この目論見書補足 とそれに関連する添付の目論見書の情報は完全ではなく、変更される可能性があります。この目論見書補足およびそれに付随する 目論見書は、これらの有価証券の売却の申し出ではなく、また、その申し出または売却が許可されていない 法域でこれらの証券の購入の申し出を求めるものではありません。
規則424 (b) (2) に従って提出
登録届出書番号 333-261817および333-261817-01
暫定版目論見書補足
(完了する可能性があります)
日付は2023年6月26日です
目論見書補足
(2021年12月21日付けの目論見書へ)
ペトロブラス・グローバル・ファイナンスB.V.
無条件に保証されています
ペトロレオ・ブラジレイロS.A. — ペトロブラス
(ブラジル石油公社 — ペトロブラス)
20ドル満期グローバルノート
満期% グローバルノート(以下「債券」)は、ペトロレオ・ブラジレイロS.A. — ペトロブラス(「ペトロブラス」)の完全子会社であるペトロブラス グローバル・ファイナンスB.V.(「PGF」)の一般的で無担保の未劣後債務です。 メモはペトロブラスによって無条件かつ取消不能な保証を受けます。紙幣は 20で満期になり、年率で利息がかかります。紙幣の利息は、 2024年以降、毎年 に支払われます。
PGFは、債券の特定の支払いに関して、特定の源泉徴収税の 控除に関連する追加金額を支払います。PGFは、いつでもまたは20日(債券の満期予定日の数か月前の日付)の の債券の全部または一部を償還することができます。その際、償還される手形の元本と「補正」金額のうち、いずれの場合も に未払利息と未払利息を加えた金額を支払います。 20日以降、PGFは、償還される手形の元本金額の 100% に未払利息と未払利息を加えた金額で、手形の全部または一部を償還することができます。紙幣は、特定の源泉徴収税が課せられた場合、満期前にPGFの オプションでプレミアムなしで全額償還することもできます。「ノートの説明—オプションの償還」を参照してください。
募集に関連して、引受人 は発行者以外の代理を務めていません。引受人も、金融行動監視機構によって規制されているその関連会社も、発行者以外に対して、顧客に与えられる保護を提供したり、提供に関連して アドバイスを提供したりする責任を負いません。
PGFは、この債券を ニューヨーク証券取引所、つまり「ニューヨーク証券取引所」への上場承認を申請する予定です。
この目論見書補足書および添付の 目論見書に記載されている手形を購入する前に考慮すべき要素については、 ページのS-14の「リスク要因」を参照してください。
米国証券取引委員会 も州の証券委員会も、これらの証券を承認または不承認にしたり、この目論見書の補足が真実か完全かを判断していません。反対の表現は刑事犯罪です。
一般への初期価格(1): | 引受割引(2): | PGFへの経費控除前の収入: | ||||||||||||||||
1ノートあたり | 合計 | 1ノートあたり | 合計 | 1ノートあたり | 合計 | |||||||||||||
メモ | % | 米国$ | % | U..$ | % | 米国$ |
(1) 2023年以降に決済が行われた場合は、 に2023年の未収利息を加算します。
(2) 引受補償 に関する追加情報については、この目論見書補足のS-42ページにある 「引受業務」を参照してください。
の引受人は、預託信託会社とその直接 の施設、およびクリアストリーム・バンキングを含む間接的な参加者を通じてのみ、記帳形式で紙幣を引き渡すことを期待しています。 ソシエテアノニム、およびユーロクリアシステムの運営者であるEuroclear SA/NV、 は、2023年頃のニューヨーク、ニューヨークでの支払いに対してです。
ジョイント・ブックランナー
BTGプラクチュアル | シティグループ | ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーLLC | イタウBBA | マグカップ | サンタンデル | スコシアバンク | UBS インベストメント・バンク |
この補足目論見書の 日付は2023年です。
目次
目論見書補足
ページ | |
この目論見書補足について | S-1 |
将来の見通しに関する記述 | S-3 |
参照による特定の文書の組み込み | S-5 |
詳細情報を確認できる場所 | S-6 |
サマリー | S-7 |
リスク要因 | S-14 |
収益の使用 | S-16 |
選択した財務および経営情報 | S-17 |
時価総額 | S-19 |
ノートの説明 | S-20 |
保証の説明 | S-32 |
クリアランスと決済 | S-39 |
アンダーライティング | S-42 |
課税 | S-49 |
米国以外に対する民事責任執行の難しさ人 | S-57 |
法務事項 | S-58 |
独立登録公認会計事務所 | S-60 |
目論見書
ページ | |
この目論見書について | 2 |
将来の見通しに関する記述 | 3 |
ペトロブラス | 5 |
PGF | 6 |
収益の使用 | 7 |
有価証券 | 8 |
法的所有権 | 9 |
債務証券の説明 | 12 |
強制転換証券の説明 | 29 |
ワラントの説明 | 30 |
保証の説明 | 36 |
米国預託証券の説明 | 37 |
証券、清算、決済の形式 | 49 |
株主の売却 | 54 |
配布計画 | 55 |
エキスパート | 57 |
有価証券の有効性 | 58 |
米国以外に対する民事責任執行の難しさ人 | 59 |
詳細情報を確認できる場所 | 61 |
参照による特定の文書の組み込み | 62 |
この目論見書補足について
この文書は 2つの部分で構成されています。最初の部分はこの目論見書の補足です。PGFが提供している債券の具体的な条件と、PGFとペトロブラス、およびペトロブラスの財政状態に関連するその他特定の 事項について説明しています。添付の目論見書の第2部には、PGFとペトロブラスが随時提供する可能性のある証券に関するより一般的な情報が 記載されています。一般的に、目論見書 への言及は、この目論見書補足と添付の目論見書を組み合わせたものです。この目論見書補足の情報が、添付の目論見書の情報と 異なる場合、この目論見書補足の情報は、添付の 目論見書の情報に優先します。
私たちは、この目論見書補足および関連する自由執筆の目論見書に含まれており、参照により組み込まれている 情報に責任を負います。 情報については、 が作成または承認します。PGFとペトロブラスは、他の人に他の情報を提供することを許可していません。また、他者が提供する可能性のあるその他の 情報について、当社は一切責任を負いません。PGFもペトロブラスも、 の申し出が許可されていない法域では紙幣の売却を申し出ていません。
この目論見書補足、添付の目論見書、または参照によって組み込まれた文書の情報が、関連文書の日付以外の 日付の時点で正確であると思い込んではいけません。
この目論見書補足では、 文脈上別段の定めがある場合を除き、「ペトロブラス」とは、ペトロレオ・ブラジレイロ S.A. — ペトロブラスおよびその連結子会社全体を指し、「PGF」とは、ペトロブラス・グローバルを意味します。
Finance B.V. は、ペトロブラスの完全子会社です。 「私たち」、「私たち」などの用語は、文脈上 に別段の指示がない限り、一般的にペトロブラスとPGFの両方を指します。
ここでの参照先」レアル」 または「R$」はブラジルの法定通貨になります。ここで言う「米ドル」または「米ドル」は、米国の合法通貨である を指します。
EEAの個人投資家への販売の禁止 :この債券は、欧州経済領域(「EEA」)の個人投資家への提供、売却、またはその他の方法での提供を目的としたものではなく、 の個人投資家への提供、売却、またはその他の方法で提供してはなりません。これらの目的で、 個人投資家とは、(i) 指令2014/65/EU(改正後、「MiFID II」)の第4(1)条(11)で定義されている個人顧客、または(ii)指令(EU)2016/97(改正版、 「保険流通指令」)の意味における顧客の1人(または複数)の個人を指します。)、その顧客がMiFID II第4条(1)のポイント (10)で定義されているプロの顧客としての資格がない場合、または(iii)規制(EU)2017/1129(改正後、 「目論見書規制」)で定義されている適格投資家ではない場合。そして「オファー」という表現には、投資家がノートの購入または購読を決定できるように、オファーの条件と提供されるノートに関する十分な情報を、形式や手段を問わず伝えることが含まれます。したがって、EEAの個人投資家がノートの提供や売却、またはその他の方法で利用できるようにするための規則(EU)第1286/2014号(改正後、「PRIIPs規則」) で義務付けられている重要な情報文書は作成されていません。また、EEAの個人投資家へのノートの提供、売却、その他の方法による提供は 行われません。
この目論見書補足 は、EEAのどの加盟国における債券の募集も、 目論見書規則に基づく債券の募集に関する目論見書の公開要件の免除に従って行われることを前提に作成されています。したがって、この目論見書補足で検討されている募集の対象となる債券をその加盟国で 募集する、または提供しようとする者は、目論見書規則第2条に定義されている適格投資家である法人にのみ提供することができます。ただし、そのような 債券の募集は、PGFまたは引受人に目論見書第3条に従って目論見書を公開することを要求しないものとします。規制 または目論見書規則第23条に基づく目論見書を補足します(いずれの場合も、それに関連して)オファー。
PGFも引受人 も、目論見書規則で定義されている適格投資家ではない法人への債券の提供を許可しておらず、また許可していません。PGFも引受会社も、引受人によるオファーを除き、金融仲介業者を通じて手形 を提供することを承認しておらず、また許可していません。引受人によるオファーは、この目論見書補足で検討されている 債券の最終的な発行を構成します。
「目論見書 規制」という表現は、規制(EU)2017/1129(修正または置き換えられたもの)を意味します。
S-1
EEAの加盟国 で、この 目論見書補足で検討されている一般へのオファーに関する連絡を受けたり、それに基づくノートを取得したり、その他の方法でノートを入手したりする個人は、 、自社およびPGFに代わって手形を取得することを表明、保証、承認し、各引受人およびPGFと合意したものとみなされます。は、(1)目論見書規則の第2(e)条の意味における「適格な 投資家」、および(2)「個人投資家」 (上記の定義)ではありません。
英国の個人投資家への販売の禁止 :この債券は、英国(「英国」または「英国」)の個人投資家に提供、売却、またはその他の方法で利用可能にすることを意図しておらず、 その他の方法で提供してはなりません。 これらの目的で、個人投資家とは、2018年欧州連合(撤回)法( 「EUWA」)により国内法の一部となる規制(EU)第2017/565号( 「EUWA」)の 第2条のポイント(8)で定義されている個人顧客。(ii)以下の規定の意味における顧客規制(EU)No 600/2014の 第2(1)条で定義されているとおり、その顧客はプロの顧客としての資格がないという指令(EU)2016/97を実施するためにFSMAおよび FSMAに基づいて作成された規則または規制EUWAにより国内法の一部を構成するため、または(iii)EUWA( 「英国目論見書規制」)により国内法の一部を形成するため、規則(EU)2017/1129の第2条で定義されている「適格投資家」ではありません。規則(EU)第1286/2014号は、EUWA(「英国のPRIIP規則」)により、国内の 法の一部を構成しているため、英国の個人投資家へのノートの提供または売却、またはその他の方法で 利用できるようにするための重要な情報文書は作成されていません。また、英国の個人投資家に対してノートの提供、売却、またはその他の方法で提供することはできません。
この目論見書補足 は、英国目論見書規則およびFSMAに基づく 社債の募集の目論見書の作成または公開の要件が適用されないことを前提に作成されています。
PGFも引受人 も、英国目論見書規則で定義されている適格投資家ではない法人への債券の提供を許可しておらず、また許可していません。PGFも引受会社も、引受人によるオファーを除き、金融仲介業者を通じて手形 を提供することを承認しておらず、また許可していません。引受人によるオファーは、この目論見書補足で検討されている 債券の最終的な発行を構成します。
この目論見書補足事項 で検討されている一般への提供に関する連絡を受けた、またはそれらに基づく債券を取得した英国内の各人、または手形が別の方法で利用可能になった人は、各引受人およびPGFと との間で、当社およびPGFに代わって手形を取得することを表明、保証、承認、および合意したものとみなされます。(1) 英国目論見書規則第2条(e)の意味における の「適格投資家」、および(2)「個人投資家」(上記の定義)ではありません。
S-2
将来の見通しに関する記述
この目論見書補足に含まれている、または参照によって組み込まれている情報の中には、歴史的事実に基づいていない将来の見通しに関する記述であり、将来の結果を保証するものでもありません。この目論見書補足に含まれている、または参照により組み込まれている将来の見通しに関する記述の多くは、 「信じる」、「期待する」、「見積もる」、「予測する」、「意図する」、 「計画」、「目的」、「意図」、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、 「するだろう」などの将来の見通しに関する言葉を使用することで特定できます。」「可能性が高い」、「可能性が高い」などの表現。
読者 は、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。 予想される出来事、傾向、結果が実際に起こるという保証はありません。
私たちは、とりわけ次のことを含む、将来の見通しについて の記述を行いました。
· | ペトロブラスのマーケティングと拡大戦略。 |
· | 掘削を含むペトロブラスの探鉱および生産活動。 |
· | 石油、天然ガス、および 石油製品、石油化学製品、発電、バイオ燃料、その他の再生可能エネルギー源の精製、輸入、輸出、輸送に関するペトロブラスの活動。 |
· | ESGの実践と低炭素および環境の持続可能性に関するペトロブラスの取り組み。 |
· | ペトロブラスの予測および目標とする設備投資、コミットメント、収益。 |
· | ペトロブラスの流動性と資金源。 |
· | ペトロブラスの価格戦略と追加の収益源の開拓。そして |
· | 買収や売却の影響(コストを含む) |
当社の将来の見通しに関する記述 は将来の業績を保証するものではなく、不正確であることが判明する可能性のある仮定や、予測が難しいリスクや不確実性の影響を受けます。当社の実際の結果は、 さまざまな仮定や要因の結果であるため、将来の見通しに関する記述で表明または予測されているものと大きく異なる場合があります。これらの要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。
· | ペトロブラスの資金調達能力。 |
· | 原油やその他の商品価格、精製マージン 、実勢為替レートを含む一般的な経済状況とビジネス状況。 |
· | 世界経済の状況; |
· | ペトロブラスが追加の埋蔵量を発見したり、取得したり、入手したり、ペトロブラスの の現在の埋蔵量をうまく開発したりする能力。 |
· | 最近発見された の石油・ガス埋蔵量を含む、石油・ガス埋蔵量の見積もりを行う際に内在する不確実性 |
· | 競争; |
· | ペトロブラスの機器の操作とペトロブラスの サービスの提供における技術的な問題。 |
S-3
· | 詐欺行為、 汚職、贈収賄に関するものを含む、法律や規制の変更または不履行。 |
· | 政府の承認と免許の受領。 |
· | 私たちの事業における支配株主であるブラジル 政府の役割を含む、国際的およびブラジルの政治的、経済的、社会的動向 |
· | 自然災害、事故、軍事作戦、妨害行為、戦争、禁輸措置。 |
· | COVID-19パンデミックなどの世界的な健康危機。 |
· | ロシアとウクライナの紛争を含む、拡大した地域的または世界的な紛争の影響。 |
· | 適切な保険の費用と有無 |
· | ペトロブラスのポートフォリオ管理 プログラムに基づく資産売却を成功裏に実施するペトロブラスの能力。 |
· | ペトロブラスの2023-2027戦略計画(「戦略計画」)を成功裏に実施する能力、 その戦略計画が引き続き実施されているかどうか、およびその後の戦略計画の方向性。 |
· | 進行中の汚職調査の結果と、 Lava Jatoの調査に関連して生じる可能性のある新しい事実や情報。 |
· | オペレーショナル リスクを含む、ペトロブラスのリスク管理方針と手順の有効性 |
· | ペトロブラスの取締役会と経営陣の構成に変更が加えられる可能性があります。そして |
· | 訴訟(集団訴訟、執行、または政府機関や規制当局が提起するその他の訴訟など)。 |
当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述に反映されている予想と異なる原因となる可能性のある要因に関する追加情報については、この目論見書補足と、この目論見書補足および添付の 目論見書に参照により組み込まれている文書の「リスク 要因」を参照してください。
当社 または当社に代わって行動する人物に起因するすべての将来の見通しに関する記述は、すべてこの注意書きの対象となります。この目論見書補足または添付の目論見書に含まれる将来の見通しに関する記述に 過度に依存してはいけません。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由により、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
S-4
参照による特定の文書の組み込み
ペトロブラスは、参考までに、米国証券取引委員会 (「SEC」)に提出した以下の書類をこの目論見書補足書に 組み込んでいます。
1. | 2023年3月29日 にSECに提出された2022年12月31日にフォーム20-Fのペトロブラス年次報告書(「2022年フォーム20-F」)。 |
2. | 2023年5月12日にSECに提出されたフォーム6-Kのペトロブラス報告書(フィルム番号23913657)には、2023年3月31日現在、および2023年3月31日に終了した3か月間 のペトロブラスの未監査の要約連結中間財務諸表が米ドルで記載されています。 が発行した「暫定財務報告」国際会計基準審議会。 |
3. | 2023年5月30日にSECに提出されたフォーム6-Kのペトロブラス報告書(フィルム番号23971269、 )には、2023年3月31日現在、および2023年3月31日および2022年3月31日に終了した 3か月間のペトロブラスの財務情報と結果が米ドルで記載されています。 |
4. | ペトロブラスの2024-2028戦略計画の戦略的要素に関するフィルム番号23982963で、2023年6月1日にSECに提出されたフォーム6-Kのペトロブラス報告書。 |
5. | フォーム6-KでSECに提出されたペトロブラスの今後の報告書のうち、 がこの目論見書補足または添付の目論見書に参照により組み込まれていると記載されているもの。 |
当社は、この目論見書補足のコピーが送付された人に対し、書面または口頭による要求に応じて、 文書の別紙を除き、 参照により本書に組み込まれている、または組み込まれている可能性のある上記の文書のいずれかまたはすべてのコピーを 無料で提供します(そのような展示物がそのような文書に参照により具体的に組み込まれている場合を除く)。リクエストは、Avにあるペトロブラスの 投資家向け広報部に送ってください。エンリケ・バラダレス、28〜9階 — 20231-030 — リオデジャネイロ、RJ、注意: 投資家向け広報部(電話:+ 55(21)3224-1510/9947、電子メール:petroinvest@petrobras.com.br)。
S-5
詳細を確認できる場所
本目論見書補足の日付以降にペトロブラス がSECに提出した、またはSECに提供した情報で、本書に参照により組み込まれた情報は、自動的に 更新され、本目論見書補足の情報に優先します。ペトロブラスが を組み込んだSECの提出書類および報告書を参考に確認して、この目論見書補足、添付の目論見書、または以前に に参照によって組み込まれた文書の記述が変更または置き換えられていないかどうかを確認してください。
この目論見書の補足に 参照によって組み込まれた文書は、無料で入手できます。この目論見書補足および添付の 目論見書が送付される各人は、書面または口頭で、電話 または次のアドレスに宛てた電子メールで、ここに記載されている参照書類を入手できます。
投資家向け広報部
ペトロレオ・ブラジレイロS.A .-ペトロブラス
Av.エンリケ・バラダレス、28〜9階
20231-030 — リオデジャネイロ、RJ、ブラジル
担当者:投資家向け広報部
電話:+ 55(21)3224-1510/9947
電子メール:petroinvest@petrobras.com.br
ペトロブラスは、外国の 民間発行者に適用される1934年の証券取引法(「取引法」)の 情報要件の対象となり、それに応じて、フォーム20-Fの年次報告書、フォーム6-Kの報告書、および その他の情報をSECに提出または提出します。ペトロブラスが電子的に提出した書類はすべて、インターネット上のSECの ウェブサイト http://www.sec.gov で一般に公開されます。このウェブサイトの情報は、このURL から生じるハイパーリンクからアクセスできる場合があり、この目論見書補足には組み込まれておらず、また組み込まれるとはみなされません。
S-6
要約
この要約 は、この目論見書補足および 添付の目論見書に、他の場所で詳細に説明されている、または参照により組み込まれている重要な情報を強調しています。この要約は完全ではなく、 ノートに投資する前に考慮すべき情報がすべて含まれているわけでもありません。 「リスク要因」および本書に組み込まれている文書を含む、目論見書補足補足書および添付の目論見書全体を注意深くお読みください。これらは、「 特定の文書の参照による組み込み」および「詳細情報を見つけることができる場所」に記載されています。
PGF
PGFはペトロブラスの完全所有金融 子会社で、オランダの法律に基づいて有限責任の民間企業として設立されました(制限付きの発言権を持つクローズドフレンドシップ ) 2012年8月2日に。PGFはペトロブラスの間接子会社で、PGFの株式 はすべて、ペトロブラスのオランダの子会社であるペトロブラス・インターナショナル・ブラスペトロB.Vが保有しています。PGFの事業は、国際資本市場における債務証券の発行を含め、ペトロブラスグループ内の企業の事業に資金を提供するための資金調達です。PGF は現在、 債務証券の発行、管理、返済に関連する事業以外の事業、収益、資産はありません。PGFが発行するすべての債券は、ペトロブラスによって完全かつ無条件に保証されています。PGFは 無期限に設立されました。
ペトロブラスは、国際資本市場で証券を発行するための の主要な手段としてPGFを使用しています。PGFがペトロブラスによって初めて完全かつ無条件に保証された 紙幣の提供は2012年9月に行われました。2014年12月、PGFはペトロブラスの元金融子会社 ペトロブラス・インターナショナル・ファイナンス・カンパニーS.A.(「PiFCo」)の債務を引き受けました。この債券は、引き続きペトロブラスの完全かつ無条件の保証の恩恵を受けています。
PGFの登録事務所 はウィーナ798C、23にあります赤フロア、3014 DA ロッテルダム、オランダ、私たちの電話番号は+31 (0) 10 206-7000です。
ペトロブラス
ペトロブラスは世界最大級の総合石油・ガス会社の1つで、幅広い石油・ガス事業を行っています。ペトロブラスは 経済学会 は間違っていますブラジルの法律に基づいて組織され、存在する(一部国有企業)。2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度において、ペトロブラスの売上高はそれぞれ124,474百万米ドルと83,966百万米ドルで、総利益はそれぞれ64,988百万米ドルと40,8億200万米ドルで、ペトロブラスの株主に帰属する純利益は366.23百万米ドルと19,875百万米ドルでした。それぞれ。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間、ペトロブラスの売上高はそれぞれ267.71百万米ドルと271億8900万米ドルで、総利益はそれぞれ14,113百万米ドルと14億1000万米ドル、ペトロブラスの株主に帰属する純利益(損失) は73億4,100万米ドルと米ドルでした。それぞれ、86億5百万です。2022年、ペトロブラスの国内1日の平均石油および天然ガス(「NGL」)生産量は21億1,100万バレル/日でした。 2023年3月31日に終了した3か月間、ペトロブラスの国内1日の平均石油およびNGL生産量は21億4,100万バレル/日でした。
ペトロブラスは現在、 の活動を次の事業セグメントに分けています。
· | 探査と生産:このセグメントは、国内製油所への供給を主な目的として、ブラジルおよび海外における原油、NGL、天然ガスの探査、開発 、生産活動を網羅しています。 E&Pセグメントは、他の企業とのパートナーシップを通じて運営されています。これには、このセグメントのブラジル以外の企業の持分を保有することも含まれます。 |
· | 精製、輸送、マーケティング: このセグメントには、ブラジル国内外における原油や石油製品の精製、物流、輸送、マーケティング、取引、エタノールの輸出、シェールの抽出や加工などの石油化学事業、ならびにブラジルの石油化学会社の持分の保有が含まれます。そして |
S-7
· | ガスと電力: このセグメントには、天然ガスと電力の物流と取引、液化 天然ガス(「LNG」)の輸送と取引、熱電発電所による発電、およびブラジル国内外の天然ガスの輸送および流通会社の持分 が含まれます。天然ガス処理や肥料 事業も含まれます。 |
さらに、ペトロブラスには という企業およびその他の事業分類があります。これには、流通およびバイオ燃料事業に加えて、一般的な企業事項が含まれます。 企業項目には、主に、企業の財務管理、諸経費、および受益者の年金や健康保険に関連する 保険数理費用を含むその他の費用に関連するものが含まれます。その他の事業には、海外(南米全土)の石油製品の流通と、バイオディーゼルとその副産物の生産が含まれます。2021年と2020年の他の事業の業績には、2021年7月にこの会社の残りの 持分を売却するまで、当社の関連会社であるVibra Energia(旧ペトロブラス・ディストリビュイドーラ)の株式持分が含まれていました。ペトロブラスの事業セグメントに関する詳細については、ここに参照により組み込まれた2022年フォーム20-Fに含まれるペトロブラスの監査済み 連結財務諸表の注記12を参照してください。
ペトロブラスの の首席執行部はAvにあります。エンリケ・バラダレス、28— 20231-030 — リオデジャネイロ、RJ、ブラジル、電話番号 は+55(21)3224-1510/9947です。ペトロブラスのウェブサイトはwww.petrobras.com.brです。このURLから生じるハイパーリンクからアクセスできるペトロブラスのウェブサイト 上の情報は、この目論見書 補足には含まれておらず、また組み込まれるとはみなされません。
S-8
ザ・オファリング
発行者 | ペトロブラス・グローバル・ファイナンスB.V.(「PGF」)。 |
ザ・ノート | 満期20%のグローバルノート(以下「ノート」)の元本総額(米ドル)。 |
発行価格 | 元本総額に2023年以降に未収利息を加えたもの(その日付以降に決済が行われた場合)。 |
締切日 | , 2023. |
満期日 | , 20 . |
利息 | 紙幣には、手形の発行日の2023年から、年率で利息が支払われ、各利息支払日に半年ごとに延滞して支払われます。 |
利息支払い日 | そして毎年、2024年から始まります。 |
宗派 | PGFは、2,000米ドルの額面と、それを超える1,000米ドルの整数倍でのみ紙幣を発行します。 |
受託者、登録機関、支払い代理人および譲渡代理人 | バンク・オブ・ニューヨーク・メロン |
コード | |
(a) ISIN | |
(b) チップス | |
収益の使用 | PGFは、債券の売却による純収入を、未払いの負債の返済を含む一般的な企業目的に使用する予定です。「収益の使用」を参照してください。 |
義歯 | ここで提供される手形は、2018年8月28日付けのPGFとニューヨークの銀行会社であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンとの間のインデンチャー(受託者)に基づいて発行されます。また、締切日時点で発行される5番目の補足インデンチャー(以下「インデンチャー」)が補足されます。「メモの説明」を参照してください。 |
保証 | 紙幣は、保証のもとでペトロブラスによって無条件に保証されます。「保証の説明」を参照してください。 |
S-9
ランキング | これらの債券は、PGFの一般的な優先無担保および劣後無担保債務であり、常にランク付けされます パリパッサスその間、およびPGFが随時発行するその他すべての無担保劣後債務と一緒に。 | |
保証に基づくペトロブラスの義務は、ペトロブラスの一般的な優先無担保債務であり、常にランク付けされます パリパッサスペトロブラスのその他の優先無担保債務のうち、その条件により、支払権が保証に基づくペトロブラスの債務に明示的に従属していないものを含みます。 | ||
オプションの引き換え | PGFは、「手形の説明—オプションの償還」に記載されているように、償還される手形の元本と「全額」の金額と、それぞれの場合に未払利息と未払利息を加えた金額のいずれか多い方、およびいずれの場合でも未払利息を支払うことにより、手形の全部または一部を償還することができます。—オプションで、紙幣の「全額」の償還も可能です。」 | |
20日から、PGFは、償還される手形の元本金額の100%に、 「手形の説明—オプション償還—額面での償還」で説明されているように、未払利息と未払利息を加えた価格で、手形の全部または 部分を償還することができます。 | ||
税務上の理由によるPGFのオプションでの早期償還 | PGFには、特定の条件に従い、債券の全額に償還日までに未払利息および未払利息(ある場合)を加えた金額で償還することができます。ただし、法律または条約の変更、執行、改正、または法律または条約の正式な発効、適用、解釈の結果として、PGFは次のことを要求されます。手形の特定の支払いに関して、特定の源泉徴収税の控除に関連する追加金額を支払います。添付の目論見書の「債務証券の説明—特別な状況—オプションの税償還」を参照してください。 | |
契約 | ||
(a) PGF | 義歯の条件では、PGFにはとりわけ次のことが義務付けられています。 | |
· | 契約書と手形に基づいて会社が支払うべき金額をすべて支払期日が来たら、それを支払います。 | |
· | 手続きの遂行を目的とした事務所または代理人と、支払い代理人(いずれも米国内)を維持します。 | |
· | 紙幣が引き続きPGFの上級債務であることを保証してください。 | |
· | 紙幣の発行による収益を特定の目的に使用します。そして | |
· | 受託者が辞任または解任された場合は、受託者を交代させてください。 |
S-10
さらに、契約条件により、PGFとその子会社の能力は、とりわけ以下のことに制限されます。 | ||
· | 特定の合併、統合、または同様の取引を行う。そして | |
· | 資産に特定の先取特権を設定するか、資産を担保します。 | |
PGFの規約には、いくつかの重要な資格と例外の対象があります。「ノートの説明—契約」を参照してください。 | ||
(b) ペトロブラス | 保証条件により、ペトロブラスにはとりわけ次のことが求められます。 | |
· | 保証と契約の条件に従って、会社が支払うべき金額をすべて支払います。 | |
· | 手続きの遂行を目的として、米国に事務所または代理人を置く。 | |
· | 保証に基づく義務が引き続きペトロブラスの優先義務であることを保証してください。そして | |
· | 特定の財務諸表を受託者に提供する。 | |
さらに、保証条件により、ペトロブラスとその子会社は、とりわけ以下のことを行うことが制限されます。 | ||
· | 特定の合併、統合、または同様の取引を行う。そして | |
· | 資産に特定の先取特権を設定するか、資産を担保します。 | |
ペトロブラスの契約には、いくつかの重要な資格と例外の対象があります。「保証の説明-契約」を参照してください。 | ||
デフォルトのイベント | 以下のデフォルトのイベントは、メモに関するデフォルトのイベントになります。 | |
· | 期日から7暦日以内に手形の元本を支払わなかった。 | |
· | 利息の支払い日から30暦日以内に手形の利息を支払わなかった。 | |
· | PGFによる契約上の契約または合意の違反、またはペトロブラスによる保証における契約または合意の違反(60暦日以内に是正されない場合)。 | |
· | PGF、ペトロブラス、または重要な子会社の負債が2億米ドル(または別の通貨での同等額)以上の、またはそれ以上の負債の支払いを早めること。 | |
· | 破産、再編、清算、破産、清算、解散、モラトリアム、介入に関する特定の事件、またはPGF、ペトロブラス、その他の重要な子会社に同様の効力を有する法律。 |
S-11
· | 手形、義務、またはPGFまたはペトロブラスに対する保証の執行不能に関連する特定の事件。そして | |
· | ペトロブラスは、PGFの未払いの議決権および経済的利益(株式またはその他)の少なくとも51%を所有しなくなります。 | |
債務不履行の場合、いくつかの重要な条件と制限があります。「注意事項の説明-デフォルトのイベント」を参照してください。 | ||
さらなる発行 | PGFは、債券保有者の同意なしに、債券と同じ条件で追加の手形を発行する権利を留保します。追加の手形は、手形と同じ条件で追加の手形を発行する権利を留保します。追加の手形は、本書で提供される債券の元本の総額を増やし、統合されて、単一のシリーズを形成します。PGFは、債券とは異なる条件の証券をインデンチャーに基づいて発行する場合もあります。「ノートの説明—その他の発行」を参照してください。 | |
メモ、インデンチャー、保証の修正 | インデンチャーの条件は、PGFと受託者が変更することができ、保証の条件は、場合によっては債券保有者の同意なしに、ペトロブラスと受託者によって変更されることがあります。「注記の説明—修正」を参照してください。 | |
クリアランスと決済 | 紙幣は、預託信託会社(「DTC」)の施設を通じて、クリアストリーム・バンキングを含む直接的および間接的な参加者の口座を対象に、記帳形式で発行されます。 ソシエテアノニム、およびユーロクリアシステムの運営者であるEuroclear SA/NVは、DTCの当日資金決済システムの取引を行います。記帳形式で保管されている紙幣の受益権者は、特定の限られた状況を除いて、証明された紙幣の郵送を受ける資格がありません。通関と決済に関連する特定の要因の説明については、「クリアランスと決済」を参照してください。 | |
源泉徴収税、追加金額 | 手形に関する元本、保険料(ある場合)、および利息の支払いはすべて、ブラジル、PGFの設立管轄区域(現在のオランダ)、またはPGFが所在するその他の管轄区域によって課せられた、関税、査定、徴収、徴収、源泉徴収、または課徴金、または料金を源泉徴収または控除することなく、無料で清算されます。Fは、源泉徴収または控除が要求されない限り、インデンチャー、行政区分、またはそれらに含まれる課税当局に基づいて支払い代理人を任命します。法律。PGFが法律で源泉徴収または控除を義務付けられている場合、PGFは、特定の例外を除いて、保有者が源泉徴収または控除なしで受け取った場合と同じ金額を受け取れるようにするために必要な追加金額を支払います。ペトロブラスが保証に基づいて保有者に支払いを行う義務を負う場合、ペトロブラスは、特定の例外を除いて、保有者が源泉徴収や控除なしで受け取った金額と同じ金額を受け取れるようにするために必要な追加金額を支払います。「注記の説明—契約—追加金額」を参照してください。 |
S-12
準拠法 | インデンチャー、注記、および保証は、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されます。 |
上場 | PGFは、ノートのニューヨーク証券取引所への上場承認を申請する予定です。 |
リスク要因 | 手形を購入する前に、S-14ページから始まるリスク要因、ペトロブラスの2022年フォーム20-Fの「リスク要因」というタイトルのセクション(この目論見書補足に参照により組み込まれています)、およびこの目論見書補足に含まれている、または参照して組み込まれているその他の情報を慎重に検討する必要があります。 |
S-13
リスク要因
当社の 2022フォーム20-Fには、当社の業務、コンプライアンスと統制のリスク、 、ブラジル連邦政府との関係、およびブラジルとの関係に関連する広範なリスク要因が含まれています。債券への投資を決定する前に、これらのリスクと以下に説明するリスク、およびこの目論見書補足書および添付の目論見書に含まれている、または参照により組み込まれている その他の情報を慎重に検討する必要があります。.
PGFの債券、証券に関するリスク
Notes の市場は流動的ではないかもしれません。
この手形は、取引市場が確立されていない新しい証券の発行です。ニューヨーク証券取引所への債券の上場を申請するつもりです。この目論見書補足によって提供される債券について、取引市場の流動性を のように保証することはできません。紙幣 の所有者が将来その紙幣を売却できるとは保証できません。紙幣の市場が開拓されない場合、その債券の保有者は、たとえあったとしても、長期間 紙幣を再販できない可能性があります。
ブラジル国外への資本移動を制限すると、保証金の支払いを受けることができなくなり、ペトロブラスがPGFに米ドルで支払いを行うことができなくなる可能性があります。
過去に、ブラジルの 経済は国際収支赤字と外貨準備不足を経験しており、政府は ブラジル人または外国人の個人または団体の転換能力を制限することで対応してきました。 レアル外貨に。政府は今後 制限的な為替管理政策を制定する可能性があります。制限的な為替管理ポリシーがあると、米ドルへのアクセスを妨げたり制限したりする可能性があり、その結果、保証に基づく米ドルの債務を履行できなくなる可能性があります。また、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性もあります。そのような措置がブラジル経済に与える影響を予測することはできません。 このような制限的な為替管理政策がブラジル政府によって制定された場合、オランダでは規制上 の悪影響に直面する可能性があり、満期前に債券の償還につながる可能性があります。
さらに、PGFの紙幣に関連する保証に基づくペトロブラス による支払いは、現在 ブラジル中央銀行の承認または登録を必要としません。それでもブラジル中央銀行は米ドルの送金に事前の承認要件を課す場合があり、そのため支払いが 遅れる可能性があります。
ペトロブラスは、 保証に基づく義務を執行するブラジルの裁判所の判決をレアルでのみ支払う必要があります。
保証に関するペトロブラスの義務の執行を求めてブラジルで訴訟が提起された場合、ペトロブラスは以下の場合にのみ 義務を履行する必要があります。 レアル。ブラジルの為替管理の下では、以外の通貨建ての金額を支払う義務 レアル、 は、ブラジルの裁判所の判決に基づいてブラジルで支払われますが、以下の条件で満たされます。 レアルブラジル中央銀行が決定する、支払い日の有効な為替レート で。
ペトロブラス は米国の破産法の対象であり、ペトロブラスによって実行された保証のいずれかが不正な運送であったという認定により、該当する PGFの株主はペトロブラスに対する法的請求を失う可能性があります。
PGFの 紙幣の支払い義務は、保証に基づくペトロブラスの義務によって裏付けられています。ペトロブラスは、社外の 米国弁護士から、保証はニューヨーク州および米国の法律に従って有効かつ執行可能であると知らされています。さらに さらに、ペトロブラスは法務顧問から、保証が有効であり、 拘束力があり、その条件に従ってペトロブラスに対して執行可能であることを妨げるものではないと助言されています。
S-14
保証には米国連邦の 詐欺輸送法または同様の法律が適用され、ペトロブラスは保証を締結した時点で次のようになります。
· | そのような保証を締結したことで、支払不能になった、または支払不能になった。 |
· | ペトロブラスに残っている資産が 不当に小資本となるような事業または取引を行っていた、または行っていた、または |
· | 満期時にペトロブラスの の債務返済能力を超える債務の発生を意図している、または発生させている、またはペトロブラスが被ると信じている、または |
· | いずれの場合も、合理的に同等の価値またはそれに対する公正な対価 よりも低い金額を受け取ることを意図しています。 |
そうすれば、ペトロブラスの保証 に基づく義務が回避されたり、その契約に関する請求が他の債権者の請求よりも優先されたりする可能性があります。とりわけ、不正な輸送を理由とする保証に対する法的異議申し立ては、手形の発行の結果としてペトロブラスが実現した利益(もしあれば)に焦点を当てることがあります。保証が不正な譲渡またはその他の理由で執行不能であると判断される限り、 紙幣の保有者は保証に基づいてペトロブラスに対して請求を行うことはなく、PGFに対してのみ請求することができます。ペトロブラス は、以前のすべての請求を考慮した上で、保証の回避された部分に関する に関する株主の請求を満たすのに十分な資産があることを保証できません。
債券の信用格付けが格付け機関によって引き下げられたり、停止されたり、取り下げられたりしないことを保証することはできません。
紙幣の信用格付けは、発行後に変わる可能性があります。このような格付けは範囲が限られており、 ノートへの投資に関連するすべての重大なリスクに対処しているわけではなく、格付けが発行された時点での格付け機関の見解のみを反映しています。そのような格付けの重要性 についての説明は、格付け機関から入手できます。当社は、そのような格付けが一定期間有効であることや、格付け機関によって格付けが引き下げられたり、停止されたり、取り消されたりしないことを保証することはできません。ただし、そのような格付け機関が と判断した結果、事情が許せば。このような格付けの引き下げ、停止、または撤回は、債券の市場価格と市場性に 悪影響を及ぼす可能性があります。
PGFとペトロブラスに関連するリスク
PGFの業務 と債務返済能力はペトロブラスに依存しています。
PGFの財務状況と経営成績は、ペトロブラスの決定によって直接影響を受けます。PGFは、オランダで有限責任の民間企業として設立されたペトロブラスの間接的な完全所有金融 子会社です。PGFは現在、 ペトロブラスおよびペトロブラスの他の子会社への貸付を目的とした資金調達という主要事業に関連する事業以外に、 件の事業、収益、または資産を保有していません。PGFが債券に基づく義務を履行できるかどうかは、PGFの融資に基づいてペトロブラスおよびペトロブラスの他の子会社がPGFに支払った 件によって異なります。PGFが発行する手形およびすべての負債証券 は、ペトロブラスによって完全かつ無条件に保証されます。ペトロブラスの財政状態と の経営成績、およびペトロブラスのPGFへの財政支援は、PGFの経営成績と債務返済能力に直接影響します。
S-15
収益の使用
手形の 売却による純収入は、引受割引の支払い後、費用控除前で、約100万米ドルになると予想されます。
PGFは、債券の売却による純収入 を、未払いの負債の返済を含む一般的な企業目的に使用する予定です。
一部の引受人 およびその関連会社は、PGFが発行した債務、証券、またはその他の債務(ペトロブラスが保証する負債を含む)を保有している場合があります。 は、このオファリングの収益で買い戻すか、返済することができます。
S-16
選択した財務情報および営業情報
この目論見書補足 には、(i)2023年3月31日現在の当社の未監査の要約連結中間財務諸表、および について、IAS 34(IASBが発行した「中間財務報告」 )に従って作成された2023年および2022年3月31日に終了した3か月間、および(ii)2022年12月31日および2021年12月31日現在の当社の監査済み連結財務諸表が組み込まれています。2022年、2021年および2020年12月31日に終了した年度は、 によって発行された国際財務報告基準 (IFRS)に従って作成されていますIASB。
以下の表に示されている2022年12月31日および2021年12月31日現在、および2022年、2021年および2020年に終了した年度の選択された財務情報 は、 ペトロブラスの監査済み連結財務諸表から導き出されたものです。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の選択された財務データおよび は、ペトロブラスの未監査要約連結 中間財務諸表から導き出されています。経営陣の見解では、これらの期間の結果を公平に提示するために必要な 通常の定期的な性質の調整をすべて反映しています。2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、 必ずしも年間を通じて予想される経営成績を示すものではありません。選択した連結財務情報 は、ペトロブラスの財務諸表と、この目論見書補足に参照により組み込まれた 添付の注記と併せて読み、その内容をすべて参照して確認する必要があります。
貸借対照表データ
3月31日の時点で、 | 12月31日現在、 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(百万米ドル) | (百万米ドル) | |||||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
流動資産 | ||||||||||||||||
現金および現金同等物 | 10,290 | 7,996 | 10,467 | 11,711 | ||||||||||||
市場性のある証券 | 2,879 | 2,773 | 650 | 659 | ||||||||||||
貿易およびその他の売掛金、純額 | 4,625 | 5,010 | 6,368 | 4,731 | ||||||||||||
インベントリ | 7,968 | 8,779 | 7,255 | 5,677 | ||||||||||||
売却目的で保有されていると分類された資産 | 1,939 | 3,608 | 2,490 | 785 | ||||||||||||
その他の流動資産 | 3,240 | 1,777 | 1,573 | 3,825 | ||||||||||||
30,941 | 31,250 | 30,149 | 27,388 | |||||||||||||
非流動資産 | ||||||||||||||||
長期売掛金 | 23,414 | 21,220 | 14,334 | 20,200 | ||||||||||||
司法預金 | 12,026 | 11,053 | 8,038 | 7,281 | ||||||||||||
その他の長期売掛金 | 11,388 | 10,167 | 6,296 | 12,919 | ||||||||||||
投資 | 1,636 | 1,566 | 1,510 | 3,273 | ||||||||||||
不動産、プラント、設備 | 133,576 | 130,169 | 125,330 | 124,201 | ||||||||||||
無形資産 | 3,051 | 2,986 | 3,025 | 14,948 | ||||||||||||
161,677 | 155,941 | 144,199 | 162,622 | |||||||||||||
総資産 | 192,618 | 187,191 | 174,348 | 190,010 | ||||||||||||
負債と資本: | ||||||||||||||||
流動負債合計 | 25,283 | 31,380 | 24,176 | 26,225 | ||||||||||||
非流動負債(1) | 62,193 | 59,597 | 48,301 | 54,207 | ||||||||||||
非流動金融債務(2) | 25,738 | 26,378 | 32,059 | 49,702 | ||||||||||||
負債総額 | 113,214 | 117,355 | 104,536 | 130,134 | ||||||||||||
エクイティ | ||||||||||||||||
株式資本(株式発行費用を差し引いたもの) | 107,101 | 107,101 | 107,101 | 107,101 | ||||||||||||
準備金およびその他の包括利益(赤字)(3) | (27,957 | ) | (37,609 | ) | (37,694 | ) | (47,753 | ) | ||||||||
ペトロブラスの株主に帰属する株式 | 79,144 | 69,492 | 69,407 | 59,348 | ||||||||||||
非支配持分 | 260 | 344 | 405 | 528 | ||||||||||||
総資本 | 79,404 | 69,836 | 69,812 | 59,876 | ||||||||||||
負債と資本の合計 | 192,618 | 187,191 | 174,348 | 190,010 |
(1) 非流動金融負債を除きます。
(2) 金融負債の現在の部分を除きます。
(3)資本取引、利益準備金、その他の包括利益(赤字)の累計。
S-17
損益計算書データ
3月31日に終了した3か月間 | 12月31日に終了した年度については、 | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2022(1) | 2021(1) | 2020(1) | ||||||||||||||||
(百万米ドル、1株あたりのデータを除く) | (百万米ドル、1株あたりのデータを除く) | |||||||||||||||||||
売上収入 | 26,771 | 27,189 | 124,474 | 83,966 | 53,683 | |||||||||||||||
営業利益 (損失)(2) | 11,553 | 12,268 | 57,114 | 37,584 | 10,063 | |||||||||||||||
株主に帰属する純利益(損失)(3) | 7,341 | 8,605 | 36,623 | 19,875 | 1,141 | |||||||||||||||
加重平均発行済株式数(4): | ||||||||||||||||||||
共通 | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | 7,442,231,382 | |||||||||||||||
優先 | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | 5,601,969,879 | |||||||||||||||
以下に対する基本および希薄化後の利益(損失): | ||||||||||||||||||||
普通株と優先株式 | 0.56 | 0.66 | 2.81 | 1.52 | 0.09 | |||||||||||||||
一般的で好まれる広告(5) | 1.12 | 1.32 | 5.62 | 3.04 | 0.18 | |||||||||||||||
営業利益 (損失)(2)あたり: | ||||||||||||||||||||
普通株と優先株式 | 0.89 | 0.94 | 4.38 | 2.88 | 0.77 | |||||||||||||||
一般的で好まれる広告(5) | 1.78 | 1.88 | 8.76 | 5.76 | 1.54 | |||||||||||||||
あたりの現金配当(6) | ||||||||||||||||||||
普通株式 | 0.38 | 0.74 | 3.31 | 1.42 | 0.15 | |||||||||||||||
優先株式 | 0.38 | 0.74 | 3.31 | 1.42 | 0.15 | |||||||||||||||
一般的な広告(5) | 0.76 | 1.48 | 6.62 | 2.84 | 0.30 | |||||||||||||||
優先広告(5) | 0.76 | 1.48 | 6.62 | 2.84 | 0.30 |
(1) | ペトロブラスは、2022年に13億1500万米ドルの減損損損失、2021年には31.9億米ドル、2020年には73億3,900万米ドルの減損損失を計上しました。 |
(2) | この行は、当社の監査済み連結財務 明細書の「 財務収入(費用)を控除した利益(損失)、つまり株式勘定投資と導出された所得税」に相当します。 |
(3) | 株主とはペトロブラスの株主を指し、非支配株主は含まれません。 |
(4) | 株式の総数には自己株式は含まれていません。そのうち222,760株は普通株式、72,909株は優先株です。 |
(5) | ペトロブラスの普通株と優先株に対するADSの比率は、2株対1株です。 |
(6) | その期間に提案された資本の利息および/または配当。金額は、ペトロブラスの監査済み連結財務諸表が発表された日の終値為替レートに基づく最低必須配当を除き、ペトロブラスの取締役会が承認した日の実勢為替レートに基づいていました。 |
S-18
時価総額
下の は、2023年3月31日現在のペトロブラスの連結負債と時価総額を示しています。これには、ペトロブラスの未監査の要約連結中間財務諸表 から導き出された実際の未収利息 、および (ii) ここで提供される債券の発行を有効化するように調整された未収利息 が含まれます( に示されている引受割引を含む)。この目論見書の表紙(補足)ですが、本オファリングの純現金収入の適用には影響しません。
2023年3月31日現在 | ||||||||
実績 | 調整後(1) | |||||||
(百万米ドル) | ||||||||
リース責任: | ||||||||
現在の部分 | 5,642 | |||||||
非流動部分 | 17,871 | |||||||
リース負債総額 | 23,513 | |||||||
金融負債: | ||||||||
現在の部分 | 4,098 | |||||||
非流動部分(1) | 25,738 | |||||||
金融債務 | 29,836 | |||||||
外貨建て | 24,937 | |||||||
現地通貨建て | 4,899 | |||||||
金融負債総額 | 29,836 | |||||||
非支配利益 | 260 | |||||||
ペトロブラスの株主資本(2) | 79,144 | |||||||
時価総額 | 132,753 |
(1) | 本募集による純現金収入の適用には影響せず、本契約で提供される債券(本目論見書補足の表紙に と記載されている引受割引を含む)の発行を反映するように調整されています。 | |
(2) | (a) 7,442,454,142株の普通株と (b) 5,602,042,788株の 株で構成され、いずれも額面がなく、いずれの場合も承認され発行されています。 |
S-19
ノートの説明
以下の手形条件の説明 は、添付の目論見書に記載されている負債証券およびインデンチャー の一般条件および規定の説明を補足および修正したものです。この説明は、この目論見書補足と併せて読む必要があります。さらに、ノートに関連する第4補足インデンチャーを含むインデンチャーを読むことを強くお勧めします。 では、ノートの保有者としてのあなたの権利 を定義しています。この目論見書補足の注記の条件の説明が、添付の目論見書の のものと少しでも異なる場合は、この目論見書補足に含まれる情報を参考にしてください。第4次補足インデンチャーを含むインデンチャー( )のコピーは、受託者またはSECへの書面による要求に応じて、「 詳細情報はこちら」に記載されている住所で入手できます。
第5補足インデンチャー
PGFは、2018年8月28日付けの契約に基づき、PGFとニューヨークの銀行会社であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンとの間で受託者として債券を発行します。 このインデンチャーは、PGF、ペトロブラス、および バンク・オブ・ニューヨーク・メロンが受託者となり、締切日時点で発行される5番目の補足インデンチャーによって補足されます。これらのインデンチャーには、保証に基づくペトロブラスに対する権利の付与を含め、この目論見書補足によって提供される債券の具体的な条件が記載されています。
この目論見書補足で「インデンチャー」 と呼ぶときはいつでも、5番目の補足 インデンチャーで補足された、2018年8月28日現在のインデンチャーを指します。
ザ・ノート
注記は、PGFの一般債務、 優先債務、無担保債務、未劣後債務で、基本条件は次のとおりです。
ノートのタイトルは 期限が20%のグローバルノートの割合になります。
メモは:
· | 元本総額が米ドルで発行されます。 |
· | 熟女、20; |
· | 2023年から満期または早期償還まで、および手形に関して支払われる必要な 金額がすべて支払われるまで、年率で利息を負担します。 |
· | 利息クーポンが添付されていないグローバル登録形式で発行されます。 |
· | が発行され、送金できるのは、元本が2,000米ドルで、それを超える金額が US$1,000の整数倍に限られます。そして |
· | は、以下の 「—Guaranty」に記載されている保証に従って、ペトロブラスによって無条件に保証されます。 |
債券の元本と利息 の支払いはすべて米ドルで行われます。
債券の利息は、2024年から毎年(「利息支払い日」と呼びます)に半年ごとに 支払われ、利息支払い日の通常の記録 日は、その日の前の営業日になります。そして
S-20
PGF がインデンチャーおよび手形(または手形の保証に基づくペトロブラス)に基づいて支払っていない金額の場合、利息は引き続き で、手形の金利を0.5%上回るデフォルト金利で発生します。これは、金額の支払期日および未払い 日を含めて、PGによるそのような金額の支払い日を除く Fまたはペトロブラス。
ブラジル政府が ペトロブラスの所有権を持っているにもかかわらず、ブラジル政府は 紙幣に基づくPGFの義務または債券の保証に基づくペトロブラスの義務について一切責任を負いません。
保証
ペトロブラスは、元本、利息、 ホールプレミアム、手数料、補償、費用、経費を問わず、インデンチャーおよび債券に基づいて現在または将来存在するPGFの債務について、支払期日が債券の満期日であるか、アクセラレーション によってそれ以前か後のいずれかを問わず、無条件に かつ取り消し不能な形で全額を期日どおりに支払うことを保証します。そうでなければ。保証は無担保で、 ペトロブラスのその他の既存および将来の無担保および劣後無担保債務と同等です。これには、 前の債務発行に関連してペトロブラスが以前に発行した保証も含まれます。「保証の説明」を参照してください。
グローバルノートに関する預託機関
紙幣は、預託機関として グローバルに登録された形で、預託機関として預託機関として発行されます。この点に関する詳細については、 「通関と決済」を参照してください。
デフォルトのイベント
以下のイベントは、Notesに関してはデフォルトのイベントになります。
· | PGFは、支払期日から7暦日以内に手形の元本を支払いません。また、受託者 は、その7日間の期間の終わりまでにペトロブラスから保証に基づいてそのような金額を受け取っていません。 |
· | PGFは、支払期日から30暦日以内に債券に利息やその他の金額(追加金額を含む)を支払いません。また、受託者はその30日間の期間の終了までにペトロブラスから保証に基づいてそのような金額を受け取っていません。 |
· | PGFまたはペトロブラスは、 のインデンチャーまたは保証に基づいて発行された手形に関して、違反であることを伝える債務不履行通知を受け取ってから60暦日間、契約またはその他の条件に違反し続けます。通知は、受託者または手形の元本の25%の保有者が 送付する必要があります。 |
· | PGF、ペトロブラス、または重要な子会社の元本総額が200,000,000米ドル(または他の通貨での同等額)以上の負債の満期は、 の負債の条件に従って繰り上げられます。ただし、当社または重要な子会社による の前払いまたは償還は加速とはみなされません。この目的のために。 |
· | PGF、ペトロブラス、その他の重要な子会社は、支払期日が来た時点で債務の支払いを停止するか、または一般的に支払うことができなくなります。ただし、その目的による清算、解散、清算と、それに続く統合、スピンオフ、 合併、譲渡または譲渡の場合を除きます。 |
· | PGF、ペトロブラス、またはその他の重要な子会社に対して、該当する破産、組織再編、破産、モラトリアム、介入法、または同様の効力を有する法律、またはその他の法律に基づいて訴訟が開始され、かつ 債務者の救済または関連に関するその他の法律に基づいて訴訟が開始され、そのような手続きが90暦日以内に却下または延期されない場合。 |
S-21
· | PGF、ペトロブラス、その他の重要な子会社の事業または資産の全部またはかなりの部分に対して、苦難、執行、付属、隔離、またはその他の手続きに関連して、行政機関またはその他の受領者、経営者、管理者、またはそのようなその他の同様の職員が任命され、90暦日以内に解任または解任されません。 |
· | PGF、ペトロブラス、または重要な子会社は、 適用される清算、破産、再編、破産、破産、モラトリアム、またはその他類似の法律に基づく手続を自発的に開始または同意します。PGF、ペトロブラス、またはその他重要な 子会社は、適用されるブラジルの法律(例: 司法または超法規的 の回収、これは清算契約の一種です)。 |
· | PGF、ペトロブラス、または重要な子会社は、PGF、ペトロブラス、その他の重要な子会社、 、PGF、ペトロブラス、またはその他の重要な子会社に関連して、管理者 またはその他の受領者、管理者、またはそれらまたはその他の同様の役人の任命を申請し、債務の一部の再調整または延期について法的措置を講じます。 |
· | PGF、ペトロブラス、または重要な子会社の清算、解散、または清算を指示する管轄裁判所によって、有効な決議が可決されるか、または権限のある措置がとられます。ただし、その目的は例外で、その後に 債券保有者によって正式に承認された統合、合併、譲渡または譲渡が行われます。 |
· | 関連する管轄区域の法律の下で、直前の6段落で言及された事象と と実質的に同じ効果を持つ事象が発生しました。 |
· | 注記、義務、保証、またはこれらの書類の一部は、PGFまたはペトロブラスに対して完全な効力 または拘束力および法的強制力を失います。または、PGFまたはペトロブラスが当事者である前述の文書のいずれかに基づく重要な義務を履行することは違法になります。 |
· | PGFまたはPetrobrasは、手形、契約書、保証の執行可能性に異議を唱えるか、または当事者である前述の文書のいずれかに基づく責任を 負うことを否定します。 |
· | ペトロブラスは、PGFおよびPGFにおける未払いの議決権および経済的 持分(株式またはその他)の直接的または間接的な所有権を少なくとも51%保有していません。 |
デフォルトの イベントの目的では:
· | 「債務」とは、借り入れまたは調達された金銭(承諾およびすべてのリースによって調達された資金を含む)の支払いまたは返済に関するあらゆる義務(現在または将来、実際のものか偶発的なものかを問わず、 あらゆる保証を含む)を意味します。IFRSではキャピタルリース義務となります。 |
· | 「重要な子会社」とは、任意の個人について、その決定日に、その個人の総連結資産(IFRSに従って作成された当該個人の 最新の連結財務諸表に記載)の15%以上を占めるその個人の子会社を意味します。 |
契約
PGFは、注記に関して次の 規約の対象となります。
元本 と利息の支払い
PGFは、手形およびインデンチャーに従って、手形に対する元本および保険料、利息、およびその他の金額(源泉徴収税およびその他の 税がブラジルまたはPGFの設立管轄区域で課された場合の追加金額を含む)を正式かつ時間どおりに 支払います。
S-22
企業存続の の維持
PGFは、企業としての存在感を維持し、事業、活動、または業務の通常の行動 において必要または望ましいすべての権利、特権などを維持するためにあらゆる合理的な措置を講じます。ただし、そのような権利と特権を維持することは、PGFの事業の遂行においてもはや望ましくなく、また保有者にとって重要な点において不利ではないとPGFの取締役会が判断した場合を除きます。
オフィス または代理店のメンテナンス
未払いの手形がある限り、 PGFは米国に事務所または機関を置き、インデンチャーおよび手形に関する通知や要求を行います。
PGFは当初、テキサス州ヒューストン77042のリッチモンドアベニュー10350番地、スイート1400にオフィスを構える ペトロブラス・アメリカ社を代理人に任命しました。PGFは、受託者に事前に書面で通知し、代わりの代理人を任命したり、米国内の事務所( )を指定したりしない限り、代理人の任命を 変更しません。
ランキング
PGFは、債券 が常に一般的な優先債務、無担保債務、未劣後債務であることを保証します。また、次のランク付けも行います。 パリパッサス、 の優先権はなく、現在および将来のその他すべての無担保および劣後関係のない義務(法令または法律の運用によって 優先される義務を除く)もあります。
収益の使用
PGFは、債券の売却による純収入 を、未払いの負債の返済を含む一般的な企業目的に使用する予定です。
債務不履行に関する常務取締役の声明
PGFは、会計年度終了後90暦日以内に、 受託者に、契約または手形の条件、規定 および条件の履行および遵守に関連して債務不履行事由があるかどうか、およびそのような債務不履行事由がある場合はPGによる債務不履行事由があるかどうかを記載した取締役証明書を受託者に送付します。F、デフォルトのすべてのイベントと、署名者が知っている可能性のあるその性質と状態を指定します。
財務諸表と報告書の提供
PGFが財務諸表または報告書をSECに提出するか、そのような声明または報告書を オランダ、米国、またはその他の場所で公開または公開した場合、PGFは、出願日、情報が公開された日、またはその他の方法で公開された日から15暦日 以内に、財務諸表または報告書のコピーを受託者に提出します。財務諸表 または報告書が一般に公開されており、受託者が電子的にアクセスできる限り、そのような財務諸表または報告書の提出または電子公開は、当該財務諸表および報告書を受託者に提出するPGFの義務に従います。PGFは、PGFが報告会社になったとき、または報告会社でなくなったときに、 を受託者に速やかに書面で通知します。受託者は、PGFの財務諸表または報告書(もしあれば)が公開され、電子的にアクセスできるかどうか、いつ入手できるかを決定する義務はありません。
そのような財務 明細書または報告書(もしあれば)PGFは、(i)PGFがインデンチャーに基づく契約および契約を守り、遵守し、履行し、履行し、履行し、履行したかどうかを判断する目的で、当該財務諸表の対象期間中にPGFの活動 の見直しが行われたこと、および(ii)債務不履行事由がないことを記載した取締役証明書を提出します。その期間に発生しました または、実際に1つ以上発生した場合は、それらすべてのイベントと、 に関して実行され、実行される予定のアクションを指定します。デフォルトのそのイベント。
S-23
これらの報告書、 情報、および文書の受託者への送付は情報提供のみを目的としており、受託者がそれらを受領したからといって、それらに含まれる情報を建設的に通知したり、そこに含まれる情報から判断できるものでもありません。これには、PGFが契約に基づく契約 を遵守していること(受託者は取締役の証明書のみに頼る権利があります)が含まれます。。
管財人の空席を埋めるための任命
PGFは、受託者の職務の欠員を回避または補充するために必要な場合はいつでも、契約書に定められた方法で後任受託者を任命します。これにより、常に が債券の受託者となります。
支払いと支払い代理店
PGFは、ニューヨーク時間の午後3時までに、手形の元本または利息またはその他の金額( 追加金額を含む)の支払い日の前営業日に、支払期日となる元本、利息、またはその他の金額( の追加金額を含む)を支払うのに十分な金額を受託者に預けます。
注記 のすべての支払いは、いかなる場合においても、どの法域でも適用される税金、財政、またはその他の法律および規制の対象となりますが、 「—追加金額」の規定を損なうことはありません。前の文の目的上、「適用される税金、 財務、またはその他の法律および規制」という語句には、改正された1986年の内国歳入法(以下「本法」)、または 法の第1471条から第1474条、その他の規則に従って課された のセクション1471(b)に従って支払いを源泉徴収または控除する義務が含まれますその下にある、またはそれに対する政府間アプローチを実施している法律(総称して「FATCA」)の公式な解釈 。
その他の金額
以下に規定されている場合を除き、 PGFまたはペトロブラスは、該当する場合、手形およびインデンチャー、および に関連して記入されたその他の書類に基づいて支払われるべき金額の支払いをすべて行います。現在または将来の税金、徴収、控除、または その他の政府費用を差し引いたり控除したりすることはありません。の法人化(現在はオランダ) 、またはPGFが契約に基づいて支払代理人を任命する管轄区域、またはそのような管轄区域の行政区分( 「課税管轄」)。PGFまたはペトロブラス(該当する場合)が、そのような税金、徴収、 控除、またはその他の政府費用を源泉徴収または控除することが法律で義務付けられている場合、PGFまたはペトロブラスは(該当する場合)そのような控除または源泉徴収を行い、源泉徴収された 金額を適切な政府当局に支払い、所有者が確実に受け取れるようにするために必要な追加金額を保有者に支払います。源泉徴収や控除なしで受け取った金額と同じ金額です。誤解を避けるために記すと、前述の義務 は保証に基づく支払いに及ぶものとします。
手形に関する元本、 プレミアム(ある場合)、および利息への言及はすべて、インデンチャーまたはノートの に定められているように支払われる可能性のある追加金額を指すものとみなされます。
ただし、PGFまたはペトロブラス(該当する場合)は、 は、以下のいずれかの理由で課される税金、徴収、控除、またはその他の政府手数料に関連する追加金額(「除外された追加額」)を支払うことはありません。
· | 保有者または手形の持分を受益的に所有するその他の個人(「受益者」) は、単に手形を保有したり、手形 の元本または利息の支払いを受け取る以外に、課税管轄区域と関係があります(市民権、国籍、居住地、または事業の存在、恒久的施設、扶養代理人、事業所 )経営者(課税管轄区域内に存在する、または存在すると見なされる) |
· | 純利益に課される、または純利益によって測定される税金。 |
S-24
· | 所有者は、 自身または受益者の国籍、居住地、身元、または課税管轄区域との関係に関する証明、身分証明書、またはその他の報告要件を遵守していません。(i) が 税、徴収、控除、またはその他の政府手数料の全部または一部を免除するための前提条件として、適用法、規制、行政慣行、または条約によって義務付けられている場合、(ii)所有者は、 と(iii)最初の30暦日前までに、そのような要件を過度の困難なく満たすことができます。適用される 法、規制、行政慣行、または条約に基づくそのような要件が適用される支払い日。PGFまたはペトロブラスは、該当する場合、すべての保有者または受託者に に、かかる要件を遵守する必要があることを通知しました。 |
· | PGF が手形とインデンチャーに基づく支払いを保有者に提供してから30暦日以内に、名義人が手形を提示(提示が必要な場合)しません。 という条件でPGFまたはペトロブラスは、該当する場合、その保有者が所有する紙幣を30暦日の期間内の任意の日(最終日の を含む)に提示されていれば保有者が受ける資格があったであろう追加金額を 支払います。 |
· | 2021年のオランダ源泉徴収税法に従って源泉徴収または控除を行う必要があります(ウェット ブロンブラスティング 2021); |
· | 財産税、相続税、贈与税、付加価値税、金融取引税(「FTT」)、使用税、売上税、または同様の税金、査定、またはその他の政府手数料。または |
· | ここで、保有者または受益者は、その保有者または受益者が利用できる合理的な措置を講じることで、税金、徴収、控除、またはその他の政府費用を回避できたはずです。 |
PGFは、手形またはインデンチャーで言及されているその他の文書または手段に基づく支払い、または手形またはそこに言及されているその他の文書または文書の実行、配送、執行、または登録により、課税管轄区域によって課される現在または将来の切手税、裁判所税、書類税、その他の物品税、固定資産税、手数料、または同様の課税が支払われる場合、速やかに支払うものとします。インデンチャー。 PGFは、現在または将来の切手税、裁判所税、書類税、その他の物品税 、または本項の規定に従ってPGFが支払う固定資産税、手数料、または同様の課税について、債券の保有者に補償し、当該保有者に全額支払うものとします。「—Payments および支払い代理人」に規定されているように、手形に関するすべての支払いは、FATCAの に従って要求される源泉徴収または控除の対象となり、 に従ってFATCAに従って要求される控除または源泉徴収のために追加の金額を支払う必要はありません。
否定的な誓約
手形が未払いのままである限り、PGFは、(i) 自身の 負債または (ii) 他者の負債を担保するために、PGFが許可する先取特権以外の先取特権を作成または許可しません。ただし、PGFが手形に基づく債務を同等に 、そして同程度に担保するために当該先取特権を作成または許可した場合を除きます。は、インデンチャーに従った債券保有者の決議によって正式に承認されます。 さらに、PGFは、(i)その負債、(ii)重要な子会社の債務、または(iii)他者の 負債を確保するために、その重要な子会社が、PGFが許可する先取特権以外のいかなる資産に対しても先取特権を作成または許可することを許可しません。ただし、それ以外は先取特権が手形に基づく義務 を平等かつ比例的に担保するために一時的に作成または許可し、インデンチャーまたはPGFは、債券およびインデンチャーの保有者の決議 によって正式に承認されたその他の担保を提供しますそのようなインデンチャーに従ったメモ。この契約には、いくつかの重要な例外の対象となります。 は、PGFが負債に関して先取特権を与えることを許可する例外です。その元本金額を、特定の例外で特に記載されていない他のすべての先取特権と合わせて、PGFの連結総資産( )をいつでも、PGFの連結総資産(IFRSに従って で決定)の20%を超えないものとします。の貸借対照表は、適用法に従って作成および公開されます。
統合、合併、売却 、または譲渡に関する制限
PGFは、1件または 件の取引において、いかなる企業とも統合または合併したり、その資産、資産、収益を実質的に 個人または法人(ペトロブラスの直接または間接子会社以外)に譲渡、リース、分割、または譲渡したりしません。また、いかなる人(PGFの直接または間接子会社以外)にも 許可したりしません。そのような の統合、合併、合併、リース、スピンオフ、または財産または収益の譲渡がオランダの 金融の規定に違反しない限り、それと合併したり、それと合併したりすること規制法と:
S-25
· | PGFは、 連結によって設立された存続事業体か、PGFが合併される個人(「承継会社」)か、(資産の譲渡、スピンオフなどを通じて)買収またはリースされた個人(「承継会社」)のどちらかです。合併の結果、PGFが存在しなくなった場合を除きます。br} または合併)、補足契約により、契約に基づくPGFのすべての義務と注記。 |
· | 承継会社(PGFが合併、統合、または合併の一環として存在しなくなる場合を除いて)は、併合、合併、譲渡、スピンオフ、移転、またはリースの結果として保有者に課される税金、査定、または政府費用について、各保有者に単独で 補償することに同意します。手形の元本または 利息の支払いに。 |
· | 取引が有効になった直後は、デフォルトイベントはなく、デフォルトも発生しておらず、 は継続しています。 |
· | PGFは受託者に取締役証明書と弁護士の意見書を提出しました。各証明書には、取引および取引に関連する各補足契約がインデンチャーの条件に準拠していること、および当該インデンチャーに規定され、取引に関連する の先行条件がすべて遵守されていることが記載されています。 |
· | PGFはそのような取引の通知を受託者に送りました。 |
上記の にそれと反対のことがあっても、インデンチャーまたは債券に基づく債務不履行または債務不履行事由が発生しておらず、提案された取引の時点で 継続している限り、または取引の結果として生じる可能性がある場合に限ります。
· | PGFは、PGFが取引の存続事業体であり、その取引がPGFおよびその子会社に重大な悪影響を及ぼさない場合、 、その財産、資産または収益の全部または実質的なすべてを合併、合併、統合、移転、スピンオフ、リース、またはその他の方法で 、その財産、資産、または収益の全部または実質的にすべてをPGFまたはペトロブラスの直接または間接子会社に処分することがあります。diaries 全体として見ると、PGFが存続事業体でない場合、PGFは前項の に定められた要件を満たす必要があると理解されています。または |
· | PGFの直接的または間接的な子会社は、取引 がPGFおよびその子会社全体に重大な悪影響を及ぼさない場合、任意の個人(PGFまたはその子会社または関連会社を除く)に資産を合併、統合、移転、分割、リース、またはその他の方法で処分することができます。または |
· | PGFの直接的または間接的な子会社は、PGFまたはペトロブラスの他の直接的または間接的な子会社に資産を合併、統合、移転、分割、 リース、またはその他の方法で処分することができます。または |
· | PGFの直接的または間接的な子会社は、清算または解散がペトロブラスの最善の利益であり、PGFおよびその 子会社全体に重大な悪影響を及ぼさないと誠実に判断した場合、および清算または解散がPGFまたはペトロブラスの企業再編の一部である場合、清算または解散することができます。 |
PGFは、債券に適用される特定の契約に定められた条件、またはインデンチャーの条件、 、またはインデンチャーの条件、 に従うことを省略することができます。 ただし、発行済み債券の元本の少なくとも過半数の保有者がコンプライアンスを放棄した場合、 ただし、明示的に放棄された場合を除き、権利放棄は有効ではなく、権利放棄が有効になり、そのような条件、規定、または条件に関するPGFの義務および受託者の 義務は、引き続き完全に効力を有します。
上で使用したように、次の 用語の意味は以下のとおりです。
「債務」 とは、借り入れまたは調達された金銭 の支払いまたは返済に関するあらゆる義務(現在または将来、実際のものか偶発的なものかを問わず、あらゆる保証を含む)を意味します(承諾およびIFRSではキャピタルリース義務となるすべてのリースによって調達された資金を含みます)。
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「保証」とは、他人の債務を支払う義務です。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
· | そのような負債の支払いまたは購入の義務。 |
· | そのような債務の支払いのための資金を提供するために、金銭を貸したり、株式やその他の有価証券を購入または購読したり、 件の資産やサービスを購入したりする義務。 |
· | そのような債務の支払いを怠った場合の結果に対する補償、または |
· | そのような債務の責任を負うためのその他の契約。 |
「先取特権」とは、あらゆる資産または資産に対する抵当、質権、先取特権、抵当、担保利息、またはその他の費用または担保金を指します。これには、 限定ではなく、適用法に基づいて作成または生じる同等のものが含まれますが、これに限定されません。
「PGF許可先取特権回線」 は次のいずれかを意味します。
(a) | 法律の運用によって生じる先取権。たとえば、 PGFの通常の事業過程で生じる商人、海事、またはその他の政府費用に関する先取特権または子会社の先取特権など、 まだ延滞していない、または適切な手続きにより誠意をもって争われている先取特権です。 |
(b) | 履行保証債と控訴債に基づくPGFの義務、または通常の事業過程で発生した同様の義務から生じ、PGFの過去の慣行と一致する先取特権です。 |
(c) | 債務が最初に発生した日から1年以内に満期を迎え、かつ輸出、輸入、または その他の貿易取引の資金調達に関連する債務に関連して、通常の事業過程で生じる先取特権です。 |
(d) | PGFまたは子会社が今後取得する資産について、またはそれらの資産の取得費用を確保するため、またはそれらの 資産(それらの資産の取得時に存在していた先取特権を含む)の取得資金調達のみを目的として発生した債務を確保するために、担保されている最大額がそのようなすべての資産の取得費用の総額を超えない限り、先取特権または先取特権に関して付与されます。それらの資産の取得のみを目的として発生した負債の総額、場合によっては ; |
(e) | PGFまたは他の完全出資 子会社に負っている完全子会社の負債に関連して付与される先取権。 |
(f) | PGFまたは 子会社による買収前に子会社の任意の資産または株式に存在していた先取特権。ただし、その買収を見越して先取特権が作成されていない場合に限ります。 |
(g) | 手形が最初に発行された日に存在する先取権。 |
(h) | インデンチャーまたは保証(もしあれば)から生じる先取特権です。 |
(i) | PGFがすでに発行しているものと同種の負債または類似の有価証券の発行に関連して、それらの有価証券の利息を支払うために準備金または類似の口座に預け入れられている現金または現金同等物について、格付け機関の要求に応じて、最大24か月間それらの証券を投資適格と格付けする格付け機関の条件として発生する先取特権です。 |
S-27
(j) | 先取特権がある限り、上記 (a) から (i) 項で言及されている先取特権によって担保されている債務の全部または一部、またはそれらについて、延長、更新、借り換え、返金または交換(または連続した の延長、更新、借り換え、返金または交換)を確保するために付与または発生した先取権(ただし、(c)項は除く)他の資産には適用されません。先取特権によって担保されている負債の 元本は増額されません。また、(a)、(b)、(f) 項の場合、債務 は該当する段落の要件を満たします。と |
(k) | 負債に関する先取特権の元本金額は、PGFの貸借対照表 が作成され公表されるどの日付においても、このPGF許可先取特権の定義の別の部分に従ってPGF許可先取特権とみなされないその他すべての 先取特権と合わせて、PGFの連結総資産(IFRSに従って決定)の 20%を超えません。適用法に従って。 |
「完全所有子会社」 とは、あらゆる企業体において、発行済資本金(適格株式を除く、 )の100%が、その人の取締役会(または と同等の支配統治機関)を選出するための通常の議決権(不測の事態の発生に左右されない)を有し、その時点で直接所有または管理されている個人を指します。その法人によって、 その法人の1つ以上の完全所有子会社によって、あるいはその法人と1つ以上の完全所有子会社によって、間接的に-子会社を所有していました。
通知
グローバル形式の紙幣が未払いである限り、保有者に行われる 件の通知は、随時有効な適用方針に従って受託者に行われます。 紙幣が個別の確定形式で発行された場合、保有者に送られる通知は、登録機関の記録に記載されているとおり、その通知を 列の名義人の登録住所に郵送した時点で送付されたものとみなされます。
オプションの引き換え
PGFは、以下に定める場合を除き、記載されている満期日までにノートを償還することはできません。 手形は 基金の貯蓄を受ける資格はありません(紙幣の返済のために定期的に別の口座に入金することはありません)。さらに、 には、記載されている満期日より前に手形を買い戻すよう当社に要求する権利はありません。
償還 日以降、手形または償還対象となった手形の一部に利息が発生しなくなります( の償還価格と未払利息の支払いを怠った場合を除きます)。償還日の前営業日またはそれまでに、当社は、その日に償還される債券の償還価格と(償還日が利息の支払い日でない限り)償還日までの未払利息 および未払利息を支払うのに十分な受託者資金を で入金します。償還される手形がすべての手形よりも少ない場合、 償還する手形は、契約書に定められた方法で受託者が選択するものとします。
ペアでのオプション償還
PGFは、 において、ノートの全部または一部を、いつでも、または随時、または随時、予定されている 満期日の20か月前(「パーコール日」)に、少なくとも10日前までに通知して、 元本の 100% に相当する償還価格で償還する権利を有します償還される手形の数に、償還日までにかかる手形の元本 額に対する未払利息と未払利息を加えたものです。
オプションで 紙幣の「全額」の償還
PGFは、当社の選択により、債券の全部または一部を、いつでも、または60日前までに通知して、(i) 当該手形の元本 額と (ii) 残りの予定されている各債券の現在価値の合計のいずれか高い金額の償還価格で、債券の全部または一部を償還する権利を有します。あたかも紙幣がパーコール日に償還されたかのように、償還日後に支払われるべき元本と利息 の支払い(償還日までに発生した利息 を除く)半年に一度(年間360日、12の30日を想定)に、財務省のレートにベーシスポイントを加えた金額に、それぞれの場合において、償還日までに当該債券の元本 に対して未払利息と未払利息を加えた金額で償還日に割引されます。
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PGFのオプションでは、前例の1つ以上の条件を満たすことを条件として、償還通知が取り消されるか、償還日までに条件の一部またはすべてが満たされない場合には、当該通知は取り消されるか、償還日が遅れることがあります。
「財務金利」とは、任意の償還日の に関して、次の2項に従ってPGFが決定する利回りを意味します。
米国財務省金利は、償還日の3営業日前の 日の午後4時15分以降(または米国政府証券の利回りが連邦準備制度理事会によって毎日公表される以降)、直近の 日の当該時間以降に表示される利回りに基づいて、PGFによって決定されます。連邦 準備制度の理事会が公表した「選択金利(日次)-H.15」(または後継者の指定)と指定された統計リリースまたは出版物)(「H.15」) 「米国政府証券—財務省定期満期—名目上」というキャプションの下に(または後続のキャプション または見出し)。財務省金利を決定する際、PGFは該当する場合、(1)償還日から額面コール日までの期間と正確に等しいH.15の財務省定満期 の利回り(「残存期間」)を選択します。または(2)H.15にそのような財務省定満期がない場合は、2つの利回り(1つの利回りは対応する利回り)を選択します。H.15の財務省定満期は残り存続期間よりすぐに短く、H.15の財務省定満期に対応する1つの利回り に残りの期間よりすぐに長いです寿命 — そして、そのような利回りを使用して結果を小数点以下3桁に四捨五入して、定額基準で( )額面募集日に補間します。または(3)H.15にそのような財務省 の一定満期が残存期間よりも短いか長い場合は、残存耐用年数に最も近い15年の単一財務省定満期の利回りを、残存耐用年数に最も近いH.15の単一財務省定満期の利回りとします。。この段落の目的上、該当する財務省の定額満期またはH.15の満期は、 償還日から、該当する財務省の定額満期の該当する月数または年数と等しい満期日を持つものとみなされます。
償還日 日の3営業日前、または後継者の指定または公表が公表されなくなった場合、PGFは、米国財務省証券の償還日の前2営業日のニューヨーク時間午前11時に、半期相当の満期利回りに等しい年率 に基づいて財務金利を計算します。 該当する場合、パーコール日、またはそれに最も近い満期で成熟します。額面募集日に満期を迎える米国財務省証券がなく、満期日が額面コール日から等しく離れている米国財務省 証券が2つ以上あり、1枚の満期日が額面コール日の前、もう1つ 満期日が額面コール日の後に続く場合、PGFは満期日が額面 より前の米国財務省証券を選択します。電話日。額面提示日に満期を迎える米国財務省証券が2つ以上ある場合、または前文の基準を満たす米国財務省 証券が2つ以上ある場合、PGFはこれら2つ以上の米国財務省証券 の中から、午前11時の米国財務省証券の買値と提示価格の平均に基づいて、額面に最も近い価格で取引されている米国財務省証券を選択します。.、ニューヨーク市時間。この段落の条件に従って財務省金利を決定する際、 該当する米国財務省証券の半年ごとの満期利回りは、ニューヨーク時間午前11時の米国財務省証券の入札価格と提示価格(元本に対するパーセンテージ)の平均に基づいており、 は小数点以下3位に四捨五入されます。償還価格の決定におけるPGFの措置および決定は、明らかな誤りがない限り、あらゆる目的に対して決定的かつ拘束力がある とします。
償還 日以降、手形または償還対象となった手形の一部に利息が発生しなくなります( の償還価格と未払利息の支払いを怠った場合を除きます)。償還日またはそれ以前に、当社は、その日に償還される債券の償還価格と(償還日が利息の支払い日でない限り)償還日 までの未払利息および未払利息を支払うのに十分な 資金を受託者に預けます。償還される手形がすべての手形よりも少ない場合、償還する手形は契約書に定められた方法で受託者によって 選択されるものとします。
税務上の理由による償還
法律や条約の変更、執行、修正、または正式な発効の結果として、 法律または条約の適用または解釈の結果として、 償還日までに未払利息および未払利息(ある場合)を加えた金額で債券を全額償還することができます。また、債券の特定の支払いに関して、特定の 源泉徴収税の控除に関連する追加金額を支払う必要があります。
S-29
添付の目論見書に記載されているオプション税控除 は、PGFの再法人化が後継事業体の採用として扱われる場合に適用されます。 このような償還は、 法や条約の変更、執行、改正、またはそのような新しい設立管轄区域 における法律や条約の公式な適用または解釈を見越して再編が行われ、その結果、追加の金額を支払う義務が生じた場合、利用できないものとします。
改正
添付の目論見書の「債務証券の説明—特別な 状況—変更と権利放棄」を参照してください。
さらなる発行
インデンチャーの条件は、 に基づいて発行される有価証券の元本総額を制限するものではなく、本目論見書補足に基づいて提供されるものと同じシリーズの の追加手形(アドオンノートとも呼ばれます)を随時発行することを許可しています。ただし、 でアドオンノートを発行できることにはいくつかの要件があります。たとえば、(i) インデンチャーに基づくデフォルトイベントや、時間の経過やその他のアクションによってデフォルトイベントになる可能性がある イベント(「デフォルト」など)は が発生してから継続するか、追加発行の結果として発生しないこと、(ii)アドオンノートがランク付けされること パク・パスー そして、この目論見書補足書に基づいて提供される債券と同等の条件と特典があります。ただし、一般に公開されている価格と 発行日、および (iii) アドオン紙幣は、別のCUSIPまたはISIN番号で発行されます。ただし、元のシリーズの「適格再開」に従ってアドオン紙幣が 発行され、元のシリーズと同じ「発行」 の一部として扱われる場合を除きますまたはa未満で発行されます デ・ミニミス 米国連邦所得税の観点から、いずれの場合も 当初の割引額。ノートに関する追加ノートはすべて、PGF が現在提供しているノートと同じシリーズの一部となり、保有者はノートに関するすべての事項に1つのシリーズとして投票します。
コヴナント・ディフェザンス
添付の目論見書に記載されているように、契約に関する制限契約 は解除できます。
コンバージョン
紙幣は他の証券に転換したり、他の証券と交換したりすることはできません。
上場
PGFは、 紙幣のニューヨーク証券取引所への上場承認を申請する予定です。
通貨レート補償
PGFは、紙幣に関する金額の支払いについて裁判所が下した 判決または命令が、米ドル(「額面通貨」)以外の通貨(「判決 通貨」)で表記されている場合、PGFは、その日付間の為替レートの変動から生じる不備について、当該保有者および受託者 に補償することに同意しています。額面通貨は、判断または命令の目的と実際の支払い日のために、名目上 を判断通貨に換算されます。この補償は、契約に基づくPGFの他の義務とは別の独立した義務であり、別個の独立した 訴因を生じさせ、随時付与される猶予に関係なく適用され、清算された金額またはそれに関して支払うべき金額に関する金額を求める判決または命令にかかわらず、引き続き完全に効力を有します。注記、または上記の で説明した判断や順序のもとで。
S-30
受託者、支払い代理人、譲渡代理人
ニューヨークの銀行法人であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、この契約に基づく受託者であり、PGFによって債券に関する登録機関、支払代理人、および振替 代理人に任命されています。管財人の住所は、グリニッジ通り240号、7E、ニューヨーク、ニューヨーク州10286です。PGFは、紙幣が支払われるまで、常に ニューヨーク市に支払い代理人を配置します。
受託者または上記の代理人が合併、転換、統合される可能性のある法人または団体、または合併、転換、または統合によって生じる受託者または代理人が当事者となる法人または 協会、または受託者または任意の代理人の企業信託事業のすべてまたは実質的にすべてを売却またはその他の方法で行うことができる法人 または協会 移管されたbr} は、本契約に基づく承継受託者または関連代理人(該当する場合)であり、それ以上の措置はありません。
S-31
保証の説明
将軍
第5次補足契約の履行、および本目論見書補足によって提供される手形の の交付に関連して、ペトロブラスは保有者の利益のために手形 (「保証」)を保証します。
この保証は、ペトロブラスが下記の条件に基づいてノートを無条件かつ取消不能に保証することを 保証するものです。
次の要約では、 保証の重要な条項について説明しています。あなたにとって重要かもしれない 条項については、定義された条件を含め、保証のより詳細な条項を読むべきです。この概要は、 保証の規定の対象であり、そのすべてを参考にしてください。
ブラジル政府が ペトロブラスの所有権を持っているにもかかわらず、ブラジル政府は 注記に基づくPGFの義務または保証に基づくペトロブラスの義務について一切責任を負いません。
ランキング
保証に基づくペトロブラス の義務は、ペトロブラスの一般的な無担保債務を構成し、常にランク付けされます パリパッサス、その条件により、保証に基づくペトロブラスの債務の支払い権が明示的に劣化していないペトロブラスの他のすべての優先無担保債務について、 独自の優先権はありません。
さらに、手形保証に基づくペトロブラスの 債務は、ランク付けされ、今後はランク付けされます。 パリパッサスPGFが発行する未払い債務保証および 将来の債務保証に関する義務を伴います。
義務の性質
ペトロブラスは、元本、利息、ホールプレミアム、手数料を問わず、インデンチャー および手形に基づいて現在または将来存在するPGFのすべての債務について、支払期日に(先行要求保証として)全額かつ期限内の支払いを無条件に 保証し、取消不能な形で保証します。補償、費用、経費、納税など( 件の義務は「保証義務」と呼ばれます)。
保証された義務に関する金額を支払うペトロブラス の義務は絶対的かつ無条件となります(したがって、PGFが以下の支払いを怠った場合、ブラジル民法第827条、834、835条、838条、839条、ブラジル民事訴訟法第794条、 aput条に定められているものを含む)。手形の満期日、またはそれよりも早い時期に、インデンチャーの条件に従って手形が加算された場合、元本に関する支払いは、インデンチャーに基づいて支払われるべき利息またはその他の金額 、およびそのような支払い期日の注記。PGFが 保証債務に関して受託者への支払いを怠った場合、ペトロブラスは、受託者からの通知により、契約書および手形に基づいて支払われる保証された 債務の金額を直ちに受託者に支払います。保証に基づいてペトロブラスが支払う金額はすべて、米ドル で、受託者に直ちに利用可能な資金で支払われます。ペトロブラスは、未払い延滞利息の合計の支払いを含め、受託者が当該保証に基づいてペトロブラスが支払う必要のあるすべての金額(および関連する義務 に基づく債務不履行事由が解消された)を受け取らない限り、いかなる保証に基づく義務も免除されません。
S-32
デフォルトのイベント
保証にはデフォルト のイベントはありません。ただし、5番目の補足契約には、ペトロブラスに関連する債務不履行イベントが含まれており、これによって債務不履行イベント が発生し、債券が加速する可能性があります。「注意事項の説明 ― デフォルトのイベント」を参照してください。このような加速 (ペトロブラスに関連する破産または同様の事象から生じる加速を含む)が発生した場合、PGFが手形および契約に基づいて支払われるべき金額をすべて支払わなかった場合、ペトロブラスは保証に従ってそのような支払いを行う義務があります。
契約
紙幣のいずれかが未払いで、ペトロブラスが保証に基づく義務を負っている限り、ペトロブラスは各子会社(該当する場合)に に以下の契約の条件を遵守させるものとし、また従わせます。
保証と契約に基づく履行義務
ペトロブラスは、 件の契約条件に従って、未払いの金額をすべて支払い、保証および契約条件に基づくその他すべての義務を遵守します。
企業存続の維持
ペトロブラスは、会社の存在および必要なすべての登録を維持し、その事業、活動、または運営の通常の遂行において必要または望ましいすべての権利、特権、財産権、 フランチャイズ、譲歩などを維持するためのあらゆる措置を講じます。ただし、 この契約は、ペトロブラスにそのような権利、特権、財産またはフランチャイズの所有権を維持することを要求しません。 そうしないと、 全体としてペトロブラス全体に重大な悪影響を及ぼさず、またそうしない場合も、または今後も、債券保有者の権利 に重大な悪影響を及ぼさない場合に限ります。
オフィスまたはエージェンシーのメンテナンス
未払いの紙幣がある限り、 ペトロブラスは米国に事務所または機関を置き、当該紙幣の保証 に関する通知や要求をペトロブラスに届けることができます。
ペトロブラスは当初、テキサス州ヒューストン77042番地のリッチモンドアベニュー10350番地、スイート1400にオフィスを構える ペトロブラス・アメリカ社を代理人に任命しました。ペトロブラスは、受託者に事前に書面で通知し、代わりの代理人を任命したり、米国内の事務所を指定したりしない限り、代理人の任命を変更しません。
ランキング
ペトロブラスは、保証に基づく債務が一般的なシニア無担保および劣後無担保債務であることをいつでも保証します。 パリ パス、ペトロブラスのその他すべての現在および将来のシニア無担保および未劣後債務(法令または法律の運用により 優先される義務を除く)とともに、その条件により、支払権において保証に基づくペトロブラス の債務に明示的に劣後関係はありません。
財務諸表と報告書の提供
ペトロブラスは、(i)各 会計四半期(第4四半期を除く)の終了後90暦日以内に、IFRSに従って 計算された未監査および連結貸借対照表と損益計算書を 受託者に提供し、(ii)各会計年度終了後120暦日以内に、監査および連結されたものを に提出します。IFRSに従って計算された貸借対照表と損益計算書 。財務諸表または報告書が一般に公開され、受託者が電子的にアクセスできる限り、そのような財務諸表または報告書の提出または電子公開は、当該財務諸表および報告書を受託者に提出するというペトロブラスの義務 に準拠します。受託者は、ペトロブラスの の財務諸表または報告書(もしあれば)が公開され、電子的にアクセスできるかどうか、いつ入手できるかを決定する義務はありません。
S-33
ペトロブラスは、そのような各財務諸表または報告書(ある場合)とともに、ペトロブラスとPGFの の活動が当該財務諸表の対象期間中に行われたことを証明する役員証明書を提出します。これは、ペトロブラスとPGFが、保証および契約に基づく契約と 契約を で維持、遵守、履行し、履行したかどうかを判断するためです。該当し、その期間中にデフォルトの イベントは発生していません。
さらに、 ペトロブラスがSECに報告書を提出する必要があるかどうかにかかわらず、ペトロブラスはSECに提出し、取引法に基づいてSEC に提出する必要のあるすべての報告書およびその他の情報を受託者に引き渡します(書面による要求に応じて、債券の 保有者全員に再配達するため)。SECが上記の提出を許可しない場合、ペトロブラスは、ペトロブラス がこれらの報告書をSECに提出することを要求され、許可された場合に適用されるのと同じ期間内に、年次報告書、中間報告書、およびその他の情報を受託者に提供します。
これらの報告書、 情報、書類の受託者への送付は情報提供のみを目的としており、受託者がそれらを受領したからといって、それらに含まれる情報を建設的に通知したり、そこに含まれる情報から判断できるものでもありません。これには、ペトロブラスが保証におけるいずれかの条項を遵守していることが含まれます(受託者は役員の証明書のみに頼る権利があります)。
否定的な誓約
手形 が未払いのままである限り、ペトロブラスは、ペトロブラスがその資産について、(i) 負債または (ii) 他者の負債を確保するために先取特権を作成または許可しません。ただし、ペトロブラスが同時に が先取特権により義務を平等かつ公平に担保することを許可した場合を除きます。保証の下で、またはペトロブラスは、保証および契約に基づく義務について、契約書の に従って債券保有者の決議によって正式に承認された他の担保 を提供します。さらに、ペトロブラスは、(i) その負債、(ii) 重要な子会社の負債、(iii) 重要な子会社の負債、または (iii) 他者の負債を確保するために、ペトロブラスの資産に対してペトロブラスの許可する先取特権以外の先取権 を作成または許可することをその重要な子会社に許可しません。同時に、ペトロブラス は、保証に基づくペトロブラスの義務を平等かつ公平に担保するために先取特権を設定または許可し、 契約またはペトロブラスは、保証に基づく義務に対してそのようなその他の担保を提供します。 は、インデンチャーに従って債券保有者の決議によって正式に承認されたインデンチャーです。
この「否定的な 誓約」のセクションで使われているように、以下の用語にはそれぞれ以下に示す意味があります。
「保証」とは、他人の債務を支払う義務です。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
· | そのような負債の支払いまたは購入の義務。 |
· | そのような負債の支払いのための資金を提供するために、お金を貸したり、株式やその他の有価証券を購入または購読したり、資産 やサービスを購入したりする義務。 |
· | そのような債務の支払いを怠った場合の結果に対する補償、または |
· | そのような債務の責任を負うためのその他の契約。 |
「債務」 とは、借入または調達されたお金(承諾およびすべてのリースによって調達された資金を含む)の支払い または返済(関連債務者の設立国で一般に認められている 会計原則に基づき、キャピタルリース義務を構成する)に対するあらゆる義務(現在または将来を問わず、実際のものか偶発的なものかを問わず、あらゆる保証を含むがこれらに限定されない)を意味します。)。
「先取特権」とは、あらゆる資産または資産に対する抵当、質権、先取特権、抵当、担保利息、またはその他の費用または担保金を指します。これには、 限定ではなく、適用法に基づいて作成または生じる同等のものが含まれますが、これに限定されません。
S-34
プロジェクトの「プロジェクト融資」 とは、当該プロジェクトの探査、開発、拡張、改修、アップグレード、またはその他の 改造または建設に関連する債務の発生を意味し、これに基づいて当該債務の提供者、またはそれらに代わって受託者またはその他の仲介者、またはそのようなプロバイダー、受託者、またはその他の仲介者によって指定された受益者に、1つまたは複数の担保が付与されます元本、保険料、利息、またはそのようなプロジェクトに関するその他の金額の返済のための 件の適格資産債務。
すべてのプロジェクトに関連する「適格資産」 とは、次のことを意味します。
· | ペトロブラス 、ペトロブラスの子会社、またはペトロブラスまたはその子会社が所有権または その他の利害関係を有するコンソーシアムまたはその他のベンチャーに、政府当局によって付与された譲歩、承認、またはその他の法的権利。 |
· | 掘削またはその他のリグ、掘削または生産プラットフォーム、パイプライン、船舶、車両、その他の 機器、または製油所、油田、ガス田、処理プラント、不動産(リースされているか所有されているかを問わない)、通行権、プラント、またはその他の の備品または機器。 |
· | 運営、仕様不履行、完了不履行、 採掘またはその他の法的権利、掘削またはその他のリグ、掘削または 生産プラットフォーム、パイプライン、船舶、車両またはその他の機器または製油所、石油またはガス田、加工プラント、不動産、 通行権、プラント、またはその他の備品に対する開発、売却、紛失または損傷、または機器、または上記のいずれかに関連する契約または合意、または前述のいずれかのプロジェクトファイナンス (保険契約、信用支援契約(およびその他の同様の契約)、またはそれらに関連して発行された 履行債、信用状、または同様の商品に基づく権利。 |
· | そのようなプロジェクトによって生産または処理される石油、ガス、石油化学、またはその他の炭化水素ベースの製品( から生じる、またはそれらに関連する売掛金または契約権を含む)と、プロジェクトの資金調達を提供する貸し手が必要とする他のプロジェクト、分野、または資産によって生産または処理された当該製品(およびかかる売掛金または契約 権)は、 条件として、さらに担保に頼ってください。そのようなプロジェクトで制作または処理されたものに。そして |
· | プロジェクトの開発のみを目的として設立された特別な 目的の会社であり、その主要資産と事業はそのようなプロジェクト によって構成され、その負債はそのプロジェクトのみに関連するものです。ペトロブラスの株式またはその他の所有権、および劣後債務権。 |
「ペトロブラスの許可された ライン」とは、次のことを意味します。
(a) | ブラジル政府に支払うべき債務に関して先取特権が付与されました。 国立開発銀行 経済・社会 またはブラジル、またはブラジルの任意の州または地域の政府機関または部門。 |
(b) | 法律の運用によって生じる先取権。たとえば、 ペトロブラスの通常の事業過程で生じる商人、海事、またはその他の政府の 費用に関する税金、査定、その他の政府の 費用に関する先取特権、または適切な手続きにより誠意をもって争われている先取特権など。 |
(c) | 履行保証債と控訴債 に基づくペトロブラスの義務、または通常の事業過程で発生した同様の義務から生じ、ペトロブラスの過去の慣行と一致する先取特権です。 |
(d) | 債務が最初に発生した日から1年以内に満期を迎え、かつ輸出、輸入、または その他の貿易取引の資金調達に関連する債務に関連して、通常の事業過程で生じる先取特権です。 |
S-35
(e) | ペトロブラスまたは子会社が今後取得する資産について、またはそれらの資産の取得費用を確保するため、またはそれらの 資産(それらの資産の取得時に存在する先取特権を含む)の取得資金を調達する目的でのみ発生した債務を確保するために、担保されている最大額がすべての の取得費用の合計を超えない限り、先取特権が付与されます。} そのような資産、または場合によっては、それらの資産の取得のみを目的として発生した負債総額。 |
(f) | ペトロブラスまたは別の 完全所有子会社に負っている完全子会社の債務に関連して付与される先取特権です。 |
(g) | ペトロブラスまたは 子会社による買収前に、任意の資産または子会社の株式に存在していた先取特権です。ただし、その先取特権が買収を見越して作成されていない場合に限ります。 |
(h) | ペトロブラス、ペトロブラスの子会社、またはペトロブラスまたは子会社が所有権またはその他同様の持分を有するコンソーシアムまたはその他の ベンチャーによるプロジェクトのプロジェクトファイナンスに関連して、融資されたプロジェクトに関連する適格資産および発生した債務の担保。 |
(i) | 手形が最初に発行された日に存在する先取権。 |
(j) | インデンチャーまたは保証(もしあれば)から生じる先取特権です。 |
(k) | ペトロブラスが既に発行しているものと同種の負債または類似の有価証券の発行に関連して、その 証券の利息を支払うために、そのような 証券の利息を支払うために、準備金または類似の口座に預け入れられた現金または現金同等物について、格付け機関が当該証券を 投資適格格格格格格格付けする条件として、またはそれ以外で一貫性のある方法で最大24か月間支払うために発生する先取特権です。そのような時の市況と一緒に。 |
(l) | 上記 (a) から (k) 項で言及されている先取特権によって担保されている債務の全部または一部(ただし、(d) 項は除く)の延長、更新、借り換え、払い戻し、交換(または連続する 件の延長、更新、借り換え、返金または交換)を確保するために付与または発生した先取特権です。 という条件でそのような先取特権は他の 資産には及ばず、先取特権によって担保されている負債の元本額は増額されず、(a)、(b)、(c)、 (g) 項の場合、債務はその段落の要件を満たし、第 (h) 項の場合、負債は に関連して発生しますペトロブラス、ペトロブラスの子会社、またはペトロブラスまたは 子会社が所有権またはその他の同様の持分を有するコンソーシアムまたはその他のベンチャーによるプロジェクトファイナンス。そして |
(m) | 負債に関する先取特権の元本金額を、本ペトロブラスの許可先取特権の定義の別の部分に従ってペトロブラスの許可先取特権とみなされないすべての先取特権 と合わせて、ペトロブラスの連結総資産(IFRSに従って決定)の20%を超えないようにしてください。 は、ペトロブラスの 貸借対照表が成立している日付のいずれにおいても、ペトロブラスの連結総資産(IFRSに従って決定)の20%を超えません。適用法に従って作成され、公開されています。 |
「完全所有子会社」 とは、あらゆる企業体において、その人の取締役会(または と同等の支配統治機関)を選出するための普通議決権(不測の事態の発生に左右されない)を条件どおりに、発行済み資本金(ある場合は )の100%が、その時点で直接または無関係に所有または管理されている人を指します。その法人によって直接、 その法人の1つ以上の完全所有子会社によって、あるいはその法人と1つ以上の完全所有企業によって子会社。
「重要な子会社」 とは、決定日を問わず、ペトロブラスの連結総資産 (IFRSに従って作成されたペトロブラスの最新の貸借対照表に記載)の15%以上を占めるペトロブラスの子会社を意味します。
S-36
統合、 合併、売却、または譲渡に関する制限
ペトロブラスは、1回または一連の取引において、いかなる法人とも統合または合併したり、その財産、資産、収益を実質的に 個人または法人(ペトロブラスの直接または間接子会社以外)に譲渡、リース、分割、または譲渡したりしません。また、 いかなる人(ペトロブラスの直接または間接子会社以外)にも許可したりしません。as) は、次の場合を除いて、それとマージしたり、統合したりします。
· | ペトロブラスは、 のような連結によって設立された、またはペトロブラスが合併されるか、買収(資産の譲渡、スピンオフ、その他により)またはリースされた個人(「承継会社」)です。ペトロブラスの財産または資産は、ペトロブラスが の結果として存在しなくなった場合を除き、ペトロブラスと(共同または個別に)引き継ぎます。そのような合併、統合、または合併について)、保証の修正により、そのような 保証に基づくペトロブラスのすべての義務。 |
· | 後継会社(ペトロブラスが合併、統合、または合併の一環として存在しなくなる場合を除いて)は、当該合併、合併、譲渡、スピンオフ、移転、またはリースの結果として当該所有者に課される税金、査定、または政府手数料 について、各保有者に補償することに同意します。手形の元本または利息の支払いに関して と。 |
· | 取引が有効になった直後は、デフォルトイベントはなく、デフォルトも発生しておらず、 は継続しています。そして |
· | ペトロブラスは、かかる合併、統合、売却、分割、譲渡またはその他の譲渡または処分、および保証の修正 が保証条件に準拠していること、およびそのような保証に規定され、当該取引に関連して定められたすべての前提条件が遵守されていることを記載した役員証明書と弁護士の意見(各 )を受託者に送付しました。。 |
上記の にこれと反対のことがあっても、契約書または債券に基づく債務不履行または債務不履行事由が発生しておらず、当該取引案が提案された時点で 継続しておらず、かつペトロブラスがそのような取引の通知を受託者に送付している場合に限ります。
· | ペトロブラスは、 ペトロブラスが当該取引の存続企業であり、そのような取引がペトロブラスおよびペトロブラスに重大な悪影響を及ぼさない場合、ペトロブラスは、その財産、資産、収益の全部または実質的にすべてをペトロブラスの直接または間接子会社に合併、合併、統合、移転、分割、リースまたはその他の方法で 処分することがあります。br} 子会社を全体として見ると、ペトロブラスが存続事業体でない場合、ペトロブラスは に定められた要件を遵守する必要があります。前の段落; |
· | ペトロブラスの直接的または間接的な子会社は、 取引がペトロブラスおよびその子会社全体に重大な悪影響を及ぼさない場合に限り、任意の個人(ペトロブラスまたはその子会社または関連会社を除く)に資産を合併、統合、移転、リース、またはその他の方法で処分することができます。 |
· | ペトロブラスの直接子会社または間接子会社は、ペトロブラスの他の直接子会社または間接子会社に資産を合併、統合、移転、リース、またはその他の方法で処分することができます。または |
· | ペトロブラスの直接的または間接的な子会社は、清算または解散がペトロブラスの最善の利益であり、 ペトロブラスおよびその子会社全体に重大な悪影響を及ぼさないとペトロブラスが誠実に判断した場合、およびそのような清算または解散がペトロブラスの企業再編の一部である場合、清算または解散することができます。 |
改正
保証は、ペトロブラスと 受託者が債券保有者に代わって正式に締結し提出した書面に従って、その条件に従って のみ修正 または免除できます。保証は契約の一部を構成するため、場合によっては債券保有者の同意なしに、ペトロブラス と受託者が修正することがあります。添付の目論見書の「債務証券の説明—特別な 状況—変更と権利放棄」を参照してください。
S-37
上記で検討されている場合を除き、 契約では、受託者は、その時点で発行されていた債券の元本総額の過半数の保有者の同意を得た場合にのみ、保証のその他の修正を締結して提出したり、その放棄を認めることができると規定しています。
準拠法
保証は ニューヨーク州の法律に準拠します。
管轄
保証に基づき、ペトロブラス は、ニューヨーク州の裁判所またはマンハッタン特別区にある米国連邦裁判所、ニューヨーク市、ニューヨーク市、ニューヨーク州、およびそれらの控訴裁判所の非専属的管轄権に同意します。
免責の放棄
ペトロブラス が、いかなる法域においても、自己またはその資産について、執行、執行、付託について、 判決、その他の保証(またはそれに従って提出された文書)に関連する訴訟、執行、執行、添付に対する免責を主張できる範囲で、また、 どの法域においても、ペトロブラス、PGF、またはその資産に対する免責が認められる可能性がある範囲でまたは請求されていない場合、Petrobras は、所有者の利益のため、保証に基づく受託者と取り返しのつかない形で同意し、請求せず、取消不能なことに同意します法律で認められる最大限の範囲で の免責を放棄します。
通貨レート補償
保証のもと、ペトロブラス は、 保証に基づく義務に関する金額の支払いについて裁判所が下した判決または命令が、米ドル以外の通貨(「額面通貨」)で表記されている場合、 ペトロブラスは関連する保有者および受託者に損害賠償を行うことに同意します。判決の目的で額面通貨が想定上判決通貨に換算される日付 または との間の為替レートの変動} 注文と実際の支払い日。この補償は、保証に基づくペトロブラスの他の 義務とは別の独立した義務を構成し、独立した訴訟原因となり、随時付与される寛容 に関係なく適用され、引き続き完全な効力を有します。
S-38
クリアランスと決済
ブックエントリー発行
添付の目論見書に記載されている限られた状況 を除いて、すべてのメモは記帳メモになります。つまり、紙幣の実際の購入者には、自分の名前で紙幣を登録してもらう権利はなく、紙幣を正式な (紙)の形で現物で受け取る資格もありません。代わりに、発行時に、すべての紙幣は1つ以上の完全に登録されたグローバル紙幣で表されます。
それぞれのメモは になり、1つ以上のグローバルノートで表されます。各グローバルノートは、証券預託機関である預託信託会社 に直接預け入れられ、DTCの候補者の名前で登録されます。グローバルノートは、DTCの間接参加者として、クリアストリーム、ルクセンブルグ 、ユーロクリアに間接的に預け入れられることもあります。DTCとクリアストリーム、ルクセンブルグ、ユーロクリアに関する背景情報については、以下の 「—預託信託会社」と「—クリアストリーム、ルクセンブルグ、ユーロクリア」を参照してください。DTCが全体としてDTCの候補者に譲渡したり、DTCの候補者が別の候補者に譲渡したりする場合を除いて、ブックエントリーノートを表すグローバルノート は譲渡できません。したがって、DTCは債券の唯一の登録保有者であり、インデンチャーの目的上、債券の受益者 の唯一の代表者とみなされます。グローバルノートが終了する状況と の持分がノートを表す物理的な証明書と交換される状況の説明については、添付の目論見書の の「法的所有権—グローバル証券」を参照してください。
DTCの候補者の名前でグローバル 紙幣を登録しても、受益所有権には影響せず、その後の譲渡を円滑に進めるためだけに行われます。 記帳システムは、米国で最も上場されている普通株式を保有するシステムでもあり、 使われています。これにより、証券証明書を実際に移動する必要がなくなるからです。ただし、一部の法域の法律では、 一部の購入者が紙幣を確定した形で現物で配達することが義務付けられている場合があります。これらの法律は、受益者が 紙幣を譲渡する能力を損なう可能性があります。
この目論見書補足では、 添付の目論見書に記載されているように最終的な(紙の)手形が受益者に発行されない限り、 紙幣の「登録保有者」への言及はすべてDTCを意味するものとします。PGF、ペトロブラス、受託者、および支払代理人、譲渡代理人、レジストラ またはその他の代理人は、DTCをあらゆる目的で債券の絶対所有者として扱うことができます。
一次配布
支払い手続き
紙幣の支払いは、 配達ではなく支払い方式で行われます。
通関手続きと決済手続き
投資家に代わってDTCを通じて 証券を保有するDTC参加者は、DTCの当日資金決済システムにおける米国の企業債務 に適用される決済慣行に従います。米ドルでの支払いの場合は、決済日に同日資金で 支払いを行った場合、これらのDTC参加者の証券保管口座にメモが入金されます。
流通市場取引
DTC参加者間のセカンダリ 市場取引は、DTCの規則に従って通常の方法で行われることを理解しています。流通市場取引 は、DTCの当日資金決済システムにおける米国の企業債務に適用される手続きに従って決済されます。 支払いが米ドルで行われる場合、決済は無料です。支払いが米ドル以外で行われる場合は、関係するDTC参加者間でDTCシステム外で個別の支払い 手配を行う必要があります。
S-39
預託信託会社
DTCの方針は、 件の支払い、譲渡、交換、および受益者が保有する債券の持分に関するその他の事項を規定します。受託者、レジストラ、支払代理人、移転代理人 も、DTCまたはその直接的または間接的な参加者の行動について、 人も責任を負いません。受託者、レジストラ、支払代理人、譲渡代理人、および当社も、DTCまたはその直接的または間接的な参加者が保持する記録のいかなる側面についても責任を負いません。さらに、受託者、レジストラ、 支払い代理人、譲渡代理人も当社もDTCを監督しません。DTCとその参加者は、互いに、または顧客と結んだ契約に基づいて、これらの通関および決済機能 を実行します。投資家は、DTCとその参加者がこれらの手順を実行する義務を負わないことを認識しておく必要があります。また、いつでも手続きを変更または中止することができます。このセクションの清算システム の説明は、現在有効なDTCの規則と手続きに対する私たちの理解を反映しています。DTCは の規則や手順をいつでも変更することができます。
DTCは次のようにアドバイスしてくれました:
· | DTCは: |
ニューヨーク州の法律に基づいて組織された限定目的の 信託会社。
連邦準備制度のメンバー。
統一商法の意味での「クリアリング コーポレーション」。そして
取引法第17A条の規定に従って登録された「清算 機関」。
DTCは、参加者の有価証券を保有し、参加者の口座への電子帳簿変更を通じて参加者間の証券取引の清算と決済を容易にするために 設立されました。これにより、証明書を物理的に移動する必要がなくなります。
· | DTCの参加者には、証券ブローカーやディーラー、銀行、信託会社、清算会社 が含まれ、他の特定の組織が含まれることもあります。DTCは、これらの参加者またはその代表者の一部によって部分的に所有されています。 |
· | DTCシステムへの間接的なアクセスは、参加者と関係のある銀行、ブローカー、ディーラー、信託会社も利用できます。 |
· | DTCとDTCの参加者に適用される規則は、SECに提出されています。 |
クリアストリーム、ルクセンブルグ、ユーロクリア
Clearstreamは に次のように助言しています。これは、次のように組織された正式に認可された銀行です ソシエテアノニム ルクセンブルク の法律に基づいて設立され、金融部門の監督に関するルクセンブルク委員会による規制の対象となります(金融部門の監視委員会 ); 顧客のために有価証券を保有し、顧客間の証券取引の清算と決済を容易にし、顧客の口座間の電子記帳振替を通じて行うため、 証明書の物理的な移動が不要になります。国際取引されている証券の保管、管理、通関、 決済、有価証券の貸付と借入など、他のサービスを顧客に提供しています。確立されたものまで、30か国以上の国内市場預託および保管関係。その顧客には、世界中の証券ブローカーやディーラー、 銀行、信託会社、清算会社などが含まれますが、米国の顧客 は証券ブローカー、ディーラー、銀行に限定されます。また、ルクセンブルクのクリアストリームシステムへの間接アクセスは、クリアストリームのルクセンブルクの顧客や保管関係を持つ他の顧客も利用できます。銀行、 ブローカー、ディーラー、信託会社などの顧客と一緒に。
S-40
Euroclearは次のようにアドバイスしています: 銀行はベルギーの法律に基づいて銀行として設立されており、ベルギー銀行金融委員会による規制の対象となります(銀行および金融委員会 ) とベルギー国立銀行 (ベルギー国立銀行); 参加者のために有価証券を保有し、参加者間の証券取引の清算と決済を容易にします。支払いと同時に電子的な 入力による配達を行うため、証明書を物理的に移動する必要がありません。また、信用、保管、証券の貸付と借入れ、三者担保管理など、その他のサービスを 参加者に提供し、複数の国内市場と連携しています。国。その顧客には、中央銀行、証券などの銀行が含まれますブローカー、ディーラー、銀行、 信託会社、清算会社、およびその他の特定の専門金融仲介機関。ユーロクリアシステムへの間接アクセス は、ユーロクリアの顧客を通じて清算する、またはユーロクリアの顧客と保管関係を持つ他の企業も利用できます。 ユーロクリアのすべての証券は代替目的で保有されています。つまり、特定の証明書が特定の証券 クリアランス口座と一致するわけではありません。
通関手続き と決済手続き
クリアストリーム、ルクセンブルグ、またはユーロクリア口座を通じて手形を保有している投資家は、登録された形式の証券に適用される決済手続きに従うことを理解しています。手形は、決済日の翌営業日に、クリアストリーム、ルクセンブルグ、およびユーロクリアの参加者 の証券保管口座に、決済日の価値で入金されます。決済日に、支払いなしで、または の支払いに対して対価としてクレジットされます。
クリアストリーム、ルクセンブルグ、および/またはユーロクリア参加者間の二次的な 市場取引は、クリアストリーム、ルクセンブルグ、およびユーロクリアの適用規則と 運用手順に従って、通常の方法で行われることを理解しています。流通市場取引は、登録された 証券に適用される手続きに従って決済されます。
投資家 は、クリアストリーム、ルクセンブルグ 、ユーロクリアを通じて、紙幣に関する配送、支払い、その他の通信を営業日にのみ行ったり受け取ったりできることに注意してください。これらのシステムは、銀行、ブローカー、その他の機関が米国やブラジルで営業している日には、営業していない可能性があります。
タイムゾーンの違いにより、 DTCの参加者 からグローバルノートの利息を購入したユーロクリアまたはクリアストリームの証券口座は、DTCの決済日の翌日の証券決済処理日 日(ユーロクリアおよびクリアストリームの場合は営業日)に、該当するユーロクリアまたはルクセンブルクのクリアストリームの証券口座に入金され、報告されます。DTCは、 から、ユーロクリアまたはルクセンブルクのクリアストリームの参加者が DTC参加者にグローバルノートの持分を売却した結果、ルクセンブルクのユーロクリアまたはクリアストリームで受け取った現金は、DTCの決済日に価値をもって受領されますが、 は、ユーロクリアの場合、営業日の時点で、該当するユーロクリアまたはルクセンブルクのクリアストリームの現金口座でのみご利用いただけることをお知らせしています。またはDTCの決済日後にクリアストリーム、 ルクセンブルグ。
クリアストリーム、ルクセンブルグ、または ユーロクリアは、関連する のシステム規則および手続きに従って、預託機関が受領した範囲で、クリアストリーム、ルクセンブルグ、またはユーロクリアの参加者の現金口座に支払いを入金します。クリアストリーム、ルクセンブルグ、またはユーロクリア(場合によっては )は、関連する規則と手続きに従って、クリアストリーム、ルクセンブルグ 、またはユーロクリアの参加者に代わって、インデンチャーに基づいて登録保有者がとることが許可されているその他の措置を講じます。
クリアストリーム、ルクセンブルグ、および ユーロクリアは、クリアストリーム、 ルクセンブルグ、およびユーロクリアの参加者間の債務証券の移転を円滑に進めるために、上記の手続きに同意しました。ただし、彼らにはそれらの手続きを実行または継続する義務はなく、いつでもそれらの手続きを中止することができます。
S-41
引受け
条件に基づき、 は、PGF、ペトロブラス、Banco BTG Pactual S.A. による2023年付けの引受契約に含まれる条件に従うものとします。— ケイマン支店、シティグループ・グローバル・マーケッツ株式会社、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーです。LLC、ITAU BBA USA証券株式会社、MUFG証券 アメリカ株式会社、サンタンデールUSキャピタル・マーケッツLLC、スコシア・キャピタル(米国)株式会社、UBS証券LLCは、複数の引受会社の代表として、 各引受会社は個別に購入することに合意しており、PGFは設定された手形の元本 を引受人に売却することに合意しました。下のそのような引受人の名前の反対を4番目にします:
引受人 | 債券の元本額 | |
BTG銀行PactualS.A — ケイマン支店 | 米国ドル | |
シティグループ・グローバル・マーケッツ株式会社 | 米国ドル | |
ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーLLC | 米国ドル | |
イタウBBA USA証券株式会社 | 米国ドル | |
MUFG証券アメリカズ株式会社 | 米国ドル | |
サンタンデールUSキャピタルマーケッツLLC | 米国ドル | |
スコシアキャピタル (米国) 株式会社 | 米国ドル | |
UBS証券合同会社 | 米国ドル | |
合計 | 米国ドル |
Banco BTG PactualS.A. —ケイマン 支店はSECに登録されたブローカー・ディーラーではないため、適用される米国の法律および規制に従う場合を除き、米国内または米国人に紙幣を販売することはできません。Banco BTG PactualS.A. —ケイマン支店が が米国で債券を売却することを意図している範囲で、BTG PactualUS Capital, LLCまたは1つ以上の米国登録ブローカーディーラー を通じて、または適用される米国の法律で許可されているその他の方法でのみ販売します。
引受契約 では、引受人が債券の支払いと引き渡しを受け入れる義務は、他の 条件の中でも、特定の証明書および法的意見の送付を条件とすると規定されています。引受人は、事前の売却を条件として、銀行に発行され、受理された時点で、 紙幣を提供します。引受人は、この 目論見書補足書に記載されているすべての手形を採取した場合、その代金を支払う義務があります。引受契約では、引受人が債務不履行に陥った場合、債務不履行に陥っていない引受人の購入コミットメントを増やしたり、債券の提供を終了したりすることもできると規定されています。手形は当初、この目論見書補足の表紙に記載されている価格で 提供されます。 ノートの最初の提供後、募集価格やその他の販売条件は、引受会社によって随時変更される場合があります。債券は、特定の引受会社の関連会社を通じて提供され、 販売される場合があります。引受人は、一般へのオファー を撤回、キャンセル、または変更し、注文の全部または一部を拒否する権利を留保します。
引受契約 では、PGFとペトロブラスは、改正された1933年の米国証券 法(「証券法」)に基づく負債を含む特定の負債について引受人に補償し、引受契約の に関して引受人が支払う必要のある支払いに充てられると規定しています。
PGFは の引受会社から、引受人は適用法および規制で許可されている範囲で債券を市場に出すつもりであるとのアドバイスを受けています。ただし、引受人 には債券を市場化する義務はなく、そのようなマーケットメイキングは、引受人の独自の裁量 でいつでも中止することができます。さらに、そのような市場形成活動には、取引法によって課される制限が適用されます。したがって、 債券の流動性、または取引市場の発展または継続について保証することはできません。
この募集に関連して、 この募集に参加する引受人(またはその代理人)は、 の安定化、維持、またはその他の方法で債券の価格に影響を与える取引を行う可能性があります。具体的には、引受人(またはその代理人)は、債券の価格を安定させるために、公開市場で 紙幣を入札して購入することがあります。引受人(またはその代理人)は、このオファリングを 過剰配分してショートポジションを作成したり、ショートポジションをカバーするために公開市場で債券を入札して購入したりすることもあります。これらの活動 が実施される場合、安定化期間中の債券の市場価格を、そうでなければ優勢となる可能性のある市場水準を上回って安定化、維持、および支えることを目的として実施されます。引受人はこれらの活動に従事する必要はなく、これらの活動 は必ずしも行われるとは限りません。
S-42
安定化措置は、債券の提供条件が適切に公開された日以降に開始でき、開始された場合はいつでも終了できます。ただし、発行者が発行の収益を受け取った日から30日以内、または債券の割当日から60日以内のいずれかで終了する必要があります。以前。安定化措置またはオーバー・アロットメントは、適用されるすべての法律および規則に従って、関連する引受人(またはその代理人)が 行わなければならず、引受人(またはその代理人)の事務所、ニューヨーク証券取引所、または店頭市場で行われます。
引受人およびその 系列会社は、通常の 業務の一環として、ペトロブラス、PGF、およびその関連会社と投資銀行業務およびその他の商取引を行っており、将来的には行う可能性があります。彼らは 件の取引に対して慣習的な手数料や手数料を受け取っているか、将来受け取る可能性があります。
さらに、通常の 事業活動の過程で、引受会社とその関連会社は幅広い投資を行ったり保有したりして、自分の口座 と顧客の口座のために負債や株券(または関連するデリバティブ証券)と金融商品(銀行ローンを含む)を積極的に 取引することがあります。このような投資や証券活動には、当社 または当社の関連会社の証券および/または商品が含まれる場合があります。特に、一部の引受会社やその関連会社は、PGFが 発行した債務、証券、またはその他の債務(ペトロブラスが保証する負債を含む)を保有している場合があります。これらの負債は、本オファリングの収益で買い戻すか、返済することができます。 引受人またはその関連会社のいずれかが当社と貸付関係にある場合、それらの引受会社またはその関連会社のうちのいくつかは日常的にヘッジを行っていますが、 およびその他の特定の引受会社またはその関連会社は、慣習的なリスク 管理方針に従って当社に対する信用リスクをヘッジすることがあります。通常、これらの引受会社とその関連会社は、クレジット・デフォルト・スワップの購入または当社の有価証券(本契約で提供される債券を含む)のショートポジションの創出のいずれかからなる取引 を締結することにより、このようなリスクをヘッジします。このようなクレジット・デフォルト・スワップやショートポジションは、ここで提供される債券 の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。引受人およびその関連会社は、そのような証券または金融商品に関して投資を推奨したり、独立した 研究見解を公開または表明したりすることもあり、そのような証券および商品のロングポジションや ショートポジションを保有したり、取得することを顧客に推奨したりすることもあります。
引受人および/またはその 関連会社は、自分の口座のために債券を取得することができます。このような買収は、債券の需要と価格に影響を与える可能性があります。
引受割引を除く本オファリングの 費用は、100万米ドルと見積もられ、PGFが負担します。PGF は、 手数料や引受人への弁護士費用など、募集に関連する特定の費用について、引受会社に最大約米ドルを払い戻すことに同意しています。このような払い戻しは、金融業界 規制当局株式会社(FINRA)によって引受報酬とみなされます。
ペトロブラスは、引受会社から、最初にこの 目論見書の補足の表紙に記載されている公募価格で債券を提供し、ディーラーにはその価格で債券の元本の%を超えない売却譲歩を差し引いて提供することを提案している アドバイスを受けています。 債券の新規株式公開後、公募価格とディーラーへの割引および割引が変更される場合があります。
手形の支払いに備えて 紙幣を2023年頃に配達する予定です。これは、この目論見書補足目論見書の補足日の 日(このような和解は「T+5」と呼ばれます)の翌5営業日目になります。 取引法の規則15c6-1では、流通市場での取引は、その取引の当事者が明示的に別段の合意をしない限り、通常2営業日以内に決済する必要があります。したがって、 の2営業日前までに紙幣の取引を希望する購入者は、手形は最初は5営業日(T+5)に決済されるため、決済の失敗を防ぐための代替決済手段を 指定する必要があります。
ノートは、米国およびこれらのオファーを行うことが合法であるその他の法域で販売されています。この目論見書 補足書と添付の目論見書の配布、および特定の法域における債券の提供は、法律によって制限される場合があります。この目論見書補足および添付の目論見書を所持している人、および債券の投資家は、これらの制限について 自身に通知し、遵守する必要があります。この目論見書補足および添付の目論見書は、そのような申し出または 勧誘が許可されていない、またはそのような申し出または勧誘を行う者がそうする資格がない法域の誰か、またはそのような申し出または勧誘を行うことが違法である人物による申し出または勧誘を構成するものではなく、それに関連して使用することはできません。引用。
S-43
引受人は 本目論見書の補足、添付の目論見書、または手形に関連するその他の提供物を、直接的または間接的に提供、売却、引き渡したり、 管轄区域内または管轄区域から配布したりしないことに同意しています。ただし、引受人が知る限り、合理的な調査の結果、 その管轄区域の適用法および規制の順守。ただし、何も課すことはありません引受契約に 定められている場合を除き、PGFに対する義務。
PGFも引受人 も、どの法域でも該当する登録やその他の要件( )に従って、または免除に従って債券を合法的に売却できることを表明していません。また、これらの販売を促進する責任を負いません。
将軍
米国以外の法域では、PGFまたは引受人が、その目的のための措置が必要な国または法域 で、債券の公募 、または本目論見書補足資料またはその他の募集資料の所持または配布を許可する、または許可することを意図する措置は講じられておらず、今後も講じられることはありません。この目論見書補足の手に渡る米国外の者は、 PGFおよび引受人から、手形を購入、提供、販売、引き渡し、または所持、配布、公開する各国または法域のすべての適用法および規制を遵守することが義務付けられています。 この目論見書補足資料または手形に関連するその他の提供資料( )は、すべて自己負担となります。
ブラジル
ノートも の販売オファーも、登録されておらず、登録される予定もありません。 コミッサン・デ・バロレス・モビリアリオス— CVM。手形 をブラジルで提供または販売することはできません。ただし、ブラジルの 法および規制に基づく公募または流通とはみなされない場合を除きます。
欧州経済領域への投資予定者への通知
これらの債券は、欧州経済領域(「EEA」)の個人投資家への提供、売却、その他の方法による提供を意図したものではなく、 人に提供、売却、またはその他の方法で提供してはなりません。この目的で、個人投資家とは、(i)指令2014/65/EU(改正後、「MiFID II」)の第4(1)条(11)で定義されている 人の個人顧客、または(ii)指令(EU)2016/97(改正後、「保険流通指令」)の意味における 人の顧客)の1人(または複数)の人を指します。その顧客 は、MiFID II第4条(1)のポイント(10)で定義されているプロの顧客としての資格がありません。または(iii)規則(EU)2017/1129(改正された「目論見書規則」)で定義されている適格な 投資家ではありません。そして「オファー」 という表現には、投資家がノートの購入または購読を決定できるように、オファーの条件と提供されるノート に関する十分な情報をあらゆる形式および手段で伝えることが含まれます。したがって、EEAの個人投資家が債券を提供または売却したり、その他の方法で利用できるようにしたりするための規則 (EU)第1286/2014号(改正後、「PRIIPs規則」)で義務付けられている重要な情報文書は作成されていません。また、EEAの個人投資家に対して債券の提供、売却、またはその他の方法で提供することはできません。
この目論見書補足 は、EEAのどの加盟国における債券の募集も、 目論見書規則に基づく債券の募集に関する目論見書の公開要件の免除に従って行われることを前提に作成されています。したがって、この目論見書補足で検討されている募集の対象となる債券をその加盟国で 募集する、または提供しようとする者は、目論見書規則第2条に定義されている適格投資家である法人にのみ提供することができます。ただし、そのような 債券の募集は、PGFまたは引受人に目論見書第3条に従って目論見書を公開することを要求しないものとします。規制 または目論見書規則第23条に基づく目論見書を補足します(いずれの場合も、それに関連して)オファー。
PGFも引受人 も、目論見書規則で定義されている適格投資家ではない法人への債券の提供を許可しておらず、また許可していません。PGFも引受会社も、引受人によるオファーを除き、金融仲介業者を通じて手形 を提供することを承認しておらず、また許可していません。引受人によるオファーは、この目論見書補足で検討されている 債券の最終的な発行を構成します。
S-44
「目論見書 規制」という表現は、規制(EU)2017/1129(修正または置き換えられたもの)を意味します。
EEAの加盟国 で、この 目論見書補足で検討されている一般へのオファーに関する連絡を受けたり、それに基づくノートを取得したり、その他の方法でノートを入手したりする個人は、 、自社およびPGFに代わって手形を取得することを表明、保証、承認し、各引受人およびPGFと合意したものとみなされます。は、(1)目論見書規則の第2(e)条の意味における「適格な 投資家」、および(2)「個人投資家」 (上記の定義)ではありません。
チリ
チリの適用法で許可されている場合を除き、チリの「公募」(改正された法律第18.045号(以下「チリ 証券市場法」)で定義されている)、またはチリの居住者に対して、直接的または間接的に 紙幣を提供( )または販売することはできません。この紙幣は、チリの証券市場法に基づいて金融市場委員会に登録されません(コミシオンパラエルメルカドフィナンシエロ、 「CMF」)およびしたがって、チリの法律および規則( )に従って公募が行われていない、または実現しない場合を除き、チリの個人に債券を提供または販売することはできず、今後も提供しません。文字規格 全般) 規則により改正された2012年6月27日付けの第336号(ノルマ・デ・キャラクタ・ジェネラル)2021年2月22日付けの 第452号(「CMF規則452」)は、どちらもCMFによって発行されました(改正されたとおり、「CMF規則336」)。 CMF規則336に従い、債券はチリで特定される特定の「適格投資家」に非公開で提供される場合があります (これについては、2008年6月12日に改正されたCMFの規則第216号「CMF規則216」で詳しく説明されています) に従い、そのような投資家に適用される規制に準拠しています。
1. | オファーの開始日:2023年6月26日。ノートの提供には、CMFルール336が適用されます。 |
2. | 債券の募集の対象は、証券登録簿に登録されていない証券です (価値登録) または外国証券登録所 (外国人の価値登録)CMFが保管しています。結果として、 メモはCMFの監督の対象にはなりません。 |
3. | 紙幣はチリで登録されていないので、発行者は チリの紙幣に関する公開情報を提供する義務はありません。 |
4. | CMFが保管する関連する証券 登録簿に登録されていない限り、またはCMF規則452の許可に従って発行されている場合を除き、これらの債券はチリでの公募の対象にはなりません。 |
さらに、この紙幣は、CMF規則452に従い、チリでは公募の対象にはなりません。したがって、CMF規則452のセクションiiiおよびivに従い、募集、債券、または 発行者に関する情報は一般市民およびCMFに提供されません。
ペルー
この目論見書補足に含まれるメモや情報 は、ペルー資本市場監督局 に登録されておらず、今後も承認されません (市場価値監督) またはリマ証券取引所 (ボルサ・デ・バロレス・デ・リマ)。したがって、手形 をペルーで募集または販売することはできません。ただし、そのような募集がペルーの証券法および規制 の下で私募と見なされる場合を除きます。ペルーの証券市場法では、とりわけ、特定のオファーが機関投資家のみを対象とする場合、非公開のオファーとみなされることが定められています。
イギリス
この目論見書補足 は、(i)2000年金融サービスおよび市場法(金融促進)令2005年(改正後、「金融促進命令」)の第19条(5)に該当する投資に関連する事項について専門的な経験を持つ人にのみ配布されます。 (ii)は、第49条(2)(a)から(d)(「富裕企業、非法人団体」)金融促進命令の など」) は、(iii) の 第43条 (2) で定義されている特定の法人のメンバーまたは債権者です。金融促進命令(iv)は英国外にいる人、または(v)証券の発行または売却に関連して、(金融サービスおよび市場法 2000(以下「FSMA」)のセクション21の意味の範囲内)に投資活動への招待または誘導( )を合法的に伝達したり、 に伝達させたりできる人を指します(そのような人すべてをまとめて紹介されます)に「関係者」として)。この文書は 関係者のみを対象としており、関係のない人が行動したり、信頼したりしてはいけません。この文書に関連する投資または投資活動 は、関係者のみが利用でき、関係者としか行えません。
S-45
スイス
この目論見書補足 は、債券の購入または投資の申し出または勧誘を目的としたものではありません。スイス金融サービス法(「FinSA」)の意味の範囲内で、紙幣をスイスで直接的または間接的に公募することはできません。また、スイス国内のいかなる取引場所(取引所または多国間取引施設)でも紙幣の取引を許可する申請は行われておらず、今後行うこともありません。この目論見書の 補足も、債券に関連する他の募集またはマーケティング資料も、FinSAに基づく目論見書を構成するものではなく、 この目論見書補足も、債券に関連する他の募集またはマーケティング資料も、スイスで公に配布したり、その他の方法で公開したりすることはできません。
カナダ
債券は、ナショナルインスツルメンツ45-106目論見書免除条項または証券法(オンタリオ州)のサブセクション73.3(1)で定義されている認定投資家であり、ナショナルインスツルメンツ 31-103の登録要件、免除、および継続的な登録者義務で定義されているように許可された顧客である本人として、購入または購入するとみなされる購入者にのみ 販売できます。債券の再販は、適用される証券法の目論見書要件の の免除または対象とならない取引で行う必要があります。
カナダの特定の州または準州の証券法では、この目論見書補足 および添付の目論見書(その修正を含む)に不実表示が含まれている場合、購入者に取り消しまたは損害賠償に対する救済策を提供する場合があります。 という条件で 取り消しまたは損害賠償に対する救済措置は、購入者の 州または地域の証券法で定められた期限内に行使されます。購入者は、これらの権利の詳細については、購入者の 州または準州の証券法の該当する条項を参照するか、法律顧問に相談する必要があります。
ナショナルインスツルメンツ33-105引受紛争(NI 33-105)のセクション3A.3に従い、引受人は、本募集に関連する引受人の利益相反に関するNI 33-105の開示要件 を遵守する必要はありません。
アブダビグローバルマーケット
この目論見書補足 は、(a) アブダビグローバルマーケット外にいる人、または (b) 権限を与えられた者または公認機関 (これらの用語は2015年の金融サービスおよび市場規制 (「FSMR」) で定義されています)、または (c) 投資活動への参加を勧誘または勧誘する人 人(第18条の意味の範囲内)にのみ配布されます。有価証券の 発行または売却に関連して (FSMR) を合法的に伝達したり、伝達させたりすることができます(そのような人すべてを合わせて に紹介されます)。「関係者」として)。この目論見書の補足は関係者のみを対象としており、関係のない人が行動したり、信頼したりしてはいけません。この目論見書補足に関連する投資または投資活動は、 関係者のみが利用でき、関係者のみが行うものとします。
この目論見書 補足は、ADGM金融サービス規制局の市場規則に基づく免除オファーです。この 免除オファー文書は、市場ルールで指定されたタイプの個人にのみ配布することを目的としています。それを他人に届けたり、他人に頼ったりしてはいけません。ADGM金融サービス規制局は、免除オファーに関連する書類を確認したり 検証したりする責任を負いません。ADGM金融サービス規制局は、この 免除オファー文書を承認しておらず、記載されている情報を検証するための措置も講じていないため、責任を負いません。この免除オファーに関連する 注記は、流動性が低い場合や、再販の制限の対象となる場合があります。提供されているノート の購入予定者は、ノートについて独自のデューデリジェンスを実施する必要があります。この免除オファー文書の内容がわからない場合は、 認定ファイナンシャルアドバイザーに相談してください。
S-46
ドバイ国際金融センター
この 目論見書の補足は、(a)ドバイ国際金融センター外にいる人、(b)ドバイ金融サービス機構(「DFSA」) の業務遂行モジュールの規則2.3.4に定められた専門顧客基準を満たす 人、または(c)有価証券の発行または売却に関連して招待状または勧誘を行う人のみに配布されます。合法的に伝達される、または伝達させられる(この目的上、そのような人すべてを合わせて「関係者」 と呼びます)段落)。この目論見書の補足は関係者のみを対象としており、関係のない人が行動したり、信頼したりしてはいけません。この目論見書補足に関連する投資または投資活動は、 関係者のみが利用でき、関係者のみが行うものとします。
この 目論見書補足は、DFSAの募集証券規則に基づく免除オファーに関するものです。この目論見書補足 は、DFSAの募集証券規則で指定された種類の人にのみ配布することを目的としています。それを他人に届けたり、他人に頼ったりしてはいけません。DFSAは、免除 オファーに関連する書類を確認または検証する責任を負いません。DFSAは、この目論見書の補足を承認しておらず、ここに記載されている情報を検証するための措置も講じていません。目論見書の補足について 責任を負いません。この目論見書の補足に関連する注記は、流動性が低い場合や、 再販の制限の対象となる場合があります。提供されたノートの購入予定者は、ノートのデューデリジェンスを自分で行う必要があります。この目論見書補足の内容が 分からない場合は、権限のある財務アドバイザーに相談してください。
香港
この目論見書補足の 内容は、香港の規制当局による審査を受けておらず、 香港では、この目論見書補足書の承認または登録、または本目論見書補足またはそれに関連して発行された文書 の配布を許可する措置が取られていません。オファーに関しては注意が必要です。この目論見書補足内容の の内容に疑問がある場合は、独立した専門家のアドバイスを受けてください。
紙幣は、会社(清算およびその他の規定)条例(第32章、香港法) の意味における一般への勧誘に該当しない状況では、(i)以外の文書によって香港で提供または販売することはできません。 、証券先物条例(第571章、香港の法律)、または(ii)から (証券先物条例(Cap.571、香港法)およびそれに基づく 規則の意味における「専門投資家」、または(iii)その他の状況では、その文書が会社(清算およびその他の規定)条例(第32章、香港法)の の意味における「目論見書」にはならず、紙幣に関する広告、招待状、または 文書を発行したり、発行目的で他人が所有したりすることはできません(いずれの場合も が香港か他の場所)は、香港の一般市民を対象とした、またはその内容が香港の一般市民にアクセスまたは閲覧される可能性が高い (香港の法律で許可されている場合を除く)Kong)以外は、証券および 先物条例(Cap.571、香港法)およびそれに基づいて制定された規則の意味の範囲内で、 香港以外の人、または香港の「専門投資家」にのみ処分される、または処分される予定の紙幣に関するものではありません。
日本
紙幣は、日本の金融商品取引法(「FIEL」)に基づいて登録されておらず、今後も登録されません。 各引受人は、日本で、または 居住者(本書で使用される )に、またはその利益のために、直接的または間接的に手形を提供または販売しないことに同意しています(ここでいう用語は、{ (日本の法律)、または他者に対して、日本で、または日本の居住者に対して直接的または間接的に再販または再販する場合( の免除に基づく場合を除く)FIELおよびその他の適用法、規制 、および日本の省庁ガイドラインの登録要件に準拠しています。
S-47
シンガポール
この 補足目論見書とそれに付随する目論見書は、シンガポール金融管理局に目論見書として登録されていません。 したがって、この目論見書の補足、添付の目論見書、およびノートのオファー または売却、または購読または購入の招待に関連するその他の文書または資料は、直接的または間接的に、シンガポールの人々に(i)以外の 人に回覧または配布したり、ノートを提供、販売、または購読または購入の招待の対象にしたりすることはできません。証券先物法第274条、シンガポール第289章(「SFA」)に基づく機関投資家へ。 (ii)から第275(1)条に基づく関係者、または第275(1A)条に基づく関係者、および 条に規定されているSFAの第275条に規定されている条件、または(iii)その他、 の適用あるSFAの規定に従い、 の条件に従う者。いずれの場合も、SFAに定められた条件に従います。
が、SFA第275条に基づき、(a) 投資を唯一の事業とする法人( 、(SFAのセクション4Aで定義されている)ではない法人)によって購読または購入される場合、その個人の 株式資本の全額は、それぞれが認定投資家である1人以上の個人によって所有されます。または (b) 投資を行うことを唯一の目的とする信託(受託者 が認定投資家ではない場合)で、信託の各受益者は 認定投資家である個人です。その法人の株式、手形および株式、ならびにその信託における受益者の権利と利益( の記述は問わない)は、その法人、またはその信託が第275条に基づくオファーにより に基づいて手形を取得してから6か月以内に譲渡されないものとします。ただし、(1)SFA第274条に基づく機関投資家または第275条に基づく関連の 人物に SFAの (1A)、SFAの第275条に規定されている条件に従い、(2) では、以下の事項は考慮されていません。譲渡。または(3)移転が法律に基づく場合。
シンガポール 証券先物法の商品分類 — 証券先物法(シンガポール第289章)(以下「SFA」)のセクション 309B(1)(a)および309B(1)(c)に基づく義務の目的でのみ、発行者 は、すべての関係者(セクション309Aで定義されているとおり)を決定し、ここに通知します。SFA)は、債券は 「所定の資本市場商品」(2018年の証券および先物(資本市場商品) 規則で定義されている)および除外投資商品(MAS通知SFA 04-N12で定義されているとおり)であると述べています。投資商品の売却に関する通知 およびMAS通知(FAA-N16:投資商品に関する推奨に関する通知)。
台湾
これらの債券は、関連する証券法および規制に従って台湾の金融監督委員会に登録されておらず、 は台湾金融監督委員会に登録されていません。また、公募を通じて、または台湾の証券取引法の の意味の範囲内で台湾の金融監督委員会の登録または承認を必要とするオファーを構成する状況では、 で販売、発行、提供することはできません。 台湾のいかなる個人または団体も、台湾での債券の提供、販売、助言の提供、またはその他の仲介を行う権限を与えられていません。
S-48
課税
以下の説明は、本オファリングで取得した債券 を当初の発行価格で所有および処分することに関連する可能性のある、特定の米国連邦所得、ブラジル、オランダの税務上の考慮事項をまとめたものです。この要約では、特に特別な税法の対象となる場合に、あなたやあなたの状況に関連する可能性のある税務上の考慮事項のすべてが記載されているわけではありません。債券を保有することによる税務上の影響(以下で説明する考慮事項の特定の状況との関連性など)や、その他の 税法については、税理士に相談する必要があります。現在、ブラジルと米国の間には所得税条約はありません。ブラジルと米国の税務当局はそのような条約に至る可能性のある議論を行ってきましたが、そのような条約が 発効するかどうか、いつ発効するか、またはそれが債券保有者にどのように影響するかについて、当社は一切保証できません。
米国連邦所得税に関する考慮事項
以下は、債券の受益者に関連する可能性のある、米国連邦所得税に関する重要な考慮事項の要約 です。この要約は、本オファリングの適切な募集価格で手形を購入し、米国連邦所得 税務上の目的で資本資産としてそのような紙幣を保有する投資家のみを対象としています。この概要では、 銀行やその他の金融機関、非課税法人、パートナーシップ(または米国 連邦所得税の目的でパートナーシップとして扱われる団体または取り決め)、またはそのパートナー、保険会社、証券または通貨のディーラー、証券の取引業者など、特別な税法の対象となる可能性のある投資家、債券を市場に出すために を選択して債券を保有する個人に適用される税務上の考慮事項については触れていません。「ストラドル」またはコンバージョントランザクション、または a「シンセティックセキュリティ」などの一部としてのポジション統合金融取引、米ドル以外の「機能通貨」を持っている人、税務上のウォッシュセールの一環として債券を取得または売却した人、または課税年度中に183日以上米国に居住する非居住者の外国人 人。さらに、この議論では、代替の最低税、米国連邦相続税および贈与税、純投資収益に対するメディケア税、内国歳入法のセクション 451(b)に規定されている特別なタイミング規則、または 投資家に関連する可能性のある米国連邦所得または州税および地方税のその他の側面については取り上げていません。ここで説明すると、「米国保有者」とは、債券の受益者、つまり、米国連邦所得税の観点から、米国の市民または居住者、国内法人、またはその他の方法で債券に関する純利益ベースで米国連邦所得 課税の対象となる事業体のことです。「米国以外「保有者」は、米国の保有者ではない債券の受益所有者です。
この要約は、改正された1986年の 内国歳入法、既存の、提案されている、および一時的な米国財務省の規制、およびそれらの司法上および行政上の 解釈に基づいています(いずれの場合も、本書の日付現在)。上記はすべて、(遡及的効力を伴って)変更されたり、解釈が異なる場合があり、ここに記載されている米国連邦所得税の影響に影響を与える可能性があります。
投資家は 債券の取得、所有および処分がもたらす税務上の影響について、ご自身の税理士に相談する必要があります。これには、以下で説明する米国連邦所得税に関する考慮事項の特定の状況への適用、ならびに米国連邦財産税、贈与および代替最低税法、純投資収益に対するメディケア税 、米国の州税法、地方税法、外国の税法などが含まれます。
利息 および追加金額の支払い
紙幣の利息(追加金額を含む場合があります)の支払は、通常、米国保有者が米国連邦所得税の目的で定める通常の会計方法に従って、利息 が発生するか、実際にまたは建設的に受領された場合に、通常の利息収入として米国の保有者に課税されます。予想通りであり、この議論では、米国連邦所得税の目的で債券が発行元割引 (「OID」)で発行されないことを前提としています。ただし、一般的には、紙幣が所定の 以上のOIDで発行された場合デ・ミニミス基準値。米国の保有者は、米国連邦所得税の目的で米国保有者が使用する通常の会計方法 にかかわらず、収入に帰属する現金を受領する前に、「一定利回り 法」でOIDを通常利益として総収入に含める必要があります。
S-49
一般的に適用される の制限と条件に従い、米国の保有者に適用される適切な 税率で支払われる利息または保証金の支払いに対するブラジルの源泉徴収税(もしあれば)は、当該米国保有者の米国連邦所得税負債に対する控除の対象となる場合があります。これらの 一般的に適用される制限と条件には、米国内国歳入庁(「IRS」) によって最近採用された新しい要件が含まれます。ブラジルの税金が米国の保有者にとって控除可能な税金となるには、これらの要件を満たす必要があります。利息または保証金の支払いに対するブラジルの税金へのこれらの要件の適用 は不明であり、これらの要件 が満たされているかどうかは判断していません。ブラジルの税が米国の保有者にとって控除できる税金ではない場合、または米国の保有者が外国の所得税について外国税の 控除を請求することを選択しない場合、米国の保有者は、米国連邦所得税の目的で当該米国保有者の課税対象 所得を計算する際にブラジルの税を控除できる場合があります。外国の税額控除を申請することを選択した米国の保有者にとって、利息収入(追加の 額を含む)は、米国以外の源泉からの収入となり、通常、外国の税額控除の目的では「受動的カテゴリー収入」 となります。外国の税額控除や外国税控除の利用可能性と計算には、 複雑な規則を適用する必要があり、また、米国の保有者の特定の状況によっても異なります。米国の保有者は、これらの規則を特定の状況に適用することについて、自分の税理士に相談する必要があります。
米国以外の保有者は一般的に は、債券に関して得た利息収入に対する米国連邦所得または源泉徴収税の対象にはなりません。
メモの販売または処分
米国の保有者は通常、手形の売却、交換、廃棄、またはその他の課税対象処分によるキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスを、その処分時に実現した金額と、手形における米国保有者の調整後の課税基準との差 に等しい金額を認識します。手形に含まれる米国保有者の税金 基準は、通常、当該米国保有者の手形の購入価格と同じになります。ただし、該当する場合、未収利息に 帰属する金額は除き、そのように扱われます。米国保有者が債券の処分により認識した利益または損失は、通常、処分時に債券が1年以上保有されている場合、 長期のキャピタル?$#@$ンまたはキャピタルロスになります。米国の個人保有者が認識する 長期キャピタル?$#@$ンの正味金額は、通常、割引税率で課税されます。資本 損失の控除には制限があります。
米国の保有者が認識する資本 の利益または損失は、通常、米国源泉の利益または損失です。したがって、そのような利益が外国の 源泉徴収税の対象となる場合、米国の保有者は、その税金を米国連邦所得税の負債から控除できない場合があります。ただし、そのような控除を 外国からの源泉徴収として扱われる他の所得に対して支払うべき税金に対して 適用できる場合を除きます。さらに、 IRSが最近採用した新しい外国税額控除要件の下では、債券の処分に課されるブラジルの税金は、 米国の外国税額控除の目的で控除可能な税金として扱われる可能性は低いです。ブラジルの税が米国の 保有者にとって控除できる税金ではない場合、または米国の保有者が外国の所得税について外国税額控除を申請することを選択しない場合、米国の保有者は、米国連邦所得税の目的で当該米国保有者の課税所得を計算する際にブラジルの税を 控除できる場合があります。米国の保有者は、債券の処分による外国の税額控除の影響について、自分の税理士に相談する必要があります。
米国以外の保有者は一般的に は、債券の売却またはその他の課税対象処分によって実現された利益に対する米国連邦所得税または源泉徴収税の対象にはなりません。
特定の外国金融 資産
課税年度の最終日に総額が50,000米ドルを超える「特定外国金融資産」を 所有している特定の米国保有者は、通常、当該資産に関する情報明細書(現在はIRSフォーム8938の )を提出する必要があります。特定の外国金融資産には、米国以外の金融機関で保有されている金融口座、および米国以外の発行者が発行し、金融機関が管理する 口座には保有されていない証券(債券を含む)が含まれます。海外に住む特定の個人や特定の 人の既婚者には、より高い報告基準が適用されます。規制により、この報告要件は、特定の客観的基準に基づいて、特定の外国金融資産の直接的または間接的な持分を保有する の設立または資産として扱われる特定の事業体にまで拡大されています。必要な情報を報告しなかった米国の保有者は、かなりの罰則の対象となる可能性があります。さらに、 税の査定に関する時効の全部または一部が停止されます。将来の投資家は、債券への投資に対するこれらの規則の適用(特定の状況への規則の適用を含む)について、各自の税理士に相談する必要があります。
S-50
バックアップ源泉徴収と情報報告
米国内または特定の米国関連の金融仲介業者を通じて支払われる 紙幣に関する支払いは、情報報告( )の対象となり、予備源泉徴収の対象となる場合があります。ただし、米国の保有者が(i)法人(S法人以外)またはその他の免除された 受領者であり、必要な場合にこの事実を証明する場合、または(ii)正しい納税者識別番号、証明書を提供している場合を除きますは 予備源泉徴収の対象ではなく、その他の点では予備源泉徴収規則の適用要件に準拠しています。米国以外 保有者は、該当する認証手続きに従って、米国人ではないことを証明する必要があります。これにより、 そのような情報報告要件が適用されたり、源泉徴収が取り消されたりすることを避けることができます。米国または米国以外への の支払いから徴収された予備源泉徴収額のことです。保有者は、保有者の米国連邦所得税の負債に対する控除を受けることができ、 所有者に払い戻しを受ける権利を与えることができます。 という条件で必要な特定の情報は、適時にIRSに提供されます。
ブラジルの税務上の考慮事項
以下の説明は ブラジルの非居住者による債券への投資に関するブラジルの税務上の考慮事項の要約です。この議論は、この目論見書の補足日に施行されているブラジルの税法に基づいており、その日付以降に施行される可能性のあるブラジルの法律の変更の対象となります。以下に記載されている情報は、一般的な説明のみを目的としており、債券への投資に関連して発生する可能性のあるすべての 税務上の影響に対応しているわけではありません。
潜在的な 投資家は、債券購入の結果について、自国の税理士に相談する必要があります。これには、利息の受領および手形やクーポンの売却またはその他の処分による の結果が含まれますが、これらに限定されません。
手形に関する支払い、および手形の売却 またはその他の処分
一般に、ブラジル国外で税務上の目的で居住する個人、 法人、信託、または組織(「非居住者」)は、収入がブラジル源泉から得られる場合、またはそのような収益をもたらす取引にブラジルにある資産が含まれる場合にのみ、ブラジルで所得税 の対象となります。したがって、PGFは税務上海外に居住しているとみなされるため、非居住者に発行する手形に関してPGFが支払う利息、利益、手数料、手数料、 経費、およびその他の収入は、ブラジルの所得税またはその他の税金、関税、査定、または政府費用に関する源泉徴収 または控除の対象にはなりません。ただし このような支払いは、PGFがブラジル国外で保有している資金を使って行われます。
ブラジルに所在しない資産に関する2人の非居住者間の取引の結果としてブラジル国外で発生したキャピタル?$#@$ン は、通常、ブラジルでは課税対象になりません。資産がブラジルにある場合、2003年12月29日に制定された法律第10,833号に従って、その資産で実現されるキャピタル?$#@$ンには 所得税が課されます。紙幣はブラジル国外で設立され、海外で登録された法人 によって発行されるため、法律第10,833号の目的上、手形はブラジル に所在する資産の定義に該当してはなりません。 非居住者がブラジル国外で発行した紙幣を他の非居住者に売却またはその他の処分することで実現した利益は、ブラジルの税金の対象にはなりません。ただし、この法律の範囲が一般的で不明瞭であり、それに関する司法上の指導がないことを考えると、この法律のそのような 解釈がブラジルの裁判所で優先されることを将来の投資家に保証することはできません。所得税が支払われるべきとみなされる場合、その利益は、2017年1月1日から(2016年4月27日の宣言法第3号により確認された)ブラジルの 所得税の対象となる場合があります。 は、次の累進税率で適用されます。(i)500万レアルを超えない利益の部分は15%、(ii)利益のうちRを超える利益の 部分は17.5% 500万ドルだが1,000万レアルを超えない、(iii) 利益のうち 1,000万レアルを超えるが3,000万レアルを超えない部分は20%、(iv) 利益の3,000万レアルを超える部分は22.5%、 の場合は 25.0%このような非居住者は、以下に詳しく説明するように、低税またはゼロ税の管轄区域に所在します。ただし、ブラジルと非居住者の居住国の間で適用される租税条約の下では、 の税率が適用される場合があります。
S-51
保証人としてペトロブラスが行った支払い
発行者が、元本、利息、または手形の に関して支払われるべきその他の金額の支払いを含め、未払金額を 適時に支払わなかった場合、保証人はそのような支払義務を負う必要があります。ブラジルの源泉が保証 に基づいて非居住者の受益者に支払う支払いに源泉徴収所得税を課すことを扱う特定の法的規定 はなく、ブラジルの裁判所による統一的な決定もないため、税務当局が保証人から非居住者に送金された資金は、一般的な15%の税率で 源泉徴収所得税が課される可能性があるという立場をとるリスクがあります。a 非居住者が低税またはゼロ税の管轄区域に居住している場合、25% の税率。保証体系に基づく の支払いは、保証された支払いの性質に応じて源泉徴収所得税が課せられるべきであり、 の場合、利息と手数料のみが、ブラジルの法律で定義されている低税率またはゼロ税管轄区域に所在する受益者の場合は15%、または25%の税率で課税されるべきであるという主張があります。または(b)支払いブラジルの資金源による保証のもとで非居住者 の受益者に行われたものは、以下の範囲で源泉徴収所得税を課す対象とすべきではありませんブラジルの当事者による借り手へのクレジット取引 の対象となるはずだと。このような状況下での源泉徴収所得税の課税は、 ブラジルの裁判所では解決されていません。
手形に関する の支払いがペトロブラスが保証人として行った場合、非居住者は補償されます。そのため、手形に関して支払われる元本または利息に関する控除または源泉徴収によって課される該当する ブラジルの税金の支払い後に、 「手形の説明—契約—追加金額」に記載されているように、 に特定の例外が適用されます。非居住者 保有者は、そのような税金が課されなかった場合に非居住者が受け取ったはずの金額と同じ金額を受け取ります。 「注記の説明—契約—追加金額」を参照してください。
低税またはゼロ税の管轄区域についての議論
改正された1996年12月27日付けの法律第9,430号 によると、低税またはゼロ税管轄区域とは、(i) が所得に課税しない、(ii) 20% 未満の最高税率で所得税を課す、または (iii) 株式保有構成または投資の所有権の 開示に制限を課す国または地域を指します。
さらに、2008年6月24日、法律第11,727/08号により特権税制の概念が制定されました。これには、(i) 所得に課税しない、または 20% 未満の税率で課税する、(ii) 非居住者団体または個人に税制上の優遇措置を与えること (a) 国内で実質的な経済活動を行う必要がない国や法域を対象としています。a)当該地域、または(b)その国または当該地域で 実質的な経済活動を行わないことを条件とします。(iii)海外で発生した収益に課税したり、最大 率が20%未満または(iv)資産の所有権と所有権に関する開示を制限したり、行われた経済的 取引に関する開示を制限したりします。
2014年11月28日、 ブラジルの税務当局は条例488を発行しました。これにより、特定のケースの最低基準額が20%から17%に引き下げられました。 17% の引き下げ基準は、 ブラジルの税務当局が定める規則に従い、財政の透明性に関する国際基準に沿った国と制度にのみ適用されます。
現在のブラジルの税法、特に上記の法律11,727/08に関して を最もよく解釈すると、特権税制の概念は、移転価格や 薄型資本化ルールなど、特定のブラジルの税務目的にのみ適用されるべきである という結論につながるはずです。この解釈によると、特権税制の概念は、 非居住者への手形に関連する支払いの課税に関連して適用すべきではありません。ブラジルの連邦 税務当局によって発行された規制と拘束力のない税務判決は、この解釈を裏付けているようです。
このような「特権税制」の概念は移転価格規則に関連して制定されたもので、 小型資本化や国境を越えた利子控除のルールにも適用されますが、ブラジルの税務当局は、このような特権 税制の定義は他の種類の取引にも適用されるという立場をとる可能性があります。
特権税制の概念が、非居住者への注記 に関連する支払いなどの取引に適用されると解釈される場合、この税法では、低税またはゼロ税の管轄区域に所在する居住者に適用されるのと同様に、特権税 制度の要件を満たす非居住者にも課税が課されることになります。したがって、将来の投資家は、改正された法律第11,727号、規範的指示第1,037/2010号、 、および低税またはゼロ税管轄区域および特権税制に関する関連するブラジルの税法または規制の実施の結果について、自分の税理士に相談する必要があります。
S-52
その他の税務上の考慮事項
ブラジルの法律では、外国為替取引に 税が課されています(クレジットオペレーション、為替保険、または (タイトルと資産価値に関連する)を課します。またはIOF/交換、変換が必要です レアル外貨 通貨に変換し、外貨からに換算すると レアル。現在、ほとんどすべての 外貨両替取引のIOF/為替レートは0.38%です。改正された政令第6,306号のセクション15-Bによると、対外融資または融資に関連する 為替取引の決済は、ブラジルへの収益の流入と流出の両方について、 は0%のレートでIOF/交換の対象となります。現在、外国為替取引( 同時外国為替取引を含む)の決済の場合、 国際市場での手形の発行を通じて得たものも含め、外国ローンから生じる収益のブラジルへの流入に関連して、IOF/為替税率は0%です。ブラジルの 政府は、いつでもこの税率を 25.0% まで引き上げることが許可されています。このような料金の引き上げは、将来の 件の取引にのみ適用されます。
さらに、ブラジルの 税務当局は、ローン取引に対して支払われるべきローン取引税(Imposto sobre Operações de Crédito、Câmbio e Seguro、 または Títulos e Valores Mobiliários)、またはIOF/クレジット税(IOF/クレジット)を、ローン取引に支払うべき金額に が課せられる可能性があると主張する可能性があります。保証の対象となる保証人は、支払われた総額の 1.88% までの割合で与えられます。ただし、IOF/credit、 は陸上ローン取引にのみ課せられるため、ブラジル国外に居住する投資家への国境を越えた支払いは 課税の対象にはなりません。
一般に、ブラジルでは、非居住者による 紙幣の所有権、譲渡、譲渡またはその他の処分に関して、相続、贈与、承継、印紙、またはその他の同様の税金はありません。ただし、ブラジルの一部の州では、個人 またはブラジルに居住または居住していない団体による贈与または遺贈に対して課される贈与税および相続税を除きます。そのような州での滞在です。
オランダの税務上の考慮事項
以下に、オランダの税務上の観点から、オランダの居住者でもない保有者または居住者とみなされない保有者に対する、債券の所有権、取得、および処分に関する 重要なオランダの税務上の影響について説明します。
このセクションは、 オランダの税法、その下で公表されている規制、および公表されている権威ある判例法に基づいています。これには、疑義を避けるために 、本書の日付に適用される税率などが含まれます。これらはすべて、変更または異なる解釈の対象となり、 遡及的効力を持つ可能性があります。このような変更を行うと、このセクションの内容が無効になる可能性があり、そのような の変更を反映するように更新されることはありません。このセクションが「オランダ」と「オランダ」を指す場合、ヨーロッパにある のオランダ王国の一部だけを指します。さらに、このセクションは、PGFが発行した紙幣がオランダの税務上は 株としての資格がないという前提に基づいています。
このセクションは 一般的な情報のみを目的としており、税金や法律上の助言を構成するものではなく、オランダの税務上の考慮事項 保有者に関連する可能性のあるすべての影響について説明することを意図したものでもありません。また、 のすべてのカテゴリーの 投資家に適用される税務上の影響(一部には特別な規則が適用される場合があります)に対処することを目的としていません。その一般的な性質を考慮すると、適切な注意を払って扱う必要があります。
将来の投資家は、債券を購入したことによる影響(利息 の受領、および紙幣またはクーポンの売却またはその他の処分を含むがこれらに限定されない)について、自分の 税理士に相談する必要があります。
オランダの税務上、 紙幣保有者には次のものが含まれますが、これらに限定されません。
· | 1つ以上の紙幣の所有者で、そのような紙幣の所有権に加えて、 枚の紙幣に経済的利害関係を持っている人。 |
· | 1つまたは複数の債券の全経済的利益を保有する個人または団体。 |
S-53
· | パートナーシップや投資信託など、 がオランダの税務上透明で、その資産が1つ以上の紙幣で構成される事業体の持分を保有する個人または団体。そして |
· | 債券の法的所有権はないが、債券の法的所有権を有していないが、債券の受益権を保有する個人または法人、または特定の法的規定( の法的規定を含む)に基づいて、手形が 人によって直接的または間接的に相続された、または相続した人物に帰属する個人または法人 に基づく個人または法人は、ノートを保有する信託、財団、または同様の団体の和解者、付与者、または同様の創始者でした。 |
オランダの個人所得税と法人所得税
このセクション では、以下の税務上の考慮事項については説明していませんのでご注意ください。
· | 手形の保有者、および個人の場合、その人のパートナー、または直接の血縁または結婚による特定の親族(里子を含む)に実質的な利害関係がある場合(特長 が重要) または相当な利息 (架空の注目すべき重要性2001年のオランダ所得税法に基づくPGFの(湿式収益率 2001)。一般的に言えば、手形保有者は、直接的または間接的に(そして、個人の場合は 、単独で、または特定の親族とともに)(i)5パーセントを占める株式の所有権、またはPGFの発行済み資本または発行済み資本のいずれか 以上の所有権を有する場合、PGFに多額の持分を有します。PGFのあらゆる種類の株式、または(ii)利益参加証明書の所有権または特定の権利(ウィンストベイゼン) は、PGFの年間利益または清算収益の5パーセント以上に関するものです。実質的利益(またはその一部)が未承認で処分された、または処分されたとみなされる場合、 とみなされる実質的持分が発生する可能性があります。 |
· | 年金基金、投資機関(会計会計設定) と非課税投資 機関 (無料配付設定)(それぞれ1969年のオランダの法人所得税法で定義されています(1969年の友情の信用 に行きました))、および全部または一部がオランダの法人所得税の対象ではない、または免除されないその他の事業体。 |
· | 個人であり、手形または手形から派生する利益が 、当該保有者または当該保有者と関係のある特定の個人によって行われた活動に対する報酬または報酬とみなされる個人である手形保有者 (2001年のオランダ所得税法で定義されているとおり)。 |
手形保有者は、手形の保有、または手形の執行、履行、引き渡し、および/または執行のみという理由だけで、オランダの居住者としては扱われません。
オランダ居住者でもなく、居住者ともみなされない保有者は、以下の場合を除き、手形から得られる収入および手形の の処分または償還 時に実現したキャピタル?$#@$ンに対して課税されません。
(i) | そのような所有者は、起業家であろうとなかろうと、企業から利益を得ます(実業家) または、 企業の純資産に対する共同権限(起業家または株主を除く)によると、どの企業の全体または一部が(みなしの)恒久的事業所を通じて経営されているか(固定インフティング) または常任代表者 (固定用語のみ) これはオランダでは課税対象で、手形はその課税対象です。 |
(ii) | 所有者は個人であり、さまざまな活動から利益を得ています(その他の業務) 債券に関してオランダで実施されました。これには、アクティブなポートフォリオ 投資活動の範囲を超える活動が含まれますが、これらに限定されません。 |
(iii) | 所有者は個人ではなく、企業の利益の一部または企業の純資産に対する共同所有権 を受け取る権利があります。これは、オランダでは有価証券以外の方法で効果的に管理されており、債券の帰属先となる企業 です。または |
(iv) | 保有者は個人であり、有価証券以外でオランダで実質的に 管理されている企業の利益の一部を受け取る権利があり、その債券がどの企業に帰属するかが決まります。 |
S-54
オランダの源泉徴収税
PGFとは関係のない紙幣の保有者
PGFが、PGFに関する「関連法人」以外の手形の保有者に 手形に基づいて行ったすべての支払い(2021年オランダの 源泉徴収税法の意味の範囲内)。 ウェットソースブラスト 2021年) (下記参照) は、オランダまたはその行政区分、またはそこに含まれる課税当局が課す、徴収、源泉徴収、または査定する 性質の税金について、源泉徴収または控除を免除できます。ただし、 紙幣がオランダの税務上のPGFの持分とみなされる場合を除きます。
からPGFに関連する紙幣の保有者
PGFが手形に基づいてPGFに関連する法人(以下に定義する オランダ源泉徴収税法の意味の範囲内)の利息(または とみなされる利息)の支払い( とみなされる利息)は、そのような 関連事業体の場合、25.8%(2023年の税率)でオランダの源泉徴収税の対象となる場合があります。
· | は居住者と見なされます(固定されています)は、毎年更新される オランダの低課税州および税務上の非協力的管轄区域に関する規則に記載されている管轄区域にあります(負荷の低い州と非協同組合 の法的領域を規制しています) (「記載されている管轄」); または |
· | 利息支払いの対象となる上場法域に恒久的施設があります。 または |
· | は、他の個人または団体に対する課税回避を主な目的または主な目的の1つとして、利息の支払いを受ける権利があります で、人為的な取り決めや取引、または一連の人為的な取り決めや取引があります。 または |
· | は、その居住地の では別の事業体を利息の受領者として扱うため(ハイブリッドミスマッチ)、または |
· | どの法域にも居住していない(ハイブリッドミスマッチも含む)。または |
· | はリバースハイブリッドです( のオランダの法人所得税法の第2(12)条の意味の範囲内。 1969年の友好関係にありました)、(x)リバースハイブリッドの参加者 がリバースハイブリッドの適格持分を保有している場合、(y)リバースハイブリッドの適格持分を保有する参加者の居住管轄区域では、リバースハイブリッドは税務上透明なものとして扱われ、(z)そのような参加者 は、利息の支払いに関してオランダの源泉徴収税の対象となります。リバースハイブリッド。 |
すべて 2021年のオランダ源泉徴収税法の意味の範囲内です。
関連団体
2021年のオランダ 源泉徴収税法では、以下の場合に事業体はPGFに関する「関連法人」とみなされます。
· | そのような事業体はPGFに適格持分(以下に定義)を持っています。または |
· | PGFはそのような事業体に適格持分を持っています。または |
· | 第三者がPGFとそのような事業体の両方に適格持分を持っています。 |
S-55
「適格な 利息」という用語は、直接的または間接的に保有する持分を意味します。法人が個別に、または法人が協力グループの一員である場合は共同で保有する持分を指します(共同グループ)—これにより、そのような団体または協力団体は、PGFの決定など、他の団体の決定に対して明確な 影響力を行使でき、他の団体の活動を決定することができます(設立の自由に関する欧州司法裁判所の判例法の の意味の範囲内)(権利の自張).
オランダの贈与税と相続税
次の場合を除いて、名義人による手形の贈与、または名義人の死亡による手形の相続には、オランダの贈与税や相続税 はかかりません。
(i) | 所有者の贈与または死亡時 の所有者はオランダの居住者または居住者とみなされます。また、譲渡は 贈与または死亡時にオランダの 居住者またはその代理人による贈与または相続と解釈されます。 |
(ii) | 所有者が紙幣の贈与日から180日以内に死亡し、贈与された時点ではオランダに居住していない、またはそうであるとはみなされないが、死亡した 時にオランダの居住者である、またはそうであると見なされる。または |
(iii) | 紙幣 の贈与は前例のある条件の下で行われ、所有者は居住者です。 |
オランダの贈り物 や相続税などの観点から、オランダ国籍を持つ人は、贈与日または死亡日の前の10年間にオランダに居住していた場合、その人 がオランダの居住者とみなされます。さらに、オランダの贈与税の の観点から、オランダ国籍を持たない人は、贈与日の12か月前にオランダに居住していた場合、オランダに居住しているとみなされます。
その他の税金と関税
債券の購入、所有および処分のみを目的として、 付加価値税(VAT)や、資本税、印紙、登録税、関税などの書類上の税金を含むその他のオランダの税金は、債券の所有者によって、または の所有者に代わって支払うことはできません。
S-56
米国以外に対する民事責任の執行の難しさ 人
ペトロブラスは 混合経済協会(一部国有企業)はブラジルの法律に基づいて組織され存在しています。PGFは、オランダの法律に基づいて設立された有限責任の民間企業です。ペトロブラスとPGFの資産のかなりの部分は 米国外にあり、それぞれの執行役員と取締役、およびこの 目論見書補足に記載されている特定の顧問は、いつでも米国外に居住することができます。その結果、米国内のこれらの人物にプロセス のサービスを実施できない場合があります。さらに、米国連邦証券法に基づく民事責任に関する米国 裁判所の判決を、米国外の人物に対して執行できない場合があります。
これらの人物に対する手続きの遂行またはそれらに対する判決の執行が 米国外で困難になる可能性があることについての詳細は、「米国人以外に対する民事責任の執行の難しさ」を参照してください。添付の目論見書の「人」。
S-57
法律問題
PGFのオランダ特別顧問であるNautaDutilh N.V. は、オランダの法律の特定の事項について、PGFの手形とインデンチャーの有効性を引き継ぎます。ペトロブラスの 法務顧問または代理法務顧問は、ペトロブラスについては、保証に関連するブラジル法の特定の事項を引き継ぎます。ニューヨーク州法の特定の事項について、PGFとペトロブラスについては、クレアリー・ゴットリーブ・スティーン&ハミルトン LLPが手形、義務、保証の有効期間を引き継ぎます。
Pinheiro Neto Advogadosは、ブラジルの法律の特定の事項について、引受人に保証の有効期間を引き継ぎます。Shearman & Sterling LLPは、ニューヨーク州法の特定の事項について、債券、インデンチャー、および保証の有効性を 引受人に引き継ぎます。
S-58
専門家
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した3年間の各年度のペトロブラスの連結財務諸表 、および2022年12月31日現在の財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価(財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告書に含まれています)は、SECに提出された フォーム20-Fの年次報告書を参照してここに組み込まれています 2023年3月29日は、KPMG オーディトーレス・インディペンデンテスの報告に基づいてそのように組み込まれています。独立した登録公認会計士事務所。本書の参照により設立され、監査および会計の専門家としての当該事務所の権限に基づいて設立されました。
S-59
独立登録公認会計事務所
2023年3月31日現在のペトロブラスの未監査 要約連結中間財務諸表、および本書の参照により組み込まれた 2023年および2022年3月31日に終了した3か月間 について、独立登録公認会計士事務所であるKPMG Auditores Independentes Ltda. は、そのような情報のレビューに専門的基準に従って限定的な手続きを適用したと報告しました。しかし、2023年5月30日にSECに提出され、本書の参照により組み込まれているペトロブラスのフォーム6-Kに含まれている 別の報告書には、未監査の要約連結中間財務諸表について監査しておらず、意見を表明していないと記載されています。 したがって、適用されるレビュー 手続きの性質が限られていることを踏まえて、そのような情報に関する彼らの報告に対する信頼度を制限する必要があります。会計士は、未監査の要約連結中間財務諸表に関する報告書 について、証券法第11条の責任規定の対象にはなりません。なぜなら、その報告書は、証券法第7条および第11条の意味の範囲内で会計士が作成または証明した登録届出書の「報告書」または「一部」 ではないからです。
S-60