添付ファイル4.2

KeyCorp

Sシリーズ上級 中期手形

上級社員証明書と会社令

日付が1994年6月10日で日付が2001年11月14日の最初の補充契約、日付が2013年11月13日の第2の補充契約および日付が2022年5月23日の第3の補充契約によると、KeyCorp、オハイオ州の会社(当社)と受託者であるドイツ銀行信託会社(受託者)との間の無担保および非付属手形(このように改訂され、さらに改訂または時々補充することができる)、およびbr}会社の取締役会が5月10日に取締役会で採択した決議に関連する。2023年、本上級職員証明書及び公司令官は、本契約第301条に基づいて一連の証券の条項を確立し、本契約第201条に基づいて当該一連の証券の表を確立し、本契約第303条に基づいて特定証券の認証及び交付手続を随時確立するために受託者に送付されている。契約の権限により，本上級者証明書と会社令は補充契約と同様の効力を持ち，補充契約の代わりに用いられている

(I)一連の証券、(Ii)当該一連の証券の設立に関する表及び(Iii)当該一連の証券の認証及び交付手続きに関するすべての先例条件はすでに遵守されている

当社は、証券及び先物事務監査委員会にS-3 ASR表(番号：333-272573)の登録説明書を提出し、株式募集説明書と、証券法第424条(募集定款補編)に基づいて提出された目論見書補充書類を含み、内容は債券に関連している(定義は下記参照)。毎回発行される手形について、当社は、本募集説明書添付ファイルEに示されるようなフォーマット(各部分は価格補充文書)、または取締役会長、副議長、総裁または副取締役によって承認された他の形態、または当社の財務総監、財務総監、財務担当者または財務担当者財務官、財務担当者または財務担当者財務担当者、秘書またはアシスタント秘書、または上述した任意の指定された上級者(それぞれ許可者である)と同様の機能を果たす機能を通常実行する当社の任意の指定された上級者を作成する

ここで使用する大文字用語とここで別途定義されていないタームは，本契約でそれらを与える意味を持つべきである

A.義歯条例第301条に基づいてシリーズを設立する

“契約”第301条に基づいて一連の証券を設立し、その条項は以下のとおりである(以下の番号条項は“契約”第301条の章番号に対応する)

(1)この シリーズ証券の名称は“高度中期手形Sシリーズ”(以下，“手形”と略す)である

(2)本“高級乗組員証明書”により発行されたこのシリーズ債券元金総額は限定されない

(3)(A)このシリーズ内の各手形は、当該手形及び適用される定価副刊が指定する発行日から9ヶ月以上の期日の満了を必要とするが、任意の商業手形金利手形(以下の定義を参照)は、発行日から9ヶ月1日以内に満了してはならない。定価補充条項が適用される任意の手形の満期日または任意の手形(変動金利手形を除く(以下を参照)の支払日が営業日でない場合、利息、元金および保険料(ある場合)は、指定された満期日または支払日(誰が適用されるかに応じて決定される)と同じ効力を次の営業日(すなわち営業日)で支払い、支払いの利息は、指定された満期日またはbrの支払日(誰が適用されるかに応じて決定される)の後に利息を生成しない。本シリーズの手形については、定価付録に別の規定がない限り、営業日とは、(I)SOFR 手形について、土曜日、日曜日または証券業および金融市場協会(またはその任意の継承者)が、そのメンバーの固定収益部門が米国政府証券取引のために終日閉鎖されることを提案する日を除いて、以下のことを意味する。(Ii)ユーロ以外の通貨額面を示す紙幣については、土曜日または日曜日ではなく、ニューヨーク市の銀行機関が一般的に許可されているか、または法律または行政命令に従って休業することが義務付けられている日ではなく、通貨(非ニューヨーク市)のような国の主要金融センターで商業銀行および外国為替市場が支払い決済を行う日でもある。(3)ユーロ建て手形については、土曜日や日曜日でもない日でもなく、ロンドンの銀行機関が法律または行政命令に従って一般的に許可または閉鎖する義務がある日でもなく、単一の共有プラットフォームを使用して2007年11月19日(またはシステムの任意の後続または代替システム)に発売された欧州横断自動リアルタイム総括高速振込支払いシステムがユーロ支払い決済を開始する日(t 2営業日)を意味する。(Iv)他のすべての場合、土曜日または日曜日ではなく、法律または行政命令が通常、ニューヨーク市銀行機関を閉鎖することを許可または義務化する日でもない

適用される価格補充条項には別の規定があるほか、上記の定義については、いずれの国の主要金融センターも、(1)指定通貨を発行する国の首都都市、または(2)指定通貨が適用される国の首都都市であるが、上記(1)または(2)項のドル、オーストラリア、カナダドル、ユーロ、ニュージーランドドル、南アフリカランドおよびスイスフランを除く。？主要金融センターは、ニューヨーク市と(指定された通貨の場合のみ)シドニー、トロント、ロンドン(指定された通貨の場合のみ)、ウェリントン、ヨハネスブルグ、チューリッヒでなければならない

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(B)適用価格補足条項にチケット が再生可能チケットであると明記されている場合、再生可能チケットは、元金の全部または任意の部分の満期日 が以下のように延長されない限り、適用定価補足条項において指定された支払日(初期満期日)の満了を生じる。毎年6月および12月の支払日(定価補充条項に異なる支払日が規定されていない限り)、すなわち選挙日、再生可能チケットの満期日は、所有者が再生可能チケットまたは元金金額が1，000ドルまたは1，000ドルを超える任意の倍数の任意の部分の満期日を終了することを選択しない限り、選挙日後12ヶ月の支払日まで延長される。終了するためには，通知は関連選挙日までに適用される価格補充条項に規定された日数を超えないが支払代理人に交付されなければならない。オプションを行使していない元金金額が少なくとも1，000ドルまたは1，000ドルの整数倍の任意の大きな金額である限り、オプションは、再生可能チケットの全元金金額 よりも少ないことができる。更新可能手形の満期日 は、定価補充条項の規定が適用された最終満期日以降まで延長されてはならない。所有者が自動延長期限を終了し、選択が取り消されないことを選択した場合、選択された再生可能チケットのbr}部分は、定価補足において別の日が規定されない限り、支払日に満了し、支払いされるであろう。この日は、所有者がこのような選択をした日の後6ヶ月以内である。元金金額が1，000ドルを超える、または1，000ドルを超える任意の倍数の再生可能チケットの任意の部分については、自動延期を終了する選択を取り消すことができ、方法は、自動延期の選択有効日を終了した後の任意の日に、その部分が満了すべき日の15日前に、支払いエージェント に通知を送信することである

(C)適用される定価補充チケットの中でチケットが拡張可能チケットであると指定された場合，会社 はそのような拡張可能チケットの規定満了日を一定期間延長する権利がある.このような延長期間は、関連する価格補足資料に記載されている最終期限を超えないまで、1~5年の期間である。当社は、延長可能な手形の選択権を行使するために、当時有効期限が少なくとも50日であったが、60日を超えない前に、適用受託者(または任意の正式委任支払代理人)に通知することができる。会社 が延長可能手形を選択した場合、受託者(または支払い代理人)は、満期日前に少なくとも40日前に、延期可能チケットの登録所有者に通知(延期通知)を郵送し、所有者にその選択、新しい満期日、および任意の更新された条項を通知する。延期通知が送信されると，その延期可能チケットの満期日は自動的に延長され，延期通知のようになる.しかしながら、当社は、延期可能手形の期限日(またはその日が営業日でない場合、次の営業日)の20日前(または固定金利手形に属する場合、次の営業日)に、受託者(または支払い代理人)を郵送または手配する方法で、より高い金利またはより高い利差および/または利差乗数に関する通知を延期可能手形保持者に郵送または手配する方法で、延期中に高い金利またはより高い利差および/または利差乗数の通知を締結することができない。もし会社が延長可能な手形の満期日を選択した場合、手形所持者は会社が当時有効な満期日に手形を返済することを選択する権利がある。拡張可能なチケットが満期日にこのように償還されるようにするためには、会社は、満期日までに少なくとも25日前であるが、35日以下に受信しなければならない：(I)拡張可能なチケットを受信し、記入された拡張可能なチケットの裏面で償還のフォーマットオプションを選択する；または(Ii)ファックス

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Brは、国家証券取引所または金融業界規制局(FINRA)または米国商業銀行または信託会社のメンバーによって送信され、電子メールまたは書簡で、拡張可能な手形保持者の名前、拡張可能な手形の元本金額、償還されるべき拡張可能な手形の元本、拡張可能な手形の証明書番号、または拡張可能な手形の期限および条項の記述、返済を選択する選択権が行使されていることを示す声明、および償還される拡張可能な手形の保証が記載されている。請求人(または支払い代理人)は、ファックス、電送、または手紙の発行日後の第5の営業日よりも遅れないように、記入された延長可能な手形の裏面の選択償還オプション表とともに、しかし、ファックス、電送または手紙は、受託者または支払い代理人が第5の営業日前に正式に記入された拡張可能な手形および用紙を受信した場合にのみ有効である。償還後に返済されていない拡張可能手形の元本金額が発行額面であれば，拡張可能手形の所持者は，拡張可能手形の当時の未償還元本総額の総元本を下回ってそのオプションを行使することができる

(4)一連の利息付き手形の各々は、(A)固定金利(固定金利手形)、(B) で1つまたは複数の基本金利によって決定された変動金利(変動金利手形)(変動金利手形)または(C)指数金利(指数手形)を参照して利息を計算する。 一連の手形は、定期利息支払いを提供しないためのゼロ金利手形を発行することもできる。手形は手形を割引する形で発行でき，適用される定価補充条項で規定された満期日に元金割引価格で発行される 任意の変動金利手形は、(I)任意の利息リセット期間(以下に定義する)の利息の最高金利制限または上限、および(Ii)任意の利息リセット期間の利息の最低金利制限または下限のうちの2つまたはそのうちの1つを有することもできる。手形の金利はいずれの場合もニューヨーク州の法律で許可されている最高金利よりも高くありません。米国の一般的な適用法が改正される可能性があるからです。ニューヨーク州の現行法律によると、投資金額が25万ドル以下の証券は、ある例外を除いて、最高年利率は16%であり、25万ドル以上の証券を投資し、最高年利率は25%である。この制限は、2，500，000ドル以上投資されたチケット には適用されない可能性がある。適用される価格補充条項は、(A)カナダの隔夜買い戻し金利平均値 (Corra)のいずれかの金利基準または式(基本金利)が各変動金利手形に適用されることを指定することができ、この場合、この手形はCorra手形であり、(B)CMT金利であり、この場合、この手形はCMT金利手形であり、(C)商業手形金利であり、この場合、この手形は商業手形 金利手形であり、(D)EURIBOR手形であり、この場合、この手形はEURIBOR手形である。(E)連邦基金金利、この場合、このような手形は連邦基金金利手形となり、(F)最も優遇金利であり、この場合、この手形は最優遇金利手形となり、(G)SOFRであり、この場合、この手形はSOFR手形となり、(H)国庫金利であり、この場合、この手形は国債金利手形であるか、または(I)1つ以上の他の基本金利である

各利子期間の変動金利手形の金利は、当該利子期間の適用定価補充条項に規定されている適用基本金利を参照して、適用される利差(ある場合)を加算または減算するか、または適用される利差乗数(ある場合)を乗じて決定する。？利差は，適用される定価補充条項で指定された基点数であり，基点ごとに100%であり，変動金利手形の基本金利から増加または減算される.？利差乗数？は，変動金利手形の基本金利に適用される適用定価補充条項で指定されたパーセント である

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1枚当たりの利息のある手形は、その発行日から利息を計上するか、またはその手形(または1枚または複数枚の前身手形)の直近の支払日から利息を計上するか、(I)関連利息期間に適用される固定年利率、(Ii)適用指数に基づいて定められた金利、または(Iii)関連利息期間に適用される基本金利に応じて定められた年利率、それぞれの場合および適用定価補充協定に示されている各場合を計上する。元金が支払われるまで、または支払うことができる。利息は各支払日および満期または償還時に支払います。定期記録日後及び支払日又はそれ以前に発行された任意の手形の初回支払は、次の定期記録日後の支払日を登録所有者が当該次の定期記録日に支払う。金利 や基本金利は当社が時々変更する可能性がありますが、この等の変更は当社がこれまでに発行または当社が発行に同意したどの手形にも影響を与えません。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、固定金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下に述べるものとし、固定金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下に述べるものとし、変動金利手形の利子支払日及び定期記録日は以下のようにすべきである

適用される価格補充文書は、(1)発行価格、支払日、および定期記録日、(2)任意の固定金利手形に関する金利、(3)任意のインデックス手形に関する指数、および他の事項を除いて規定される。(Iv)任意の 変動金利手形については、初期金利(定義は以下参照)、各利息期間に適用される金利を計算する方法(例えば、利差および/または利差乗数、利息決定日(以下、定義を含む)、利息リセット日、および任意の最低または最高金利制限を含む)、(V)手形が割引されるかどうか、および(Vi)手形利息に関連する任意の他の条項

固定金利手形

固定金利手形(ゼロ金利手形を除く)ごとに、割引手形として発行されるか否かにかかわらず、その中と適用される定価補充条項に規定されている年利で利息を計上する。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、固定金利債券の支払日はそれぞれ毎年6月15日と12月15日となり、満期または償還の場合、固定金利債券の定期記録日はそれぞれ6月1日と12月1日となる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、固定金利手形の各利息支払いには、発行日または最後の支払日(場合によって決まる)から以下の支払日または満期日または償還日(場合によって決まる)までの課税利息が含まれる。固定金利手形の利息は360日1年12カ月30日をもとに計算·支払いされる。固定金利手形の満期日または任意の支払日が営業日でない場合、元金、保険料(あれば)および利息は次の営業日に支払われ、満期日または予定支払日(場合によって決まる)からその後の期間は、このような遅延支払いによって追加の利息 が生じることはない

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固定金利手形は、手形(償却手形)の有効期限内に利息と元本の償却金額を同時に支払うことができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、償却手形の元本と利息は半年ごとに6月15日と12月15日に支払われ、定期記録日はそれぞれ6月1日と12月1日となる。償却手形の支払いは、まず満期と支払利息に用いられ、その後、未償還元本金額を減らすために使用される

変動金利手形

適用される定価補充条項には別の規定があるほか、変動金利手形の利息は、月払いの変動金利手形であれば、毎年3週間目の3週間目に支払い、四半期ごとに利息を支払う変動金利手形であれば、毎年3月、6月、9月、12月の第3水曜日に支払い、変動金利手形であれば、半年ごとに支払い、適用される定価付録に規定されている年2ヶ月の第3週3週間に支払う。年間利払いの変動金利手形であれば、適用される定価補充資料に指定されている毎年第3水曜日である。満期、償還、または買い戻し時にも利息を支払わなければならない。適用される定価補充条項に が別途説明されていない限り、変動金利手形の定期記録日は、各支払日の前の15カレンダー日(営業日であるか否かにかかわらず)となる。任意の変動金利手形の支払日(ただし満期日ではない)が営業日でない場合、その支払日は次の営業日に延期されなければならない提供SOFR、CORA、およびEURIBORチケットの場合、その営業日が次の日歴月の にある場合、その利息支払い日は直前の営業日でなければならない。満期日が営業日でなければ、次の営業日に元金、保険料(あれば)と利息が支払われ、満期日以降は利息が発生しません

各変動金利手形の金利は、適用される定価補充条項に規定されている毎日、毎週、br}月、四半期、半年、毎年または他の基準(例えば、指定された期間、利息リセット期間、および毎回リセットされた日、利息リセット日)でリセットされる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、利息リセット日は、毎日リセットされた変動金利手形であれば、各営業日であり、週にリセットされた変動金利手形(国庫券を除く)であれば、毎週の水曜日であり、変動金利手形に属し、在庫券に属する場合は、毎週の火曜日である(オークション日が火曜日に該当しない場合は、次の営業日である場合は、以下に述べる)、所属毎月リセットされた変動金利手形であれば、毎月の第3水曜日である。季節別にリセットされた変動金利手形であれば、毎年3月、6月、9月、および12月の第3水曜日であり、半年ごとにリセットされた変動金利手形であれば、適用定価補充資料で指定された年6ヶ月離れた2ヶ月目の第3水曜日であり、毎年リセットされた変動金利手形であれば、適用定価補充資料で指定された毎年第3水曜日である

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変動金利手形(初期金利)発行日から1番目の金利リセット日までの有効金利(初期金利)は、適用される定価補充条項で指定された金利と同じとなる。任意の変動金利手形の任意の利息リセット日が本来営業日でない場合、この金利リセット日は次の営業日に延期されなければならない提供SOFR，CORA，EURIBOR手形については，その営業日が次のカレンダー月であれば，その利息リセット日は直前の営業日より前のbr}日とする

適用される定価補充条項に別の規定がない限り、任意の 利息確定日に決定された金利は、次の利息リセット日に発効する。本明細書で使用されるように、利子決定日とは、特定の利息決定日の適用金利ベースまたは式に基づいて、関連計算日に計算された特定の利息リセット日に基づいて新しい金利の締め切りを決定することを意味する。？計算日？計算エージェントは，金利決定日の適用金利ベースまたは式から特定の金利リセット日に発効する新金利の日付を決定する.すべての配当手形(SOFR手形，Corra手形，EURIBOR手形と国庫券を除く)の利息決定日は金利リセット日までの第2の営業日となる.SOFR手形の場合、利息決定日は、以下のSOFR手形において、または適用される定価補足で説明される。Corra手形の場合、利子査定日は適用される利息リセット日となる。EURIBORチケットでは，利息確定日は利子リセット日 が適用される前の2番目のT 2営業日となる

国庫券の金利決定日は金利リセット日がある曜日の日となり、通常同じ指数期限の国庫券がオークションされる。国庫券は通常毎週月曜日に競売され、その日が法定休日でない限り、この場合、オークションは通常火曜日に行われる。時々、競売は前の金曜日に行われます。オークションが前の金曜日に行われた場合，その日は来週の利息リセット日に関する利息確定日となる.オークション日が任意の利息リセット日に落下した場合、 利息リセット日は、オークション日の直後の最初の営業日に変更される

変動金利手形の各利息支払いは、発行日または最後の利息支払日(状況に応じて決まる)から次の支払日または満期日または償還日(場合に応じて)までの計算すべき利息 を含む。変動金利手形の計上利息の計算方法は，手形元金金額に当算利息係数(計算すべき利息係数)を乗じることである.計算すべき利息係数は、計算すべき利息期間内に1日毎に計算される利息係数の総和である。1日当たりの利息係数の算出方法は、当日の金利を(1)1年間の実日数で除算し、国庫券またはCMT金利手形であれば、(2)365、Corra手形、または(3)360であれば、他の変動金利手形である。計算されたすべてのパーセンテージは最も近い千分の1ポイントに四捨五入され、 は百万分の5ポイントに丸められた。例えば、9.876545%(または.09876545)は、9.87655%(または.0987655)に丸められる。この計算で使用または計算されたすべての通貨金額 は、最も近い単位1%に丸められる(単位の千分の5上丸め)

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適用される定価補充条項に別途説明がない限り，KeyBank National 協会は計算エージェントとなる.適用される定価補充条項に別の規定がない限り、変動金利手形上の任意の利息決定日に関連する計算日は、(I)利息決定日後の第10の日歴日、または(いずれかの等日が営業日でない場合は、次の営業日)および(Ii)関連利息支払日または満期日(場合に応じて定める)の直前の営業日の早い者となる

コアラノート。Corra手形は、カナダの隔夜買い戻し金利の平均値(一般にCorraと呼ばれる)およびCorra手形と適用定価補充プロトコルで指定された利差および/または利差乗数(あれば)を参照して計算される金利で計算される。Corra手形は最低金利と最高金利(あれば)を基準とします

適用される価格補充条項が別途規定されていない限り、各関連利子期間の金利は、計算エージェントによって、変動金利手形に関連する各金利決定日(Corra利子決定日)によって決定され、以下に説明されるか、または定価補充条項に指定された任意の他の計算方法を適用することによって、複合毎日Corra(複合毎日Corra)に等しい基本金利で計算される

利息期間ごとのCORA手形の課税額と支払利息金額は計算機関によって計算され，以下の積に等しい：(I)CORA手形の未償還元金金額に(Ii)基本金利を相関利息期間の適用利差または利差乗数調整後に (B)その利息期間の実カレンダー日数を365の商数で割る

計算エージェントは，次式により，そのメッセージ期間に関する観察期間について適用メッセージ期間ごとの複合CORAを決定する.複合CORAによれば、各利子期間の金利および課税利息は、計算機関によって合理的に実行可能な場合に、その利子期間に関連する適用観察期間の最後の日または後、関連する 支払日の前に、各適用利息期間の延滞利息ができるだけ早く決定される。計算エージェントは、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く当社に複利金利及び各利息期間に関する金利及び当計利息を通知しますが、どうしても支払日直前の営業日前に当社に通知しなければなりません

観測ずれ付き複合Corra音符

？複利金利とは、どの観察期間においても、以下の式で計算される毎日の複利投資の収益率であり、必要であれば、計算された百分率は、100%近くに四捨五入し、0.00000005に丸められる

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その中で：

“d？どの観察期間についても、観察期間内のカレンダー日数を指す

“d₀？どの観察期間についても，関連観察期間内のトロント銀行日数である

“i？は1から1までの一連の整数を表すd₀各代表は、関連トロント銀行日は、関連観察期間内の最初のトロント銀行日から時間順に開始され、含まれる

“n_iどのトロント銀行の日ですかi”関連観察期間内に，トロント銀行日(含む)からのカレンダー日数を指すi”次のトロント銀行の日は含まれていませんi” + 1);

“コラ_i？ということは、任意のトロント銀行の日 i関連観察期間内に、基準金利は、カナダ銀行がCORAの管理人(またはCORAの任意の後続管理人)としてカナダ銀行のウェブサイトまたは任意の後続ウェブサイト上で発行されるか、または適用される価格補足条項で指定された他のソースまたはページ上で発行されるか、またはカナダ銀行のSサイトまたは適用定価補足条項で指定された他のソースまたはページが利用できない場合、許可流通業者によって発行されるトロント銀行の日の毎日カナダ隔夜買い戻し金利平均値に等しい(場合によっては、午前11：00頃)。トロント時間(または適用される定価補充資料で指定された他の時間)、トロント銀行日に続くトロント銀行日、即ちトロント銀行日i”+ 1;

？各観察期間について、観察期間とは、利息期間の第1の日より前の2つのトロント銀行日(または当社が適用可能な価格補充条項で指定された他のトロント銀行日数)から、その利息期間の利息支払い日の前の2つのトロント銀行日(または当社が適用可能な価格補充条項で指定された他のトロント銀行日数)までの間の期間を意味する

トロント銀行の日とは銀行法(カナダ)に規定されている別表I銀行がカナダのドレンド市で営業している日のことです

管理者または許可流通業者の両方がCORAを提供または発行しておらず、CORAに関するインデックス停止有効日 が出現していない場合、CORAを必要とする任意の日付について、CORAへの参照は、最後に提供または発行されたCORAへの参照とみなされる

以上のように，指数停止イベントが発生すると， 指数停止イベントの影響条項と規定はCorraアノテーションに適用される

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指数停止事件の影響-Corra

指数停止イベントおよび関連指数停止発効日が発生すると、指数停止発効日またはその後に発生するCORA利息決定日の金利は、以下(I)および(Ii)に基づいて決定されるCAD推奨金利となり、計算エージェントは、最近公表された利差 を適用して、CORAと比較してCAD提案金利の期限、構造または期限の違いを説明するために必要な調整を行い、それぞれの場合、会社またはその指定者(当社の関連会社である可能性がある)， は、会社と協議した後に決定される。この場合、CORAチケットに相当する債務義務については、この適用されたバックアップ金利 を使用して、公認された市場慣行または適用される規制または立法行動またはガイドラインに適合し、計算エージェントに通知される：

(i)

CORAに関する指数停止発効日。CORAの場合、指数停止発効日後の最初のトロント銀行日終了前にCAD提案レートがあるが、管理者も許可流通業者もCAD提案レートを提供または発行しておらず、指数停止発効日とCAD提案レートが発生していない場合、CAD提案レートを必要とするいかなる日付についても、CAD提案レートへの参照は、最後に提供または発行されたCAD提案レート を参照するとみなされる

(Ii)

違います。CAD推奨レートやCAD推奨レートに対する指数停止発効日 .指数停止発効日後の最初のトロント銀行日が終了する前にCORAに対してCAD提案金利がない場合、またはCAD提案金利があり、その後にCAD提案金利に関する指数停止発効日 が発生した場合、適用される指数停止発効日または後に発生するCORA利息決定日の基本金利は、中国銀行目標金利となる(以下のように定義される)

適用されるフォールバック率は変更に適合していますそれは.上述したように、適用可能な予備金利については、当社又はその指定者(当社の連属会社である可能性がある)は、当社と協議した後、適用可能な予備金利又はその利差(あればある)について調整することができ、例えば、br}及び営業日慣行、カレンダー日数慣行、利息査定日、利息リセット日及び関連条文及び定義(参考金利の観察日を含む)は、いずれの場合も、当該等の場合に債務責任として予備金利を適用する適用予備金利を使用する市場慣行と一致する

適用可能なフォールバック率についての会社または計算エージェントによる任意の決定、決定または選択、イベント、状況または日付の調整または発生または発生しない任意の決定、およびいかなる行動をとるかまたは取らない任意の決定または任意の 選択を含む：(I)決定的で拘束力があり、明らかな誤りがない。(Ii)当社が下した場合、当社が裁量的に決定するか、または適用される場合は、計算エージェントが行い、当社と協議した後に行われ、計算エージェントは、当社が反対するいかなる決定、決定または選択も行わず、そのような決定、決定または選択を行わないことによっていかなる責任も負うことはない；および(Iii)Corra手形所持者または他のいかなる当事者の同意もなく、 が発効する

定義するそれは.CORAの決定に関連する上記の条項および規定で使用される：

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？適用される予備金利とは、CADが提案した金利または中国銀行の目標金利であり、状況に応じて決定される

？中国銀行目標金利とは、カナダ中央銀行が隔夜金利のために設定したS目標金利のことで、カナダ銀行Sサイトで発表されている

CAD提案レートとは、カナダ銀行によって正式に承認または招集された委員会によって推奨される代替CORAのレート(任意の価格差または調整を含む) であり、目的は、CORAの代替案(カナダ銀行または他の管理人によって制定することができる)を推奨し、そのレートの管理者によって提供され、そのレートがその管理人(または後続の管理人)によって提供されない場合、許可流通業者によって発行されることである

CAD推奨レート指数停止発効日とは、CAD推奨レートおよびCAD推奨レート停止イベントについて、通常提供されるが、CAD推奨レートを提供しなくなる第1の日付である

？指数停止有効日は，指数停止イベントについては，CORAや適用された フォールバック率を提供しなくなった最初の日である.適用されるCorra手形シリーズの条項に基づいて金利を決定する必要がある期間の基本金利の同じ日にCorraまたは適用可能な予備金利の提供を停止する場合(例えば、適用される場合)、それは、Corra手形シリーズの条項および条項が遵守すべき時間に基づいて提供される(または、一連の条項および条項にその時間が規定されていない場合、通常発行される場合の )、指数停止発効日は、通常その金利が発行される次の日である

？指数停止イベントは：

(A)

CORAの管理人または提供者またはbr}によって適用されるバックアップ料率(適用状況に応じて)の管理者またはプロバイダまたはその代表によって発行される公開声明または情報は、CORAまたは適用可能なバックアップ料の提供を停止または停止することを宣言する(適用状況に応じて永久的または無期限に提供される)しかし前提は声明または公表時に、後任管理人またはプロバイダがCORAまたは適用可能な予備レートを提供し続けるか、または場合に応じて、 が継続して提供されるか、または

(B)

規制機関は、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)、カナダ銀行、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に管轄権を有する破産官、CORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に管轄権を有する解決機関、またはCORAの管理人または提供者または適用されるバックアップ料率(適用される場合)に同様の破産または解決権限を有する裁判所またはエンティティの公開声明または情報の発行である。CORAまたは適用可能な予備レートの提供が永久的または無期限に停止されたか、または停止された しかし前提は声明または公表時に、後継者管理人または提供者がいない場合は、CORAまたは適用可能なバックアップ料率を提供し続ける(場合に応じて)

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固定満期国債(CMT)金利手形。CMT金利手形は、各金利リセット期間にCMT金利で計算された金利計算金利 ，任意の利差を加算または減算し、および/またはCMT金利手形および適用定価付録に指定された任意の利差乗数 を乗算する。CMT金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利と最高金利(あれば)を遵守します

適用される定価補充条項に別の規定がない限り、変動金利手形に関連する任意の利息決定日 について、CMT金利からその金利を決定する浮動金利手形(CMT金利決定日？)：

(I)ロイターページFRBCMTが適用価格補足条項で指定されたCMTロイターページである場合、CMT金利決定日のCMT金利は、適用定価補足条項の毎日更新において指定された指数満了日を有する米国債の収益率のパーセンテージに等しくなければならず、この指数満了日は、#財務省一定満期日と題するbr}H.15であり、この収益率は、ロイター(または任意の後続サービス)ページのFRBCMTページ(またはそのようなサービスページの代わりになる可能性がある任意の他のページ)(ロイターページFRBCMT)上に表示される。前の文の説明に従ってReuters Page FRBCMT CMT金利を決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

A.この金利がロイター通信ページFRBCMTに現れていない場合、そのCMT金利決定日のCMT金利は パーセントであり、定価補充プロトコルで指定された指数満期日を有する固定満期日を有する米国債の収益率と、？財務省固定満期日におけるH.15の毎日更新に規定されている当該CMT金利決定日とに等しい

B.金利がH.15の毎日更新に現れない場合、CMT金利決定日のCMT金利は、連邦準備委員会または米国財務省によって発行される可能性がある適用可能な価格設定補足ファイルで指定された指数満了日の金利であり、計算機関は、H.15の毎日更新で公表された金利に相当すると判断する

C.連邦準備委員会または米国財務省が固定満期日の米国債の収益率を公表しておらず、国債の指数満期日が適用される定価補充文書で指定されている場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関によって計算され、満期収益率ニューヨーク時間午後3：30頃の二次市場入札価格の算術平均値に基づいて、計算エージェントが計算エージェントから選択した5つのこのような参照取引業者の中から、ニューヨーク市の3つの有力な米国政府証券取引業者(エージェントまたはその付属会社を含む場合がある)(それぞれ、参照取引業者)のCMT金利決定日を選択し、最高オファー(または等しい場合、最高オファーのうちの1つを除く)および最低オファー(または、等しい場合、最低オファーのうちの1つを除く)を除外する。元の満期日が定価補充条項で指定された指数満期日を適用した米国債に対して、残りの満期日がその指数満期日の1年の残り満期日を超えないこと、および元金金額 は、当時のこのような証券の当該市場での取引を代表する

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D.要求に応じて提供される価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算エージェントによって計算されるべきであり、満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30頃の二次市場入札価格の算術平均値をもとに、計算エージェントが計算エージェントが選択した5社の参照取引業者の中から3社の参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、元の満期日が定価補充条項に規定されている指数 を適用した米国債よりも大きい場合には、最高見積(等しい場合は最高見積の1つ)と最低見積(等しい場合は最低見積の1つ)を除外し、この指数満期日の残存期限に最も近く、元本金額は当時の当該市場における当該証券の取引を表す。2種類の原満期日が適用定価補充条項で指定された指数満期日よりも大きい場合、このような米国国庫券の残り満期日がその指数満期日と同様に近い場合には、元の満期日が短い国庫券見積を使用する。要求された価格で5つ未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関によって計算され、得られた入札価格の算術平均値に基づいて、オファーの最高または最低を除いてはならないが、要求された価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日から決定されたCMT金利は、CMT金利決定日に有効なCMT金利であるべきである

(Ii)ロイターページFEDCMT？が適用定価補足プロトコルで指定されたCMTロイターページである場合、CMT金利決定日のCMT金利は、適用定価補充プロトコルで指定された1週間または1ヶ月のパーセンテージに等しくなければならず、米国定常満期日国債の平均収益率は、H.15毎日更新における財務省定常満期日に対する規定のような適用定価補充プロトコルで指定された指数満了日を有する。このような収益率は、ロイター通信のFEDCMTページ(またはそのようなサービスページの代わりになる可能性がある任意の他のページ)(ロイターページFEDCMT)上に表示され(ロイターページFEDCMT)、CMT金利決定日が存在する週または月(適用されるように)の直前の1週間または月(適用に応じて)である。前の文の説明に従ってReuters Page FEDCMT CMT金利を決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

A.Reuters Page FEDCMTに金利が現れていない場合、CMT金利決定日のCMT金利は、適用定価付録に指定された1週間または1ヶ月の米国債の平均収益率一定満期日 が、適用定価付録で指定された指数満期日の週または月(場合によって決定される)を有し、H.15毎日更新中の財務省の不変満期日に対するCMT金利決定日よりも早いことに等しい

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B.金利がH.15の毎日更新に現れない場合、CMT金利決定日のCMT金利は、適用定価補充条項に規定された1週間または1ヶ月の米国財務省固定満期日証券の平均収益率でなければならず、その指数満期日は、ニューヨーク連邦準備銀行によって別途発表され、CMT金利決定日の1週間前または1ヶ月前までである(適用状況に応じて決定される)

C.ニューヨーク連邦準備銀行が、適用定価補充条項に規定されている1週間または1ヶ月の固定満期日米国債の平均収益率を公表しておらず、かつ、適用定価補充条項で指定された適用週または月の指数満期日の平均収益率を有している場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関によって計算され、br}となるべきである満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30頃の二次市場入札価格の算術平均値をもとに、計算エージェントが計算エージェントが選択した5社の参照取引業者の中から3つの参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、米国債の最高見積(等しい場合、最高見積のうちの1つ)とbr}最低見積(等しい場合は最低見積のうちの1つ)を除去し、その元の満期日は、適用される定価補充プロトコルで指定された指数満期日に等しく、残存満期日が当該指数満期日を超えずに1年を超えず、元本金額は当時市場で当該証券の取引の元本金額を表す

D.要求された価格で5個未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算機関が取得した入札価格の算術平均値から計算されたCMT金利決定日の金利であり、オファーの最高または最低を除外することはできない

E.要求に応じて提供される価格が3つ未満である場合、CMT金利決定日のCMT金利は、計算エージェントによって計算され、満期収益率ニューヨーク市時間午後3：30までの二次市場入札価格の算術平均値に基づいて、計算エージェントが計算エージェントが選択した5つの参照取引業者の中から3つの参照取引業者のCMT金利決定日を選択し、元の満期日が適用定価補足資料で指定された指数満期日の米国債の最高見積(または等しい場合、最高見積のうちの1つ)および最低見積(または等しい場合、最低見積のうちの1つ)を除去する。この指数満期日の残存期限に最も近く、元本金額は当時の当該市場における当該証券の取引を表す。2種類の原始満期日が適用定価補充条項で指定された指数満期日より大きい米国債の残り満期日がその指数満期日と同様に近い場合には、原始満期日が短い国庫券見積 を使用する。要求された価格で5つ未満であるが2つを超える場合、CMT金利決定日のCMT金利は、取得された入札価格の算術平均値から計算機関 が計算したCMT金利決定日の金利であり、オファーの最高および最低を除外してはならないが、要求提供価格が3つ未満である場合、 CMT金利決定日から決定されたCMT金利は、そのCMT金利決定日に有効なCMT金利である

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商業手形金利手形。商業手形金利手形は、商業手形金利手形および適用される定価補充条項に規定されているように、商業手形金利に任意の利差および/または任意の利差乗数を乗じた金利で計算され、 は、適用される定価補充条項で指定された最低金利または最高金利(ある場合)を遵守する

適用される価格設定補足条項に別途規定されていない限り、任意の利息決定日の商業チケット金利は、H.15毎日更新で説明されたように、ニューヨーク市時間午後3：00前に、その利息決定日の計算日の非金融チケットのタイトルの下で発行される、関連する価格決定条項に記載されている指数満期日 の商業チケットである

適用される価格設定補充条項に別の規定がない限り、商業チケット金利が上述したように決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

(I)計算日ニューヨーク市時間午後3：00前に上記の金利がH.15毎日更新中に公表されていないように、商業チケット金利は、金利を表示するための別の認可電子源において発行されるように、指数満期日を有する商業チケットの金利決定日の通貨市場収益率である

(Ii)金利が計算日のニューヨーク時間午後3：00前にH.15または他の公認された電子源の毎日更新で公表されていない場合、計算エージェントは、ニューヨーク市時間午前11：00までのニューヨーク市主要ドル商業手形取引業者3社の提供された金利の算術平均の通貨市場収益率であると判断する。利子確定日には、定価付録に記載された指数満期日を有する商業手形 が、国が認可した証券格付け機関が債券格付けがAAまたは同等格付けの工業発行者によって下される。計算エージェントは上記の3つの取引業者を選択する

(Iii)計算エージェントによって選択された取引業者が上述した3社未満であるように、商業手形金利は、利息決定日に有効な商業手形金利を維持する

？通貨市場収益率は、以下の式で計算される収益率( パーセントで表される)：

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？ここでD？とは，商業手形の適用年利率であり，銀行割引をもとに見積もりを10進制で表すのに対し，？M？は利息の利息期間を計算する実日数である

Euribor注釈。Euribor手形は、金利がEURIBORに等しい任意の利差および/またはEURIBOR手形および適用定価補足条項に規定された任意の利差乗数を乗じた金利で、各利息リセット期間に利息を計上する。EURIBOR手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または最高金利(あれば)を遵守します

計算エージェントは、各EURIBOR決定日において、EURIBOR、すなわち、各利息リセット期間の利息リセット日よりも前の第2のT 2営業日を決定する

適用される定価付録に別途規定されていない限り、EURIBORは、EURIBOR決定金利を参照する変動金利手形に関する任意の利息決定日(EURIBOR利息決定日)について、 EMMIスポンサー、計算、および発表されたユーロ預金金利の基本金利に等しく、この金利は、ロイター通信EURIBOR 01ページ(またはこのようなサービスページの他のページの代わりになる可能性がある)(ブリュッセル時間、午前11：00)。この欧州銀行の同業解体決定日である

適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、上記 で述べたEURIBORが確定できない場合は、以下の手順に従う：

(I)上記金利がロイター通信のEURIBOR 01ページに現れない場合、EURIBORはブリュッセル時間午前11時頃、当該EURIBOR金利決定日に基づいて決定され、代理が当該市場で選択した4つの主要銀行の主要ユーロ圏事務所がその日にユーロ圏銀行間市場の主要銀行に以下のタイプの預金を提供し、会社と協議した後、当該EURIBOR指数満期日を有するユーロ預金は、当該EURIBOR金利リセット日から始まり、代表的な金額で計算される。計算機関 は各銀行の主要ユーロ圏事務所にその金利見積もりを要求する。少なくとも2つのオファーが提供された場合、EURIBOR金利決定日のEURIBORは、これらの見積もりの算術平均値となる。

(Ii)上述したように提供されたオファーが2つ未満である場合、EURIBOR金利決定日のEURIBORは、EURIBOR金利決定日ブリュッセル時間午前11時頃に、ユーロ圏の3つの主要銀行がEURIBOR金利決定日のブリュッセル時間午前11時頃にオファーしたEURIBOR指数満期日を有するユーロローンであり、EURIBOR金利リセット日から開始され、その金額は、その市場が当時ユーロで行った取引を表す

(Iii)計算エージェント選択のオファーが上述した3つの銀行よりも少ない場合、新しい利息期間のEURIBORは、前の利息期間に有効なEURIBORとなる。しかしながら、初期基本金利が前の利息期間に有効であった場合、新たな利息期間においても有効となる

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上記の手順の規定があるにもかかわらず、上記のプログラムを適用している間の任意の時間において、会社またはその指定者が基準イベントが欧州銀行の同業借り換え金利を引用した任意の手形に関連していると判断した場合、基準終了および参照金利 置換/欧州銀行同業借り換え金利に記載されている規定に基づいて、会社は合理的な努力を尽くして独立財務コンサルタントを任命し、後続金利(以下に示す)の決定(定義は以下参照)を担当するか、または、会社および独立財務コンサルタントが後続金利、代替基準金利を同意しない場合(定義は以下参照)、それぞれの場合、この場合、調整利差(定義は後述)および“基準終了+参照金利置換+EURIBOR”に記載されている規定は、EURIBORチケットに適用されるべきである

基準生産停止？参考金利交換？欧州銀行間同業借り換え金利

上記の規定にもかかわらず、当社またはその指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後、任意の金利(またはその関連構成要素)がEURIBORを参照して決定される必要がある場合には、 が基準イベントが発生したと判断する(以下のように定義する)場合には、以下の規定を適用すべきである

•

当社は合理的な努力を尽くして独立財務コンサルタント(以下、定義を参照)を委任し、後続金利の決定(以下、定義を参照)を担当し、または、当社と独立財務コンサルタントが後続金利、代替金利(代替基準金利)がないことに同意した場合、いずれの場合も、代替画面ページまたはソース(代替関連画面ページ)および調整利差(以下のように定義される)(適用される場合)、次の後続の利息期間に関連する関連 利息決定日(決定締め切り)の3営業日前に遅くなく、すべての将来の 利息期間に適したチケットの金利を決定する；

•

代替基準金利は、通常市場で使用されている関連参考金利の金利の代わりに、当社および独立財務コンサルタントが適用金利を決定するか、あるいは当社や独立財務コンサルタントが同意してもこのような金利がない場合は、貴社および独立財務コンサルタントが関連参考金利に最も近い他の金利に同意することになり、代替関連画面ページは代替基準金利を表示する情報サービスページであるべきである

•

当社が独立財務コンサルタントを委任できない場合や、当社と独立財務コンサルタントが後継金利や代替基準金利および代替基準金利を選択できない場合や、上記(Br)項の条項に基づいて保監局の期限までに後継者金利や代替基準金利および代替関連画面ページを選択することができない場合、当社はどの金利が通常市場で使用されている関連参照金利の代わりに適用金利を定めるか、あるいは当社が当該などの金利がないと判断した場合、どれ(あれば)の金利が関連参考金利に最も近いかを決定することができます

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は、会社がこのように決定した金利であり、代替関連ページは、代替基準金利を示す情報サービスページであるが、 が適用される場合、会社が次の利息期間に関連する利息決定日前に代替基準金利および代替関連ページを決定することができないか、または判断したくない場合、その金利期間に適用される参照金利は、EURIBORを参照するチケットの金利条項に基づいて決定され、上記のタイトルの下で概説するように決定される

•

上記の規定に従って において後続金利または代替基準金利および代替関連画面ページが決定された場合、後続金利または代替基準金利および代替関連画面ページは、将来のすべての利息期間チケットの基準および関連画面ページとして使用される；

•

当社が独立財務コンサルタントと共同で認定しているように、(A)利差を調整するには、後続金利または代替基準金利に適用する必要があり、(B)調整利差の数または調整利差を決定する式または方法は、後続金利または代替基準金利に適用され、後続金利または代替基準金利を参照するたびに関連金利および金利金額(S)(またはその構成要素)を決定するために使用される

•

上記の規定に従って後続金利または代替基準金利および/または調整利差が決定された場合、会社はまた、将来のすべての利息期間の手形に適用される後続金利または代替基準金利および/または調整利差に関連する市場慣例に従って、手形に適用される追加の変化および手形に関連するバックアップ金利の決定方法を規定することができる

•

任意の後続金利または任意の代替基準金利、任意の代替関連画面ページ、および任意の調整価格差(ある場合)を決定した後、会社は、計算エージェント、財務および支払いエージェント、およびチケット保持者に通知を直ちに計算エージェント、財務および支払いエージェント、およびチケット保持者に通知する

？利差を調整するとは、関連する基準金利を関連する後続金利または関連する代替基準金利に置き換えた後、利差の利差(正または負であってもよい)を計算するための式または方法を意味し、会社は、利益差、式または方法が関連する後続金利または関連する代替基準金利(例えば、適用される)に適用されるべきであると考えている

•

後継率に関しては、任意の関連指名機関が参照比率の代わりに後継率を用いる際に締約国が採用する代替方法として提案または正式に採用することが提案されている

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•

このような提案がまだ提案されていない場合、または選択された後続金利を提供する場合、または代替基準金利に属する場合、合理的に実行可能な場合には、基準金利の代わりに後続の金利または代替基準金利で(場合によっては)保持者に起因する任意の経済的損害または利益をできるだけ低減または除去するために、当社が適切と考える利益、式または方法を指す(場合に応じて)

·基準イベント？意味：

(A)関連基準の計算または管理を停止したため、関連基準金利が関連画面ページでの発行を停止した；または

(B)参照レート管理人に関する公開声明は、(参照為替レートの後任管理人の公表を継続するように任命されていない場合)、または参照為替レートの公表を永久的または無期限に停止することを示す

(C)基準金利に関する管理人担当者は、永久的または無期限に終了したか、または終了すると公言している

(D)管理者は、関連する参照レートの公開声明 を担当し、これは、参照レートの使用が禁止されるか、またはその使用が制限されるか、または不利な結果が生じることを意味する

(E)管理人の監督者は、参照金利に関する公開声明について、基準金利がもはや関連市場を代表しないと考えていることを示す

(F)代理または会社が関連基準金利を使用する計算((EU)2016/1011基準条例(適用されるような)に基づいて、任意の所持者に対応する任意の金を計算することは、すでにまたは不正になることを含むが、これらに限定されない)

ただし，基準イベントは，(1)以上(B)と(C)セグメントの場合のみと見なすべきであり，参照レートに関する停止または参照レートが終了した日に発生する，(2)上記(D)セグメントの場合，参照レートの使用が禁止されている日付で発生する場合，および(3)上記 (E)セグメントの場合に発生する.参照金利は、もはや(または関連する規制機関によってその関連対象市場を代表しないとみなされるであろう)、公開声明で示された発効日は、 であり、いずれの場合も、関連する公開宣言の日ではない

2.ユーロ圏は、1992年2月の欧州連合条約に基づいて単一通貨が採用されてきた欧州経済·通貨同盟加盟国からなる地域を指す

独立財務顧問とは、国際的な名声を有する独立金融機関または国際債務資本市場で経験豊富な他の独立財務顧問のことであり、両者とも当社が委任する

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関連指名機関とは、基準またはスクリーニング比率(適用状況に応じて決定される)：

•

欧州連合、中央銀行、準備銀行、通貨当局、または基準またはスクリーニング為替レート(状況に応じて)に関連する通貨の類似機関、または監督基準または為替レートのスクリーニング(状況に応じて)管理者を担当する任意の中央銀行または他の監督当局；

•

(A)基準またはスクリーニング為替レート(状況に応じて)に関連する通貨の中央銀行、(B)監督基準または為替レートのスクリーニング(状況に応じて)管理者を担当する任意の中央銀行または他の監督機関、(C)上述した中央銀行または他の監督機関のセット、または(D)金融安定委員会またはその任意の部分、それによって開始され、議長を務めるか、または共同議長を務めるか、または以下の要求に応じて構成される任意の作業グループまたは委員会

*後続金利とは、任意の関連指名機関によって正式に推奨される関連基準金利の後続または代替である独立財務コンサルタント(当社Sとの合意)によって決定された基準金利(および関連代替画面ページまたはソース)を意味する

連邦基金金利手形。連邦基金金利手形は、各金利リセット中に利息を計上し、金利は、連邦基金金利に任意の利差を加算または減算することに等しく、および/または連邦基金金利手形および適用される定価補充条項に規定された任意の利差乗数を乗算する。連邦基金金利は、価格補充協定で指定された連邦基金(有効)金利、連邦基金開放金利、または連邦基金目標金利を適用して計算される。連邦基金金利は、適用価格補充条項で指定された最低金利または最高金利(ある場合)に従う

適用される価格設定補充条項に別の説明がない限り、連邦基金金利とは、連邦基金金利(連邦基金金利決定日)を参照して決定された変動金利手形に関連する計算エージェントによって決定された金利を意味する

(I)連邦基金(有効)金利が適用定価補足資料で指定された連邦基金金利である場合、連邦基金金利決定日までの連邦基金金利は、連邦基金(有効)と題されたH.15毎日更新で公表されたドル連邦基金金利でなければならず、この金利は、ロイター社FEDEFDevelopment S 1ページ(またはこのようなサービスページの任意の他のページに代わる可能性がある)(ロイター第br}ページ FEDEvelopment S 1 re)のタイトルでの効果、または、金利が計算日のニューヨーク市時間午後3：00までに公表されていない場合、金利を表示するための別の公認電子源で公表されているドル連邦基金金利決定日の金利であり、タイトルは？連邦基金(有効)である。この金利がロイター通信ページFEDFundS 1に現れていない場合、または関連する計算日のH.15または他の公認電子源の毎日更新中に公表されていない場合、

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連邦基金金利決定日に関する連邦基金金利は、計算エージェントによって計算され、計算エージェントによって選択されたニューヨーク市のドル連邦基金取引の3つの主要ブローカー(代理またはその関連会社を含む場合がある)によって配置された隔夜ドル連邦基金の最後の取引の金利の算術平均値は、連邦基金金利決定日後の営業日のbr}の前に選択されるであろう。しかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのように見積を行っていない場合、連邦基金金利決定日から決定された連邦基金金利は、連邦基金金利決定日に連邦基金金利のリセットに影響を与えることなく、連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利となる

(Ii)連邦基金開放金利が適用される定価補充条項で指定された連邦基金金利である場合、適用される連邦基金金利決定日までの連邦基金金利は、関連指数満期日タイトル下の連邦基金金利でなければならず、タイトル に対する開放金利は、ロイター社の5ページ目(またはこのようなサービスページの代わりになる可能性がある他の任意のページ)に表示される金利でなければならない(ロイター5ページ)、または、その金利が計算日ニューヨーク市時間午後3：00までにロイター社5ページに登場しない場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、Bloomberg L.P.(ブルームバーグ社)上のFFPREBON Indexページに表示された当日の金利となり、これはPrebon Yamane(または後続機関)がBloombergで報告された連邦基金寄り付き金利である。金利がロイター通信の5ページ目に表示されていない場合、またはニューヨーク市時間午後3：00前にブルームバーグ社または他の公認電子源のFFPREBONインデックスページに表示されていない場合、計算エージェントは、連邦基金金利決定日の連邦基金金利を計算し、エージェントが午前9：00前に選択した最後の隔夜ドル連邦基金取引の金利の算術平均値(エージェントまたはその付属会社を含む場合がある)を計算することになる。ニューヨーク市の時間はこのような連邦基金金利決定日にしかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのように見積を行っていない場合、連邦基金金利決定日から決定された連邦基金金利は、連邦基金金利決定日に連邦基金金利のリセットに影響を与えることなく、連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利となる

(Iii)連邦ファンド目標金利が適用価格補足条項で指定された連邦ファンド金利である場合、連邦ファンド金利決定日までの連邦ファンド金利は、ブルームバーグ社FDTRIndexページに表示されている日付の金利でなければならない。この金利が計算日ニューヨーク時間午後3：00までにブルームバーグ社のFDTRインデックスページに表示されていない場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、ロイターページUSFFTARGET=(またはそのようなサービス上のページの他の任意のページを代替する可能性がある)(Reuters ページUSFFTARGET=E)に表示されるその日の連邦基金金利となる。この金利がブルームバーグ社のFDTRIndexページに表示されていない場合、または関連計算日のニューヨーク市時間午後3：00までにロイターページUSFFTARGET=に表示されていない場合、連邦基金金利決定日の連邦基金金利は、計算エージェントによって計算され、3つのリードするドル連邦基金によって手配された隔夜ドル連邦基金の最後の取引金利の算術平均値となる

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ニューヨーク市時間午前9：00前に、連邦基金金利決定日に、ニューヨーク市でドル連邦基金取引を行う仲介人(代理人またはその付属会社を含む場合がある)が計算エージェントによって選択される。しかし、計算エージェントがこのように選択した仲介人がこのように見積を行っていない場合、当該連邦基金金利決定日から決定された連邦基金金利は、当該連邦基金金利決定日に連邦基金金利のリセットに影響を与えることなく、当該連邦基金金利決定日に発効する連邦基金金利となる

最割引金利手形。最優遇金利手形は、最優遇金利に加えられるか、またはbr}から任意の利差を減算し、および/または、最低金利手形および適用定価補充条項に規定された任意の利差乗数の金利を乗じて、各金利リセット期間に利回りを計算する。最優遇金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または最高金利(あれば)を遵守します

？任意の金利決定日の最優遇金利は、その日の最優遇金利または基本ローン金利 であり、ニューヨーク市時間午後3：00前にH.15の毎日更新で公表され、利息決定日の計算日の計算日に、または関連する計算日において、午後3：00までに公表されていない場合、ニューヨーク市時間 時間の午後3：00に発行され、その金利を表示するための別の公認電子源で発行され、タイトルは？銀行主要ローンである

上述したように最割引レートを決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

(I)計算日、ニューヨーク時間午後3時前、H.15または他の公認された電子源の毎日更新において金利が公表されていない場合、計算エージェントは、各銀行がUSPRIME 1上で公表した金利の算術平均値、すなわちニューヨーク時間午前11時現在の銀行のS最優遇金利または基本ローン金利であると判断する

(Ii)金利決定日に少なくとも1つの金利があるが4つ未満の金利がUSPRIME 1に出現する場合、最割引金利は、計算エージェントによって選択されたニューヨーク市の主要通貨センター銀行3社が、金利決定日までに営業終了時に報告した最割引金利または基本融資金利の算術平均値である(1年間の実日数を360日 年で割ることに基づく)

(Iii)計算エージェントが選択した銀行が上記のようにオファーしていない場合、最優遇金利は最優遇金利を維持し、利息決定日に発効する

？USPRIME 1は、米国主要銀行の最優遇金利または基本融資金利を表示することを目的として、ロイター通信(または任意の後続サービス)上のUSPRIME 1ページ(またはそのようなサービス上のUSPRIME 1ページの他のページを代替する可能性がある)上の表示を意味します

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SOFR注釈。基準変換イベントおよび関連する基準交換日が発生する前(各基準置換日は以下の部分で定義される)、適用される定価補足条項の表紙に任意のチケットが指定され、保証隔夜融資金利(一般にSOFRと呼ばれる)を参照する場合、そのようなチケットは、毎日SOFR、30、90または180日平均SOFRまたは任意の他の SOFR金利またはSOFR指数金利を参照することによって計算される利息に計上され、この金利は、SOFR管理人(以下、以下で定義する)によって発行される可能性があり、またはこのとき、これらの開示された金利を参照して計算される。いずれの場合も、適用される価格補充条項に規定されているように、SOFR付記正面および適用定価補足条項の表紙に指定された価格差および/または価格差乗数(ある場合)。SOFR手形は、適用される任意の定価補充条項に規定されている最低金利と最高金利(あれば)に従う

SOFRチケットは、適用される定価補足条項に が別途規定されていない限り、複合SOFRチケットまたは複合SOFR指数チケットとなる

適用される価格補充条項が別途規定されていない限り、各利息期間に適用される金利は、計算エージェントが変動金利手形に関連する任意の金利決定日について決定される金利であり、この変動金利手形の金利は、SOFR(a SOFR 利息決定日)を参照して決定され、基準金利は、複合毎日SOFR(複合毎日SOFR)に等しく、計算方法は、以下に説明するか、または適用される価格補充条項で指定された任意の他の計算方法によって計算される

各利子期間におけるSOFR手形の当算および支払利息金額は、(I)未償還SOFR手形元金金額に(Ii)乗算(A)関連利子期間の適用利差または利差乗数調整された基本金利を乗算する(B)その利息期間の実日数を360の商数で割ることに等しい

決定後、計算エージェントは直ちに当社に利息期間の変動金利について通知します。計算エージェントが浮動金利について行う任意の計算や決定は，計算エージェントSが適宜決定し，明らかな誤りがない場合には決定性と拘束力を持つ

複合SOFR手形と複合SOFR指数手形のSOFR利子確定日とは，定価補充条項に規定されている関連利息期間の支払日が適用される前の米国政府証券営業日である。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、各利息期間のSOFR利息決定日は、利息支払い日が適用される前の2つの米国政府証券営業日となる

上記の各段落の規定があるにもかかわらず、当社又はその指定者(当社の連属会社である可能性がある)が関連するSOFR権益整理日又は前に、SOFRが基準過渡イベント及び関連基準交換日が発生したことを決定する場合、以下の見出し nに記載されている基準移行イベントに関する影響及び関連基準交換日に関する条文(本稿では基準移行条文と呼ぶ)は、その後、SOFR手形について対処する金利のすべてのセンチ定に適用される。基準変換条項によれば、基準変換イベントと関連基準置換日が発生した後、利子期間毎に支払うべき利息金額は、基準置換加算又は減算適用定価補充で指定された利差の年利率を決定する

-23-

複合SOFR手形

任意のSOFRチケットの適用定価補足説明が計算方法を複利SOFRと指定した場合、任意の利息期間について、複利SOFRとは、以下の式に従って計算される毎日の複利投資の収益率である

その中で：

“d₀どのような観察期間においても、関連観察期間内の米国政府証券営業日の日数を指す

“i？1から までの一連の整数を表すd₀各時間順に関連する米国政府証券営業日を表し、関連観察期間内の最初の米国政府証券営業日を含む

“軟性_iアメリカ政府の証券営業日にはi？観察期間内では、その日のSOFRに等しいi”;

“n_i？、いかなるアメリカ政府証券営業日に対しても i？関連観察期間内とは、距離(含む)というアメリカ政府証券営業日のカレンダー日数のことですかi以下は以下の米国政府証券営業日(br})は含まれていないi+1”);

？d？とは、観察期間内の日数のことである

利子期間とは、支払日(又は、第1の利子期間である場合は発行日)から次の支払日(又は、最終利息期間である場合は、満期日以上の償還又は償還日)までの間の各期間(適用される定価補充条項に規定されるように)までの間の各期間を意味するが、次の利子支払日(又は、最終利息期間については、満期日又はそれ以上の償還又は償還日を意味する)は含まれない

？観察期間は、各利子期間について、その利子期間の第1の日より前の2つの米国政府証券営業日(または当社が適用される定価補充条項で指定された他の米国政府証券営業日)から(ただし、含まれていない)当該利子期間の支払日前の2つの米国政府証券営業日(または当社が適用される定価補充条項で指定された他の米国政府証券営業日)までの期間を意味する

どのアメリカ政府の証券営業日についても、Sofr

(1)米国政府証券営業日に公表された担保付き隔夜融資金利は、米国政府証券営業日直後の次の米国政府証券営業日(SOFR確定時間)午後3：00に、SOFR署長Sサイトで公表される

(2)上記(1)に規定された金利が発生しない場合、基準移行イベントおよびその関連基準交換日(以下の基準移行イベントの影響および関連基準交換日の下で定義される各用語)が発生しない限り、前の米国政府証券営業日に公表された担保隔夜融資金利(保証隔夜融資金利がSOFR署名Sサイト上で公表されている)、または

-24-

(3)基準遷移イベントおよびその関連基準交換日が発生した場合、基準交換は、以下に規定される制約を受け、以下に定義するように、基準遷移イベントおよび関連基準交換日の影響を受ける

SOFR管理人とは、ニューヨーク連邦準備銀行(または隔夜融資金利を保証する後継管理人)を意味する

SOFR署長Sサイトはニューヨーク連邦準備銀行のウェブサイトであり、サイトは http：//www.newyorkfed.org、あるいは任意の後続源である。上述したインターネット·ウェブサイトは、非アクティブテキスト参照のみであり、これは、ウェブサイト上に含まれる情報が本ファイルの一部ではなく、参照として本明細書に組み込まれないことを意味する

米国政府証券営業日とは、土曜日、日曜日または証券業および金融市場協会(またはその任意の後継者)を除いて、そのメンバーの固定収益部門が米国政府の証券取引を行うために終日閉鎖されることを提案する任意の日を意味する

複合SOFR指数手形

任意のSOFRチケットの適用定価補足説明が計算方法を複合指数金利として指定する場合、任意の利息期間について、複合SOFRは、 以下の式に従って計算される金利を意味する

その中で：

“軟性？SOFR管理人がSOFR管理人Sサイトで提供する毎日保証隔夜融資金利のこと

“SOFR指数_スタート関連利子期間の最初の日より前の2つの米国政府証券営業日または適用定価補充条項に規定されている他の米国政府証券営業日のSOFR指数値を意味する

“SOFR指数_端部？は 日のSOFR指数値であり、この日は2つのアメリカ政府証券営業日、又は適用される定価補充条項に規定されている他のアメリカ政府証券営業日、当該利息期間に関する付利息日の前；及び である

“d_c？(含む) からのカレンダー日数のことSOFR指数_スタート至(ただし含まない)SOFR指数_端部.

“SOFR指数アメリカ政府の証券営業日であれば

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(1)

SOFR管理人が公表したSOFR指数値は、ニューヨーク市時間午後3：00に米国政府証券営業日(SOFR指数決定時間)でSOFR管理人Sサイトで公表される

(2)

SOFR指数決定時間において、SOFRインデックス値が上記(1)で説明したように出現しない場合：

(i)

SOFRの場合、基準変換イベントおよびそれに関連する基準置換日(それぞれ以下の 基準変換イベントの影響および関連する基準置換日の下で定義される)が発生していない場合、複合SOFRは、以下の利用不可能なSOFR指数条項に従って決定される比率であるべきである

(Ii)

SOFRに関連する基準変換イベントおよびその関連基準置換日が発生した場合、複合SOFRは、以下の基準変換イベントの影響と関連基準置換日条項とに基づいて決定される比率であるべきである

米国政府証券営業日とは、証券業および金融市場協会(またはその任意の後継者)が、米国政府証券取引の任意の非土曜日、日曜日または他の日のために、そのメンバーの固定収益部門を終日閉鎖することを提案する日を意味する

SOFRインデックスは使用できません

もし1つがSOFR インデックス_スタートあるいは…SOFR指数_端部関連するSOFR利息決定日は公表されておらず、基準 遷移イベントとその関連基準交換日(各定義は以下の基準遷移イベントの影響及び関連基準交換日を参照)はSOFR、複合SOFR平均値、SOFR平均値の式から計算された毎日の複利投資収益率及びこの 式に必要な定義については発生せず、SOFR署長Sサイトで公表され、サイトはwww.newyorkfed.org/market/Treasury-repo-ference-rate-informationである。本規定の目的のために，SOFR Averages複合式と関連定義における計算期間に対する提案法は観察期間に置き換え，文字，すなわち30，90または180日を削除すべきである.もし毎日のSOFR(？)軟性_i？)いつの日もこのようなことはないi？ 観察期間中、軟性_iこのような日にi？SOFR署長SサイトでSOFR前の最初のアメリカ政府証券営業日のSOFRを発表すべきです

基準遷移イベントと関連基準交換日の影響

基準置換それは.当社またはその指定者(当社の可能性のある合同会社)が当社に問い合わせた後、 が関連参考時間または前に決定された場合、SOFR手形当時の基準については、基準遷移イベントおよび関連基準交換日が発生した場合、その日付のすべてのセンチ定およびその後のすべての日付のすべてのセンチ定について、適用される基準交換は、SOFR手形に関するすべての目的についてSOFR手形の当時の基準の代わりになる

-26-

基準置換は変更に該当しますそれは.基準置換の実施については、当社又はその指定者(当社の関連会社である可能性があります)は、当社に問い合わせた後、時々変化する基準に応じた置換を行う権利があります

決定と決定それは.当社またはその指定者(当社の関連会社であってもよい)は、本明細書に記載された基準移行条項に従って可能な任意の決定、決定または選択、期限、レートまたは調整に関する任意の決定、またはbr}イベント、状況または日付の発生または発生しない任意の決定、および(A)明らかな誤りがない場合、決定的で拘束力があることを含む任意の決定、および(A)明らかな誤りがない場合、決定的かつ拘束力がある、(B)会社によって行われる場合、その一任裁量によって決定される；(C)当社S指定者による任意の決定、決定または選択が、当社と協議した後に行われる場合、その指定者は、当社が反対する任意の関連決定、決定または選択を行わないであろう；および(D)本プロトコルには、反対の規定 があるにもかかわらず、SOFRチケット所有者または任意の他の当事者の同意を得ずに、契約書またはSOFRチケットが発効する

計算エージェントは，基準過渡条項に基づいていない決定，決定，または選択に対していかなる責任も負わない.当社は、適用される価格補充条項に規定されている基準移行について当社が適用する権利がある任意の決定、決定、または選択を行うためのエンティティ(計算エージェントおよび/またはその関連会社であってもよい)を指定することができる

定義された用語のいくつかはそれは.本部分で使用されるように、任意の基準変換イベントおよび適用基準置換および変更に適合する基準置換の実施について：

？基準？最初は指定されたSOFRを指し，その指定されたSOFRまたはそのときの基準について基準変換イベントと関連する基準置換日が発生した場合，？基準？は適用される基準置換を指す

？基準交換とは、会社またはその 指定者(会社の関連会社である可能性がある)が会社と協議した後に決定することができる第1の代替案であり、基準交換日まで：

(1)

(A)適用された対応する期限(例えば、ある)の当時の基準金利および(B)基準代替調整の代わりに、政府機関が選択または提案した代替金利に関する；

(2)

(A)ISDAフォールバック率と(B)基準リセット調整数の和；

(3)

(A)当社又はその指定者 (当社の可能性のある連属会社)は、当社に問い合わせた後に選定された代替金利を、該当期間を適用した当時の基準の代替金利とし、任意の業界が受け入れた金利を当時のドル浮利手形現在基準の代替 ，及び(B)基準代替調整として適切に考慮する

-27-

？基準交換調整とは、基準交換日の前に、会社またはその指定者(会社の関連会社であってもよい)が会社と協議して決定した以下の注文に列挙された第1の代替案をいう

(1)

利益差調整または計算または利差調整を決定する方法(正の値または負の値またはゼロであってもよい)、関連政府機関によって選択または提案されるか、または会社またはその指定者(会社の関連会社であってもよい)が、会社と交渉した後、適用可能な未調整基準の置換のために、関連政府機関によって選択または提案された利益調整計算または決定方法に基づいて決定される

(2)

適用された未調整基準置換がISDAフォールバック率に等しい場合、ISDA フォールバック調整；

(3)

利差調整(正の値、負の値またはゼロであってもよい)は、会社 またはその指定者(会社の関連会社であってもよい)が、コンサルティング会社の後に、任意の業界で受け入れられた利益調整または計算または利差調整の方法を適切に考慮した後に選択され、当時の基準をドル建ての変動金利手形の適用のための未調整基準で置き換えるために使用される

？基準交換に適合する変更とは、任意の基準交換について、当社又はその指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後、時々決定される任意の技術、行政又は運営変更(利息期限の定義の変更、金利及び支払利息の決定方法、時間及び頻度、金額又は期限の丸め込み(該当期限が利息期限よりも長い場合にのみ該当期限の定義を変更することを含む)、その他の行政事項を含む)である。市場慣行とほぼ一致する方法で(又は、当社、計算代理又は当社のS指定者(当社の関連会社である可能性がある)が当社と協議した後に当該市場慣行のいずれかの部分を実施することを決定した場合は行政的に不可能であるか、又は当社又はその指定者(当社の関連会社であってもよい)が当社と協議した後に基準置換を使用する市場慣行が存在しないと判断した場合)、又は当社又はその指定者(当社の関連会社であってもよい)が自社に問い合わせた後、基準代替を使用する市場慣行が存在しないと判断した場合、 社と協議した後，適切かどうかを決定する)

？基準交換日？そのときの基準に対して以下のイベントの中で最も早く発生したイベントのこと：

-28-

(1)

基準移行イベントが(1)または(2)項を定義する場合、 (A)本明細書で言及されている公開声明または情報発行の日、および(B)基準管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止する日；または

(2)

基準遷移イベントが(3)項を定義する場合は、その中で言及された情報を公開または発表した日を意味する

疑問を生じないように、基準交換日をもたらすイベントが、任意の決定された基準時間と同じであるが基準時間よりも早い同じ日に発生した場合、基準交換日は、その決定された基準時間の前に発生するとみなされる。

？基準変換イベント？は，そのときの 基準に関する以下の1つまたは複数のイベントの発生を指す：

(1)

基準管理人または代表基準管理人の公開声明または情報公表 によって、管理者が基準の提供を永久的または無期限に停止したことを宣言するが、声明または公表されたときには、基準を提供し続ける後継管理人はいない

(2)

監督管理機関は、基準管理人、基準通貨の中央銀行、基準管理人に管轄権を有する破産官、基準管理人に管轄権を有する解決機関、または基準管理人に対して同様の破産または解決権限を有するエンティティに対して行われた公開声明または情報公表であり、基準管理人が提供基準を停止したか、または永久または無期限に提供を停止することを宣言するが、この声明または公表時に、基準の後継管理人を提供し続けることはない

(3)

監督管理担当者は 基準管理人が発表した公開声明や情報であり、この基準はもはや代表的ではないことを宣言した

？基準置換に関する対応基期とは，そのときの基準の適用基期とほぼ同じ長さ(平日調整を考慮しない)を持つ基期(隔夜を含む)である

ISDA定義とは、国際スワップ·デリバティブ協会またはその任意の後続機関が発行した、時々改訂または追加された“2021年ISDA定義”、または時々発行される任意の後続金利デリバティブ定義マニュアルを意味する

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？ISDA予備調整とは，デリバティブ取引に適用した利差調整(正の値であっても負の値であってもゼロであってもよい)であり，ISDAが定義したデリバティブ取引を引用して指数停止イベントが発生した場合に適用基調の基準に対して決定する

？ISDA予備金利とは，ISDAで定義されたデリバティブ取引を参照して指数停止日が発生したときに適用されるISDA予備調整を含まない適用基準価格に対して発効するレート である

基準のいずれの見通しについても、基準時間とは、(1)基準が1日SOFRを参照して算出された複合SOFRである場合、SOFR決定時間、および(2)基準がSOFR指数を参照して算出された複合SOFRである場合、SOFR指数決定時間、および(3)基準がSOFRまたはSOFR指数を参照して算出された複合SOFRでない場合、会社またはその指定者(自社の関連会社であってもよい)が自社に問い合わせた後、基準に応じた置換の変化に応じて決定される時間である

関連政府機関とは、連邦準備委員会および/またはニューヨーク連邦準備銀行、または連邦準備委員会および/またはニューヨーク連邦準備銀行またはその任意の後続機関によって正式に承認または招集された委員会を意味する

いずれの日についても、SOFRとは、SOFR管理人がSOFR管理人Sサイト上で公表されたこの日の担保隔夜融資金利を意味する

？指定されたSOFR？は、上述したような複合SOFR、または1日当たりSOFR、30、90または180日平均SOFR、または適用されるSOFR説明の価格補足説明において指定された任意の他のSOFRレートまたはSOFR指数レートを参照して計算される別の基本金利を意味する

？未調整の基準置換とは，基準置換調整を含まない基準置換である.

国庫金利手形。国庫金利手形の利息は、国庫金利に等しく、任意の利差を加算または減算し、 および/または国庫金利手形および適用される定価付録に規定された任意の利差乗数を乗じる。国庫金利手形は、適用定価補充条項に規定されている最低金利または最高金利(あれば)を遵守する

適用される価格設定補足条項に別の規定がない限り、任意のbr金利決定日の国庫券金利は、ニューヨーク時間午後3：00前、ニューヨーク時間午後3：00前に、ロイター通信USAUCTION 10ページ(またはサービス上のページの代わりになる可能性がある他の任意のページ)またはUSAUCTION 11ページ(またはサービスページの代わりになる可能性がある他の任意のページ)に表示されるbrの価格補充条項で指定された指数満期日を有する米国直接債券(国庫券)オークションの金利である

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上記のようにライブラリ率を決定できない場合、計算エージェントは以下の手順に従う

(I)金利が計算日時午後3：00までに公表されていない場合、財務省 金利は、H.15毎日更新中に公表されたこのような国庫券のオークション金利の債券等値収益率(以下のように定義される)、またはその金利を示すための認可電子源であり、タイトルは ？？米国政府証券/国庫券/オークション高である

(Ii)金利が計算日ニューヨーク市時間午後3時に公表されておらず、前節で述べたように決定できない場合、国庫券金利は、米国財務省が別途公表したこのような国庫券オークション金利の債券同値収益率となる

(Iii)最近定価付録に記載されている指数満期日を有する国庫券のオークション結果が、計算日のニューヨーク市時間午後3：00までに公表または公表されていない場合、または金利確定日にオークションが行われていない場合、国庫券金利は、定価付録で指定された指数満期日を適用する国庫券を有する債券同値収益率であり、H.15の毎日更新タイトルの下で発行される。関連計算日のニューヨーク市時間午後3：00までに公表されていない場合は、別の公認電子源で公表されている当該等国庫券の利息決定日の金利であり、米国政府証券/国庫券(二次市場)のタイトル下の金利を表示するために使用される

(Iv)この金利が関連計算日のニューヨーク時間午後3：00前にH.15または他の公認電子源の毎日更新で公表されていない場合、計算エージェントは、ニューヨーク市時間午後3：30まで、二次市場入札金利の算術平均値であることを決定する債券同値収益率を決定する。主要な米国政府一級証券取引業者(代理店またはその関連会社を含む場合がある)の3つの主要な米国政府レベル証券取引業者は、関連する定価補足ファイル中の指数期限に最も近い残余期間の国庫券の利息決定日 を発行する。計算エージェントは上記の3つの取引業者を選択する

(V)計算エージェントが選択した取引業者が上述した3社未満である場合、国庫券金利は、金利決定日から有効になる国庫 金利を維持する

？債券当量収益率とは、以下の式で計算される収益率(パーセントで表される) ：

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ここで，D？とは銀行割引に基づいて見積され10進制で表される国庫券の適用年率，？Nは365または366(場合によっては)，M？は適用される利息リセット期間内の実日数である

端利手形

任意のゼロ金利手形の具体的な条項は適用される価格補充に列挙されるだろう

索引付けされたメモ

会社は発行日不明に支払う利息または元金金額の手形を発行することができる。会社は、証券、金融または非金融指数、通貨、商品、金利、または上記の任意のまたは全部の組み合わせまたはバスケットを参照することによって、これらのタイプの手形(インデックス手形と呼ばれる)の利息または元本支払いを計算する式を指定するであろう。同社が使用可能なインデックス項目には、発表された株式指数、上場企業の普通株価格、ドル対円の価値、または特定の市場における西テキサス中質原油1バレルの価格が含まれる。支払われる利息および元本額は、インデックスチケットの構造および指定されたインデックスアイテムのインデックスチケット期限全体および満期日のレベルに依存する。利息支払いおよび元本金額を決定する方法に関する具体的な情報は、適用される定価 補編で説明され、インデックスチケット特有の他のリスク要因、インデックス項目を指定するいくつかの履歴情報、およびいくつかの追加的な米国連邦所得税考慮要因が説明される

(5)適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、満期又は償還時には、元金、利息及び割増(ある場合)は、brの満期又は償還時に支払われ、かつ、簿記手形(以下に定義する)を代表する任意のグローバル手形に関する“契約”第305条の規定を除いて、手形の譲渡は登録可能であり、手形は、ニューヨークドイツ銀行アメリカ信託会社(支払代理)の会社信託事務所(Br)で同じ条項及び規定を有する手形に両替することができる。ただし、任意のbr証明書手形(定義は後述)の利息支払いは、満期日または償還時の利息を除いて、当該手形の個人または実体の住所を小切手で関連する利息支払日に対応する正常記録日に終値する際に、当社が小切手で 社証券登録簿に郵送することを選択することができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、元金1，000，000ドル(又は同等額)又はそれ以上の保証書手形(その条項及び条項が同一であるか否かにかかわらず)を有する所持者は、適用される支払日の15日前までに支払代理人に適切な電信為替指示を発行し、支払利息を電信為替方式で受け取る権利があるが、満期日又は償還時の利息を除く

(6)適用価格補充条項にこの規定がある場合、債券は、適用定価補充条項によって指定された1つ以上の満期日前に、適用定価補充条項で指定された1つ以上の価格で償還することができる。適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、当社は、契約第11条に記載されている条項及び条件に基づいて、すべて又は時々償還されていない手形を含む任意の償還可能及び未償還の手形を償還することができる

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(7)適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、当社は、任意の債務超過基金または同様の支出、または任意の所有者の選択に応じて、一連の任意の手形を償還または購入する義務がない(償却手形を除く)

(8)適用される定価副刊が別途規定されていない限り、当該シリーズの債券は正式登録形式でしか発行できない。適用される定価補充文書に別途説明されていない限り、この一連の債券(外貨紙幣を除く、以下の定義を参照)の法定額面は、1，000ドルまたは1，000ドルを超える任意の金額であり、1，000ドルの整数倍である。外貨紙幣の発行額面は、適用される定価補充書類に含まれる。上述したにもかかわらず、債券(ポンド建て債券を含む)の発行収益は、イギリスで受け入れられ、期限が1年未満の債券の最低額面および償還価値は、100，000 GBでなければならない(または債券がポンド以外の通貨で計算される場合、定価補充条項が適用される場合、少なくとも発行日のスポットレートで計算される通貨の同値に相当する)

(9)割引手形(任意のゼロ利息手形を含む)を除いて、手形元本のうち、加速満期を宣言したときに支払うべきbr部分は元本としてはならない。適用定価補充条項には別の規定があるほか、ゼロ利息手形といくつかの利息手形(例えば、定価補充条項の規定を適用する場合)が満期時間を早めるときの元本部分(適用定価補充条項参照)は償却額面となり、割引手形として発行された利息手形であれば、任意の計算すべきであるが支払われていない規定利息支払いは償却額面となる。適用される定価補充条項に別段の規定がない限り、割引手形を償還する際に当該割引手形所持者に支払わなければならない金額は、適用定価補充条項で指定されたその償却額面の適用割合であり、割引手形として発行された利息手形である場合は、計算すべきであるが支払われていない宣言利息の支払いである(財務省が発表した元の発行割引に関する財務条例(“財務条例”)で規定されている)。(Br)割引手形の償却額面は、(A)発行価格(割引手形の額面に記載されているように)に(B)割引手形収益率で償却された当該割引手形の発行価格と元本との差額部分を加え、この部分は1986年の“国内収入法”(改正)と適用法規に規定されている規則に従って計算し、償却手形面の金額を計算した日に等しくなければならない。いずれの場合も、償却額面は、当該手形が規定満期日に満期になった元金金額を超えてはならない

(10)手形は、br額面であってもよく、ドルまたは適用定価補充資料で指定された外貨または外貨単位(a指定通貨)で手形の元金と利息を支払う

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(11)上記(4)及び(10)項に記載がある以外は、債券元金及びいかなる割増又は利息の支払金額は指数を参照して決定されない

(12)外貨 外貨手形所有者が指定通貨で支払うことを選択しない限り、または適用される定価補充条項が別途規定されていない限り、手形は指定された通貨から両替されたドルで支払われる。チケット がドル以外の指定通貨を持っている場合，そのチケットの元本は，ニューヨーク市時間午前11：00頃に適用された定価補充条項で指定されたエージェント(為替エージェント)が受信したニューヨーク市最高見積に基づいている.支払日が適用される前の第2の営業日に、為替エージェントによって選択され、会社によって承認された3つの認可外国為替取引業者(そのうちの1つは為替代理店である可能性がある)は、見積取引業者によって指定されたドル通貨を購入して、支払い日にドル支払いを受ける予定のすべての取引業者に指定された通貨で支払い、取引業者が契約の実行を約束した外貨手形所有者の合計金額を支払う。3つのこのような入札見積もりがなければ、会社は指定された通貨で支払います。すべての両替費用は外貨手形保有者がこの種類の支払いから差し引くことで負担します。適用される定価補充条項が別途説明されていない限り、外貨紙幣所持者は、外貨紙幣元金および利息を指定通貨で支払うことを選択することができ、方法は、正常記録日または前または少なくとも満期15日前(場合によっては)に、外貨紙幣の元金および利息の支払いを要求する書面支払請求を支払代理人の会社信託事務室に送信することができる。所有者は、書面(郵送または直接配信)によって、またはファクシミリまたは他の電子送信方法でこの要求を提出することができる。外貨紙幣の所有者は、支払いごとに個別に選択を提出する必要がなく、指定されたbr通貨ですべての元金と利息を支払うことを選択することができる。当該等所有者Sの選択は、受託者に書面で通知されるまで有効であるが、いずれも当該等の撤回された書面通知は、受託者が正常記録日または前または少なくとも満期日前の15暦前(どのような場合に応じて)に受信されなければならない。指定通貨が外国為替規制を実施して外貨手形の元金、割増または利息を支払うために使用できなくなった場合、その通貨を発行した国政府がその通貨を使用しなくなり、国際銀行界公共機関の取引決済に使用されなくなった場合や、S社が制御できない他の場合には、当該指定通貨が再び使用または使用可能になる前に、当社は、指定された通貨為替に基づいてニューヨーク市の正午に購入価格でドルで支払い、ニューヨーク連邦準備銀行(Br)を介して支払い前の第2営業日に為替エージェントによって計算する権利がある(または、この証明が別途決定されていない場合)、または最近利用可能な市場為替レートまたは適用価格の補足条項に別途説明されている他の方法で支払いを行う方法である。上記の為替エージェントによるすべての決定は，その一任適宜決定され，明らかな誤りがない場合には，いずれの場合も決定的であり，外貨紙幣の保持者に拘束力を持つ

(13)適用される価格補充条項が別途規定されていない限り、付記 は、“契約”第501節(1)~(5)項に規定する違約イベント及び“契約”第101節に規定する違約イベントに適用されなければならない

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(14)各チケットは、1枚のマスター·グローバル·チケットまたはレポジトリ世代有名人名で登録された1枚のグローバルチケット(各グローバルチケット)(各グローバルチケットは、1枚のグローバルチケットを表し、ここでは簿記手形と呼ばれる)または最終的なbr}登録形態で発行された証明書によって表され、適用される定価補足資料に記載されているように、クーポン(証明されたチケット)は含まれない。適用される定価補充条項に別途規定がない限り、信託会社は信託機関を担当する。手形 は、1つまたは複数のグローバルチケットの形態で発行され、共同保管人またはClearstream Banking、フランス興業銀行(Clearstream)および欧州清算銀行またはその後継者として欧州清算システム(欧州清算)事業者の共同保管人または共同委託者の名義として登録されてもよい。本契約第305条の規定を除いて、記帳手形は証明書形式で発行することができず、両替や譲渡もできない。受託者またはその代著名人が任意のグローバル手形の登録所有者である限り、その管理人またはその代理名人は、本契約および手形の項のすべての目的のために、グローバル手形に代表される簿記手形の唯一の所有者とみなされるであろう

(15)適用される記録日営業時間が終了したときには、手形(又は1枚以上の前身手形)がその名義で登録された者に利息が支払われるが、満期、償還又は償還時(満期、償還又は償還日が利息であるか否かにかかわらず)は、元金が支払うべき者に利息を支払わなければならない

(16)適用される定価付録に別の規定がない限り、“契約”第1302及び1303条の規定により、手形は失効しなければならない

(17)当社は、即時利用可能な資金を支払う際に銀行が適用する任意の行政費用を支払うが、適用される定価補充条項に加えて、支払い時に徴収される任意の税金、評価、または政府費用は、その金額を支払う手形所持者が負担する

(18)本契約条項及び本付記第1段落に記載された決議案及び許可の規定の下で、当該等付記は、適用される価格補充文書に指定された他の条項を有するべきである(このような条項は、本明細書に記載された条項の補足又は異なる場合がある)

B.“契約”第201条の規定により付記表を作成する

契約第201条に基づいて決定され、簿記手形を代表するグローバル証券は、実質的に本契約添付ファイルA、B及びCに示すような表でなければならず、許可された者が別の表を承認し、許可された者によって許可されて定価補充書類を適用する委員会に提出されなければならない(この定価補充書類は、当社の秘書又はアシスタント秘書の承認された取締役会決議案の写しであり、“契約”第201条の要求を満たすものとみなされる)、そうでなければ、この承認は最終的な証拠である

-35-

C.“契約”第303条に基づいてチケット認証手順を作成する

“契約”第303条の規定により、受託者は、“契約”第303条の規定により、添付ファイルCの形態又は許可された他の形態で手形を認証し、添付ファイルに添付された行政手続に従って添付ファイルDとして手形を発行することができ、受託者は、当該等の手形の認証及び交付された会社命令及び定価補充書類を受信した後、手形を認証し、添付ファイルEの実質的な形態又は許可された官によって承認された他の形態で発行することができる。このような承認は許可された職員によって委員会への届出の承認を確実に証明する

その他の事項

適用される価格補充書類は、受託者が“契約”第310条に従って抹消するために、会社が発行及び販売されていない手形を交付するための任意の指定された会社代理人を指定しなければならない

任意の基本レートおよび本明細書に記載されていない任意の追加の基本レートの特定の条項は、しばしば適用される価格設定付録において更新、改訂、または他の方法で確立されることができ、この場合、定価付録に記載されているこれらの条項は、本明細書に記載されたように、参照によって本明細書に組み込まれるものとみなされるべきである

添付ファイルFは、2023年5月10日に当社取締役会が正式に採択した決議の真の、正確なコピーであり、このような決議は、さらなる修正、修正または撤回されておらず、依然として十分な効力と効力を有しており、これらの決議は、当社S取締役会または任意の許可者が通過したチケットの発行および販売に関する決議である

[ ページの残りの部分は故意に空になっており，署名ページが続いている.]

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以下の署名者は，本契約の関連部分を読んでおり，その中に含まれる関連定義を含む.署名者はS社の取締役会が採択した決議案を審議した。署名者は、署名者が以下の事項についてインフォームドコンセントを発表するために必要な審査や調査を行っていると考えている：(I)一連の証券を設立する前提条件、(Ii)当該等の証券の形態及び(Iii)当該等の証券の認証手続が遵守されているか否か。以下の署名者たちは、これらの条件が遵守されたと考えている

日付：2023年6月16日

上級乗組員証明書と会社令署名ページ、Sシリーズ

展示品A高級中期手形、Sシリーズ

(定率率)

Sシリーズプレミアム中期手形添付ファイルB

(変動金利)

Sシリーズプレミアム中期手形添付ファイルC

(主グローバルノート)

添付ファイルD--行政プログラム

添付ファイルE：価格補充表

添付ファイルF社S取締役会決議

日付：2023年5月10日