中間財務情報
ゴールデンオーシャングループリミテッド
2023年第1四半期
2023年5月16日
バミューダ、ハミルトン、2023年5月16日-大型ドライバルク船の世界最大の上場所有者であるゴールデン・オーシャン・グループ・リミテッド（NASDAQ/OSE：GOGL）（以下「当社」または「ゴールデン
オーシャン」）は本日、2023年3月31日に終了した四半期の未監査決算を発表しました。
ハイライト
| ▪ |
2023年第1四半期の純損失は880万ドル、1株当たり損失は0.04ドル（基本）でした。これには、古い2隻の船舶の売却に関連する1,180万ドルの船舶減損損失が含まれます。これに対し、2022年第4四半期の純利益は6,820万ドル、1株当たり利益は0.34ドル（基本）です。
|
| ▪ |
調整後EBITDA1 2023年の第1四半期は5,470万ドルでしたが、2022年の第4四半期は1億1,240万ドルでした。
|
| ▪ |
報告されたTCE2ケープサイズ船とパナマックス/ウルトラマックス船の料金は、それぞれ1日あたり13,620ドルと1日あたり16,630ドル、2023年の第1四半期には、全船隊で1日あたり14,929ドル
、つまりベンチマーク指数を上回る船舶あたり1日あたり約5,000ドルです。
|
| ▪ |
2023年2月、6隻の近代的なニューカッスルマックス船を取得する契約を締結しました。そのうち3隻は、このレポートの日付の時点で引き渡されています。2023年3月、
は買収資金の一部として2億3,300万ドルの2年間のクレジットファシリティを締結しました。
|
| ▪ |
ゴールデンフェンとゴールデンシュイという2隻の古いケープサイズ船を、総額4,360万ドルの純販売価格で無関係の第三者に売却する契約を締結しました。
|
| ▪ |
2023年の第2四半期に
棟のKamsarmaxの新築ビル4棟に一部資金を提供する8,000万ドルのファシリティ契約を締結しました。
|
| ▪ |
建設中のKamsarmaxの新築ビル10棟のうち最初の建物を納入しました。
|
| ▪ |
環境、社会、ガバナンス（ESG）の年次報告書を5年連続で公開しました。2019年以降、CO2排出量が9.1％減少したと測定しました。これは、2026年までに15％、2030年までに30％を達成するという私たちの目標に向けた大きな一歩です。
|
| ▪ |
積載から放電までの基準で計算されたチャーター補償を含む推定TCE料金は、おおよそ
です。
|
| • |
2023年の第2四半期には、ケープサイズの利用可能日数の 74% で1日あたり20,010ドル、パナマックスの利用可能日数の 76% で1日あたり14,600ドルです。
|
| • |
2023年の第3四半期は、ケープサイズの日数の26％が1日あたり22,300ドル、パナマックスの38％の日数が1日あたり19,600ドルです。
|
| ▪ |
2023年第1四半期の1株あたり0.10ドルの現金配当を発表しました。これは、2023年5月26日の登録株主に2023年6月6日頃に支払われます。
ユーロネクストVPSを通じて当社の株式を保有する株主は、2023年6月8日頃に、この現金配当を受け取る可能性があります。
|
最高経営責任者のウルリック・アンデルセンは次のようにコメントしています。
「第1四半期に季節的に低迷していた時期を経て、運賃は回復しました。中国経済の緩やかな回復に牽引されて、今年の残りの期間
の見通しは前向きです。
第1四半期の資産価格の一時的な軟化を利用して、6隻の近代的で高効率の船を購入しました。
隻が完成すると、ゴールデンオーシャンは2年間で34隻の船を取得することになります。これにより、艦隊の平均使用年数はわずか6.5年に短縮され、大型セグメントのばら積み船における市場主導の地位が確固たるものになります。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
2 |
今後2年間で、車両供給の伸びが過去最低に達するにつれて、需要は増加すると予測されています。このダイナミクスは、
車両の高い稼働率を支え、それが歴史的に高い運賃につながっています。
当社は、業界トップクラスの現金損益分岐点レベルと保有車両の燃費効率により、健全なキャッシュフローを生み出してきた実績があります。これにより、市場が弱い時期に独自のレベルの下振れ防止が可能になります。同様に重要なのは、今後数年間に期待される好調な市場で一貫した配当を通じて株主に価値を提供するという私たちの使命を裏付けることです。」
1利息、税金、減価償却および償却前の調整後利益。調整後EBITDAは非GAAP指標です。
調整後EBITDAと最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、このレポートの後ろにあります。
2TCEレート、またはタイムチャーター相当レートは、非GAAP指標です。このレポートの後ろには、TCEレートと最も直接的に比較可能なGAAP指標
との調整が含まれています。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
3 |
艦隊の開発とパフォーマンス
このレポートの日付の時点で、当社の船隊は96隻の船で構成されており、
隻の新造船所は9隻で、総容量は約1,400万貨重量トン（「dwt」）です。会社の艦隊は以下で構成されています。
| a. |
当社が所有する船78隻（ケープサイズ51隻、パナマックス船27隻）。
|
| b. |
8隻のケープサイズ船が利益分配契約を結んで長期リースでチャーターされました。
|
| c. |
1隻のUltramax船がチャーターされました。そして
|
| d. |
85,000dwtのKamsarmax船9隻が注文されています。
|
2023年2月、当社は排気ガス浄化
システムまたはスクラバーを備えた最新の208,000重量トンの船舶6隻を総額2億9,100万ドルで買収する契約を締結しました。この取引は2023年6月までに完了する予定です。新たに取得した船舶の平均築年数は約2.5年で、以前の所有者である{ br} 人の無関係の第三者に、1日あたり平均正味TCEレート21,000ドル強で約36か月間チャーターされます。この報告の日付の時点で、6隻のうち3隻が当社に引き渡されました。
このレポートの日付の時点で、当社には9隻の船舶が建造中で、2024年の第4四半期までに2億1,400万ドルの未払いの契約
が支払われる予定です。建設中のKamsarmaxの新築ビルの10棟に1棟は、2023年3月31日以降に納入されました。
2023年の第2四半期には6基のドライドックが計画されており、このレポートの日付の時点で3つが完成しています。
2023年第2四半期の当社の推定TCE料金は、ケープサイズの船では利用可能日数の74％で1日あたり20,010ドル、パナマックス船では利用可能日数の76％で1日あたり14,600ドルです。これらの見積もりは将来の見通しに関する記述であり、当社が締結した定期チャーター契約と、ロード・トゥ・ディスチャージ方式の現在の
スポットフィクスチャに基づいています。これにより、収益は、積み込みの開始から荷揚げ完了までの航海における定額ベースで計上されます。実際に獲得できるTCEレートは、
契約日数と、船が貨物なしで航行する期間の終了時のバラスト日数によって異なります。負荷から排出までの会計方法によると、2023年の第2四半期末には、会社はバラスト日数または
日分の収益を計上できなくなります。同時に、契約していない日の費用は繰り延べることができず、計上されます。
ゴールデンオーシャンは、2023年の第3四半期に、ケープサイズの船では1日あたり平均22,300ドル、パナマックス
船では総日数の38％を1日あたり平均19,600ドルで確保しました。
企業開発
2023年の第1四半期に、当社は自社株買いプログラムに基づいて公開市場取引で62,085株を取得しました。
株は、オスロ証券取引所とナスダック・グローバル・セレクト・マーケットで総購入価格50万ドルで取得されました。このレポートの日付の時点で、当社は自社株買いプログラムの下で合計462,085株を買い戻しました。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
4 |
2023年2月、当社は、スクラバー付きのニューカッスルマックス船6隻を無関係の第三者から
、総額2億9,100万ドルの対価で買収する契約を締結しました。この取引は2023年6月までに完了する予定です。船舶の平均築年数は約2.5年で、1日あたり平均21,000ドルの固定
正味TCEレートで約36か月間、売り手にチャーターされます。2023年3月、当社はこの取引の一部資金を調達するために、2億3,300万ドルの2年間のクレジットファシリティを締結しました。2023年の第1四半期に、当社は、その四半期に納入された
隻の船舶のために、このファシリティに8,000万ドルを投じました。
2023年4月21日、当社は、2023年の第2四半期に建設される4つのKamsarmaxの新築ビルの一部を賄うために、8,000万ドル
ドルのファシリティに関する契約を締結しました。このファシリティの期間は7年で、金利はSOFRで、マージンは年間180ベーシスポイントです。
2023年3月、当社は、ゴールデンフェンとゴールデンシュイの2隻のケープサイズ船を、無関係の第三者に総額4,360万ドルの純売却価格で売却する契約を締結しました。これらの船は2023年の第2四半期に新しい所有者に引き渡される予定で、手数料を差し引いた現金収入の推定総額は4,360万ドルです。収益は
上記の2億3,300万ドルのファシリティに関連する債務の返済に使用されます。
2023年の第1四半期に、当社は売却に関連して1,180万ドルの減損損失を記録しました。
当社は本日、2023年第1四半期の1株あたり0.10ドルの現金配当を発表しました。この配当金は、2023年5月26日の登録株主に2023年6月6日頃に支払われます。ユーロネクストVPSを通じて当社の株式を保有する株主は、2023年6月8日頃にこの現金配当を受け取ることができます。
2023年第1四半期の業績
2023年第1四半期の損益計算書
当社は、2023年第1四半期の純損失が880万ドル、1株当たり基本損失が0.04ドルだったと報告しました。これに対し、2022年第4四半期の純利益は6,820万ドル、1株あたりの基本利益は0.34ドルでした。
2023年第1四半期の調整後EBITDAは5,470万ドルで、2022年の第4四半期の1億1,240万ドルから5,770万ドル減少しました。
2023年第1四半期の営業収益は1億9,650万ドルで、2022年の第4四半期の2億4,960万ドルから5,310万ドル減少しました。これは主に、2023年第1四半期の実現TCEレートの低下によるものです。当社は、2022年の第4四半期には1日あたり20,421ドルでしたが、2023年の第1四半期には1日あたりの平均TCEレート14,929ドルを達成しました。
2022年の第4四半期には2隻の船が乾ドックにいたのに対し、2023年の第1四半期には3隻の船がドライドックにいました。
その結果、休業日数が2022年の第4四半期の120日から2023年の第1四半期には146日に増加しました。
バンカー費用の減少により、航海費用は2022年の第4四半期から500万ドル減少して6,420万ドルになりました。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
5 |
ゴールデンストレングスとゴールデンアイスの売却に関連して、2022年の第4四半期には280万ドルでしたが、2023年の第1四半期には260万ドルの船舶売却益が記録されました。
船舶運営費は、2022年第4四半期の5,810万ドルに対し、2023年第1四半期には6,160万ドルでした。2023年第1四半期の船舶運営費には、主に4,510万ドルのランニングおよびその他のさまざまな費用（2022年第4四半期のランニングコストは4,620万ドル）と670万ドルのドライドッキング費用
（2022年第4四半期は340万ドル）、160万ドルのさまざまな省エネイニシアチブとデジタル化費用が含まれていました（2022年第4四半期は280万ドルでした））と、期限内のチャーターイン契約における推定船舶運営費は820万ドル（第4四半期は570万ドルでした(2022)。運営費は主に乗務員費、修理とメンテナンス、スペアと保険でした。
チャーターレンタル費用は、2022年第4四半期は1,250万ドルでしたが、2023年第1四半期は1,680万ドルでした。チャーターレンタル費用の
増加は、主に四半期中の貸切日数が増加した結果です。
管理費は、2022年第4四半期の500万ドルに対し、2023年第1四半期は420万ドルでした。
の減少は主に人件費の減少によるものです。
2023年第1四半期の船舶の減損損失は1,180万ドルに達しました。これは、ゴールデン
フェンとゴールデンシュイという2隻の古い船舶の売却に関連しています。2022年の第4四半期には、船舶の減損損失は記録されませんでした。
2023年第1四半期の減価償却費は3,150万ドルで、2022年第4四半期の3,240万ドルから90万ドル減少しました
。これは主に、当四半期の暦日数が減少したことによるものです。
2023年第1四半期の純支払利息は2,050万ドルで、2022年第4四半期の1,760万ドルから増加しました。これは主に
の平均LIBORおよびSOFR金利の上昇によるものです。
2023年の第1四半期に、当社はデリバティブで210万ドルの純損失を記録しました。これは主に
米ドルの金利スワップによる320万ドルの損失でしたが、先物貨物デリバティブの110万ドルの利益で相殺されました。
当社は、2023年の第1四半期に関連会社から490万ドルの利益を記録しました。これは主に、SwissMarine Pteへの投資による170万ドルの利益に関連しています。株式会社（「Wissmarine」）と、ユナイテッド・フレイト・キャリアズLLC（「UFC」）とTFGマリン株式会社（「TFG」）への投資による320万ドルの利益。
2023年3月31日現在の2023年第1四半期のキャッシュフロー計算書と貸借対照表
2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は、480万ドルの制限付現金残高を含め、1億2,320万ドルです。
これは、2022年12月31日に終了した四半期と比較して1,480万ドルの減少に相当します。この期間中、営業活動によって提供された現金は7,650万ドルに達しました。これには、2,660万ドルの運転資本のプラス変動と、関連会社から受け取った1,530万ドルの配当金が含まれます。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
6 |
2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された純現金の総額は1億2,330万ドルでした。これには、ゴールデン・ストレングスの1,530万ドルの売却とTFGによる90万ドルの株主ローンの返済により受け取った収入
が含まれます。これは、2023年の
第1四半期に取得して納入された2隻のスクラバー搭載のニューカッスルマックス船に合計1億ドルの支払いを行ったことで相殺されました。さらに、2023年の第1四半期に、当社は買収した残りの4隻のニューカッスルマックス船に合計1,910万ドルの10％の保証金を支払いました。さらに、この期間中、当社はKamsarmaxの新築契約10件に関連して1,570万ドルの分割払い
を支払いました。その他の約480万ドルの投資資金流出は、主に既存の車両にバラスト水処理システムとスクラバーを設置するための支払いに関連していました。
2023年第1四半期の財務活動による純現金は3,200万ドルでした。これには、1月に導入された2億5,000万ドルの新しい
ドルのクレジットファシリティの全額引き落としが含まれていました。このクレジットファシリティは、3つのクレジットファシリティの下で2億3,040万ドルの未払い債務を借り換えました。さらに、この期間中に、ニューカッスルマックスの6隻のファイナンス買収に投入された2億3,300万ドルの新規ファシリティに対して、一部8,000万ドルのドローダウンを行いました。これは、予定債務返済1,700万ドル、債務手数料360万ドル、配当支払い4,010万ドル、ファイナンスリース返済630万ドルで相殺されました。
2023年3月31日現在、長期負債の帳簿価は12億1700万ドルで、これには現在の長期負債9,740万ドルが含まれています。ファイナンスリース債務の帳簿価は、ファイナンスリース債務の現在の部分である1,870万ドルを含めて、1億140万ドルでした。
ドライ・バルク・マーケット
ドライバルク料金は、2023年の第1四半期初めに低下しました。これは、2022年の第4四半期末に始まった季節的傾向
の続きです。通常、特に北半球の建設関連資材に対する季節的需要の低迷により、年初には商品の流れが減少しました。これが今度は港の渋滞にさらに影響を及ぼし、1月には2019年初頭以来初めて5年間の平均を下回りました。中国の「ゼロコビッド」政策の緩和に対する好意的なセンチメントを背景に、四半期を通じて金利は徐々に上昇しました。過去の四半期と同様、近代的で燃費の良い船舶は、古い船に比べて引き続き大きな利益を上げています。さらに、所有者が市況に適応したため、航行速度は低い水準にとどまりました。
Maritime Analyticsによると、2023年第1四半期の世界のドライバルク船の利用率（総需要トンマイル需要を利用可能なフリートの総容量で割って計算）は85.3％で、前四半期と変わりませんでした。2023年第1四半期のドライバルク貨物の海上輸送総量は1,200トンで、2022年第4四半期の1,177トン
トンから 2.0% 増加し、2022年第1四半期の1,124トンから 6.8% 増加しました。需要の増加にもかかわらず、港の混雑は、艦隊の利用率が90.3％だった2022年の第1四半期以降、大幅に減少しました。
世界の鉄鋼生産は、持続的なインフレと
金利の上昇にもかかわらず、2023年の第1四半期に回復しました。2022年に世界の鉄鋼生産の 55% を占めていた中国の鉄鋼生産は、2023年の第1四半期に2022年の第1四半期と比較して9.4％増加しました。これは、パンデミック関連の規制の緩和により
が産業活動が増加したためです。中国の鉄鉱石の輸入も最初は3.1％増加しました
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
7 |
2023年の四半期は、前四半期と比較して9.1％、2022年の第1四半期と比較して 9.1% 増加しました。中国経済の再開と景気刺激策の影響により、年間を通じて需要が徐々に増加すると予想されています。インドの鉄鋼生産
の伸びは安定しており、インド政府は2030年までに鉄鋼生産能力を倍増させることを目標としているため、2023年の第1四半期の生産量は2022年の第1四半期と比較して3.0％増加しました。
世界の石炭輸入は、2023年の第1四半期に2022年の第4四半期と比較して2.2％、2022年の第1四半期と比較して9.1％増加しました。ウクライナでの戦争が続く中、ヨーロッパの石炭輸入は2022年の第1四半期と比較して30.4％増加しました。一般炭の量
は、2022年の第4四半期と第1四半期と比較して、2023年の第1四半期にそれぞれ 2.5% と 24.0% 増加しました。これは、今後数年間続くと思われる貿易フローの変化を浮き彫りにしています。さらに、沿岸発電所が引き続き在庫を増やしたため、中国の石炭輸入
は2022年の第4四半期と比較して12.7％増加しました。マリタイム・アナリティクスによると、一般炭のトンマイル需要は、2023年と
24年にそれぞれ 6.9% と 3.5% の成長率で増加すると予測されています。
2023年の第1四半期に海上総量の12.7％を占めていた必須農産物の輸送は、2022年の第4四半期と比較して
4.8％、2022年の第1四半期と比較して5.7％増加しました。Maritime Analyticsは、世界のバルク需要の伸びが2023年に 6.5% と急激に回復し、2024年にはさらに 5.2% 成長すると予想しています。ウクライナとロシアからのさまざまな小口バルクの輸出が中断されたにもかかわらず、その他の小口バルク
の取引は、2022年の第4四半期と比較して 0.5%、2022年の第1四半期と比較して 0.4% 減少しました。ウクライナでの戦争により、
はアグリバルク貨物と小ばら積み貨物の両方の航続距離も伸びました。
2023年第1四半期末の世界のドライバルク船隊は、9億8090万dwtに達し、当四半期の純増は810万dwtでした。これは、2022年第4四半期の570万dwt、2022年第1四半期の780万dwtと比較して増加しています。上記の
のように、港の混雑は2023年第1四半期の実効艦隊定員に影響しませんでした。新築の注文はわずか60万dwtと大幅に減少し、2016年の第3四半期以来の最低額となりました。世界の車両に占める注文数の割合は、四半期末で6.9％で、2023年初頭時点の
7.7％、過去20年間の平均27.6％から減少しました。注文数は現在、30年ぶりの最低水準にあります。
戦略と展望
マクロ経済状況と季節的影響が現在の貨物市場のセンチメントに影響を与えている一方で、インフレ率の低下と成長見通しの改善に対する期待が浮上し始めています。変動の激しいエネルギーと食料価格を除いたコアインフレ率は、多くの国でまだピークに達していないかもしれませんが、インフレの伸びのペースは鈍化し始めています。さらに、中国の
件の突然の再開は、すでに動き始めている活動と消費の緩やかな回復につながると予想されます。さらに重要なのは、供給側のダイナミクスが数十年前と同じくらいポジティブであるということです。
国際通貨基金（「IMF」）は、世界のGDPが2023年には 2.8%、2024年には 3.0% 成長すると予測しています。アジアの新興国のGDP成長率は、2022年の4.9％から2023年には5.3％に増加し、さらに成長する
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
8 |
2024年には 5.0%。特に、インドのGDPは、2023年と2024年にそれぞれ 5.9% と 6.3% 成長すると予測されています。IMFによると、インフレ率は2022年の8.7％から2023年と2024年にはそれぞれ 7.0% と 4.9% に低下すると予想されています。中国は、2023年に 5.0% の成長を目標としています。ただし、目標は
建設部門よりも国内消費と製造業の成長に重点が置かれています。修正後の予測は、約20年間の平均という歴史的な基準からすると健全なままであり、安定したベースラインのドライバルク商品需要を支えると予想されます。
Maritime Analyticsによると、世界のトンマイル需要は2023年に 3.8%、2024年には 2.3% 増加すると予測されており、船舶
の利用率は毎年増加し、これまで堅調なドライバルク運賃を支えてきたレベルにとどまると予測されています。これは、2022年にトンマイル需要が0.9％減少したのと比較しても遜色ありません。中国の再開が定着するにつれて、市況は2023年にかけて徐々に改善すると予想されます。世界的なリバウンドは2023年の後半に形になり始め、2024年以降も続くと予想されています。私たちは、インフレと
利上げが需要に及ぼす短期的な影響を注意深く監視しています。
車両供給の見通しに関してははるかに確実で、明らかに前向きです。運航車両に占める受注台数の割合が30年ぶりの低水準にある
は、貨物市場の改善に対する期待を大いに裏付けています。2022年に2.8％、過去10年間で年間平均約4.2％の成長を遂げた世界のドライバルク船は、2023年には2.8％、2024年にはわずか2.3％と
成長すると予測されており、これは有機代替品レベルをはるかに下回っています。
2022年には、ケープサイズ船とパナマックスの新しい船がわずか1,390万dwtで注文されました。これは、年初時点で世界の船隊の 2.3% を下回っています。2023年の第1四半期には、合計2隻のケープサイズ船と10隻のパナマックス船が注文されました。商品価格の高騰と、2026年以前に納入される注文に対応する造船所の生産能力の不足により、新築価格は引き続き上昇しています
。さらに、推進技術に関する不確実性、金利の上昇、競争力のある資金調達の制限は、注文を阻害すると予想される要因です。
短期的な市場の不確実性にもかかわらず、ゴールデンオーシャンは、業界をリードするキャッシュブレークイーブン水準と車両効率、および船隊のチャーターに対する積極的なアプローチにより、長期戦略を実行し、引き続き多額のキャッシュフローを生み出し続けるのに適した立場にあります。新築
プログラムに基づく納入が近づいているため、当社は引き続き古いトン数の売却を行っています。新造船を含めて平均築年数が約6.5年の大型ドライバルク船の上場企業として、当社は大きな競争上の優位性を享受しています。さらに、新造船や最近買収した船舶を含め、当社の船舶の46％（
）にスクラバーが装備され、ゴールデンオーシャンの市場での地位がさらに高まります。
取締役会は、配当を通じて株主に価値を還元することに引き続き取り組んでいます。
件の将来の配当支払いの金額と時期は、会社の業績、投資機会、および現在の市況に基づきますが、当社は収益のかなりの部分を分配する予定です。それまでの間、当社は
個のマクロ経済要因とドライバルク取引への潜在的な影響を注意深く監視しており、市場環境は変動の激しいままであり、下半期に入ると回復し、2024年には需要が回復し続け
船隊の伸びが鈍化するにつれてさらに強化されると予想しています。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
9 |
取締役会
ゴールデン・オーシャン・グループ・リミテッド
ハミルトン (バミューダ)
2023年5月16日
質問は下記宛てにお願いします。
ウルリック・アンデルセン:ゴールデン・オーシャン・マネジメントAS最高経営責任者
+ 47 22 01 73 40
ペダー・シモンセン:ゴールデン・オーシャン・マネジメントAS最高財務責任者
+ 47 22 01 73 40
将来の見通しに関する記述
この収益レポートに記載されている事項は、将来の見通しに関する記述を構成する可能性があります。1995年の民間証券
訴訟改革法（PSLRA）は、企業が自社の事業に関する将来の
情報を提供することを奨励するために、将来の見通しに関する記述にセーフハーバー保護を定めています。将来の見通しに関する記述には、計画、目的、目標、戦略、将来の出来事または業績に関する記述、および
歴史的事実の記述以外の基礎となる仮定やその他の記述が含まれます。
当社はPSLRAのセーフハーバー条項を活用しており、それに関連してこの注意事項
を盛り込んでいます。この文書、および当社または当社に代わって作成されたその他の書面または口頭による記述には、将来の出来事や財務実績に関する当社の現在の見解を反映した将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。この収益レポートには、将来の出来事に関する仮定、期待、予測、意図、および信念が含まれています。これらの記述は
「将来の見通しに関する記述」として意図されています。当社は、将来の出来事に関する仮定、期待、予測、意図、および信念は、実際の結果とは異なる場合があり、その違いは大きい場合があることを警告しています。この文書で
「信じる」、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、「意図する」、「計画する」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「可能性が高い」、「する」、「できる」などの表現やフレーズを使用すると、将来の見通しに関する記述を識別できる場合があります。
このレポートの将来の見通しに関する記述は、さまざまな仮定に基づいており、その多くは、経営陣による過去の営業傾向、会社の記録に含まれるデータ、および第三者から入手可能なその他のデータに関する調査を含むがこれらに限定されない、さらなる仮定に基づいています。
これらの仮定は本質的に予測が困難または不可能な重大な不確実性や不測の事態の影響を受けやすく、
社の制御が及ばないため、当社はこれらの期待、信念、または予測を達成または達成することを保証できません。そのため、将来の見通しに関する記述に頼らないように注意してください。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
10 |
明細書には、とりわけ、会社の将来の経営成績または財務結果、債務契約に基づく当社の継続的な
借入可否およびそこに含まれる契約の遵守、資金調達能力、会社の流動性とキャッシュフローの妥当性、
既存および新造のドライバルク船を無事に採用して交換する当社の能力が含まれます有利な条件でのオペレーティングリース、またはまったく、会社の運営上の変化バンカー価格、燃料
価格（低硫黄燃料の増加費用を含む）、ドライドッキング、乗組員、保険費用を含む費用と航海費用、会社の船舶の建設、取得、改修のための将来の資本支出と投資に充てる能力
（金額と性質、完了時期、引き渡しおよび運航開始予定日を含む）ダウンタイムと収益の損失）、計画的、保留中、または最近の買収、事業戦略、および予想資本
ドライドッキング、調査、アップグレード、保険費用を含む支出または運営費用、船舶建造に関連するリスク、船舶の取得可能性と計画されている
買収取引の完了能力に関する当社の期待、経費を増やして純利益とキャッシュフローを減少させる可能性のある新建造物の建設の遅延または不履行、船舶の故障やオフハイヤーの事例、またはそれらの間における潜在的な利息
会社の取締役会の特定のメンバー、執行役員、上級管理職および株主、係争中または将来の訴訟による潜在的な責任、デリバティブ商品への投資による潜在的なリスクまたは損失、
チャーターレンタル料金や船舶価値の変動を含むドライバルク輸送業界における需要と供給の変化（当社の船舶市場や建設中の新建造物の数
）、世界経済の強み、ヨーロッパとユーロの安定性; 戦いを目的とした中央銀行の政策全体的なインフレと金利や為替レートの上昇、海上輸送やその他の
輸送の変化、政府の規則や規制や規制や規制や規制当局がとる措置の変更、一般的な国内外の政治情勢、事故による輸送ルートの混乱の可能性、気候関連（急性および
慢性）、保管または受入施設の損傷、政情不安定、テロ攻撃、海賊行為。国際制裁または国際的敵対行為、ロシアとの間で進行中の侵略を含むウクライナ、COVID-19を含む
の流行とパンデミックの長さと深刻さ、およびそれがドライバルク部門における海上輸送の需要に及ぼす影響、COVID-19パンデミックの間に始まったサプライチェーンの混乱と
その結果生じたインフレ環境の影響、環境、社会、ガバナンスに関する投資家、貸し手、用船者、その他の市場参加者からの監視の強化と期待の変化による影響慣行、世界レベルを問わず、新しい
環境規制と制約国際海事機関、および/または欧州連合や個々の国などの地域当局によって課された地域/国によって課されるその他の重要な要素、および当社が米国証券取引委員会に提出する報告書に随時記載されているその他の重要な要素（当社が最近提出した2022年度のフォーム20-Fの年次報告書を含む）。
当社は、このレポートの読者に、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意しています。これらの記述は、
時点でのみ述べられています。適用法または規制で義務付けられている範囲を除き、当社は、この報告日以降の出来事や状況を反映するため、または
予期しない出来事の発生を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述の改訂を公表する義務を負わないものとします。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の将来の業績を保証するものではなく、実際の結果や将来の進展は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる場合があります。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
11 |
中間財務情報
2023年第1四半期
索引
|
未監査の中間要約連結営業諸表
|
|
|
|
未監査の中間要約連結貸借対照表
|
|
|
|
未監査の中間要約連結キャッシュフロー計算書
|
|
|
|
未監査の中間要約連結株主資本変動計算書
|
|
|
|
未監査の中間要約連結財務諸表の注記を選択
|
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
12 |
ゴールデンオーシャングループリミテッド
未監査の中間要約連結営業諸表
|
（1株あたりのデータを除き、数千ドル単位）
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
12月31日
2022
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
|||||||||
|
営業収益
|
||||||||||||
|
タイムチャーター収入
|
75,341
|
122,779
|
161,848
|
|||||||||
|
航海チャーター収入
|
120,085
|
126,626
|
103,173
|
|||||||||
|
その他の収入
|
1,091
|
153
|
163
|
|||||||||
|
総営業収入
|
196,517
|
249,558
|
265,184
|
|||||||||
|
船舶の処分による利益
|
2,583
|
2,812
|
—
|
|||||||||
|
その他の営業収益 (費用)
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||
|
営業経費
|
||||||||||||
|
航海費用と手数料
|
64,231
|
69,189
|
56,273
|
|||||||||
|
船舶の運営費
|
61,630
|
58,100
|
58,165
|
|||||||||
|
チャーターレンタル費用
|
16,782
|
12,544
|
10,303
|
|||||||||
|
管理経費
|
4,162
|
4,965
|
5,127
|
|||||||||
|
船舶の減損損失
|
11,780
|
—
|
—
|
|||||||||
|
減価償却
|
31,497
|
32,394
|
32,434
|
|||||||||
|
営業費用の合計
|
190,082
|
177,192
|
162,302
|
|||||||||
|
純営業利益
|
9,018
|
75,178
|
102,469
|
|||||||||
|
その他の収入 (費用)
|
||||||||||||
|
利息収入
|
1,515
|
1,326
|
54
|
|||||||||
|
支払利息
|
(22,013
|
)
|
(18,963
|
)
|
(10,041
|
)
|
||||||
|
デリバティブの利益/ (損失)
|
(2,083
|
)
|
2,699
|
18,750
|
||||||||
|
関連会社の株式実績
|
4,941
|
7,773
|
14,454
|
|||||||||
|
その他の財務項目
|
(170
|
)
|
474
|
(328
|
)
|
|||||||
|
その他（費用）純収入
|
(17,810
|
)
|
(6,691
|
)
|
22,889
|
|||||||
|
所得税控除前純利益（損失）
|
(8,792
|
)
|
68,487
|
125,358
|
||||||||
|
所得税費用
|
30
|
279
|
35
|
|||||||||
|
当期純利益 (損失)
|
(8,822
|
)
|
68,208
|
125,323
|
||||||||
|
1株あたりの情報:
|
||||||||||||
|
1株当たり利益（損失）: 基本
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.34
|
$
|
0.63
|
|||||
|
1株当たり利益（損失）：希薄化後
|
$
|
(0.04
|
)
|
$
|
0.34
|
$
|
0.62
|
|||||
添付の厳選された注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
13 |
ゴールデンオーシャングループリミテッド
未監査の中間要約連結貸借対照表
|
(単位:千ドル)
|
現在
3月31日 2023 |
現在
12 月 31 日 2022 |
||||||
|
資産
|
||||||||
|
流動資産
|
||||||||
|
現金および現金同等物
|
118,422
|
134,784
|
||||||
|
制限付き現金
|
4,818
|
3,289
|
||||||
|
その他の流動資産
|
156,498
|
161,074
|
||||||
|
流動資産合計
|
279,738
|
299,147
|
||||||
|
船舶や機器、ネット
|
2,693,358
|
2,665,785
|
||||||
|
売りに出されている船舶
|
43,560
|
12,542
|
||||||
|
新しい建物
|
111,096
|
91,898
|
||||||
|
ファイナンスリース、使用権資産、純額
|
79,904
|
83,589
|
||||||
|
オペレーティングリース、使用権資産、純額
|
14,324
|
15,646
|
||||||
|
その他の長期資産
|
92,561
|
88,684
|
||||||
|
総資産
|
3,314,541
|
3,257,291
|
||||||
|
負債と資本
|
||||||||
|
流動負債
|
||||||||
|
長期債務の現在の部分
|
97,402
|
92,865
|
||||||
|
ファイナンスリース債務の現在の部分
|
18,720
|
18,387
|
||||||
|
オペレーティング・リース債務の現在の部分
|
5,646
|
5,546
|
||||||
|
その他の流動負債
|
123,067
|
94,830
|
||||||
|
流動負債合計
|
244,835
|
211,628
|
||||||
|
長期債務
|
1,104,316
|
1,027,991
|
||||||
|
ファイナンスリース債務の非流動部分
|
82,681
|
87,588
|
||||||
|
オペレーティングリース債務の非流動部分
|
11,576
|
13,051
|
||||||
|
その他の長期負債
|
3,389
|
—
|
||||||
|
負債総額
|
1,446,797
|
1,340,258
|
||||||
|
エクイティ
|
1,867,744
|
1,917,033
|
||||||
|
負債と資本の合計
|
3,314,541
|
3,257,291
|
||||||
添付の厳選された注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
14 |
ゴールデンオーシャングループリミテッド
未監査の中間要約連結キャッシュフロー計算書
|
(単位:千ドル)
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
12月31日
2022
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
|||||||||
|
当期純利益 (損失)
|
(8,822
|
)
|
68,208
|
125,323
|
||||||||
|
純利益（損失）を営業によって提供される純現金と調整するための調整
活動;
|
||||||||||||
|
船舶の処分による利益
|
(2,583
|
)
|
(2,812
|
)
|
—
|
|||||||
|
減価償却
|
31,497
|
32,394
|
32,434
|
|||||||||
|
船舶の減損損失
|
11,780
|
—
|
—
|
|||||||||
|
関連会社からの配当
|
15,268
|
2,150
|
6,552
|
|||||||||
|
関連会社の株式実績
|
(4,941
|
)
|
(7,773
|
)
|
(14,454
|
)
|
||||||
|
デリバティブの時価総額
|
5,773
|
(50
|
)
|
(18,930
|
)
|
|||||||
|
その他、純額
|
1,904
|
(3,633
|
)
|
(1,032
|
)
|
|||||||
|
営業資産と負債の変動
|
26,643
|
37,121
|
(6,269
|
)
|
||||||||
|
営業活動による純現金
|
76,519
|
125,605
|
123,624
|
|||||||||
|
投資活動
|
||||||||||||
|
船舶と使用権資産の追加
|
(123,864
|
)
|
(1,486
|
)
|
(1,394
|
)
|
||||||
|
新しい建物への追加
|
(15,711
|
)
|
(18,386
|
)
|
—
|
|||||||
|
関連当事者からの売掛金の返済
|
925
|
—
|
5,350
|
|||||||||
|
船舶の売却による収入
|
15,313
|
14,333
|
—
|
|||||||||
|
その他の投資活動、純額
|
2
|
2
|
2
|
|||||||||
|
投資活動によって提供された（使用された）純現金
|
(123,335
|
)
|
(5,537
|
)
|
3,958
|
|||||||
|
資金調達活動
|
||||||||||||
|
長期債務の返済
|
(247,545
|
)
|
(34,583
|
)
|
(33,230
|
)
|
||||||
|
長期債務による収入
|
330,000
|
—
|
—
|
|||||||||
|
支払った債務手数料
|
(3,592
|
)
|
—
|
—
|
||||||||
|
配当金の支払い
|
(40,085
|
)
|
(70,310
|
)
|
(180,392
|
)
|
||||||
|
株式買戻し
|
(509
|
)
|
(3,273
|
)
|
—
|
|||||||
|
ファイナンスリースの返済
|
(6,286
|
)
|
(6,084
|
)
|
(8,256
|
)
|
||||||
|
財務活動によって提供された（使用された）純現金
|
31,983
|
(114,250
|
)
|
(221,878
|
)
|
|||||||
|
ネット・チェンジ
|
(14,833
|
)
|
5,818
|
(94,296
|
)
|
|||||||
|
期首時点の現金、現金同等物および制限付現金
|
138,073
|
132,255
|
210,017
|
|||||||||
|
現金、現金同等物および期末制限付現金
|
123,240
|
138,073
|
115,721
|
|||||||||
添付の厳選された注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
15 |
ゴールデンオーシャングループリミテッド
未監査の中間要約連結株主資本変動計算書
|
(株式データを除き、数千ドル単位)
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
||||||
|
発行済株式数
|
|
|||||||
|
期首残高
|
200,485,621
|
200,435,621
|
||||||
|
株式の買戻し
|
(62,085
|
)
|
—
|
|||||
|
期末残高
|
200,423,536
|
200,435,621
|
||||||
|
株式資本
|
||||||||
|
期首残高
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
発行済株式
|
—
|
—
|
||||||
|
期末残高
|
10,061
|
10,061
|
||||||
|
自己株式
|
||||||||
|
期首残高
|
(5,014
|
)
|
(4,309
|
)
|
||||
|
株式の買戻し
|
(509
|
)
|
—
|
|||||
|
期末残高
|
(5,523
|
)
|
(4,309
|
)
|
||||
|
追加払込資本金
|
||||||||
|
期首残高
|
851
|
285
|
||||||
|
ストックオプション費用
|
127
|
148
|
||||||
|
期末残高
|
978
|
433
|
||||||
|
拠出資本余剰金
|
||||||||
|
期首残高
|
1,582,257
|
1,762,649
|
||||||
|
株主への分配
|
—
|
(180,392
|
)
|
|||||
|
期末残高
|
1,582,257
|
1,582,257
|
||||||
|
累積収益
|
||||||||
|
期首残高
|
328,878
|
160,055
|
||||||
|
株主への分配
|
(40,085
|
)
|
—
|
|||||
|
当期純利益 (損失)
|
(8,822
|
)
|
125,323
|
|||||
|
期末残高
|
279,971
|
285,378
|
||||||
|
総資本
|
1,867,744
|
1,873,820
|
||||||
添付の厳選された注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
16 |
ゴールデンオーシャングループリミテッド
未監査の中間要約連結財務諸表の注記を選択
1.将軍
ゴールデン・オーシャン・グループ・リミテッド（以下「当社」または「ゴールデンオーシャン」）は、ドライバルク
貨物の輸送を専門とするバミューダ法人海運会社です。当社の普通株式はナスダック・グローバル・セレクト・マーケット（「ナスダック」）に上場され、ユーロネクスト・オスロ証券取引所（「OSE」）に二次上場されています。
2.会計方針
会計の基礎
未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って記載されています。
未監査の要約連結財務諸表には、年次および中間連結財務諸表に必要な開示がすべて含まれているわけではないため、2023年3月16日に米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日に終了した年度のForm 20-Fの年次報告書に含まれる会社の年次財務諸表
と併せて読む必要があります。
重要な会計方針
未監査の要約連結財務諸表の作成に採用された会計方針は、
2022年12月31日に終了した年度の当社の年次財務諸表の作成で採用された会計方針と一致しています。
3.一株当たり利益
2023年3月31日に終了した3か月間の1株あたりの基本利益は、加重平均発行済株式数
株の200,427,675株に基づいています。会社の自己株式は、発行された期間の一部に対して加重されています。
2023年3月31日現在、発行済み株式オプションの総数は65万株で、2023年3月31日に終了した3か月間、自己株式法により616,879株の希薄化
が行われました。
4.船舶や設備、網や売りに出されている船舶
2023年の第1四半期に、当社は、2023年1月に
船が引き渡された際に、ゴールデン・ストレングスの売却に関連して260万ドルの利益を記録しました。
2023年2月、当社は排気ガス浄化システムまたはスクラバーを装備した最新の208,000重量トンの船6隻
を総額2億9,100万ドルで買収する契約を締結しました。新しく
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
17 |
取得した船舶の平均築年数は約2.5年で、
人の元所有者、つまり無関係の第三者に、1日あたり平均正味TCEレートで約36か月間チャーターされます。2023年3月31日現在、2隻の船が当社に引き渡され、
の支払いは1億円になりました。さらに、2023年の第1四半期に、当社は買収した残りの4隻のニューカッスルマックス船に合計1,910万ドルの10％の保証金を支払いました。
2023年の第1四半期に納入された2隻のニューカッスルマックス船
に付随する定期チャーター契約は、正味530万ドルで、船舶の引き渡し時に資産計上され、負債として計上されました。
2023年3月、当社は、ゴールデンフェンとゴールデンシュイの2隻のケープサイズ船を無関係の第三者に総額4,360万ドルの純売却価格で売却する契約を締結しました。これらの船は2023年の第2四半期に新しい所有者に引き渡される予定で、手数料を差し引いた現金収入は4,360万ドルと見積もられています。そのため、2023年3月31日現在、これらの船舶は売りに出されている船舶として分類されています。2023年の第1四半期に、当社は売却に関連して1,180万ドルの減損損失を記録しました。
この期間中、既存の車両に2台のスクラバーを設置し、総費用は380万ドルでした。
5.新しい建物
2023年3月31日現在、当社は
Kamsarmaxの新築ビル10棟の建設契約に関連する1億1,110万ドルの費用を資本化しています。
6。リース
2023年3月31日現在、当社は7隻の船舶をファイナンスリースで保有し、2隻はオペレーティングリースで保有しています。
SFLコーポレーション株式会社（NYSE：SFL）（「SFL」）から8隻の船がチャーターされ、そのうち7隻はファイナンスリース、1隻はオペレーティングリースに分類されます。2023年3月31日に終了した3か月間、当社はこれらのリースに関連して合計630万ドルをSFLに返済しました。
2023年3月31日現在、当社のファイナンスリース債務の帳簿価は、現在の1,870万ドルを含めて1億140万ドルでした。
7.株式証券
当社は、海洋再生可能エネルギーに従事し、ニューヨーク証券取引所（NYSE: NETI）（以下「エネティ」）に上場しているEneti Inc. に投資しています。2023年の第1四半期に、当社はエネティの株価の下落により20万ドルの損失を計上しました。時価総損失額は、当社の中間
要約連結営業諸表でその他の財務項目で報告されます。
当社は、前四半期の
16.4% から希薄化した後、ドライバルク貨物運送事業者のスイス海上輸送会社の株式の 15.92% を株式投資しています。当社はこの投資を持分法で計上しており、2023年3月31日現在、投資の簿価は4,530万ドルです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
18 |
2023年3月31日に終了した3か月間、当社はスイス海兵隊の株式収益を170万ドルと記録しました。2023年の第1四半期に、当社はスイスマリンから780万ドルの配当を受け取りました。これは投資の削減として計上されました。
当社は、ゴールデンオーシャン、
Frontline plcとTrafigura Pte Ltdのバンカリング調達合弁会社であるTFGに株式の10％を株式投資しています。同社はまた、2024年に満期を迎える5年間の90万ドルの株主ローンをTFGに提供しました。2023年2月、TFGは490万ドルの配当金に加えて、90万ドルの未払いのローンを全額返済しました。当社はこの投資を持分法で計上しており、2023年3月31日現在、投資の簿価は660万ドルです。
当社は、ドライカーゴ船のオペレーターで物流サービス
プロバイダーであるUFCに株式の50％を株式投資しています。当社はこの投資を持分法で会計処理しています。2023年の第1四半期に、当社はUFCから合計260万ドルの配当を受け取りました。これは投資の減額として計上されました。
投資の簿価は、2023年3月31日時点で320万ドルに達しました。
8.長期債務
2023年3月31日現在、当社の簿価と長期債務の未払いの元本は、それぞれ12億1,400万ドルと12億1,400万ドルでした。
長期負債の現在の割合は9,740万ドルでした。
2023年1月、大手海運銀行グループと2億5,000万ドルのクレジットファシリティの融資契約を締結しました。
2022年12月31日現在、未払い債務残高が合計2億3,040万ドルの3つのクレジットファシリティの借り換えを行います。新しい融資の金利はSOFRに185ベーシスポイントを加えたもので、2028年1月に満期を迎え、20隻のケープサイズ船と
隻のパナマックス船によって担保されます。
2023年3月、私たちはニューカッスルマックス
船の6隻の買収資金を一部調達するために、2億3,300万ドルの2年間のクレジットファシリティを締結しました。この施設の持分はSOFRで、さらに年間190ベーシスポイントのマージンがあります。2023年3月31日現在、この施設の引き落とし残高は8,000万ドルです。
9.株式資本
2023年3月31日現在、当社には201,190,621株の発行済み普通株式と200,423,536株の発行済み普通株式があり、それぞれの額面は0.05ドルです。
さらに、当社は自己株式767,085株を保有していました。
2023年の第1四半期に、当社は株式
買い戻しプログラムの下で、公開市場取引で合計62,085株を取得しました。株式は総購入価格50万ドルで取得されました。
2023年の第1四半期に、当社は2022年第4四半期の業績に関連して、合計4,010万ドル、つまり1株あたり0.20ドルの配当を株主に支払いました
。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
19 |
10.関連当事者間取引
会社の最も重要な関連当事者との取引は、会社の
筆頭株主の大きな影響下にある会社であるSFLとの取引です。注記6「リース」に関連して、当社は2023年の第1四半期にSFLから8隻の船舶をリースしました。
SFLからリースされた8隻の船のチャーターレンタルに加えて、関係者が請求するその他の金額には、主に一般的な
管理費と短期チャーターのチャーターレンタルが含まれます。他の関係者から得た金額には、主に商業管理費が含まれます。
注記7「株式証券」に関連して、TFGは2023年2月に90万ドルの未払いのローンを全額返済しました。
TFGとの契約に基づき、当社は2023年にバンカー調達に3,410万ドルを支払いました。2023年3月31日現在、TFGに支払われる金額は合計840万ドルです。
11.コミットメントと不測の事態
2023年3月31日現在、当社は10隻の船舶を建造中で、2024年の第4四半期までに
ドルの契約契約が未払いとなっています。契約上のコミットメントは、船舶の売却による収入、営業キャッシュフロー、および新建造物の引き渡し間際に確立される債務融資を通じて賄われます。
2023年3月31日現在、当社は3隻の船舶にスクラバーを設置することを約束しており、残りの費用は
ドル（設置費用を除く）と推定されています。
注記4「船舶と設備、純資産および売りに出されている船舶」（
）を参照すると、2023年3月31日現在、当社は、新たに買収したニューカッスルマックスの船舶6隻のうち4隻について、1億7190万ドルの未払いの契約上の約束をしています。
注記7「株式証券」に関連して、当社は、TFGとのバンカー供給契約に基づき、
子会社の業績に対して3,000万ドルの保証をしています。2023年3月31日現在、この保証の対象にはなりません。
12.その後の出来事
2023年4月21日、当社は、2023年の第2四半期に建設される4つのKamsarmaxの新築ビルに一部資金を提供する8,000万ドルのファシリティに関する契約を締結しました。このファシリティは7年間
で、金利はSOFRで、マージンは年間180ベーシスポイントです。
2023年3月31日に終了した四半期以降、建設中のKamsarmaxの新築10棟のうち1棟と、新たに買収した6隻のNewcastlemax船のうち1隻が当社に引き渡されました
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
20 |
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
21 |
(A) 純利益（損失）とEBITDAおよび調整後EBITDA（利息、税金、減価償却前利益）との調整
EBITDAは、純利益（損失）に純利息、所得税費用、減価償却費を加えたものです。調整後EBITDAは、以下の表に記載されている項目を除くように調整されたEBITDA
です。これらの項目は、中核事業の継続的な業績を示すものではないと当社が考える特定の非現金項目です。EBITDAと調整後EBITDAは、海運業界のアナリスト
が同業他社との結果を比較するための一般的な業績指標として使用しています。EBITDAと調整後EBITDAは、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）で認められている項目ではないため、
単独で検討したり、純利益、営業利益、営業活動によるキャッシュフロー、またはGAAPで要求される会社の業績や流動性のその他の指標の代替として使用したりしないでください。
当社によるEBITDAと調整後EBITDAの提示は、
会社の中核事業に直接影響しないと当社が考える項目を除いた会社の継続的な業績に関する情報を提供し、期間にわたる当社の継続的な業績の比較可能性を高めることにより、投資家の会社の業績に対する理解を補うことを目的としています。
社の経営陣は、EBITDAと調整後EBITDAが投資家にとって有用であると考えています。このような業績指標は、会社の中核事業の収益性に関する情報を提供し、会社の
の業績を同業他社の業績と比較しやすくするためです。さらに、会社の経営陣は、会社の業績を見直す際の指標としてEBITDAと調整後EBITDAを使用しています。当社は、これらの指標は投資家にとって
有用だと考えていますが、当社が使用するEBITDAと調整後EBITDAの定義は、他社が使用する同様の指標と比較できない場合があります。
当社は、EBITDAに加えて調整後EBITDAを提示します。これは、調整後EBITDAにより、会社の中核事業の継続的な業績に関連する追加の非現金項目や
以外の項目による影響がなくなるためです。調整後EBITDAを導き出すために、当社は、船舶の売却、関連会社への投資の売却、連結により生じるバーゲン購入利益
、船舶の減損、使用権資産および有価証券、デリバティブの時価総額およびその他の金融項目に関連する利益/損失を除外しました。これらの利益/損失は、期間にわたる当社の中核事業の継続的な業績の比較可能性をさらに低下させると考えられます。。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
22 |
|
(単位:千ドル)
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
12月31日
2022
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
|||||||||
|
当期純利益 (損失)
|
(8,822
|
)
|
68,208
|
125,323
|
||||||||
|
利息収入
|
(1,515
|
)
|
(1,326
|
)
|
(54
|
)
|
||||||
|
支払利息
|
22,013
|
18,963
|
10,041
|
|||||||||
|
所得税費用
|
30
|
279
|
35
|
|||||||||
|
減価償却
|
31,497
|
32,394
|
32,434
|
|||||||||
|
利子、税金、減価償却前利益
|
43,203
|
118,518
|
167,779
|
|||||||||
|
船舶の減損損失
|
11,780
|
—
|
—
|
|||||||||
|
船舶の売却による利益
|
(2,583
|
)
|
(2,812
|
)
|
—
|
|||||||
|
デリバティブの（利益）/損失
|
2,083
|
(2,699
|
)
|
(18,750
|
)
|
|||||||
|
その他の財務項目
|
232
|
(560
|
)
|
330
|
||||||||
|
利子税減価償却前の調整後利益
と償却
|
54,715
|
112,447
|
149,359
|
|||||||||
(B) 営業収益総額とタイムチャーター相当利益およびタイムチャーター相当レートとの調整
(i) タイムチャーター相当収入:
海運業界の一般的な慣習に従い、当社はTCE収入を指標として、航海用チャーター
による収益と定期チャーターによる収益を比較しています。当社は、TCE収益を、営業収益から航海費用と手数料を差し引き、有利なチャーター契約の償却（ナイツブリッジ・シッピング・リミテッドとの合併完了時に取得した定期チャーター
契約の市場価値を上回る公正価値）と定義しています。定期チャーター契約では、バンカー燃料、運河、港湾料金などの航海費用と手数料は用船者が負担し支払いますが、航海
チャーター契約では、航海費用は所有者が負担し支払います。TCE収入は、主に海運会社の業績の期間ごとの変化を比較するために使用される一般的な海運業の業績指標です。期間中に船舶を雇用する可能性のある
種類のチャーター（スポットチャーターとタイムチャーター）の組み合わせに変化があったとしても、その期間の変化を比較するために使用されます。タイムチャーター相当収入、米国以外ではGAAP指標は、米国のGAAP指標として最も直接的に比較可能な営業収益
に関連して、さらに有意義な情報を提供します。これは、船舶が定期チャーターと航海用チャーターのどちらで採用されたかに関係なく、経営陣が会社の船舶の配備と使用に関する意思決定や財務実績の評価に役立つためです。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
23 |
|
(単位:千ドル)
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
12月31日
2022
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
|||||||||
|
総営業収入
|
196,517
|
249,558
|
265,184
|
|||||||||
|
追加:その他の営業収益 (費用)
|
—
|
—
|
(413
|
)
|
||||||||
|
少ない:その他の収益*
|
1,091
|
153
|
163
|
|||||||||
|
正味所要時間とチャーター収入
|
195,426
|
249,405
|
264,608
|
|||||||||
|
控除:航海費用と手数料
|
64,231
|
69,189
|
56,273
|
|||||||||
|
タイムチャーター相当収入
|
131,195
|
180,216
|
208,335
|
|||||||||
*調整には、管理費収入と、その他の収益に計上されたその他の非航海関連収益が含まれます。
(ii) タイムチャーター相当料金：
タイムチャーター相当レート（「TCEレート」）は、会社の
運航車両全体の毎日のTCE収入の加重平均を表します。
TCEレートは、1日の平均収入実績の尺度です。船舶タイプごとのTCEレートの計算方法は、
で、報告期間中のTCE収入を雇用日数で割って決定されます。オンハイヤー日数は船ごとに計算され、報告期間中に会社が
隻所有している各船舶（所有またはチャーター）の利用可能日数と非雇用日数を合計したものです。報告期間中の船舶の使用可能日数は、その期間中にその船舶（所有またはチャーター）が会社が所有していた日数です。定義上、所有船舶の利用可能日数は、当該期間中に造船所で引き渡されない限り、報告期間中の暦日数に等しくなります。一方、用船の空き日数は、チャーター契約の基礎となる定期船契約の日数で、当該保有期間が複数の報告期間と重複する場合は、関連する報告期間の
に比例配分されます。報告期間中の船舶の休業日数とは、その期間中に船舶が所有していたが、予定外の修理、定期的なドライドッキング、または特別または中間調査やレイアップ（ある場合）の結果として
件の結果として運航されなかった日数です。
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
24 |
|
（TCEレートと日数を除いて、数千ドル単位）
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2023
|
3 か月
終了しました
12月31日
2022
|
3 か月
終了しました
3 月 31 日
2022
|
|||||||||
|
TCE収入:ケープサイズの船舶
|
67,635
|
112,109
|
124,509
|
|||||||||
|
TCE収入:パナマックス船とウルトラマックス船
|
63,560
|
68,107
|
83,826
|
|||||||||
|
合計タイムチャーター相当収入
|
131,195
|
180,216
|
208,335
|
|||||||||
|
日で
|
||||||||||||
|
艦隊レンタル日:ケープサイズの船
|
4,966
|
5,239
|
5,025
|
|||||||||
|
艦隊レンタル日:パナマックス船とウルトラマックス船
|
3,822
|
3,586
|
3,538
|
|||||||||
|
全艦隊のレンタル日数
|
8,788
|
8,825
|
8,563
|
|||||||||
|
1日あたりのドルで
|
||||||||||||
|
1日あたりのTCEケープサイズの船舶
|
13,620
|
21,399
|
24,778
|
|||||||||
|
1日あたりのTCE パナマックスとウルトラマックスの船舶
|
16,630
|
18,992
|
23,693
|
|||||||||
|
タイムチャーター相当料金
|
14,929
|
20,421
|
24,330
|
|||||||||
|
ゴールデンオーシャングループリミテッド、2023年第1四半期
|
25 |