私たちは10，000，000株の普通株と引受権証を提供して、合計1，000，000株の私たちの普通株を購入し、私たちはこれを“投資家株式承認証”と呼びます。私たちの普通株は一株当たり私たちの普通株を購入した五年間株式承認証と一緒に売ります。投資家株式証の行使価格は1株2.00ドルであり、発行時にを行使することができる。本目論見書は、投資家承認株式証の行使により発行される普通株の発行にも関連しています。当社の普通株は現在ナスダックに上場しており、コードは“DFLI”です。私たちの普通株の最後の販売価格は2023年6月21日で、1.55ドルです。

どんな投資家権証も成熟した取引市場がなく、私たちは市場が発展しないと予想する。私たちはどの国の証券取引所の投資家の株式証の上場を申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、権利証の流動性は制限されるだろう。

あなたが私たちの任意の証券に投資する前に、あなたは本募集説明書と、“どこでもっと多くの情報を見つけることができるか”というタイトルの下に記載された他の情報をよく読まなければなりません。

適用された連邦証券法によると，我々は“新興成長型会社”であり，上場企業の報告要求は低下している。

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に投資する際に考慮すべきリスクに関する議論は、本募集説明書の5ページ目からの“リスク要因”部分を参照してください。

証券取引委員会または任意の他の規制機関は、これらの証券を承認していないか、または承認しておらず、本募集説明書の正確性または十分性に基づいていかなる判断も下していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に45日間の超過配給選択権を付与し、追加で最大1，500，000株の普通株および/または投資家権証を購入して、上記の公開発行価格から引受割引と手数料を引いて、私たちの手から最大1，500，000株の普通株を購入した。引受業者が普通株の増発による購入価格は1.99ドルであり、引受販売割引と手数料を引いた；引受業者が増発株式証で支払った買収価格は0.01ドルであり、引受販売割引と手数料を引いた。

引受業者は2023年6月22日頃に普通株と投資家権証を交付する予定だ。

文意が別に指摘されている以外、本募集説明書で言及されている“トンボ”、“当社”及び任意の関連用語はトンボエネルギー持株有限会社及びその合併付属会社を指す。

“10ドル株式承認証”とは、成約時に定期融資について1株10.00ドルの初期行使価格で1，600，000株の普通株を購入する引受権証を意味する。

“企業合併”とは、“企業合併協定”に規定されている合併その他の取引を意味する。

“業務合併協定”とは、CNTQ、連結子会社とトンボの間で2022年5月15日、改訂、2022年7月12日に改訂された合併協定と計画を指す。

“CCM” はチャールダン資本市場有限責任会社、ニューヨーク有限責任会社を指す。

“CNTQ” はデラウェア州のChardan NeXTech Acquisition 2 Corp.を指し、同社はすでに“トンボエネルギーホールディングス”と改名した。閉幕に関連した状況で。

“普通株”は合併完了前、トンボの普通株で、1株当たり0.0001ドルの価値がある；合併完了後、トンボの普通株は、1株当たり0.001ドルの価値がある。

“CNTQ IPO”とは、CNTQの初公募株のことで、締め切りは2021年8月13日。

“CNTQローン機構”とは、CCM Investments 5 LLCであり、デラウェア州の有限責任会社であり、CCMの付属会社である。

トンボとはトンボエネルギーホールディングスのことで、ネバダ州の会社です。

“割増株式”とは、ある財務指標或いは取引価格指標に達し、他の条件を満たす場合、成約時に伝統的なトンボ株主に最大40，000，000株の会社普通株を増発することができることを意味する。

“初期定期融資機関”とは，CNTQ融資機関と協力するEICF代理有限責任会社のことである.

トンボとはトンボエネルギー会社のことで、合併後に生き残った会社を含むネバダ州の会社です。ここで言及されたトンボは、合理的に適用される範囲内の伝統的なトンボを含む子会社を含むだろう。

“合併” は，業務合併協定の条項により，SubとLegacy Dragon Flyを合併し，Legacy Dragon Flyは存続する法団およびCNTQ(取引完了時にトンボEnergy Holdings Corp.)と改称する全資付属会社である.

“Penny 株式承認証”は2，593，056株の普通株を初歩的に買収する引受権証であり、行使価格は1株当たり0.01ドルであり、定期ローンと関係がある。

“私募株式承認証”とは、CNTQ初公募株が終了すると同時に、1株11.50ドルの行使価格で保証人の関連会社に発行される私募方式で普通株を買収する権利証である。

“公開株式公開証”とは、1株当たり11.50ドルの取引価格で普通株を買収する権利証であり、CNTE IPO単位の一部として販売される(CNTE IPOで購入されたものであっても、その後公開市場で購入されたものであっても)。

スポンサー“br”とは、デラウェア州有限責任会社、CCM付属会社Chardan NeXTech Investments 2 LLCを指す。

“定期融資”とは、成約時に達成された7，500万ドルの元金総額を優先的に保証する定期融資手配のことである。

用語融資機関とは、EICF代理有限責任会社と共同で提供する特定の第三者融資源である。

“株式承認証” はトンボの公開株式証、私募株式承認証とペンス株式承認証を指す。

“株式承認証”とは、デラウェア州のChardan NeXTech 2株式証持ち株有限責任会社を指す。

本募集説明書または吾等または吾等を代表して作成された任意の無料で書かれた目論見書または私たちが閣下に提出した目論見書に記載されている資料または陳述を除いて、吾らはいかなる人や引受業者に任意の資料を提供したり、いかなる陳述を行うことも許可していない。私たちは、他人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性に何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。この募集説明書は、ここで提供される証券のみを販売する要約のみを提供し、合法的な場合にのみ、司法管轄区域内でである。本募集説明書又は任意の適用される無料書面入札説明書に含まれる情報は、その交付時間又は当社証券の任意の販売にかかわらず、その日にのみ有効である。この日以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは変化している可能性があります

アメリカ以外の投資家に対して：私たちは持っていません。引受業者も何の措置も取っていません。アメリカ以外のどの司法管轄区でも本募集説明書を発行、保有、または配布することを許可します。本募集説明書を持っているアメリカ国外の人は自分に知らせ、アメリカ国外での証券の発売と株式募集説明書の発行に関するいかなる制限も守らなければならない。

任意のディーラー、販売者、または他の人員は、本入札明細書に含まれていない任意の情報または任意の内容を提供する権利がありません。許可されていない情報または表示に依存してはいけません。本募集説明書は、ここで発売された証券のみを販売する要約のみを提供するが、合法的な場合や管轄区域内での販売に限定される。本入札明細書に含まれる情報は、締め切りの最新情報のみである。

本募集説明書には、独立した当事者と、市場規模および成長に対する当社の推定およびその他の統計データ、および当社の業界に関する他のデータが含まれています。本募集明細書中の業界および市場データは、私たち自身の研究および業界および第三者による一般出版物、調査および研究から来ている。このデータは多くの仮定と制限に関連し、私たちの業界の未来の業績の予測と推定を含み、これらの業界は高度な不確実性の影響を受けている。私たちはあなたにこのような予測、仮定、そして推定を過度に重視しないように想起させる。

この要約は，本募集説明書の他の部分に含まれる情報を重点的に紹介している.この要約には、私たちの証券への投資を決定する前に考慮すべきすべての情報が含まれていません。あなたは、本募集説明書の“リスク要因”と“経営陣の財務状況と経営業績の議論と分析”を含む、目論見全体の説明書をよく読むべきです

我々brは無毒深循環リチウムイオン電池メーカーであり，消費者(レジャー自動車(“RV”)、海洋船舶と離網住宅業界を含む)，工業とエネルギー貯蔵市場の顧客向けに，破壊的な固体電池技術を開発している。我々の目標は，技術を開発し，世界の一人ひとりに環境に影響を与えるエネルギー貯蔵ソリューションを提供することである。私たちのリチウムイオン電池の革新的な設計は、場所の制限を受けることなく、消費電子製品、相互接続設備、スマート家電の現代顧客の需要に非常に適しており、これらの設備は持続的で信頼できる電力を必要とすると信じている。

我々は電池製品に対して二ブランド戦略，トンボエネルギー(“トンボエネルギー”)と戦地電池(“戦地生まれ”)を採用している。Batch Bornブランド製品は主に消費者に直接販売され、トンボエネルギーブランドは主に原始設備メーカー(“OEM”)に販売されている。私たちは現在私たちの二つのブランドの中で一連の電池を提供しています。各ブランドはサイズ、電力と容量によって異なります。七種類の異なるモデルが含まれています。その中の四種類は加熱オプションがあります。私たちの電池製品を補充するために、私たちは電池システム部品のディーラーです。Victron Energy，Progative Dynamic，Magnum Energy，Sterling Powerなどのブランドからの充電器，インバータ，モニタ，コントローラ，その他のシステム部品が含まれている。2022年には、トーマス·ジョーンズ社のWakespeed Offshoreブランド(“Wakespeed”)を含む資産も買収し、私たちが販売しているシステムに私たち自身の交流発電機レギュレータを加えることができるようにしました。

我々の伝統的なリン酸鉄リチウム(“LFP”)電池に加え、創業者で最高経営責任者が率いる経験豊富な研究開発チームは現在、次世代LFP固体電池を開発している。我々は設立以来，独自の固体電池技術や製造プロセスを開発しており，特許を発行し，適切な場合に特許出願を行っている。固体リチウムイオン技術は，液体電解液の使用を解消し，リチウムイオン電池による余熱や可燃性の問題を解決した。著者らの乾式堆積技術は固体電池の独特な競争優勢を強調し、それは製造過程中の有毒溶媒に対する需要を完全に置換し、グラファイトやシリコンのような陽極に埋め込まれた固体電池を迅速かつ拡張可能に生産することを可能にした。また、私たちの内部で生産された固体電池は、私たちのサプライチェーンを簡略化し、電池を私たちのbr電池に垂直に統合することができ、私たちの生産コストを下げることができます。

私たちの主な実行事務室の郵送先は1190商標Dr.#108、ネバダ州リノ市、郵便番号は89521で、私たちの電話番号は(775)622-3448です。

私たちの詳細については、タイトルを参照してください“業務.業務“と”経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 ”

私たちは改正された1933年の証券法(“証券法”)の第2(A)節で定義され、2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法”)によって改正された“新興成長型会社”である。したがって、“新興成長型企業”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件に適用されるいくつかの免除を利用する資格があり、2002年サバンズ-オキシリー法案(“Sarbanes-Oxley Act”)第404節の監査役認証要件を遵守する必要はないが、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務brを削減し、役員報酬や株主承認までに承認されていない金パラシュート支払いに対する非拘束性投票相談の要求を免除する資格がある。したがって、一部の投資家が私たちの証券の魅力が低下していると思っていれば、私たちの証券の取引市場はそんなに活発ではないかもしれません。私たちの証券の価格はもっと変動するかもしれません。

私たちは、(1)財政年度の最終日(A)2026年12月31日まで、(B)私たちの年間総収入は少なくとも12.35億ドル、または(C)私たちは大型加速申告会社とみなされるまで、(A)2026年12月31日まで、非付属会社が保有する私たちの普通株の時価は7億ドルを超えることを意味する。(2)我々が前3年のbr期間に10億ドルを超える転換不可能債券を発行した日.本稿で言及した“新興成長型会社”は、“雇用法案”に関する意味と同じであるべきである。

また，我々はS−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。小さな報告会社は、監査された財務諸表を2年間しか提供しないことを含むいくつかの減少した開示義務を利用する可能性がある。当社は、本年度の最終日まで、(I)前会計年度6月30日まで、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が2.5億ドルを超えるか、または(Ii)完成したbr年度において、私たちの年収が1億ドルを超え、前会計年度6月30日現在、非関連会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超える。

あなたは、私たちの普通株式または株式承認証への投資を決定する前に、本入札説明書に含まれるすべての情報を考慮しなければなりません。あなたは特に考慮すべきです“リスク要因5ページ目からです。このようなリスクは以下のリスクを含みますが、以下のリスクに限定されません

供物

私たちが提供する普通株式		10，000，000株(または11，500，000株、引受業者が追加のbr株普通株および/または投資家承認株式証を購入する選択権を全面的に行使する場合、ただし、投資家承認株証によるbr株普通株購入)が行使されていないと仮定する)。

投資家の株式承認証を提供します		投資家は株式証を承認して最大10，000，000株の私たちの普通株を購入します。1株当たりの普通株brは、私たちの普通株を1株購入した5年期投資家株式承認証とともに発売された。投資家は株式証の行使価格を1株2.00ドルと認め、発行時に行使することができる。本募集説明書はまた、投資家株式承認証を行使する際に発行可能な普通株の発行に関するものである。現在、投資家株式証の公開取引市場は確立されておらず、市場は発展しないと予想される。また、私たちは投資家権証をどの国の証券取引所に上場するかを申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、投資家の権利証の流動性は制限されるだろう。参照してください“株本説明“ より多くの情報を知る. 株式証明書の会計処理はまだ当社が完成しておらず、この等株式証が権益分類ツール或いはbr負債分類ツールとして確認された可能性があり、具体的な状況によります。株式証明書協定の条項と適用の権威ある会計ガイドライン。これらの株式証明書が負債分類ツールとして確認された場合、それらは、各報告期間においてその公正価値で確認され、公正価値の変化は、br}経営統合レポートにおいて損益として確認される。

今回の発行直前に発行された普通株		45，885，513株。

普通株式今回の発行後すぐに発行される		55，885，513株(または57，385，513株、引受業者が追加普通株を購入した場合、および/または投資家承認株式証の選択権がすべて行使されたが、投資家承認株式証を行使しておらず、我々普通株の株を購入したと仮定する)。

引受業者の引受権証		我々は，引受業者またはその許可指定者に株式承認証(“引受業者株式承認証”)を発行し，購入総額は本プロトコルに最大5%(5%)の普通株を提供する.発行された普通株式を含む任意のbrが引受業者が追加普通株を購入する選択権を行使した場合。引受業者の引受権証の行使価格は1株公開発行価格の125%である。キャッシュレス行使条項があり、本募集説明書所属登録説明書が発効した日から5周年で終了します。
収益を使用する		引受割引と手数料と私たちが支払うべき発売費用を差し引いた後、今回発行された純収益は約1820万ドルだと思います。もし引受業者が追加普通株を購入し、及び/又は投資家承認株式証の選択権をすべて行使すれば、引受割引と手数料及び支払うべき発売費用を差し引いた後、今回発行した純収益は約2100万ドルと推定される。我々は，今回の発行で得られた資金を主に運営資金と一般企業用途に用いる予定である.“使用収益”を参照してください

リスク要因

私たちの証券に投資することは高いリスクと関連がある。本募集説明書5ページ目からの“リスク要因” を参照して、私たちの証券への投資を決定する前によく考慮すべきリスク要因の議論を理解してください。

ナスダック発売記号

我々の普通株はナスダックに上場しており，コードは“DFLI”である

今回発行後に発行される普通株式数は、2023年5月24日現在の45，885，513株発行済み普通株数に基づいており、現在までは含まれていません

	●	9，422，529株普通株式(“公共株式承認証”)は、1株11.50ドルの行使価格で発行することができる

	●	1，501，386株普通株(“私募株式承認証”)は、1株当たり11.50ドルの行使価格で発行することができる

	●	843，056株普通株式(“ペンス株式承認証”)は、発行されたペンス株式承認証を行使する際に発行でき、行使価格は1株当たり0.01ドルである

	●	4000万株の利益株

	●	我々がCCMと2022年10月7日に締結した株式融資(“コック株式融資”)の購入協定(“購入協定”)によると、CCMに売却できる普通株は最高1.5億ドルに達する

	●	3，739，614株式普通株式発行オプション；

	●	今回の発行で販売された投資家株式証を行使する際に発行可能な1000万株、普通株1株当たりの行使価格は2.00ドルである

	●	500，000株(引受業者が追加株を購入する選択権を行使すれば575，000株)普通株は、株式承認証行使時に発行することができ、今回の発行完了後に引受業者に発行され、金額は相当する今回発売された株は、行権価格は普通株1株当たりの公開発行価格の125%に相当し、“引受”で述べたように、投資家引受権証が添付されている

別の説明がない限り、本補足資料中の情報は、引受業者が超過配給選択権を行使しないと仮定する。

Brに対していかなる未償還株式証明書を行使し、未償還手形を転換し、私たちの株式補償計画に基づいて新しい奨励を発行するか、あるいは私たちが未来に他の方法で普通株を増発する程度に対して、公開発行価格より低い価格で、投資家の権益をさらに希釈する。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。本募集説明書に含まれる他の情報のほかに、以下のリスク要因を考慮して、以下のようなリスク要因を考慮しなければなりません“前向き陳述の注意事項について。“ タイトルを参照してください“そこでもっと多くの情報を見つけることができます” この目論見書にあります。これらのリスク要素は網羅的ではなく、私たちは投資家が私たちの業務、財務状況と将来性について自分の調査を行うことを奨励します。私たちは他のリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちが現在知らないこと、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っていることであり、これはまた私たちの業務や財務状況を損なう可能性がある。以下の議論は、財務諸表および財務諸表の付記とともに読まなければならない。

あなたが今回の発行で購入した株の有形帳簿純価は直ちに大幅に希釈されます。

今回の発売発効後、普通株とセット投資家株式承認証の1株当たり合併発行価格は、調整後の普通株1株当たりの有形帳簿純価値を大幅に上回る。2.00ドルの総合公開発行価格で10，000，000株の自社普通株及び付属投資家引受権証を販売した後、推定引受割引及びマージン及び当社が想定している発売費を差し引いた後、閣下は直ちにbrで薄くし、調整後の1株当たりの有形帳簿純価値は約1.09ドルである。今回の発行で証券を購入した投資家は希釈されるため，わが社が清算すれば，投資家が獲得した収益は今回の発行で支払われた購入価格を大きく下回る可能性がある.この製品が生成する希釈のより詳細な議論に参加することについては、次のタイトルの“希釈”の部分を参照してください。

経営陣は今回の発行で得られた資金の使用に対して広範な裁量権を持ち、得られた資金を有効に使用しない可能性がある。

我々のbr経営陣は，今回発行された純収益を運用する上で広範な裁量権を持ち，我々の運営結果を改善したり，我々の普通株価値を向上させたりしない可能性のある方式に収益を利用することができる.私たちがこれらの資金を有効に利用できなかったことは、私たちの業務に実質的な悪影響を与え、私たちの普通株価格の下落を招く可能性がある。

私たちの株の大量販売は私たちの普通株の市場価格に影響を与えるかもしれない。

将来的には、私たちがオプションや引受権証を行使する際に発行される可能性のある株を含め、私たちの普通株を大量に売却し、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、普通株を発行したり、普通株に転換したり、普通株のために行使可能な証券を発行して追加資金を調達すれば、私たちの株主の持ち株比率が減少し、私たちの普通株の価格が低下する可能性がある。

私たちは近い将来、私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、私たちの株主は彼らの株を売却しない限り、彼らの株式リターンを得ることができないだろう。

私たちは将来のどんな収益も残して、私たちの業務の発展と拡張に資金を提供するつもりです。私たちは予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金も支払わないと予想している。将来配当金を支払うことは保証されず、配当金を払えば、このような配当金の金額も保証されない。私たちが配当金を支払わない限り、私たちの株主は彼らがこれらの株を売却しない限り、彼らの株から見返りを得ることができないだろう。

もし私たちの株価が上場後に変動したら、あなたの投資は大きな部分を損失するかもしれません。

私たち普通株の市場価格は、本明細書に記載されたリスク要因と、投資家が私たちに相当する会社の推定値の変動と考えるような、当社がコントロールできない他の要因を含む幅広い変動の影響を受ける可能性があります。また、株式市場は価格や出来高の変動を経験しており、多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、または比例しない。これらの広範な市場と業界の変動、および一般的な経済、政治と市場状況、例えば景気後退、金利変化或いは国際通貨変動は、私たちの普通株の市場価格にマイナス影響を与える可能性がある。過去，株価変動を経験した多くの会社は証券集団訴訟を受けてきた.私たちは未来にこのような訴訟の目標になるかもしれない。私たちに対する証券訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣の関心を他の業務から移すことは、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

資本調達、買収融資、または戦略取引に関連して株式を追加発行する場合、あなたのbr所有権は希釈される可能性があります。

今回発行された証券を除いて、私たちは株式または転換可能な債務証券を発行することで、私たちの運営のための追加資金を調達し、買収融資や発展戦略関係を求めることができ、これは私たちの既存株主の持株比率を減少させるだろう。私たちの取締役会は、行動や株主投票なしに、私たちが許可していますが発行されていない普通株式または一部の優先株を発行する権利があります。私たちの会社規約は最大1.7億株の普通株と500万株の優先株を発行することを許可しています。このように許可された任意の追加の普通株は、株式分割または株式配当、買収、追加資本の調達、私たちの債務を株式または他のbr会社の目的に変換するために取締役会がbrを発行することができ、そのような任意の発行は既存の株主の権益を希釈する可能性がある。将来的に普通株または優先株を発行することは株主投票事項に対する影響力を減少させ、1株当たりの収益を希釈するだろう。また、新たに発行されたどの優先株も、普通株より優先する権利、優先権、特権を享受することができる。これらの権利、特典、および特権は、私たちの普通株式所有者に配当金または他の分配または優先清算権を宣言または規定する前に支払わなければならない配当金を含むことができる。これらの権利、優遇、および特権は、私たちの普通株保有者の権利に否定的な影響を与える可能性があり、これらの優先株を私たちの普通株に変換する権利は、その比率または価格が私たちの普通株の流通株に希釈影響を与えるだろう。

私たちは、私たちの運営資金の需要を満たすために、または将来の潜在的買収を達成するために、追加資金を調達する必要があるだろう。追加融資は受け入れ可能な条項で獲得できない場合や，まったく獲得できない可能性がある.

今回発行された予想純収益は，我々が将来求める可能性のある業務運営資金需要や潜在的な戦略的買収を満たすには不十分である可能性がある。私たちは株式や債務融資、会社源との協力、または他の融資源を通じて資金を求め続けるかもしれない。私たちは受け入れ可能な条項で追加的な資金を得ることができないかもしれないし、全く得られないかもしれない。必要なときに資金を調達できなかった場合は、私たちの財務状況や私たちの業務計画や戦略を実行する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが提供する投資家権証は市場を公開していません。

現在のところ投資家の権利証に対する成熟した公開取引市場はなく、このような市場は発展しないと予想される。また、私たちは、どの国の証券取引所や他の国でも認められている取引システムに投資家権証を上場することを申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、投資家権証の流動性が制限されます。

今回の発行で購入した投資家権証の所有者は，その投資家権証を行使して我々の普通株を買収するまでは，普通株株主としての権利を有していない.

投資家承認株式証所有者が株式承認証を行使する際に自社普通株株式を取得する前に、当該等所有者は投資家株式承認証に関連する自社普通株株式の権利を有していない。投資家承認証を行使する際には、保有者は、行使日以降の事項のみを記録して普通株主の権利を行使する権利を有する。

投資家権証は、投票権または配当を得る権利のような所有者に任意の普通株式所有権権利を与えるのではなく、限られた期間内に固定価格で普通株式を買収する権利を表すだけである。具体的には、発行日から、株式証保有者は1株当たり2.00ドルの使用価格で、当該等株式証を行使する際に発行可能な普通株を買収することができる。また，今回の発行後，投資家権証の時価(あれば)は不確実であり，投資家権証の時価がその推定された発行価格に等しいかそれを超えることは保証されない.投資家承認株式証はいかなる市場や取引所にも上場したり、オファー取引をしたりしないだろう。私たちの普通株の市場価格が永遠に投資家の権利証の発行価格に等しいか、または超えることは保証されないので、投資家の権利証は価値がなく満期になる可能性がある。

私たちの業務と将来の成長は私たちのOEMと似たような顧客の需要と成功にかかっている。

私たちの製品への需要は、元の設備メーカーの販売を含み、最終的には私たちの現在の端末市場の消費者(主に車、船舶、離網住宅の所有者)に依存する。これらの市場の表現と成長は、マクロ経済状況、消費者支出、旅行制限、燃料コストとエネルギー需要(グリーンエネルギーの使用を含む傾向が増加している)を含む多くの要素の影響を受けている。これらの変数の増加や減少は私たちの製品需要に大きな影響を及ぼすかもしれない。需要を正確に予測できなければ、顧客の需要を満たすことができず、潜在的な販売損失を招く可能性があり、あるいは過剰な製品を生産する可能性があり、私たちの生産施設の在庫増加と生産能力過剰を招き、私たちの単位生産コストを増加させ、私たちの運営利益率を下げることができる。

私たちはますます多くの収入を得て、車の原始設備メーカーからの販売を続けると予想されている。私たちの車OEM販売は調達注文に基づいていて、明確な収入約束がなく、この状況は続くかもしれないと予想しています。たとえば，は，北米最大のトレーラ車メーカーKeystone RV Company(“Keystone”)との供給プロトコル(本稿での定義)に基づき，Keystoneは我々が独自にそのいくつかのLFP電池要求を満たすことで，少なくとも1年間を満たし，毎年自動的に更新することに同意している.しかし、時間の経過とともにKeystoneは予想されるRV OEMバッテリ販売の増加に大きな貢献を果たすことが予想されるが、このような配置は、確定的な調達承諾がないため、販売は調達注文方式で継続され、Keystoneは第三者から他のLFPバッテリを購入することが許可され、このスケジュールは更新されない可能性がある。また、2022年7月には、将来的に北米で雷神と合意した独占販売協定を含む雷神工業(“雷神”)の戦略投資に同意した。雷神は私たちが将来北米の他の大型車OEMとその関連ブランドと付き合うことを阻止し、あるいは他の方法で電池の供給が許可される可能性のある自動車OEMとの関係に負の影響を与えるかもしれないという予想される利益をもたらすことはないかもしれない。車OEM総売上高の増加は予想通りに実現されないかもしれないし、全く実現されないかもしれませんが、私たちは目標販売レベルを実現できないかもしれません。未来の自動車OEM販売は多くのリスクと不確定性の影響を受け、これらのOEM生産と販売の車の数量(サプライチェーンの中断や労働力の制限によって私たちのOEM顧客の運営を乱す事件を含む様々な事件の影響を受ける可能性がある)；私たちのOEM顧客はどの程度私たちの電池を彼らの車製品ラインに統合/設計することができるか；br}車のオーナーは初めて車を購入する時、あるいは販売後の市場で私たちの電池を購入する程度を選択する；そして、私たちは、発展していく業界基準およびお客様の仕様と好みに合った信頼性かつ経済的なバッテリの開発と発売に成功し、発売し続けています。これらのリスクに十分に対応できなければ、販売損失を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちの短期的な成長は、私たちが現在運営している端末市場の持続的な成長にある程度かかっている。2025年までに、車、船舶、離網住宅の潜在的な市場総額は120億ドルに達すると予想されているにもかかわらず、これらの市場は予想通りに成長しないかもしれないし、全く成長しないかもしれないし、これらの市場で既存の顧客を維持し、または新しい顧客を誘致することができないかもしれない。私たちはこれらの成長している市場における私たちのシェアを維持したり拡大したりすることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは未来にターゲット顧客を引き付けることに成功し、これらの顧客を意味のある注文に変換することができないかもしれません。

私たちの成功と、売上と収益運営の能力を増加させることは、ターゲット顧客を識別し、これらの顧客を意味のある注文に変換する能力と、既存の顧客関係を発展させ続ける能力に依存します。我々は、我々の端末市場を浸透させ、一連の顧客に接触するための多管理の販売およびマーケティング戦略を策定しているが、この戦略は、ターゲット顧客に効率的に接触したり、注文に変換したり、他の市場に拡張したりすることができない可能性がある。最近では，Keystoneのような何らかの重要な自動車OEMとより多くの資源を投入し，これらの連携をカスタマイズ設計および/または長期契約手配における連携に変換することを目標としている.これらの関係を意味のある注文やに変換してこれらのスケジュールを更新し続けることはできないかもしれませんが、他のターゲット顧客を誘致するために追加のコストと管理リソースを必要とするかもしれません。

顧客が私たちに製品を提供してくれるbr}の市場シェアの喪失、顧客の要求の減少または遅延、生産に影響を与える供給および/または製造問題、名声の損害、または持続的な値下げを含む、私たちの未来または既存の顧客に対する売上は、私たちがコントロールできない理由で減少する可能性があります。また、顧客を誘致し、転化するためには、現在と将来の顧客のニーズを満たすバッテリを開発し続けなければなりません。私たちは、上記のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは競争の激しい業界で運営しています。我々が新市場のために新たなLFP電池製品を開発して新市場に参入することと，競争構造の変化に伴い，競争レベルが増加することが予想され，我々の競争相手の性質は変化する.これらの競争的なbrとその他の要素は私たちの製品の潜在的な販売損失、平均販売価格、収益力を低下させる可能性があります。

私たちは伝統的な鉛酸電池メーカーとリチウムイオン電池メーカーと競争しています。後者は主に彼らの製品や部品を輸入したり、個人ブランドで製品を製造したりします。私たちが引き続き新市場を開拓し、新製品を開発し、固体電池の生産に移行することに伴い、私たちはより多くの会社との競争に直面する。これらの会社には、固体電池の生産に集中している会社、垂直集積エネルギー会社、他の技術に集中しているエネルギー貯蔵会社が含まれています。私たちは、既存の鉛酸電池の代わりに、私たちの主な競争優位性は、私たちがより軽く、より安全で、より高性能で、よりコスト効果があり、寿命の長い電池を生産することだと考えています。我々の入市戦略，成熟したブランド，成熟した信頼性および原始設備メーカーと最終消費者との関係は，(I)他の電池メーカーと効率的に競争できるようにし，(Ii)新たな潜在市場を開拓する上で有利な地位にあると信じている。しかし、OEM販売は通常、より低い平均販売価格と関連利益率を招き、これは全体的な利益率の低下を招き、私たちの成長に影響を与え、あるいは価格を上げることを要求する可能性がある。したがって、私たちの業界の急速な発展の性質を考慮して、私たちはという競争優位性を維持できないかもしれない。

私たちの現在の競争相手は持っていて、未来の競争相手は私たちよりも多くの資源を持っているかもしれない。我々の競争相手は，その現在と未来の技術を開発するために，より多くの資源を投入することができるかもしれない.これらの競争相手はまた、より多くのリソースを販売およびマーケティング作業に投入することができ、彼らが顧客によりよく接触することができ、彼らの間または第三者との間に協力または戦略的関係を確立することができ、これは、彼らの競争地位をさらに強化することができるかもしれない。また，外国メーカーは米国メーカーよりもはるかに低いコストで労働力を雇用し，彼らの輸出能力を拡大し，我々の主要端末市場でのbrマーケティングの存在を増加させることができるかもしれない。既存と潜在的なライバルは、代替電池技術の開発に引き続き努力し、より理想的で魅力的な機能を持つ新製品を発売することが予想される。これらの新技術と製品は私たちの製品よりも早く発売され、より大きな市場受容度を得ることができるかもしれない。固体電池技術(特にエネルギー貯蔵応用)の開発に先行していると信じているが，新たな競争相手が出現する可能性があり，固体電池技術の代替方法が開発される可能性があり，競争相手は電気自動車(“EV”)のような他の応用に適した固体電池技術を我々の目標市場に販売することを求める可能性がある。

他の競争要因および他の要因は、販売機会の喪失、平均販売価格、および製品全体の収益力の低下を招く可能性があります。これらの要素には、急速に発展する技術、業界基準、経済状況、および最終顧客選好が含まれています。私たちはこれらの要素が発生した時にそれを調整したり解決したりすることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの新しいLFP電池端末市場への中長期戦略は成功しないかもしれません。私たちの成功は私たちがこれらの新しい市場のために新製品を開発と製造することに成功し、これらの新しい市場で顧客を獲得し、私たちの運営と生産能力を拡大することに成功しました(私たちが直ちに固体電池を製造する能力を含む)。

私たちの将来の成功は私たちがより多くの端末市場に拡張できるかどうかにある程度かかっており、これは私たちのLFP電池の機会だと思います。これらの市場は、太陽エネルギー集積工業、専用および作業車両、材料運搬、鉄道と緊急、およびbr中期予備電力、およびより長期的なデータセンター、電気通信と分散電力網貯蔵を含む。私たちがこれらの市場に拡張する能力は、これらの市場の持続的な成長を含む一連の要素に依存し、私たちの製品供給(より長期的に私たちの固体電池に結合した電池を含む)と製造能力を拡張するのに十分な資本があるかどうかは、これらの市場の顧客の需要と選好に適応した製品を開発し、私たちは顧客の需要を満たすために私たちの製造能力を拡張することに成功し、私たちはこれらの市場における潜在的な顧客の能力を識別し、転化し、これらの努力を協力するために合格者を誘致し、維持する能力である。私たちは資源と管理時間を投入してこれらの新しい市場を理解するつもりですが、私たちはこれらの市場における顧客と消費者の人口統計データ、選好、購入習慣を理解し、正確に予測することは困難に直面する可能性があります。もし私たちが予想通りに私たちの成長戦略を実行できなければ、私たちの販売増加は既存製品と既存端末市場の成長に限られ、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの業務の成長を効果的に管理して売上の増加に合わせることができなければ、意外な費用が発生する可能性があり、は顧客の要求を満たすことができず、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。私たちの成長戦略の重要な構成要素は、予想される増加していく製品の需要を満たすために、私たちの製造販売能力を拡大し、自動化し、私たちの固体電池の大規模化生産に適応することです。私たちは、私たちの自動接着剤応用システムを実施するために必要な部品と、私たちの固体電池の試験生産ラインを得る上で供給遅延に直面して、将来私たちは部品不足に直面し続ける可能性があり、これは私たちが時間通りにあるいは完全に成長戦略を実現するこれらの方面の能力にマイナスの影響を与えるかもしれない。私たちの拡張と自動化作業のコストは予想よりも高い可能性があり、私たちは予想された費用効果を実現できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた、エンジニア、販売およびマーケティング担当者、顧客支援者、および管理者を含む多くのスキルのある従業員を引き付け、訓練し、維持しなければなりません。これらの人員の可用性は制限される可能性があります。br}が私たちの成長を効果的に管理できなければ、開発と運営における私たちの過度な投資や投資不足を招く可能性があります。私たちのインフラ、システム、または制御上の弱点を招きます。操作ミス、財務損失、生産性損失、またはビジネスチャンスを招く可能性があります。Brは、従業員の流失および余剰従業員の生産性の低下をもたらし、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在2つのサプライヤーに私たちのLFPバッテリを提供して、1つのサプライヤーが私たちのバッテリ管理システムを製造しています。これらの主要サプライヤーのいかなる運営中断も私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在、中国にある2つの厳選された電池メーカーと同じ中国にあるサプライヤーに頼って独自の電池管理システムを生産しており、将来的にはこれらのサプライヤーに頼っていきたいと考えています。

限られた数の重要な第三者サプライヤーへの依存は、LFP電池の生産を維持するために必要な十分な供給を確保する上で挑戦とリスクに直面している。在庫と納期を慎重に管理していますが、サプライチェーンの遅延や中断に遭遇する可能性があり、および/または現在のサプライヤーは、必要な数量、必要な仕様、品質レベル、または魅力的な価格でLFPバッテリまたはバッテリ管理システムを提供し続けていない可能性があります。これまで、私たちと中国ベースのLFP電池サプライヤーとの密接な協力関係は、購入注文量を増加させ(関連するロットベースの割引を享受する資格がある)、必要な需要前に電池を注文して受信することができ、インフレ、為替変動、アメリカ政府が私たちの電池輸入に関税を課すことによって増加した供給関連コストを緩和または相殺し、潜在的な出荷遅延を回避することを助けることに現れている。有利な条項でこれらのサプライヤーと商業協定を締結したり維持したりすることができない場合、またはこれらのサプライヤーのいずれかが意外な遅延、中断または停止、または他の困難に遭遇して、私たちの要求を満たすために製品または材料の供給を増加させることができない場合、私たちの製造運営と顧客配送は深刻な影響を受け、br}は違約金を招き、私たちの顧客関係を損なう可能性があります。私たちは私たちの需要を満たすための代替供給者を見つけることができると信じているが、私たちは合理的な時間内にあるいは商業的に合理的な条項で十分な代替供給を見つけることができないかもしれない。

さらに、これらの第三者サプライヤーへの依存は、追加のリスクをもたらすだろう

私たちのLFP電池の将来の需要を正確に見積もることができないかもしれませんが、私たちの生産需要が追加のコストや遅延を招く可能性があります。

我々は、予想される需要の前にコンポーネントを予約することによって、約9ヶ月のLFPバッテリ供給および6ヶ月間の他のすべてのキーコンポーネント供給を維持することを求めている。しかし、私たちの業務や顧客製品の需要は傾向や要因の影響を受けており、これらの傾向や要因はコントロールできない可能性があります。したがって、私たちは需要を作る能力が内在的な不確実性の影響を受けると予測する。サプライヤーが注文した材料とコンポーネントの納期は大きく異なる可能性があり、特定のサプライヤー、契約条項、各コンポーネントの所与の時間における需要などの要素に依存します。もし私たちが十分な数の製品コンポーネントをタイムリーに注文できなければ、私たちのバッテリはお客様への配送を遅延させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになります。

私たちの納期を満たすために、私たちは通常私たちの需要の見積もり、私たちの過去のこのような顧客との取引、経済状況とその他の関連要素に基づいて、私たちの生産レベルと時間、調達、施設要求、人員需要、その他の資源要求について重要な決定をします。移動が遅い在庫を監視していますが、お客様の需要が大幅に低下すれば、過剰な在庫がある可能性があり、利益のない販売やログアウトにつながる可能性があります。任意の不足を補うために短時間で補充材料を加速することは、コスト増加と注文遅延を招き、それによって利益の低下を招き、私たちの名声に負の影響を与える可能性がある。いずれの場合も、私たちの運営結果は異なる時期に変動するだろう。

また、私たちのいくつかの競争相手は、サプライヤーと長期的な協力関係にある可能性があり、これは、インフレを含む競争力のあるコンポーネントの価格設定優位性を提供し、インフレを含む原材料コスト変動のリスクを減少させる可能性がある。したがって、私たちは未来に市場駆動の価格下圧力に直面する可能性があり、これは私たちの製品を生産するために必要な部品のコストに反するかもしれません。特に2022年の間に、私たちはインフレによる材料コストの上昇を経験し、製品価格を上げることでインフレを部分的に緩和することは慎重だと思います。私たちの顧客はこれを期待していないかもしれませんし、コストをさらに削減し、/または製品価格を下げることを期待しています。より低い価格を相殺するために販売量を上げることはできないかもしれません(より低い価格を実施することを選択すれば)、販売価格や利益率の高い新製品や強化製品を開発することができず、競争力を維持するレベルまでコストを下げることもできません。私たちは上記のいずれも私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は最終的に重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは現在、単一の製造施設に依存し続けている可能性がある。もし私たちの施設がどんな理由でも運転できない場合や、私たちの自動化や拡張計画が期待される効果がなければ、私たちの製品を生産する能力は負の影響を受ける可能性があります。

私たちのすべての電池組み立ては現在ネバダ州リノにある99，000平方フィートの本部と製造工場で行われています。私たちは現在2本のLFP電池生産ラインを運営していて、お客様の需要を満たすのに十分です。もし1本または2本の生産ラインがいつでも運行できない場合、私たちは注文の一方的な遅延に直面して、これは私たちがbrの需要を満たすことを阻止するか、あるいは資本支出を含む計画外コストを発生させる必要があるかもしれない。

私たちの施設は、地震、洪水、火災および停電、公共事業および交通インフラの中断、戦争またはテロ行為、または公衆衛生危機を含む、自然災害または人為的災害によって破損または実行できない可能性があり、これらは、私たちの製品をより長い時間で生産することを困難または不可能にする可能性がある。私たちの製品や在庫を生産することができず、もし私たちの製造施設が短時間で稼働できなければ、コスト増加を招き、私たちの名声を損ない、顧客を失ったり、私たちの業務、財務状況または運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。私たちは財産損失と業務中断保険を維持していますが、この保険は私たちのすべての潜在的損失をカバーするのに十分ではない可能性があり、受け入れ可能な条項でサービスを提供し続けることができない可能性があります。

次の数年間、既存のLFP電池生産ラインの他の面を自動化し、必要に応じて追加のLFP電池生産ラインを増加させ、私たちの固体電池のための試験生産ラインを建設·運営する予定であり、これらはすべて私たちの製造施設の生産能力を最大限に向上させることを目的としている。私たちの自動化と拡張計画は遅延に遭遇し、余分なコストが発生したり、私たちの既存の生産ラインに中断をもたらしたりする可能性があります。例えば、私たちの自動化接着剤アプリケーションシステムを実施するために必要な部品を得ることや、私たちの固体電池試験生産ラインの供給遅延に遭遇し、将来的には部品不足に直面する可能性があります。私たちの拡張と自動化目標を達成することに成功したコストは、私たちが予想していたよりも高いかもしれませんが、私たちは予想された費用効果を達成できないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちは通常お客様に製品を渡す責任がありますが、私たちは自分の配送チームを維持し、この機能を第三者にアウトソーシングしません。トラック輸送能力のいかなる不足、そのコストの任意の増加、またはショッキング金属加工システムの任意の他の中断は、私たちが製品をタイムリーに配送する能力を制限するか、または根本的にである可能性がある。

リチウムイオン電池の発火や煙と火炎の発生が観察され、これは私たちの名声と業務に負の影響を与える可能性がある。

我々のLFP電池はリチウムイオン電池の正極材料としてリン酸鉄リチウム(“LiFePO 4”)を用いた。その熱安定性と化学的安定性により、LFP電池は本質的に他の電池技術よりも安全であり、またLFP電池は異なる化学成分を用いた鉛酸電池またはリチウムイオン電池よりも燃えやすい。しかしながら、ごく少数の場合、リチウムイオン電池は、煙および火炎を放出することによって、それらに含まれるエネルギーを迅速に放出し、近傍の材料および他のリチウムイオン電池に点火することができる。この誤った結果は、私たちを訴訟、製品のリコール、または再設計の仕事に直面させる可能性があり、これらはすべて時間がかかり、コストが高い。さらに、リチウムイオン電池の適切性または安全性に対する公衆の否定的な見方、または車両や他の火災のようなリチウムイオン電池に関する将来のいかなる事件も、このような事件が我々の製品に関連していなくても、私たちの業務および名声を深刻に損なう可能性がある。

電池の絶え間ない供給を容易にするために、私たちは私たちの工場に大量のリチウムイオン電池を貯蔵した。電池処理に関する強化セキュリティプログラムを実施しているが，どのような処理が不適切であるか，他のセキュリティ問題や電池関連の火災も我々の運営を乱す可能性がある.また、どんな事故も、私たちの製造工場でも、私たちの電池を使用しても、重大な生産中断、遅延、あるいは人身傷害や財産損失による重大な損失クレームを招く可能性があります。このような破損やダメージは、マイナスの宣伝と潜在的な製品リコールをもたらす可能性があり、これは私たちのブランド、業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのbrは製品責任クレームの影響を受ける可能性があり、もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、私たちの財務状況と流動性を損なう可能性があります。

製品責任クレームは、私たちの製品に根拠がない、または関連していないクレームであっても、私たちのブランドが負の宣伝または損害を受ける可能性があり、パートナーおよび最終顧客の需要を減少させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの製品にどんな欠陥があったら、私たちは損害賠償と法的クレームの責任を負うだろう。また，製品リコールも含めてこのような問題を是正するために巨額のコストが発生する可能性がある.もし私たちの製品が予想通りに運行されていない場合、私たちは固有のクレームリスクに直面します。私たちはまた、私たちの製品が車両(車と海船を含む)に取り付けられる可能性があり、これらの車両は衝突事故が発生する可能性があり、あるいは予想通りに実行できない可能性があり、それによって死亡、人身傷害、または財産損失を招く可能性があるから、クレームリスクに直面しています。責任クレームは訴訟を招く可能性があり、訴訟の発生はコストが高く、時間がかかり、集中力を分散する可能性があり、そして私たちの業務、財務状況と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。

将来、任意の製品に欠陥があることが証明された場合、または当時適用された安全基準に適合していない場合、私たちは自発的または非自発的にリコールを開始する可能性がある。このようなリコールは、巨額の費用および管理職の注意力および他の資源の移転に関連する可能性があり、これはターゲット端末市場における私たちのブランドイメージを損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある。

もし私たちの製品責任に対するクレームが成功すれば、私たちは多額の賠償金を支払う必要があるかもしれません。私たちは製品責任保険を維持していますが、私たちが保険を受けている保険は十分ではないかもしれません。あるいはすべての場合に適用されないかもしれません。また、私たちまたは私たちの競争相手に対する製品責任クレームは、私たちの製品と業務に大量の負の宣伝を与える可能性があり、私たちのブランド、業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は現在複雑かつ技術的に複雑なソフトウェアとハードウェアに依存しており，将来の製品の発売に伴い，ソフトウェアやハードウェアへの依存が増加することが予想される.これらの複雑な技術に固有のリスクを管理できない場合や，システムにおける技術的制約を解決したり緩和することができなければ，我々の業務は悪影響を受ける可能性がある.

我々の各バッテリは、第三者によって製造されたソフトウェアおよびハードウェアに依存する当社独自のバッテリ管理システムを含み、これは複雑で技術的である。また、我々が最近2023年第1四半期に発売したバッテリ通信システムトンボは、第三者ソフトウェアとハードウェアを利用してデータを保存、検索、処理、管理している。これらのシステムで使用されるソフトウェアおよびハードウェアは、エラー、エラー、脆弱性、または欠陥を含む可能性があり、検出および/または管理が困難である可能性がある。私たちが製品で発見したどんな問題も可能な限り効果的かつ迅速に解決しようと試みていますが、このような努力はタイムリーではないかもしれませんが、は生産を阻害したり、お客様を満足させることができないかもしれません。もし私たちが使用しているソフトウェアやハードウェアのミス、エラー、脆弱性、欠陥を防止または効果的に修復できない場合、私たちはブランド損害、顧客流出、収入損失、または損害賠償責任を受ける可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は固体電池の開発と製造を試みる際に大きな工学的課題に直面しており，これらの努力はが延期されたり失敗したりする可能性があり，消費者支出を減少させ，我々の業務に悪影響を与える可能性がある。

我々の固体電池開発は現在も行われており，我々が製造した固体電池を含むLFP電池を商業化販売する目標を達成できないか，まったく実現できない可能性がある。私たちは固体電池の設計、製造、発売の面で遅延に遭遇し、大規模化生産の面で遅延に遭遇する可能性がある。

開発と工学的挑戦は私たちの固体電池の生産を延期または阻止するかもしれない。これらの困難は、の導電性と電力の向上、循環能力と電力結果の最大化、コストの低減、および関連する大規模生産製造プロセスの開発であるの現在および将来の固体電池の化学的または物理的構造を最適化する努力に現れる可能性がある。もし私たちが開発と工程の挑戦を克服できなければ、私たちの固体電池の努力は失敗するかもしれない。

我々が現在購入しているのは，我々のLFP電池に組み込まれた電池セルであり，電池セルを製造した経験がない。我々のLFP電池に集積するために、我々の固体電池を経済的に効率的かつ迅速に大規模化して製造するために、既存のbr噴霧粉末堆積装置および他の商業的に利用可能な装置を用いて改装して、独自の乾燥噴霧堆積および他の技術およびプロセスを利用する予定である。我々の施設、既存の製造装置、およびLFP電池製造プロセス(例えば、乾燥スプレープロセスに適合するように乾燥チャンバを設計する)を調整してbr固体電池を製造する際に、遅延または追加のコストに遭遇する可能性がある。我々が期待している固体電池の開発と量産を実現したとしても、固体電池のコスト、サイクルおよび動力結果、または他の技術または性能特徴が我々の目標に達しなければ、我々の業務および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々は固体電池技術開発の継続的な研究と開発に大量の投資を行う予定であるが，我々は固体電池の生産に関するコストを十分に抑えることができない可能性がある。

私たちは大量の資金を必要として、固体電池の研究開発活動、試験ラインの建設と私たちの製造能力を拡大して、固体電池の大規模な生産に適応する。私たちはまだ固体電池を量産していません。従来のリチウムイオン電池と比較して、これらの電池を大規模に生産するコストメリットは、成熟した電池、電池材料、セラミック製造プロセスにおいて、私たちがまだ実現していない生産能力、電力と消耗品の使用率、生産量、自動化比率を実現することが要求されると予想されます。私たちは期待された費用効果を実現できず、顧客に魅力的なコストで固体電池を提供することができないかもしれません。もし私たちが固体電池とサービスを経済的に効率的に設計、製造、マーケティング、販売、流通できなければ、私たちの利益率、収益性、見通しは大きな悪影響を受けるでしょう。

もし私たちの固体電池が予想通りに動作しなければ、固体電池をさらに開発、マーケティング、販売する能力が損なわれる可能性がある。

私たちのbr}固体電池は設計と製造に欠陥がある可能性があり、予想通りに動作できない可能性があり、あるいは修理、リコール、設計変更が必要になる可能性があります。我々の固体電池は，固体電池設計と同様の方式で，単独またはを組み合わせて使用していないコンポーネントを統合することで，特にの大規模生産時に欠陥や誤りを招く可能性がある。我々の固体LFP電池が固体LFP電池に統合され、潜在的な消費者に販売されるまで、固体電池のいかなる欠陥も検出および修復できない可能性がある。もし私たちの固体電池が予想された性能に達していない場合、私たちは顧客を失ったり、納品の延期、注文の終了、製品のリコールの開始を余儀なくされる可能性があります。これらはすべて私たちの販売およびブランドに悪影響を与え、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を与える可能性があります。

我々のは、固体電池を量産するために、他の大規模商業アプリケーションで使用される機器に依存することが予想され、これらの機械は、私たちの独自技術とbrプロセスに組み込まれ、生産、運営性能、コストを拡大する上で大きなリスクと不確実性に直面することになる。

私たちは他の大規模な商業アプリケーションで使用されている機械に依存して私たちの固体電池を量産したい。そのためには、デバイス供給者と密接に協力して、私たちの独自の固体技術とプロセスを効率的に統合して、固体電池を生産するために必要なデバイスを作成するために、この機械を改善する必要があります。この統合作業は大きな不確実性とリスクに関連し、固体電池の生産の遅延を拡大したり、追加コストをもたらしたりする可能性がある。

このような機器は時々意外な故障が発生する可能性があり，運転を再開するためにはメンテナンスや備品が必要であるが，これらは必要な場合には使用できない可能性がある.意外な故障は私たちの生産設備の予想運行効率、及びそれに関連する予想費用効果に著しく影響する可能性がある。さらに、この機械は固体電池の製造および組み立てに使用されていないため、このbr装置のメンテナンスと維持に関連する運転性能およびコストは予測が困難である可能性があり、サプライヤーが私たちが受け入れられる価格で私たちの製品を適時に渡すことができなかった必要な部品、環境被害リスク、および任意の必要な救済措置のコスト、および機械に存在する損傷または欠陥を含む可能性がある。

私たちの製造設備の操作問題は労働者の人身傷害或いは死亡、生産設備の紛失或いはbr}製造施設の損傷を招く可能性があり、これは金銭損失、遅延と生産の意外な変動を招く可能性がある。さらに、私たちは行政罰金、増加した保険費用、または潜在的な法的責任に直面するかもしれない。これらの運営問題のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの製品のサプライヤーに関するリスクに直面している。

私たちが販売している製品は国内と国際サプライヤーからのコンポーネントや他の投入物に依存しています。私たちはサプライヤーとの長期関係に依存していますが、このようなサプライヤーと重要な長期契約は締結されていません。私たちの将来の成功は、既存のサプライヤー関係を維持し、および/または新しい関係を開発する能力に大きく依存するだろう。このような依存は私たちの各種製品の供給不足と早期供給のリスクに直面させ、原因は政治、経済、社会、健康或いは環境条件、輸送遅延或いは流通に影響する法律と法規の変化を含む。私たちのサプライヤーは減産を余儀なくされる可能性があり、ビジネスを閉鎖したり、破産保護を申請したりすることで、市場ニーズを満たすことが困難になり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはこのような第三者サプライヤーを慎重に選択しているが、私たちは彼らの行動や製品の生産を統制していない。これらの第三者による任意の問題またはその製品または従業員に関連する問題は、顧客または政府からの苦情、プロバイダが提供する通信サービスの障害または他の中断、プロバイダが現在またはそれ以上のトラフィックを処理できないこと、およびネットワーク攻撃またはサプライヤーのセキュリティホールを含むことができ、私たちを訴訟に直面させ、私たちの顧客に製品およびサービスを提供する能力に悪影響を与え、私たちの運営結果および財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

私たちは外国メーカーの様々な製品に依存しており、これらの製品は私たちが販売している製品に組み込まれている。また、私たち国内の多くのサプライヤーは海外から製品の一部を購入しました。輸入業者として、私たちの業務は通常、国内外の政府法規、経済中断、世界的あるいは地域的な衛生疫病、出荷遅延、輸送能力とコスト、通貨為替レート、および私たちがそれから製品を購入する国の政治的または経済的条件の変化など、国際業務の展開に関連するリスクの影響を受ける。このような要因が特定の国で業務を展開することが望ましくなくなったり非現実的になったりした場合、または米国が将来私たちの製品の輸入に追加の割当量、関税、関税、税金または他の費用または制限を適用した場合、私たちの財務状況や経営業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

米国の政治構造は、米国と他国との貿易に影響する税収や貿易政策、関税や法規に不確実性がある。私たちの商品の一部はアメリカ以外のメーカーから来ていて、主にアジアにあります。税収政策や貿易関係の重大な発展は、輸入品への減税や輸入製品への関税を許可しない場合、我々の業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの商品は中国を含む海外メーカーに依存しています。また、私たちが国内で購入した商品の一部は海外で製造されています。私たちの業務は、中国から輸入された特定の消費財に現在または潜在的な関税を課す米国の影響を含む、国際貿易に関連するリスクの実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちはアメリカ以外のメーカーから一部の商品を調達して、主にアジアで、私たちの多くの国内サプライヤーはグローバルサプライチェーンを持っています。米国はすでに中国から米国に輸入されたいくつかの製品に関税をかけており、追加関税を提起する可能性がある。輸入品に関税をかけると売上げと利益が減少する可能性があります。現在の米国政府の指導の下で、税収や貿易政策、関税や貿易関係がどのように変化する可能性があるかは不明であり、これは私たちの業務、経営業績、有効所得税税率、流動性、純収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、米国の追加関税により中国が米国の輸出製品に関税を課すことになり、他の国も関税を課す可能性がある。これによる貿易戦争は世界貿易と世界経済に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは引き続き、サプライチェーン、コスト、売上、収益性に及ぼす効果的かつ潜在的な関税の影響を評価し、サプライヤーとの交渉と代替源の選択を含む任意の負の影響を軽減する戦略を評価します。現在および潜在的関税の範囲および持続時間の不確実性、および米国または他の国が追加貿易行動をとる可能性を考慮すると、私たちの業務、運営結果、および財務状況への影響は不確定であるが、重大である可能性がある。したがって、私たちはこのような関税や他の貿易行動の影響を軽減するために実施された任意の戦略が全部または部分的に成功するという保証はない。もし私たちのサプライチェーン、コスト、売上または収益力が関税または他の貿易行動の負の影響を受ける場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

在庫のタイムリーな受信に重大な中断が発生した場合、販売に悪影響を与えたり、輸送コストを増加させたりする可能性があり、これは私たちの利益を低下させます。

私たちは、第三者物流提供者を含む当社の流通および輸送ネットワークに依存して、サプライヤーを介して私たちの流通施設に配達し、その後、様々な輸送方法(海運、航空便、鉄道、トラック輸送を含む)を介して流通施設または直接出荷サプライヤーから私たちの店または顧客にタイムリーで経済的に効率的な貨物を提供します。このプロセスに関連する任意の中断、意外な費用、または運営障害は、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、予想外の納品遅延(天気、燃料不足、停止、世界的または地域衛生疫病、サプライヤーの製品不足または他の原因による遅延を含む)または輸送コストの増加(燃料コストの増加または海外出荷輸送力の低下を含む)は、日々増加する顧客ニーズを満たすのに十分な製品を提供する能力を著しく低下させる可能性がある。また、運輸業界の労働力不足や停止、あるいは国内·国際輸送インフラの長期中断により、納品遅延や中断が生じ、我々の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの配送施設の1つの火災、竜巻、または他の災害は、私たちの商品を適時に受信し、処理し、私たちの店に輸送する仕事を乱す可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。十分な備蓄量および代替サプライヤーが利用可能であると信じているが、予期しない需要、生産または流通の問題、供給の財務または他の困難、悪天候または他の経済的条件(合格したbr運転手および配送センターチームのメンバーの利用可能性を含む)による製品の受信または供給不足または中断により、製品の利用可能性、品質およびコスト、および私たちの運営の結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの知的財産権の組み合わせに大きく依存している。もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの業務とbr}競争の地位は損なわれるだろう。

私たちは私たちの知的財産権の不正使用を阻止できないかもしれません。これは私たちの業務と競争地位を損なう可能性があります。私たちbrは、米国および他の管轄地域の特許、著作権、商標、および商業秘密法によって提供される知的財産権保護の組み合わせに依存して、私たちの独自技術の権利を確立、維持、実行します。また、従業員やコンサルタントと秘密協定や発明譲渡協定を締結し、業務パートナーや他の第三者と秘密保護協定を締結することで、知的財産権を保護することを求めています。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は私たちの知的財産権を複製または他の方法で取得して使用しようと努力するかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を監視することは非常に難しく、コストが高く、私たちが取ったか、許可されていない使用を防止するステップは十分ではないかもしれない。私たちが取ったいかなる法執行措置も、訴訟を含めて、時間がかかり、費用がかかる可能性があり、管理層の注意を分散させる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性がある。

さらに、ある司法管轄区域の既存の知的財産権法および契約救済措置によって提供される保護は、私たちの知的財産権の組み合わせを保護するために必要な保護よりも低い可能性がある。世界各地の知的財産権法は大きく異なる。多くの国の法律はアメリカの法律のように知的財産権を保護していない。したがって、私たちの知的財産権はアメリカ国外ではそれほど強くないかもしれないし、実行も容易ではないかもしれませんが、アメリカ以外で私たちの知的財産権、技術、および他の独自の権利が不正に使用されないように保護する努力は、より高価で困難になる可能性があります。また、私たちは商業的に関連する司法管轄区でいくつかの知的財産権を申請し、獲得したが、私たちはすべての可能な司法管轄区で私たちの知的財産権の保護を求めていません。br}私たちの知的財産権を十分に保護できなかったことは、競争相手が私たちの知的財産権を利用して、製造、使用、輸入、開発、開発、販売、あるいは販売することにつながる可能性があり、これは私たちの競争優位を失い、私たちの収入を減少させる可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは知的財産権侵害クレームに対して自分を弁護する必要があるかもしれません。これは非常に時間がかかるかもしれません。そして私たちに巨額のコストが発生する可能性があります。

会社、br}組織または個人は、私たちの現在と未来の競争相手を含み、知的財産権を持っているか、または獲得する可能性があり、これは私たちの製造、製造、使用、輸入、開発、開発、販売、または販売を阻止、制限、または妨害し、私たちの業務運営をより困難にする可能性がある。私たちは時々知的財産権者から問い合わせを受け、私たちが彼らの権利を侵害しているかどうか、および/または裁判所が私たちの知的財産権を侵害していないと宣言することを求めるかもしれない。電池、電池材料、封入粉末、電池材料の噴射堆積および交流発電機調整器を含むが、これらに限定されないが、そのような権利の侵害、または他の方法で自己の権利を主張し、許可を求める訴訟を提起することができるが、我々の技術に関連する知的財産権を有するエンティティ。例えば、第三者が所有する特許および特許出願は、使用される最終材料の選択に依存して、使用される最終材料の選択に依存して、br}堆積プロセスをスプレーするプレコート原料材料の操作自由(FTO)に関する問題を提起することができ、私たちの特許出願は、その特許および関心のある特許出願よりも早いにもかかわらず、無効な地位の基礎となる可能性がある。しかしながら、裁判所は、関連特許および特許出願を無効にするために、私たちの特許出願に同意しないかもしれない。このような訴訟またはクレームは、有効または成功か否かにかかわらず、巨額のコストおよび資源移転を招き、我々の管理層の注意を引き起こす可能性がある。さらに、第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、以下の1つまたは複数の操作を実行するように要求される可能性があります

もし私たちに対する侵害クレームが成功し、私たちが侵害された知的財産権の許可を得られなかったか、あるいは侵害された知的財産権を中心に設計できなかった場合、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの現在および未来の特許出願は、発行された特許を生成しないかもしれないし、または私たちの特許権は、論争、回避、無効、または範囲が限られている可能性があり、いずれも、私たちと類似した製品の商業開発を行う能力に他人が実質的に悪影響を及ぼすことを阻止する可能性がある。

私たちの現在および未来の特許出願は、発行された特許を生成しない可能性があり、これは、他の人が私たちと類似した製品または技術の商業開発を阻止する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。特許出願の結果は、複雑な法律および事実の問題に関連しており、許容される特許請求の範囲の広さは不確定である。したがって、私たちが提出した特許出願が特許の発行をもたらすか、または私たちが現在発行している特許と、将来私たちに発行される可能性のある任意の特許が、私たちのビジネスプロセス、システム、および製品をカバーする保護を提供するか、またはが同様の製品または技術を有する競争相手に対して保護を提供するとは確信できない。我々が開発·開発している我々の技術の分野には，他の人が所有する既存技術特許や未解決特許出願および既存技術非特許文献が多く存在し，必要な分野で必要な保護範囲を得る能力を排除している可能性がある.潜在的な従来技術の問題に加えて、我々の任意の既存特許、係属中の特許出願、または将来発行される特許または特許出願は、その無効または強制実行不可能によって疑問視される可能性がある。また，海外で提出された特許出願は，米国とは異なる法律，規則，プログラムによって制約されているため，発行された米国特許に関連する外国特許出願が発表されるとは決定できない.

もし私たちが現在または未来の特許出願に成功して特許を取得した場合でも、私たちの現在または未来の特許が将来競争、回避、無効、または範囲制限を受けるかどうかは不確実である。任意の発行された特許によって付与された権利は、有意な保護または競争優位性を提供してくれない可能性があり、一部の外国によって提供される特許法執行効率は、米国のbrよりも明らかに低い。さらに、私たちの現在または将来の特許下の権利要件はまだ十分ではなく、他の会社が私たちと類似したまたは類似した結果を達成する技術を開発するのを阻止するのに十分ではないかもしれない。他の人たちの知的財産権はまた私たちの現在または未来の特許を許可して利用することを阻止するかもしれない。さらに、現在または将来の特許は他人によって侵害または設計される可能性があり、他の人は、許可または設計が必要な特許を取得する可能性があり、いずれもコストを増加させ、br}が私たちの業務、見通し、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

ロシア-ウクライナ紛争を含む世界経済状況の不確実性は、消費者支出を減少させ、私たちのサプライチェーンを乱す可能性があり、これは私たちの運営結果に負の影響を与える可能性がある。

私たちの運営業績は私たちの主要端末市場の世界全体の経済状況に直接影響を受けます。世界経済状況の不確実性は大幅な変動を招く可能性があり、これは、顧客支出を減少させ、顧客が私たちの製品に支払うことができるか、または支払うことができる価格によって私たちの業務に影響を与える可能性があり、さらに私たちの販売にマイナス影響を与え、私たちの業務の財務状況と運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある。

世界のマクロ経済環境は、新冠肺炎や他の流行病や流行病の復活、世界経済市場の不安定、米国の増加した貿易関税と他国との貿易紛争、グローバル信用市場の不安定、サプライチェーンの弱さ、英国のEU離脱による地政学的環境の不安定、ロシアのウクライナ侵入や他の政治的緊張、および外国政府債務に対する懸念を受ける可能性がある。これらの挑戦は、現地経済と世界金融市場の不確定かつ不安定をもたらし続ける可能性がある。

ロシア−ウクライナ紛争による制裁により，米国の天然ガス価格はより不安定になっており，場合によっては価格が過去最高水準に上昇している。価格の上昇は車の移動が減少する可能性があり、最終的に私たちの車の電池の販売にマイナスの影響を与える可能性があります。ロシア-ウクライナ紛争のさらなるアップグレードおよびその後の米国および/または他の国の反応は、さらなる制裁または他の制限的な行動を含み、私たちのサプライチェーン、パートナー、または顧客に悪影響を及ぼす可能性もある。ウクライナ情勢の程度と持続時間、それによる制裁と将来の市場混乱は予測不可能だが、重大かもしれない。ロシアの軍事行動または他の行動(ネットワーク攻撃およびスパイ活動を含む)、またはそれによって生じるこのような活動に対する実際および脅威反応、ボイコットまたは消費者または購入者選好の変化、制裁、関税またはネットワーク攻撃による任意のこのような干渉は、世界経済に影響を与え、大口商品価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

最近，シリコンバレー銀行(SVB)と署名銀行(Signature Bank)の閉鎖と連邦預金保険会社(FDIC)での接収は特定銀行とより広範な金融機関の流動性リスクと懸念を引き起こしている。財政部、FRBとFDICは共同で声明を発表したにもかかわらず、系統的なリスク例外によると、SVBとSignature Bankの預金者は彼らの資金を使用することができ、標準FDIC保険限度額を超える預金者であっても、特定の金融機関あるいはより広範な金融サービス業の将来の不利な発展は市場全体の流動性不足を招く可能性があり、は会社が短期運営資金需要を獲得する能力を弱化させ、追加の市場と経済不確定性をもたらす可能性がある。将来の信用や金融市場の不安定さや経済状況への自信悪化が起こらない保証はない。

また，我々のコンポーネントのコストは製品コストの重要な要素の1つである.私たちのコンポーネント価格の上昇は、私たちのサプライヤー選択が増加したコストを私たちに転嫁すれば、生産コストの増加を招き、これは私たちの利益率の低下を招き、私たちの業務財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があることを含む。歴史的に、私たちは用品の在庫を慎重に管理し、6ヶ月から1年前に注文し、購入注文量を増加させて、顧客への価格を上げるのではなく、数量に基づく割引を得ることで、コスト増加を相殺します。しかし、私たちは時々価格を上げるかもしれません。これは材料価格の上昇の影響を相殺するのに十分ではないかもしれません。もし顧客が私たちの製品の価格設定が競争力がないと思ったら、顧客の流失を招く可能性があります。さらに、もし私たちがサプライヤーとの値上げ交渉に長い時間をかけて要求された場合、私たちは、私たちの製品および/または成長戦略の様々な側面を実施するために必要なコンポーネントの受信をさらに延期するかもしれない。

私たちが1人以上の高度管理チームのメンバー、他の重要な人員、またはより多くの合格者を引き付けることができなかったことは、私たちの業務および予想される成長レベルを達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの最高経営責任者Denis Pharesと他の高度な技術と管理者の人材とサービスに高度に依存しています。彼らは私たちの幹部を含めて、彼らが代替されることは難しいです。Phares博士や他のキーパーソンを失うと、私たちの業務を混乱させ、私たちの運営結果を損なう可能性があり、私たちは業務を発展させるために必要な上級指導部を誘致し、維持することに成功できないかもしれません。

私たちの未来の成功はまた私たちが他の重要な従業員と合格者を引き付ける能力にかかっていて、もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの運営は深刻に中断するかもしれません。私たちの知名度が高くなるにつれて、競争相手や他社が私たちの人員の採用を求めるリスクも大きくなってきています。これらの人員を誘致、統合、訓練、激励、維持することができなければ、業務の発展と戦略を実行する能力に影響を与える可能性がある。

私たちのウェブサイト、システム、および私たちが維持しているデータは、故意の中断、セキュリティイベント、または法律、法規、またはデータ処理に関連する他の義務違反の疑いの影響を受ける可能性があり、これらは責任を招き、私たちの名声および将来の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は，情報セキュリティと我々のシステムのセキュリティと完全性の維持，およびこれらのシステム上で格納または処理されるデータの面で大きな課題に直面することを予想している.技術の進歩、およびハッカー技術、専門知識および資源レベルの向上は、我々のシステムまたは我々の業務における機密情報、個人情報、および他のデータを保護するためのセキュリティ対策を危険にさらしたり破壊したりする可能性がある。

当社のバッテリの可用性と有効性、および私たちの業務および運営を展開する能力は、情報技術および通信システムの継続的な動作に依存し、その中のいくつかは、まだ開発されていないか、または他の方法で使用能力を獲得しています。我々の業務で使用しているシステム (第三者データセンタや第三者が提供する他の情報技術システムを含む)は，現在も将来も破損や中断しやすい.このようなシステムはまた、非技術的問題(従業員、サービスプロバイダ、または他の人の意図的または意図的な行為または不注意を含む)によって、侵入、破壊、および意図的な破壊行為、および中断およびセキュリティイベントによって引き起こされる可能性がある。私たちの業務で使用されているいくつかのシステムは完全に冗長ではありません。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができません。我々のトラフィックで使用される任意のデータセンタまたは他のシステムの任意のデータセキュリティイベントまたは他の中断は、私たちのサービスを長時間中断させる可能性がある。

もし私たちが私たちの成長を効率的に管理できなければ、私たちの業務計画を実行し、高いレベルの顧客サービスを維持したり、競争挑戦に十分に対応できないかもしれません。

私たちbrは業務の著しい成長を経験しており、私たちの将来の成功は、業務が拡張し続けている状況で業務を管理する能力にある程度依存しています。私たちは私たちの製造能力を拡大し、隣接する潜在市場と私たちの固体電池の研究開発を探索するための専門的な資源がある。効率的な管理を行わなければ，このような成長は我々の運営インフラ，管理システム，情報技術システムの過度な拡張を招く可能性がある.内部統制と手続きはこのような成長を支持するのに十分ではないかもしれない。私たちの業務の成長を十分に管理できないことは、私たちのブランドに損害を与えたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは将来買収によって私たちの業務を拡張する可能性があり、将来のどの買収も付加価値をもたらさない可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性があります。

私たちの成長戦略の一部として、私たちは将来、私たちの業務を補完するために、業務、新技術、サービス、その他の資産に投資することができます。我々は，これらの活動の期待報酬を実現できない場合や，そのような報酬を実現する際に遅延や効率低下に遭遇する可能性がある.さらに、買収、投資、または業務関係は、私たちの持続的な運営の中断、管理層の気晴らし、追加の負債、および増加費用を含む予測不可能な経営困難および支出をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがこれらの買収と投資を行う能力は、私たちの現在と未来の債務条項によって制限される可能性があり、これらの投資を支払うために、手元の現金brを使用して、追加の債務を生成したり、株式証券を発行したりする可能性があり、どれも私たちの財務状況や私たちの株の価値に影響を与え、私たちの株主の希釈につながる可能性があります。追加の債務は固定債務の増加を招き、私たちが契約や他の制限を受けて、私たちの業務管理能力を阻害する可能性もあります。

我々の運営は様々な環境，健康，安全ルールに制約されており，これらのルールは規制機関の審査を受け，我々のコストを増加させる可能性がある.

私たちの運営は環境、健康と安全規則、法律と法規の制約を受けて、私たちの運営の発展と拡張に伴い、私たちは他の法規の制約を受ける可能性があります。このような環境法律法規を遵守することは巨大な資本、運営、そして他のコストを生むだろう。私たちは、これらの要求に適合し、私たちの製造施設に関連する危険物質の放出責任を回避するために、私たちが制定した政策と計画が合理的な設計と実施を経ていると信じているが、私たちは新しいまたはより厳しいコンプライアンス義務に直面する可能性があり、これは巨額のコストをもたらす可能性がある。

私たちのbrは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁および類似の法律の制約を受けており、このような法律を遵守しないことは、私たちが行政、民事と刑事罰金と処罰、付随的な結果、救済措置、そして法的費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性がある。

我々が展開または将来展開する可能性のある各司法管轄区域は、米国の“反海外腐敗法” (“反海外腐敗法”)を含む反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、金融と経済制裁および類似の法律法規の制約を受けている。“海外腐敗防止法”は、公的決定に影響を与えたり、業務を獲得したり、保留したり、他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人官僚”に価値のあるものを提供、承諾、許可、または提供するために、私たちおよびその代表たちを代表する官僚、役員、従業員、およびビジネスパートナーを禁止している。“海外腐敗防止法”はまた、資産取引と処分を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御制度を維持することを求めている。これらの法律または法規に違反することは、私たちの業務、運営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。我々は，これらの法規を遵守する政策や手続きが不十分である可能性を確保することを目的としており，我々の役員，高度管理者，従業員，代表，コンサルタント，代理，業務パートナーが不正行為に従事する可能性があり，これに責任を負う可能性がある.

反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリングまたは金融と経済制裁法律を遵守しないと、私たちは告発者の苦情、不利なメディア報道、調査と厳しい行政、民事と刑事制裁、付随的結果、br救済措置、法律費用を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの名声、業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは時々法的訴訟や商業または契約紛争に巻き込まれる可能性があり、これは私たちの収益性と総合的な財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちbrは時々重大で私たちの名声を損なう可能性のある法的手続きと商業または契約紛争に巻き込まれるかもしれない。これらのクレームは、通常、保証クレームおよび顧客およびサプライヤーとの他の紛争、知的財産権問題、人身傷害クレーム、環境問題、税務問題、および雇用問題を含むが、商業または契約紛争を含むが、通常の業務プロセスで発生する。これらの事項に代表される結果や最終的な財務リスク(あれば)を予測することは困難であり，どのようなリスクも実質的である可能性がある。結果にかかわらず、弁護と和解コスト、管理資源の移転、その他の要因により、法的手続きは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。

環境、br}社会、そして統治問題は私たちに追加的なコストをもたらすかもしれない。

いくつかの立法機関、政府機関、および上場取引所はすでに許可または提案されており、他の機関は将来的にさらに許可され、いくつかの環境、社会および管理(ESG)情報を開示または履行する可能性がある。例えば、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、いくつかの気候に関する情報を強制的に開示するルールを提案している。さらに、私たちの企業責任イニシアティブまたは目標がbr株主、潜在的投資家、立法者、上場取引所、または他の利害関係者の基準または期待に適合していない場合、私たちは名声被害に直面する可能性がある。ESG関連法律、取引所政策、または利害関係者の期待を守らないと、私たちの株式価値および関連資本コストに大きな悪影響を与え、将来の成長に資金を提供する能力を制限したり、調査や訴訟を増加させたりする可能性がある。

上場企業として、大幅に増加した費用や行政負担が生じており、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、私たちは法律、会計、行政、その他のコストや費用の増加に直面していますが、これは私たちが個人会社としては起きていませんが、私たちが“新興成長型会社”でなくなった後、これらの費用はもっと増えるかもしれません。サバンズ-オキシリー法は、404節の要件、および後に米国証券取引委員会によって実施される規則および条例、2010年のドッド·フランクウォールストリート改革および消費者保護法および公布される規則および条例、米国上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)および証券取引所およびナスダックの上場基準、上場企業に追加的な報告およびその他の義務を与える。上場企業の要求を守ることはコストを増加させ、ある活動をより時間をかける。その多くの要求は，以前に完了していない活動を実行することを要求する.例えば、新たな取締役会委員会を作成し、新たな保険証券に組み入れ、新たな内部制御及び開示制御プログラムを採用した。また，米国証券取引委員会の報告要求に関する費用は継続して発生している。さらに、これらの要求を遵守する上で何らかの問題が発見された場合(例えば、経営陣または我々の独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制において他の大きな弱点を発見した場合)、これらの問題を是正する追加コストが生じる可能性があり、これらの問題の存在は、私たちの名声や投資家の見方に悪影響を与える可能性があり、取締役および上級管理職責任保険を購入するコストが高くなる可能性がある。私たちの上場企業の身分に関するリスクは私たちが合格した人を引き付けて維持することを難しくして私たちの取締役会に参加したり役員になったりするかもしれません。また、上場企業として、私たちbrは株主急進主義の影響を受ける可能性があり、これは巨額のコストを招き、経営陣の注意を分散させ、現在予想できない方法で業務を運営する方式に影響を与える可能性がある。本登録声明および上場企業が要求する届出文書に情報を開示するため、私たちの業務および財務状況はより明らかになり、これは、競争相手および他の第三者を含む脅威または実際の訴訟を引き起こす可能性がある。このようなクレームが成功すれば、私たちの業務およびbrの運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があり、たとえクレームが訴訟を招いたり、私たちの有利な方法で解決されなくても、これらのクレームおよびこれらのクレームを解決するのに要する時間およびリソースは、私たちの管理層のリソースを分散させ、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規則および条例で規定されている追加報告および他の義務は、法律および財務コンプライアンスコストと関連する法律、会計、および行政活動のコストを増加させるだろう。これらの増加したコストは私たちに大量の資金を移転することを要求するだろう。そうでなければ、これらの資金は業務の拡大と戦略目標の達成に使用されるだろう。株主や第三者の提唱努力は、ガバナンスや報告要求に追加的な変化を促す可能性もあり、コストをさらに増加させる可能性がある。

私たちの管理チームが上場企業を管理する経験は限られています。

我々の管理チームの多くのメンバーは，上場会社を管理していないこと，上場会社投資家とのインタラクション，上場会社に関する複雑化している法律を遵守している経験に限られている.私たちの管理チームが上場会社を運営する経験は限られています。私たちの管理チームは彼らの新しい役割と義務を成功的にまたは効果的に管理できないかもしれない。

我々が上場企業に転換した後、連邦証券法及び証券アナリストと投資家の持続的な審査に基づいて、私たちは重大な監督監督と報告義務を負わなければならない。これらの新しい義務と構成は、私たちの上級管理層に大きな関心を与え、私たちの業務の日常管理に対する彼らの注意を分散させることが可能であり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

前殻会社として、従来の初公募株(IPO)を求める会社に比べていくつかの劣勢に直面している。

CNTQは特殊用途の買収会社(“SPAC”)であり、米国証券取引委員会規則下の幽霊会社である。空殻会社は非空殻運営会社よりも厳格な監督管理を受けており、連邦証券法によると、それらの活動は著しい追加制限に直面している。業務合併のため、私たちはもう幽霊会社ではない。しかし、米国証券取引委員会規則によると、前シェル社は、(A)シェル会社でなくなった後、表10に要求された情報に相当する情報を提出してから少なくとも1年後にS-3テーブルを使用することができ、(B)シェル会社でなくなると、“有名な経験発行者”の資格を得ることができず、3年以内に有効な登録説明書を自動的に提出することができる。(C)空殻会社でなくなってから3年以内に、証券法に基づいて提出されたいくつかの登録声明に引用により情報を含めることができない；(D)資格に適合する企業合併後少なくとも3年以内に、自由に書かれた募集説明書の大多数を使用することができる；(E)表10に要求される情報に相当する情報を提出してから60日前に、ある補償計画および手配に関連する発行可能株をS-8表を使用して登録することができない；(F)株主は、表10に要求されたものと同等の情報を提出し、現在の公共情報を提供してから少なくとも1年以内にルール144に依存して証券を転売することができず、(G)研究報告および業務合併に関連するいくつかの通信を含む、幽霊会社でなくなってから3年以内に証券法に従って関連する通信を提供することができないいくつかの安全港。私たちは、これらの欠点が私たちと私たちの株主が証券を発行することを難しく、コストをより高くし、より大きなリスクと遅延をもたらすと予想している。これらの挑戦は、私たちの証券を前殻会社ではない会社よりも魅力的にし、私たちの相対的な資本コストを向上させるかもしれない。

業務合併と会社の特殊な目的買収のため、規制義務が私たちに与える影響は他の上場会社とは異なる可能性がある。

私たちはSPAC社CNTQとの業務合併を完了することで上場企業になりました。業務合併と取引予定のため、私たちの規制義務は他の上場企業とは異なる影響を与え続けている可能性があります。例えば、米国証券取引委員会や他の規制機関は、我々のようにSPACと業務合併を完了した企業に対して追加的な指導意見を発表したり、さらなる監督審査を行ったりする可能性がある。このようなすでに発展し続ける可能性のある規制環境を管理することは、経営陣の業務運営への関心を分散させ、必要に応じて追加資本を調達する能力に悪影響を与えたり、普通株の価格に悪影響を与えたりする可能性がある。

私たちの業務は資本集約型業務であり、私たちは魅力的な条項で追加資本を調達できないかもしれません(もしあれば)。私たちが発生したどんなさらなる債務も私たちの未来の運営柔軟性を制限するかもしれない。

2023年3月31日まで、私たちの現金総額は1，580万ドルです。2023年3月31日までの四半期の純収益は490万ドル、2022年3月31日までの四半期純損失は230万ドル、2023年3月31日までの累計赤字は約2220万ドルだった。私たちは、株式、株式関連証券または債務証券を発行することによって、または金融機関から信用を得ることによって、私たちの主要な流動性源と共に、私たちの固体電池に関連する研究開発、私たちの施設の拡張、新しい戦略投資など、持続的なコストに資金を提供することを含むより多くの資金を調達する必要があるだろう。私たちは必要に応じて魅力的な条項で追加資本を得ることを保証することはできません。これは株主の権益を希釈する可能性があります。もし私たちが株式または転換可能な債券または他の株式リンク証券を発行することで追加資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を経験する可能性があります。発行された株式証券のいずれも、普通株式株主に優先する権利、特典、または特権を規定することができる。もし私たちが債務証券を発行して資金を調達すれば、これらの債務証券は普通株主より優先的な権利、優遇、特権を持つだろう。私たちはコックの株式融資と定期融資を使用して追加資本を提供するつもりです。しかし、市場条件およびシェフの株式融資および定期融資を管轄する合意に含まれるいくつかの制限は、このような合意に従って資本を獲得する能力を制限する可能性があります。

追加債務は、以下のように私たちの運営柔軟性を制限することを含む、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります

もし私たちのローン契約における財務契約を守らなければ、私たちの融資契約に基づいて支払い速度を加速させることができるかもしれませんこれは私たちの債務結果や財務状況に重大な悪影響を与え、持続的な経営企業としての私たちの能力に対する大きな疑いを引き起こします。

2023年3月31日現在、我々の現金と現金等価物は約1，580万ドル、運営資本は約2，450万ドル、累計赤字は約2，220万ドルである。私たちが利益と正のキャッシュフローを達成する能力は、私たちが収入を増加させ、支出をコントロールし、私たちの未返済債務協定の財務契約を遵守する能力を維持することにかかっている。

定期融資協定(定義は後述)によると、吾らは最高優先レバー率の維持、最低流動資金、弾性固定費用カバー率及び最高資本支出を含むいくつかの財務契約を遵守する責任がある。2023年3月29日、私たちは、私たちの行政エージェント(以下のように定義)と定期融資融資者(以下のように定義)から免除を受け、2023年3月31日までの四半期内に固定費用カバー率と最高優先レバレッジ率を満たしておらず、br}定期融資項目での最低現金要求を満たすことができました。私たちは今後12ヶ月以内にこれらの条項を履行できない可能性が高い。もし私たちがローン協定の財務条項を遵守できなければ、定期ローン機関は定期ローンの満期日を加速させる権利がある。これらのことは、私たちが経営を続けている企業として継続する能力を大きく疑わせています。そこで，我々の独立公認会計士事務所は，2022年の連結財務諸表に関する報告書にこの不確実性について説明を含めている。

さらに、私たちは追加の債務および/または株式融資を調達し、私たちの運営および戦略計画に資金を提供し、私たちの財務契約を満たす必要があるかもしれない。私たちは従来、株式および/または債務融資を発行することで追加資本を調達することができ、私たちはChef株式融資メカニズムを使用し、必要に応じて追加資本を調達するつもりだ。しかし、私たちは私たちが追加的なbr株を調達し、支出をコントロールしたり、収入を増加させ、定期ローンでの財務契約を守ることができるという保証はありません。もしこのような融資が得られない場合、またはそのような融資の条項が私たちが予想していたよりも望ましくない場合、私たちは、潜在的な買収機会を探さないこと、冗長性をなくすこと、または私たちの生産施設の拡張を減らすことを含む、私たちの資本や運営支出を減らすための行動を余儀なくされる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。また、将来の債務や株式融資は、私たちの普通株の市場価格を含めて私たちに悪影響を及ぼす可能性があり、現在の株主を希釈することができる。さらに、私たちが将来発行する任意の変換可能な証券または交換可能な証券および優先株は、私たちの普通株よりも安い権利、優遇、および特権を持っている可能性があります。追加融資がない場合、私たちがこれらの条約を履行できない場合、私たちは定期融資機関と協力して、未来のいかなる違約行為も是正する予定です。しかし、私たちがこれをしなければならないという保証はない。

私たちの持続的な経営能力に対する深刻な疑いは、私たちの普通株と引受権証の1株当たり価格に重大な悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは融資を受けることがもっと難しいかもしれません。また，契約義務を履行する能力が懸念されているため，継続的な経営企業であることができない可能性があると考えられ，追加資金の調達や業務を運営する能力を阻害する可能性がある。もし私たちが経営を続けることができなければ、私たちは私たちの資産を清算することを余儀なくされるかもしれません。私たちが清算や解散で受け取った資産の価値は、私たちの財務諸表に反映された価値よりも大きく低いかもしれません。

私たちの未返済債務および任意の将来の債務にかかる制限brは、私たちの事業を運営し、私たちの将来の運営または資本需要に資金を提供したり、成長を実現するために必要な買収や他の業務活動に従事する能力を制限するかもしれません。

私たちの負債を管理するbr協定は私たちが特定の種類の取引に従事することを制限する。このような制限的な条約は私たちの能力を制限している

私たちの債務を管理する協定によると、私たちはまた、調整後のEBITDAの最低レベル、最低流動資金、最高資本支出レベル、最低固定費用カバー率の維持を含むいくつかの財務契約の制約を受けている。私たちは私たちがこのような条約を守り続けることができるという保証がない、あるいは、もし私たちがこれをできなかったら、私たちは適用された貸主(S)から免除を受け、および/またはこの条約を修正することができるだろう。私たちがすべての適用された条約を遵守していても、私たちの業務行為の制限は、融資、合併、買収、投資、および私たちの業務に有利になる可能性のある他の会社の機会を制限する能力を含む、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの既存または未来の債務を管理する合意に違反することは、違約事件を引き起こす可能性があり、違約を治癒または免除しなければ、私たちの債務加速を引き起こす可能性があり、私たちが将来生じる可能性のある任意の他のbr債務の加速または違約をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの既存または未来の信用手配に何か違約が発生した場合、適用される貸金人は、借入金承諾を終了し、すべての借金および未返済ローン、および未払い利息、ならびに任意の費用および他の債務の即時満期および支払いを宣言することができる。しかも、私たちの債務は私たちの知的財産権上の保証権益などを保証する。私たちの信用協定の下で違約事件が発生している間、適用される貸金人は、信用手配下での私たちの義務を構成する担保を構成する任意の資産に対して、brを介して停止手続きを開始することを含む、信用協定下でのその権利および救済措置を行使することができる。

私たちは財務報告書の内部統制の重大な欠陥を発見した。これらの重大な弱点は、運営結果や財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を与え続ける可能性がある。

我々のbr経営陣は、財務報告の信頼性と外部財務諸表の作成に合理的なbr保証を提供するために、十分な財務報告内部統制の確立と維持を担当している。米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)によると、上場企業として、四半期ごとに内部統制の有効性を評価し、このような評価によって発見された内部統制における任意の変化や重大な弱点を開示することが求められている。重大な欠陥は財務報告の内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時な予防或いは発見が得られないようにする。

本登録明細書の他の部分で述べたように、当社管理層は財務報告の内部制御において重大な弱点を発見したことは、(I)適切な知識、経験及び訓練を備えた会計及び財務報告資源数の不足、(Ii)財務報告の内部制御に影響を与えるリスクを有効に識別及び評価できなかったこと、及び(Iii)内部制御構成部分の存在及び運営に対する評価及び不確定力に関連する。これらの重大な欠陥のため、我々の経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制に無効であると結論している。

私たちはこのような重大な欠陥を補うための計画を立てている。2021年には、企業資源計画システムを実施し、新たな首席財務官を招聘した。2022年、私たちは包括的な“サバンズ-オキシリー法案”のコンプライアンス計画を実施し始め、他の適切な救済措置を決定し続ける。しかし，救済計画が完全に実施され，適用された制御措置が十分な時間で完全に動作しており，新たに実施·増強された制御措置が有効に動作しているまで，重大な弱点が救済されたとは考えられないとテストにより結論した。現在，このような努力の成否を予測することはできず，将来の救済努力の評価結果も予測できない。我々の努力は，財務報告内部統制におけるこれらの重大な弱点を救済できない可能性があり，将来的により多くの重大な弱点を発見することを阻止できない可能性がある。財務報告を実施し、有効な内部統制を維持することができないことは、私たちの連結財務諸表にミスが発生する可能性があり、私たちの連結財務諸表の再記述を招く可能性があり、報告義務を履行できない可能性があり、いずれも投資家の私たちに対する信頼を低下させ、私たちのbr権益価値を低下させる可能性がある。さらに、無効な内部統制は、私たちをより大きな財務報告詐欺や資産が流用されるリスクに直面させ、さらにナスダックから撤退させたり、他の規制調査と民事または刑事制裁を受けたりする可能性がある。

上場企業として、“サバンズ-オキシリー法案”第404条(A)条によると、米国証券取引委員会に提出された各Form 10-K年度報告書に財務報告の内部統制の有効性に関する管理層の報告、およびその他のbr事項を提供しなければならない。この評価は、財務報告の内部統制において発見された私たちの管理層の重大な弱点を開示することを含む必要がある。今後私たちが“新興成長型会社”に分類されなくなった場合、私たちは加速申告者であり、サバンズ·オクスリ法案第404(B)節によれば、私たちの独立公認会計士事務所もまた、米国証券取引委員会に提出された各Form 10-K年度報告書において、財務報告に対する内部統制の有効性を証明することを要求されるであろう。私たちは、財務報告の内部統制に対する重大な変化を四半期ごとに開示することを要求されるだろう。サバンズ-オキシリー法案に従わなければ、私たちは米国証券取引委員会、ナスダック、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性があり、これは追加の財務と管理資源を必要とするだろう。

私たちがナスダックの持続的な上場基準を遵守できる保証はありません。

私たちの普通株と公募権証は現在それぞれナスダック世界市場とナスダック資本市場に上場しています。私たちがナスダックの持続的な上場基準を遵守できる保証はありません。もしナスダックが上場基準に達していないため、私たちの普通株をその取引所で退市した場合、私たちの株主は重大な不利な結果に直面する可能性があります

証券や業界アナリストが私たちに関する研究や報告書を発表したり、否定的な報告書を発表しない場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性があります。

私たちの普通株の取引市場は、証券や業界アナリストが発表した私たちの研究と報告にある程度依存するだろう。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていないだろう。もし私たちの財務業績がアナリストの期待に達していない場合、あるいは私たちの1人以上のアナリストが私たちの普通株格付けを引き下げたり、彼らの観点を変えたりすることを報道すれば、私たちの株価は下落するかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1つ以上が私たちの報告書を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場での可視度を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

もし私たちが投資家、株主、あるいは証券アナリストの期待に達しなければ、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれない。しかも、私たちの証券価格の変動はあなたの投資損失の全部または一部を招くかもしれません。

私たちの普通株の取引価格は大幅に変動する可能性があり、現在の価格を下回るかもしれません。私たちのような上場規模の小さい会社にとって、状況は特にそうかもしれない。私たちの証券の活発な市場が発展して継続すれば、私たちの証券の取引価格は変動し、広範な変動の影響を受ける可能性がある。我々の普通株の取引価格は、本文書に記載されている要因を含む多くの要素に依存する“リスク要因その多くは我々がコントロールできないものであり，我々の運営実績とは無関係かもしれない.このような変動はあなたが私たちの普通株へのすべてまたは部分的な投資を失うことになるかもしれない。以下に列挙するすべての要素はあなたが私たちの証券の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの証券の取引価格はあなたが支払う価格よりはるかに低いかもしれません。この場合、私たち証券の取引価格は回復しない可能性があり、さらに下落する可能性があります。

私たちの証券取引価格に影響を与える要素は、以下を含むかもしれません

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格に実質的な損害を与える可能性があります。株式市場とナスダックは極端な価格と出来高変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた会社の経営業績に関係がないか比例しないことが多い。これらの株と私たちの証券の取引価格や推定値は予測できないかもしれません。投資家が私たちと類似していると思う他社の株については、投資家が市場に自信を失った場合、私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは運営結果にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。広範な市場と業界要素は、全世界の疫病の影響、及び不況或いは金利変化などの一般経済、政治と市場状況を含み、私たちの実際の運営実績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格に深刻な影響を与える可能性がある。私たちの証券の市場価格の下落は、私たちが追加証券を発行する能力や、私たちが将来追加融資を得る能力にも悪影響を及ぼすかもしれない。

また，従来，全体の市場や特定会社の証券の市場価格が変動するにつれて，これらの会社は証券集団訴訟を起こすことが多かった.私たちにこのような訴訟を提起すれば、巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意と資源を移す可能性がある。このような訴訟における任意の不利な裁決、またはそのような実際または脅威の訴訟を終わらせるために支払われる任意の金額は、私たちに巨額の支払いを要求する可能性がある。さらに、私たちの前身であるCNTQは国際空間委員会である。SPACは米国証券取引委員会を含む、より厳格な監督·審査を受けた。業務合併や他の側面に関連する政府または規制調査または調査は、私たちの業務に重大な悪影響を与え、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの証券の活発な取引市場は一貫して株主に十分な流動性を提供しないかもしれない。

私たちの普通株の活発な取引市場が続くことを保証することはできません。したがって、私たちはどんな取引市場の流動性、必要な時に普通株を売ることができますか、またはあなたの株式が入手可能な価格を保証することはできません。

流通権証を行使して我々の普通株を買収することは、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、私たちの株主持分の希釈につながる。

流通権証を行使して我々の普通株を買収することは、将来公開市場で転売する資格のある株式数を増加させ、私たちの株主持分の希釈につながる。2023年5月24日まで、(I)9，422，529株の普通株は1株11.50ドルの行使価格で公募株式証を発行した場合に発行することができる；(Ii)1，501，386株普通株は1株11.50ドルの行使価格で非公開発行株式証を行使する場合に発行することができる；および(Iii)843，056株普通株は発行されたペンス株式証を行使する時に1株0.01ドルの行使価格で発行することができる。

また、ペンス承認株式証は、価格に基づく逆希釈保護を有し、後続普通株1株当たり10.00ドル以下の株式売却や分配を防止し、今回発行中の証券は含まれていないが、2022年10月7日(業務合併終了日)まで未償還証券を転換または交換する際の発行、業務合併終了日発効の合意による発行、業務合併終了日発効の合意による発行、従業員福祉計画と類似手配による発行、合弁企業、戦略手配又はその他の非融資型取引における発行、及びの任意の公開発行による株式発行。当社の任意の株式発行の性質と価格により、当該等ペンス株式証を行使する際に発行される株式数は又は増加することができ、当該等ペンス株式証の行使価格も低くすることができる。ペンス株式承認証のbr条項によると、売却価格が5.00ドル(株式分割、組み合わせなどについて適切に調整されている)であれば、購入契約に基づいて株式を売却して得られた総額1.5億ドルまでの任意の株式(またはその任意の代替)についていかなる調整も行われない。保険者は、保険者及びその任意の関連会社が実益所有とされている範囲内で、私募株式権証を行使してはならないことに同意し、そうでなければ、保険者及びその関連会社は、実益が7.5%を超える我々の普通株を所有しているとみなされることになる。

私たちのbrの経営業績は大きく変動する可能性があり、これは私たちの未来の経営業績を予測しにくくし、私たちの経営業績が予想を下回ったり、私たちが提供する可能性のあるいかなる指導を招く可能性があります。

私たちの四半期と年度の経営業績は大きく変動する可能性があり、これは未来の経営業績を予測することが困難になります。これらの変動は様々な要素による可能性があり、その多くは制御できませんが、これらに限定されません

これらの要因の累積影響は、私たちの四半期と年度の運営業績が大幅に変動し、予測できない可能性があります。そのため、私たちの運営業績を期ごとに比較することは意味がないかもしれません。投資家はその過去の業績を私たちの未来の業績の指標とすべきではない。

このような変異性および予測不可能性はまた、業界または金融アナリストまたは投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちの収入や経営業績がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、または私たちが市場に提供するいかなる予測よりも低い場合、または私たちが市場に提供する予測がアナリストや投資家の予想よりも低い場合、私たちの普通株の価格は大幅に下落する可能性がある。これまでに公表された任意の提供可能な収入や収益案内に達しても、株価はこのような下落が生じる可能性がある。

法律、法規、またはルールの変更は、任意の法律、法規またはルールを遵守しないことが、私たちの業務、投資、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちbrは国、地域と地方政府、そしてナスダックによって制定された法律、法規、規則の制約を受けている。特に、私たちはいくつかのアメリカ証券取引委員会、ナスダック、および他の法律または法規の要件を遵守するように要求されている。適用される法律、法規、そして規則を遵守して監督することは困難で、時間がかかり、コストが高いかもしれない。これらの法律、法規または規則およびその解釈および適用も時々変化する可能性があり、これらの変化は、私たちの業務、投資、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、解釈や適用の適用法律、法規または規則を守らないと、私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの定款は、特定の裁判所をほぼすべての株主訴訟事項の独占法廷に指定しており、これは、私たちの株主と私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員が紛争について有利な法廷を得る能力を制限する可能性があります。

私たちの会社規約は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、法律が適用される最大範囲内で、ネバダ州ワショー県第二司法地域裁判所は、任意またはすべてのbr民事、行政または調査または任意のクレームまたは反クレームを主張するbr訴訟、訴訟または訴訟の唯一の独占的かつ裁判所である：(A)私たちの名義または権利または代表で私たちを代表してbrを提出し、(B)私たちのいかなる取締役、幹部、従業員または代理人に違反して私たちまたは私たちの株主の任意の受託責任に対してクレームを提出する；(C)国税法第78章又は第92 A章又は当社定款又は当社定款のいずれかの規定に基づいてクレームを提起又は主張すること，(D)当社定款又は当社定款の有効性を解釈、適用、実行又は決定すること、又は(E)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する。裁判所条項を選択することは、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とのトラブルに有利であると考える株主の請求能力を司法裁判所で提出することを制限する可能性があり、これは、私たちおよび私たちの役員、役員、および他の従業員に対するこのような訴訟を阻止することができるかもしれません。br}または、裁判所が私たちの定款に含まれる裁判所条項の選択が適用されないことやbr}が訴訟で強制的に実行できないことを発見した場合、他の司法管轄区域でのこのような訴訟の解決に関連する追加費用が生じる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの会社規約はまた、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦区裁判所は、証券法に基づいて訴因を提起する任意のクレームを解決する独占裁判所でなければならないと規定している。この規定は、司法裁判所において、私たちの取締役、上級管理者、または他の従業員とのトラブルに有利であると考えられるクレームを司法裁判所で提起する能力を制限する可能性があり、私たちの役員、上級管理者、および他の従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。さらに、株主がこれらのクレームを提起するコストが増加する可能性があり、排他的裁判所の規定は、司法裁判所において投資家が有利と思うクレームを提出する能力を阻止または制限する可能性がある。

私たちのbr定款は他の会社が私たちを買収することを阻止し、私たちの株主がbrを交換したり、私たちの経営陣を罷免しようとすることを阻止するかもしれません。

私たちの会社規約と私たちの定款の条項brは、株主がプレミアムな取引を獲得する可能性があることを含む株主が有利と思う合併、買収、または他の支配権変更を阻止、延期または阻止する可能性があります。brこれらの条項はまた、投資家が将来私たちの普通株のために支払う可能性のある価格を制限し、それによって、私たちの普通株の市場価格を下げることができます。また、これらの規定は、株主が私たちの取締役会のメンバーを交換することを難しくし、それによって、私たちの株主が現在の管理層を交換または更迭しようとしていることを挫折または阻止する可能性があります。brは、私たちの取締役会が責任を持って私たちの管理チームのメンバーに命じたため、これらの規定は、逆に私たちの株主が私たちの管理チームの現メンバーを交換するいかなる試みにも影響を与える可能性があります。他の事項を除いて、これらの条文は以下のように規定されている

私たちbrは新興成長型会社であり、新興成長型会社のみに適用される減少の報告や開示要求の決定を遵守することは、私たちの普通株の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。

“雇用法案”の定義によると、私たちは新興成長型会社です。新興成長型企業であり続ける限り、他の上場企業に適用されるが“新興成長型企業”には適用されない様々な報告要件の免除を利用することを選択することができる

したがって、株主は彼らが重要だと思ういくつかの情報を得ることができないかもしれない。次のような状況が発生すると、私たちの新興成長型企業としての地位は直ちに終了します

雇用法案によると、新興成長型企業は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな会計基準の採用や改正を延期することもできる。私たちはこの延長された過渡期を利用することを選択するかもしれませんので、私たちの財務諸表は似たような状況の上場企業と比較できないかもしれません。

新興成長型企業が提供するいかなる免除に依存するかを選択すれば、投資家が私たちの普通株吸引力の低下を発見するかどうかを予測することはできない。もし一部の投資家がこれらの免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株はそんなに活発ではない取引市場があるかもしれません。私たちの普通株の市場価格はもっと変動し、低下するかもしれません。

もし私たちが財務報告に対して有効な開示制御と内部制御システムを維持できなければ、私たちが適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、これは投資家の信頼に悪影響を与え、私たちの普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。

上場企業として、私たちは財務報告に対して効果的な開示制御と手続きと内部統制を維持することを含む“サバンズ-オキシリー法案”の要求を守らなければならない。参照してください“私たちは財務報告書の内部統制の重大な欠陥を発見した。これらの重大な弱点は、運営結果と財務状況を正確かつタイムリーに報告する能力に引き続き悪影響を及ぼす可能性がある“我々は、米国証券取引委員会に提出された報告書で開示を要求した情報が、米国証券取引委員会規則及び表が指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“証券取引法”と略す)に規定された報告書に開示すべき情報が蓄積され、我々の主要幹部及び財務者を含む我々の経営陣に伝達されることを確実にするために、我々の開示制御及び他の手続きを策定·整備している。

私たちは財政報告書の内部統制を改善し続けなければならない。私たちは、私たちの財務報告の内部統制の有効性を正式に評価することを要求されます一旦、私たちが新興成長型会社でなくなったら、私たちの独立公認会計士事務所が発行した財務報告の内部統制に関するbr}認証報告を含むことを要求されます。規定された時間内にこれらの要求の適合性を達成するために、私たちは、高価で挑戦的な財務報告に対する私たちの内部制御を記録して評価するためのプロセスに参加する。この点では、外部コンサルタントを招聘し、財務報告の内部統制に対する十分性を評価して記録するために、外部コンサルタントを招聘し、詳細な作業計画を採用することが可能であり、テストによって制御がファイルのように機能しているかどうかを検証し、持続報告および財務報告内部制御改善プロセスを実施する必要がある。私たちは規定された時間内に結論を出すことができないかもしれない、すなわち、私たちは財務報告書の内部統制に有効であり、“サバンズ-オキシリー法案”404条の要求に適合している。さらに、私たちのテストまたは私たちの独立公認会計士事務所のその後のテストは、財務報告の内部統制における私たちの他の欠陥を明らかにするかもしれません。これらの欠陥は実質的な弱点と考えられています。

1つまたは複数の重大な弱点を決定することを含む、有効な開示制御および手順および財務報告の内部制御を実施および維持することができなかった場合、投資家は、私たちの財務諸表および報告の正確性および完全性に自信を失う可能性があり、これは、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、および他の規制機関の制裁または調査を受けるかもしれない。

予見できないbrの有効税率の変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのbrはアメリカで所得税を納めます。私たちの納税義務は異なる管轄区での費用の分配に依存します。私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります

また、税務機関は私たちの所得税、販売税、そして他の取引税を監査するかもしれない。これらの監査の結果は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

本募集説明書に含まれるいくつかの陳述は、“1995年米国プライベート証券訴訟改革法”、“証券法”第27 A条及び“取引法”第21 E条の“安全港”条項が指す“前向き陳述”を構成する可能性がある。さらに、任意の潜在的仮説を含む任意の潜在的仮説の陳述を含む、未来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の説明は、前向きな陳述である。前向き表現は、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“予測”、“予定”、“予想”、“信じ”、“求める”、“目標”、“br}”または他の同様の表現を使用することによって識別することができ、これらの表現は、未来のイベントまたは傾向を予測または示す、または歴史的イベントの表現ではない。著者らは、本募集説明書の読者に注意し、これらの展望性陳述はリスクと不確定要素の影響を受け、その大部分のリスクと不確定要素は予測が困難であり、しかも多くの場合は私たちの制御範囲内ではなく、これは実際の結果が期待結果と大きく異なることを招く可能性がある。これらの展望的陳述には、財務および業績指標の推定および予測，市場機会および市場シェアの予測、我々の製品およびサービスの潜在的利益および顧客へのビジネス吸引力、我々のマーケティングおよび拡張戦略の潜在的成功、私たちが設計賞を獲得する潜在的な潜在的利益、および業務統合の潜在的利益(株主価値を含む)が含まれるが、これらに限定されない。これらの陳述は、本募集説明書で決定されているか否か、および我々の経営陣の現在の予想にかかわらず、実績の予測ではない様々な仮定に基づいている。これらの展望的陳述は説明のためにのみ使用され、いかなる投資家の保証、保証、予測、または事実または確率の明確な陳述として使用することも意図されておらず、それらに依存してはならない。実際のイベントや状況は予測が困難または不可能であり，仮説とは異なる.これらの前向き陳述は、多くのリスクと不確実性の影響を受ける

多くの重要な要素は、実際の結果が私たちが発表した任意の前向き声明で表現された結果と大きく異なる可能性がある。これらの要素にはこれらに限定されない

上記のは、本明細書に含まれる前向き陳述がカバーする可能性のある事項の詳細なリストを表すものではなく、私たちが直面している私たちの実際の結果が、このような前向き陳述で予想される結果とは異なるリスク要因をもたらす可能性があることを表すものではありません。参照してください“リスク要因私たちの業務と財政的表現に悪影響を及ぼす可能性のある追加的なリスク。

すべての展望性陳述は本警告通知の明確な制限を受けている。いかなる前向き陳述にも過度に依存しないように注意し、これらの前向き陳述は、本登録声明が発表された日からのみ発表される。私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も、更新、修正、または修正する義務はありません。私たちは私たちの期待、信念、予測を誠実に表現し、それらが合理的な基礎を持っていると信じている。しかし、私たちは私たちの期待、信念、または計画が達成されるか、達成されるか、または達成されることを保証することはできません。

今回発行された純収益は約1，820万ドルと推定され，引受業者がその超過配給選択権を全面的に行使し，推定された引受割引とマージンおよび我々が支払うべき推定発売費用を差し引いた後，普通株1株あたりの総合発行価格とそれに伴う投資家承認株式証2ドルで1，000，000株普通株を売却すると仮定すると，今回発行された純収益は約1，820万ドルとなる。

我々は純収益を運営資金や一般会社用途に利用する予定である。

本募集説明書の発表日までに、今回の発行で得られた純収益のすべての特定用途を決定することはできません。そのため、我々の経営陣は、これらの収益を運用する際に幅広い裁量権を持つことになります。

今回発行された純収益を使用する前に、短期、投資レベル、利子計上ツール、アメリカ政府証券を含む様々な保本投資に純収益を投資する予定です。

私たちの普通株は現在ナスダックで看板取引されており、取引コードは“DFLI”である；私たちの権利証は現在ナスダック資本市場で看板取引されており、取引コードは“DFLIW”である。2023年6月21日まで、私たちの普通株式と公共株式証明書の終値はそれぞれ1.55ドルと0.13ドルです。2023年5月24日まで、私たちの普通株式記録所有者は189人で、私たちの公共株式証明書記録所有者は35人です。

私たちのbrは現在、すべての利用可能な資金と任意の未来の収益を維持し、私たちの業務の成長と発展に資金を提供するつもりです。私たちは私たちの株について何の現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。予測可能な未来に、私たちは株主に現金配当金を支払うつもりはない。投資家は現金配当金を得ることを期待して私たちの普通株を購入してはいけない。

将来配当を発表する任意の決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの財務状況、br}経営業績、資本要求、一般業務状況及び私たちの取締役会が関連すると思われる他の要素に依存するだろう。

今回の発行で私たちの証券に投資した場合、あなたの権益はすぐに今回の発行後の1株当たり発行価格と調整後の普通株1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます。

2023年3月31日まで、私たちの有形帳簿純価値は3230万ドル、あるいは普通株当たり0.71ドルです。1株当たりの有形帳簿純価値(Br)は、私たちの普通株式の流通株数を除いて、私たちの総有形資産から私たちの総負債を引いたことを表す。

今回発行した普通株を1株2.00ドルの普通株とそれに伴う投資家引受権証の総合公開発行価格で売却した後、推定引受割引と手数料および推定支払うべき発売費用を差し引いた後、2023年3月31日現在、調整有形帳簿純価値は約5050万ドル、あるいは1株当たり約0.91ドルである。この金額は、我々の既存株主の調整後、有形帳簿純価値が直ちに1株0.40ドル増加し、今回の発行に参加した投資家に対して直ちに1株1.09ドル希釈したことを意味する。我々は、今回発行に参加した投資家が支払う普通株1株当たりの総合公開発行価格と付随する投資家株式承認証から、今回の発行発効後の調整後の1株当たりの有形帳簿純値を差し引くことにより、今回の発行に参加した投資家の1株当たりの償却を決定する。

引受業者が超過配給選択権を全面的に行使すれば、今回の発行発効後の調整後の1株当たり有形帳簿純値は1株当たり約0.93ドルとなり、これは既存株主の普通株調整後の有形帳簿純資産1株当たり0.46ドルの即時増加と、今回発行に参加した新投資家の調整後の有形株式1株当たりの帳簿純価値1株当たり1.07ドルの即時希釈を意味する。

以上の表と検討は、2023年3月31日現在の45，795，502株の発行済み株に基づいており、それぞれの場合は含まれていません

以上議論したbr}情報は説明的な情報のみであり，実際の公開発行価格，今回の発行で提供した実際の株式数，および定価によって決定された今回発行された他の条項に基づいて調整する.発行された株式証明書を行使し、未発行手形を転換し、私たちの株式補償計画に基づいて新しい奨励を発行しさえすれば、あるいは私たちは他の方法で未来に公開発行価格より低い価格でbrの普通株を増発しさえすれば、投資家の権益をさらに希釈する。

業務合併の完了により、遺留トンボの財務諸表は現在私たちの財務諸表です。業務合併前には、吾らには運営資産はなかったが、業務合併完了後、吾らが買収した従来のトンボの業務や運営資産は吾などの唯一の業務や運営資産となった。そのため，従来のトンボとその付属会社の業務合併前の財務諸表は，当社の将来の独占業務や運営資産を反映しており，現在は吾などの財務諸表である。

本節では，歴史的事実の陳述を除いて，我々の財務状況，業務戦略および将来運営の管理計画と目標に関するすべての陳述を前向き記述とする.本節で用いた“予想”，“信じる”，“推定”，“予想”，“予定”などの語や，“期待”，“信じる”，“推定”や類似した表現，例えば“期待”，“信じる”，“推定”，“予想”，“予定”，“予定”および類似した表現は，我々の経営陣に関連している場合には前向きな表現である.このような前向きな陳述は、経営陣の信念と、経営陣がしている仮説と現在入手可能な情報に基づいている。本文で詳述したいくつかの要素のため、実際の結果は展望性陳述中の予想された結果と大きく異なる可能性がある。私たちまたは私たちを代表する人たちのためのすべての後続の書面または口頭前向き陳述は、この段落によって制限される。

本議論および分析に含まれるまたは他の場所に記載されたいくつかの情報は、我々の計画および業務戦略に関連する情報を含み、リスク、不確実性、および仮定に関する前向きな陳述を含む。実際の結果が以下の議論および分析に含まれる前向き陳述に記載されているまたは示唆された結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があるために、“前向き陳述に関する警告説明”および“リスク要因”というタイトルのbr}部分を読むべきである。

著者らは無毒深循環リチウムイオン電池のメーカーであり、鉛酸電池の多くの異なる貯蔵応用と端末市場で、車、船舶、太陽エネルギーと離網業界を含む鉛酸電池の代わりに、現在破壊性固体電池技術を開発している。

私たちは2020年以降、24.6万個以上の電池を販売した。2023年と2022年3月31日までの四半期に、それぞれ20，331台と19，664個の電池を販売し、純売上高はそれぞれ1，880万ドルと1，830万ドルだった。2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ96，034と74，652個の電池を販売し、純売上高はそれぞれ8，630万ドルと7，800万ドルだった。私たちは現在、一連の電池を提供して、私たちの“戦生”と“トンボ”ブランドを越えて、各ブランドは異なる大きさ、電力と容量を持っていて、は7つの異なるモデルから構成されており、その中の4つは加熱オプションを持っている。私たちは主に消費者に“Battle Born”ブランド電池を販売し、OEMに“トンボ”ブランド電池を販売している。

私たちの総売上高の増加はOEM売上高とWakespeed製品の強い成長を反映していますが、DTC売上高の低下部分はこの増加を相殺しています。私たちの車OEM顧客は現在Keystone、Thor、Airstream、REVを含み、他のいくつかの車OEMと交渉して、私たちの製品の採用率をさらに向上させています。関連努力には，車OEMに我々の電池をオリジナル設備として設計させ，様々なOEMディーラネットワークのメンバーと合意し，修理と販売後の交換のために我々の電池を販売することが求められている.

我々は現在，我々の厳しい品質基準を満たし，我々と長期的な協力関係を構築した限られた数のサプライヤーから，我々の電池に設置されたリン酸鉄リチウム電池を厳選して調達している。

私たちの電池製品を補充するために、私たちは電池システム部品のディーラーです。これらの製品には，Victron Energy，Progative Dynamic，Magnum Energy，Sterling Powerなどのブランドからの充電器，インバータ，ディスプレイ，コントローラ，その他のシステム部品が含まれている。

我々の従来のLFP電池に加えて、独自のLFP固体電池技術と製造技術を開発してきました。私たちの固体技術設計は、より安全で効率的な電池の使用を許可しており、エネルギー貯蔵市場の重要な差別化要因となると信じています。

2022年10月7日または締め切りに、私たちは業務統合を完了した。業務合併協議によると、合併 SubはLegacyトンボと合併してLegacyトンボに合併し、Legacy Dragonは生き残ってbr}CNTQの完全直属子会社となった。その後、合併子はなくなり、CNTQはトンボエネルギーホールディングスに改称された。伝統的なトンボは会計上の買い取り人とされている。これは、従来のトンボの従来の財務諸表が、将来的に米証券取引委員会に提出される定期報告書で開示されることを意味する。業務統合後、私たちの業務は伝統的なトンボの業務です。

業務合併は逆資本再編成に計上される。このような会計方法の下で、CNTQは買収されたbr社とみなされ、財務諸表報告に用いられる。

私たちはコック権益施設を持っています。私たちが保守を選んだのは、私たちの普通株の2023年2月と3月の表現だからです。これは，会社の公衆流通株が低く，機関の興味が低い(我々のロック前に満了しているため)，会社全体の低い可視性が大きいためである.将来を展望すると、ロック満期後には、より多くの機関に市場を推進しようとしており、出来高が増加し、株価が安定すると予想される。この場合、私たちは製品発表、顧客/市場拡張、研究開発マイルストーンを通じて業務成長を実現していくために、コックの株式融資を使用して、融資者に必要な最低現金残高を維持するつもりです。今後12ヶ月以内にコック株式融資を通常の資金源として使用する予定であり、株式ロック定期満了により、私たちの利用可能な株式残高が増加し、コック株式融資の下でより安定した購入を可能にする。Chef株を使用した融資は、私たちの普通株の市場価格や将来発行される株を含めて、既存の株主の権益を希釈する可能性があることを含めて悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年3月31日まで、私たちの現金総額は1，580万ドルです。2023年3月31日までの四半期、私たちの純収益は490万ドルで、2022年3月31日までの四半期、私たちの純損失は230万ドルです。上場企業の結果として、上場企業の規制要求と慣行を満たすために、より多くの人員を招聘し、プロセスを実施する必要があります。私たちは上場企業として、取締役と役員の責任保険、取締役費用、追加の内部会計、および法律と行政資源を含む追加の年間費用を発生させ続ける予定です。“あるように”-流動資金および資本資源以下、私たちは、Chef株式融資と株式、株式関連証券または債務証券の発行、または金融機関から追加の信用を得ることによって、私たちの主要な流動性源と共に、私たちの固体電池に関する研究と開発、私たちの施設の拡大、新しい戦略的投資など、より多くの資金を調達する必要があると予想しています。もしこのような融資を得ることができない場合、あるいはこのような融資の条項が私たちが予想していたほど望ましくない場合、私たちは潜在的な買収機会を探さないこと、brの冗長性をなくすこと、私たちの生産施設拡張を減少または延期することを含む、私たちの資本や運営支出を減らす行動を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの財務状況と経営結果は以下の要素に大きく依存する

私たちの製品に対する需要は最終的には私たちの現在の端末市場の消費者のニーズにかかっています。我々は，(1)DTCと (2)によりオリジナル機器メーカーによる販売，特に車市場での販売を実現している.

長期的な提携関係にある車OEMの開発·拡大に努めているため、自動車OEMの販売からますます大きな割合を獲得していくことが予想されている。私たちの車OEM販売はずっと購入注文をもとにしており、は明確な収入約束がなく、この状況が続く可能性が予想されています。したがって、将来の自動車OEM販売は、これらのOEM生産と販売の車数を含むリスクと不確実性の影響を受け、これはまた、これらのOEMの端末市場の消費者需要に対する期待によって推進される可能性がある。

端末市場消費者の需要は、旅行制限、燃料コスト、エネルギー需要(グリーンエネルギーの使用傾向の増加を含む)、全体のマクロ経済状況を含む多くの要素の影響を受けている。私たちの電池の販売は車の生活様式の日々の普及、車の多くの電気製品と電子製品に対する需要、そして車の顧客が太陽エネルギーを採用する加速傾向のおかげです。しかし、ここ数ヶ月、上昇し続けている燃料コストと他のマクロ経済状況は端末市場の消費者の支出に対する決定を下方に転換させた。

私たちのbr戦略は新しい端末市場への拡張を計画しており、これらの市場は私たちのLFP電池にチャンスをもたらしていると思います。工業、鉄道、専用と作業車両、材料処理、太陽エネルギー統合および緊急とバックアップ電源、ならびにデータセンター、電気通信と分散グリッドストレージを含みます。我々の現在のLFP電池は，最終的には我々の固体電池であり，従来の鉛酸電池に代わるのに非常に適しており，これらの市場に必要な様々な低電力密度で使用される信頼性の高い電源として(例えば，ますます多くの緊急車両に必要な車載ツールに動力を提供する)と信じている。という戦略の成功には，(1)これらの潜在市場の持続的な成長が我々の予想に合致していること，および(2)我々はこれらの市場への進出に成功する能力がある.これらの新市場や研究やこれらの端末市場を狙った顧客には大きなマーケティングコストが生じることが予想され，販売をもたらさない可能性がある.もし私たちが予想通りにこの成長戦略を実行できなかったら、私たちの販売増加は既存製品と既存端末市場の成長に限られるだろう。

私たちは現在、中国にある2つの厳選された電池メーカーと同じ中国にあるサプライヤーに頼って独自の電池管理システムを生産しており、将来的にはこれらのサプライヤーに頼っていきたいと考えています。私たちは中国ベースのLFP電池サプライヤーとの密接な協力関係は、私たちの調達注文量を増加させることができ(関連数量に基づく割引を得る資格がある)ことと、予想される需要に応じて電池を注文と受信することを反映して、インフレ、為替変動、アメリカ政府が私たちの輸入電池に関税をかけることによって増加した供給関連のコストを下げ、brの潜在的な出荷遅延を回避した。潜在的な不利な生産イベントを減らすために、私たちはバッテリのようなキーコンポーネントの在庫を確立することを選択した。これらの在庫活動に関連して、サプライヤーはグローバルサプライチェーンの中断に対応するために保証金を前払いする必要があるため、私たちの前払い在庫は前の時期より大幅に増加している。

私たちの電池化学成分と私たちの積極的な措置で在庫レベルを管理しているため、ニッケルマンガンコバルトとニッケルコバルトアルミニウム電池メーカーが直面している不足や価格の影響を受けていない。固体電池の生産に目を向けるにつれ、ネバダ州にあるリチウム鉱会社と非拘束性了解覚書に調印し、リチウムを供給し、商品コストをさらに管理できるようになると予想されています。

私たちの製品販売には、7種類の異なるモデルのLFP電池の販売と、電池システムの部品(単独またはbr)のバンドル販売が含まれています。これらの製品は、異なるタイプの顧客(例えば、消費者、元のデバイス製造業者、および流通業者)に販売され、価格も異なり、関連するコストレベルはそれぞれ異なる。任意の特定の時期において、特定の製品の販売組み合わせおよび数量、および他の製品に対するこれらの製品の価格の変化は、私たちの平均販売価格および販売商品のコストに影響を与える。増加した供給関連コストを抑えるために努力しているにもかかわらず、インフレ、為替変動、関税によるコンポーネントコストが上昇し、私たちの製品の価格も上昇する可能性があります。OEM販売は通常、低い平均販売価格と関連利益率を招き、これは利益率の低下を招き、私たちの成長にマイナス影響を与え、あるいは価格を高めることを要求する可能性がある。しかしながら、このような減少は、一般に、販売量が増加するの利点によって相殺される。第三者調達部品の販売は通常関連利益率が低い。我々のさらなる発展に伴い，全システム設計の専門知識や製品，消費者には簡単な即時交換ではなく，より複雑なシステムが要求されるようになり，部品の販売量が増加することが予想される.私たちの製品と部品の全体的な販売組み合わせの影響に起因するほか、私たちの運営結果は販売製品の相対的な利益率の影響を受けます。私たちは引き続き異なる価格で新製品を発売するため、私たちの全体的な毛利率は製品と顧客の組み合わせによって異なるかもしれません。

私たちのすべての電池組み立ては現在ネバダ州リノにある99，000平方フィートの本部と製造工場で行われています。私たちは現在2本のLFP電池生産ラインを運営しています。私たちの運営履歴と一致して、電池生産ラインの他の方面を自動化していく予定です。私たちの既存の工場は4つの追加のLFP電池生産ラインを増加させ、私たちの固体電池のために試験生産ラインを建設し、運営することができます。これらはすべて私たちの製造施設の生産能力を最大限に高めるためです。私たちの自動化努力は私たちの商品コストの低減が期待できるにもかかわらず、計画通りに期待した節約を完全に実現できない可能性があり、追加のコストや生産活動の中断に遭遇する可能性があります。

また、ネバダ州リノで390，240平方フィートの倉庫のレンタル契約を締結し、2024年初めに完成する予定です。この施設は，既存の施設と組み合わせることで，ますます自動化された電池パック組み立て能力をさらに拡張し，貯蔵空間を拡大し，固体電池製造の展開を可能にする。

私たちは伝統的な鉛酸電池メーカーとリチウムイオン電池メーカーと競争しています。後者は主に彼らの製品や部品を輸入したり、個人ブランドで製品を製造したりします。私たちが引き続き新市場を開拓し、新製品を開発し、固体電池の生産に移行することに伴い、私たちはより多くの会社との競争に直面する。これらの競争相手は、私たちよりも多くの資源を持っている可能性があり、より多くの資源を現在と未来の技術の開発に投入することができるかもしれません。私たちの競争相手は、私たちの予想される利益レベルを維持するために、より低いコストで材料やコンポーネントを調達することができるかもしれません。これは、私たち自身のコストを下げ、製品の価格を下げたり、販売量を増加させる措置を評価する必要があるかもしれません。

我々の研究と開発は，主にLFP陰極液，固体電解液，介在陽極液(介在層は分子またはイオンを層状固体に可逆的に包接する)を用いた先進的な固体リチウムイオン電池製造に集中している。我々の技術開発の次の段階は、性能と寿命を最適化し、私たちが目標とするストレージ市場の業界基準を満たし、超えるように電池を構築することです。層化袋電池を含むより複雑な電池の持続的な試験および最適化は、導電性を向上させ、電池ライフサイクルにおけるサイクル回数(充電および放電)を増加させるために、最適な電池化学を決定するのに役立つ。これには多くの追加費用が必要と予想され、私たちはこれらの研究開発を継続するために追加の資金を集める必要があるかもしれない。

純売上高は主にOEMや消費者に我々のLFP電池や，充電器や他の部品を販売し，を単独またはバンドル販売している。

商品を販売するコストには、LFP電池のバッテリおよび他のコンポーネントのコスト、人工および管理費用、物流および運賃コスト、および製造設備の減価償却が含まれています。

毛利は純売上高から販売商品コストを引いて計算すると、時期によって異なる可能性があり、主に平均販売価格、製品コスト、製品組み合わせと顧客の組み合わせを含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。

研究·開発コストには、科学者、経験豊富なエンジニア、技術者の人件費、新製品と私たちの固体技術開発を支援する材料や用品が含まれています。固体リチウムイオン電池の開発とこの技術を用いた電池の製造に努力するにつれ，製品開発と最適化と固体電池の生産に投資し続けるため，将来的に研究·開発費が大幅に増加することが予想される。

一般的なコストおよび管理コストには、当社の管理、財務、人的資源、および情報技術組織に起因する人事関連費用、いくつかの施設コストおよび専門サービス料が含まれています。

販売およびマーケティングコストには、出荷運賃、人員関連費用、および展示会、業界活動、マーケティング、顧客サポート、およびその他の間接コストが含まれています。より多くの端末市場への拡張を含む当社の戦略を実行するために必要な販売·マーケティング投資を継続する予定です。

その他収入(支出)は主に利息支出、権証負債の公正価値変動と債務発行コストの償却を含む。

次の表に2023年3月31日までと2022年3月31日までの四半期の運営結果を示します。このデータは、本四半期報告書に含まれる他の場所に含まれる財務諸表および関連付記と共に読み、このような財務諸表および関連付記を参照することによって、その全文を限定すべきである。

純売上高は2023年3月31日までに50万ドル増加し、2.7%増の1880万ドルに達したが、2022年3月31日までの四半期純売上高は1830万ドルだった。この増加は主にOEM電池と部品の売上高が上昇し、一部はDTC売上高の低下によって相殺された。 2023年3月31日までの四半期に、OEM収入が560万ドル増加したのは、新旧顧客が私たちの製品をより多く採用し、その中の一部の顧客が私たちの様々な車モデルの電池を原始設備として、あるいは最終顧客のより安全で効率的な電池に対する需要を満たすために購入を増加させ、従来の鉛酸電池の代替品として使用し始めたためである。金利上昇とインフレによりお客様の私たちの製品に対する需要が減少し、DTC収入は510万ドル減少しました。

2023年3月31日の四半期までに、収入コストは120万ドル増加し、9.7%増の1400万ドルに達したが、2022年3月31日までの四半期収入コストは1280万ドルであった。この増加は主に販売数量の増加に関する材料コストの上昇によるものであるである.

2023年3月31日までの四半期毛利益は470万ドルで80万ドル低下し、減少幅は13.7%だったが、2022年3月31日までの四半期毛利益は550万ドルだった。毛利の低下は主に収入の組み合わせが変化したためであり、その中に利益率の低いOEM販売が大きな割合を占め、DTC販売が高い利益率を占める割合が低い。

2023年3月31日までの四半期では、研究·開発費は60万ドル増加し、159.6%増の90万ドルに達したが、2022年3月31日までの四半期は30万ドルだった。この増加は，主に従業員数の増加，開発作業に関する材料や供給コストの増加，特許費用の増加により40万ドルの賃金支出が増加したためである。

2023年3月31日までの四半期では、一般·管理費は590万ドル増加し、161.8%増の950万ドルに達したが、2022年3月31日までの四半期は360万ドルだった。この増加は主に株ベースの報酬コストが350万ドル増加し、専門費用、コンプライアンス、保険コストが210万ドル増加したためだ。

売上高とマーケティング費は2023年3月31日までに110万ドル増加し、35.3%増の420万ドルに達したが、2022年3月31日現在の四半期は310万ドルだった。この増加は、主に賃金関連支出が160万ドル増加したためであり、主に販売·マーケティング担当者を増加させ、既存端末市場の成長を支援し、新たな近隣端末市場の成長を推進するためである。収入構造の変化により，アウトソーシング広告コストの低減および輸送コストの低下部分はこの増加を相殺している.

2023年3月31日までの四半期、その他の収入は合計1470万ドルだったが、2022年3月31日までの四半期の他の支出総額は130万ドルだった。2023年3月31日までの四半期の他の収入は、私たちが株式証明書を承認した公正な市場価値変動1，850万ドルを含み、債務証券に関する380万ドルの利息支出7，500万ドルを相殺した。2022年3月31日までの四半期の130万ドルの支出には，4500万ドルの優先保証手形に関する利息支出が含まれており，これらの手形は業務合併により抹消されている.

2023年3月31日までの四半期には税費支出は記録されていないが、2022年3月31日までの四半期収益は50万ドル。2023年3月31日までの四半期では、1，060万ドルの推定手当の一部が使用されているため、税費支出は何も記録されていない。2022年3月31日までの四半期には、50万ドルの所得税優遇が将来の納税義務に使われる見通しだ。

我々は2023年3月31日までの四半期に490万ドルの純収益を生み出したが、2022年3月31日までの四半期純損失は230万ドルだった。以上のように，この結果は，主に売上高増加により，販売商品コストの増加，運営費用の増加，その他の収入増加(主に株式承認証の公正市場価値変化)によって相殺される.

次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度の経営実績を示します。このデータは、本登録声明に含まれる他の場所に含まれる当社の財務諸表および関連付記と共に読み、このような財務諸表および関連付記を引用することによって、その全文を限定しなければならない。

2022年12月31日までの年度の純売上高は830万ドル増加し、10.6%増の8630万ドルに達したが、2021年12月31日までの年間純売上高は7800万ドルだった。この増加は主にOEM電池と部品の売上高が上昇し、一部はDTC売上高の低下によって相殺された。 2022年12月31日までの1年間、OEM収入が2560万ドル増加したのは、新旧顧客が私たちの製品をより多く採用し、その中の一部の顧客が私たちの様々な車モデルの電池を元の設備とするか、あるいは最終顧客のより安全で効率的な電池に対する需要を満たすために調達を増加させ、従来の鉛酸電池の代替品として使用し始めたためである。金利上昇とインフレによりお客様の私たちの製品に対する需要が減少し、DTC収入は1，730万ドル減少しました。

2022年12月31日までの年度では，収入コストは1，390万ドル増加し，28.7%増の6，220万ドルであったが，2021年12月31日現在の年度は4，840万ドルであった。この増加は，主に販売数の増加により製品コストが1160万ドル増加し，新製造施設に関する間接費用が220万ドル増加したことと，我々の業務の増加による労働コストの増加である。

2022年12月31日までの年間毛利は2，400万ドルで、2021年12月31日現在の2，960万ドルから560万ドル減少し、19.0%減少した。毛利低下の要因は，利益率の低いOEM販売が大きな割合を占め，DTC販売が高い利益率を占める割合が低いこと，販売商品コストの増加を含む収入組合せの変化であり，上記のようにである。

2022年12月31日までの1年間で，研究·開発費は10万ドル増加し，2.8%増の280万ドルに達したが，2021年12月31日までの年度は270万ドルであった。この増加は主に賃金支出の増加により、一部は低い製品認証、特許費用、研究開発のための材料コストによって相殺されている。

2022年12月31日までの年度は，一般および行政費が3，090万ドルから4，160万ドル増加して291.4%となっているが，2021年12月31日現在の年度は1，060万ドルである。この増加は，主に上記の業務合併や専門費用に関する費用2340万ドルと，上場企業の準備に必要な人員に関するコストが630万ドル増加したためである.他の成長は上場企業に関連したコンプライアンス、保険、そしてシステムコストに関するものだ。

2022年12月31日までの1年間で、販売·マーケティング費は380万ドル増加し、38.8%増の1370万ドルに達したが、2021年12月31日までの年度は980万ドルだった。この成長は、主に、私たちの既存端末市場の成長を支援するための販売およびマーケティング担当者の増加と、より大きな製造施設に関連する間接コスト，より大きな数量と価格上昇によって増加する輸送費用、および広告およびスポンサーの増加を推進するために、我々が目標とする新しい隣接端末市場の成長を推進するためである。

2022年12月31日までの年度別支出総額は630万ドルであるのに対し，2021年12月31日までの年度別支出総額は50万ドルである。2022年のその他の支出には、主に4500万ドルの優先保証手形に関する370万ドルの利息支出と、7500万ドルの債務証券に関する320万ドルの利息支出が含まれる。債務清算支出480万ドルは、業務合併により4，500万ドルの優先保証手形が廃棄されたが、一部は株式証明書の公開市場価値が変化した540万ドルで相殺された。業務合併完了後約7，500万ドルの債務により、利息支出が大幅に増加する。

収入brは2022年12月31日までの年間税収割引は70万ドルであるのに対し，2021年12月31日までの年間支出は160万ドルである。所得税優遇は、この期間の損失を将来の納税義務に活用することが期待されていることを反映している。経営陣は、繰延税金資産の現金化能力に影響を与えるプラスと負の証拠を評価し、繰延税金資産の収益を確認しない可能性が高いことを確認した。これは、主に3年間の累計損失額に入ったからである。そこで、2022年12月31日現在、合計730万ドルの全額推定準備を記録した。

2022年12月31日までの会計年度の純損失は3960万ドルだったが、2021年12月31日までの会計年度の純利益は430万ドルだった。以上のように，この結果は，主に売上高増加により販売商品コスト増加，運営費用増加(主に業務統合の結果)と他の費用増加の影響を相殺しているためである.

私たちの合併財務諸表は、アメリカで公認されている会計原則に基づいて作成されています。これらの連結財務諸表の作成は、私たちの財務諸表で報告されている資産、負債、収入および費用の金額、または資産と負債の開示に影響を与える判断と推定を要求しています。我々は，歴史的経験，既知の傾向やイベント，およびの場合に合理的と考えられる様々な他の要因から推定し，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎を構成しているが，これらの資産や負債の帳簿価値は他のソースからは明らかに見えない.異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なるかもしれません。私たちは状況、事実、経験の変化に基づいて、私たちの判断と推定を繰り返し評価します。推定中の重大な改訂の影響(あれば)は、推定が変化した日から連結財務諸表に前向きに反映される。

我々は，以下の会計政策が我々の財務諸表作成に用いる判断と推定に最も重要であると考えている。

Br社は定期的に実物在庫をチェックして、過剰、時代遅れ、潜在的減値の項目と備蓄が存在するかどうかを決定します。いずれのこのような在庫も可現純値に減記されている.超過と古い在庫の埋蔵量推定は予想される将来の使用状況に依存し、管理職が判断する必要がある。

我々は、取引相手との関係性質に基づいて、私たちの株を購入する権利証に関連する会計基準を適用する。現金または他の金融資産と交換するために投資家または融資者に発行される権証については、負債と権益(“ASC 480”)とASC 815(デリバティブおよびヘッジ)(“ASC 815”)の発行を支援するためのASC 480、に従って、株式証が負債または権益に分類されるべきかを決定することを支援する。負債分類を行う必要があると判断された権証は、発行時に公正価値で計量され、その後、その後の各報告期間においてその時点の公正価値に再計量され、公正価値の変化は現在の収益に記録される。株式分類を行う必要があると判定された権証は、発行時に公正価値で計量され、再分類が必要でない限り、その後再計量されることはない。株式承認証に関する情報は、添付されている連結財務諸表の“付記 12-株式承認証”を参照してください。

同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用してオプション付与の公正価値を決定した。公正価値を推定する時、管理層はいくつかの仮定と推定を行う必要があり、例えば単位の期待寿命、当社の未来の株価の変動性、無リスク比率、未来配当収益率及び初期授権日の推定没収である。制限株式単位報酬は、付与日会社普通株の終値取引価値に基づいて推定される。公正な価値を推定するための仮定の変化は、重大な異なる結果をもたらす可能性がある。

私たちは貸借対照法を使って所得税を計算します。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、定められた税率で資産と負債の帳簿金額と課税ベースとの一時的な差による将来の税項結果を確認する。税率変動が繰延税項に及ぼす影響は，公布日を含む期間の収入で確認された。

我々が所得税頭寸の財務諸表の影響を確定していないことを確認した場合，技術の利点により，このヘッドサイズは審査後に維持される可能性が高い。所得税の頭寸はで50%以上の最大金額計測が可能であることが確認された。繰延所得税資産を経営陣がより顕在化する可能性があると考えられる額に減値するために、推定値を用意する。

私たちの所得税の支出、私たちの繰延税金資産と負債、および私たちの繰延税金資産記録に対する任意の推定手当を決定する際には、管理層の判断が必要です。我々が考えている要因は，近年の累積収入や損失，繰延税金負債の償却，一時的な差を考慮しない将来の課税収入の予想，br所得税頭寸を含む所得税資産の性質，税務計画戦略，および推定免税額を決定する際に繰延税金資産の回収期限が予想されることである。もし実際の結果がこれらの見積もりと違ったり、私たちが将来私たちの推定を調整したりすれば、私たちの推定手当を調整する必要があるかもしれません。これは私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与えるかもしれません。

本登録宣言は、米国GAAPに従って提供された結果を補完するために、非GAAP測定基準を含む。EBITDA は，利息やその他の収入(費用)，所得税，減価償却，償却前の収益を差し引くと定義される。調整後のEBITDA は，株式報酬，企業資源計画実施，非日常的債務取引と業務合併費用調整後のEBITDAでを計算した。調整後のEBITDAは，我々の中核的で恒常的な運営結果に関する潜在的財務や業務傾向を説明し，異なる時期の比較可能性を増強したため，投資家やアナリストに有用と考えられる業績評価基準である。

調整後のEBITDAはアメリカ公認会計原則下の公認評価基準ではなく、いかなるアメリカ公認会計原則の財務測定標準に代わるつもりもなく、しかも、計算により、他の業界或いは同一業界内の他の会社の他の類似名称の業績測定標準と比較できないかもしれない。投資家は我々の非GAAP指標を他のbr社が使用している任意の類似名称の指標と比較する際には慎重に行動すべきである。この非GAAP測定基準は、米国GAAPによって要求されるいくつかの項目を含まず、米国GAAPによって報告された情報の代替と見なすべきではない。

下表に我々が調整したEBITDAの対帳簿が2023年3月31日と2022年3月31日までの四半期の純収益(赤字)を示した。

下表に我々が調整したEBITDAの対帳簿が2022年12月31日と2021年12月31日までの純(赤字)収入を示した。

流動性brは、運営資金需要、債務返済、買収、契約義務、および他の約束を含む、その業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する会社の能力を記述する。私たちは私たちが運営しているキャッシュフローとそれらが私たちの運営と投資活動に資金を提供するのに十分かどうかに基づいて流動性を評価します。2023年3月31日まで、私たちの現金総額は1，580万ドルです。

我々の資本支出と運営資本需要は，近い将来大幅に増加すると予想されるが，我々の研究·開発努力(特に固体リチウムイオン電池開発に関する努力)を継続し，我々の生産ラインを拡大し，生産運営規模を拡大し，我々の電池の隣接市場への参入を求める(運営費用はすべての主要費用種別で増加する予定である)。私たちは、固体技術開発の最適化と商業化努力に取り組み続け、既存の組み立て作業の生産能力を自動化し、向上させ、私たちの施設や新たな戦略投資を拡大するために、大量の資本を配備する予定です。これまで我々の重点は我々の製造技術と固体化学の基本的な信頼性の証明を求めることであった。将来を展望すると、私たちの固体関連投資は化学最適化と貯蔵電池生産の中試験線の構築に集中する。次の2~3年間で、固体開発と電池製造技術に5，000万ドルを超える投入を予定しています。私たちの業務の成長と将来の需要への期待とサプライチェーンや物流関連の不足防止を受けて、2022年第4四半期に在庫調達活動を継続して増加させていきます。そのため，我々の2023年3月31日までの在庫残高は190万ドル増加して5180万ドルに達したが，2022年12月31日現在の在庫残高は4990万ドルであった。

私たちは、Chef株式融資と株式、株式または債務証券の発行、または金融機関から追加の信用を得ることによって、私たちの主要な流動性源、持続コスト(例えば、私たちの固体電池に関する研究と開発)、私たちの施設の拡張、br、および新しい戦略投資を提供することを含む、より多くの資金を調達する必要があると予想されています。このような融資を得ることができない場合、またはそのような融資の条項が私たちが予想しているほど望ましくない場合、私たちは、潜在的な買収機会を探さないこと、冗長性をなくすこと、または私たちの生産施設拡張を遅延させることを含む、私たちの資本や運営支出を減らすための行動を余儀なくされる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、未来の債務や株式融資は私たちの現在の株主を希釈するかもしれない。

2021年11月24日、私たちは知的財産権の保証資本を含む4500万ドルの固定金利優先手形を発行しました。業務合併の一部として、4500万ドルの固定金利優先手形の返済とコック株融資に利用する定期融資を締結した。

定期融資で得られたお金は、(I)業務合併を支援すること、(Ii)業務合併終了時に固定金利優先手形を前払いすること、(Iii)上記に関連する費用および支出を支払うこと、(Iv)追加成長資本を提供すること、および(V)他の一般/会社用途のために使用される。定期ローンは2026年10月7日または満期日に満期となり、発行後24ヶ月から四半期ごとに償却され、年利率は5%となる。定期融資の最終文書には、いくつかの強制的事前返済事件といくつかの肯定と否定の契約や例外が含まれている。定期融資の財務契約には，最高優先レバレッジ契約，最低流動資金契約，弾性固定費用カバー率契約，最高資本支出契約がある。2023年3月29日、定期融資項目の最低現金要求を満たすため、2023年3月31日までの四半期内に固定料金カバー率と最高優先レバー率を満たすことができなかったため、行政代理店および定期融資機関の免除を受けた。私たちは今後12ヶ月以内にこれらの条約を履行できない可能性が高い。アメリカ公認会計原則に基づいて、私たちの支払手形を長期負債から流動負債に再分類する。定期ローン利息(I)から2023年4月1日まで、年利は調整SOFRの保証金13.5%に等しく、そのうち7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払い、(Ii)はその後2024年10月1日まで、年利率は調整SOFRプラス7%の現金対応プラス4.5%~6.5%の金額に等しく、総合会社の高級レバレッジ率による。上記のいずれの場合も、調整後のSOFRは1%以上となる。

我々は，期限までにすべてまたは任意の部分の借金を前払いすることを選択することができ，管理エージェントに通知し，金額は適用される前金割増(あれば)を前提としている.定期ローンは2023年10月7日以降に繰り上げ返済する場合は元金の5%を前払いし、2023年10月7日以降に前払いする場合は元金の3%を前払いする必要があり、2024年10月7日以降であるが2025年10月7日までには1%の保険料を前払いする必要があり、2025年10月7日以降に繰り上げ返済する場合は0%の保険料を支払う必要がある。定期ローンが違約事件発生後に返済を加速する場合、従来のトンボは直ちに貸金、利息、利息を支払わなければならない。そして適用される事前返済保険料。

定期融資協定によると，吾らは従来のトンボの責任を保証しているが，この等の責任は保証人である任意の伝統トンボ付属会社が保証人として保証する。また、定期融資協定により、行政エージェントは吾などのほとんどの個人財産、権利及び資産の担保権益を付与し、定期融資協定の下で貸金者のすべての金を支払うことを保証する。また、吾らは質権協定を締結し、同協定によれば、吾らは行政代理質吾にLegacy Dragon Flyの持分を等しくし、定期融資協定項の下で責任のさらなる担保とする。業務合併が終了した時、吾らは定期融資融資者に(I) ペンス株式承認証及び(Ii)10ドル株式承認証を発行した。

購入契約によると、購入契約の条項及び購入契約を満たす条件の下で、CCM転売を登録して購入契約に基づいて発行された普通株式の登録声明の提出及び発効を含めて、吾らは時々私たちの選択に基づいてCCMに指定された最高金額の普通株式brを購入することを指示する権利があり、コックの株式融資の期限内に、最高購入総価格は1.5億ドル以下である。コックの株式融資について、私たちはCCMが公開市場で転売する可能性のある最大21，512，027株の株式を登録し、2022年12月31日までに発行された普通株の約50%を占める登録声明を提出した。brは2023年12月31日までの年間で、コック株式融資項の下のいかなる普通株も販売していない。2023年1月1日から2023年5月24日まで，この予定に基づいて98，500株の普通株を発行·売却し，純現金収益 $670，593を発生させた。このような株の公開市場での売却はいずれも私たちの普通株の取引価格に大きなマイナス影響を与える可能性がある。CCMに対する販売価格は通常，我々普通株の現在の取引価格を下回っているという事実がこの影響を悪化させる可能性がある.私たちの普通株の取引価格が回復していない場合、またはさらなる下落を経験した場合、購入合意に従ってCCMに普通株を売却することは、それほど魅力的ではない資本源である可能性があり、および/または、私たちの普通株の取引価格がより高い場合に生じる可能性のある金利で資本を調達することを許可しない可能性がある。

2023年3月5日、私たちは役員の一人Brian Nelsonに元金100万ドルの手形を発行し、全額現金と引き換えに私募方式で発行した。この手形は2023年4月1日に満期になり、全額支払われる。私たちは2023年4月4日にネルソンさんに100，000ドルの借款料を支払う義務があります。手形元金は2023年4月1日に全数支払いされ、借金費用は2023年4月4日に全額支払いされた。

2022年12月31日までの年度中に損失を被り、運営キャッシュフローはマイナスとなった。2022年12月31日現在，約1，780万ドルの現金と現金等価物および3，290万ドルの運営資本を持っている。2023年3月31日までの四半期に490万ドルの純収益が生じたが、運営キャッシュフローは負であった。我々は2023年3月31日現在，約1，580万ドルの現金および2，450万ドルの現金等価物と運営資本を持っている。

定期融資協定によると、最高優先レバレッジ率の維持、最低流動資金、弾性固定費用カバー率、最高資本支出を含むいくつかの財務契約を遵守する義務がある。2023年3月29日、私たちは、2023年3月31日までの四半期に、定期融資項目の固定費用カバー率と最高優先レバー率の最低現金要求を満たすことができなかったので、私たちの行政代理と定期ローン貸手からbr免除を受けた。私たちは今後12ヶ月以内にこの条約を履行できないかもしれない。もし私たちがbrローン協定における財務契約を守れなければ、定期ローン機関は定期ローンの満期日を加速させる権利がある。これらのことは，私たちの持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。したがって、私たちの独立公認会計士事務所は、2022年の連結財務諸表に関する報告書に、このような不確実性について説明的なbr段落を含む。

2023年3月31日と2022年3月31日までの3ヶ月間のキャッシュフロー

2023年3月31日までの3カ月間，経営活動で使用された現金純額は380万ドルであり，主な原因はこの期間の純運営損失980万ドルであったが，2022年末と2023年初めに受信した大量独房の延期による売掛金と売掛金の増加は相殺された。

2022年3月31日までの3カ月間、経営活動で使用された現金純額は1，110万ドルであり、これは主に在庫増加、売掛金減少、売掛金増加によるものである。

2023年3月31日までの3カ月間の投資活動用現金純額は60万ドルだったが、2022年3月31日までの3カ月間の投資活動用現金純額は450万ドルだった。投資活動のための現金の減少は主に資本設備費用の減少によるものだ。

2023年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供した現金純額は240万ドルだったが、2022年3月31日までの3カ月間、融資活動が提供した現金純額は10万ドルで、主に100万ドルの支払手形収益および公開発行と引受権証の収益から来ている。

2022年12月31日までの年間で，経営活動で使用されている現金純額は4，570万ドルであり，これは主に業務合併費用と将来の成長支援と潜在供給中断の防止のために購入した在庫増加による純損失である。

2021年12月31日までの年度，経営活動で使用されている現金純額は1，360万ドルであり，これは主に我々の業務増加による運営資金(特に在庫，会社が潜在不足を防ぐためにより大きな緩衝在庫を構築しているため)の増加による純収益である。

2022年12月31日現在の年度の投資活動用現金純額は680万ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の年度は290万ドルである。投資活動のための純現金増加は，主に資本支出の増加によるものであり，我々のコア電池事業の拡張を支援し，固体電池技術や製造プロセスの開発に努めてきた。

2022年12月31日現在，融資活動が提供する現金純額は4，170万ドルであり，主に業務合併の一部である7，500万ドルの定期融資の収益と，雷神実業からの戦略投資の1，500万ドル，brは優先担保手形を償還した4，500万ドルの支出部分から相殺されている。

2021年12月31日までの年間融資活動が提供する現金純額は3，890万ドルであり，主な原因は優先担保手形の収益が4，500万ドルであるが，一部は関連発行コストに相殺されていることである。

私たちの未来の負債は短期的で長期的な経営賃貸負債を含むと予想される。2023年3月31日現在、120万ドルの短期経営賃貸負債と320万ドルの長期経営賃貸負債があります。

上で開示したように、私たちは定期融資を持っています。2023年3月31日現在、定期融資項目の未返済元金金額は7740万ドルです。

上述したように、CCM 5とEICF EIPが2022年5月15日に発行した及び間の債務承諾書に基づいて、成約と関係があり、CNTQ、Legacy Dragon Fly及び初期定期ローン貸主は定期ローン契約を締結し、br}元金総額7，500万ドルの優先保証定期ローン手配の条項を明らかにした。CNTQ貸主は、サポート貸手とサポート承諾書を締結することによって、債務承諾書の下での承諾を支持し、この約束に基づいて、サポート貸手のbrは、締め切りに定期ローンを発行した後、直ちにCNTQ貸主からサポートローンを購入することを承諾する。br}は、譲渡協定に基づいて、サポートローンはCCM 5によって締め切りにサポート貸主に譲渡される。

定期ローン契約の条項によると、定期ローンは締め切りに分けて事前に発行されます。定期融資で得られた金は、(I)決算日に先行する債務の再融資に用いられ、(Ii)御社の業務合併協定による業務合併を支援するためのものであり、(Iii)運営資金及び他の会社用途としての使用、及び(Iv)定期融資プロトコル項の下で行われる取引及びそれに関連する他の融資文書に関連する任意の費用を支払い、上記(I)及び(Ii)条に記載された取引、並びに業務合併に係る費用及び支出を含む。定期ローンは締め切り後24ヶ月から年利5%で償却され、締め切り4周年(“満期日”)で満期になります。定期ローンは利息(I)から2023年4月1日まで、年利は調整されたSOFRプラス保証金はから13.5%に等しく、その中の7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払う；(Ii)その後2024年10月1日まで、年利は調整されたSOFRプラス7%の現金プラス4.5%~6.5%の金額に等しく、合併会社の高級レバレッジ率に依存する。このような現金は実物で支払うことと、(Iii)その後任意の時間、年利は調整されたSOFRプラス11.5%から13.5%の現金支払い保証金に等しく、総合会社の高級レバレッジ率に依存する。上記のいずれの場合も、調整後のSOFRは1%以上となる。

“雇用法案”の下の新興成長型企業として、非新興成長型企業に適用される他の上場企業の各種報告要件のいくつかの免除を利用する資格がある。私たちは延長された‘br}過渡期から脱退しないことを選択した。したがって、ある会計基準が発表または改正され、上場企業または民間会社の適用日が異なる場合、私たちは新興成長型企業として、私営会社が新しい会計基準を採用する際に、会計基準の事前採用が許可されない限り、新しいまたは改正された会計基準を採用する。これは、私たちの財務諸表を他の上場企業と比較させる可能性があり、もう1つの上場企業は新興成長型会社でもなく、新興成長型会社でもなく、使用される会計基準の潜在的な差異によって、延長された過渡期間を使用しないことを選択する可能性があるため、延長された過渡期間を採用することは困難である。

別の説明または文脈で別の説明がない限り、本登録声明で言及されているすべての“トンボ”、“会社”、“私たち”、“私たち”、“br}または”は、トンボエネルギー持株会社およびその子会社を意味する。

我々は無毒深循環リチウムイオン電池メーカーであり，消費者(住宅車，船舶，離網住宅業界を含む)，工業とエネルギー貯蔵市場の顧客向けに，破壊的固体電池技術を開発している。私たちの目標は技術を開発し、世界のすべての人に環境に影響を与えるエネルギー貯蔵ソリューションを提供することです。私たちのリチウムイオン電池の革新的な設計は、消費電子製品、相互接続設備、スマート家電に依存する現代の顧客の需要に非常に適しており、これらの設備は場所を問わず信頼できる電力を必要としていると信じています。

鉛酸電池などの既存製品と比較して，我々の深循環LFP電池は多くの利点を提供している。LFP電池は毒性がなく、環境に優しく、希少或いは論争のある金属に依存せず、極めて費用効果のある貯蔵解決方案である。LFP電池は，ニッケルやコバルトではなく，リチウムイオン電池の正極材料としてLiFePO 4を用いた。LFP電池のエネルギー密度は低いが，それらの方がサイクル寿命が長く，容量損失率が低い。その熱安定性と化学的安定性により，LFP電池も本質的に硫化物ガスよりも安全であり，これは我々のLFP電池が代替製品よりも燃えにくいことを意味する。我々の独自の固体電池技術の開発に伴い，多くの他社が開発しているリチウムイオン技術と比較して，LFPの使用は顕著な利点を提供し続け，これらの会社はその化学成分に不安定な成分(例えば硫化物ガラス，これらのガラスは化学的に不安定であり，空気中に曝露すると硫化水素を形成する)を加えていると信じている。

私たちは電池製品に対して二ブランド戦略、トンボエネルギーとBattle Bornを採用しています。Batch Bornブランド製品は主に消費者に直接販売され、トンボエネルギーブランドは主にOEMに販売されている。しかし，Battle Bornの人気やブランド認知度にともない，これらの電池はますます我々のOEMクライアントに人気を集めている.我々のチームが行った広範な研究と最適化に基づいて，独自の電池管理システムと低温に対する内部電池加熱機能を含む一連の製品を開発し，最近では独自の電池通信システムも開発した。私たちは現在少数の厳選されたサプライヤーから私たちの電池に統合されたLFP電池を調達して、これらのサプライヤーは私たちの厳格な品質標準を満たすことができて、そして私たちはこれらのサプライヤーと長期的な協力関係を構築しました。

私たちは2020年以降、24.6万個以上の電池を販売した。2023年と2022年3月31日までの四半期に、それぞれ20，331台と19，664個の電池を販売し、純売上高はそれぞれ1，880万ドルと1，830万ドルだった。時間の経過とともに，我々は以下の組合せにより総売上を向上させた：自動車応用電池の消費者向け直接販売の増加，関連する消費者向け直接販売による船舶とオフライン貯蔵市場，車OEMへの電池販売，流通業者への販売の増加，および電池システムの部品の転売である。私たちの車OEM顧客は現在Keystoneを含み、これは完全に私たち(潜在的な年間更新を持つ)によってそのいくつかのLFP電池要求を満たしています；Thor、彼は私たちの業務に戦略投資を行い、私たちは彼と双方が合意した、初期期限が2年(年間更新可能)の北米独占販売契約、 Airstream、REVを締結し、私たちの製品の採用率をさらに増加させるために他のいくつかの車OEMと交渉しています。

私たちは現在、私たちの“Battle Born”と“トンボ”ブランドをカバーする一連の電池を提供しており、各ブランドは異なるサイズ、電力と容量が7種類の異なるモデルから構成されており、その中の4種類は加熱オプションを持っている。私たちの電池製品を補充するために、私たちは電池システム部品のディーラーです。Victron Energy，Progative Dynamic，Magnum Energy，Sterling Powerなどのブランドからの充電器，インバータ，モニタ，コントローラ，その他のシステム部品が含まれている。Thomason Jones Company，LLC(“Thomason Jones”)および他の当事者と2022年4月22日に合意した資産購入合意に基づき，トーマーソン·ジョーンズのWakespeedを含めて資産を買収し，我々が販売しているシステムに我々自身の交流発電機レギュレータを加えることができるようにした。

私たちのバッテリーパックはアメリカ内部で設計されて組み立てられています。2021年4月、ネバダ州リノに99，000平方フィートの新工場を開設し、生産能力を向上させ、既存の顧客への売上を増加させ、新市場に進出することができるようにした。私たちの工場は私たちの現在の電池に簡略化された、一部の自主的な生産プロセスを提供して、モジュール組み立てと電池組み立てを含み、生産ラインの数量を拡大して、増加した生産量と近い将来に発売しようとしている追加の電池モジュールを処理することができます。必要に応じて生産能力を拡大し続ける予定であり，既存の生産施設が完全に利用されると，5億ドルを超える製造販売能力が許容されると予想される。

私たちのbrは現在3つの主要な消費端末市場に集中しています：車、船舶、オフラインストレージ、中長期的には、いくつかの新しい市場に拡張する予定です。私たちの現在の市場で、私たちの目標は既存の鉛酸電池を代替することだ。私たちの電池は主に消費者に持続的で効率的な電源を提供し、車、船舶あるいはネット離れ住宅内の家電製品、消費電子製品、その他のスマート設備に使用されており、いくつかの小さい船舶を除いて、推進には使用されていない。私たちの電池は動力システムに関係なく、内燃機関車両や電気自動車で運転することができる。

私たちが試されてきた販売とマーケティング戦略は、私たちの現在の端末市場に効率的に浸透することができます。我々は様々な方法を用いて消費者LFP電池のメリットを教育し，現在ターゲット端末市場で見つかっている従来の鉛電池よりもなぜ良い投資をしているのかを教育している。私たちはまた、ターゲット市場のコンテンツクリエイターと協力して、消費者と私たちの製品のメリットを共有する幅広いソーシャルメディアプログラムを持っています。最後に、私たちは各種の業界の制作に参加して、車の集客とテレビ番組の特別テーマの報道を含み、そしてスポンサーの業界活動、例えばバスマストクラシック戦、車ラリーと船展などに参加します。

我々の伝統的なLFP電池に加えて、創業者で最高経営責任者が率いる経験豊富な研究開発チームは現在、次世代LFP固体電池を開発している。設立以来、独自の固体電池技術や製造プロセスを開発し、適切な場合に特許および出願中の特許を発行してきた。br}固体リチウムイオン技術は、液体電解液の使用を除去し、リチウムイオン電池による余熱や可燃性の問題を解決してきた。著者らの乾式堆積技術は固体電池の独特な競争優勢を強調し、この技術は製造過程中の有毒溶媒に対する需要を完全に代替し、グラファイトやシリコンのような挿入陽極を有する固体電池を迅速かつ拡張可能に生産することを可能にした。他の多くの固体技術会社は，より密度の高いリチウム金属負極に集中しており，この負極は電池内部に氷状樹枝結晶を形成することが多く，負極の循環能力に乏しい。私たちの設計はより安全で効率的な電池を可能にし、私たちはこれがエネルギー貯蔵市場の重要な利点になると信じている。また、私たちの内部で生産された固体電池は、私たちのサプライチェーンを簡略化し、電池を電池に垂直に統合することができ、私たちの生産コストを下げることができます。

企業、組織、個人がますますクリーンエネルギー使用とエネルギー貯蔵の改善を求めていることに伴い、私たちは我々の目標、すなわち革新技術を開発し、全世界の誰もがクリーンエネルギーを獲得し、負担できるようにする有利な地位にあると信じている。私たちは引き続き私たちの核心的な能力、すなわち革新的な技術を提供し、私たちのブランドの組み合わせを拡大し、負担できる持続可能で入手可能なエネルギーを提供し続け、これらすべてがアメリカで設計され、製造されている。

数十年間、鉛酸電池は世界の電力とエネルギー市場の主導者であった。1970年代中期に吸収式ガラス繊維マット(“AGM”)鉛酸電池が導入されて以来，鉛酸電池技術の技術進歩は制限されてきた。現在市場で使用されている既存の鉛酸電池と比較して、LFP電池は多くの利点を持っている

我々が依頼したFrost&Sullivan報告(“Frost&Sullivan”)によると，2025年までに我々の現在の3つの端末市場の総潜在市場(“TAM”) は約120億ドルと見積もられている。

従来の鉛酸電池の代替品としてLFPや他のリチウムイオン電池への移行に伴い，我々のbrアドレス可能市場は巨大な成長潜在力を持つ分野である。これらの中長期市場の成熟に伴い，我々は我々の固体技術を展開し，開発が完了すると同時に，既存の鉛酸技術をさらに代替し続ける予定である。Frost&Sullivanのデータによると、2025年までに私たちのTAMは850億ドルに達すると推定されている。

私たちの以下の業務の優位性によって、私たちは私たちが運営する市場の中で最大のシェアを占めて、これらの優勢は私たちのこの競争構造の中で頭角を現し、エネルギー貯蔵市場の予想される持続的な成長を利用することができると信じています

私たちは私たちの競争優位、技術リードと市場シェアを利用して、以下のを通じて私たちの成長戦略を推進するつもりです

鉛酸電池は第1種の異なるプラットフォームを越えて開発と改善された充電可能電池であり、様々な用途に使用でき、小型電子製品への電力供給から携帯電話発射塔のための予備電源エネルギー貯蔵まで使用できる。1970年代にAGM鉛電池が開発されて以来、鉛酸電池技術の革新は限られてきた。AGM鉛電池は密封された鉛酸電池であり、どこでも運転できる。より寿命が長く，コストが低く，より環境に優しい，より充電速度の速い電池の開発を推進することはリチウムイオン電池の発展を招き，リチウムイオン電池市場にも異なる化学物質が出現している。

リチウムイオン市場では，いくつかの主導的な電池化学物質が異なる目的に用いることができる。現在市場で広く使用されている2種類の化学物質はニッケルマンガンコバルト(NMC)とニッケルコバルトアルミニウム(NCA)である。NMCとNCA電池は高いエネルギー密度と短いサイクル寿命を有し、電気自動車の動力総構成と消費電子製品のような急速充電と高エネルギー密度を必要とする市場に適している。LFP電池は寿命が長く、価格が合理的なエネルギー貯蔵市場、例えば車、船舶、オフライン貯蔵、車載ツール、材料運搬、公共事業レベルの貯蔵、電気通信、鉄道とデータセンター市場などに最適である。

NMC電池は2種類の金属に高度に依存しており，この2種類の金属は−ニッケルとコバルトへの依存度が高く，前者は全業界の不足に直面しており，後者の大部分は衝突が頻発する国から来ている。マッキンゼー社の記事によると“リチウムとコバルト：2種類の商品の話“世界のコバルトに対する予測は、2022年には供給不足が発生し、NMC電池の増加を遅らせることを示している。この2つの要因も大口商品価格変動の影響を受け，NMCとNCA電池のコスト効果はLFP電池よりも低い。LFP電池はこれらの元素を含まず，材料は国内から入手できるため，これらの不足，地政学的懸念や大口商品価格変動の影響を受けない。実際、LFP電池は有毒元素を含まず、より安全な環境保護代替案を提供する。LFP電池の熱暴走(すなわちリチウムイオン電池の過熱は内部化学反応を引き起こす可能性がある)の温度閾値はNMCやNCA電池よりも高く，はLFP電池がそれほど燃えにくく安全である。

LFP 電池の使用寿命は約10年から15年であるが，鉛酸電池の使用寿命は1~2年であり，充電速度は通常最大5倍速い。LFP電池も重量(重量が5分の1の場合は同じエネルギー容量) や温度(低温でも発電でき，充放電時に膨張や過熱しない) に制限されず，通常メンテナンスを必要としない。

電気自動車市場では，最高エネルギー密度を提供するコンテストは，頻繁，急速加速，最大航続と最速充電電池−を促進するとともに，コスト−で競争しており，多くの新電池会社が優先的に努力している場所である。電気自動車市場の成功には，これらの要求に応じて最適化できる化学試薬を使用する必要がある。は我々の目標固定貯蔵市場では，理想的な解決策には安全で持続的な電池が必要であり，放電/充電サイクルでは安定した電源供給を提供することに重点を置いている。NMCとNCA電池と比べ、LFP電池は固定貯蔵市場に適しており、LFP電池はより安全で、ライフサイクルが長く、それらをよりコスト効果があるからである。公共事業レベル貯蔵市場，特にクリーンエネルギープロジェクト，およびリチウムイオン電池(LFP電池を含む)の関連採用は，満載エネルギーコスト(生産と貯蔵)が安価な化石燃料のコスト平価に近いため，電力網を介して供給されるエネルギーに増加することが予想される。LFP電池は、NMCおよびNCA電池と比較して、ゲート等化にあるか、またはそれに近い。

LFP 電池に欠点がないわけではない。可燃性は他の化学物質よりも低いが，可燃性液体電解液の存在は安全リスクとなっている。すべての液体系リチウムイオン電池と同様に，LFP電池は固体リチウム樹枝状構造を発生させる可能性があり，LFP電池における物理的セパレータを穿孔することが可能であり，これはLFP電池が正電付き液体電解液を負電性液体電解液から分離するために必要であり，時間の経過とともにLFP電池の性能を低下させ，火災に関する危険を招く可能性がある。リチウムイオン電池開発の次の段階は，液体電解液ではなく固体電解液を含む固体電池開発であり，現在のLFP電池の多くの欠点を解消しながら電池セルの安全性を向上させている。私たちは固体技術の発展が私たちに独特な競争優位性を提供すると信じている。

固体電池は、現在のリチウムイオン技術と比較して、固体電解液を用いてリチウムイオンを調整することを目標としており、リチウムイオンは、電池の負極と正極との間の液体電解液バリアを通過する。電池の充電や放電時に電気化学反応が発生し，電極が失われ再電子が得られると，陰極，電解液，陽極の間に電気エネルギーの流れが生じる。無毒性電極モジュールの使用に加えて，液体電解液の除去は発火リスクを除去し，固体電池を本質的に安全にする。非液体電解液に移行することは、平均的には、固体電池が既存のリチウムイオン電池よりも小さくなることを意味する。私たちの固体電池の製造プロセスは次の通りです“--研究と開発”.

私たちは現在無毒な深循環LFP電池を提供しており、車、船舶、離網貯蔵市場に使用されている。私たちのLFP電池の革新的な設計は現代の顧客の需要に非常に適しており、これらの顧客は消費電子製品、相互接続設備、持続的で信頼できる電力を必要とするスマート家電に依存していると信じている。充電器や他の部品も提供し、単独で提供することもでき、バンドルパッケージの一部として提供することもできる。

我々のコア製品は，電池管理システムを内蔵したLFP電池モジュールであり，トンボエネルギー(主にOEMに販売されている)とBattle Born電池(主に消費者に直接販売され，OEMに販売されている)の2つのブランドで提供されている。私たちは現在私たちの2つのブランドの中で7種類のLFP電池モデルを提供して、各モデルは大きさ、電力と容量によって区別されて、7種類の異なるbrモデルを含み、その中の4種類は加熱オプションを持っている。次の表は私たちの各モデルの主な機能を重点的に紹介します

いずれのタイプの電池も100%深放電が可能であり，充電量は約5時間を要し，brは従来の鉛酸電池より5倍速い。各モジュールの設計寿命は3，000から5，000回の間であり，このときバッテリは75%~80%のエネルギー容量を維持することができる。これは，約10年から15年(典型的には)，の使用に相当し，各電池が業界をリードする10年間の全面交換メーカーの欠陥保証を備えている理由である.我々の電池モジュールは従来の鉛酸電池の代替電池として大きく設計されており，これはそれらの設計が何の調整も必要なく標準的な車や船舶配置に適応できることを意味する。我々のLFP電池は用途が広く，標準充電器と互換性があるだけでなく，風力や太陽エネルギーシステムとも互換性があり，モジュール化されており，顧客のニーズに応じた直列や並列が可能である。

私たちはまた、私たちのいくつかの電池モデルを内部加熱電池として提供し、私たちの独自技術を利用して寒い天気条件下で最適なbr内部設定を維持し、お客様が低温でも電池を充電できるようにします。独自の加熱技術は外部エネルギーを必要とせず，必要なときにのみ自己調節の内部ヒータを活性化し，エネルギー消費を最大限に減少させて電池の寿命を延長する。従来の電池と違って、私たちの電池はメンテナンスフリーで、洗浄する必要がなく、“放気”を実現するために水やガスを入れる必要がありません。

2022年4月、私たちはWakespeedを含むThomason Jones Company，LLCの資産と知的財産権の組み合わせを買収し、これは私たちのOEM部門と消費ブランドBattle Born電池が船用と車消費者とメーカーに完全な交流発電機接続システムを提供することを可能にした。Wakespeedは、独自の交流発電機レギュレータと、車両用交流発電機によって充電されるエネルギーシステムに焦点を当てた他のいくつかの設備を提供する。Wakespeedの製品ラインは専門OEMメーカーや顧客にbr}を提供し続けているが，現在ではトンボエネルギーやBattle Born電池の革新的な製品ラインとともに追加的に提供されている。

我々のコア電池製品に加えて、第三者によって製造された大量の隣接製品および付属品をお客様に提供します。各アプリケーションのために設計された一連の充電コンポーネントを提供します：インバータ充電器(ユーザが交流電源を使用してDC バッテリパックを充電し、直流電池電源を交流電源に変換することを可能にします)、コンバータ充電器(ユーザが交流電源から充電することを可能にする)、太陽電池コントローラ(太陽電池アレイからバッテリパックへの電気エネルギー伝送を管理します)。

また、私たちの製品のインストールを容易にするために、お客様にフルセットの部品とコンポーネントを提供します。これらのデバイスは、以下の図に示すように、プラグ、ヒューズ、ケーブル、アダプタ、センサ、およびインターフェースを含む。

私たちは車、海船、離網住宅に特定の用量専用の電池モジュールと部品バンドルバッグを提供しています。価格は675ドルから19，000ドル以上で、以下のようになります。

私たちの電池は完全に内部設計と組み立てられているので、私たちはお客様に高品質の電池を提供することを保証することができます。私たちの製品をテストして、連邦と地方政府の性能と安全面の法規に適合することを保証します。我々のテストおよび要求に適合する基準および測定は、UL規格2054、IEC 62133、およびUN 38.3船便認証を含む第三者実験室によって検証された。

私たちの独自の電池管理システムは内部で開発されてテストされた。これは、様々な状況でバッテリを被害から保護するために、私たちの複雑なバッテリシステムを監視し、制御するための完全な解決策を提供します。私たちの電池管理システムは以下のように業界をリードしていると信じています

我々は、トンボエネルギーOEMシステムとBattle Born電池とバンドルパケットと一緒に使用する米国の非臨時特許出願と国際PCT特許出願を提出したトンボ知能という完全な通信システムを開発した。この通信システムは最終顧客が各電池をリアルタイムで監視し、エネルギー入力と出力および電流または電圧不平衡に関する情報を提供する。通信システムは、銀行内の最大24個のバッテリと一度に通信することができ、これらのバッテリから受信したデータを電話またはタブレットのような中央システムに集約することができる。2023年下半期からトンボスマート製品ラインを隣接コンポーネントと製品バンドルとしてお客様に提供する予定です。

船や車などの車両で電池を充電するには，通常車両の交流発電機から電流を引き出す必要がある.交流発電機は，交流発電機が電池に電流を送る過程で過大な圧力を受けないようにするためには，電流輸送を板載電池パックの運転制限範囲内に保つように調節することが重要である。Wakespeed の資産を買収することで，交流発電機規制に独自の解決策を提供するとともに，有名ブランドを利用することができる。Wakespeed は海洋業界で特に人気があり、私たちはこの完全な解決策を提供することができ、海洋市場の更なる浸透に基礎を築いた。

私たちの現在のバッテリーモジュールのほかに、いくつかの開発されているLFP製品があります。これらの製品は私たちがより多くの端末市場に参入できるようにします。

我々の研究と開発は，主にLFP陰極液，固体電解液，介在陽極液(介在層は分子またはイオンを層状固体に可逆的に包接する)を用いた先進的な固体リチウムイオン電池製造に集中している。現在市場にあるすべての製品と比較して、固体電池は顕著な優位性を持っており、より軽く、より小さく、より安全で安価な潜在力を持っていると考えられる。設立以来，我々の研究チームは創始者兼最高経営責任者のもとで固体電池製造技術を開発しており，完全に垂直に統合された固体電池メーカーを目指している。我々はすでにbrのテストに成功しており，全固体電池の正極，負極，電解液からなる複合材料を最適化している。また，我々は真の固体化学に集中しているいくつかの会社の一つであり，この化学物質は十分に高い導電率でリチウムを伝導し，積極的な結果でリン酸リチウムと黒鉛を循環させ，より複雑なbr}層状電解液成分を試験して，我々のサイクルと出力結果を最大限に向上させている。2024年初めに試験生産ラインで固体貯蔵袋電池の生産を開始することを目標としている。

固体電池は、現在のリチウムイオン技術と比較して、固体電解液を用いてリチウムイオンを調整することを目標としており、リチウムイオンは、電池の負極と正極との間の液体電解液バリアを通過する。我々の固体電池は多層電池として設計され、高度に集積された陰極層、電解液層と陽極層からなり、陰極層は業界標準アルミニウム箔、陽極層は業界標準銅箔或いはニッケル箔であり、そしてそれらをより大きな電池パックに組み合わせる。以下に例示的な固体電池を示す。

我々は，発行された特許と係属中の特許出願によって保護された独自プロセス，システム，材料を開発し，これらの特許は固体保存に重点を置いた電池技術の先端にあると考えている。我々の電池は層状電解質設計を用いており，は2つの電極上に安定した固体電解質界面を形成することで安定性を向上させる。固体分離器を必要とせず、カソード(LFP)またはアノード(グラファイト)の各粒子を固体br}電解液と一緒に封入し、固体成分を完全に集積し、より高い界面密度を創出し、より効率的なbr接続を実現する特許出願中の噴霧乾燥プロセスを設計した。また，我々の陰極や陽極は液体成分を何も必要とせず，真の固体にする。リチウム金属の代わりに、私たちの正極アセンブリには黒鉛やシリコンのような埋め込み材料が添加されている。これはbr}リチウム樹枝結晶を形成するリスクを軽減し，電池性能を低下させ，内部短絡を招く可能性がある。

我々の製造過程で我々が革新した完全乾式粉末堆積技術を用いて，高価な乾燥機や真空オーブンを使用しなくなるため，製造時間を短縮し，前資本コストを低減することが予想される。私たちはこれが私たちの生産プロセスを競争相手よりも早く量産から連続生産に転換させると信じている。我々の塗装粉体塗料は高度な自動化を応用して，より少ない空間と固定の管理コストを利用することができるとともに，我々の製品の精度と工場の製造能力を向上させることができる。私たちの製造プロセスはモジュール化されており、需要に応じて拡張できるようになっている。

我々の技術開発の次の段階は，性能と寿命を最適化し，我々が目標とするメモリ市場の業界基準を達成し，超えるように電池を構築することである.より複雑な電池のテストと最適化は、導電性を向上させ、電池ライフサイクルにおけるサイクル回数(充電と放電) を増加させるために最適な電池化学を決定するのに役立つ。

我々は，我々の最初の固体電池をトンボエネルギーとBattle Born電池に集積し，最終的に大規模生産固体電池に拡張する予定である。私たちの目標は、垂直に統合されたLFP固体電池メーカーになり、私たちの技術を自社ブランド製品に統合し、私たち自身の顧客(私たちのOEM顧客を含む)に販売し、他の電池メーカーにも販売することです。

私たちの本社はネバダ州リノ市の九九，000平方フィートの製造工場にあります。同ビルの賃貸借契約は2021年3月1日に締結され、2026年4月30日に満期となる。私たちには不動産は何もありません。

私たちのbr工場は私たちの現在の電池に簡略化された、一部の自主的な生産プロセスを提供して、モジュール組み立てと電池組み立てを含む。私たちは現在2本の生産ラインがあり、生産ラインの数量を拡大して、増加した生産量と、近い将来に発売する予定の追加電池モジュールを処理することができます。私たちはの必要に応じて引き続き私たちの生産能力を拡大する予定で、を完全に利用すると、私たちの既存の生産施設は5億ドルを超える製造販売能力を許可することが予想されます。

我々の製造プロセスは，(I)モジュール組み立てと(Ii)電池組み立ての2つに分けられる。我々は，訓練された従業員と自動化プロセスを組み合わせて生産能力の向上とコスト低減を行い，顧客の我々の製品に対する期待の品質レベルを維持している.モジュール組立は高度に自動化されたプロセスであり、カスタマイズ設計された設備とシステムを実施して、私たちの生産需要を満たす。これは、故障部品を検出し、容量別に分類するために、単一のバッテリを循環させることを含む。我々のカスタマイズ設計自動溶接機は，必要なアンペア時間に応じて単一ユニットを数点溶接し，指定されたモジュール治具に組み立てた。そして，完了したモジュールは空の状態に解放され，満充電され，容量ごとに分類される.電池組み立ては主に私たちが訓練したbr従業員が手作業で完成し、私たちはまだ革新的な方法を探して自動化をこの過程に統合しているにもかかわらず。当社独自の電池管理システムは、全面品質試験を経て、各モジュールに取り付けられ、モジュールをボルトでハウジングに固定します。電池管理システムのテストと設置過程の自動化を目指しており、生産能力を4倍に向上させることが予想されています。私たちは現在、接着剤およびエポキシ化のための2つのロボットシステムと、完成電池を移動させる接着剤トレイシステムとを含む接着および封止プロセスの自動化プロセスを実施している。組み立てられた電池はテストと密封後、出荷配送に加工されます。

2022年2月8日、私たちは124ヶ月のレンタル契約を締結して、390，240平方フィートの倉庫を借りて、完成すれば、私たちはそれを使って私たちの固体電池を生産するつもりです。

私たちは完全なグローバルサプライチェーンを持っています。これは可能な限り国内で調達しているにもかかわらず、私たちの製品コンポーネント調達の基礎です。私たちの目標は電池を除くすべてのコンポーネントの約6ヶ月の価値を維持することであり、私たちはこの1年間のすべてのコンポーネントを事前に予約して、十分な供給を確保した。バッテリ管理システム以外のほとんどのコンポーネントについて、に利用可能な代替サプライヤーがあることを確認します。私たちの電池管理システムは中国のサプライヤーから来ていて、私たちはこのサプライヤーと10年近くの協力関係があり、私たちの独自設計に基づいてこのコンポーネントを製造してくれました。私たちの電池は中国で厳選された2つの異なる電池メーカーから来て、彼らは私たちの過酷な品質基準を満たすことができます。私たちはこれらのサプライヤーとの長期協力関係のため、私たちは優遇条項で合理的な納期内にLFP電池を調達することができます。

固体電池の生産に着目したため、ネバダ州にあるリチウム採掘会社とリチウム回収会社と拘束力のない了解覚書に調印し、両社ともネバダ州に位置している。

我々は現在北米で15，000人を超えるお客様にサービスを提供しています。私たちの既存の顧客は、Keystone、Thor、Rev GroupおよびAirstreamのような先行する元のデバイス製造業者、流通業者(私たちからバッテリを大量に購入して消費者に販売)、更新者(特定の需要に応じて車両を増加またはカスタマイズする)、および小売顧客(私たちから直接購入する)を含む。2022年と2021年12月31日までの年度において、OEM売上高はそれぞれ私たちの総収入の39.2%と10.5%を占めている。

私たちは私たちの多くの顧客と深く、長期的な関係を持っている。私たちはまた多様な顧客群を持っていて、2022年12月31日までの一年間、私たちのトップ10の顧客は私たちの収入の36.3%を占めています。私たちのお客様は主に私たちの製品を車、船舶、ネット離れ住宅に使います。我々は，既存設計との互換性を確保し，新たなアプリケーション連携に対してカスタマイズ設計を行うためにOEMと直接連携する.

車市場の特徴は参入のハードルが低いことです。北米では、いくつかの独立した車原始設備メーカーのほかに、2つの大型発売車会社、雷神工業とREVグループがある。雷神とレイフはそれぞれ複数の有名な車OEMブランドとそれに関連するbr社を持っている。これらのブランドは、フォーマット(例えば、電動またはトレーラー)、価格、設計、価値、品質、およびサービスのような一連の要因で競争を展開する。我々は2021年11月19日に，雷神グループのKeystoneおよび北米最大のトレーラー車オリジナル機器メーカーKeystoneと長期製造供給協定(“供給契約”)を締結した。供給プロトコルにより，Keystoneの将来の何らかのLFPバッテリ需要の独占的なサプライヤーとなり，Keystoneとの長期的な関係を強固にする.

2022年7月、私たちは車の原始設備メーカー雷神グループとのつながりを強化し、当時(I)雷神工業は15，000，000ドルの戦略投資を行い、(Ii)双方が合意した将来の流通手配と共同知的財産権開発計画に同意した。この手配とKeystone手配は、私たちの電池を元の設備として設計した車OEM数を増加させ、様々なOEMディーラネットワークのメンバーと手配して、私たちの電池を貯蔵してサービスと販売後の交換販売に使用するために、私たちの製品の採用(LFP電池を利用して鉛酸電池をますます交換する傾向)を推進するのに役立ちます。一度協議して流通協定に署名したら、合意が待たれる過渡期内に、私たちは商業上合理的な努力を尽くして、他の車OEMと北米車OEMのサプライヤーへの私たちの製品のマーケティングと販売を停止します。雷神との完全な流通協定はまだ実行されておらず、将来的に交渉されるが、その条項は、(I)初期期限が24ヶ月であり、雷神が1年連続の期間を継続することができることと、 (Ii)が米国雷神シリーズ社が米国で雷神のリチウムイオン電池を販売する唯一のサプライヤーであることを要求するが、合意された例外に適合することと、(Iii)製品定価および交渉の戻り点または他のインセンティブをサポートすることと、を含むことが予想される。(Iv)北米における当社製品の独占RV OEM顧客のためにbr}トールおよびその北米OEMを要求するが、合意された例外状況を遵守しなければならない。および(V)登録されていない知的財産権および技術権利(私たちの既存の知的財産権、私たちの固体電池技術および関連知的財産権を含む)に関する一致条項は、双方の間に必要な許可、第三者許可、およびThorと私たちの共同開発努力によって開発された任意の知的財産権および/または技術の所有権分配を含むが、いくつかの制限を受ける。

私たちは、私たちの既存の細分化市場で私たちの顧客基盤を拡大することを求め続けています。しかし、私たちの製品は、住宅、商業および/または工業予備電源、工業車両(例えば、フォークリフト、資材運搬設備、コンパクト建築設備など)と特殊車両(例えば、緊急車両、多機能車両、市政車両)を含むより多くの細分化市場の需要を満たすのに非常に適していると信じており、将来的にはこれらの細分化市場における市場シェアの拡大を求めていきます。

私たちが試されてきた販売とマーケティング戦略は、私たちの現在の端末市場に効率的に浸透することができます。我々は，様々な方法を用いて消費者LFP電池の利点を教育し，現在のターゲット端末市場で発見されている従来の鉛酸電池に比べて，なぜそれらがより良い投資であるのかを教育している。私たちのウェブサイトおよびソーシャルメディアプラットフォームで見つけた教育消費者がLFPバッテリのメリットの情報ビデオおよび様々なDIYビデオを知ることによって、消費者が彼らのバッテリシステムに何が必要なのか、バッテリおよび添付ファイルをどのようにインストールして使用するかを理解するのを助ける。

我々は，トンボエネルギー，Battle Born，Wakespeedブランドがそれぞれの端末市場の最前線にあることを確保するために，多管理の販売とマーケティング戦略を採用している。私たちは貿易展示会と他の協賛する業界活動に参加することで、強固な関係を構築し、特に車業界では、OEMと小売顧客に接触することができ、変化する顧客の選好を理解することができることを確保した。そして，これらのクライアントフィードバックを利用して主要OEMと連携し，新たなおよび既存のアプリケーションのために製品をカスタマイズすることができる.

伝統的な平面広告やメディア広告に加えて、ソーシャルメディア(例えば、YouTube、Instagram、Facebook)や専門的な影響力が増加している影響力を利用して、私たちのブランドの市場知名度を高めています。私たちはこれらの影響力のある人たちと密接に協力して、持続的な関係を構築して、一度の販売促進活動ではなく、私たちの製品の性能を示します。私たちの製品は車好き向けのテレビ番組や集客にも登場しています。

私たちも小売顧客との直接関係を重視しています。私たちのサイトと顧客サービスは私たちの販売戦略の重要な要素です。私たちのサイトはお客様がWakespeedとBattle Born製品を直接購入することを可能にし、製品情報、技術的メリット、インストールガイドをカバーする一連のビデオを提供します。私たちは専門家チームを持ち、顧客の販売、技術、サービスニーズを支援するために努力しています。

私たちの主な競争相手は主に伝統的な鉛酸電池とリチウムイオン電池メーカーで、例えば北米のサムスン、CATLとEnovixです。私たちはまた規模の小さいLFP会社と競争しています。これらの会社は主に輸入製品や自社ブランド生産製品を使用しています。これらの会社の中で、私たちのコア端末市場に私たちのように深く入っている会社はありません。これは、私たちの製品が市場の他の製品に比べて技術的に優れていることが大きいと思います。私たちの電池は、どんな応用や環境でも電力と性能を向上させるために設計されています。既存のAGM電池ラックとキャビネットに適合するようにバッテリボックスを設計し、交換プロセスを十分に簡単にし、お客様が自分で行うことができるように、互換性のあるコンポーネントと付属品を提供しています。既存の鉛酸電池よりも軽く、より高性能で、寿命の長い電池を製造するために、私たちの技術を最適化しました。私たちの適切な電池管理システムとbr}内部加熱技術は私たちの電池を従来の鉛酸電池より性能が優れているだけでなく、他のリチウムイオン製品よりも優れている。

固体技術では、QuantumscapeとSolid Powerの2つの主要な競争相手がいる。両社とも電気自動車推進のための固体技術の開発に注力しているが，異なる要求を持つエネルギー貯蔵応用に集中している。私たちの独自の技術、システム、材料は、全固体、無毒かつ高コスト効果のエネルギー解決策の開発に顕著な競争優位性を提供すると信じている。

私たちの固体技術の成果に伴い、私たちはこの製品を商業化し始め、垂直に統合された電池会社になり、製造と組み立て過程のあらゆる面を内部化するつもりだ。これはテスラ、比亜迪、Li-Cycleなどに匹敵する。我々の固体技術はエネルギー貯蔵市場をさらに浸透させることができ，EOS Energy，ESS，STEMなどの技術に集中したエネルギー貯蔵会社と競争することが予想される。

私たちのビジネスの成功と私たちの技術的リードは、私たちの独自のバッテリー技術によって支援されています。私たちは特許を取得し、アメリカと他の管轄区で特許出願を提出し、私たちの技術を保護しました。私たちは、米国および他の管轄区域の特許、商標および商業秘密法律、ならびにライセンス契約と他の契約保護の組み合わせに依存して、私たちの独自技術の権利を確立、維持、実行します。また，従業員やコンサルタントと秘密協定や発明譲渡協定を締結し，業務パートナーや他の第三者と秘密保護協定を締結することで知的財産権を保護することを求めている.

2022年12月31日までに、26件の発表済み特許と22件の未解決特許出願を持っています。特許·特許出願は、米国、中国、欧州(ドイツ、フランス、イギリスで個人特許を有している)、オーストラリア、カナダなどの地域をカバーしている。私たちは定期的に私たちの特許の組み合わせを審査して更新して、私たちの製品と新しい開発の技術を保護します。現在、我々は、我々のGC 2およびGC 3電池の装飾設計、電池システムを監視するための装置および方法、固体電解液および電気活性粉末およびその製造方法、電気化学電池内で堆積材料を乾燥噴射するための方法およびシステム、熱ヒューズ、メッシュネットワーク通信を実現するための電池システムプロトコル、車両牽引のための電力充電システムに関する発行された特許および出願中の特許を有している。これらの特許は、特許期限の調整または延長がなく、2023年5月から2043年5月までの間に満了または満了することが予想される。

我々は，新たな知的財産権の存在と特許可能性を評価するために，我々の開発作業を定期的に審査している.私たちはアメリカと他の管轄区域に私たちのドメイン名、商標、サービスマークを登録するために努力している。私たちのブランドを保護するために、2022年12月31日まで、私たちはアメリカに4つの商標登録を持って、私たちの商標をカバーするために、アメリカには私たちのデザインロゴとスローガンに関連する7つの未解決商標申請があります。

我々は現在ネバダ州ルノーの専用レンタル製造工場，レンタル倉庫とスタジオ，ネバダ州スパックスのレンタル研究開発施設で運営している。私たちは私たちが運営しているどんな施設も持っていない。当施設の運営は，危険材料の生成，運搬，貯蔵，使用，輸送，処置を管理する法規を含む様々な環境，健康，安全法規に制約されている。私たちの運営を行うためには、私たちは環境、健康、安全許可と登録を得て、計画を準備しなければならない。私たちは連邦、州、そして地方環境、健康と安全規制機関の検査と可能な伝達を受ける。輸送中、リチウムイオン電池は“危険な貨物”輸送規則によって制限される。私たちは、職場の安全、防火、危険材料管理、その他の緊急行動計画に関する政策など、私たちの義務を遵守することを確保するための政策と計画を策定した。私たちは従業員を訓練し、私たちの運営を審査して、私たちのこれらの政策の履行状況を評価する。

我々はまた法的制約を受けており，これらの法律は放出された危険物質を整理する責任を規定している。法律によると、もし私たちがレンタルした不動産を解除しなければ、私たちは責任を負うことさえできる。私たちは今レンタルしている施設に対してこのような責任を負わないように、商業的に合理的な段階を取ったと信じています。

2023年3月31日現在、173人の従業員、171人のフルタイム従業員、1人のアルバイト従業員、1人の季節従業員がいます。私たちはすでに私たちの道徳基準を通じて私たちの文化を支持し、保護し、私たちは私たちの価値観と一致する職場文化を作るために努力している：“本当のことを言う”、“公平”、“br}”約束を守る“、”個人を尊重する“、”知識欲を奨励する“。私たちのbrの人材維持と発展計画の一部として、私たちは以下の重要な分野に集中している

私たちの業務の各レベルで高い素質の人材を誘致し、維持することは私たちの持続的な成功の鍵です。私たちはネバダ大学ルノー校とネバダ高等教育システムと協力関係を構築し、私たちの採用範囲を拡大した。個人や組織の業績を奨励する業績ベースの報酬を含む競争力のある報酬や福祉プログラムを提供します。

2022年10月7日(“完成日”)、CNTQとLegacy Dragon Flyは、期日が2022年5月15日の合併協定及び計画(改訂された“業務合併協定”)に基づいて、CNTQ、CNTQのデラウェア州会社及び全資付属会社Bronco Merger Sub，Inc.(“合併子会社”)及びLegacy トンボによる合併(“完成”)を完了した。業務合併協議によると、合併付属会社は伝統トンボと合併して伝統トンボに編入される(“合併” ，業務合併協議と一緒に行われる他の取引、“業務合併”)、と伝統トンボは合併中の存続法団及び吾などとしての完全子会社付属会社として継続している。業務合併については，CNTQはトンボエネルギーホールディングスに改称した。

業務合併が完了する前、CNTQは幽霊会社だった。CNTQは2020年6月23日にデラウェア州で登録設立された。 CNTQは2021年8月13日に1株10ドルで初公募株(CNTQ IPOと略す)を完成させた。遺産トンボは2012年10月15日にネバダ州で有限責任会社に登録され、2016年4月11日にネバダ州法に基づいて会社に再編された。業務統合後、私たちの業務は伝統的なトンボの業務です。

終値時、合併のため、CNTQ、合併子会社、伝統トンボ、あるいは以下のどの証券の所有者も何の行動も取らなかった

(A) 1株当たり発行された従来のトンボ普通株、1株当たり額面$0.001(“従来トンボ普通株”)，は(I)一定数の私たち普通株に変換され、合計41，500，000株(遺産トンボ普通株の転換と購入の選択権を含む、以下に述べる)。(X)$415，000，000を(Y) $10.00(“合併コスト”)で割ることおよび(Ii)成約後にプレミアム株式を受け取る権利または権利があることに相当する(定義は後述)( はゼロであってもよい)。

(B) 従来のトンボ普通株を購入する各オプションは、我々の普通株を買収するオプションに仮定され、変換される。従来のトンボオプション変換を反映した合併対価格部分は，我々のすべてのオプションが純額決済されていると仮定して計算した.取引完了直前に発行された会社の株式購入および取引完了後に行使された現金については、当社は最大627，498株の普通株を追加発行することができる。取引終了時には、約38，576，648株の合併対価が従来のトンボ普通株を発行した所有者に割り当てられ、3，664，975株の合併対価は伝統的なトンボ購入株を負担する所有者に割り当てられる。

上記の合併対価に加えて、上記の合併対価に加えて、指定されたマイルストーンに達した場合には、合併中に従来のトンボ普通株の株式を保有している所有者毎に追加または有株式(“または株式あり”)を支払うことができ、最大40，000，000株の追加普通株式を3回に分けて支払うことができる。

もし私たちが2023年に監査された総収入が2.5億ドル以上で、私たちの2023年の監査された営業収入が3500万ドル以上であれば、最初の15，000，000株を発行することができる。2026年12月31日またはそれまでの任意の30の連続取引日において、私たちの普通株式成約量加重平均取引価格閾値が少なくとも22.50ドルに達した場合、第2弾12，500，000株の普通株式を発行することができ、2028年12月31日またはそれまでの任意の30連続取引日に、少なくとも32.50ドルの普通株式出来高加重平均取引価格閾値に達した場合、第3回普通株12，500，000株を発行することができる。2028年12月31日までに32.50ドルの価格目標を達成すれば、これまで稼いでいなかった範囲で第2弾を発行することができる。

第2のマイルストーンオーバーフロー期間または第3のマイルストーンオーバーフロー期間内に制御権変更取引が完了した後、第2のオーバーフロー期間または第3のオーバーフロー期間終了前に制御権変更取引が宣言された場合、普通株の推定株価が少なくとも22.50ドルまたは第3のオーバーフロー期間終了前の32.50ドルであれば、そのオーバーフロー期間に関連するいかなる未実現のプレミアムマイルストーンも自動的に実現されたとみなされるべきである。

CNTQと保税人の間で2022年5月15日に締結された引受協定(“引受契約”)によると、保権者は計500，000株のCNTQ普通株の購入に同意し、CNTQは計500，000株のCNTQ普通株を保険者に売却することに同意した。は私募でCNTQに500万ドル(“管路投資”)を募集する。2022年9月28日、保証人とCCM は譲渡、負担、加入協定を締結し、この協定に基づいて、保険者は引受契約項目の下で保証人のすべての権利、br}利益と義務をCCMに譲渡する。

引受プロトコルによると、CCMが購入義務のあるCNTQ普通株数は、CCMが公開市場で購入したCNTQ普通株数を減算し、当該等購入した株式が償還されないことを前提としており、引受プロトコルにより支払われた総価格は、当該等株式が償還されないため、吾等が受信した収益額を減算する(“相殺”)。CCMは2022年9月26日の週に、公開市場で1株10.33ドルから10.38ドルの買収価格で485，000株の普通株 (この株、すなわち“購入済み株式”)を買収した。購入した株式は償還されておらず、(I)吾らはCNTI IPOによって得られた金を保有する信託口座から5，016，547ドル(1株当たり償還価格10.34ドル)および(Ii)CCMの引受合意による購入承諾をゼロに減少させた(相殺による)。

CNTQとLegacy Dragon Fly，CCMの関連会社CCM(“CCM 5”，定期融資については，“CNTQ貸主”)とEICF代理有限責任会社(“EIP”，CNTQ貸主と総称して“初期定期融資貸主”)が2022年5月15日に発行した承諾書(“債務承諾書”)と一致して，終了，CNNTQ，Legacy Dragon Flyと初期定期融資融資者が締結した定期融資については，担保及び担保プロトコル (“定期融資プロトコル”)は、元金総額7，500万ドル(“定期融資”)の優先担保定期融資手配の条項を記載している。債務承諾書における承諾を支援するために，CNTQ貸主は，2022年5月20日の支援承諾書(“支持承諾書”)に，特定の第三者融資元(“融資支援”と“定期融資者”EIPの集団)との支援承諾書を加え，これにより，支援融資者は，締め切りに定期融資を発行した直後にCNTQ貸主からCNTQ貸主が持つ定期融資の総金額(“支持br融資”)を購入することを承諾する.譲渡プロトコルによると、サポートローンはCCM 5によって締め切りにサポート貸主に譲渡される。

定期ローン契約の条項によると、定期ローンは締め切りに分けて事前に発行されます。定期融資で得られた金は、(I)決算日に以前の債務の再融資を行うためのものであり、(Ii)業務合併協定項下の業務合併を支援するためのものであり、(Iii)運営資金及び他の会社用途としての使用、及び(Iv)定期融資協定項の下で行われる取引及びこれに関連して締結される他の融資文書に関連する任意の費用を支払い、上記(I)及び(Ii)条に記載の取引、並びに業務合併に係る費用及び支出を含む。定期ローンは締め切り後24ヶ月から年利5%で償却され、締め切り4周年(“満期日”)で満期になります。定期融資は利息(I)を計算して2023年4月1日まで、年利は調整された保証付き隔夜融資金利(“SOFR”)に13.5%の保証金をプラスし、その中の7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払う；(Ii)その後から2024年10月1日まで、年間金利は調整された保証付き隔夜融資金利の7%プラス4.5%~6.5%の金額に等しく、合併会社の高級レバレッジ率に依存する。このような現金は実物で支払うことと，(Iii)その後任意の時間，調整SOFRに等しい年利プラス11.5%から13.5%の現金で支払う保証金は，br総合会社の高級レバレッジ率に依存する。上記のいずれの場合も、調整後のSOFRは1%以上となる。

我々は，満期日までに借金の全部または一部を前払いすることを選択することができ，Domus (US)LLCを貸手の管理エージェント(“管理エージェント”)に変更し，金額に応じて適用する前払い割増(あれば)を要求する通知を出すことを前提としている.定期ローンの前金は元金の5%を要求し，成約日の1周年前に支払う場合は3%を前払いし，成約日の1周年以降であるが成約日の2番目のbr周年までに支払う場合は，成約日の2周年後であるが成約日の3周年前に支払う場合は1%であり，成約日の3周年または後に支払う場合は0%となる.違約事件が発生した後に定期融資を加速させる場合、Legacy Dragon Flyは直ちに融資者に元金、課税利息、適用される前払い保険料のすべての債務の合計を支払わなければならない。

上記の規定以外に、伝統的なトンボはいくつかの資産で販売されている現金収益純額及びbr死傷事件の現金収益純額(ある常習例外状況に制限されている)を前払いして定期ローンを前払いし、債務を発行して得られた現金収益純額で定期ローンを前払いしなければならないが、定期ローン協議により、債務を発行する現金収益純額は定期ローン合意によって発生することができず、このような現金収益純額に相当するbrから25%の現金収益純額を受け取った後、2023年12月31日までの財政年度から計算しなければならない。このような各年度の超過キャッシュフローは、合併会社の高度なレバレッジ率に依存して、その会計年度に支払われる任意の任意の自発的プリペイド金額を減算する超過キャッシュフローの25%または50%に相当する。

定期融資協定によると、従来のトンボの債務は吾らが保証し、保証人である伝統トンボの任意の付属会社が保証する。定期融資協定によると、行政エージェントは吾ら及びLegacy Dragon Flyの実質的にすべての個人財産、権利及び資産の保証権益を授与し、定期融資協定の下で貸金者のすべての金を支払うことを保証する。また，吾らはにより質権協定(“質押合意”)を締結し，この合意により，吾らは行政代理質権吾にLegacy Dragon Flyの持分に等しく，定期融資プロトコル項の責任のさらなる担保としてを作成した。

定期ローン協定には肯定的で制限的な契約、陳述、そして保証が含まれている。私たちと私たちの子会社は、特定の情報交付要求、特定の保険を維持する義務、およびいくつかの通知要求を含むが、特定の情報交付要求、特定の保険を維持する義務、およびいくつかの通知要求を含む定期融資契約期間内に必要な行動を規定するいくつかの肯定的な契約の制約を受けている。また、当社、伝統トンボ、および私たちの保証人である各付属会社は、定期融資契約期間内に事前書面の同意なしに行われてはならない行動を明らかにしており、特定の追加債務の発生、特定の合併、買収または他の業務合併取引の完了、およびbr}がいかなる許可されていない留置権または他の資産財産権負担を招くことを含むが、これらに限定されない。定期融資協定には、守秘義務や行政代理や貸金者の利益のための賠償権利など、他の慣行条項も含まれている。定期融資協定は金融契約を含み、融資先(A)2022年12月31日までの財政月開始の毎月最終日に、少なくとも10，000，000ドルの最低流動性を維持することを要求する(通常、私たちの口座で制限されない現金と現金等価物の残高であり、行政代理を受益者とする制御協定の制約を受けている)、(B)2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日または9月30日の任意の財政四半期の1日平均流動性までであれば、2022年12月31日から2023年3月31日までの財政四半期では、6.75%~1.00を超えない高級レバレッジ率を維持している(通常は2023年6月30日から2023年9月30日までの財政四半期の6.00~1.00)。2023年から2024年3月31日までの2024年6月30日から2024年9月30日までの財政四半期は4.00~1.00、2024年12月31日から2025年3月31日までの財政四半期は3.25~1.00、2025年6月30日以降の財政四半期は3.00~1.00であり、(C)任意の財政四半期の最終日(2022年12月31日までの財政四半期から)の流動性が15，000，000ドルを下回っていれば、この財政四半期最終日までの前4四半期までの固定費用カバー率が1.15：1.00を下回らないこと、および(D)合併後の EBITDAが最近完了した財政四半期最終日までのいずれの過去12ヶ月間のEBITDAが15，000，000ドル未満であれば、により次の財政四半期の資本支出は500，000ドル以下となる(定期融資協定に規定されているいくつかの例外を除く)。

定期融資契約の締結については、定期融資契約を締結する規定条項と条件として、吾らはすでに定期融資貸主に(I)定期融資授権証を発行し、1株当たり0.01ドルの使用価格で2，593，056株の株式を購入することができ、約5.6%の普通株に相当し、発行日に合意して完全に償却して計算する(“Penny 承認株式証”)。及び(Ii)定期融資項目の下で行使可能な引受権証は、1株10.00ドルの使用価格で1，600，000株自社普通株株式を購入することができる($10株式承認証“及びペンス株式承認証とともに、”株式承認証“と呼ばれる)。

ペンス株式証の使用期間は10年であり，発行日から計算される。2023年5月24日までに、1，750，000株の普通株を発行してペンス承認株式証を行使した。

10ドル株式証明書の行使期間は、発行日から5年であり、慣例的なキャッシュレス行使条項がある。2022年12月31日現在、10ドル株式承認証はすべて行使され、返済されていない。

後続の株式売却または分配については、brペンス承認株式証は指定された逆希釈保護を有し、10ドルの引受権証は特定の逆希釈保護を有するが、成約日までの未償還証券の転換または交換時の発行、納期満了による有効合意による発行、従業員福祉計画および類似の手配による発行、合弁企業、戦略手配または他の非融資型取引における発行、および任意の公開株式による発行を含む除外されなければならない。コックの株式融資(定義は後述)(またはその置換)によって1株当たり5.00ドルを超える価格で販売される普通株の発行は逆希釈調整されないであろう。

株式引受証を行使する際に発行または発行可能なbr株式は常習登録権を持ち、株式承認証それぞれの表に掲載され、吾らに転売登録声明を提出し、株式承認証関連普通株の転売株式を登録することを要求する。

CCMと結審事項について合意した調達合意と登録権協定(“コック登録権利協定”)。購入契約の条項によると、私たちはコックの株式融資の期限内にCCMに一定数の普通株を購入するように指示する権利がある。また，買収プロトコルに係る取引の“合格独立引受業者”にLifeSci Capital，LLCを任命した。

購入契約の条項によれば、CCMは普通株を購入する義務はないが、購入された株式数が普通株式数(I)の最低数を超えることが条件であり、これは、CCMおよびその付属会社実益所有権(取引法第13(D)節およびその公布された規則13 d−3に従って計算)が9.9%を超えることになる。(Ii)このような買収が適用されるVWAP購入日(定義購入プロトコル参照)の購入総価格が3，000，000ドルを超え，(Iii)は，その等購入の適用購入日にVWAPに計上された普通株総数の20%に相当する.2023年5月24日現在，CCMとの購入合意により98，500株が発行されており，純収益総額は670，593ドルである。

購入プロトコル項での任意の販売の純収益は、CCMへの普通株の売却頻度および価格に依存する。私たちは、購入契約に従って私たちの普通株の株式を売却する限り、運営資金や他の一般会社用途には、そこから得られた任意の収益を使用する予定です。

CCM はスポンサーの支店である.上記実益所有権制限を考慮して、保険者が同意した場合、保険者の関連会社(CCMを含む)が実益所有とみなされるか、または当該関連会社が実益所有が7.5%を超える普通株とみなされる場合、保険者はChardan NeXTech 2承認持株会社(も保険者の関連会社でもある)が保有する個人配給株式証を行使してはならないことに同意する。

また、シェフRRAによると、購入契約で規定されている普通株式のいくつかの登録権をCCMに提供することに同意した。

購入契約は、(I)(X)企業合併終了36ヶ月記念日と(Y)初期登録宣言の発効日(定義は購入契約参照)、(Ii) CCMが購入契約に従って1.5億ドルの普通株を購入した日のうち最初に発生した日付で自動的に終了します。(Iii)我々の普通株式がナスダックまたは任意の後続元金市場に上場またはオファーされなかった日、および(Iv)吾らまたは吾等の全部またはほぼすべての財産に関連するいくつかの破産手続きまたは同様の取引の開始。

業務合併協定に調印するとともに，CNTQ，遺留トンボ，保税人は保険者支援協定を締結した。

締め切りには，業務統合を完了するために，吾らは各役員や行政者と賠償協定を締結している.他の事項に加えて、これらの合意は、弁護士費、判決、および罰金を含む、私たちの役員および役員brのいくつかの費用を賠償することを要求します。これらの費用は、取締役または役員が、私たちの要求に応じてサービスを提供する任意の他の会社または企業によって生成された任意の訴訟または訴訟によって生じる費用を含む。

完成日に、業務合併協定を完成し、吾らは保証人、CNTQ上級者、取締役、初期株主、CCM及び保険者連合会社(総称して“内部人”)及びいくつかの伝統的な株主と改訂及び再予約された登録権協定(“インサイダー登記権協定”)を締結し、インサイダー関係者が保有するいくつかの証券を登録する。

2022年1月1日に，吾らはBourns Productions，Inc.(Bourns Productions，Inc.)と資産購入プロトコル(“Bourns APA”)を締結し，これにより，吾らはBourns Productions，Inc.(“Bourns Productions”)はBourns Productions，Inc.(“Bourns Productions”)に搭載されている機器，デバイスおよび放送室のレンタルを買収し，購入価格は約197，000ドル，約公開市場価値である.テイラー·バーンズは2022年11月から私たちの首席営業官を務め、バーンズ制作会社の所有者と社長です。

吾らは2022年4月4日にワシントンの有限責任会社Thomason Jones Company，LLCと資産購入協定(“TJC APA”)を締結し、これにより、吾らは約444，000ドル(約公平市価)で知的財産権や在庫を買収した。私たちのエンジニアと販売代表William ThomasonとRichard JonesはTJCの管理メンバーであり、彼らはTJC APAに加入した時に招聘された。

2022年11月4日、私たちの元最高経営責任者Sean Nicholsが他の仕事に従事することを発表しました。彼の最後の日は2022年11月7日(“退職日”)です。吾らは2022年10月25日に、さんと別居·離職協定を締結し、2022年11月2日に発効し完全に撤回はできないとしたが、その後、2022年11月14日に改訂された(別居合意と改訂された)。退職契約によると、Nicholsさんは2022年12月に現金で100，000ドルの支払いを受け、2022年12月から24ヶ月分割払いで1，000，000ドルを受け取る権利があります。私たちは、さんの未償還持分奨励金をNicholsに付与して完全に付与し、オプションの場合は、別居日の後12ヶ月以内に行使することができます。別居協議では、さんNicholsさんの保険料の一部を支払い、別居日の後も継続して医療保険計画に参加するように規定されています。最大18ヶ月間です。別居契約には、Nicholsさんのクレームの全面的な釈放と有利な制限契約のいくつかが含まれており、は別居日から12ヶ月以内の競業禁止契約を含めています。

2023年2月24日、私たちはJohn Marchetti首席財務官と最初の改正と再署名された雇用協定(“再署名合意”)を締結した。再署名された合意は、修正され、Marchettiさんと2022年10月11日に締結された雇用契約(“元の合意”)を再確認しました。再署名契約では、Marchettiさんが2023年12月31日までの会計年度に最低175，000ドルの年間ボーナスを取得することに規定されています。新たに署名されたプロトコルの他のすべての条項は，元のプロトコルのと同じである.

2023年3月5日、私たちは役員の一人であるBrian Nelsonに元金100万ドルの無担保転換可能な元票(“手形”)を私募で発行し、全額現金と交換した。br手形は2023年4月1日に満期となり、全額支払われる。我々はまた、2023年4月4日にネルソンさんに100，000ドルを支払う必要があります(“貸金料”)。私たちはそれぞれ2023年4月1日と2023年4月4日に元金とローン費用を全額支払います。

2023年3月29日現在、私たちは、2023年3月31日までの四半期に、定期融資項目の固定費用カバー率と最高優先レバー率の最低現金要求を満たしていないため、私たちの行政代理と定期融資貸主から免除を受けた。

2023年3月31日(“発効日”)、2023年3月30日の転換計画(“転換計画”)に基づき、登録が成立した州をデラウェア州からネバダ州(“再登録”)に変更します。再登録は以下のように行われる：(1)デラウェア州州務卿に変換証明書を提出する(≡) (2)ネバダ州州務卿への変換条項(Ii)と(3)ネバダ州州務卿に登録条項(“登録条項”)を提出する.再登録については、我々の取締役会が“転換計画”(以下“細則”)の形で新たな定款を採択しました。

会社に再登録される前に2023年2月28日に開催された株主特別会議(“特別会議”)に当社の株主投票が提出され、承認された。再登録は、私たちがどの第三者と締結したいかなる重大な契約にも影響を与えません。これらの重大な契約の手配の下での私たちの権利と義務は、再登録後も私たちの権利と義務です。再登録は、当社の業務、職場、管理職、従業員数、br資産、負債、または純資産に何の変化も生じません(再登録のコストは除く)。転換計画によると、我々の発行済み普通株と発行済み普通株は自動的に変換され、普通株を代表する株式自動は再登録会社の有効日までの普通株を表す。

2023年4月26日、ハーヴィーさんは私たちの雇用関係で終了し、彼女の雇用協定はその日から解散費を決定するために中止されたと思います。

2023年5月24日まで、コックの株式手配により98，500株が発行され、純収益総額は670，593ドルであった。

私たちの主な実行事務室の郵送先は89521で、ネバダ州のリノ1190商標Dr.#108で、私たちの電話番号は(775)622-3448です。 2023年3月31日、私たちはデラウェア州からネバダ州に再登録します。

我々は，米国証券取引委員会に定期報告，依頼書，その他の情報を提出する。このような報告書、依頼書、および他の情報は、米国証券取引委員会のウェブサイトにアクセスすることによって無料で取得することができ、ウェブサイトはwww.sec.govであり、これには、米国証券取引委員会に電子的に提出または提供されるすべての報告書、依頼書、および情報および他の情報が含まれている。また、www.dragonflyenergy.com 上で、依頼書、プレスリリース、登録声明、および米国証券取引委員会に提出された3、4、8-K、10-K、10-Q表の報告書を提供しています(16番目の報告であれば、私たちの内部人員のために)。これらの表は、これらの材料が電子的に米国証券取引委員会に提出または提供された後、合理的で実行可能な場合にできるだけ早く提供される。また、我々の財務·製品ニュースへのアクセスを提供し、当社の財務·製品ニュースへのアクセスを提供し、当社の四半期·年間実績の音声及びインターネット放送への通知及びアクセスを提供するために、電子伝送を介してプレスリリースを配信する。私たちのウェブサイトにはまた投資家紹介と会社管理材料が含まれている。

次の表に本募集説明書の発表日までの私どもの上級管理者と役員のいくつかの情報を示します。

デニス·フェルス博士2022年10月から私たちの最高経営責任者と取締役会長を務めてきました。Phares 博士はLegacyトンボの共同創業者で、2012年からLegacyトンボの最高経営責任者と取締役会議長を務めてきた。2005年から2012年まで、Phares博士は南カリフォルニア大学航空宇宙·機械工学学部で教員を務め、そこで再生可能エネルギー技術の面で多くの仕事をし、2010年に終身教職を獲得した。Phares博士はネバダ大学-Renoの工商管理修士号、カリフォルニア工科大学の工学博士号、ベラノバ大学の物理学士号を持っている。Phares博士は最高経営責任者と取締役会長として、豊富な業務、リーダーシップ、管理経験により、私たちの取締役会に勤務する資格があります。

ジョン·マチェティ2022年10月以来、私たちの最高財務責任者を務めてきた。Marchettiさんは、2021年9月以来、Legacyトンボの最高財務責任者を務めています。Marchettiさんは技術と金融サービス産業で20年以上の経験を持っている。その前に、Marchettiさんは、Stifel Financial Corp.で2018年4月から2021年9月まで、高度なバッテリ技術を含む通信インフラおよびアプリケーション技術市場に専念する取締役社長および高度な研究アナリストを務めました。2016年から2018年5月までの間に、Marchettiさんは技術研究開発会社Cloudbus戦略·事業発展部の上級副社長を務め、2012年から2015年まで、上場製造サービス会社Fabrnetでチーフ戦略官兼執行副社長を務めた。ファイザーに入社する前、マケティはコーエン社とモルガン·スタンレー社の高級株アナリストだった。マチェティはまたアメリカ海兵隊で将校を務めていた。Marchettiさんは、コネチカット大学で金融修士号、バージニア工科大学政治学学士号を取得しています。

テイラー·バーンズ2022年11月以来、私たちの首席営業官を務めてきた。バーンズさんは、事業合併前の2021年12月から2022年10月までの間、伝統的なトンボマーケット部の上級副社長を務めていた。これまで、バーンズさんはBourns Productions Inc.の所有者であり、ビデオ制作·マーケティング会社の社長を務めていました。同社はコンテンツ制作、メッセージング、業界間の様々なブランド戦略に専念して12年になります。Bourns Productions Inc.在任中、彼は会社の日常業務を担当し、顧客と密接に協力し、Legacyトンボのためのサービスを提供することを含む、私たちのBattle Born電池ブランドマーケティングのために、ビデオ、撮影、図形コンテンツの作成に親身的なサービスを提供した。2018年、彼はbr}AAF Reno年間広告人物を授与された。三次エミー賞受賞者として、パナソニック、ゼネラル·エレクトリック、Terrasmartなどの思想をリードした内容を制作·撮影した。バーンズさんは、2018年のコーディレーラ国際映画祭の創設以来、同映画祭の取締役会のメンバーを務めてきた。

ルイサ·インガジオラ2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Ingargiolaさんは業務合併前に2021年8月から2022年10月までLegacy Dragon Flyの取締役会に勤めていた。2017年2月以来、Ingargiolaさんは上場生物科学技術保健会社Avalon GloboCare Corp.の首席財務官を務めてきた。Avalon GloboCare Corp.に加入する前に、Ingargiolaさんは2007年から2016年までMagneGas Corporationの首席財務官と共同創始者を務めた。Ingargiolaさんは取締役を務めた複数の場外取引会社やナスダック社の取締役会や監査委員会の議長も務めた。Ingargiolaさんは2020年11月からProgress Acquisition Corporationの取締役会メンバーと監査委員会議長を務め、2019年3月以来AgEagle AIR Systemsの取締役会メンバーと監査委員会議長を務め、2018年3月以来Electra Meccanicaの取締役会メンバーと監査委員会議長を務めている。Ingargiolaさんは南フロリダ大学の健康修士号とボストン大学の金融学士号を持っている。インガチョラさんは以前、複数の会社で首席財務官を務め、ナスダック社の複数の取締役会で豊富な経験を持っていたため、私たちの取締役会に就く資格があった。

ブライアン·ネルソン2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。業務統合の前に、NelsonさんはLegacy Dragon Flyの取締役会(Br)のメンバーを務める2022年4月~2022年10月に参加します。Nelsonさんは2003年以降、精密表面処理ソリューション·グループ(前身のLapmasterグループ)のCEOを務め、2002年から社長を務めてきた。ネルソンは1996年にLapmasterの販売部に雇われ，2003年に同社を買収した。1996年、NelsonさんはTII技術教育システム会社の販売エンジニアを務め、1993-1995年の間、錆環境およびインフラストラクチャ会社の従業員のエンジニアを務めた。ネルソン·さんは、ド·ポール大学のチャールズ·H·ケルシュタットビジネススクールで、工商管理の修士号、マケイト大学の土木·環境工学の学士号を取得している。彼は製造技術協会と青年社長の組織のメンバーです。ニールセンさんは、社長と精密表面処理ソリューション·グループとLapmasterのCEOとしての長年のビジネス経験に基づいて、当社の取締役会のメンバーに就任する資格があります。

ペリー·ボイル2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。業務合併に先立ち、2021年8月から2022年10月までCNTQ取締役会(Br)に勤務していた。これまで、ボイルは2004年から2020年3月までPoint 72とその付属会社や前任者で働いていた。彼は登録投資コンサルタントとしてリーダーPoint 72‘Sの設立を支援し，60億ドル以上の外部資本を調達した。彼は2004年にS.A.C.Capital Advisorsに入社し，同社初の取締役研究員を務めた。2013年1月、株式主管となり、2015年1月、Point 72の自由支配可能投資主管となった。2016年6月から2017年12月まで、ビジネスマンのスティーブン·A·コーエンが所有するスタンフォード港湾資本会社で総裁兼首席投資官を務めた。2018年1月にPoint 72に戻った。ボイルさんは、1999年から2004年までThomas Weisel Partnersの創始パートナーを務め、1992年から1999年までAlex Brown&Sons取締役の取締役社長を務めた。彼のキャリアは、ソロモン兄弟会社の投資銀行家に始まりました。ボイルさんは新アメリカ安全保障センター(CNAS)顧問委員会のメンバーで、US Friends For International Instituteの取締役でもあります。彼は2018年と2019年にシンガポールシャングリラ対話に参加したIISS 代表です。彼は胡仏研究所の理事会メンバーであり、チャタム研究所のレオネル·カーティスメンバーです。ボイルさんは現在BOMAプロジェクトの会長であり、BOMAプロジェクトはサハラ以南のアフリカの女性、青年、追放された人々のための貧困卒業プロジェクトです。彼はケトレム経済適用住宅連盟の総裁でもあり、ケトレムはアイダホ州ケトレム労働力住宅の提唱組織である。彼はスタンフォード大学で経済学学士号を取得し、ダートマス学院で工商管理修士号を取得し、タフツ大学フレッチャー法律·外交学院で修士号を取得した。ボイルさんは、研究から資金調達までの資本市場の経験と業界のリーダーシップと経験に基づいて、当社の取締役会に在籍する資格を持っています。

ジョナサン·ボロス2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。ベロスは現在韓国電力会社の社長を務めており、2022年3月に北方信頼性会社を買収した。2015年4月から総裁、北方信頼性最高経営責任者を務める。 Kore Powerは市販の全集合エネルギー貯蔵製造会社であり，Northern Reliabilityのエネルギー貯蔵技術とKore Powerの電池製造能力を組み合わせている。ベロスさんは、ノマド移動電力システム会社のCEO兼最高経営責任者(CEO)でもあり、同社は商業的·産業規模のモバイルエネルギー貯蔵デバイスサプライヤーであり、韓国電力会社と北方信頼性会社の関連会社によって設立されました。これに先立って、2005年から2015年まで、ファイバ帯域幅インフラストラクチャ·サービスプロバイダSovernet Communications(br}におけるベロスさんが、事業·営業副社長を務めています。ベロスさんは1998年に北バーモント大学ジョンソン校を卒業し、そこで歴史学の学士号を取得した。エネルギー貯蔵産業における彼の専門知識と運営とリーダーシップの経験によると、ベロスさんは私たちの取締役会に在籍する資格があります。

リック·ポッド2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。パロッドさんは現在AdestAg社のCEOを務めており、これは制御された環境農業市場にサービスを提供する会社です。Parodさんは、ADEPATに加入する前に、2000年から2017年にかけてリンゼイの社長兼CEO兼CEOを務め、世界有数の灌漑·インフラ設備メーカー·営業所でありました。1997年から2000年にかけて、ParodさんはToro社の灌漑事業部の副社長兼社長を務め、Toro社は屋外芝生、景観、地下施設の建設、灌漑、関連設備の世界有数のサプライヤーです。また、パロッドさんは2017年12月以降、アラモグループ株式会社の取締役や監査委員会、報酬委員会、ノミネートおよびコーポレート·ガバナンス委員会のメンバーを務めています。アラモグループは上場企業で、インフラ整備や農業機器の設計、製造、流通、サービスに専念しています。2017年12月から2022年6月までCNH Industrial N.V.によって買収されるまで、パロッドさんはカラス工業の取締役のメンバーでした。パロッドさんは、製造運営、製品開発、販売、マーケティングの経験から、当社の取締役会に在籍する資格を持っています。

カリーナ·モンティラ·エドモンズ博士それは.2022年10月以来、私たちの取締役会のメンバーを務めてきた。Edmonds博士は現在SAP SEの上級副総裁兼学院と大学連盟の全世界責任者を務めており、SAP SEは業務運営管理のための企業ソフトウェアのリードメーカーである。2020年4月にSAP SEに加入する前に、Edmonds博士は2017年5月から2020年3月までGoogle CloudのGoogleでの大学関係主管を務め、そこで人工知能分野の研究協力を促進した。グーグルに入社する前、エドモンズ博士は2013年4月から2016年4月までカリフォルニア工科大学で取締役会社関係主管を務めていた。2010年4月、Edmonds博士は2013年4月まで米国エネルギー省初の技術移転コーディネーターに任命された。彼女はジェット推進実験室で首席研究員(現在はノストロプ·グルマン社、現在は多国籍航空宇宙と国防技術会社)を務めている。ジェット推進実験室は米航空宇宙局の分野の中心であり、ロボット空間探索のリーダーでもある。Edmonds博士はロードアイランド大学の機械工学学士号と、カリフォルニア工科大学の航空工学修士と博士号を持ち、材料科学を専攻している。Edmonds博士は米国特許商標局の登録特許代理でもある。 Edmonds博士はロードアイランド大学と国家科学基金会工程局諮問委員会の取締役会のメンバーで、以前カリフォルニア大学ロサンゼルス校理論数学と応用数学研究所取締役会とロードアイランド大学基金会取締役会に勤めていた。Edmonds博士は彼女の技術移転と商業化における業界の指導的地位と専門知識に基づいて、私たちの取締役会に勤務する資格がある。

私たちの業務と事務は取締役会または取締役会の指導の下で管理されています。我々の会社規約は、3つのレベルの取締役会からなる互い違いまたは分類された取締役会を規定しており、各レベルの取締役会の任期は3年交錯しており、その中の1つのレベルは毎年の株主年次総会で選挙され、具体的には以下の通りである

各株主年次総会では、このカテゴリーの取締役は任期満了年度の株主年次総会で選出され、任期は3年となる。各取締役の任期は、その後継者の選挙と資格に準じて、またはその比較的早く亡くなった、失格、辞任または免職である。当時発行された優先株に適用される任意の権利の規定の下で、私たちの取締役会の任意の空きは、当時在任していた大多数の取締役が賛成票を投じてこそ埋めることができる。取締役数の任意の増加または減少は、各カテゴリが可能な限り3分の1の取締役で構成されるように、3つのカテゴリ間に割り当てられる。私たちの取締役会のこのような分類は、私たちの支配権や管理層の変化を遅延または防止する可能性があります。私たちの役員は私たちの投票権のある証券の少なくとも三分の二の保有者の賛成票で免職されるかもしれません。

Denis Phares博士は取締役会議長を務め、定期的に手配された会議を主宰し、取締役会の非独立メンバーと独立取締役との連絡役を務め、取締役会の会議議事日程とスケジュールを承認し、取締役会の決定と権限の他の職責を履行する。ルイサ·インガジオラも私たちの役員の独立主管です。このような構造は，独立取締役に十分な知る環境を提供しており，取締役会会議の内容に重要な意見があり，管理層を客観的かつ熟慮的に監督することができると信じている。

私たちの取締役会は、リック·パロッド、ペリー·ボイル、ジョナサン·ベロス、カリーナ·モンティラ·エドモンツ、ブライアン·ネルソンとルイサ·インガチョラがbr}ナスダック規則で定義された独立取締役資格に適合し、私たちの取締役会は多数の“独立取締役”からなり、はアメリカ証券取引委員会とナスダックの取締役の独立性に関する要求に適合するルールを定義することを決定した。また、私たちは、以下に述べるように、監査委員会のメンバー、資格、運営に関する米国証券取引委員会とナスダックのルールに制約されています。ルイサ·インガジオラは、ナスダック規則の下での私たちの首席独立取締役です。

私たちの取締役会の主な機能の一つは私たちのリスク管理の流れを知ることだ。私たちの取締役会には常設のリスク管理委員会があるのではなく、それぞれの規制分野の固有のリスクを扱う私たちの取締役会全体と私たちの取締役会の各常設委員会を通じてこの監督機能を直接管理したいと思っています。特に、我々の取締役会は戦略リスクの監視と評価を担当しており、私たちの監査委員会は、リスク評価と管理の流れを管理するために、私たちの主要な財務リスクの開放を考慮して検討する責任があり、私たちの経営陣は、リスク評価と管理の流れを管理するための監視と制御のステップを取る。

監査委員会はまた法律と法規の要求事項の遵守状況を監視する。私たちの給与委員会はまた、私たちの報酬計画、政策、計画が適用された法律と規制要件に適合しているかどうかを評価し、監視している。

私たちのbr取締役会には3つの常設委員会-監査委員会、報酬委員会、指名と会社管理委員会がある。すべての委員会の規定のコピーは私たちのウェブサイトで見つけることができる。

私たちの監査委員会はLuisa Ingargiola、リックParod、そしてPerry Boyleで構成されている。我々の取締役会は、監査委員会の各メンバーがナスダックの独立性要件および取引法規10 A-3を満たし、ナスダック監査委員会の要求に応じて基本財務諸表を読むことができることを決定した。この決定を下す時、私たちの取締役会は、各監査委員会のメンバーの経験範囲と、彼らの以前および/または現在の仕事の性質を検討した。

ルイサ·インガジオラは監査委員会の議長を務めた。私たちの取締役会はLuisa Ingargiolaがアメリカ証券取引委員会規則が指す監査委員会の財務専門家になる資格があり、ナスダック規則の財務複雑性要件に適合する資格があることを決定した。この決定を下す時、私たちの取締役会はLuisa Ingargiolaの正規教育と以前の財務職経験を考慮した。私たちの独立公認会計士事務所と経営陣は定期的に私たちの監査委員会と私的に会います。

監査委員会の構成と機能は、“サバンズ-オキシリー法案”および“米国証券取引委員会”の規則および法規のすべての適用要件に適合している。

私たちの報酬委員会はルイサ·インガチョラブライアン·ネルソンリック·パロッドで構成されていますブライアン·ネルソンは報酬委員会の議長を務めている。当社取締役会は、報酬委員会の各メンバーが取締役の非従業員であり、“取引所法案”に基づいて公布された規則 16 b-3の定義に符合し、ナスダックの独立性要求に符合すると認定した。

私たちの報酬委員会の構成と機能は、サバンズ-オクスリ法案のすべての適用要件およびすべての適用されたアメリカ証券取引委員会とナスダック規則に適合している。

私たちの指名と会社管理委員会はブライアン·ネルソン、ジョナサン·ベロス、カリーナ·エドモンズで構成されている。カリーナ·エドモンツは指名と会社統治委員会の議長を務めた。私たちの取締役会は、指名とコーポレートガバナンス委員会のすべてのメンバーがナスダックの独立性要件に適合していると認定した。

指名とコーポレートガバナンス委員会の構成と機能は、サバンズ-オキシリー法案のすべての適用要件およびアメリカ証券取引委員会とナスダックのすべての適用規則と規定に適合している。

私たちの給与委員会のメンバーの中の一人も私たちの幹部や職員ではない。私たちの役員は現在、私たちの取締役会または報酬委員会のメンバーを務めるエンティティの報酬委員会または取締役会に1人以上の役員を持っている他のどのような役員も在任しておらず、前期にも在任していない。

我々の取締役会は，我々のすべての取締役，上級管理者，従業員に適用される行動基準(“行動基準”)と道徳基準(“道徳基準”)を採択した.“行動規範”と“道徳基準”の全文は私たちのサイトの投資家関係ページに掲載されていますHttp：//dragonflyenergy.com/Investors/それは.私たちは、私たちの行動基準および道徳基準の任意の改正、またはその要求に対する任意の免除を、私たちのウェブサイト上または取引法に基づいて提出された文書に開示する。

“会社条例”78.138節では、会社の定款が別途規定されていない限り、取締役又はその高級社員は個人的責任を負わないと規定されており、誠実及びインフォームドコンセントの原則に基づいて行動して会社の利益を守る推定が覆されない限り、(I)取締役又は高級社員の行為又は不作為がその受託責任を構成する違約とされていること、及び(Ii)このような違約は、故意の不正行為、詐欺又は違法であることが証明されている。

“国税法”78.7502節では、“br}のいかなる脅威、保留、または完了した民事、刑事、行政または調査訴訟、訴訟または法律手続きの一方であるか、または会社によって提起されたまたは会社の権利に基づいて提起された訴訟を除いて、会社の取締役、従業員または代理人であってもよく、または現在または過去に会社の要求を他の会社、共同企業、共同企業の人員、従業員または代理人としてサービスすることができる。弁護士費、判決、罰金、および和解で支払われた金額を含む信託または他の企業の費用である場合、(A)NRS 78.138に従って無責任である場合、彼は実際にかつ合理的に訴訟、訴訟または訴訟に関連する費用を発生させる。Brまたは(B)は誠実に行動し、法団の最適な利益に適合または反対しないと合理的に信じている方法で行動し、いかなる刑事訴訟または法的手続きについても、彼はその行為が違法であると信じる合理的な理由はない。任意の訴訟、訴訟、または法的手続きは、判決、命令、和解、有罪判決、または告発または同等の理由で抗弁されないことによって終了し、br}自体は、NRS 78.138に従ってその人が責任を持っていると推定されないか、または誠実に行動していないと推定されておらず、その行為様式は、会社の最大の利益に適合または反対しないことを合理的に信じているか、または任意の刑事行動または法的手続きについて、その行為が違法であると信じる合理的な理由がある。

“国税法”78.7502節では、会社は、その人がその会社の取締役、高級管理者、従業員または代理人であったか、またはその会社の要求を他の会社、共同企業、合弁企業、信託会社または他の企業の取締役として、またはその会社の役員、高級管理者、従業員または代理人であったか、またはその会社の要求を他の会社、共同企業、合弁企業、信託会社または他の企業の取締役の高級管理者、高級職員、従業員または代理人として賠償することができると規定している。Brは、以下の場合、和解において支払われた金額と、弁護または訴訟または訴訟の和解に関連して彼が実際にかつ合理的に招いた弁護士費とを含む：(A)NRS 78.138による無責任；または(B)誠実に行動し、法団の最良の利益に適合するか、または反対しないことを合理的に信じる方法で行動する。いかなるクレーム、問題又は事項についても、当該人が管轄権を有する裁判所判決がすべての控訴を尽くした後に会社に責任を負っているか又は会社に支払う和解金額については、賠償を行うことができない。訴訟又は訴訟を提起した裁判所又は他の管轄権を有する裁判所に限定されない限り、事件のすべての状況に鑑みて、当該者は、裁判所が適切と認める費用を支払うために賠償を受ける権利があると判断しなければならない。

“取締役条例”78.751節では、会社の役員、高級職員、従業員又は代理人が上記の任意の訴訟、訴訟又は手続、又はその中の任意のクレーム、論争又は事項に抗弁することに成功した場合、会社は弁護士費を含む彼の実際及び合理的にの抗弁に関連する費用を賠償しなければならない。

会社の定款、定款又はその他の合意に別途制限がない限り、“国税法”78.751節は、ネバダ州会社がその高級管理者及び取締役が民事又は刑事訴訟、訴訟又は訴訟発生時に抗弁を行うことにより生じた費用を賠償することを許可し、取締役又は上級管理者の返済を承諾した後(管轄権のある裁判所最終裁定取締役又は上級管理者が会社の賠償を受ける権利がない場合)を受けた後、事前に最終処分を行う。会社の定款、定款、または他の合意は、会社にこのような約束を受けた後にこのような費用を前借りすることを要求することができる。“国税法”78.751節はさらに、ネバダ州会社がその会社の定款、定款またはその他の合意に基づいて、その取締役および高級管理者に追加の賠償権利を付与することを許可する；ただし、条件は、裁判所が事前にまたは他の方法で命令しない限り、いかなる取締役または高級管理者に賠償を行うことができないことであり、brは控訴が尽きた後、裁判所は故意の不正行為、詐欺、またはbrが訴因に重要であることを知っている法律行為に責任があると最終的に判決する。

“国税法”78.752節では、ネバダ州会社は、任意の人を代表して保険の購入および維持または他の財務手配を行うことができ、brの誰もが現在または会社の役員、高級管理者、従業員または代理であったか、または会社の要請に応じて別の会社、共同企業、合弁企業、信託会社または他の企業の従業員、高級管理者、従業員または代理サービスとして、取締役高級管理者、従業員または代理の身分またはその身分によって生じる任意の責任および費用として、その会社がそのような法的責任や支出について彼に弁済する権利があるかどうかにかかわらず。

私たちの定款では、会社は法律が適用されて禁止されていない範囲内で、被保険者が最終処分前に任意の訴訟を弁護したり、他の方法で訴訟に参加したりすることによって生じる費用(弁護士費を含む)を最大限に支払わなければならない。しかし，法的要求が適用された範囲では，被賠償者またはその代表がそのように立て替えたすべての金の返済を承諾した後にのみ，法的要求が適用された範囲でこのような費用を支払うことができ，最終的に被賠償者が賠償を受ける権利がないと判断された場合には，利息は計算されない。

また、私たちは私たちのすべての役員と幹部と賠償協定を締結した。他の事項に加えて、これらの合意は、弁護士費、判決、および取締役または役員が、私たちの取締役または役員として、または私たちの要求に応じてサービスを提供する任意の他の会社または企業によって引き起こされる任意の訴訟または訴訟によって生じる罰金を含む、私たちの役員および役員のいくつかの費用を賠償することを要求します。

我々brは取締役および上級管理者保険証書を維持しており，この保険証書により，我々の役員および上級管理者は役員および上級管理者としての行動によって責任を負うことになる.当社の定款や付例のこれらの規定やこれらの賠償協定は、合格した役員や上級管理職を誘致し、維持するために必要だと信じています。

米国証券取引委員会では，証券法による責任の賠償は取締役，上級管理者，あるいは制御者による賠償が許可される可能性があるため，このような賠償は証券法で表現された公共政策に違反するため，強制的に実行することはできないとしている。

この部分は以下の要約給与表(“近地天体”)に列挙されたいくつかの幹部と取締役の役員報酬計画の主要な構成部分を紹介する。本議論は、私たちの現在の計画、考慮事項、期待、および将来の報酬計画の決定に基づく前向きな陳述を含むことができる。

私たちの給与計画は、役員報酬を私たちの業務目標と株主価値の創造と一致させることを目的としています。同時に、私たちの長期的な成功に貢献した人員を引き付け、激励し、維持することを支援しています。私たちの役員の給与は3つの主要な構成要素がある：基本賃金、年間現金激励ボーナス機会と長期持分激励報酬である。私たちは独立報酬コンサルティング会社Compensia，Inc.を招いて役員の報酬計画の評価に協力してくれた。

次の表は私たちの近地天体が2022年に稼いだり補償したりしたことを示しています。

次の表は、日付までに帰属していないこれらの奨励部分の帰属日を含む、2022年12月31日までの各近地天体が保有する我々の普通株を買収する未完了オプションの情報を提供する。この日まで、近地天体は何の他の株権奨励を持っていない。

Marchettiさんは2021年に、普通株式1株あたり3.41ドルで20万株を購入するオプションを取得した。本購入株式は、従来のトンボ2021株インセンティブ計画に基づいて付与され、株式購入開始日の1周年に当社取締役会が25%の株式購入権を付与し、残りの75%の株式購入権がその後3年以内に月分期に付与されるが、Marchettiさんが適用される帰属日までサービスを継続する必要がある。

2022年12月31日までの年間で、Phares博士は2023年2月10日に204，266個の制限株式単位を取得し、Marchettiさんは86，133個のRSUを取得し、Harveyさんは74，800個のRSUを取得した。各贈与は授与日に全額付与される。

終値時点で、私たちの従業員、コンサルタント、取締役は発行された株式オプションを持っており、最大3，100，524株の私たちの普通株を購入することができます。これらのオプションは，トンボエネルギー会社2019年株式インセンティブ計画(“2019年計画”) とトンボエネルギー会社2021年株式インセンティブ計画(“2021年計画”)に基づいて付与されている。これらのオプションは、終値時点で2，262，091株に帰属しており、838，433株に帰属していない。これらのオプションの行使価格は1株0.37ドルから1株4.08ドルまで様々であり，オプションあたりの最長期限は適用された付与日から10年である.

以下の各節では，我々の福祉計画に関するより詳細な情報と，我々の株式報酬計画に関するこれらの計画の下で将来の報酬に利用可能な株を提供する.以下の各要約は、S-1登録説明書の添付ファイルとして米国証券取引委員会に提出された関連計画文書全文によって限定され、本募集説明書は、この声明の一部であり、米国証券取引委員会のウェブサイトを介して取得することができるHttp：//www.sec.gov.

業務統合前に、私たちは2019年計画と2021年計画を維持します。2019年計画と2021年計画によると、私たちは通常、私たちの従業員、役員、高級管理者、コンサルタント、および私たちの子会社の従業員にオプションと他の株式奨励を付与することを許可されています。これらの計画下のオプションは，国税法422節で示した奨励的株式オプションであるか，不適格な株式オプションであるかである.この計画によって付与されたすべてのオプションは、付与された日から10年以内に満了する。業務合併後、2019年計画または2021年計画に基づいて新たな奨励を付与してはならない。

私たちの給与委員会は2019年計画と2021年計画を管理する責任がある。このようなインセンティブ計画の慣例によれば，これらの計画により未償還報酬を得ることができる株式数やこれらの報酬の行使価格は，我々の資本構造，再編，その他の非常イベントが変化した場合に調整される可能性がある.制御権が変更された場合，計画管理人は未償還オプションを買収側または後続エンティティが負担することを規定することができ，仮定がなければ取引発生時に破棄する.終了時には，2019年計画と2021年計画で当時完成していなかった代替案についてこのような調整を行った。

私たちの取締役会は2019年計画と2021年計画を随時修正または終了することができる。このような計画は計画に規定されたいくつかの改正を株主承認に提出することを要求する。

私たちのbrは2022年株式激励計画(“2022年計画”)を維持し、目的は株式に基づく奨励を授与し、選定した従業員と他の合格者を誘致、激励、維持と奨励することである。私たちの取締役会は2022年計画を管理する責任がある。計画管理者は広い権限を持っている(ただし、限定されない)：

2022年計画で付与された奨励によると、私たちは全部で2，785，950株の普通株が初歩的に発行許可を得た。2019年計画と2021年計画に基づいて付与された奨励が業務合併後に終了または没収され、br株が発行されていない場合、その等の奨励を受けて終了または没収された株式は2022年計画に従って発行することができる。株式限度額はまた、毎年1月の第1取引日に自動的に増加し、増加した金額は、(1)前年12月31日に我々の普通株式発行株式総数の4% ，または(2)我々の取締役会が決定した数に相当する。2022年計画で付与されたインセンティブ株式オプションにより，発行可能株式総数は 6，571，800株である.任意の奨励された株式は、満期前に支払い、交付または行使されなかった場合、またはログアウトまたは終了された場合、または他の理由で付与できなかった場合、2022年計画に従って他の奨励付与を行うことができる。2023年5月24日現在、2022年計画により787，434株の奨励が付与されており、2022計画に基づいて許可された4，179，110株は奨励目的に利用できる。

2022計画下の報酬brは、奨励または非制限株式オプション、株式付加価値権、株式ボーナス、制限株式、株式単位、および現金報酬を含む他の形態の報酬であってもよい。この計画下の奨励は一般に譲渡できないが，が遺言または相続法および分配法に従って譲渡されない限り、計画管理者が何らかの譲渡を許可することができない。

非制限性及び奨励性株式オプションは、付与された日に普通株式公正時価よりも低い価格で付与されてはならない。奨励株式オプションの発行価格は、私たちの普通株の公平な市場価値に少なくとも等しくなければならないし、私たちの普通株の公平な市場価値の110%に等しいか、または付与された日に私たちの普通株の任意の10%の所有者に奨励的株式オプションを付与しなければならない。この計画により付与されたオプションと株式付加価値権の最長期限は10年である.これらの報酬および他の報酬は、単独で発行されてもよく、または部分で発行されてもよい。報酬は一般的に現金または普通株の形で支払われる。計画管理人は、延期支払い奨励を規定することができ、延期支払いに適用される条項を決定することができる。

は、このようなインセンティブ計画における慣例であるため、いくつかの組換え、合併、の組み合わせ、資本再構成、株式分割、株式配当、または発行された株式の数または種類を変更する他の類似イベント、および非常に配当または株主に財産を割り当てる場合、2022計画および任意の未償還報酬の株式数およびタイプおよび報酬の行使または購入価格が調整される。いずれの場合も(上記の調整または我々の株主によって承認される可能性のある任意の再価格がない限り)、2022計画項下の株式オプションまたは株式付加価値権報酬を任意に調整することはできない(修正、ログアウトおよび再許可、交換、または他の方法によって)、これは、報酬の各株式権または基本価格の再定価を構成する。

一般に、合併、業務合併または他の再構成のようないくつかの会社取引を解散または行う場合、またはそのすべてまたはほぼすべての資産を売却する場合、適用される場合、2022年計画に規定されているすべての未完了報酬は完全帰属または支払いとなり、この場合終了または終了し、この場合は終了または終了し、計画管理人が仮定、代替、または他の方法で報酬を継続しない限り、終了または終了する。計画管理人はまた自由裁量権を持ち，2022年計画によって付与された奨励に対して他の制御変更条項を作成することができる.例えば、管理人は、上述した会社イベントに関連する報酬の加速付与または支払いを規定することができ、そのような任意の加速は、そのようなイベントが発生したときに自動的に行われるべきであると規定することができる。

我々の取締役会は、2022計画を随時修正または終了することができるが、参加者の同意を得ず、このような行動は、いかなる方法でも未完了の報酬に影響を与えず、参加者に実質的な悪影響を与えることはない。法律の適用または任意の適用された上場機関の要求に応じて、計画改正は株主承認を提出する。2022年計画は排他的ではない-我々の取締役会および報酬委員会は、他のbr計画または許可に従って、株式または現金の形態で株式および業績インセンティブまたは他の報酬を付与することができる。

2022計画は2032年5月13日に終了します。しかし、計画管理者は、すべての未完了の報酬が行使または終了するまで、その権限を保持する。

我々は従業員の株式購入計画(“ESPP”)を維持し、従業員と他の条件に適合する人がより多くの普通株を購入することを許可し、追加の手段を提供することで、従業員と他の条件に適合する人員を吸引、激励、維持、奨励する。ESPPは、私たちの合格社員と私たちが子会社に参加している合格社員が半年ごとのbr間隔で私たちの普通株の株を購入し、彼らの累積賃金を差し引くことを可能にすることを目的としています。

共有保留それは.私たちは全部で2，464，400株の普通株式がESPPによって発行された許可を初歩的に獲得した。株式限度額は、毎年1月の第1取引日に自動的に増加し、金額は、(1)前年12月31日の私たちの普通株式発行株式総数の1%、(2)1，500，000株、および(3)取締役会が決定した数に等しい。

提供期限 それは.私たちは現在ESPPに一連の6ヶ月連続の発行期間があると予想している。しかしながら、ESPPは、計画管理者に柔軟性を提供し、は、特定のサービス期限の前に、サービス期限(3ヶ月以上27ヶ月以下)または1つまたは複数の購入期間からなる異なる期限に異なる期限を設定することができる。

条件を満たした従業員それは.週20時間以上勤務し、毎年5ヶ月以上働き続ける個人は、その期間の開始日に特典br期間に加入することが計画されています。従業員たちは一度に一つのサービス期間にしか参加できない。

給与明細(Br)控除額それは.参加者は最高賃金減額により現金収入の15%を貢献することができ、累積減額は毎年度購入日の株式購入に適用される。計画管理人が事前に別途規定していない限り、1株当たりの購入価格は発行期間開始日の1株当たりの公正時価の85%に等しく、brを下回れば、半年ごとの購入日の1株当たり公正時価の85%に等しい。どんな場合でも、いかなる参加者も、任意の購入日に5，000株を超える購入をしてはならない。支配権の変化。もし私たちが私たちのすべてまたはほとんどの資産または50%以上の投票権のある証券を合併または売却することによって買収された場合、すべての未完成の購入権は、計画管理人がbr}取引において現金で決済または交換または代替することを規定しない限り、買収が発効した日または前に自動的に行使されるだろう。計画管理人が事前に規定していない限り、買収価格は買収開始日の1株当たり市価の85%に等しく、買収日の1株当たり公平市価を下回れば、1株当たり市価の85%となる。

その他計画規定それは.2032年5月13日以降は新たな入札期間が開始されないだろう。取締役会はESPPをいつでも修正、一時停止、または終了することができる。しかし、いくつかの修正は株主の承認を必要とするかもしれない。

我々はPhares博士とMarchettiさんとそれぞれ雇用契約を締結しました。日付は2022年10月11日です。各合意に規定されている初期雇用期間は3年であり、その後自動的に3年間更新されるが、いずれか一方から90日前に通知されて更新されないことが必要である。各プロトコルでは、役員が年間基本給(Phares-博士622，000ドル、Marchetti-さん370，000ドル)を受け取ることができ、その役員の基本給の最高百分率を得る資格があります(Phares-博士は100%；Marchetti-さんは63%)。通常、その役員は、ボーナスが支払われた日にも私たちに雇用されている場合にのみ、年次ボーナスを得る資格がある(または、その役員がその年度内にそのまたは障害によって雇用関係を終了する場合)。役員は、各財政年度に長期報酬を得る資格があり、報酬日価値は、プロトコルに規定されたドル以上の金額(Phares-博士1，532，000ドル；Marchetti-さん646，000ドル)、各報酬の条項および条件は、報酬委員会によって決定されます。各プロトコルには，役員の雇用終了後12カ月以内に適用される競業禁止と非入札契約と，ある程度の秘密保持と他の契約も含まれている.

もし役員が無断で採用を中止したり，役員によって採用を“正当な理由”で終了させられたり(このような条項は雇用契約に定義されている)，また以下に述べる支配権の変更により終了するのではなく，役員には(I)役員の年間基本給の1.5倍に相当する現金解散料(フェルス博士の場合)や役員の年間基本給の1.0倍に相当する現金散逸料(Marchettiさんの場合)，終了日以降の2年間分割払いで、(Ii)返済役員およびその家族は、毎月最大18ヶ月(Phares博士の場合)、または12ヶ月(Marchettiさんの場合)のCOBRA保料、および(Iii)すべての時間ベースの持分報酬(適用実績条件が満たされている場合、業績ベースの報酬のいずれかが終了後に付与される資格がある)を幹部に付与する。この場合、Phares博士は、解雇された財政年度に獲得した年間ボーナスの1.5倍を獲得する権利があり、解雇される前に雇われた財政年度の部分を反映するように比例計算される。

当社の支配権変更の3ヶ月前から統制権変更後12ヶ月が経過するまでの間に、当方の理由なく(または契約期間を更新しないため)または正当な理由でbr}役員によって雇用を終了した場合、当該役員は、前項で述べた解散費給付(現金解散料は、Marchettiさん基本給の1.5倍となる)を得る権利がありますが、いずれの場合も、割賦ではなく、一括して支払うことになります。そして、上述した比例計算のファレス博士ボーナス規定は適用されない)。また、この役員に付与された未償還株式オプションは完全に付与され、オプション残り期間内に行使することができます。合意によれば、役員の任意の福祉は、消費税が徴収されていないように、米国税法で規定されている“パラシュート支払”として消費税を納付し、幹部は消費税の合計に相当する追加支払いを得る権利があり、幹部を同じ税引後の地位にするために必要な任意の追加金額を得る権利がある。

いずれの場合も、幹部が上述した解散費福祉を得る権利は、彼/彼女が私たちにクレームの解除を提供することに依存し、彼または彼女は合意の中で私たちに有利な制限的契約を守り続ける。

2022年11月4日、他の利益を追求するために、ショーン·ニコルズ最高経営責任者が辞任することを発表した。彼の仕事の最後の日は2022年11月7日だ。我々は、2022年11月2日に施行され完全に撤回できない分離解放協定(“分離協定”)をNicholsさんと締結しました。退職契約によると、Nicholsさんは、2022年12月に現金で100，000ドルの支払いを受け、2022年12月から24ヶ月に分けて1，000，000ドルの現金で支払いを受けることになります。私たちがNicholsさんに付与した未償還持分奨励金は、完全に付与され、オプションであれば、は、その退職日後12ヶ月以内に行使されます。別居協議では、さんの保険料の一部をニコルズに支払うことも規定されており、彼が解雇された後も医療保険プログラムに加入し続けるため、最長18ヶ月となる。別居契約には、Nicholsさんのクレームの全面的な釈放と、契約終了日から12ヶ月以内のeスポーツ禁止契約やeスポーツ禁止契約など、有利な制限契約が含まれています。

2023年2月24日、さんMarchettiさんと改正雇用契約を締結し、Marchettiさんが2023年12月31日までの会計年度に最低175，000ドルの年間ボーナスを獲得することが規定された。修正され再記述された合意の他のすべての条項は元の合意と同じだ。

私たちは以前ハーヴィーさんと2022年10月11日の雇用契約を締結しました。この協定は初期雇用期間を3年とし、その後自動的に3年間更新することを規定しているが、いずれか一方から90日前に更新しないことを通知しなければならない。協定はまた、ハーヴィーの年間基本給を33.4万ドルと規定している。この協定には、ハーヴィーさんが雇用を終了してから12ヶ月以内に適用される競業禁止および非招待条項、特定の秘密条項および他の条項も含まれています。

2023年4月26日、ハーヴィーさんは私たちの雇用関係で終了し、彼女の雇用協定はその日から解散費を決定するために中止されたと思います。したがって，Harveyさんは(I)年間基本給に相当するbrから1.5倍の現金解散費を得る権利があり，退職日後2年以内に分期支払い，(Ii)毎月幹部とその家族に最大12カ月のCOBRA保険料を返済する権利があり，および(Iii)全数はHarveyさんに任意の時間ベースの持分奨励を付与した。当社の統制権変更の3ヶ月前からコントロール権変更後12ヶ月までの間に、私らが理由なく(あるいは吾らは契約条項を更新しないため)その役員の採用を終了すれば、Harveyさんは前の文で述べた解散費給付を受ける権利がある。さらに、私たちが付与したハーヴィーさんの未返済株式オプションは、ハーヴィーさんに完全に付与され、オプションの残り期間内に行使することができます。アメリカの税法によると、ハーヴィーさんが合意に基づいて得た任意の福祉が“パラシュート払い”として消費税を納付されれば、幹部は消費税の合計に相当する追加支払いと、役員を消費税と同じ税後の地位に置くために必要な追加金額を得る権利があります。ハーヴィーさんがこのような解散費福祉を得る権利は、彼女が私たちにクレームの解除を提供し、合意の中で私たちに有利な制限的な契約を守り続けることにかかっている。

私たちの全体報酬計画の一部として、私たちはすべての全従業員(各近地天体を含む)に機会を提供し、決定された支払い401(K)計画に参加する。この計画は、従業員がbr納付し、そのような支払いから稼いだ収入が抽出前に従業員に納税されないように、国税法第401条に基づいて資格を得ることを目的としている。従業員は、支払いを選択的に延期する形態で、その合格報酬の支払いを延期する1パーセント(法定年間限度額を超えない)を選択することができる。401(K)計画はまた、50歳以上の従業員(“高給”従業員の資格に適合する従業員を含む)に“追納”機能を提供し、これらの従業員は、他のすべての従業員に適用される法定限度額を超える金額の支払いを延期することができる。現在のやり方では、従業員の納付を計画に100%一致させ、従業員の報酬の最大4%に達することができる。

終値時には、我々または任意の子会社に雇用されていない取締役会メンバー(我々の“非従業員取締役”)に現金および持分補償を提供することを規定する政策をとった。この政策では、各非従業員取締役は以下の取締役会サービスの現金補償を受ける権利がある(状況に応じて決定される)

この政策によると、上記で議論した議長費用を除いて、取締役はどの常設委員会でメンバーを務めても何の費用も支払われない。また、取締役は、取締役が所在するすべての取締役会会議及び各委員会の全会議の少なくとも75%に出席しなければならず、上記のいずれかの招聘を受ける資格がある。これらの年間求人料は四半期ごとに支払い、取締役が財政四半期開始後に適用位置でサービスを開始すれば、比例して支払います。

取締役報酬政策によれば、我々の取締役会は、我々の2022計画(または我々の株主が承認した任意の後続持分報酬計画)に基づいて、非従業員取締役に株式ベースの報酬を付与することもできる。現在、非従業員取締役は初めて取締役会メンバーに任命された時、300，000ドルのオプション或いはRSUを授与し、その後毎年100，000ドルの株式購入権或いは制限性株式単位を授与することができることを期待している。各報酬について、取締役会は、付与時に、上記ドル金額を株式に変換する方法およびホームスケジュールを決定する。取締役会は時々非従業員取締役に他の株式に基づく奨励を付与することを許可することができ、その条項は取締役会によって決定され、私たちの株式報酬計画の当時有効な適用条項の制約を受けることができる。

この政策によると、非従業員取締役は当社がその合理的な旅費(航空券及び陸路交通を含む)、取締役会或いはその委員会会議或いは他の取締役会に関連する事務に関連する宿泊及び食事支出を精算する権利がある。

私たちのbr取締役会は時々私たちの役員報酬政策の条項を変更するかもしれません。

完了日に発効し、吾らは当時取締役会に勤務していた各非従業員取締役(すなわちJonathan Bellows、Perry Boyle、Karina Edmonds、Luisa Ingargiola、Brian NelsonおよびリックParod)2022年計画の下で30，000個の資格を有する資格が授出日の1周年に帰属する制限株式単位を授与し、ただ取締役が帰属日前に取締役会の持続サービスに制限されなければならない。

次の表には、2022年12月31日までの年度内に、非従業員取締役が当社取締役会に在任して得られた報酬のいくつかの情報が示されている。PharesさんとNicholsさんは、2022年12月31日までの年間で、我々の取締役会でサービスに追加の報酬は得られませんでした。

私たちが指定した役員と役員の報酬スケジュールに加えて、2021年1月1日以来、私たちが参加または参加する各取引または一連の類似の取引を以下に紹介します

私たちが指定した役員と役員の報酬は“というタイトルになっています役員報酬.”

John Marchettiさんを私たちの最高財務責任者として2021年9月に雇うために、私たちはMarchettiさんに350，000ドルを貸して、その前の雇用主からの借金を返済し、2026年3月1日に関連するチケットを締結しました。事業合併と上場企業としての義務を考慮して、トンボは2022年3月に発効した本票に借りたすべての金額を免除した。

2022年11月4日、2022年11月2日に施行されるNicholsさんとの分離協定が締結され、完全に取り消すことができません。退職契約によると、Nicholsさんは、2022年12月に現金100，000ドルを一度に受け取り、2022年12月から24ヶ月間に分けて100万ドルの現金支払いを受ける権利を持っています。私たちは、Nicholsさんに付与された未償還持分奨励金を完全に付与し、オプションであれば、彼の退職後12ヶ月以内に行使することができます。別居協議では、さんNicholsさんの保険料の一部を支払うことも規定されていますが、彼が解雇された後も医療保険プログラムに加入し続けるために、最長18ヶ月間かかります。別居契約には、さんのNichols と、終了日の12ヶ月後にeスポーツ禁止契約およびeスポーツ禁止契約(Br)の全面的な解放を含むいくつかの有利な制限契約が含まれています。

2023年3月5日、私たちは役員の一人Brian Nelsonに元金100万ドルの手形を発行し、全額現金と引き換えに私募方式で発行した。この手形は2023年4月1日に満期になり、全額支払われる。私たちは2023年4月4日にネルソンさんに100，000ドルの貸付金を支払う義務があります。私たちはそれぞれ2023年4月1日と2023年4月4日に元金とローン費用を全額支払います。

当社の定款や定款に規定されている賠償のほかに、私たちの役員や役員と単独の賠償協定を締結しました。他の事項に加えて、これらの合意は、合理的な弁護士費を含む、私たちの取締役およびbr役員のいくつかの費用を賠償することを要求しており、これらの費用は、取締役または役員が私たちの役員または役員として、または取締役またはその要求に応じてサービスを提供する任意の他の会社または企業の幹部として引き起こされる。これらの定款や賠償協定は，合格した役員や上級管理職を誘致·維持するために必要であると考えられる。

私たちの定款と私たちの定款における責任制限と賠償条項は、株主が取締役が受託責任に違反して訴訟を起こすことを阻止する可能性があります。これらは、訴訟が成功すれば、私たちと私たちの株主に利益をもたらす可能性があるにもかかわらず、取締役や上級管理者に対するデリバティブ訴訟の可能性を減らす可能性もある。これらの賠償条項に基づいて役員や上級管理者に和解費用や損害賠償金を支払うと、株主の投資が値下がりする可能性がある。

本部分では、“企業合併協定”に基づいて締結されたいくつかの追加合意の重要な条項を紹介するが、その中のすべての条項を記述することは意図されていない。

業務合併の終了については、CNTQ、保税人及びそのいくつかの他のCNTQ株主(総称して“内部人”と呼ぶ)、伝統トンボ及びいくつかの伝統トンボ株主は改訂及び再予約された登録権利協定(“改訂登録権利協定”)を締結した。改訂された登録権協定によれば、インサイダー取引者及び次の署名者に権利を提供することができ、登録証券(定義改訂された登録権協定)は、登録、搭載登録、及び登録を保留することを要求することができる。

引受契約により，保険者は購入に同意し，CNTQは保険者に合計500，000株のCNTQ普通株を売却することに同意し，私募でCNTQに総収益500万ドルを配給することに同意した.2022年9月28日、保証人とCCMは譲渡、負担、加入協定を締結し、この合意に基づいて、保険者は保証人の引受契約下のすべての権利、利益、義務をCCMに譲渡する。

引受プロトコルによると、CCMが購入義務のあるCNTQ普通株数は、CCMが公開市場で購入したCNTQ普通株数を減算し、当該等購入した株式が償還されないことを前提としており、引受プロトコルによって支払われた総価格から、当該等株が償還されないため、受信した収益金額が差し引かれる。CCMは2022年9月26日の週に、公開市場で485，000株の普通株を買収し、1株当たりの購入価格は10.33ドルから10.38ドルまで様々である(これらの株、すなわち“購入した株”)。上記引受契約に規定されている相殺条項によると、CCMは引受契約によって支払わなければならない購入総価格を500万ドルからゼロに減らし、CCMが引受契約によって購入しなければならない普通株の総数は500，000株から15，000株に減少する。購入した株式が償還されていないことにより、(I)吾らはCNTI IPOによって得られた金を保有する信託口座から5，016，547ドル(1株当たり10.34ドルに基づく償還価格)および(Ii)CCMの引受契約による購入約束をゼロ (相殺による)に減少させる。終値時には，引受契約の条項により，CCMに15，000株の株式を追加発行した.

債務承諾書と一致し，成約事項については，CNTQ，Legacy Dragon Flyと初期定期融資貸主が定期融資契約を締結し，元金総額7，500万ドルの定期融資条項を示した。CNTQ貸主は、後備貸主と後備承諾書を締結することによって、債務承諾書の下での承諾を支持し、予備貸手は、締め切り定期ローンを発行した後、直ちにCNTQ貸主から予備ローンを購入することを承諾する。譲渡プロトコルにより，支援融資はCCM 5が締め切りに支援貸主に譲渡する.

定期ローン契約の条項によると、定期ローンは締め切りに分けて事前に発行されます。定期ローンは締め切り後24ヶ月から年利5%で償却され、満期日に満期になります。定期ローンは利息(I) から2023年4月1日まで、年利は調整されたSOFRプラス13.5%の保証金に等しく、その中の7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払い、(Ii)その後2024年10月1日まで、年利率は調整されたSOFRプラス7%が現金でに4.5%~6.5%の金額を支払うことに等しく、合併会社の高級レバレッジ率に依存する。その後はつねに実物でおよび(Iii)を支払い，年利は調整SOFRに11.5%から13.5%の現金対応保証金を加えたものに等しく，brは合併会社の高級レバー率に依存する。上記のいずれの場合も、調整後のSOFRは 1%以上となる。

定期融資協定によると、従来のトンボの責任は吾らが保証し、従来のトンボの任意の付属会社(時々保証人として)が保証する。また、吾らは質権協定を締結し、これにより、吾らは行政代理質吾に従来のトンボの株式権に等しく、定期融資協議項の下で責任のさらなる担保としている。

定期ローン協定にはまた肯定的で制限的な契約、陳述、そして保証が含まれている。定期融資協定には，貸手(A)が少なくとも10，000，000ドルの最低流動資金(通常は我々の口座で制限されない現金と現金等価物の残高であり，行政代理を受益者とする制御協定の制約を受ける)，が2022年12月31日までの財政月からの毎月最終日，(B)2022年12月31日，2023年3月31日，2023年6月30日または9月30日までの任意の四半期の1日平均流動資金を要求する金融契約が含まれている。2022年12月31日から2023年3月31日までの財政四半期では、6.75%から1.00を超えない高級レバレッジ率を維持している(通常は2023年6月30日から2023年9月30日までの財政四半期の6.00~1.00)。2023年から2024年3月31日までの財政四半期は2024年6月30日から2024年9月30日までの財政四半期は4.00~1.00、2024年12月31日から2025年3月31日までの財政四半期は3.25~1.00、2025年6月30日以降の財政四半期は3.00~1.00であり、(C)任意の財政四半期までの最終日(2022年12月31日までの財政四半期から)流動性が15，000，000ドルを下回っていれば、この財政四半期最終日までの前4四半期までの固定費用カバー率が1.15：1.00を下回らないこと、および(D)合併後の EBITDAが最近完了した財政四半期最終日までのいずれの過去12ヶ月間のEBITDAが15，000，000ドル未満であれば、により次の財政四半期の資本支出は500，000ドル以下となる(定期融資協定に規定されているいくつかの例外を除く)。

定期融資契約の締結については、吾らは定期融資契約を締結するために必要な条項及び条件として、(I)ペンス承認株式証及び(Ii)10ドル株式承認証を発行している。10ドル株式承認証は2022年10月10日にキャッシュレスベースで行使され、当時、私たちは457，142株の普通株式の発行に同意した。ペンス株式証の発行期間は10年で、発行日から計算する。10ドル株式承認証はすでにすべて行使され、返済されていない。

ペンス承認株式証は逆希釈保護を規定し、普通株の1株当たり10ドル以下の後続持分の売却或いは分配を防止するが、成約日までの未償還証券の発行、成約日までの協定による発行、従業員福祉計画と類似手配による発行、合弁企業における発行、戦略手配又はその他の非融資型取引及び任意の公開発行株式brによる発行を含まない。また，我々が1株5.00ドル以上の価格で販売している1.5億ドルシェフ株式融資(またはその置換)によって発行された普通株については，逆希釈調整は行わない。

ペンス株式承認証の行使により発行可能な株式及び10ドル株式承認証の行使により発行された株式は、常習登録権利を有し、それぞれペンス株式承認証及び10ドル株式承認証の表に記載されているため、吾等は、ペンス株式承認証及び10ドル株式承認証に基づく普通株株式の転売を登録する転売登録声明を提出しなければならない。

Legacy Dragon FlyとCCM 5の間の株式融資関数協定に基づいて、吾らとCCMは成約について購入契約及びbrシェフRRAを締結した。また，LifeSci Capital，LLCを買収プロトコルで期待される取引の“合格独立引受業者” に指定した.

購入契約の条項に基づいて、購入契約を満たす条件の下で、CCMが購入契約に従って発行された普通株式を登録する本登録声明または他の登録声明の提出および発効を含む場合、吾らは時々私たちの選択に基づいて、CCMが株式融資期間内に一定数の普通株を購入することを指示する権利があり、最高購入総価格は最高で1.5億ドルである。2023年5月24日まで、私たちはコックの株式手配に基づいて98，500株を売却しました。純収益総額は670，593ドルです。

我々の取締役会は2022年10月7日に書面による関連人取引政策(以下、政策と略す)を採択し、“関連人取引”を識別、審査、考慮、監督する政策と手続きについて述べた。保険証書だけで言えば、“関係者取引”とは、(I)吾など(吾などの任意の付属会社を含む)、かつて、現在、または参加者になる取引、手配または関係(または任意の類似の取引、手配または関係)、 (Ii)に関連する総金額が120，000ドルを超えるか、または予想されることを意味し、(Iii)関係者は直接的または間接的な重大な利益を持っているか、または所有するであろう。

いくつかの制限を受けた場合、従業員または取締役として提供されるサービスは、補償に関する取引は、政策下の関係者取引とはみなされない。関係者とは、任意の役員、取締役、取締役に指名された被著名人、または取締役の任意のカテゴリを保有する議決権証券(普通株を含む)を有する5%を超えるbr保有者であり、そのような人によって所有または制御されるエンティティを含む任意の直系親族および関連会社を含む。関係者もまた、取引に参加する任意の商号、会社または他の実体と地位または関係がある者を指し、条件は、(I)その者が雇用されているか、または一般的なパートナーまたは主事者であるか、または類似の職に就いており、重大な決定影響力を有しているか、または(Ii)当該者および他の前述のすべての者が取引に参加している他の者の直接または間接持株の合計が10%以上であることである。

政策によれば、任意の関係者、または取引を知っている私たちの任意の取締役、上級管理者、または従業員は、提案された関連者の取引に関する情報を我々の首席財務官および監査委員会議長に報告して検討しなければならない。関係者取引を事前に識別するために、私たちの役員、取締役、いくつかの重要株主が提供する情報に依存します。関係者の取引を考慮する場合、我々の監査委員会は、入手可能な関連事実および状況を考慮するであろうが、これらに限定されない

すべての関係者の取引は、私たちの監査委員会が承認または承認した場合にのみ完了または継続することができる。取締役または我々監査委員会のメンバーは、審査、承認、またはそれに関連する当事者との取引に参加してはならないが、このようなメンバーは定足数に計上することができ、監査委員会の他のメンバーが合理的に要求する可能性のある取引に関する情報を提供しなければならない。

この政策が採択されてから達成されたすべての取引は私たちの監査委員会の承認を得た。

次の表は、2023年5月24日現在、 (I)私たちの現職取締役一人一人、(Ii)私たち一人一人が指名された役員、(Iii)私たちのすべての現職幹部と取締役br}が全体として、および(Iv)私たちが知っているすべての実益が普通株式流通株の5%(5%)を超える他の人を持っていることを示しています。

実益が普通株を持つ金額と割合は、“米国証券取引委員会”証券実益所有権決定の規定に基づいて報告される。米国証券取引委員会の規則によれば、任意の人が“投票権”を所有または共有する場合、その証券に対する投票権または直接投票権、または“投資権”を含み、証券の処分または処分を指示することを含む場合、その人は証券の“実益所有者”とみなされる。誰かの実益所有株式の数およびその人の所有権パーセンテージを計算する際に、その人が所有している現在行使可能または2023年5月24日から60日以内に行使可能な証券(“現在行使可能な証券”)によって制限された普通株は発行されたとみなされるが、他の人の所有権パーセンテージを計算する際に発行されたとはみなされない。脚注に明記されている場合を除いて，次表に示す者は，その実益が持つすべての普通株に対して唯一の投票権と投資権を持つが，適用されるコミュニティ財産法を遵守しなければならない。

私たちはコックの株式手配によって発行可能ないかなる普通株も発行された普通株と見なしていません。このような株の発行は完全に私たちが適宜決定し、そしてある条件の制約を受けて、これらのすべての条件の満足はCCMのの制御範囲内ではありません。

普通株式の実益所有権は、2023年5月24日までに発行され、発行された45，885，513株の普通株に基づく。今回の発売後の実益所有権百分率は、今回の発売では普通株の売却と発行と投資家に伴う引受権証(今回の発売では10，000，000株の普通株と投資家の引受権証に伴う売却に基づく)とbr}を仮定して、引受業者は追加普通株の購入および/または投資家株式承認証の選択権を行使しないと仮定する。

以下に別途説明する以外に，表に記載されている人員の住所はc/oトンボエネルギーホールディングス，住所：ネバダ州レイノルズ市商標大通り1190号，郵便番号：89521である。

以下の我々の証券の主な条項要約は、このような証券権利および特典の完全な要約ではない。NRSの適用条項、私たちの会社の定款と私たちの定款の全文を読んで、私たちの証券の権利と選好を完全に説明することを奨励します。

私たちの会社の定款によると、私たちは175，000，000株の株式を持っています。その中には170，000，000株の普通株、1株当たり額面0.0001ドル、そして5，000，000株の優先株、1株当たり額面0.0001ドルが含まれています。

2023年5月24日現在、普通株45，885，513株が発行されており、優先株は発行されていない。

私たちの普通株の保有者は、このような用途に合法的に利用可能な資金から取締役会が発表する可能性のある配当金を得る権利がある。当社の普通株式保有者は、当社取締役会が発表した任意の配当金を割合で受け取る権利がありますが、当社が将来指定および発行する可能性のある任意の系列優先株の任意の優先配当権に制限されなければなりません。普通株は償還できないし、転換することもできない。普通株保有者は優先引受権や引受権を持っていません。私たちのどの証券も購入します。私たちの普通株式保有者の権利、優遇、および特権は、将来指定され発行される可能性のある任意の一連の優先株の株主権利によって制約され、これらの権利の悪影響を受ける可能性がある。私たち普通株の各保有者はその名義で発行された普通株ごとに一票を投じる権利があります。普通株式保有者は役員選挙に投票する際にbr票を累計する権利がない。

私たちが清算、解散、または清算する場合、私たちの普通株式の保有者は、すべての債務と他の債務を返済した後、比例して私たちの資産の比例シェアを獲得する権利があり、これらの資産は合法的に分配することができる。私たちの普通株のすべての流通株はすでに十分に入金されていて、評価できません。

以下は，ここで提供する投資家株式証の重要な条項と規定の概要である.本要約は、目論見書の一部である登録説明書の証拠物の形で提出され、株式証を承認する形でその全文を限定する。潜在投資家は投資家の権利証形式の条項と条項をよく読んで、投資家の権利証条項と条件の完全な説明を得るべきである。

ここで発売された投資家株式証1部当たりの行使価格は1株2.00ドルである。投資家株式証は発行時に行使され、発行日から5年以内に行使することができる。株式配当、株式分割、再編または類似のbr事件が私たちの普通株式と行権価格に影響を与える場合、投資家は株式証行使時に発行可能な普通株の使用価格と株式数を適切に調整する。投資家承認株式証は普通株と分離して発行され、その後すぐに単独で譲渡される可能性がある。投資家株式承認証は認証形式でのみ発行されるだろう。

投資家株式承認証は所有者ごとに全部または一部の行使を選択することができ、方法は吾らに正式に署名した行使承認証通知を提出し、株式承認証を行使する際に購入した普通株式数について全数金を支払うことができる(以下議論する無現金行使は除く)。所有者(およびその関連会社)は、その所有者の投資家承認株式証の任意の部分を行使してはならず、所有者が権利証を行使した直後に4.99%を超える発行済み普通株式を所有することが条件であるが、所有者が吾等に少なくとも61日間の事前通知を出した後、所有者は株式証明書を行使した後、発行された普通株の保有量を行使後に当社が発行した普通株の9.99% に増加することができる。

所有者が証券法に基づいてその投資家承認証を行使する際に、投資家株式承認証の基礎となる普通株式の登録声明を登録発行または転売する場合、当該等の株式の発行に有効でないか、適用されない場合、所有者は、株式承認証を行使する際に、投資家株式証に記載されている式に基づいて決定された普通株式純額を、株式証明書を行使する際に吾等に支払うことが予想される現金支払いの代わりに受け取ることを選択することができる。

もし、が投資家権証が完了しておらず、投資家権証に記載されている基本取引中の任意の時間が存在する場合、私たちは直接または間接的に、(1)他の人と任意の合併または合併を行う、(2)1つまたは一連の関連するbr}取引において、私たちのすべてまたは実質的にすべての資産に対して任意の販売、レンタル、独占許可、譲渡または他の処置を行う、(3)任意の直接または間接購入要約を完了する。買収要約または交換要約(我々または他の人によって提出されても) は、他の証券、現金または財産と交換するために、我々の普通株の保有者が、他の証券、現金または財産と交換することを可能にし、発行された普通株を50%以上保有している所有者によって受け入れられることを可能にする(4)普通株または任意の強制的な株式交換に対して、任意の再分類、再編または資本再構成を行い、普通株を他の証券、現金または財産に効率的に変換または交換する。または(5)1つまたは複数の関連取引において、他の人または他のグループと1つの株式または株式購入プロトコルまたは他の業務合併(再編、資本再構成、分割または手配案を含む)を完了させ、他のグループまたは他のグループに50%以上の普通株式流通株を取得させ、または各基本取引を完了させた場合、所有者は、その後、投資家承認証を行使する際に同じ金額および種類の証券を得る権利がある。当該等の基本取引が発生したときに受け取る権利のある現金又は財産は、当該等の基本取引の直前に、当時投資家株式承認証を行使する際に発行可能な投資家引受権証株式数のを保有する。私たちまたはまだ残っている実体の任意の継承は、一人当たり投資家の権利証項の下の義務を負わなければならない。上記の規定があるにもかかわらず、私たちの取締役会が基礎取引を承認した場合、投資家権証の所有者は、基礎取引が完了した日に、同時に、あるいは基礎取引が完了してから30日以内に、投資家の権利証の中で行使されていない部分の現金を償還する権利があり、償還金額は、投資家権証の中で部分的に行使されていないBlack Scholesの価値である(各投資家権証の定義を参照)。当社の取締役会の承認を受けていないファンダメンタルズ取引が発生した場合、投資家権証所有者は、基本取引完了日にファンダメンタルズ取引において普通株式保有者に支払われる同じタイプまたは形式の対価格を受け取る権利があり、金額は投資家権証未行使部分のブラック·スコアーズ価値である。

適用法律に適合する場合には、投資者権証が適切な譲渡文書とともに吾等に返還された場合、投資者権証は所有者が譲渡を選択することができる。

投資家が株式証を承認して行使する場合には、普通株の断片的な株式は発行されない。逆に，我々の選択により，発行された普通株式数を次の全株式に上方丸めるか，あるいはその最終部分について現金調整を支払い，金額はその部分に行権価格を乗じたものに等しい.

現在のところ成熟した投資家権証取引市場はなく、このような市場は発展しないと予想される。私たちはいかなる証券取引所または他の国で認められた取引システム上で投資家権証を上場することを申請するつもりはありません。活発な取引市場がなければ、投資家引受権証の流動性は極めて限られるだろう。

投資家株式証明書には他に規定があり、或いは所有者によって当社の普通株株式の所有権を有する以外、当該等の投資家は持分証所有者が当社の普通株式所有者の権利或いは特権を有していないことを認め、いかなる投票権も含み、当該所有者が当該所有者の投資家承認証を行使するまで。投資家権証は、投資家権証所有者は私たちの普通株の分配或いは配当に参与する権利があると規定する。

吾らの同意及び少なくとも大部分の未弁済株式証所有者の同意を経て、投資家株式証の承認は修正或いは改訂、或いは当該等の株式承認証の規定を放棄することができる。

1部の完全な償還可能な公共株式証明書は登録所有者に1株11.50ドルの価格で普通株を購入する権利があり、brは以下のように調整することができる。公共株式証明書は2027年10月7日のニューヨーク時間午後5：00に満期になるか、あるいは償還または清算後にもっと早く満期になる。公開株式証は、所有者毎に全部または一部を選択して行使することができ、方法は、吾等及び株式承認証代理人に正式に署名された行使権証通知書を提出し、権利証を行使する際に購入した普通株数の全額支払いに添付することである。

株式公開承認証の行権価格は、株式分割や合併、株式配当と分配、再分類、細分化、その他の類似取引によって調整される可能性がある。株式承認証協定によると、公共株式証所有者は整数株普通株に対してのみその株式承認証を行使することができる。公共株式承認証の行使によってどのような断片的な株式も発行されません。行使時には，断片株式の代わりに，最も近い整数株普通株に下方に丸め，公共株式証所有者に発行する.

証券法による公開株式証関連普通株発行の登録宣言が無効または利用不可能である場合、所持者は、現金または無現金で公開株式証を行使することを自ら選択することができ、その公開株式証を行使することを求める登録所有者に任意の株式を発行する義務はなく、そのような権利を行使する登録所有者が所在する州の証券法に基づいて登録または資格に適合するか、または登録免除または資格免除を受けない限り、任意の株式を発行する義務はない。

私たちは以下の概要の条項に従って公共株式証明書の償還を要求することができます

適用される州青空法律に基づいて、(I)適用される州青空法律によってbr登録または資格を免除することができない場合、私たちはそのようなbr株式を登録したり、資格に適合させることができるように最善を尽くします。または(Ii)私たちが登録または資格登録または資格を実施できない場合、私たちは私たちの償還権利を行使することができません。しかしながら、場合によっては、私たちの公共株式証の登録所有者は、このような公共株式証を行使できない可能性がありますが、私たちの私募株式証の登録所有者(以下に述べるように) は、このような私募持分証を行使することができる可能性があります。

もし私たちがすべての公共株式証明書を償還することを選択した場合、私たちは償還日を確定し、償還通知は指定された償還日前に30日以上前に前払い郵便料金のファーストメールで引受権証の登録所有者brに郵送し、償還通知は登録簿上の最後の住所で償還する。上記のように郵送された任意の通知は，登録所持者がその通知を受信したか否かにかかわらず，最終的に正式に発行されたと推定される.また、私たちはこのような償還通知を要求されましたが、私たちは単独で要求していません。現在、持分証がいつ償還資格があるかを誰にも通知するつもりはありません。

公共持分証所有者が当該持分権を行使する権利がないという要求に支配されることを選択した場合、当該持分証所有者は書面で吾等に通知することができ、当該権利を行使した後、当該人(当該人のbr関連会社とともに)は、当該株式承認証代理人の実際の知る限り、実益を9.99%(又は所有者が指定した他の額)を超える発行された普通株式株式を所有することができる。

公証証はある事件が発生した時に一定の逆希釈と調整権を持つ。

権利証代理である米国株譲渡と信託会社LLCと我々との間の権証プロトコルにより，公開株式証は登録形式で発行される.株式承認協定は、持分証の条項はいかなる所有者の同意なしにbrを改訂して、いかなる曖昧なところを是正し、或いはいかなる欠陥のある条項を訂正することができるが、当時すでに発行されている及びまだ発行されていない引受証の少なくとも大部分の所有者の承認を得なければならず、公共株式証登録所有者の利益に不利な影響を与える任意の変更を行うことができる。

株式公開承認証は一定数の普通株にのみ適用される。公共株式承認証を行使する際に断片的な株式を発行することはない。株式承認証を行使する際に、保有者が1株の株式の断片的な権益を獲得する権利がある場合、株式承認証を行使する際に普通株を最も近い整数に丸め、株式証明書所有者を発行する。

私募株式承認証(私募株式承認証を行使した後に発行可能な普通株を含む)は、保証人又はその譲受人が保有することが許可されている限り、当社は償還することができない。保証人またはその許可された譲受人は、現金なしで個人株式承認証を行使することを選択することができる。以下に述べる以外に、私募株式証の条項及び規定は株式証明書の公開と同様であり、使用価格、使用可能性及び使用期間を含む。もし私募株式証が保証人あるいはその譲渡許可者以外の所有者が保有している場合、私募株式証は吾などが償還することができ、そして所有者が株式公開承認証と同じ基準で行使することができる。

もし私募株式証所有者がキャッシュなしにその権利を行使することを選択した場合、彼らは行使価格を支払い、方法はその私募株式証明書を提出し、その普通株式数は(X)私募株式証関連普通株式数に私募株式証発行権価格と“公平市価”(定義は以下を参照)と(Y)公平市価との差額を乗じて得られた商数に等しい。“公正市価”とは、権証発行権通知が権証代理人に発行された日前の10取引日内の普通株の出来高加重平均出来高を意味する。

私たちの私募株式証所有者はいくつかの登録権を有する権利がある。金融業監督管理局(“FINRA”)規則5110(G)によると、保険者が購入した個人株式証明書は2026年8月10日或いはその後にbrを行使してはならず、保証人又はその任意の関係者が実益であれば個人株式承認証を持っている。

ペンス株式証は締め切りに発行され、権利期間は発行日から10年である。ペンス承認株式証(br}は加重平均逆希釈保護を規定し、後続株式の売却や分配が1株10ドル以下になることを防止するが、慣例を遵守して排除しなければならない。成約日までの未償還証券を転換または交換した場合の発行を含み、は締め切りが有効な合意による発行(このような発行は “上記のように完全に希釈した上で”を計算する際に考慮することを前提としている)、従業員福祉計画と類似の手配の発行により、の合弁企業、戦略手配あるいは他の非融資型取引における発行、債務融資における発行を持分とする。公開発行と類似取引での発行。また、私たち1.5億ドルのコック基金(またはその置換)によって1株5.00ドル以上の価格で販売されている普通株発行は逆希釈調整は行われません。ペンス株式証を行使する際に発行され、発行可能な株式は慣例登録権を持っており、有効な転売登録声明を提出し、維持し、ペンス承認株式証に基づく普通株株式の転売登録声明を登録することを要求します。

私たちは今まで普通株について現金配当金を支払っていませんし、業務合併が完了する前に現金配当金を支払うつもりもありません。将来の現金配当金の支払いは私たちの収入と収益(もしあれば)、資本要求、そして全体的な財務状況に依存するだろう。任意の配当金の支払いは、私たちの当時の取締役会が適宜決定します。私たちの取締役会の現在の意図は、私たちの業務運営にすべての収益を残すことであり、したがって、私たちの取締役会は、予見可能な未来に配当金を発表しないことを予想しています。

私どもの普通株の譲渡代理と株式承認証の譲渡代理はアメリカ株式譲渡信託会社です。

私たちの会社の定款は500，000，000株の優先株を発行することを許可して、1株当たり額面は0.0001ドルです。

わが社定款の条項によると、我々の取締役会は、株主の承認を必要とすることなく、1つまたは複数の系列の優先株を発行する権利がある。私たちの取締役会は、投票権、配当権、転換権、償還特権、清算優先権を含む一連の優先株の条項、権利、優遇、特権、制限を決定する権利があります。

優先株を発行することは，可能な買収，将来融資，他社用途に柔軟性を提供しているが，第三者が買収を困難にする可能性があり，あるいは第三者が我々が発行した議決権のある株の大部分を買収することを阻止する可能性がある。私たちは現在優先株を発行する計画を持っていない。

私たちbrはネバダ州の会社で、通常NRSによって管理されています。以下は，我々の“会社登録条例”，“定款”および“国税法”第br条に遅延，延期，または会社制御権変更を阻止する可能性のある条項の簡単な説明である。

“国税法”、我々の定款や定款の条項は、他の人が敵意買収を試みることを阻止する可能性があるため、それらは私たちの普通株価格の一時的な変動を抑制する可能性もあり、これらの変動は通常、実際あるいは噂されている敵意買収の試みによるものである。このような規定はまた私たちの経営陣の変化を防ぐ役割を果たすかもしれない。これらの規定は，株主がその最適な利益に合った取引をより困難にする可能性がある.

78.411から78.444節の“br}”と利害関係のある株主との合併“条項は，事件株主に登録されている少なくとも200人の登録株主を持つことを禁止しているネバダ州社は，その人が初めて利害関係のある株主となった日から2年以内に”利害関係のある株主“とみなされた各種業務と”合併“を行い，当該人が初めて利害関係のある株主となった業務合併や取引が当該人が初めて利害関係のある株主になる前に同社の取締役会の承認を得なければならない.または企業合併がbr取締役会によって承認され、その後、会社株主会議で少なくとも60%の賛成票で会社を承認し、その会社の議決権は、関心のある株主、その関連会社および関連会社によって所有されているわけではない。

2年の期限満了後、会社は、(1)当該人が初めて利害関係のある株主となる業務合併又は取引が、その人が初めて利害関係のある株主になる前に会社取締役会に承認された場合、(2)利害関係のない株主が保有する会社がまだ行使していない議決権の多数決を取得しない限り、利害関係のある株主と業務“合併”を行ってはならない。または(Iii)利害関係のある株主実益が所有している会社が普通株式を発行しているすべての所有者が企業合併において受け取る対価総額は、少なくとも等しい：(A)利害関係のある株主が、当該会社が議決権株式の5%以上の実益所有者を発行している場合、当該利害関係のある株主が支払う1株当たりの最高価格は、利害関係のある株主が合併に関する公告日の直前の2年以内又は利害関係のある株主となる取引の直前2年以内(高い者を基準として)任意の同種類又は同一系列の普通株を購入し、上記の2つの場合には、1株当たり価格を最も早く支払った日から完了した日までの毎年複利を加え、米国財務省が当該最も早い日に有効な1年期債務の金利で計算する。現金で支払われた任意の配当の総額と、その最初の日から現金以外の任意の配当で支払われた1株当たりの配当の時価、および(B)企業合併発表の日またはその人が初めて利害関係のある株主になった日の1株当たりの普通株の時価を差し引くと、高い者を基準に、その日から完成日まで米国財務省がその日に有効な1年期債務の金利で計算した毎年複利を加算する。その日から現金で支払われた任意の配当金の総額および1株当たり非現金で支払われた任意の配当金の時価を差し引く。

一般に、“利害関係のある株主”とは、(I)会社が議決権株式の10%以上の投票権を発行した直接または間接実益所有者、または(Ii)会社の関連会社または共同会社を指し、かつ、関連日の直前の2年以内のいずれかにおいて、会社が当時発行した株式の10%以上の投票権を直接または間接的に実益するをいう。

会社は“国税法”の企業合併条項から脱退する権利がある。私たちの定款では、私たちは NRS 78.411から78.444を脱退する企業合併条項を選択していません。

ネバダ州の法律はまた、会社の“持株権”を取得した人から会社とその株主を保護している。これらの規定は78.378から78.3793号国税法で見つけることができる。

買収持株権の制限は、登録されている200人以上の株主(少なくとも100人が買収日直前の90日以内にネバダ州に住所を所有している)を所有し、ネバダ州で業務を行っている会社に適用され、持株権取得後10日目に施行される定款又は定款が別途規定されていない。“議事規則”78.3785では、“持株権益”とは、(I)5分の1以上3分の1未満、(Ii)3分の1以上が多数未満、または(Iii)発行会社の取締役選挙における投票権の多数以上を直接または間接的に行使することができるように、発行会社が発行した議決権を有する株式の所有権を意味する。買収者が買収会社の持株権を介して上記の敷居の1つを越えると、買収者が買収取引で買収した株式が敷居を超え、かつ、買収者が会社の持株権を買収または要約した日直前の90日以内に、買収者が取得した株式が“制御権株式”となる。NRS 78.379によれば、任意の買収会社の持株権の者は、発行会社の利害関係のない株主が要求に応じて開催される株主年次総会または特別会議で複数票で付与され、購入者によって負担されるか、または買収が任意の他のカテゴリまたは系列流通株に与えられる任意の優先権または任意の相対または他の権利を不利に変更または変更する場合には、影響を受ける各カテゴリまたは一連の多数の株主である任意の支配権株式に対して投票権を行使してはならない。支配権株式に完全な投票権が付与され、購入者が全投票権の多数以上で制御権株式を買収する場合、購入者を除いて、任意の株主は、許可制御権株式の投票権に賛成票を投じていない場合は、その人の株式の公正価値の支払いを要求する権利があり、適切な手続きを遵守する場合には、会社は要求を遵守しなければならない。

NRS 78.378(1)の規定は、買収者の制御性権益を買収した後10日目に会社定款または定款が発効した場合、NRSの制御株法規は、発行会社の制御性権益のいかなる買収にも適用されず、これらの条項の規定は、確定されたか否かにかかわらず、会社または特定のタイプの既存または未来の株主の制御性権益の買収に適用されない。国税法78.378(2)は、会社が望む場合は、より厳しい要求を加えることができると規定している。私たちは株式規制から撤退することを選択していませんが、私たちがこのような法規で定義されている“発行会社”であれば、これらの法規によって制約されます。

ネバダ州制御権株式法規の役割は，買収者および買収者に関連する者が，株主の年次や特別会議での決議案が付与する制御権株式投票権のみを獲得することである.ネバダ州の制御株式法が適用されれば、わが社への買収を阻止する効果が生じる可能性がある。

国税法78.207節では、株主によるいかなる行動も行わずに、あるカテゴリまたはシリーズの当社株の許可株式数を増加または減少させ、それに応じて、任意のカテゴリまたはシリーズの私たちの株式を順方向または逆分割(およびその額面を変更)することができ、取られた行動が私たちの株主のいかなる権利または選好にも悪影響または変更を与えない限り、はいかなる規定や規定も含まず、この条項または規定に基づいて、影響を受けたカテゴリおよびシリーズ流通株の10%以上を有する株主にのみ株式を支払いまたは発行することができると規定されている。そうでなければ，その全流通株を解約する交換として断片的な株式を取得する権利がある.普通株とA系列優先株はすでに設立されており、我々の取締役会は1つ以上の優先株系列を設立する権利があり、異なる系列は取締役会が決議によって規定した相対権利と優先株及び指定された優先株を所有しなければならない。このような新シリーズの発行は、当社の制御権の変更を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、具体的にはこのシリーズの条項に依存する。

国税法第78.320条によると、定款が別途規定されていない限り、いかなる株主年次総会又は特別会議で取らなければならないいかなる行動も、事前通知及び採決を必要としない会議なしに採取することができる。1つ以上の書面同意書が流通株保有者によって署名された場合、取られた行動を列挙し、許可又はそのような行動をとるのに必要な最低票以上の流通株を保有する場合、当社の定款は、株主の書面同意による行動を禁止する。

私たちの定款では、私たちの取締役会は取締役数を一人以上に制限することができます。当社の取締役会のどの空きも残りの取締役の多くが賛成票を投じてbrを埋めることができますが、取締役会の定足数より少ないです。当選して空席を埋める役員は、その後継者が正式に当選して資格を持つまで、任期がその前任者の残りの任期であることを選ばなければならない。役員数の増加で補填されたどの役員職も、当時在任していた取締役が多数票(定足数に満たなくても)の賛成票で補填しなければならない。役員数の増加によるポストを補填された役員の任期は、そのカテゴリー役員の残り任期と一致する。

取締役の一人又は全取締役を罷免する場合には、取締役選挙で投票する権利のある発行済み株式及び発行済み株式の少なくとも三分の二の株式又は種別又は系列株式の保有者の投票を得なければならない。また、“国税局”は事情による送還と理由のない送還を区別していない。定款は高い投票権のハードルを規定することができるが、低いハードルを規定することはできない。

我々の定款では，会社の任意の1人以上の取締役は，会社定款細則第V条に規定または決定された任意の系列またはカテゴリの優先株の保有者によって選択されない限り，随時罷免することができるが，取締役選挙で投票する権利のあるすべての当時発行された株式投票権の662/3%以上の株主の投票または書面同意を得なければならないことを前提としている.

我々のbr定款には事前通知条項が含まれており，株主が株主会議に商業提案書や取締役指名を提出しようとしている場合は，これらの条項に従わなければならない.これらの規定は，我々の株主が年次株主総会で事項を提出したり，年次株主総会で指名したりすることを阻止する可能性がある.

我々の定款はさらに、取締役選挙で投票する権利があるすべての流通株の投票権を有する保有者が少なくとも66.2/3%である保有者は、取締役会規模、取締役罷免、特別会議、書面同意行動に関する条項を含むわが社定款のいくつかの条項を改正または廃止することができなければならないと規定している。取締役選挙で投票する権利のある流通株の少なくとも66 2/3%の投票権を持つすべての保有者が賛成票を投じ、単一カテゴリ投票として、私たちの定款を通過、改正、変更または廃止する必要があります。私たちの定款は取締役会の多数票によって採択され、改訂され、変更または廃止される可能性があるにもかかわらず、空きがないと仮定しています。

私たちの普通株は現在ナスダック世界市場で看板取引をしています。コードは“DFLI”です；私たちの公募権証は現在ナスダック資本市場で看板取引をしています。取引コードは“DFLIW”です。

我々はすでに引受業者を代表するRoth Capital Partnersと、LLCは今回の発行に制約された普通株と投資家株式承認証のbr}株式について引受契約を締結した。いくつかの条件に適合する場合、私たちは、引受業者に普通株および投資家権証の数を売却することに同意し、引受業者はそれぞれ購入に同意した。brは、その名称の後に提供される数量である。

引受業者は普通株式と投資家権証を提供し、条件は引受業者が私たちの普通株と投資家権証を受け入れ、事前に販売しなければならないことである。引受契約は、引受業者が本募集説明書によって提供される普通株式及び投資家権証の交付を支払う義務を負うことは、その弁護士が承認したいくつかの法律事項及び何らかの他の条件に依存すると規定されている。引受業者は、普通株と投資家権証のすべての株式を共同で引受するのではなく単独で引受する義務があり、いずれかの株式を引受した場合、引受業者は支払う義務がある。しかしながら、引受業者は、引受業者の超過配給選択権がカバーする普通株の受け入れまたは支払いを必要としない。

我々は、引受業者に、本募集説明書の日から45日以内に行使可能な選択権を付与して、最大1，500，000株の普通株の追加普通株を購入して、超過配給および/または追加の投資家引受権を支払い、最大1，500，000株の普通株(ある場合)を購入し、任意ので組み合わせる。引受業者が普通株の増発による購入価格は1.99ドルであり、引受販売割引と手数料を引いた；引受業者が増発投資家権証に従って支払った買収価格は 0.01ドルであり、引受割引と手数料を引いた。引受業者がこの選択権を行使する目的は、本募集説明書が提供する普通株式及び投資家承認株式証を超過販売することに限られる。引受業者がこの選択権を行使する場合、引受業者は、上表に示すほぼ同じ割合で追加の株および/または投資家引受権証を購入する義務があり、具体的な割合は上の表に示すようになる。

引受業者はすでに私たちに、本募集説明書の最初のページに掲載された総合公開発売価格で普通株及び/或いは付属の投資家引受権証を一般に発売することを提案し、この価格で1株当たり0.07ドル以下の割引を引いてある取引業者に発売及び関連する投資家株式承認証を発売することを提案した。今回の発行後、引受業者は取引業者への公開発行価格、特許権、br再融資を変更することができます。このような変更は、本募集説明書の表紙に記載されている当社が受け取る収益額を変更することはありません。普通株と投資家権証の株式は引受業者によって本明細書で述べたbrに従って発売されるが、引受業者を介して受け取り、受け入れなければならず、引受業者が任意の注文を全部または部分的に拒否する権利があるという制約を受ける必要がある。引受業者は、自由裁量権を行使するいかなる口座にも販売を確認しようとしないことを私たちに知らせてくれた。

次の表は今回の発行について引受業者に支払う引受割引を示しています。引受業者が追加株式を購入したと投資家承認株式証の超過配給選択権が行使されていないと仮定すると，その等額が表示される.

私たちはまた、その弁護士の費用と支出を含めて、引受業者に合理的な自己負担費用を返済することに同意し、は最高100，000ドルに達し、FINRAの発行承認に関する弁護士費用は最高10，000ドルに達する。引受契約の規定によると、当社は引受業者に支払わなければならないコスト、費用及びbrの支出の合計は115，000元を超えてはならない。br}吾などは、上記の引受割引及び手数料を除いて、当社の要次発行に関する対応総支出は約430，000元であると推定している。

また，今回発行で販売された普通株総数の5%に相当する数の普通株を購入するために，引受業者に引受業者の引受権証を発行することにも同意した.引受業者承認株式証の行使価格は、今回発行で販売された普通株と投資家権証付き合併公開発行価格の125%に相当し、キャッシュレスベースで行使することができる。当社は引受業者の引受権証を償還することができません。この株式承認証は、本募集説明書に属する登録声明の発効5周年の日に満了します。資本再編、合併或いはその他の基本取引が発生した場合、引受業者株式承認証は、引受業者株式承認証(及び引受業者株式承認証に関連する普通株株式)の数量及び価格を調整するために提供される。引受業者の引受権証と普通株の基本株式はFINRAによって補償されているため、FINRA規則5110(G)(1)の制約を受ける。FINRA規則5110(G)(1)によると、売却、譲渡、譲渡、質権或いは質抵当販売業者の株式承認証或いは引受業者の株式承認証の行使によって発行された任意の普通株としてはならず、また、それを任意の対沖、空売り、派生ツール、見下げ又は上昇取引の標的としてはならず、誰もが引受業者が株式証の発行を承認し、又は販売を開始した日から180日以内に証券を有効に経済的に処置することができる

引受業者株式承認証には、以下の条項が含まれる：引受業者が株式証を承認した株は、本募集説明書の発効後5(5)年以内に必要に応じて登録し、費用は当社が負担する；本募集説明書に属する登録説明書の発効後7(7)年以内に、引受業者の株式承認証は無限付帯登録権を有し、費用は当社が負担する。引受商権証保持者は、任意およびすべての引受手数料を支払い、そのような登録を行う任意の法律顧問を代表する費用をそのような所有者によって選定しなければならない。引受業者の引受権証には5年間の登録権条項が含まれ、費用は当社が負担する。引受商権証に関連する登録権は、FINRA規則5110(G)(8)の要求に適合しなければならない。

私たちbrは、証券法の下の責任と、保証協定に違反した陳述および保証によって生じる責任、または引受業者がこれらの責任について支払うことを要求される可能性のある責任を含む賠償引受業者のいくつかの責任に同意した。

吾等及び吾等の上級管理者及び取締役は、限られた例外的な場合を除き、引受契約日後90日以内に、直接又は間接要約、売却契約、質権の締結、いかなる引受権の付与、いかなる空売り又はその他の方法で任意の普通株又は任意の転換又は当社普通株に交換可能な証券を処分することはなく、引受契約日の所有又はその後代表事前書面の同意なしに取得することができない。代表者brは、販売禁止期間の終了前の任意の時間に、または時々、別途通知することなく、販売禁止期間プロトコルの制約を受ける証券の全部または一部を解除するかどうかを自ら決定することができる。

発行において、引受業者は“取引法”に規定された規則Mに従って安定取引、超過配給取引、br取引をカバーする銀団と懲罰的入札に従事することができる：

引受業者はまた私たちの普通株で受動的な市場取引に従事するかもしれない。受動市場は普通株の市場価格を公開市場よりも高いレベルに安定させることができ，開始すればいつでもを停止することができる.

これらの安定した取引、銀団カバー取引、懲罰的入札は、私たちの普通株の市場価格を上昇または維持したり、普通株の市場価格の低下を防止または遅延させたりする可能性がある。したがって、私たちの普通株の価格は公開市場に存在する可能性のある価格より高いかもしれない。私たちも引受業者も、上記の取引が普通株式価格に与える可能性のあるいかなる影響の方向や大きさについても何の陳述や予測もしない。また、吾らも引受業者も、引受業者がこれらの安定した取引に従事すること、またはいかなる取引が開始されると、通知なしに停止することはないことを示していない。

この電子フォーマットの入札説明書は、ウェブサイト上で、または引受業者またはその付属会社によって維持される他のオンラインサービスによって提供されることができる。電子フォーマットの本募集説明書を除いて、各引受業者サイト上の情報及び引受業者が維持する任意の他のサイトに含まれる任意の情報は、本募集説明書の一部でもなく、本募集説明書の一部でもなく、吾等又は任意の引受業者が引受業者として承認及び/又は裏書きしていないので、投資家はに依存してはならない。

すべての引受業者および/またはその関連会社は時々提供してくれ、将来的には様々な投資銀行や他の金融サービスを提供してくれるかもしれないが、彼らはこれらのサービスについてサービスを受けており、将来的には通常の費用を受ける可能性がある。その業務プロセスにおいて、各引受業者およびその関連会社は、私たちの証券または融資を自分の口座または顧客の口座に積極的に取引することができ、したがって、引受業者およびその関連会社は、そのような証券または融資の多頭または空頭を随時保有することができる。具体的には、Chardan Capital Markets，LLC(“Chardan”)は、直接または関連会社を介してサービスおよび融資スケジュールを提供し、継続する

伝統的なトンボとChardan、CCM 5連合会社の間の株式融資書簡協定に符合し、著者らはCCMと取引について購入契約とコックRRAを締結した。また，買収プロトコルで予想される取引の“合格独立引受業者”にLifeSci Capital，LLCを任命した。

上記の取引および我々とチャールダンとの関係に関する他の情報は、“いくつかの関係および関連取引、および取締役独立業務合併協定”および“債務融資”を参照されたい

今回の発行に関連しているか、または本明細書に記載されたサービスに関連していることを除いて、本募集説明書の日付より前の180日以内に、いかなる引受業者も、任意の投資銀行または他の金融サービスを提供してくれておらず、本募集説明書の日付後少なくとも90日以内に、任意の投資銀行または他の金融サービスに従事することはないと予想される。

普通株式は、国家文書45-106募集説明書免除または証券法(オンタリオ州)73.3(1)節で定義されたような投資家を認め、国家文書31-103の登録要求、免除、および継続登録義務によって定義されるように、購入者または購入元金とみなされる購入者にのみ販売される。普通株の任意の転売は、証券法を適用する目論見書の要件の免除またはその制約を受けない取引に適合しなければならない。

証券本募集説明書 (それに対する任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の法律は、買い手が買い手のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照して、法律顧問に相談しなければならない。

“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない。

金融市場行為監督局が承認した普通株に関する目論見書が発表されるまで、イギリスは今回の発行に基づいて普通株を一般に発売することはありませんが、いつでもイギリスで一般に発売することができます

当該等の株式の要約が発行者又はいかなるマネージャーにもFSMA第85条に基づいて目論見書を掲載することを要求しない限り、又はイギリス株式募集規約規則第23条に基づいて株式募集説明書を補充する。本条文については、イギリス株式については、“公衆に要約を提出する”という言葉は、投資家が任意の株式の購入または承認を決定できるように、任意の形式および任意の方法で要約条項および任意の擬要約株式に関する十分な資料を伝達することを意味し、“イギリス株式募集規約”という言葉は(EU)2017/1129号法規を指し、2018年のEU(離脱)法令に基づいて国内法律の一部を構成している。

具体的には，欧州委員会の目論見書に関する第809/2004号の規定によると，本文書は承認された目論見書を構成せず，今回の発行に関する目論見書を作成·承認してはならない。したがって、目論見指示が実施された欧州経済圏の各加盟国(欧州議会および理事会2003/71/ECの命令として、各関連加盟国の任意の関連実行措置を含む)(各加盟国、関連加盟国)については、募集説明書命令は、当該関連加盟国が実施された日から(実施日を含む)から、当該関連加盟国が目論見書を発行する前に、当該関連加盟国主管当局の承認を受けた証券契約を公衆に発行してはならず、または適切な場合には、別の関連加盟国が当該関連加盟国主管当局に承認して通知してはならない。これらはすべて目論見書指令に適合しているが、この目論見書は、関連実施日を含めて発効することができる。いつでも関連加盟国の公衆に証券要約を発行する：

本条項について言えば、“公衆に証券を発売する”という言葉は、任意の関連加盟国の任意の証券に関連するものであり、投資家が証券の購入または引受を決定することができるように、任意の形態および任意の方法で契約条項と発行予定の証券とのコミュニケーションを行うことを意味し、その加盟国が目論見指示を実施する任意の措置によって異なる。これらの目的のため，ここで提供される株は“有価証券”である

我々は、証券法に基づいて、本募集説明書が提供する証券のS−1表登録説明書を米国証券取引委員会に提出した。本願明細書は登録説明書の一部であり、登録説明書及び添付ファイルに含まれるすべての情報は含まれていない。当社と本募集説明書で提供される証券のより多くの情報については、登録声明及びその添付ファイルを参照してください。本入札明細書で言及されている任意の契約または他のファイルは必ずしも完全ではありません。あなたは、実際の契約またはファイルのコピーを取得するために、登録宣言に添付されている添付ファイルを参照しなければなりません。アメリカ証券取引委員会の届出書類もアメリカ証券取引委員会のサイトで公衆に閲覧することができます。サイトはWwwv.sec.gov.

我々は“取引法”の報告と情報要求を遵守しているため，定期的かつ最新の報告，代理声明，その他の情報を米国証券取引委員会に提出する.我々は、米国証券取引委員会に定期報告及びその他の情報を米国証券取引委員会に提出又は提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く我々のウェブサイトを介して定期報告及びその他の情報を無料で提供する。さらに、これらの定期的な報告書、依頼書、および他の情報は、上述した米国証券取引委員会の公共資料室およびウェブサイト上で閲覧および複製することができる。

ここで提供される証券の有効性は，ネバダ州ルノーのParsons Behle&LatimerとニューヨークのLowenstein Sandler LLP から我々に渡される.引受業者はニューヨークDuane Morris LLPが代表し、今回の発行と関係がある。

本募集説明書及び登録説明書に記載されている2022年及び2021年12月31日までの総合財務諸表及び2022年12月31日までの2年度毎の総合財務諸表は、BDO USA，LLP(独立した公認会計士事務所)の報告に基づいてこのように記載されており、この報告は、BDO USA LLPを介して監査及び会計面の専門家として提供されている。連結財務諸表に関する報告書には、企業の継続的な経営企業としての能力に関する説明段落が含まれている。

吾らbrは添付されているトンボエネルギーホールディングス株式会社(“御社”)の二零一年十二月三十一日、二零二年及び二零二年及び二零二一年の総合貸借対照表、この日までの各年度の関連総合経営報告書、株主権益及びキャッシュフロー表、及び関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を審査した。私らは、総合財務諸表は米国公認会計原則に従って、当社の二零一二年十二月三十一日、二零二年及び二零二一年の財務状況、及び当該年度までの経営業績及びキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると考えている。

添付されている総合財務諸表は、当社が経営を継続すると仮定して作成されています。総合財務諸表付記2で述べたように、当社は損失を出しており、運営キャッシュフローは負であり、当社は将来の定期ローン契約を遵守しない可能性が高く、定期融資を返済するのに十分な資源がないと判断しており、持続経営企業としての能力に大きな疑いがあります。br}経営陣のこれらの事項に関する計画も付記2に掲載されています。総合財務諸表にはの不確実性の結果としての調整は含まれていません。

これらの合併財務諸表は会社経営陣が担当しています。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて会社の連結財務諸表に意見を発表することです。私たちは公共会社会計監督委員会(アメリカ)(“PCAOB”)に登録されている公共会計士事務所であり、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社から独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行います。これらの基準は、合併財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、brエラーによるものであっても詐欺であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社は必要とせず、その財務報告の内部統制を監査する必要もありません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を知ることが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べる目的ではありません。そのため、このような意見は発表しません。

我々のbr監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム(エラーによるものであっても詐欺によるものであっても)、およびこれらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な推定、合併財務諸表の全体的な報告状況の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

トンボエネルギーホールディングス(“新トンボ”や“会社”)はリチウムイオン電池パックを販売し、様々な応用に用いられている。同社はトンボエネルギーブランドで流通業者に販売し、BattleBorn 電池商標で消費者に直接販売している。また，同社はリチウムイオン電池の製造や組み立て方法を改善する技術を開発している。

2022年10月7日，Chardan NeXTech Acquisition 2 Corporation(“CNTQ”)，トンボエネルギー会社(“Legacyトンボ”)とBronco Merge Sub，Inc.(“Merge Sub”)との合併取引が完了した。合併により、伝統的なトンボは新トンボの完全子会社となった。

新トンボは合併中の新トンボの合法的な購入者であるが、古いトンボは会計購入者とされているが、新トンボの歴史財務諸表は合併完了時に新トンボの歴史財務諸表の基礎となっている。新トンボはその全額付属会社トンボエネルギー会社とともに、以下は“会社”と略称する。

また，合併完了後，トンボを残した歴史財務諸表が当社の歴史財務諸表となった。そのため、本年報に掲載された財務諸表は(I)伝統トンボの合併前の歴史経営業績を反映した；(Ii)CNTQと伝統トンボは合併完成後の合併結果を反映した；(Iii)伝統トンボはその歴史コストで計算した資産と負債；及び(Iv)伝統トンボはすべて列期間の株式構造を提出し、は合併完成後の資本再編報告の影響を受けた。参照してください注3-反転小文字合併の詳細については、を参照してください。

添付されている総合財務諸表及び関連付記はアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成され、そしてアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成され、そして当社及びその全額付属会社の総合財務諸表を提出する。

付随する総合財務諸表は持続経営を基礎として作成され、正常業務過程における資産現金化と負債返済を考慮する。連結財務諸表は、このような不確実性の結果に起因する可能性のある任意の調整を含まない。

2022年12月31日までの年間で会社は赤字となり、運営キャッシュフローはマイナスとなった。2022年12月31日現在、会社は現金と現金等価物17，781ドル、運営資本32，923ドルを持っている。当社の収益と正のキャッシュフローを実現する能力は、収入の増加、支出の制御、そしてその未償還債務協定における財務契約を遵守する能力を維持する能力に依存する。

当社の元金総額75，000ドルの優先担保定期融資手配(“定期融資”)については、最高優先レバー率の維持、最低流動資金、弾性固定費用カバー率、最高資本支出を含む何らかの財務契約を遵守することが義務付けられている(“br}付記7参照)。当社は2023年3月29日、2023年3月31日までの四半期内の定期融資項目における最低現金要求の固定料金カバー率と最高優先レバー率を満たすために、定期融資管理エージェントと貸金者の免除を受けた。当社は次のbrを12ヶ月以内に履行できない可能性が高い。当社が免除を受けることができない場合や当社が当該等の承諾を遵守できない場合、貸主は定期ローンの満期日を早める権利があります。これらの状況は、その会社が経営を続ける能力があるかどうかに大きな疑いを抱かせる。

さらに、会社は、追加の債務および/または株式融資を調達し、その運営および戦略計画に資金を提供し、その財務契約を履行する必要があるかもしれない。当社は従来、株式および/または債務融資を発行することで追加資本を調達することができ、当社はその持分融資メカニズムを利用し、必要に応じて追加資本を調達する予定である。しかし、当社では、追加株式を調達し、支出を制御したり、収入を増加させたり、定期融資項目での財務契約を遵守することができることを保証することはできません。

2021年5月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU) 2021-04、1株当たり収益(主題260)、債務修正および補償(主題470 50)、報酬に基づく報酬 (主題718)、およびエンティティ自身の株式のデリバティブおよびヘッジ契約(主題815)：発行者会計の独立持分分類に対する書面コールオプションのいくつかの修正または交換を発表した。本ASUは指導を提供し、発行者が独立持分分類書面コールオプションの修正または交換に対する会計処理を明らかにし、これらのオプションは修正または交換後も持分分類を維持する。ASU 2021-04号の規定は2022年1月1日に施行される。本ASUは予想に基づいて適用すべきである.このガイドラインの採択は，添付の連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2016年6月、財務会計基準委員会は、ASU 2016-13、金融商品-信用損失(第326テーマ)：金融商品信用損失の計量を発表した。FASBはその後、施行日と移行日が2023年1月1日となるASU 2016-13改正案を発表した。このような準則は期待信用損失モデルで現有のすでに発生した損失減値モデルを代替し、そしての償却コストに従って報告した金融資産の計量は予想通りに徴収しなければならない純額を列にしなければならない。当社は、この変化が財務諸表に実質的な影響を与えないことを確認した。

2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務--転換可能な債務およびその他の選択(主題470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本の契約(主題815-40)(“ASU 2020-06”)特定の金融商品の会計処理を簡略化します。ASU 2020-06は、変換可能ツールから利益変換および現金変換機能を分離する必要がある現在のモードを廃止し、実体自己持分中の契約の持分分類に関連する派生商品範囲例外指導を簡略化した。新しい基準はまた、転換可能な債務および独立したツールに追加的な開示を導入し、これらのツールは、実体の自己株に連結され、それで決済される。ASU 2020-06は希釈後の1株当たりの収益指針を改訂し、はすべての変換可能なツールにIF変換方法を使用することを要求することを含む。この更新中の改訂は、2024年1月1日に会社に施行され、2023年度の開始時に早期に採用される可能性があります。当社は現在、ASU 2020−06年度の財務状況、経営業績またはキャッシュフローへの影響(あれば)を評価している。

社は購入期限が3ヶ月以下の短期債務証券を現金等価物と見なしている。2022年12月31日または2021年12月31日まで、現金等価物はない。同社は2021年12月31日現在、支払手形の要求を満たすために限られた現金残高を保持している(付記7参照)。2022年12月31日現在、現金残高は制限されていない。

Br社の金融機関での預金金額は時々連邦保険限度額を超えている。当社はこのような口座に重大な損失を出しているわけではなく、経営陣も当社に重大な信用リスクがあるとは考えていない。

Br社の貿易売掛金は開票時に入金され、第三者へのクレームを代表して現金で決済されます。通常、顧客は開票後30~60日以内に支払わなければならず、契約に重要な融資部分はない。貿易売掛金は毛額として記録され、任意の適用された引当を差し引く。当社の不良債権準備は、2022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ90ドルと50ドルです。

在庫 (付注5)は原材料と生産品からなり、コスト(先進先出)または可現純値の低い者(古い在庫準備を差し引く)で申告する。私たちは私たちの移動が緩慢で過剰な在庫を絶えず分析している。Brの歴史と予想販売量および予想販売価格に基づいて、備蓄を確立しました。現在のと予想使用量を超える在庫は、将来の需要の見積もりに近づくために一定の限度額が減少する。時代遅れと判断された製品は可変純資産値に計上されるだろう。2022年12月31日と2021年12月31日まで、このような備蓄は必要ない。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

重大な改善及び改修の費用を含む財産及び設備をコスト別に列記する。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上する。減価償却及び償却は、直線法により自己財産の推定利用可能年数を計算するか、又は賃貸改善については、資産の利用可能年数又は賃貸期間のうち短い者に基づいて計算する。2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の年間減価償却費用はそれぞれ891ドルと617ドル。各財産と設備と予想使用寿命は以下の通りである

公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示、ならびに報告期間内に報告された収入および支出金額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

事件や環境変化が長期資産(物件や設備を含む)の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、当社はそのような資産の減値を評価する。これらの資産の回収可能性は、各資産の帳簿価値と、資産がその残存寿命内に生じると予想される将来の未割引キャッシュフローとを比較することによって測定される。減値の兆候があり、そのような資産を使用することによって推定された未割引将来のキャッシュフローが当該等の資産の帳簿価値よりも少ない場合、関連資産は公正価値で減記される。当社の長期資産は列報期間中に減値はありません。

当社は取引相手との関係の性質に基づき、当社株を購入する権利証に関連会計基準を適用します。現金または他の金融資産と交換するために投資家または融資者に発行される権証について、当社は、権利証が負債または権益に分類されるべきであることを決定することを助けるために、ASC 480(“ASC 480”)およびASC 815(デリバティブおよびヘッジ)(“ASC 815”)によって発行された指針に従って、負債分類を行う必要があると判断された権証は、発行時に公正価値に計量され、その後、その後の各報告期間においてその時点の公正価値に再計量され、公正価値の変化は現在の収益に記録される。株式分類を行う必要があると判断された権利証は、発行時に公正価値で計量され、が再分類される必要がない限り、その後再計量されることはない。

クレーム、評価、訴訟、罰金および罰金、および他の出所によって生じるまたは損失のある負債は、負債が発生している可能性が高く、金額が合理的に推定できる場合に記録される。損失または有損失に関する法的費用は発生時に費用を計上する。

主題606によれば、エンティティは、そのクライアントが約束された商品またはサービスの制御権を取得したときに収入を確認し、その額は、エンティティがこれらの商品またはサービスの交換から得られると予想される対価格を反映する。エンティティが主題606の範囲内に属するスケジュールの収入確認を決定するために、エンティティは、(I)クライアントとの契約を識別するステップ(S) ；(Ii)契約内の履行義務を識別するステップと、(Iii)取引価格を決定するステップと、(Iv)契約内の履行義務に取引価格を割り当てるステップと、(V)エンティティが履行義務を満たす場合(または履行義務として)収入を確認するステップと、の5つのステップを実行する。会社は、実体が顧客に譲渡された商品またはサービスと交換するために、その権利のある対価格を受け取る可能性がある場合にのみ、5ステップモードを契約に適用する。契約開始時に、契約が主題606の範囲内にあると決定されると、会社は、各契約で約束された商品またはサービスを評価し、それらのが履行義務であると判断し、各約束された商品またはサービスが異なるかどうかを評価する。そして，履行義務が履行された場合(または履行義務として)，会社は，それに応じて義務を履行する取引価格に割り当てられた金額が収入であることを確認する.当社は政府当局が評価し、当社の収入取引と同時に徴収する税項を取引価格からすべて除外しているため、これらの税項(例えば販売税)は総合経営報告書の営業収入に純額で列報されている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

収入は，商品の制御権が顧客やディーラーに移行することを承諾した場合，金額は，これらの商品やサービスと交換するために，会社が獲得する権利があると期待されている対価格を反映していることを確認する.会社が取引中に予想される対価格が将来的に重大な収入逆転リスクがないと判断した場合，報酬権を持つ製品に関する収入を確認する.可変対価格が制限され、最初の販売時に記録されていない割引および払い戻しを含む重大な場合は存在しない。通常、私たちの収入は標準約束貨物のある時点で確認され、時間は出荷時間所有権と損失リスクが顧客に転送されます。

会社は小売ルートの顧客に出荷する前に、契約開始時に支払いを受けることができます。総代理店とOEMの支払い期限は出荷後30-60日以内に満了しなければなりません。この場合、会社は顧客預金負債を記録します。会社は収入基準を満たした後、これらの契約負債を販売として確認します。2021年1月1日現在、同社の契約負債は1，779ドルである。2022年12月31日と2021年12月31日現在、会社の顧客預金に関する契約負債はそれぞれ約238ドルと434ドル。2021年12月31日までの全契約負債残高は、2022年12月31日までの年間収入であることが確認された。2021年1月1日現在の全契約負債残高は、2021年12月31日現在の年間収入であることが確認された。

顧客が支払った運賃と手数料は純売上高に計上され、関連費用は販売コストに計上される。出国運賃に関する運賃と手数料は販売やマーケティング費用に含まれています。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、出国貨物関連の輸送·処理コストはそれぞれ5440ドルと5105ドル。

Br社はその製品に保証を提供し、保証期間は5年から10年です。同社は保証クレームの履歴データを用いて保証義務に関するコストと、これらのクレームを満たすためのコストを推定し、製品販売時の試算金額に負債を記録している。私たちの保証責任に影響を与える要素には、販売された数量、保証クレームの履歴料率と予想レート、毎回のクレームのコストが含まれています。私たちは定期的に記録した保証責任の十分性を評価し、課税費用をクレームデータと歴史経験保証に調整します。当社は、既存の保証タイプを履行するコストを評価し、2022年12月31日と2021年12月31日の未償還保証義務がそれぞれ328ドルと0ドルであることを決定した。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2022年12月31日現在、3つの顧客からの売掛金はそれぞれ売掛金の約18%、10%、10%を占めている。2021年12月31日現在、両顧客からの売掛金はそれぞれ売掛金の約42%と16%を占めている。他に大きな売掛金集中はありません。

1つの顧客からの収入は、会社の2022年12月31日までの年間売上高の約22%を占めている。2021年12月31日までの年度に有意な所得集中度はなかった。

2022年12月31日現在、1つのサプライヤーの未払いは支払すべき61%を占めている。2021年12月31日現在，重要な対応濃度はない。

2022年12月31日までの年間で、1つのサプライヤーがそれぞれ会社の総調達量の約28%を占めている。2021年12月31日までの年度，3つのサプライヤーはそれぞれ会社の総調達量の約27%，10%，10%を占めている.

債務融資の獲得に直接関連する増額コストは、株式証の公正価値を認め、債務発行時に資本化して繰延(Br)融資コストに化し、有効利息法を用いて関連債務協議期間内に償却し、このような償却金額は利息支出の構成部分として総合経営報告書に計上される。繰延融資コストは直接関連債務の帳簿金額から差し引かれる。

社は発生した方式で研究開発費を支払います。研究開発費には、賃金、請負業者およびコンサルタント費用、用品および材料、ならびに減価償却、施設、光熱費、および他の部門費用などの他の管理費用に関連するコストが含まれる。我々の内部開発の技術やエンジニアリングサービスに関するコストは，材料，財産や無形資産の購入や建造に直接関係しないため，研究や開発費に計上されているが，これらの材料，財産または無形資産にはの他の用途がある.

社は，広告コストを発生させて販売やマーケティング費用を計上する際に，広告コストを支出する.2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間広告費用はそれぞれ2，334ドルと1，690ドルです。

当社と従業員および非従業員コンサルタントの株式ベースの報酬スケジュールは、公正価値法で計算され、この方法は、株式ベースの支払い(株式オプションを含む)に関するコストの補償支出をすべて確認することを要求する(付記14)。公正価値法は、会社にオプション定価モデルを用いて、従業員と非従業員に付与された株式報酬の付与日における公正価値を推定することを要求する。株による補償コストは標的オプションの公正価値に基づいて，はブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて計算し，必要なサービス期間内の費用を直線的に確認し，このサービス期間は帰属期間である。制限株と単位株奨励は、付与日の会社普通株の終値と取引価値に基づいて推定され、奨励に必要なサービス期間内に直線的に償却される。当社は公正価値計量に従って非従業員の株式報酬奨励を付与し、奨励帰属として、それによって発生した価値が財務報告期間ごとの報酬支出であることを確認した。

適切な公正価値モデルと関連仮定を決定するには判断が必要であり、株価変動性、期待配当収益率、期待期限、無リスク収益率と関連普通株の推定公正価値を推定することを含む。会社の特定の歴史と隠れた変動率データが不足しているため、当社の予想変動率の推定は1組の類似上場会社の歴史変動率に基づいている。履歴変動率は，期待期限の仮定に見合った一定期間に基づいて計算される.代表的な会社グループは、製品開発段階を含み、リチウムイオン電池業界に集中している会社と似たような特徴を持っている。当社は、当社が十分な履歴行使データを持っていないので、従業員に付与されたオプションの期待期限を計算するために、最終帰属日と契約期間の平均値である簡略化方法を採用して、予想期間を推定するための合理的な基礎を提供する。無リスク金利は、期限と株式オプション予想期限が一致する国庫ツールをベースとしている。当社は配当率をゼロと仮定しており、当社は配当金を支払ったことがないため、現在のところその普通株には何の配当も支払う予定はありません。会社はペナルティが発生していない場合に計算を行う.

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

繰延所得税資産及び負債(付注9)は、純営業損失、信用繰越及び資産及び負債の計税基準と現行の税率で計量されたそれぞれの財務報告金額との一時的な差異の推定未来の税務影響に基づいて決定される。

会社は、税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査した後、その税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、税務状況を確定しない税収割引を確認します。2022年と2021年12月31日現在、当社の不確定納税状況に対する負債はそれぞれ128ドルと0ドルです。

社の会計政策は，所得税に関する罰金と利息を販売，一般と行政費用に計上することである。既存の証拠によると、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税項目の純資産を推定値に計上する必要があるかどうかを定期的に評価します。

基本 1株当たり純(損失)収益の計算方法は，純(損失)収益を期内に発行された普通株の加重平均値で除したものである。1株当たりの純(損失)収益は、期内に発行された普通株の加重平均で計算され、薄くすると、普通株潜在株式数の加重平均で計算される。

償却純(損失)収益を計算する際に計上される普通株式加重平均は、発行された株式オプションおよび引受権証を含むすべての潜在的に希薄化された普通株等価株に適用される。

普通株等値株に逆償却作用があれば、計算希釈後の1株当たり純(損失)収益には含まれない。当社が純損失を報告しているbr期間では，1株当たり純損失を希釈するのは通常1株当たりの純損失とほぼ同じであり，希釈性は普通株の影響が逆薄であれば発行済み普通株とはみなされないからである。

合併はすでに逆資本再編成入金としたため、合併実体の総合財務諸表は合併前の遺留トンボ財務諸表の継続を反映した；トンボ株権はすでに列報の最初の期間にさかのぼって調整され、合法的な買収側CNTQの法定資本を反映した。そのため、1株当たりの純(損失)収益も合併前にさかのぼって調整した。参照してください注3-反転小文字1株当たり純損失遡及調整の詳細については検討した。

手配開始時に、当社は、決定された資産(S)の使用および決定された資産の使用の制御を含む、手配中に存在するユニークな事実および状況に基づいて、その手配がリースであるかどうかを決定する。財務会計基準委員会(“FASB”) 会計基準更新(“ASU”)2016−02年度リース(“ASC 842”)の許可に基づいて、当社はその貸借対照表でリース期間が1年以下であることを確認しないリースを選択する。レンタル期間が1年を超えるリースは、貸借対照表上で使用権(“ROU”) 資産および流動および非流動賃貸負債であることが確認された(場合によっては)。

運営部門は企業の構成要素として決定され、その独立した離散財務情報は会社の最高経営責任者が評価を行うことができ、資源分配と業績評価に関する決定を行うことができる。当社は、br日まで、その運営と業務管理を1つの運営部門と見なしています。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2022年10月7日，伝統トンボはCNTQとの合併を完了した。伝統トンボは合併中の会計買収側とされている。は主に伝統トンボの株主が合併後の会社の多数の投票権を持っていることに基づいており、伝統トンボは当社の多数の取締役会メンバーを任命する能力があり、伝統トンボの既存管理チームは合併会社の高級管理層から構成されており、伝統トンボは合併会社の持続運営を含み、合併後の会社の名称は“トンボエネルギーホールディングス会社”である。したがって、会計目的のために、合併は従来のトンボがCNTQに相当する純資産として株式を発行し、資本再編を伴うとされています。 CNTQの純資産は歴史的コスト別に記載されており、営業権や他の無形資産の記録はありません。

このような状況に適用される指針によると、2022年10月7日までのすべての比較可能期間の株式構造は、合併に関連してLegacy Dragon Fly株主に発行された当社の普通株式数を反映するために再列記され、1株当たり額面0.0001ドルである。そのため、合併前にトンボの発行された交換可能株及びトンボの普通株に関連する株式及び相応の資本金額及び1株当たりの利益はすでに株式として遡り、合併によって確立された1.182の交換比率を反映している。逆資本再編のため、伝統的なトンボは以前一時株式に分類された転換可能な優先株が遡及調整され、普通株に変換され、永久株式に再分類された。

合併完了前および管路融資直前のbr，およびこの等償還後の余剰資金合計約 $6，265は取引支出および新トンボ未来の運営を支払うことができる。合併については，CNTQは新たなbr投資家と既存の伝統トンボ投資家と合意を締結し，合計約500，000株のCNTQ A類普通株(“パイプ融資”)を引受·購入した。

PIPE融資は2022年9月26日に完了し、取引コストを支払う前に約5，017ドルの追加毛収入が生じた。PIPE融資の一部として、会社は初期定期融資を締結し、元金総額は75，000ドルである。社は1，950ドルの債務発行コスト、元の発行割引、および定期融資に割り当てられた追加の2，081ドルの取引コストを発生させ、純現金収益は70，969ドルとなる。また、融資協議の条項によると、合併の相対公正価値、52，956ドルの定期融資権証は債務割引として記録され、初期帳簿債務は18，013ドルである。定期融資は締め切りに1回の前払いであり、資金は締め切りに再融資42，492ドル(早期返済債務に関連する完全な利息の支払いを含む)、(Ii)合併協定下での取引をサポートし、 (Iii)運営資金および他の会社用途、および(Iv)定期融資協定およびこれに関連して締結された他の融資文書項目の下で行われる取引に関連する任意の費用を支払う。上記(1)及び(2)項に記載の取引と、合併に係る費用及び支出とを含む。約13，221ドルの直接取引コストおよび増分取引コストは、合併において仮定および発行されたすべてのツールに相対的に公正な価値で割り当てられる。そこで，当社は2，081ドルをbr}定期融資，9，633ドルをbr}株式ツールに割り当て，発売コストが受信したbr}所得を超えるため，この融資は一般と行政費用に支出され，1，507ドルは負担した権証負債と定期債務とともに発行された権証負債に割り当てられ，これは経営報告書内の一般および管理費用に支出される。

また，合併条項によると，当社はCNTQ課税と支払われていない取引費用 $18，072を負担し，すべて合併完了時に支払う。以下に詳述するように、このようなコストのうち10，197ドルは、金額が受信収益を超えるために支出され、これらのコストは、投資家のリターンではないと決定される。

合併完了後、当社の会社登録証明書は、すべての種類の株式の法定株式総数を175，000，000株に増加させることを含み、その中で170，000，000株を普通株、5，000，000株を優先株に指定することを含み、両者の額面はいずれも1株当たり0.0001ドルである。

合併完了後、伝統的なトンボ普通株と優先株を持っている人は普通株の株式を受け取り、金額は適用交換比率によって決定される。合併前の期間については、報告された1株当たりと1株当たりの金額は交換比率を適用することで遡及変換されている。合併前の合併資産、負債、経営業績は伝統的なトンボの資産、負債、経営業績である。

以下の表は、統合業務報告書に割り当てられた統合要素をまとめたものである

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

逆資本化取引の一部として、当社は株式公開承認証、私募株式証、定期融資株式証を発行しています。株式承認証のさらなる説明については、付記12を参照してください。

旧トンボ普通株(旧トンボ優先株を新トンボ普通株に変換して取得した株式を含む)を持つ前保有者は、最大40，000，000株追加普通株株式(“プレミアム株式”)を比例して受け取る権利がある。プレミアム株は3ロットに分けて発行することができる.もし新トンボが2023年に監査された総収入が250，000ドル以上であり、新トンボが2023年に監査営業収入が35，000ドル以上であれば、最初の15，000，000株の株を発行することができる。第2弾12，500，000株は2026年12月31日またはそれまでに少なくとも22.50ドルの出来高加重平均取引価格ハードルに達したときに発行可能であり、第3弾12，500，000株は2028年12月31日またはそれまでに少なくとも32.50ドルの出来高加重平均取引価格ハードルに達したときに発行することができる。2028年12月31日までに32.50ドルの価格目標を達成すれば、これまで稼いでいなかった金額を達成するために第2弾の株を発行することができる。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

当社は、プレミアム株式特定条項の評価およびASC 480に適用されるオーソリティ指針に基づき、プレミアム株式を権益分類または負債分類ツールとして入金し、負債と権益(“ASC 480”)およびASC 815を以下のように区別する。当社は、プレミアム株式が当社の普通株にリンクしていることが決定しているため、株式分類から除外されません。このような会計決定は、株式分類が依然として適切であるか否かを決定するために、各財務諸表報告日に評価される。この等プレミアム株式がその後負債分類ツールとして決定された場合、当社は、プレミアム期間の各報告期間内に利益内で当該等プレミアム株式公開価値の後続変動を確認する。プレミアム株式の価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて作成された。がプレミアム株式公正価値を決定するための重要な仮定は、(1)私たちの普通株の価格は約14.00ドルであり、 (2)無リスク率は4.24%、 (3)予想収入とEBITDAはそれぞれ255，100ドルと41，000ドル，；(4)未来年収と未来年度EBITDAの予想変動率はそれぞれ42.0 と64.0%である。(5)割引率は4.24%，と(6)制御権期待変更確率は15.0%であった.

プレミアム株式の会計処理は、合併完了時に公正価値で確認され、株主権益に分類されている。合併は逆資本再編に計上されるため、割増株式の確認は配当金とされ、追加実収資本に計上され、追加実資本に純影響はない。

ASC 820公正価値計量と開示(“ASC 820”)は公正価値計量のツールのために公正価値階層構造を構築し、市場データに基づく仮説(観察可能な投入)と会社自身の仮説 (観察できない投入)を区別した。観察できる投入とは，市場参加者が当社とは独立したソースから得られた市場データに基づいて資産や負債を定価する際に使用する投入である。観察できない投入は，市場参加者が資産や負債の価格設定のために使用されるという会社の仮定を反映し，その際に得られる最適な情報に基づいて策定される。

ASC 820は、公正価値を交換価格または退出価格として決定し、資産を売却するか、または市場参加者間の秩序ある取引において負債を転送する金額を表す。公正価値計量において市場参加者の仮説を考慮する基礎として、ASC 820は以下の項目を区別した三級公正価値階層構造を構築した

財務資産と負債は、公正価値の計量に重大な意義がある最低投入レベルで全体的に分類される。推定値が市場上の見えないまたは見えないモデルまたは投入に基づいている場合、公正価値の決定はより多くの判断が必要である。そこで、当社が価値を公平に判断する際の判断程度が最大は第3レベルのツールに分類されます。公正価値レベル内の金融商品のレベルは、公正価値計測に大きな意味を持つ任意の投入に基づく最低レベルです。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

次の表は、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在の総合貸借対照表において、公正価値に応じて恒常的に計量された資産と負債を示している

2021年12月31日現在、公正価値で計量された資産や負債はありません。

売掛金と売掛金の満期日が相対的に短いため、売掛金と売掛金の帳簿価値は2022年12月31日と2021年12月31日に1級と近似公正価値とされる。

定期融資と固定金利優先手形は、それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の帳簿価値は2級とされ、その公正価値に近い。金利は会社が類似した債務に利用できる現在の市場金利と大きな差がないからである。

当社は時々通常業務中に発生したクレームで指名される可能性があります。現在、当社または当社に関連する法律訴訟、政府行動、行政行動、調査またはクレームは未定であるが、当社管理層は、そのような訴訟、政府行動、行政行動、調査または請求が当社の業務および財務状況に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想されると考えている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

同社は本社、倉庫、研究開発実験室、工事事務室に関する賃貸契約を持っており、これらはすべてネバダ州リノ市にある。レンタルは年ごとに毎月支払う必要があり、60ドルから74ドルまで様々です。 2021年12月、同社はネバダ州リノにある別の追加倉庫空間の賃貸契約を締結し、年ごとに増加して毎月47ドルから55ドルまで支払うことを要求しています。br}2022年2月2日、当社はネバダ州リノで124ヶ月のbrレンタル契約を締結しました。レンタル要求月基本レンタル料は230ドル、固定運営費用コストは23ドル、毎月物業税は21ドルと推定されます。毎月の基本レンタル料と固定運営費用コストはそれぞれ年ごとに3% と2.4%，上昇します。最初の支払いはビルがほぼ完成した後に支払うべきで、発効日から2年以内に完成する予定です。2022年12月31日現在、会社はbr資産をコントロールできないため、レンタルはまだ開始されていません。

私たちの増分借入金利を決定する際に使用される仮定brは、私たちの暗黙的信用格付けと、比較可能な市場データに基づく保証借入金利推定値とを含む。

2022年12月31日、これらの運営賃貸契約の将来最低賃貸支払いは以下の通り

上記のスケジュールに含まれるすべてのレンタルコストは固定されている.

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2022年4月にThomason Jones Company，LLCと合意した資産購入合意による対価格のさらなる検討については，付記10を参照されたい。

逆資本化取引に関する割増のさらなる検討については，付記3を参照されたい。

当社は2021年11月24日に協定を締結し、UMB銀行(受託者および支払い代理としてNewlight Capital，LLCはサービス機関として)が保有する信託契約に基づき、45，000ドルの固定金利優先手形(“2021-6シリーズ手形”)を発行する。信託および債務文書は、UMB銀行と貸手担保残存価値保険証書(“保険br}保険証書”)を締結し、保証人を45，000ドルとし、配給代理Tribe Capital Markets，LLCを招聘することも要求される。

融資終了日に、会社は35，474ドルの電信為替を受け取り、その中には45，000ドルの毛収入からいくつかの準備金口座に入金された3，188ドルを引いた(brの小節参照)備蓄口座4，725ドルの前払い保険料と保険料ベースとしての関連コストが含まれている6，338ドル(小節表記を参照)抵当品)、60ドルの前払い融資監視費、1，553ドルの債務発行費用。

信託契約に係る2021−6シリーズ手形の融資終了日の元本は45，000ドルである。この債務の利息は5.50% で、月単位で、360日で計算されます。超過支払いには50ドルの滞納金と違約利息が科され、金利は違約前の適用利息より5ポイント高い。当社は2021年12月1日から2022年11月1日まで、延滞した未払い元金のみで利息(融資終了日から2022年10月31日までの課税利息)を支払います。2022年12月1日から、当社は24回に分けて元金を返済することが義務付けられ、金額は1，875ドルで、元金を返済していない受取利息が加算されます。いずれの余剰債務も2024年11月1日(“満期日”)に満期になって対処する。

信託契約下の債務は，同程度，同じ金額と同じ倍で返済または前払いとみなされ，提供された資金で2021-6シリーズ手形を償還するのと同様であるが，保険証書の収益からの支払いは除外される(小節参照)抵当品以下)は，当該等の資金を当社から保険者に返還しなければならないためである。

2022年12月31日までの年間で、債務項目で発生する利息支出総額は1，873ドルである。は2022年12月31日までの年度における債務発行コストの償却総額は1，783ドルである。2022年10月7日の合併に関連して、当社は定期融資、担保、保証協定を締結しました(節参照期限ローン契約)、信託契約に関する2021-6系列手形の未償還元金残高はすべてが支払われている。お会計時に4 824ドルの滅亡損失を確認しました。合併当日の純残高は40，712ドルで、元金45，000ドルから債務発行コストと保険証書に関連する未償却債務割引4，288ドルを引いた。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

支払準備基金はUMB銀行によって維持される債務超過基金であり、初期預金は2021-6シリーズ手形の毎月満期の利息と元金債務返済の最高金額に等しく、特別償還で稼いだ利息を加える(ある債務違約に関する償還brを参照)。これらの資金は、いくつかの不足および特別償還を補うためにUMB銀行によって使用されることができるが、それに加えて、このような資金は、会社が2021-6シリーズの手形に支払う元本に基づいて会社に比例して発行される。brは、受託者が維持する預金口座であり、将来の事件が発生したときに解放されることが制限されているため、この預金は制限された現金とみなされる。

資本化利息基金を作成するのは、決済日から2021年12月15日に満期となる最初の支払いまでの支払利息を持つためです。したがって、最初の預金は前払い利息とみなされる。これらの資金は最初の支払日までの利息の支払いに使われるため、2021年12月31日までの残高は3，088ドルとなる。

上記の2つの資金は、利息口座に入金すれば利息を稼ぐことができ、UMB銀行は利息収入基金をbr利息収益基金に繰り入れ、資金は第三者信託の形で保有し、満期時間が早いか債務債務が全額弁済されるまで(違約事件がないと仮定する)。2022年12月31日または2021年12月31日まで、利息口座に入金する資金はありません。

合併については、当社は信託契約について決済しており、支払準備基金の残高は所得金を相殺している。

信託契約および関連取引文書による債務および履行に関するいくつかの責任の担保として，当社および保証人はNewlight Capital，LLCに代表され，UMB Bankの利益に持続担保当社のほとんどの資産の権益を付与し，いくつかの知的財産権資産を含む。

信託契約の条項によると、保険証書は保証会社が債務項目の下で支払う追加担保として必要です。当社はこれが融資の直接増額コストではなく、ASC 860-30の指導により確認された維持担保、移転とサービス、担保借入金と担保のコストであると判断した。保険料コストは前払い費用であることが確認され、保険期間内に直線的に償却される(違約条項によってbrが減少しない限り3年)。保証された側(すなわち、受託者であるUMB銀行)は、会社が違約してクレームを提出しない限り、知的財産権または保険担保を売却または再担保する権利がない。信託契約に係る債務を弁済した後、保険証書の担保要求はすぐにキャンセルされる。

Newlight Capital，LLCの24カ月間の継続監視サービスを担当し，総費用は180ドルである。このようなサービスは担保の強制執行に関連する財務記録と情報を持続的に監視する必要がある。取引完了日に支払われた60ドルの前払金は前払い費用であることが確認され、合意の10ヶ月前に直線的に償却され、その金額が全額支払われているため、合併に関係している。当社は2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ77ドルと10ドルの監視費支出を発生させた。

合併については、その日に前払いした33ドルが支出され、債務弁済に計上されている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

当社は調整された最低EBITDA，資本支出要求および最低固定課金カバー率を含むいくつかの条約を遵守する責任がある。当社は2021年12月31日から2022年10月7日(信託契約関連債務返済の日)まで、すべての財務契約を遵守しています。

二零二二年十月七日、合併について、CNTQ、Legacy Dragon Fly及びCCM Investments 5 LLC(“CCM 5”、定期融資については、“Chardan貸主”)及びEICF代理LLC(“EIP”、Chardan貸主と合わせて“初期定期融資貸主”と呼ぶ)は定期融資、担保及び保証協定(“定期融資合意”)を締結し、締結元金総額が75，000ドルの優先保証定期融資手配の条項、又は定期融資を保証する。Chardan貸主は債務承諾書の下での約束を支持し、2022年5月20日にある第三者融資源(“貸主を支持する”とEIP集団と“定期融資”に署名した)と2022年5月20日のbr支援承諾書(“支持承諾書”)を締結し、これにより支持貸手は、締め切りに定期融資を発行した後、直ちにChardan貸手からChardan貸主が保有するbr定期融資(“支援融資”)の総金額を購入することを承諾する。譲渡プロトコルにより，支援融資はCCM 5が締め切りに支援貸主に譲渡する.

定期ローン契約の条項によると、定期ローンは締め切りに分けて事前に発行されます。定期融資で得られた金は，(I)決算日に以前の債務(信託契約関連債務を含む)の再融資，(Ii)合併協定項での取引を支援する，(Iii)運営資金および他社用途のためのもの，および(Iv)定期融資協定項の下で行われる取引およびそれに関連して締結された他の融資文書に関する任意の費用の支払いに用いられる。上記(I)及び(Ii)項に記載の取引及び企業合併に関する費用及び支出を含む。定期ローンは締め切り後24ヶ月から償却され、年率は5%(またはカレンダー四半期当たりの初日は937.5ドル)、締め切りの4周年(“満期日”)で満期となる。定期融資は利息(I)を計算して2023年4月1日まで、年利は調整された保証付き隔夜融資金利(“SOFR”) に13.5%の保証金を加え、その中の7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払い、(Ii)はその後2024年10月1日まで、年利は調整されたSOFRプラス7%の現金プラス4.5%~6.5%の金額に等しく、合併会社の優先レバー率に依存する。この等金は実物で支払い、および(Iii)その後の任意の時間、年金利は調整SOFRに11.5%から13.5%の現金支払い保証金を加え、総合会社の高級レバレッジ率に依存する。上記のいずれの場合も、調整されたSOFRは1%以上となる。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

当社は書面通知の下で前払い金を選択することができるほか、定期融資協定は何らかの取引や事故の収益を受けた場合に強制前払い金を規定しています。当社は、2023年12月31日までの年次財務諸表の交付を定期融資機関に要求した日から、合意で定義された超過現金流量に基づいて定期融資を前払いすることを要求される。

定期融資契約の締結については、この合意の規定条項及び条件として、当社は定期融資貸手に(I)合計2，593，056株の普通株を行使できるペンス株式証及び(Ii)1株10ドルで定期融資貸手に合計1，600，000株の10ドル承認株式証を発行することができる。詳細については注釈12を参照されたい.

合意条項に基づいて定期融資下の債務の履行が加速されない限り、満期日は2026年10月7日となる。

定期融資機関は優先留置権と担保財産の担保権益を獲得しており，これらの財産は当社のbr担保融資の基礎となっている。

2022年12月31日までの年間で、債務項目で発生する利息支出は計3，195ドルになる。2022年12月31日までの年間で、債券発行の償却コストは38ドル。2022年12月31日の帳簿残高は19，242ドルで、その中には75，000ドルの元本と、1，192ドルの実物利息が含まれており、債務発行コストに関する56，950ドルの未償却債務割引を引いた。

高級レバレッジ率は，(A)その日の総合負債から保有(調整待ち)を差し引いた制限されない現金および現金等価物の100%と(B)最近12(12)カ月までの財政月期間の総合EBITDAの比率である。定義された任意の財政四半期の流動資金が17，500ドル未満である場合、次の任意の期間内に終了する任意の財政四半期の最終日から、高級レバレッジ率は、次の表のこの期間に対する比率を超えてはならない

各財政br月の最終日(2022年12月31日終了月から)まで、会社は流動資金(総合ベースで決定)が10，000ドル以下であることを許可してはならない。

固定費用カバー率は，合意で定義されるように，総合EBITDA(資本支出と何らかの他の調整を差し引く)と総合固定費用の比率である。任意の財政四半期の最終日(2022年12月31日までの四半期から)の流動性が15，000ドルを下回った場合、会社は、この四半期の最終日までの後続の4四半期の固定料金カバー率が1.15：1.00を下回ることを許可してはならない。

現在の直近の会計四半期までの過去12カ月間の合併EBITDAが15，000ドル未満であれば、資本支出レベルは限られている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年3月29日、当社は2023年3月31日までの四半期内に固定費用カバー率と最高優先レバレッジ率要求を満たすことができなかったため、行政エージェントと定期ローン貸主のbr免除を獲得した。同社は将来の財務契約を守らない可能性が高いと結論した。そこで，会社は2022年12月31日までの流動負債中の全定期融資残高をに分類した。

2021年10月6日、当社は貸手と循環手形協定を締結し、最高借入金金額は8，000ドルである。借入金金額は限られており、最高元金金額8，000ドルと条件に該当する売掛金の80% と条件に適合する在庫の50% の両方に基づく小さい者である。各前金の利息は、米国銀行が時々発表した最優遇金利で利下げされ、その金利が変化したときに金利が計算される。循環信用金額は当社のすべての資産を担保としています。当社はこの融資項目の下で予備金額 $5，000を抽出し，その後その金を返済し，2021−6年度手形の決済条件として循環手形を終了した。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

継続経営所得の実税率と2022年12月31日終了年度と2021年12月31日終了年度法定税率との入金状況は以下の通り

継続経営で得られた有効税率と法定税率との間の入金スケジュール

当社の納税申告書は提出日から三年間有効です。報告日には、会社の2019年、2020年、2021年の連邦と州納税申告書の訴訟時効が開放されている。

国税法の規定により、純営業損失と税収控除の繰越は国税局と国家税務機関が審査して調整することが可能です。純営業損失と税収控除繰越は年間制限される可能性があります。大株主の所有権権益が3年間のいくつかの累積変化が国内税法第382条と383条および同様の国の規定で定義されている50%を超えている場合。これは、将来の課税所得または納税負債を相殺するために毎年使用できる税属性の数を制限する可能性があります。年間限度額の金額は、所有権変更直前の会社価値に基づいて決定されます。その後の所有権変更は、今後数年間の限度額にさらに影響を与える可能性があります。その会社は382条がトリガされたかどうかを評価していない。

以下の制限を受けて、当社は2022年12月31日現在、約16，140ドルの連邦純営業赤字が繰り越しており、将来の課税収入の削減に利用可能であり、これらの収入は期限が切れないが、課税収入に対する利用率は80% に限られている。当社は2022年12月31日現在、約6，747ドルの国の純営業損失を繰り越し、将来の課税収入の削減に利用でき、これらの収入は2037年に満期になります。同社は2022年12月31日までに、2042年に満期になる将来の連邦所得税を相殺するために200ドルの研究開発免除を持っている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

当社の経営陣は、繰延税金資産の現金化に影響を与えるプラスおよびマイナスの証拠を評価し、当社が繰延税金資産の利益を確認しない可能性が高いことを確認した。そこで，2022年12月31日現在，全額推定値br}手当を計上した。2022年12月31日までの推定額は7，324ドルであり、主にbr社が3年間の累計損失状態に入り、2023年12月31日までの年度に予想収益がなかったためである。

2017年12月に公布された減税·雇用法案の一部として、納税者は研究開発費を資本化しなければならず、費用が米国で発生すれば5年以内に償却し、外国司法管轄区で発生すれば15年以内に償却しなければならない。この条項の発効日は2022年1月1日以降から始まる納税年度である。新たな資本化要求は研究開発費に関する繰延税金資産を増加させ，今年度の課税損失を減少させ，いずれも全額推定準備金で相殺された。

2022年12月31日までの1年間に、今年度に発生した連邦研究開発控除に準備金が設立されたため、会社の不確定税収総額が増加した。当社の繰延税項純資産計の見積準備により、当社の将来の実税率の不確定税務状況に影響を与えることはありません。

当社は2022年1月1日にネバダ州のBourns Productions，Inc.(“Bourns Productions”)と資産購入プロトコル(“APA”)を締結し、これにより、当社はBourns ProductionsにBourns Productionsの機器、デバイスおよびレンタルキャストスタジオ(APAに記載されている)を買収し、購入価格は197ドルとなり、公平な市場価値に近い。

当社は2022年4月にWilliam Thomason，Richard JonesおよびThomason Jones Company，LLC(“Thomason Jones”)と資産購入契約を締結し，これにより，当社はWilliam ThomasonおよびRichard Jonesに各1，000ドルまたは有支払い(“利益”)に在庫および知的財産権資産を444ドルで買収した。当社は、トマソンさんとMr.Jonesに対する補償があるか、または有価を確認することにした。444ドルのすべての購入価格は在庫に割り当てられています。

もし，が契約締結後24ヶ月以内に，会社が製品販売総額3，000ドル(A)Wakespeed ブランドで販売および/または(B)合意に列挙された知的財産権の任意の部分を含む場合，会社は合理的に実行可能な場合にできるだけ早くThomason Jonesに1，000ドルを支払うであろう.この金は現金や普通株で支払うことができ、会社が自分で決定する。したがって、同社は24ヶ月の間に比例して入金しなければならない負債を決定した。会社は第4四半期に支払いに関する費用を確認しましたが、協定締結日から2022年9月30日まで、課税費用は記録されていません。同社は2022年10月1日に販売·マーケティング部門で、2022年4月から2022年9月までの間に計上すべき417ドルの即時補償費用を確認した。2022年10月、同社は販売目標を18カ月以内に実現する可能性が最も高いと決定した。そこで，会社はその見積もりを前向きに変更し，買収日から18カ月以内に販売目標を達成できるように対策を加速した。そのため、2022年12月31日現在、会社の累計課税額は782ドルとなっている。

同社は元雇用主の借金を返済するため、最高財務官469ドルを貸し、期限2026年3月1日の関連承諾票に署名した。この融資は2022年3月にすべて免除され、一般と行政費用に記録されている。

会社は2022年10月25日、その首席運営官と分離·解除請求協定を締結した。首席運営官の合意の代償として、会社は2022年12月1日から従業員に100ドルを一度に支払うことに同意した。br}は一般と行政費用を含み、2022年12月1日から1，000ドル相当の支払いを24ヶ月のbr支払いに分け、すべての未償還持分ベースの補償奨励は完全に帰属して行使可能となる。br}首席運営官は終了日から従業員に12ヶ月の未償還オプションを支払うべきである。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

付記3で述べた合併については，当社はCNTQが発行されていない公開および私募株式証を担っている。

定期融資に関する引受権証のさらなる説明については、付記7を参照されたい。

各公共株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で普通株を購入する権利を持たせる。公開株式証の行使時には、いかなる断片的な株式も発行されない。以下の場合、当社は、ある条件を満たす場合には、部分公開株式証ではなく、公開株式証1部当たり0.01ドルの価格ですべてを償還することを選択することができる：(I)30日前に所有者に償還書面通知を発行し、(Ii)自社普通株の最新報告価格が1株16.00ドル(株式分割、株式配当、再編、当社は株式承認証所有者に償還通知日前の3番目の営業日に終了した30取引日内の任意の20取引日以内の任意の20取引日を発行する。当社が償還通知を出した後、株式証明書所持者は30日間現金を行使したり、無現金で行使したりします。締め切りまでに、全部で9，487，500件の公開株式証が発行され、返済されていない。公開株式証明書は持分分類から除外されることはなく，は発行日とその後の貸借対照表ごとにこのように入金される.締め切りから2022年12月31日まで、株式証明書を公開する活動はありません。

株式コードはDFLIWの活発な市場で観察可能な市場見積りを用いているため，公有権証を単位から分離した計測は1段階に分類される.公開株式証が単位から分離された期間内に、公開株式証価格の市場価格は株式承認証の各関連日の公正価値として使用される。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

ASC 815−40に含まれる指導によると，会社は4，627，858件の初公開に関する私募株式証明書を担当している。このような指導規定は、私募株式証はその規定の持分処理基準を満たしていないため、毎の私募株式証は負債として記録しなければならない。この負債はすべての貸借対照表の日に再計量されなければならない。再計量するたびに、株式証負債は現在の公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の経営報告書で確認される。会社は各貸借対照表の日付に分類を再評価するだろう。

私募株式証は2級に分類され、私募株式証を任意の許可されていない譲渡者に譲渡することにより、私募株式証は公開株式証とほぼ類似した条項を有することになる(異なるbr}残り期限を除いて)。著者らは二項格子モデルを用いて、各私募株式証の公正価値から残存寿命差額を引いたbr割引は各公募株式証の公正価値に等しいことを確定した。

定期融資契約の締結については、この合意の規定条項及び条件として、当社(I)は合計2，593，056株の株式を行使可能な定期融資貸手に(I)ペンス承認株式証を発行する(“10ドル株式承認証“) 及び(Ii)は1株10ドルで合計1，600，000株の普通株を購入できる定期融資貸金者に10ドル株式承認証(”10ドル株式承認証“及び、ペンスとともに株式証明書、”定期融資承認持分証“)を発行する。この10ドル株式承認証は2022年10月10日に無現金で行使され、当社はbrの行使のために457，142株の普通株を発行することに同意した。会社は、株式承認証は会社株にリンクしているとはみなされず、負債としてASC 815に基づいて入金すべきだと結論した。したがって，推定公正価値は報告期間ごとに負債として確認され，公正価値の変動は期間ごとの収入で確認される。

次の表はブラック·スコアーズ法によるペンス株式承認証の公正価値の計算に重要な情報を提供した

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

次の表はブラック·スコアーズ方法が10ドル株式承認証の公正価値を計算するために重要な情報を提供した

次の表は、当社の株式承認証の2022年1月1日から2022年12月31日までの前転を示している

**2022年1月1日まで、発行、行使、未償還の権証はありません。

次の表は当社の株式証負債の公正価値合計前転を示し、公正価値は第三級投入によって確定された。レベル3と決定された唯一の権証カテゴリは定期融資権証である。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

Br社は最大170，000，000株の普通株の発行を許可され、額面は0.0001ドル。取締役会が発表した場合、普通株主は配当金を得る権利があるが、優先株株主の権利に制限されている。2022年12月31日および2021年12月31日までに、発行および発行済み株式はそれぞれ43，272，728株および36，496，998株であり、遡及調整後、当社は普通株式配当を発行することを発表しなかった。

2022年6月12日、トンボは雷神実業と株購入協定を締結し、雷神は15，000ドルの現金でトンボ普通株を購入した。株式購入プロトコルは，双方間の拘束力のある合意に基づいて発行されたものであり，この合意に基づき，双方は合意した流通および共同開発合意を締結するために商業的に合理的な努力を行う.協定の最終条項はまだ確定されていない。

2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、会社は普通株式を保留して発行する

当社はCCM LLCと合併事項について購入協定(“購入協定”)および登録権協定(“シェフ登録協定”)を締結している。購入契約によると、当社は購入契約の条項に基づいて、時々CCM LLCに額の普通株を販売する権利があり、最高総購入価格は150，000ドルである。

購入契約の条項に基づいて、購入契約を満たす条件下で、CCM LLCが購入契約に従って発行された普通株式の登録声明の提出と発効を含むCCM LLCの転売を含み、当社は、CCM LLCが株式融資(“シェフ株式融資”)の期限内に最高指定金額の普通株式を購入することをその選択に基づいて時々指示する権利があり、最高総購入価格は150，000ドルである。

購入契約の条項によれば、CCM LLCは、普通株式を購入する義務はないが、購入された株式数が普通株式数(I)の最低数を超えることが条件であり、これは、CCM LLCおよびその付属会社の実益所有権(取引法第13(D)節およびその規則13 d−3に従って計算される)が9.9%を超えることになる。(Ii)これは，適用されたVWAP購入日(定義購入プロトコル参照)における総購入価格が3，000ドルを超え，(Iii)がその等で購入した適用購入日にVWAPに計上された普通株総数の20%に相当する.

購入プロトコル項下の任意の販売の純収益は、普通株をCCM LLCに売却する頻度および価格に依存する。当社が購入契約に基づいて普通株を売却する場合、当社は現在、得られた金を運営資金や他の一般会社用途として利用する予定です。

また，シェフRRAによると，当社は購入契約により発行された普通株に関する何らかの登録権をCCM LLCに提供することに同意した。

購入契約は、(I)(X)合併完了36ヶ月記念日および(Y)初期登録宣言の発効日(定義購入契約参照)、(Ii)CCM LLCが購入契約に従って150，000，000株普通株を購入した日の中で最も早い日に自動的に終了しなければならない。(Iii)普通株がナスダックまたは任意の後続の主要市場に上場またはオファーできなかった日、および(Iv)当社またはその全部または実質的な全財産に関するいくつかの破産手続または同様の取引開始日。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2019年8月12日、取締役会は“2019年株式インセンティブ計画”(“2019年計画”)を承認し、期限は10年年。この計画は取締役会によって管理され、取締役会は適宜br名の従業員、取締役と顧問に奨励を授与する権利がある。この計画によると，奨励を付与するために予約された普通株の最高数は3，000，000株である。この計画は、奨励的株式オプションおよび非制限株式オプションを含む株式オプションの付与、および制限株式単位(“RSU”)の付与および売却を規定する。本計画により発行された株式は、ライセンスされていると未発行の株式から抽出することができ、会社が再買収した株式から抽出することもできる。

2021年7月、取締役会は“2021年株式インセンティブ計画”(“2021年計画”と、“2019年計画”、“先行計画”)を承認し、期限は10年である。この計画は取締役会によって管理され、取締役会は適宜br名の従業員、取締役と顧問に奨励を授与する権利がある。この計画によると，奨励を付与するために保持されている普通株の最大数は1，000，000株であり，2022年5月に改訂され2，000，000株に増加した。この計画は、奨励的株式オプションおよび非制限株式オプションを含む株式オプションを付与し、RSUを付与および売却することを規定する。本計画により発行された株式はライセンスと未発行株式から抽出することができ、会社が再買収した株式から抽出することもできる。

合併については、株主と取締役会メンバーが2022年株式インセンティブ計画(“2022年計画”)を承認した。は2022年計画により、合計2，785，950株の普通株を初歩的に保留して発行し、この計画に基づいてより多くの株を発行する可能性がある。2022年計画は、会社が合併で負担する前の計画の代わりになります。成約後、成約直前に以前の計画に従って付与されたすべての株式報酬は当社が負担するにもかかわらず、以前の計画に基づいて追加的な報酬を付与することはありません。は、そのような株式報酬を証明する合意に記載された条項および条件、および適用された以前の計画の条項を遵守し続けるであろう。

2022計画に従って付与されたインセンティブ報酬が満期、終了、行使されていない、または没収された場合、または報酬報酬に関連する任意の株が返却された場合、報酬を受けた株式および引き渡された株は、2022計画下の将来の報酬に使用することができる。任意の株式配当、分割、株式分割、逆株式分割、資本再分類、再分類、合併、合併、清算、業務合併または株式交換または同様の取引によって、私たちの発行された普通株に任意の変化が生じた場合、2022計画に制限された株式数および任意のインセンティブ報酬の数および条項が調整される可能性がある。

当社は、資格を満たす従業員と、私たちが子会社に参加している合資格従業員が半年ごとに私たちの普通株の株式を購入し、累積賃金を減額することを目的とした従業員株購入計画(“ESPP”)を維持しています。ESPP計画によると、最初は合計2，464，400株の自社普通株が発行可能になる。株式限度額は毎年1月の第1取引日に自動的に増加し、金額は(1)前年12月31日に我々の普通株式発行済み株式総数の1%、(2)1，500，000株、または(3)当社取締役会が決定した数に等しい。

株式ベースのオプションとRSU報酬支出は合計2，467ドルと734ドルで、それぞれ会社が2022年12月31日と2021年12月31日までの総合経営報告書で確認しました。 2022年12月31日までの1年間に発生した2，467ドルの株式報酬のうち、155ドルは販売商品コスト、149ドルは研究開発、654ドルは販売とマーケティング、1，509ドルは一般および行政費用に割り当てられている。2021年12月31日までの1年間に生成された734ドルの株式ベースの報酬のうち、252ドルは商品コストの販売、開発には95ドル、販売およびマーケティングには156ドル、一般および行政費用には231ドルが使用された。

2022年12月31日までに、この計画によると、未発行の4，924，914株の未発行株式が未来の奨励を受けることができる。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

年内発行のオプション公正価値を決定するための推定方法は、ブラック·スコルスオプション定価モデルである。ブラック·スコアモデルは、株価の変動性、標的株の公正価値、平均無リスク金利、オプションの加重平均期待寿命を含む一連の仮説の使用を要求する。十分なオプション演習履歴が不足しているため、期待期間は簡略化方法を用いて推定される。

2022年10月7日、会社は2022年計画に基づいて18万個の制限株式単位を付与し、これらの単位は授与日から1年以内に授与された。限定株単位の授出日に対する公正価値は2，520ドルであり，授出日関連株式の価値で必要なサービス期間の補償支出であることが確認された。

は2022年10月7日まで制限株式単位が付与されていない。次の表に2022年12月31日までの年間制限株式単位活動：

合併と関連して、以前に臨時株として登録された伝統的な償還可能な転換可能な優先株は遡及(Br)調整され、約1.182の交換比率で普通株に変換され、そして逆資本再構成を行うために永久株に再分類された。2022年12月31日まで、まだ許可、発行または発行されたレガシー償還可能な転換可能優先株はない。

以下のbrは、合併中に変換する前に、従来のトンボが変換可能な優先株を償還する権利および優先株を説明する

会社は当社の任意の他の種類又はシリーズ株の任意の配当金(普通株対応普通株配当金を除く)を発表、支払い、又は準備してはならず、Aシリーズ優先株の所有者がまずAシリーズ優先株1株当たりの流動株の配当を取得又は同時に取得しない限り、金額は改訂及び再記載された会社登録証明書を参照する。今まで、配当は発表されていない。

優先株保有者と普通株式保有者は、株主投票に提出されたすべての事項について採決する権利がある。1優先株株主が獲得する権利を有する議決権数は、採決時に1株当たり優先株に変換可能な普通株式数に等しい。

単独種別のA系列優先株である登録所有者は，当社の取締役 (“Aシリーズ取締役”)を選択する権利がある.最初の取締役は取締役会の議決や承認を必要とするいかなる行動においても2票の投票権を持つべきである。

登録されている独占と単独種別の普通株式保有者は、br社の取締役2人(“取締役A普通株”と“取締役B普通株”)を選挙する権利がある。取締役会の議決または承認を必要とするいかなる行動に対しても、普通株式取締役br Aは3票の投票権を持つべきであり、取締役会の議決または承認を必要とするいかなる行動に対しても、普通株取締役Bは1票の投票を持つべきである。上記の規定により選択された任意の取締役は、当該取締役の当該カテゴリ又は一連の株式の株式所有者又は取締役を選択する権利があるだけで賛成票を投じることができ、この賛成票は、この目的のために正式に開催された当該等の株主の特別会議において、又は株主の書面同意に基づいて行うことができる。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

会社に任意の自発的または非自発的清算、解散または清算事件が発生した場合、当時発行されたAシリーズ優先株の保有者(“Aシリーズ株主”)は、普通株主に支払う前に、会社が株主に割り当てることができる資産からを支払う権利があり、1株当たりの金額は、(I)Aシリーズの元の発行価格に、発表されているが支払われていない任意の配当のうちのより大きい者に等しい。または(Ii) A系列優先株のすべての株式がその清算イベント発生直前にすべて普通株に変換された場合、支払うべき1株当たり金額である。このような清算事件が発生した場合，会社が株主に割り当てることができる資産がA系列株主に獲得権のあるすべての金額を支払うのに不十分であれば，A系列株主は比例して資産を割り当てる権利があり，その等株式について支払われたまたはその等株式に関するすべての対処金額が全額支払われている場合，A系列株主は比例して資産を割り当てる権利がある.この清算事件が発生した場合、A系列株主に支払う必要があるすべての優先金額を支払った後、会社がその株主に割り当てることができる残存資産は、各普通株式保有者の保有株式の数に応じて株主に比例して割り当てられる。

優先株は、合併または合併または当社の売却、交換、レンタル、譲渡、独占許可、または当社の所有またはほぼすべての資産を含む、定義されたいくつかの“清算事件”の発生に応じて強制償還されなければなりません。もし会社がネバダ州法に基づいて清算事件が発生してから90日以内に会社を解散することに影響を与えなければならない場合、会社は清算事件発生後90日目以内にA系列優先株とみなされる各所有者に書面通知を送り、その等優先株の償還を要求する権利があることを通知しなければならない。ネバダ州法によると、清算事件が発生してから90日以内に会社を解散することは会社のコントロール範囲内ではないとみなされています。したがって、優先株は永久持分分類から除外され、中間層持分列として示されている。

Aシリーズ優先株保有者の選択によれば、Aシリーズ優先株の1株当たりは、いつでも、かつ時々Aシリーズの原始発行価格をAシリーズ転換価格で0.20ドルで割って決定された払込配当金および普通株数を評価することができ、所有者は追加の代価を支払う必要がない。このような初期変換価格は普通株に変換することができるが、何らかの調整が必要である。

(A)普通株を1株当たり少なくとも1.00ドルで売却する際には、改正された1933年証券法下の有効な登録声明に基づいて、引受を承諾した公開発行を決定し、会社に少なくとも25，000ドルの毛収入をもたらすか、または(B)Aシリーズ優先株流通株を50%以上保有する保有者が、書面で指定された日時または事件の発生に投票または同意することを決定する。そして(I)A系列優先株のすべての流通株が当時の有効転換率で自動的に普通株に変換されることと，(Ii)その株を当社から再発行することはできない.

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の基本と赤字(損失)1株当たりの収益を計算するために必要な情報を示しています

基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算に必要な情報明細書

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

次の表は、希釈後の1株当たり純収益および1株当たり純(損失)収益から除外された普通株潜在株式数を示している

2023年3月5日に、当社は取締役会メンバー1人と1，000ドルまたは元本の転換可能なチケットを予約しました。手形を作成して元の元金に資金を提供した後、手形の日付までに100ドルの支払いまたは融資費用がすべて稼ぎ、2023年4月4日に満期になり、全額現金で支払われる。当社は2023年4月1日および2023年4月4日にそれぞれ元本およびローン手数料を支払います。

2023年3月29日、会社が行政代理と定期融資貸主の免除を受けたのは、2023年3月31日までの四半期内に、定期融資項目での固定費用カバー率と最高優先レバー率を満たしていなかったためである。

2023年3月30日の転換計画(“転換計画”)によると、会社は2023年3月31日に会社登録状態をデラウェア州からネバダ州(“再登録”) に変更します。転換計画によると、当社の発行済み普通株および発行済み普通株は、再登録時に再登録した会社の普通株に自動的に変換される。

付記13に記載の購入契約の条項によると、当社はCCM LLCとの購入合意に基づいて98，500株の株式を発行し、2023年4月17日現在、当社の総収益純額は671ドルである。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

監査されていないキャッシュフロー表の簡明な統合レポート

監査されていないキャッシュフロー表簡明連結報告書(継続)

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

トンボエネルギーホールディングス(“新トンボ”や“社”)はリチウムイオン電池パックを販売し，様々な応用に用いられている。同社はトンボエネルギーブランドで流通業者に販売し，Battleborne電池の貿易名で消費者に直接販売している。また，同社はリチウムイオン電池の製造や組み立て方法を改善する技術を開発している。

2022年10月7日、Chardan NeXTech Acquisition 2 Corporation(“CNTQ”)、トンボEnergy Corp. (“Legacyトンボ”)とBronco Merge Sub，Inc.(“Merge Sub”)との間の合併取引が完了し、この合併取引により、SubとLegacyトンボを合併してLegacyトンボに合併し、Legacy Dragonlyは合併中である。合併後、伝統トンボは新トンボの完全子会社となった。

新トンボは合併中の新トンボの合法的な購入者であるが、古いトンボは会計購入者とされているが、新トンボの歴史財務諸表は合併完了時に新トンボの歴史財務諸表の基礎となっている。新トンボはその全額付属会社トンボエネルギー会社とともに、以下は“会社”と略称する

また，合併完了後，トンボを残した歴史財務諸表が当社の歴史財務諸表となった。そのため、本四半期報告に含まれる財務諸表は(I)合併前の伝統トンボの歴史経営業績を反映している；(Ii)合併完了後のCNTQと伝統トンボの合併結果；(Iii)伝統トンボはその歴史コストで計算した資産と負債；及び(Iv)伝統トンボのすべての期間の株式構造は、合併完成後の資本再編報告の影響を受ける。

添付されている総合財務諸表及び関連付記はアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に基づいて作成され、当社及びその全額付属会社の総合財務諸表を掲載している。すべての重大な会社間取引と残高は合併で流されるだろう。

添付されていない監査を経て簡明な総合財務諸表及び関連付記は米国中期財務資料汎用会計基準及びS 10号法規第8条に記載されている米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則及び条例に基づいて作成されている。そのため、この等の報告書及び関連付記は米国汎用会計基準が完全な財務諸表を作成するために必要な全ての資料及び付記を含まない。提出された未監査中期財務諸表は、経営者が公正な中間業績を陳述するために必要と考えているすべての調整(正常な経常的な計上項目を含む)を反映している。未監査の中期業績は、必ずしも会計年度全体の業績を代表するとは限らない。これらの財務諸表は、会社が提出した2022年12月31日までの年次報告書と一緒に読まなければならない。2022年12月31日現在の総合貸借対照表は、同年度まで及び同年度までの監査済み総合財務諸表から来ている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

添付されている簡明総合財務諸表は持続経営を基礎として作成され、正常業務過程中の資産現金化と負債返済を考慮する。簡明な総合財務諸表は、このような不確実性の結果によって生じる可能性のあるいかなる調整も含まない。

2023年3月31日と2022年3月31日までの3カ月間で、会社は運営赤字が発生し、運営キャッシュフローはマイナスとなった。 2023年3月31日現在、会社は15，791ドルの現金と現金等価物および24，533ドルの運営資本を持っている。会社が利益と正のキャッシュフローを実現する能力は、収入を増加させ、支出を制御し、その未返済債務協定中の財務契約を遵守する能力を維持する能力に依存する。

当社の元金総額75，000ドルの優先担保定期融資(“定期融資”)については、最高優先レバー率の維持、最低流動資金、弾性固定費用カバー率、最高資本支出を含む若干の財務契約を遵守することが義務付けられています(付記6参照)。2023年3月29日、会社が定期融資管理エージェントと貸手の免除を受けたのは、2023年3月31日までの四半期内に、定期融資項目での固定費用カバー率と最高優先レバー率を満たしていなかったためである。当社は今後12ヶ月以内にこのような条約を履行できない可能性が高い。当社が免除を受けることができない場合、または当社がこのようなチノを遵守できない場合、貸主は定期ローンの満期日を早める権利があります。これらのことは，会社の持続経営企業としての継続経営能力に大きな疑いを抱かせる。

さらに、会社は、私たちの運営、戦略計画、およびそのbr財務契約を履行するために、追加の債務および/または株式融資を調達する必要があるかもしれない。当社は従来、株式および/または債務融資を発行することで追加資本を調達することができ、当社はその株式融資メカニズムを利用し、必要に応じて追加資本を調達する予定である。しかしながら、同社は、追加の株式を調達し、支出を制御し、または収入を増加させ、定期融資項目の財務契約を遵守することができることを保証することはできない。

2016年6月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、2016-13年度会計基準更新(“ASU”)、“br}金融商品である信用損失(テーマ326)：金融商品信用損失計測を発表した。FASBはその後、ASU 2016-13改正案を発表し、その発効日と移行日はいずれも2023年1月1日である。これらの基準は期待信用損失モデルを用いて既存の発生した損失減値モデルを代替し、償却コストに従って金融資産計量を行い、予想で徴収した純額を報告することを要求した。当社は、この変化が財務諸表や財務諸表開示に実質的な影響を与えないことを確認した。

2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務--転換可能な債務およびその他のオプション(主題470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(主題815-40)(“ASU 2020-06”)特定の金融商品の会計処理を簡略化するために。 ASU 2020-06は、利益変換および現金変換機能を変換可能ツールから分離する必要がある現在のモードを廃止し、実体自己持分における契約の持分分類に関連する派生ツール範囲例外指示を簡略化する。新しい基準はまた、転換可能な債務および独立ツールに追加的な開示を導入し、これらの債務および独立ツールは、実体の自己株に連結され、それで決済される。ASU 2020-06は、すべての変換可能ツールに対してIF変換方法を使用することを要求を含む希釈後の1株当たり収益指針を改訂した。この更新中の改訂は2024年1月1日から当社に対して施行されます。当社は現在、ASU 2020−06年度の財務状況、運営実績またはキャッシュフローへの影響(あれば)を評価している。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

Br社の貿易売掛金は開票時に入金され、第三者へのクレームを代表して現金で決済されます。通常、顧客は領収書発行日から30~60日以内に支払い、契約に重要な融資部分がありません。売掛金は売掛金総額で入金され、いかなる適用される引当金も差し引かれます。当社の不良債権準備は、2023年3月31日と2022年12月31日現在、それぞれ116ドルと90ドルとなっています。

在庫 (付注4)は原材料と生産品からなり、コスト(先進先出)や可現純値(Br)から古い在庫を引いて準備した低い者が列報する。私たちは私たちの移動が緩慢で過剰な在庫を絶えず分析している。歴史とbr予想販売量と予想販売価格に基づいて、私たちは備蓄を確立しました。現在と予想使用量を超えた在庫は、将来の需要の見積もりに近づくために一定の限度額を減少させる。時代遅れと判断された製品は可変純資産値に計上されるだろう。2023年3月31日と2022年12月31日まで、このような備蓄は必要ない。

重大な改善及び改修の費用を含む財産及び設備をコスト別に列記する。日常メンテナンスとメンテナンス費用は発生時に費用を計上する。減価償却と償却は直線法で自己財産の推定利用可能年数で計算するか、あるいは賃貸改善については、資産の利用可能年数またはレンタル期間の短い者によって計算する。2023年3月31日と2022年3月31日までの3ヶ月間の減価償却費用はそれぞれ297ドルと192ドル。各財産と設備と予想使用寿命は以下の通りである

米国公認会計原則によれば、財務諸表の作成は、財務諸表の日付の資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び費用の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

当社は取引相手との関係の性質に基づき、当社株を購入する権利証に関連会計基準を適用します。現金または他の金融資産と交換するために投資家または貸金人に発行された権証について、当社は、会計基準編纂(“ASC”)480“負債と権益”(“ASC 480”)およびASC 815“派生ツールおよびヘッジファンド”(“ASC 815”)で発行された指針に従って、権利証が負債または権益に分類されるべきかの決定を支援する。負債を分類する必要があると判断された権証は発行時に公正価値で計量され、その後、その後の各報告期間にその当時の公正価値で再計量され、公正価値変動は当期収益に計上される。株式分類が必要と判断された権利証は、発行時に公正価値で計量され、再分類が必要でない限り、その後再計量されることはない。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

会社は小売ルートの顧客に出荷する前に、契約開始時に支払いを受けることができます。総代理店とOEMの支払い期限は通常出荷後30~60日以内に満了します。この場合、会社は顧客保証金br負債を記録する。同社はこれらの契約負債を収入基準に達した後の販売と確認した。2023年3月31日と2022年12月31日現在、会社の顧客預金に関する契約負債はそれぞれ約418ドルと238ドル。当社は2023年3月31日現在、2022年12月31日までの年度に関する211ドルの契約負債を確認した。2022年1月1日までの全契約負債残高は434ドルで、2022年3月31日までの3カ月間で収入が確認された。

顧客が支払った運賃と手数料は純売上高に計上され、関連費用は販売コストに計上される。出国運賃に関する運賃と手数料は販売やマーケティング費用に含まれています。2023年3月31日と2022年3月31日までの3ヶ月間、出国貨物関連の輸送と処理コストはそれぞれ1，007ドルと1，228ドルだった。

Br社はその製品に保証を提供し、保証期間は5年から10年です。同社は保証クレームの履歴データとこれらのクレームを満たすために発生したコストを用いて保証義務に関するコストを試算しています。当社は、これまでの保証クレーム経験の回顧に基づいて、私たちの保証の下で発生する可能性のあるコストを見積もり、負債を製品販売時の見積もり金額として記録します。私たちの保証責任に影響を与える要素は販売数量、保証クレームの履歴と予想比率、毎回のクレームのコストを含みます。私たちは定期的に記録した保証責任の十分性を評価し、クレームデータと歴史経験保証に基づいて課税金額を調整します。当社は、既存の保証タイプ保証を履行するコストを評価し、2023年3月31日と2022年12月31日の予定未清算保証義務をそれぞれ400ドル、328ドルと決定しました。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年3月31日現在、1人の顧客の売掛金は売掛金の約50%を占めている。2022年12月31日現在、3つの顧客からの売掛金はそれぞれ売掛金の約18%、10%、10%を占めている。他に重大な売掛金集中はありません。

2023年3月31日までの3カ月間で、1顧客の売上高が収入の約26%を占めている。2022年3月31日までの3カ月間に有意な収入集中はなかった。

2023年3月31日現在、1つの仕入先の未払いが支払すべき67%を占めている。2022年12月31日現在、サプライヤー一家への応払いは支払すべき61% を占めている。

2023年3月31日までの3ヶ月間、2つのサプライヤーはそれぞれ会社の総調達量の約38%と10%を占めている。2022年3月31日までの3カ月間、1つのサプライヤーが会社の総調達量の約34%を占めた。

社は，広告コストを発生させて販売やマーケティング費用を計上する際に，広告コストを支出する.2023年3月31日と2022年3月31日までの3ヶ月間、広告費用はそれぞれ587ドルと781ドルだった。

会社は、株式オプションを含むすべての株式支払いに関連するコストの報酬支出を確認することを要求する公正価値法を使用して、従業員および非従業員コンサルタントとの株式報酬スケジュールを計算する。公正価値法は、会社にオプション定価モデルを用いて、従業員と非従業員の株式支払い奨励を付与する公正価値を推定することを要求する。株式に基づく報酬コストは、対象オプションの公正価値に基づいてBlack Scholesオプション定価モデルを用いて計算され、必要なサービス期間(すなわち、帰属期間)において費用として直線的に確認される。制限株式単位奨励は、付与された日の会社普通株の終値取引価値をもとに評価を行い、奨励に必要なサービス期間内に直線的に償却する。会社は、公正な価値計量に従って非従業員の株式報酬を奨励帰属として付与し、それによって生成された価値を各財務報告期間の報酬支出として確認する。

適切な公正価値モデルと関連仮定を決定するには判断が必要であり、株価変動性、期待配当収益率、期待期限、無リスク収益率と関連普通株の推定公正価値を推定することを含む。会社の特定の歴史と隠れた変動率データが不足しているため、当社の予想変動率の推定は1組の類似上場会社の歴史変動率に基づいている。履歴変動率は，期待期限の仮定に見合った一定期間に基づいて計算される.代表的な会社グループは、製品開発段階を含み、リチウムイオン電池業界に集中している会社と似たような特徴を持っている。当社は、当社が十分な履歴行使データを持っていないので、従業員に付与されたオプションの期待期限を計算するために、最終帰属日と契約期間の平均値である簡略化方法を採用して、予想期間を推定するための合理的な基礎を提供する。無リスク金利は、期限が株式オプション予想期限と一致する国庫ツールに基づく。当社は配当率をゼロと仮定しており、当社は配当金を支払ったことがないため、現在のところその普通株には何の配当も支払う予定はありません。会社はペナルティが発生していない場合に計算を行う.

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

繰延所得税資産及び負債は、純営業損失、信用繰越及び資産及び負債の計税基準と現行の税率で計量されたそれぞれの財務報告金額との一時的な差異の推定未来の税務影響に基づいて決定される。当社は、税務機関が税務状況の技術的利点に基づいて審査を行った後、その税務状況を維持する可能性が高い場合にのみ、不確定な税務状況について税務優遇を確認します。当社は2023年3月31日と2022年12月31日まで、それぞれ128ドルと128ドルの不確定税収頭寸負債を負担しています。当社の会計政策は、所得税に関する罰金と利息を販売、一般、行政費用に計上することです。

ASC 820公正価値計量と開示(“ASC 820”)は公正価値計量のツールのために公正価値階層構造を構築し、市場データに基づく仮説(観察可能な投入)と会社自身の仮説(観察できない投入)を区別した。観察できる投入とは，市場参加者が当社以外のソースから得られた市場データから資産や負債を定価する際に使用する投入である.観察できない投入は、市場参加者が資産または負債の価格設定のために使用されるという会社の仮定を反映し、の場合に得られる最適な情報に基づいて作成される。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

次の表は、2023年3月31日現在の総合貸借対照表において、公正価値に応じて経常的に計量された資産と負債を示している

次の表は、2022年12月31日現在の総合貸借対照表において、公正価値に応じて経常的に計量された資産と負債を示している

売掛金および売掛金の満期日は相対的に短いため、2023年3月31日および2022年12月31日の帳簿金額は第1級および大まかな公正価値とされている。

この定期融資の2023年3月31日および2022年12月31日の帳簿価値は公正価値とほぼ同じであり、金利は当社の類似債務の現行市場金利と大きな差がなく、二級とされている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

同社は本社、倉庫、研究開発実験室、工程事務室に関する賃貸契約を持ち、すべてネバダ州のリノにある。レンタル要求は年ごとに増加して毎月支払い、111ドルから128ドルまで様々です。同社は2022年2月2日、ネバダ州リノ市で124カ月間の賃貸契約を締結した。レンタルには毎月230ドルの基本レンタル料、23ドルの固定運営費用コスト、br}と推定月21ドルの財産税が必要です。毎月の基本賃貸料と固定運営費コストは年ごとにそれぞれ3%と2.4%上昇している。最初の支払いはビルがほぼ完成した後に支払い、発効日から2年以内に支払う予定です。2023年3月31日現在、レンタルはまだ開始されていません。会社はこの資産をコントロールできないためです。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年3月31日、これらの運営賃貸契約の将来最低賃貸支払いは以下の通り

レンタル項目の将来最低レンタル支払いのスケジュールを経営しています

旧トンボ普通株(旧トンボ優先株を新トンボ普通株に変換して取得した株式を含む)を持つ前保有者は、最大40，000，000株追加普通株株式(“プレミアム株式”)を比例して受け取る権利がある。プレミアム株は3ロットに分けて発行することができる.もし新トンボが2023年に監査された総収入が250，000ドル以上であり、新トンボが2023年に監査された営業収入が35，000ドル以上であれば、第1陣の15，000，000株を発行することができる。第2弾12，500，000株は2026年12月31日またはそれまでに少なくとも22.50ドルの出来高加重平均取引価格ハードルに達すると発行でき、第3弾12，500，000株は2028年12月31日またはそれまでに少なくとも32.50ドルの出来高加重平均取引価格ハードルに達したときに発行することができる。2028年12月31日までに32.50ドルの価格目標を達成すれば、これまで稼いでいなかった範囲で、第2弾の債券を発行することができる。

2022年4月にThomason Jones社との資産購入プロトコルによるさらなる議論や対価については注7を参照されたい。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

当社は2021年11月24日に，UMB銀行(受託者および支払い代理として)およびNewlight Capital，LLC(サービス機関として)が保有する信託契約に基づいて，45，000ドルの固定金利優先手形(20216シリーズ手形)を発行する協定を締結した。信託と債務ファイルはまた、貸方担保残値保険証券(“保険証券”、UMB銀行が被保険者，保険料45，000ドルに指定されている)と、Tribe Capital Markets，LLCとを必要とする。

二零二二年十月七日(“締め切り”)合併後、当社は定期融資、担保及び担保協定(以下“定期融資協定”参照)を締結し、信託契約に関する2021-6シリーズ手形の未償還元金残高を全額支払う。お会計時に4 824ドルの滅亡損失を確認しました。2022年3月31日までの3カ月間、債務項目で発生した利息支出は計619ドル。2022年3月31日までの3カ月間の債券発行コストの償却額は613ドル。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2022年10月7日に、合併について、CNTQ、Legacy Dragon Fly及びCCM連合所属会社CCM Investments 5 LLC(“CCM 5”、定期ローンについては、“Chardan貸金人”)及びEICF代理LLC(“EIP”及びChardan貸主と合わせて“初期定期ローン機構”と呼ぶ)と定期ローン契約を締結し、定期ローンの条項を記載した。Chardan貸主は債務承諾書の下での約束を支持し、2022年5月20日にある第三者融資源(“Backtop 貸主”と締結し、EIP(“定期融資貸主”)とbr}の日付の支持承諾書(“Backtop承諾書”)を締結し、これにより、支持貸手は締め切りに定期融資を発行した後、直ちにChardan貸手からChardan貸手が持つ定期融資総額(“支持融資”) を購入することを承諾した。譲渡プロトコルによると、サポートローンは締め切りにCCM 5からサポート貸主に譲渡される。

定期ローン契約の条項によると、定期ローンは締め切りに分けて事前に発行されます。定期融資で得られた金は、(I)完了日に以前の債務(信託契約に関する責任を含む)の再融資を提供するためのものであり、(Ii)合併協定下の取引を支援するためのものであり、(Iii)運営資金及び他の会社用途のためのものであり、(Iv)定期融資プロトコルの項の下で行われる取引及びそれに関連して締結された他の融資文書に関連する任意の費用を支払い、上記(I)及び(Ii)条に記載された取引、並びに合併に関連する費用及び支出を含む。定期ローンは締め切り後24ヶ月から、毎年5%(またはカレンダー四半期ごとの初日に937.5ドル)を償却し、締め切り(“満期日”)4周年に満期となります。定期ローンは利息 (I)から2023年4月1日まで、年利は調整された保証付き隔夜融資金利(“SOFR”)プラス13.5%の保証金に等しく、その中の7%は現金で支払い、6.5%は実物で支払う；(Ii)その後2024年10月1日まで、年利は調整されたSOFRプラス7%を現金で支払い、4.5%から6.5%の金額を加え、合併会社の高級レバレッジ率に依存する。この等金は実物で支払うことと，(Iii)その後任意の時間，年利は調整SOFR に11.5%から13.5%を加えて現金で支払う保証金に等しく，総合会社の高級レバレッジ率に依存する。上記のいずれの場合も、調整後のSOFRは1%以上となる。

合意条項に基づいて定期融資下の債務の履行が加速されない限り、満期日は2026年10月7日となる。

定期融資機関は優先留置権と担保財産の担保権益を獲得しており，これらの財産は当社のbr担保融資の基礎となっている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年3月31日までの3カ月間、債務項目で発生した利息支出は計3，496ドル。2023年3月31日までの3カ月間、債券発行の償却コストは219ドルだった。2023年3月31日の帳簿残高は20，699ドルで、その中には75，000ドルの元金と、2，430ドルの実物利息が含まれており、債務発行コストに関する56，731ドルの未償却債務割引を引いている。

高級レバレッジ率とは，(A)その日の総合負債からその日に保有している100%無制限現金と現金等価物(調整待ち)と(B)最近終了した過去12(12)会計月期間の総合利息，税項と償却前収益(“EBITDA”) を引いた比率である。任意の財政四半期の流動資金が17，500ドルを下回った場合、次の表の同期間に対する任意の財政四半期の最終日を超えてはならない

各財政br月の最終日(2022年12月31日終了月から)まで、会社は流動資金(総合ベースで決定)が10，000ドル以下であることを許可してはならない。

固定費用カバー率は，合意で定義されるように，総合EBITDA(資本支出と何らかの他の調整を差し引く)と総合固定費用の比率である。任意の財政四半期の最終日(2022年12月31日までの四半期から)の流動資金が15，000ドルを下回った場合、会社は、この四半期の最終日までの後続の4四半期の固定料金カバー率が1.15~1.00を下回ることを許可してはならない。

現在の直近の会計四半期までの過去12カ月間の合併EBITDAが15，000ドル未満であれば、資本支出レベルは限られている。

2023年3月29日、当社はAlter Domus(US)LLCの免除を取得し、貸主である行政エージェント(“行政エージェント”)と定期融資貸手は、2023年3月31日までの四半期で定期融資項目における固定料金カバー率と最高優先レバー率の最低現金要求を満たしていない。財務契約遵守の不確実性を維持するため、当社は定期融資残高全体を貸借対照表上の流動負債に分類し続けている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年3月31日現在、契約元金に基づく支払いの将来債務満期日は以下の通り

当社は2022年1月1日にネバダ州のBourns Productions，Inc.(“Bourns Productions”)と資産購入プロトコル(“APA”)を締結し、これにより、当社はBourns ProductionsにBourns Productionsの機器、デバイスおよびキャストスタジオレンタル(APAに記載されている)を買収し、購入価格は197ドルとなり、公平な市価に近い。

2022年4月、当社はWilliam Thomason，Richard JonesおよびThomason Jones Company，LLC(“Thomason Jones”)と資産購入プロトコル(“資産購入プロトコル”)を締結し、これにより、当社は在庫および知的資産を最大700ドルで買収し、William ThomasonおよびRichard Jonesにそれぞれ1，000ドルまたは有償を支払うことにした(“収益性”)。会社は買収価格を444ドルと決定し，それをすべて在庫に分配している.

もし，が契約締結後24ヶ月以内に，会社が製品販売総額3，000ドルを実現するか，または(A)Wakespeed ブランドで販売および/または(B)合意に列挙された知的財産権の任意の部分を含む場合，会社は合理的に可能な場合にできるだけ早くThomason およびJonesに1，000ドルをそれぞれ支払うであろう.この金は現金や普通株で支払うことができ、会社が自分で決定する。そこで、会社は24ヶ月以内に負債を比例記録することにしました。会社は2022年10月1日に販売·マーケティング部門で417ドルの即時補償費用を確認しました。この金額は2022年4月から2022年9月までの間に計算しなければなりません。2022年10月、同社は18カ月以内に販売目標を達成する可能性が最も高いと決定した。そのため、同社はその見積もりを前向きに変え、買収日から18カ月以内に販売目標を達成できるように対策を加速した。そこで，2023年3月31日と2022年12月31日までに，会社は収益に関する計上項目を記録し，金額はそれぞれ1，147ドルと782ドルであった。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2023年2月、当社はその前首席運営官と、会社バンの所有権を前首席運営官に譲渡し、その解散費に関係する協定を締結した。同社はバンのコストを従業員ボーナスとして入金しており、当期の一般料金と行政費用は116ドルとなっている。

当社は2023年3月5日に取締役会メンバー1人と1，000ドルまたは元金の転換引受券(“手形”)を締結した。手形の作成と元の元金の支払い後、手形の日付で100ドル(“ローン費用”) を稼ぎ、2023年4月4日に満期になり、現金で全数支払いした。当社は2023年4月1日および2023年4月4日にそれぞれ元本およびローン手数料を支払います。

各公共株式承認証は所有者に1株11.50ドルの使用価格で普通株を購入する権利を持たせる。公開株式証の行使時には、いかなる断片的な株式も発行されない。以下の場合、当社は、ある条件を満たす場合には、部分公開株式証ではなく、公開株式証1部当たり0.01ドルの価格ですべてを償還することを選択することができる：(I)30日前に所有者に償還書面通知を発行し、(Ii)自社普通株の最新報告価格が1株16.00ドル(株式分割、株式配当、再編、当社は株式承認証所有者に償還通知日前の3番目の営業日に終了した30取引日内の任意の20取引日以内の任意の20取引日を発行する。当社が償還通知を出した後、株式証明書所持者は30日間現金を行使したり、無現金で行使したりします。締め切りまでに、全部で9，487，500件の公開株式証が発行され、返済されていない。公開株式証明書は持分分類から除外されることはなく，発行日とその後の貸借対照表ごとにこのように入金される.

会社は2023年3月31日までの四半期内に、公開株式証を行使することで747ドルの収益を獲得し、64，971株の普通株と交換した。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

私募株式証が初期購入者、br又は当該等の購入者の許可譲渡者が所有している限り、当社は当該株式承認証を償還することができない。個人株式承認証：(I)所有者によって現金または無現金で行使することができ、(Ii)個人株式承認証が初期購入者またはその任意の許可譲渡者(引受契約に規定されている)によって保有されている限り、当社は償還しない。私募株式証明書は、登録声明の発効日後180(180)日以内に売却、譲渡、譲渡、質権または質権としてはならず、登録声明の発効日後180(180)日以内に売却、譲渡、譲渡、質権または質権、あるいは任意のヘッジ、空売り、派生ツール、販売または上昇取引の標的となってはならないが、この期間の残りの時間内に、このような譲渡されたすべての証券はロック制限の制限を受けている。2023年3月31日までの3ヶ月以内に、私募株式証所持者はキャッシュレスに3，126，472件の引受権証を行使し、当社は1，100，000株の普通株式の発行に同意した。br}は2023年3月31日および2022年12月31日まで、発行および発行された私募株式証はそれぞれ1，501，386および4，627，858部である。当社はASC 815-40のロード指針に基づき、初公開発売で発行された私募株式証明書について作成した。このような指導規定は、私募株式証はその規定の持分処理基準を満たしていないため、私募株式証ごとに負債記録としなければならない。この負債はすべての貸借対照表の日に再計量されなければならない。再計量するたびに、株式証負債は現在の公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の経営報告書で確認される。会社は各貸借対照表の日付に分類を再評価するだろう。

定期融資契約を締結することについては、この合意の規定条項及び条件として、当社(I)は合計2，593，056株の株式を行使可能な定期融資貸手に1，593，056株承認株式証(“ペンス株式証”)及び(Ii) を1株10ドルで購入できる合計1，600，000株の普通株を発行する10ドル承認株式証(“10ドル承認株式証”及び便士承認株式証とともに、行使可能な“定期融資承認持分証”)を発行する。10ドル株式承認証は2022年10月10日に無現金ベースで行使され、会社はこれにより457，142株の普通株を発行した。2023年3月31日までの3ヶ月以内に、細価格株式証所持者は無現金基準で1，250，000件の株式承認証を行使し、当社は1，248，294株の普通株を発行することに同意した。会社は株式承認証は会社株とリンクされているとはみなされず、ASC 815項下の負債として入金すべきであると結論した。したがって、推定された公正価値は、各報告期間において負債として確認され、公正価値は、期間毎の収入において確認された変化である。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

次の表はブラック·スコアーズ法によるペンス株式承認証の公正価値の計算に重要な情報を提供した

次の表は、会社株式証の2023年1月1日から2023年3月31日までの前転を示している

2022年1月1日から2022年3月31日までの間に、持分証の発行、行使及び未弁済株式証を無私募集した。

2022年1月1日から2022年3月31日までの間、株式証の発行、行使及び未償還権証は公開されていない。

2022年1月1日から2022年3月31日までの間、定期借款権証の発行、行使、未返済は行われていない。

下表は当社の権証負債の総公正価値の前転を示し、公正価値は第三級投入によって確定された。レベル3と決定された唯一の権証カテゴリは定期融資権証である。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

Br社は最大170，000，000株の普通株の発行を許可され、額面は0.0001ドル。取締役会が発表した場合、普通株主は配当金を得る権利があるが、優先株株主の権利に制限されている。

2023年3月31日と2022年3月31日までの3ヶ月間、会社は普通株式の発行を保留しており、具体的には以下の通り

当社はニューヨーク有限責任会社Chardan Capital Markets LLC(“CCM LLC”)と合併して購入プロトコル(“購入プロトコル”)および登録権プロトコル(“Chef RRA”)を締結した。購入プロトコルにより、当社はCCM LLCに普通株株式を売却する権利があり、総購入価格は最高で 1.5億ドルに達する。また、当社はLifeSci Capital、LLCを購入契約で行う取引の“合資格独立引受業者”に委任しています。購入契約の条項に基づき、当社はCCM LLCとの購入協定に基づいて73，500株の株式を発行し、2023年1月1日から2023年3月31日までの間に、当社は597ドルの純収益を得ています。

株式ベースのbrオプションとRSU報酬支出は計4，487ドルと288ドルで、それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日までの3カ月の会社総合運営報告書で確認された。2023年3月31日までの3ヶ月以内に生成された4，487ドルの株式報酬のうち、36ドルは商品コストの販売、29ドルは研究開発、856ドルは販売およびマーケティング、一般および行政費用には3，566ドルが使用された。2022年3月31日までの3ヶ月以内に生成された288ドルの株式報酬のうち、97ドルは商品コストの販売、37ドルは研究開発、60ドルは販売およびマーケティング、94ドルは一般およびbr}管理費用に使用されている。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

2022年10月7日、会社は2022年計画に基づいて18万個の制限株式単位を付与し、これらの単位は授与日から1年以内に授与された。限定株単位の授出日に対する公正価値は2，520ドルであり，授出日関連株式の価値で必要なbrサービス期間の補償支出が確認された。2023年2月10日、当社は2022年計画に基づいて461，998個の制限株式単位を付与し、直ちに付与した。制限株式単位の付与日の公正価値は3464ドルであり、補償費用として入金される。

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)

は2022年10月7日まで制限株式単位が付与されていない。次の表は、2023年3月31日までの3ヶ月間の制限株式単位活動を示している

2023年3月31日まで、2022年の株式激励計画と従業員の株購入計画によると、4，319，309株の未発行の許可株は未来の奨励に供することができる。

次の表は、2023年3月31日、2023年3月31日、2022年3月31日までの3ヶ月の基本と希釈後の1株当たり収益(損失)を計算するために必要な情報を示しています

基本と希釈後の1株当たり収益に必要な情報明細書を計算した

次の表は、その影響が逆希釈であるため、希釈後の1株当たり純利益および1株当たり純利益(損失)から除外された潜在的普通株数を示している

1株当たりの純利益(赤字)収益を計上しない普通株潜在株式一覧表

当社が中期に計上した税額の計上とそれに応じた実際の税率は、その推定された年間有効税率に基づいて決定されます。この四半期に出現する個別項目の影響を受けて調整された実税率です。同社は2023年3月31日と2022年3月31日までの3カ月間、それぞれ0ドルと527ドルの所得税支出(福祉) を記録した。実際の税率が米国の法定税率と異なるのは、主に会社の繰延税金資産の推定免税額であり、会社の一部または全部の繰延税金資産が現金化できない可能性があるからだ。当社の政策は、不確定税収割引に関する利息と罰金を所得税支給の一部として確認し、計上すべき利息と罰金に関連する所得税負債を会社の簡明総合貸借対照表に計上することである。当社はその簡明な総合経営報告書の中でいかなる利息と罰金を確認していないし、利息と罰金についてもいかなる利息と罰金を支払うべきではありません。

2023年4月1日、当社は、2023年3月5日にBrian Nelsonに発行された手形元金1，000ドルを支払いました。手形を作成して元金金額に資金を提供した後、手形日までに100ドルの融資費用をすべて稼いで、2023年4月4日に満期となり、全額現金で支払います。

2023年4月26日(“退職日”)、当社の首席法務官は当社の雇用関係でを終了し、当社は彼女の雇用契約をその日から終了し、その解散費を確定すると考えています。br}はその雇用契約の条項に基づき、Harveyさんは334，000ドル相当の現金解散費を得る権利があり、退職日から30日から2回に分けて支払い、2週間に52回支払う権利があります。当社はHarveyさんに付与された未返済オプションが完全に付与されており、別居日から3(3)ヶ月以内に行使することができます。

	1株当たり普通株と株式承認証が付属する		合計する
公開発行価格	$	2.00	$	20,000,000
保証割引と手数料⁽¹⁾	$	0.14	$	1,400,000
費用を差し引く前の収益は私たちにくれます	$	1.86	$	18,600,000

	3月31日までの3ヶ月間
	2023			純売上高パーセント			2022			純売上高パーセント
	(単位：千)
純売上高	$	18,791			100.0		$	18,303			100.0
販売原価		14,048			74.8			12,808			70.0
毛利		4,743			25.2			5,495			30.0
運営費
研究開発		880			4.7			339			1.9
一般と行政		9,495			50.5			3,626			19.8
販売とマーケティング		4,184			22.3			3,092			16.9
総運営費		14,559			77.5			7,057			38.6
(赤字は)運営から来る		(9,816	)		(52.2	)		(1,562	)		(8.5	)
その他の収入(費用)
その他の収入		—			—			—			—
利子支出，純額		(3,815	)		(20.3	)		(1,263	)		(6.9	)
株式証負債の公平な市価変動		18,523			98.6			—			—
その他収入合計		14,708			78.3			(1,263	)		(6.9	)
税引き前収益		4,892			26.0			(2,825	)		(15.4	)
所得税割引		—			—			(527	)		(2.9	)
純収益(赤字)	$	4,892			26.0		$	(2,298	)		(12.6	)

	3月31日までの3ヶ月間
	2023		2022
	(単位：千)
小売業者		7,069		13,035
総代理店		2,969		2,087
直接トルク		10,038		15,122
純売上高パーセント		53.4		82.6
代理工		8,754		3,181
純売上高パーセント		46.6		17.4
純売上高	$	18,791		18,303

	12月31日までの年間、
	2022			% 純売上高			2021			% 純売上高
	(単位：千)
純売上高	$	86,251			100.0		$	78,000			100.0
販売商品のコスト		62,247			72.2			48,375			62.0
毛利		24,004			27.8			29,625			38.0
運営費用
研究開発		2,764			3.2			2,689			3.4
通常と管理		41,566			48.2			10,621			13.6
販売とマーケティング		13,671			15.9			9,848			12.6
運営費総額		58,001			67.2			23,158			29.7
(赤字) 営業収入		(33,997	)		(39.4	)		6,467			8.3
その他収入(費用)
その他収入		40			0.0			1			0.0
利息費用、純額		(6,945	)		(8.1	)		(519	)		(0.7	)
権証負債の公正時価変動		5,446			6.3			—			—
債務を返済する		(4,824	)		(5.6	)		—			—
その他の費用を合計する		(6,283	)		(7.3	)		(518	)		(0.7	)
(赤字) 税引前収入		(40,280	)		(46.7	)		5,949			7.6
所得税(利)料		(709	)		(0.8	)		1,611			2.1
純収益 (損失)	$	(39,571	)		(45.9	)	$	4,338			5.6

	12月31日までの年間、
	2022		2021
	(単位：千)
小売業者		43,344		59,042
総代理店		9,102		10,733
直接トルク		52,446		69,775
% 純売上高		60.8		89.5
代理工		33,805		8,225
% 純売上高		39.2		10.5
純売上高	$	86,251	$	78,000

この目論見書について	i
募集説明書の概要	1
リスク要因	5
前向き陳述と情報に関する警告的声明	30
収益の使用	31
市場価格と配当情報	32
薄めにする	33
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	34
私たちの業務	50
役員、行政、会社の管理	73
役員報酬	79
特定の関係や関連取引、取締役の独立性	87
ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項	91
証券説明書	93
引受販売	100
投資家心得	103
そこでもっと多くの情報を見つけることができます	105
法律事務	105
専門家	105

	●	あなたが今回の発行で購入した株の有形帳簿純価は直ちに大幅に希釈されます。
	●	経営陣は今回の発行で得られた資金の使用に対して広範な裁量権を持ち，得られた資金を有効に使用することはできない。
	●	私たちの普通株の大量販売は私たちの普通株の市場価格に影響を与えるかもしれない。
	●	私たちは近い将来、私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、私たちの株主は彼らの株を売却しない限り、彼らの株式リターンを得ることができないだろう。
	●	もし私たちの株価が上場後に変動したら、あなたの投資は大きな部分を損失するかもしれません。
	●	資本を調達し、買収に資金を提供する場合、または戦略取引に関連して株式を追加的に発行する場合、あなたのbr所有権は希釈される可能性があります。

	●	私たちの業務と未来の成長は顧客の需要と成功にかかっている。
	●	私たちは競争の激しい業界で運営しています。我々が新しいLFP電池製品のために新しいLFP電池製品を開発し、新しい市場に入ることと、競争構造の変化に伴い、競争レベルが増加することが予想され、私たちの競争相手の性質は変化する。
	●	私たちの新しいLFP電池端末市場への中長期戦略は成功しないかもしれません。私たちの成功は、私たちが顧客のために新製品を開発し、製造することに成功し、その中で顧客を獲得する能力にある程度依存します。これらの新市場とbrは私たちの運営と生産能力(私たちが内部で固体電池を製造する能力を含む)の拡大に成功した。
	●	私たちは現在2つのサプライヤーに頼って私たちのLFP電池を提供し、1つのサプライヤーに頼って私たちの電池管理システムを製造しています。これらの主要サプライヤーのどのような運営中断も、私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
	●	私たちは現在、単一の製造施設に依存し続けている可能性があります。もし私たちの施設がどんな理由でも運転できない場合、あるいは私たちの自動化と拡張計画が期待される効果が出なければ、私たちの製品を生産する能力はマイナスの影響を受ける可能性があります

	●	我々は，固体電池の開発と製造を試みる際に大きな工学的課題に直面しており，これらの努力は遅延や失敗する可能性があり，我々のbr}業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
	●	我々は固体電池技術開発の継続的な研究と開発に多くの資金を投入する予定であるが，固体電池の生産に関するコストを十分に抑えることができない可能性がある。
	●	もし私たちの固体電池が期待された性能に達していなければ、固体電池をさらに開発、マーケティング、販売する能力が損なわれる可能性がある。

	●	ロシア-ウクライナ紛争を含む世界経済状況の不確実性は、消費者支出を減少させ、私たちのサプライチェーンを混乱させる可能性があり、これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
	●	私たちが1人以上の高度管理チームのメンバー、他の重要な人員、またはより多くの合格者を引き付けることができなかったことは、私たちの業務および予想される成長レベルを達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
	●	もし私たちが私たちの成長を効率的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行し、高いレベルの顧客サービスを維持したり、競争挑戦に十分に対応できないかもしれません。

	●	我々のbr業務は資本集約型業務であり，魅力的なbr条項で追加資本を調達できない可能性がある(あれば).私たちが発生したどんな追加的な債務も私たちの未来の運営柔軟性を制限するかもしれない。
	●	もし私たちのローン契約中の財務契約を守らなければ、私たちの貸手は私たちのローン合意に従って支払いを加速するかもしれません。これは，我々の債務や財務状況の結果に実質的な悪影響を与え，継続経営する企業として我々が継続できるかどうかに大きな疑いを抱かせるであろう。
	●	私たちの未返済債務および任意の将来の債務に加えられる制限brは、私たちが業務を経営し、私たちの将来の運営または資本需要に資金を提供したり、買収または成長を実現するために必要な他の業務活動に従事する能力を制限するかもしれません。

	●	将来の債務証券や株式証券の発行は私たちに悪影響を及ぼす可能性があり、既存の株主の権益を希釈する可能性がある。
	●	私たちはあなたの承認なしに普通株または他の株式証券を増発することができます。これはあなたの所有権権益を希釈し、あなたの株式の市場価格を下げる可能性があります。

	●	他の借金の支払いを困難にしています
	●	他の資金源からの借金のコストを増加させ
	●	Brは、運営資金、資本支出、投資、買収、債務超過要求、または他の目的に必要な未来融資を得るための優遇条項を難しくする
	●	買収や資産剥離や同様の取引を制限しています
	●	他の目的で利用可能なキャッシュフローを減少させるために、キャッシュフローの大部分をサービスおよび債務返済に使用することが要求されている
	●	レバレッジ率の低い競争相手に比べて劣勢に置かれています
	●	業務の変化を計画して対応するための私たちの柔軟性を制限する。

	●	を設定するか、または財産権負担または留置権を発生させる；
	●	合併、買収、清算、解散または処分に従事する
	●	資産を売却、譲渡、またはその他の方法で処分すること
	●	私たちの株に配当金および分配を支払うか、購入、償還、失敗、または他の方法で買収または超過退職する。

	●	私たちの証券の市場オファーは限られています
	●	証券の流動性を低下させました
	●	私たちの普通株が“細株”であることを確認することは、このような証券を取引するブローカーに、より厳しいルールを遵守することを要求する。私たちの証券のbr価値に悪影響を及ぼす可能性があり、および/または私たちの証券の二次取引市場の取引活動を減少させる可能性がある
	●	ニュースとアナリストの報道の数は限られている
	●	A 将来的に追加証券を発行したり、追加融資を受ける能力が低下します。

	●	私たちは私たちの知的財産権の組み合わせに大きく依存している。もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの業務と競争地位は損なわれるだろう。
	●	私たちは知的財産権侵害クレームに対して自分を弁護する必要があるかもしれません。これは時間がかかり、巨額のコストが発生する可能性があります。

●	我々は、ターゲット顧客を吸引し、将来的にこれらの顧客を有意義な注文に変換することに成功することができる

●	私たちはLFP電池サプライヤー2社とサプライヤー1社に依存してバッテリ管理システムを製造しています

●	私たちの電池潜在市場の規模と成長、これらの市場にサービスを提供する能力

●	固体電池の開発と生産の試みに挑戦した

●	どんな製品の需要水準にも大きな違いがあるかもしれない

●	将来の会計公告または会計政策の変更；

●	国と地方のマクロ経済状況

●	私たちの業界の競争構造の他のどんな変化も、私たちの競争相手やパートナー間の統合を含む。

	●	サバンズ·オクスリ法第404条によると、独立した公認会計士事務所が財務報告の内部統制を監査する必要はない

	●	私たちの定期報告書と10-K表年次報告書の役員報酬に関する開示義務を削減し、

	●	役員報酬と株主承認前に承認されなかったいかなる黄金パラシュート支払いについても拘束力のない諮問投票の要求を免除する。

	●	私たちの繰延税金資産と負債の推定値の変化

	●	Brの任意の税金推定免税額の発行時間と金額を予想する

	●	税収株報酬の影響；

	●	会社間再編に関する費用；

	●	税金の法律、法規、またはその解釈を修正する；または

	●	私たちの法定税率が低い司法管轄区の予想未来収益より低く、私たちの法定税率が高い司法管轄区の予想未来収益より高い。

	●	我々のbrは，我々の最近の業務統合の期待収益の能力(本稿で定義したように)が，以下の要因の影響を受ける可能性があることを確認した

	●	私たちは目標市場浸透率を向上させることに成功しました

	●	私たちが狙っているbrアドレス可能な市場は期待していたほど成長しなかった

	●	私たちの高度な管理チームのメンバーや他の重要な人員の損失

	●	中国のサプライヤーを含むキーサプライヤーとのいかなる関係も失う；

	●	主要顧客との関係を失うこと

	●	特許や他の知的財産権を保護する能力は

	●	固体電池の最適化に成功しなかったり、商業可能性のある固体電池をタイムリーに生産できなかったり、大規模化された大規模生産ができなかったりする

	●	適用される法律または法規；

	●	私たちは、私たちの普通株がナスダック世界市場に上場する能力と、ナスダック資本市場で株式証を公開する能力を維持しています

	●	私たちは他の経済、商業、および/または競争的要因(経済減速またはインフレ圧力を含む)の悪影響を受ける可能性がある

	●	新冠肺炎の大流行の影響は、その任意の突然変異或いは変異体、及び商業と財務状況への影響を含む

	●	私たちの株式計画によると、私たちは必要な数量の普通株を必要な価格で売ることができます

	●	発生する可能性のあるイベントや状況により、私たちと雷神工業およびその付属ブランド(Keystone RV Companyを含む)との顧客合意による予想されるメリットをタイムリーに実現することができません

	●	私たちは追加資本を集めて私たちの運営に資金を提供する能力

	●	私たちは将来の製品販売から収入を得る能力と、収益性を実現し維持する能力を持っています

	●	費用、資本需要、現金利用、および追加融資需要の予測と推定の正確性

	●	私たちの競争相手や業界に関する発展；

	●	私たちは、ターゲット顧客を引き付け、将来の注文に備えてこれらの顧客を維持することに成功した

	●	2つのサプライヤーに依存して私たちのリン酸鉄リチウム電池を生産し、1つのサプライヤーに依存して私たちの電池管理システムを生産する

	●	私たちは現在単一製造施設に依存している。

1株あたりの公開発行価格合計	$	2.00
2023年3月31日1株当たりの歴史的有形帳簿純価値	$	0.71
今回発行された既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値の増加によるものと考えられる	$	0.40
今回の発行後に調整した1株当たりの有形帳簿純価値	$	0.91
新投資家に1株当たりの有形帳簿純価値を償却する	$	1.09

	●	3，731，392株普通株式発行オプション；

	●	10，000，000株の普通株式は、今回の発行で販売された投資家承認証を行使する際に発行することができ、1株当たりの普通株使用価格は2.00ドルである

	●	500，000株(引受業者が追加株式を購入する全選択権を行使する場合)普通株は、今回の発行に関連する引受業者承認株式証を行使する際にを発行することができる。

(1)	株式ベースの報酬は、従業員、コンサルタント、および取締役会メンバーに付与されるオプションおよびRSU報酬に関連するコストを含む。

(2)	ERP の実施には，我々が予想している業務合併と上場企業となってERPシステムを実施することに関するコストと費用が含まれている.

(3)	このチケットの猶予とは、業務合併前に、私たちと私たちの最高財務官John Marchettiとの間で満期日が2026年3月1日の本チケットで免除されたローンのことです。

(4)	権証負債の公正時価変動は2023年1月1日から2023年3月31日までの間の公正価値変動を指す。

	●	寿命がもっと長いリチウムイオン電池は鉛電池よりもライフサイクルが長い。LFP電池は3000から5000回循環(すなわち，放電と充電)することができ，80%の容量フラグを達成することができる。対照的に，鉛酸電池は分解が速く，300−500回サイクルで元の容量の50%を達成できた。我々は第三者検証の内部研究を経て，典型的なAGM鉛酸電池と我々のLFP電池を1日1回循環させると，AGM電池と我々のLFP電池の寿命はそれぞれ1.98年と19.18年であり，その後80%の放電深さ(すなわち，この寿命内の電池の総容量に対して80%の電池が放電される)を達成することを示した。多くの貯蔵応用において、リチウムイオン電池の寿命はプロジェクトの寿命を超え、維持要求は非常に限られているが、鉛酸電池の多くの応用における使用寿命は1年から2年である。

	●	電源と性能です新技術の発展と人々の電気使用の増加に伴い、電池給電と性能の重要性もますます高まっている。リチウムイオン電池は、鉛電池と比較して、より高い電圧で放電し、より小さい物理空間およびより軽い重量を使用しながら、放電周期全体(すなわち100%放電まで)でより安定して放電することができる。また、鉛酸電池とは異なり、リチウムイオン電池は、電池に取り返しのつかない被害を与えることなく、50%以下の容量で放電することができる。リチウムイオン電池は、標準鉛酸電池の5分の1の重量で同じエネルギー容量を提供する。リチウムイオン電池もより確実かつ効率的であり，特に寒い温度では通年全天候使用が許可されている。

	●	充電中です。鉛酸電池は市場で最初の充電可能電池である。しかし、エネルギー密度(即ち質量体積貯蔵のエネルギー)と充放電比の新しい進展により、リチウムイオン電池の現在の表現は伝統的な鉛酸電池より明らかに優れている。現在，LFP電池の充電速度は鉛酸電池の5倍であり，次世代リチウムイオン電池の充電速度はより速いと予想されている。適切な電池管理システムがあれば、リチウムイオン電池を低温で充電することができ、これは鉛酸電池ではできないので、2~3倍の電力を提供することができる。

	●	メンテナンスフリーです。 LFP電池は鉛酸電池と比較してメンテナンスフリーオプションの利点を提供している。電流および充電率を調整するための電池管理システムがない鉛酸電池とは異なり、我々のすべてのLFP電池パックは、電流を調整し、温度、短絡、および冷充電保護を提供する独自の電池管理システムを含む。私たちのLFP電池も洗浄や灌水を必要としないため、今日の鉛酸電池で定期的にメンテナンスする必要はありません。私たちのLFP電池は通常、既存の鉛電池を交換するために設計されており、物理的には既存の鉛酸電池のためのラックに適していますが、私たちのbr電池はどこにも設置でき、換気を必要としません。

	●	海兵隊の船です。ボートが北米で流行するにつれ，信頼性の高い不燃性のエネルギー貯蔵システムへの需要も明らかになってきている。2020年のレジャーボート統計と2020年の国家レジャーボート安全調査によると、2018年には8400万人を超えるアメリカ人が何らかの形のボート活動に参加し、2020年までに水面上の船の総数は1180万隻を超え、その93%が動力船である。私たちは2025年までに海船市場が約80億ドルに増加すると信じている。自動車市場と同様に、顧客は技術的により先進的になり、彼らの船舶により多くの電子機器を追加し、さらにLFP電池のようなより大きく、信頼性の高いエネルギー貯蔵の需要を推進した。埠頭法規brを引き締めることもより多くの船の電動寄港モーターに対する需要を推進し、安全への関心を増加させたが、LFP電池はこの問題を解決するのに非常に適している。

	●	離網住宅多くの人が離網住宅に移行しており，個人や政府が彼らの炭素の足跡をより多く意識するにつれ，離網住宅のための再生可能エネルギーへの移行がますます人気を集めている。ブルームバーグ社のデータによると、世界の太陽エネルギー設備容量は引き続き増加し、世界の太陽光発電設備容量は2020年の144ギガワットから2030年の334ギガワットに増加すると予測されている。太陽エネルギー工業協会(“SEIA”)のデータによると，2021年には約11%の太陽エネルギー装置が日中に発生する過剰エネルギーを効率的に貯蔵する電池システムを搭載している。しかし，は2025年までに電池システムをサポートする新しい表後太陽エネルギーシステムを搭載する数が29%以上に上昇すると予想している。LFP電池は再生可能エネルギー採用の中で最も弱い部分、すなわち一致、信頼性と効率的なエネルギー貯蔵が不足しており、これは現在市場での代替エネルギー貯蔵方案よりも安全である。このようなクリーンエネルギーへの転換がより顕著になり，コスト効果があるに伴い，LFP電池市場はほとんど開発されていないオフグリッド市場に浸透することができる。

	●	工業 /資材運搬/作業トラック。工業車両市場には、作業トラック、資材運搬、倉庫設備、コンパクト建築設備が含まれている。工業車両の自動化度の向上や車載ツールの増加に伴い，耐久性，信頼性，環境保全のエネルギー需要も大きくなってきている。電子商取引の持続的な増加は倉庫や自動化設備への需要を増加させている。物資運搬設備メーカーのハイスター·エール物資運搬会社のデータによると、2021年、世界のクレーントラックの単位市場販売台数は約230万台で、その大部分は従来の鉛酸電池が動力を提供し、LFP電池に大きな改装機会を提供している。

	●	専門車両台Mordor Intelligenceのデータによると，2019年現在，米国の特殊車両市場の約40%は医療車両からなり，約30%は法執行と公共安全車両からなる。ベビーブーム世代の継続高齢化に伴い、緊急車両市場は絶えず増加し、これらの緊急車両における電化設備と設備に対する需要も増加している。私たちのLFP電池は鉛酸電池よりも信頼性の高い電源とより長いライフサイクルを提供するので、この市場を占領するのに非常に適している。さらに、LFPバッテリは、バッテリシステムの性能を犠牲にすることなく、より多くのツールを緊急車両に格納することができるように、より安全で軽量かつモジュール化されている。

	●	緊急と待機電源です。信頼できる緊急電源およびバックアップ電源の需要は、住宅、商業、および工業用途の有効な電力貯蔵の需要を引き続き推進することが予想される。エネルギー省のデータによると，米国の停電による損失は年間1500億ドルと推定されており，無停電電源への需要が増加している。危険と非危険環境の中で信頼できる緊急と予備電力の需要が存在し、特に既存の電力網サービスの時間が切れたり、効率が低下したりする地域(高ピーク電力使用量、電力網と関連設備の老化或いは悪天候とその他の環境要素を含む)。LFP電池は，電力網に関連する間欠的かつ非効率的な相殺が可能であり，電力網安定の提供に寄与する。重要なことは，LFP電池は化石燃料予備発電機の使用を代替または減少させることにより，これらの利点をクリーン，信頼性，安全な方法で実現していることである。

	●	電気通信。モバイルデータの需要が増加し続けており、ネットワークプロバイダは、特にサービスおよびサービスが不足していない地域では、この需要を支援するために、5 Gネットワークに強力に投資している。CTIA 2021年の年次調査によると，2020年に米国には417，215セルサイトがある。外部電源が中断された場合、バッテリはこれらのサイトにバックアップ電源を提供する。鉛酸電池は現在予備電池として一般的に使用されているが、リチウムイオン電池のコンパクト性に加え、それらのがより安全で、より環境に優しいという事実に加えて、新しい無線局を建設し、アップグレードを必要とする旧無線局の理想的な選択となっている。LFP電池はメンテナンスが不要で、使用寿命がより長く、大型無線サイトにより効率的で信頼性の高い電源を提供することができる。遠隔監視バッテリシステムの能力は、電気通信事業者が現場保守検査を減少させ、ネットワークが正常に動作することを確保しながら、全体的な運営コストを低減することを可能にする。

	●	軌道。鉄道輸送は巨大な潜在市場であり，IBISWorldのデータによると，2023年の米国市場規模は1101億ドルと見積もられている。近年、多くの鉄道事業者がインフラや設備のアップグレードに投資し、輸送力や生産性の向上を図っている。国際エネルギー分析部門とローレンスバークレー国家実験室が行った研究が指摘したように、化石燃料を基礎とした軌道車両からゼロエミッションエネルギーへの転換は鉄道業界の経済と環境影響に大きく影響する。この研究で提案されている2つの道路は，(1)鉄道軌道を電気化し，ゼロエミッション電力を使用し，大量の貯蔵と電力網上の再生可能電力を必要とすることと，(2)ディーゼル−電動列車に電池貯蔵車を増加させることである。電池−電動鉄道部門は200 GWhを超えるモジュール化と移動貯蔵を提供し，これは逆に電力網サービスを提供し，電力系統の弾性を向上させることができる。

	●	データセンター.データセンターは近年成長が強く，Statistaのデータによると，2022年1月現在，米国には2700を超えるデータセンターがある。技術の進歩や会社の生成や蓄積のデータ量が大きくなり，蓄積時間が長くなり，データセンター専用の物理空間の重要性と数の増加を後押ししている.Googleや甲骨文などのソフトウェア会社が人工知能などの新技術を開発し続けるにつれ，計算機と記憶機能が共存するデータセンターも増加し続けている.業界が運営コストを削減し、効率を向上させ、専用物理空間を最大限に削減することが求められるにつれ、全体的なコストを低減し、性能を犠牲にすることなく信頼できる電源を提供することができる軽量でコンパクトなリチウムイオン電池に移行することが予想される。リチウムイオン電池の設計目的は、鉛酸電池のような環境温度が既存のエネルギー貯蔵方法よりも高い環境で動作することである。リチウムイオン電池は、より高い温度に耐え、より高い温度で動作することができ、冷却コストを低減することもできる。

	●	優れたリチウムイオン電池技術。私たちの各革新的バッテリは、任意のアプリケーションまたは環境において電力およびbr}性能を向上させることができるカスタマイズされた設計コンポーネントを有する。我々の電池は環境に優しいLFP化学物質を用いており，充電や放電時に発熱や膨張することなく，競争相手の鉛酸電池よりも少ない物理空間でより多くのエネルギーを発生させる。私たちの競争相手とは異なり、私たちの内部加熱技術は、不要なエネルギーを消費し、最低のエネルギー消費を維持することなく、私たちの電池を最適な内部条件に維持する。私たちの製品を保護するために、私たちの電池は固有の電池管理システムを持っていて、このシステムは24華氏度の充電能力をオフにすることができます。この技術は寒冷地条件下での性能を向上させるとともに，独自の加熱解決策を持ち，外部エネルギーを必要としない。

	●	広く、持続的に増加する特許の組み合わせ。私たちは、化学成分、システム、および生産プロセスを含む、我々の業務のビジネスに関する特許出願を開発し、提出しました。私たちはこれまでに、アメリカ、中国、ヨーロッパ、オーストラリア、カナダなどの地域で26件の特許を取得しており、他の22件の特許出願が出願中です。

	●	検証された上場戦略。私たちは消費者向けのプラットフォームを構築することに成功し、主要な車OEMと強固な仕事関係を構築し、新しいと既存の応用のために製品をカスタマイズ設計した。我々が販売後市場で成功したことを利用して，他の先行OEMや流通業者との関係を拡大する機会を拡大するとともに，消費者向け製品をさらに強化していくことを見た.豊富な情報ビデオと優れた顧客サービスは、消費者が従来の鉛酸電池または既存のリチウムイオン電池から我々の製品に移行するのを助ける販売、技術および実際のサービス支援を提供する。

	●	ブランド認知度を持つクライアント群を構築した.私たちは15，000軒を超える増加する顧客群を持っていて、原始設備メーカー、販売業者、装飾業者と端末消費者を含み、部屋車、船舶とネット離れ住宅を含む異なる端末市場と応用に関連しています。販売後の市場販売の観点から、Battle Born電池に対する顧客の需要とブランド認知度は、自動車OEM(2020年以来の年間複合成長率135%を超える)の大量採用を推進し、既存の関係をさらに拡張することで未来の成長を予見している。

	●	高品質の製造プロセス。アウトソーシング製造プロセスの競争相手とは異なり、私たちの電池はアメリカで設計、組み立て、テストされ、私たちの製造過程が徹底的にテストされ、そして私たちの電池が最高品質の電池を持っていることを確保し、これは政府の性能と安全法規の結果である。

	●	製品オプションを拡張します短期的には，我々の製品をさらに多様化し，消費者およびOEMや流通業者により多くのアプリケーション選択を提供することを目標としている.私たちは追加の12ボルト電池と24ボルト電池を発売し、大規模化して生産するつもりです。私たちは最近48個の電圧電池システムを発売して、これは各目標端末市場における市場カバー範囲を拡大すると信じています。また、2023年第1四半期に、独自の監視と通信システムであるトンボ知能を発売し、監視、最適化を可能にし、場合によってはバッテリーパックに関するデータを編集することもできます。私たちの製品の自然な変化は太陽エネルギーと他のエネルギー貯蔵ソリューションのシステムインテグレータになると信じています。

	●	端末市場を展開する我々はより多くの端末市場を決定しており，これらの市場は中長期的にLFP電池のような代替エネルギー解決策にますます注目していくと考えられる。バックアップ電源，工業車両，専用車両，ユーティリティストレージなどの市場はリチウムイオン電池(LFP電池を含む)を採用する初期段階にあり，これらのエンドユーザを考慮した製品の開発と生産を継続することで，この運動の最前線を歩むことを目指している。

	●	固体技術を商業化する固体技術は現在市場のすべての製品に顕著な利点を提供し、より軽く、より小さく、より安全で、より安い潜在力を持っていると信じている。LFP固体電池の化学成分を最適化して導電性と電力を向上させると，規模を拡大し，様々な応用と用例のために単独の固体電池を大規模に生産する予定である。

	●	電池を華氏135度以下で充電でき、華氏24度で充電を遮断して電池を保護するように設計されている

	●	これは、短絡を検出し、防止し、潜在的な接地故障を防止するために、電流変化率を能動的に監視する

	●	それは連続平均300アンペア、500アンペアサージを30秒持続することができ、瞬間最大容量は半秒サージである

	●	電池が完全に枯渇しても充電できるようにしている

	●	それは、性能を向上させ、使用寿命を延長するために、より大きな抵抗を使用して負荷バランスを確保する

	●	これは，電池の並列と直列の組合せを実現することにより，スケーラビリティを促進している.

	●	私たちの現在の電池の大部分は12ボルトの電池で、100アンペア時間のエネルギーを提供することができ、より小さいまたはより低い電力アプリケーションを使用する顧客にとって負担のかかる解決策です。これらの電池の小さい体型と直接交換の特性は車や船舶市場で人気を集めている。私たちの12ボルト電池製品を拡張することで、牽引車、トラックキャンピングカー、小型船のトレーラーモーターを含む他の応用分野にさらに浸透することができます。

	●	私たちはまた、現在50アンペア時間提供できる24ボルト電池を提供し、私たちの24ボルト電池製品をさらに拡大し、AGM電池により多くの代替電池を提供する予定です。単一の24ボルト電池は、ケーブルおよびコネクタを介して電力を犠牲にすることなく、2つの12ボルト電池よりも効率が高い電源から直接電力を供給することができるからである。このような非常に魅力的な電源はネット離れ住宅、電気通信、太陽エネルギー、船舶と電動家庭市場に非常に適しており、より大規模な応用に強化された電力を提供する。大多数の電気通信セルサイトは24ボルト電池を使用し、私たちの潜在市場を大きく拡張した。

	●	私たちは100アンペア時間以内に48個の電圧電池を提供する予定で、これらの電池はトンボ知能システムを用いてバランスを維持し、すべての電池の状態を全面的に見る予定です。48個の電圧バッテリは、より高い電圧でさらなる効率向上を提供する。これらの高い電圧の電池は現在、豪華な移動家、比較的に大きなオフライン用途とハイエンド海洋応用に適している。私たちの目標は、データセンターと公共事業レベルのエネルギー貯蔵のためのバックアップ電源を含む、48個の電圧電池の端末市場の開放を他の非常に魅力的な業界にさらに拡大することです。

	●	安全問題 −従業員は、職場周辺の安全教育を定期的に受け、従業員は、安全委員会のボランティア役、および緊急準備役に参加する。私たちは専門のセキュリティコーディネーターが私たちの表現を追跡して測定し、私たちの安全計画を同業者と比較するのを手伝ってくれた。

	●	多様性公平と包容 -私たちの文化は最初から私たちの労働力の多様性から利益を得ています。包容と公平は私たちの価値観の“レンガ”であり、私たちの従業員は毎日これを示しています。我々の人的資源部と我々のすべての会社幹部や取締役は開放的な政策をとっており，従業員と建設的なコミュニケーションを行い，問題が発生した場合に問題を解決することができる.

	●	協力する -私たちの発展に伴い、職能部門を越えた協力の機会は、過去のように自然ではなくなりました。我々はこの変化に対応しており，我々は常に警戒し，意識的に行動し，新たな計画と継続的な改善について職能部門を越えた意見収集に努めている。

	●	継続的に改善 -継続的な改善措置をプロセスおよび人員に適用します。著者らは持続的な学習、認証と業界の同業者との協力を通じて、従業員の専門発展を奨励する。

名前.名前	年ごろ	ポストに就く
デニス·フェルス博士	50	創業者、最高経営責任者兼取締役会長
ジョン·マチェティ	52	最高財務官
テイラー·バーンズ	34	チーフ営業官
ルイサ·インガジオラ	55	指導独立取締役
ブライアン·ネルソン	51	役員.取締役
ペリー·ボイル	59	役員.取締役
ジョナサン·ボロス	46	役員.取締役
リック·ポッド	69	役員.取締役
カリーナ·モンティラ·エドモンズ	51	役員.取締役

	●	Aクラスは、2023年の年次株主総会で任期が満了するリック？パロードとカリーナ？エドモンズからなる
	●	クラスBはブライアン·ネルソンとジョナサン·ベロスで構成されています2024年の年次株主総会で任期が満了し
	●	クラスCは，Denis Phares，Luisa Ingargiola，Perry Boyleで構成されており，彼らの任期は2025年度株主総会で満了する。