添付ファイル4.3

KeyCorp

従属 中期手形，T系列

上級社員証明書と会社令

日付が1994年6月10日で日付が2001年11月14日の第1次補充契約，日付が2013年11月13日の第2次補充契約および日付が2023年6月16日の第3次補充契約に加えられた無担保手形および付属手形(このように改訂され，さらに改訂または時々補充可能)に関する契約に基づき，KeyCorp，オハイオ州の1社(当社)および受託者であるドイツ銀行信託会社(受託者)が5月10日に取締役会で採択した決議2023年、本上級職員証明書及び公司令官は、本契約第301条に基づいて一連の証券の条項を確立し、本契約第201条に基づいて当該一連の証券の表を確立し、本契約第303条に基づいて特定証券の認証及び交付手続を随時確立するために受託者に送付されている。契約の権限により，本上級者証明書と会社令は補充契約と同様の効力を持ち，補充契約の代わりに用いられている

(I)一連の証券、(Ii)当該一連の証券の設立に関する表及び(Iii)当該一連の証券の認証及び交付手続きに関するすべての先例条件はすでに遵守されている

当社は、証券及び先物事務監査委員会にS-3 ASR表(番号：333-272573)の登録説明書を提出し、株式募集説明書と、証券法第424条(募集定款補編)に基づいて提出された目論見書補充書類を含み、内容は債券に関連している(定義は下記参照)。毎回発行される手形について、当社は、本募集説明書添付ファイルEに示されるようなフォーマット(各部分は価格補充文書)、または取締役会長、副議長、総裁または副取締役によって承認された他の形態、または当社の財務総監、財務総監、財務担当者または財務担当者財務官、財務担当者または財務担当者財務担当者、秘書またはアシスタント秘書、または上述した任意の指定された上級者(それぞれ許可者である)と同様の機能を果たす機能を通常実行する当社の任意の指定された上級者を作成する

ここで使用する大文字用語とここで別途定義されていないタームは，本契約でそれらを与える意味を持つべきである

A.義歯条例第301条に基づいてシリーズを設立する

“契約”第301条に基づいて一連の証券を設立し、その条項は以下のとおりである(以下の番号条項は“契約”第301条の章番号に対応する)

(1)この シリーズ証券は、以下の名称：従属中期手形、Tシリーズ(本稿では債券と略す)を有するべきである

(2)本“高級乗組員証明書”により発行されたこのシリーズ債券元金総額は限定されない

(3)(A)シリーズ内の各チケットは、その発行日から9ヶ月以上の日付が満了する場合、手形および適用される価格補編において指定されなければならないしかし前提はなお、任意の商業手形金利手形(以下の定義を参照)は、発行日から9ヶ月以内に1日以内に満了してはならない。適用される定価補充条項に別途説明がない限り、Tシリーズ手形は発行日から5年以内に満期になってはならない。定価補充条項が適用される任意の手形(変動金利手形を除く)の満期日又は支払日が営業日でない場合、利息、元金及び保険料(ある場合)は次の営業日に支払われ、その効力及び効力は、当該指定満期日又は利息支払日(誰が適用されるかに応じて定める)と同じであり、この支払いは、その指定された満期日又は支払日(誰が適用されるかに応じて決定される)以降の期間内に利息が発生しない。本シリーズ債券については、定価補充条項が別途規定されていない限り、営業日とは、(I)SOFR債券について、土曜日、日曜日または証券業および金融市場協会(またはその任意の継承者)が、そのメンバーの固定収益部門を米国政府証券取引のために終日閉鎖することを提案する日を除いて、(Ii)ユーロ以外の通貨額面を指定する紙幣については、土曜日または日曜日ではなく、ニューヨーク市の銀行機関が法律または行政命令に従って一般的に許可または休業することが義務付けられている日、すなわち、指定通貨(ニューヨーク市を除く)が存在する国の主要金融センターで商業銀行および外国為替市場が支払い決済を行う日を意味する。(3)ユーロ建て手形については、土曜日や日曜日ではなく、ロンドンの銀行機関が法律または行政命令に従って一般的に許可または閉鎖する義務がある日でもなく、単一の共有プラットフォームを使用して2007年11月19日(またはシステムの任意の後続または代替システム)に発売された欧州横断自動リアルタイム総括高速振込支払いシステムがユーロ支払い決済を開始する日(T 2営業日)を意味する。(Iv)他のすべての場合、土曜日または日曜日ではない日も、ニューヨーク市の銀行機関が通常法律または行政命令に従って許可または閉鎖する義務がある日でもない

適用される価格補充条項には別の規定があるほか、上記の定義については、任意の国の主要金融センターは、(1)指定通貨を発行する国の州都都市、または(2)指定通貨に関連する国の首都都市(場合によって決まる)であるが、上記(1)または(2) については、ドル、オーストラリアドル、カナダドル、ユーロ、ニュージーランドドル、南アフリカランド、スイスフラン、？主要金融センターは、ニューヨーク市と(指定された通貨の場合のみ)シドニー、トロント、ロンドン(指定された通貨の場合のみ)、ウェリントン、ヨハネスブルグ、チューリッヒでなければならない

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(B)適用価格補足条項にチケット が再生可能チケットであると明記されている場合、再生可能チケットは、元金の全部または任意の部分の満期日 が以下のように延長されない限り、適用定価補足条項において指定された支払日(初期満期日)の満了を生じる。毎年6月および12月の支払日(定価補充条項に異なる支払日が規定されていない限り)、すなわち選挙日、再生可能チケットの満期日は、所有者が再生可能チケットまたは元金金額が1，000ドルまたは1，000ドルを超える任意の倍数の任意の部分の満期日を終了することを選択しない限り、選挙日後12ヶ月の支払日まで延長される。終了するためには，通知は関連選挙日までに適用される価格補充条項に規定された日数を超えないが支払代理人に交付されなければならない。オプションを行使していない元金金額が少なくとも1，000ドルまたは1，000ドルの整数倍の任意の大きな金額である限り、オプションは、再生可能チケットの全元金金額 よりも少ないことができる。更新可能手形の満期日 は、定価補充条項の規定が適用された最終満期日以降まで延長されてはならない。所有者が自動延長期限を終了し、選択が取り消されないことを選択した場合、選択された再生可能チケットのbr}部分は、定価補足において別の日が規定されない限り、支払日に満了し、支払いされるであろう。この日は、所有者がこのような選択をした日の後6ヶ月以内である。元金金額が1，000ドルを超える、または1，000ドルを超える任意の倍数の再生可能チケットの任意の部分については、自動延期を終了する選択を取り消すことができ、方法は、自動延期の選択有効日を終了した後の任意の日に、その部分が満了すべき日の15日前に、支払いエージェント に通知を送信することである

(C)適用される定価補充チケットの中でチケットが拡張可能チケットであると指定された場合，会社 はそのような拡張可能チケットの規定満了日を一定期間延長する権利がある.このような延長期間は、関連する価格補足資料に記載されている最終期限を超えないまで、1~5年の期間である。当社は、延長可能な手形の選択権を行使するために、当時有効期限が少なくとも50日であったが、60日を超えない前に、適用受託者(または任意の正式委任支払代理人)に通知することができる。会社 が延長可能手形を選択した場合、受託者(または支払い代理人)は、満期日前に少なくとも40日前に、延期可能チケットの登録所有者に通知(延期通知)を郵送し、所有者にその選択、新しい満期日、および任意の更新された条項を通知する。延期通知が送信されると，その延期可能チケットの満期日は自動的に延長され，延期通知のようになる.しかしながら、当社は、延期可能手形の期限日(またはその日が営業日でない場合、次の営業日)の20日前(または固定金利手形に属する場合、次の営業日)に、受託者(または支払い代理人)を郵送または手配する方法で、より高い金利またはより高い利差および/または利差乗数に関する通知を延期可能手形保持者に郵送または手配する方法で、延期中に高い金利またはより高い利差および/または利差乗数の通知を締結することができない。もし会社が延長可能な手形の満期日を選択した場合、手形所持者は会社が当時有効な満期日に手形を返済することを選択する権利がある。Brが期限までにこのように返済できるようにするためには，会社は

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期限までに少なくとも25日前であるが35日以下である：(I)拡張可能チケットの裏面に拡張可能チケットを適切に記入し、その裏面で償還オプションの形態 ；又は(Ii)国家証券取引所又は金融業監督局(FINRA)又は米国の商業銀行又は信託会社の会員から送信されたファクシミリ、電送又は手紙、延ばされた手形の所持者の氏名、延長可能な手形の元本金額、償還すべき延長可能な手形の元金金額、証明書番号又は延期可能な手形の期限及び条項の記述を記載し、これにより償還の選択権を行使している陳述、及び延長可能な手形が償還される保証を説明する。拡張可能なチケットの裏面に記入された返済選択権と題する用紙と共に、受託者(または支払い代理人)は、ファックス、電送、または手紙の送信日後の第5の営業日よりも遅くないであろう。しかし、ファックス、電送、または手紙は、受託者または支払い代理人が第5の営業日前に正式に記入された拡張可能な手形および用紙を受信した場合にのみ有効である。返済後未償還の拡張可能手形の元本金額が発行額面であれば，拡張可能手形の所持者は，その時点で返済されていない拡張可能手形の元金総額の価格を下回ってこの選択権を行使することができる

(4) このシリーズ内の各利子付き手形は、(A)固定金利(固定金利手形)、(B)1つまたは複数の基本金利(利差および/または利差乗数(それぞれ以下に定義されるように調整可能な変動金利によって決定されることができる)を参照して利回り(変動金利手形)、または(C)指数金利(指数手形)を参照する。このような系列内のチケットはゼロ利息チケットとして発行することも可能であり，定期利息支払いは何も提供しない.手形は手形を割引する形で発行することができ、割引手形の元金は適用される定価補充書類に規定された期限が満了したときに支払うことができる。任意の変動金利手形は、(I)任意の利息リセット期間(以下の定義を参照)の金利最高金利制限または上限、および(Ii)任意の利息リセット期間の利息の最低金利制限または下限のうちの1つまたは2つを有することもできる。手形の金利は、米国で一般的に適用される法律が改正される可能性があるため、ニューヨーク州の法律で許容される最高金利よりも高くない。ニューヨーク州の現行法律によると、投資金額が25万ドル以下の証券は、ある例外を除いて、最高年利率は16%であり、25万ドル以上の証券を投資し、最高年利率は25%である。この限度額は、2，500，000元以上投資された債券には適用されない場合があります。適用される価格補充条項は、各変動金利手形に適用される以下の任意の金利基準または式(br}基本金利)を指定することができる：(A)カナダの隔夜買い戻し金利平均値(Corra)であり、この場合、手形はCorra手形であり、(B)CMT金利であり、この場合、手形はCMT金利手形であり、(C)商業手形金利は、この場合、商業手形金利手形であり、(D)EURIBOR手形であり、この場合、この手形はEURIBOR手形である。(E)連邦基金金利、この場合、手形は連邦基金金利手形となり、(F)最も優遇金利であり、この場合、手形は最優遇金利手形となり、(G)SOFR、この場合、手形は最優遇金利手形となり、(H)国庫金利、この場合、手形は国債金利手形、または(I)1つまたは複数の他の基本金利である

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各利子期間の変動金利手形の金利は、その利子期間に適用される定価補充条項で指定された適用基本金利を参照して、適用される利差(ある場合)を加算または減算するか、または適用される利差乗数(ある場合)を乗じて決定される。？利差は，適用される定価補充条項で指定された変動金利手形の基本金利で指定された 基点であり，1基点あたり100%である.？利差 乗数は適用される定価補完で指定されたパーセンテージであり，浮動金利手形の基本金利に適用される

利息のある各手形は、その発行日から利息を計算するか、またはその手形(または1枚または複数の以前の手形)の最近の支払日から利息を計算するか、またはその手形(または1枚または複数の前身手形)について支払いまたは準備利息を準備するために準備されている：(I)利息期間に適用される固定年利率で計算され、(Ii)適用されたセンチ指数で計算される金利で計算されるか、または(Iii)利息期間に関連する基本金利に適用される年利率で計算される。その元金が支払われるまで、または支払うことができるまで。利息は各支払日および満期または償還時に支払います。通常記録日の後、利息支払い日の後、または以前に発行された任意のチケットの最初の利息支払いは、次の通常記録日の後の利息支払い日に登録保持者に、次の通常記録日に登録保持者に支払われる。金利や基本金利は当社が時々変更する可能性がありますが、この等の変更は、これまで発行または当社が発行に同意したいかなる手形にも影響を与えません。適用される定価補充条項に別段の規定がない限り、固定金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下に述べるものとし、固定金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下のようにし、変動金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下のようにすべきである

適用される定価補充は，他の事項を除いて，(1)発行価格，利息支払日，定期記録日，(2)任意の固定金利手形に関する金利，(3)任意のインデックス手形に関する指数，を規定する。(Iv)任意の変動金利手形については、初期金利(以下、br}の定義を参照)、各利息期間に適用される金利を計算する方法(例えば、金利差および/または金利差乗算、利息決定日(以下定義参照)、利息リセット日、および任意の最低または最高金利制限を含む)、(V)手形が割引されるかどうか、および(Vi)手形利息に関連する任意の他の条項

固定金利手形

1枚の固定金利手形(ゼロ金利手形を除く)は，割引手形として発行されるか否かにかかわらず，その中で指定された年利率と適用される定価補充条項に基づいて利息を計上する.適用される定価補充文書には別の規定があるほか、定期手形の支払日は毎年6月15日および12月15日であり、満期または償還の場合、定利子手形の定期記録日はそれぞれ6月1日および12月1日 である。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、固定金利手形の各利息支払いには、発行日または最後の利息支払日(場合によって決まる)からbr}までの課税利息が含まれるが、以下の利息支払日または満期日または償還日(場合によって決まる)は含まれない。利息、利息

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固定金利手形の計算と支払いは1年360日を基本とし、そのうち12カ月は30日となる。固定金利手形の満期日または任意の利息支払日が営業日でない場合、元金、保険料(あれば)および利息は次の営業日に支払い、満期日または予定支払日(場合によって決まる)までの期間内に追加利息は発生しません

固定金利の手形(償却手形)は有効期限内に利息と元金の金額を支払うことができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、償却手形の元本と利息は半年ごとに6月15日と12月15日に支払い、定期記録日はそれぞれ6月1日と12月1日となる。償却手形の支払いは、まず満期と支払利息に使用され、その後、未払い元本金額を減算するために使用されます

変動金利手形

適用される定価補充条項には別の規定があるほか、変動金利手形の利息は、月払いの変動金利手形であれば、毎年3週間目の3週間目に支払い、四半期ごとに利息を支払う変動金利手形であれば、毎年3月、6月、9月、12月の第3水曜日に支払い、変動金利手形であれば、半年ごとに支払い、適用される定価付録に規定されている年2ヶ月の第3週3週間に支払う。年間利払いの変動金利手形であれば、適用される定価補充資料に指定されている毎年第3水曜日である。満期、償還、または買い戻し時にも利息を支払わなければならない。適用される定価補充条項に が別途説明されていない限り、変動金利手形の定期記録日は、各支払日の前の15カレンダー日(営業日であるか否かにかかわらず)となる。任意の変動金利手形の支払日(ただし満期日ではない)が営業日でない場合、その支払日は次の営業日に延期されなければならない提供SOFR、CORA、およびEURIBORチケットの場合、その営業日が次の日歴月の にある場合、その利息支払い日は直前の営業日でなければならない。満期日が営業日でなければ、次の営業日に元金、保険料(あれば)と利息が支払われ、満期日以降は利息が発生しません

各変動金利手形の金利は、適用される定価補充条項に規定されている毎日、毎週、br}月、四半期、半年、毎年または他の基準(例えば、指定された期間、利息リセット期間、および毎回リセットされた日、利息リセット日)でリセットされる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、利息リセット日は、毎日リセットされた変動金利手形であれば、各営業日であり、週にリセットされた変動金利手形(国庫券を除く)であれば、毎週の水曜日であり、変動金利手形に属し、在庫券に属する場合は、毎週の火曜日である(オークション日が火曜日に該当しない場合は、次の営業日である場合は、以下に述べる)、所属毎月リセットされた変動金利手形であれば、毎月の第3水曜日である。季節別にリセットされた変動金利手形であれば、毎年3月、6月、9月、および12月の第3水曜日であり、半年ごとにリセットされた変動金利手形であれば、適用定価補充資料で指定された年6ヶ月離れた2ヶ月目の第3水曜日であり、毎年リセットされた変動金利手形であれば、適用定価補充資料で指定された毎年第3水曜日である

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変動金利手形(初期金利)発行日から1番目の金利リセット日までの有効金利(初期金利)は、適用される定価補充条項で指定された金利と同じとなる。任意の変動金利手形の任意の利息リセット日が本来営業日でない場合、この金利リセット日は次の営業日に延期されなければならない提供SOFR，CORA，EURIBOR手形については，その営業日が次のカレンダー月であれば，その利息リセット日は直前の営業日より前のbr}日とする

適用される定価補充条項に別の規定がない限り、任意の 利息確定日に決定された金利は、次の利息リセット日に発効する。本明細書で使用されるように、利子決定日とは、特定の利息決定日の適用金利ベースまたは式に基づいて、関連計算日に計算された特定の利息リセット日に基づいて新しい金利の締め切りを決定することを意味する。？計算日？計算エージェントは，金利決定日の適用金利ベースまたは式から特定の金利リセット日に発効する新金利の日付を決定する.すべての配当手形(SOFR手形，Corra手形，EURIBOR手形と国庫券を除く)の利息決定日は金利リセット日までの第2の営業日となる.SOFR手形の場合、利息決定日は、以下のSOFR手形において、または適用される定価補足で説明される。Corra手形の場合、利子査定日は適用される利息リセット日となる。EURIBORチケットでは，利息確定日は利子リセット日 が適用される前の2番目のT 2営業日となる

国庫券の金利決定日は金利リセット日がある曜日の日となり、通常同じ指数期限の国庫券がオークションされる。国庫券は通常毎週月曜日に競売され、その日が法定休日でない限り、この場合、オークションは通常火曜日に行われる。時々、競売は前の金曜日に行われます。オークションが前の金曜日に行われた場合，その日は来週の利息リセット日に関する利息確定日となる.オークション日が任意の利息リセット日に落下した場合、 利息リセット日は、オークション日の直後の最初の営業日に変更される

変動金利手形の各利息支払いは、発行日または最後の利息支払日(状況に応じて決まる)から次の支払日または満期日または償還日(場合に応じて)までの計算すべき利息 を含む。変動金利手形の計上利息の計算方法は，手形元金金額に当算利息係数(計算すべき利息係数)を乗じることである.計算すべき利息係数は、計算すべき利息期間内に1日毎に計算される利息係数の総和である。1日あたりの利息係数の計算方法は，(1)1年間の実日数を，国庫券やCMT金利手形に対して，(1)1年の実日数で割る，(2)Corra手形に対して365で割る，または(3)360に対して，

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他の変動金利手形。計算されたすべてのパーセンテージは最も近い千分の1ポイントに四捨五入され、5百万分の1ポイントに上方丸め込まれた。例えば、9.876545%(または.09876545)は、9.87655%(または.0987655)に丸められる。この計算で使用または得られたすべての通貨金額は を最も近い単位の1%に丸める(単位の千分の5を上に丸める)

適用される定価補充条項に別の規定がない限り、KeyBank National Associationは計算エージェントである。 は、適用される定価補足条項に別に指定されていない限り、変動金利手形上の任意の利息決定日に関連する計算日(適用される場合)は、(I)その利息決定日の直後の10日目の日付、または(Ii)関連利息支払日または満期日(場合によって決定される)の直前の次の営業日となる

コアラノート。Corra手形は金利で計算され、金利はカナダの隔夜買い戻し金利 の平均値(通常はCorraと呼ばれる)およびCorra手形と適用定価付録で指定された利差および/または利差乗数(あれば)を参考に計算される。Corra手形は最低金利と最高金利(あれば)を基準とします

適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、各関連利息期間の金利は、変動金利手形に関連する各利息決定日(Corra金利決定日参照)において、基本金利が複利毎日 Corra(複合Corra)に等しく、以下に説明されるか、適用される定価補充条項で指定された任意の他の計算方法によって計算される 計算エージェントによって計算される

利息期間ごとのCORA手形の課税額と支払利息金額は計算機関によって計算され，以下の積に等しい：(I)CORA手形の未償還元金金額に(Ii)基本金利を相関利息期間の適用利差または利差乗数調整後に (B)その利息期間の実カレンダー日数を365の商数で割る

計算エージェントは，次式により，そのメッセージ期間に関する観察期間について適用メッセージ期間ごとの複合CORAを決定する.複合CORAによれば、各利子期間の金利および課税利息は、計算機関によって合理的に実行可能な場合に、その利子期間に関連する適用観察期間の最後の日または後、関連する 支払日の前に、各適用利息期間の延滞利息ができるだけ早く決定される。計算エージェントは、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く当社に複利金利及び各利息期間に関する金利及び当計利息を通知しますが、どうしても支払日直前の営業日前に当社に通知しなければなりません

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観測ずれ付き複合Corra音符

？複利金利とは、どの観察期間においても、以下の式で計算される毎日の複利投資の収益率であり、必要であれば、計算された百分率は、100%近くに四捨五入し、0.00000005に丸められる

その中で：

“d？どの観察期間についても、観察期間内のカレンダー日数を指す

“d₀？どの観察期間についても，関連観察期間内のトロント銀行日数である

“i？は1から1までの一連の整数を表すd₀各代表は、関連トロント銀行日は、関連観察期間内の最初のトロント銀行日から時間順に開始され、含まれる

“n_iどのトロント銀行の日ですかi”関連観察期間内に，トロント銀行日(含む)からのカレンダー日数を指すi”次のトロント銀行の日は含まれていませんi” + 1);

“コラ_i？ということは、任意のトロント銀行の日 i関連観察期間内に、基準金利は、カナダ銀行がCORAの管理人(またはCORAの任意の後続管理人)としてカナダ銀行のウェブサイトまたは任意の後続ウェブサイト上で発行されるか、または適用される価格補足条項で指定された他のソースまたはページ上で発行されるか、またはカナダ銀行のSサイトまたは適用定価補足条項で指定された他のソースまたはページが利用できない場合、許可流通業者によって発行されるトロント銀行の日の毎日カナダ隔夜買い戻し金利平均値に等しい(場合によっては、午前11：00頃)。トロント時間(または適用される定価補充資料で指定された他の時間)、トロント銀行日に続くトロント銀行日、即ちトロント銀行日i”+ 1;

？各観察期間について、観察期間とは、利息期間の第1の日より前の2つのトロント銀行日(または当社が適用可能な価格補充条項で指定された他のトロント銀行日数)から、その利息期間の利息支払い日の前の2つのトロント銀行日(または当社が適用可能な価格補充条項で指定された他のトロント銀行日数)までの間の期間を意味する

トロント銀行の日とは銀行法(カナダ)に規定されている別表I銀行がカナダのドレンド市で営業している日のことです

管理者または許可流通業者の両方がCORAを提供または発行しておらず、CORAに関するインデックス停止有効日 が出現していない場合、CORAを必要とする任意の日付について、CORAへの参照は、最後に提供または発行されたCORAへの参照とみなされる

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以上のように，指数停止イベントが発生すると，指数停止イベントの影響下の条項や条項はCorraアノテーションに適用される

指数停止事件の影響

指数停止イベントおよび関連指数停止発効日が発生すると、当該指数停止発効日またはその後に発生するCORA利息決定日の金利は、以下(I)および(Ii)に基づいて決定されるCAD提案金利となり、計算エージェント は、最近公表された利差を適用し、CORAと比較してCAD提案金利の期限、構造または基調のいずれの違いも考慮するために必要な調整を行い、いずれの場合も、当社またはその指定者 (当社の関連会社である可能性がある)は、当社に問い合わせた後に決定し、時々、計算エージェントに通知し、公認された市場慣行または適用された規制または立法行動、またはこの場合のCORAチケットに相当する債務の適用フォールバック率の指導を使用する

(i)

CORAに関する指数停止発効日。CORAの場合、指数停止発効日後の最初のトロント銀行日終了前にCAD提案レートがあるが、管理者も許可流通業者もCAD提案レートを提供または発行しておらず、指数停止発効日とCAD提案レートが発生していない場合、CAD提案レートを必要とするいかなる日付についても、CAD提案レートへの参照は、最後に提供または発行されたCAD提案レート を参照するとみなされる

(Ii)

CAD推奨料率に関するCAD推奨料率や指数停止発効日はない。指数停止発効日後の最初のトロント銀行日が終了する前に、CORAに対してCAD推奨金利がない場合、またはCAD推奨金利があり、その後指数停止発効日が発生した場合、その適用される指数停止発効日またはその後に発生するCORA利息決定日の基本金利は、中国銀行目標金利となる(以下のように定義される)

適用されるフォールバック率は変更に適合していますそれは.上記の規定にもかかわらず、適用される予備金利については、当社又はその指定者(当社の連属会社である可能性がある)は、当社と協議した後、適用される予備金利又はその利差(ある場合)及び営業日慣行、カレンダー日数慣行、利息査定日、利息リセット日及び関連条文及び定義(参照金利の観察日を含む)について調整することができ、いずれの場合も、市場で認められている適用予備金利の使用が当該等の場合の債務責任(例えばCorra手形)の慣行と一致する

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(状況に応じて)適用可能なバックアップ料率についての会社または計算エージェントの任意の決定、決定または選択、イベント、状況または日付の調整または発生または発生しないことに関連する任意の決定、およびいかなる行動または任意の選択を取らないかの任意の 決定を含む、(I)決定的および拘束力を有し、明らかな誤りがない；(Ii)当社が行う場合は、当社が適宜決定するか、または 計算エージェントが当社と協議した後に行うが、計算エージェントは、当社が反対するいかなる当該等の決定、決定または選択も行わず、当該等の 決定、決定または選択を行わないことによって責任を負うこともなく、および(Iii)Corra手形所有者または任意の他の当事者の同意なしに発効する

定義するそれは.上述したCORAの決定に関連する条項および規定で使用されるように：

？適用される予備金利とは、民航局が提案した金利または中国銀行の目標金利(状況によります)

？中国銀行目標金利とは、カナダ銀行が設定し、カナダ銀行Sサイトで発表されたカナダ銀行の隔夜金利目標である

CAD推奨レートとは、カナダ銀行によって正式に承認または招集された委員会によって推奨される代替CORAのレート(任意の価格差または調整を含む)を意味し、目的は、カナダ銀行または他の管理人によって制定されることができる代替CORAのスキームを推奨し、そのレートがその管理人(または後任の管理人)によって提供されない場合、許可流通業者によって発行されることである

CAD推奨レート指数停止発効日とは、CAD推奨レートおよびCAD推奨レート停止イベントについて、通常提供されるが、CAD推奨レートを提供しなくなる第1の日付である

？指数停止有効日は，指数停止イベントについては，CORAや適用された フォールバック率を提供しなくなった最初の日である.適用されるCorra手形シリーズの条項に基づいて金利を決定する必要がある期間の基本金利の同じ日にCorraまたは適用可能な予備金利の提供を停止する場合(例えば、適用される場合)、それは、Corra手形シリーズの条項および条項が遵守すべき時間に基づいて提供される(または、一連の条項および条項にその時間が規定されていない場合、通常発行される場合の )、指数停止発効日は、通常その金利が発行される次の日である

？指数停止イベントは：

(A)

CORAの管理人または提供者またはbr}によって適用されるバックアップ料率(適用状況に応じて)の管理者またはプロバイダまたはその代表によって発行される公開声明または情報は、CORAまたは適用可能なバックアップ料の提供を停止または停止することを宣言する(適用状況に応じて永久的または無期限に提供される)しかし前提は声明または公表時に、後任管理人またはプロバイダがCORAまたは適用可能な予備レートを提供し続けるか、または場合に応じて、 が継続して提供されるか、または

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(B)

規制機関は、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)、カナダ銀行、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に管轄権を有する破産官、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に管轄権を有する解決機関、またはCORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に同様の破産または解決権限を有する裁判所またはエンティティの公開声明または情報の発行である。CORAまたは適用可能な予備レートの提供が永久的または無期限に停止されたか、または停止された しかし前提は声明または公表時に、後継者管理人または提供者がいない場合は、CORAまたは適用可能なバックアップ料率を提供し続ける(場合に応じて)

固定満期国債(CMT)金利手形。CMT金利手形は、各金利リセット中にCMT金利で計算された金利 に任意の利差を加算または減算し、および/またはCMT金利手形および適用定価付録に指定された任意の利差乗数(ある場合)を乗じて利息を計算する。CMT金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利 と最高金利(あれば)を遵守します

適用される価格設定補充条項に別の規定がない限り、CMT金利？は、適用される価格補充条項に別の規定がない限り、変動金利手形に関連する任意の利息決定日について、CMT金利を参照してその金利を決定する浮動金利手形(CMT金利決定 日)を意味する

(I)ロイターページFRBCMT？が適用定価補足条項で指定されたCMTロイターページである場合、CMT金利決定日のCMT金利は、固定満期日の米国債収益率のパーセンテージに等しくなければならず、この収益率は、定価補足条項が適用される毎日更新中に記載されており、タイトルは？財務省一定満期日であり、この収益率は、CMT金利決定日のロイター(または任意の後続サービス)ページ上(またはそのようなサービスページの代わりになる可能性のある任意の他のページ)(br}FRBCMT le)を示す。前の文の説明に従ってReuters Page FRBCMT CMT金利を決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

A.この金利がロイター通信ページFRBCMTに現れていない場合、そのCMT金利決定日のCMT金利は パーセントであり、定価補充プロトコルで指定された指数満期日を有する固定満期日を有する米国債の収益率と、？財務省固定満期日におけるH.15の毎日更新に規定されている当該CMT金利決定日とに等しい

B.金利がH.15の毎日更新に現れない場合、CMT金利決定日のCMT金利は、連邦準備委員会または米国財務省によって発行される可能性がある適用可能な価格設定補足ファイルで指定された指数満了日の金利であり、計算機関は、H.15の毎日更新で公表された金利に相当すると判断する

-12-

C.連邦準備委員会または米国財務省が固定満期日の米国債の収益率を公表していない場合、その指数満期日は、適用される定価補足文書に規定されているCMT金利決定日であり、CMT金利は計算機関によって計算され、満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30頃の二次市場オファーの算術平均値をもとに、ニューヨーク市の上位3社の米国政府一級証券取引業者(エージェントまたはその付属会社を含む場合がある)(それぞれ、1つの参照取引業者)のCMT金利決定日に基づいて、計算エージェントによって選択された5つのこのような参照取引業者の中から1つの参照取引業者を選択し、最高オファー(等しい場合、最高オファーのうちの1つ)および最低見積(または、等しい場合は )を除去する。元の満期日が定価補充条項に規定されている指数満期日を適用した米国債については、残りの満期日はその指数満期日が1年を超えない残り期限を超えず、元本金額は当時のこのような証券の市場での取引を表す

D.要求に応じて提供される価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算エージェントによって計算され、満期収益率ニューヨーク時間午後3：30頃の二次市場入札価格の算術平均値に基づいて、計算エージェントが計算エージェントが選択した5社の参照取引業者の中から3社の参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、元の満期日が適用定価補充条項に規定されている指数満期日よりも大きい米国債の最高見積(または等しい場合は最高見積のうちの1つ)と最低見積(または、等しい場合は最低見積のうちの1つ)とを除去する。 はこの指数満期日の残り期限に最も近く，元本金額はその時点でその市場でのこのような証券の取引を表す.2種類のオリジナル 満期日が定価補充条項で指定された指数満期日を適用したこのような米国債の残り満期日がその指数満期日と同様に近い場合には、元の満期日が短い国庫券を使用して見積する。要求された価格で5つ未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関によって計算され、得られた入札価格の算術平均値に基づいており、オファーの最高または最低オファーを除外してはならないが、要求された価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日から決定されたCMT金利は、CMT金利決定日に有効なCMT金利であるべきである

(Ii)Reuters Page FEDCMT？が適用定価補足資料で指定されたCMT Reuters Pageであれば、CMT金利決定日のCMT金利は、適用定価補足資料で指定された1週間または1ヶ月の米国債の平均収益率に等しくなければならず、固定満期日の米国債は、H.15毎日更新中の財務省固定満期日に対するタイトルに記載されているように、適用定価補充資料で指定された指数満了日を有する。？このような収益率は、ロイター通信のFEDCMTページ(またはそのようなサービスページの代わりになる可能性がある任意の他のページ)(ロイターページFEDCMT)上に表示され(ロイターページFEDCMT)、CMT金利決定日が存在する週または月(適用される場合)の直前の1週間または月(適用される場合)に表示される。前の文の説明に従ってReuters Page FEDCMT CMT金利を決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

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A.Reuters Page FEDCMTに金利が現れていない場合、このCMT金利決定日のCMT金利は、適用される定価補足ファイルで指定された1週間または1ヶ月の米国債固定満期日の平均収益率 固定満期日の米国債の平均収益率に等しくなければならず、その指数満期日は、適用される定価補足文書で指定された1週間または1ヶ月(場合によっては)、H.15の毎日更新されたH.15と財務省の不変満期日に相対する日よりも早い

B.この金利がH.15の毎日更新に現れない場合、CMT金利決定日のCMT金利は、定価付録に規定されている1週間または1ヶ月を適用するCMT金利、すなわち固定満期日の米国債の平均収益率であり、その指数満期日はニューヨーク連邦準備銀行によって別途発表され、このCMT金利決定日の1週間前または1ヶ月前までである(適用状況に応じて)

C.ニューヨーク連邦準備銀行が、適用定価付録に規定されている1週間または1ヶ月の固定満期日の米国債の平均収益率を公表していない場合？定価付録に指定された適用週または月の指数満期日を有する米国債の平均収益率 を有する場合、このCMT金利決定日のCMT金利は、計算機関によって計算され、 とすべきである満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30頃の二次市場競り価格の算術平均値をもとに、計算エージェントが計算エージェントが選択した5社の参照取引業者の中から3社の参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、元の満期日が適用定価補充条項で指定された指数満期日に等しい米国債の最高見積(等しい場合は最高見積の1つ)と最低見積 (等しい場合は最低見積のうちの1つ)を削除し、満期日から1年以下の残存期限 はこの指数満期日より短く，元本金額は当時の市場での当該証券の取引の元本金額を表す

D.要求された価格で5個未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関が取得した入札価格の算術平均値から計算されたCMT金利決定日の金利であり、オファーの最高または最低を除外することはできない

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E.要求された価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算エージェントによって計算されるべきであり、満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30頃の二次市場入札価格の算術平均値をもとに、計算エージェントが計算エージェントが選択した5社の参照取引業者の中から3社の参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、元の満期日が定価補充条項に規定されている指数brを適用する米国債に対して、最高見積(等しい場合は最高見積の1つ)と最低見積(等しい場合は最低見積の1つ)を除外し、この指数満期日の残存期限に最も近く、元本金額は当時の当該市場における当該証券の取引を表す。2種類のオリジナル満期日が適用定価補充条項で指定された指数満期日より大きい米国国庫券の残り満期日がその指数満期日と同様に近い場合は，オリジナル納期が短い国庫券見積 を使用する.要求された価格で5個未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関が取得した入札価格の算術平均値から計算されたCMT金利決定日の金利であり、オファーの最高または最低オファーを除外してはならないが、要求に応じて提供される価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日から決定されたCMT金利は、CMT金利決定日に発効するCMT金利であるべきである

商業手形金利手形。商業手形金利手形は、各金利リセット中に利息を計上し、金利は、商業手形金利に任意の利差を加算または減算し、および/または商業手形金利手形および適用定価補足条項に規定された任意の利差乗数を乗じ、適用定価補充条項に規定されている最低金利またはbr}最高金利(ある場合)を遵守する

適用される定価付録に別途説明されていない限り、任意の利息決定日の商業手形金利は、その利息決定日の計算日の午後3：00前に、ニューヨーク市時間午後3：00前に、関連する定価付録に記載されている指数満期日の商業手形金利を有する通貨市場収益率である(以下のように定義される)

適用される価格設定補足条項に別の規定がない限り、商業チケットレートが上述したように決定できない場合、計算エージェントは以下の手順を遵守する

(I)計算日ニューヨーク市時間午後3：00前に、H.15の毎日更新中に上記の金利が公表されていない場合、商業手形金利は、金利を表示するための別の公認電子源によって公表されるように、価格補足における前記指数満期日の金利決定日の通貨市場収益率となる

(Ii)金利が計算日のニューヨーク時間午後3：00前にH.15または他の公認された電子源の毎日更新で公表されていない場合、計算エージェントは、ニューヨーク市時間午前11：00までのニューヨーク市主要ドル商業チケット取引業者3つの主要なドル商業チケット取引業者の見積金利の算術平均の通貨市場収益率として商業チケット金利を決定する。利子確定日には、定価補充協定に記載されている指数満期日の商業手形を有し、国から認められた証券格付け組織から債券格付けがAA又は同等格付けの工業発行者である。計算エージェントは上記の3つの取引業者を選択する

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(Iii)計算エージェントによって選択された取引業者は3社未満であり、上述したように、商業手形金利は、利息査定日に発効する商業手形金利に維持される

通貨市場収益率は、以下の式で計算される収益率(パーセントで表される)であるべきである

？ここでD？とは，商業手形の適用年利率であり，銀行割引 をもとに見積もり，10進制で表されるのに対し，？M？は利息の利息を計算する期間の実日数である

Euribor注釈。Euribor手形は、金利がEURIBORに等しい任意の利差および/またはEURIBOR手形および適用定価補足条項に規定された任意の利差乗数を乗じた金利で、各利息リセット期間に利息を計上する。EURIBOR手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または最高金利(あれば)を遵守します

計算エージェントは、各EURIBOR決定日において、EURIBOR、すなわち、各利息リセット期間の利息リセット日よりも前の第2のT 2営業日を決定する

適用される定価付録に別途規定されていない限り、EURIBORは、EURIBOR決定金利を参照する変動金利手形に関する任意の利息決定日(EURIBOR利息決定日)について、 EMMIスポンサー、計算、および発表されたユーロ預金金利の基本金利に等しく、この金利は、ロイター通信EURIBOR 01ページ(またはこのようなサービスページの他のページの代わりになる可能性がある)(ブリュッセル時間、午前11：00)。この欧州銀行の同業解体決定日である

適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、上記 で述べたEURIBORが確定できない場合は、以下の手順に従う：

(I)上記金利がロイター通信のEURIBOR 01ページに現れない場合、EURIBORは、ブリュッセル時間午前11時頃、当該EURIBOR金利決定日において、計算機関により当該市場で選定された4つの主要銀行の主要ユーロ圏事務所が自社と協議した後、当該EURIBOR指数満期日を有するユーロ預金を当該EURIBOR金利リセット日から開始し、代表的な金額で計算するタイプの預金により決定される。計算代理店は各銀行の主要ユーロ圏事務所にその金利見積もりを要求するだろう。少なくとも2つのオファーが提供された場合、EURIBOR利息決定日のEURIBORは、これらの オファーの算術平均となるであろう

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(Ii)上述したように提供されたオファーが2つ未満である場合、EURIBOR金利決定日のEURIBORは、EURIBOR金利決定日ブリュッセル時間午前11：00に計算エージェントによって選択された3つの主要銀行によってブリュッセル時間午前11時にオファーされたユーロ主要銀行の算術平均値である。EURIBOR指数満期日を有するユーロローンは、EURIBOR金利リセット日から始まり、その金額は、その市場が当時ユーロで行った取引を表す

(Iii)計算エージェント選択のオファーが上述した3つの銀行よりも少ない場合、新しい利息期間のEURIBORは、前の利息期間に有効なEURIBORとなる。しかしながら、初期基本金利が前の利息期間に有効であった場合、新たな利息期間においても有効となる

それにもかかわらず、上記のプログラムを適用している間の任意の時間において、当社またはその指定者が、欧州銀行の同業借り換え金利を参照する任意の手形に関連する基準イベントが発生したと判定した場合、基準終了および参照金利置換部分に記載されている規定に基づいて、当社は、(当社のSプロトコルに関連する)後続金利を決定するために合理的な を採用するように努力するか、または、企業および独立財務コンサルタントが後続金利、代替基準金利(以下のように定義される)がないことに同意した場合、それぞれの場合、この場合、調整利差(以下のように定義する)および基準終了および参照金利項に記載された条項は、EURIBORチケットに適用されるべきである

基準生産停止？参考金利 置換？欧州銀行同業借り換え金利

上記の規定にもかかわらず、当社またはその指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後、任意の金利(またはその関連構成要素)がEURIBORを参照して決定される必要があると判断した場合に基準イベント(以下のように定義する)が発生した場合、以下の規定 を適用すべきである

•

当社は合理的な努力を尽くして独立財務コンサルタント(以下、定義を参照)を委任し、後続金利の決定(以下、定義を参照)を担当し、または、当社と独立財務コンサルタントが後続金利、代替金利(代替基準金利)がないことに同意した場合、いずれの場合も、代替画面ページまたはソース(代替関連画面ページ)および調整利差(以下のように定義される)(適用される場合)、次の後続の利息期間に関連する関連 利息決定日(決定締め切り)の3営業日前に遅くなく、すべての将来の 利息期間に適したチケットの金利を決定する；

-17-

•

代替基準金利は、通常市場で使用されている関連参考金利の金利の代わりに、当社および独立財務コンサルタントが適用金利を決定するか、あるいは当社や独立財務コンサルタントが同意してもこのような金利がない場合は、貴社および独立財務コンサルタントが関連参考金利に最も近い他の金利に同意することになり、代替関連画面ページは代替基準金利を表示する情報サービスページであるべきである

•

当社が独立財務コンサルタントを委任できない場合や、当社と独立財務コンサルタントが後継金利や代替基準金利および代替関連ページを選択できない場合や、上記(Br)項の条項に基づいてIAセンチ締切日前に後継者金利や代替基準金利および代替関連画面ページを選択することができない場合、当社は通常市場で使用されている関連参照金利の代わりにどの金利が適用されるかを決定することができ、あるいは当社がその金利がないと判断した場合、その金利(ある場合)は関連参考金利に最も近い。代替基準レートは当社が決定したレートであり、代替関連画面ページは代替基準レートを表示する情報サービスページである。しかしながら、この条項が適用され、会社が利息決定日の前に、次の利息期間に関連する代替基準金利および代替関連画面ページを条項に従って決定することができない場合、利息期間に適用される基準金利は、上記のタイトルで概説されたbr}で説明されたように、EURIBORを参照するために適用される手形に適用される金利条項に従って決定される

•

上記の規定に従って において後続金利または代替基準金利および代替関連画面ページが決定された場合、後続金利または代替基準金利および代替関連画面ページは、将来のすべての利息期間チケットの基準および関連画面ページとして使用される；

•

当社が独立財務コンサルタントと共同で認定しているように、(A)利差を調整するには、後続金利または代替基準金利に適用する必要があり、(B)調整利差の数または調整利差を決定する式または方法は、後続金利または代替基準金利に適用され、後続金利または代替基準金利を参照するたびに関連金利および金利金額(S)(またはその構成要素)を決定するために使用される

•

上記の規定に従って後続金利または代替基準金利および/または調整利差が決定された場合、会社はまた、将来のすべての利息期間の手形に適用される後続金利または代替基準金利および/または調整利差に関連する市場慣例に従って、手形に適用される追加の変化および手形に関連するバックアップ金利の決定方法を規定することができる

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•

任意の後続金利または任意の代替基準金利、任意の代替関連画面ページ、および任意の調整価格差(ある場合)を決定した後、会社は、計算エージェント、財務および支払いエージェント、およびチケット保持者に通知を直ちに計算エージェント、財務および支払いエージェント、およびチケット保持者に通知する

？利差を調整するとは、関連する基準金利を関連する後続金利または関連する代替基準金利に置き換えた後、利差の利差(正または負であってもよい)を計算するための式または方法を意味し、会社は、利益差、式または方法が関連する後続金利または関連する代替基準金利(例えば、適用される)に適用されるべきであると考えている

•

後継率に関しては、任意の関連指名機関が参照比率の代わりに後継率を用いる際に締約国が採用する代替方法として提案または正式に採用することが提案されている

•

このような提案がまだ提案されていない場合、または選択された後続金利を提供する場合、または代替基準金利に属する場合、合理的に実行可能な場合には、基準金利の代わりに後続の金利または代替基準金利で(場合によっては)保持者に起因する任意の経済的損害または利益をできるだけ低減または除去するために、当社が適切と考える利益、式または方法を指す(場合に応じて)

·基準イベント？意味：

(A)関連基準の計算または管理を停止したため、関連基準金利が関連画面ページでの発行を停止した；または

(B)参照レート管理人に関する公開声明は、(参照為替レートの後任管理人の公表を継続するように任命されていない場合)、または参照為替レートの公表を永久的または無期限に停止することを示す

(C)基準金利に関する管理人担当者は、永久的または無期限に終了したか、または終了すると公言している

(D)管理者は、関連する参照レートの公開声明 を担当し、これは、参照レートの使用が禁止されるか、またはその使用が制限されるか、または不利な結果が生じることを意味する

(E)管理人の監督者は、参照金利に関する公開声明について、基準金利がもはや関連市場を代表しないと考えていることを示す

-19-

(F)代理または会社が関連基準金利を使用する計算(EU)2016/1011基準条例(適用される場合)に基づいて、任意の所持者に対応する任意の支払いがすでにまたは不正になることを含むが、これらに限定されない)

ただし，基準イベントは，(1)以上(B)と(C)セグメントの場合のみと見なすべきであり，参照レートに関する停止または参照レートが終了した日に発生する，(2)上記(D)セグメントの場合，参照レートの使用が禁止されている日付で発生する場合，および(3)上記 (E)セグメントの場合に発生する.参照金利は、もはや(または関連する規制機関によってその関連対象市場を代表しないとみなされるであろう)、公開声明で示された発効日は、 であり、いずれの場合も、関連する公開宣言の日ではない

2.ユーロ圏は、1992年2月の欧州連合条約に基づいて単一通貨が採用されてきた欧州経済·通貨同盟加盟国からなる地域を指す

独立財務顧問とは、国際的な名声を有する独立金融機関または国際債務資本市場で経験豊富な他の独立財務顧問のことであり、両者とも当社が委任する

関連指名 機関とは、基準またはスクリーニング比率(場合によって決まる)：

•

欧州連合、中央銀行、準備銀行、通貨当局、または基準またはスクリーニング為替レート(状況に応じて)に関連する通貨の類似機関、または監督基準または為替レートのスクリーニング(状況に応じて)管理者を担当する任意の中央銀行または他の監督当局；

•

(A)基準またはスクリーニング為替レート(状況に応じて)に関連する通貨の中央銀行、(B)監督基準または為替レートのスクリーニング(状況に応じて)管理者を担当する任意の中央銀行または他の監督機関、(C)上述した中央銀行または他の監督機関のセット、または(D)金融安定委員会またはその任意の部分、それによって開始され、議長を務めるか、または共同議長を務めるか、または以下の要求に応じて構成される任意の作業グループまたは委員会

*後続金利とは、任意の関連指名機関によって正式に推奨される関連基準金利の後続または代替である独立財務コンサルタント(当社Sとの合意)によって決定された基準金利(および関連代替画面ページまたはソース)を意味する

連邦基金金利手形。連邦基金金利手形は、各金利リセット中に利息を計上し、金利は、連邦基金金利に任意の利差を加算または減算することに等しく、および/または連邦基金金利手形および適用される定価補充条項に規定された任意の利差乗数を乗算する。連邦基金金利は、価格補充協定で指定された連邦基金(有効)金利、連邦基金開放金利、または連邦基金目標金利を適用して計算される。連邦基金金利は、適用価格補充条項で指定された最低金利または最高金利(ある場合)に従う

適用される価格設定補充条項に別の説明がない限り、連邦基金金利とは、連邦基金金利(連邦基金金利決定日)を参照して決定された変動金利手形に関連する計算エージェントによって決定された金利を意味する

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(I)連邦基金(有効)金利が 適用定価補足条項で指定された連邦基金金利である場合、連邦基金金利決定日までの連邦基金金利は、H.15の連邦基金(有効)タイトルに対向するドル連邦基金金利を毎日更新しなければならず、この金利は、ロイター社FEDFund 1ページ(またはこのようなサービスページの他のページに代わる可能性がある)上のタイトル Effectの下、または午後3：00までにこのように発表されていない場合、ニューヨーク市時間は、計算日、ドル連邦基金金利を表示するための公認電子源で公表されているドル連邦基金金利決定日に関する別の金利は、連邦基金(有効)と題されている。この金利がロイターページFEDFundS 1に現れていない場合、または関連計算日のH.15または 別の公認電子源の毎日更新では公表されていない。この連邦基金金利決定日に関する連邦基金金利は、計算エージェントによって計算されなければならず、brは、ニューヨーク市で選択された3つのドル連邦基金取引の主要仲介人によって計算エージェントによって手配された一夜ドル連邦基金取引の最後の取引の金利の算術平均値であり、ニューヨーク市時間午前9：00前、すなわち連邦基金金利決定日の後の営業日である。しかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのようにオファーしていない場合、当該連邦基金金利決定日から決定される連邦基金金利は、当該連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利であり、当該連邦基金金利決定日における連邦基金金利のリセットに影響を与えることはない

(Ii)連邦基金開放金利が適用される定価補充条項で指定された連邦基金金利である場合、適用される連邦基金金利決定日までの連邦基金金利は、関連指数満期日の連邦基金金利であるべきであり、タイトルに対向する連邦基金金利は、ロイター通信5ページ(またはこのようなサービスページを代替する可能性がある他の任意のページ)に表示されなければならない(ロイター5ページ)(ロイター通信5ページ)、または、その金利が計算日ニューヨーク市時間午後3：00までにロイター社5ページに表示されていない場合、その日付の金利である。連邦ファンド金利決定日の連邦ファンド金利は、Bloomberg L.P. 上のFFPREBON Indexページに表示された当日の金利となり、これはPrebon Yamane(または後続バージョン)がBloombergで報告された連邦ファンドの寄り付き金利である。関連する計算日のニューヨーク市時間午後3：00前に、このレートがロイター通信の5ページ目またはブルームバーグ社のFFPREBON Indexページまたは他の公認された電子源 に現れなかった場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、計算エージェントによって計算され、ニューヨーク市ドル連邦基金取引の3つの主要仲介人(代理人またはその付属会社を含む可能性がある)によって手配された一夜ドル連邦基金取引の最後の取引の金利の算術平均値であり、計算エージェントは、当該連邦基金金利決定日の午前9時前に選択される。しかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのように見積を行っていない場合、連邦基金金利決定日から決定された連邦基金金利は、連邦基金金利決定日に連邦基金金利のリセットに影響を与えることなく、連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利となる

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(Iii)連邦ファンド目標金利が適用価格補足条項で指定された連邦ファンド金利である場合、連邦ファンド金利決定日までの連邦ファンド金利は、ブルームバーグ社FDTRIndexページに表示されている日付の金利でなければならない。計算日ニューヨーク市時間午後3：00までに、この金利がブルームバーグ社のFDTR Index ページに表示されていない場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、ロイター通信ページUSFFTARGET=(またはこのようなサービスページ上のページを置き換える他の任意の可能性がある)に表示される当日の金利となる(ロイターページUSFFTARGET=E)。この金利がブルームバーグ社のFDTRインデックスページに表示されていない場合、または関連する計算日のニューヨーク市時間午後3：00前にロイター通信ページUSFFTARGET=に表示されていない場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、計算エージェントによって計算され、午前9：00前にエージェントが選択した隔夜ドル連邦基金の最後の取引金利の平均値であり、隔夜ドル連邦基金取引の3大ブローカー(代理またはその付属会社を含む場合がある)である。ニューヨーク市時間はこのような連邦通貨金利決定日にしかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのように見積を行っていない場合、連邦基金金利決定日から決定された連邦基金金利は、連邦基金金利決定日に連邦基金金利のリセットに影響を与えることなく、連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利となる

最割引金利手形。最優遇金利手形は、最優遇金利に加えられるか、またはbr}から任意の利差を減算し、および/または、最低金利手形および適用定価補充条項に規定された任意の利差乗数の金利を乗じて、各金利リセット期間に利回りを計算する。最優遇金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または最高金利(あれば)を遵守します

？任意の金利決定日の最優遇金利は、その日の最優遇金利または基本ローン金利 であり、ニューヨーク市時間午後3：00前にH.15の毎日更新で公表され、利息決定日の計算日の計算日に、または関連する計算日において、午後3：00までに公表されていない場合、ニューヨーク市時間 時間の午後3：00に発行され、その金利を表示するための別の公認電子源で発行され、タイトルは？銀行主要ローンである

上述したように最割引レートを決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

(I)計算日、ニューヨーク時間午後3時前、H.15または他の公認された電子源の毎日更新において金利が公表されていない場合、計算エージェントは、各銀行がUSPRIME 1上で公表した金利の算術平均値、すなわちニューヨーク時間午前11時現在の銀行のS最優遇金利または基本ローン金利であると判断する

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(Ii)金利決定日がUSPRIME 1に少なくとも1つの金利が発生するが4つ未満である場合、最優遇金利は、計算エージェントによって選択されたニューヨーク市の主要通貨センター銀行3社が金利決定日 営業終了時に申告した最優遇金利または基本ローン金利の算術平均値である(1年間の実日数を360日で1年で割った)

(Iii)計算エージェントが選択した銀行が上記のようにオファーしていない場合、最優遇金利は最優遇金利を維持し、利息決定日に発効する

？USPRIME 1は、米国主要銀行の最優遇金利または基本融資金利を表示することを目的として、ロイター通信(または任意の後続サービス)上のUSPRIME 1ページ(またはそのようなサービス上のUSPRIME 1ページの他のページを代替する可能性がある)上の表示を意味します

SOFR注釈。基準変換イベントおよび関連する基準交換日が発生する前(各基準置換日は以下の第 部分で定義される)、適用される価格補充条項の表紙に任意の基準保証隔夜融資金利(一般にSOFRと呼ばれる)によって計算されるチケットが指定されている場合、そのようなチケットは、毎日SOFR、30、90または180日平均SOFRまたは任意の他のSOFR金利またはSOFR指数金利を参照して計算される利息に計上され、この金利は、SOFR管理人(以下、定義する)によって に発行される可能性があり、またはこのとき、これらの開示された金利を参照して計算することができる。いずれの場合も、適用される価格補足ファイルにおいて指定され、SOFRに付記された 面および適用された価格補足ファイルの表紙に指定された価格差および/または価格差乗数(ある場合)である。SOFR債券は、適用される任意の定価補充条項に規定されている最低金利と最高金利(あれば)に従う

SOFRチケットは、適用される価格補充条項に別途規定されない限り、複合SOFRチケットまたは複合SOFR指数チケットとなるであろう

適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、各利子期間に適用される金利は、基本金利が複利毎日SOFR(？？複合SOFR)に等しく、計算方法が以下に説明されるか、または適用される価格補足条項で指定された任意の他の計算方法によって計算される計算エージェントが変動金利手形に関連する任意の金利決定日について決定する金利である

各利子期間におけるSOFR手形の当算および支払利息金額は、(I)未償還SOFR手形元金金額に(Ii)乗算(A)関連利子期間の適用利差または利差乗数調整された基本金利を乗算する(B)その利息期間の実日数を360の商数で割ることに等しい

決定後、計算エージェントは直ちに当社に利息期間の変動金利について通知します。計算エージェントが浮動金利について行う任意の計算や決定は，計算エージェントSが適宜決定し，明らかな誤りがない場合には決定性と拘束力を持つ

-23-

複合SOFR手形と複合SOFR指数 手形のSOFR利息確定日とは関連利息期間の利息支払い日までのアメリカ政府証券営業日の日数であり、詳細は定価補充条項が適用されることを参照されたい。定価 付録が別途規定されていない限り、各利息期間のSOFR利息決定日は、利息支払い日が適用される前の2つの米国政府証券営業日となる

上記の各段落の規定があるにもかかわらず、当社又はその指定者(当社の連属会社である可能性がある)が関連するSOFR権益整理日又は前に、SOFRが基準過渡イベント及び関連基準交換日が発生したことを決定する場合、以下の見出し nに記載されている基準移行イベントに関する影響及び関連基準交換日に関する条文(本稿では基準移行条文と呼ぶ)は、その後、SOFR手形について対処する金利のすべてのセンチ定に適用される。基準変換条項によれば、基準変換イベントと関連基準置換日が発生した後、利子期間毎に支払うべき利息金額は、基準置換加算又は減算適用定価補充で指定された利差の年利率を決定する

複合SOFR手形

任意のSOFRチケットの適用定価補足説明が計算方法を複合SOFRと指定する場合、任意の利息期間について、複合SOFRは、以下の式に従って計算される毎日の複利投資の収益率を意味する

その中で：

“d₀どのような観察期間においても、関連観察期間内の米国政府証券営業日の日数を指す

“i？1から までの一連の整数を表すd₀各時間順に関連する米国政府証券営業日を表し、関連観察期間内の最初の米国政府証券営業日を含む

“軟性_iアメリカ政府の証券営業日にはi？観察期間内では、その日のSOFRに等しいi”;

“n_i？、いかなるアメリカ政府証券営業日に対しても i？関連観察期間内とは、距離(含む)というアメリカ政府証券営業日のカレンダー日数のことですかi以下は以下の米国政府証券営業日(br})は含まれていないi+1”);

？d？とは、観察期間内の日数のことである

利子期間とは、支払日(又は、第1の利子期間である場合は発行日)から次の支払日(又は、最終利息期間である場合は、満期日以上の償還又は償還日)までの間の各期間(適用される定価補充条項に規定されるように)までの間の各期間を意味するが、次の利子支払日(又は、最終利息期間については、満期日又はそれ以上の償還又は償還日を意味する)は含まれない

-24-

？観察期間は、各利子期間について、 から当該利子期利付日までの2つの米国政府証券営業日(または当社が定価補充条項で指定された他の米国政府証券営業日)から(ただし、含まれていない)までの2つの米国政府証券営業日(または当社が適用可能な定価付録に指定されている他の米国政府証券営業日)までの期間を意味する

どのアメリカ政府の証券営業日についても、Sofr

(1)米国政府証券営業日に公表された担保付き隔夜融資金利は、米国政府証券営業日直後の次の米国政府証券営業日(SOFR確定時間)午後3：00に、SOFR署長Sサイトで公表される

(2)上記(1)に規定された金利が発生しない場合、基準移行イベントおよびその関連基準交換日(以下の基準移行イベントの影響および関連基準交換日の下で定義される各用語)が発生しない限り、前の米国政府証券営業日に公表された担保隔夜融資金利(保証隔夜融資金利がSOFR署名Sサイト上で公表されている)、または

(3)基準変換イベントおよびそれに関連する基準置換日が発生した場合、基準置換は、基準変換イベントの影響および関連する基準置換日に該当する和定義の規定に適合すべきである

SOFR管理人とは、ニューヨーク連邦準備銀行(または隔夜融資金利を保証する後継管理人)を意味する

SOFR署長Sサイトはニューヨーク連邦準備銀行のウェブサイトであり、サイトは http：//www.newyorkfed.org、あるいは任意の後続源である。上述したインターネット·ウェブサイトは、非アクティブテキスト参照のみであり、これは、ウェブサイト上に含まれる情報が本ファイルの一部ではなく、参照として本明細書に組み込まれないことを意味する

米国政府証券営業日とは、土曜日、日曜日または証券業および金融市場協会(またはその任意の後継者)を除いて、そのメンバーの固定収益部門が米国政府の証券取引を行うために終日閉鎖されることを提案する任意の日を意味する

複合SOFR指数手形

任意のSOFRチケットの適用定価補足説明が計算方法を複合指数金利として指定する場合、任意の利息期間について、複合SOFRは、 以下の式に従って計算される金利を意味する

-25-

その中で：

“軟性？SOFR管理人がSOFR管理人Sサイトで提供する毎日保証隔夜融資金利のこと

“SOFR指数_スタート関連利子期間の最初の日より前の2つの米国政府証券営業日または適用定価補充条項に規定されている他の米国政府証券営業日のSOFR指数値を意味する

“SOFR指数_端部？は 日のSOFR指数値であり、この日は2つのアメリカ政府証券営業日、又は適用される定価補充条項に規定されている他のアメリカ政府証券営業日、当該利息期間に関する付利息日の前；及び である

“d_c？(含む) からのカレンダー日数のことSOFR指数_スタート至(ただし含まない)SOFR指数_端部.

“SOFR指数アメリカ政府の証券営業日であれば

(1)

SOFR管理人が公表したSOFR指数値は、ニューヨーク市時間午後3：00に米国政府証券営業日(SOFR指数決定時間)でSOFR管理人Sサイトで公表される

(2)

SOFR指数決定時間において、SOFRインデックス値が上記(1)で説明したように出現しない場合：

(i)

SOFRの場合、基準変換イベントおよびそれに関連する基準置換日(それぞれ以下の 基準変換イベントの影響および関連する基準置換日の下で定義される)が発生していない場合、複合SOFRは、以下の利用不可能なSOFR指数条項に従って決定される比率であるべきである

(Ii)

SOFRに関連する基準変換イベントおよびその関連基準置換日が発生した場合、複合SOFRは、以下の基準変換イベントの影響と関連基準置換日条項とに基づいて決定される比率であるべきである

米国政府証券営業日とは、証券業および金融市場協会(またはその任意の後継者)が、米国政府証券取引の任意の非土曜日、日曜日または他の日のために、そのメンバーの固定収益部門を終日閉鎖することを提案する日を意味する

SOFRインデックスは使用できません

もし1つがSOFR インデックス_スタートあるいは…SOFR指数_端部関連SOFR利息決定日に公表されておらず、基準 遷移イベント及びその関連基準交換日(各定義は以下の基準遷移イベントの影響及び関連基準交換日を参照)は、SOFR、複合SOFR平均値、SOFR平均式によって計算された毎日の複利投資収益率及びSOFR管理人Sに公表されたこのような 式に必要な定義について発生していない

-26-

サイト：www.newyorkfed.org/market/Treasury-repo-ference-rate-information.本規定の目的のために，SOFR Averages複合式と関連定義における計算期間に対する提案法は観察期間に置き換え，文字，すなわち30，90または180日を削除すべきである.もし毎日のSOFR(？)軟性_i？)いつの日もこのようなことはないi？ 観察期間中、軟性_iこのような日にi？SOFR署長SサイトでSOFR前の最初のアメリカ政府証券営業日のSOFRを発表すべきです

基準遷移イベントと関連基準交換日の影響

基準置換それは.当社またはその指定者(当社の可能性のある合同会社)が当社に問い合わせた後、 が関連参考時間または前に決定された場合、SOFR手形当時の基準については、基準遷移イベントおよび関連基準交換日が発生した場合、その日付のすべてのセンチ定およびその後のすべての日付のすべてのセンチ定について、適用される基準交換は、SOFR手形に関するすべての目的についてSOFR手形の当時の基準の代わりになる

基準置換は変更に該当しますそれは.基準置換の実施については、当社又はその指定者(当社の関連会社である可能性があります)は、当社に問い合わせた後、時々変化する基準に応じた置換を行う権利があります

決定と決定それは.当社またはその指定者(当社の関連会社であってもよい)は、本明細書に記載された基準移行条項に従って可能な任意の決定、決定または選択、期限、レートまたは調整に関する任意の決定、またはbr}イベント、状況または日付の発生または発生しない任意の決定、および(A)明らかな誤りがない場合、決定的で拘束力があることを含む任意の決定、および(A)明らかな誤りがない場合、決定的かつ拘束力がある、(B)会社によって行われる場合、その一任裁量によって決定される；(C)当社S指定者による任意の決定、決定または選択が、当社と協議した後に行われる場合、その指定者は、当社が反対する任意の関連決定、決定または選択を行わないであろう；および(D)本プロトコルには、反対の規定 があるにもかかわらず、SOFRチケット所有者または任意の他の当事者の同意を得ずに、契約書またはSOFRチケットが発効する

計算エージェントは，基準過渡条項に基づいていない決定，決定，または選択に対していかなる責任も負わない.当社は、適用される価格補充条項に規定されている基準移行について当社が適用する権利がある任意の決定、決定、または選択を行うためのエンティティ(計算エージェントおよび/またはその関連会社であってもよい)を指定することができる

定義された用語のいくつかはそれは.本部分で使用されるように、任意の基準変換イベントおよび適用基準置換および変更に適合する基準置換の実施について：

-27-

？基準？最初は指定されたSOFRを指し，その指定されたSOFRまたはそのときの基準について基準 変換イベントと関連する基準置換日が発生した場合，？基準？は適用される基準置換である

？基準交換とは、会社またはその 指定者(会社の関連会社である可能性がある)が会社と協議した後に決定することができる第1の代替案であり、基準交換日まで：

(1)

(A)適用された対応する期限(例えば、ある)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利に関する；

(2)

(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整数の和；

(3)

(A)当社又はその指定者 (当社の可能性のある連属会社)は、当社に問い合わせた後に選定された代替金利を、該当期間を適用した当時の基準の代替金利とし、任意の業界が受け入れた金利を当時のドル浮利手形現在基準の代替 ，及び(B)基準代替調整として適切に考慮する

？基準交換調整とは、以下の注文に列挙された最初の代替案であり、会社またはその指定者(会社の関連会社である可能性がある)が会社と協議した後に決定することができ、基準交換日まで：

(1)

利益差調整または計算または利差調整を決定する方法(正の値または負の値またはゼロであってもよい)、関連政府機関によって選択または提案されるか、または会社またはその指定者(会社の関連会社であってもよい)が、会社と交渉した後、適用可能な未調整基準の置換のために、関連政府機関によって選択または提案された利益調整計算または決定方法に基づいて決定される

(2)

適用された未調整基準置換がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDA フォールバック調整；

(3)

利差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよい)は、会社 またはその指定者(会社の関連会社であってもよい)が、コンサルティング会社の後に、任意の業界で受け入れられた利益調整または計算または利差調整の方法を適切に考慮した後に選択され、当時の基準をドル建ての変動金利手形の適用のための未調整基準で置き換えるために使用される

-28-

？基準変更に適合する基準置換とは，任意の基準置換に対して，会社またはその指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後，時々決定する任意の技術，行政または運営変更(利息期限の定義，金利と支払利息の決定方法，時間と頻度の変更，金額または期限の丸め込み(該当期限が利息期限より長い場合にのみ，該当期限定義の変更を含む)， である.基準代替(または、当社、計算代理またはS指定の会社(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後、当該市場慣行を実施することを決定した任意の部分が行政的に不可能であるか、または当社またはその指定者(当社の関連会社であってもよい)が当社と協議した後に基準代替を使用する市場慣行が存在しないと判断した場合、市場慣行と基本的に一致する方法で当該基準代替を決定し、実施することが適切に反映される。当社またはその指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後に適切と考えられる他の方式で)

？基準交換日？とは，そのときの基準に関する次のイベントの中で最初に発生したものである

(1)

基準移行イベントが(1)または(2)項を定義する場合、 (A)本明細書で言及されている公開声明または情報発行の日、および(B)基準管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止する日；または

(2)

基準遷移イベントが(3)項を定義する場合は、その中で言及された情報を公開または発表した日を意味する

疑問を生じないように、基準交換日をもたらすイベントが、任意の決定された基準時間と同じであるが基準時間よりも早い同じ日に発生した場合、基準交換日は、その決定された基準時間の前に発生するとみなされる。

？基準変換イベント？は，そのときの 基準に関する以下の1つまたは複数のイベントの発生を指す：

(1)

基準管理人または代表基準管理人の公開声明または情報公表 によって、管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止したことを宣言するが、声明または公表されたときには、基準を提供し続ける後継管理人はいない

-29-

(2)

監督管理機関は、基準管理人、基準通貨の中央銀行、基準管理人に管轄権を有する破産官、基準管理人に管轄権を有する解決機関、または基準管理人に対して同様の破産または解決権限を有するエンティティに対して行われた公開声明または情報公表であり、基準管理人が提供基準を停止したか、または永久または無期限に提供を停止することを宣言するが、この声明または公表時に、基準の後継管理人を提供し続けることはない

(3)

監督管理担当者は 基準管理人が発表した公開声明や情報であり、この基準はもはや代表的ではないことを宣言した

？基準置換に関する対応基期とは，そのときの基準の適用基期とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を持つ基期(隔夜を含む)である

ISDA定義とは、国際スワップ·デリバティブ協会またはその任意の後続機関が発行した、時々改訂または追加された“2021年ISDA定義”、または時々発行される任意の後続金利デリバティブ定義マニュアルを意味する

？ISDA予備調整とは，ISDAが定義したデリバティブ取引を引用した利差調整(正の値，負の値またはゼロであってもよい)を適用し，指数停止イベントが発生した場合に適用基調の基準に対して決定することである

？ISDA予備金利とは，ISDAで定義されたデリバティブ取引を参照して指数停止日が発生したときに適用されるISDA予備調整を含まない適用基準価格に対して発効するレート である

基準のいずれの見通しについても、基準時間とは、(1)基準が1日SOFRを参照して算出された複合SOFRである場合、SOFR決定時間、および(2)基準がSOFR指数を参照して算出された複合SOFRである場合、SOFR指数決定時間、および(3)基準がSOFRまたはSOFR指数を参照して算出された複合SOFRでない場合、会社またはその指定者(自社の関連会社であってもよい)が自社に問い合わせた後、基準に応じた置換の変化に応じて決定される時間である

関連政府機関とは、連邦準備委員会および/またはニューヨーク連邦準備銀行、または連邦準備委員会および/またはニューヨーク連邦準備銀行またはその任意の後続機関によって正式に承認または招集された委員会を意味する

いずれの日についても、SOFRとは、SOFR管理人がSOFR管理人Sサイト上で公表されたこの日の担保隔夜融資金利を意味する

-30-

？指定されたSOFR？は、上述したような複合SOFR、または1日当たりSOFR、30、90または180日平均SOFR、または適用されるSOFR付記定価補足資料において指定された任意の他のSOFRまたはSOFR指数レートを参照して計算される別の基本SOFRを意味する

？未調整の基準置換とは，基準置換 が基準置換調整を含まないことである

国庫金利手形。国庫金利手形の利息は、国庫金利に等しくなり、任意の利差を加算または減算し、および/または国庫金利手形および適用される定価補充条項に規定された任意の利差乗数を乗じる。国庫券金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または 最高金利を遵守します

適用される価格設定(br}付録に別途規定されていない限り、任意の利息決定日の国庫金利とは、ニューヨーク時間午後3：00前に、利息決定日を計算するロイターページUSAUCTION 10(またはサービスページの代わりになる可能性のある他の任意のページ)またはUSAUCTION 11ページ(またはサービスページの任意の他のページを置換することができる)に表示される価格設定付録に指定された指数満期日を有する米国直接債務(国庫手形)のオークション金利を意味する

上述したようにライブラリ率が決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

(I)計算日時午後3：00までにこの金利が公表されていない場合、国庫券金利は、H.15毎日更新中に公表されたこのような国庫券オークション金利の債券同値 収益率(以下のように定義される)、またはその金利を示すための認可電子源であり、タイトルは？米国政府証券/ 国庫券/オークション高である

(Ii)この金利が計算日のニューヨーク市時間午後3時までに公表されておらず、前段落で決定できない場合、国庫券金利は、米国財務省が別途公表したこのような国庫券オークション金利の債券同値収益率となる

(Iii)最近定価付録に記載されている指数満期日を有する国庫券のオークション結果が、計算日ニューヨーク市時間午後3：00までに公表または公表されていない場合、または金利決定日にオークションが行われていない場合、国庫券金利は、その利息によって決定された債券同値収益率 が適用される定価付録に指定された指数満期日の国庫券であり、H.15の毎日更新タイトルの下で発行される、または、関連計算日のニューヨーク市時間午後3：00までに公表されていない場合、その金利を表示するための別の公認電子源で公表されている当該国庫券の金利であり、タイトル の下に米国政府証券/国庫券(二次市場)が表示される

-31-

(Iv)関連計算日のニューヨーク市時間午後3：00前に、H.15または他の公認電子源の毎日更新で公表されていない場合、計算エージェントは、ニューヨーク市時間午後3：30頃まで、在庫券金利を二次市場入札金利算術平均値の債券同値収益率と決定する。3つの主要な米国政府一級証券取引業者(代理人またはその関連会社を含む場合がある)において、関連定価付録に記載されている指数期限に最も近い在庫券の利息決定日 が発行される。計算エージェントは上記の3つの取引業者を選択する

(V)計算エージェントが選択した取引業者が上述した3社未満である場合、国庫券金利は、金利決定日から有効になる国庫 金利を維持する

？債券当量収益率とは、以下の式で計算される収益率(パーセントで表される) ：

ここで，D？は銀行割引をもとに10進制で表される国庫券の適用年利 ，Nは365または366(場合によっては)，M？は適用される利息の見直し期間内の実日数である

端利手形

任意のゼロ金利手形の具体的な条項は適用される価格補充に列挙されるだろう

索引付けされたメモ

会社は発行日不明に支払う利息または元金金額の手形を発行することができる。会社は、証券、金融または非金融指数、通貨、商品、金利、または上記の任意のまたは全部の組み合わせまたはバスケットを参照することによって、これらのタイプの手形(インデックス手形と呼ばれる)の利息または元本支払いを計算する式を指定するであろう。同社が使用可能なインデックス項目には、発表された株式指数、上場企業の普通株価格、ドル対円の価値、または特定の市場における西テキサス中質原油1バレルの価格が含まれる。支払われる利息および元本額は、インデックスチケットの構造および指定されたインデックスアイテムのインデックスチケット期限全体および満期日のレベルに依存する。利息支払いおよび元本金額を決定する方法に関する具体的な情報は、適用される定価 補編で説明され、インデックスチケット特有の他のリスク要因、インデックス項目を指定するいくつかの履歴情報、およびいくつかの追加的な米国連邦所得税考慮要因が説明される

-32-

(5)適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、満期または償還時には、手形の元本、利息、br、およびプレミアムはいずれも支払わなければならず、また、“契約”第305条が課金手形(以下のように定義される)を代表する任意の世界的な手形(以下のように定義される)について規定されていない限り、手形の譲渡は登録され、ニューヨークドイツ銀行信託会社(支払代理人)がニューヨークにある会社信託事務所(支払代理人)で同じ条項および規定が記載されている手形と交換することができる。しかし、任意の証明手形(定義は後述)の利息支払いは、満期日または償還時の利息を除いて、営業時間終了時に関連利息支払日に対応する正常記録日付が当社証券登録簿に出現する小切手で手形を受け取る権利のある個人または実体の住所 に小切手で郵送することができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、1，000，000ドル(または同等額)以上の元金総額1，000，000ドル(または同等金額)を有する証明式手形の所持者(その条項および規定が同じであるか否かにかかわらず)は、適用利付日の15日前までに支払代理人に適切な電信為替指示を発行し、支払方法で利息以外の利息支払いを受ける権利があるが、満期日または償還時に直ちに支払うことができる

(6)適用価格補充条項にこの規定がある場合、債券は、適用定価補充条項によって指定された1つ以上の満期日前に、適用定価補充条項で指定された1つ以上の価格で償還することができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、当社は、契約第11条に記載されている条項及び条件に基づいて、すべて又は時々償還されていない手形を含む任意の償還可能及び未償還の手形を償還することができる

(7)当社は、債務超過基金又は同様の条文に基づいて、又は任意の保有者の選択に応じて、当該一連の債券を償還又は購入する責任はない

(8)適用される定価副刊が別途規定されていない限り，そのシリーズのチケットは正式登録の形でしか発行できない.適用される定価補充文書には別途規定があるほか、このシリーズ債券の法定額面は1，000ドル、または1，000ドルを超える1，000ドルであり、1，000ドルの整数倍である。外貨紙幣の発行額面は、適用される定価補充書類に含まれる。上記の規定にもかかわらず、債券(ポンド建て債券を含む)の発行収益はイギリスで受け入れられ、満期日が1年未満の債券の最低額面および償還価値はGB 100，000とすべきである(または債券がポンド以外の通貨brで価格されている場合、少なくとも発行日のスポットレートに同値である)

(9)割引手形(任意のゼロ利息手形を含む)を除いて、手形元本のうち、加速満期を宣言したときに支払うべき部分は元本を超えてはならない。適用定価補充条項には別途規定があるほか，割引手形として発行される利息手形とある利息手形の元本部分(適用定価補充条項に規定されているように)は償却額面となり，割引手形として発行される利息手形であれば計上すべきであるが未払いのいかなる でもない

-33-

規定された利息支払いです。適用される定価補充条項に別段の規定がない限り、当該割引手形を償還する際に、当該割引手形所持者に支払われる金額は、適用される定価補充条項に規定されているその償却額面の適用割合となり、割引手形として発行された利息手形である場合は、計算すべきであるが支払われていない宣言利息の支払いである(財務省が発表した元の発行割引に関する財務条例(“財務条例”)で規定されている)。？割引手形の償却額面は、(A)発行価格(当該割引手形の額面に記載されているように)に(B)割引手形収益率で償却された当該割引手形の発行価格と元本との差額部分に等しくなければならず、この部分は、“1986年国内収入法”(改正)と適用法規に基づいて償却手形の金額を計算した日に計算される。いずれの場合も、償却額面は、当該手形が規定満期日に満期になった元金金額を超えてはならない

(10)債券は額面であってもよく、債券の元本及び利息を支払い、 はドル又は適用される定価補充資料(？外貨債券)で指定された外貨又は外貨単位で支払うことができる

(11)前文(4)及び(10)項に別段の記載がある以外は、債券元金及びいかなる割増又は利息の支払額は指数を参照して決定されない

(12)外貨手形所持者が指定通貨で支払うことを選択しない限り、又は適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、外貨手形は、指定された通貨から両替されたドルで支払われる。手形の指定通貨がドルでない場合、その手形の元本はドル単位で、ニューヨーク市時間午前11：00頃に適用される定価補充条項で指定された代理人(為替代理人)が受信したニューヨーク市最高見積を基準とする。支払日が適用される前の第2の営業日には、為替エージェントによって選択され、会社によって承認された3つの認可外国為替取引業者(そのうちの1つは為替エージェントである可能性がある)が指定されたドル通貨を購入し、取引業者は、その支払い日にドル支払いを予定しているすべての外貨手形所有者に指定された通貨で支払いを行う総金額で決済し、適用取引業者は、その日に契約を実行することを承諾する。3つのこのような入札見積もりがなければ、会社は指定された通貨で支払います。すべての外貨両替費用は外貨紙幣の所有者が負担し、このような支払いから差し引かれます。適用される定価補充条項が別途説明されていない限り、外貨紙幣保有者は、通常記録日または前または少なくとも満期15日前(場合によっては)に支払代理人の会社信託事務室に書面支払い請求を送信する方法を指定通貨で支払うことができる。所有者は、この要求を書面(郵送または直接交付)またはファクシミリまたは他の電子送信方式で提出することができる。外貨紙幣の所有者は、指定された通貨で支払われたすべての元金と利息を受け入れることを選択することができ、 は支払いごとに単独で提出して選択する必要はない。このような所有者S選挙は，受託者に書面で通知されるまで有効であるが，このような撤回された書面通知は受託者が受信しなければならない

-34-

は、正常に記録された日付または前または少なくとも満期日の前の15暦(具体的な場合に応じて)である。外国為替規制の実施により外貨手形の元金、割増または利息を支払うために使用できない指定通貨である場合、その通貨を発行した国政府が当該通貨を使用しなくなり、国際銀行界公共機関の取引決済に使用されなくなった場合、またはS社が制御できない他の場合には、当該指定通貨が再利用または使用される前に、当社は、ニューヨーク連邦準備銀行が税関目的で認証した指定通貨電信為替の昼買入れ価格(またはニューヨーク連邦準備銀行認証なしに別の決定がある場合)に基づいてドルで支払い、為替エージェントが支払い前の第2営業日に計算する権利があり、または利用できない場合は、最近利用可能な市場為替レートまたは適用される定価補充条項の他の説明に基づいてドルで支払う権利がある。上記のレートエージェントによるすべての決定はその一任適宜決定され，明らかな誤りがない場合には， はすべての目的の決定的な決定となり，外貨紙幣所持者に拘束力がある

(13)適用される定価補足書類が別途規定されていない限り、手形は、契約第501節(1)~(3)項に規定する違約イベントの影響を受けなければならない

(14)各チケットは、適用可能な定価補足資料に記載されているように、1枚の総グローバルチケットまたはレポジトリ世代有名人名で登録された1枚のグローバルチケット(各グローバルチケット) (各グローバルチケットは、ここでは帳簿課金チケットと呼ばれる)または最終登録形態で発行されたクーポンを含まない証明書(証明されたチケット)によって表される。適用される定価補充条項に別途規定がない限り、信託会社は信託機関を担当する。チケットは、1枚または複数枚のグローバルチケットとして発行され、共同保管人またはClearstream Banking、フランス興業銀行(Clearstream？)と欧州決済銀行(EUROCLER BANK S.A./N.V.)またはその後継者としてEUROCLEARシステム(EUROCLER YOY)運営者の指定者の名義として登録することもできる。本契約305節で規定されている以外に、記帳チケットは証明書形式で発行することもできず、交換や譲渡もできない。管理者またはそのbr代行者が任意のグローバルチケットの登録所有者である限り、その管理者またはその代行者(状況に応じて)は、課金チケットまたはグローバルチケットによって代表されるチケットの唯一の所有者とみなされるであろう

(15)手形(又は1枚以上の前身手形)は、適用される記録日の営業終了時にその名義で登録された者に利息を支払わなければならない。ただし、満期、償還又は償還(満期、償還又は償還日が支払日であるか否かにかかわらず)の支払利息は、元金を支払う者に支払われる

(16)適用される定価補足条項が別途規定されていない限り、“契約”第1302及び1303節の規定により、チケットは失効しなければならない

-35-

(17)当社は、即時利用可能な資金を支払う際に銀行が適用する任意の行政費用を支払うが、適用される定価補充条項に加えて、支払い時に徴収される任意の税金、評価または政府費用は、その金額を支払う手形所持者が負担する

(18)“付記”は、“契約”第十六条に掲げる付属条文の規定を受けなければならない。本契約条項および本付記第1段落で言及された決議および許可に適合することを前提として、付記は、適用される 定価補足条項に規定された他の条項を有するべきである(これらの条項は、本明細書に記載された条項の補足または異なる可能性がある)

B.“契約”第201条の規定により付記表を作成する

契約第201条に基づいて決定され、簿記手形を代表するグローバル証券は、実質的に本契約添付ファイルA、B及びCに示すような表でなければならず、許可された者が別の表を承認し、許可された者によって許可されて定価補充書類を適用する委員会に提出されなければならない(この定価補充書類は、当社の秘書又はアシスタント秘書の承認された取締役会決議案の写しであり、“契約”第201条の要求を満たすものとみなされる)、そうでなければ、この承認は最終的な証拠である

C.“契約”第303条に基づいてチケット認証プログラムを作成する.

“契約”第303条の規定によれば、実質的に添付ファイルCのチケット、または許可者によって承認された他の形態のチケットは、受託者によって認証され、添付ファイルDに添付された行政手続きに従って発行され、受託者(電子形式を含む)が当該チケットの認証および交付のための会社命令および定価補足資料を受信した後、実質的に添付ファイルEの表または許可官によって承認された他の形態で特定のチケットを認証および発行することができる。このような承認は許可された当局者によって委員会に記録された承認に確実な証拠を提供する

その他の事項

適用される価格補充書類は、会社が指定した任意の代理人を具体的に説明し、会社が発行·販売していない手形を交付し、受託者が契約第310条に従ってログアウトするために使用されなければならない。

任意の基本レートの特定の条項および本明細書に記載されていない任意の追加の基本レートは、本明細書に記載されたように、本明細書に記載されたように、本明細書に記載されたように、時々更新、改訂、または他の方法で決定されることができる

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添付ファイルFは、2023年5月10日に当社取締役会が正式に採択した決議の真の、正確なコピーである；このような決議は、さらなる修正、修正または撤回されておらず、依然として十分な効力と効力を有しており、このような決議は、当社のS 取締役会または任意の許可者が通過したチケットの発行および販売に関連する唯一の決議である

[ページの残りの部分は意図的に空いている；署名ページがそれに続く.]

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以下の署名者は，本契約の関連部分を読んでおり，その中に含まれる関連定義を含む.署名者はS社の取締役会が採択した決議案を審議した。署名者は、署名者が以下の事項についてインフォームドコンセントを発表するために必要な審査や調査を行っていると考えている：(I)一連の証券を設立する前提条件、(Ii)当該等の証券の形態及び(Iii)当該等の証券の認証手続が遵守されているか否か。以下の署名者たちは、これらの条件が遵守されたと考えている

日付：2023年6月16日

上級社員証明書と会社命令の署名ページ、Tシリーズ

付属A付属中期手形、Tシリーズ

(定率率)

添付ファイルB付属中期手形フォーマット、Tシリーズ

(変動金利)

添付ファイルC付属中期手形表、Tシリーズ

(主グローバルノート)

添付ファイルD--行政プログラム

添付ファイルE：価格補充表

添付ファイルF社S取締役会2023年5月10日の決議