添付ファイル99.1 |
財務概要3,4
|
||||||||
会社(1株当たりのデータは含まれていない百万ドル)
|
2Q 2023
|
2Q 2022
|
||||||
純収入
|
$
|
13,457
|
$
|
13,132
|
||||
信用損失準備金
|
$
|
161
|
$
|
101
|
||||
補償費用
|
$
|
6,262
|
$
|
5,550
|
||||
非補償費用
|
$
|
4,222
|
$
|
4,162
|
||||
税引き前収入9
|
$
|
2,812
|
$
|
3,319
|
||||
純収入アプリ。MSに行く
|
$
|
2,182
|
$
|
2,495
|
||||
費用効率比6
|
78
|
%
|
74
|
%
|
||||
希釈して1株当たり収益する1
|
$
|
1.24
|
$
|
1.39
|
||||
1株当たりの帳簿価値
|
$
|
55.24
|
$
|
54.46
|
||||
1株当たりの有形帳簿価値
|
$
|
40.79
|
$
|
40.07
|
||||
株式収益率
|
8.9
|
%
|
10.1
|
%
|
||||
有形権益収益率5
|
12.1
|
%
|
13.8
|
%
|
||||
機構証券
|
||||||||
純収入
|
$
|
5,654
|
$
|
6,119
|
||||
投資銀行業務
|
$
|
1,075
|
$
|
1,072
|
||||
権益
|
$
|
2,548
|
$
|
2,960
|
||||
固定収益
|
$
|
1,716
|
$
|
2,500
|
||||
富の管理
|
||||||||
純収入
|
$
|
6,660
|
$
|
5,736
|
||||
有料顧客資産(数十億ドル)10
|
$
|
1,856
|
$
|
1,717
|
||||
費用ベースの資産流動(数十億ドル)11
|
$
|
22.7
|
$
|
28.5
|
||||
純新規資産(数十億ドル)7
|
$
|
89.5
|
$
|
52.9
|
||||
融資(数十億ドル)
|
$
|
144.7
|
$
|
143.6
|
||||
投資管理
|
||||||||
純収入
|
$
|
1,281
|
$
|
1,411
|
||||
AUM(数十億ドル)12
|
$
|
1,412
|
$
|
1,351
|
||||
長期純流量(数十億ドル)13
|
$
|
1.1
|
$
|
(3.5
|
)
|
• |
同社は純収入135億ドル、純収益22億ドルと報告している。私たちの業務は依然として挑戦的な環境でナビゲーションしているからだ。
|
|
|
• |
同社のROTCEは12.1%である。5
|
|
|
• |
会社の上半期の費用効率比率は75%だった。6この四半期の支出には3.08億ドルの解散費が含まれている2統合に関連した支出9900万ドルです
|
|
|
• |
標準化普通株一級自己資本比率は15.5%であった。16
|
|
|
• |
機関証券の純収入は57億ドルであり,投資銀行の業務活動の低迷が続いていることや,株式や固定収益業務が低下していることを反映しており,1年前に比べてそれほど有利でない市場環境下で顧客活動が減少しているためである。
|
|
|
• |
フォーチュン·マネジメントは900億ドルの強力な新規顧客資産を提供しています7記録的な純収入は67億ドルで、これはより高い純利息収入とDCPの積極的な影響を反映している。税前利益率は25.2%で8解散費によるより高い報酬支出を反映する2 従業員の行動、統合に関連する費用、より高い信用損失準備金と関連がある
|
• |
投資管理会社の業績は、1.4兆ドルの管理資産の純収入が13億ドル、純流量が正であることを反映している。
|
メディア関係部:ウェスリー·マクダッド電話:212-761-2430
|
投資家関係部:Leslie Bazos電話:212-761-5352
|
• |
完了したM&A取引の減少により、コンサルティング収入は1年前より低下した。
|
|
|
• |
株式引受収入は1年前よりある程度増加し、主に後続発行と転換可能な発行増加の推進を受けている。
|
|
|
• |
固定収益の引受収入は1年前より増加し、主に投資級債券の発行増加に推進されている。
|
株式純収入は前年比14%減少した:
|
|
• |
株式純収入は1年前より低下し、主に顧客活動の減少と市場変動性の低下による現金と派生製品の減少によるものである。
|
固定収益の純収入は前年比31%減少した
|
|
• |
固定収益純収入が1年前より低下したのは,1年前の高い水準に比べて,顧客活動の減少と市場変動性の低下により,多くの製品(金利を除く)が低下したためである。
|
その他:
|
|
• |
その他の収入の増加は、主に前年の赤字と比較して、時価ベースの損失、融資対沖純額、企業ローンの純利息収入と費用の増加、およびある従業員の繰延給与計画(DCP)に関する投資の時価収益によるものである。
|
(百万ドル)
|
2Q 2023
|
2Q 2022
|
||||||
純収入
|
$
|
5,654
|
$
|
6,119
|
||||
投資銀行業務
|
$
|
1,075
|
$
|
1,072
|
||||
相談する
|
$
|
455
|
$
|
598
|
||||
株式引受販売
|
$
|
225
|
$
|
148
|
||||
固定収益引受
|
$
|
395
|
$
|
326
|
||||
権益
|
$
|
2,548
|
$
|
2,960
|
||||
固定収益
|
$
|
1,716
|
$
|
2,500
|
||||
他にも
|
$
|
315
|
$
|
(413
|
)
|
|||
信用損失準備金
|
$
|
97
|
$
|
82
|
||||
総費用
|
$
|
4,580
|
$
|
4,483
|
||||
補償する
|
$
|
2,215
|
$
|
2,050
|
||||
補償しない
|
$
|
2,365
|
$
|
2,433
|
||||
• |
信用損失準備金の増加は主に商業不動産部門の信用悪化及びポートフォリオ全体の緩やかな増加によるものである。
|
• |
給与支出は解散費によって増加する2従業員の行動とある繰延給与計画に関連する費用は投資業績とリンクしているが、収入低下による適宜報酬低下部分はこの影響を相殺している。
|
• |
非補償支出は1年前より低下しており,主な原因は訴訟コストの低下であるが,技術投資の増加と実行に関連する費用増加分はこの影響を相殺している。
|
• |
資産管理収入は前年同期比2%低下し、資産水準の低下を反映しており、主な原因は市場下落である。
|
|
|
• |
取引性収入14前年四半期の赤字と比較して、ある従業員の繰延給与計画に関する投資の時価収益の影響は含まれておらず、2%低下した。1年前と比較して、この減少は顧客活動の減少によるものだ
|
|
|
• |
金利上昇により純利息収入は前年より増加したが、顧客が残高を再配置し続けたため、証券業者手数料弁済預金減少の影響部分はこの影響を相殺した。
|
|
|
信用損失準備金:
|
|
|
|
• |
信用損失準備金の増加は商業不動産部門の信用悪化によって大きく推進されている。
|
(百万ドル)
|
2Q 2023
|
2Q 2022
|
||||||
純収入
|
$
|
6,660
|
$
|
5,736
|
||||
資産管理
|
$
|
3,452
|
$
|
3,510
|
||||
事務的な14
|
$
|
869
|
$
|
291
|
||||
純利子収入
|
$
|
2,156
|
$
|
1,747
|
||||
他にも
|
$
|
183
|
$
|
188
|
||||
信用損失準備金
|
$
|
64
|
$
|
19
|
||||
総費用
|
$
|
4,915
|
$
|
4,196
|
||||
補償する
|
$
|
3,503
|
$
|
2,895
|
||||
補償しない
|
$
|
1,412
|
$
|
1,301
|
||||
• |
解散費に押されて報酬支出は1年前より増加した2従業員の行動に関連し、いくつかの投資業績に関連する延期報酬計画に関する費用。
|
• |
非給与支出は1年前より増加し、主に技術、訴訟、占有コストと専門サービスへの投資が増加したためである。
|
• |
資産管理と関連費用が前年より低下したのは、主に資産価値が前年同期より低下したことや資金流出の累積影響による平均資産管理規模の低下によるものである。
|
|
|
• |
業績に基づく収入やその他の収入が前年同期に比べて低下したのは、個人基金の計上に伴う権益が減少し、一部はある従業員の繰延給与に関する投資が時価で計算した収益(前年同期の損失と比較)によって相殺されたためである。
|
(百万ドル)
|
2Q 2023
|
2Q 2022
|
||||||
純収入
|
$
|
1,281
|
$
|
1,411
|
||||
資産管理及び関連費用
|
$
|
1,268
|
$
|
1,304
|
||||
業績ベースの収入やその他
|
$
|
13
|
$
|
107
|
||||
総費用
|
$
|
1,111
|
$
|
1,162
|
||||
補償する
|
$
|
544
|
$
|
605
|
||||
補償しない
|
$
|
567
|
$
|
557
|
||||
• |
給与支出は1年前より低下し、主な原因は権益関連の報酬低下であるが、投資業績や解散費に関するいくつかの繰延給与計画の支出部分はこの低下を相殺している2 従業員の操作に関連している。
|
• |
株式買い戻し計画の一部として、同社は本四半期に10億ドルの発行済み普通株を買い戻した。
|
|
|
• |
同社は数年間の買い戻し計画を再承認し、200億ドルの発行済み普通株を買い戻したが、満期日は設定されていなかった。
|
|
|
• |
取締役会は四半期配当金を1株当たり0.85ドルと発表し、1株当たり7.5セントの増加に相当し、2023年8月15日に2023年7月31日に登録された普通株株主に支払うと発表した。
|
|
|
• |
標準化普通株一級資本充足率は15.5%であり、6月30日までの緩衝を含む総標準化方法CET 1要求より220ベーシスポイント高く、2023年10月1日に発効する推定総標準化方法CET 1要求より260ベーシスポイント高い。
|
2Q 2023
|
2Q 2022
|
|||||||
資本15
|
||||||||
--標準化方法
|
||||||||
*CET 1資本16
|
15.5
|
%
|
15.2
|
%
|
||||
*一級資本16
|
17.4
|
%
|
16.9
|
%
|
||||
*高度な方法
|
||||||||
*CET 1資本16
|
15.9
|
%
|
15.5
|
%
|
||||
*一級資本16
|
17.8
|
%
|
17.1
|
%
|
||||
--レバレッジに基づく資本
|
||||||||
*第1レベルのレバー17
|
6.7
|
%
|
6.6
|
%
|
||||
*一眼レフ4
|
5.5
|
%
|
5.4
|
%
|
||||
普通株買い戻し
|
||||||||
ドル買い戻し(百万ドル)
|
$
|
1,000
|
$
|
2,738
|
||||
株式数(百万株)
|
12
|
33
|
||||||
*平均価格
|
$
|
83.86
|
$
|
82.05
|
||||
期末株式(百万株)
|
1,659
|
1,723
|
||||||
実際の税率
|
21.0
|
%
|
23.6
|
%
|
||||
合併損益表情報
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
(監査されておらず、百万ドル)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
現在の四半期
|
百分率変化は
|
6か月まで
|
パーセント
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日
|
2023年3月31日
|
2022年6月30日
|
2023年3月31日
|
2022年6月30日
|
2023年6月30日
|
2022年6月30日
|
変わる
|
|||||||||||||||||||||||||
収入:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
投資銀行業務
|
$
|
1,155
|
$
|
1,330
|
$
|
1,150
|
(13
|
%)
|
--
|
$
|
2,485
|
$
|
2,908
|
(15
|
%)
|
|||||||||||||||||
取引
|
3,802
|
4,477
|
3,597
|
(15
|
%)
|
6
|
%
|
8,279
|
7,580
|
9
|
%
|
|||||||||||||||||||||
投資する
|
95
|
145
|
23
|
(34
|
%)
|
*
|
240
|
98
|
145
|
%
|
||||||||||||||||||||||
手数料と費用
|
1,090
|
1,239
|
1,220
|
(12
|
%)
|
(11
|
%)
|
2,329
|
2,636
|
(12
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
資産管理
|
4,817
|
4,728
|
4,912
|
2
|
%
|
(2
|
%)
|
9,545
|
10,031
|
(5
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
他にも
|
488
|
252
|
(52
|
)
|
94
|
%
|
*
|
740
|
182
|
*
|
||||||||||||||||||||||
非利子収入総額
|
11,447
|
12,171
|
10,850
|
(6
|
%)
|
6
|
%
|
23,618
|
23,435
|
1
|
%
|
|||||||||||||||||||||
利子収入
|
12,048
|
10,870
|
3,612
|
11
|
%
|
*
|
22,918
|
6,262
|
*
|
|||||||||||||||||||||||
利子支出
|
10,038
|
8,524
|
1,330
|
18
|
%
|
*
|
18,562
|
1,764
|
*
|
|||||||||||||||||||||||
純利息
|
2,010
|
2,346
|
2,282
|
(14
|
%)
|
(12
|
%)
|
4,356
|
4,498
|
(3
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
純収入
|
13,457
|
14,517
|
13,132
|
(7
|
%)
|
2
|
%
|
27,974
|
27,933
|
--
|
||||||||||||||||||||||
信用損失準備金
|
161
|
234
|
101
|
(31
|
%)
|
59
|
%
|
395
|
158
|
150
|
%
|
|||||||||||||||||||||
非利息支出:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
報酬と福祉
|
6,262
|
6,410
|
5,550
|
(2
|
%)
|
13
|
%
|
12,672
|
11,824
|
7
|
%
|
|||||||||||||||||||||
非補償費用:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
仲買手数料、決済及び為替手数料
|
875
|
881
|
878
|
(1
|
%)
|
--
|
1,756
|
1,760
|
--
|
|||||||||||||||||||||||
情報処理と通信
|
926
|
915
|
857
|
1
|
%
|
8
|
%
|
1,841
|
1,686
|
9
|
%
|
|||||||||||||||||||||
専門サービス
|
767
|
710
|
757
|
8
|
%
|
1
|
%
|
1,477
|
1,462
|
1
|
%
|
|||||||||||||||||||||
入居率と設備
|
471
|
440
|
430
|
7
|
%
|
10
|
%
|
911
|
857
|
6
|
%
|
|||||||||||||||||||||
マーケティングと業務発展
|
236
|
247
|
220
|
(4
|
%)
|
7
|
%
|
483
|
395
|
22
|
%
|
|||||||||||||||||||||
他にも
|
947
|
920
|
1,020
|
3
|
%
|
(7
|
%)
|
1,867
|
1,884
|
(1
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
非補償費用総額
|
4,222
|
4,113
|
4,162
|
3
|
%
|
1
|
%
|
8,335
|
8,044
|
4
|
%
|
|||||||||||||||||||||
非利子支出総額
|
10,484
|
10,523
|
9,712
|
--
|
8
|
%
|
21,007
|
19,868
|
6
|
%
|
||||||||||||||||||||||
所得税未払いの収入
|
2,812
|
3,760
|
3,319
|
(25
|
%)
|
(15
|
%)
|
6,572
|
7,907
|
(17
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
所得税支給
|
591
|
727
|
783
|
(19
|
%)
|
(25
|
%)
|
1,318
|
1,656
|
(20
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
純収入
|
$
|
2,221
|
$
|
3,033
|
$
|
2,536
|
(27
|
%)
|
(12
|
%)
|
$
|
5,254
|
$
|
6,251
|
(16
|
%)
|
||||||||||||||||
償還不可能な非制御権益に適用される純収益
|
39
|
53
|
41
|
(26
|
%)
|
(5
|
%)
|
92
|
90
|
2
|
%
|
|||||||||||||||||||||
モルガン·スタンレーに適用される純収入
|
2,182
|
2,980
|
2,495
|
(27
|
%)
|
(13
|
%)
|
5,162
|
6,161
|
(16
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
優先配当金
|
133
|
144
|
104
|
(8
|
%)
|
28
|
%
|
277
|
228
|
21
|
%
|
|||||||||||||||||||||
モルガン·スタンレー普通株株主に適用される収益
|
$
|
2,049
|
$
|
2,836
|
$
|
2,391
|
(28
|
%)
|
(14
|
%)
|
$
|
4,885
|
$
|
5,933
|
(18
|
%)
|
||||||||||||||||
メモ:
|
|
-
|
繰延現金給与計画(DCP)の時価収益と損失を含まない会社の純収入は、第2四半期:133.43億ドル、第1四半期:143.64億ドル、第2四半期:138.47億ドル、第2四半期:277.07億ドル、第2四半期:290.89億ドル。
|
-
|
DCPを含まない会社の報酬支出は、第2四半期:60.84億ドル、第1四半期:62.17億ドル、第2四半期:60.48億ドル、第2四半期:123.01億ドル、第2四半期:126.1億ドル。
|
-
|
おわりに,本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPの非GAAP測定標準の定義、業績指標と用語の定義、補充量子化詳細情報と計算及び法律通知については、財務補充資料12-17ページを参照してください。
|
総合財務指標、比率、統計データ
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
(未監査)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
現在の四半期
|
百分率変化は
|
6か月まで
|
パーセント
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日
|
2023年3月31日
|
2022年6月30日
|
2023年3月31日
|
2022年6月30日
|
2023年6月30日
|
2022年6月30日
|
変わる
|
|||||||||||||||||||||||||
財務指標:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
基本1株当たりの収益
|
$
|
1.25
|
$
|
1.72
|
$
|
1.40
|
(27
|
%)
|
(11
|
%)
|
$
|
2.98
|
$
|
3.45
|
(14
|
%)
|
||||||||||||||||
希釈して1株当たり収益する
|
$
|
1.24
|
$
|
1.70
|
$
|
1.39
|
(27
|
%)
|
(11
|
%)
|
$
|
2.95
|
$
|
3.41
|
(13
|
%)
|
||||||||||||||||
平均普通株式資本収益率
|
8.9
|
%
|
12.4
|
%
|
10.1
|
%
|
10.7
|
%
|
12.4
|
%
|
||||||||||||||||||||||
平均有形普通株権益収益率
|
12.1
|
%
|
16.9
|
%
|
13.8
|
%
|
14.5
|
%
|
16.8
|
%
|
||||||||||||||||||||||
普通株1株当たりの帳簿価値
|
$
|
55.24
|
$
|
55.13
|
$
|
54.46
|
$
|
55.24
|
$
|
54.46
|
||||||||||||||||||||||
1株当たりの普通株式有形帳簿価値
|
$
|
40.79
|
$
|
40.68
|
$
|
40.07
|
$
|
40.79
|
$
|
40.07
|
||||||||||||||||||||||
財務比率:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
税引前利回り
|
21
|
%
|
26
|
%
|
25
|
%
|
23
|
%
|
28
|
%
|
||||||||||||||||||||||
給与と福祉が純収入のパーセントを占める
|
47
|
%
|
44
|
%
|
42
|
%
|
45
|
%
|
42
|
%
|
||||||||||||||||||||||
非報酬支出が純収入のパーセントを占める
|
31
|
%
|
28
|
%
|
32
|
%
|
30
|
%
|
29
|
%
|
||||||||||||||||||||||
企業費用効率比
|
78
|
%
|
72
|
%
|
74
|
%
|
75
|
%
|
71
|
%
|
||||||||||||||||||||||
実際の税率
|
21.0
|
%
|
19.3
|
%
|
23.6
|
%
|
20.1
|
%
|
20.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||
統計データ:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
期末に普通株式を発行した
|
1,659
|
1,670
|
1,723
|
(1
|
%)
|
(4
|
%)
|
|||||||||||||||||||||||||
平均発行済み普通株式(百万株)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
基本的な情報
|
1,635
|
1,645
|
1,704
|
(1
|
%)
|
(4
|
%)
|
1,640
|
1,718
|
(5
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
薄めにする
|
1,651
|
1,663
|
1,723
|
(1
|
%)
|
(4
|
%)
|
1,657
|
1,739
|
(5
|
%)
|
|||||||||||||||||||||
世界の従業員
|
82,006
|
82,266
|
78,386
|
--
|
5
|
%
|
||||||||||||||||||||||||||
おわりに,本プレゼンテーションの不可分の一部である.米国GAAPから非GAAP測定基準の定義、業績指標と用語の定義、補足量子化詳細情報と計算及び法律通知については、財務補充マニュアル12-17ページを参照してください。
|