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キーコープは、2023年第2四半期の純利益を2億5000万ドルと報告しています。

または希薄化後の普通株式1株あたり0.27ドル

堅調で中核的な資金による貸借対照表：期末預金は、前四半期と比較して10億ドル増加しました

確かな信用の質：平均17ベーシスポイントのローンに対する純チャージオフ

構築資本：普通株式ティア1、9.2％（a）

規律ある経費管理：経費は前四半期から9％減少し、前年同期と比較しても比較的安定しています

純利益には、8700万ドル、つまりアローワンスビルドによる1株あたり0.09ドルが含まれます

クリーブランド、2023年7月20日-KeyCorp（NYSE: KEY）は本日、2023年第2四半期の主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益が2億5000万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.27ドルであることを発表しました。これに対し、2023年第1四半期は2億7,500万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.30ドル、2022年第2四半期は5億400万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.54ドルでした。

会長兼最高経営責任者（CEO）クリス・ゴーマンからのコメント

「Keyの第2四半期の結果は、永続的な関係に基づく当社のビジネスモデル、健全なリスク管理、および堅調な貸借対照表を反映しています。私たちの長年にわたる優位性への取り組みは引き続き役立っており、期末預金は前四半期から10億ドル増加しました。

さらに、私たちの結果は、経費規律に対する継続的な取り組みを示しています。費用は前四半期から9％近く減少し、昨年に比べて安定しています。私たちは、事業全体の生産性と効率の向上に引き続き注力しています。

信用の質は引き続きKeyの強みであり、平均ローンに対する純チャージオフは17ベーシスポイントです。第2四半期に、7年以上にわたる年間純チャージオフに相当する引当金を増やしました。

私たちは、顧客関係や配当のサポートなど、資本の優先事項に沿って資本管理を続けています。第2四半期末の時点で、Keyの普通株式ティア1比率は9.2％で、前四半期から10ベーシスポイント以上上昇しました。

Keyの長期的な見通しと、すべての利害関係者に価値を提供する能力には自信があります。」

(a) 2023年6月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映しています。

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2023年7月20日

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主な財務ハイライト

1株あたりのデータを除く、単位：百万ドル										23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	$	250		$	275		$	504		(9.1)	%	(50.4)	%
普通株式1株あたりの主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）— 希薄化を想定	.27			.30			.54			(10.0)		(50.0)
継続事業からの有形普通株式の平均収益率 (a)	11.04		%	13.16		%	20.90		%	該当なし		該当なし
継続事業からの平均総資産収益率	.58			.66			1.16			該当なし		該当なし
普通株式ティア1の比率 (b)	9.2			9.1			9.2			該当なし		該当なし
期末の帳簿価額	$	12.18		$	12.70		$	13.48		(4.1)		(9.6)
継続事業による純金利マージン (TE)	2.12		%	2.47		%	2.61		%	該当なし		該当なし

(a) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「継続事業からの有形普通株式の平均収益率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(b) 2023年6月30日の比率は推定です。

TE = 課税相当額、N/A = 該当なし


損益計算書のハイライト

収益

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
純利息収入 (TE)	$	986	$	1,106	$	1,104	(10.8)	%	(10.7)	%
無利子収入	609		608		688		.2		(11.5)
総収入	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

TE = 課税対象相当額

2023年第2四半期の課税対象純利息収入は9億8,600万ドルで、純金利マージンは2.12％でした。2022年の第2四半期と比較して、純利息収入は1億1,800万ドル減少し、純金利マージンは49ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンの減少は、有利子預金コストの上昇と、資金調達ミックスの高コスト預金と借入へのシフトを反映しています。

2023年の第1四半期と比較して、課税相当純利息収入は1億2000万ドル減少し、純金利マージンは35ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンの減少は、有利子預金コストの上昇と、資金構成が高コストの預金と借入へのシフトを反映しています。


無利子収入

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
信託および投資サービスの収入	$	126	$	128	$	137	(1.6)	%	(8.0)	%
投資銀行業務と債務整理手数料	120		145		149		(17.2)		(19.5)
カードと支払い収入	85		81		85		4.9		—
預金口座のサービス料	69		67		96		3.0		(28.1)
企業サービス収入	86		76		96		13.2		(10.4)
商業用住宅ローンのサービス手数料	50		46		45		8.7		11.1
企業所有の生命保険収入	32		29		35		10.3		(8.6)
消費者住宅ローン収入	14		11		14		27.3		—
オペレーティングリース収入とその他のリース利益	23		25		28		(8.0)		(17.9)
その他の収入	4		—		3		N/M		(33.3)
無利子収入の合計	$	609	$	608	$	688	.2	%	(11.5)	%

2022年の第2四半期と比較して、無利子収入は7,900万ドル減少しました。この減少は、合併件数の減少を反映して、投資銀行手数料と債務配置手数料が2,900万ドル減少したことによるものです

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2023年7月20日

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と買収顧問料とより低いシンジケーション手数料。預金口座のサービス料は、当座貸越手数料や資金不足手数料の減少、および金利環境に関連する口座分析手数料の減少を反映して、2,700万ドル減少しました。さらに、信託および投資サービスは、債券と株式取引の減少を反映して1,100万ドル減少し、企業サービスの収益は1,000万ドル減少しました。

2023年の第1四半期と比較して、無利子収入は100万ドル増加しました。この増加は、顧客デリバティブ取引に関連する収入の増加を反映して、企業サービス収入が1,000万ドル増加するなど、ほとんどの手数料カテゴリーで広範囲にわたる成長が牽引されました。これらの増加は、合併・買収顧問料の引き下げとシンジケーション手数料の引き下げによる投資銀行手数料と債務配置手数料の2,500万ドルの減少によってほとんど相殺されました。


無利子経費

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
人件費	$	622	$	701	$	607	(11.3)	%	2.5	%
純占有率	65		70		78		(7.1)		(16.7)
コンピューター処理	95		92		78		3.3		21.8
ビジネスサービスと専門家料金	41		45		52		(8.9)		(21.2)
装備	22		22		26		—		(15.4)
オペレーティングリース費用	21		20		27		5.0		(22.2)
マーケティング	29		21		34		38.1		(14.7)



その他の費用	181		205		176		(11.7)		2.8
無利子経費の合計	$	1,076	$	1,176	$	1,078	(8.5)	%	(.2)	%

2022年の第2四半期と比較して、無利子支出は200万ドル減少しました。この減少は、企業の施設を出る際に純入居費用が1,300万ドル減少し、ビジネスサービスと専門家費用が1,100万ドル減少したことによるものです。減少の一部を相殺したのは、技術投資によるコンピューター処理費の1,700万ドルの増加と、より高いメリットの増加と従業員福利厚生の結果としての給与の増加による人件費の1,500万ドルの増加でした。

2023年の第1四半期と比較して、無利子支出は1億ドル減少しました。この減少は主に、インセンティブや株式報酬の減少、および退職金の減少を反映して、人件費が7,900万ドル減少したことによるものです。さらに、その他の費用は、前四半期に企業不動産の合理化に関連する費用が増加したことを反映して、2,400万ドル減少しました。


貸借対照表のハイライト

平均ローン

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
商業用および工業用 (a)	$	61,426	$	60,281	$	53,858	1.9	%	14.1	%
その他の商業ローン	22,623		22,778		21,173		(.7)		6.8
消費者ローン総額	36,623		36,778		34,107		(.4)		7.4
融資総額	$	120,672	$	119,837	$	109,138	.7	%	10.6	%

(a) 商業および工業平均貸付残高には、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年6月30日の商業クレジットカードによる1億9,400万ドル、1億7,800万ドル、1億5300万ドルの資産がそれぞれ含まれています。

2023年第2四半期の平均融資額は1,207億ドルで、2022年の第2四半期と比較して115億ドル増加しました。商業ローンは90億ドル増加しました。これは主に、商業および産業ローンが76億ドル増加したこと、および商業用住宅ローンの不動産ローンが15億ドル増加したことを反映しています。消費者ローンは、主にキーの住宅ローン事業に牽引されて、25億ドル増加しました。

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2023年7月20日

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2023年の第1四半期と比較して、平均融資額は8億3,500万ドル増加しました。この増加は、商業ローンと産業ローンの増加を反映した商業ローンによるものです。


平均預金額

百万ドル										23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
非定期預金	$	127,687		$	132,907		$	144,012		(3.9)	%	(11.3)	%
預金証書（10万ドル以上）	3,851			2,392			1,487			61.0		159.0
その他の定期預金	11,365			8,106			1,972			40.2		476.3
預金総額	$	142,903		$	143,405		$	147,471		(.4)	%	(3.1)	%

預金総額の費用	1.49		%	.99		%	.06		%	該当なし		該当なし

該当なし = 該当しません

2023年第2四半期の平均預金総額は1,429億ドルで、前年同期と比較して46億ドル減少しました。この減少は、インフレ関連の支出の増加、金利上昇による顧客行動の変化、およびパンデミック関連の預金の正常化を反映しています。

2023年の第1四半期と比較して、平均預金は5億200万ドル減少しました。この減少は、金利の上昇と商業預金における通常の季節的な預金流出による顧客の行動の変化によるものです。


資産の質

百万ドル										23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23			1Q23			2Q22			1Q23		2Q22
純ローンのチャージオフ	$	52		$	45		$	44		15.6	%	18.2	%
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.17		%	.15		%	.16		%	該当なし		該当なし
期末の不良債権	$	431		$	416		$	429		3.6		0.5
期末の不良資産	462			447			463			3.4		(0.2)
ローンおよびリース損失引当金	1,480			1,380			1,099			7.2		34.7
信用損失引当金	1,771			1,656			1,272			6.9		39.2
信用損失引当金	167			139			45			20.1		271.1

不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	343		%	332		%	256		%	該当なし		該当なし
不良債権に対する信用損失引当金	411			398			297			該当なし		該当なし

該当なし = 該当しません

キーの信用損失引当金は1億6,700万ドルでしたが、2022年の第2四半期には4,500万ドル、2023年の第1四半期には1億3,900万ドルでした。前年同期と前四半期からの増加は、経済見通しとポートフォリオ活動の変化を反映しています。

2023年第2四半期の純融資チャージオフは合計5,200万ドル、つまり平均融資総額の0.17％でした。これらの結果と比較すると、2022年の第2四半期は4,400万ドル、つまり0.16％、2023年の第1四半期は4,500万ドル、つまり0.15％でした。キーの信用損失引当金は18億ドル、つまり2023年6月30日の期末ローン総額の1.49％でしたが、2022年6月30日には1.13％、2023年3月31日には1.38％でした。

2023年6月30日の時点で、Keyの不良債権は合計4億3,100万ドルで、期末のポートフォリオローンの0.36％に相当します。これらの結果は、2022年6月30日時点の0.38％、2023年3月31日時点の0.35％と比較したものです。2023年6月30日の不良資産は合計4億6,200万ドルで、期末ポートフォリオローンとOREOおよびその他の不良資産の0.39％を占めていました。これらの結果は、2022年6月30日時点の0.41％、2023年3月31日時点の0.37％と比較したものです。

資本

次の表に含まれるKeyの推定リスクベースの資本比率は、2023年6月30日の時点で、引き続き「十分に資本化された」すべての規制ベンチマークを上回っています。

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2023年7月20日

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資本比率

	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
普通株式ティア1 (a)	9.2	%	9.1	%	9.2	%

ティア1のリスクベースの資本 (a)	10.7		10.6		10.4
リスクベースの総資本 (a)	13.0		12.8		12.0
有形資産に対する有形普通株式 (b)	4.5		4.6		5.3
レバレッジ (a)	8.7		8.8		8.6

(a) 2023年6月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映しています。

(b) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「有形普通株式」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

Keyの資本状態は2023年の第2四半期も堅調に推移しました。前の表に示されているように、2023年6月30日の時点で、Keyの推定普通株式ティア1とティア1のリスクベースの資本比率は、それぞれ9.2％と10.7％でした。キーの有形普通株式比率は2023年6月30日時点で4.5％でした。

Keyは、規制ガイダンスに基づくCECLの段階的導入オプションを選択しました。これにより、CECLが規制資本に与える影響の推定値を2年間延期し、2022年から3年以上かけて段階的に導入します。2022年第1四半期より、Keyは現在、3年間の移行期間に入っています。完全に段階的に導入すると、キーの普通株式ティア1の比率は8ベーシスポイント引き下げられます。


発行済普通株式の変動の要約

数千単位で					23年第2四半期に変更 vs.
		2Q23	1Q23	2Q22	1Q23		2Q22
期首の発行済株式数		935,229	933,325	932,398	.2	%	.3	%
公開市場での買戻しと従業員報酬制度に基づく株式の返還		(38)	(4,333)	(24)	(99.1)		58.3
従業員報酬制度に基づいて発行された株式（解約分を差し引いたもの）		542	6,237	269	(91.3)		101.5
	期末発行済株式数	935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%

N/M = 意味がありません

2023年の第2四半期に、キーは普通株式1株あたり0.205ドルの配当を宣言しました。さらに、2023年の第3四半期までの自社株買いの承認には7億5,200万ドルが残っています。

基幹業績

次の表は、表示期間におけるKeyの継続事業からの課税対象収益とKeyに帰属する継続事業からの収益（損失）に対する各主要事業セグメントの寄与を示しています。各事業セグメントに関する詳細な財務情報については、本リリースの最後にある表を参照してください。

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2023年7月20日

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主要事業セグメント

百万ドル								23年第2四半期に変更 vs.
		2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
継続事業からの収入 (TE)
コンシューマーバンク		$	803	$	840	$	858	(4.4)	%	(6.4)	%
商業銀行		805		844		874		(4.6)		(7.9)
その他 (a)		(13)		30		60		(143.3)		(121.7)


	合計	$	1,595	$	1,714	$	1,792	(6.9)	%	(11.0)	%

Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）
コンシューマーバンク		$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%
商業銀行		214		255		340		(16.1)		(37.1)
その他 (a)		(10)		(33)		62		69.7		(116.1)


	合計	$	286	$	311	$	530	(8.0)	%	(46.0)	%

(a) その他には、企業財務、当社の主要投資単位、さまざまな出口ポートフォリオ、および主に企業支援機能の非収益資産の未配分部分を占める調整項目で構成されるその他のセグメントが含まれます。これらの資産の資金調達に関連する費用は、純利息収入の一部であり、無利子費用を通じて事業セグメントに配分されます。調整項目には、会社間の消去や、通常の業務を反映していないために事業セグメントに割り当てられない特定の項目も含まれます。

TE = 課税対象相当額


コンシューマーバンク

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
業務の概要
純利息収入 (TE)	$	558	$	612	$	604	(8.8)	%	(7.6)	%
無利子収入	245		228		254		7.5		(3.5)
総収入 (TE)	803		840		858		(4.4)		(6.4)
信用損失引当金	32		60		8		(46.7)		300.0
無利子支出	663		663		681		—		(2.6)
税引前収入 (損失) (TE)	108		117		169		(7.7)		(36.1)
配分された所得税（給付）とTE調整	26		28		41		(7.1)		(36.6)
Keyに帰属する純利益（損失）	$	82	$	89	$	128	(7.9)	%	(35.9)	%

平均残高
ローンとリース	$	42,934	$	43,086	$	40,827	(.4)	%	5.2	%
総資産	45,761		45,935		43,897		(.4)		4.2
預金	82,498		84,637		91,394		(2.5)		(9.7)

期末の管理資産	$	53,952	$	53,689	$	49,003	.5	%	10.1	%

TE = 課税対象相当額

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2023年7月20日

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その他の消費者銀行データ

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
無利子収入
信託および投資サービスの収入	$	101	$	101	$	104	—	%	(2.9)	%
預金口座のサービス料	41		38		59		7.9		(30.5)
カードと支払い収入	66		61		62		8.2		6.5
消費者住宅ローン収入	14		11		14		27.3		—
その他の非利子収入	23		17		15		35.3		53.3
無利子収入の合計	$	245	$	228	$	254	7.5	%	(3.5)	%

平均預金残高
マネーマーケット預金	$	27,340	$	28,128	$	31,986	(2.8)	%	(14.5)	%
デマンドデポジット	23,845		24,849		25,905		(4.0)		(8.0)
貯蓄預金	6,298		7,025		7,515		(10.3)		(16.2)
預金証書（10万ドル以上）	3,550		2,182		1,375		62.7		158.2
その他の定期預金	2,864		2,169		1,966		32.0		45.7
無利子預金	18,601		20,284		22,647		(8.3)		(17.9)
預金総額	$	82,498	$	84,637	$	91,394	(2.5)	%	(9.7)	%






その他のデータ
支店	965		972		993
現金自動預け払い機	1,255		1,265		1,308

コンシューマーバンクの業務概要（23年第2四半期と22年第2四半期）

•キーズ・コンシューマー・バンクは、前年同期の1億2800万ドルに対し、2023年第2四半期のキーに帰属する純利益は8,200万ドルを記録しました

•課税対象純利息収入は、有利子預金費用の増加と資金構成の変化により、2022年の第2四半期と比較して4,600万ドル、つまり7.6％減少しました。

•消費者向け住宅ローンの増加により、平均ローンとリース額は2022年の第2四半期から21億ドル、つまり5.2％増加しました

•平均預金は2022年の第2四半期から89億ドル、つまり9.7％減少しました。これは、インフレ関連の支出の増加、金利上昇による顧客行動の変化、およびパンデミック関連の預金の正常化を反映しています

•信用損失引当金と純ローンチャージオフの両方が増加したことにより、信用損失引当金は2022年の第2四半期と比較して2,400万ドル増加しました

•無利子収益は、当座貸越手数料と資金不足手数料の計画的な削減による預金口座のサービス料の減少により、前年同期から900万ドル減少しました

•無利子支出は前年同期から1,800万ドル減少しました。これは、前期からのインセンティブ報酬と従業員福利厚生の減少を反映していますが、給与の増加によって一部相殺されました

キーコープは2023年第2四半期の利益を報告します

2023年7月20日

ページ 8


商業銀行

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
業務の概要
純利息収入 (TE)	$	459	$	478	$	470	(4.0)	%	(2.3)	%
無利子収入	346		366		404		(5.5)		(14.4)
総収入 (TE)	805		844		874		(4.6)		(7.9)
信用損失引当金	134		80		37		67.5		262.2
無利子支出	405		442		411		(8.4)		(1.5)
税引前収入 (損失) (TE)	266		322		426		(17.4)		(37.6)
配分された所得税とTE調整	52		67		86		(22.4)		(39.5)


Keyに帰属する純利益（損失）	$	214	$	255	$	340	(16.1)	%	(37.1)	%

平均残高
ローンとリース	$	77,277	$	76,306	$	67,825	1.3	%	13.9	%
売却目的で保有されているローン	1,014		876		1,016		15.8		(0.2)
総資産	87,106		85,852		78,816		1.5		10.5
預金	51,420		52,219		54,846		(1.5)	%	(6.2)	%

TE = 課税対象相当額


その他の商業銀行データ

百万ドル							23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23		1Q23		2Q22		1Q23		2Q22
無利子収入
信託および投資サービスの収入	$	25	$	27	$	33	(7.4)	%	(24.2)	%
投資銀行業務と債務整理手数料	120		145		150		(17.2)		(20.0)
カードと支払い収入	22		20		23		10.0		(4.3)
預金口座のサービス料	27		27		36		—		(25.0)
企業サービス収入	77		69		87		11.6		(11.5)
商業用住宅ローンのサービス手数料	50		46		45		8.7		11.1
オペレーティングリース収入とその他のリース利益	24		24		27		—		(11.1)
その他の非利子収入	1		8		3		(87.5)		(66.7)
無利子収入の合計	$	346	$	366	$	404	(5.5)	%	(14.4)	%

商業銀行の業務概要（23年第2四半期と22年第2四半期）

•キーズ・コマーシャル・バンクは、前年同期の3億4,000万ドルに対し、2023年の第2四半期にはキーに帰属する純利益を2億1,400万ドルと記録しました

•課税対象純利息収入は、2022年の第2四半期と比較して1,100万ドル、つまり2.3％減少しました。これは主に、有利子預金費用の増加と、資金構成が高コスト預金へのシフトを反映しています

•ローンとリースの平均残高は、2022年の第2四半期と比較して95億ドル（13.9％）増加しました。これは、商業および産業ローンの増加と商業用住宅ローンの不動産ローンの増加を反映しています。

•金利の上昇による顧客の行動の変化を反映して、平均預金残高は2022年の第2四半期と比較して34億ドル減少しました

•信用損失引当金は、経済見通しの変化とポートフォリオ活動の変化による信用損失引当金の増加により、2022年の第2四半期と比較して9,700万ドル増加しました

•無利子収益は前年同期から5,800万ドル減少しました。これは主に、合併・買収顧問料とシンジケーション手数料の減少による投資銀行手数料と債務配置手数料の低下と、企業サービス収入の減少によるものです。

•無利子支出は、主にインセンティブ報酬の減少により、2022年の第2四半期から600万ドル減少しました

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KeyCorpのルーツは、200年近く前にニューヨークのアルバニーにまでさかのぼります。オハイオ州クリーブランドに本社を置くKeyは、米国最大の銀行系金融サービス会社の1つで、2023年6月30日の資産は約1,950億ドルです。

Keyは、約1,000の支店と約1,300台のATMのネットワークを通じて、15州の個人や企業に、KeyBank National Associationという名前で預金、貸付、資金管理、投資サービスを提供しています。Keyはまた、KeyBanc Capital Marketsの商号で、米国内の特定の業界の中堅企業に、合併や買収に関するアドバイス、公的および私的債務と株式、シンジケート、デリバティブなど、洗練された企業および投資銀行商品を幅広く提供しています。詳細については、https://www.key.com/ をご覧ください。キーバンクはFDICのメンバーです。

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連絡先:

アナリスト			メディア
バーノン・L・パターソン			スーザン・ドンラン
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

エイドリアン・アトキンソン			ベス・ストラウス
216.689.4030			216.471.2787
Adrienne.Atkinson@key.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

ハレ・A・ニコルズ			ツイッター:@keybank
216.471.2184
Halle_A_Nichols@KeyBank.com

投資家向け広報活動:			主要メディアニュースルーム：
www.key.com/ir			www.key.com/ニュースルーム


この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、歴史的事実または現在の事実に厳密に関連するものではありません。将来の見通しに関する記述は、通常、「目標」、「目的」、「計画」、「期待」、「想定」、「予想」、「意図」、「計画」、「計画」、「信じ」、「見積もり」、または同様の意味を持つ他の言葉で識別できます。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事、状況、結果、または願望に関する現在の期待または予測を示しています。将来の見通しに関する記述は、その性質上、仮定、リスク、不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。リスクと不確実性またはリスク要因のリストが完全であるという保証はありません。Keyの実際の業績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる原因となる可能性のある要因は、2022年12月31日に終了した年度のKeyCorpのフォーム10-K、2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Q、およびKeyCorpがその後SECに提出した書類に記載されています。これらはすべて証券取引委員会（「SEC」）に提出されている、または提出される予定であり、Keyで入手可能になる予定です。のウェブサイト（www.key.com/ir）とSECのウェブサイト（www.sec.gov）にあります。これらの要因には、とりわけ、商業用不動産市場のファンダメンタルズの悪化、信用の質の傾向の不利な変化、資産価格の下落、金融、政治、その他のショックによる米国経済の悪化、米国の金融サービス業界の広範な規制、他の金融機関の健全性、金利環境の変化による影響などが含まれます。当社または当社に代わって作成された将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、その後の出来事や状況の影響を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

編集者へのメモ:

四半期決算や現在予想される収益動向について話し合い、アナリストの質問に答えるためのKeyCorpの電話会議のインターネット生放送は、2023年7月20日午前10時（東部標準時）に https://www.key.com/ir の投資家向け情報セクションから視聴できます。電話会議のリプレイは、2023年7月29日まで視聴できます。

最新の会社情報、メディア連絡先、Keyの事業内容に関する事実と数値については、メディアニュースルーム（https://www.key.com/newsroom）をご覧ください。

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ページ 11

キーコープ

2023年第2四半期

財務補足


ページ
12			プレゼンテーションの基礎
13			財務ハイライト
15			GAAPと非GAAPの調整
17			連結貸借対照表
18			連結損益計算書
19			連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/利率
21			無利子経費
21			人件費
22			ローンの構成
22			売却目的で保有されているローンの構成
22			売却目的で保有されているローンの変動の概要
23			継続事業によるローンおよびリース損失の経験の概要
24			継続事業からの資産品質統計
24			継続事業からの不良資産と延滞ローンの概要
24			継続事業による不良債権の変動の概要
25			基幹業績

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ページ 12

プレゼンテーションの基礎

非GAAP財務指標の使用

この文書には、経営陣が対象とするGAAP財務指標と非GAAP財務指標が含まれています

Keyの経営成績や財政状態を理解するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標が使用されている場合、同等のGAAP財務指標と同等のGAAP財務指標との調整は、この文書、財務補足、または本文書に関連する電話会議のスライドに記載されています。これらはすべてKeyのウェブサイト（www.key.com/ir）にあります。

年換算データ

特定の利回り、利回り、業績比率、または四半期ごとの成長率は「年換算」で表示されます

基礎。これは、分析と意思決定の目的で、基礎となる業績の傾向を通期または前年比と比較してよりよく見分けるために行われます。

課税対象の同等物

非課税の収益資産からの収入は、この収入が連邦法定税率で課税対象になっていた場合に支払われたであろう税金と同等の金額だけ増加します。この調整により、すべての収益資産、特に非課税の地方証券と特定のリース資産が共通の基準に置かれ、結果を同業他社の業績と比較しやすくなります。

一株当たり利益相当

特定の収入または費用項目は、普通株式1株あたりに換算できます。これは、そのような項目の影響を除いた連結1株当たり総利益の根本的な傾向をよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。特定の収入または費用項目の影響が個別に開示されている場合、税引き後の金額は限界税率を使用して計算され、これが1株当たり利益相当額の計算に使用される金額になります。

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13 ページ


財務ハイライト
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
			3 か月が終わりました
			6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022
業務の概要
	純利息収入 (TE)		$	986		$	1,106		$	1,104
	無利子収入		609			608			688
		総収入 (TE)	1,595			1,714			1,792
	信用損失引当金		167			139			45
	無利子支出		1,076			1,176			1,078
	Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）		286			311			530
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1			1			3
	Keyに帰属する純利益（損失）		287			312			533

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）		250			275			504
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1			1			3
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）		251			276			507

普通株式1株当たり
	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）		$	.27		$	.30		$	.54
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		—			—			—
	主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)		.27			.30			.55

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）-希薄化を想定		.27			.30			.54
	非継続事業からの収益（損失）、税引後-希薄化を想定		—			—			—
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）-希薄化後（a）と仮定		.27			.30			.54

	現金配当金の申告		.205			.205			.195
	期末の帳簿価額		12.18			12.70			13.48
	期末時点の有形簿価額		9.16			9.67			10.40
	期末の市場価格		9.24			12.52			17.23

業績比率
	継続事業から：
	総資産の平均収益率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通株式平均利益率		8.42			9.85			16.17
	有形普通株式の平均収益率 (b)		11.04			13.16			20.90
	純金利マージン (TE)		2.12			2.47			2.61
	現金効率率 (b)		66.8			68.0			59.5

	連結事業から：
	総資産の平均収益率		.58		%	.66		%	1.16		%
	普通株式平均利益率		8.45			9.89			16.27
	有形普通株式の平均収益率 (b)		11.09			13.21			21.03
	純金利マージン (TE)		2.12			2.47			2.60
	預金への貸付金 (c)		83.0			84.4			78.3

期末の資本比率
	資産に対する主要株主資本		7.1		%	7.3		%	7.7		%
	資産に対する主要普通株主資本		5.8			6.0			6.7
	有形資産に対する有形普通株式 (b)		4.5			4.6			5.3
	普通株式ティア1 (d)		9.2			9.1			9.2
	ティア1のリスクベースの資本 (d)		10.7			10.6			10.4
	リスクベースの総資本 (d)		13.0			12.8			12.0
	レバレッジ (d)		8.7			8.8			8.6

資産の質 — 継続事業から
	純ローンのチャージオフ		$	52		$	45		$	44
	平均的なローンに対する純ローンのチャージオフ		.17		%	.15		%	.16		%
	ローンおよびリース損失引当金		$	1,480		$	1,380		$	1,099
	信用損失引当金		1,771			1,656			1,272
	期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金		1.24		%	1.15		%	.98		%
	期末ローンに対する信用損失引当金		1.49			1.38			1.13
	不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金		343			332			256
	不良債権に対する信用損失引当金		411			398			297
	期末の不良債権		$	431		$	416		$	429
	期末の不良資産		462			447			463
	期末ポートフォリオローンに対する不良債権		.36		%	.35		%	.38		%
	期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産		.39			.37			.41

信託資産
	運用資産		$	53,952		$	53,689		$	49,003


その他のデータ
	フルタイム相当の平均従業員数		17,754			18,220			17,414
	支店		965			971			978
	課税相当額の調整		$	8		$	7		$	7

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財務ハイライト（続き）
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
		6 か月が終了
		6/30/2023			6/30/2022
業務の概要
	純利息収入 (TE)	$	2,092		$	2,124
	無利子収入	1,217			1,364
	総収入 (TE)	3,309			3,488
	信用損失引当金	306			128
	無利子支出	2,252			2,148
	Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）	597			977
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	2			4
	Keyに帰属する純利益（損失）	599			981

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	525			924
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	2			4
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）	527			928

普通株式1株当たり
	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	$	.57		$	1.00
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	—			—
	主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)	.57			1.00

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）-希薄化を想定	.56			.99
	非継続事業からの収益（損失）、税引後-希薄化を想定	—			—
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）-希薄化後（a）と仮定	.57			1.00

	現金配当金の支払い	.41			.39

業績比率
	継続事業から：
	総資産の平均収益率	.62		%	1.08		%
	普通株式平均利益率	9.11			13.62
	有形普通株式の平均収益率 (b)	12.06			17.15
	純金利マージン (TE)	2.29			2.53
	現金効率率 (b)	67.5			60.9

	連結事業から：
	総資産の平均収益率	.62		%	1.08		%
	普通株式平均利益率	9.15			13.68
	有形普通株式の平均収益率 (b)	12.10			17.23
	純金利マージン (TE)	2.29			2.53

資産の質 — 継続事業から
	純ローンのチャージオフ	$	97		$	77
	平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.16		%	.15		%

その他のデータ
	フルタイム相当の平均従業員数	17,987			17,262

課税相当額の調整		15			13

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 次の表の「GAAPと非GAAPの調整」は、「有形普通株式」と「現金効率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(d) 2023年6月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを決定したことを反映しています。

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15 ページ

GAAPと非GAAPの調整

(百万ドル)

以下の表は、「有形普通株式」、「平均有形普通株式収益率」、「引当前純収益」、および「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標を示しています。

一部の投資家は、有形普通株式比率と平均有形普通株式収益率に注目しています。経営陣は、これらの比率が、投資家が無形資産や優先株の影響に関係なくキーの資本状態を分析するのに役立つと考えています。

この表には、GAAPで正式に定義されていないプロビジョニング前の純収益の計算も示されています。経営陣は、信用損失引当金の影響を排除することで、より比較可能な基準で結果を表示できるため、分析が容易になると考えています。

現金効率率は、2つの非GAAPベースの業績指標の比率です。そのため、直接比較できるGAAPベースの業績指標はありません。現金効率率のパフォーマンス指標では、Keyの無形資産償却の影響が計算から除外されます。経営陣は、この比率により、Keyの業績と同業他行の結果との一貫性が高まり、比較しやすくなると考えています。さらに、この比率は、アナリストや投資家が収益予測や同業他社分析を作成する際に使用されます。

非GAAP財務指標には固有の制限があり、一律に適用する必要はなく、監査も受けていません。これらの非GAAP財務指標は、投資家が企業を評価するために頻繁に使用しますが、分析ツールとしては限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりすべきではありません。


	3 か月が終わりました									6 か月が終了
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
期末の有形資産に対する有形普通株式
主要株主資本 (GAAP)	$	13,844		$	14,322		$	14,427
控える:無形資産 (a)	2,826			2,836			2,868
優先株 (b)	2,446			2,446			1,856
有形普通株式 (非GAAP)	$	8,572		$	9,040		$	9,703
総資産 (GAAP)	$	195,037		$	197,519		$	187,008
控える:無形資産 (a)	2,826			2,836			2,868
有形資産 (非GAAP)	$	192,211		$	194,683		$	184,140
有形普通株式と有形資産の比率（非GAAP）	4.46		%	4.64		%	5.27		%




事前プロビジョニング純収益
純利息収入 (GAAP)	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
プラス:課税相当額の調整	8			7			7			15			13
無利子収入	609			608			688			1,217			1,364
控除額:無利子経費	1,076			1,176			1,078			2,252			2,148
継続事業からの事前プロビジョニング純収益（非GAAP）	$	519		$	538		$	714		$	1,057		$	1,340
平均有形普通株式
主要株主資本の平均値（GAAP）	$	14,412		$	13,817		$	14,398		$	14,116		$	15,583
控除値：無形資産（平均）（c）	2,831			2,841			2,827			2,836			2,821
優先株式 (平均)	2,500			2,500			1,900			2,500			1,900
平均有形普通株式 (非GAAP)	$	9,081		$	8,476		$	9,671		$	8,780		$	10,862
継続事業からの有形普通株式の平均収益率
主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益（損失）(GAAP)	$	250		$	275		$	504		$	525		$	924


平均有形普通株式 (非GAAP)	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

継続事業からの有形普通株式の平均収益率（非GAAP）	11.04		%	13.16		%	20.90		%	12.06		%	17.15		%

連結有形普通株式の平均収益率
主要普通株主に帰属する純利益（損失）(GAAP)	$	251		$	276		$	507		$	527		$	928
平均有形普通株式 (非GAAP)	9,081			8,476			9,671			8,780			10,862

連結有形普通株式の平均収益率（非GAAP）	11.09		%	13.21		%	21.03		%	12.10		%	17.23		%

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2023年7月20日

16 ページ


GAAPと非GAAPの調整（続き）
(百万ドル)
	3 か月が終わりました									6 か月が終了
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022





































現金効率比率
無利子経費 (GAAP)	$	1,076		$	1,176		$	1,078		$	2,252		$	2,148
控除：無形資産の償却	10			10			12			20			23
調整後の無利子支出 (非GAAP)	$	1,066		$	1,166		$	1,066		$	2,232		$	2,125



純利息収入 (GAAP)	$	978		$	1,099		$	1,097		$	2,077		$	2,111
プラス:課税相当額の調整	8			7			7			15			13
無利子収入	609			608			688			1,217			1,364
課税対象収益の合計（非GAAP）	$	1,595		$	1,714		$	1,792		$	3,309		$	3,488



現金効率率 (非GAAP)	66.8		%	68.0		%	59.5		%	67.5		%	60.9		%

(a) 2023年6月30日、2023年3月31日、および2022年6月30日に終了した3か月間、無形資産には、期末に購入したクレジットカード売掛金からそれぞれ100万ドル、100万ドル、200万ドルが除外されます。

(b) 資本剰余金を差し引いた金です。

GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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17 ページ目


連結貸借対照表
(百万ドル)

			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022
資産
	ローン		$	119,011	$	119,971	$	112,390
	売却目的で保有されているローン		1,130		1,211		1,306
	売りに出されている有価証券		37,908		39,498		42,437
	満期保有証券		9,189		9,561		8,186
	取引口座資産		1,177		1,118		809
	短期投資		8,959		8,410		2,456
	その他の投資		1,474		1,587		969
		総収益資産	178,848		181,356		168,553
	ローンおよびリース損失引当金		(1,480)		(1,380)		(1,099)
	銀行からの現金および支払期限		758		784		678
	施設と設備		652		628		638
	グッドウィル		2,752		2,752		2,752
	その他の無形資産		75		85		118
	企業所有の生命保険		4,378		4,372		4,343
	未払収入とその他の資産		8,668		8,512		10,529
	廃止された資産		386		410		496
		総資産	$	195,037	$	197,519	$	187,008

負債
	国内事務所への預金：





		有利子預金	111,766		106,841		94,892
		無利子預金	33,366		37,307		50,973
		預金総額	145,132		144,148		145,865
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券		1,702		1,374		3,234
	紙幣とその他の短期借入金		6,949		10,061		2,809
	未払費用とその他の負債		5,339		4,861		4,056
	長期債務		22,071		22,753		16,617
		負債総額	181,193		183,197		172,581

エクイティ
	優先株式		2,500		2,500		1,900
	普通株式		1,257		1,257		1,257
	資本剰余金		6,231		6,207		6,241
	利益剰余金		15,759		15,700		15,118
	自己株式（原価）		(5,859)		(5,868)		(5,923)
	その他の包括利益 (損失) の累計		(6,044)		(5,474)		(4,166)
		主要株主資本	13,844		14,322		14,427


負債と資本の合計			$	195,037	$	197,519	$	187,008

発行済普通株式 (000)			935,733		935,229		932,643

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2023年7月20日

18 ページ


連結損益計算書
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
			3 か月が終わりました						6 か月が終了
			6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
利息収入
	ローン		$	1,576	$	1,476	$	923	$	3,052	$	1,760
	売却目的で保有されているローン		17		13		10		30		22
	売りに出されている有価証券		194		194		188		388		361
	満期保有証券		81		74		48		155		94
	取引口座資産		15		12		7		27		13
	短期投資		111		42		13		153		17
	その他の投資		16		13		4		29		6
		利息収入合計	2,010		1,824		1,193		3,834		2,273
支払利息
	預金		531		350		20		881		34
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券		48		22		6		70		6
	紙幣とその他の短期借入金		104		78		9		182		12
	長期債務		349		275		61		624		110
		支払利息合計	1,032		725		96		1,757		162
純利息収入			978		1,099		1,097		2,077		2,111
信用損失引当金			167		139		45		306		128
信用損失引当後の純利息収入			811		960		1,052		1,771		1,983
無利子収入
	信託および投資サービスの収入		126		128		137		254		273
	投資銀行業務と債務整理手数料		120		145		149		265		312
	カードと支払い収入		85		81		85		166		165
	預金口座のサービス料		69		67		96		136		187
	企業サービス収入		86		76		96		162		187
	商業用住宅ローンのサービス手数料		50		46		45		96		81
	企業所有の生命保険収入		32		29		35		61		66
	消費者住宅ローン収入		14		11		14		25		35
	オペレーティングリース収入とその他のリース利益		23		25		28		48		60
	その他の収入		4		—		3		4		(2)
		無利子収入の合計	609		608		688		1,217		1,364
無利子支出
	人事		622		701		607		1,323		1,237
	純占有率		65		70		78		135		151
	コンピューター処理		95		92		78		187		155
	ビジネスサービスと専門家料金		41		45		52		86		105
	装備		22		22		26		44		49
	オペレーティングリース費用		21		20		27		41		55
	マーケティング		29		21		34		50		62



	その他の費用		181		205		176		386		334
		無利子経費の合計	1,076		1,176		1,078		2,252		2,148
所得税控除前の継続事業からの収益（損失）			344		392		662		736		1,199
	所得税		58		81		132		139		222
継続事業からの収益（損失）			286		311		530		597		977
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1		1		3		2		4
当期純利益 (損失)			287		312		533		599		981

Keyに帰属する純利益（損失）			$	287	$	312	$	533	$	599	981

主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	250	$	275	$	504	$	525	$	924
主要普通株主に帰属する純利益（損失）			251		276		507		527		928
普通株式1株当たり
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.57	$	1.00
非継続事業からの収益（損失）、税引後			—		—		—		—		—
主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)			.27		.30		.55		.57		1.00
普通株式1株当たり — 希薄化を想定
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	.27	$	.30	$	.54	$	.56	$	.99
非継続事業からの収益（損失）、税引後			—		—		—		—		—
主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)			.27		.30		.54		.57		1.00

普通株式1株あたりの現金配当金の申告			$	.205	$	.205	$	.195	$	.410	$	.390

加重平均発行済普通株式（000）			926,741		926,490		924,302		926,807		923,717
	普通株式オプションやその他の株式報奨の効果		3,713		7,314		7,506		5,513		9,087
加重平均普通株式と発行予定普通株式（000）（b）			930,454		933,804		931,808		932,320		932,805

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 該当する場合、普通株式オプションやその他の株式報奨の転換を前提としています。

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2023年7月20日

19 ページ


連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/利率
(百万ドル)
		2023年第2四半期						2023年第1四半期						2022年第2四半期
		平均				利回り/		平均				利回り/		平均				利回り/
		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)
資産
	ローン:(b)、(c)
	商業用および工業用 (d)	$	61,426	$	881	5.76	%	$	60,281	$	807	5.42	%	$	53,858	$	449	3.34	%
	不動産 — 商業用住宅ローン	16,226		235		5.80		16,470		224		5.52		15,231		136		3.58
	不動産 — 建設	2,641		44		6.64		2,525		39		6.30		2,125		20		3.81
	商業リース融資	3,756		29		3.07		3,783		27		2.87		3,817		24		2.47
	商業ローンの総額	84,049		1,189		5.67		83,059		1,097		5.35		75,031		629		3.36
	不動産 — 住宅ローン	21,659		176		3.25		21,436		172		3.21		18,383		131		2.85
	ホームエクイティローン	7,620		109		5.75		7,879		106		5.47		8,208		78		3.83
	消費者直接ローン	6,323		77		4.89		6,439		75		4.71		6,514		68		4.19
	クレジットカード	984		33		13.49		983		32		13.37		943		24		10.20
	消費者間接ローン	37		—		—		41		1		1.24		59		—		—
	消費者ローン総額	36,623		395		4.33		36,778		386		4.23		34,107		301		3.53
	融資総額	120,672		1,584		5.26		119,837		1,483		5.01		109,138		930		3.41
	売却目的で保有されているローン	1,087		17		6.16		907		13		5.86		1,107		10		3.49
	売却可能な証券 (b)、(e)	38,899		194		1.74		39,172		194		1.72		43,023		188		1.60
	満期保有証券 (b)	9,371		81		3.47		8,931		74		3.32		7,291		48		2.65
	取引口座資産	1,244		15		4.64		1,001		12		4.86		854		7		3.45
	短期投資	7,798		111		5.73		3,532		42		4.80		3,591		13		1.45
	その他の投資 (e)	1,566		16		4.03		1,309		13		4.01		800		4		2.27
	総収益資産	180,637		2,018		4.34		174,689		1,831		4.09		165,804		1,200		2.83
	ローンおよびリース損失引当金	(1,379)						(1,336)						(1,103)
	未払収入とその他の資産	17,202						17,498						18,826
	廃止された資産	394						419						505
	総資産	$	196,854					$	191,270					$	184,032
負債
	マネーマーケット預金	$	32,419	$	123	1.53	%	$	33,853	$	78	.94	%	$	36,362	$	5	.05	%
	デマンドデポジット	53,569		256		1.91		52,365		183		1.42		49,027		13		.11
	貯蓄預金	6,592		1		.04		7,346		1		.03		7,891		—		.01
	預金証書（10万ドル以上）	3,851		33		3.48		2,392		16		2.64		1,487		1		.44
	その他の定期預金	11,365		118		4.17		8,106		72		3.61		1,972		1		.13
	有利子預金総額	107,796		531		1.98		104,062		350		1.36		96,739		20		.08
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券	3,767		48		5.07		2,087		22		4.34		2,792		6		.88
	紙幣とその他の短期借入金	7,982		104		5.22		6,597		78		4.80		1,943		9		1.77
	長期債務 (f)、(g)	22,284		349		6.26		20,141		275		5.47		12,662		61		1.92
	有利子負債合計	141,829		1,032		2.91		132,887		725		2.20		114,136		96		.34
	無利子預金	35,107						39,343						50,732
	未払費用とその他の負債	5,112						4,804						4,261
	廃止された負債 (g)	394						419						505
	負債総額	$	182,442					$	177,453					$	169,634
エクイティ
	主要株主資本	$	14,412					$	13,817					$	14,398
	非支配持分	—						—						—
	総資本	14,412						13,817						14,398
	負債と資本の合計	$	196,854					$	191,270					$	184,032
金利スプレッド (TE)						1.43	%					1.89	%					2.50	%
純利息収入 (TE) と純金利マージン (TE)				$	986	2.12	%			$	1,106	2.47	%			$	1,104	2.61	%
TEの調整 (b)				8						7						7
	純利息収入、GAAPベース			$	978					$	1,099					$	1,097

(a) 業績は継続事業によるものです。利息には、以下の (g) で言及されている負債に関連する利息は含まれていません。これは、適合した資金移転価格手法を用いて計算したものです。

(b) 2023年6月30日、2023年3月31日、および2022年6月30日までの3か月間、非課税の有価証券およびローンの利息収入は、法定連邦所得税率21％を使用して課税対象相当額に調整されました。

(d) 商業および工業の平均残高には、2023年6月30日、2023年3月31日、および2022年6月30日に終了した3か月間の商用クレジットカードからの1億9,400万ドル、1億7,800万ドル、1億5300万ドルの資産がそれぞれ含まれています。

(e) 利回りは償却原価に基づいて計算されます。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関する基準調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチング資金移転価格設定手法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部とそれに関連する支払利息が非継続負債に配分されます。

TE = 課税相当額、GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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2023年7月20日

20 ページ


連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/レート
(百万ドル)
		2023年6月30日に終了した6か月間						2022年6月30日に終了した6か月間
		平均				利回り/		平均				利回り/
		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)
資産
	ローン:(b)、(c)
	商業用および工業用 (d)	$	60,857	$	1,688	5.59	%	$	52,723	$	858	3.28	%
	不動産 — 商業用住宅ローン	16,347		459		5.66		14,910		257		3.48
	不動産 — 建設	2,583		83		6.47		2,076		37		3.60
	商業リース融資	3,770		56		2.97		3,879		48		2.44
	商業ローンの総額	83,557		2,286		5.51		73,588		1,200		3.28
	不動産 — 住宅ローン	21,548		348		3.23		17,352		243		2.80
	ホームエクイティローン	7,749		215		5.61		8,276		153		3.72
	消費者直接ローン	6,380		152		4.80		6,236		129		4.18
	クレジットカード	984		65		13.43		938		48		10.28
	消費者間接ローン	39		1		0.60		75		—		—
	消費者ローン総額	36,700		781		4.28		32,877		573		3.49
	融資総額	120,257		3,067		5.14		106,465		1,773		3.35
	売却目的で保有されているローン	997		30		6.02		1,295		22		3.40
	売却可能な証券 (b)、(e)	39,034		388		1.73		43,968		361		1.55
	満期保有証券 (b)	9,152		155		3.40		7,239		94		2.59
	取引口座資産	1123		27		4.74		848		13		3.10
	短期投資	5,677		153		5.44		5,447		17		.65
	その他の投資 (e)	1,438		29		4.02		726		6		1.82
	総収益資産	177,678		3,849		4.22		165,988		2,286		2.72
	ローンおよびリース損失引当金	(1,357)						(1,080)
	未払収入とその他の資産	17,351						18,152
	廃止された資産	406						522
	総資産	$	194,078					$	183,582
負債
	マネーマーケット預金	$	33,110	$	201	1.23		36,795		$	9	.05
	その他のデマンドデポジット	52,993		440		1.67		50,148		20		.08
	貯蓄預金	6,967		1		.04		7,746		1		.01
	預金証書（10万ドル以上）	3,125		49		3.16		1,562		3		.44
	その他の定期預金	9,745		190		3.94		2,035		1		.14
	有利子預金総額	105,940		881		1.68		98,286		34		.07
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券	2,932		70		4.81		1,547		6		.81
	紙幣とその他の短期借入金	7,293		182		5.03		1,327		12		1.82
	長期債務 (f)、(g)	21,218		624		5.88		11,751		110		1.86
	有利子負債合計	137,383		1,757		2.57		112,911		162		.29
	無利子預金	37,213						50,523
	未払費用とその他の負債	4,960						4,043
	廃止された負債 (g)	406						522
	負債総額	$	179,962					$	167,999
エクイティ
	主要株主資本	$	14,116					$	15,583
	非支配持分	—						—
	総資本	14,116						15,583
	負債と資本の合計	$	194,078					$	183,582
金利スプレッド (TE)						1.65	%					2.44	%
純利息収入 (TE) と純金利マージン (TE)				$	2,092	2.29	%			$	2,124	2.53	%
TEの調整 (b)				15						13
	純利息収入、GAAPベース			$	2,077					$	2,111

(a) 結果は継続的な事業からのものです。利息には、以下の（g）に記載されている負債に関連する利息は含まれません。利息は、マッチングされた資金振替価格設定方法を使用して計算されます。

(b) 非課税証券およびローンの利息収入は、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間、それぞれ法定連邦所得税率21％を使用して課税相当額に調整されました。

(d) 商業平均残高と工業平均残高には、2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間の商業クレジットカードからの資産がそれぞれ1億8,600万ドルと1億4,700万ドル含まれています。

(e) 利回りは償却原価に基づいて計算されます。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関する基準調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチング資金移転価格設定手法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部とそれに関連する支払利息が非継続負債に配分されます。

TE = 課税相当額、GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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2023年7月20日

21 ページ


無利子経費
(百万ドル)

	3 か月が終わりました						6 か月が終了
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
職員 (a)	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237
純占有率	65		70		78		135		151
コンピューター処理	95		92		78		187		155
ビジネスサービスと専門家料金	41		45		52		86		105
装備	22		22		26		44		49
オペレーティングリース費用	21		20		27		41		55
マーケティング	29		21		34		50		62



その他の費用	181		205		176		386		334
無利子経費の合計	$	1,076	$	1,176	$	1,078	$	2,252	$	2,148


フルタイム相当の平均従業員数 (b)	17,754		18,220		17,414		17,987		17,262

(a) その他の詳細は、下記の人件費表に記載されています。

(b) フルタイム相当の平均従業員数は、非継続事業に合わせて調整されていません。


人件費
(百万ドル)

	3 か月が終わりました						6 か月が終了
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		6/30/2023		6/30/2022
給与と契約労働	$	416	$	419	$	357	$	835	$	705
インセンティブと株式報酬	93		152		163		245		346
従業員福利厚生	103		99		83		202		180
退職	10		31		4		41		6
人件費合計	$	622	$	701	$	607	$	1,323	$	1,237

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22 ページ


ローンの構成
(百万ドル)

							変更対2023年6月30日
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商業用および工業用 (a)	$	60,059	$	60,565	$	55,245	(.8)	%	8.7	%
商業用不動産:
商業用住宅ローン	16,048		16,348		15,636		(1.8)		2.6
建設	2,646		2,590		2,144		2.2		23.4
商業用不動産ローンの総額	18,694		18,938		17,780		(1.3)		5.1
商業リースファイナンス (b)	3,801		3,763		3,956		1.0		(3.9)
商業ローンの総額	82,554		83,266		76,981		(.9)		7.2
住宅 — プライムローン:
不動産 — 住宅ローン	21,637		21,632		19,588		—		10.5
ホームエクイティローン	7,529		7,706		8,134		(2.3)		(7.4)
住宅総額 — プライムローン	29,166		29,338		27,722		(.6)		5.2
消費者直接ローン	6,257		6,359		6,665		(1.6)		(6.1)
クレジットカード	1,001		969		967		3.3		3.5
消費者間接ローン	33		39		55		(15.4)		(40.0)
消費者ローン総額	36,457		36,705		35,409		(.7)		3.0
総融資額 (c)、(d)	$	119,011	$	119,971	$	112,390	(.8)	%	5.9	%

(a) ローン残高には、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年6月30日の時点で、それぞれ2億ドル、1億8,500万ドル、1億6,100万ドルの商用クレジットカード残高が含まれます。

(b) 商業リース融資には、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年6月30日の時点で、それぞれ500万ドル、600万ドル、1,200万ドルの担保付借入の担保として保有されている売掛金が含まれます。元本の減額は、これらの関連する売掛金から受け取った現金支払いに基づいています。

(d) 連結貸借対照表の「その他の資産」に表示されている2023年6月30日、2023年3月31日、および2022年6月30日のそれぞれ5億ドル、4億8,700万ドル、および2億3,300万ドルの未収利息は、この表に示されている償却原価基準から除外されます。


売却目的で保有されているローンの構成
(百万ドル)

							変更対2023年6月30日
	6/30/2023		3/31/2023		6/30/2022		3/31/2023		6/30/2022
商業用および工業用	$	221	$	351	$	213	(37.0)	%	3.8	%
不動産 — 商業用住宅ローン	829		815		1,004		1.7		(17.4)
不動産 — 建設	—		—		6		—		(100.0)
商業リース融資	13		—		—		N/M		N/M
不動産 — 住宅ローン	67		45		83		48.9		(19.3)

売りに出されているローンの総額	$	1,130	$	1,211	$	1,306	(6.7)	%	(13.5)	%

N/M = 意味がありません


売却目的で保有されているローンの変動の概要
(百万ドル)

	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期首残高	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306	$	1,170
新しい起源	1,798		1,779		3,158		2,157		2,837
保有株式から満期までの送金（から）、純額	(52)		(13)		(48)		—		(57)
ローン販売	(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)		(2,506)
ローンの引き出し (支払い)、純額	(28)		—		(71)		26		(133)
評価およびその他の調整	(1)		—		—		5		(5)
期末残高	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306

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23 ページ目


継続事業によるローンおよびリース損失の経験の概要
(百万ドル)

	3 か月が終わりました									6 か月が終了
	6/30/2023			3/31/2023			6/30/2022			6/30/2023			6/30/2022
平均未払いローン	$	120,672		$	119,837		$	109,138		$	120,257		$	106,465


期首におけるローンおよびリース損失引当金	1,380			1,337			1,105			1,337			1,061
チャージオフされたローン:
商業用および工業用	42			35			39			77			69

不動産 — 商業用住宅ローン	9			5			3			14			7
不動産 — 建設	—			—			—			—			—
商業用不動産ローンの総額	9			5			3			14			7
商業リース融資	1			(1)			—			—			2
商業ローンの総額	52			39			42			91			78
不動産 — 住宅ローン	1			—			(2)			1			(3)
ホームエクイティローン	2			1			—			3			1
消費者直接ローン	11			11			10			22			17
クレジットカード	9			9			8			18			15
消費者間接ローン	1			—			1			1			2
消費者ローン総額	24			21			17			45			32
請求されたローンの総額	76			60			59			136			110
回収率:
商業用および工業用	15			8			8			23			19

不動産 — 商業用住宅ローン	1			—			1			1			2
不動産 — 建設	—			—			1			—			1
商業用不動産ローンの総額	1			—			2			1			3
商業リース融資	2			1			1			3			1
商業ローンの総額	18			9			11			27			23
不動産 — 住宅ローン	1			1			1			2			1
ホームエクイティローン	1			1			1			2			2
消費者直接ローン	2			2			1			4			3
クレジットカード	2			1			1			3			3
消費者間接ローン	—			1			—			1			1
消費者ローン総額	6			6			4			12			10
総回収額	24			15			15			39			33
純ローンのチャージオフ	(52)			(45)			(44)			(97)			(77)
ローンおよびリース損失引当金（クレジット）	152			88			38			240			115

期末のローンおよびリース損失引当金	$	1,480		$	1,380		$	1,099		$	1,480		$	1,099




期首における貸付関連の契約による信用損失に対する責任	276			225			166			225			160
貸付関連の契約上の損失に対する引当金（クレジット）	15			51			7			66			13
期末の貸付関連契約による信用損失に対する責任 (a)	$	291		$	276		$	173		$	291		$	173

期末の信用損失引当金の合計	$	1,771		$	1,656		$	1,272		$	1,771		$	1,272

平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.17		%	.15		%	.16		%	.16		%	.15		%
期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金	1.24			1.15			.98			1.24			.98
期末ローンに対する信用損失引当金	1.49			1.38			1.13			1.49			1.13
不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	343			332			256			343			256
不良債権に対する信用損失引当金	411			398			297			411			297

非継続事業 — 教育貸付事業:
ローンはチャージオフされました	$	2		$	1		$	1		$	3		$	3
回収率	1			—			1			1			1
純ローンのチャージオフ	$	(1)		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 貸借対照表の「未払費用およびその他の負債」に含まれます。

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24 ページ


継続事業からの資産品質統計
(百万ドル)
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22
純ローンのチャージオフ	$	52		$	45		$	41		$	43		$	44
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%	.16		%
ローンおよびリース損失引当金	$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144		$	1,099
信用損失引当金 (a)	1,771			1,656			1,562			1,338			1,272
期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%	.98		%
期末ローンに対する信用損失引当金	1.49			1.38			1.31			1.15			1.13
不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	343			332			346			293			256
不良債権に対する信用損失引当金	411			398			404			343			297
期末の不良債権	$	431		$	416		$	387		$	390		$	429
期末の不良資産	462			447			420			419			463
期末ポートフォリオローンに対する不良債権	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産	.39			.37			.35			.36			.41

(a) ローンおよびリース損失引当金に加えて、貸付関連の契約による信用損失に対する負債を含みます。


継続事業からの不良資産と延滞ローンの概要
(百万ドル)
	6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022			6/30/2022
商業用および工業用	$	188		$	170		$	174		$	169		$	197

不動産 — 商業用住宅ローン	65			59			21			34			35
不動産 — 建設	—			—			—			—			—
商業用不動産ローンの総額	65			59			21			34			35
商業リース融資	1			1			1			2			2
商業ローンの総額	254			230			196			205			234
不動産 — 住宅ローン	73			75			77			66			67
ホームエクイティローン	97			104			107			112			120
消費者直接ローン	3			3			3			3			3
クレジットカード	3			3			3			3			3
消費者間接ローン	1			1			1			1			2
消費者ローン総額	177			186			191			185			195
不良債権総額 (a)	431			416			387			390			429
オレオ	15			13			13			12			9
売りに出されている不良債権	16			18			20			17			25
その他の不良資産	—			—			—			—			—
不良資産総額	$	462		$	447		$	420		$	419		$	463
期限が90日以上過ぎたローンの発生	73			55			60			47			41
30日から89日を過ぎたローンの未払い	139			164			180			187			137




非継続事業による不良資産 — 教育貸付事業	2			3			3			3			3
期末ポートフォリオローンに対する不良債権	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%	.38		%
期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産	.39			.37			.35			.36			.41

(a) 2023年1月1日、主要な企業はASU 2022-02金融商品-信用損失（トピック326）：問題のある債務リストラクチャリングとヴィンテージディスクロスを採用しました。このガイダンスの採用に関連して、2023年1月1日以降の期間の不良債権には、財政難に陥っている借り手向けに修正された特定の貸付が含まれます。2023年1月1日より前の金額には、ASU 2022-02の採択により会計上のガイダンスが廃止された不良債権再編（TDR）が含まれます。


継続事業による不良債権の変動の概要
(百万ドル)
	2Q23		1Q23		4Q22		3Q22		2Q22
期首残高	$	416	$	387	$	390	$	429	$	439
未払いのローン	169		143		113		80		118

チャージオフ	(76)		(60)		(67)		(68)		(59)
ローンの売却	(23)		(2)		(4)		(3)		(8)
支払い	(20)		(31)		(22)		(29)		(35)
オレオへの転送	(2)		(2)		(1)		(1)		(2)


ローンは発生主義に戻りました	(33)		(19)		(22)		(18)		(24)
期末残高	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429

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2023年7月20日

25 ページ


基幹業績
(百万ドル)

																23年第2四半期に変更 vs.
	2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q22			1Q23		2Q22
コンシューマーバンク
業務の概要
総収入 (TE)	$	803		$	840		$	860		$	877		$	858		(4.4)	%	(6.4)	%
信用損失引当金	32			60			105			37			8			(46.7)		300.0
無利子支出	663			663			705			675			681			—		(2.6)
Keyに帰属する純利益（損失）	82			89			38			125			128			(7.9)		(35.9)
平均的なローンとリース	42,934			43,086			43,149			42,568			40,827			(.4)		5.2
平均預金額	82,498			84,637			87,370			90,170			91,394			(2.5)		(9.7)
純ローンのチャージオフ	32			24			21			17			23			33.3		39.1
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	.23		%	30.4		30.4
期末の不良資産	$	193		$	196		$	202		$	195		$	203		(1.5)		(4.9)
配分された株式の平均利益率	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	13.94		%	(8.4)		(35.2)


商業銀行
業務の概要
総収入 (TE)	$	805		$	844		$	894		$	878		$	874		(4.6)	%	(7.9)	%
信用損失引当金	134			80			165			74			37			67.5		262.2
無利子支出	405			442			459			451			411			(8.4)		(1.5)
Keyに帰属する純利益（損失）	214			255			225			287			340			(16.1)		(37.1)
平均的なローンとリース	77,277			76,306			74,100			71,464			67,825			1.3		13.9
売りに出されているローンの平均額	1,014			876			1,377			1,036			1,016			15.8		(.2)
平均預金額	51,420			52,219			54,385			52,272			54,846			(1.5)		(6.2)
純ローンのチャージオフ	20			21			25			27			21			(4.8)		(4.8)
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	.12		%	(9.1)		(16.7)
期末の不良資産	$	269		$	251		$	218		$	224		$	260		7.2		3.5
配分された株式の平均利益率	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	15.29		%	(18.6)		(46.6)

TE = 課税対象相当額