bj-202304290001531152偽02-03Q1202399午後 1 時午後 3 時00015311522023-01-292023-04-2900015311522023-05-19エクセルリ:シェア00015311522023-04-29ISO 4217: 米ドル00015311522023-01-2800015311522022-04-30ISO 4217: 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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_______________________________
フォーム10-Q
_______________________________
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時2023年4月29日
または
☐ 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からの移行期間について に
コミッションファイル番号:001-38559
_______________________________
BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_______________________________
| | | | | |
デラウェア州 | 45-2936287 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
| |
350 キャンパスドライブ | |
マールボロ, マサチューセッツ | 01752 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(774) 512-7400
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | 取引シンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.01ドル | BJ | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が、過去 12 か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の § 232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☒
2023年5月19日現在、登録者は134,369,427普通株式、1株あたり額面0.01ドル、発行済です。
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
第一部。 | 財務情報 | 4 |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 5 |
| 要約連結貸借対照表 | 4 |
| 要約連結営業報告書および包括利益 | 5 |
| 要約連結株主資本計算書 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 未監査の要約連結財務諸表に関する注記 | 8 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 18 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 26 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 26 |
第二部 | その他の情報 | 26 |
アイテム 1. | 法的手続き | 27 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 27 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 27 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 27 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 27 |
アイテム 5. | その他の情報 | 27 |
アイテム 6. | 展示品 | 28 |
| 署名 | 29 |
商標
BJのホールセールクラブ®、BJの®、ウェルズリー・ファームズ®、バークレージェンセン®、私のBJの特典®、BJのイージーリニューアル®、BJのガス®、BJ's One®、BJのワンプラス®、BJの特典エリート®、BJの特典プラス®、インナーサークル®、当日選択®、エクスプレスペイ® とBJの特典と報酬® はすべてBJ's Wholesale Club, Inc.の登録商標です。Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されているその他の商標、商号、サービスマークは、それぞれの所有者に帰属します。私たちは、それらの第三者の商標、商号、またはサービスマークを使用または表示することを、他の当事者との関係、またはそれらによる当社への支持または後援を暗示するものと解釈すべきではありません。便宜上、この四半期報告書のForm 10-Qに記載されている商標、商号、サービスマークは®, ™またはSMシンボル。ただし、そのような言及は、これらの商標、商号、サービスマークに対する当社の権利または該当するライセンサーの権利を、適用法の下で最大限主張しないことをいかなる方法でも示すものではありません。
定義済みの用語
Form 10-Qのこの四半期報告書で使用されているとおり、文脈上別段の定めがない限り、
•「当社」、「BJ」、「私たち」、「当社」とは、BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社、および文脈上別段の定めがない限り、その連結子会社を意味します。
•「ABLファシリティ」とは、2022年7月28日に終了した当社のシニア担保資産ベースのリボルビングクレジットおよびタームファシリティを意味します。
•「ABLリボルビング・ファシリティ」とは、2022年7月28日に締結された当社のリボルビング・クレジット・ファシリティを意味します。
•「ABLリボルビング・コミットメント」とは、ABLリボルビング・ファシリティに基づくコミットメント総額12億ドルを意味します。
•「先取特権タームローン」とは、2023年1月5日に改正された当社の優先担保先取特権タームローンファシリティを意味します。
•「修正第3条」とは、2023年1月5日に締結された優先担保付き旧第一先取特権タームローンファシリティに対する当社の第3改正を意味します。
•「2022会計年度」とは、2023年1月28日に終了した52週間を意味します。
•「2023会計年度」とは、2024年2月3日までの53週間を意味します。
•「GAAP」とは、米国で一般に認められている会計原則を意味します。
•「ESPP」とは、会社の従業員株式購入プランを意味し、
•「買収」とは、2022年5月2日に当社がバリス・ロジスティクス合同会社から4つの流通センターの資産と運営および関連する民間輸送車両を買収することを意味します。
パートI—財務情報
アイテム1。財務諸表。
BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
(額面金額を除く千単位の金額)
(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年4月30日 |
資産 | | | | | |
流動資産: | | | | | |
現金および現金同等物 | $ | 23,387 | | | $ | 33,915 | | | $ | 37,952 | |
売掛金、純額 | 217,866 | | | 239,746 | | | 210,405 | |
商品インベントリ | 1,532,006 | | | 1,378,551 | | | 1,462,098 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 69,048 | | | 51,033 | | | 58,814 | |
流動資産合計 | 1,842,307 | | | 1,703,245 | | | 1,769,269 | |
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | 2,124,621 | | | 2,142,925 | | | 2,177,777 | |
資産および設備、純額 | 1,364,815 | | | 1,337,029 | | | 989,658 | |
グッドウィル | 1,008,816 | | | 1,008,816 | | | 924,134 | |
無形資産、純額 | 113,536 | | | 115,505 | | | 122,332 | |
繰延所得税 | 6,728 | | | 11,498 | | | 4,595 | |
その他の資産 | 33,672 | | | 30,938 | | | 22,240 | |
総資産 | $ | 6,494,495 | | | $ | 6,349,956 | | | $ | 6,010,005 | |
負債 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
短期債務 | $ | 400,000 | | | $ | 405,000 | | | $ | 80,000 | |
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 178,939 | | | 177,233 | | | 169,423 | |
買掛金 | 1,281,676 | | | 1,195,697 | | | 1,267,102 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 758,724 | | | 767,411 | | | 692,530 | |
流動負債合計 | 2,619,339 | | | 2,545,341 | | | 2,209,055 | |
長期オペレーティングリース負債 | 2,037,844 | | | 2,058,797 | | | 2,107,532 | |
長期債務 | 448,004 | | | 447,880 | | | 748,987 | |
繰延所得税 | 66,699 | | | 57,024 | | | 58,511 | |
その他の非流動負債 | 190,883 | | | 194,077 | | | 164,578 | |
コミットメントと不測の事態(参照 ノート 5) | | | | | |
株主資本 | | | | | |
優先株式、額面価格 $0.01; 5,000承認された株式、および いいえ発行済株式 | — | | | — | | | — | |
普通株式、額面価格 $0.01; 300,000承認された株式、147,380発行された株式と134,3762023年4月29日時点で未処理です。146,347発行された株式と133,9032023年1月28日時点で未処理です。そして145,941発行された株式と135,1952022年4月30日時点で素晴らしい成績を収めました | 1,473 | | | 1,463 | | | 1,459 | |
追加払込資本 | 970,227 | | | 958,555 | | | 914,120 | |
利益剰余金 | 760,567 | | | 644,490 | | | 243,763 | |
その他の包括利益の累計 | 1,049 | | | 1,550 | | | 2,010 | |
自己株式、原価では、13,0042023年4月29日時点の株式。12,4442023年1月28日時点の株式、そして 10,7462022年4月30日時点の株式 | (601,590) | | | (559,221) | | | (440,010) | |
株主資本の総額 | 1,131,726 | | | 1,046,837 | | | 721,342 | |
負債総額と株主資本 | $ | 6,494,495 | | | $ | 6,349,956 | | | $ | 6,010,005 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社
要約連結営業諸表と包括利益
(千単位の金額、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
純売上高 | $ | 4,620,620 | | | $ | 4,399,810 | |
会費収入 | 102,522 | | | 96,625 | |
総収入 | 4,723,142 | | | 4,496,435 | |
売上原価 | 3,843,150 | | | 3,705,838 | |
販売費、一般管理費 | 689,328 | | | 635,380 | |
開業前の費用 | 3,894 | | | 4,900 | |
営業利益 | 186,770 | | | 150,317 | |
支払利息、純額 | 14,690 | | | 7,841 | |
所得税控除前の継続事業からの収入 | 172,080 | | | 142,476 | |
所得税引当金 | 56,092 | | | 30,019 | |
継続事業からの収入 | 115,988 | | | 112,457 | |
非継続事業からの利益(損失)(所得税控除) | 89 | | | (7) | |
当期純利益 | $ | 116,077 | | | $ | 112,450 | |
普通株主に帰属する1株当たり利益—基本: | | | |
継続事業からの収入 | $ | 0.87 | | | $ | 0.84 | |
非継続事業からの収入 | — | | | — | |
当期純利益 | $ | 0.87 | | | $ | 0.84 | |
普通株主に帰属する1株当たり利益 — 希薄化後: | | | |
継続事業からの収入 | $ | 0.85 | | | $ | 0.82 | |
非継続事業からの収入 | — | | | — | |
当期純利益 | $ | 0.85 | | | $ | 0.82 | |
加重平均発行済株式数 | | | |
ベーシック | 133,312 | | | 134,244 | |
希釈 | 135,902 | | | 136,702 | |
その他の包括利益 (損失): | | | |
その他の包括利益の累積から再分類された金額、税引後 | $ | (501) | | | $ | 117 | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益、所得税引当金を差し引いた額229、2022年4月30日に | — | | | 588 | |
その他の包括利益 (損失) の合計 | (501) | | | 705 | |
包括利益合計 | $ | 115,576 | | | $ | 113,155 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位の金額)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 利益剰余金 | | 累積 その他 包括的 収入 | | 自己株式 | | 合計 株主の エクイティ |
| 株式 | | 金額 | | | | | 株式 | | 金額 | |
残高、2023年1月28日 | 146,347 | | | $ | 1,463 | | | $ | 958,555 | | | $ | 644,490 | | | $ | 1,550 | | | (12,444) | | | $ | (559,221) | | | $ | 1,046,837 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 116,077 | | | — | | | — | | | — | | | 116,077 | |
その他の包括利益の累積から再分類された金額、税引後 | — | | | — | | | — | | | — | | | (501) | | | — | | | — | | | (501) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式 | 1,033 | | | 10 | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 10,007 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,007 | |
ストックオプション行使により受け取った正味現金 | — | | | — | | | 1,675 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,675 | |
自己株式の取得 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (560) | | | (42,369) | | | (42,369) | |
バランス、2023年4月29日 | 147,380 | | | $ | 1,473 | | | $ | 970,227 | | | $ | 760,567 | | | $ | 1,049 | | | (13,004) | | | $ | (601,590) | | | $ | 1,131,726 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 保持 収益 | | 累積 その他 包括的 収入 | | 自己株式 | | 合計 株主の エクイティ |
| 株式 | | 金額 | | | | | 株式 | | 金額 | |
残高、2022年1月29日 | 145,451 | | | $ | 1,454 | | | $ | 902,704 | | | $ | 131,313 | | | $ | 1,305 | | | (9,945) | | | $ | (388,668) | | | $ | 648,108 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 112,450 | | | — | | | — | | | — | | | 112,450 | |
その他の包括利益の累積から再分類された金額、税引後 | — | | | — | | | — | | | — | | | 117 | | | — | | | — | | | 117 | |
キャッシュフローヘッジの未実現利益、税引後 | — | | | — | | | — | | | — | | | 588 | | | — | | | — | | | 588 | |
株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式 | 490 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 9,115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,115 | |
ストックオプション行使により受け取った正味現金 | — | | | — | | | 2,306 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,306 | |
自己株式の取得 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (801) | | | (51,342) | | | (51,342) | |
残高、2022年4月30日 | 145,941 | | | $ | 1,459 | | | $ | 914,120 | | | $ | 243,763 | | | $ | 2,010 | | | (10,746) | | | $ | (440,010) | | | $ | 721,342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位の金額)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
営業活動によるキャッシュフロー | | | |
当期純利益 | $ | 116,077 | | | $ | 112,450 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 54,190 | | | 47,109 | |
債務発行費用の償却と当初発行割引の増加 | 324 | | | 832 | |
| | | |
株式ベースの報酬費用 | 10,007 | | | 9,115 | |
繰延所得税引当金 | 14,445 | | | 6,299 | |
オペレーティングリースおよびその他の現金以外の項目の変更 | (750) | | | 29,892 | |
以下の変更による現金の増加(減少) | | | |
売掛金 | 21,871 | | | (36,454) | |
商品インベントリ | (153,455) | | | (219,163) | |
前払費用およびその他の流動資産 | (18,016) | | | (3,566) | |
その他の資産 | (2,933) | | | 587 | |
買掛金 | 85,979 | | | 154,319 | |
未払費用およびその他の流動負債 | (4,977) | | | (58,780) | |
その他の非流動負債 | (3,630) | | | 1,668 | |
営業活動による純現金 | 119,132 | | | 44,308 | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | |
財産および設備への追加、処分を差し引いたもの | (92,084) | | | (90,533) | |
| | | |
| | | |
投資活動に使用された純現金 | (92,084) | | | (90,533) | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| | | |
| | | |
リボルビング・ライン・オブ・クレジットからの収入 | 149,000 | | | 115,000 | |
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの支払い | (154,000) | | | (35,000) | |
| | | |
ストックオプション行使により受け取った正味現金 | 1,675 | | | 2,306 | |
| | | |
自己株式の取得 | (42,369) | | | (51,342) | |
融資債務による収入 | 9,104 | | | 8,072 | |
その他の財務活動 | (986) | | | (295) | |
財務活動によって提供された純現金(使用量) | (37,576) | | | 38,741 | |
現金および現金同等物の純減少 | (10,528) | | | (7,484) | |
現金および現金同等物の期首残高 | 33,915 | | | 45,436 | |
現金および現金同等物の期末残高 | $ | 23,387 | | | $ | 37,952 | |
補足キャッシュフロー情報: | | | |
利息が支払われました | $ | 14,540 | | | $ | 6,993 | |
支払った所得税 | 11,875 | | | 10,925 | |
使用権資産の取得から生じるオペレーティングリース負債 | 26,189 | | | 123,339 | |
非現金融資および投資活動: | | | |
| | | |
| | | |
未払費用に含まれる資産の追加 | 24,754 | | | 23,974 | |
添付の注記は、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
未監査の要約連結財務諸表への注記
1. 事業内容の説明
BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. とその完全子会社は、主に米国の東半分に拠点を置く大手ウェアハウスクラブ運営会社です。2023年4月29日現在、当社は運営しています237ウェアハウスクラブと167のガソリンスタンド18州。
当社は、全米小売連盟の会計カレンダーに従い、報告しています。2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の期間は、それぞれ「2023会計年度の第1四半期」と「2022年度の第1四半期」と呼ばれます。
2. 重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付のBJ's Wholesale Club Holdings, Inc. の中間財務諸表は未監査であり、経営陣の見解では、GAAPに基づく当社の財務諸表の公正な記述に必要と考えられる通常の定期的な調整をすべて反映していると考えています。
2023年1月28日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結貸借対照表から導き出されています。2023会計年度の第1四半期の未監査の経営成績は、必ずしも将来の業績や2023会計年度に予想される業績を示すものではありません。当社の事業は、一般的に小売業の事業と同様に、季節的な影響を受けます。当社の売上と営業利益は通常、第4四半期のホリデーシーズンに最も高く、各会計年度の第1四半期に最も低くなっています。
これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年3月16日に証券取引委員会に提出された2022会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれている監査済み連結財務諸表およびその脚注と併せて読む必要があります。
最近の会計上の宣言
会社の会計方針は、2022会計年度の当社の年次報告書(Form 10-K)に含まれる監査済み財務諸表に記載されています。これらの会計方針に重大な変更はなく、会社の財務諸表に重大な影響を与えた会計上の発表も採択されていません。
3. 収益認識
履行義務
当社は、商品(または商品のバンドル)またはサービスの譲渡について、それぞれ異なる履行義務を特定しています。当社は、商品またはサービスの管理を顧客に移管することにより、履行義務を果たすことによって収益を計上します。
純売上—当社は、顧客が商品を手に入れて支払いを申し出たときに、クラブやガソリンスタンドでの純売上を計上します。売上税は販売時点で負債として記録されます。収益は、該当する割引、消費税、および予想される払い戻しを差し引いた棚の取引価格に基づいて、販売時点で記録されます。電子商取引での販売では、商品の管理が顧客に移ったとき(通常は出荷時)に売上が認められます。 次の表は、売上税を除いた当社のクラブとガソリンスタンドでのPOS取引を、純売上高と総収益の両方に対する割合としてまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
売上税を除いたPOS取引(純売上高に占める割合) | 91% | | 92% |
売上税を除いたPOS取引(総収益に占める割合) | 89% | | 90% |
BJの特典とMy BJの特典プログラム-2022会計年度に実施された当社のBJ特典リワード会員プログラムでは、参加会員が以下の特典を受けることができました2% キャッシュバック、最大$まで500年間、BJ'sでの対象となる購入に対してです。同社はまた、共同ブランドのクレジットカードプログラムであるMy BJ's Perksプログラムを提供しました。これにより、My BJ's Perks Mastercardのクレジットカード所有者は、5BJ'sでの対象となる購入に対する%キャッシュバック、または最大で2BJ's以外のカードでの購入に対するキャッシュバック率。キャッシュバックは、ドルで発行される電子特典という形でした10オンラインまたはクラブでレジスターで使用できるインクリメントで、有効期限が切れています6 か月発行日から。
2023会計年度の第1四半期に、当社はリワードプログラムのブランドを変更しました。以前のBJのPerks Rewards会員プログラムは、現在はClub+プログラムになり、参加メンバーは次の特典を獲得できます 2% キャッシュバック、最大$まで500毎年、BJでの対象となる購入と 5BJのガス店でのガロンあたりセントの割引。当社の共同ブランドクレジットカードプログラムは、現在BJ's OneおよびBJ's One+プログラムになっています。これにより、カード所有者は最大で次の特典を得ることができます 5BJのクラブまたはbjs.comでのオンラインでの購入で、最大でキャッシュバックの割合 15BJのガス店でBJ's OneまたはBJ's One+ Mastercardで支払うと、ガソリンが1ガロンあたりセント割引になります。キャッシュバックは、クレジットカードの利用明細日に各会員に毎月発行される電子特典の形式です。これら2つのプログラムで獲得した特典に有効期限はありません。
獲得したアワードは、会社での今後の購入時に引き換えることができます。会社は、顧客が会社のクラブや会社のウェブサイトでの購入の一部として特典を引き換えたときに、獲得した特典の収益を計上します。当社はこれらの取引を複数の要素からなる取り決めとして会計処理し、取引価格を相対的な公正価値を用いて個別の履行義務に配分します。会社は、賞金獲得時に獲得した賞金の公正価値を繰延収益に含めます。この負債はドルでした36.62023年4月29日時点では百万ドルです34.72023年1月28日時点では百万ドルと32.52022年4月30日時点で百万ドルで、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。2023会計年度の第1四半期に、当社はドルを認識しました34.72023年1月28日時点で繰延負債に含まれていた100万ユーロの収益。2022会計年度の第1四半期に、当社はドルを認識しました30.32022年1月29日現在、繰延負債に含まれていたのは100万ドルです。
My BJ's Perks、BJ's One、BJ's One+の共同ブランドクレジットカードプログラムに関連して受け取ったロイヤルティ収入は、変動対価であり、カード所有者が購入するまで繰り延べられたものとみなされます。未払いのMy BJ's PerksとBJ's OneおよびBJ's One+クレジットカードプログラムに関連する当社の繰延ロイヤルティ収入の合計は$でした4.1百万、ドル17.9百万、$29.22023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日の時点でそれぞれ百万ドルで、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。これらの賞の収益認識のタイミングは、交換や有効期限など、実際の顧客活動によって決まります。2023年4月29日現在、当社はドルを認識する予定です4.12023会計年度の繰延収益のうち100万ドルです。
新しい共同ブランドクレジットカードプログラムに関連して、当社は約$を繰り延べました14.72023年4月29日現在、マーケティングおよびその他の統合費用に関連して受領した資金は100万ドルです。会社は約$を計上する見込みです6.32023会計年度には百万ドル。これは未払費用やその他の流動負債に含まれます。会社は約$を計上する見込みです8.4その後は百万、そのうちドル1.1100万ドルは未払費用およびその他の流動負債に含まれており、米ドルは7.3100万ドルは、要約連結貸借対照表のその他の非流動負債に含まれています。
メンバーシップ—会社は顧客に会費を請求します。これにより、顧客は会員期間中、会社のクラブで買い物をしたり、会社のウェブサイトで買い物をしたり、会社のガソリンスタンドでガソリンを購入したりすることができます。12ヶ月。会社は会員期間中、クラブ、ウェブサイト、ガソリンスタンドへのアクセスを提供する義務があるため、会社は会員の存続期間中、定額制で会費を計上します。会費に関連する会社の繰延収益はドルでした192.7百万、ドル183.7百万と $185.22023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日の時点でそれぞれ百万ドルで、要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています。
ギフトカードプログラム—当社は、BJのギフトカードを販売しています。これにより、顧客はギフトカードの当初の購入金額と同額の金額を将来の購入と引き換えることができます。ギフトカードの販売による収益は、ギフトカードの引き換え時に計上されます。これは、ギフトカードを商品と引き換えるという会社の履行義務は、ギフトカードが引き換えられた時点で履行されるためです。ギフトカードに関連する繰延収益は $でした13.1百万、ドル14.1百万と $11.22023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日の時点で、それぞれ百万です。会社は$を認めました11.6百万と $10.52023会計年度の第1四半期と2022会計年度のギフトカード引き換えによる収益は、それぞれ100万ドルです。
収益の細分化
当社のクラブ小売事業には、クラブや流通センターから調達したリテールクラブやその他の売上が含まれており、連結総収益のほぼすべてを占めており、当社の唯一の報告対象セグメントです。すべての
会社の識別可能な資産は米国にあります。当社は米国外では大きな売上をあげておらず、どの期間でも総収益の 10% を超える顧客はいません。
次の表は、当社の純売上高に占める割合をカテゴリー別にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
食料品 | 71 | % | | 67 | % |
一般的な商品とサービス | 10 | % | | 11 | % |
ガソリンとその他 | 19 | % | | 22 | % |
4. 債務とクレジットの取り決め
次の表は、会社の負債(千単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年4月30日 |
ABL リボルビング施設 | $ | 400,000 | | | $ | 405,000 | | | $ | — | |
ABL ファシリティ | — | | | — | | | 130,000 | |
第一先取特権タームローン | 450,000 | | | 450,000 | | | 701,920 | |
未償却の当初発行割引と債務発行費用 | (1,996) | | | (2,120) | | | (2,933) | |
少ない:短期債務 | (400,000) | | | (405,000) | | | (80,000) | |
長期債務 | $ | 448,004 | | | $ | 447,880 | | | $ | 748,987 | |
ABL リボルビング施設
2022年7月28日、当社はABLリボルビング・ファシリティをドルというABLリボルビング・コミットメントで締結しました1.2管理代理人および担保代理人としてのバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびその当事者である他の貸し手との特定の信用契約(「信用契約」)に基づくと数十億ドル。ABLリボルビング・ファシリティの満期日は2027年7月28日です。この取引に関連して、当社はABLファシリティを終了しました。
ABLリボルビング・ファシリティに基づくリボルビング・ローンは、ABLリボルビング・コミットメントの総額、または特定の在庫、口座、クレジットカードの売掛金の価値に基づく借入ベースのいずれか少ないほうの金額で利用できます。ただし、クレジット契約に定められている特定の前払いリベートと準備金を条件とします。ABLリボルビングファシリティに基づく負債は、慣習的な例外を除き、当社とその子会社の実質的にすべての資産(不動産を除く)によって担保されています。改正により、ABLリボルビング・ファシリティの利息は、担保付金利(「SOFR」)に次の範囲を加えたもののいずれかで計算されます 100に 125ベーシスポイントまたは基本料金プラス 0に 25ベーシスポイント、超過空室状況に基づきます。会社はまた、未使用の契約手数料を支払います 20未使用のABLリボルビング・コミットメントの年間ベーシスポイントです。各借入の期間は 一, 三、または 6 か月、当社が選択した期間、またはそのような他の期間は 12 か月またはそれ以下、当社が要求し、貸し手および管理代理人の同意を得たものです。
ABLリボルビング・ファシリティは、借り手とその子会社が、とりわけ追加の負債の発生、配当の支払い、特定のローン、投資、売却を行う能力に一定の制限(つまり、契約)を課しています。ABLリボルビングファシリティには、慣習的な債務不履行事象(支払い不履行、他の特定の債務不履行など)が含まれています。
債務、表明や規約の違反、支配権の変更)。ABLリボルビング・ファシリティの下で債務不履行が発生した場合、貸し手は負債を早め、ABLリボルビング・ファシリティを終了することができます。
2023年1月28日には、ドルがありました405.0ABLリボルビング・ファシリティに基づく未払いの貸付金(百万ドル)と11.5未払いの信用状(百万円)。リボルビング・クレジット・ファシリティの金利は 5.63%、未使用容量は$535.2百万。
2023年4月29日の時点で、ドルがありました400.0ABLリボルビング・ファシリティに基づく未払いの貸付金(百万ドル)と11.8未払いの信用状(百万円)。ABLリボルビングファシリティの金利は6.08%、未使用容量は$645.0百万。
ABLファシリティ-旧クレジット契約
ABLリボルビングファシリティは、1ドルで構成されていたABLファシリティに取って代わりました950.0100万リボルビング・クレジット・ファシリティと1ドル50.0100万タームローン。ABLファシリティは、会社の特定の「流動資産」によって優先的に担保され、会社の特定の「固定資産」によってジュニアベースで担保されていました。ザドル50.0100万タームローンの支払い条件は、ABLファシリティに基づいて未払いのすべてのローンを返済しない限りタームローンを返済できず、一度返済すると再借入できないという点で制限されていました。$以下の空室状況950.0ミリオンリボルビング・クレジット・ファシリティは、ファシリティ契約で定義されている適格な月次商品在庫と売掛金に基づいて制限されていました。リボルビング・クレジット・ファシリティの利息は、ロンドンの銀行間取引金利(「LIBOR」)に次の範囲を加えたもので計算されました 125に175ベーシスポイントまたは基本料金に次の範囲を加えたもの 25に75ベーシスポイント、そしてタームローンの利息は、LIBORに次の範囲を加えたもので計算されました 200に250ベーシスポイントまたは基本料金に次の範囲を加えたもの 100に150ベーシスポイントは、いずれの場合も空室状況に応じて決まります。LIBORと基本金利ローンの適用スプレッドは、すべての超過アベイラビリティレベルで 12.5の合計ネットレバレッジを達成した時点のベーシスポイント 3.001.00にしました。ABLファシリティは、ABLファシリティ契約で定義されている特定の手数料を条件として、信用状を発行するためのサブファシリティも提供しました。ABLファシリティは、リボルビング・クレジット・ファシリティの利用状況に基づき、ファシリティ期間中にさまざまな契約手数料の対象となり、2023年8月17日に満期を迎える予定でした。
2022年4月30日の時点で、ドルがありました130.0ABLファシリティに基づく未払いのローン(百万ドル)と10.9未払いの信用状(百万円)。ABLファシリティの金利は1.89%、タームローンの金利は2.45%、未使用容量は$859.1百万。
第一先取特権タームローン
2023年1月5日、当社は、野村コーポレート・ファンディング・アメリカズ合同会社を管理代理人および担保代理人として、また貸し手もその当事者として、第一次先取特権タームローンクレジット契約の改正(「第3改正」)を締結しました。BofA証券株式会社、ドイツ銀行証券株式会社、ウェルズ・ファーゴ証券LLCは、憲法修正第3条の共同リードアレンジャーおよび共同ブックランナーを務めました。
憲法修正第3条は、とりわけ、第一先取特権タームローンクレジット契約に基づいて未払いのタームローンの満期日を2024年2月3日から2027年2月3日に延長しました。さらに、憲法修正第3条では、金利が直ちにLIBORからSOFRに移行し、適用マージンがLIBORプラスから変更されました 200 – 225年間ベーシスポイントをSOFRプラスに 275年間のベーシスポイントです。
自発的な前払いが認められています。元本の支払いは、正味レバレッジ比率が超過した場合、年間の超過キャッシュフロー計算に従って、先取特権期間ローンに対して行う必要があります 3.501.00にしました。2023年4月29日現在、当社の純レバレッジ比率は超えていません 3.501.00になったので、元本の追加支払いは必要ありませんでした。先取特権タームローンには、一定の肯定的および否定的な契約が適用されますが、金銭的契約は適用されません。会社の特定の「固定資産」によって優先的に担保され、会社の特定の「流動的」資産によってジュニアベースで担保されています。
$がありました450.02023年4月29日および2023年1月28日の第一先取特権タームローンの未払い額は百万ドルと701.92022年4月30日時点で未払いの金額は100万件です。金利は 7.58%, 7.11%、および 2.52% は、それぞれ2023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日時点のものです。
5. コミットメントと不測の事態
当社は、小売業によく見られるさまざまな法的手続きに関与しています。適用される会計ガイダンスに従い、法的手続きに不測の事態が生じた場合に、その法的手続きのための発生額が設定されます。
それは推定値と推定値の両方です。当社は、現在の手続きの解決により、要約連結財務諸表に重大な損失が生じるとは考えていません。
6. 株式インセンティブプラン
2018年6月13日、当社の取締役会は、BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.の2018年インセンティブアワードプラン (以下「2018年プラン」) を採択し、株主が承認しました。2018年プランでは、ストックオプション、制限付株式、配当相当物、株式支払い、制限付株式ユニット、パフォーマンスシェア、その他のインセンティブ報酬、株式評価権、および現金報奨の付与を規定しています。2018年プランの採択に先立ち、当社は、修正されたBJのホールセール・クラブ社の第4次修正および改訂された2011年ストックオプションプラン(以下「2011年プラン」)およびBJのホールセール・クラブ・ホールディングス社の2012年取締役ストックオプション制度(f/k/a Beacon Holding, Inc.)に基づき、従業員および非従業員取締役に株式ベースの報酬を付与していました。)、修正済み(「2012年の取締役計画」)。2011年計画または2012年の役員計画では、これ以上の助成は行われません。
2018年プランでは、以下の発行が承認されます13,148,058株式、含む985,3692011年計画と2012年の取締役計画に基づいて予約されたが発行されなかった株式。2018年プラン、2011年プラン、または2012年のディレクタープランに基づく報奨が没収、失効、または現金で決済された場合、当該報奨の対象となる株式は、当該没収、満了、または現金決済の範囲内で、2018年プランに基づく新たな助成金に再び使用できます。さらに、2018年プラン、2011年プラン、または2012年のディレクタープランに基づくアワードに関連する付与価格または行使価格、または源泉徴収義務を満たすために入札または源泉徴収された株式は、2018年プランに基づいて付与が承認された株式に追加されます。次の株式は、2018年プランに基づく付与に再び使用することはできません。(1)株式評価権(「SAR」)の対象で、SARの行使時の株式決済に関連して発行されない株式、および(2)2018年プラン、2011年プラン、または2012年の取締役プランに基づくオプションの行使による現金収入で公開市場で購入された株式。2023年4月29日の時点で、4,859,1862018年プランに基づいて将来発行可能な株式。
2021年4月16日、報酬委員会は、2011年計画、2012年の取締役計画、および2018年計画に基づく株式報奨契約の変更を承認しました。従業員が死亡または障害により解雇された場合、修正株式報奨契約では、(i) 制限付株式報奨やストックオプションを含むすべての期間ベースの報奨の全額権利確定、(ii) 該当する業績期間の終了時点での実際の業績に基づいて、業績連動型株式ユニットを含むすべての業績連動型報奨を、該当する業績期間中の雇用期間に基づいて日割り計算し、(iii)) 既得ストックオプションの解約後行使期間の延長。
次の表は、2023年4月29日に終了した13週間にわたる当社の株式授与活動(千株)をまとめたものです。
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| ストックオプション | | 制限付株式 | | 制限付株式ユニット | | パフォーマンスストック |
| 株式 | | 加重- 平均 エクササイズ 価格 | | 株式 | | 加重- 平均 グラント デートフェア 価値 | | 株式 | | 加重- 平均 グラント デートフェア 価値 | | 株式 | | 加重- 平均 グラント デートフェア 価値 |
素晴らしかったです、2023年1月28日 | 1,788 | | | $ | 20.35 | | | 750 | | | $ | 50.10 | | | 24 | | | $ | 58.61 | | | 854 | | | $ | 45.70 | |
付与されました (a) | — | | | — | | | 321 | | | 76.07 | | | — | | | — | | | 503 | | | 76.07 | |
没収/キャンセル | — | | | — | | | (3) | | | 47.63 | | | (5) | | | 58.61 | | | — | | | — | |
運動中/既着 | (79) | | | 21.32 | | | (378) | | | 42.57 | | | — | | | — | | | (640) | | | 24.35 | |
素晴らしかったです、2023年4月29日 | 1,709 | | | $ | 20.31 | | | 690 | | | $ | 66.33 | | | 19 | | | $ | 58.61 | | | 717 | | | $ | 58.84 | |
a.含む 3202020会計年度に付与されたインクリメンタル・パフォーマンス・ストック報奨で、加重平均付与日の公正価値はドルです24.35、それは2023会計年度に、より大きい金額で権利が確定しました 100業績に基づく目標の%。
株式ベースの報酬費用はドルでした10.0百万と $9.12023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間は、それぞれ100万ドルでした。
2018年6月14日、当社の取締役会はESPPを採択し、株主はESPPを承認しました。ESPPは2018年7月1日に発効しました。ESPPに基づいて発行のために留保される予定だった普通株式の総数は、(i)の合計に等しくなければなりませんでした973,014株式と (ii) 2019年に始まり、2028年に終了する各暦年の初日に (A) のいずれか小さい方に等しい金額の年間増加額486,507株式、(B)0.5直前の会計年度の最終日の発行済株式数(換算ベース)と(C)以下が決定した株式数の割合
会社の取締役会。ESPPに基づく募集は2019年1月1日に開始されました。2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間に計上された経費の額は0.3百万と $0.2それぞれ百万。2023年4月29日の時点で、2,524,665ESPPに基づいて発行可能な株式。
7. 自己株式と自社株買いプログラム
譲渡制限付株式およびパフォーマンス株式報奨により取得した自己株式
当社が買収 356,2022023年4月29日に終了した13週間に制限付株式およびパフォーマンス株式報奨の権利確定時に従業員の源泉徴収義務を履行するための株式。これらはドルとして記録されました27.1何百万トンも自己株式。会社が買収しました229,9002022年4月30日に終了した13週間の制限付株式報奨の権利確定時に従業員の源泉徴収義務を履行するための株式$として記録されました15.5100万株の自己株式。
株式買戻しプログラム
2021年11月16日、当社の取締役会は、当社が最大1ドルまで買い戻せる株式買戻しプログラム(「2021年買戻しプログラム」)を承認しました。500.0市況が許す限り、100万株の発行済み普通株式を随時提供しています。2021年の買戻しプログラムは2025年1月に期限切れになります。当社は、株主価値の向上に加えて、当社が付与したストックオプションや譲渡制限付株式の潜在的な希薄化効果を軽減するために、2021年に買戻しプログラムを開始しました。
会社は買い戻しました204,040$ の株式15.3百万と 570,506株式 (ドル)35.82023年4月29日に終了した13週間に100万ドルと それぞれ2022年4月30日。2023年4月29日現在、ドル303.42021年の買戻しプログラムでは、100万個が引き続き購入可能でした。
8. 所得税
当社は、2023会計年度の推定年間実効税率は28.3%。株式報酬による超過税制上の優遇措置、税法の変更、税務監査の解決、不確実な税務上の位置づけの変更など、個別の事象による税効果を除きます。
継続事業による当社の実効所得税率は32.6% と21.12023年4月29日と2022年4月30日に終了した13週間のうち、それぞれ%。実効税率の上昇は主に、前期に関連する特定の繰延税金資産に対する重要でない調整と、当期の所得の増加によって相殺された超過税制上の優遇措置の減少によるものです。
当社は、米国連邦およびさまざまな州の課税管轄区域で課税の対象となっています。2018年以降の当社の課税年度は未定で、内国歳入庁およびさまざまな州の税務当局による審査の対象となります。
2022年8月16日、米国でインフレ削減法が成立しました。現在、財務諸表への将来の影響を判断するために、インフレ削減法を検討しています。
9. 公正価値測定
特定の資産および負債は、GAAPに従って公正価値で計上されています。公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産または負債の主要市場または最も有利な市場で資産または負債を移転するために支払われる交換価格(出口価格)として定義されます。
当社では、公正価値の測定に使用されるインプットを優先する3段階の階層を採用しています。この階層では、エンティティは観測可能な入力を最大限に活用し、観測不可能な入力の使用を最小限に抑える必要があります。公正価値で保有される金融資産と負債は、公正価値階層の次の3つのレベルのいずれかに分類および開示されます。最初の2つは観察可能で、最後の2つは観察不可能と見なされます。
レベル1: 同一の資産または負債の活発な市場における相場市場価格。
レベル2: レベル1に含まれる相場市場価格以外の観察可能なインプット。たとえば、活発ではない市場の相場市場価格や、観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプット。
レベル3: 特定の価格設定モデル、割引キャッシュフロー手法、および観察不可能なインプットを大量に使用する類似の手法など、市場活動にほとんどまたはまったく支えられず、資産または負債の公正価値にとって重要な、観察不可能なインプットが観察できないインプット。
金融資産と負債
会社の長期負債の公正価値は、特定の債務証書の現在の市場レートに基づいて推定されます。これらの見積もりを作成するには判断が必要です。そのため、長期債務の推定公正価値は、米国会計基準で定義されているレベル2に分類されます。
2023年4月29日時点の当社負債の総帳簿価と公正価値は以下の通りです(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 運送金額 | | 公正価値 |
第一先取特権タームローン | $ | 450,000 | | | $ | 450,734 | |
ABL リボルビング施設 | 400,000 | | | 400,000 | |
負債総額 | $ | 850,000 | | | $ | 850,734 | |
2023年1月28日時点の当社負債の総帳簿価と公正価値は以下の通りです(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 運送金額 | | 公正価値 |
第一先取特権タームローン | $ | 450,000 | | | $ | 450,482 | |
ABL リボルビング施設 | 405,000 | | | 405,000 | |
負債総額 | $ | 855,000 | | | $ | 855,482 | |
2022年4月30日時点の当社負債の総帳簿価と公正価値は以下の通りです(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 運送金額 | | 公正価値 |
第一先取特権タームローン | $ | 701,920 | | | $ | 701,323 | |
ABL ファシリティ | 130,000 | | | 130,000 | |
負債総額 | $ | 831,920 | | | $ | 831,323 | |
非経常ベースで公正価値で測定された資産および負債
当社は、長期資産を含む特定の非金融資産および負債を非経常的に公正価値で測定しています。
当社は、現金、売掛金、買掛金を含むその他の金融商品の帳簿価額は、これらの商品の短期満期により、帳簿価額に近いと考えています。
10. 一株当たり利益
以下の表は、2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間に発行された普通株式の基本加重平均株式と、希薄化後の加重平均発行済普通株式数(千株)を調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
基本的な計算に用いる発行済普通株式の加重平均株式 | 133,312 | | | 134,244 | | | | | |
プラス:希薄化の可能性のある有価証券の株式の増加: | | | | | | | |
株式インセンティブ賞 | 2,590 | | | 2,458 | | | | | |
加重平均普通株式と希薄化後の発行済普通株式の希薄化可能株式 | 135,902 | | | 136,702 | | | | | |
以下の表は、2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の希薄化後利益の計算から除外された希薄化防止報奨をまとめたものです。これらを含めると、希薄化防止効果(千単位)になるためです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
| 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
制限付株式 | 103 | | | 96 | | | | | |
| | | | | | | |
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11. デリバティブ金融商品
金利スワップ
2018年11月13日、当社は三2019年2月13日から有効で、LIBORの構成要素がドルに固定されたフォワード・スターティング・金利スワップ(「金利スワップ」)1.2約10億の変動金利負債をおよその割合で3.02019年2月13日から2022年2月13日までの%。当社は金利スワップ契約にヘッジ会計を採用しました。そのため、損益の有効部分はその他の包括収益の一部として記録され、利益または損失の無効部分は支払利息として計上されました。
金利スワップは2022年2月に期限切れになりました。ありました いいえ2023年4月29日、2023年1月28日、または2022年4月30日の時点で記録された賠償責任です。
有効金利スワップと無効金利スワップの税額を差し引いた額は、それぞれその他の包括利益と支払利息に記録されました。ありました いいえ2023年4月29日に終了した13週間に記録されたその他の包括利益に計上された損益です。2022年4月30日までの13週間で、当社は1ドルを記録しました0.8その他の包括利益の100万円。ありました いいえ2023年4月29日に終了した13週間の利益のうち無効になった部分。ドルの利益のうち無効部分0.32022年4月30日に終了した13週間に100万ドルが支払利息に計上されました。
12. 買収
2022年5月2日、当社は買収を完了し、エンドツーエンドの傷みやすいサプライチェーンのほぼすべてを社内に導入しました。買収に関連して当社が支払った対価の合計は約$でした375.6百万、取引費用を除きます。会社はやりました いいえ2023年4月29日に終了した13週間に発生した取引費用を記録します。当社は、ドルの取得に関連する取引費用を記録しました7.92022年4月30日に終了した13週間に100万件を記録しました。これらの費用は、要約連結営業諸表および包括利益の販売費、一般管理費に含まれています。
次の表は、買収に関連して支払われた対価と、取得した資産と引き受けた負債の最終的な公正価値(千単位)をまとめたものです。
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| | | 2022年5月2日現在 |
| | | 公正価値 |
資産: | | | |
資産および設備、純額 | | | $ | 203,400 | |
商品インベントリ | | | 88,072 | |
グッドウィル | | | 84,682 | |
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | | | 16,569 | |
前払費用およびその他の流動資産 | | | 433 | |
無形資産、純額 | | | 100 | |
総資産 | | | 393,256 | |
負債: | | | |
長期オペレーティングリース負債 | | | (16,569) | |
未払費用およびその他の流動負債 | | | (1,106) | |
負債合計 | | | (17,675) | |
運転資金の調整を含む、支払われた対価の総額 | | | $ | 375,581 | |
履歴情報へのアクセスや、買収者の事業が買収後まもなく会社に統合され、会社の組織構造内で個別の事業体として運営されていないことなど、さまざまな要因により、買収後の期間の収益とともに過去の補足的な財務情報を提供することは現実的ではありません。
将来の見通しに関する記述
Form 10-Qのこの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となることを意図しています。Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすべきです。これには、当社の将来の業績と財政状態、事業戦略、変革、戦略的優先事項、および将来の進捗状況に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これには、繰延収益、リース開始日、インフラ投資が当社の事業モデルと販売モデルに与える影響、一般管理費、ガソリンの売上と粗利益率に関する予想が含まれます料金、新しいクラブやガソリンスタンドの開店、「可能性がある」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「できる」、「意図する」、「計画する」、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「継続」、「予測」、「する」、またはこれらの条件の否定的な表現やその他の類似の表現を含む記述。Form 10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの記述には、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれており、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。
• 金融市場の不確実性、特定の経済状況や出来事が消費者や中小企業の支出パターンや債務水準に及ぼす影響。
• 大規模で忠実な会員への依存に関連するリスク。
• 高いインフレ率、インフレ率や金利のさらなる上昇、サプライチェーンの混乱、建設の遅延、為替レートなど、国内外の経済状況
• 販売する商品を可能な限り最良の価格で調達する当社の能力。
• 小売業界における競争の影響と規制。
• 高品質の商品を適切なタイミングで適切な価格で提供してくれるベンダーに依存しています。
• 当社の負債に関連するリスク。
• 栄養補助プログラムまたはその電子給付金移転システムに関連する法律または政府による運営に関する法律の変更。
• 将来のパンデミック、流行、その他の感染性の高い病気の発生による影響に関連するリスクと不確実性。
• 気候変動と自然災害に関連するリスク
• 消費者の傾向を特定して効果的に対応する当社の能力。これには、会員に適切なオムニチャネル体験を提供し続ける能力も含まれます。
• 会員情報や企業情報のプライバシーを保護する能力、支払いカード情報のセキュリティなど、当社の電子商取引事業により高まる可能性のあるサイバーセキュリティに関するリスク。
• 資格のある経営陣やその他のチームメンバーを引き付けて維持する能力に関するリスク。
• 新しいクラブやガソリンスタンドの開設による成長戦略の遂行能力に関するリスク
• 証券取引委員会への提出書類で特定されたその他のリスク要因。特に、2023年1月28日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書(「2022年度のForm 10-Kの年次報告書」)およびForm 10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」に記載されているものが含まれます。
これらの不確実性を考えると、将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。適用法で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が明らかになったとしても、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。Form 10-Qのこの四半期報告書の日付以降は、これらの将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の説明と分析は、会社の経営成績と財政状態についての理解を促進することを目的としており、このForm 10-Qの四半期報告書の他の場所に含まれている要約連結財務諸表とその関連注記、および2022年度のForm 10-Kの年次報告書にある監査済み連結財務諸表とその関連注記を補足するものであり、併せて読む必要があります。以下の説明には、当社の計画、見積もり、仮定を反映した将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因については、この四半期報告書のForm 10-Qの「将来の見通しに関する記述」というタイトルのセクションとパートI「項目1A」で説明されています。2022年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」。
私たちは、1月の最終日に最も近い土曜日に終了する52週または53週間の会計年度に基づいて報告します。したがって、ここで言及している「2023会計年度」は2024年2月3日までの53週間に関するもので、ここで言及している「2022会計年度」とは、2023年1月28日に終了した52週間に関するものです。2023会計年度の第1四半期は2023年4月29日に終了し、2022会計年度の第1四半期は2022年4月30日に終了しました。どちらも13週間です。
[概要]
BJ's Wholesale Clubは、主に米国の東半分に拠点を置く大手倉庫クラブ運営会社です。私たちはメンバーに大きな価値を提供します。メーカーブランドの代表的な食料品を、従来のスーパーマーケットの競合品と比較して 25% 以上の割引価格を一貫して提供しています。私たちは、生鮮食品、継続的に更新される雑貨、ガソリンに焦点を当てた厳選された品揃えを提供しています デジタル機能によってさらに強化された差別化されたショッピング体験を提供するためのその他の付帯サービス、クーポンブック、プロモーション。
1984年にニューイングランドでウェアハウスクラブモデルを開拓して以来、本申請日現在、18州にまたがる237の大型大型倉庫クラブと167のガソリンスタンドに拠点を拡大してきました。人口密度が高く、米国の国内総生産に不均衡な割合を占めるニューイングランドの中核市場では、私たちは、次に大きいウェアハウスクラブ競合他社のほぼ3倍の数のクラブを運営しています。買い物に加えて私たちのクラブでは、会員は当社のウェブサイト、bjs.comと評価の高いモバイルアプリを通じて、いつでも好きな方法で買い物をすることができます。これにより、クラブでの購入によるオンラインピックアップ(「BOPIC」)サービス、カーブサイドデリバリー、当日宅配送、または従来の宅配サービスのほか、DoorDashやInstacartのマーケットプレイスでも会員がリンクすることで優遇価格を受け取ることができます彼らのメンバーシップ。また、当日選択も提供しています。これは、BJの会員が1回限りの料金を支払って、1年間に無制限または12回分の当日食料品の配達ができるサービスです。
私たちの経営陣は、会員体験を向上させるためのデータ使用方法の変革、コスト規律の文化の浸透、会員基盤の拡大のためのより積極的なアプローチの採用、BJでの買い物をより便利にすることを目的としたオムニチャネルサービスの構築に引き続き注力しています。これらの変化は、継続事業からの収益の前年比の増加、四半期連続の同等のクラブ売上高の増加、および過去4年間の調整後EBITDAの伸びからも明らかなように、引き続き成果をもたらしています。
私たちの目標は、会員に大きな価値を提供し、年会費を大幅に節約できるようにすることです。2023会計年度の第1四半期末の時点で、当社には 650万メンバー p年会費を払って、食料品や雑貨、サービスを割引価格で利用できます。クラブカード(旧インナーサークル®)会員の年会費は通常55ドルで、付加価値を高める追加機能を提供するBJ's Club+(旧Perks Rewards®)会員の年会費は通常110ドルです。 メンバーは、BJ'sでメーカーブランドの食料品に年間2,500ドル以上を費やした場合、従来のスーパーマーケットで支払う金額と比べて、55ドルのクラブカード会費を10倍以上節約できると考えています。で メーカーブランドの食料品の代表的なバスケットを大幅に割引するだけでなく、すべてのメーカークーポンを受け付けています。また、会員が品質を損なうことなく価格を節約できる独自のブランドも扱っています。当社の2つのプライベートブランドであるウェルズリーファーム® とバークレージェンセン® は、2022会計年度の年間売上高が37億ドルを超え、販売量では最大のブランドです。20年以上連続で会費収入が増加していることからもわかるように、私たちの顧客は経済環境全体にわたる私たちのバリュープロポジションの妥当性を認識しています。2023年4月29日に終了した過去12か月間の会費収入は4億260万ドルでした。
私たちのビジネスは、本質的に適度に季節的です。歴史的に見ると、第2四半期と第4四半期の純売上高、営業利益、営業キャッシュフローに占める営業キャッシュフローの割合が若干高くなっています。これは主に夏季と年末年始の影響によるものです。私たちの四半期業績は、これまでも、そしてこれからも、新クラブの開会時期とそれに伴う開会前の費用の影響を受けています。これらの要因の結果として、私たちは
特定の四半期または1年未満の期間の財務結果は、必ずしも会計年度全体で達成できる可能性のある業績を示すものではありません。
私たちのビジネスに影響する要因
全体的な経済動向
全体的な経済環境とそれに関連する消費者行動の変化は、当社の事業に大きな影響を与えます。一般的に、経済全体が好調であれば、クラブの顧客支出が促進されます。一方、経済の低迷は、一般的に顧客支出の減少につながり、クラブでの支出に異なるか、より深刻な影響を与える可能性があります。顧客の支出パターン、ひいては当社の経営成績に影響を与える可能性のあるマクロ経済的要因には、雇用率、栄養補助プログラム(SNAP)の変更、政府の刺激策、税法、ビジネス状況、住宅市場の変化、信用の有無、金利、税率、燃料費とエネルギー費などがあります。さらに、失業率や手当により、人件費が高くなる可能性があります。
会員基盤の規模と忠誠心
会員モデルは私たちのビジネスの重要な要素です。会員は、会費収入と購入によって当社の業績を左右します。会員の過半数は、更新日から6か月以内に更新します。したがって、当社の更新率は、報告日の7か月前から18か月前の期間の更新を対象とするトレーリング計算です。私たちは過去20年間、毎年会費収入を増やしてきました。2023会計年度の最初の13週間でティアの普及率が高まったことからもわかるように、会員構成の質は堅調です。会員のエンゲージメント、満足度、ロイヤルティの重要な指標である会員更新率は、2022会計年度末時点で90%でした。
製品および消費者の需要の効果的な調達と流通
当社の純売上高と粗利益は、競争力のある価格で十分な量の製品を購入できるかどうかに影響されます。さらに、既存の顧客への魅力を維持し、新しい顧客を引き付けることができるかどうかは、主に、顧客の好みに応える魅力的な品揃えを考案し、開発し、提供する能力にかかっています。その結果、サプライチェーンの制約により、当社の純売上高に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、お客様からの市場の需要に対応できる方法で十分な量の商品を調達および在庫できないことなどです。
インフラ投資
当社の過去の業績は、当社の成長を支えるための継続的な投資の影響を反映しています。私たちは事業に多額の投資を行い、それが継続的な収益成長の基礎を築いたと信じています。買収により、クラブのフットプリントを拡大し、端から端までの生鮮食品サプライチェーンのほぼすべてを社内に持ち込み、流通センターや輸送管理システムなどの情報システムを強化し、BOPIC、カーブサイドピックアップ、当日宅配などの便利なハードウェアやデジタル対応のショッピング機能に投資することで、収益性の高いクラブ形式を再現し、差別化されたショッピング体験を提供できると考えています。私たちは、これらのインフラ投資が、クラブ運営全体にわたる私たちの成功する運営モデルを支えることを期待しています。
ガソリン価格
ガソリンの市場価格は、当社の純売上高と同等のクラブ売上高に影響します。ガソリン価格の大幅な変動は、短期的に利益率に影響を与える可能性があります。小売ガソリン価格は、石油や精製製品の需要と供給の変化、世界的な地政学的出来事、地域の市況、厳しい気象条件による供給の中断などの要因の影響を受けるため、日々の原油や卸売品市場の変化によって変動します。通常、原油価格の変動は石油燃料製品の卸売価格に影響を与え、ひいてはガソリン小売価格にも影響を及ぼします。価格が特に変動しやすい時期には、会社と競合他社との価格設定や調達戦略の違いにより、価格が上昇しているか下降しているかに応じて、一時的なマージンの縮小または拡大につながる可能性があり、この影響が会計四半期の全体的な業績に影響を与える可能性があります。
また、ガソリン価格の期間ごとの相対的な水準により、その期間の純売上高に違いが生じる可能性があります。さらに、私たちは通常、ガロンあたりの売上総利益をかなり安定させようと努めているため、この純売上高の差異はかなりの場合があり、営業利益に大きな影響を与える場合もあれば、そうでない場合もあります.
インフレとデフレの傾向
当社の財務結果は、商品コストの上昇や一般的なインフレによる製品コストの大幅な増加によって直接影響を受ける可能性があり、それが売上の減少につながる可能性があります。また、コストを消費者に転嫁できないため、マージン圧力が高まる可能性もあります。商品価格の変化と一般的なインフレーションは、私たちのビジネスのいくつかのカテゴリーに影響を与えています。最近のインフレ圧力は、サプライチェーンの混乱、政府の刺激策、金利、その他の要因など、いくつかのマクロ経済的要因に起因する可能性があります。商品価格の上昇や一般的なインフレに対応して、さまざまなベンダーから商品を調達したり、必要に応じて製品構成を変更したり、価格を引き上げたりすることで、このような出来事の影響を最小限に抑えるよう努めています。
業務結果
次の表は、示された期間における当社の経営成績の主要な構成要素をまとめたものです。
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運用明細書データ | 13 週間終了 | | |
(千ドル、1株あたりの金額を除く) | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
純売上高 | $ | 4,620,620 | | | $ | 4,399,810 | | | | | |
会費収入 | 102,522 | | | 96,625 | | | | | |
総収入 | 4,723,142 | | | 4,496,435 | | | | | |
売上原価 | 3,843,150 | | | 3,705,838 | | | | | |
販売費、一般管理費 | 689,328 | | | 635,380 | | | | | |
開業前の費用 | 3,894 | | | 4,900 | | | | | |
営業利益 | 186,770 | | | 150,317 | | | | | |
支払利息、純額 | 14,690 | | | 7,841 | | | | | |
所得税控除前の継続事業からの収入 | 172,080 | | | 142,476 | | | | | |
所得税引当金 | 56,092 | | | 30,019 | | | | | |
継続事業からの収入 | 115,988 | | | 112,457 | | | | | |
非継続事業からの利益(損失)(所得税控除) | 89 | | | (7) | | | | | |
当期純利益 | $ | 116,077 | | | $ | 112,450 | | | | | |
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加重平均発行済株式数-基本 | 133,312 | | | 134,244 | | | | | |
ベーシックEPS(a) | $ | 0.87 | | | $ | 0.84 | | | | | |
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加重平均発行済株式数(希薄化後) | 135,902 | | | 136,702 | | | | | |
希釈後のEPS(a) | $ | 0.85 | | | $ | 0.82 | | | | | |
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運用データ: | | | | | | | |
期末時点のクラブ総数 | 237 | | 227 | | | | |
同等のクラブ売上 | 2.0% | | 14.4% | | | | |
クラブ売上高に匹敵する商品 | 5.7% | | 4.1% | | | | |
調整後EBITDA (b) | $ | 256,983 | | | $ | 220,801 | | | | | |
フリーキャッシュフロー (b) | 27,048 | | | (46,225) | | | | | |
(a) 基本EPSと希薄化後EPSは、純利益を使用して計算されます。
(b) 項目2の「非GAAP財務指標」と「流動性と資本資源」を参照してください。調整後EBITDAとフリーキャッシュフローの定義については、それぞれ経営陣による財政状態と経営成績の考察と分析。
2023年4月29日(2023会計年度の第1四半期)に終了した13週間と比較すると、2022年4月30日に終了した13週間でした (2022年度の第1四半期)
純売上高
純売上高は、商品の返品と割引を差し引いて、クラブやオンラインの顧客への直接小売販売から得られます。純売上高の伸びは、新しいクラブの開設や同等のクラブ売上の増加の影響を受けます。
2023会計年度第1四半期の純売上高は46億ドルで、2022会計年度の第1四半期に報告された44億ドルから5.0%増加しました。この増加は主に、同等のクラブ売上高が2.0%増加したことによるものです。
同等のクラブ売上と商品同等のクラブ売上
私たちは、純売上高、特に同等のクラブ売上高が収益性の重要な原動力であると考えています。同等の売上成長は、新規会員と既存会員による買い物頻度の増加と、各訪問に費やす金額の増加によるものです。売上の比較は、ガソリン価格の変動や、インフレなどのマクロ経済的要因など、私たちの手に負えない特定の要因の影響を受けることがあります。同等のクラブの売上が多いほど、販売費、一般管理費(SG&A)の一部をより有効に活用でき、売上に占める割合が減り、収益性が向上します。
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| 13 週間終了 |
| 2023年4月29日 |
同等のクラブ売上 | 2.0 | % |
少ない:ガソリン販売による影響 | (3.7) | % |
クラブ売上高に匹敵する商品 | 5.7 | % |
商品同等クラブの売上高は、主に食料品の売上が8.1%増加したことにより、2023会計年度の第1四半期に2022年度の第1四半期と比較して5.7%増加しました。
食料品では、生鮮食品、塩味のスナック、飲料、包装品、乳製品、ベーカリーのカテゴリーの需要が2022年度の第1四半期と比較して増加したため、売上が増加しました。これは、生肉、ビタミン、家庭用の掃除用品の需要の減少によって一部相殺されました。
ガソリン販売の影響は、小売価格が下がった結果ですが、2023年度の第1四半期に販売された同等のガロンが2022年度の第1四半期と比較してわずかに増加したことで一部相殺されました。
会費収入
会員数の規模は拡大し続け、質も向上しています。会費収入は、2022会計年度第1四半期の9,660万ドルに対し、2023会計年度第1四半期は1億250万ドルで、6.1%増加しました。この増加は主に、会員の更新と、より高いレベルの会員レベルへの浸透率が高まった新規会員によるもので、私たちの会員の質の高さを証明しています。
2023会計年度の第1四半期における共同ブランドクレジットカードの移行に関連して、Club+会員にガソリン購入時に1ガロンあたり5セントの割引を提供しました。新しいプログラムは、上位会員の浸透率の継続的な成長を促進するのに役立つと信じています。
売上原価
売上原価は、主にクラブで販売される商品とガソリンの直接費用で構成されます。これには、給与、給与給付、占有コスト、減価償却費など、流通センターの運営に関連する費用、ベンダーから流通センターへ、および流通センターからクラブへの商品の移動に関連する運賃、ベンダー手当、リベート、現金割引が含まれます。インフレ水準は、前会計年度に比べて緩やかではありましたが、2023会計年度の第1四半期も高いままでした。
2023会計年度第1四半期の売上原価は38億ドル、純売上高の83.2%でしたが、2022会計年度の第1四半期は37億ドル、純売上高の 84.2% でした。ガソリン販売を除いた商品粗利益率
会費収入は、前年同期より100ベーシスポイント増加しました。商品マージンの改善は、主にサプライチェーンコストの削減によるものです。
販売費、一般管理費
販管費は、クラブでの商品販売の支援と促進に関連するさまざまな費用で構成されています。これには、チームメンバーの給与および給与給付、小売店や企業での家賃、減価償却費、その他の占有費用、株式ベースの報酬、広告費、クレジットカードやデビットカード手数料を含む入札費用、無形資産の償却、コンサルティング、法律、保険、買収および統合の費用、その他の専門サービス費用。
販管費には固定要素と変動要素の両方が含まれるため、純売上高と直接相関していません。同等のクラブの売上成長を促進するための投資と、新しいクラブの開設に伴うフットプリントの拡大により、当社の販管費は将来的に増加すると予想しています。さらに、将来的に賃金、ストックオプション、その他の株式ベースの付与や変更が引き上げられると、当社の販管費も増加します。
販管費は、2022会計年度第1四半期の6億3,540万ドルから、2023会計年度第1四半期の6億8,930万ドルに 8.5% 増加しました。販管費が前年比で増加したのは、主にクラブやガソリンスタンドの新規開設による人件費と占有費の増加と、戦略的優先事項を推進するためのその他の継続的な投資によるものです。今年の当社の成長傾向は、所有クラブに重きを置いているため、減価償却費が増加しています。
開業前の費用
開館前の費用には、新クラブの設立費用が含まれます。費用は、新クラブの開会数、クラブの地理、クラブが所有かリースか、および期間終了を基準とした開会のタイミングによって異なります。
開業前の費用は、2022会計年度の第1四半期は490万ドルでしたが、2023会計年度の第1四半期は390万ドルでした。オープン前の費用は、クラブやガソリンスタンドのオープンの支出のタイミングにより、前年比で減少しました。
支払利息
支払利息は、2022会計年度の第1四半期は780万ドルでしたが、2023会計年度の第1四半期は1,470万ドルでした。この増加は主に、前年比で金利が上昇したことによるものです。
所得税引当金
2023年度と2022年度の第1四半期の当社の継続事業からの実効所得税率は、それぞれ 32.6% と 21.1% でした。実効税率の上昇は主に、前期に関連する特定の繰延税金資産に対する重要でない調整と、当期の所得の増加によって相殺された超過税制上の優遇措置の減少によるものです。
非GAAPベースの財務指標
添付の要約連結財務諸表は、関連注記を含め、GAAPに基づいて提示されています。関連するGAAP指標に加えて、調整後EBITDA、同等のクラブ売上、フリーキャッシュフロー、調整後純利益、希薄化後1株当たりの調整後純利益などの非GAAP指標も提供しています。経営陣は、これらの指標が当社の中核業績を示すものではないと思われる項目を除外することで、投資家やアナリストにとって有用であると考えているためです。これらの措置は、私たちの業界では慣習的であり、競合他社も一般的に使用しています。これらの非GAAP財務指標を単独で見直したり、GAAPに従って導き出された他の業績指標の代替として検討したりするべきではありません。また、当社の将来の業績が異常または非経常的な項目によって影響を受けないという推論として解釈すべきではありません。さらに、調整後EBITDA、同等のクラブ売上、フリーキャッシュフロー、調整後純利益、希薄化後1株当たりの調整後純利益は、他の指標が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります
私たちの業界または異なる業界の企業。フリーキャッシュフローについては、以下の「流動性と資本資源」のセクションで説明しています。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、支払利息、純額、所得税および減価償却引当金および減価償却費を差し引く前の継続事業からの収益として定義され、株式ベースの報酬費用、開業前の費用、現金以外の家賃、買収および統合費用、その他の調整など、その他の特定の項目の影響を考慮して調整されます。
以下は、継続事業からの収益と、表示期間の純売上高に占める調整後EBITDAおよび調整後EBITDAの割合との調整です。
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| 13 週間終了 | | |
(千単位) | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
継続事業からの収入 | $ | 115,988 | | | $ | 112,457 | | | | | |
支払利息、純額 | 14,690 | | | 7,841 | | | | | |
所得税引当金 | 56,092 | | | 30,019 | | | | | |
減価償却と償却 | 54,190 | | | 47,109 | | | | | |
株式ベースの報酬費用 | 10,007 | | | 9,115 | | | | | |
オープン前の費用 (a) | 3,894 | | | 4,900 | | | | | |
現金以外の家賃 (b) | 1,551 | | | 846 | | | | | |
買収と統合のコスト (c) | — | | | 7,879 | | | | | |
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その他の調整 (d) | 571 | | | 635 | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 256,983 | | | $ | 220,801 | | | | | |
純売上高に占める調整後EBITDAの割合 | 5.6 | % | | 5.0 | % | | | | |
(a) 施設の開設または移転に伴う直接的な増額費用で、発生した事業に費用が発生したことを表します。
(b) 家賃の現金以外の部分を取り除くための調整で構成されています。
(c) デューデリジェンス、法律、その他のコンサルティング費用を含む、買収に関連する費用を表します。
(d) その他の非現金項目(資産除却債務の非現金増加、退職後の医療プランに関連する義務、および2022年度に会社が本社を移転したことによる家賃の増額など)。
同等のクラブ売上と商品同等のクラブ売上
同等のクラブ売上は、同店売上とも呼ばれ、期間の初めに少なくとも13か月間営業していて、比較対象の両期間にわたって営業していたすべてのクラブを含みます。これには、クラブの移転や拡張も含まれます。
比較可能なクラブ売上では、該当期間に営業しているクラブの前年比純売上高の変化を測定することで、クラブ基盤のパフォーマンスを評価できます。消費者の好みや傾向、製品の調達、プロモーション内容と価格、顧客体験と購入額、天候やホリデーショッピングの時期と期間など、さまざまな要因が同等のクラブ売上に影響します。
商品比較クラブ売上高とは、該当期間における当社のガソリン事業以外のすべての商品の同等のクラブ売上です。
調整後純利益
調整後純利益と希薄化後1株当たりの調整後純利益の指標は、経営陣が各期の中核業績のパフォーマンスを比較するために使用する重要な指標です。調整後純利益とは、買収および統合費用、ホームオフィス移行費用、その他の調整、および前述の調整が純利益に及ぼす税制上の影響について報告された調整後の純利益と定義しています。希薄化後1株あたりの調整後純利益は、調整後純利益を加重平均希薄化後発行済株式数で割ったものとして定義しています。
調整後純利益と希薄化後1株あたりの調整後純利益は、当社の純利益と希薄化後1株当たりの純利益を前年比でより正確に比較できるため、投資家やアナリストにとって有用な指標であると考えています。調整後の項目は通常の事業の結果ではないからです。
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| 13 週間終了 | | |
(千単位、1株あたりの金額を除く) | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
報告された純利益 | $ | 116,077 | | | $ | 112,450 | | | | | |
調整: | | | | | | | |
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買収と統合のコスト (a) | — | | | 7,879 | | | | | |
ホームオフィス移行費用 (b) | — | | | 599 | | | | | |
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その他の調整 (c) | (601) | | | (165) | | | | | |
純利益の調整による税務上の影響 (d) | 170 | | | (2,337) | | | | | |
調整後純利益 | $ | 115,646 | | | $ | 118,426 | | | | | |
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加重平均発行済株式数(希薄化後) | 135,902 | | | 136,702 | | | | | |
調整後EPS(e) | $ | 0.85 | | | $ | 0.87 | | | | | |
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(a)デューデリジェンス、法律、その他のコンサルティング費用を含む、買収に関連する費用を表します。
(b)2022年度に会社が本社を移転したことによる家賃の増加を表しています。
(c)ヘッジ会計の指定解除およびその他の調整に伴うその他の包括利益/損失累積収益への再分類に関連するその他の非現金項目。
(d)上記の調整による税効果を約28%の法定税率で表します。
(e)調整後EPSは、希薄化後1株当たりの調整後純利益を表します。
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、クラブ運営から生み出されるキャッシュフローとABLリボルビングファシリティからの借入です。2023年4月29日現在、現金および現金同等物は合計2,340万ドルで、当社のABLリボルビング・ファシリティには6億4,500万ドルの未使用容量がありました。今後12か月以降に必要な主な流動性は、通常の経常運営費用と予想される資本支出への充当、買収の可能性への資金調達、自社株買いの資金調達、債務返済と元本返済義務の履行です。現在の資金は、ABLリボルビング・ファシリティに基づく事業からの予想キャッシュフローおよび借入能力と合わせて、少なくとも今後12か月間は当社の事業の資金を調達するのに十分だと考えています。
2023会計年度の第1四半期に、1530万ドルの現金を使って、2021年の買戻しプログラムに基づいて204,040株を買い戻しました。
当社には、現在または将来の経営成績や財政状態に重大な影響を及ぼす、または及ぼす可能性がかなり高いと経営陣が考える貸借対照表外の取り決めはありません。ただし、私たちは通常の業務過程で信用状や購入義務を締結します。
キャッシュフローの要約
営業、投資、財務活動によるキャッシュフローの概要は、次の表のとおりです。
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| | 13 週間終了 |
(千単位) | | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 |
営業活動による純現金 | | $ | 119,132 | | | $ | 44,308 | |
投資活動に使用された純現金 | | (92,084) | | | (90,533) | |
(使用した)純現金 資金調達活動 | | (37,576) | | | 38,741 | |
現金および現金同等物の純減少 | | $ | (10,528) | | | $ | (7,484) | |
純営業キャッシュフロー
営業活動によって提供された純現金は、2022会計年度第1四半期の4,430万ドルに対し、2023会計年度第1四半期は1億1,910万ドルでした。営業キャッシュフローの増加は、主に原因でしたこれは、運転資本の良好な変動と相まって、現金以外の項目を除く税引前純利益の増加によるものです。
純投資キャッシュフロー
投資活動に使用された現金は、2022会計年度の第1四半期は9,050万ドルでしたが、2023会計年度の第1四半期は9,210万ドルでした。わずかな増加は主に、購入場所を増やしてフットプリントを拡大し続けているため、資産、プラント、設備の追加の数量とコストによるものです。
純融資キャッシュフロー
2023会計年度第1四半期の財務活動に使用された純現金は3,760万ドルでしたが、2022会計年度第1四半期の財務活動によって提供された純現金は3,870万ドルでした。この変化は主に、当社のABLリボルビングファシリティでの借入と返済のタイミングによるものです 2022会計年度の第1四半期と比較すると、2023会計年度の第1四半期です。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローを提示するのは、それを取締役会への報告に使用し、投資家やアナリストが当社の流動性を評価する際に役立つと考えているからです。流動性指標として、フリーキャッシュフローを事業からのキャッシュフローに代わるものと考えるべきではありません。フリーキャッシュフローとは、営業活動によって提供される純現金から、資産や設備への追加額、処分額を差し引いた額に、売却リースバック取引による収益を加えたものと定義しています。
以下は、営業活動によって提供された当社の純現金と、提示された期間のフリーキャッシュフローとの調整です。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
(千単位) | 2023年4月29日 | | 2022年4月30日 | | | | |
営業活動による純現金 | $ | 119,132 | | | $ | 44,308 | | | | | |
控除額:財産や設備への追加、処分額を差し引いたもの | 92,084 | | | 90,533 | | | | | |
プラス:セール・リースバック取引による収入 | — | | | — | | | | | |
フリーキャッシュフロー | $ | 27,048 | | | $ | (46,225) | | | | | |
フリーキャッシュフローは、2022会計年度の第1四半期は4,620万ドル減少したのに対し、2023会計年度第1四半期には2,700万ドルに増加しました。この増加は、営業活動によるキャッシュフローの増加によるものです。 主に期限非現金項目を除く税引前純利益の増加は、運転資本の好調な変動と相まって、資産や設備への現金流出の増加によって相殺されます。
負債と借入能力
私たちの主な借入能力の源泉は、ABLリボルビング・ファシリティとファースト・リーエン・ターム・ローンです。これらについては以下で詳しく説明します ノート 4、「債務とクレジットの取り決め」は、Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれています。
2022年7月28日、当社は、管理代理人および担保代理人であるバンク・オブ・アメリカ、N.A.、およびその当事者である他の貸し手との特定の信用契約に基づき、総額12億ドルのABLリボルビング・コミットメントでABLリボルビング・ファシリティを締結しました。ABLリボルビング・ファシリティの満期日は2027年7月28日です。この取引の一環として、当社はABLファシリティを消滅させました。
2023年1月5日、当社はファースト・リーエン・ターム・ローンを修正し、満期日を2024年2月3日から2027年2月3日まで延長し、金利をロンドン銀行間取引金利(「LIBOR」)から担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)に移行し、適用証拠金をLIBORに年間200~225ベーシスポイントを加えたものからSOFRプラス275ベーシスポイントに変更しました。。修正に関連して、当社は元本の約1億5190万ドルを支払いました。
2023年4月29日の時点で、ABLリボルビング・ファシリティに基づく未払いの貸付金は4億ドル、信用状には1,180万ドルの未払いがありました。リボルビング・クレジット・ファシリティの金利は6.08%で、未使用キャパシティは6億4,500万ドルでした。
2023年4月29日の時点で、ファースト・リーエン・ターム・ローンの金利は 7.58% で、未払い額は4億5,000万ドルでした。
重要な現金コミットメント
私たちの重要な現金コミットメントは、主に商品在庫の債務、利息の支払い、リース、発注書で構成されています。これらの重要な現金コミットメントは、私たちの短期および長期の流動性と資本ニーズに影響を与えます。2023年4月29日現在、在庫購入、新規リース、リースの変更など、当社の通常の業務過程に関連する項目を除いて、当社の重要な現金コミットメントには、2022年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている内容から重要な変更はありません。
重要な会計方針と見積もりの使用
当社の財政状態と経営成績に関するこの議論と分析は、GAAPに従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。財務諸表と関連する開示を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用と費用、および関連する開示に影響を与える見積もり、仮定、判断を行う必要があります。Form 10-Qのこの四半期報告書の対象期間中、重要な会計方針と見積もりに重要な変更はありませんでした。当社の重要な会計方針と見積もりの全リストについては、2022年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析—重要な会計方針と見積もり」を参照してください。
最近の会計上の宣言
2022年度の年次報告書Form 10-Kに開示されたもの以降、財務諸表に重大な影響を与えた最近の会計報告はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示。
私たちは市場金利の変動にさらされており、これらの金利の変動は、当社の純利息支出と事業からのキャッシュフローに影響を与えます。当社の借入金のほぼすべてに変動金利が適用されます。パートIIに含まれる開示により、当社の市場リスクに重大な変化はありませんでした。「アイテム7a。2022年度のForm 10-Kの年次報告書の「市場リスクの量的・質的開示」
アイテム 4.統制と手続き。
統制および手続の有効性に関する制限
当社の開示管理と手続きを設計、評価するにあたり、経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標の達成を合理的に保証することしかできないと認識しています。さらに、情報開示の管理と手続きの設計には、リソースに制約があり、経営陣は可能な管理や手続きのメリットをその費用に対して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映していなければなりません。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、取引法に基づく規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されている開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年4月29日時点で妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
内部統制の変更
直近に完了した会計四半期に、取引法の規則13a-15または15d-15に基づく経営陣の評価で特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変化はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム1。法的手続き。
私たちは、通常の業務過程で随時発生するさまざまな訴訟、請求、その他の手続きの対象となります。これらの行為は日常的でビジネスに付随するものだと私たちは考えています。これらの措置の結果を確実に予測することはできませんが、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
アイテム 1A.リスク要因。
「項目1A」という見出しに記載されている会社に関連するリスク要因に重大な変更はありませんでした。2022年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用。
次の表は、2023会計年度第1四半期における当社の普通株式の購入に関する情報を示しています。
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ピリオド | | 株式の総数 購入しました(a) | | 一株当たりの平均支払価格 | | 株式の総数 一般購入品の一部として購入 発表された計画または プログラム | | おおよそのドル価値 まだあるかもしれない株式の プランに基づいて購入した、または プログラム(b) (千単位) |
2023年1月29日から 2023年2月25日まで | | 585 | | $74.46 | | — | | | $ | 318,701 | |
2023年2月26日から2023年4月1日まで | | 506,983 | | 75.74 | | | 153,940 | | 307,159 | |
2023年4月2日から2023年4月29日まで | | 52,674 | | 74.51 | | | 50,100 | | 303,434 | |
合計 | | 560,242 | | | | 204,040 | | |
(a)2023年1月29日から2023年2月25日までの期間の普通株式585株、2023年2月26日から2023年4月1日までの普通株式353,043株、および制限付株式およびパフォーマンス株式報奨の権利確定に関連する源泉徴収義務を履行するために従業員から当社に引き渡された2023年4月2日から2023年4月29日までの普通株式2,574株が含まれます。見る ノート 7追加情報については、この四半期報告書(Form 10-Q)に含まれている要約連結財務諸表の「自己株式および自社株買いプログラム」を参照してください。
(b)2021年11月16日、当社の取締役会は、2021年買戻しプログラムを承認しました。これにより、当社は最大5億ドルの発行済み普通株式を買い戻すことができます。2021年の買戻しプログラムは2025年1月に期限切れになります。
アイテム 3.シニア証券の債務不履行。
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
アイテム 5.その他の情報。
[なし]。
アイテム 6.展示品。
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展示品番号 | 展示品の説明 |
3.1 | 会社の第3次改正および改訂細則(以前は別紙3.1として提出、2023年5月19日に提出されたフォーム8-K(ファイル番号001-385591)の別紙3.1として提出し、参照により本書に組み込まれました。 |
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および規則15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定(本書で提出)。 |
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、1934年の証券取引法に基づく規則13a-14 (a) および規則15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定(本書で提出)。 |
32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づく最高執行役員の認定(ここに記載します)。 |
32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定(ここに記載します)。 |
101.インチ | インライン XBRL インスタンス文書 (ここに提出) |
101.SCH | インラインXBRL分類拡張スキーマ文書(ここに提出) |
101.CAL | インラインXBRL分類法拡張計算リンクベース文書(ここに提出) |
101.DEF | インラインXBRLタクソノミー拡張定義リンクベース文書(ここに提出) |
101.LAB | インラインXBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベース文書(ここに提出) |
101.PRE | インラインXBRLタクソノミー拡張リンクベース文書(ここに提出) |
104 | カバーページインタラクティブデータファイル(インラインXBRL形式で、該当する分類法拡張情報は別紙101.*に記載されています)(ここに提出) |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| BJのホールセール・クラブ・ホールディングス株式会社 |
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日付:2023年5月26日 | 作成者: | /s/ ローラ・L・フェリーチェ |
| | ローラ・L・フェリーチェ |
| | 執行副社長、最高財務責任者 (最高財務責任者および 正式署名者) |