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J・M・スマッカー・カンパニー2023会計年度第4四半期決算を発表

オハイオ州オービル、2023年6月6日 /PRNewswire/ — J.M. Smucker Co.(NYSE: SJM) は本日、2023年4月30日に終了する会計年度の第4四半期決算を発表しました。第4四半期および会計年度の業績は、2023年4月28日に特定のペットフードブランド、2022年1月31日に天然飲料および穀物事業、2021年12月1日にプライベートラベルのドライペットフード事業が売却されたことを反映しています。特に明記されていない限り、すべての比較は前会計年度の第4四半期とのものです。

エグゼクティブサマリー

•純売上高は22億ドルで、10% 増加しました。売却と外貨両替の影響を除いた純売上高は11パーセント増加しました。

•当会計年度の純売上高は85億ドルで、7パーセント増加しました。売却と外貨両替の影響を除いた純売上高は9パーセント増加しました。

•当四半期の希薄化後1株当たりの純損失は5.69ドルで、特定のペットフードブランドの売却に関連する損失を反映しています。調整後の1株当たり利益は2.64ドルで、18パーセント増加しました。

•通年の希薄化後1株当たりの純損失は0.86ドルでした。調整後の1株当たり利益は8.92ドルで、前年をわずかに上回りました。

•営業活動による現金は、前年の3億9,370万ドルに対し、4億3,740万ドルでした。当四半期のフリーキャッシュフローは2億9,870万ドル、通期では7億1,700万ドルでした。

•現金配当と自社株買いを反映した株主への資本還元は、四半期で4億6,790万ドル、通期で7億9,770万ドルでした。

•当社は、2024会計年度の見通しを発表しました。純売上高は同等の8.5〜9.5パーセントの増加、調整後の1株当たり利益は9.20ドルから9.60ドルの範囲、フリーキャッシュフローは6億5,000万ドルになると予想しています。

最高経営責任者の発言

取締役会長、社長兼最高経営責任者のマーク・スマッカーは、「当社の第4四半期および通年の好調な業績は、当社の戦略の実行とブランドに対する消費者の需要を示しています」と述べています。「当四半期中に、特定のペットフードブランドの売却を完了し、また株主に多額の現金を還元することで、ポートフォリオの再構築の取り組みにおいて有意義な進展を遂げました。」

「2024会計年度を見据えて、私たちは、Uncrustables® サンドイッチやMilk-Bone® 犬のおやつなどの成長プラットフォームに投資し、私たちの成功に貢献してきた勤勉と献身が私たちの成功に貢献してきた才能ある従業員を支援することで、ビジネスの勢いを維持することに注力しています。ペット、コーヒー、スナックという魅力的なカテゴリーで首位に立ち、株主に価値を提供するという長期戦略に自信を持っています。」

第4四半期の連結業績

			4月30日に終了した3か月間
			2023						2022						% 増加 (減少)
			（1株あたりのデータを除く、ドルと株式（百万単位）
純売上高			$2,234.8						$2,033.8						10		%
営業利益 (損失)			($633.5)						$302.0						n/m
調整後営業利益			408.2						350.9						16		%
普通株式1株あたりの純利益（損失）— 希薄化を想定			($5.69)						$1.87						n/m
調整後1株当たり利益 — 希薄化を想定			2.64						2.23						18		%
加重平均発行済株式数 — 希薄化を想定			105.4						107.8						(2)		%

純売上高

純売上高は10パーセント増加しました。これには、Jif® ピーナッツバター製品のリコールに関連した顧客からの返品が減少したことによる1パーセントの好影響も含まれます。売却されたペットフードブランドからの前年の比較できない純売上高1,220万ドルと、不利な外貨両替770万ドルを除くと、純売上高は2億2,090万ドル、つまり 11% 増加しました。

比較可能な純売上高の増加は、主に当社の各米国小売セグメントと海外および外出先での定価の上昇を反映して、純価格の実現から11パーセントポイント上昇したことによるものです。ボリューム/ミックスは前年に比べて中立でした。

営業利益

売上総利益は1億2,570万ドル、つまり 19% 増加しました。この増加は、純価格実現率の上昇、商品と原材料、包装、製造コストの増加、および好調な数量/構成による好調な正味の影響を反映しています。営業利益は9億3550万ドル減少しました。これは主に、特定のペットフードブランドの売却に関連する10億ドルの税引前損失と、販売、流通、管理（「SD&A」）費が2340万ドル増加したことを反映しています。

調整後の売上総利益は1億1,670万ドル、つまり 18% 増加しました。一般に認められている会計原則（「GAAP」）に基づく結果との違いは、純累積未配分デリバティブ損益と特別プロジェクト費用の変化を除いたことです。調整後の営業利益は、特定のペットフードブランドの売却、償却、およびその他の特別プロジェクト費用に関連する税引前損失を除いたことをさらに反映して、5,730万ドル、つまり16パーセント増加しました。

支払利息と所得税

純支払利息は、主に前年度と比較して未払い債務が減少したことにより、270万ドル減少しました。

実効所得税率は、主に特定のペットフードブランドの売却の影響により、前年の22.3％に対して11.5％でした。非GAAPベースでは、調整後の実効所得税率は、前年の22.3％に対し、23.8％でした。

キャッシュフローと負債

営業活動によって提供された現金は、前年の3億9,370万ドルに対し、4億3,740万ドルでした。これは主に、特定のペットフードブランドの売却に関連する税引前損失を含む、非現金項目調整後の純利益の増加を反映していますが、運転資金の資金調達に必要な現金の増加により一部相殺されました。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供される現金の増加と前年度と比較した資本支出の減少により、前年の2億2,070万ドルに対し、2億9,870万ドルでした。

特定のペットフードブランドの売却による純収入は12億ドルで、暫定運転資本調整と現金取引費用を差し引いた6億8,470万ドルの現金と、取引終了時点で4億9,160万ドル相当のポストホールディングス社（「郵便」）の普通株式約540万株で構成されています。

当社は、第4四半期に約240万株の普通株式を3億5950万ドルで買い戻しました。

通年の見通し

当社は、2024会計年度の通期ガイダンスを次のようにまとめました。

前年と同等の純売上高の増加 (A)						8.5% から 9.5%
調整後1株当たり利益						$9.20 - $9.60
フリーキャッシュフロー (百万単位)						$650
資本支出 (百万単位)						$550
調整後の実効税率						24.2		%
(A) 比較可能な純売上高には、特定のペットフードブランドの売却に関連する前年の純売上高は含まれていません。純売上高は、前年に比べて10.0％から11.0％減少すると予想されています。

同等の純売上高は、前年に比べて8.5～9.5パーセント増加すると予想されています。これは、基礎となるビジネスの勢いによる好調な数量/構成と、正味価格の上昇を反映しています。純売上高は、前年に比べて10.0～11.0パーセント減少すると予想されています。これは、売却されたペットフードブランドに関連する前年の純売上高が15億ドルであることを反映しています。

調整後の1株当たり利益は、9.20ドルから9.60ドルの範囲になると予想されます。この範囲は、好調な数量/構成とネットプライシングの拡大によるメリットを反映していますが、SD&A費用の増加によって一部相殺されています。調整後の1株当たり利益の範囲には、移行サービスや共同製造契約からの収入と償還を含め、特定のペットフードブランドの売却による滞留諸経費に関連する約0.60ドルの純影響も反映されています。

このガイダンスでは、調整後売上総利益率が36.5％から37.0％の範囲、調整後の実効所得税率が24.2％、発行済普通株式が1億250万株であることを前提としています。フリーキャッシュフローは約6億5000万ドル、資本支出は5億5000万ドルになると予想されています。

第4四半期のセグメント結果

下のセグメント表の金額は百万ドル単位で報告されています。

米国の小売用ペットフード

						ネット セールス						セグメント利益						セグメント利益率
23年度第4四半期結果						$785.3						$145.5						18.5%
前年度に対する増加 (減少)						9%						21%						170bps

純売上高は6,720万ドル、つまり 9% 増加しました。特定のペットフードブランドの売却に関連した、前年の比較できない純売上高1,200万ドルを除くと、純売上高は7,920万ドル、つまり 11% 増加しました。正味価格実現率が高まったことで、純売上高は12パーセントポイント増加しました。これは主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映しています。数量/品揃えによる寄与の減少により、純売上高は1パーセントポイント減少しました。これは主にキャットフードによるものですが、ドッグフードと犬用スナックによって一部相殺されました。

セグメントの利益は2,480万ドル増加しました。これは主に、好調な数量/構成、純価格実現率の上昇、商品および原材料、包装、製造コストの増加による好調な純影響、および以前の買収による法的問題に関連する1回限りの利益が、マーケティング投資の増加により一部相殺されたことを反映しています。

米国リテールコーヒー

						ネット セールス						セグメント利益						セグメント利益率
23年度第4四半期結果						$692.5						$200.1						28.9%
前年度に対する増加 (減少)						7%						22%						350bps

純売上高は4,530万ドル、つまり 7% 増加しました。正味価格実現率が高まったことで、純売上高は10パーセントポイント増加しました。これは主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映しています。数量/ミックスによる寄与が減少したため、純売上高は3パーセントポイント減少しました。これは主にローストコーヒーと挽いたコーヒーによるものです。

セグメントの利益は3,590万ドル増加しました。これは主に、マーケティング支出の減少と、純価格実現率の上昇と商品コストの上昇による好調な純影響によるものです。

米国の小売消費者向け食品

						ネット セールス						セグメント利益						セグメント利益率
23年度第4四半期結果						$453.4						$103.4						22.8%
前年度に対する増加 (減少)						14%						9%						-110bps

純売上高は5,610万ドル、つまり 14% 増加しました。これには、Jif® ピーナッツバター製品のリコールに関連した顧客からの返品が減少したことによる5パーセントの好影響が含まれます。正味価格実現率の上昇により、売上高は12パーセントポイント増加しました。これは主にポートフォリオ全体の定価の上昇と、Jif® ピーナッツバター製品のリコールに関連する前年の顧客返品の影響によるものです。数量/ミックスでは、主にSmucker's® Uncrustables® の冷凍サンドイッチに牽引され、純売上高が2パーセントポイント増加しましたが、Jif® ピーナッツバターの減少により一部相殺されました。

セグメントの利益は840万ドル増加しました。これは主に好調なボリューム/ミックスを反映したものですが、マーケティング投資の増加により一部相殺されました。セグメントの利益には、販売不能な在庫、顧客からの返品、顧客への返金による前年の影響も反映されており、その大部分はJif® ピーナッツバター製品のリコールに関連する保険金回収によって相殺されています。これらの比較できない品目を除くと、正味価格の上昇と商品と原材料、製造、包装のコストの増加による正味の影響はわずかに不利でした。

インターナショナル、アウェイ・フロム・ホーム

						ネット セールス						セグメント利益						セグメント利益率
23年度第4四半期結果						$303.6						$47.6						15.7%
前年度に対する増加 (減少)						12%						38%						300bps

純売上高は3,240万ドル、つまり 12% 増加しました。770万ドルの不利な外貨両替と、売却したペットフードブランドに関連する前年の比較できない純売上高20万ドルを除くと、純売上高は4,030万ドル、つまり 15% 増加しました。同等の純売上高は、アウェイ・フロム・ホームとインターナショナルの事業セグメントでそれぞれ25パーセントと4パーセント増加しました。正味価格の実現により、合併後の事業の純売上高は13パーセントポイント増加しました。これは主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映しています。ボリューム/ミックスは、主にコーヒーと冷凍ハンドヘルド製品によって純売上高が2パーセントポイント増加しましたが、ベーキングミックスや原材料、フルーツスプレッドによって一部相殺されました。

セグメントの利益は1,310万ドル増加しました。これは主に、純価格実現率の上昇と商品コストの上昇による好調な純影響によるものです。

財務結果のディスカッションとウェブキャスト

本日、東部標準時の午前7時ごろ、当社は、2023会計年度の財務結果に関する事前に記録された経営陣の議論、話し合いの記録、および補足資料をウェブサイトinvestors.jmsmucker.comに掲載します。本日、東部標準時の午前9時に、当社は、取締役会長、社長兼最高経営責任者のマーク・スマッカーと最高財務責任者のタッカー・マーシャルとの質疑応答をライブでWebキャストします。ライブのウェブキャストとリプレイにはinvestors.jmsmucker.comからアクセスできます。

J・M・スマッカー・カンパニー将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、予測純売上高、経営成績、収益、キャッシュフローなどの将来の見通しに関する記述が含まれており、リスクや不確実性の影響を受けるため、実際の結果が、これらの将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される将来の結果と大きく異なる可能性があります。このプレスリリースに記載され議論されているリスク、不確実性、重要な要因、前提条件には、特定のペットフードブランドの売却が会社の主要人員を維持し、顧客、サプライヤー、その他のビジネスパートナーとの関係を維持する能力に及ぼす影響、および会社の普通株式への投資額または会社の処分能力への影響が含まれます有利な市場価格でのそのような有価証券の一部または全部、混乱または製品リコール（Jif® ピーナッツバター製品のリコールを含む）、政情不安、テロ、武力交渉（ロシアとウクライナの間で進行中の紛争を含む）、極端な気象条件、自然災害、パンデミック（COVID-19を含む）、作業停止や労働力不足、またはその他の災害、その他の災害による影響を含む、会社の運営またはサプライチェーンの非効率性、在庫状況とコストに関するリスク労働力、原材料、商品、包装、輸送を含むサプライチェーン投入物のインフレ率。消費者の嗜好の変化、消費者訴訟、米国食品医薬品局または他の機関による措置、製品リコールなど、当社または競合他社の製品に関する食料安全保障上の懸念の影響、商品価格および金利リスクを管理するために当社が採用しているデリバティブおよび購入戦略に関連するリスク、許容可能な条件での信頼できる輸送の可能性、リストラおよびコスト管理プログラムに関連するコスト削減の達成能力金額とその範囲内現在予想される期間、資本支出、債務返済、配当金の支払い、自社株買いなど、会社の資本配分モデルで事業を継続するのに十分なキャッシュフローを生み出す能力、価格変更のメリットを最大限に活用して実現する能力、特定の期間における価格変更のタイミングが利益とキャッシュフローに与える影響を実施して実現する能力、会社の成長を促進するためのマーケティングおよび販売プログラムと戦略の成功とコストプロダクト・イノベーションを含むの事業、市場における一般的な競争活動（競合他社の価格設定や販促支出水準、主要な人材を引き付けて維持する当社の能力、特定の主要原材料や完成品の単一供給業者を含む）主要顧客やサプライヤーへの特定の事業の集中、重要な関係を管理および維持する当社の能力、のれん、その他の無形資産、またはその他の長期資産の帳簿価の減損や変動などその他の無形資産の耐用年数資産またはその他の長期資産、新しいまたは既存の政府法規制とその適用の変更による影響、税務調査、税法の変更、その他の税務問題の結果、ランサムウェア攻撃を含む当社またはサプライヤーの情報技術システムの中断、障害、またはセキュリティ侵害、外貨為替レートと金利の変動、および他の報告書の「リスク要因」に記載されているその他の要因に関連するリスク以下を含む証券取引委員会に提出された声明Form 10-Kの会社の最新の年次報告書。当社は、新しい出来事や状況を反映するために、作成された日付の時点でのみ述べられているこれらの将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

J.M. スマッカー社について

J.M. Smucker Companyでは、北米全土で販売されている多様なブランドのポートフォリオを提供することで、人々やペットに食べ物を愛してもらうことができて光栄です。私たちは、Folgers®、Dunkin'®、Café Bustelo®、Jif®、Smucker's® Uncrustables®、Smucker's®、Milk-Bone®、Meow Mix® など、消費者が自分自身と家族に毎日信頼を寄せているブランドを提供することで、コーヒー、消費者食品、犬用スナック、キャットフードのカテゴリーをリードしていることを誇りに思っています。高品質の製品を生産し、責任を持って倫理的に事業を行い、目的を果たすという揺るぎないコミットメントを通じて、私たちは事業を成長させ、社会にもたらす良い影響を与え続けます。詳細については、jmsmucker.comをご覧ください。

J.M. Smucker Co. は、DD IP Holder LLCの商標であるDunkin'® を除き、ここに記載されているすべての商標の所有者です。Dunkin'® ブランドは、食料品店、量販店、クラブストア、電子商取引、ドラッグストアなどの小売チャネル、および特定のリモートホームチャネルで販売されるパッケージコーヒー製品について、J.M. Smucker Co. にライセンスされています。この情報は、Dunkin'® レストランで販売されている製品には関係ありません。

連絡先:

J.M. スマッカー社:(330) 682-3000

投資家:アーロン・ブローホルム、投資家向け広報担当副社長

メディア:アビー・リンビル、コーポレートコミュニケーション担当副社長

非GAAPベースの財務指標

当社は、売却および外貨両替を除く純売上高、調整後総利益、調整後営業利益、調整後利益、調整後1株当たり利益、無形資産に関連する利息、税金、減価償却、減価償却、減損費用および売却損益を控除する前の利益（「EBITDA（調整後）」）、およびフリーキャッシュフローを含む非GAAP財務指標を用いています。社内でパフォーマンスを評価することについてです。当社は、これらの業績指標を開示することで、投資家の業績に対する理解が深まると考えています。さらに、これらの非GAAP財務指標は、経営陣が年間予算の準備や月次経営成績の分析に使用します。取締役会はまた、インセンティブ報酬を目的とした業績測定の要素として、特定の非GAAP財務指標を利用しています。

非GAAP財務指標には、無形資産に関連する償却費用と減損費用、特定の売却、買収、統合、およびリストラ費用（「特別プロジェクト費用」）、売却による損失、商品および外貨両替デリバティブ活動における累積未配分損益の純増減など、経営成績の前年比評価に大きな影響を与える可能性のある比較可能性に影響する特定の項目は含まれていません (「未配分デリバティブの純累積損益の変化」);および株式投資の含み損益など、継続的な経営成績を直接反映しないその他のまれに発生する項目。調整後の所得税は、調整後の実効所得税率を使用して計算されます。この税率は調整後所得税率に基づいて計算されます。この税制上の調整は、前述の項目と、1回限りの税務関連活動の調整が行われた場合を除いたものです。この調整後の実効所得税率は、一般的にGAAPの実効所得税率と大きな違いはありませんが、2023年に特定のペットフードブランドが売却されたことによる不利な恒久的影響や、2022年の国内法人の簡素化による州税の一時的な繰延影響など、非GAAP財務指標からの特定の除外事項は、調整後の実効所得税率に大きな影響を与える可能性があります。

これらの非GAAP財務指標は、米国会計基準に基づく財務結果の表示に代わるものではありません。むしろ、これらの非GAAP財務指標の提示は、経営陣が社内で事業を評価し、過去と現在の事業と流動性の比較を容易にするために使用する他の指標を補足するものです。これらの非GAAP財務指標は、他社が使用している同様の指標と比較できない場合があり、特定の非裁量費用や現金支払いを除外している場合があります。特定の非GAAP財務指標と、現在および前年の同等のGAAP財務指標との調整は、「未監査の非GAAP財務指標」の表に含まれています。同社はまた、2024会計年度の見通しについて、非GAAP財務指標の調整も行っています。

次の表は、調整後1株当たりの推定利益とフリーキャッシュフローに関する当社の2024会計年度の予想を調整したものです。

						2024年4月30日に終了する年度
						低						ハイ
普通株式1株当たりの純利益-希薄化調整を想定：
普通株式1株当たりの純利益 — 希薄化を想定						$7.93						$8.33
純累積未配分デリバティブ損益の変化 (A)						0.12						0.12
償却						1.15						1.15
調整後1株当たり利益						$9.20						$9.60
(A) デリバティブの損益は、市場の状況やデリバティブのポジションによって四半期ごとに異なるため、将来を見据えて予測することはできません。上の表の未配分デリバティブ損益の変化は、2023年4月30日現在の当社のGAAP業績で認識され、非GAAP業績から除外され、将来の非GAAP業績に配分される予定の損益の正味の影響を反映しています。
						2024年4月30日に終了する年度
						(百万ドル)
フリーキャッシュフロー調整:
営業活動による純現金						$1,200
資産、プラント、設備への追加						(550)
フリーキャッシュフロー						$650