ギャップ社、2023年度第1四半期の業績を発表

サンフランシスコ-2023年5月25日 — オールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタなど、目的主導の10億ドル規模のライフスタイルブランドのポートフォリオであり、米国最大の専門アパレル企業であるギャップ社（NYSE：GPS）は本日、2023年4月29日に終了した第1四半期の決算を発表しました。

ギャップ社の会長兼暫定CEOのボブ・マーティンは、「私たちは引き続きGap Inc. の重要な変化を推進し、最終的には長期的に一貫した業績を実現する道に戻るために必要な措置を講じています」と述べています。「マクロと消費者環境は依然として不透明ですが、第1四半期は、Old NavyとGap Brandの株式上昇、調整後の営業利益率の拡大、在庫の削減、貸借対照表の強化など、事業を改善する能力を浮き彫りにします。永続的な変化の必要性が組織に浸透しています。新しい運営モデルと組織構造を採用し、お客様を改めて重視し、私たちの素晴らしいブランドを信じてくれた従業員に感謝の意を表したいと思います。」

「ギャップ. の取締役会と私は、ボビー・マーティンとリーダーシップ・チームの下で行われてきた仕事に深い感謝と自信を持っています。結果はすでに進展を示しており、さらに重要なのは、継続的な改善に一丸となって取り組むことです。この仕事を将来に引き継ぐために、ギャップ社の新しいCEOの任命に向けて取り組んでいるので、この素晴らしい会社の次のリーダー、つまり情熱、ビジョン、そして顧客への揺るぎない焦点をもたらす人を紹介する時を楽しみにしています」と、ギャップ社の主任独立取締役であるメイヨー・シャタックは述べました。

2023年度第1四半期 — 財務結果

•純売上高は32.8億ドルで、昨年と比較して 6% 減少しました。これには、推定1ポイントの外国為替の逆風と、ギャップチャイナの売却による2パーセントポイントのマイナスの影響が含まれます。純売上高は、当四半期に一桁台半ばの減少という同社の予想と一致していました。

◦同等の売上高は3％減少しました。

◦店舗の売上高は昨年に比べて 4% 減少しました。同社は四半期末に40か国以上に3,453店舗を構え、そのうち2,601店舗が会社運営でした。

◦オンライン売上高は昨年に比べて9％減少し、総売上高の37％を占めました。

•報告された売上総利益率は 37.1% でした。400万ドルのリストラ費用を除くと、調整後売上総利益率は 37.2% で、昨年に比べて570ベーシスポイント増加しました。

◦当四半期の航空貨物費用の減少と販促活動の改善により、商品マージンは昨年に比べて600ベーシスポイント、調整後ベースで610ベーシスポイント増加しましたが、インフレコストの逆風により一部相殺されました。

◦賃料、占有率、減価償却費（ROD）は、主に当四半期のオンライン売上の減少により、昨年に比べて40ベーシスポイント減少しました。

•報告された営業損失は1,000万ドルでした。報告された営業利益率はマイナス0.3％でした。

•調整後営業利益は、オフィスビルの売却に関連する4700万ドルの利益と7,500万ドルのリストラ費用を除いて1,800万ドルでした。調整後の営業利益率は 0.5% でした。

•実効税率は 10% でした。

•報告された純損失は1,800万ドル、報告された希薄化後の1株当たり損失は0.05ドルです。

•売却益とリストラ費用を除いた調整後純利益は300万ドル、調整後の希薄化後1株当たり利益は0.01ドルです。

2023年度第1四半期 — 貸借対照表とキャッシュフローのハイライト

•四半期末の現金および現金同等物は12億ドルで、前年比38％増加しました。

•営業活動による純現金は1,500万ドルでした。フリーキャッシュフローは、営業活動による純現金から資産や設備の購入を差し引いたもので、マイナス1億200万ドルでした。

•23億ドルの期末在庫は、昨年に比べて 27% 減少しました。

•資本支出は1億1700万ドルでした。

•第1四半期に1株あたり0.15ドル、合計5,500万ドルの配当を支払いました。取締役会は、2023年度第2四半期の1株あたり0.15ドルの配当を承認しました。

調整後売上総利益、調整後営業利益、調整後営業利益、調整後希薄化後1株当たり利益、およびフリーキャッシュフローに関する追加情報は、すべて非GAAP財務指標であり、これらの指標を、その期間の最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整とともに、このプレスリリースの最後に記載しています。

2023年度第1四半期 — グローバルブランドの業績

オールドネイビー:

•純売上高は18億ドルで、昨年に比べて1％減少しました。当四半期の売上は、女性向けカテゴリーが引き続き好調だったことと、アクティブカテゴリーとキッズカテゴリーが引き続き低迷していたことと、低所得の消費者からの需要が引き続き鈍化したことで相殺されました。

•同等の売上高は1％減少しました。

ギャップ:

•純売上高は6億9,200万ドルで、昨年に比べて13％減少しました。Gap Chinaの売却、Yeezy Gapの閉鎖、為替の逆風による悪影響を除くと、純売上高は昨年と比較して 1% 減少しました。これは、女性向けカテゴリーの堅調な継続が、アクティブカテゴリーとキッズカテゴリーの継続的な軟調さと、北米での戦略的な店舗閉鎖によって相殺されたためです。

•同等の売上高は1％増加しました。

バナナリパブリック:

•純売上高は4億3,200万ドルで、昨年の24％の成長に比べて 10% 減少しました。昨年、消費者の嗜好の変化によりブランドが急成長を遂げたため、当四半期の売上高は影響を受けました。

•同等の売上高は8％減少しました。

アスリータ:

•純売上高は3億2,100万ドルで、昨年に比べて11％減少しました。当四半期の売上は、製品受け入れに関する継続的な課題の影響を受けました。

•同等の売上高は13％減少しました。

2023 会計年度の見通し

ギャップ社のエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼最高財務責任者であるカトリーナ・オコンネルは、「2023年度の残りの期間を見据えて、マクロと消費者環境が不透明なままであることはわかっているにもかかわらず、昨年と比較して継続的な利益拡大とキャッシュフローの改善を推進できる立場にあると考えています」と述べています。「私たちは、ギャップ社を持続可能で収益性の高い道に戻すために正しい措置を講じていると引き続き信じています。成長と長期にわたる株主への価値の提供。」

会社の見通しは、不確実な消費者とマクロ環境が続くことを考慮に入れています。

同社は、第2四半期の純売上高は、昨年の38億6,000万ドルと比較して、一桁台半ばから上半期の範囲で減少する可能性があると予測しています。念のために言っておきますが、Gap Chinaの宝尊社への売却は、2023年1月31日に終了しました。2022年第2四半期の純売上高には、ギャップチャイナの売上高が約6,000万ドル含まれています。

同社は引き続き、2023年度の純売上高は、昨年の156億ドルの純売上高から一桁台前半から半ばの範囲で減少する可能性があると予想しています。念のために言っておきますが、2022年度の純売上高には、Gap Chinaの売上高が約3億ドル含まれていました。2023年度は53週目で、純売上高に1億5000万ドルのプラスの影響を与えると推定されています。

同社は、第2四半期と2023年度の売上総利益率が前年に比べて拡大すると予想しています。上記の推定売上高では、同社は第2四半期に約13億ドルの調整後販管費を計画しており、2023年度も引き続き約52億ドルを見込んでいます。

同社は現在、2023年度の資本支出が、以前の5億ドルから5億5,000万ドルの範囲から5億ドルから5億2,500万ドルの範囲になると予想しています。これは、資本プロジェクトへの投資が減少し、Old NavyとAthletaの出店が以前に計画されていたよりも少ないことを反映しています。

Web キャストと電話会議情報

ギャップ社の投資家向け広報責任者であるキャメロン・マクラフリンは、本日、太平洋時間の午後2時頃から、同社の2023年度第1四半期の業績をレビューする電話会議を開催します。マクラフリン氏には、暫定最高経営責任者のボブ・マーティンと最高財務責任者のカトリーナ・オコンネルが加わります。

電話会議のライブWebキャストは、investors.gapinc.comでオンラインで視聴できます。ウェブキャストのリプレイは同じ場所で視聴できます。

非GAAPベースの情報開示

このプレスリリースと関連する電話会議には、米国の一般会計原則（GAAP）に従って計算されていない財務指標が含まれているため、非GAAP財務指標と呼ばれています。下記の非GAAP指標は、投資家に会社の財務実績に関する追加の有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに関する全体的な理解を深め、経営陣が財務上および経営上の意思決定のために使用する重要な指標に関する透明性を高めることを目的としています。同社は、投資家が経営陣の観点から財務実績を把握できるようにするため、また投資家が同業他社との複数期間にわたる中核財務実績を計算する際に役立つ追加のツールを提供するため、これらの非GAAP財務指標を提示しています。このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる各非GAAP指標の使用目的に関する追加情報は、このプレスリリースの表に記載されています。

このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる非GAAP指標は、調整後売上総利益、調整後営業費用/調整後販売管理費、調整後営業利益率、調整後営業利益率、調整後希薄化後1株当たり利益、フリーキャッシュフロー、および予想調整後営業費用/調整後販管費です。これらの非GAAP指標には、本プレスリリースの表に記載されている特定の項目の影響は含まれていません。また、の調整にも注意してください

規制S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に規定されている例外に基づき、予想調整後の営業費用/調整後の販管費は提供されていません。これは、同等のGAAP指標は、そのような調整に必要な指標の予測と定量化が本質的に困難なため、合理的に入手または信頼できないためです。つまり、将来発生する可能性のある多くの費用や経費が、営業費用/販管費に影響する可能性のある、その影響を確実に予測することはできません。また、このような調整はある程度の精度と確実性を意味し、投資家を混乱させる可能性があると考えています。これらの費用と経費の変動は大きく、将来のGAAP業績に重大かつ予測不可能な影響を与える可能性があります。

会社が使用する非GAAP指標は、GAAPに従って作成された財務実績の指標に代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。また、方法や調整対象の項目や事象が異なる可能性があるため、他の企業が使用する同様のタイトルの指標と同じではない場合があります。同社は、投資家に対し、これらの非GAAP財務指標と、下のプレスリリースの表に含まれる最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討し、単一の財務指標に頼って事業を評価することを勧めています。会社が使用する非GAAP財務指標は、GAAPで規定されている標準化された意味がなく、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースと関連する電話会議には、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に含まれる将来の見通しに関する記述が含まれています。純粋に歴史的な記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「期待する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「意図する」、「計画」、「プロジェクト」などの表現も、将来の見通しに関する記述を識別します。将来の見通しに関する記述には以下に関する記述が含まれます：重大な変化を促し、事業の軌道を改善し、一貫した長期的な結果をもたらすための行動、短期的な実行とブランドパフォーマンスの向上、運営モデルと構造の簡素化、中核能力の近代化、Old Navyのコアとなる安定化とブランド実行の向上、BR Homeコレクションの拡大、長期的な売上と利益率の向上、クリエイティブと製品の実行の向上、行動から得られる期待されるコスト削減当社を最適化します従業員関連の行動を含む運用モデルと構造、およびそのメリットを認識する予想時期、投資を合理化してコスト構造をさらに最適化する新たな機会、マージン拡大とキャッシュフローの改善の推進を含む2023会計年度の位置づけ、Old Navyの位置づけと価値提案、Athletaの品揃えに有意義な変化をもたらすこと、2023会計年度の在庫の効果的な管理とパックアンドホールド在庫の統合、会計年度の予定期末在庫 2023年; 予想されるキャッシュフローの傾向2023年度まで、2023年度の資産担保クレジットラインの返済、当社の配当戦略、ギャップチャイナへの移行、外国為替の逆風、および追加の会計週が第2四半期と2023年度の純売上高に及ぼすと予想される影響、第2四半期および2023年度の予想純売上、第2四半期および2023年度の予想売上総利益、2023年度の売上総利益の予測、第2四半期および2023年度の予想航空貨物費用 23; 商品コストや海上運賃など、予想されるインフレの影響第2四半期と2023年度の予想在庫状況と販促活動、第2四半期と2023年度の予想ROD、第2四半期と2023年度の予想調整後営業費用/調整後販管費、第2四半期と2023年度のインセンティブ報酬と賃金インフレ、2023年度の予想資本支出、2023年度の予想資本プロジェクト投資、および予想される店舗の開店と閉店 2023年度のものです。

これらの将来の見通しに関する記述にはリスクと不確実性が伴うため、当社の実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる重要な要因があります。これらの要因には、悪影響を及ぼす可能性のある以下のリスクが含まれますが、これらに限定されません

当社の財政状態、経営成績、評判について：世界経済および地政学的な環境と消費者支出パターンへの影響、インフレ圧力が引き続き粗利益に悪影響を及ぼしたり、価格上昇を転嫁できないリスク、事業再編によって意図した利益や予想されるコスト削減が得られないリスク、当社またはフランチャイジーがもたらすリスクアパレルのトレンドを把握したり、消費者の変化を把握したりすることに失敗している選好や十分なリードタイムでの対応、在庫を効果的に管理または保護できないリスクとその結果としての粗利益、売上、経営成績への影響、主要な幹部の後継と定着を管理できず、有能な人材を引き付けて維持できないリスク、ブランドイメージと評判の維持、強化、保護に失敗するリスク、米国および国際における当社のビジネスの競争の激しさ。戦略的活動に従事している、または関与しようとしているさまざまなリスクや不確実性の影響を受ける取引、顧客、デジタル、オムニチャネルショッピングへの取り組みへの投資が期待した結果をもたらさないリスク、グローバルな調達と製造に関連するコストやサプライチェーンを含む当社の事業へのリスク、ベンダーがベンダー行動規範を順守していないことなど、海外からの商品の輸入に関連する評判や業務に対するリスク、データのリスクセキュリティ違反または可能性のある脆弱性その結果、コストの増加、法律違反、重大な法的および財務的リスク、および当社のセキュリティ対策に対する信頼の喪失、ITシステムの障害、更新、または変更によって当社の業務が中断されるリスク、自然災害、公衆衛生上の危機、政治危機、否定的な地球気候パターン、またはその他の壊滅的な出来事、ロシアとウクライナの間で進行中の紛争と世界市場の安定への影響、拡大への取り組みのリスク国際的には成功しないかもしれません。私たちのフランチャイジーやライセンシーが抱えるリスクはブランドの価値を損なったり、当社が責任を負う支払いを怠ったりするリスク、取引上の問題によりコストが上昇したり、利用可能なアパレルの供給が減少したりするリスク、外貨の為替レート変動のリスク、同等の売上やマージンが変動したり、事業の季節性が変化したり、金融市場の期待に応えられなかったりするリスク、当社または当社のリスク私たちのフランチャイジーは、新しい店舗の場所の特定、交渉、確保に失敗する可能性があります既存の店舗のリースを効果的に更新、変更、または解約すること、気候変動が当社およびフランチャイジー、ベンダー、その他のビジネスパートナーの事業に及ぼす悪影響、さまざまな手続き、訴訟、紛争、請求の弁護に成功しないリスク、適用される法律や規制や行政環境の変化への対応、関連する規制や市場の期待に応えられないこと当社のESGイニシアチブへ。当社からの収益とキャッシュフローの削減当社のプライベートブランドおよび共同ブランドのクレジットカードに関連するクレジットカードの手配、世界的な経済および地政学的状況の悪化により、要約連結財務諸表の作成時に使用される仮定や見積もりが変更されるリスク、当社の事業構造、業績、または業界の変化により、税引前利益が減少したり、将来の既存の税繰越が活用されたり、追加の繰延税評価が必要になったりするリスク手当、地域によって変化するリスク収益または損失の構成と水準、監査の予想または実際の結果、繰延税金評価引当金の変更、および新しい法律は、当社の実効税率に影響を与える可能性があります。また、当社の負債水準が当社の事業運営および拡大の能力に影響を与えるリスク、当社および子会社が債務契約に基づく義務を履行できないリスク、信用プロファイルの変化または悪化によるリスク市況によっては、資本市場へのアクセスが制限されることがあります。新しい会計を採用するリスクもあります発表は将来の業績に影響します。また、クロージングプロセス中またはその後の出来事により、財務情報の調整が必要になる可能性のある追加情報が生じるリスクもあります。

結果が異なる原因となる可能性のある要因に関する追加情報は、2023年3月14日に証券取引委員会に提出したForm 10-Kの年次報告書と、その後証券取引委員会に提出した書類に記載されています。

これらの将来の見通しに関する記述は、2023年5月25日現在の情報に基づいています。経験や将来の変化により、そこに明示または暗示されている予測結果が実現しないことが明らかになったとしても、私たちは将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。

Gap Inc. について

目的志向のライフスタイルブランドを集めたGap Inc. は、オールドネイビー、ギャップ、バナナリパブリック、アスレタの各ブランドで、男性、女性、子供向けの衣類、アクセサリー、パーソナルケア製品を提供するアメリカ最大の専門アパレル会社です。同社はオムニチャネル機能を活用してデジタルの世界と実店舗をつなぎ、ショッピング体験をさらに向上させています。Gap Inc. は、「インクルーシブ」、「デザイン」という目的を掲げ、従業員、地域社会、地球を大切にしながら、お客様に愛される製品や体験を生み出すことに誇りを持っています。Gap Inc. の製品は、会社が運営する店舗、フランチャイズストア、電子商取引サイトを通じて、世界中で購入できます。2022会計年度の純売上高は156億ドルでした。詳細については、www.gapinc.comをご覧ください。

投資家向け広報担当者:

ニーナ・バリ

Investor_relations@gap.com

メディアリレーションズの連絡先:

ミーガン・フット

Press@gap.com

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結貸借対照表

未監査

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結営業明細書

未監査

ザ・ギャップ, Inc.

要約連結キャッシュフロー計算書

未監査

__________

(a) 2023年4月29日および2022年4月30日に終了した13週間の現金、現金同等物、および制限付現金の合計には、要約連結貸借対照表上の他の長期資産に記録された制限付現金がそれぞれ2,800万ドルと2,600万ドルが含まれます。

ザ・ギャップ, Inc.

非GAAPベースの財務指標

未監査

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。フリーキャッシュフローは重要な指標だと私たちは考えています。なぜなら、フリーキャッシュフローは、資本支出を差し引いた後、企業が裁量項目と非裁量項目でどれだけの現金を利用できるかを示す尺度だからです。私たちは、技術の向上だけでなく、店舗や流通センターの建設や維持など、定期的な設備投資を必要としています。フリーキャッシュフローを生み出す私たちの持続的な能力は、価値創造の重要な推進力であると考えているため、この指標を社内で使用しています。ただし、この非GAAP財務指標は、当社のGAAP業績に取って代わるものでも、それに代わるものでもありません。

ザ・ギャップ, Inc.

非GAAPベースの財務指標

未監査

2023年第1四半期の調整後経営計算書の指標

以下の調整後営業諸表の指標は非GAAP財務指標です。これらの措置は、リストラ費用の影響や建物の売却益を除いた当期の当社の基礎となる業績を把握しやすくするために提供されています。調整後の項目は当社の継続的な事業を示すものではなく、過去および将来の業績との比較に役立つ追加情報を投資家に提供するため、調整後の指標は継続的な事業の評価に役立つと経営陣は考えています。ただし、これらの非GAAP財務指標は、GAAP指標に取って代わったり、GAAP指標に取って代わったりすることを意図したものではありません。

__________

(a) 当社の運営モデルと構造をさらに簡素化および最適化するための以前に発表した措置に関連する6,200万ドルの従業員関連費用と、1,300万ドルのコンサルティングおよびその他の関連費用を含みます。

(b) 指標は各項目について個別に計算されたため、個々の行の合計が合計と等しくない場合があります。

ザ・ギャップ, Inc.

純売上実績

未監査

次の表は、当社の2023年度と2022年度の第1四半期の純売上高（未監査）の詳細です。

__________

(1) 米国には、米国とプエルトリコが含まれます。

(2) 主に、収益を生み出す戦略的イニシアチブによる純売上高で構成されています。

                                                

ザ・ギャップ, Inc.

不動産

私たちの店舗の店舗数、開店、閉店、平方フィートは次のとおりです。

__________

(1) この期間に宝尊に移管された89のGap China店舗は、会社が運営する店舗やフランチャイズ店活動のための閉店や出店には含まれていません。Gap Asiaの期末残高にはGap Chinaの店舗は含まれず、フランチャイズの期末残高には、期間中に移行されたGap Chinaの拠点が含まれます。