別紙4.1

(メモの表面)

この証券は、後述する契約の意味におけるグローバルな 証券であり、預託機関または預託機関の候補者の名前で登録されます。契約書の規定および有価証券の条件に従い、 に従って確定的な形態の有価証券と交換されない限り、このグローバル証券は、預託機関から預託機関の候補者へ、または預託機関の候補者が預託機関または預託機関の別の 名義人、またはそのような名義人に譲渡する場合を除き、譲渡することはできません。後継預託機関の受託者または後継預託機関の候補者。

AT&T株式会社

3.550% 2025年期限のグローバルノート

			いいえ。 [●]
いいえ。私は-[●]
		€	1,000,000,000

デラウェア州の法律に基づいて正式に組織され存在する法人であるエーティー・アンド・ティー.（以下 ）は、AT&Tと呼ばれ、契約に基づく後継者を含む用語で、受け取った金額について、ニューヨーク銀行預託機関（候補者）リミテッド（預託機関）または 名の登録譲受人に、ユーロの元本を支払うことをここに約束します添付の2025年11月18日（満期日）の増減スケジュール、および2023年5月18日または直近の元本から利息を支払うこと利息が支払われた、または正式に引当された利息の支払い日。2023年11月18日（それぞれ利息支払日）から始まる毎年11月18日、満期日には 年利3.550％の利率で、本契約の元本が支払われるか、支払いが可能になるまでの間、 利息支払日に支払われるべき利息、期限内に支払われる、または正式に規定された利息は、当該契約に規定されているとおり、 当該利息の通常基準日の営業終了時に、この手形（または1つ以上の前身手形）の名前で登録されている人に支払われます。これは、利息支払日の前の営業日の営業終了となります。 （、通常の基準日）。期限内に支払われない、または正式に規定されていない利息は、その定期基準日に保有者への支払いが直ちに中止され、受託者が確定する当該債務不履行利息の支払いのための特別基準日の営業終了時に、この手形（または 1つ以上の前身手形）の名前で登録されている本人に支払われることができます。その通知は特別基準日の 日前までに手形保有者に支給されるか、またはそれと矛盾しないその他の合法的な方法でいつでも支払われること債券が上場される可能性のある証券取引所の要件、および当該取引所が要求する通知により、すべて が当該契約書に完全に記載されている必要があります。

AT&Tが本手形の の元本または利息の支払いのために受託者またはその支払代理人に預け入れた、元本および利息の支払期日から2年間請求されないままである金額は、適用される請求のない財産法の必須の 条項で別段の定めがない限り、AT&Tの要求に応じてAT&Tに返済されます。それ以降は、請求されていない財産法の強制条項で別段の定めがない限り、本手形の保有者は、AT＆Tからのみ、 徴収の対象となる支払いを求めることができます。

手形が確定的な形で発行された場合、 満期日または償還時に支払われるべき本手形の元本および利息の支払いは、満期日または場合によっては償還時に、本紙幣の支払代理人であるニューヨークメロン銀行ロンドン支店の事務所で、償還時に行われます。160クイーン・ビクトリア・ストリート、ロンドン EC4V 4AL、イギリス。手形の譲渡代理人および登録機関は、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー、N.A. で、現在はトラビス・ストリート601番地16番地にあります。^番目のフロア、テキサス州ヒューストン 77002。

満期利息または償還時の利息を除き、利息 支払日に支払われるべき本手形の利息の支払いは、受給資格を有する保有者の住所に郵送された小切手で支払うことができます。その住所は手形記録簿に記載されます。上記にかかわらず、(1) 手形の 保有者、または (2) 手形の元本総額が5,000,000,000,000を超える保有者は、支払代理人に対し、満期時または 償還時に支払われるべき利息以外の利息の支払いを、米国保有者が管理する口座への電信送金により要求することができます。適切な電信送金指示書の送付。ただし、支払い担当者が該当する請求の10日前までに指示書を受け取った場合に限ります。利息支払日。満期時または償還時にいずれかの債券にユーロで支払われる元本と利息は、支払代理人の事務所 に手形を提示することにより、すぐに利用可能な資金を電信送金して支払われます。

ここでは、本書の裏面に記載されている本注記のさらなる条項を参照します。今後 の条項は、いかなる目的においても、この場所に記載されている場合と同じ効力を有するものとします。

ここに記載されている認証証明書 が、本書の裏面に記載されている受託者によって手書きまたは電子署名により署名されたものでない限り、本書は契約に基づく給付を受ける資格がなく、いかなる目的でも有効または義務的ではありません。

2

その証として、AT&T INC. は、正式に権限を与えられた役員に、手書きまたはファクシミリで、この文書に会社名 で署名させ、ここに社印を刻印させました。

日付:2023年5月18日				AT&T株式会社
[シール]
				作成者:
						ジョージ・B・ゴーク 上席副社長と 会計
				作成者:
						アンドリュー・B・カイザー 副社長兼アシスタント 会計担当

受託者認証証明書

これは、2025年に発行される3.550％グローバルノートの1つです

ここで言及しているシリーズ のうち

前述のインデンチャーで。

バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー N.A.

受託者として

作成者:						日付:2023年5月18日
		認定署名者

注意事項の逆

この手形は、2013年5月15日付けのインデンチャーに基づき、AT&Tとニューヨークメロン銀行信託会社（受託者。契約に基づく後継受託者を含む）との間で、本書の表面に明記されているシリーズのAT&Tの債務証券の正式な発行の1つです。ここで、 インデンチャーとそれを補足するすべてのインデンチャー（総称して、インデンチャー）を参照して、それに基づく権利、義務、義務、免責の制限受託者、AT＆T、および 手形および債券の保有者、および債券の保有者が認証され、引き渡されることになります。紙幣は完全に登録された形式でのみ発行され、最低額は100,000ドルで、それを超える額は 1,000の整数倍です。この紙幣は、本書の表面に記載されているシリーズの1つで、当初の元本総額は1,000,000,000,000に制限されていました。

インデンチャーは、契約に規定されている特定の例外を除いて、AT&Tと受託者が発行時点で手形の元本の過半数の保有者の同意を得て、いつでもAT&Tの権利と義務 およびインデンチャーに基づく債券保有者の権利の修正および変更を許可します。インデンチャーには 条項も含まれており、未払いの時点で特定の割合の債券の保有者が、AT&Tがインデンチャーの特定の条項およびインデンチャーに基づく過去の特定の債務不履行およびそれらの の結果に従うことを放棄することを許可しています。本ノートの保有者によるそのような同意または放棄は、本ノートにそのような同意または放棄の表記が行われたかどうかにかかわらず、その保有者および本ノートおよび本ノートの譲渡の登録時に発行されるノートまたは本ノートの代わりに発行されるノートの の将来の保有者にとって決定的かつ拘束力を持つものとします。

本書ではインデンチャーについて言及しておらず、本ノートまたはインデンチャーの 条項も、本ノートの元本と利息を、本書 に規定された時間、場所、レートで、硬貨または通貨（ ）で支払うという絶対的かつ無条件のAT＆Tの義務を変更または損なうものではありません。

手形に関する元本と利息の支払いは、AT&Tがユーロで支払います。利息は、利息が計算される期間の実際の日数と、手形に最後に利息が支払われた日（または 紙幣に利息が支払われていない場合は2023年5月18日）から次の利息支払予定日までの実際の日数（または 紙幣に利息が支払われていない場合は2023年5月18日）に基づいて に基づいて計算されます。この支払い規約は、国際資本市場協会のルールブックで定義されているように、ACTUAL/ACTUAL (ICMA) と呼ばれています。

レジストラと支払いエージェント

手形の支払い代理人は、現在、英国ロンドンEC4V 4ALのクイーンビクトリアストリート160番地にあるニューヨークメロン銀行ロンドン支店です（支払い代理人）。また、AT&Tはニューヨーク市のマンハッタン区でメンテナンスを行います。

譲渡または交換の登録のために手形を引き渡すことができる事務所または機関（レジストラ）。AT&Tは当初、受託者の関連会社であるバンク・オブ・ニュー ヨークメロン支店の支払い代理人を任命しました。AT&Tは、支払い機関または送金機関の予約を変更または終了したり、追加の支払い機関または送金機関を任命したりすることがあります。

AT&Tによるオプション償還

手形は、2025年10月18日より前であればいつでも、AT&Tのオプションにより、償還される各債券保有者の登録住所に事前に通知を送付して、AT&Tのオプションにより、いつでも 回いつでも償還できます。償還価格はAT&Tによって計算され、 (1) 償還される債券の元本の 100%、または (2) 償還日までに割り引かれた残りの予定支払額の現在価値の合計額を、年単位 (実績/実績 (ICMA))、財務省利率 に20を加えたレートのいずれか大きい方になります。ベーシスポイント。第 (1) 項と (2) の各項の場合、未払いの利息は償還日に支払われますが、償還日は除きます。2025年10月18日以降はいつでも、AT&Tのオプションで、 として、AT&Tのオプションにより、少なくとも5日間、40日以内であれば、償還する各債券保有者の登録住所に事前に通知を送付し、当該シリーズの元本の100％に相当する償還 価格で償還することができます。償還する手形の。未払いの利息は、償還日に支払われますが、償還日は除きます。AT&Tは、本契約に基づく償還 に関連して償還価格を計算します。

財務省金利とは、償還予定日の3営業日前の3営業日前にその価格で購入した場合、その債券の総償還利回りが、午前11時に有効な参照 債の中間市場価格に基づく、参照債のその取引日の総償還利回りと等しくなる価格をパーセンテージで表したものです。(ロンドン時間) AT&TまたはAT&Tが指定する投資銀行が決定した取引日。

リファレンスボンドとは、財務省金利の計算において、満期が債券の 期に最も近いドイツ国債、またはAT&TまたはAT&Tが任命した投資銀行が、そのような同様の債券は発行されていないと判断した場合、AT&TまたはAT&Tが任命する投資銀行などの他のドイツ国債を、3人 人のブローカーやマーケットメーカーの助言を得たものを指します。では、AT&TまたはAT&Tが指定する投資銀行が選択したドイツ国債が、財務金利の決定に適していると判断されます。

残存支払予定額とは、償還される各手形について、償還されない限り、関連する償還日以降、2025年10月18日までに支払われるべき手形の元本と 利息の残りの予定支払いを意味します（ 償還日時点で発生した利息の支払いの一部は含まれません）。その償還日が手形に関する利息支払日でない場合、手形に対する次回の利息支払予定額は、 償還日までに手形に生じた利息の額を差し引いたものになります。

2

償還日以降、AT&Tが償還価格と未収利息の支払いを怠らない限り、償還日以降、利息は手形または償還を求められた債券の一部 に発生しなくなります。償還日またはそれ以前に、AT&Tは、その日に償還される債券の 償還価格と未収利息を支払うのに十分な金額を支払代理人または受託者に預けます。償還する手形がすべてに満たない場合、償還される債券は、受託者がロットで、または適用される寄託手続きに従って選択するものとする。

追加金額の支払い

AT&Tは、以下に定める例外および制限を条件として、AT&Tまたはその支払代理人が米国外国人である個人に本手形の元本と利息を純額支払うために必要な追加金額 (追加金額) を本紙幣に追加利息として支払います。これは、現在または将来の税金、 査定または米国の政府費用、または政治費用の控除後支払いに関して源泉徴収によって課される分割または課税権限は、源泉徴収や控除が不要だったら、この手形の に関して支払われるはずだった金額。ここでいう米国外国人とは、米国連邦所得税の観点から、外国法人、 人の非居住外国人個人、外国の不動産または信託の非居住外国人受託者、または外国のパートナーシップであり、そのうちの1人以上のメンバーが、ユナイテッド 州連邦所得税の目的で、外国法人、非居住外国人個人、または非居住外国人である人を意味します外国の不動産または信託の受託者。

前述の追加金額の支払い義務は適用されないものとします。

(1) 受益者、受益者、 人の設定者、受益者または受益者の構成員（受益者が不動産、信託、またはパートナーである場合）、または受託者が管理する財産または信託に対する権限を有する者の場合は、課税または源泉徴収の対象となる税金、査定または政府からの請求に対して：

(a) 米国での取引や事業を行っている、または従事していた、 米国に恒久的な事業所を持っている、または持っていた、または米国またはその政治的行政区画や税務当局などと現在または以前の関係がある。

(b) 米国の市民または居住者である、または米国の居住者または居住者として扱われていた。

(c) 米国に関して外国または国内の個人持株会社、受動的な外国投資会社、または支配下にある外国 法人、または米国連邦所得税を回避するために累積収益を上げている法人であるか、またはそうだった。

3

(d) 改正された1986年の内国歳入法 (法) の セクション881 (c) (3) (A) に記載されている利息を受け取っている銀行であるか、受けていた銀行です。または

(e) 議決権を有するAT&Tの全種類の株式の合計議決権の10％以上を実際に所有しているか、建設的な所有者であったか、 人でした。

(2) 手形またはその一部の唯一の受益者ではない、または受託者またはパートナーシップではない保有者に。ただし 受益者、受託者に関する受益者または決済者、またはパートナーシップのメンバーが、そのような受益者、受益者、設定者が追加金額の支払いを受ける資格がなかった場合に限ります または会員は、支払いの受益分または分配金を直接受け取った。

(3) 法令、米国財務省の規制、または適用される所得税条約により遵守が義務付けられている場合、受益者またはその他の人が、手形の保有者または受益者の国籍、居住地、身分証明書、または 米国とのつながりに関する証明、身分証明書、または情報報告の要件に従わなかったという理由だけで課される税金、査定または政府からの請求 に免除の前提条件として米国が締約国であるのはどれですか そのような税金、査定、その他の政府費用。

(4) AT&Tまたは支払い代理人による支払いからの控除または源泉徴収以外で課される税金、査定金、または政府の費用に

(5) 法律、規制、または行政上または司法上の解釈の変更のみのために課せられた税金、査定、または 件の政府請求のうち、支払い期日または正式に規定された日以降に発表または発効する税金、査定、または 件の政府請求のうち、いずれか遅い方に

(6) 財産税、相続税、贈与税、売上税、物品税、譲渡税、資産税、個人財産税、または 類似の税金、査定または政府費用へ。

(7) 税金、査定、その他の政府費用に対して、支払代理人（ にはAT&Tが含まれる場合があります）は、手形の元本または利息の支払いを、他の支払代理人が源泉徴収することなく行うことができる場合、源泉徴収を差し控える必要があります。または

(8) 上記の項目を任意に組み合わせた場合。

さらに、この手形に支払われる金額は、本規範の第{ br} 条第1471条から第1474条に従って課されるまたは義務付けられる控除または源泉徴収、現在または将来の規制やその公式な解釈、本規範の第1471 (b) 条に従って締結された契約、または締結された政府間協定に基づいて採択された財政または規制上の法律、規則、慣行 を差し引いて支払われます。本規範の当該条項の実施に関連して、追加の金額を支払う必要はありませんそのような控除または源泉徴収の口座。

4

ノートは、いずれの場合も、適用される税金、財政、その他の法律または規制、または 行政上または司法上の解釈の対象となります。このセクションの「追加金額の支払い」および「税務上の事由による償還」という見出しの下に具体的に規定されている場合を除き、AT＆Tは、政府、行政区画、税務当局によって課される税金、査定、または政府請求に関して 支払いを行う必要はありません。

ノートの条件にノートに関する金額が言及されている場合、この条項に基づいて が支払われる可能性のある追加金額も指しているものとみなされます。

税務イベントでの償還

（a）米国（またはその行政区画や税務当局）の法律（またはそれに基づいて公布された の規制や判決）の変更または改正、またはそんな 法の適用または解釈に関する公的立場の変更または修正の結果として、（a）AT＆Tが追加金額を支払う義務を負うようになった場合、または今後AT＆Tが追加金額を支払う義務を負う場合、2023年5月11日以降、または (b) 米国の税務当局が措置を講じる日以降に変更または修正が発表または発効する規制または判決2023年5月11日以降、AT&Tまたはその関連会社の に関するかどうかにかかわらず、AT&Tがそのような追加金額の支払いを要求される可能性がかなり高くなります。AT&Tは、その選択により、利息付手形 の支払い日の5日以上前または40暦日以上前に全体、ただし一部は償還することができます。元本の 100% に等しい償還価格と、償還予定日に発生した利息を合わせた通知。上記 (b) に基づく償還 は行えません。ただし、米国の税務当局が行った行為により、AT&Tが追加金額の支払いを要求される、または求められる可能性がかなり高くなり、AT&Tは、正式に権限を与えられた役員が署名した証明書を受託者に交付したものとする、という独立弁護士の意見を受けた場合を除きます。このような意見に基づき、AT&Tはその条件に従って債券を償還する権利があります。

さらなる問題

AT&T は、債券保有者への通知または同意なしに、あらゆる点で、または発行日より前に発生する利息 の支払い、またはそれらの追加手形の発行日後の最初の利息の支払いを除いて、あらゆる点で、手形と同等かつ評価可能な追加の紙幣を随時作成および発行する権利を留保します。それ以降の紙幣は、ステータス、償還、その他の条件と同じで、米国連邦所得税の目的で 紙幣の代替となります。その他の手形は、AT&Tの取締役会の決議、インデンチャーの補足、またはインデンチャーに基づく役員証明書に基づいて発行されるものとします。

明確な形式のメモ

(1) 本手形に記載されている債券に関して債務不履行事由が発生し、契約書の に従って改善または放棄されていない場合、または (2) 預託機関がいかなる時点でも預託機関としての継続を望まない、または継続できず、後継預託機関はそうではない場合

5

AT&Tが90日以内に指定した場合、AT&Tは、この手形と引き換えに正式な形式の紙幣を発行することができます。いずれの場合も、手形の受益権の所有者は、本手形と引き換えに、受益権と同額の元本を本人の名義で登録してもらう権利があります。

そのようにして発行された紙幣は、AT&Tが特に指定しない限り、最低額100,000枚とそれを超える 1,000の整数倍で書留紙幣として発行されます。

正式な形式で発行された手形は、登録のために 枚の提示によってニューヨーク事務所の登録官に転送できます。また、名義人または書面で正式に権限を与えられた保有者の弁護士が正式に承認するか、AT&Tまたは受託者が正式に執行した書面 形式の譲渡書を添付する必要があります。名義人または書面で正式に権限を与えられた弁護士が提出する必要があります。

AT&Tは、確定債券の交換または登録または譲渡に関連して課される税金またはその他の政府費用を賄うのに十分な金額の の支払いを要求することがあります。

デフォルト

本契約で定義されている債務不履行の事象 が発生し、継続している場合は、本契約の本人を申告することができ、その申告をもって、本契約に定める効力および条件に従い、支払期限となるものとします。

雑多

注記上、営業日とは、土曜日または日曜日以外の日を意味し、ニューヨーク市または ロンドン市では、銀行機関が一般的に法律により閉鎖を許可または義務付けられている日ではなく、欧州横断自動リアルタイムグロス決済エクスプレス送金（TARGET）システムまたはそれに後継の が運用される日です。

AT&Tの取締役、役員、従業員、株主自体は、本注書、本契約に基づく AT&Tの義務、またはそのような義務またはその創設に基づく、またはそれらに関連または理由による請求について、一切の責任を負わないものとします。各保有者は、このメモを受け入れることにより、そのような責任をすべて放棄し、解放します。権利放棄と解除は、この紙幣の発行に対する 件の対価の一部です。

手形はAT&Tの無担保かつ劣後関係のない債務であり、本契約に従って発行された他のすべての債務の証拠と同等です。

紙幣の保有者への通知は、随時有効な適用方針に従い、預託者にのみ行われます。

6

譲渡登録のための本メモの適切な提示に先立って、AT&T、受託者 、およびAT&Tの代理人または受託者は、本手形が期限切れであるかどうかにかかわらず、あらゆる目的で本書の名前で本書の所有者として登録されている人物を扱うことができ、AT&T、受託者、またはそのような代理人のいずれも、 通知の影響を受けないものとします。

このノートで使用されている用語のうち、インデンチャーで定義されているすべての用語は、 インデンチャーで定義されている意味を持つものとします。

契約書と本注記は、ニューヨーク州の法律に準拠し、それに従って解釈されるものとします。

7

増減のスケジュール

このグローバルノートの初期元本は1,000,000,000,000です。このグローバルノートでは、以下の増減が行われました :

の日付 交換		の金額 の減少 校長 この金額 グローバルノート		の金額 の増加 校長 この金額 グローバルノート		元本金額 このグローバルの 次の注意事項 そのような減少や 増加する		の署名 認可 の署名者 受託者または 証券 カストディアン

8