EX-4.1

別紙4.1

サバラ株式会社

普通株式を購入するための事前積立ワラントの形態


保証書いいえ。 [•]		株式数: [•]
		(調整の対象)
		最初の発行日：2023年7月17日

デラウェア州の法人であるサバラ.（以下「当社」）は、優良かつ価値ある対価として、その受領と十分性が確認されたことをここに証明します。 [•]またはその許可された登録譲受人（所有者）は、以下に定める条件に従い、合計まで会社から購入する権利があります[•]普通株式（普通株式購入ワラントを含む）の引き渡し時に、1株あたり0.001ドル（本契約の第9条、行使価格に定めると随時調整）の1株あたり行使価格での当社の普通株式（当該株式、ワラント株式、およびそれらすべての株式、ワラント株式）の株式 br} は、本契約（ワラント）の交換、譲渡、または代替として発行され、以下の条件が適用されます。

1。定義。本ワラントでは、以下の用語は次の意味を持つものとします。

(a) アフィリエイトとは、直接的または複数の仲介者を通じて間接的に、ある個人によって管理されている、または個人によって管理されている、または個人と共通の管理下にある人を指します。そのような用語は、証券法の規則405で使用および解釈されます。

(b) 帰属当事者とは、まとめて次の個人および団体を意味します。(i) 保有者の直接的または間接的な関連会社、(ii) 保有者または前述のいずれかとグループとして行動する、または行動していると見なされる可能性のある個人、および (iii) 会社の普通株式の受益所有権を保有者およびその他の属性と集約する、または集約できるその他の者を指します。1934年法の第13 (d) 条または第16条の目的の締約国。わかりやすく言うと、上記の目的は、所有者とその他すべての帰属当事者をまとめて最大の割合にすることです。

(c) 終値とは、任意の日付における証券について、ブルームバーグ・ファイナンシャル・マーケッツが報告した、当該証券の主要取引市場における最終取引価格、または当該主要取引市場が長時間にわたって営業を開始し、最終取引価格が明記されていない場合は、報告されているとおり、ニューヨーク時間の午後 4:00 より前の当該証券の最終取引価格を指します。ブルームバーグ・ファイナンシャル・マーケッツによると、または上記に該当しない場合は、当該証券の最終取引価格を店頭販売ブルームバーグ・ファイナンシャル・マーケッツが報告した証券の電子掲示板上の市場、またはブルームバーグ・ファイナンシャル・マーケッツが当該証券の最終取引価格を報告していない場合、 Pink Sheets LLCがピンクのシートで報告している当該証券のマーケットメーカーの買値とアスク価格の平均です。上記のに基づいて、特定の日付の証券の終値売却価格を計算できない場合、その日付における当該証券の終値売却価格は、会社と保有者が相互に決定した公正市場価値とします。会社と保有者がそのような証券の公正市場価値について合意できない場合、会社の取締役会は誠実な判断を下して公正市場価値を決定するものとします。会社の取締役会の決定は、明らかな誤りがない限り、すべての当事者を拘束するものとします。このような決定はすべて、該当する計算期間中の株式配当、株式分割、株式併合、またはその他の同様の取引に合わせて適切に調整されるものとします。

(d) 取引法とは、改正された1934年の証券取引法を意味します。

(e) 個人とは、個人、有限責任会社、パートナーシップ、合弁事業、法人、信託、法人化されていない組織、その他の団体と政府、またはそれらの部門または機関を意味します。

(f) プリンシパル・トレーディング市場とは、普通株式が主に上場され取引される取引市場を意味し、当初の発行日時点ではナスダック・グローバル・セレクト市場とします。

(g) 登録届出書とは、2021年7月16日に発効が宣言されたフォームS-3（ファイル番号333-257709）に記載された会社の登録声明のことです。

(h) SECとは、米国証券取引委員会を意味します。

(i) 証券法とは、改正された1933年の証券法を意味します。

(j) 取引日とは、主要取引市場が通常取引可能な平日のことです。

(k) 譲渡代理人とは、当社の譲渡代理人であり、普通株式の登録機関であるアメリカン・ストック・トランスファー＆トラスト・カンパニーLLC、およびそのような立場で任命された後継者を指します。

2。ワラントの登録。当社は、本ワラントを、その目的のために当社が管理する記録（ワラント登録簿）に、記録保持者（最初の保有者、または場合によっては、本ワラントが許可されている登録譲受人を含む）の名前で随時登録するものとします。当社は、本ワラントの行使または所有者への配布、およびその他すべての目的で、本ワラントの登録保有者を本ワラントの絶対的な所有者とみなし、扱うことがあります。ただし、実際の通知はありません。

3。振込の登録。適用されるすべての証券法の遵守を条件として、会社は、本ワラントの引き渡しおよび適用されるすべての譲渡税の支払い時に、本ワラントの全部または一部の譲渡をワラント登録簿に登録するか、譲渡代理人に登録させるものとします。そのような登録または譲渡の際、譲渡された本ワラントの部分を証明する実質的に本ワラントの形式で普通株式を購入するための新しいワラント（このような新しいワラント、新ワラント）が譲受人に発行され、本ワラントの残りの部分が譲渡されていないことを証明する新しいワラントが譲渡保有者に発行されるものとします。新ワラントの譲受人が新ワラントを受諾したことは、当該譲受人が本ワラントに関して保有する新ワラントに関する権利と義務をすべて受諾したものとみなされます。当社は、この第3条に基づく新しいワラントを、当社の費用負担で準備、発行、および引き渡すか、譲渡代理人にさせるものとします。譲渡登録のための適正な提示があるまで、当社は、本契約の登録保有者をあらゆる目的の所有者および保有者とみなすことができ、これに反する通知による影響を受けないものとします。

4。ワラントの行使。

(a) 本ワラントの全部または一部の部分は、登録保有者が本ワラントの第10条で許可されている方法で、最初の発行日以降にいつでも、随時行使できるものとします。

(b) 保有者は、(i) 本ワラントのスケジュール1 に添付されている形式の行使通知（行使通知）を記入して正式に署名し、（ii）本ワラントが行使されるワラント株式数の行使価格の支払い（セクションに従って行使通知に示されている場合、キャッシュレス行使の形をとる場合があります）を会社に提出することにより、本ワラントを行使することができます。10（下記）、そのような品目が最後に会社に配達される日付（本書の通知条項に従って決定されます）は行使日。所有者は、本契約に基づく行使を実施するために元のワラントを引き渡す必要はありません。行使通知の実行と送付は、元のワラントの取り消しと、残りの数のワラント株式（もしあれば）を購入する権利を証明する新しいワラントの発行と同じ効果があります。

5。新株予約権の引き渡し。

(a) 本ワラントを行使した場合、当社は、保有者の要求に応じて、すみやかに（ただし、行使日から2取引日以内）、、預金出金代理手数料制度を通じて、保有者がその行使により権利を有する普通株式の総数を、預託信託会社（DTC）の保有者またはその被指名人の残高口座にクレジットするものとします。または転送エージェントが高速自動証券譲渡プログラム（FAST）に参加していない場合、または

証明書には、行使通知に記載されている住所への夜間宅配便による譲渡、発行、および発送の制限に関する説明を記載する必要があります。証明書には、保有者またはその被指名人の名義で会社の株式登録簿に登録された証明書が、当該行使により保有者が権利を有する普通株式の数を示す必要があります。保有者、または保有者が許可してワラント株式を受け取るように指定した人物は、ワラント株式が保有者またはその被指名人のDTC口座に入金された日付、または場合によってはそのようなワラント株式を証明する証明書の引き渡し日にかかわらず、行使日時点で当該ワラント株式の記録の保有者とみなされます。

(b) 行使日の翌2日（2日）取引日の終わりまでに、当社がセクション5（a）に従って要求される方法で必要な数のワラント株式を表す証明書を保有者に引き渡さなかった場合、または保有者またはその被指名人の残高口座に、保有者が権利を有する数の新株予約権株式をDTCに入金しなかった場合、およびその2日目（2日）以降の場合そして、そのようなワラント株式を受け取る前に、保有者は（公開市場取引またはその他の方法で）普通株式を保有者がそのような行使時に受け取ることを期待していたワラント株式の売却（a 買入）に満足のいく形で、当社は、保有者が要求してから2取引日以内に、保有者の独自の裁量により、（1）保有者の株式の合計購入価格（ある場合は仲介手数料を含む）に等しい金額を保有者に現金で支払うものとします。そのように購入した普通株式。その時点で、当該証明書を引き渡す（およびそのようなワラント株式を発行する）当社の義務は終了します。または（2）当該ワラント株式を表す証明書を保有者に引き渡す義務、または当該ワラント株式について、保有者またはその被指名人がDTCとの残高口座に入金する義務を速やかに履行し、バイインで購入した普通株式の保有者総購入価格（ある場合は仲介手数料を含む）の超過分（ある場合）に等しい金額を保有者に支払います。A) バイインで購入した普通株式の数に (B) の普通株式の終値売却価格を掛けたものです行使日。

(c) 法律で認められる範囲で、また第5条 (b) に従い、本契約の条件（下記の第11条に定める制限を含む）に従いでワラント株式を発行および引き渡す当社の義務（下記の第11条に定める制限を含む）は、保有者がそれを強制するための行動または不作為、本契約の条項に関するとの権利放棄または同意にかかわらず、絶対的かつ無条件です。個人に対する判決の回復、またはそれを執行するための訴訟、または相殺、反訴、回収、制限または解約、または保有者または他の人物による会社に対する義務の違反または違反の申し立て、または保有者または他の個人による法律違反または違反の申し立て、および新株予約権の発行に関連する保有者に対する会社の義務を制限する可能性のあるその他の状況にかかわらず。セクション5（b）に従い、本契約の条件に従って要求されるワラントの行使時に、当社が普通株式を表す証明書を適時に引き渡さなかったことに関する特定の履行命令および/または差し止めによる救済を含むがこれらに限定されない、本契約に基づいて利用可能なその他の救済措置を求める保有者の権利を制限するものではありません。

6。料金、税金、経費。本ワラントの行使による普通株式の証明書の発行および引き渡しは、当該証明書の発行に関する発行税または譲渡税、譲渡代理手数料、またはその他の付随的な税金または費用（該当する印紙税を除く）を保有者に請求することなく行われるものとします。ただし、税金および費用はすべて社が支払うものとします。ただし、当社は、発生する可能性のある税金を支払う必要はありません新株予約権の証明書の登録に伴う譲渡に関して支払われるか保有者またはその関連会社以外の名前のワラント。保有者は、本ワラントの保有または移転、または本ワラントの行使時にワラント株式を受け取った結果として生じる可能性のあるその他すべての納税義務について責任を負うものとします。

7。ワラントの交換。本ワラントが切断された、紛失した、盗まれた、または破壊された場合、当社は、本ワラントと引き換えに、または本ワラントの代わりとして、または本ワラントの代わりに新しいワラントを発行または発行させるものとします。ただし、そのような紛失、盗難、破壊（このような場合）について当社に合理的に納得できる証拠を受領した場合に限り、さらにケースでは慣習的かつ妥当な証拠を受領した場合に限ります。会社が要求した場合は補償しますが、第三者の譲渡による要求がない限り、保証債の調達、提供、または郵送は必要ありませんエージェント。このような状況での新ワラントの申請者は、その他の合理的な規制や手続きを遵守し、会社が規定するその他の合理的な第三者費用を支払うものとします。本ワラントが切断された結果、新しいワラントが要求された場合、所有者は、当社が新ワラントを発行する義務の前提条件として、当該ワラントを当社に引き渡すものとします。

8。新株予約権の予約です。当社は、本ワラントが発行されている間は、本ワラントの行使時に本ワラント株式を発行できるようにする目的でのみ、本ワラント本ワラント全体を行使した時点で最初に発行および引き渡されるワラント株式のうち、先制権なしに個のワラント株式をいつでも留保し、利用可能に保つことを保証します。または保有者以外の人物のその他の偶発的購入権（を考慮に入れるの調整（およびセクション9）の制限。本書に規定されている本ワラントの行使時にワラント株式を発行するのに十分な数の普通株式を、当社が授権されているが未発行およびその他の方法で未留保の普通株式の合計から留保および利用可能な状態に保たなかったことを、本書では授権株式不履行と呼びます。当社は、そのように発行可能で引き渡し可能なすべての新株予約権は、発行および該当する株式の支払いをもって行うことを誓います。行使価格は、本規約の条件に従い、正式かつ有効に承認され、発行され、完全に満たされたものでなければなりません有給で評価不可。当社は、かかる普通株式が適用法や規制、または普通株式を上場する可能性のある証券取引所や自動相場制度の要件に違反することなく、本書に規定されているとおりに発行されることを保証するために必要な、商業的に合理的なすべての措置を取ります。当社はさらに、保有者の事前の書面による同意なしに、本ワラントが発行されている間は、普通株式の額面価格を引き上げるための措置を講じないことを保証します。本第8条に定める当社の義務を促進するため、授権株式不履行が発生した日から可能な限り早く、ただし、そのような件の授権株式不履行が発生してから120日を超えない限り、当社は普通株式数の増加を承認するための株主総会を開催するものとします。そのような会議に関連して、当社は各株主に委任勧誘状を提出し、商業的に合理的な努力を払って、そのような授権普通株式の増加について株主に承認を求め、取締役会が株主にそのような提案を承認するよう勧告させるものとします。上記にかかわらず、授権株式の不履行が発生した場合、当社は、発行済み普通株式の過半数の書面による同意を得て、発行済み普通株式数の増加を承認することができます。当社は、そのような同意を得て、スケジュール14Cの情報声明をSECに提出することにより、この義務を果たすことができます。

9。特定の調整。本ワラントの行使時に発行可能なワラント株式の行使価格と数は、本第9条に定めるとおり、随時回調整される場合があります。

(a) 株式の配当と分割。当社が本ワラントの発行済みである間にいつでも、(i) 発行日に発行日に、発行され未払いのあらゆる種類の資本株について、発行元の日の当該株式の条件に従って、または登録届出書の修正された時点で普通株式で支払われる株式の分配を行う場合、(ii) 細分化されます。その普通株式の発行済み株式をより多くの普通株式にまとめ、（iii）その株の発行済み普通株式を以下のように合算します少数の普通株式または（iv）資本金の再分類により発行される会社の普通株式の追加株式、そのいずれの場合も、行使価格に端数を掛けます。分子はその事象の直前に発行された普通株式の数で、分母はその直後に発行された普通株式の数ですイベント。本項の (i) 項に従って行われた調整は、当該配当または分配を受ける資格のある株主の決定の基準日の直後に有効になります。ただし、当該基準日が確定していて、そのために定められた日に配当が全額支払われない場合、行使価格は当該基準日の営業終了時に再計算され、その後は行使が行われます価格は、実際に支払いが行われた時点で、この段落に従って調整されるものとします配当。この段落の (ii) または (iii) 項に基づく調整は、当該細分化またはの組み合わせの発効日の直後に有効になります。

(b) 比例配分。本第9条の他のサブセクションに基づく調整に加えて、当社が当初の発行日以降に、資本返還またはその他の方法により、普通株式の保有者に対し、自己資産（または資産を取得する権利）の配当またはその他の比例配分を申告または行う場合（現金、株式、その他の有価証券の分配を含むがこれに限定されない）財産、オプション、負債の証拠、または配当、スピンオフ、再分類、会社再編、スキームによるその他の資産手配または他の同様の取引（a 配布）、最初の発行日以降はいつでも、そのいずれの場合も、所有者は同じ範囲でそのような分配に参加する権利を有します

保有者が、本ワラントの完全な行使時に取得可能な普通株式の数を（最大パーセンテージ（以下に定義）を含むがこれに限定されない）、本ワラントの行使に関する制限やの制限は関係ありません）、当該分配の記録が取られる日の直前に保有していた場合、またはそのような記録が取られていない場合は、の日付を保有していたはずです。そのような分配に参加するかどうかは、普通株式の記録保持者が決定されます（ただし、保有者がそのような分配に参加する権利により、保有者および他の帰属当事者が最大パーセンテージを超える限り、保有者はその範囲で当該分配に参加する資格がなく（また、そのような分配の結果として当該普通株式の受益所有権（および当該範囲での受益権）を取得する権利はありません）、そのような分配の一部は廃止されるものとします保有者の利益のため、適切な時期までこれにより、保有者および他の帰属当事者が最大パーセンテージを超えることはありません。その時点で、保有者には、そのような制限がなかった場合と同じ範囲で、そのような分配（および最初の分配またはその後の分配で宣言または行われた配分、同様に保留）が許可されます）。

(c) 購入権。本第9条の他のサブセクションに基づく調整に加えて、当社は、当初の発行日以降にいつでも、オプション、転換証券、または株式、ワラント、有価証券、またはその他の資産の購入権を、いずれの場合も比例配分して、あらゆる種類の普通株式（購入権）の記録保持者に付与、発行、または売却した場合、保有者は取得する権利を有します。そのような購入権に適用される条件に基づいて、所有者が保有していた場合に所有者が取得できたはずの購入権の合計本ワラントの完全な行使により取得可能な普通株式の数（に限定されない、最大パーセンテージを含む、本ワラントの行使に関する制限や制限は問わない）、当該購入権の付与、発行、または売却に関する記録が取られる日の直前、またはそのような記録がない場合は、付与について普通株式の記録保持者を決定する日付、そのような購入権の発行または売却（ただし、保有者が権利を有する範囲でそのような購入権に参加すると、所有者およびその他の帰属当事者がの最大パーセンテージを超えることになり、保有者はその範囲でその購入権に参加する資格がなく（また、までの購入権（および受益所有権）の結果として当該普通株式の受益所有権を取得する権利はありません）。そのような範囲での購入権は、所有者の利益のために保留されます。その権利が保有者と他者を結びつけないような時まで最大パーセンテージを超える帰属者。その時点または時間帯に、所有者にそのような権利（およびそのような最初の購入権またはその後の購入権に基づいて付与、発行、または販売され、同様に保留される）があたかもになかった場合と同じ範囲で付与されます）。本第9条（c）で使われているように、（i）オプションとは、普通株式または転換可能証券の株式を購読または購入する権利、新株予約権またはオプションを意味し、（ii）転換可能証券とは、直接的または間接的に普通株式に転換可能な、または行使可能または交換可能な株式または証券（オプションを除く）を意味します。

(d) 基本的な取引。本ワラントが未払いの間いつでも、(i) 会社が会社と他者との合併または統合を実施する場合で、当該会社が存続企業ではない場合、または当該合併または統合の直前に当社の株主が、当該合併または統合直後の存続事業体の議決権の少なくとも50％を直接的または間接的に所有していない場合、（ii) 会社は、関連する1回または一連の取引で、その資産のすべてまたは実質的にすべてを他人に売却します。(iii)（会社によるものか他の個人によるものかを問わない）公開買付けまたは交換買付けに従い、当社および当社または他の個人の資本金の議決権の50％を超える株式を入札する資本金の保有者は、がそのような入札を支払いとして受け入れます。（iv）会社は株式購入契約またはその他の企業結合（再編、資本増強を含むがこれに限定されません）を完了します。他の個人とのスピンオフ（またはの取り決めスキーム）により、その他の個人が以下のものを取得することになります。会社の資本金の議決権の50％または（v）会社は、普通株式または強制株式交換の再分類を行います。これに基づいて、普通株式は他の証券、現金、または財産に実質的に転換または交換されます（上記のセクション9（a）の対象となる普通株式の細分化または組み合わせの結果は除きます）（そのような場合は、a 基本取引）の場合、そのような基本取引の後、所有者は本ワラントを行使すると、本基本取引の発生時にが受け取る資格があったのと同じ金額と種類の証券、現金、または財産を、その基本取引の直前に、本ワラントの全額行使時に発行可能な数のワラント株式の保有者であった場合（代替的考慮事項）。会社は、会社が存続事業体またはではない基本取引を行わないものとします。

代替対価には他者の有価証券が含まれます。ただし、(i) 代替対価が現金のみであり、当社が以下の第10条に従って本ワラントをキャッシュレスで同時に行使する場合、または (ii) その完了前または同時に本ワラントをキャッシュレスで行使することを規定している場合を除き、会社、存続法人、またはその他の個人（会社の資産の購入者を含む）の後継者は、他者に引き渡す義務を負うものとします。このような代替対価の保有者、例えば、前述の規定に従って、保有者は本令状に基づく受領権、およびその他の義務。この段落（d）のの規定は、基本取引タイプに類似したその後の取引にも同様に適用されます。

(e) 新株予約権の数。本第9条の (a) 項に基づく行使価格の調整と同時に、本ワラントの行使時に購入できるワラント株式の数は比例して増加または減少するため、調整後、増減したワラント株式の数に対して本契約に基づいて支払われる行使価格の合計は、その調整の直前に有効だった行使価格の合計と同じになります。

(f) 計算。本第9条に基づくすべての計算は、10分の1セントまたは株式（該当する場合）に基づいて行われるものとします。

(g) 調整のお知らせ。本第9条に基づく各調整が発生した場合、当社は、保有者の書面による要求に応じて、本ワラントの条件に従って誠意を持って当該調整を速やかに計算し、調整後の行使価格と、調整後のワラント株式または本ワラントの行使時に発行可能なワラント株式またはその他の有価証券の数または種類（該当する場合）を記載した証明書を作成します。取引がそのような調整を引き起こし、に関する事実を詳細に示していますそのような調整の基礎となるものです。書面による要求に応じて、会社はそのような各証明書のコピーを保有者および会社の譲渡代理人に速やかに引き渡します。

(h) 企業イベントのお知らせ。本ワラントが未払いの間に、当社が（i）普通株式に関する現金、有価証券、またはその他の財産の配当または比例配分（当社または子会社の資本金を購読または購入する権利またはワラントの付与を含みますが、これらに限定されません）を宣言する場合、（ii）は、検討または勧誘する契約を承認または承認、締結しますすべての基本取引に関する株主の承認、または（iii）会社の業務の自発的な解散、清算、または清算を承認します。その場合、当社は、個人が当該取引に参加したり、に関して投票したりするために普通株式を保有する必要がある該当する記録または発効日の少なくとも10日前に、当該取引の通知を保有者に送付するものとします。ただし、そのような通知を提出しなかったり、その中に欠陥があっても、当該通知に記載する必要のある企業措置の有効性には影響しないものとします。さらに、本ワラントが未払いの間に、がセクション9（d）の（iii）項に基づく基本取引を除き、セクション9（d）で検討されている基本取引について、を承認または承認、締結、または株主の承認を求める場合、当社は、当該基本取引の少なくとも30日前に当該基本取引の通知を保有者に送付するものとします。そのような基本取引が完了した日付。保有者は、本第9（h）条に従って開示された情報を、そのような情報が公開されるまで秘密にしておくことに同意し、そのような情報を受け取った後は、会社の証券取引に関する適用法に従うものとします。

10。行使価格の支払い。本書にこれと異なる定めがある場合でも、保有者は独自の裁量により、キャッシュレスで行使価格を支払う義務を履行することができます。その場合、当社は、証券法第3（a）（9）条に従って施行される有価証券交換におけるワラント株式の数を保有者に発行します。は次のように決定されます。

X = Y [(A-B) /A]

どこ:

Xは、保有者に発行されるワラント株式の株数に等しい。

Yは、このワラントの行使対象となるワラント株式の総数です。

Aは、行使日の直前の日の取引日時点の普通株式（ブルームバーグ・ファイナンシャル・マーケッツが報告した）の終値と同じです。そして

Bは、その行使時に該当する新株予約権株式に対して有効な行使価格です。

証券法に基づいて公布された規則144の目的上、キャッシュレス行使取引で発行されたワラント株式は保有者が取得したものとみなされ、ワラント株式の保有期間は、本ワラントが最初に発行された日に開始されたものとみなされることが意図され、理解され、認められています（ただし、SECは、そのような行使の時点でそのような扱いが適切であるという立場を引き続きとります）。)。

ワラント株式の発行を登録する登録届出書、またはワラント株式の発行を登録する別の登録届出書が、何らかの理由で本ワラントの行使時に有効ではない場合、本ワラントは、本第10条に定めるキャッシュレス行使を通じてのみ行使できます。ワラント株式がこのようなキャッシュレス行使で発行された場合、当社は、改正された1933年の証券法のセクション3（a）（9）に従い、ワラント株式は行使されるワラントの登録特性を引き継ぐものとし、行使されるワラントの保有期間は新株予約権の保有期間に追加される可能性があることを認め、同意します。

11。運動の制限。

(a) 本契約にこれと異なる定めがある場合でも、当社は本ワラントのいかなる部分の行使にも影響を及ぼさないものとし、所有者は本ワラントの条件に従って本ワラントのいかなる部分も行使する権利を有しないものとし、そのような行使は無効であり、そのような行使を実施する直前または後に行われなかったものとして扱われるものとします。他のアトリビューション当事者と合わせると、9.99％（最大パーセンテージ）を超える金額を有益に所有することになりますそのような行使が発効した直後の発行済み普通株式数の。上記の文の目的上、保有者およびその他の帰属当事者が受益的に所有する普通株式の総数には、保有者およびその他すべての帰属当事者が保有する普通株式の数と、当該判決の決定が下される本ワラントの行使時に発行可能な普通株式の数が含まれるものとします。ただし、普通株式の株の数は除きます本ワラントの残りの未行使部分が (A) 行使された時点で発行可能になります保有者または他の帰属当事者が受益的に所有していること、および (B) 保有者またはその他の帰属当事者が受益的に所有している当社の他の証券（転換社債、転換優先株またはワラント、その他のワラントを含むがこれらに限定されない）の未行使または未転換部分の行使または転換（これに類する転換または行使の制限あり）このセクション11 (a) に含まれる制限です。本第11条 (a) の目的上、受益所有権は取引法第13 (d) 条に従って計算されるものとします。ただし、当社は、かかる計算が取引法の第13 (d) 条に準拠していることを保有者に表明しておらず、それに従って提出する必要のあるスケジュールについて保有者が単独で責任を負うことを保有者が認めた場合に限ります。本第11 (a) 条に含まれる制限が適用される限り、本ワラントが行使可能かどうか（保有者と関連会社および帰属当事者が所有する他の有価証券に関連して）、および本ワラントのどの部分が行使可能かの判断は、保有者の単独の裁量に委ねられるものとし、当社はその決定の正確性を検証または確認する義務を負わないものとします。さらに、上記のグループの地位に関する決定は、取引法の第13 (d) 条および同法に基づいて公布された規則および規制に従って決定されるものとします。このワラントの目的上、保有者が本ワラントの行使時に最大パーセンテージを超えずに取得できる普通株式の発行済み株式数を決定する際、保有者は (x) フォーム10-Kの最新の年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびフォーム 8-Kの最新報告書、またはフォーム 8-Kまたはその他の公開書類に反映されている普通株式の発行済み株式の数に頼ることができます。SEC、場合によっては、(y) 会社による最近の公表、または (z) 会社によるその他の書面による通知普通株式の発行済株式数（報告された発行済株式数）を記載しています。普通株式の実際の発行済み株式数が報告されたの発行済み株式数よりも少ないときに、会社が保有者から行使通知を受け取った場合、会社は (i) その時点で発行された普通株式の数を書面で保有者に通知します。また、そのような行使通知により、本第11（a）条に従って決定された保有者の受益所有権が最大パーセンテージを超える場合に限ります。ホルダー

は、当該行使通知（購入が減額される株式数、減額株）に従って購入するワラント株式数の減少を会社に通知する必要があります。また、（ii）合理的に実行可能になり次第、当社は、保有者が削減株式に対して支払った行使価格を保有者に返還するものとします。理由の如何を問わず、保有者の書面または口頭による要求に応じて、会社は1営業日以内に、口頭、書面、または電子メールで保有者に発行済み普通株式の数を確認するものとします。いずれの場合も、普通株式の発行済み株式数は、報告された発行済株式数が報告された日以降、保有者およびその他の帰属当事者によって、本ワラントを含む当社の有価証券の転換または行使が有効になった後に決定されるものとします。本ワラントの行使により保有者に普通株式を発行した結果、保有者およびその他の帰属当事者は、総計で、普通株式の発行済株式数（取引法第13（d）条に基づく）の上限パーセンテージを超えて受益的に所有していると見なされる場合、そのように発行された株式の数によって保有者およびその他の帰属当事者が受益所有権を集約します最大パーセンテージ（株超過株式）を超える場合は無効とみなされ、Ab initioを取り消しました。また、保有者には議決権も余剰株式を譲渡する権限もありません。超過株式の発行が無効とみなされた後、当社は保有者が支払った超過株式の行使価格を保有者に返還するものとします。 [当社に書面による通知を送付した時点で、保有者は、本ワラントの行使により発行可能な普通株式の発行を有効化した直後に、の最大パーセンテージを他のパーセンテージ（19.99％以下）まで増減することができます。がその限度を超えると、ナスダック上場規則5636（b）に基づく支配権の変更につながる場合そのような通知に明記されている（または後継規則）。ただし、（i）そのような最大パーセンテージの引き上げはは六十一（61）まで有効です。^セント) 当該通知が当社に送付された翌日、(ii) そのような増加または減少は、保有者およびその他の帰属当事者にのみ適用され、所有者の帰属当事者ではない他のワラント保有者には適用されません。(iii) かかる減少は、保有者または帰属当事者による以前のワラント行使の有効性には影響しません。]¹[当社に書面による通知を送付する際、所有者は随時、最大パーセンテージを当該通知で指定されている他の割合に下げることができます。ただし、 (i) そのような減少は、保有者およびその他の帰属当事者にのみ適用され、保有者の帰属当事者ではない他のワラント保有者には適用されず、(ii) そのような減少が以前の保証行使の有効性に影響を与えないものとします。所有者または任意の帰属者によるもの。所有者が最大パーセンテージを増やすことはできません]²。わかりやすく言うと、本ワラントの条件に従って発行可能な普通株式の最大パーセンテージを超えて発行可能な普通株式は、取引法の第13条（d）または規則16a-1（a）（1）を含むいかなる目的においても、保有者が受益所有しているとは見なされないものとします。本項に従って本ワラントを事前に行使できなくても、その後の行使可能性の判断に関して、本項の規定の適用性には何の影響も及ぼさないものとします。この段落の規定は、欠陥がある、または本第11（a）条に含まれる意図された受益所有権の制限と矛盾している可能性のある本段落またはこの段落の一部を訂正するため、またはそのような制限を適切に実施するために必要または望ましい変更または補足を加えるために必要な範囲で、本第11（a）条の条件に厳密に従う以外の方法で解釈および実施されるものとします。この段落に含まれる制限は放棄されない場合があり、本ワラントの後継保有者に適用されるものとします。

(b) 本第11条は、本ワラントのセクション9 (d) で検討されている基本取引の際に保有者が受け取ることができる有価証券の金額またはその他の対価を決定するために、保有者が受け取る、または受益的に所有できる普通株式の数を制限するものではありません。

12。端数株はありません。本ワラントの行使に関連して、端数ワラント株式は発行されません。他の方法で発行可能な端数株式の代わりに、発行されるワラント株式の数を切り捨てて、当社はその端数株式の株の公正市場価値（終値に基づく）を保有者に現金で支払うものとします。

13。注意事項。本契約に基づくすべての通知またはその他の通信または配送（行使通知を含むがこれらに限定されない）は、書面によるものとし、かかる通知または通信が午後5時30分より前に転送代理人の帳簿および記録に記載されているファクシミリ番号または電子メールアドレスにファクシミリまたは確認済みの電子メールで配信された場合、送信日の最も早い時期に発効したものとみなされます。ニューヨーク

¹	NTD：オプション1：オプション2が要求しない限り、すべての保有者に含まれます。

²	NTD：オプション2：オプション1の代わりにリクエストに応じて含めます。

取引日の翌取引日（ii）当該通知または連絡が、取引日ではない日または取引日の午後時間に、ファクシミリまたは確認済みの電子メールで、譲渡代理人の帳簿および記録に記載されているファクシミリ番号または電子メールアドレスに配信された場合、（iii）郵送日の翌営業日配達を明記した全国的に認められた夜間宅配便で送付された場合、または (iv) 本人が実際に受領した時点で誰手渡しの場合、そのような通知を行う必要があります。

14。ワラントエージェント。当社は当初、本ワラントに基づくワラント代理人を務めます。保有者に30日前に通知した上で、会社は新しいワラント代理人を任命することがあります。会社または新しいワラントエージェントが合併される可能性のある法人、または合併によって生じた法人、または会社または新しいワラントエージェントが当事者となる法人、または会社または新しいワラントエージェントが実質的にその企業信託または株主サービス事業のすべてを譲渡する法人は、これ以上の措置なしにこのワラントに基づく後継ワラント代理人となるものとします。そのような後継ワラント代理人は、ワラント代理人としての承継の通知を速やかに、ワラント登録簿に記載されている所有者の最後の住所の所有者に郵送（ファーストクラス郵送、郵便料金前払い）させるものとします。

15。雑多です。

(a) 株主としての権利はありません。本ワラントに別段の定めがある場合を除き、保有者は、本ワラントの名義人としての立場でのみ、いかなる目的であれ、議決権を行使したり、配当金を受け取ったり、会社の株式資本の保有者とみなされることはありません。また、本ワラントに含まれる内容は、本ワラントの保有者という人の立場でのみ、保有者に付与するものと解釈されないものとします。会社またはあらゆる企業行動（組織再編、株式発行など）に対する議決権、同意を与える権利、または同意を差し控える権利ワラント株式の保有者への発行前に、株式の再分類（の統合、合併、合併、譲渡など）、会議の通知の受領、配当または新株予約権の受領、またはその他の方法で、本ワラントの適切な行使によりが受け取る権利があります。さらに、本ワラントに含まれるいかなる内容も、（本ワラントの行使またはその他の方法で）有価証券を購入する保有者に、または社の株主として、そのような責任が会社または会社の債権者によって主張されたかどうかにかかわらず、何らかの責任を課すものと解釈されないものとします。

(b) 授権株式。

(i) 保有者が放棄または同意した場合を除き、当社は、の制限なしに、証明書または定款の修正、または再編、資産の譲渡、統合、合併、解散、有価証券の発行または売却、またはその他の自発的措置を通じて、の遵守または履行を回避したり、回避しようとしたりしないものとします。この保証書は。ただし、そのような条件の履行および考えられるすべての措置の実行において、常に誠意を持って支援します。本ワラントに記載された所有者の権利を減損から保護するために必要または適切です。上記の一般性を制限することなく、当社は (a) ワラント株式の額面価格を、額面価格の上昇の直前に、その行使時に支払われる金額を超えて増加させないこと、(b) 当社が本ワラントの行使時に全額支払済みで評価不可能なワラント株式を有効かつ合法的に発行できるようにするために必要または適切な措置をすべて講じ、(c) を使用します。} そのようなすべての承認、免除、または同意を得るための商業的に合理的な努力をその管轄（当社が本保証書に基づく義務を履行するために必要となる場合があります）。

(ii) 本ワラントが行使可能な新株予約権株式の数または行使価格の調整につながる措置をとる前に、当社は、公的規制機関またはそれを管轄する機関から、必要に応じてそのようなすべての許可または免除、または同意を得るものとします。

(c) 承継人と譲受人。適用される証券法の遵守を条件として、本ワラントは保有者によって譲渡または譲渡される場合があります。本ワラントは、基本取引が行われた場合の後継者を除き、所有者の書面による同意なしに会社が譲渡することはできません。本ワラントは、会社、保有者、およびそれぞれの承継人および譲受人を拘束し、その利益のために効力を生じるものとします。前の文を条件として、本ワラントのいかなる内容も、本ワラントに基づく法的または衡平な権利、救済、または訴因を当社および保有者以外の人物に与えると解釈されないものとします。このワラントは、会社と所有者、あるいはその後継者と譲受人が署名した書面でのみ修正できます。

(d) 修正と権利放棄。本書に別段の定めがある場合を除き、当社が所有者の書面による同意を得た場合に限り、ワラントの規定は修正され、当社は、本書で禁止されている措置を講じたり、本契約で義務付けられている行為を行わなかったりすることができます。

(e) 受け入れ。保有者が本ワラントを受領した時点で、本書に含まれるすべての規約に同意したものとみなされます。

(f) 準拠法、管轄権。本令状の構成、有効性、執行および解釈に関するすべての質問は、抵触法の原則に関係なく、デラウェア州の法律に準拠し、それに従って解釈および執行されるものとします。当社および保有者はそれぞれ、本契約に基づく、または本契約に関連する、または本書で検討されている、または本書で議論されている取引（取引書類の執行に関するものを含む）に関する紛争の裁定について、デラウェア州の州裁判所および連邦裁判所の専属管轄権に服し、取消不能な形で放棄します。また、いかなる訴訟、訴訟、訴訟においても、そのような裁判所の管轄権に個人的に属さないと主張しないことに同意します。当社および保有者はそれぞれ、個人による手続きサービスを放棄し、かかる訴訟、訴訟、または手続きにおいて処理されることに同意します。その際、そのコピーを書留郵便または書留郵便、または翌日配達で、通知用の有効な住所に郵送し、かかるサービスが適切かつ十分な手続きおよび通知サービスと見なされることに同意します。ここに記載されている内容は、法律で認められている方法で処理を行う権利をに制限するものとはみなされません。会社と所有者はそれぞれ、陪審員による裁判を受けるすべての権利を放棄します。

(g) 見出し。ここに記載されている見出しは便宜上のものであり、本保証の一部を構成するものではなく、本保証書の条項を制限したり影響を与えたりするものとはみなされません。

(h) 可分性。本ワラントの条項の1つ以上が何らかの点で無効または法的強制力がない場合でも、本ワラントの残りの条件および規定の有効性と執行可能性は、それによって影響を受けたり損なわれたりしないものとします。会社と所有者は、商業的に合理的な有効で執行可能な条項について誠意を持って合意するよう努めます。同意すると、そのような代替条項が本ワラントに組み込まれるものとします。

[ページの残りの部分は意図的に空白のままになっています]

その証拠に、当社はこの事前資金によるワラントを、上記の最初の発行日をもって正式に執行するようにしました。


サバラ株式会社

作成者:
名前:
タイトル:

[事前資金付きワラントの署名ページ]

スケジュール 1

行使通知の形式

[本ワラントに基づいて普通株式を購入するために保有者によって執行されること]

ご列席の皆様:

(1)	署名者はワラント番号の保有者です。 [•]デラウェア州の企業であるサバラ.（以下「当社」）が発行した（ワラント）。本書で使用され、他に定義されていない大文字の用語は、保証書にそれぞれの意味が定められています。

(2)	署名者は、新株予約権に従って新株予約権を購入する権利を行使します。

(3)	保有者は、行使価格の支払いが次のように行われることを意図しています（チェックを入れてください）。

☐ キャッシュ・エクササイズ

☐ ワラントの第10条に基づくキャッシュレス行使

(4)	保有者が現金行使を選択した場合、保有者は$の合計を支払うものとします[•]ワラントの条件に従って、すぐに利用可能な資金を会社に送ります。

(5)	この行使通知に従い、当社は、ワラントの条件に従ってで決定された株式をワラント保有者に引き渡すものとします。

(6)	本行使通知の送付により、署名者は、ここで証明された行使にの効果を与えるにあたり、保有者がセクション11（a）またはセクション11（b）に基づいて所有することが許可されている普通株式（改正後の1934年の証券取引法のセクション13（d）に従って決定）を超える数を受益的に所有しないことを当社に表明し、保証します。、該当する場合、この通知に関連するワラントの。


日付:

所有者の名前:

作成者:

名前:

タイトル:

（署名は、すべての点で令状の表面に記載されている所有者の名前と一致していなければなりません）