ロシアへの純投資の償却 (1) | | | — | | | 62.7 | | | — | | | 62.7 |
追加:非連結合弁事業からの調整後EBITDA | | | 8.2 | | | 16.1 | | | 101.7 | | | 62.3 |
| | | | | | | | | | | | |
非連結合弁事業を含む調整後EBITDA(2) | | $ | 318.1 | | $ | 200.6 | | $ | 1,226.0 | | $ | 694.0 |
(1) | 比較可能性に影響を与える項目については、連結損益計算書の脚注(1)、(2)、(3)、(4)を参照してください。 |
(2) | 追加情報については、このプレスリリースの「非GAAP財務指標」を参照してください。 |
(3) | 2023会計年度末の時点で、ラム・ウェストンは米国のジャガイモ加工合弁会社であるラム・ウェストン/RDOフローズン(「ラム・ウェストンRDO」)の50%の株式を保有していました。ラムウェストンは、ラムウェストンRDOへの投資を持分法で会計処理しています。ラム・ウェストンは、ラム・ウェストンが過半数の所有権を取得した2022年7月と2023年2月まで、LWAMSAとLW EMEAへの投資をそれぞれ持分法で会計処理し、それぞれの財務結果をラム・ウェストンの連結財務諸表にまとめて投資の会計処理を開始しました。詳細については、フォーム10-Kの2023年度年次報告書の連結財務諸表注記の注記4「ジョイントベンチャー投資」を参照してください。 |
18