オクタ、2024会計年度第1四半期の決算を発表

•第1四半期の収益は前年比25％増加しました。サブスクリプション収益は前年比26％増加しました

•現在の残存履行義務（CRPo）は前年同期比 20% 増の17億ドルでした

•過去最高の営業キャッシュフローは1億2,900万ドル、フリーキャッシュフローは1億2400万ドルでした

サンフランシスコ — 2023年5月31日 — 独立系IDプロバイダーの大手Okta, Inc.（ナスダック：OKTA）は本日、2023年4月30日までの第1四半期の決算を発表しました。

Oktaの最高経営責任者兼共同創設者であるTodd McKinnonは、「新会計年度は堅調な非GAAPベースの営業利益と記録的なキャッシュフローでスタートしました。これは、効率性と収益性を高めるために私たちが取った行動の証です」と述べています。「アイデンティティは、ゼロトラストセキュリティ、デジタルトランスフォーメーション、クラウドの採用という長期的なトレンドに沿ったプロジェクトにとって重要な構成要素です。独立性と中立性を兼ね備えた主要なアイデンティティパートナーとして、Oktaは18,000を超える組織の最も重要なイニシアチブに選ばれています。マクロ経済的圧力が高まる中、私たちは、株主に非GAAPベースの収益性の高い成長をもたらしながら、お客様に価値ある製品イノベーションを提供することで、リーダーシップの地位を高めることができる立場にあります。」

2024年度第1四半期の財務ハイライト：

•収益：総収益は5億1,800万ドルで、前年同期比 25% 増加しました。サブスクリプション収益は5億300万ドルで、前年同期比 26% 増加しました。

•RPO: RPO、つまりサブスクリプションのバックログは29.4億ドルで、前年同期比 9% 増加しました。今後12か月間に計上されると予想されるサブスクリプションのバックログであるCrPOは17.0億ドルで、2023年度の第1四半期と比較して 20% 増加しました。

•GAAPベースの営業損失：2023年度第1四半期のGAAPベースの営業損失は2億4,000万ドル、つまり総収益の（58％）％でしたが、GAAPベースの営業損失は1億6,000万ドル、つまり総収益の（58％）でした。

•非GAAPベースの営業利益/損失：非GAAPベースの営業利益は3,700万ドル、総収益の 7% でした。これに対し、2023年度第1四半期の非GAAPベースの営業損失は4,100万ドル、総収益の 10% でした。

•GAAP純損失：2023会計年度第1四半期のGAAP純損失は2億4,300万ドルでしたが、GAAPベースの純損失は1億1,900万ドルでした。GAAPベースの1株当たり純損失は0.74ドルでしたが、2023年度第1四半期のGAAPベースの1株当たり純損失は1.56ドルでした。

•非GAAPベースの純利益/損失：非GAAPベースの純利益は3,800万ドルでしたが、2023年度第1四半期の非GAAPベースの純損失は4,300万ドルでした。非GAAPベースの基本純利益と希薄化後1株当たり純利益はそれぞれ0.24ドルと0.22ドルでしたが、2023年度第1四半期の非GAAPベースの基本および希薄化後の1株当たり純損失は0.27ドルでした。

•キャッシュフロー：事業によって提供された純現金は1億2,900万ドル、総収益の25％でした。これに対し、2023年度第1四半期の事業から提供された純現金は1,900万ドル、総収益の5％でした。フリーキャッシュフローは1億2400万ドル、総収益の24％でしたが、2023年度第1四半期は1,100万ドル、総収益の3％でした。

•2023年4月30日時点で、現金、現金同等物、短期投資は23億7,000万ドルでした。当四半期に、同社は2025年に発行予定の転換社債の元本3億6,600万ドルを買い戻しました。その結果、債務の早期消滅による利益は3,100万ドルになりました。

以下の「非GAAP財務指標」というタイトルのセクションには、非GAAP財務指標の説明が含まれており、GAAP情報と非GAAP情報の調整は以下の表に含まれています。

財務見通し:

2024年度の第2四半期について、当社は次のことを期待しています。

•総収益は5億3,300万ドルから5億3,500万ドルで、前年比18％の成長率に相当します。

•現在のRPOは17.1億ドルから17.2億ドルで、前年比で14％から15％の成長率に相当します。

•非GAAPベースの営業利益は3,600万ドルから3,800万ドル、および

•非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益は0.21ドルから0.22ドルです。希薄化後の加重平均発行済株式数は約1億8,000万株、非GAAPベースの税率は26％と仮定します。

2024会計年度通期について、当社は今のところ以下のことを期待しています。

•総収益は21.75億ドルから21.85億ドルで、前年比17％から18％の成長率に相当します。

•非GAAPベースの営業利益は1億6,100万ドルから1億7000万ドルです。

•非GAAPベースの希薄化後1株当たり純利益は0.88ドルから0.93ドル。希薄化後の加重平均発行済株式数は約1億8,000万株、非GAAPベースの税率は26％と仮定します。

•非GAAPベースのフリーキャッシュフローマージンは約 12%

これらの記述は将来の見通しに関するものであり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因については、下記の将来の見通しに関する記述のセーフハーバーを参照してください。

Oktaは、将来を見据えた非GAAP財務指標を、最も直接的に比較可能なGAAP指標と調整していません。これは、特定の項目がOktaの管理外であるか、合理的に予測できないためです。したがって、将来を見据えた非GAAP財務指標の調整は、不当な努力なしにはできません。

ウェブキャスト情報:

Oktaは、2023年5月31日の太平洋標準時午後2時にライブビデオWebキャストを開催し、結果と見通しについて話し合います。財務結果を掲載したニュースリリースは、ウェブキャストの前に当社のウェブサイト investor.okta.com からご覧いただけます。ライブビデオのウェブキャストは、Oktaの投資家向け広報ウェブサイト investor.okta.com からご覧いただけます。

補足財務情報およびその他の情報:

補足財務情報やその他の情報には、当社の投資家向け広報ウェブサイト investor.okta.com からアクセスできます。

非GAAPベースの財務指標:

このプレスリリースと添付の表には、以下の非GAAP財務指標が含まれています：非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの純利益、1株当たり純利益（損失）、基本および希薄化後、非GAAP税率、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローマージン。これらの非GAAP財務指標の中には、株式ベースの報酬、現金以外の慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および債務の早期消滅による（利益）損失は含まれません。買収および統合関連の費用には、取引費用と、取引完了の1周年を記念して発生したその他の非経常費用が含まれます。

株式ベースの報酬は本質的に非現金であり、通常、株式ベースの商品が発行された時点で固定され、数年にわたって償却されます。株式ベースの報酬は、従業員や役員の報酬の重要な側面ですが、私たちが利用する株式ベースの商品の公正価値にかかる費用は、関連する株式ベースの報奨の権利確定または将来の行使時に実現される実際の価値とほとんど似ていない場合があります。株式ベースの報酬を除外することで、中核事業の長期的な業績に関する有意義な補足情報が得られ、同業他社の業績との比較が容易になると考えています。

また、現金以外の慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金および解約給付およびリース減損に関連するリストラ費用、債務発行費用の償却、および該当する非GAAP財務指標からの債務の早期消滅による（利益）損失を除外しています。これらの調整は経営陣によって外部にあると見なされるためです。当社のコア業績の

これらの除外事項に加えて、2024会計年度から、非GAAPベースの純利益を計算するために、想定される所得税引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算には、報告期間全体の一貫性を高めるため、26％の固定長期予測税率を採用しています。非GAAP税率は、税法や規制の変更、地理的収益構成の大幅な変更、その他の当社の戦略や事業運営の変更など、さまざまな理由で変更される可能性があります。私たちは

関連する税法の変更、予測される地理的収益構成における重要な変更、および重要な買収に関する継続的な分析に基づいて、重要な事象に備えて、必要に応じて予測長期税率を定期的に再評価します。

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から、資産や設備の購入に使用された現金、売上高、および資本化されたソフトウェアを差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割って計算されます。フリーキャッシュフローは、経営成績、資金管理、資本効率のバランスを考慮して、事業の財務進捗の尺度として使用しています。フリーキャッシュフローに関する情報は、投資家やその他の人々に、戦略的買収や投資、継続的な事業への資金提供、その他の資本支出の資金調達に利用できる現金に関する重要な視点を提供すると考えています。フリーキャッシュフローは変動しやすく、運転資本の変化や資本支出のタイミングなど、多くの要因に敏感です。特定の時点での運転資金は、季節性、経費支払いの任意のタイミング、ベンダーが提供する割引、ベンダーの支払い条件、為替レートの変動など、多くの変数に左右されます。

私たちは、業績評価方法の変更、財務上および運営上の意思決定の方法の変更などに応じて、非GAAP調整の構成要素を定期的に再評価し、調整が適切で有意義なままであることを確認するために、競合他社や同業他社によるこれらの指標の使用を検討しています。

Oktaは、非GAAP財務情報をGAAP財務指標とまとめて取得すると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が得られ、他の企業との比較に役立つため、投資家にとって役立つと考えています。他の企業の中には、同様の非GAAP財務情報をGAAPの結果を補足するものもあります。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとなるものではありません。また、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。

これらの非GAAP財務指標の主な制限は、GAAPで会社の財務諸表に記録することが義務付けられている多額の費用を除外していることです。さらに、これらの非GAAP財務指標の決定において、どの費用を除外または含めるかについて会社の経営陣が判断を下したことを反映しているため、固有の制限の対象となります。各非GAAP財務指標と、GAAPに従って記載されている最も直接的に比較可能な財務指標との調整を以下に示します。

Oktaは、投資家に対し、関連するGAAP財務指標を見直し、これらの非GAAP財務指標と、このプレスリリースを含む四半期ごとの財務結果を発表するプレスリリースに含まれる最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との照合と、単一の財務指標に頼って会社の事業を評価することを推奨しています。

将来の見通しに関する記述：このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これには、当社の財務見通し、事業戦略と計画、市場動向と市場規模、機会と位置付けに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の期待、推定、予測、予測に基づいています。「期待」、「予測」、「すべき」、「信じる」、「希望」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「目標」、「推定」、「可能な」、「予測する」、「可能性がある」、「可能性がある」、「意図する」、「する」などの言葉、およびこれらの用語や類似の表現のバリエーションは、これらの将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。ただし、すべてではありません見た目が良い発言には、これらの識別語が含まれています。将来の見通しに関する記述には多くのリスクと不確実性が伴い、その多くは当社の制御が及ばない要因や状況に関係しています。たとえば、当社製品の市場の発展が予想よりも遅かったり、過去よりも遅くなったり、収益認識などに関連する業績やキャッシュフローに大きな変動があったり、OktaとAuth0の間で期待される相乗効果や業務効率が得られなかったり、両社の統合が成功しなかったり、世界経済情勢が悪化したり、不正アクセスが許されるネットワークやデータセキュリティインシデントが発生したりする可能性があります。私たちのネットワークやデータ、またはお客様のデータが損害を与える可能性があります評判や多額の費用を負担させたり、サービスの停止など、当社の技術に関連して中断やパフォーマンスの問題が発生したり、期日時に転換社債を返済できなくなる可能性があります。当社の財務結果に影響を与える可能性のある要因に関する詳細情報は、Form 10-Kの最新の年次報告書と証券取引委員会へのその他の提出書類に記載されています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付時点での当社の見解のみを表しており、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、また更新する予定もありません。

オクタについて

Oktaは世界のアイデンティティ企業です。主要な独立系アイデンティティパートナーとして、私たちは誰でも、どこでも、どのデバイスやアプリでも、あらゆるテクノロジーを安全に使用できるようにしています。最も信頼されているブランドは、安全なアクセス、認証、自動化を実現するためにOktaを信頼しています。Okta Workforce IdentityとCustomer Identity Cloudの中核に柔軟性と中立性があるため、カスタマイズ可能なソリューションと7,000を超える組み込みの統合機能のおかげで、ビジネスリーダーや開発者はイノベーションに集中し、デジタル変革を加速できます。私たちは、アイデンティティがあなたのものになる世界を構築しています。okta.comで詳細をご覧ください。

Oktaは、重要な非公開情報の開示、開催予定の投資家会議の発表、および規則FDに基づく開示義務の遵守の手段として、investor.okta.comおよびokta.com/blogウェブサイトを使用しています。したがって、プレスリリース、SECへの提出書類、公開の電話会議やウェブキャストをフォローするだけでなく、当社の投資家向け広報活動やokta.com/blogのWebサイトもチェックする必要があります。

投資家の連絡先:

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investor@okta.com

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要約連結営業明細書

（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

(1) 金額には、以下の株式ベースの報酬費用が含まれます。

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要約連結貸借対照表

(単位:百万ドル)

(未監査)

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要約連結キャッシュフロー計算書の要約

(単位:百万ドル)

(未監査)

オクタ株式会社

GAAPと非GAAPデータの調整

（百万ドル、数千株、1株あたりのデータを除く）

(未監査)

非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益

当社では、非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益を、売上原価、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用に含まれる株式ベースの報酬費用を調整したGAAPベースの売上総利益とGAAP売上総利益と定義しています。

非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率

当社では、非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAP営業利益を、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連の費用、および特定のリース施設の閉鎖に関連する退職金や解約給付やリース減損に関連するリストラ費用を調整したGAAPベースの営業損失とGAAP営業利益率と定義しています。

非GAAPベースの純利益（損失）、非GAAPベースの純利益および非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）（基本および希薄化後）

非GAAPベースの純利益（損失）と非GAAPベースの純利益は、株式ベースの報酬費用、非現金慈善寄付、取得した無形資産の償却、買収および統合関連費用、債務発行費用の償却、債務の早期消滅による利益、および退職給付とリース減損に関連するリストラ費用を調整したGAAP純損失とGAAP純利益と定義しています。特定のリース施設の閉鎖に関連して。また、2024会計年度から、想定される所得税引当金を差し引いて、非GAAPベースの純利益を計算します。非GAAPベースの所得税引当金の計算には、報告期間全体の一貫性を高めるため、26％の固定長期予測税率を採用しています。

当社では、非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）を、非GAAPベースの純利益（損失）をGAAP加重平均株数で割ったものとして定義しています。これは、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用されます。

非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）は、非GAAPベースの純利益（損失）を、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用されるGAAP加重平均株式数で割ったものです。これは、(i) 従業員株式インセンティブプラン（未認識株式ベースの報酬費用の影響を除く）、および（ii）発行済および関連ワラントの転換社債の潜在的希薄化効果を考慮して調整されたものです。さらに、希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益（損失）には、当社の債券ヘッジおよび上限付きコール契約が発行済みの転換社債に与える影響が含まれる場合があります。手形ヘッジ契約と上限コール契約は、特定の状況下で転換社債の転換または決済を行う際に、当社のクラスA普通株式への希薄化の可能性を相殺することを目的としています。したがって、IF換算方式で発行された転換社債の潜在的な影響に関する調整は記録していません。

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GAAPと非GAAP財務指標の調整

(百万ドル)

(未監査)

フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン

私たちは、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から、資産や設備の購入に使用された現金、売上高、および資本化されたソフトウェアを差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローマージンは、フリーキャッシュフローを総収益で割って計算されます。

2024年度に、フリーキャッシュフローの定義を更新し、資本化されたソフトウェア内の資本化された内部使用ソフトウェアコストに加えて、オンプレミスのソフトウェア購入も含まれるようにしました。