証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

11-K/A から

(マークワン)

1934年の証券取引法第15 (d) 条に基づく年次報告書

2022年12月31日に終了した会計年度について

または

☐ 1934年の証券取引法第15 (d) 条に基づく移行報告書

からへの移行期間中

委員会ファイル番号:1-8610

A. プランのフルタイトルとプランの住所 (下記の発行者のものと異なる場合):

AT&T退職貯蓄プラン

B. プランに従って保有されている有価証券の発行者の名前とその主要執行機関の住所：

AT&T株式会社

208 S. Akard、テキサス州ダラス 75202

説明メモ

このフォーム11-Kの修正第1号は、誤って提出された独立登録公認会計士事務所の報告書を更新することのみを目的としています。フォーム11-Kには他の変更は加えられていません。

AT&T 退職貯蓄プラン

財務諸表、補足スケジュールと別紙

目次

 

独立登録公認会計士事務所の報告書

プラン管理者とプラン参加者

AT&T 退職貯蓄プラン

AT&T プエルトリコ退職貯蓄制度

テキサス州ダラス

財務諸表に関する意見

添付のAT＆T退職貯蓄プランおよびAT＆Tプエルトリコ退職貯蓄プラン（プラン）の給付に利用できる純資産に関する2022年12月31日現在の計算書、2022年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動に関する関連計算書、および関連する注記（総称して「財務諸表」と呼びます）を監査しました。私たちの意見では、上記の財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って、2022年12月31日および2021年12月31日現在のAT＆T退職貯蓄プランとAT＆Tプエルトリコ退職貯蓄プランの給付に利用できる純資産、および2022年12月31日に終了した年度の給付に利用できる純資産の変動を、すべての重要な点で公正に示しています。

意見の基礎

これらの財務諸表は、プランの管理者の責任です。私たちの責任は、監査に基づいてこれらの財務諸表について意見を述べることです。

私たちは、公開企業会計監視委員会（米国）（「PCAOB」）に登録されている公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従い、本プランに関して独立していることが義務付けられています。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうか、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが求められています。本プランは、財務報告に対する内部統制の監査を受ける必要はなく、また監査の実施を委託され?$#@$でもありません。監査の一環として、財務報告に関する内部統制についての理解を得る必要がありますが、財務報告に対する本プランの内部統制の有効性について意見を述べる目的ではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれていました。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。

補足情報に関するレポート

2022年12月31日現在の添付資産スケジュール（期末保有）の補足情報は、本プランの財務諸表の監査と併せて行われる監査手続きの対象となっています。補足スケジュールは、プランの管理者の責任です。当社の監査手続きには、該当する場合、補足スケジュールが財務諸表または基礎となる会計およびその他の記録と一致するかどうかの判断と、補足スケジュールに記載されている情報の完全性と正確性をテストする手続きの実施が含まれていました。補足スケジュールについて意見を述べるにあたり、その形式や内容を含む補足スケジュールが、1974年の従業員退職所得保障法に基づく労働省の報告と開示に関する規則と規則に準拠して提示されているかどうかを評価しました。私たちの意見では、補足情報は、基本的な財務諸表全体に関連して、すべての重要な点で公平に記載されています。

/s/ フォービス法律事務所

(以前はBKD、LLP)

私たちは2018年からプランの監査人を務めています。

テキサス州サンアントニオ

2023年6月23日

財務諸表の注記を参照してください。

 

財務諸表の注記を参照してください。

ノート 1.プランの説明

以下の説明は、一般的な情報のみを提供します。参加者の資格、参加者の給与配分、参加者の引き出し、参加者ローン、雇用者拠出金、および関連する拠出金とプラン費用の権利確定に関する詳細な規定は、計画書と目論見書に記載されています。AT&T退職貯蓄プランとAT&Tプエルトリコ退職貯蓄プラン（総称して本プランと呼びます）は確定拠出プランであり、改正された1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）の規定の対象となります。

AT&T退職貯蓄制度（ARSP）は、もともとベルサウスコーポレーション（BellSouth）が適格な非管理職に便利な方法を提供するために設立したもので、参加しているベルサウス企業の従業員が定期的かつ長期的に貯蓄できるように交渉しました。

AT&Tプエルトリコ退職貯蓄制度（ARSP-PR）は、もともとCCPR Inc. がプエルトリコの子会社であるCCPR Services Inc. および特定の関連会社の適格従業員に、定期的かつ長期的に貯蓄するための便利な方法を提供するために設立されました。ARSP-PRは、2008年12月31日をもってAT&Tが後援しました。

本プランは、下記のとおり、特定の参加型投資ファンドオプションに関するAT&T貯蓄プラン・マスター・トラスト（AT&Tマスタートラスト）に参加しています。AT&Tマスタートラストは、残りの参加投資ファンドオプションについて、AT&T貯蓄グループ投資信託 (グループ信託) に投資しています。バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション（BNYメロン）は、AT&Tマスタートラストとグループ・トラストの両方の管財人を務めています。ARSP-PRに関しては、BNYメロンはカストディアン契約に基づいて米国のカストディアンを務め、オリエンタル・ファイナンシャル・グループはAT&Tプエルトリコ退職貯蓄制度信託として知られる関連信託の受託者を務めています。フィデリティ・インベストメンツ・インスティテューショナル・オペレーションズ・カンパニー株式会社（フィデリティ）は、本プランの記録管理者を務めています。

2021年1月1日より、TTTウエストコースト社の401（k）退職貯蓄制度（TRSP）は、プランスポンサーをTTTウエストコースト社からエーティー・アンド・ティーに移行し、参加者ローンを除くプランの総純資産は43,772ドルで、AT&Tマスタートラストに統合されました。プランの総資産のうち、2,101ドルがグループ信託に統合されました。TRSPはスタンドアロンプランのままです。

2021年7月31日、私たちはTPGとの取引を終了し、DIRECTVエンターテイメントホールディングス合同会社という新しい会社を設立しました。この取引により、ビデオ事業は分離されました。この取引は、ARSPとARSP-PRの両方の特定のプラン参加者に影響を及ぼし、その結果、ARSP-PRのプランの一部が終了しました。ARSP-PRの一部プラン終了の年に解約された参加者は、口座残高に全額権利が確定し、残りの参加者の権利確定はプランの規定に従って継続されます。

2022年3月、AT&Tは記録管理者にレビューを開始し、参加者がAT&T貯蓄セキュリティプラン（ASSP）とベルサウス貯蓄セキュリティプラン（BSSP）のどこで残高を維持しているかを確認しました。参加者の残高がASSPまたはBSSPで「非アクティブ」と特定されると、それらの残高は既存の参加者のアクティブアカウントまたはARSPで新しく作成されたアカウントに統合されました。その結果、ASSPからの2,783ドルの参加者ローンと、BSSPからの2,256ドルの参加者ローンを含む61,276ドルの参加者の残高と資産（BSSPからの2,256ドルの参加者ローンを含む）の72,353ドルの参加者の残高と資産が2022年の第1四半期にARSPに振り込まれました。2022年の第3四半期に、資格エラーにより、88ドルの参加者の残高と資産がASSPからARSPに振り込まれました。

2022年4月8日、AT&Tはワーナーメディア事業の分離と分配を完了し、ワーナーメディア事業を保有するために設立されたAT&Tの完全子会社とディスカバリー社の子会社の合併を完了しました。この取引により、取引の一環として受領した新しいワーナー・ブラザース・ディスカバリー普通株式を保有する計画で、新しいワーナー・ブラザース・ディスカバリー株式ファンドが設立されました。これは、現在のARSP参加者人口のかなりの部分に影響します。売却の結果、2022年に参加者ローン55,732ドルを含む合計6,539,294ドルのプラン資産がARSPからワーナーメディア401（k）貯蓄プランに移管され、約45,000ドルのTRSP資産がグループ信託とAT&Tマスタートラストから移転されました。TRSPはスタンドアロンプランのままとなり、プランスポンサーをAT＆T Inc.からTTTウエストに移行しました。コースト株式会社

2022年と2021年の間に、参加者は拠出金を12のファンドのうち1つ以上に 1% 単位で投資することができました。

 

* グループ信託の投資ファンドオプション。

** AT&Tマスタートラストの投資ファンドオプション。

*** 2022年4月8日の市場終了時点で、ワーナーメディア事業の売却に伴い、ワーナーブラザーズ・ディスカバリー・ストック・ファンドがプランに追加されました。

参加者は給与配分を通じてプランに貢献します。会社は、それぞれのプランの規定に基づいて参加者の拠出金をマッチングすることにより、プランに拠出します。ARSPでは、一部のマッチング拠出は現金で行われ、配分後直ちに参加者に振り込まれます。ARSPへの企業マッチング拠出の大部分とARSP-PRに対するすべての企業マッチング拠出金は、AT&Tの普通株式という形でのみ行われています。ARSPへの株式でのマッチング拠出金は、AT&Tマスタートラスト内のAT&T株式基金の一部である従業員持株制度（ESOP）に保管されます。ARSP-PRへの株式でのマッチング拠出金は、ARSP-PRの別の株式ボーナス部分に保有されます。本プランへの会社の拠出金は、すぐに上記のファンドオプションのいずれかに振り分けることができます。

ARSPで保有されているAT&T株式の配当は、四半期ごとにAT&T株式ファンドに再投資することも、年末までに短期有利子基金に支払って分配（またはパススルー）することもできます。短期有利子基金の配当金で得られる利息は、参加者の口座でAT&T株式ファンドの追加ユニットを購入するために使用されます。2022年に、ARSPの参加者は、21,349ドルの配当金を受け取ることを選択しました。配当金は、給付対象となる純資産の変動計算書の分配金に含まれます。ARSPが保有するAT&T株式の配当金は、四半期ごとにAT&T株式ファンドに再投資されます。ARSP-PRで保有されているAT&T株式の配当はパススルーの対象ではなく、四半期ごとにAT&T株式ファンドに再投資されます。

各参加者は、自分の口座に割り当てられたAT&Tの株式に起因する議決権を行使する権利があり、そのような権利が行使される前に会社から通知を受けます。ERISAの受託者規定に従い、受託者は、参加者からの指示がない配分株式には議決権を行使しません。受託者は、配分された株式と同じ割合で未配分株式に投票します。ただし、その比例投票がERISAに基づく受託者の受託者責任と一致する範囲で議決します。公開買付けや交換提案の場合、参加者は同じ議決権を持ちます。

AT＆Tはそうする意向を表明していませんが、本プランに基づき、いつでも拠出を中止し、ERISAの規定に従ってプランを終了する権利があります。ERISAが定める条件に従ってプランが終了した場合、すべての参加者の口座残高は 100% 権利が確定します。

管理費および運営費、投資管理手数料会社が支払う範囲を除き、プランの管理および運営に関連するすべての費用は、プラン管理者が定めた管理手続きに従って、参加者の口座に直接請求されるか、グループ信託またはAT&Tマスタートラストで提供される投資ファンドを通じて、参加者に請求されます。投資マネージャーの手数料は、投資ファンドを通じて請求されます。参加者のアカウントに直接請求される費用（記録管理、通信料など）は、参加者の口座明細に定期的な手数料として反映されます。さらに、特定の取引やサービスに関する費用や手数料（プランのローン開始手数料など）は、プラン全体ではなく、それらを負担する参加者に直接請求されます。

ノート 2.会計方針

添付の財務諸表は、米国の一般会計原則（GAAP）に従って作成されました。GAAPでは、経営陣は財務諸表と付随する注記に報告された金額に影響する見積もりを行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。分配金は支払い時に記録されます。

投資評価と収益認識投資は公正価値で記載されています。ただし、完全に利益に配慮した投資で、契約価値で記載されている投資は例外です。公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格です。公正価値測定の説明については、注3を参照してください。全国の証券取引所で取引される証券への投資は、その年の最終営業日に最後に報告された販売価格で評価されます。その日に売却が報告されなかった場合は、最後に報告された入札価格で評価されます。登録投資会社（投資信託など）の株式は、期末に保有されている株式の純資産価値を表す相場市場価格に基づいて評価されます。

普通/集団信託基金と103～12の投資法人（つまり、関連グループや従業員給付制度のメンバーではない2つ以上のプランの資産を保有する投資法人）は、年末に保有されているユニットの純資産価値（NAV）を表す相場償還価額で評価されます。上場パートナーシップは、その年の最後の営業日に最後に報告された販売価格に基づいて、国内の証券取引所での取引を利用して評価されます。

確定拠出プランで保有される投資契約は、契約金額で報告する必要があります。契約価値は、確定拠出プランの給付に利用できる純資産のうち、完全に利益に配慮した投資契約に起因する部分に関連する測定属性です。契約価値は、参加者がプランの条件に基づいて許可された取引を開始した場合に受け取る金額だからです。グループトラストは、完全に利益に配慮した統合保証投資契約（合成GIC）に投資しています。

Synthetic GICの基礎となる投資は、グループ・トラストが所有し、社債や手形、登録投資会社、政府証券で構成されています。完全に利益に配慮した投資契約の契約価値は、拠出金に収益を加えたもので、参加者の出金と管理費を差し引いたものです。

有価証券の購入と売却は、取引日の時点で反映されています。配当収入は配当落ち日に計上されます。投資で得た利息は発生主義で計上されます。純利益には、その年の間に売買され、保有された投資に対するプランの損益が含まれます。

レベル1（相場市場価格）、レベル2（その他の重要な観察可能なインプット）、レベル3（観察不可能な重要なインプット）への出入と出金は、期末日に認識されます。

参加者からの受取手形参加者からの受取手形は、未払いの元本残高に未払いの利息を加えた金額で記録された参加者のローンです。参加者からの受取手形の利息収入は、稼いだときに記録されます。関連手数料は管理費として記録され、発生時に支出されます。2022年12月31日または2021年12月31日現在、信用損失引当金は記録されていません。参加者がローンの返済をやめ、プラン管理者が参加者のローンを分配と見なした場合、参加者のローン残高は減額され、分配が記録されます。

ノート 3.公正価値の測定

ASC 820「公正価値測定」は、公正価値を測定するための枠組みを確立します。その枠組みは、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する公正価値階層を提供します。この階層では、同一の資産または負債の活発な市場における調整前相場価格（レベル1の測定）が最優先され、観察できないインプット（レベル3の測定値）には最も低い優先順位が付けられます。公正価値階層の3つのレベルは以下のとおりです。

レベル1 評価方法論へのインプットは、本プランがアクセスできる活発な市場における同一の資産または負債の調整前相場価格です。

評価方法論へのレベル2のインプットには以下が含まれます：

• 活発な市場における類似資産および負債の相場価格

• 非アクティブな市場における同一または類似の資産または負債の相場価格。

• 資産または負債について観察可能な相場市場価格以外のインプット

• 主に観測可能な市場データから導き出された、または相関関係またはその他の手段によって裏付けられたインプット。

資産または負債に特定の（契約上の）期間がある場合、レベル2の入力は、資産または負債のほぼ全期間にわたって監視可能でなければなりません。

レベル3 評価方法論へのインプットは観察できず、公正価値の測定にとって重要です。

公正価値階層における資産または負債の公正価値の測定レベルは、公正価値の測定にとって重要なインプットのうち最も低いレベルに基づいています。使用される評価手法は、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。

注記2に記載されている評価方法では、正味実現可能な価値を示すものでも、将来の公正価値を反映したものでもない公正価値の計算になる場合があります。さらに、プラン管理者は、その評価方法が適切で他の市場参加者と一致していると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するためにさまざまな方法論や仮定を使用すると、報告日における公正価値の測定値が異なる可能性があります。2022年12月31日、2021年12月31日に使用された方法論に変更はありません。

グループトラストとAT&Tマスタートラストの投資の公正価値階層については、注記4を参照してください。

ノート 4.投資

本プランはAT&Tマスタートラスト（注記1で開示されている特定の投資ファンドオプション用）に投資し、AT&Tマスタートラストは2022年12月31日および2021年12月31日の時点でグループトラストに投資を行っています。

AT&T貯蓄プランマスタートラスト・インベストメンツ

AT&Tは、AT&Tが後援するさまざまな従業員福利厚生プランの中からプール投資オプションの資産を管理するためにAT&Tマスタートラストを設立しました。

AT&Tマスタートラストの投資ファンドオプション（つまり、個別の口座）に対する各参加プランの利息は、参加者の口座残高と選択した投資ファンドオプションに基づいています。AT&Tマスタートラストの資産は、具体的に特定できる取引（主に拠出金、給付金の支払い、経費）を各プランに割り当て、各投資ファンドオプション内の各参加者の口座残高に基づいてAT&Tマスタートラストに関連する投資収益と管理費を毎日配分することによって、参加プランに配分されます。

AT&Tマスタートラストの参加プランと所有割合は以下のとおりです。

 

AT&Tマスタートラスト内の各投資ファンドオプションに対する本プランの持分割合は以下のとおりです。

 

AT&Tマスタートラストの財政状態は次のとおりです。

 

  

AT&Tマスター・トラスト・インベストメンツの公正価値における純減価償却費と

2022年12月31日に終了した年度の投資損失総額

 

次の表は、AT&Tマスタートラストの公正価値における資産（グループ信託への投資を除く）を公正価値階層内のレベル別に示したものです。

1 このカテゴリーには、エイジド・ベース・アセット・アロケーション・ファンドとしても知られる14の普通/集団信託ファンドが含まれます。これらは、さまざまな基礎となる投資の組み合わせを長期にわたって調整する、十分に分散されたポートフォリオです。投資配分の変更は、退職予定日とその後の数年間にわたって、より積極的な投資戦略からより保守的な戦略に移行するように設計されています。ファンドの識別に関連する年は、ファンドを選択した参加者が退職する予定の年です。現在、これらの投資には償還制限はありません。

2 このカテゴリーには、ダウ・ジョーンズ・トータル・アメリカ株式市場指数に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

3 このカテゴリーには、スタンダード・アンド・プアーズの総合株価指数500株（S＆P 500®）に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

4 このカテゴリーには、ダウ・ジョーンズの米国完成度総合株式市場指数に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

5 このカテゴリーには、米国インデックスを除くオール・カントリー・ワールド・インデックスに含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。特定の参加者の取引に適用される短期取引手数料を除いて、現在のところ、この投資には償還制限はありません。

1 このカテゴリーには、エイジド・ベース・アセット・アロケーション・ファンドとしても知られる14の普通/集団信託ファンドが含まれます。これらは、さまざまな基礎となる投資の組み合わせを長期にわたって調整する、十分に分散されたポートフォリオです。投資配分の変更は、退職予定日とその後の数年間にわたって、より積極的な投資戦略からより保守的な戦略に移行するように設計されています。ファンドの識別に関連する年は、ファンドを選択した参加者が退職する予定の年です。現在、これらの投資には償還制限はありません。

2 このカテゴリーには、ダウ・ジョーンズ・トータル・アメリカ株式市場指数に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

3 このカテゴリーには、スタンダード・アンド・プアーズの総合株価指数500株（S＆P 500®）に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

4 このカテゴリーには、ダウ・ジョーンズの米国完成度総合株式市場指数に含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。現在、この投資には償還制限はありません。

5 このカテゴリーには、米国インデックスを除くオール・カントリー・ワールド・インデックスに含まれる普通株式の全体的なパフォーマンスに近い投資結果を提供することを目的とした普通/集団信託基金が含まれます。特定の参加者の取引に適用される短期取引手数料を除いて、現在のところ、この投資には償還制限はありません。

AT&T貯蓄グループ投資信託投資

AT&Tは、AT&Tが後援するさまざまな従業員給付信託のプール投資オプションの資産を管理するためにグループ信託を設立しました。グループ信託の投資ファンドオプション（つまり、個別の口座）に対する各参加信託の利息は、参加者の口座残高と選択した投資ファンドオプションに基づいています。グループ信託の資産は、各信託に具体的に特定できる取引（主に拠出金、分配、経費）を割り当て、各投資ファンドオプション内の各参加者の口座残高に基づいて投資収益と管理費を毎日個々のプランに割り当てることにより、参加プラン間で配分されます。

グループ信託内の各投資ファンドオプションに対するAT&Tマスタートラストの持分は、2022年12月31日時点で以下に開示されています。

			AT&T トータル・リターン・ボンド・ファンド									AT&T 米国株式ファンド									AT&Tインターナショナル・ストック・ファンド									AT&T ステーブル・バリュー・ファンド									グループ・トラスト
			AT&T マスタートラスト			ベルサウス貯蓄とセキュリティプラン						AT&T マスタートラスト			ベルサウス貯蓄とセキュリティプラン						AT&T マスタートラスト			ベルサウス貯蓄とセキュリティプラン						AT&T マスタートラスト			ベルサウス貯蓄とセキュリティプラン						合計
有利子現金			$	46,011		$	667					$	—		$	—					$	—		$	—					$	—		$	—					$	46,678
外貨現金			9,893			143						3			—						236			7						—			—						10,282
住宅ローン担保証券			574,570			8,325						—			—						—			—						—			—						582,895
企業債務			933,234			13,522						—			—						—			—						—			—						946,756
政府証券			346,949			5,027						—			—						—			—						—			—						351,976
共通/集団信託基金			784,199			11,363						2,173,524			13,291						342,788			8,407						—			—						3,333,572
株式-普通株式			—			—						359,690			2,200						124,022			3,042						—			—						488,954
先物			(1,447)			(21)						—			—						—			—						—			—						(1,468)
登録投資会社			26,054			378						29,794			182						3,780			92						215,181			18,677						294,138
公正価値でのグループ信託投資			2,719,463			39,404						2,563,011			15,673						470,826			11,548						215,181			18,677						6,053,783
未決済取引/その他			(405,623)			(5,878)						(28)			—						1,328			33						(803)			(70)						(411,041)
契約金額で評価された、完全に利益に配慮した投資契約			—			—						—			—						—			—						5,931,713			514,841						6,446,554
グループトラストの純資産			$	2,313,840		$	33,526					$	2,562,983		$	15,673					$	472,154		$	11,581					$	6,146,091		$	533,448					$	12,089,296

AT&Tマスタートラストのグループ信託内の各投資ファンドオプションに対する持分は、2021年12月31日時点で以下に開示されています。

グループ信託投資の公正価値における純減価償却費と

2022年12月31日に終了した年度の投資損失総額

 

次の表は、2022年12月31日および2021年12月31日現在のグループ信託の公正価値資産を公正価値階層内のレベル別に示しています。

1 AT&T米国株式ファンドに保有されている普通/集団信託基金の目的は、ラッセル3000指数に代表されるように、時価総額の高い米国株式市場への多様なエクスポージャーを提供することです。AT&Tトータル・リターン・ボンド・ファンドに保有されている普通/集団信託基金の目的は、ブルームバーグ・バークレイズ・アグリゲート・インデックスに代表されるように、債券市場への多様なエクスポージャーを提供することです。現在、これらの投資には償還制限はありません。

2 AT&T国際株式基金が保有する共通/集団信託基金の目的は、米国を除くオール・カントリー・ワールド・インデックス、MSCIエマージング・マーケッツ純配当指数、MSCIオーストラリア指数、MSCIカナダ指数に代表されるように、国際市場への多様なエクスポージャーを提供することです。現在、これらの投資には償還制限はありません。

3 これらの株式混合ファンドの目的は、先進国と新興国の両方に投資する米国を除くオール・カントリー・ワールド・インデックスに代表されるように、国際市場への多様なエクスポージャーを提供することです。これらの資金には償還制限があり、日次および月次決済に限定されています。

4 これらは非公開の登録投資会社で、短期変動金利ポートフォリオと上場高利回りおよび資産担保証券で構成されています。このグループへの投資の公正価値は、ファンドマネージャーが報告した純資産価値を使用して推定されています。これらの資金は、幅広い債券運用の一環として裁量的に使用されます。これらはオープンエンド型ファンドで、最終解約日はありません。現在、この投資には償還制限はありません。

1 AT&T米国株式ファンドに保有されている普通/集団信託基金の目的は、ラッセル3000指数に代表されるように、時価総額の高い米国株式市場への多様なエクスポージャーを提供することです。AT&Tトータル・リターン・ボンド・ファンドに保有されている普通/集団信託基金の目的は、ブルームバーグ・バークレイズ・アグリゲート・インデックスに代表されるように、債券市場への多様なエクスポージャーを提供することです。現在、これらの投資には償還制限はありません。

2 AT&T国際株式基金が保有する共通/集団信託基金の目的は、米国を除くオール・カントリー・ワールド・インデックス、MSCIエマージング・マーケッツ純配当指数、MSCIオーストラリア指数、MSCIカナダ指数に代表されるように、国際市場への多様なエクスポージャーを提供することです。現在、これらの投資には償還制限はありません。

3 これらの株式混合ファンドの目的は、先進国と新興国の両方に投資する米国を除くオール・カントリー・ワールド・インデックスに代表されるように、国際市場への多様なエクスポージャーを提供することです。これらの資金には償還制限があり、日次および月次決済に限定されています。

4 これらは非公開の登録投資会社で、短期変動金利ポートフォリオと上場高利回りおよび資産担保証券で構成されています。このグループへの投資の公正価値は、ファンドマネージャーが報告した純資産価値を使用して推定されています。これらの資金は、幅広い債券運用の一環として裁量的に使用されます。これらはオープンエンド型ファンドで、最終解約日はありません。現在、この投資には償還制限はありません。

デリバティブ金融商品

通常の運営過程では、AT&Tステーブルバリューファンド（ステーブルバリューファンド）に保有されているグループ信託の資産および負債には、デリバティブ金融商品（先物および外貨先渡契約）が含まれる場合があります。これらの商品には、程度はさまざまですが、株式や負債などの従来の投資資産を超える信用リスクや市場ボラティリティリスクの要素が含まれています。その意図は、ステーブル・バリュー・ファンドの投資資産に関連する市場のボラティリティと外貨為替リスクを管理するための経済的ヘッジとしてデリバティブ金融商品を使用することです。利益（損失）は、AT&T貯蓄プラン・マスター・トラストへの投資による純損失として給付可能な純資産の変動計算書に記載されています。AT&Tマスタートラストにおけるプランの所有権の範囲内です。グループ信託の受託者は、これらの商品への関与によってグループ信託の財政状態に重大な悪影響が生じるとは考えていません。

2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、AT&Tマスタートラストが保有するデリバティブ金融商品の公正価値は重要ではありませんでした。

先物契約

グループ信託が先物契約を使用して管理する主なリスクは、投資に関連する価格リスクです。AT&Tマスタートラストに代わって、グループトラストの投資マネージャーは、国内証券への投資を経済的にヘッジするために、さまざまな先物契約を締結します。ASC Topic 815、デリバティブ、ヘッジングではデリバティブと見なされるこれらの契約は、有価証券または金融利息を将来決まった価格で売買する2者間の契約で、標準化され、取引所で取引されます。グループトラストに代わってそのような契約を締結する際、投資マネージャーは、契約が取引される取引所の最低限の「初期証拠金」要件に等しい金額の現金または有価証券をブローカーに質入れする必要があります。契約に従い、投資運用会社は、契約金額の日次変動に相当する金額の現金をブローカーから受け取る、またはブローカーに支払うことに同意します。このような受領または支払いは変動証拠金と呼ばれ、受託者が日々の終値との契約価値の差に等しい実現損益として毎日記録します。そのような契約を締結する際、グループ信託は金利、為替レート、または証券価格が予想外に変動するリスクを負います。その場合、グループ信託は先物契約で期待される利益を得られず、損失を被る可能性があります。先物では、先物は為替取引され、取引所のクリアリングハウスは、すべての上場先物の取引相手として、先物のデフォルトを保証するので、グループ信託に対する取引相手の信用リスクは最小限に抑えられます。グループ信託への投資は、通常の投資目的を追求する過程で、株価リスクと金利リスクの影響を受けます。2022年12月31日および2021年12月31日の時点でポートフォリオに保管されている米国金利先物は、主にポートフォリオのデュレーションリスクのヘッジと管理に使用されました。

外貨契約

グループ信託が外貨先渡契約を使用して管理する主なリスクは、グループ信託の外貨建て投資に関連する外貨為替レートリスクです。AT&Tマスタートラストに代わって、グループトラストの投資マネージャーは先渡外貨契約を締結します。これは、特定の将来に特定のレートで外貨を交換する契約で、その条件は取引所では標準化されていません。これらの契約は、外貨建ての投資のパフォーマンスに対する通貨変動の影響を最小限に抑えることを目的としています。先渡外貨契約は、特定の通貨の方向性に関する見解を表明するために使用される場合もありますが、リスクは、取引相手が契約条件を満たせない可能性（信用リスク）と、外貨為替レートの変動（市場リスク）の両方から生じます。信用リスクを最小限に抑えるために主要銀行と外貨先渡契約が締結されているため、これらの金額に対する信用準備金は設定されていません。

契約は、契約が締結された日に公正価値（通常はゼロ）で記録されます。外貨契約の公正価値は、未決済取引やその他のグループ信託で開示され、AT&Tマスタートラストにおけるプランの所有権の範囲内で、給付対象となる純資産計算書に記載されています。

完全に利益に配慮した投資契約

ステーブル・バリュー・ファンドは、さまざまな金融機関や保険会社との、完全に利益に配慮した投資契約で構成されており、契約金額でプランに計上できます。通常、契約額は、契約に基づいて行われた拠出金に収益を加えたものから、参加者の出金と管理費を差し引いたものです。

2022年12月31日現在、ステーブル・バリュー・ファンドが保有する投資には、完全に利益に配慮した投資契約である合成GICが含まれています。合成GICは、安定価値保険ラッパー契約と固定収入ポートフォリオを組み合わせて構築されます。合成GICを支える資産はグループ信託が所有し、一般的に質の高い債券で構成されています。

従来の保証付き投資契約（「従来のGIC」は「一般口座GIC」とも呼ばれます）は保険会社によって発行され、通常、契約期間中に保証付き固定金利または変動金利を支払い、満期時に元本を返済します。合成GICは従来のGICと似ていますが、従来のGICの保険と投資の要素が分離されています。

Wrapper契約は通常、銀行または保険会社によって発行され、プランの規定に従い、参加者主導の取引について契約金額で毎日の流動性を確保することにより、元本の保全を目的としています。Wrapper契約は、契約の将来の利子率を調整することにより、基礎となる債券投資の実現損益と未実現損益を償却します。Wrapper契約には通常、金利控除率がゼロを下回らないようにする契約条項が含まれています。

状況によっては、ラッパー契約から引き出された金額が、契約金額ではなく公正価値で支払われることがあります。これらの事象には、プランの終了、プランの条項に対する重大な不利な変更、AT&Tが別の投資プロバイダーへの切り替えのためにラッパー契約からの脱退を選択した場合、またはスピンオフまたは部門の売却の場合、後継プランの条件が契約発行者のクローンラッパー契約の発行に関する引受基準を満たさない場合などが含まれます。ラッパー契約の発行者が急な通知でラッパー契約を解除できるような事象には、プランの資格の喪失、未解決の重大な責任または重大な違反、プランの条項への不利な変更などがあります。当社は、これらの出来事が近い将来に起こる可能性があるとは考えていません。

有利子現金

2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、ARSPはそれぞれ約19,866ドルと23,016ドル、ARSP-PRは、拠出金、未現金小切手、および参加者口座への配分またはプラン資金による清算待ちの手数料に関連する未配分利息付現金、それぞれ約88ドルと75ドルを保有していました。

投資リスク

グループトラストとAT&Tマスタートラストが保有する投資は、金利、市場、信用リスクなど、さまざまなリスクにさらされています。特定の投資に関連するリスクのレベルにより、投資額が短期的に変化する可能性があり、そのような変化が参加者の口座残高や給付対象となる純資産計算書に報告されている金額に重大な影響を与える可能性が少なくとも合理的にあります。AT&Tの株式を保有するファンドに投資されている参加者の口座は、AT&Tの株価が大幅に下落した場合、市場リスクにさらされます。

さらに、グループ信託は、資産担保証券、担保付住宅ローン債務、商業用住宅ローン担保証券など、契約上のキャッシュフローを伴う証券に投資します。これらの証券の価値、流動性、および関連収益は、不動産価値、延滞または債務不履行、あるいはその両方を含む経済状況の変化に敏感であり、発行者に対する市場の認識の変化や金利の変化によって悪影響を受ける可能性があります。

ノート 5.利害関係者の取引

本プランは、プランの参加者の裁量により、または会社のマッチングにより、マスタートラストを通じて、AT&T株式ファンドを通じて会社の普通株式に投資することができます。マスタートラストは、2022年12月31日および2021年12月31日現在、AT&T株式ファンドの当社の普通株式170,172,688株と168,496,582株をそれぞれ保有しています。マスタートラストが2022年12月31日に終了した年度の当社の普通株式に対する配当金は232,995ドルでした。

本プランの資産は、グループ信託またはAT&Tマスタートラストを通じてAT&Tの株式に投資されます。当社はプランのプランスポンサーであるため、会社の株式を含む取引は利害関係者取引とみなされます。さらに、プラン、グループトラスト、AT＆Tマスタートラストが保有する特定の投資は、さまざまな契約で定義されているように、BNYメロンとフィデリティがそれぞれ受託者またはカストディアンおよび記録キーパーとして管理しています。したがって、これらの取引およびこれらの事業体に支払われる手数料は、利害関係者取引とみなされます。これらの取引はすべて、禁止取引規則の対象外です。

ノート 6.税務ステータス

ARSPは、2022年2月15日付けのIRSから、ARSPはIRCの第401 (a) 条に基づく資格があるため、関連する信託は課税対象外であるという決定書を受け取りました。IRSによるこの決定を受けて、計画は修正されました。資格を取得すると、ARSPはその資格を維持するためにIRCに準拠して運営する必要があります。プラン管理者は、ARSPはIRCの適用要件に従って運営されていると考えているため、修正されたプランは適格であり、関連する信託は非課税であると考えています。

ARSP-PRは、2018年5月29日付けのプエルトリコ連邦財務省（財務省）から、ARSP-PRは新プエルトリコに関する内国歳入法（プエルトリコ法）第1081.01条に基づく資格があり、したがって関連する信託は課税対象外であるという決定書を受け取りました。いったん資格を得たARSP-PRは、資格を維持するためにプエルトリコ法に従って運営する必要があります。プラン管理者は、ARSP-PRはプエルトリコ法の適用要件に従って運営されていると考えているため、改正されたARSP-PRは適格であり、関連する信託は非課税であると考えています。

米国で一般的に認められている会計原則では、プラン管理者はプランがとる不確実な税務上の立場を評価する必要があります。税務上の地位の財務諸表への影響は、技術的メリットに基づいて、IRSまたは財務省による審査の結果、その地位が維持される可能性が高い場合に認められます。プランの管理者は、プランがとる税務上の立場を分析し、2022年12月31日現在、取られた、または取られると予想される不確実な立場はないと結論付けました。本プランでは、不確実な税務上の地位に関連する利息や罰金は認められていません。本プランは、課税管轄区域による定期監査の対象となります。ただし、現在、進行中の課税期間の監査はありません。

ノート 7.フォーム5500への財務諸表の調整

以下は、2022年12月31日現在の財務諸表にある給付対象純資産をフォーム5500に調整したものです。

以下は、2021年12月31日現在の財務諸表にある給付対象純資産をフォーム5500に調整したものです。

参加者に支払われる分配金は、12月31日より前に処理され支払いが承認されたが、その日付の時点でまだ支払われていない給付金請求のフォーム5500に記録されます。以下は、2022年12月31日に終了した年度のARSP財務諸表のフォーム5500に基づく参加者への分配の調整です。

ノート 8.その後の出来事

2023年4月10日の市場終了をもって、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー・ストック・ファンドの投資オプションは本プランでは利用できなくなりました。この変更の結果、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー・ストック・ファンドへの投資はすべて清算され、清算により受け取った収益は、各参加者の生年月日に基づいて、本プランに基づいて提供される該当する「適格デフォルト投資代替案」に投資されました。

 

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、受託者（または従業員福利厚生制度を管理するその他の者）は、正式に権限を与えられた署名者にこの年次報告書に署名させました。

 

						AT&T 退職貯蓄プラン
						投稿者：AT&Tサービス株式会社、
						前述のプランのプラン管理者
			によって			/s/ サブリナ・サンダース
						サブリナ・サンダース
						上席副社長、最高会計責任者兼コントローラー

日付:2023年6月23日

展示索引

以下に記載されている別紙23を、本書の別紙として提出した別紙23です。