KeyCorp 2023年第2四半期の収益レビュー 2023年7月20日クリス・ゴーマン会長兼最高経営責任者クラーク・カヤット最高財務責任者

将来の見通しに関する記述および追加情報このコミュニケーションには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、KeyCorpの将来の財務または業績または状況に関する期待または予測が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は通常、「信じる」、「求める」、「期待する」、「予測」、「意図」、「目標」、「見積もり」、「継続」、「立場」、「計画」、「予測」、「プロジェクト」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「可能性」、「戦略」などの言葉で識別されます。「機会」や「トレンド」は、「仮定する」、「する」、「する」、「すべき」、「できる」、「かもしれない」などの将来の条件動詞や、そのような単語のバリエーションや類似の表現によるものです。これらの将来の見通しに関する記述は、リスクと不確実性を伴う仮定に基づいており、さまざまな重要な要因（その一部はキーコープの制御が及ばない）に基づいて変更される可能性があります。実際の結果は、現在の予測と大きく異なる場合があります。実際の結果は、2022年12月31日に終了した年度のKeyCorpのフォーム10-Kの年次報告書、2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書、およびKeyCorpが証券取引委員会（「SEC」）に提出したその他の書類に記載されている「将来の見通しに関する記述」および「リスク要因」に記載されている要因の結果として、明示または暗示されているものと大きく異なる場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、その日以降の出来事や状況、または予期しない出来事の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。キーコープに関する追加情報については、www.key.com/irで入手可能な当社のSEC提出書類を参照してください。年換算、プロフォーマ値、予測値、および推定値は説明のみを目的としており、予測ではなく、実際の結果を反映していない場合があります。このプレゼンテーションには、「有形普通株式」と「現金効率性比率」に関連する特定の非GAAP財務指標も含まれています。Keyには、これらの指標が適切なGAAPまたは規制要素を使用して計算されることを保証するための手順がありますが、分析ツールとしては限界があり、単独で、またはGAAPに基づく結果分析の代わりとして検討すべきではありません。これらの計算の詳細と、最も比較可能なGAAP指標との調整を確認するには、このプレゼンテーションの付録、または2023年3月31日付けのフォーム10-Qの47ページを参照してください。特定の収入または費用項目は、普通株式1株あたりに換算できます。これは、そのような項目の影響を除いた連結1株当たり総利益の根本的な傾向をよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。特定の項目の影響が個別に開示されている場合、税引き後の金額は限界税率を使用して計算され、これが1株当たり利益相当額の計算に使用される金額です。GAAP：一般に認められた会計原則 2

3 ▪ 希薄化後普通株式1株あたり0.27ドルのEPS ‒ 引当金構築に関連する、8700万ドル（1）または希薄化後普通株式1株あたり0.09ドルを含みます ▪ 強固でコア資金による貸借対照表 ‒ 質が高く多様なコア預金：期末預金は10億ドル増加 ▪ NIIは前四半期および前年同期から減少-預金費用の増加を反映しています ▪ 適切に管理された経費-経費は前四半期比で9％減少し、前年同期比で安定しています ‒ 第1四半期に実施された措置 2億ドル、つまり年間約4％のコスト削減に相当します ▪ 堅調な資本と信用プロファイル ‒ 平均ローンに対するNCOの割合：17bps ‒ CET1：9.2％（2）23年第2四半期のハイライト ▪ 貸借対照表最適化：リスク加重資産（RWA）の削減-期末RWAは13億ドル（3）以上減少-リレーションシップ・クライアントとの質の高い預金の増加-ローン残高の削減、期末ローン（10億ドル）の減少-その他の非戦略的資産の評価-堅調な手数料ベースのビジネス-顧客が貸借対照表から資本市場に移行しても有利な立場 ▪ 資本構築：資本の優先順位との一致-利益剰余金が資本成長を支える ‒ 44~ 44~ AOCIの％は、今後6四半期で消滅します ▪ 堅調な信用の質の維持 ‒ 事業を通じて業績を上げる立場にありますサイクル（1）税引き後、（2）2023年6月30日の数値は、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映した推定値です。（3）2023年6月30日の数値は、23年第2四半期の財務結果の戦略的ハイライトと展望を推定したものです

財務レビュー

EOP = 期末; (1) 非GAAP指標:調整については付録を参照してください。(2) 2023年6月30日の比率は推定値であり、CECLの任意移行条項5 EPS（希薄化を想定）$.27 $.30 $.54（10.0）％（50.0）％（50.0）％現金効率性比率（1）66.8％ 68.0％ 59.5％（120) bps 730 bps 平均有形普通株式収益率 (1) 11.0 13.2 20.9 (220) (990) 平均総資産収益率 .58 .66 1.16 (8) (58) 純金利マージン 2.12 2.47 2.61 (35) (49) 普通株式ティア1 (2) 9.2 9.2% 10 bps-ティア1リスクベース資本 (2) 10.7 10.610.4 10 30 bps 有形普通株式対有形資産 (1) 4.5 4.6 5.3 (10) (80) NCOから平均ローンへ。17% .15% .16% 2 bps 1 bps 不良債権からEOPポートフォリオローンへ .36 .35 .38 1 (2) EOPローンに対する信用損失引当金 1.49 1.38 1.13 11 36 収益性資本資産品質 2Q23 1Q23 1Q3 23 2Q22 LQ ΔY/Y Δ特に断りのない限り、継続事業、財務ハイライト

6 $75.0 $78.4 $81.0 $83.1 $84.0 $82.6 $34.1 $36.7 $36.8 $36.5 3.41% 3.97% 4.57% 5.01% 5.26% 1.00% 1.00% 2Q22 3Q22 1Q23 2Q23 2Q23 ローン利回り消費者平均商業ドル (億ドル) ▪ 平均ローンは22年第2四半期から 11% 増加 − C&Cの成長 Iおよび商業用住宅ローンの不動産ローン − 消費者向け住宅ローンの増加 ▪ 平均ローンは23年第1四半期から 1% 増加 − C&Iローンの増加対前四半期対前四半期比 $109.1 $114.4 $117.7 $119.8 ローン商業ローンと消費者向けローン全体にわたるリレーションシップに基づく戦略による成長ハイライト $120.7 $119.0期末消費者期間-23年6月30日末の商業期末ローンは、23年3月31日から10億ドル減少しました

(1) 累積ベータは21年第4四半期70億ドル、平均消費者平均商業価格143.4ドル総預金コスト (bp) 147.5ドル、144.2ドル 145.7ドル預金残高は比較的安定していました。期末預金は前四半期から10億ドル増加 ▪ 平均預金は22年第2四半期から3％減少-小売残高の減少は、インフレ関連の支出、正常化、顧客の変更を反映しています。行動 − 商業収支は平均仲介預金の増加（23年第2四半期は90億ドル）を反映していますが、パンデミック関連の預金の正常化によって一部相殺されました ▪ 平均預金残高は相対的に相殺されました23年第1四半期から安定しています。インフレ関連の支出、正常化、顧客行動の変化を反映した小売残高の減少です。商業収支は、平均仲介預金（23年第2四半期に90億ドル）の増加を反映しており、通常の季節的な流出によって一部相殺されました ▪ 期末預金残高は、23年第1四半期から10億ドル増加し、前四半期末消費者期間-商業期末 ▪ 累計有利子預金ベータ総額:39% (1) $91.3 $90.0 $87.2 $84.5 $82.2 $82.8 $56.2 $54.2 $58.4 $58.9 $60.7 $62.4 6 16 51 99 149 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 $142.9 預金23年6月30日のハイライト 145.1ドルの期末預金は、23年3月31日と比較して10億ドル増加しました

百万ドル、継続事業対前四半期のTEに対する課税対象額1,140ドル1,203ドル 1,227ドル 1,106ドル 2.61% 2.74% 2.73% 2.47% 2.12% 1.0% 1.5% 2.0% 3.0% 3.5% 4.0% 2.47% 2.12% 1.0% 2.0% 3.0% 3.5% 4.0% 2.47% 2.12% 1.0% 3Q22 3Q22 1Q23 2Q23 ▪ 純利息収入は1億1800万ドル（-11％）減少、純利息マージンは減少しました 22年第2四半期から49ベーシスポイント − 有利子預金コストの上昇と、資金調達ミックスの高コストな預金と借入へのシフトを反映しています。ローンや投資の利回りの上昇によるメリットによって一部相殺されました ▪ 純利息収入は1億2000万ドル（-11％）減少し、純金利マージンは35ベーシス減少しました23年第1四半期からのポイント-有利子預金コストの上昇と、資金調達ミックスの高コストの預金と借入へのシフトを反映しています。前年の純金利収入（TE）の8対純金利利益（TE）純金利マージン（TE）に対して、金利上昇と収益資産のメリットが、有利子預金コストと資金調達ミックスのシフト純利息収入とマージン純利息マージンウォーク（TE）有利子預金コストによって相殺されました資金調達構成と流動性収益資産利回り 2Q231Q23 純利息収入と純利息マージントレンド（TE）のハイライト

9 スワップと財務省の満期による大きな利益を期待している純利息収入機会（図解）、百万ドル（百万ドル）39ドル 67ドル 95ドル 107ドル 125ドル 141ドル 7ドル 13ドル 20ドル 36 $62 $88 $31 $46 $80 $115 $143 3Q23 4Q23 1Q23 1Q23 1Q24 1Q24 3Q24 3Q24 1Q25 ~9億ドル（NII給付）1) フォワードカーブと満期が各四半期の最終日に発生すると仮定します。米国債スワップ、NII短期満期からのピックアップ (1) $186 $230

10 ▪ 無利子収益が22年第2四半期から7900万ドル（-11％）減少 − NSF/OD手数料の新しい料金体系と口座分析手数料の引き下げにより、預金口座のサービス料が減少（-2700万ドル）。-前四半期と比較してM&Aアドバイザリーおよびシンジケーション手数料が下がったことを反映して、投資銀行業務および債務準備手数料（-2900万ドル）が減少 ▪ 無利子収益は23年第1四半期から100万ドル増加 − 投資銀行業務が減少およびM&Aアドバイザリーおよびシンジケーション手数料の低下を反映した債務配置手数料（-2,500万ドル）-デリバティブ収入の増加を反映して、企業サービス収入（+1,000万ドル）が増加しました。前年度（百万ドル）-23年第2四半期と22年第2四半期対第1四半期の信託および投資サービスの収入 126ドル（11）ドル（2）投資銀行および債務配置手数料 120（29）（25）カードおよび支払い収入 85-4 預金口座のサービス料 69（27）2 企業サービス収入 86（10）10 商業住宅ローンサービス手数料 50 5 4 企業所有生命保険 32（3）3 消費者向け住宅ローン収入 14-3 オペレーティングリース収入およびその他のリース利益 23 (5) (2) その他の収入 4 1 4 無利子収入の合計 $609 $ (79) $1 厳しい環境が続いています投資銀行とデットプレースメントは、広範囲にわたる対前四半期比手数料の伸びを上回ります。無利子収入、無利子収入、ハイライト

前四半期と前年の比較で11ドル減少 ▪ 無利子支出は22年第2四半期から200万ドル減少 − 企業施設の縮小による純稼働費用（-1300万ドル）の減少、およびビジネスサービスおよび専門家費用の削減（-1100万ドル）− 技術投資に関連するコンピュータ処理費用（+ 1700万ドル）と、メリット増加と従業員福利厚生費用の増加を反映した人件費（+ 1500万ドル）の増加 ▪ 無利子支出は1億ドル減少（23年第1四半期から-9％）− インセンティブおよび株式報酬および退職費用の減少を反映した人件費（-7900万ドル）の削減 − その他の低下23年第1四半期における企業不動産の合理化に関連する費用の増加による支出（-2400万ドル）幅広い経費規律と、実行レートの無利子支出ドルを削減するために23年第1四半期に講じられた措置の恩恵を受けています。有利/（不利）23四半期対2Q22対1Q22対1Q23の人件費 622 ドル（15）79 純稼働率 65 13 5 コンピュータ処理 95（17）（3）ビジネスサービスと専門家費用 41 11 4 機器 22 4-オペレーティングリース費用 21 6 (1) マーケティング 29 5 (8) その他の費用 181 (5) 24 合計無利子費用 $1,076 $2 $100 無利子費用のハイライト

1,272ドル 1,338ドル 1,562ドル 1,656ドル 1,771 297% 343% 404% 398% 411% 2Q22 2Q22 1Q23 不良債権に対する信用損失引当金 2Q23 信用損失手当 2Q23 期末ローンに対する信用損失引当金 1.49% (百万ドル) NCO = ネットチャージオフ NPL = 不良債権 12 ドル 44 $43 $41 $45 $52$45 $109 $265 $139 $167 0.16% 0.15% 0.14% 0.15% 0.17% 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 百万NCOの信用損失引当金 NCOの平均貸付金 2.3% 2.5% 2.8% 3.3% 2Q22 2Q22 2Q23 継続事業懲戒処分正味チャージオフがほぼ残っている状態で執筆中歴史的に低い水準の信用品質 0.12% 0.16% 0.15% 0.14% 0.12% 0.04% 0.04% 0.05% 0.06% 2Q22 3Q22 3Q22 1Q23 2Q23 30～89日延滞 90日以上の純チャージオフおよび信用損失引当金継続事業延滞 (期末貸付総額に対する評価済未払金 (1) ～期間 d-end 信用損失に対する貸付引当金総額（ACL）

6.0 $4.9 $3.4 $2.8 6/30/2023 12/31/2023 12/31/2024 12/31/2025 12/31/2025 9.2% 9.1% 9.2% 9.1% 9.2% 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 (1) 23年6月30日の比率は推定であり、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映しています。(2) 市場が将来的に進んでいると仮定します。2023年7月1日現在、13件の目標範囲内で堅調で安定したポジションがあり、時間の経過とともにAOCIの大幅な増加が見込まれています。Capital Illustrative、10億ドル目標運用範囲：9％-9.5％ ▪ 優先順位は変わらず：リレーションシップクライアントの支援と配当に焦点を当てています ▪ 23年第3四半期の配当を普通株あたり0.205ドルと宣言しました2024年末までにシェア〜44％のAOCIがバーンダウン（1）2025年末までに予測されるAOCIの増加（2）〜55％のAOCIバーンダウン

14. 貸借対照表平均 • ローン：1％-3％減 • 預金：比較的安定している • ローン：1％～3％減 • 預金：比較的安定した純利息収入（TE）• 純利息収入：4％～6％減 • 純利息収入：2％増-4％増加 • 無利子収入：2％増-4％増加 • 無利子支出：無利子支出：比較的安定している •無利子費用：比較的安定している（1）クレジット品質 • 平均貸付金に対する純チャージオフ：20～25 bps（23年第3四半期）• 平均貸付金に対する純チャージオフ：25～35bps（23年第4四半期）• GAAP税率：18％-19％（23年第3四半期）• GAAP税率：18％-19％（23年第4四半期）長期目標ポジティブ営業レバレッジ中程度のリスクプロファイル：純チャージオフの平均ローン目標範囲40〜60 bps ROTCE：16％-19％ キャッシュ効率比：54％-56％ 注：ガイダンス範囲：比較的安定：+/-2％ 注：2023年7月1日現在の市場動向を想定しています（1）非GAAP指標。2023年7月20日（23年第2四半期と比較）、23年第4四半期（23年第3四半期との比較）のFDIC特別評価四半期見通しガイダンスを除きます

付録

160億ドル、2023年6月30日現在 ▪ 90億ドルの預金は、低コストで安定したエスクロー残高によるものです ▪ 136億ドルの無保険預金は政府支援の証券によって担保されています ▪ 商業セグメントの預金残高の80％はコア営業口座からのものです ▪ 貸出預金比率：83％（2）23年第2四半期保険別ミックス 59％ 32％ 5％預金：多様なコアベースキーの預金基盤は、350万を超える小売、中小企業、プライベートバンキング、および商業顧客で構成されており、残高の3分の2がFDIC保険の対象となっているか、45％ 27％を担保としています。12% 8% 8% ミドルマーケットビジネスバンキングリテール大企業公共部門無保険・無担保担保 58% 33% 9% $145.1 67% 保険または担保付残高 67% リテールバンキングおよびビジネスバンキングの顧客からの残高の 57% (1) 州および地方自治体の担保残高を含み、銀行およびノンバンク子会社を除きます。(2) 期末の連結貸付総額を表し、売りに出されている保留ローンを期末の連結預金総額で割ったもの（1）23年第2四半期（Mix by Client Highlights）、10億ドル、CDおよびその他の定期預金（無利子））需要とMMDA 23年第2四半期の平均デポジットミックス60％ 25% 11% 4% 142.9ドルを支えています

ポートフォリオのハイライト ▪ 7つの業種に焦点を当てた特定の顧客セグメントをターゲットにします ▪ 業界に深い専門知識を持つ経験豊富な銀行家 ▪ 質の高い顧客に焦点を当てています ▪ 小規模で安定したレバレッジポートフォリオ：貸付総額の約 2% ▪ 信用品質指標は堅調に推移しています。統制のとれた一貫した引受業務-継続的なポートフォリオレビューによる積極的なサーベイランス-格付け移行の動的評価-顧客関係から生じる商業銀行の信用リスクの80％（1）顧客対象業種コンシューマーエネルギー産業技術ヘルスケア（1）リレーションシップクライアントは、信用、資本市場、決済 ▪ 堅実なミドルマーケットポートフォリオ、質の高い借り手 ▪ 銀行家を市場機会と成長の分野に合わせること-業界の専門知識を持つ戦略的人材への投資 ▪ C&Iローンの利用率：23年第2四半期に32％ ▪ リレーションシップに焦点を当てるための戦略的撤退と対象顧客セグメントの成長による信用リスクプロファイルの強化 ▪ グローバル金融以前の建設ポートフォリオを大幅に縮小しました危機（2008年には42％、23年6月30日時点で14％）▪ 人間関係に焦点を当てています厳選された所有者と運営者と ▪ 集合住宅、主に手頃な価格の住宅不動産公共部門 17ドル 6/30/23% 融資総額のうち 17 ドル 6/30/23% 商業用および工業用 $60,059 50% 商業用不動産 18,694 16 商業用リース融資 3,801 3 商業総額 $82,554 69% > C&Iポートフォリオの 50% は投資適格商業・工業（C&I）商業用不動産（CRE）商業ローンポートフォリオ詳細

Keyは、オフィス、宿泊施設、小売などのリスクの高い資産クラスへのエクスポージャーが限られています。100万ドル、非所有者は23年6月30日、マルチファミリーローン総額9,028ドル、7.6％インダストリアル807％

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