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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
| ☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年4月29日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号 1-7562
の ギャップ株式会社.
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 94-1697231 |
| (法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
トゥー・フォルサム・ストリート
サンフランシスコ, カリフォルニア94105
(主要行政機関の住所と郵便番号)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (415) 427-0100
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.05ドル | | GPS | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☑ いいえ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☑いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☑ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | | | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☑
2023年5月19日現在の登録者の発行済み普通株式の数は 368,056,655.
将来の見通しに関する記述
このForm 10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に含まれる将来の見通しに関する記述が含まれています。純粋に歴史的な記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「期待する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「計画」、「プロジェクト」などの表現も、将来の見通しに関する記述を識別します。将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•要約連結財務諸表を作成する際に使用された仮定と見積もりに対する世界経済情勢の潜在的な影響
•最近の会計報告の影響。
•バークレイズやマスターカードとの新しいクレジットカードプログラム契約に関連する前払いの収益認識のタイミング
•リストラ計画に関連して発生すると予想される費用と、人員削減に関連する措置のタイミングは、
•指定キャッシュフローヘッジからの未実現損益の収益の計上時期。
•補償義務による損失が要約連結財務諸表に与える影響。
•手続き、訴訟、紛争、請求の結果（そのような措置が要約連結財務諸表および当社の財務結果に与える影響を含む）
•アパレルや関連商品を当社のブランド名で販売する店舗やウェブサイトを運営するための第三者との契約。
•北米のギャップとバナナリパブリックの店舗数を減らすことで、ギャップとバナナリパブリックの店舗を合理化する計画です。
•健全な商品マージンを支えるための在庫管理
•収益性を向上させ、現在のマクロ経済的課題に対処するために、固定費構造の削減と最適化を行います。
•品揃えの改善とバランスのとれた関連性の高いカテゴリー構成を通じて売り上げを伸ばします。
•優れた創造性を推進し、フィット感、品質、ブランド、価格の組み合わせを通じて顧客に価値を提供する製品を提供します。
•ライセンス、オンライン、フランチャイズのパートナーシップをグローバルに展開することで、資産を軽視した成長を優先します。
•目的重視の4つのライフスタイルブランドへの投資を最適化して、関連性を高め、市場シェアを獲得します。
•当社の事業や職務において優秀な人材を引きつけ、維持すること。
•長期的な成長を支援するために、社会と環境の持続可能性をビジネス慣行に組み込むことを続けています。
•必要に応じて、ABLファシリティやその他の利用可能な市場手段で短期流動性を補う当社の能力。
•季節性や世界経済情勢が特定の資産や負債勘定、現金の流入と流出に与える影響。
•当社の事業からのキャッシュフロー、現金および現金同等物の現在の残高、シニアノートとABLファシリティ、および当社の事業運営と流動性要件をサポートするためのその他の利用可能な市場商品の能力。
•フリーキャッシュフローを生み出す当社の持続的な能力の重要性は、非GAAP財務指標であり、以下のフォーム10-Qのパート1の項目2で詳しく定義および説明されています。
•将来の配当の予定時期と金額を含む当社の配当方針、および
•財務報告に関する内部統制の変更の影響、および当社のリストラ計画が財務報告の内部統制に与える影響の評価。
これらの将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴うため、当社の実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる重要な要因があります。これらの要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•世界全体の経済および地政学的環境と消費者支出パターンへの影響。
•インフレ圧力が引き続き粗利益に悪影響を及ぼしたり、価格上昇を転嫁できなくなったりするリスク。
•事業の再編により、期待した範囲または予定どおりのスケジュールで、意図した利益や予想されるコスト削減が得られない場合のリスク。
•私たちやフランチャイジーがアパレルのトレンドを把握したり、消費者の好みを変えたり、十分なリードタイムで対応できなかったりするリスク。
•在庫を効果的に管理または保護できなくなるリスクと、それに伴う粗利益、売上、経営成績への影響
•主要な役員の後継と定着を管理できず、有能な人材を引き付けて維持し続けることによるリスク。
•ブランドイメージと評判を維持、強化、保護できないことによるリスク。
•米国および国際における当社のビジネスの競争の激しさ。
•さまざまなリスクや不確実性の影響を受ける戦略的取引に従事している、または行おうとしている。
•顧客、デジタル、オムニチャネルショッピングの取り組みに投資した結果、期待した結果が得られないリスク。
•グローバルな調達と製造に関連する、コストやサプライチェーンを含む、当社の事業へのリスク。
•海外からの商品の輸入に関連する当社の評判や業務に対するリスク。これには、ベンダーが当社のベンダー行動規範を順守しないことが含まれます。
•データやその他のセキュリティ侵害や脆弱性によるリスクにより、コストの増加、法律違反、重大な法的および財政的リスク、および当社のセキュリティ対策に対する信頼の喪失につながる可能性があります。
•当社のITシステムの障害、更新、変更により、当社の業務が中断されるリスク。
•自然災害、公衆衛生上の危機、政治危機、ネガティブな地球規模の気候パターン、またはその他の壊滅的な出来事。
•ロシアとウクライナの間で進行中の紛争と世界市場の安定への影響。
•海外進出の努力が成功しないかもしれないというリスク。
•私たちのフランチャイジーやライセンシーが私たちのブランドの価値を損なったり、私たちが支払うべき支払いを怠ったりするリスク。
•取引上の問題により、当社が入手できるアパレルのコストが上昇したり、供給が減少したりするリスク。
•外貨の為替レート変動のリスク。
•比較対象の売上と利益率が変動したり、事業の季節性が変化したり、金融市場の期待に応えられなかったりするリスク。
•当社またはフランチャイジーが、新しい店舗の場所の特定、交渉、確保、および既存の店舗のリースを効果的に更新、変更、または終了することに失敗するリスク。
•気候変動が当社およびフランチャイジー、ベンダー、その他のビジネスパートナーの事業に与える悪影響
•さまざまな手続き、訴訟、紛争、請求の弁護に成功しないリスク。
•適用法規の遵守の不履行、および規制または行政環境の変化により、
•ESGへの取り組みに関連する規制や市場の期待に応えられなかったこと。
•プライベートブランドや共同ブランドのクレジットカードに関連するクレジットカード契約による収入とキャッシュフローの減少。
•世界経済や地政学的な状況が悪化すると、要約連結財務諸表の作成時に使用される仮定や見積もりが変更されるリスクがあります。
•当社の事業構造、業績、または業界の変化により、税引前利益が減少したり、将来の既存の税繰越が活用されたり、追加の繰延税評価引当金が必要になったりするリスク。
•収益または損失の地理的構成や水準の変化によるリスク、監査の予想または実際の結果、繰延税金評価控除額の変更、および新しい法律が当社の実効税率に影響を与える可能性があります。
•当社の負債水準が当社の事業運営および拡大能力に影響を与える可能性があるリスク。
•当社および当社の子会社が債務契約に基づく義務を履行できなくなるリスク。
•当社の信用プロファイルの変化や市況の悪化により、資本市場へのアクセスが制限されるリスク、および
•新しい会計上の宣言の採用が将来の業績に影響を与えるリスクです。
結果が異なる原因となる可能性のある要因に関する追加情報は、2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書と、米国証券取引委員会へのその他の提出書類に記載されています。
純売上高と収益性に影響を与える可能性のある将来の経済と業界の動向を予測することは困難です。これらの将来の見通しに関する記述は、2023年5月26日現在の情報に基づいています。経験や将来の変化により、そこに明示または暗示されている予測結果が実現しないことが明らかになったとしても、私たちは将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
この文書は、2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書と併せて読むことをお勧めします。
ザ・ギャップ株式会社
目次
| | | | | | | | |
| | | ページ |
| パートI-財務情報 | |
| | |
| アイテム 1. | 財務諸表 | 1 |
| | |
| 2023年4月29日、2023年1月28日、および2022年4月30日現在の要約連結貸借対照表 | 1 |
| | |
| 2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の要約連結営業諸表 | 2 |
| | |
| 2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の要約連結包括損失計算書 | 3 |
| | |
| 2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の要約連結株主資本計算書 | 4 |
| | |
| 2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| | |
| 要約連結財務諸表の注記 | 6 |
| | |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 15 |
| | |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 22 |
| | |
| アイテム 4. | 統制と手続き | 23 |
| | |
| パート II-その他の情報 | |
| | |
| アイテム 1. | 法的手続き | 24 |
| | |
| アイテム 1A. | リスク要因 | 24 |
| | |
| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 25 |
| | |
| アイテム 6. | 展示品 | 26 |
パート I — 財務情報
アイテム1。財務諸表。
ザ・ギャップ株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (額面価格を除く金額および百万単位の株式) | 4月29日
2023 | | 1月28日
2023 | | 4月30日
2022 |
| 資産 | | | | | |
| 流動資産: | | | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 1,170 | | | $ | 1,215 | | | $ | 845 | |
| | | | | |
| 商品インベントリ | 2,299 | | | 2,389 | | | 3,169 | |
| その他の流動資産 | 814 | | | 1,013 | | | 991 | |
| 流動資産合計 | 4,283 | | | 4,617 | | | 5,005 | |
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額4,878, $4,837と $4,967 | 2,646 | | | 2,688 | | | 2,791 | |
| オペレーティングリース資産 | 3,123 | | | 3,173 | | | 3,587 | |
| その他の長期資産 | 880 | | | 908 | | | 874 | |
| 総資産 | $ | 10,932 | | | $ | 11,386 | | | $ | 12,257 | |
| 負債と株主資本 | | | | | |
| 流動負債: | | | | | |
| 買掛金 | $ | 1,199 | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,599 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | 1,051 | | | 1,219 | | | 1,127 | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 658 | | | 667 | | | 717 | |
| 支払うべき所得税 | 10 | | | 50 | | | 29 | |
| 流動負債合計 | 2,918 | | | 3,256 | | | 3,472 | |
| 長期負債: | | | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | 350 | | | 350 | | | 350 | |
| 長期債務 | 1,487 | | | 1,486 | | | 1,485 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 3,453 | | | 3,517 | | | 3,921 | |
| その他の長期負債 | 539 | | | 544 | | | 575 | |
| 長期負債合計 | 5,829 | | | 5,897 | | | 6,331 | |
コミットメントと不測の事態（注記10を参照） | | | | | |
| 株主資本: | | | | | |
普通株式 $0.05額面価格 | | | | | |
承認済み 2,300表示されているすべての期間の株式、発行済み株式および発行済株式 368, 366、および 369シェア | 18 | | | 18 | | | 19 | |
| 追加払込資本 | 47 | | | 27 | | | — | |
| 利益剰余金 | 2,067 | | | 2,140 | | | 2,389 | |
| その他の包括利益の累計 | 53 | | | 48 | | | 46 | |
| 株主資本の総額 | 2,185 | | | 2,233 | | | 2,454 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 10,932 | | | $ | 11,386 | | | $ | 12,257 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
ザ・ギャップ株式会社
要約連結営業明細書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | |
| (金額および百万単位の株式 (1株あたりの金額を除く) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 純売上高 | $ | 3,276 | | | $ | 3,477 | | | | | |
| 売上原価と占有費 | 2,062 | | | 2,381 | | | | | |
| 売上総利益 | 1,214 | | | 1,096 | | | | | |
| 営業経費 | 1,224 | | | 1,293 | | | | | |
| 営業損失 | (10) | | | (197) | | | | | |
| | | | | | | |
| 支払利息 | 23 | | | 20 | | | | | |
| 利息収入 | (13) | | | (1) | | | | | |
| 税引前損失 | (20) | | | (216) | | | | | |
| 所得税給付 | (2) | | | (54) | | | | | |
| 純損失 | $ | (18) | | | $ | (162) | | | | | |
| 加重平均株式数-基本 | 367 | | | 370 | | | | | |
| 加重平均株式数-希薄化後 | 367 | | | 370 | | | | | |
| 1株当たり純損失-ベーシック | $ | (0.05) | | | $ | (0.44) | | | | | |
| 1株当たり純損失-希薄化後 | $ | (0.05) | | | $ | (0.44) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
ザ・ギャップ株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 純損失 | $ | (18) | | | $ | (162) | | | | | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | (1) | | | 3 | | | | | |
デリバティブ金融商品の公正価値の変動、税費用を差し引いたもの2と $2 | 8 | | | 7 | | | | | |
デリバティブ金融商品の利益の再分類調整、税費用を差し引いたもの—と $ (1) | (2) | | | (2) | | | | | |
| その他の包括利益（税引後） | 5 | | | 8 | | | | | |
| 包括的損失 | $ | (13) | | | $ | (154) | | | | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
ザ・ギャップ株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通株式 | | [追加]
支払い済み
資本 | | 保持
収益 | | 累積
その他
包括的
収入 | | |
| (金額および百万単位の株式 (1株あたりの金額を除く) | | 株式 | | 金額 | | 合計 |
| 2023年1月28日現在の残高 | | 366 | | | $ | 18 | | | $ | 27 | | | $ | 2,140 | | | $ | 48 | | | $ | 2,233 | |
| 2023年4月29日に終了した13週間の純損失 | | | | | | | | (18) | | | | | (18) | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | | | | | | | | | | (1) | | | (1) | |
| デリバティブ金融商品の公正価値の変動 | | | | | | | | | | 8 | | | 8 | |
| その他の包括利益の累積から再分類された金額 | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| ストックオプションおよび従業員株式購入プランに関連する普通株式の発行 | | — | | | — | | | 7 | | | | | | | 7 | |
| 普通株式の発行と株式の権利確定に関連する源泉徴収税の支払い | | 2 | | | — | | | (10) | | | | | | | (10) | |
| 株式ベースの報酬、没収額を差し引いた金額 | | | | | | 23 | | | | | | | 23 | |
申告および支払われた普通株式配当 ($)0.151株あたり) | | | | | | | | (55) | | | | | (55) | |
| 2023年4月29日現在の残高 | | 368 | | | $ | 18 | | | $ | 47 | | | $ | 2,067 | | | $ | 53 | | | $ | 2,185 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日現在の残高 | | 371 | | | $ | 19 | | | $ | 43 | | | $ | 2,622 | | | $ | 38 | | | $ | 2,722 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日に終了した13週間の純損失 | | | | | | | | (162) | | | | | (162) | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | | | | | | |
| 外貨翻訳 | | | | | | | | | | 3 | | | 3 | |
| デリバティブ金融商品の公正価値の変動 | | | | | | | | | | 7 | | | 7 | |
| その他の包括利益の累積から再分類された金額 | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
| 普通株式の買戻しと消却 | | (4) | | | — | | | (39) | | | (15) | | | | | (54) | |
| ストックオプションおよび従業員株式購入プランに関連する普通株式の発行 | | 1 | | | — | | | 7 | | | | | | | 7 | |
| 普通株式の発行と株式の権利確定に関連する源泉徴収税の支払い | | 1 | | | — | | | (14) | | | | | | | (14) | |
| 株式ベースの報酬、没収額を差し引いた金額 | | | | | | 3 | | | | | | | 3 | |
申告および支払われた普通株式配当 ($)0.151株あたり) | | | | | | | | (56) | | | | | (56) | |
| 2022年4月30日時点の残高 | | 369 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 2,389 | | | $ | 46 | | | $ | 2,454 | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
ザ・ギャップ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
| | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 純損失 | $ | (18) | | | $ | (162) | |
| 純損失を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： | | | |
| 減価償却と償却 | 137 | | | 130 | |
| | | |
| 株式ベースの報酬 | 23 | | | 1 | |
| | | |
| 店舗資産の減損 | 1 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| 債務発行費用の償却 | 1 | | | 2 | |
| 現金以外の品目 | 26 | | | (3) | |
| | | |
| | | |
| 建物の売却益 | (47) | | | — | |
| 繰延所得税 | 5 | | | (1) | |
| 営業資産および負債の変動： | | | |
| 商品インベントリ | 83 | | | (166) | |
| その他の流動資産とその他の長期資産 | 9 | | | 57 | |
| | | |
| 買掛金 | (102) | | | (336) | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | (22) | | | (236) | |
| 未払所得税、売掛金およびその他の税関連項目を差し引いたもの | (49) | | | 369 | |
| その他の長期負債 | (11) | | | 20 | |
| オペレーティングリースの資産および負債、純額 | (21) | | | (40) | |
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 | 15 | | | (362) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 資産および設備の購入 | (117) | | | (228) | |
| 建物の売却による純収入 | 76 | | | 333 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 売却活動による純収入 | 11 | | | — | |
| | | |
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | (30) | | | 105 | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入 | — | | | 350 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 株式報酬制度に基づく発行による収入 | 7 | | | 7 | |
| 株式の権利確定に関連する源泉徴収税の支払い | (10) | | | (14) | |
| 普通株式の買戻し | — | | | (54) | |
| | | |
| 現金配当金の支払い | (55) | | | (56) | |
| | | |
| 財務活動によって提供された（使用された）純現金 | (58) | | | 233 | |
| 現金、現金同等物、制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | (2) | | | (7) | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金の純減少 | (75) | | | (31) | |
| 現金、現金同等物、および期首制限付現金 | 1,273 | | | 902 | |
| 現金、現金同等物、および期末制限付現金 | $ | 1,198 | | | $ | 871 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
| 期間中に利息として支払われた現金 | $ | 35 | | | $ | 32 | |
| 期間中に所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | $ | 46 | | | $ | (420) | |
| | | |
| | | |
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください
ザ・ギャップ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ノート 1. 会計方針
プレゼンテーションの基礎
The Gap, Inc.（以下「当社」および「当社」）の経営陣の見解では、添付の未監査の要約連結財務諸表には、2023年4月29日および2022年4月30日現在の当社の財政状態、経営成績、包括損失、株主資本、およびキャッシュフローを公平に提示するために必要と考えられるすべての通常および定期的な調整（特に開示されている場合を除く）が含まれています。。2023年1月28日現在の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み財務諸表から導き出されました。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、証券取引委員会の規則および規制に従って作成されています。したがって、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された年次財務諸表の注記に通常含まれる特定の情報および開示は、これらの中間財務諸表から省略されています。ただし、当社は、行われた開示は、情報が誤解を招かないように十分であると考えています。これらの要約連結財務諸表は、2023年1月28日に終了した会計年度の当社のForm 10-Kの年次報告書に含まれている連結財務諸表およびその注記と併せて読むことをお勧めします。
2023年4月29日に終了した13週間の経営成績は、必ずしも2024年2月3日までの53週間に予想される経営成績を示すものではありません。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。さらに、これらの推定と仮定は、世界的なインフレ圧力に関する不確実性、ロシアとウクライナの危機、世界の信用および銀行市場の苦境などの世界経済状況の影響によって変わる可能性があります。在庫評価、所得税と評価引当金、売上収益と不良債権引当金、長期資産の減損など、これらの要約連結財務諸表を作成する際に使用される仮定と見積もりに対する世界経済の状況の影響を引き続き検討します。世界の経済状況が経営陣が現在予測している以上に悪化した場合、そのような将来の変化は、会社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
制限付き現金
2023年4月29日現在、制限付現金には主に、通常の事業過程で発生する特定の債務と当社の保険債務の担保となる対価が含まれています。次の表は、当社の要約連結貸借対照表に報告された現金、現金同等物、および制限付現金と、当社の要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている合計との調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 1月28日
2023 | | 4月30日
2022 |
| 要約連結貸借対照表ごとの現金および現金同等物 | $ | 1,170 | | | $ | 1,215 | | | $ | 845 | |
| その他の流動資産に含まれる制限付現金 | — | | | 32 | | | — | |
| その他の長期資産に含まれる制限付現金 | 28 | | | 26 | | | 26 | |
| 要約連結キャッシュフロー計算書ごとの現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | $ | 1,198 | | | $ | 1,273 | | | $ | 871 | |
会計宣言
以下に記載されている場合を除き、当社は最近のすべての会計申告書を検討し、現在の情報に基づいて、要約連結財務諸表および開示に重大な影響を与える可能性のある最近の会計上の申告はないと結論付けました。
ASU番号2022-04、サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示
2022年9月、財務会計基準審議会は、会計基準更新 (「ASU」) 第2022-04号「サプライヤー財務プログラム義務の開示」を発行しました。ASUは、サプライヤーファイナンスプログラムの利用に関する透明性を高めることを目的としています。これらのプログラムに参加している購入者に、期間中の義務や活動のロールフォワードを含め、プログラムの性質と潜在的な規模に関する追加の開示を要求します。ASUは、2022年12月15日以降に開始する会計年度および中間期間に遡って発効します。ただし、ロールフォワード情報は例外で、2023年12月15日以降に開始する会計年度に有効となります。2023年4月29日に終了した13週間にこのASUの規定を採択しました。ASUは、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、または財務諸表の表示には影響しません。当社のサプライチェーンファイナンスプログラムについては、要約連結財務諸表注記の注記13を参照してください。
ノート 2. 収益
純売上高の細分化
純売上高はチャネル別、ブランド別、地域別に分類しています。地域別の純売上高は、顧客が商品の代金を支払って受け取った店舗、または商品が発送された流通センターや店舗の所在地に基づいて配分されます。
チャネル別の純売上高は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
| | | | | | | |
| 店舗とフランチャイズの販売 | $ | 2,053 | | | $ | 2,137 | | | | | |
| オンライン販売 (1) | 1,223 | | | 1,340 | | | | | |
| 総純売上 | $ | 3,276 | | | $ | 3,477 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)オンライン売上には主に、店舗からの集荷や発送を含むオンラインチャネルからの売上と、収益を生み出す戦略的イニシアチブによる純売上高が含まれます。
ブランドと地域別の純売上高は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | | オールド・ネイビー・グローバル | | ギャップグローバル | | バナナ・リパブリック・グローバル | | アスレタ・グローバル | | その他 (2) | | 合計 | | |
| 2023年4月29日に終了した13週間 | | | | | | | |
| 米国 (1) | | $ | 1,659 | | | $ | 496 | | | $ | 374 | | | $ | 309 | | | $ | 3 | | | $ | 2,841 | | | |
| カナダ | | 145 | | | 61 | | | 36 | | | 10 | | | — | | | 252 | | | |
| ヨーロッパ | | — | | | 29 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 31 | | | |
| アジア | | 1 | | | 77 | | | 14 | | | — | | | — | | | 92 | | | |
| その他の地域 | | 23 | | | 29 | | | 7 | | | 1 | | | — | | | 60 | | | |
| 合計 | | $ | 1,828 | | | $ | 692 | | | $ | 432 | | | $ | 321 | | | $ | 3 | | | $ | 3,276 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | | オールド・ネイビー・グローバル | | ギャップグローバル | | バナナ・リパブリック・グローバル | | アスレタ・グローバル | | その他 (2) | | 合計 | | |
| 2022年4月30日に終了した13週間 | | | | | | | |
| 米国 (1) | | $ | 1,673 | | | $ | 497 | | | $ | 416 | | | $ | 344 | | | $ | 3 | | | $ | 2,933 | | | |
| カナダ | | 147 | | | 64 | | | 43 | | | 9 | | | — | | | 263 | | | |
| ヨーロッパ | | 1 | | | 54 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 58 | | | |
| アジア | | — | | | 141 | | | 16 | | | — | | | — | | | 157 | | | |
| その他の地域 | | 20 | | | 35 | | | 6 | | | 5 | | | — | | | 66 | | | |
| 合計 | | $ | 1,841 | | | $ | 791 | | | $ | 482 | | | $ | 360 | | | $ | 3 | | | $ | 3,477 | | | |
__________(1)米国には、米国とプエルトリコが含まれます。
(2)主に、収益を生み出す戦略的イニシアチブによる純売上高で構成されています。
繰延収益
ギフトカード、ライセンス契約、未払いのロイヤルティポイント、およびクレジットカード契約に関連するロイヤルティプログラムの割引の払い戻しに関連する債務の不履行に対して、履行前に現金による支払いを受け取った場合に、収益を繰り延べます。2023年4月29日に終了した13週間の、これらの債務の繰延収益の期首残高はドルでした354百万、そのうち$131この期間の収益として100万ドルが計上されました。これらの債務の繰延収益の期末残高はドルでした3342023年4月29日現在、百万です。
2022年4月30日に終了した13週間の、これらの債務の繰延収益の期首残高はドルでした345百万、そのうち$127この期間の収益として100万ドルが計上されました。これらの債務の繰延収益の期末残高はドルでした3232022年4月30日現在、百万です。
2021年4月、当社はバークレイズおよびマスターカードと、新しい長期クレジットカードプログラムに関する契約を締結しました。2022年5月、当社はバークレイズとマスターカードと共同で新しいクレジットカードプログラムを開始したため、シンクロニー・フィナンシャルルの以前のクレジットカードプログラムは中止されました。会社は$の前払い金を受け取りました60100万ドルはプログラム開始前の新しい契約に関連していました。これは契約期間中の収益として計上されます。
ノート 3. リストラ
2023年4月25日、当社の経営陣は、経営モデルと構造を簡素化および最適化するための当社が以前に発表した取り組みの一環として、リストラ計画（以下「計画」）を策定することを約束しました。この計画には、主に本社所在地で約1,800人の従業員を削減することが含まれています。
プランに関連して、会社はドルを負担しました752023年4月29日に終了した13週間における税引前ベースでのリストラ費用は、百万ドルでした。 本プランに関連して発生する費用は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了
2023年4月29日 |
| (百万ドル) | 売上原価と入居費 | | 営業経費 | | 総費用 |
| 従業員関連費用 | $ | 4 | | | $ | 58 | | | $ | 62 | |
| コンサルティングとその他の関連費用 | — | | | 13 | | | 13 | |
| リストラ費用合計 | $ | 4 | | | $ | 71 | | | $ | 75 | |
2023年4月29日に終了した13週間に発生した費用を含めると、当社では約$が発生すると推定しています100百万からドル120本プランに関連する税引前現金支出の合計は百万ドルで、その額は約100万ドルです75百万からドル85100万ドルの従業員関連費用と25百万からドル35100万ドルのコンサルティングおよびその他の関連費用。本計画に基づく当社の人員削減に関連する措置は、2023年度上半期末までに実質的に完了する予定です。
次の表は、2023年4月29日現在の現金支払いと関連する負債残高で決済されるリストラ費用をまとめたものです。これらは主に要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | 従業員関連費用 | | コンサルティングとその他の関連費用 | | 合計 |
| 2023年1月28日時点の残高 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| プロビジョニング | 62 | | | 13 | | | 75 | |
| 現金支払い | — | | | (10) | | | (10) | |
| 2023年4月29日時点の残高 | $ | 62 | | | $ | 3 | | | $ | 65 | |
ノート 4. 所得税
実効所得税率は 10.02023年4月29日に終了した13週間のパーセンテージ、これと比較して 25.02022年4月30日に終了した13週間のパーセント。2023年4月29日に終了した13週間の実効税率が2022年4月30日に終了した13週間と比較して低下したのは、主に税引前業務の金額と管轄区域構成の変更によるものです。
ノート 5. 負債と信用枠組み
要約連結貸借対照表に記録されている長期負債は、次の内容で構成されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 1月28日
2023 | | 4月30日
2022 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2029 ノート | 750 | | | 750 | | | 750 | |
| 2031 ノート | 750 | | | 750 | | | 750 | |
| 控除：未償却の債務発行費用 | (13) | | | (14) | | | (15) | |
| 長期負債総額 | $ | 1,487 | | | $ | 1,486 | | | $ | 1,485 | |
シニアノートの予定満期は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 予定満期 (百万ドル) | 校長 | | 金利 | | 利息支払い |
| | | | | |
| 2029年10月1日 (1) | $ | 750 | | | 3.625 | % | | 半年ごと |
| 2031年10月1日 (2) | 750 | | | 3.875 | % | | 半年ごと |
| 発行総額 | $ | 1,500 | | | | | |
__________(1)2024年10月1日より前に、2029年債の全部または一部をいつでも償還するオプションが含まれています。ただし、全額または一部を全額償還するプレミアムを条件とします。 2024年10月1日以降、2029年債の全部または一部をいつでも所定の償還価格で償還するオプションが含まれています。
(2)2026年10月1日より前に、2031年債の全部または一部をいつでも償還するオプションが含まれています。ただし、メークホールプレミアムを条件とします。2026年10月1日以降、2031年債の全部または一部をいつでも所定の償還価格で償還するオプションが含まれています。
2021年9月27日に、ドルの発行を完了しました1.510億円の元本総額 3.6252029年満期普通社債の割合（「2029年債券」）と 3.8752031年満期普通社債（「2031年債券」）の割合（2029年債と2031年債を合わせて「シニアノート」）。2023年4月29日現在、シニアノートの推定公正価値の合計はドルでした1.0510億で、会計四半期の最終営業日現在の各シニアノート（レベル1のインプット）の相場市場価格に基づいています。シニアノートの元本総額は、未償却の債務発行費用を差し引いて、要約連結貸借対照表の長期負債に記録されます。
2020年5月7日、当社は2023年5月に期限が切れる予定だったシニア担保資産ベースのリボルビングクレジット契約（「ABLファシリティ」）を締結しました。2022年7月13日、私たちはABLファシリティの修正と改訂を締結しました。他の変更点の中でも、修正と修正により、ABLファシリティの満期が2027年7月まで延長され、借入可能額がドルから増加しました1.867510億からドル2.210億、基準金利をロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）から担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に変更し、適用される金利マージンを引き下げました。修正および修正後、ABLファシリティは通常、借入基準の利用可能状況に応じて、SOFR（ゼロフロアを条件とする）に証拠金を足した年率で利息を負担します。ABLファシリティは、運転資金、資本支出、およびその他の一般的な企業目的に利用できます。
2023年4月29日現在、ABLファシリティに基づく当社の未払い借入額はドルでした350百万。引き出された金額の変動金利はSOFR（以下を含むように計算）調整されます 0.10% (クレジット調整スプレッド) +マージン 1.25%。借入は、2023年4月29日現在の要約連結貸借対照表に長期負債に記録されています。
2023年5月15日、当社はドルを返済しました100ABLファシリティに基づく未払いの借入金のうち100万ドルで、これにより未払いの借入額がドルに減りました250百万。
また、ABLファシリティで信用状を発行することもできます。2023年4月29日の時点で、私たちはドルを持っていました49ABLファシリティに基づいて発行された100万ドルの予備信用状。
2023年1月31日に宝尊株式会社（「宝尊」）とのギャップチャイナの取引が完了した後、それぞれのギャップチャイナのクレジットファシリティは終了しました。関連する開示については、要約連結財務諸表注記の注記12を参照してください。
ノート 6. 公正価値測定
当社は、特定の金融資産と負債を定期的に公正価値で測定しています。当社は、公正価値で記録された金融資産と負債を、関連する評価手法を考慮した3段階の階層に基づいて分類しています。
あった いいえ2023年4月29日または2022年4月30日に終了した13週間に繰り返し行われるレベル3の測定に関連する材料の購入、販売、発行、または決済。
定期的な公正価値で測定された金融資産と負債、および償却原価で保有されている現金同等物は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日における公正価値の測定 |
| (百万ドル) | 2023年4月29日 | | 見積価格
のアクティブマーケット
同一資産
(レベル 1) | | 重要なその他
観察可能
インプット
(レベル 2) | | 重要な
観察不能
インプット
(レベル 3) |
| 資産: | | | | | | | |
| 現金同等物 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | |
| 繰延報酬プラン資産 | 33 | | | 33 | | | — | | | — | |
| その他の資産 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 合計 | $ | 58 | | | $ | 33 | | | $ | 21 | | | $ | 4 | |
| 負債: | | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | 報告日における公正価値の測定 |
| (百万ドル) | 2023年1月28日 | | 見積価格
のアクティブマーケット
同一資産
(レベル 1) | | 重要なその他
観察可能
インプット
(レベル 2) | | 重要な
観察不能
インプット
(レベル 3) |
| 資産: | | | | | | | |
| 現金同等物 | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | 11 | | | — | | | 11 | | | — | |
| 繰延報酬プラン資産 | 34 | | | 34 | | | — | | | — | |
| その他の資産 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 合計 | $ | 64 | | | $ | 34 | | | $ | 26 | | | $ | 4 | |
| 負債: | | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | 報告日における公正価値の測定 |
| (百万ドル) | 2022年4月30日 | | 見積価格
のアクティブマーケット
同一資産
(レベル 1) | | 重要なその他
観察可能
インプット
(レベル 2) | | 重要な
観察不能
インプット
(レベル 3) |
| 資産: | | | | | | | |
| 現金同等物 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | 44 | | | — | | | 44 | | | — | |
| 繰延報酬プラン資産 | 40 | | | 40 | | | — | | | — | |
| その他の資産 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 合計 | $ | 104 | | | $ | 40 | | | $ | 60 | | | $ | 4 | |
| 負債: | | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
私たちは、現金同等物に分類される流動性の高い固定投資と変動収益投資を行っています。これらの投資は、当初の購入価格に、記載されたレートで発生した利息を加えたもので評価されます。当社の現金同等物は主に定期預金に入金されます。
デリバティブ金融商品には主に外国為替先渡契約が含まれます。米ドルに対してヘッジされた通貨については、要約連結財務諸表注記の注記7を参照してください。
当社は、Gap, Inc.の繰延報酬制度 (「DCP」) を維持しています。これにより、対象となる従業員は基本報酬と賞与を最大割合まで繰り延べ、非従業員取締役は取締役会費の一部の受領を延期することができます。プランへの投資は参加者が指示し、時価で記録され、DCPの対象となります。会社のDCP資産の公正価値は、相場市場価格に基づいて決定され、資産は要約連結貸借対照表のその他の長期資産に記録されます。
非金融資産
事象や状況の変化により、資産の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合には、長期資産の帳簿価額の減損がないか確認します。長期資産の公正価値は、レベル3のインプットと、資産または資産グループの割引後の将来のキャッシュフローに基づいて、リスクに見合った割引率を使用して決定されます。資産グループは、特定可能なキャッシュフローが利用可能な最低レベルとして定義され、他の資産グループ（小売店では店舗レベル）のキャッシュフローとはほとんど無関係です。
あった いいえ2023年4月29日または2022年4月30日に終了した13週間に記録された長期資産について記録された重大な減損費用。
私たちは、のれんやその他の無期限の無形資産の償却額を毎年見直しています。また、事象や状況の変化により、帳簿価額を回収できない可能性が高いことが判明した場合はいつでも見直しています。
あった いいえ2023年4月29日または2022年4月30日に終了した13週間に記録されたのれんまたはその他の無期限無形資産に対して記録された減損費用。
ノート 7. デリバティブ金融商品
私たちは海外で事業を行っているため、外貨為替レートの変動に伴う市場リスクにさらされています。当社は、外貨為替リスクへのエクスポージャーを管理するためにデリバティブ金融商品を使用しており、取引目的でデリバティブ金融契約を締結することはありません。当社のリスク管理ガイドラインに従い、海外事業のための商品購入に関連する取引の一部および外国為替先渡契約を利用した特定の会社間取引をヘッジしています。これらの契約は、カウンターパーティリスクが監視されている評判の良い大手金融機関と締結されます。米ドルの変動に対してヘッジされる通貨は、カナダドル、日本円、英国ポンド、新台湾ドル、メキシコペソ、ユーロです。デリバティブ金融商品からのキャッシュフローは、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動によるキャッシュフローとして分類されます。
デリバティブ金融商品は、その他の流動資産、その他の長期資産、未払費用およびその他の流動負債、またはその他の長期負債として、要約連結貸借対照表に公正価値で記録されます。
キャッシュフローヘッジ
私たちは、機能通貨が現地通貨である海外子会社による米ドル建ての予測商品購入および関連費用の米ドル建てのヘッジに使用される外国為替先渡契約を、キャッシュフローヘッジとして指定しています。予測商品の購入および関連費用をヘッジするために締結される外国為替先渡契約の期間は、通常、最長24か月です。デリバティブ金融商品の損益の有効部分は、その他の包括利益（損失）の一部として報告され、基礎となる取引が要約連結営業諸表に影響を与える期間中の純利益（損失）に計上されます。
ヘッジ商品として指定されていないその他のデリバティブ
当社は、外国為替先渡契約を使用して、会社間残高のある企業の機能通貨以外の通貨建ての特定の会社間残高について、外貨為替レートの変動に関連する市場リスクエクスポージャーをヘッジします。経済的ヘッジとなるデリバティブ金融商品の損益、および基礎となる会社間残高の再測定による影響は、同じ期間の要約連結営業諸表の営業費用に記録され、通常は相殺されます。
未払いの想定金額
以下の想定金額の未払いの外国為替先渡契約がありました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 1月28日
2023 | | 4月30日
2022 |
| キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ | $ | 330 | | | $ | 441 | | | $ | 373 | |
| ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ | 599 | | | 645 | | | 758 | |
| 合計 | $ | 929 | | | $ | 1,086 | | | $ | 1,131 | |
デリバティブ金融商品に関する定量的開示
外国為替先渡契約の公正価値は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 1月28日
2023 | | 4月30日
2022 |
| キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ： | | | | | |
| その他の流動資産 | $ | 13 | | | $ | 9 | | | $ | 16 | |
| | | | | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | 1 | | | 5 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | | |
| その他の流動資産 | 6 | | | 2 | | | 28 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | 3 | | | 15 | | | 1 | |
| | | | | |
| 資産ポジションのデリバティブ総数 | $ | 19 | | | $ | 11 | | | $ | 44 | |
| 負債ポジションにあるデリバティブの総数 | $ | 4 | | | $ | 20 | | | $ | 1 | |
2023年4月29日現在の指定キャッシュフローヘッジによる未実現損益のほぼすべてが、今後12か月以内にその時点での価値で収益（損失）に計上されます。これは、上記の2023年4月29日現在の公正価値とは異なる場合があります。
当社の外国為替先渡契約は、各取引相手とのマスターネッティング契約の対象となり、契約がデフォルトまたは早期終了した場合でも、そのような取り決めは強制力があります。当社は、要約連結貸借対照表上のデリバティブ金融商品の公正価値を相殺することを選択していません。そのため、上記の公正価値は総額を表しています。強制力のあるマスターネッティング協定の対象となる金額は じゃない提示されたすべての期間の資料。
当社のデリバティブ金融商品の公正価値測定に関する開示については、要約連結財務諸表注記の注記6を参照してください。
デリバティブ商品に関連する純損失に計上される税引前金額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 場所と利益額
純損失に計上されました |
| 13 週間終了
2023年4月29日 | | 13 週間終了
2022年4月30日 |
| (百万ドル) | 売上原価と占有費 | | 営業経費 | | 売上原価と占有費 | | 営業経費 |
| デリバティブの影響が記録されている要約連結営業報告書に記載されている経費項目の合計金額 | $ | 2,062 | | | $ | 1,224 | | | $ | 2,381 | | | $ | 1,293 | |
| | | | | | | |
| 純損失に計上される利益 | | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ | (2) | | | — | | | (3) | | | — | |
| | | | | | | |
| ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ | — | | | (8) | | | — | | | (22) | |
| 純損失に計上される利益の合計 | $ | (2) | | | $ | (8) | | | $ | (3) | | | $ | (22) | |
ノート 8. 株式買戻し
自社株の買戻し活動は以下の通りです： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | |
| （1株あたりの平均コストを除く金額および百万単位の株式） | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 取得した株式の数 (1) | — | | | 3.7 | | | | | |
| 総費用 | $ | — | | | $ | 54 | | | | | |
| 手数料を含む1株あたりの平均費用 | $ | — | | | $ | 14.47 | | | | | |
_________ (1)株式の権利確定に関連する従業員の法定源泉徴収を決済するために源泉徴収される株式を除きます。
2019年2月、当社の取締役会（「取締役会」）は、1ドルを承認しました1.010億株の買戻し承認（「2019年2月の買戻しプログラム」）。2019年2月の買戻しプログラムでは、ドルでした4762023年4月29日現在、残っているのは100万です。買い戻した普通株式はすべて直ちに消却されます。
ノート 9.ネット 一株当たり損失
1株当たりの純損失に使用される加重平均株式数は以下の通りです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | |
| (百万株単位) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 加重平均株式数-基本 | 367 | | | 370 | | | | | |
| 普通株式同等物 (1) | — | | | — | | | | | |
| 加重平均株式数-希薄化後 | 367 | | | 370 | | | | | |
_________(1)2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間について、その期間の当社の純損失により、発行済みのオプションおよび報奨の希薄化効果は希薄化対象株式から除外されました。
加重平均株式数の計算から除外されたストックオプションやその他の株式報奨に関連する希薄化防止株式は、希薄化後 7百万と 122023年4月29日と2022年4月30日に終了した13週間は、それぞれ100万ドルです。これらを含めると、1株あたりの純損失に対する希薄化防止効果があるためです。
ノート 10. コミットメントと不測の事態
私たちは、さまざまな契約上の契約の当事者であり、その契約に基づき、特定の事項について相手方に補償する義務がある場合があります。これらの契約は主に、当社の商業契約、オペレーティングリース、商標、知的財産、金融契約、その他さまざまな契約に関するものです。これらの契約に基づき、私たちは表明と保証（資産の所有権、環境または税金の補償など）、または人身傷害の問題に関連する特定の日常的な補償を提供する場合があります。これらの補償の条件は期間によって異なり、明示的に定義されていない場合があります。通常、このような補償の下での最大義務額は明示されていないため、これらの義務の総額を合理的に見積もることはできません。これまで、私たちはこれらの補償に対して多額の支払いを行っていません。これらの事項のいずれかで損失を被ったとしても、その損失が当社の要約連結財務諸表全体に重大な影響を与えることはないと考えています。
多国籍企業として、私たちは通常の業務過程で発生するさまざまな手続き、訴訟、紛争、請求（「訴訟」）の対象となります。これらの訴訟の多くは、複雑な事実上および法律上の問題を引き起こし、不確実性の影響を受けます。2023年4月29日現在、当社に対して提起された訴訟には、集団訴訟を含む商取引、知的財産、顧客、雇用、証券、およびデータプライバシーに関する請求が含まれていました。訴訟の原告は、不特定の損害賠償か差し止めによる救済、あるいはその両方を求めることがあります。訴訟にはさまざまな手続き段階があり、一部は保険でカバーされます。2023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日の時点で、訴訟の結果として発生する可能性が高く合理的に見積もり可能な損失が発生すると予想される場合の推定損失に対する負債を記録しました。記録された責任は じゃない個々のアクションの資料、または提示された全期間の合計。2023年4月29日以降、この四半期報告書のForm 10-Qの提出日まで、当社の要約連結財務諸表全体にとって重要な変更が必要であることを示す情報は入手できていません。
私たちに対して提起された訴訟の結果を確実に予測することはできません。ただし、現在のアクションの結果が、当社の要約連結財務諸表全体に重大な影響を与えるとは考えていません。
ノート 11. セグメント情報
私たちは、事業活動がどのように管理され、評価されているかに応じて、事業セグメントを特定します。2023年4月29日現在、当社の事業セグメントには、オールド・ネイビー・グローバル、ギャップ・グローバル、バナナ・リパブリック・グローバル、アスレタ・グローバルが含まれます。各事業セグメントには、さまざまな地域やチャネルを担当するブランドプレジデントがいます。私たちの各ブランドは、お客様がすべてのブランドでシームレスに買い物をできるようにするオムニチャネル機能を活用して、店舗やオンラインチャネルを通じて顧客の需要に応えています。私たちは、各事業セグメントが同様の経済的特徴やその他の質的特徴を共有していると判断しました。そのため、事業セグメントの結果は次のように集計されます 一2023年4月29日現在の報告対象セグメント。私たちは、信頼できるガイダンスに従ってセグメントの報告構造を継続的に監視および見直し、報告対象セグメントに影響を与えるような変更が発生したかどうかを判断しています。
収益のチャネル別、ブランド別、地域別の分類については、要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
ノート 12. 売却
2022年11月7日、私たちは、規制当局の承認と契約条件を条件として、ギャップ・グレーター・チャイナの店舗と市場内ウェブサイトをフランチャイズパートナーとして運営する第三者の宝尊にGap ChinaとGap Taiwan（「Gap Greater China」）の事業を移管する契約を締結しました。2023年1月31日、ギャップチャイナの取引は宝尊との間で終了しました。2023年4月29日に終了した13週間は、売却による要約連結財務諸表への影響はそれほど大きくありませんでした。Gap Taiwanの事業は、規制当局の承認と取引条件が満たされるまで、通常どおり運営されます。
2022年2月1日、Gap Italyの店舗をフランチャイズパートナーとして運営する第三者であるOVS S.p.A.（「OVS」）へのGap Italy事業の移行を完了しました。2022年4月30日に終了した13週間では、売却による要約連結財務諸表への影響は重要ではありませんでした。2022年4月30日の時点で、当社はまた、英国のラグビーにある流通センターに関連して、今後12か月以内に売却される予定だった特定の資産を売却目的で保有している資産として再分類しました。売却目的で保有された資産の総帳簿価額は、主に固定資産で構成され、ドルでした45百万ドルで、2022年4月30日現在の要約連結貸借対照表上のその他の流動資産に計上されています。
ノート 13. サプライチェーンファイナンスプログラム
当社の自主的サプライチェーンファイナンス（「SCF」）プログラムでは、特定のサプライヤーに対し、サプライヤーと金融機関の両方の裁量により、当社から支払うべき売掛金を参加金融機関に売却する機会を提供しています。私たちはサプライヤーと金融機関との契約の当事者ではありません。また、サプライヤーがSCFプログラムに参加しているかどうかによって支払い条件が影響を受けることはありません。
私たちは、SCFプログラムに関連して、支払い義務の担保として使用するために一定額の現金を特定の期間に送金することを要求するサイドレターに参加している金融機関とのサイドレターに合意することがあります。これらの担保金額は、該当する場合、当社の要約連結貸借対照表では制限付現金として分類されます。ありました いいえ2023年4月29日および2022年4月30日時点のSCFプログラムに基づく担保金額。SCFプログラムの担保額は$でした302023年1月28日現在、百万です。さらに、SCFプログラムにも参加しているABLファシリティの貸し手は、ABLファシリティの条件に従って関連する資金を確保しています。
SCFプログラムに基づく当社の未払いの債務は、$でした322百万、ドル316百万、$2382023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日の時点で、それぞれ百万ドルで、要約連結貸借対照表の買掛金に含まれています。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
私たちのビジネス
私たちは、オールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタの各ブランドで、男性、女性、子供向けのアパレル、アクセサリー、パーソナルケア製品を提供する目的主導のライフスタイルブランドの集まりです。米国、カナダ、日本、台湾に会社運営の店舗があります。当社の製品は、会社が所有するウェブサイトや第三者との取り決めを通じて、オンラインでお客様に提供されています。また、アジア、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中東、アフリカでオールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタを運営するためのフランチャイズ契約を結んでいます。これらの契約に基づき、第三者はアパレルや関連商品を当社のブランド名で販売する店舗やウェブサイトを運営しているか、運営する予定です。専門店チャネル、アウトレットチャネル、オンラインチャネル、フランチャイズチャネルでの運営に加えて、オムニチャネル機能を活用してデジタルの世界と実店舗をつなぎ、お客様のショッピング体験をさらに向上させています。カーブサイドピックアップ、店舗でのオンライン受け取り、店頭での注文、店頭での検索、店舗からの発送などのオムニチャネルサービスのほか、モバイル対応エクスペリエンスの向上は、さまざまなブランドで独自にカスタマイズされています。私たちのブランド名で販売されている製品のほとんどは、当社が設計し、独立した供給元によって製造されています。
概要
2023年度第1四半期の決算は以下の通りです。
•2023年度の第1四半期の純売上高は、2022年度の第1四半期と比べて6パーセント減少しました。
•2023年度の第1四半期のオンライン売上高は、2022年度の第1四半期と比較して9％減少し、2023年度の第1四半期の店舗とフランチャイズの売上高は、2022年度の第1四半期と比較して4％減少しました。
•2023年度の第1四半期の売上総利益は、2022年度の第1四半期の11.0億ドルに対し、12億1000万ドルでした。2023年度の第1四半期の売上総利益率は、2022年度の第1四半期の31.5パーセントに対し、37.1パーセントでした。
•2023年度第1四半期の営業損失は、2022年度第1四半期の1億9,700万ドルに対し、1,000万ドルでした。
•2023年度の第1四半期の実効所得税率は、2022年度の第1四半期の25.0パーセントに対し、10.0パーセントでした。
•2023年度の第1四半期の純損失は、2022年度の第1四半期の1億6200万ドルに対し、1,800万ドルでした。
•2023年度第1四半期の希薄化後1株当たり損失は（0.05）ドルでしたが、2022年度の第1四半期は0.44ドルでした。
•2023年度の第1四半期現在の商品在庫は、2022年度の第1四半期と比較して27パーセント減少しました。
2023年4月25日、当社の経営陣は、以前に発表した運営モデルと構造の簡素化と最適化のための取り組みの一環として、本計画にコミットしました。この計画には、主に本社所在地で約1,800人の従業員を削減することが含まれています。
本プランに関連して、当社は2023年4月29日に終了した13週間に税引前ベースで7,500万ドルのリストラ費用を負担しました。これには、従業員関連費用6,200万ドル、コンサルティングおよびその他の関連費用1,300万ドルが含まれます。2023年4月29日に終了した13週間に発生した費用を含めると、当社は、本プランに関連する税引前現金支出の合計で約1億ドルから1億2000万ドルが発生すると見積もっています。これには、約7,500万ドルから8,500万ドルの従業員関連費用と、2,500万ドルから3,500万ドルのコンサルティングおよびその他の関連費用が含まれます。本計画に基づく当社の人員削減に関連する措置は、2023年度上半期末までに実質的に完了する予定です。
同社はまた、2020年度の初めから2023年度末にかけて、北米のギャップとバナナリパブリックの店舗数を約350店舗削減し続けています。2023年4月29日現在、2020年度初頭以降、北米の315店舗のギャップとバナナリパブリックの店舗を営業終了しました。
2022年11月7日、私たちは、規制当局の承認と契約条件を条件として、ギャップ・グレーター・チャイナの店舗と市場内ウェブサイトをフランチャイズパートナーとして運営する第三者である宝尊にGap Greater China事業を移管する契約を締結しました。2023年1月31日、ギャップチャイナの取引は宝尊との間で終了しました。2023年4月29日に終了した13週間は、売却による要約連結財務諸表への影響はそれほど大きくありませんでした。Gap Taiwanの事業は、規制当局の承認と取引条件が満たされるまで、通常どおり運営されます。
2023年4月29日に終了した13週間で、当社は建物を7,600万ドルで売却し、営業費用の税引前利益4700万ドルの売却益を要約連結営業報告書に記録しました。
短期的には、次の戦略的優先事項に引き続き注力しています。
•健全な商品マージンを支えるための在庫管理
•収益性を向上させ、現在のマクロ経済的課題に対処するために、固定費構造の削減と最適化を行います。
•品揃えの改善とバランスのとれた関連性の高いカテゴリー構成を通じて売り上げを伸ばします。
•卓越した創造性を推進し、フィット感、品質、ブランド、価格の組み合わせを通じてお客様に価値のある製品をお届けします。
•ギャップとバナナリパブリックの店舗群の合理化。
•ライセンス、オンライン、フランチャイズのパートナーシップをグローバルに展開することで、資産を軽視した成長を優先します。
•目的重視の4つのライフスタイルブランドへの投資を最適化して、関連性と市場シェアを拡大します。
•当社の事業や職務における優秀な人材の誘致と維持、および
•長期的な成長を支援するために、社会と環境の持続可能性をビジネス慣行に組み込んでいきます。
操作の結果
純売上高
純売上高の細分化については、このフォーム10-QのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
比較可能な売上（「コンプセールス」）
コンプセールスには、会社が運営する店舗の業績とオンラインチャネルを通じた売上が含まれます。コンプセールの計算には、フランチャイズ事業の結果は含まれていません。Comp Salesには、それぞれが第三者のフランチャイズパートナーに移行するまでの特定の海外事業の業績も含まれていました。関連する開示事項については、このForm 10-QのパートIに含まれる要約連結財務諸表注記の注記12を参照してください。
店舗は、会社が少なくとも1年間開店し運営していて、過去1年間に販売面積が15％以上変化していない場合に、コンプ売上の計算に含まれます。店舗は、前年の売上が同等になった最初の日にコンプセールスの計算に含まれます。改造、拡張、または縮小により販売面積が15％以上変化した店舗は、前年の同等の売上が出た最初の日まで、コンプ販売の計算から除外されます。
店舗は、会社が開店して運営されてから1年未満であるか、過去1年間に販売面積が15％以上変化した場合、比較できない（「非コンプ」）と見なされます。
3日以上連続して一時的に休業しているか、完全に休業している店舗は「閉店」と見なされます。一時的に閉鎖された店舗が再開すると、その店舗は閉店前のComp/Non-COMPステータスになります。ある店舗が前年に3日以上休業していた場合、その店舗は翌年の同じ日はNon-Compステータスになります。
比較の基準を一貫させるため、当年度および前年の報酬売上の両方に当年度の為替レートを適用しています。
グローバルブランド別およびThe Gap, Inc. のコンプセールスの前年度との変化率は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 | | |
| | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| オールド・ネイビー・グローバル | (1) | % | | (22) | % | | | | |
| ギャップグローバル | 1 | % | | (11) | % | | | | |
| バナナ・リパブリック・グローバル | (8) | % | | 27 | % | | | | |
| アスレタ・グローバル | (13) | % | | (7) | % | | | | |
| ザ・ギャップ, Inc. | (3) | % | | (14) | % | | | | |
私たちの店舗の店舗数、開店、閉店、平方フィートは次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月28日 | | 2023年4月29日に終了した13週間 | | 2023年4月29日 |
| | の数
店舗の場所 | | の数
開店した店舗 | | の数
閉店した店舗 | | | の数
店舗の場所 | | 平方フッテージ
(百万単位) |
| オールドネイビーノースアメリカ | 1,238 | | | 15 | | | 1 | | | | 1,252 | | | 20.0 | |
| ギャップ北米 | 493 | | | — | | | 5 | | | | 488 | | | 5.1 | |
| ギャップ・アジア (1) | 232 | | | 1 | | | 1 | | | | 143 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | |
| バナナリパブリック北米 | 419 | | | — | | | 6 | | | | 413 | | | 3.5 | |
| バナナ・リパブリック・アジア | 46 | | | 2 | | | 2 | | | | 46 | | | 0.2 | |
| アスレタ・ノースアメリカ | 257 | | | 3 | | | 1 | | | | 259 | | | 1.1 | |
| 会社が運営する店舗の合計 | 2,685 | | | 21 | | | 16 | | | | 2,601 | | | 31.1 | |
| フランチャイズ (1) | 667 | | | 57 | | | 6 | | | | 852 | | | 該当なし |
| 合計 | 3,352 | | | 78 | | | 22 | | | | 3,453 | | | 31.1 | |
| 前年度からの増加 (減少) | | | | | | | | 1.1 | % | | (6.3) | % |
| | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 | | 2022年4月30日に終了した13週間 | | 2022年4月30日 |
| | の数
店舗の場所 | | の数
開店した店舗 | | の数
閉店した店舗 | | | の数
店舗の場所 | | 平方フッテージ
(百万単位) |
| オールドネイビーノースアメリカ | 1,252 | | | 9 | | | 3 | | | | 1,258 | | | 20.2 | |
| ギャップ北米 | 520 | | | 1 | | | 9 | | | | 512 | | | 5.4 | |
| ギャップ・アジア | 329 | | | 3 | | | 4 | | | | 328 | | | 2.7 | |
| ギャップヨーロッパ (2) | 11 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
| バナナリパブリック北米 | 446 | | | 1 | | | 2 | | | | 445 | | | 3.7 | |
| バナナ・リパブリック・アジア | 50 | | | 1 | | | — | | | | 51 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | |
| アスレタ・ノースアメリカ | 227 | | | 6 | | | 2 | | | | 231 | | | 1.0 | |
| 会社が運営する店舗の合計 | 2,835 | | | 21 | | | 20 | | | | 2,825 | | | 33.2 | |
| フランチャイズ (2) | 564 | | | 23 | | | 9 | | | | 589 | | | 該当なし |
| 合計 | 3,399 | | | 44 | | | 29 | | | | 3,414 | | | 33.2 | |
| 前年度からの減少 | | | | | | | | (4.4) | % | | (4.3) | % |
__________
(1)この期間にBaozunに移行された89のGap China店舗は、会社が運営する店舗やフランチャイズ店活動のための閉店や出店には含まれていません。Gap Asiaの期末残高にはGap Chinaの店舗は含まれず、フランチャイズの期末残高には、期間中に移行されたGap Chinaの拠点が含まれます。
(2)この期間にOVSに移行したGap Italyの11店舗は、会社運営およびフランチャイズ店活動による閉店や開店には含まれていません。ギャップ・ヨーロッパの期末残高にはギャップ・イタリアの店舗が含まれ、フランチャイズの期末残高にはギャップ・イタリアの店舗が含まれます。
アウトレットストアとファクトリーストアは、それぞれのブランドに反映されています。
純売上高
2023年度第1四半期の純売上高は、2022年度の第1四半期と比較して2億100万ドル、つまり 6% 減少しました。これは主に、オンライン販売の減少、Gap China事業のパートナーシップモデルへの移行、および戦略的な店舗閉鎖によるものです。さらに、3,500万ドルの外国為替による悪影響もありました。為替への影響は、2022年度第1四半期の純売上高を2023年度の第1四半期に適用された為替レートで換算した場合の換算影響です。
売上原価と入居費
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 売上原価と占有費 | $ | 2,062 | | | $ | 2,381 | | | | | |
| 売上総利益 | $ | 1,214 | | | $ | 1,096 | | | | | |
売上原価と純売上高に占める占有費用の割合 | 62.9 | % | | 68.5 | % | | | | |
| 売上総利益 | 37.1 | % | | 31.5 | % | | | | |
2023年度の第1四半期の売上原価と入居費は、2022年度の第1四半期と比較して純売上高に占める割合が5.6パーセントポイント減少しました。
•2023年度の第1四半期の売上原価は、2022年度の第1四半期と比較して、純売上高に占める割合として6.0パーセントポイント減少しました。これは主に航空貨物費の減少と販促活動の改善によるものです。これは商品価格の上昇によって一部相殺されました。
•2023年度の第1四半期の純売上高に占める占有費の割合は、2022年度の第1四半期と比較して0.4パーセントポイント増加しました。これは主に、オンライン販売が減少し、それに対応する固定占有費用の減少がなかったためです。
営業経費
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 営業経費 | $ | 1,224 | | | $ | 1,293 | | | | | |
| 純売上高に占める営業費用の割合 | 37.4 | % | | 37.2 | % | | | | |
| 営業利益率 | (0.3) | % | | (5.7) | % | | | | |
営業費用は6,900万ドル減少しましたが、2023年度の第1四半期の純売上高に占める割合は、2022年度の第1四半期と比較して0.2パーセントポイント増加しました。これは主に純売上高の減少と、以下の要因によるものです。
•広告費の減少。
•4700万ドルの建物の売却益。そして
•テクノロジー関連投資の減少。一部相殺された
•当社の運営モデルと構造をさらに簡素化および最適化するために講じられた措置の結果、2023年度の第1四半期に発生した7,100万ドルのリストラ費用。
支払利息
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 支払利息 | $ | 23 | | | $ | 20 | | | | | |
支払利息には主に、主に当社のシニアノートに関連する未払いの借入金と債務の利息が含まれます。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 | | | | |
| 所得税 | $ | (2) | | | $ | (54) | | | | | |
| 実効税率 | 10.0 | % | | 25.0 | % | | | | |
2023年度の第1四半期の実効税率が2022年度の第1四半期と比較して低下したのは、主に税引前業務の金額と管轄区域構成の変更によるものです。
流動性と資本資源
営業活動によるキャッシュフローに加えて、主な流動性源には、現金および現金同等物、シニアノート、ABLファシリティに基づく借入が含まれます。2023年4月29日現在、当社の現金および現金同等物は約12億ドルでした。私たちは、さまざまな評判の良い金融機関に現金および現金同等物を保有し、それらの金融機関の信用状態を監視しています。さらに、当社はシニアノートの元本総額15億ドルを発行しており、必要に応じて、ABLファシリティやその他の利用可能な市場商品で短期流動性を補うこともできます。2023年4月29日現在、ABLファシリティに基づく当社の未払い借入額は3億5000万ドルでした。2023年5月15日、当社はABLファシリティに基づく未払いの借入金のうち1億ドルを返済しました。これにより、未払いの借入額は2億5000万ドルに減少しました。シニアノートとABLファシリティの開示については、このフォーム10-QのパートIの項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
営業キャッシュフローの最大の源泉は、商品の販売による現金回収です。現金の主な用途には、商品の在庫購入、リースおよび入居費用、人件費に関する費用、資産や設備の購入、送料、税金の支払いなどがあります。当社の事業は通常、季節的なパターンに従い、年末年始に売上がピークを迎えます。そのため、営業活動によるキャッシュフローと利用可能な現金を通じて、通常時とピーク時の在庫支出を賄っています。世界的なインフレ圧力を取り巻く不確実性、ロシア・ウクライナ危機、世界の信用・銀行市場の苦境などの世界経済状況の影響に加えて、当社の事業の季節性により、特定の資産および負債勘定や、会計年度末とそれ以降の中間期の間に現金の流入と流出が大きく変動する可能性があります。
当社の自主的なSCFプログラムでは、特定のサプライヤーに対し、サプライヤーと金融機関の両方の裁量により、当社から支払うべき売掛金を参加金融機関に売却する機会を提供しています。私たちはサプライヤーと金融機関との契約の当事者ではありません。また、サプライヤーがSCFプログラムに参加しているかどうかによって支払い条件が影響を受けることはありません。当社のSCFプログラムに関する開示については、このForm 10-QのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表注記の注記13を参照してください。
私たちは、既存の現金および現金同等物の残高と、事業からのキャッシュフロー、および上記の商品により、当社の事業運営だけでなく、今後12か月以降の事業運営に関連する資本支出、配当、その他の流動性要件にも十分な資金を提供できると考えています。
営業活動によるキャッシュフロー
2023年度第1四半期の営業活動による純現金は1,500万ドルでしたが、2022年度第1四半期の営業活動による純現金は3億6,200万ドルでした。これは主に以下の理由によるものです。
純損失
•2023年度の第1四半期の純損失は1,800万ドルでしたが、2022年度の第1四半期の純損失は1億6200万ドルでした。
営業資産と負債の変動
•商品在庫関連で2億4,900万ドル増加しました。これは主に、2023年度の第1四半期の在庫レベルが2022年度の第1四半期と比較して減少したためです。
•買掛金関連が2億3,400万ドル増加しました。これは主に、2022年度の第1四半期と比較して2023年度の第1四半期の在庫の支払い時期によるものです。そして
•未払費用およびその他の流動負債に関連する2億1,400万ドルの増加は、主に2023年度の第1四半期の賞与支払いが2022年度の第1四半期と比較して減少したことによるものです。
•売掛金およびその他の税関連項目を差し引いた未払所得税が4億1,800万ドル減少しました。これは主に、2020会計年度の純営業損失の繰戻し請求に関連して2022年度の第1四半期に税金の還付を受けたためです。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年度第1四半期の投資活動に使用された純現金は3,000万ドルでしたが、2022年度の第1四半期には投資活動によって提供された純現金は1億500万ドルでした。これは主に以下の理由によるものです。
•2023年度の第1四半期の建物の売却による純収入は7,600万ドルでしたが、2022年度の第1四半期の建物の売却による純収入は3億3,300万ドルでしたが、一部相殺されました
•2023年度の第1四半期における不動産や設備の購入額は、2022年度の第1四半期と比較して1億1,100万ドル減少しました。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年度第1四半期の財務活動に使用された純現金は5,800万ドルでしたが、2022年度の第1四半期の財務活動によって提供された純現金は2億3,300万ドルでした。これは主に以下の理由によるものです。
•2022年度の第1四半期にABLファシリティに基づく借入により受領した3億5000万ドルの収益で、一部相殺されました
•2022年度の第1四半期には5,400万ドルの普通株式の買戻しが行われました。これに対し、2023年度の第1四半期には買戻しはありませんでした。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。フリーキャッシュフローは重要な指標だと私たちは考えています。なぜなら、フリーキャッシュフローは、資本支出を差し引いた後、企業が裁量項目と非裁量項目でどれだけの現金を利用できるかを示す尺度だからです。私たちは、技術の向上だけでなく、店舗や流通センターの建設や維持など、定期的な設備投資を必要としています。フリーキャッシュフローを生み出す私たちの持続的な能力は、価値創造の重要な推進力であると考えているため、この指標を社内で使用しています。ただし、この非GAAP財務指標は、当社のGAAP業績に取って代わるものでも、それに代わるものでもありません。
次の表は、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローとGAAP財務指標を調整したものです。
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| | 13 週間終了 |
| (百万ドル) | 4月29日
2023 | | 4月30日
2022 |
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 | $ | 15 | | | $ | (362) | |
| 控除額：資産および設備の購入 | (117) | | | (228) | |
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| フリーキャッシュフロー | $ | (102) | | | $ | (590) | |
配当政策
配当を申告するかどうか、またどの水準で配当を申告するかを決定する際には、持続可能性、経営成績、流動性、市況など、さまざまな要素を考慮します。
2023年度の第1四半期に、1株あたり0.15ドルの配当を支払いました。2023年5月、取締役会は2023年度第2四半期の1株あたり0.15ドルの配当を承認しました。
株式買戻し
会社の自社株買いに関する特定の財務情報は、このフォーム10-QのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表注記の注記8に記載されています。
契約上の現金義務と商業上の約束に関する開示の概要
2023年1月28日現在、Form 10-Kの年次報告書に開示されている当社の契約上の義務および商業上のコミットメントには、通常の業務上発生するもの以外に重大な変更はありません。コミットメントと不測の事態に関する開示については、このフォーム10-QのパートIの項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記10を参照してください。
重要な会計方針と見積もり
2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているように、当社の重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありません。会計方針の開示については、このForm 10-QのパートIに含まれる要約連結財務諸表の注記1の注記1を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示。
2023年1月28日現在の当社の市場リスクプロファイルは、Form 10-Kの年次報告書に開示されており、以下に記載されている以外に大きな変化はありません。当社の負債、信用枠組み、投資、デリバティブ金融商品に関する開示については、このForm 10-QのパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記5、6、7を参照してください。
2023年3月27日、ムーディーズはマイナスの見通しで当社の企業信用格付けをBa2からBa3に引き下げ、マイナスの見通しでシニアノートの格付けをBa3からB1に格下げしました。これらの引き下げと将来の信用格付けの引き下げにより、将来の借入にかかる支払利息が増加する可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き。
開示管理と手続きの評価
私たちは、暫定最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、当社の開示管理および手続き（改正後の1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について、Form 10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で評価を実施しました。その評価に基づいて、暫定最高経営責任者と最高財務責任者は、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年度の第1四半期に発生した当社の財務報告に関する内部統制に、会社の財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変化はありませんでした。当社は、大規模な組織再編を受けて、財務報告に関する内部統制を見直します。本プランが会社の財務報告に関する内部統制に与える影響は、会計年度を通じて評価および監視されます。本プランの開示については、本フォーム10-QのパートIに含まれる要約連結財務諸表注記の注記3を参照してください。
パート II — その他の情報
アイテム1。法的手続き。
多国籍企業として、私たちは通常の業務過程で発生するさまざまな手続き、訴訟、紛争、請求（「訴訟」）の対象となります。これらの訴訟の多くは、複雑な事実上および法律上の問題を引き起こし、不確実性の影響を受けます。当社に対して提起される訴訟には、集団訴訟を含む、商取引、知的財産、顧客、雇用、証券、およびデータプライバシーの請求が含まれます。訴訟の原告は、不特定の損害賠償か差し止めによる救済、あるいはその両方を求めることがあります。訴訟にはさまざまな手続き段階があり、一部は保険でカバーされています。
私たちに対して提起された訴訟の結果を確実に予測することはできません。したがって、開発、和解、または決議が発生し、そのような開発、和解、または解決の四半期の事業に影響を与える可能性があります。ただし、現在のアクションの結果が当社の財務結果に重大な影響を与えるとは考えていません。
アイテム1A。リスク要因。
2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに記載されている以下のリスク要因が更新されました。
戦略的取引と投資に関連するリスク
私たちは、買収、売却、その他の処分、または事業の調整や再編などの戦略的取引に従事したり、従事しようとしたりすることがあります。これらはすべて、さまざまなリスクや不確実性の影響を受けやすく、当社の事業に混乱や悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、買収、売却、その他の処分などの戦略的取引に従事したり、従事しようとしたりすることがあります。これらの取引は、予定された条件や時間枠では完了できないか、あるいはまったく実行できない場合や、そのような取引から得られると期待する戦略的、財務的、業務上、またはその他の利益の一部または全部を、またはまったく生み出さない場合があります。さらに、これらの取引は本質的に複雑な場合があり、法律、マクロ経済環境、市場の状況、小売業、政治情勢の変更など、予期しない進展や変化により、そのような取引を遂行する能力に影響を与える可能性があります。さらに、これらの取引を完了するプロセスには時間がかかり、かなりの費用と費用がかかる場合があります。これは、予想よりも大幅に高額になる可能性があり、取引が正常に完了しない場合はメリットが得られない可能性があります。これらの取引を実行するには、上級管理職や従業員から多大な時間と注意が必要になる可能性があり、それが当社の継続的な事業に支障をきたし、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの取引が保留中または完了した後でも、従業員の誘致、維持、モチベーションの向上、および/または顧客の誘致と維持がますます困難になる可能性があり、それが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
2021年に欧州事業をフランチャイズモデルに移行することで合意に達し、2022年にはメキシコと中華圏の事業をフランチャイズモデルに移行することで合意に達しました。2021年には、Janie and JackとIntermixのブランドを売却し、2つのテクノロジー企業を買収しました。これらの取引に関連して費用や費用が発生し、将来の戦略的見直しに関連してそのような費用や費用が発生する可能性があり、上級管理職や従業員から多大な注意を払う必要があるかもしれません。将来の戦略的見直しから生じた取引の実行には時間がかかり、追加の費用や費用がかかるため、多額の費用がかかり、従業員の誘致、維持、モチベーションの向上が困難になり、事業に悪影響を及ぼし、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、事業環境の変化に合わせて事業戦略を調整しており、さらに調整する可能性があります。例えば、2022年に、私たちは事業全体の長期的な改善を推進するための対策を講じ始めました。たとえば、オープンポジションや既存の企業ポジションの削減、広告代理店契約の再交渉、テクノロジー運用コストの削減、デジタル投資の合理化などです。2023年3月、私たちは経営モデルと構造をさらに簡素化および最適化する計画を共有しました。これには、意思決定の質とスピードを向上させるための管理範囲の拡大や管理レイヤーの削減、4つのブランドすべてにわたる一貫した組織構造の構築などのアクションが含まれます。これらの措置に関連して、2023年4月に、主に本社所在地における当社の人員削減を含むリストラ計画を発表しました。これらの措置によって意図された利益と予測されるコスト削減を達成できるかどうかは、多くの見積もりと仮定の対象となります。たとえば、これらのアクションに関連するコストは予想よりも高く、これらのアクションに関連する節約額は予想よりも低くなる可能性があります。さらに、これらの行動は、資格のある人材を引き付けて維持する能力に影響を与えたり、上級管理職や従業員の注意をそらしたり、事業運営や評判に悪影響を与える可能性があります。これらの措置は実行リスクの影響も受けやすく、意図した利益や予想されるコスト削減が見込めるとは限らず、私たちの新しい組織構造や戦略は、以前の組織構造や戦略ほど成功しない可能性があります。
当社の負債と信用状況に関するリスク
当社の信用プロファイルの変化や市況の悪化は、資本市場へのアクセスを制限し、当社の事業や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、当社の企業信用格付けはBBで、スタンダード・アンド・プアーズの見通しはマイナスです。2023年3月、ムーディーズはマイナスの見通しで当社の企業信用格付けをBa2からBa3に引き下げ、マイナスの見通しでシニアノートの格付けをBa3からB1に格下げしました。これらの引き下げや将来の当社の信用格付けの引き下げにより、信用市場や資本市場へのアクセスが減少し、将来の融資書類の条件がより厳しくなり、金利コストが高くなり、リースやヘッジのコストが増加する可能性があります。さらに、ボラティリティの高まりやクレジット市場の混乱などの市況は、当社が許容できる条件での資金調達や既存債務の借り換え能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のリスク要因には、2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aに開示されているものと比べて他に重大な変化はありません。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用。
2019年2月、取締役会が10億ドルの自社株買いの承認（「2019年2月の買戻しプログラム」）を承認したと発表しました。これには有効期限はありません。2023年4月29日に終了した13週間に、株式の権利確定に関連する従業員の法定源泉徴収を決済するために源泉徴収された株式以外は、株式の買い戻しはありませんでした。2019年2月の買戻しプログラムは、2023年4月29日時点で4億7,600万ドル残っていました。
アイテム 6.展示品。
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| | | | 参考により組み込み | | |
| 展示品番号 | | 展示品の説明 | | フォーム | | ファイル番号 | | 示す | | 出願日 | | 提出済み/
家具付き
これで |
| 3.1 | | 修正および改訂された法人設立証明書 (P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | 1993年4月26日 | | |
3.2 | | 修正および改訂された法人設立証明書の修正証明書 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | 2000年4月4日 | | |
3.3 | | 改正および改訂された細則（2022年8月15日発効） | | 10-Q | | 1-7562 | | 3.3 | | 2022年8月26日 | | |
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10.1† | | 2023年2月27日付けのサリー・ギリガンと登録者との間の書簡契約 | | | | | | | | | | X |
10.2† | | 2023年3月20日付けのガーミート・シンと登録者との間の書簡契約 | | | | | | | | | | X |
10.3† | | 2023 2016年長期インセンティブプランに基づく非適格ストックオプション契約の形式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.1 | | 2023年3月10日 | | |
10.4† | | 2023年2016年長期インセンティブプランに基づく制限付株式ユニット報奨契約の形式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.2 | | 2023年3月10日 | | |
10.5† | | 2016年長期インセンティブプランに基づく2023年のパフォーマンスシェア契約の形式 | | 8-K | | 1-7562 | | 10.3 | | 2023年3月10日 | | |
31.1 | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) ギャップ社の最高経営責任者の認定 (2002年サーベンス・オクスリー法第302条) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) ギャップ社の最高財務責任者の認定 (2002年サーベンス・オクスリー法第302条) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づくギャップ社の最高経営責任者の認定 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づくギャップ社の最高財務責任者の認定 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | インラインXBRL（拡張可能なビジネス報告言語）でフォーマットされたThe Gap社の2023年4月29日に終了した四半期の四半期報告書のフォーム10-Qの以下の資料：(i) 要約連結貸借対照表、(ii) 要約連結包括損失計算書、(iv) 要約連結株主資本計算書、(v) 要約連結キャッシュフロー計算書、および (vi) 要約連結財務諸表の注記 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL でフォーマットされ、別紙101に含まれています） | | | | | | | | | | X |
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(P) この展示品はもともと紙で提出されたものです。そのため、ハイパーリンクは提供されていません。
† 管理契約または補償計画または取り決めを示します。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | ザ・ギャップ株式会社 |
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| 日付: | 2023年5月26日 | によって | /s/ ボブ・L・マーティン |
| | | ボブ・L・マーティン |
| | | 暫定最高経営責任者 |
| | | (最高執行役員) |
| | | |
| 日付: | 2023年5月26日 | によって | /s/ カトリーナ・オコンネル |
| | | カトリーナ・オコンネル |
| | | 執行副社長兼最高財務責任者 |
| | | (最高財務会計責任者) |