MillerKnoll社が第4四半期と2023会計年度の業績を発表
ミシガン州ジーランド、2023年7月12日 — ハーマン・ミラー(NASDAQ:MLKN)は本日、2023年6月3日に終了した2023会計年度第4四半期および通期の業績を報告しました。
ビジネスハイライト
•第4四半期は、売上総利益が前年比で230ベーシスポイント増加したと報告しました。
•厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、通年のマージンが拡大しました。
•これまでにKnoll統合に関連する1億3,100万ドルのランレートコストの相乗効果が得られました。
•事業から9,300万ドルのキャッシュフローを生み出し、約5,000万ドルの負債を返済し、貸借対照表のさらなる強化に役立ちました。
第4四半期と2023年度の財務結果
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| (未監査) | (未監査) |
| 3 か月が終了 | 12 か月が終了 |
(百万ドル、1株あたりのデータを除く) (1) | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | % チェグ | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | % チェグ |
| (13 週間) | (13 週間) | | (53週間) | (52週間) | |
純売上高 | $ | 956.7 | | $ | 1,100.5 | | (13.1) | % | $ | 4,087.1 | | $ | 3,946.0 | | 3.6 | % |
売上総利益% | 37.1 | % | 34.8 | % | 該当なし | 35.0 | % | 34.3 | % | 該当なし |
調整後売上総利益率 %* | 37.0 | % | 34.8 | % | 該当なし | 35.4 | % | 34.6 | % | 該当なし |
営業経費 | $ | 343.1 | | $ | 325.5 | | 5.4 | % | $ | 1,307.7 | | $ | 1,312.9 | | (0.4) | % |
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調整後の運営費用* | $ | 297.6 | | $ | 311.4 | | (4.4) | % | $ | 1,188.8 | | $ | 1,139.8 | | 4.3 | % |
実効税率 | 119.9 | % | 47.7 | % | 該当なし | 8.8 | % | (130.1) | % | 該当なし |
調整後の実効税率* | 21.7 | % | 21.5 | % | 該当なし | 22.3 | % | 22.2 | % | 該当なし |
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(損失)1株当たり利益-希薄化後 | $ | — | | $ | 0.28 | | 該当なし | $ | 0.55 | | $ | (0.37) | | 該当なし |
調整後1株当たり利益-希薄化後* | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | | (29.3) | % | $ | 1.85 | | $ | 1.92 | | (3.6) | % |
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*表示されている項目は非GAAPベースの測定値です。以下の非GAAP財務指標の調整と関連する説明を参照してください。 |
1 2023会計年度の第1四半期の営業期間は、標準の13週間に対し、14週間でした。MillerKnollの会計年度を暦月とより一致させるために、定期的に追加の週が必要です。 |
株主の皆さまへ:
金利の上昇、地域の銀行危機による複雑化、CEOや消費者の信頼水準の相対的な低さなど、現在のマクロ経済環境は、引き続き業界に課題をもたらしています。これらの要因は今後も続くと予想され、特に高級住宅市場や商品への自由裁量支出に困難をもたらします。しかし、マージンパフォーマンスの改善傾向と基礎となる需要指標に基づいて、楽観的な見通しを維持しています。
世界中の私たちのチームは、このような環境でコントロールできることに集中することの重要性を認識しています。私たちは、事業の継続的な多様化に取り組み、規模と事業範囲を国際的に拡大し、ヘルスケアや公共部門などの回復力のある市場で業界をリードする地位に投資しています。私たちはテクノロジーを活用して、全体的な顧客体験を向上させ、プロセスを合理化し、革新的なソリューションを提供しています。さらに、私たちは
ディーラーとのコラボレーションにより、シームレスなコミュニケーションと効率的な運用が保証されます。最後に、私たちは建築やデザインのコミュニティとの戦略的パートナーシップを強め、業界のトレンドの最前線に留まり、優れた製品とサービスを提供できるようにするための進出とコラボレーションを促進しています。
これらすべての取り組みにより、私たちはダイナミックな状況を効果的にナビゲートし、お客様により良いサービスを提供することができます。
第4四半期と2023年度の連結業績
第4四半期の連結純売上高は9億5,670万ドルで、報告ベースでは13.1%の減少、前年同期と比較して有機的に12.0%の減少を反映しています。当四半期の9億2,240万ドルの注文は、報告ベースで9.0%減少し、前年同期比で7.8%減少しました。この減少は、第3四半期に記録された17.6%の有機的な減少と比較して改善しています。これは、2022会計年度からパンデミック後の記録的な活動を記録的に記録的に記録的に更新しているためです。また、四半期ごとに注文も順次増加しています。
当四半期の売上総利益率は、報告どおり37.1%、調整後ベースで37.0%で、昨年の同時期よりそれぞれ230ベーシスポイントと220ベーシスポイント高くなっています。報告された売上総利益と調整後の売上総利益の両方が前年比で増加したのは、主に価格最適化戦略の実現と統合の相乗効果によるメリットでした。
当四半期の連結営業費用は、前年の3億2,550万ドルに対し、3億4,310万ドルでした。連結調整後の営業費用は2億9,760万ドルで、前年比1,380万ドル減少しました。これは主に、特定の形態の従業員の報酬や福利厚生を含む変動費が減少したことと、コストの最適化と相乗効果の獲得に引き続き注力したためです。
第4四半期に、同社は最近のリストラ措置と進行中の買収統合活動に関連した特別費用を記録しました。さらに、同社は、Knollの商号の減損に関連して、現金以外の税引前費用1,970万ドルを計上したことを認識しました。この費用は、会社の年次減損審査プロセスに基づいて決定されました。
当四半期の営業利益率は、前年同期の 5.2% に対し 1.2% でした。調整後、連結営業利益率は 5.9% でしたが、前年同期の 6.5% でした。
報告された1株当たり利益は、前年同期の0.28ドルに対し、当四半期は損益分岐点でした。当四半期の調整後1株当たり利益は0.41ドルでしたが、前年同期は0.58ドルでした。
2023年6月3日現在、当社の流動性ポジションには、手元資金と総額5億770万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの利用可能性が反映されています。第4四半期に、この事業は堅調な貸借対照表を維持するための資本配分の優先事項の一環として、事業から9,250万ドルのキャッシュフローを生み出し、4,840万ドルの負債を返済しました。第4四半期末には、貸付契約で定義されている純負債とEBITDAの比率が2.5倍になりました。当社が予定している債務の満期(満期を除く)
2024年、2025年、2026年、2027年の会計年度の(リボルバー)は、それぞれ3,330万ドル、4,130万ドル、4,620万ドル、2億7,630万ドルです。
第4四半期末の時点で、2022年度第1四半期にKnollの買収が完了したことで、1億3,100万ドルのランレート相乗効果が得られました。買収後3年目の終わりまでに、1億4500万ドルのシナジー効果という最新の目標に向けて、さらに前進を続けています。
2023会計年度全体の純売上高は41億ドルで、前年比3.6%の増加を反映しています。オーガニックベースでは、純売上高は前年比0.4%の増加となりました。
この期間中、売上総利益率と営業利益率はどちらも前年比で改善しました。報告および調整後の売上総利益は、それぞれ70ベーシスポイントと80ベーシスポイント増加し、報告および調整後の営業利益は、前年比でそれぞれ200ベーシスポイントと60ベーシスポイント増加しました。
通期の希薄化後1株当たり利益は合計0.55ドルでしたが、2022会計年度の希薄化後1株当たり損失は0.37ドルでした。調整後、通期の希薄化後1株当たり利益は、2022会計年度の1.92ドルに対し、合計1.85ドルでした。
セグメント別の第4四半期と2023年度の業績
アメリカの契約
第4四半期の米州契約部門の純売上高は合計4億7,440万ドルで、報告ベースでは前年比12.0%減少し、有機的には11.8%減少しました。当四半期の新規受注は合計4億5,430万ドルで、報告ベースでもオーガニックベースでも昨年の同四半期から8.2%減少しました。この前年比での注文の減少は、今年度の第3四半期に報告された減少からの相対的な改善を表しています。同社は、特に医療部門と公共部門での強みを含め、プロジェクト活動のファネルの全般的な改善について楽観的です。
このセグメントの調整後営業利益率は10.1%で、昨年の同四半期より770ベーシスポイント増加しました。これは、純価格の実現による改善と、統合関連の相乗効果による利益の増加によるものです。
会計年度全体で、純売上高は前年比5.0%、オーガニック売上高は0.3%の増加でした。調整後の営業利益率は、主に価格の最適化と相乗効果の恩恵により、前年比620ベーシスポイント増加しました。
国際契約と専門分野
国際契約および専門分野部門の第4四半期の純売上高は2億3,740万ドルで、報告ベースでは13.1%減少し、前年同期比では12.3%減少しました。新規注文は合計2億3,980万ドルで、報告ベースでは前年比0.9%減少し、有機的に見ると0.1%の増加となりました。南北アメリカの契約セグメントと同様に、受注の前年比減少は前四半期のレベルと比較して改善しました。これは、インドでの継続的な堅調な需要に牽引されています。
韓国、中東、そしてパンデミック後の活動が2022年度に記録されたことを記念して、前年の比較を緩和しました。さらに、この前四半期には中国の需要レベルが改善しました。
当四半期の調整後営業利益率は9.3%でした。統合が始まって以来、同社は80を超えるハーマンミラーのレガシーディーラーをフルラインのミラーノールディーラーに移行することに成功しました。来年を見据えて、グローバルネットワークの規模とリーチをさらに拡大するにあたり、ハーマンミラーの海外ディーラーをさらに60社移管する予定です。私たちは、契約能力をさらに拡大することで大きな価値が生まれると確信しています。
会計年度全体で、純売上高は前年比9.6%、オーガニック売上高は前年比7.0%の増加でした。調整後の営業利益率は、主に価格最適化戦略と製品構成により、前年比で50ベーシスポイント増加しました。
グローバルリテール
グローバルリテール部門の第4四半期の純売上高は合計2億4,490万ドルで、報告ベースでは昨年の同四半期から15.0%減少し、有機的には12.1%減少しました。当四半期の新規受注は合計2億2830万ドルで、報告ベースでは昨年の同時期と比較して17.4%減少し、有機的には14.2%減少しました。
調整後の営業利益率は、数量、製品構成の減少、および運送費の増加が相まって、前年比で減少しました。北米の住宅市場の減速は、このセグメントの注文レベルに引き続き影響を与えています。これに対応して、私たちは効果的な在庫管理と製品構成の最適化に重点を置いています。さらに、私たちは市場開拓チャネルへのアプローチを洗練しています。これには、当社の規模を効果的に活用して、ブランド認知度を高め、卸売事業を取り戻し、最も成熟したチャネルへの資本配分を合理化する取り組みが含まれます。
会計年度全体で、純売上高は前年比で4.1%減少し、オーガニック売上高は5.1%減少しました。調整後の営業利益率は、主に数量、製品構成の減少、および運送費の増加の組み合わせにより、前年比で減少しました。
第1四半期と2024年度の見通し
COVID-19のパンデミックは前例のないダイナミクスをもたらし、過去数年にわたって異常な傾向につながりました。将来を見据えて、同社は2024会計年度の売上と収益のパターンが前年度と比較して変化すると予想しています。このため、同社は今四半期に、会計年度全体の収益見通しを含む詳細なガイダンスを提供しています。
全体として、マクロ経済への懸念が拡大しているため、当面の見通しについては引き続き慎重です。さらに、当初のバックログの規模、最近の注文動向、現在のプロジェクト機会のファネル、通常の季節性、以前の価格上昇による未実現の利益などの要因が、今年の売上と収益のペースに影響を与えると予想されます。したがって、2024会計年度については、純売上高は前年比でわずかに減少し、収益は前半加重になると予想しています。2024会計年度通期では、調整後の希薄化後利益は1株あたり1.70ドルから2.00ドルの範囲になると予想しています。
2024会計年度の第1四半期に関連して、純売上高は8億8000万ドルから9億2000万ドルの範囲で、調整後の希薄化後利益は1株あたり0.18ドルから0.24ドルになると予想しています。
この四半期ごとのガイダンスを分析する際には、次の要素を考慮することが重要です。
■期首バックログ:2024会計年度に入り、連結バックログは6億9,800万ドルになりました。これは、2023会計年度の初めよりも25%少なくなっています。
■最近の注文傾向:Q4FY23の新規注文は9億2,200万ドルで、昨年の同四半期より約 9% 減少しました。
■23会計年度の追加週:2023会計年度の第1四半期には14週間の営業期間が含まれていました。2024会計年度の第1四半期には、標準的な13週間のスケジュールが含まれます。前年のこの余分な週は、純売上高の推定7700万ドルを占めました。
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アンディ・オーウェン | | ジェフ・スタッツ | |
社長兼最高経営責任者 | | 最高財務責任者 | |
Web キャストと電話会議情報
同社は、2023年7月12日(水)午後5時30分(東部標準時)に、2023年度第4四半期の結果について話し合う電話会議とウェブキャストを開催します。確実に参加してもらうために、余裕を持って会社のウェブサイト https://www.millerknoll.com/investor-relations/news-events/events-and-presentations にアクセスして、参加に必要なストリーミングソフトウェアをダウンロードしてください。ウェブキャストのオンラインアーカイブは、同社の投資家向け広報ウェブサイトでもご覧いただけます。リリースをサポートする資料へのその他のリンクも https://www.millerknoll.com/investor-relations にあります。
さらに詳しい情報については:
投資家、キャロラ・メンゴリーニ、(786) 642-7714、carola_mengolini@millerknoll.com
メディア、ローラ・イェーガーマン、コーポレート・コミュニケーション担当ディレクター、(616) 654-5977、media_relations@millerknoll.com
2023年6月3日に終了した3か月と12か月の財務ハイライトは次のとおりです。
ミラーノール株式会社
要約連結営業報告書
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(未監査) (単位:百万ドル、1株あたりおよび普通株式のデータを除く) | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
2023年6月3日 | | 2022年5月28日 | | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
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純売上高 | $ | 956.7 | | 100.0 | % | | $ | 1,100.5 | | 100.0 | % | | $ | 4,087.1 | | 100.0 | % | | $ | 3,946.0 | | 100.0 | % |
売上原価 | 602.0 | | 62.9 | % | | 718.0 | | 65.2 | % | | 2,657.1 | | 65.0 | % | | 2,593.3 | | 65.7 | % |
売上総利益 | 354.7 | | 37.1 | % | | 382.5 | | 34.8 | % | | 1,430.0 | | 35.0 | % | | 1,352.7 | | 34.3 | % |
営業経費 | 343.1 | | 35.9 | % | | 325.5 | | 29.6 | % | | 1,307.7 | | 32.0 | % | | 1,312.9 | | 33.3 | % |
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営業利益 | 11.6 | | 1.2 | % | | 57.0 | | 5.2 | % | | 122.3 | | 3.0 | % | | 39.8 | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
その他の費用、純額 | 17.1 | | 1.8 | % | | 12.7 | | 1.2 | % | | 70.9 | | 1.7 | % | | 48.4 | | 1.2 | % |
税引前の(損失)収益と株式収入 | (5.5) | | (0.6) | % | | 44.3 | | 4.0 | % | | 51.4 | | 1.3 | % | | (8.6) | | (0.2) | % |
所得税(給付)費用 | (6.6) | | (0.7) | % | | 21.1 | | 1.9 | % | | 4.5 | | 0.1 | % | | 11.1 | | 0.3 | % |
株式(損失)、税引後 | (1.0) | | (0.1) | % | | — | | — | % | | (0.8) | | — | % | | — | | — | % |
純利益 (損失) | 0.1 | | — | % | | 23.2 | | 2.1 | % | | 46.1 | | 1.1 | % | | (19.7) | | (0.5) | % |
償還可能な非支配持分に起因する純利益 | 0.2 | | — | % | | 1.7 | | 0.2 | % | | 4.0 | | 0.1 | % | | 7.4 | | 0.2 | % |
ミラーノール社に帰属する純利益(損失) | $ | (0.1) | | — | % | | $ | 21.5 | | 2.0 | % | | $ | 42.1 | | 1.0 | % | | $ | (27.1) | | (0.7) | % |
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ミラーノール社に帰属する普通株式1株あたりの金額 | |
1株当たりの(損失)利益-基本 | $0.00 | | | $0.28 | | | $0.56 | | | ($0.37) | |
加重平均基本普通株式 | 75,586,370 | | 75,572,421 | | 75,478,000 | | 73,160,212 |
(損失)1株当たり利益-希薄化後 | $0.00 | | | $0.28 | | | $0.55 | | | ($0.37) | |
加重平均希薄化後普通株式 | 75,586,370 | | 76,364,706 | | 76,024,368 | | 73,160,212 |
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ミラーノール株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
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| 12 か月が終了 |
(未監査) (百万ドル) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
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現金提供者 (使用者): | | | |
営業活動 | $ | 162.9 | | | $ | (11.9) | |
投資活動 | (76.5) | | | (1,172.4) | |
資金調達活動 | (86.8) | | | 1,039.9 | |
為替レート変更の影響 | (6.4) | | | (21.7) | |
現金および現金同等物の純増減額 | (6.8) | | | (166.1) | |
現金および現金同等物、期初 | 230.3 | | | 396.4 | |
現金および現金同等物、期末 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
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ミラーノール株式会社
要約連結貸借対照表
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(未監査) (百万ドル) | 2023年6月3日 | | 2022年5月28日 |
資産 | | | |
現在の資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 223.5 | | | $ | 230.3 | |
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売掛金、純額 | 334.1 | | | 348.9 | |
未請求売掛金 | 29.4 | | | 32.0 | |
在庫、純額 | 487.4 | | | 587.3 | |
前払い費用およびその他 | 101.8 | | | 119.4 | |
流動資産合計 | 1,176.2 | | | 1,317.9 | |
純資産および設備 | 536.3 | | | 581.5 | |
使用権資産 | 415.9 | | | 425.8 | |
その他の資産 | 2,146.4 | | | 2,188.8 | |
総資産 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
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負債、償還可能な非支配持分、株主資本 | | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | $ | 269.5 | | | $ | 355.1 | |
短期借入金と長期負債の現在の部分 | 33.4 | | | 29.3 | |
短期リース負債 | 77.1 | | | 79.9 | |
未払負債 | 322.8 | | | 413.1 | |
流動負債合計 | 702.8 | | | 877.4 | |
長期債務 | 1,365.1 | | | 1,379.2 | |
リース負債 | 393.7 | | | 398.2 | |
その他の負債 | 273.0 | | | 325.2 | |
負債合計 | 2,734.6 | | | 2,980.0 | |
償還可能な非支配持分 | 107.6 | | | 106.9 | |
株主資本 | 1,432.6 | | | 1,427.1 | |
負債合計、償還可能な非支配持分、株主資本 | $ | 4,274.8 | | | $ | 4,514.0 | |
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非GAAP財務指標とその他の補足データ
このプレゼンテーションには、一般に認められている会計原則(GAAP)に従っていない、またはそれに代わるものではない非GAAP財務指標が含まれており、他の企業が提示する非GAAP指標とは異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに基づく当社の財務実績の測定値ではないため、関連するGAAP指標の代替と見なすべきではありません。これらの非GAAP指標には分析ツールとしての限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績の分析の代わりとして検討したりすべきではありません。非GAAP指標の提示は、当社の将来の業績が異常またはまれな項目によって影響を受けないことを示すものと解釈すべきではありません。私たちは、GAAPベースの業績を同等に目立たせることで、これらの制限を補っています。これらの非GAAP指標と、GAAPに従って計算および提示された最も直接的に比較可能な財務指標との調整は、このプレゼンテーションに含まれる財務表に記載されています。当社は、これらの非GAAP指標は、提示された期間の財務情報をより比較的に提供するため、投資家にとって有用であると考えています。
このプレゼンテーションで言及されている非GAAP財務指標には、調整後1株当たり利益、調整後営業利益(損失)、調整後EBITDA、調整売上総利益、調整後営業費用、および有機的成長(減少)が含まれます。
調整後1株当たり利益は、購入した無形資産の償却、買収および統合費用、債務消滅費用、リストラ費用、減損費用、その他の特別費用または利益、およびこれらの調整に関連する税効果による影響を除いた、報告された希薄化後の1株当たり利益です。これらの調整については、以下で詳しく説明します。
調整後営業利益(損失)は、報告された営業利益に、買収および統合費用、購入した無形資産の償却、リストラ費用、減損費用、およびその他の特別費用または利益を加えたものです。これらの調整については、以下で詳しく説明します。
調整後EBITDAは、減価償却費、支払利息、純利益からの税金、およびその他の特定の調整を除いて計算されます。その他の調整には、その期間に該当する場合、事業再編措置に関連する費用、買収および統合費用、減損費用、非現金株式ベースの報酬、将来の相乗効果、および当社の貸付契約に記載されているその他の項目が含まれます。
調整後売上総利益は、粗利益に、購入した無形資産およびその他の特別費用の償却額を加えたものです。これらの調整については、以下で詳しく説明します。
調整後営業費用とは、買収および統合費用、購入した無形資産の償却、リストラ費用、減損費用、およびその他の特別費用または利益を除いた報告された営業費用です。これらの調整については、以下で詳しく説明します。
有機的成長(減少)は、通貨換算による影響、2023会計年度に1週間延長した場合の影響、買収と売却の影響を除いた売上と受注の変化を表します。
これらの非GAAP財務指標を算出するための調整は次のとおりです。
購入した無形資産の償却:在庫ステップアップの償却と、Knollの買収の一環として取得した買収関連の無形資産の償却に関連する費用が含まれます。関連する無形資産によって生み出された収益は、関連する非GAAP財務指標から除外されていません。購入された無形資産の償却による影響は、在庫の公正価値調整を含め、除外しています。このような非現金金額は、Knollの買収規模によって大きな影響を受けたためです。さらに、購入した無形資産の償却は、そのような無形資産が全額償却された後は、将来の期間に再発しないため、この調整により当社の業績をよりよく比較できると考えています。将来の買収により、無形資産が追加で償却される可能性があります。これらの非GAAP指標では購入無形資産の償却を除外していますが、そのような無形資産は購入会計の一部として記録され、収益創出に貢献していることを投資家が理解することは重要だと考えています。
買収および統合費用:Knollの買収に直接関連する費用には、法務、会計、その他の専門家費用、および統合関連の費用が含まれます。統合関連の費用には、退職金、株式ベースの加速報酬費用、資産減損費用、その他のコスト削減活動や組織再編の取り組みに関連する費用が含まれます。
債務消滅費用:ノール買収の資金調達の一環としての債務消滅に関連する費用を含みます。これらの項目は特定の取引に関するもので、当社の継続的な財務実績を反映していないため、非GAAP指標から除外しました。
ディーラーの売却利益:所有しているディーラーの売却時に記録された利益を含みます。
リストラクチャリング費用:対象を絞った人員削減を含む措置と、完全事業の閉鎖に関連する非減損費用が含まれます。
減損費用:無形資産、使用権資産、および完全事業の終了とKnollの商号の減損に関連するその他の資産の減損に対する非現金、税引前費用が含まれます。
特別料金:特別料金には、COVID-19パンデミックの直接的な結果として生じる特定の費用が含まれます。
税関連項目:税関連項目の所得税上の優遇措置/引当効果は、当社の継続的な業績にかかる税金費用とは関連していないため、当社の非GAAP指標から除外しました。
以下の表の一部は、会社の各報告対象セグメントに関連する、特定の財務情報を記載した期間にまとめたものです。米州契約(「アメリカ」)セグメントには、南北アメリカのオフィス、医療、教育環境向けの独立したディーラーネットワークを通じて、直接的または間接的に家具製品の設計、製造、販売に関連する事業が含まれます。国際契約・専門分野(「インターナショナル&スペシャリティ」)セグメントには、ヨーロッパ、中東、アフリカ、アジア太平洋地域の独立したディーラーネットワークを通じた間接的または直接的な家具製品のデザイン、製造、販売に関連する事業と、ホリー・ハント、スピニーベック、マハラム、エデルマン、ノール・テキスタイルズなどのスペシャリティブランドのグローバル事業が含まれます。グローバルリテール(「小売」)セグメントには、モダンなデザインの家具やアクセサリーの第三者小売業者への販売に関連するグローバル事業と、電子商取引、ダイレクトメールカタログ、実店舗を通じた消費者への直接販売が含まれます。企業費用とは、特定の法務費、経営管理費、企業財務費、情報技術、管理費、買収関連費用を含むがこれらに限定されない、一般的な企業機能に関連する未配分費用です。
A. セグメント別の調整後営業利益 (損失) と営業利益 (損失) の調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
南北アメリカ | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 474.4 | | 100.0 | % | $ | 539.2 | | 100.0 | % | | $ | 2,026.1 | | 100.0 | % | $ | 1,929.1 | | 100.0 | % |
売上総利益 | 158.7 | | 33.5 | % | 137.6 | | 25.5 | % | | 611.2 | | 30.2 | % | 493.1 | | 25.6 | % |
営業費用の合計 | 137.3 | | 28.9 | % | 131.6 | | 24.4 | % | | 511.6 | | 25.3 | % | 517.1 | | 26.8 | % |
営業利益 (損失) | $ | 21.4 | | 4.5 | % | $ | 6.0 | | 1.1 | % | | $ | 99.6 | | 4.9 | % | $ | (24.0) | | (1.2) | % |
| | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
リストラ | 5.2 | | 1.1 | % | — | | — | % | | 22.8 | | 1.1 | % | — | | — | % |
買収費用と統合費用 | 3.5 | | 0.7 | % | 3.7 | | 0.7 | % | | 9.7 | | 0.5 | % | 29.9 | | 1.5 | % |
購入した無形資産の償却 | 3.2 | | 0.7 | % | 3.1 | | 0.6 | % | | 12.9 | | 0.6 | % | 28.7 | | 1.5 | % |
ディーラーの売却利益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
減損費用 | 14.4 | | 3.0 | % | — | | — | % | | 14.4 | 0.7 | % | 0.0 | — | % |
調整後営業利益 | $ | 47.7 | | 10.1 | % | $ | 12.8 | | 2.4 | % | | $ | 159.4 | | 7.9 | % | $ | 32.6 | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | |
インターナショナル&スペシャリティ | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 237.4 | | 100.0 | % | $ | 273.3 | | 100.0 | % | | $ | 1,017.3 | | 100.0 | % | $ | 928.5 | | 100.0 | % |
売上総利益 | 101.3 | | 42.7 | % | 113.0 | | 41.3 | % | | 424.3 | | 41.7 | % | 372.6 | | 40.1 | % |
営業費用の合計 | 84.2 | | 35.5 | % | 81.4 | | 29.8 | % | | 325.7 | | 32.0 | % | 302.7 | | 32.6 | % |
営業利益 | $ | 17.1 | | 7.2 | % | $ | 31.6 | | 11.6 | % | | $ | 98.6 | | 9.7 | % | $ | 69.9 | | 7.5 | % |
| | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
リストラ | 0.6 | | 0.3 | % | — | | — | % | | 1.3 | | 0.1 | % | — | | — | % |
買収費用と統合費用 | 0.5 | | 0.2 | % | 0.1 | | — | % | | 2.5 | | 0.2 | % | 1.2 | | 0.1 | % |
購入した無形資産の償却 | 2.1 | | 0.9 | % | 2.3 | | 0.8 | % | | 8.3 | 0.8 | % | 26.9 | 2.9 | % |
減損費用 | 1.8 | | 0.8 | % | — | | — | % | | 1.8 | | 0.2 | % | — | | — | % |
調整後営業利益 | $ | 22.1 | | 9.3 | % | $ | 34.0 | | 12.4 | % | | $ | 112.5 | | 11.1 | % | $ | 98.0 | | 10.6 | % |
| | | | | | | | | |
リテール | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 244.9 | | 100.0 | % | $ | 288.0 | | 100.0 | % | | $ | 1,043.7 | | 100.0 | % | $ | 1,088.4 | | 100.0 | % |
売上総利益 | 94.7 | | 38.7 | % | 131.9 | | 45.8 | % | | 394.5 | | 37.8 | % | 487.0 | | 44.7 | % |
営業費用の合計 | 105.5 | | 43.1 | % | 94.5 | | 32.8 | % | | 410.0 | | 39.3 | % | 352.5 | | 32.4 | % |
営業(損失)収益 | $ | (10.8) | | (4.4) | % | $ | 37.4 | | 13.0 | % | | $ | (15.5) | | (1.5) | % | $ | 134.5 | | 12.4 | % |
| | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
リストラ費用 | 8.4 | | 3.4 | % | — | | — | % | | 9.9 | | 0.9 | % | — | | — | % |
買収費用と統合費用 | — | | — | % | — | | — | % | | 0.2 | | — | % | 0.3 | | — | % |
購入した無形資産の償却 | 0.6 | | 0.2 | % | 1.3 | | 0.5 | % | | 4.1 | | 0.4 | % | 7.8 | | 0.7 | % |
減損費用 | 3.5 | | 1.4 | % | — | | — | % | | 40.7 | | 3.9 | % | — | | — | % |
調整後営業利益 | $ | 1.7 | | 0.7 | % | $ | 38.7 | | 13.4 | % | | $ | 39.4 | | 3.8 | % | $ | 142.6 | | 13.1 | % |
| | | | | | | | | |
コーポレート | | | | | | | | | |
営業経費 | $ | 16.1 | | — | % | $ | 18.0 | | — | % | | $ | 60.4 | | — | % | $ | 140.6 | | — | % |
営業中 (損失) | $ | (16.1) | | — | % | $ | (18.0) | | — | % | | $ | (60.4) | | — | % | $ | (140.6) | | — | % |
| | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | |
買収費用と統合費用 | 1.3 | | — | % | 3.7 | | — | % | | 5.6 | | — | % | 93.1 | | — | % |
調整後の営業 (損失) | $ | (14.8) | | — | % | $ | (14.3) | | — | % | | $ | (54.8) | | — | % | $ | (47.5) | | — | % |
| | | | | | | | | |
ミラーノール株式会社 | | | | | | | | | |
純売上高 | $ | 956.7 | | 100.0 | % | $ | 1,100.5 | | 100.0 | % | | $ | 4,087.1 | | 100.0 | % | $ | 3,946.0 | | 100.0 | % |
売上総利益 | 354.7 | | 37.1 | % | 382.5 | | 34.8 | % | | 1,430.0 | | 35.0 | % | 1,352.7 | | 34.3 | % |
営業費用の合計 | 343.1 | | 35.9 | % | 325.5 | | 29.6 | % | | 1,307.7 | | 32.0 | % | 1,312.9 | | 33.3 | % |
営業利益 | $ | 11.6 | | 1.2 | % | $ | 57.0 | | 5.2 | % | | $ | 122.3 | | 3.0 | % | $ | 39.8 | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | |
調整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
リストラ費用 | 14.2 | | 1.5 | % | — | | — | % | | 34.0 | | 0.8 | % | — | | — | % |
買収費用と統合費用 | 5.3 | | 0.6 | % | 7.5 | | 0.7 | % | | 18.0 | | 0.4 | % | 124.5 | | 3.2 | % |
購入した無形資産の償却 | 5.9 | | 0.6 | % | 6.7 | | 0.6 | % | | 25.3 | | 0.6 | % | 63.4 | | 1.6 | % |
ディーラーの売却利益 | — | | — | % | — | | — | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
減損費用 | 19.7 | | 2.1 | % | — | | — | % | | 56.9 | | 1.4 | % | — | | — | % |
調整後営業利益 | $ | 56.7 | | 5.9 | % | $ | 71.2 | | 6.5 | % | | $ | 256.5 | | 6.3 | % | $ | 225.7 | | 5.7 | % |
|
B. 1株当たり利益(損失)と調整後1株当たり利益の調整
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 3 か月が終了 | 12 か月が終了 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
(損失)1株当たり利益-希薄化後 | $ | — | | $ | 0.28 | | $ | 0.55 | | $ | (0.37) | |
| | | | |
| | | | |
追加:購入した無形資産の償却 | 0.08 | | 0.09 | | 0.33 | | 0.87 | |
追加:買収と統合の料金 | 0.07 | | 0.10 | | 0.24 | | 1.71 | |
追加:リストラ費用 | 0.19 | | — | | 0.45 | | — | |
追加:減損費用 | 0.27 | | — | | 0.76 | | — | |
追加:特別料金 | — | | — | | — | | (0.01) | |
| | | | |
追加:債務消滅 | — | | — | | — | | 0.18 | |
| | | | |
| | | | |
少ない:ディーラーの売却による利益 | — | | — | | — | | (0.03) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
調整に対する税の影響 | (0.20) | | 0.11 | | (0.48) | | (0.43) | |
調整後1株当たり利益-希薄化後 | $ | 0.41 | | $ | 0.58 | | $ | 1.85 | | $ | 1.92 | |
| | | | |
加重平均発行済株式(調整後1株当たり利益の計算に使用)— 希薄化後 | 75,586,370 | | 76,364,706 | | 76,024,368 | | 73,160,212 | |
|
C. 売上総利益と調整後売上総利益の調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | 12 か月が終了 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
| | | | | | | | |
売上総利益 | $ | 354.7 | | 37.1 | % | $ | 382.5 | | 34.8 | % | $ | 1,430.0 | | 35.0 | % | $ | 1,352.7 | | 34.3 | % |
リストラ費用 | (0.4) | | — | % | — | | — | % | (0.4) | | — | % | — | | — | % |
購入した無形資産の償却 | — | | — | % | 0.1 | | 0.1 | % | — | | — | % | 12.8 | | 0.3 | % |
| | | | | | | | |
減損費用 | — | | — | % | — | | — | % | 15.7 | | 0.4 | % | — | | — | % |
調整後売上総利益 | $ | 354.3 | | 37.0 | % | $ | 382.6 | | 34.8 | % | $ | 1,445.3 | | 35.4 | % | $ | 1,365.5 | | 34.6 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
D. 営業費用と調整後の営業費用の調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | 12 か月が終了 |
| 2023年6月3日 | 2022年5月28日 | 2023年6月3日 | 2022年5月28日 |
| | | | | | | | |
営業経費 | $ | 343.1 | | 35.9 | % | $ | 325.5 | | 29.6 | % | $ | 1,307.7 | | 32.0 | % | $ | 1,312.9 | | 33.3 | % |
| | | | | | | | |
リストラ費用 | 14.6 | | 1.5 | % | — | | — | % | 34.4 | | 0.8 | % | — | | — | % |
買収費用と統合費用 | 5.3 | | 0.6 | % | 7.5 | | 0.7 | % | 18.0 | | 0.4 | % | 124.5 | | 3.2 | % |
購入した無形資産の償却 | 5.9 | | 0.6 | % | 6.6 | | 0.6 | % | 25.3 | | 0.6 | % | 50.6 | | 1.3 | % |
ディーラーの売却利益 | — | | — | % | — | | — | % | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
減損費用 | 19.7 | | 2.1 | % | — | | — | % | 41.2 | | 1.0 | % | — | | — | % |
調整後の営業費用 | $ | 297.6 | | 31.1 | % | $ | 311.4 | | 28.3 | % | $ | 1,188.8 | | 29.1 | % | $ | 1,139.8 | | 28.9 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
E. 調整後EBITDAと調整後EBITDA比率(過去12か月ベースで提供)
| | | | | | |
| |
| 2023年6月3日 | |
純利益 | $ | 42.1 | | |
所得税費用 | 4.5 | | |
減価償却費 | 115.3 | | |
償却費用 | 60.6 | | |
支払利息 | 74.0 | | |
その他の調整 (*) | 177.3 | | |
| | |
調整後EBITDA-銀行 | $ | 473.8 | | |
現金を差し引いた負債総額、過去期間末(未払いのLCを含む) | $ | 1,188.8 | | |
調整後EBITDAに対する純負債の比率 | 2.51 | | |
*表示されている項目は非GAAPベースの測定値です。上記の非GAAP財務指標の調整と関連する説明を参照してください。 |
F. セグメント別のオーガニック売上高の伸び
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2023年6月3日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告によると、純売上高 | $ | 474.4 | | $ | 237.4 | | $ | 244.9 | | $ | 956.7 | |
PYからの変化率 | (12.0) | % | (13.1) | % | (15.0) | % | (13.1) | % |
| | | | |
調整 | | | | |
| | | | |
通貨換算効果 (1) | 1.1 | | 2.2 | | 1.4 | | 4.7 |
純売上高、オーガニック | $ | 475.5 | | $ | 239.6 | | $ | 246.3 | | $ | 961.4 | |
PYからの変化率 | (11.8) | % | (12.3) | % | (12.1) | % | (12.0) | % |
|
| 3 か月が終了 |
| 2022年5月28日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告によると、純売上高 | $ | 539.2 | | $ | 273.3 | | $ | 288.0 | | $ | 1,100.5 | |
| | | | |
調整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
売却 | — | | — | | (7.9) | | (7.9) | |
純売上高、オーガニック | $ | 539.2 | | $ | 273.3 | | $ | 280.1 | | $ | 1,092.6 | |
(1) 通貨換算効果は、同時期の同時期に適用される平均為替レートを使用して当期の売上と注文を換算した場合の推定純影響を表します。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | |
| 12 か月が終了 | |
| 2023年6月3日 | |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 | |
報告によると、純売上高 | $ | 2,026.1 | | $ | 1,017.3 | | $ | 1,043.7 | | $ | 4,087.1 | | |
PYからの変化率 | 5.0 | % | 9.6 | % | (4.1) | % | 3.6 | % | |
| | | | | |
調整 | | | | | |
買収 | (77.2) | | (55.5) | | (31.1) | | (163.8) | | |
| | | | | |
通貨換算効果 (1) | 6.1 | | 42.9 | | 26.8 | | 75.8 | | |
| | | | | |
23年度の追加週による影響 | (27.4) | | (11.6) | | (13.7) | | (52.7) | | |
純売上高、オーガニック | $ | 1,927.6 | | $ | 993.1 | | $ | 1,025.7 | | $ | 3,946.4 | | |
PYからの変化率 | 0.3 | % | 7.0 | % | (5.1) | % | 0.4 | % | |
| |
| | | | | |
| 12 か月が終了 | |
| 2022年5月28日 | |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 | |
報告によると、純売上高 | $ | 1,929.1 | | $ | 928.5 | | $ | 1,088.4 | | $ | 3,946.0 | | |
| | | | | |
調整 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
売却 | (6.7) | | — | | (7.9) | | (14.6) | | |
純売上高、オーガニック | $ | 1,922.4 | | $ | 928.5 | | $ | 1,080.5 | | $ | 3,931.4 | | |
(1) 通貨換算効果は、同時期の同時期に適用される平均為替レートを使用して当期の売上と注文を換算した場合の推定純影響を表します。 | |
G. セグメント別のオーガニック注文の増加
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2023年6月3日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告されているように、注文 | $ | 454.3 | | $ | 239.8 | | $ | 228.3 | | $ | 922.4 | |
PYからの変化率 | (8.2) | % | (0.9) | % | (17.4) | % | (9.0) | % |
| | | | |
調整 | | | | |
| | | | |
通貨換算効果 (1) | 0.1 | | 2.3 | | 1.6 | | 4.0 | |
注文、オーガニック | $ | 454.4 | | $ | 242.1 | | $ | 229.9 | | $ | 926.4 | |
PYからの変化率 | (8.2) | % | 0.1 | % | (14.2) | % | (7.8) | % |
|
| | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2022年5月28日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告されているように、注文 | $ | 495.0 | | $ | 241.9 | | $ | 276.4 | | $ | 1,013.3 | |
| | | | |
調整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
売却 | — | | — | | (8.5) | | (8.5) | |
注文、オーガニック | $ | 495.0 | | $ | 241.9 | | $ | 267.9 | | $ | 1,004.8 | |
(1) 通貨換算効果は、同時期の同時期に適用される平均為替レートを使用して当期の売上と注文を換算した場合の推定純影響を表します。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12 か月が終了 |
| 2023年6月3日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告されているように、注文 | $ | 1,901.3 | | $ | 944.0 | | $ | 989.0 | | $ | 3,834.3 | |
PYからの変化率 | (9.1) | % | (4.1) | % | (10.7) | % | (8.3) | % |
| | | | |
調整 | | | | |
買収 | (80.3) | | (57.5) | | (32.3) | | (170.1) | |
通貨換算効果 (1) | 3.9 | | 39.8 | | 25.2 | | 68.9 | |
23年度の追加週による影響 | (24.0) | | (10.3) | | (12.4) | | (46.7) | |
注文、オーガニック | $ | 1,800.9 | | $ | 916.0 | | $ | 969.5 | | $ | 3,686.4 | |
PYからの変化率 | (13.4) | % | (7.0) | % | (11.8) | % | (11.5) | % |
|
| | | | |
| 12 か月が終了 |
| 2022年5月28日 |
| 南北アメリカ | インターナショナル&スペシャリティ | リテール | 合計 |
報告されているように、注文 | $ | 2,091.5 | | $ | 984.7 | | $ | 1,107.3 | | $ | 4,183.5 | |
| | | | |
調整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
売却 | (11.4) | | — | | (8.5) | | (19.9) | |
注文、オーガニック | $ | 2,080.1 | | $ | 984.7 | | $ | 1,098.8 | | $ | 4,163.6 | |
(1) 通貨換算効果は、同時期の同時期に適用される平均為替レートを使用して当期の売上と注文を換算した場合の推定純影響を表します。 |
H. コンソリデーテッド・ミラーノール・バックログ
| | | | | |
| 2023 年度第 4 四半期 |
ミラーノールのバックログ | 698.0 |
| |
I. 売上と収益のガイダンス-次の四半期
| | | | | |
| 会社ガイダンス |
| 2024年度の第1四半期 |
純売上高 | 8億8000万ドルから9億2000万ドル |
売上総利益% | 36.5% から 37.5% |
営業経費 | 2億8800万ドルから2億9800万ドル |
利息およびその他の費用、純額 | 1,800万ドルから1,900万ドル |
実効税率 | 21.5% から 23.5% |
調整後1株当たり利益-希薄化後 | 0.18ドルから0.24ドル |
ミラーノールについて
MillerKnollは、私たちの住む世界をデザインするために集まったダイナミックなブランドの集まりです。MillerKnollのブランドポートフォリオには、ハーマンミラー、ノール、コールブルック、ボッソン・ソーンダース、デイトワイザー、デザイン・ウィズイン・リーチ、エデルマン・レザー、ガイガー、ヘイ、ホリー・ハント、ノールテキスタイル、マールズ・リビング・ウォールズ、マース・リビング・ウォールズ、マハラム、ムート、ノートワン、スピニーベック、フィルツフェルトが含まれます。MillerKnollは、すべての人にとってより持続可能で公平で美しい未来を築くことで、21世紀の現代を再定義する比類のないプラットフォームです。
将来の見通しに関する記述
この通信には、1933年の証券法のセクション27Aおよび1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事や予想される経営成績、事業戦略、Knollの買収によって予想される利益、Knollの買収が合併後の会社の事業と将来の財務・経営成績に及ぼすと予想される影響、Knollの買収による相乗効果の予想額と時期、および当社の事業または経営成績のその他の側面に関するものです。これらの将来の見通しに関する記述は、通常、「する」、「期待する」、「予想する」、「予測する」、「予測する」、「見積もり」などの語句、または同様の意味を持つ言葉やフレーズで識別できます。将来の見通しに関する記述で予想される出来事のいずれかが起こるか、起こるかどうか、あるいは起こるかどうか、あるいは起こるとしても、それがミラーノールの経営成績や財政状態、またはミラーノールの株価にどのような影響を与えるかは不明です。これらの将来の見通しに関する記述には特定のリスクと不確実性が含まれており、その多くはミラーノールの制御が及ばないため、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。これには、一般的な経済状況、個人の健康と安全を守るための企業または政府の政策や行動、国内または世界経済の機能を維持するための政府の政策や措置、公共の影響などが含まれますが、これらに限定されませんパンデミックなどの健康危機と伝染病、Knollの買収に関連して発生する追加債務に関するリスク、MillerKnollの債務契約と義務を履行する能力、Knoll買収によって期待される利益を実現するのに予想以上に費用がかかるリスク、Knoll買収の発表がMillerKnollの主要人材の確保と雇用、および顧客やサプライヤーなどとの関係維持能力に及ぼす影響ミラーノールの事業内容、またはミラーノールの経営成績と事業全般を見ると、Knollの事業をうまく統合する能力、Knollの買収完了後にMillerKnollの事業に関する計画、予測、その他の期待を実行し、期待される相乗効果を実現するMillerKnollの能力、Knoll買収後の事業の中断、原材料の入手可能性と価格、ディーラーの財務力と顧客の財務力、新しく導入された製品の成功、ペースとレベル政府調達の、および係争中の訴訟の結果または政府の監査または調査。実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因に関する追加情報については、ミラーノールの定期報告書やSECへのその他の提出書類を参照してください。これには、ミラーノールの最新のForm 10-Qの四半期報告書やForm 10-Kの年次報告書に記載されているリスク要因が含まれます。この通信に含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成されたものです。ミラーノールは、法律で義務付けられている場合を除き、その後の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。