EX-4.1

別紙4.1

(メモの表面)

この証券は、後述する契約の意味におけるグローバルな証券であり、預託機関または預託機関の候補者の名前で登録されます。契約書の規定および有価証券の条件に従い、に従って確定的な形態の有価証券と交換されない限り、このグローバル証券は、預託機関から預託機関の候補者へ、または預託機関の候補者が預託機関または預託機関の別の名義人、またはそのような名義人に譲渡する場合を除き、譲渡することはできません。後継預託機関の受託者または後継預託機関の候補者。

この証明書が、譲渡、交換、または支払いの登録のために預託信託会社（DTC）の正式な代表者からAT＆T INC. またはその代理人に提示され、発行された証明書はがCEDE＆COの名前で登録されている場合を除きます。または、DTCの正式な代表者が要求した別の名前で（支払いはすべてCEDE＆COに行われます）または (DTC) の権限を有する代表者から要求された他の団体に対して、本契約の登録所有者であるCEDE & CO. が本書に関心を持っている限り、有価またはその他の目的で本書を譲渡したり、質入れしたり、その他の使用を行うことは不法です。

AT&T株式会社

5.400% 2034年満期グローバルノート

チップいいえ。 [●]

いいえ。 [●]

いいえ。R-[●]

$500,000,000

デラウェア州（AT&T）の法律に基づいて正式に組織され存在する法人、AT&T Inc. は、受け取った金額に対して、2月15日に Cede & Co. または登録譲受人に、元本5億ドル（5億ドル）を支払うことを約束します。2034年（満期日）、2023年6月2日、または利息が支払われたか正式に計上された直近の利息支払日までに、当該元本に利息を支払うには、2023年8月15日（それぞれ利息支払日）と満期日から、年率5.400％の利率で、毎年2月15日と8月15日に、本契約の元本が支払われるか、支払い可能になるまで、半年ごとに延滞します。いずれかの利息支払日に支払われるべき利息で、期限内に支払われた、または正式に規定された利息は、その契約に規定されているとおり、この手形（または1つ以上）の名前を持つ人に支払われます。

（前任手形）は、当該利息の通常基準日の営業終了時に登録されます。これは、それぞれの利息支払日（それぞれ、通常基準日）の15日前の営業終了となります。期限内に支払われない、または正式に規定されていない利息は、その定期基準日に保有者への支払いが直ちに中止され、受託者が確定する当該債務不履行利息の支払いのための特別基準日の営業終了日に名義で本手形（または1つ以上の先行手形）を登録した本人に支払うことができます。当該特別基準日の15日前までに手形保有者に支給されるか、要件と矛盾しないその他の合法的な方法でいつでも支払われること債券が上場される可能性のある証券取引所のうち、当該取引所が必要とする通知があれば、はすべて、当該契約書にさらに詳しく記載されています。

AT&Tが本手形のの元本または利息の支払いのために受託者またはその支払代理人に預け入れた、元本および利息の支払期日から2年間請求されないままである金額は、適用される請求のない財産法の必須の条項で別段の定めがない限り、AT&Tの要求に応じてAT&Tに返済されます。それ以降は、請求されていない財産法の強制条項で別段の定めがない限り、本手形の保有者は、AT＆Tからのみ、徴収の対象となる支払いを求めることができます。

手形が確定的な形で発行された場合、満期日または償還時に支払われるべき本手形の元本および利息の支払いは、満期日または償還時に、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー（N.A.）、支払先および譲渡代理人および登録機関の事務所で、本紙幣の提示により、直ちに入手可能な資金で行います。Notesの担当者。現在、テキサス州ヒューストンのトラビス通り601号、16階にあります。

満期利息または償還時の利息を除き、利息支払日に支払われるべき本手形の利息の支払いは、受給資格を有する保有者の住所に郵送される小切手で支払うことができます。その住所は手形記録簿に記載されます。上記にかかわらず、（1）手形の保有者である預託機関、または（2）手形の元本総額が5,000,000,000米ドルを超える保有者は、支払代理人に対し、満期または償還時に支払われるべき利息以外の利息を、すぐに利用可能な資金を米国の保有者が管理する口座に電信送金することで支払うよう要求することができます各州は、支払い担当者が10日以上前にの指示を受け取っている限り、適切な電信送金指示書を送付してください該当する利息支払日。

ここでは、本書の裏面に記載されている本注のその他の規定を参照します。これらの追加条項は、いかなる目的においても、この場所に記載されている場合と同じ効力を有するものとします。

本書の認証証明書が、本書の裏面に記載されている受託者が、手動または電子署名で署名して署名したものでない限り、本書は契約に基づく給付を受ける資格がなく、いかなる目的でも有効または義務的ではありません。

その証として、AT&T INC. は、正式に権限を与えられた役員に、手書きまたはファクシミリで、この文書に会社名で署名させ、ここに社印を刻印させました。


日付:2023年6月2日	AT&T株式会社

[シール]	作成者:
		ジョージ・B・ゴーク
		上級副社長兼会計

	作成者:
		アンドリュー・B・カイザー
		副社長兼アシスタント・トレジャラー

受託者認証証明書

これは、2034年発行予定の5.400％グローバルノートの1つです

ここで言及しているシリーズのうち

前述のインデンチャーで。


バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー（N.A.）を受託者に

作成者:		日付:2023年6月2日
	認定署名者

注意事項の逆

この手形は、2013年5月15日付けのインデンチャーに基づき、AT&Tとニューヨークメロン銀行信託会社（受託者。契約に基づく後継受託者を含む）との間で、本書の表面に明記されているシリーズのAT&Tの債務証券の正式な発行の1つです。ここで、インデンチャーとそれを補足するすべてのインデンチャー（総称して、インデンチャー）を参照して、それに基づく権利、義務、義務、免責の制限受託者、AT＆T、および手形および債券の保有者、および債券の保有者が認証され、引き渡されることになります。紙幣は完全に登録された形式でのみ発行され、最低額は2,000ドル、その後は1,000ドルの整数倍で発行されます。この紙幣は、本書の表面に記載されているシリーズの1つで、当初の元本総額は27億5,000,000,000ドルに制限されていました。

インデンチャーは、契約に規定されている特定の例外を除いて、AT&Tと受託者が発行時点で手形の元本の過半数の保有者の同意を得て、いつでもAT&Tの権利と義務およびインデンチャーに基づく債券保有者の権利の修正および変更を許可します。インデンチャーには条項も含まれており、未払いの時点で特定の割合の債券の保有者が、AT&Tがインデンチャーの特定の条項およびインデンチャーに基づく過去の特定の債務不履行およびそれらのの結果に従うことを放棄することを許可しています。本ノートの保有者によるそのような同意または放棄は、本ノートにそのような同意または放棄の表記が行われたかどうかにかかわらず、その保有者および本ノートおよび本ノートの譲渡の登録時に発行されるノートまたは本ノートの代わりに発行されるノートのの将来の保有者にとって決定的かつ拘束力を持つものとします。

本書ではインデンチャーについて言及しておらず、本ノートまたはインデンチャーの条項も、本ノートの元本と利息を、本書に規定された時間、場所、レートで、硬貨または通貨（）で支払うという絶対的かつ無条件のAT＆Tの義務を変更または損なうものではありません。

レジストラと支払いエージェント

AT&Tは、ニューヨーク市マンハッタン区に、譲渡または交換の登録のために手形を引き渡すことができる事務所または機関（レジストラ）と、支払いまたは交換のために紙幣を提示できる事務所または機関（支払代理人）を置きます。AT&Tは当初、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト社の管財人を登録機関および支払い代理人に任命しました。AT&Tは、支払い機関または送金機関の予約を変更または終了したり、追加の支払い機関または送金機関を任命したりすることがあります。

AT&Tによるオプション償還

本債券は、2033年11月15日より前であればいつでも、AT&Tのオプションにより、償還される債券の各所有者の登録住所に事前に通知を郵送（またはDTC手続きに従って送信）して、AT&Tのオプションにより、いつでも回償還することができます。償還価格はがAT&Tによって計算し、(1) 償還される債券の元本の 100%、または (2) 償還予定日日までに割り引いた残りの予定支払い (以下に定義) の現在価値の合計額を、半年ごと (30 日間 12 か月で構成されるものと仮定します)、財務省金利（以下に定義）に30ベーシスポイントを足した金利。第 (1) 項と (2) の各項の場合、未払いの利息は償還日に支払われますが、償還日は除きます。2033年11月15日以降はいつでも、 AT&Tオプションで、償還する手形の各所有者の登録住所に事前に通知を郵送（またはDTC手続きに従って送信）して、 AT&Tオプションで、償還することができます。償還される手形の元本の 100% に等しい価格。未払いの利息は、償還日に支払われますが、償還日は除きます。AT&Tは、本契約に基づくすべての償還に関連してで償還価格を計算します。

財務省金利とは、社債の償還日に関して、比較可能な財務省発行の価格（元本額のパーセンテージで表される）が当該償還の比較可能な財務価格と等しいと仮定して、補間された同等の満期または補間（日数ベース）までの半年ごとの等価利回りと等しい年率を意味します。AT&TまたはAT&Tが任命した独立投資銀行家が決定した日付。

比較可能な国債とは、米国財務省証券または独立投資銀行家によって選択された米国財務省証券または証券のことで、償還される債券の残りの期間（2033年11月15日に満期を迎えたと仮定）と同等の実際の満期または補間後の満期を持つ証券で、選定時および慣習的な金融慣行に従って、企業債務の新規発行の価格設定に利用されますノートの残りの期間と同等の満期の証券（ノートが2033年11月15日に満期になったと仮定します）。

独立投資銀行家とは、AT&Tが任命するリファレンス・トレジャリー・ディーラーの1人を意味します。

比較可能な財務省価格とは、債券の償還日に関して、（1）当該参照財務省ディーラーの見積もりの最高値と最低額を除いた当該償還日の参照財務省ディーラー見積の平均、または（2）AT＆Tがそのような参照財務省ディーラーの見積もりを3つ未満で取得した場合は、そのすべての見積もりの平均を意味します。

参考財務省ディーラーの見積もりとは、各参考財務省ディーラーおよび債券の償還日について、その参照財務省ディーラーがニューヨーク時間の午後3時30分にAT＆Tに書面で提示した、比較可能な財務省発行の買値と売値（いずれの場合も元本のパーセンテージで表されます）のAT＆Tが決定した平均値（いずれの場合も元本のパーセンテージで表されます）を意味します償還日の3営業日前です。

リファレンス・トレジャリー・ディーラーとは、BNPパリバ証券株式会社、JPモルガン証券LLC、サンタンデールUSキャピタル・マーケッツLLC、TD証券（米国）LLCとそれぞれの関連会社、およびAT＆Tの選択により、米国における主要な米国政府証券ディーラーである国内で認められている他の投資銀行会社（それぞれプライマリー・トレジャリー・ディーラー）を意味します。ただし、前述のいずれかがプライマリー・トレジャリー・ディーラーでなくなった場合、AT＆Tはそのディーラーを別のプライマリー・トレジャリー・ディーラーの代わりに使用します。

残存支払予定額とは、償還される各手形について、関連する償還日以降から2033年11月15日に満期となる当該手形の元本と利息の残りの支払予定額を意味します（償還日時点で発生した利息の支払いの一部は含まれません）。その償還日がが手形に関する利息支払日でない場合、その債券の次の利息支払予定額は、償還日までに手形に発生した利息の額だけ減額されます。

AT&Tが償還価格と未収利息の支払いを怠った場合を除き、償還日以降、償還を求められた債券または債券の一部に利息が発生しなくなります。償還日またはそれ以前に、AT&Tは、その日に償還される紙幣の償還価格と未収利息を支払うのに十分な金額を支払代理人または受託者に預けます。

償還または通知には、AT&Tの裁量により、1つ以上の条件の優先条件が適用される場合があり、AT&Tの裁量により、AT&Tの裁量で定められた条件の一部またはすべてが満たされるまで（またはAT&Tが放棄する）、または償還日が発生しない場合があり、そのような通知は取り消される場合がありますただし、AT&Tの裁量で定められたそのような条件がすべて満たされていない (またはAT&Tが放棄した) ことになります。

一部償還の場合、償還する債券の選択は、DTCの適用手続きに従って行われます。

追加金額の支払い

AT&Tは、以下に定める例外および制限を条件として、AT&Tまたはその支払代理人が米国外国人である個人に本手形の元本と利息を純額支払うために必要な追加金額 (追加金額) を本紙幣に追加利息として支払います。これは、現在または将来の税金、査定または米国の政府費用、または政治費用の控除後支払いに関して源泉徴収によって課される分割または課税権限は、源泉徴収や控除が不要だったら、この手形のに関して支払われるはずだった金額。ここでいう米国外国人とは、米国連邦所得税の観点から、外国法人、人の非居住外国人個人、外国の不動産または信託の非居住外国人受託者、または外国のパートナーシップであり、そのうちの1人以上のメンバーが、ユナイテッド州連邦所得税の目的で、外国法人、非居住外国人個人、または非居住外国人である人を意味します外国の不動産または信託の受託者。

前述の追加金額の支払い義務は適用されないものとします。

(1) 受益者、または受託者、入植者、受益者、受益者または受益者の構成員（受益者が不動産、信託、パートナーシップ、または受託者が管理する財産または信託に対する権限を有する者の場合）という理由だけで課せられる税金、査定または政府からの請求に対して：

(a) 米国での取引や事業を行っている、または従事していた、米国に恒久的な事業所を持っている、または持っていた、または米国またはその政治的行政区画や税務当局などと現在または以前の関係がある。

(b) 米国の市民または居住者である、または米国の居住者または居住者として扱われていた。

(d) 改正された1986年の内国歳入法 (法) のセクション881 (c) (3) (A) に記載されている利息を受け取っている銀行で、または受け取っていた銀行です。または

(e) 議決権を有するAT&Tの全種類の株式の議決権の合計の10％以上を実際に所有しているか、建設的な所有者であったか、実際に所有していたか、実際に所有していたか

(2) 手形またはその一部の唯一の受益者ではない、または受託者またはパートナーシップである保有者に対して、受益者、受託者に関する受益者または設定者、またはパートナーシップのメンバーが追加金額の支払いを受ける資格がなかった場合に限ります。ただし、そのような受益者、受益者、セッティング、支払いの受益分または分配金を直接受け取ったのは、本人または会員です。

(3) 法令、米国財務省の規制、または適用される所得税条約により遵守が義務付けられている場合、受益者またはその他の人が、手形の保有者または受益者の国籍、居住地、身分証明書、または米国とのつながりに関する証明、身分証明書、または情報報告の要件に従わなかったという理由だけで課される税金、査定または政府からの請求に免除の前提条件として米国が締約国であるのはどれですかそのような税金、査定、その他の政府費用。

(4) AT&Tまたは支払い代理人による支払いからの控除または源泉徴収により以外に課される税金、査定、または政府の費用に。

(5) 法律、規制、または行政上または司法上の解釈の変更を理由として課されたり保留された税金、査定金、または政府の請求のうち、支払い期日または正式に規定された日以降に発表または発効する税金、査定金、または政府の請求まで。

(6) 財産税、相続税、贈与税、売上税、物品税、譲渡税、資産税、個人財産税、または同様の税、査定または政府費用へ。

(7) 税金、査定、その他の政府費用に対して、支払代理人（語にはAT&Tが含まれる場合があります）は、手形の元本または利息の支払いを、他の支払代理人が源泉徴収することなく行うことができる場合、源泉徴収を控える必要があります。または

(8) 上記の項目を任意に組み合わせた場合。

さらに、この手形に支払われる金額は、本規範の第{ br} 条第1471条から第1474条に従って課されるまたは義務付けられる控除または源泉徴収、現在または将来の規制やその公式な解釈、本規範の第1471 (b) 条に従って締結された契約、または締結された政府間協定に基づいて採択された財政または規制上の法律、規則、慣行を差し引いて支払われます。本規範の当該条項の実施に関連して、追加の金額を支払う必要はありませんそのような控除または源泉徴収の口座。

ノートは、いずれの場合も、適用される税金、財政、その他の法律または規制、または行政上または司法上の解釈の対象となります。本項「追加金額の支払い」および「税務上の事由による償還」という見出しの下に具体的に規定されている場合を除き、AT＆Tは、政府、行政区画、税務当局によって課される税金、査定、または政府請求に関して支払いを行う必要はありません。

ノートの条件にノートのの金額が言及されている場合、この規定に基づいて支払われる可能性のある追加金額も指しているものとみなされます。

税務上の事象発生時の償還

（a）米国（またはその行政区画や税務当局）の法律（またはそれに基づいて公布された規制や判決）の変更または修正、またはそのような法律のの適用または解釈に関する公的立場の変更または修正の結果として、（a）AT＆Tが追加金額を支払う義務を負うようになった場合、または今後AT＆Tが追加金額を支払う義務を負う場合、変更や修正が発表される、または今後発表される規則や判決

発効日は、2023年5月30日以降、または (b) 米国の税務当局が、AT&Tまたはその系列会社に関するかどうかにかかわらず、2023年5月30日以降に行動を起こし、AT&Tがそのような追加金額の支払いを要求されるか、義務付けられる可能性がかなり高くなり、AT&Tは任意で全額を償還することができますただし、一部ではありませんが、5日以上40暦日以上前に通知した利息支払日の手形は、元本の 100% に相当する償還価格と未払利息を合わせたものですその後、償還予定日までに決まりました。上記 (b) に基づく償還はできませんただし、米国の税務当局が行った行為により、AT&Tが追加金額の支払いまたは支払いを要求される可能性がかなり高くなるという独立弁護士の意見をAT&Tが受託者に受領し、正式に権限を与えられた役員が署名した証明書を受託者に届けた場合を除きます。このような意見に基づき、AT&Tはその条件に従って債券を償還する権利があります。

さらなる問題

AT&T は、債券保有者への通知または同意なしに、あらゆる点で、または発行日より前に発生する利息の支払い、またはそれらの追加手形の発行日後の最初の利息の支払いを除いて、あらゆる点で、手形と同等かつ評価可能な追加の紙幣を随時作成および発行する権利を留保します。それ以降の紙幣は、ステータス、償還、その他の条件と同じで、米国連邦所得税の目的で紙幣の代替となります。その他の手形は、AT&Tの取締役会の決議、インデンチャーの補足、またはインデンチャーに基づく役員証明書に基づいて発行されるものとします。

明確な形式のメモ

(1) 本手形に記載されている手形に関して債務不履行事由が発生し、本契約のに従って是正または放棄されていない場合、または (2) 預託機関がいつでも預託機関としての継続を望まない、または不可能であり、後継預託機関が90日以内にAT&Tによって任命されない場合、AT＆Tはこの票と引き換えに確定的な形で手形を発行することができます。。いずれの場合も、手形の受益権の所有者は、本手形と引き換えに、受益権と同額の元本を受け取り、当該手形の名前にを登録する権利があります。

AT&Tが別途指定しない限り、そのように発行された紙幣は、最低2,000ドルで、その後は1,000ドルの整数倍数の書留紙幣として発行されます。

正式な形式で発行された手形は、登録のために枚の提示によってニューヨーク事務所の登録官に転送できます。また、名義人または書面で正式に権限を与えられた保有者の弁護士が正式に承認するか、AT&Tまたは受託者が正式に執行した書面形式の譲渡書を添付する必要があります。名義人または書面で正式に権限を与えられた弁護士が提出する必要があります。

AT&Tは、確定債券の交換または登録または譲渡に関連して課される税金またはその他の政府費用を賄うのに十分な金額の支払いを要求することがあります。

デフォルト

インデンチャーで定義されている債務不履行事由が発生し、継続している場合は、本契約の本人を申告することができ、当該申告書は、インデンチャーに規定された効力および条件に従い、支払期日となります。

雑多

メモので言うと、営業日とはニューヨーク市での営業日を意味します。

AT&Tの取締役、役員、従業員、株主は、本注書、契約書に基づくAT&Tの義務、またはそのような義務またはその創設に基づく、またはそれらに関連または理由による請求について、一切の責任を負わないものとします。各保有者は、このメモを受け入れることにより、そのような責任をすべて放棄し、が放棄します。権利放棄と解除は、この紙幣の発行に関する対価の一部です。

手形はAT&Tの無担保かつ劣後関係のない債務であり、本契約に従って発行された他のすべての債務の証拠と同等です。

債券保有者への通知は、その時点から時まで有効な適用方針に従い、預託者にのみ行われます。

譲渡登録のための本メモの適切な提示に先立って、AT&T、受託者、およびAT&Tの代理人または受託者は、本手形が期限切れであるかどうかにかかわらず、あらゆる目的で本書の名前で本書の所有者として扱うことができ、AT&T、受託者、またはそのような代理人は、反対の通知の影響を受けないものとします。

このノートで使用されている用語のうち、インデンチャーで定義されているすべての用語は、インデンチャーで定義されている意味を持つものとします。

契約書と本注記は、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されるものとします。