別紙 5.1

2023年6月 30日

電子伝送経由

BullFrog AIホールディングス株式会社

325エリントンブルバード、ユニット317

ゲーサーズバーグ、 メリーランド

ご列席の皆様:

私たち は、ネバダ州の企業であるBullFrog AI Holdings, Inc.（以下「当社」）の顧問です。当社が証券取引委員会に提出した、改正された1933年の証券法（以下「法」）に基づくフォームS-8（「登録届出書」）の上記のキャプション付き登録 を参照します。

私たちは 、会社の記録の原本、コピー、証明されたコピー、またはその他の証拠、会社の役員および公務員の証明書 、および以下に示す意見の根拠として関連性があり必要であると判断したその他の文書を調べました。このような審査では、すべての署名の信憑性、証明されたコピーまたはコピーとして当社に提出されたすべての書類の信憑性、および後者の書類の原本の信憑性を前提としています。

上記の調査に基づいて、 登録届出書に従って売却対象として登録されている有価証券は正式に承認されており、登録届出書に記載されている方法で売却された場合、合法的かつ有効に 発行され、全額支払い済みで評価不可であると考えています。

私たちは、この意見を登録届出書の別紙5.1として提出することに同意します。前述の同意を与えるにあたり、私たちは 法第7条、または証券取引委員会の規則や規制 で同意が義務付けられている人の範疇に入っていることを認めません。