注 1：組織と事業の性質

組織

Lazex Inc.（「Lazex」）は、2015年7月12日にネバダ州の法律に基づいて設立されました。2019年8月23日、Lazexの過半数の 所有者は、イスラエルの企業であるSlingerBag Ltd.（「SBL」）が100％所有するデラウェア州の企業であるSlingerBag Americas Inc.（「Slingger Bag Americas」）と 株式購入契約を締結しました。株式購入契約に関連して、スリンガー バッグ・アメリカスはLazexの普通株式200万株を332,239ドルで取得しました。2019年9月16日、SBLは、2019年8月23日に取得したLazexの200万株と引き換えに、 スリンガーバッグアメリカスの所有権をLazexに譲渡しました。これらの取引の結果、 LazexはSlingerBag Americasの100％を所有し、SBLの唯一の株主は Lazexの200万株の普通株式（約82％）を所有していました。2019年9月13日より、Lazexは社名をスリンガーバッグ社に変更しました。

2019年10月31日、スリンガー・バッグ・アメリカズは、2017年11月3日に設立されたカナダの会社 であるスリンガー・バッグ・カナダ社（「スリンガー・バッグ・カナダ」）の支配権を取得しました。Slingger Bag Canadaの資産、負債、または過去の事業活動はありませんでした。

2020年2月10日 に、2019年4月3日に設立されたSBLの完全子会社であるスリンガーバッグ・インターナショナル （英国）リミテッド（「スリンガーバッグUK」）とともに、スリンガーバッグ・アメリカスはSBLの100％所有者になりました。2020年2月10日、SBLのオーナーは、何の代償もなしにSlingger Bag UKをスリンガー・バッグ・アメリカズに寄贈しました。

2021年6月21日、スリンガーバッグ・アメリカスはチャールズ・ラディと会員持分購入契約を締結し、ファウンデーション・スポーツ・システムズ合同会社（「ファウンデーション・スポーツ」）の100％の所有権 を取得しました。2022年12月5日、当社はファウンデーションスポーツ の 75% を元の販売者に売却しました。その結果、当時、同社はファンデーションスポーツの売却と統合解除による損失を計上しました。 （注5と注18を参照してください）。2022年4月30日に終了した年度に、当社は ドル3,486,599ドルの特定の無形資産およびのれんを減損しました。

2022年2月2日、当社はフリックスセンス株式会社（「ゲームフェイス」）と株式購入契約を締結しました。株式購入契約の の結果、Gamefaceは当社の完全子会社になります（注記5を参照）。

2022年2月22日、当社はプレイサイト・インタラクティブ株式会社（「プレイサイト」）およびロヒト・クリシュナン （「株主代表」）と合併契約を締結しました。合併契約の結果、PlaySightは当社の完全子会社 になります（注記5を参照）。2022年11月、同社はプレイサイトを販売し、売却による損失を記録しました。PlaySightの販売に関する詳細 については、注記18を参照してください。

2022年5月16日、当社は所在地をネバダ州からデラウェア州に変更しました。2022年4月7日、当社は社名をConnexa スポーツテクノロジーズ社に変更しました。ティッカーシンボルの「CNXA」も変更しました。コネクサは現在、スリンガー バッグ、プレイサイト、ゲームフェイス、ファウンデーションスポーツが所属する持株会社です。

スリンガーバッグ株式会社、スリンガーバッグアメリカズ、スリンガーバッグカナダ、スリンガーバッグUK、SBL、ファウンデーションスポーツ、ゲームフェイスの 事業は、総称して 「会社」と呼ばれます。

2022年6月14日、当社は10株につき1株の株式併合を実施しました。これにより、当社の普通株式は 分割調整後ベースで取引が開始されました。株式併合に関連して端数株式は発行されておらず、そのような端数持分はすべて 普通株式の最も近い整数に切り上げられました。ここに記載されている発行済株式に関する記述はすべて、この逆分割を反映するように遡及的に 調整されています。同社はまた、普通株式の公募とナスダック・キャピタル・マーケットへの普通株式の上場 を完了しました。

社はスポーツ用品とテクノロジー事業を営んでいます。同社は、ポータブルな テニスボールランチャーやその他の関連するテニスアクセサリーであるSlingerLauncherと、オーストラリアの人工知能スポーツソフトウェア企業であるGameface AIの所有者です。

プレゼンテーションの基礎

添付の当社の要約連結財務諸表 は、アメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って表示されます。上記の取引の結果、添付の要約された 連結財務諸表には、2022年および2021年7月31日に終了した3か月間のスリンガーバッグ社、スリンガーバッグ・アメリカズ、スリンガーバッグ・カナダ、スリンガー バッグUK、SBL、プレイサイト、ファウンデーションスポーツ、およびゲームフェイスを組み合わせた結果が含まれています。

社は、財務諸表を適時に作成できるように、1か月のカレンダーラグでGamefaceを報告しています。Gamefaceは、12月31日現在 会計年度末期間に営業しています。2022年7月31日に終了した期間について、当社は2022年6月30日に終了した第2四半期 時点で両方のゲームフェイスを報告しました。この1か月の報告遅延は、その間に 期間中に発生した重要な取引やイベントを除きます。当社は、2022年7月31日に終了した1か月間にGamefaceで、 が当社の連結財務諸表に含まれていないものとして開示する必要のある重要な取引を特定しませんでした。

COVID-19パンデミックの影響

社は、COVID-19のパンデミックとそれが事業に与える影響を注意深く監視してきました。その点で、同社は 製品の販売と事業の成長を続けてきましたが、サプライチェーンで一定の混乱を経験しました。当社は、COVID-19パンデミックが会社の財務および経営成績に与える影響の程度を含め、その重要性は、とりわけ、その期間、それを封じ込める努力の成功、およびそれに対応して講じられた措置の影響によって決まると予想しています。当社では、新型コロナウイルスのパンデミックによる事業や運営に重大な混乱は発生していませんが、今後、そのような 件の混乱が発生し、財務および経営成績に影響を及ぼす可能性があり、重大な場合もあります。

ロシアとウクライナの紛争の影響

2022年2月、ロシア連邦とベラルーシはウクライナとの軍事行動を開始しました。私たちは、ロシアとウクライナの紛争による今後の出来事と、その地域的および世界的な影響を注意深く監視しています。 ロシアにはディストリビューターが1つあります。 ですが、これは私たちの全体的な財務結果にとって重要ではありません。ウクライナやベラルーシでは事業所はありません。現在の危機によるより広範な経済的影響を監視しています。会社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに対する具体的な影響も、これらの財務諸表の日付時点では判断できません。ただし、そのような軍事行動が他の国に広がったり、激化したり、その他の方法で活発なままであれば、そのような行動は当社の財政状態、 業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

注 2：今後の懸案事項

財務諸表は継続企業ベースで作成されています。これは、当社が当面の間、通常の事業過程で資産を実現し、負債を免除できることを前提としています。2022年7月31日現在、当社の累積赤字は84,863,356ドルです（ ）。事業の発展によりさらに多くの損失が予想されます。したがって、 社が継続企業として存続できるかどうかにはかなりの疑問があります。これらの財務諸表には、会社が継続企業として存続できない場合に必要となる可能性のある回収可能性 や資産の分類、または負債の金額と分類に関する調整は含まれていません。

継続企業として存続できるかどうかは、会社が将来収益性の高い事業を創出できるかどうか、および/または義務を果たすために必要な資金を調達し、通常の事業運営から生じる負債を期日までに返済できるかどうかにかかっています。経営陣は、既存の手持ち現金、関連当事者からの融資、および/または私募の負債や普通株式を使って、今後12か月間の運営費を賄う予定です。会社が資金調達や収益の創出に成功しなかった場合、会社は一般管理費を削減し、十分な資金が得られるまで開発計画を中止または延期する可能性があります。同社は、プレイサイトの 事業を中止し、2022年11月と12月にファウンデーションスポーツの 75% を売却することで、営業費用と現金流出の削減を開始しました。追加の 資金が会社に受け入れられる条件で利用可能になるという保証はありませんし、まったくありません。

注 3：重要な会計方針の要約

注 4：信用リスクの集中とその他のリスクと不確実性

口座 売掛金集中

2022年7月31日と2022年4月30日の のように、同社には2人と2人の顧客がいて、64人を占めていました% と 43それぞれ、会社の売掛金残高の% 。

口座 買掛金集中

2022年7月31日と2022年4月30日の によると、当社には重要なサプライヤーが4社と4社あり、それぞれ会社の の買掛金残高の 68% と 59% を占めていました。

注 5：買収と企業結合

2022年4月30日に終了した年度に、当社はASC 805に従って3つの事業体を買収しました。これらの取引の詳細な説明 は、2023年5月17日に証券取引委員会 に提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み財務諸表に反映されています。

会社は、買収した各事業体にプッシュダウン会計を適用することを選択しました。

注記18で言及されている ファウンデーションスポーツについては、当社は2022年12月にこの事業体の75％を処分しました。

注記18で言及されている PlaySightについては、当社は2022年11月にこの事業体の100％を元の株主に売却しました。

プロ 形式の結果

注 6：グッドウィル

のれんの減損

会社は減損の指標を評価し、それぞれの報告単位について以下の結論を出しました。

装備

2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、機器セグメントには のれんは割り当てられていません。したがって、機器報告ユニットではこれ以上の分析は必要ありません。

テクノロジー

2022年7月31日と2022年4月30日の時点で、プレイサイト、 ゲームフェイス、およびファウンデーションスポーツはすべてテクノロジーセグメントに割り当てられました。当社は2022年4月に、 財団スポーツの公正価値がこの事業体に割り当てられた純資産の帳簿価額よりも低いと判断しました。 したがって、財団スポーツに関連するのれんは、2022年4月30日の時点で完全に損なわれています。ファウンデーションスポーツ に関連する減損損失は、2022年4月30日時点で243万ドルで、2022年7月31日に終了した3か月間にそれ以上の減損はありませんでした。

注 7：無形資産

2022年7月31日と2021年7月31日に終了した3か月間の償却 費用は、それぞれ約358,960ドルと41,169ドルでした。

財団スポーツの無形資産 は、2022年4月30日の時点で完全に減損されています。その結果、1,056,599ドルの減損損失が発生しました。

注 8：未払費用

注 9：支払手形-関連当事者

支払手形—関連当事者に関する の議論には、2022年4月30日の時点で存在していたもののみが含まれます。以前の 支払手形—関連当事者についての説明については、2023年5月17日に提出されたフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。 2022年4月30日に終了する会計年度についてです。

2022年1月14日、当社は関連当事者の貸し手と、それぞれ100万ドルの2つの融資契約を締結しました。これに基づいて、 会社は合計金額200万ドルを受け取りました。ローンには年率8％の利息がかかり、2022年4月30日または貸し手が承認するその他の日付までに全額返済する必要があります。当社は、ローンが全額返済されない限り、または返済されるまで、配当を分配したり を支払ったりすることはできません。2022年6月28日、当社は貸し手との2つの関連する 当事者ローン契約の修正を締結し、その中で返済期限を2024年7月31日まで延長しました。

2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、 には関連当事者からの未払いの借入金が200万ドルありました。2022年7月31日および2021年7月31日に終了した3か月間の 関連当事者に関連する支払利息は、それぞれ61,121ドルと56,233ドルでした。2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、関連する 当事者に支払うべき未収利息は、それぞれ969,876ドルと908,756ドルでした。未収利息には、 が返済または転換されたのに利息が残っているという手形が含まれます。

注 10：転換社債買掛金

未払転換社債に関する の議論には、2022年4月30日の時点で存在していたもののみが含まれます。以前に支払われたすべての転換社債 については、2023年5月17日に提出された2022年4月30日に終了する会計年度についてフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。

2021年8月6日、当社は、2021年8月6日付けの特定の証券購入契約（以下「購入契約」）の条件に従い、私募募募集（以下「募集」） の締結（「クロージング」）を完了しました。 と当社と特定の認定投資家（以下「購入者」）との間の 。決算時に、当社は買主に （i）元本総額11,000,000ドルの8％のシニア転換社債（「転換社債」）と（ii）会社の普通株式を最大733,333株購入するためのワラント（「ワラント」および転換社債と合わせて、 「証券」）を売却しました。同社は、 の募集費用と手数料を差し引く前に、募集から総収入11,000,000ドルを受け取りました。

転換社債は、2022年8月6日（「満期日」）に満期を迎え、各転換日（換算後の元本額）、各償還日、必須償還日（その時点で償還される元本 額）、および満期日に現金で支払われる年率 8% の利息が支払われます。転換社債は、発行日以降、強制転換（転換社債で定義されているとおり）前であればいつでも、 の転換価格で、(i) 転換社債に定める調整を条件として、(i) 3.00ドル、および (ii) NASDAQへの上場 (ii) の場合、NASDAQへの上場各転換日の後の2取引日（転換社債で定義されているとおり）の 期間中の会社の普通株式の転換価格（転換社債で定義されているとおり）を上場します。ただし、 から2021年12月31日以降、または債務不履行事由（転換社債で定義されているとおり）が発生した場合はいつでも、転換社債の保有者は、 社に書面による通知を送付することにより、その後いつでも、セクションに従って 転換社債の全部または一部を転換させることを選択できます。転換社債の4 (f)、その時点で発行されていた転換社債の全部または一部 が、代替転換時に普通株式に転換される転換社債の元本総額です。価格。転換社債 は、転換社債に定められた条件の下で現在または今後発行される他のすべての紙幣と同等にランクされます。転換社債 には、将来特定の希薄化要因が生じたり、株式分割や配当が発生した場合に、転換社債の転換時に発行可能な普通株式数を調整することを規定する特定の価格保護条項が含まれています。

ワラントは、2021年8月6日から5年間、会社の普通株式またはユニット（ユニットが提供されている場合）の一株が一般に提供される3.00ドル、または{ br} 公募価格の 20% 割引のいずれか低い方で行使できます。その結果 、NASDAQ、ニューヨーク証券取引所、またはニューヨーク証券取引所での当社の普通株式の取引が開始されます。アメリカ人。新株予約権 には、将来特定の希薄化要因や株式分割や配当が発生した場合に、新株予約権 の行使時に発行可能な有価証券の金額を調整することを規定する特定の価格保護条項が含まれています。

社は、ASC 815のガイダンスに基づいて新株予約権と転換オプションを評価し、NASDAQへの上場時の行使価格と転換価格の変動を考慮して、これらはデリバティブ負債であると判断しました。同社はまた、契約に組み込まれているその他の 項目を評価し、利息合算引当金とその後の資金調達の償還が、デリバティブ負債としても計上される プットフィーチャーであると判断しました。デリバティブ負債は、各 報告期間の終了時に市場に出され、その期間に現金以外の損益がデリバティブの損益として記録されます（注3を参照）。

ワラントは、上向きリスト発生時の 行使価格の変動を考慮したモンテカルロシミュレーションを使用して、発行日に12,026,668ドルと評価されました。このシミュレーションでは、注記3に記載されている内容に沿った入力 を使用して、5年間にわたる会社の予想将来の株価に基づいています。残りのデリバティブは、加重平均確率値の現在価値 に基づいて、発行日に1,862,450ドルと評価されました。

転換社債の発行の一環として、当社は、ASC 835の債務発行費用の時価総額基準を満たす仲介 および弁護士費用に関連して、800,251ドルの債務発行費用を負担し、資産計上しました。発行日の転換社債 に関連する割引総額14,689,369ドルがその価値を上回ったため、当社は2021年10月31日に終了した3か月間に転換社債の発行により、3,689,369ドルの損失を計上しました。

2021年12月31日、当社は、2021年8月6日の転換社債に関連する発行済み有価証券の67％以上を総称して保有する特定の購入者 と、（i）購入契約と（ii）登録権契約のそれぞれを修正するオムニバス修正契約（「オムニバス契約」）を締結しました。オムニバス契約の締結と同時に、 当社は各購入者に対し、当該購入者が2021年12月31日より前に保有していた転換社債（それぞれ「既存紙幣」）に代わる代替手形（以下に定義）を発行しました。

購入契約は、とりわけ、（i）別紙Aを削除し、完全に2021年1月5日付けのフォーム8-Kの最新の報告書に別紙10.2として提出された8％シニアコンバーチブル 紙幣（「交換手形」）に置き換えるように修正されました。 （ii）「在庫融資」の新しい定義を追加し、（iii）セクション4.18を次のように修正しましたセクション4.18の末尾に 最終期間の前に追加してください。「本セクション4.18の規定は、本契約の日付以降に行われる予定の適格後融資 には適用されないことが合意されています」、（iv) セクション4.20を削除し、ピリオドの後の以下を含め、実質的に同じテキスト に置き換えて、ピリオドをセミコロンに置き換えます。「; ただし、本セクション 4.20の規定は、当該保有者がその後の資金調達に基づいて に提供される証券の投資家または購入者である限り、(i) どの保有者にも適用されないものとします。ii) インベントリファイナンスについて。」、(v) 新しいセクション4.21を追加してください。最も優遇された 国の規定。

登録権契約は、とりわけ、(i) セクション 1の「有効日」の定義を削除し、実質的に同じテキストに置き換えるが、「発効日」の定義を改訂したため、 最初の登録届出書を2022年1月31日までに提出する必要があり、(ii) セクション2 (d) を削除して完全に置き換えるように修正されました 文は実質的に同じですが、次の内容を削除するように修正されています。「(2) 以下のいずれの日付についても、 に基づいて損害賠償が発生したり、支払われたりしないものとします。その後、普通株式が上場されるか、 取引される取引市場における普通株式の高価格が、その時点で適用される転換価格よりも低い。その結果、次のテキストは（3）ではなく（2）に番号が変更されます。

オムニバス契約を締結する際の の対価として、各購入者が保有する既存紙幣の未払い元本残高が20パーセント（20％）増加し、その増加した元本残高が各購入者に発行される代替紙幣に反映されます。 当社は、この修正に関連して、2022年4月30日に終了した年度中に転換社債の発行により2,200,000ドルの損失を計上しました。

2022年6月17日、当社は、支払可能な転換社債13,200,000ドルと 未収利息846,301ドルの転換として、4,389,469株の普通株式を発行しました。さらに、支払可能な転換社債の残りの122,222ドルの未償却割引は償却 され、2022年7月31日に終了した3か月間の連結営業報告書に含まれました。

2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、転換社債に関連する 件の未払い借入金の総額は、それぞれ0ドルと13,200,000ドルでした。

注意 11: 支払手形

支払手形に関する の議論には、2022年4月30日の時点で存在していたもののみが含まれます。事前に支払われるすべての手形については、 2023年5月17日に提出された2022年4月30日に終了する会計年度のフォーム10-Kの年次報告書を参照してください。

2020年6月30日、当社はモンサイックと12万ドルを借りるローン契約を締結しました。このローンには年率12.6％の利息がかかり、2021年6月30日までに未払いの利息と合わせて全額返済する必要がありました。2020年12月3日、 Mont-Saicは、当社の退社する関連当事者の貸し手と譲渡および譲渡契約を締結しました。これにより、Mont-Saic は、この手形のすべての権利、所有権、および持分を会社の関連当事者の貸し手に売却しました（注記9を参照）。

2020年12月24日、当社は第三者と100万ドルを借りるための約束手形を締結しました。約束手形の利息 は 2.25% で、期限は2021年2月8日でした。2021年2月2日、当社と第三者は、約束手形を2021年4月30日まで延長する改正案を締結しました。

2021年4月11日、当社と貸し手は契約を締結しました。これにより、貸し手形は約束手形を27,233株の会社株式に転換し、転換前日の終値から20％割引して貸し手に発行されました。 割引に加えて、契約には、貸し手による株式の総売上高が今後3年間で1,500,000ドル以下にならないという保証が含まれており、総売上高が1,500,000ドル未満の場合、当社は総収入総額と1,500,000ドルの差額として、追加の 普通株式を貸し手に発行します。これにより、無限になる可能性があります 発行する必要のある株式数。

社は、ASC 815-40「デリバティブとヘッジング」のガイダンスに基づいて株式への支払手形への転換オプションを評価し、 は株式分類の対象となる転換オプションを決定しました。同社はまた、ASC 815、 デリバティブおよびヘッジングに基づく利益保証を評価し、それがホスト商品に組み込まれたデリバティブであるメークホール条項であると判断しました。 経済的特性がホスト商品と異なるため、利益保証はホスト商品と分かれていて、 は個別のデリバティブ負債として記載されていました。デリバティブ負債は、各報告期間の終了時に市場投入され、その期間に現金以外の損益 がデリバティブの損益として記録されます。

転換日に、当社は1,501,914ドルの負債消滅損失を認識しました。これは、 と、株主持分の支払手形の転換に関連して発行された株式に記録された1,250,004ドルの発行済み株式の公正価値と、1,251,910ドルのデリバティブ負債との差額です。これは、Black-Scholesの オプション価格モデルを使用して評価されました。

2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、デリバティブ負債の 公正価値は1,396,546ドルおよび1,061,550ドルでした。

2022年2月15日 に、当社は400万ドルの対価として、バージニア州の有限責任会社であるSlinger Bag Consignment, LLC（以下「荷送人」）に、当社の権利、権原 、およびすべての部品、追加品を含む13,000単位の特定の余剰在庫の持分を運び、売却、譲渡、譲渡、引き渡し、引き渡しました。それらへの加入（総称して 「委託品」）。

2022年7月31日と2022年4月30日の の時点で、当社は1,559,109ドルと965,463ドルを返済したため、転換社債 の純残高はそれぞれ2,440,891ドルと3,034,537ドルでした。

2022年4月1日、当社は50万ドルの支払手形を締結しました。この紙幣は2022年7月1日に満期になり、年間 8% （8%）の利息がかかります。会社は毎月利息を支払い、未払いの利息と未払利息はすべて、未払いの 元本の満期日に支払います。

現金 事前契約

2022年7月29日、当社は2つのマーチャント・キャッシュ・アドバンス契約を締結しました。マーチャントのキャッシュアドバンス契約の詳細は 次のとおりです。

UFS 契約

会社は、 に基づいてUnique Funding Solutions LLC（「UFS」）と契約（「UFS契約」）を締結し、同社は将来の売掛金（「UFS売掛金購入額」）を1,124,250ドル（「UFS売掛金購入額」）をUFSに売却し、75万ドルの現金から60,000ドルの手数料を差し引いた金額を当社に支払いました。当社は、UFS売掛金購入金額が全額支払われるまで、毎週13,491ドル 、その後は週あたり44,970ドルを支払うことに合意しました。ただし、会社が2022年7月29日の45日以内に合計855,000ドルをUFSに支払う場合、UFS売掛金購入額は 減額されます。1,124,250ドルから855,000ドルまでで、当社はUFS契約に基づくこれ以上の義務を負いません。

UFS契約に基づく当社のUFSに対する義務の支払いと履行を確保するために、当社はUFS に以下の担保の担保権を付与しました。すべての売掛金および当該期間のすべての収益は、 UCCの第9条で定義されています。当社はまた、そのような担保について、または に関して直接的または間接的に先取特権を設けたり、発生させたり、引き受けたり、存在を許可したりしないことにも同意しました。

シーダー 合意

会社はCedar Advance LLC（「Cedar」）と契約（「Cedar契約」）を締結しました。 は、現金75万ドルから60,000ドルの手数料を差し引いた金額を当社に支払うことと引き換えに、将来の売掛金（「Cedar売掛金購入額」）をCedarに売却しました。当社は、シーダー売掛金購入金額が全額支払われるまで、毎週13,491ドル をシーダーに支払うことに合意しました。ただし、当社が2022年7月29日の45日以内に合計855,000ドルをシーダーに支払う場合、シーダー売掛金購入額は 減額されるものとします。1,124,250ドルから855,000ドルまで、当社はシダー契約に基づくこれ以上の義務を負いません。

Cedar契約に基づくCedarに対する当社の義務の支払いおよび履行を確保するために、当社は Cedarに以下の担保の担保権を付与しました：すべての口座（すべての預金口座、売掛金 およびその他の売掛金、動産紙、書類、機器、機器、および在庫を含むがこれらに限定されない）は UCCの第9条で定義されています。当社はまた、そのような担保について、または に関して直接的または間接的に先取特権を設けたり、発生させたり、引き受けたり、存在を許可したりしないことにも同意しました。

注 12: 受取手形

2021年7月21日、当社はPlaySight Interactive Ltd（「借り手」）と転換社債権契約を締結しました。これにより、 当社は借り手に対し、満期が6か月の信用枠を付与しました。クレジットラインに基づく借入には、年率15％の利息 がかかります。

2021年7月26日、当社は借り手に信用限度額で30万ドルを発行しました。2021年8月26日と2021年10月5日に、会社 はクレジットラインに基づいて借り手にそれぞれ追加で70万ドルと40万ドルを発行しました。2021年11月17日、2021年12月7日、および2022年1月14日に、当社は の信用枠に基づいて借り手にそれぞれ30万ドル、30万ドル、25万ドルを追加で発行しました。

2022年2月22日、当社はプレイサイト・インタラクティブ株式会社（「プレイサイト」）およびロヒト・クリシュナン （「株主代表」）と合併契約を締結しました。合併契約の結果、PlaySightは当社の完全子会社になりました 。そのため、受取手形残高とそれに関連する利息収入は連結時に消滅しました。2021年7月31日現在、 受取手形または関連する支払利息はありませんでした（注記4を参照）。

注 13：関連当事者間の取引

会社の取り組みと必要な資金を支援するために、 が事業を支援したり、株式の売却や従来の債務融資を通じて十分な資金を調達したりできるようになるまで、関連当事者からの前払い金に頼ることがあります。役員、取締役、または株主による継続的な支援に関する正式な 書面による約束はありません。金額は、前払金、負債を履行するために支払われた金額、または繰延された未払報酬を表します。前払い金は本質的に一時的なものであり、約束手形によって正式化されていません 。

会社は、2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、それぞれ関連当事者に支払うべき200万ドルと200万ドルの未払手形と、969,876ドルと908,756ドルの未払利息を保有しています（注9を参照）。

社は、2022年7月31日と2021年7月31日に終了した3か月間の関連会社への純売上高がそれぞれ91,200ドルと8,931ドルであることを認識しました。 2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、関連当事者の当社に対する売掛金は、それぞれ92,582ドルおよび93,535ドルでした。

注 14：株主資本（赤字）

一般的な 株

会社は、1株あたり額面0.001ドルの3億株の普通株式を保有しています。2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、 当社はそれぞれ10,257,986株と4,194,836株の普通株式を発行および発行済みです。

2022年7月31日に終了した3か月間の株式 取引

2022年5月1日以降、当社は以下のものからなる合計6,063,145株の普通株式を発行しました。

2022年4月30日に終了した年度中の株式 取引

2021年5月26日、当社は関連当事者手形の転換を目的として普通株式163,684株を発行しました（注記9を参照）。普通株式の の公正価値は6,220,000ドルでした。

2021年6月23日、当社はファウンデーションスポーツ の買収の対価の一部として、54,000株の普通株式を発行しました（注5を参照）。買収に関連して発行される普通株式の総額の公正価値は3,550,000ドルでした。

2021年7月6日、当社は、現金に代わって提供されるサービスの報酬として、2人の従業員に5,022株の普通株式を発行しました。 の結果、2022年4月30日に終了した年度に187,803ドルの株式ベースの報酬費用がかかりました。

2021年7月11日、当社はマーケティングおよびその他のサービスに対する報酬として、1,875株の普通株式をベンダーに発行しました。 の結果、2022年4月30日に終了した年度の営業費用は16,875ドルになりました。

2021年7月31日に終了した3か月間、当社はサービスに対する報酬として、最大6,000株（現在は失効）を購入するために、合計9,094株の普通株式とエクイティ・オプションを付与しました。 株式とエクイティ・オプションの発行に関連する費用は、前年に他の4人のブランドアンバサダーに発行されたワラントやエクイティ・オプション と同様に、サービス契約に計上されます。2022年4月30日に終了した年度に、当社はブランドアンバサダーに付与された株式、新株予約権、およびエクイティオプションに関連する の営業費用のうち907,042ドルを認識しました。

2021年8月6日、買掛手形保有者（注記11を参照）は、22万株の発行済みワラントを当社の普通株式495,000株に転換する権利を行使しました。

2021年8月6日、当社の関連当事者の貸し手は、275,000件の発行済みワラントと692,130株の発行可能な普通株式を967,130株に転換する権利を行使しました。

2021年10月11日、当社はマーケティングおよびその他のサービスの報酬として1,875株の普通株式をベンダーに発行しました。 の結果、2022年4月30日に終了した年度中の営業費用は16,875ドルになりました。

2022年1月11日、当社はマーケティングおよびその他のサービスの報酬として1,875株の普通株式をベンダーに発行しました。 の結果、2022年4月30日に終了した年度中に16,874ドルの営業費用が発生しました。

2022年4月に、当社は サービスの報酬として、合計6,000株の普通株式を6人の新しいブランドアンバサダーに付与しました。2022年4月30日に終了した年度に、当社は ブランドアンバサダーに付与された株式に関連する255,124ドルの営業費用を認識しました。

ワラント は、2022年7月31日および2022年4月30日に終了した3か月および1年の間に発行され、費用が発生しました

2020年10月28日、当社はサービスプロバイダーに翌年の広告サービスに関する40,000件のワラントを付与しました。ワラントの行使価格は1株あたり0.75ドルで、契約期間は発行日から10年で、付与日から1年間にわたって四半期ごとに権利が確定します。ワラントはBlack-Scholes オプション価格モデルを使用して評価され、ワラントの発行に関連する費用はサービス契約に計上されています。 会社は、2022年7月31日と2022年4月30日に終了した3か月および年度に、本契約に関連する営業費用をそれぞれ277,625ドルと187,803ドル計上しました。

上記の諮問委員会の3人のメンバーとの2020年10月29日の合意に従い、2022年4月30日に終了した年度中に46,077件のワラントが 発行されました。ワラントは、付与日にブラック・ショールズのオプション価格モデルを使用して評価されました。その結果、 は、2022年7月31日に終了した3か月間と2022年4月30日に終了した年度に、それぞれ22,500ドルと87,656ドルの営業費用が発生しました。

2021年8月6日、転換社債の発行（注記10を参照）に関連して、当社は購入者に最大733,333株の当社の普通株式を購入するワラントを発行しました。

2021年8月6日、転換社債の発行に関連して、当社は、2021年8月6日から5年間行使可能なオファリング 26,667件のワラントのリードプレースメント代理人に、3.30ドルの行使価格（契約条件により転換社債に記載 に定められた調整の対象となります）で付与し、直ちに権利が確定します。ワラントは、付与日にBlack-Scholesの オプション価格モデルを使用して評価され、当社は2022年4月30日に終了した年度中に、ワラントに関連する376,000ドルの営業費用を認識しました。

2021年9月3日、当社は報酬として会社の主要な従業員と役員に合計1,010,000件のワラントを付与しました。 ワラントの行使価格は、1,000,000ワラントの行使価格は1株あたり0.001ドル、10,000ワラントの行使価格は3.42ドルで、契約上の 期間は発行日から10年で、付与後すぐに権利が確定します。ワラントは、付与日にブラック・ショールズオプション 価格モデルを使用して評価され、当社は2022年4月30日に終了した 年度中に、ワラントに関連する32,381,309ドルの株式ベースの報酬費用を認識しました。

2022年2月2日、Gamefaceの買収（注5を参照）に関連して、当社は最大478,225株の当社の普通株式を購入するワラントを発行しました。

普通 株発行可能

2月22日、当社は PlaySightの買収の対価の一部として、2,537,969株の普通株式の発行を承認しました（注5を参照）。買収に関連して発行される普通株式の総額の公正価値は39,950,000ドルでした。2022年7月31日の の時点で、譲渡代理人に問題があったため、どの株式も発行されていませんでした。株式は2022年9月に発行されました。詳細については、注記18を参照してください。

注 15：コミットメントと不測の事態

リース

社は、1年未満の短期リースでオフィススペースをリースしています。2022年7月31日と2021年7月31日に終了した3か月間の家賃費の合計は、それぞれ700ドルと1,400ドルでした。

不測の事態

2022年2月2日のGamefaceの買収に関連して、当社は、2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、当社の連結貸借対照表 に流動負債として含まれている公正価値1,334,000ドルの普通株式の対価を得ることに合意しました。同社は2022年6月にゲームフェイスの元株主に598,396株の普通株式を発行しました。2022年7月31日現在の条件付対価の 残高は418,455ドルです。

2022年2月22日のPlaySightの買収に関連して、当社は、公正価値4,847,000ドルの当社の普通株式を最大514,286株 株の対価を得ることに合意しました。収益株の発行は、2022年12月31日時点のPlaySightの年間 経常収益に基づいています。PlaySightの処分を当社が決定した結果、収益条件は 満たされておらず、今後も満たされないでしょう。したがって、当社は2022年4月30日の時点で、4,847,000ドルの偶発的対価を償却しました。 当社は、条件付対価の公正価値の変動による利益として償却を記録しました。

時々、会社は通常の業務過程で生じる法的手続きに関与することがあります。現在、当社は、個別に、またはまとめると 会社の事業または財務諸表に重大な悪影響を及ぼすと考えられる法的手続きの当事者ではありません。

注 16：所得税

社は、子会社のスリンガーバッグ社とスリンガーバッグアメリカズを通じて米国で事業を行っています。また、 SBLを通じてイスラエルで事業を行っており、その事業は会社の連結財務諸表に反映されています。カナダ、 イスラエル、英国での当社の事業は、それぞれ2022年7月31日と2021年7月31日に終了した期間は重要ではありませんでした。

会社の方針は、不確実な税務上の地位に対する利息と罰金を所得税費用として計上することです。添付の連結損失計算書には、2022年7月31日および2021年7月31日に終了した3か月間、利息や 違約金はありませんでした。

注 17: セグメント

レポート可能な セグメント

当社の継続事業の事業 セグメントは、類似の事業活動を組み合わせた会社の構成要素です。活動グループ は、会社の取締役会や経営陣による事業単位の評価とリソースの配分を容易にします。2022年7月31日現在、当社には2つの報告対象セグメントがありました。

各セグメントの の結果は、会社の最高執行責任者 意思決定者である会社の最高経営責任者によって定期的に見直され、セグメントのパフォーマンスを評価し、リソースの配分に関する決定を下します。同社の 最高執行意思決定者は、収益とEBITDAをセグメントパフォーマンスの指標として使用しています。各セグメントの会計方針は、注記3の重要なアカウント方針の概要に記載されているものと 同じです。セグメント間の販売や移転はありません。

の最高執行意思決定者は、セグメントごとの資産情報を受け取りません。なぜなら、会社はこの情報を個別の 財務データとして保有しておらず、したがって、この情報も含まれていないからです。

2022年7月31日および2022年4月30日の時点でテクノロジーセグメントに割り当てられたグッドウィル は32,643,193ドルでした。2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、テクノロジーセグメント に割り当てられた無形資産は、それぞれ23,853,713ドルと24,209,442ドルでした。

2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、 社には機器セグメントへの営業権はありません。2022年7月31日および2022年4月30日の時点で、設備セグメントに純配分された無形資産 は、それぞれ105,615ドルと107,060ドルでした。

テクノロジーセグメントの一部であったのれんやファンデーションスポーツに関連する無形資産は、2022年4月30日に完全に減損しました。

注 18: その後のイベント

2022年8月25日、当社はミッドシティが2020年3月付けの当社とのワラント契約により受領したワラントをキャッシュレスで 転換した結果、ミッドシティ・キャピタル・リミテッド（「ミッドシティ」）に30万株の普通株式を発行しました。

2022年9月28日、当社は単一の機関投資家と、 1,018,510株の普通株式の発行に関する証券購入契約を締結し、合計11,802,002株の普通株式を購入するための事前資金調達ワラントを発行しました。会社への純収入 は4,549,882ドルでした。

2022年11月27日、当社はPlaySight、Chen Shacharおよび Evgeni Khazanovと株式購入契約（以下「契約」）を締結しました。この契約に基づき、買主は（1）PlaySightのベンダーに対するすべての義務から当社を解放することと引き換えに、 PlaySightの発行済み株式の100％を当社から購入しました。従業員、 税務当局、およびその他の（過去、現在、および将来の）債権者。（2）購入者による、プレイサイトのもとで支払うべき個人的対価 の 100% の放棄総額60万ドルの雇用契約、および（3）200万ドルの現金対価は、2023年12月31日に満期を迎える約束手形の形で会社に支払われます。

2022年12月5日、当社はファウンデーション・スポーツの会員持分の 75% を創設者のチャールズ・ラディに譲渡し、 氏に、ファウンデーション・スポーツの会員権の残りの 25% を500,000ドルの現金で購入する権利を3年間付与しました。2022年12月5日以降、Foundation Sportsの結果は会社の財務諸表 に統合されなくなり、投資は持分法投資として計上されました。2022年12月5日、当社はこの投資を分析し、 に全額500,000ドルの投資引当金を設定しました。

2023年1月6日、当社は（i）元本総額200万ドルまでの紙幣の発行および売却を目的として、1人以上の 機関投資家（以下「貸し手」）およびアーミスティス・キャピタル・マスターファンド・リミテッド（以下「貸し手」）と貸し手の代理人（「貸付および担保契約」）を締結しました（「注記」）。」) ローンおよび担保契約に基づく最初の 前払いは1,400,000ドルで、(ii) 額面の 200% に相当する当社の普通株式の数の 株を購入するワラント（「ワラント」）です。手形の金額を、手形の発行日の の会社の普通株式の終値（まとめて「初回発行」）で割ったものです。ナスダックが報告したように、2023年1月6日の当社の 普通株式の終値は1株あたり0.221ドルでした。そのため、 紙幣に基づく初回前払いに関するワラントは、会社の普通株式18,099,548株に対して行使できます。新株予約権の1株あたりの行使価格は 、手形発行日の会社の普通株式の終値、または1株あたり0.221ドルで、期間 は最初の行使日から5年半（5年半）です。ワラントの最初の行使日は、 株主の承認を受け、ナスダック規則に基づくワラントの行使が可能になった日付になります。 ローンおよび担保契約の条件に従い、本債券に基づいて当社に60万ドルの追加前払いをすることができます。ローンおよび担保契約の条件に基づく当社の義務 は、当社のすべての子会社 （「保証人」）によって完全かつ無条件に保証されます。

2023年1月12日、ナスダックは、2022年11月17日に当社の取締役会、監査委員会、および報酬 委員会が辞任（「コーポレートガバナンスの欠陥」）したため、当社は上場規則5605に定めるナスダックの 独立取締役、監査委員会、および報酬委員会の要件を満たさなくなったことを通知しました。同社は、ナスダックの要求に従い、2023年2月27日までに、コーポレートガバナンスの欠陥に関するコンプライアンス計画を適時に 提出しました。ただし、 上場規則5810（c）（2）（A）に従い、コーポレートガバナンスの欠陥は と会社を上場廃止するための追加の独立した根拠となります。

2023年2月21日 、当社が以前に発表したスタッフ決定の上訴を求める意向 に従い、ナスダックヒアリングパネル（以下「パネル」）に会社の証券の停止を延期するための聴聞会（以下「パネル」）への聴聞会を要請し、SECにフォーム25-NSEを提出（以下「ヒアリング」）して、当社はスタッフの決定をパネルに上訴しました。 } そして、上場規則5815 (a) (1) (B) に従い、2023年3月8日に失効する上場廃止の停止を、パネルが最終決定を行うまで延長するよう要求しました。 その件に関する決定。ナスダックは、2023年3月30日に予定されている ヒアリングと、会社の上場状況に関する最終決定を待つ間、会社の滞在延長の要求を承認しました。会社は 追加の延滞、延滞申告、およびコーポレートガバナンスの不備についてパネルで対処する必要があります。 会社は延滞申告と追加延滞の提出に熱心に取り組んでいますが、審理の前に 提出されるという保証はありません。会社の上訴が却下された場合、または当社がナスダックの の継続上場基準の遵守を適時に取り戻せなかった場合、会社の普通株式はナスダックでの上場廃止の対象となります。

2023年3月21日、当社は にナスダックの上場資格局から、当社が2023年1月31日に終了した期間の四半期報告書 をフォーム10-Qに提出しなかったこと（「追加の延滞」）が、当社の有価証券をナスダックから上場廃止する追加の根拠となるという書簡を受け取りました。当社は、2023年2月14日にナスダックから、上場規則5250（c）（1）に違反して、（i）2022年4月30日に終了した 会計年度に関する年次報告書をフォーム10-Kで提出しなかったこと、および（ii）2022年7月31日および10月31日に終了した期間の四半期報告書をフォーム10-Qで提出しなかったことを記載した書簡を受け取りました。2022年（総称して 「延滞申告」）、2023年2月13日（以前にナスダックによって付与されたナスダックの上場規則の例外 に基づく延滞申告の提出期限）までに、2023年2月21日までに適時上訴を提出した場合、会社の普通株式の の取引は、2023年2月23日の営業開始時にナスダックから停止されていたはずです。ナスダック はまた、証券取引委員会（「SEC」）にフォーム25-NSEを提出したことになり、その結果、 会社の証券がナスダックへの上場および登録から削除されました（「スタッフの決定」）。さらに、2022年10月10日、当社は 社の普通株式がナスダックから上場廃止の対象となる可能性があるという書簡を受け取りました。これは、30営業日連続で、当社の普通株式の入札価格が、ナスダック上場規則5450 (a) (1) に基づく1株あたり最低1.00ドルを下回って決済されたためです。

2023年3月30日、会社 はナスダックとヒアリングを行いました。

2023年4月12日、ナスダックは に対し、パネルが当社のナスダックへの上場継続申請を承認したことが、次の の条件で承認されたことを通知しました。

1。2023年5月31日またはそれ以前に、当社は 2022年4月30日に終了した年度の延滞フォーム10-KをSECに提出するものとします。

2。2023年6月30日またはそれ以前に、当社は 件の延滞フォーム10-QをSECに提出します。

3。 7月15日またはそれ以前に、当社は上場規則5605（b）（1）、5605（c）（2）、5605（d）（2）（過半数独立 取締役、監査委員会および報酬委員会の構成要件）の遵守を証明します。

2023年4月12日、当社はナスダックの上場資格局から、当社が入札価格規則の遵守をまだ回復していないという書簡を受け取りました。これは、当社の有価証券 をナスダックから上場廃止するための追加の根拠となります。書簡はさらに、パネルが当社の のナスダック・キャピタル・マーケットへの継続上場に関する決定においてこの問題を検討することを示していました。この点に関して、ナスダックは、2023年4月19日までに、この追加の延滞について に関する見解をパネルに書面で提示すべきだと指摘しました。

2023年4月26日、ナスダックは、2023年10月9日までに入札 価格規則の遵守を取り戻すという会社の要求をパネルが承認したことを会社に通知しました。

会社は、入札価格規則の遵守を適時に回復する保証はありません。