米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 6-K

外国の民間発行者の報告書

規則13a-16または15d-16に従い

1934年の証券取引法に基づく

2023年7月のことです

コミッションファイル番号:001-38438

Spotify Technology S.A.

(登録者名の英語への翻訳)

 

登録者がフォーム20-Fまたはフォーム40-Fの表紙に基づいて年次報告書を提出するか、提出する予定があるかをチェックマークで記入してください。

フォーム20-F フォーム40-F ☐

 

Spotify Technology S.A.

中間要約連結財務諸表

2023年6月30日に終了した3か月と6か月の間

目次

 

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表

暫定要約連結営業報告書

(未監査)

（単位：百万ユーロ、1株あたりのデータを除く）

 

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結包括的（損失）/損益計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

 

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結財政状態計算書

(単位:百万ユーロ)

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結株主資本変動計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(単位:百万ユーロ)

 

添付の注記は、中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

中間要約連結財務諸表への注記

(未監査)

1. 企業情報

Spotify Technology S.A.（「当社」または「親会社」）は、ルクセンブルクに設立され、本拠地を置く公開有限会社です。会社の登録事務所は、ルクセンブルク大公国、L-1616ルクセンブルグ、ラガール広場5番地です。

会社とその子会社（総称して「グループ」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」）の主な活動は、オーディオストリーミングです。グループのプレミアムサービス（「プレミアムサービス」）では、ユーザーはオンラインでもオフラインでも、音楽やポッドキャストのカタログに無制限に高品質のストリーミングアクセスできます。プレミアムサービスでは、コマーシャルの中断なしに音楽を聴くことができます。グループの広告付きサービス（「広告サポートサービス」およびプレミアムサービスと合わせて「サービス」）は購読料がかからず、ユーザーは音楽カタログへの制限付きのオンデマンドオンラインアクセスとポッドキャストのカタログへの無制限のオンラインアクセスを提供します。当グループは、サービスを提供するために、多数の主要および未成年のコンテンツ所有者、およびその他の権利者からコンテンツライセンスを確保することを頼りにしています。

2. 重要な会計方針の準備の基礎と要約

2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間のSpotify Technology S.A. の中間要約連結財務諸表は、IAS 34中間財務報告に従って作成されています。暫定的な財務情報は未監査です。暫定的な財務情報には、経営陣の見解では、ここに記載されている情報を公平に提示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて反映されています。中間要約連結財務諸表は、年次連結財務諸表で要求されるすべての情報や開示を含んでいないため、2022年12月31日に終了した年度のグループの連結財務諸表と併せて読む必要があります。中間結果は必ずしも通年の結果を示すものではありません。中間要約連結財務諸表は数百万ユーロで表示されます。

グループが採用した新規および修正された基準と解釈

2023年1月1日、グループはIAS 12 Income Taxsの改正（「IAS 12改正」）を採択しました。これは、最初の認識時に、課税対象と控除可能な一時的な差異が同額になる取引について、繰延税金の計上を要求するものです。この改正は、使用権資産、リース負債、廃止措置義務に関連する相違点に適用されます。この修正は、提示された最も早い比較期間の開始時またはそれ以降に発生した取引に適用されます。

私たちは、修正された遡及的方法を使用して2022年1月1日に発効するIAS 12改正を採用し、それをリース取引に適用しました。IAS 12改正の採択は、中間要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。

2023年6月30日までの6か月間に有効な、暫定要約連結財務諸表に重大な影響を与える新しい国際財務報告基準（「IFRS」）またはIFRS解釈委員会（「IFRIC」）の解釈は他にありません。

発行された新しい基準や解釈はまだ有効ではありません

2020年1月、国際会計基準審議会（「IASB」）は、負債を流動負債と非流動負債に分類するための要件を明記するIAS 1財務諸表のパラグラフ69から76の修正を発表しました。2022年11月、IASBはさらに改正を行い、発効日を2024年1月1日以降に開始する年次報告期間に延期しました。修正は遡及的に適用する必要があります。この改正により、交換条件が満たされれば、たとえ実際に手形の交換を要求する株主がいない場合でも、グループは交換可能な手形（以下に定義）を流動負債として再分類する必要があります。この修正案が採択されたからといって、交換可能な債券の発足から2023年6月30日までのどの報告日においても、交換可能な手形が流動負債として再分類されることはなかったでしょう。交換条件が満たされていなかったからです。

まだ有効ではなく、暫定要約連結財務諸表に重大な影響を与えると予想されるIFRSまたはIFRICの解釈は他にありません。

3. 重要な会計上の見積もりと判断

以下に記載されている場合を除き、これらの暫定要約連結財務諸表を作成する際に、グループの会計方針を適用する際に経営陣が下した重要な判断と、主要な見積もりおよび不確実性の源泉は、2022年12月31日に終了した年度の連結財務諸表に適用されたものと同じでした。

不動産資産の減損

2023年の第2四半期に、Work From Anywhereプログラムと、不動産フットプリントとスペース利用の傾向（総称して「オフィススペース最適化イニシアチブ」）を総合的に見直した結果、特定の場所における不動産フットプリントを削減し、これらのリースされたオフィススペースのサブリースを開始するという戦略的決定を下しました。

IAS 36に従い、2023年6月30日までの3か月間に、当社は9,000万ユーロの非現金減損費用を認識しました。これは、リース使用権資産および資産および設備を含むこれらの不動産資産を回収可能な金額まで減価償却したものです。

これらの資産の回収可能額を決定するために、割引キャッシュフローモデルを利用して、公正価値から処分コストを差し引いた額を見積もりました。割引キャッシュフローモデルの開発には、残りのリース期間における予想されるサブリース収入、将来のサブリース開始前の予想空室期間、将来のテナントに提供される予定のリースインセンティブ、およびこれらの将来のキャッシュフローに関連するリスクのレベルを反映する割引率など、市場参加者の仮定を決定する際にレベル3のインプットを適用し、重要な判断が必要でした。

回収可能額の計算に使用された主な前提条件は、サブリースする予定の各オフィススペースの性質と地理的位置に基づいて決定されたサブリース賃貸料、空室期間、および税引前割引率でした。サブリース賃貸料、空室期間、または割引率の仮定を変更すると、これらの資産の1つまたは複数の回収可能な金額が現在の帳簿価額を上回るか下回る可能性があり、したがって、将来の期間に減損の取り消しや請求が発生するリスクがあります。オフィスリースの不動産市場の変化から生じるサブリースの賃貸料、空室期間、または割引率に合理的に変更を加えると、帳簿価額が変動する可能性があると考えています。サブリース賃貸料を 10% 引き下げたり上げたりすると、2023年6月30日の減損損失は800万ユーロに変化することになります。空室期間を6か月短縮または延長した場合、2023年6月30日の減損損失は700万ユーロに変更されます。割引率を100ベーシスポイント増減すると、2023年6月30日の減損損失は400万ユーロに変更されます。追加情報については、注7と注8を参照してください。

見積もりと判断は、過去の経験やその他の要因（将来の出来事への期待を含む）に基づいて継続的に評価されます。

4. 金融収入と費用

 

5. 所得税

2023年6月30日および2022年に終了した3か月間の実効税率は、それぞれ（25.1％）％と（39.4％）％でした。2023年6月30日および2022年に終了した6か月間の実効税率は、それぞれ（17.8）％と90.9％でした。グループはグローバルな環境で事業を展開しており、ルクセンブルク以外のさまざまな法域で重要な事業を展開しています。したがって、連結所得税率は、グループの収益と、グループが事業を展開する管轄区域に適用される税率を反映した複合税率です。

2023年6月30日までの3か月間の6,100万ユーロの所得税費用は、主に、テンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループ（「TME」）へのグループの長期投資の公正価値の低下による繰延税金資産の認識解除に関連する2,600万ユーロの繰延税金費用によるものでした。現在の課税対象を相殺するために、株式に計上された過去の株式ベースの報酬控除を利用して発生した1,700万ユーロの税金費用によるものです。収入、および課税対象の利益状態にある事業体に関連する1,200万ユーロの所得税。2022年6月30日までの3か月間の3,500万ユーロの所得税費用は、主に、現在の課税所得を相殺するために株式に計上された過去の株式ベースの報酬控除を利用した影響によるものです。

2023年6月30日までの6か月間の8,000万ユーロの所得税費用は、主に、グループのTMEへの長期投資の公正価値の減少による繰延税金資産の認識解除に関連する2,800万ユーロの繰延税金費用、現在の課税所得を相殺するために株式に計上された過去の株式ベースの報酬控除を利用して発生した2,300万ユーロの税金費用、および1,900万ユーロの税金費用によるものでした。課税対象の利益状態にある事業体に関連する所得税。2022年6月30日までの6か月間の5,900万ユーロの所得税費用は、主に、現在の課税所得を相殺するために、株式に計上された過去の株式ベースの報酬控除を利用したことによる影響によるものです。

その他の包括利益（損失）/利益を通じて記録された取引は、該当する場合、税制上の影響を控除して表示されています。

私たちはいくつかの法域で継続的な税務監査の対象となっており、これらの監査のほとんどは移転価格の問題に関係しています。特定の法域の税務当局は、私たちの税務上の立場に異議を唱えています。税準備金の妥当性を判断するために、入手可能な新しい情報を考慮に入れて、これらの監査の結果が予想されるかどうかを定期的に評価しています。経営陣が税務上の立場が受け入れられる可能性は低いと結論付けた場合、その不確実性の影響は、考えられるさまざまな結果を考慮して、最も可能性の高い金額または期待値のいずれかに反映されます。

経営陣が2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、受理される可能性は低いと結論付けた、暫定要約連結財政状態計算書の不確実な課税ポジションに関連する税引当金は、900万ユーロでした。不確実な税務上の地位に関する条項はどれも、今後12か月以内に解決されるとは合理的に期待されていません。所得税費用に含まれる利息や罰金は、提示されたどの期間においても重要ではありませんでした。当社の税務上の立場は不確実であるため、税務当局との今後の合意は、当社の業績、財政状態、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。

2023年6月30日および2022年12月31日現在の暫定要約連結財政状態計算書には、それぞれ900万ユーロと300万ユーロの純繰延税金資産が記録されています。繰延税金資産の実現確率を評価するにあたり、グループは、主に過去の経営成績など、将来の税収について入手可能なすべてのプラスとマイナスの証拠を考慮しました。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、7億8300万ユーロと5億9,800万ユーロの繰延税金資産は認識されていません。

6。(損失) /1株当たり利益

基本（損失）/1株当たり利益は、期間中の発行済み普通株式の加重平均数を用いて計算されます。希薄化後の1株当たり損失は、期間中の発行済み普通株式と発行される可能性のある普通株式の加重平均数を使用して計算されます。潜在的普通株式は、発行済ストックオプション、制限付株式単位、その他の偶発発行可能株式、新株予約権、交換手形の基礎となる加重平均普通株式に基づき、必要に応じて自己株式法または転換後の方法を使用して計算され、その効果が希薄化可能な場合、希薄化後の1株当たり損失を計算する際に含まれます。各期間の（損失）/1株当たり利益の計算は次のとおりです。

希薄化防止効果があるために希薄化後の1株当たり損失の計算に含まれなかった潜在的な希薄化有価証券は次のとおりです。

7. リース

当グループは、主にオフィススペースに関連するキャンセル不可のリース契約に基づいて特定の物件をリースしています。予想されるリース期間は最長11年です。グループは現在、貸手の立場では行動していません。

以下は、リース使用権資産のロールフォワードです。

2023年6月30日までの3か月間に、オフィススペース最適化イニシアチブに関連して、リース使用権資産に対して5,300万ユーロの減損費用を記録しました。これらの費用は、暫定要約連結損益計算書に次のように含まれています。追加情報については、注3を参照してください。

以下はリース負債の繰越です。

(1) 暫定要約連結キャッシュフロー計算書に含まれています

以下は、リース負債の満期分析です。

短期リースは、上記のリース契約から除外されます。短期リースに関連する費用は、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ約100万ユーロ、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ200万ユーロと300万ユーロでした。さらに、グループは約4,000万ユーロの契約を含む特定のリース契約を締結していますが、これらは2023年6月30日の時点で開始されていないため、暫定要約連結財政状態計算書には反映されていません。

2023年6月30日現在、暫定要約連結財政状態計算書に計上されているリース負債に適用される加重平均増分借入金利は6.4％でした。

8. 財産と設備

2023年6月30日までの3か月間に、オフィススペース最適化イニシアチブに関連して、資産および設備および借地権改善資産に対して3,700万ユーロの減損費用を記録しました。これらの費用は、暫定要約連結損益計算書に次のように含まれています。追加情報については、注3を参照してください。

グループには200万ユーロと800万ユーロの借地権改善がありましたが、それぞれ2023年6月30日と2022年12月31日の時点で運用が開始されませんでした。

9. のれんと無形資産

900万ユーロの無形資産に関連する償却費は、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の暫定要約連結営業報告書の研究開発に含まれています。無形資産に関連する償却費1,900万ユーロと1,700万ユーロは、それぞれ2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の暫定要約連結営業報告書の研究開発に含まれています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間、それぞれ営業権の減損費用と無形資産の重大な減損費用はありませんでした。

10. 制限付現金およびその他の非流動資産

 

 

11. 取引およびその他の売掛金

12. その他の流動資産

2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の中間要約連結営業報告書には、それぞれ5,300万ユーロと4,500万ユーロのコンテンツ資産の償却が含まれています。2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の中間要約連結営業報告書の収益費用には、それぞれ1億300万ユーロと8,600万ユーロのコンテンツ資産償却が含まれています。

2023年6月30日までの3か月間に、当社はポッドキャストの運営に焦点を当て、コンテンツポートフォリオを合理化するための戦略的再編と再編計画を実施しました。この再編に関連して、コンテンツ資産の償却に関連して3,000万ユーロの費用が発生しました。これらの費用は、2023年6月30日までの3か月間の中間要約連結営業報告書の収益原価に含まれています。

2022年6月30日までの3か月間に、流動資産に対する超過在庫引当金および古くなった在庫引当金、および不利な購買約束規定（注記18を参照）を記録した結果、総費用は3,100万ユーロになりました。これは、暫定要約連結営業報告書の収益費用に含まれています。

13.株式およびその他の準備金

2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、当社はそれぞれ197,593,630株と196,858,811株の普通株式が発行され、全額支払われており、それぞれ2,917,573株と3,565,542株の普通株式が自己株式として保有されています。

2021年8月20日、当社は、最大10億ドルの当社の普通株式を買い戻すプログラムを取締役会が承認したと発表しました。2021年4月21日に開催された当社の株主総会で、当社の普通株式の最大1,000万株の買戻しが承認されました。買戻しプログラムは2026年4月21日に期限切れになります。この買戻しプログラムの開始以来、2023年6月30日までに、このプログラムの下で469,274株の普通株式が9,100万ユーロで買い戻されました。

2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、同社はオランダの子会社から70万株の普通株式を額面価格で発行し、買い戻しました。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社はストックオプション、制限付株式単位、および臨時発行可能な株式の行使により、それぞれ511,676株と1,347,969株の自己株式を再発行しました。2022年6月30日までの3か月間、当社は自社の普通株式を買い戻さず、ストックオプション、制限付株式単位、および臨時発行可能な株式の行使により118,979株の自己株式を再発行しました。2022年6月30日までの6か月間、当社はストックオプション、制限付株式単位、および臨時発行可能な株式の行使により、1,209,040株の自己株式を買い戻し、813,795株の自己株式を再発行しました。

2023年6月30日と2022年12月31日の両方の時点で、グループの創設者は349,876,040の受益者証明書を保有していました。

その他の埋蔵量

 

14.株式ベースの報酬

株式ベースの報酬の中間要約連結営業報告書に計上される費用は次のとおりです。

グループのRSUおよびその他の偶発発行可能な発行済み株式の動向と関連情報は次のとおりです。

 

上の表では、リリースされたRSUおよびその他の偶発発行可能な株式の数には、RSUおよびその他の偶発発行可能な株式の権利確定時に支払われる従業員の納税義務の決済のためにグループが源泉徴収した普通株式が含まれています。

グループの未払いのストックオプションの活動と関連情報は次のとおりです。

2023年6月30日の時点で発行されたストックオプションの加重平均契約期間は3.2年でした。2023年6月30日までの6か月間に行使されたオプションの行使時の加重平均株価は132.87米ドルでした。2023年6月30日までの6か月間に付与されたオプションの加重平均公正価値は、オプションあたり47.67米ドルでした。

次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の株式ベースの報酬に使用されたブラック・ショールズのオプション価格モデルへのインプットを示しています。

15. 交換可能なメモ

2021年3月2日、当社の完全子会社であるSpotify USA Inc.（以下「発行者」）は、2026年満期の 0% 交換可能普通社債（「交換可能手形」）の元本総額15億米ドルを発行しました。これには、最初の購入者が交換可能債券の元本2億米ドルを追加購入するオプションの全額行使が含まれます。交換可能な手形は、以前に買い戻し、償還、または交換しない限り、2026年3月15日に満期になります。交換可能な手形は、会社によって完全かつ無条件に、無担保ベースで保証されています。

交換手形の発行による純収入は、1,800万ユーロの取引費用を差し引いた後、12億2300万ユーロでした。取引費用はすぐに計上され、2021年3月31日に終了した3か月間の中間要約連結営業報告書の財務費用に含まれました。

交換可能手形は発行者の優先無担保債務であり、発行者の将来の無担保債務と同等の支払い権を持ち、その債務を担保する担保付債務の価値の範囲内で、交換手形に明示的に従属し、実質的に発行者の将来の担保付債務に実質的に従属します。しさ。交換可能社債は、将来のすべての負債およびその他の負債（買掛金、および（発行者がその保有者でない限り）発行者の子会社の優先株式（もしあれば）よりも構造的に劣っています。

株主は、発行者の選択により、現金、会社の普通株式、または現金と普通株式の組み合わせから成る交換手形を対価として交換できますが、交換手形を管理するインデンチャー（「インデンチャー」）に定められた特定の状況に限ります。2023年6月30日までの6か月間、株主が交換可能な紙幣を交換できるようにするのに必要な状況が満たされませんでした。

交換可能な手形は、インデンチャーに規定されている特定の税法の変更の場合を除き、2024年3月20日より前には償還できません。交換可能な手形は、発行者の選択により、いつでも、2024年3月20日以降、および満期日の直前に予定されている40日目の取引日またはそれ以前に、償還される交換手形の元本に、未払いの特別利息および追加利息（ある場合）を加えた現金償還価格で、全部または一部をいつでも償還できます。ただし、最後に報告された普通株1株あたりの売却価格が、以下の取引価格の130％を超える場合に限ります。

(1) 発行者が関連する償還通知を送付する日の直前の取引日を含め、連続しているかどうかにかかわらず、連続して終了する30取引日のうち少なくとも20取引日。そして

(2) 発行者がそのような通知を送る日の直前の取引日。

さらに、インデンチャーに規定されている税法に特定の変更が生じた場合、発行者は交換可能な手形をすべて償還する権利を有しますが、それ以上ではありません。さらに、交換可能手形を償還を求めることは、その交換可能手形に関する根本的な変更を構成することになります。その場合、交換可能手形が償還を求められた後に交換された場合、特定の状況において交換可能な手形に適用される為替レートが引き上げられます。

インデンチャーに定められた「基本的な変更」が発生した場合、株主は発行者に対し、買い戻す交換可能な債券の元本金額に、インデンチャーに定めるファンダメンタルチェンジ買戻し日までに未払いの特別利息および追加利息（ある場合）を足した現金買戻し価格で交換手形を買い戻すよう要求することができます。

グループは、IFRS第9号「金融商品」に従って、公正価値オプションを使用して、交換可能な手形を損益による公正価値で会計処理しました。2023年6月30日現在の交換社債の公正価値は1億6700万ユーロでした。交換可能な債券の公正価値を見積もるために使用される主要なインプットと仮定に関する情報については、注記19を参照してください。

16. 取引およびその他の買掛金

17. 未払費用およびその他の負債

2023年1月23日、同社は組織構造を合理化し、運用コストを削減するための再編を発表しました。このような再編の一環として、従業員ベースを全社で約 6% 削減しました。さらに、2023年6月30日までの3か月間に、当社はポッドキャストの運営とコンテンツポートフォリオの合理化に焦点を当てた戦略的再編と再編計画を実施しました。

これらの組織再編に関連して、2023年6月30日までの3か月間に、1,600万ユーロの従業員の退職金、契約解除、および900万ユーロのその他の関連費用からなる2,500万ユーロの費用を計上しました。2023年6月30日までの6か月間に、従業員の退職金6,000万ユーロ、契約解除、およびその他の関連費用からなる6,900万ユーロの費用を計上しました。

これらの費用は、暫定要約連結営業報告書に次のように含まれています。

2023年6月30日の時点で、現在の未払費用およびその他の負債に2,600万ユーロの再編活動に関連する費用が発生しています。これらの再編活動に関連する義務は、2023年の第3四半期末までに大幅に決済されると予想しています。

18.規定

さまざまな法的措置、手続き、請求が係属中であるか、グループに対して提起または主張される可能性があります。このような法的手続きの結果を予測することは難しく、グループの財務上のリスクの範囲を推定することも困難です。グループは、負債が発生した可能性が高く、かつ損失額を合理的に見積もることができる場合に、偶発的損失の引当金を記録します。

2019年4月現在、グループがライセンスを取得せずに楽曲を違法に複製および配布したとされる集団訴訟であるFerrickら対Spotify USA Inc.（1:16-CV-8412-AJN（S.D.N.Y.））の和解は最終的かつ有効でした。和解の有効性があっても、和解をオプトアウトすると主張した権利者、または和解条件の対象とならない権利者から、著作権侵害の申し立てを受ける可能性があります。2018年の音楽近代化法には、2018年1月1日以降に提起された訴訟に関する責任の制限が含まれています。それでも、権利者は訴訟を起こすことができ、この責任の制限に拘束されるべきではないと主張するかもしれません。たとえば、2019年8月、Eight Mile Style, LLCら対Spotify USA Inc.、No. 3:19-cV-00736-aAT、No. 3:19-cV-00736-aAT、という訴訟が米国テネシー州中部地区地方裁判所に提起されました。この訴訟は、当社グループが音楽近代化法の責任制限の対象にはならず、したがって違憲ではないと主張しています。有効な法律。グループは、音楽近代化法における責任の制限に対する原告の異議申し立てを含め、この訴訟を精力的に弁護するつもりです。

19. 金融商品

外国為替先渡契約

キャッシュフローヘッジ

キャッシュフローヘッジに使用されるグループの通貨ペアは、ユーロ/米ドル、ユーロ/オーストラリアドル、ユーロ/英国ポンド、ユーロ/スウェーデンクローナ、ユーロ/カナダドル、ユーロ/ノルウェークローネです。暫定要約連結損益計算書の収益項目と費用をヘッジする外国為替契約の想定元本は、2023年6月30日現在、それぞれ約13億2,700万ユーロと9億3,500万ユーロ、2022年12月31日現在、それぞれ約12億1,400万ユーロと8億5900万ユーロでした。

 

公正な価値

 

現金および現金同等物、取引およびその他の売掛金、制限付現金、取引およびその他の買掛金、および未払費用およびその他の負債を含む特定の金融商品の帳簿価額は、満期が比較的短いため、公正価値に近いものです。その他すべての金融資産と負債は公正価値で会計処理されます。

 

次の表は、主要な証券の種類別に、定期的に公正価値で測定されるグループの金融資産と負債、および公正価値階層を使用したカテゴリをまとめたものです。

 

グループの方針は、各報告期間の終了時に、公正価値階層レベルへの移転と公正価値階層レベル外への移転を認識することです。2023年6月30日までの6か月間、公正価値階層のレベル間の移転はありませんでした。

定期的な公正価値測定

長期投資-テンセント・ミュージック・エンターテイメントグループ

グループのTMEへの約8％の投資は、その他の包括的（損失）/利益を通じて公正価値で計上されます。TMEの普通株式の公正価値は、ニューヨーク証券取引所の米国預託証券取引所の終値に基づいています。TMEへの投資の公正価値は、時間の経過とともに変化する可能性があり、会社の業績、マクロ経済、規制、業界、米ドルからユーロへの為替レート、株式市場全体のシステミックリスクなど、さまざまなリスクの影響を受けます。

以下の表は、TMEへの投資の変化を示しています。

TMEの株価が10％下落または上昇した場合、2023年6月30日のTMEへのグループの長期投資の公正価値は、8億6,100万ユーロから10億5200万ユーロの範囲になります。

次のセクションでは、グループがレベル3の金融商品を公正価値で定期的に測定するために使用する評価方法について説明します。

長期投資-その他

グループは特定の長期投資に関心を持っています。その中で最も重要なのは、独立したデジタル音楽配信サービスであるDistroKidへの株式投資です。これらの長期投資は主に、その他の包括的（損失）/利益を通じて公正価値で保有される非上場の株式です。これらの株式投資の公正価値は、通常、市場取引に基づく企業の価値を使用するか、(i) 予測される財務実績に市場倍数を適用し、(ii) 将来価値をそれと同等の現在価値に割り引くことによって決定されます。これらの株式投資の公正価値を見積もるために使用される主な仮定には、企業の企業価値と割引率の見積もりに使用されるベンチマーク企業の利息、所得税、減価償却費および償却前の収益の市場倍数が含まれます。

長期投資の公正価値は、時間の経過とともに変化する可能性があり、会社の業績、マクロ経済、規制、業界、米ドルからユーロへの為替レート、株式市場全体のシステミックリスクなど、さまざまなリスクの影響を受けます。

以下の表は、他の長期投資の変化を示しています。

ワラント

2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、未払いのワラントの数は80万件でした。

未払いのワラントは、ブラック・ショールズのオプション価格モデルで評価されます。オプション価格モデルにおけるワラントの公正価値の見積もりに使用される仮定は次のとおりです。

 

以下の表は、保証責任の変化を示しています。

 

会社の普通株価が 10% 下落または上昇した場合、2023年6月30日のワラントの公正価値は500万ユーロから1000万ユーロの範囲になります。

不測の事態への対価

2019年4月1日、グループは最高のストーリーテリングポッドキャストスタジオであるCutler Media、LLC（「Parcast」）を買収しました。購入価格には、条件付対価の推定公正価値に関連する1,300万ユーロが含まれていました。偶発的な考慮事項は、ユーザーエンゲージメントの結果のシミュレーションを使用してグループによって評価されます。条件付対価の公正価値の変動は、暫定要約連結営業報告書の一般管理費に計上されます。

 

以下の表は、条件付対価責任の変化を示しています。

2022年6月30日の時点で、偶発的対価は全額支払われました。

交換可能なメモ

以下の表は、交換手形の変更を示しています。

推定公正価値の変動は、暫定要約連結営業報告書の財務収益/（費用）に計上されます。ただし、グループ自身の信用リスクの変化による公正価値の変動は、他の包括的（損失）/利益に計上され、暫定要約連結営業報告書には再分類されません。

交換可能な手形の公正価値は、二項オプション価格モデルと、報告期間の最終取引日に店頭市場で観察された交換可能紙幣の価格を組み合わせて推定されました。報告期間の最終取引日に、店頭市場における交換可能な紙幣の価格には 75% の加重が適用され、二項オプション価格モデルには 25% の加重が適用されました。交換可能な債券の二項式オプション価格モデルで使用される主な前提条件は次のとおりです。

ボラティリティが10パーセントポイント低下または上昇した場合、2023年6月30日の交換可能債券の公正価値は、11億5700万ユーロから11億83万ユーロの範囲になります。会社の普通株価が 10% 下落または上昇した場合、2023年6月30日の交換社債の公正価値は1億6,300万ユーロから11億7,300万ユーロの範囲になります。クレジットスプレッドが100ベーシスポイント減少または増加した場合、交換可能な債券の公正価値は、2023年6月30日の時点で11億8900万ユーロから11億4600万ユーロの範囲になります。

20. セグメント情報

グループには、プレミアムと広告サポートという2つの報告対象セグメントがあります。プレミアムセグメントの収益は、主に購読料によって生み出されます。広告サポート対象セグメントの収益は、主に販売を通じて生み出されます

グループの音楽やポッドキャストのコンテンツ全体にわたる広告の。ロイヤリティ費用は、主に権利者と合意した各セグメントの特定のレートに基づいて各セグメントに記録されます。ポッドキャストのコンテンツ費用はすべて、広告付きセグメントに記録されます。どちらのセグメントにも特に関連していない残りの費用は、ユーザーアクティビティまたは各セグメントで認識された収益に基づいて配分されます。報告対象セグメントを形成するように集計された事業セグメントはありません。

収益、収益コスト、売上総利益を含む各セグメントの主要な財務実績指標は次のとおりです。