エキジビション 99.2
近隣 モーター株式会社
管理 の議論と分析
については、2023年3月31日に終了した3か月間
はじめに
この 経営陣の議論と分析(「MD&A」)は、Vicinity Motor Corp.(「Vicinity」、「VMC」または「当社」)とその子会社の財政状態と経営成績に関するもので、Vicinityの終了した3か月間の未監査の中間連結財務諸表を補足するものであり、併せて読む必要があります 2023年3月31日(注記を含む)(「財務諸表」)は、 に適用される国際財務報告基準(「IFRS」)に従って要約された形式で作成されています 国際会計基準34、中間財務報告を含む中間報告書の作成。また、未監査の要約中間財務諸表は、IFRSに従って 作成された、2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。このMD&Aには将来の見通しに関する記述が含まれており、実際の出来事は経営陣の予想と異なる可能性があることを読者に注意してほしい。Vicinityの公開開示声明は、SEDARのwww.sedar.comで入手できます。この MD&Aは、2023年5月15日に作成されました。株式および1株あたりの情報 または特に明記されている場合を除き、すべての金額は数千米ドルです。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
この 文書には、適用される証券法の意味における特定の「将来の見通しに関する情報」と「将来の見通しに関する記述」(総称して「将来の見通しに関する記述」)が含まれています。ここに含まれる に含まれる歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これには、納車予定日、将来の売上、ワシントン州の組立施設の完成、車両市場での受け入れ状況、戦略的パートナーシップに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述 は、「期待する」、「予想する」、「信じる」、 「意図する」、「見積もり」、「潜在的」、「可能」などの言葉、または出来事、条件、結果が「起こる」、「可能性がある」、「発生する」、「達成すべき」という記述 で識別されることが多いですが、常にそうとは限りません。 将来の見通しに関する記述には、さまざまなリスクと不確実性が伴います。そのような記述が正確であるという保証はありません。 実際の結果や将来の出来事は、そのような記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。
これらの 件の将来の見通しに関する記述には、Vicinityが提供する製品のメリットに関する記述、売上の見積もり、 製造能力、資本支出、スケジュール、戦略計画、部品や材料の市場価格、または事実の記述ではないその他の記述 が含まれる場合があります。将来の見通しに関する記述には、さまざまなリスクと不確実性が伴います。そのような の記述が正確であるという保証はなく、実際の結果や将来の出来事は、そのような記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。
実際の結果がVicinityの予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要な 要因には、Vicinityが事業を展開する市場の 経済状況、車両の販売量、予想される将来の売上成長、 Vicinityの運営戦略の成功、ワシントン州の車両組立施設の完成時期、COVID-19パンデミックがパンデミック前までのサプライチェーンの回復に及ぼした の影響などがあります。レベル、関連する政府が課した業務上の制限、 の成功Vicinityの戦略的パートナーシップ、および該当する証券規制当局に随時提出されるVicinityの報告書や文書 に開示されているその他のリスクと不確実性。Vicinityの将来の見通しに関する記述は、記述された日の信念、 の意見、予測を反映しています。Vicinityは、法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述 や信念、意見、予測、その他の要因が変更された場合でも、それらを更新する義務を負わないものとします。
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周辺について
Vicinity Motor Corp. はカナダの会社で、北米で公共および商用企業用の電気自動車を供給しています。 当社はディーラーネットワークと製造パートナーとの緊密な関係を活用して、主力の電気圧縮天然ガス (「CNG」) とクリーンディーゼルの近接バス、VMC 1200電気トラックを供給しています。
社の普通株式は、TSXベンチャー取引所(「TSXV」)では「VMC」、 はナスダック・キャピタル・マーケット(「ナスダック」)では「VEV」の記号で、フランクフルト証券取引所(「FSE」) では「6LGA」の記号で上場しています。
第1四半期とその後のハイライト
● | 現在の受注残高は1億5000万ドルを超え、その大部分は電気自動車に関するものです。 |
● | に設定されている組立作業は、2023年前半にワシントン州ファーンデールに新しく建設された100,000平方フィートの米国製造キャンパスで開始されます。 |
● | 現場で電力を供給するために 電気部品が取り付けられています。 | |
● | 会社は施設の稼働証明書 を受け取りました。 | |
● | ファーンデールキャンパスの外国貿易区証明書 が確保されました。 | |
● | ファーンデール施設のキーレンタルを完了しました。 |
● | 業界をリードするクラス3 VMC 1200全電気トラックの北米自動車ディーラー市場への浸透を強化するために、ディーラー・ソリューションズ・合併・買収(「DSMA」)とディーラーネットワーク開発 サービス契約を締結しました。 |
● | 既存のバス注文に対する資金を維持しながら、RBCおよびExport Development Canada(「EDC」)と提携し、VMC 1200 EVトラックの生産資金を調達するための3,000万米ドルのクレジットファシリティと、 件のEDCへの追加運転資金クレジットファシリティを確保しました。 |
● | 2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の3,183ドルに対し、2,649ドルでした。 |
● | 2023年3月31日に終了した3か月間の純損失 は2,436ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間の純損失は2,887ドルでした。 |
● | 2023年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDA損失は1,368ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間の調整後EBITDA損失は2,088ドルでした( 「非GAAPおよびその他の財務指標」を参照してください)。 |
● | 2023年3月31日に終了した3か月間に5台の近隣 トラックと3台の近接バスを納入しました。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間では、近接バス5台とVMC Optimal 電気自動車1台の納入がありました。 |
社は、2023年3月31日に終了した3か月間の業績を報告しています。これには、近辺のトラック5台と近辺のバス3台の納入が含まれており、 の収益は2,649ドル、純損失は2,436ドル、売上総利益は473ドルで、収益の18%を占めています(「非GAAPおよびその他の財務指標」を参照)。 2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は、 四半期中に期限切れ保証を621ドルに調整したことでプラスの影響を受けました。
2022年3月31日に終了した3か月間の業績 には、近隣バス5台とVMC Optimal電気自動車1台の納入、 3,183ドル、純損失2,887ドル、売上総利益210ドル(収益の7%)が含まれていました(「非GAAPおよびその他の財務指標」を参照)。 2022年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は、製品構成と納車されたバスの少数の影響でマイナスの影響を受けました。 他の自動車業界と同様、出荷の困難と世界的なサプライチェーンの混乱により、2022年から2023年にかけて予定されていた納車の大部分が遅延しました。
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ビジネス の概要
コーポレート アップデート
「2023年の 第1四半期は、当社の事業のあらゆる面で大きな勢いを見せました。ファーンデールは今後数週間で最初の組立作業を開始する予定で、カナダの施設からVMC 1200の納入が進行中で、カナダ運輸省は、VMC 1200が トラック1台あたり約4万カナダドルの連邦リベートの対象となることを再確認しました」とウィリアム・トレーナーは言いました。Vicinity Motor Corp. の創設者兼最高経営責任者。「カナダでは、VMC 1200車両50台と、いくつかの路線バスの バッチの完成が間近に迫っています第2四半期に納入する施設で、 製品を市場に投入し、DSMAのパートナーとともに北米の自動車販売店からさらなる需要を生み出します。
「ワシントン州ファーンデールにある の新しい米国製造キャンパスは、数週間以内に生産を開始する予定です。これは、 人の主要な採用を完了し、最近、米国商務省の外国貿易地域としての地位を確保し、関税関連の 手数料を削減したためです。ファーンデールの当面の成長を支援するため、私たちは最近、3,000万ドルのVMC 1200特定信用枠を カナダ王立銀行に、EDCにさらに900万ドルの運転資本クレジットファシリティを補充しました。これにより、 件の非希薄化型デットファイナンスで短期事業に全額資金を提供しました。
「私たちの トランジットバス事業ではサプライチェーンが改善されました。 のために、2023年春からお客様への路線バスの配達を再開しました。Vicinity Classicトランジットバスラインに対する強い需要は引き続き高く、中型大型トランジットバス分野で市場リーダーとしての地位を確立していることが証明されています。
「私たちの 事業は本当にあらゆる面で活況を呈しています。この大きな勢いにより、2023年下半期に収益性に移行し、第2四半期には強力な初期勢いが見えるようになります。これを可能にするために、私たちのチーム が過去数か月にわたって取り組んできたことを非常に誇りに思っています。2023年を迎え、重要なマイルストーンを達成し続ける中で、 今後何年にもわたってステークホルダーとそのコミュニティに価値を提供できるビジネスの基盤を築いたと思います 」とトレーナーは締めくくりました。
最近の 開発
2023年2月、VMCは、VMC 1200クラス3 EVトラックの対象となる生産コスト の最大 100% に使用できる新しい3,000万ドルのクレジットファシリティの閉鎖を発表しました。VMCはまた、バス の注文に使用できる1,000万ドルの資産ベースの貸付ファシリティの更新を発表しました。
2023年2月、VMCは、クラス3 VMC 1200電気トラックの北米市場への浸透を強化するために、ディーラーソリューションズの合併と買収 (「DSMA」)とディーラーネットワーク開発サービス契約を締結したと発表しました。
2023年5月、VMCは、ワシントン州ファーンデールに最近完成した製造施設での運営費と機器の購入に使用する、EDCとの新しい900万ドルのクレジットファシリティの閉鎖を発表しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の の間に、VMCは2021年に承認された「市場で」株式分配プログラムを通じて、1株あたり0.87ドルから1.01ドルの価格で925,667株の普通株式を発行しました。 の純収入は824ドルです。
サプライ チェーンアップデート
他の製造会社や自動車会社と同様 、VMCでは、バス生産に関連するサプライチェーン不足が続いているため、一部のサプライヤーや船会社からの遅延が引き続き発生しています。これにより、当初2021年から2022年にかけて納入予定だった納車に影響が出ています。パイプラインと注文書の両方の販売活動は、2021年から2022年にかけて、将来の納品に備えて大幅に強化されました。 会社の製造パートナーは、会社のニーズに合わせて運営し、現在生産しています。 の配送は遅れる場合がありますが、注文は確定しており、商品が入荷した時点で配送されます。私たちは引き続き、お客様 と協力して、サプライチェーンの進行中の問題を伝え、配送予定日を管理しています。
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当社の サプライチェーンは現在、生産 とアフターマーケット部品の販売に必要な部品を提供できるよう取り組んでいますが、状況によっては遅延しています。サプライチェーンは前年に比べて改善されましたが、当社では引き続き主要コンポーネントのリード{ br} 倍が長くなり、生産関連の非効率性が生じています。
社は依然として顧客にサービスを提供できる立場にあります。私たちは引き続き業界とサプライチェーンの問題を注意深く監視し、 利害関係者の利益を守るために迅速かつ効果的に対応しています。私たちは、熟練した忠実な労働力、 ビジネスモデルの多様化と強み、そして強固なパートナー関係により、現在の 環境をうまく乗り切ることができると確信しています。
見通し
Management は、カナダにおける市場セグメントの強力なリーダー的地位を維持し、米国では民間事業者 や公共交通機関とともに引き続き進歩を遂げると予想しています。用途や乗客数に合わせて「適切なサイズ」の車両を求める外部からの圧力 と、カナダと米国での資金の確保は、Vicinityが繁栄するための理想的な環境を作り出しています。バス製造のサプライチェーンの混乱が続いていることによる課題 が残っていますが、 米国での大幅な成長を含め、Vicinityの見通しは依然として非常に前向きです。VMC 1200 EVトラックのサプライチェーンは、 VMCがバス部品の入手に関して経験した問題よりも、世界的な混乱からより隔離されています。
2022年以降の配送に関する注文 の動きは、Vicinity Lightning™ EVや 新しく発表されたVMC 1200クラス3 EVトラックなど、近所の製品ライン全体で好調に推移しています。VMC 1200の需要は予想を上回り、2022年10月に1,000台のトラックが注文されました 。近い将来、さらなる受注が確定して発表される予定です。DSMAとの パートナーシップの追加により、DSMAの既存のディーラー関係 と自動車業界の知識を通じて、北米におけるVMC 1200の市場浸透が強化されます。
ワシントン州ファーンデールに新しく建設された の米国製造施設が完成し、2023年上半期に操業を開始する予定です。当社は、サプライチェーンの問題により が遅れた電気部品の設置に関する入居証明書を2023年3月に受け取りました。VMCは現在、製造プロセス中に発生する可能性のあるあらゆる業務を管理するために、新しい施設を自由貿易地域として認定する最終段階にあります。この施設は、北米での 販売用のバスとEVトラックの両方の製造に使用されます。
パンデミックが発生する前は、米国とカナダの交通費として 件の資金を承認していました。パンデミックの間、交通機関に対する政府の支援は米国とカナダの両方で引き続き堅調で 、両国とも、数十億ドル規模の安全再開 プログラムを通じて、交通機関への緊急資金を承認しています。米国とカナダの両方で資金提供の発表が続いており、 輸送とゼロエミッション輸送ソリューションに多額の投資を行うことで、輸送の改善に取り組んでいることが示されています。
米国では、陸上輸送固定法 法(「FAST法」)の後継であるインフラ投資雇用法(「IIJA」)は、輸送資金、特に 低排出ガス車またはゼロエミッション車の購入と既存の交通システムを近代化するための投資のための資金の増額を含む1.2兆ドルのインフラ法案です。EVバスの納入は、このプログラムからの資金提供により、2025年まで強化されると予想されます 。IIJAは、5年間で連邦交通局(「FTA」)に869億ドルの資金を提供しています。自由貿易協定は、対象となる「Buy America」 バスの費用の最大80%を負担します。
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2020年10月、カナダ連邦政府は、ゼロ・エミッション・バスと充電インフラの導入を24~36か月にわたって支援するため、カナダインフラ銀行を通じて15億ドルの融資を行うことを発表しました。2021年2月、カナダ政府は カナダの公共交通機関に 億ドルを投資すると発表しました。これには、2021年に開始される59億ドルの専用プロジェクト資金と、2026年から2027年にかけて継続している年間30億ドルの恒久資金が含まれます。
2021年のカナダ連邦予算には、「グリーンリカバリー」に向けた176億ドルの新規支出が含まれており、2050年までに正味ゼロを目指すという目標を掲げた積極的な排出削減目標を発表しました。
カナダ政府と米国政府から提案された法律や資金提供の発表は、輸送業界にとって心強いものですが、 会社は、提案された資金がいつどのように実現するか、また 社の財務実績に期待される影響はまだわかりません。
当社の 社は、100% ゼロエミッションの電気自動車「Vicinity Lightning™」バスモデルの を追加して製品ラインアップを拡大し、製品ラインナップに 100% 電気トラックを導入することで、事業の大部分をゼロエミッション車にシフトしました 。これにより、バス業界からの四半期収益が一貫しない時期にさらされるリスクを軽減できます。近辺の大型「クラシック」 バスは、2023年に電化が予定されています。これにより、ゼロエミッションバスの需要が高まる中、近辺地域は市場シェアを獲得する絶好の立場に立つでしょう。カナダと米国のあらゆる規模の自治体と、複数のセクターの民間事業者 は、カッタウェイや内燃機関推進の大型バスに代わる、頑丈で低床でアクセス可能なバスを探しています。 私たちの最初のVicinity Lightning™ EVバスは、現在、最初のお客様向けに生産中です。電気トラック市場への大量の需要を満たすため、近くの1200台のEVトラックが直ちに入手できます 。最初の近辺1200台の電気自動車トラックは、2022年の11月に納入されました
世界の製造業全体と同様に、VMCは会社が 購入した部品や原材料に関してインフレ率の上昇にさらされています。VMCは、現在のビルド用のコンポーネントの大部分をすでに注文しているか、短期的な 期間のリスクを減らすために固定価格を設定しています。投入コストの上昇による将来の影響は、新規入札の価格設定や複数年契約における購入価格指数(「PPI」) 条項の引き上げによって緩和されます。
近くのバス車両が古くなり、新しい車両が就航するにつれて、アフターマーケット 部品の売上は引き続き増加すると予想されます。
関税、 ウクライナ侵攻、COVID-19ロックダウン
経営陣 は、会社に影響を与える可能性のある交渉と進行中の世界貿易に関する議論を引き続き注意深く監視しています。現在の貿易環境に最もよく適応し、米国を拠点とする事業と部品 の調達を強化するために、購入、 出荷、組み立ての変更を実施しています。
これまでのところ、ロシアのウクライナ侵攻に関連するサプライチェーンへの重大な直接的な影響はありませんでした。VMCには、ロシアとウクライナのどちらにも拠点を置く の直接サプライヤーはありませんが、サプライヤーのサブコンポーネント供給 が影響を受けると、紛争が進行するにつれて、さらに供給が遅れる可能性があります。
COVID-19による中断 は、特定の重要部品のサプライチェーンに継続的な影響を及ぼし続けています。COVID-19パンデミックからの当社の最終市場の中長期的な回復 は現時点では不明ですが、政府の支援、 製造およびサプライチェーンの能力、経済活動に依存すると予想されます。 業界におけるトランジットの乗客数の増加と入札活動の増加は、回復の有望な兆候ですが、パンデミックによるサプライチェーンへの影響が長引いているため、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
非GAAP およびその他の財務指標
表示されている 非GAAPおよびその他の財務指標には、IFRSで規定されている標準化された意味がないため、 が他の発行体が提示する同様の指標と直接比較できる可能性は低いです。表示されているデータは追加情報 を提供することを目的としており、単独で検討したり、IFRSに従って作成された業績指標の代わりとして考えるべきではありません。これらの非GAAP およびその他の財務指標は、当社の連結財務諸表と併せて読む必要があります。
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非GAAP 財務指標-調整後EBITDA
調整後 EBITDAは、IFRSでは標準化された意味を持たないため、他の発行体が提示する同様の指標と比較できない場合があります。 当社は、調整後EBITDAを、利息、所得税、減価償却費、為替差益 または損失、特定の非経常収益および/または営業外収益と費用、および株式ベースの報酬を差し引く前の収益と定義しています。調整後EBITDAは、 をIFRSに従って決定される収益または純損失の代替として解釈すべきではありません。当社は、調整後EBITDA は、会社の財務実績と業務効率を評価する上で有意義な指標であると考えています。
次の表の は、示された期間の当社の連結財務諸表に基づいて、純利益または純損失を調整後EBITDAと調整後EBITDAに調整したものです。
終了した3か月間 2023年3月31日 | 終了した3か月間 2022年3月31日 | |||||||
(米ドル ドル (千単位)-未監査) | $ | $ | ||||||
純額 総合損失 | (2,436 | ) | (2,887 | ) | ||||
を戻してください | ||||||||
株式 に基づく報酬 | 198 | 297 | ||||||
利息 | 683 | 587 | ||||||
公正な 価値の変動 — 転換社債 | (92 | ) | — | |||||
外貨の 為替利益 | (6 | ) | (788 | ) | ||||
償却 | 285 | 703 | ||||||
調整後EBITDA | (1,368 | ) | (2,088 | ) |
非GAAP 財務指標 — 運転資本
運転資本 は、流動資産から流動負債を差し引いて計算される非GAAP指標です。運転資金にはIFRSで規定されている標準化された意味 がないため、他の企業が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。
終了した3か月間 2023年3月31日 | 終了した3か月間 2022年12月31日 | |||||||
(米ドル ドル (千単位)-未監査) | $ | $ | ||||||
現在の 資産 | 19,663 | 18,146 | ||||||
現在の 負債 | 16,947 | 16,573 | ||||||
ワーキング キャピタル | 2,716 | 1,573 |
補足 財務指標 — 収益に占める粗利益の割合
売上に対する総利益率 は、売上総利益を収益で割ってパーセンテージで表した補足的な財務指標です。
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四半期決算の要約
以下の 財務情報は、会社の未監査の四半期財務諸表から導き出されています。情報は で、米ドルで表示されています。
(1株当たり利益を除く (単位:千米ドル)-未監査) | Q1 2023 $ | Q4
2022 $ |
Q3
2022 $ |
Q2
2022 $ |
Q1
2022 $ |
Q4
2021 $ |
Q3
2021 $ (書き直し) |
Q2
2021 $ (書き直し) | ||||||||||||||||||||||||
収益 | 2,649 | 2,035 | 1,515 | 11,742 | 3,183 | 2,330 | 2,324 | 15,518 | ||||||||||||||||||||||||
総利益 (損失) | 473 | (560 | ) | (234 | ) | 1,024 | 210 | (316 | ) | (577 | ) | 1,716 | ||||||||||||||||||||
純収入 (損失) | (2,436 | ) | (3,828 | ) | (7,445 | ) | (3,789 | ) | (2,887 | ) | (4,782 | ) | (3,798 | ) | (344 | ) | ||||||||||||||||
ベーシック と希薄化後の1株当たり利益(損失)(1) | (0.05 | ) | (0.08 | ) | (0.19 | ) | (0.10 | ) | (0.08 | ) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
現金 および現金同等物 | 1,783 | 1,622 | 1,115 | 9,357 | 11,016 | 4,402 | 3,890 | 8,237 | ||||||||||||||||||||||||
運転資本 | 2,716 | 1,573 | 2,075 | 8,250 | 8,664 | 1,405 | 12,846 | 19,682 | ||||||||||||||||||||||||
合計 資産 | 56,522 | 55,032 | 58,272 | 65,762 | 73,268 | 53,993 | 30,463 | 34,185 | ||||||||||||||||||||||||
非流動の 金融負債 | 4,176 | 1,627 | 7,962 | 8,349 | 1,035 | 347 | 586 | 780 |
(1) | ベーシック と希薄化後の1株当たり利益(損失)は、2021年3月29日に発効する3対1の株式併合が有効となるように、遡及的に調整されました。 |
2021年第4四半期以前の の数値はすべて、会社の表示通貨の変更を反映して米ドルに修正されています。
過去8四半期の収益、総利益(損失)、純利益(損失)の変動 は、主にバスの時期と配達によって決まります。
2023年3月31日に終了した3か月の か月の収益レビュー
(1株当たり利益を除く、千米ドル ドル。未監査) | 2023年3月31日に終了した か月間 $ | 2022年3月31日に終了した か月間 $ | ||||||
収益 | 2,649 | 3,183 | ||||||
総利益 | 473 | 210 | ||||||
純損失 | (2,436 | ) | (2,887 | ) | ||||
ベーシック と希薄化後の1株当たり利益(損失) | (0.05 | ) | (0.08 | ) |
収益
2023年3月31日に終了した3か月間の収益 は、2022年3月31日に終了した3か月間の3,183ドルに対して2,649ドルで、主に製品構成により 17% 減少しました。これは、前期 にバスが5台とシャトルが1台だったのに対し、トラック5台とバス3台の配達でした。
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総マージン
2023年3月31日に終了した3か月間の自動車販売およびその他の収益の総利益は473ドルで、売上総利益の18%でした( 「非GAAPおよびその他の財務指標」を参照)。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は210ドル、つまり収益の7%でした(「非GAAPおよびその他の財務指標」を参照)。 2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は、四半期中に期限切れ保証を621ドルに調整したことでプラスの影響を受けました。この調整を除くと、2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益 は(6%)になります。2022年第1四半期の利益率は、製品 の構成とバスの納入台数の少なさによってマイナスの影響を受けました。一部のバス 部品の供給が困難で、世界的なサプライチェーンが途絶したため、2022年から2023年にかけて予定されていた納品の大部分が遅れていました。
流動性 と一部のキャッシュフロー項目
(米ドル ドル (千単位)-未監査) | 3月 31日、2023ドル | 2022年12月 31日 | ||||||
現金 および現金同等物 | 1,783 | 1,622 | ||||||
運転資本 | 2,716 | 1,573 | ||||||
合計 資産 | 56,522 | 55,032 | ||||||
非流動の 金融負債 | 4,176 | 1,627 |
近隣地域 の運転資本は2023年3月31日時点で2,716ドルですが、2022年12月31日現在の運転資本は1,573ドルです(「非GAAPおよび その他の財務指標」を参照)。転換社債の発行により受け取った現金により、運転資金が増加しました。付近の現金および現金同等物の残高は、2023年3月31日時点で1,783ドルでしたが、2022年12月31日現在の現金および現金同等物の残高は1,622ドルでした。
2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された現金 は3,555ドルでしたが、2022年3月31日に終了した3か月間に使用された現金は5,117ドルでした。前年度から1,562ドル増加したのは、主に現金以外の運転資本項目の変化によるものです。
は、2023年3月31日時点で、投資活動で344ドルの現金を使用していました。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間では、投資活動 は1,995ドルの現金を使用していました。前年度から1,651ドル減少したのは、2023年3月31日までの3か月間、ワシントン州ファーンデールにある当社の新しい製造 施設への支出が、施設の完成に近づいたために減少したためです。
は、2023年3月31日時点で、資金調達活動によって4,045ドルの現金が提供されました。これに対し、2022年3月31日に終了した3か月間では、資金調達活動 が13,721ドルの現金を提供していました。2023年の転換社債、オプション行使および私募による収益は、2022年3月31日に終了した3か月間を下回りました。
金融 商品
の値は公平です
社の金融商品には、現金および現金同等物、取引およびその他の売掛金、買掛金、クレジットファシリティ、 短期ローン、繰延対価、転換社債、およびリース債務が含まれます。これらの金融商品の帳簿価額 は、その現在の性質と類似の金融商品の現在の市場レートに基づいて、その公正価値を合理的に見積もったものです。 リース債務は階層内のレベル2に分類されます。
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転換社債に付随する 転換機能およびワラントは、IFRS第9号(金融商品)に従って利益と 損失による公正価値で測定される唯一の商品です
資本 管理
資本を管理する際の 社の目標は次のとおりです。
● | 会社が継続企業として存続し、株主に利益をもたらし、他の利害関係者に利益を提供し続けることができるように、 と | |
● | リスクのレベルに応じた拡張を通じて、株主に十分なリターン を提供すること。 |
会社は、自己資本、その他の株主資本、クレジットファシリティ、短期ローンを資本と見なしています。融資契約の一部として、会社はさらに 件の融資を受ける前に、信用枠の貸し手から許可を得る必要があります。会社の資本は、現在、 財務諸表の注記5に記載されているものを除き、その他の外部制限の対象にはなりません。
会社はリスクに比例して資本額を設定します。当社は資本構造を管理し、経済状況の変化や原資産のリスク特性に照らして資本構造を調整します。資本構成を維持または調整するために、 会社は新株の発行、資産の売却、負債の減少、または負債の増加を行うことがあります。
コミットメント
社は、ある製造業者と生産契約を締結しました。これにより、両当事者は特定の生産量について合意しました。 当社には、新しい製造施設用の機器に関する未払いの発注契約もあります。2023年3月31日現在の将来の支払い は13,615ドルです。当社は、2023年に納入される予定の生産用部品に関連するベンダーとの間で、1,375ドルの未払いの信用状を持っています。 1,375ドルの信用状は、2023年3月31日以降に失効しました。
オフバランス シートアレンジ
コーポレーションは、貸借対照表外の取り決めを締結していません。
関連当事者との 取引
鍵管理にかかる費用 は以下のとおりです。
3 か月が終わりました | 3 か月が終わりました | |||||||
2023 年 3 月 31 日 | 2022年3月 31日 | |||||||
給与 と福利厚生 | $ | 246 | $ | 347 | ||||
ベースの支払いをシェアする | 183 | 285 | ||||||
$ | 429 | $ | 632 |
2023年3月31日に終了した3か月間、当社は取締役が所有する会社に58ドルのリース料を支払いました。63ドルは 減価償却費および使用権資産およびリース負債の支払利息として計上されました。
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2022年3月31日に終了した3か月間、当社は取締役が所有する会社に46ドルのリース料を支払いました。47ドルは 減価償却費および使用権資産およびリース負債の支払利息として計上されました。
鍵管理やその他の関連会社との残高 は以下のとおりです。
2023年3月31日時点で として、買掛金には、会社の役員が支配する主要経営陣または会社の役員によって管理されている会社の残高 が含まれます(2022年3月31日はゼロドル)。
の関連当事者の残高はすべて無利子で無担保で、返済条件が決まっておらず、流動資産として分類されています。
重要な 会計上の見積もりと判断
IFRSに準拠した連結財務諸表の作成には、連結財務諸表および関連注記で報告および開示された金額に影響する判断および/または見積もりが必要です。これらの判断と見積もりは、以前の経験を考慮して、関連する事実と状況に関する経営陣の最善の知識に基づいて していますが、実際の結果 は、連結財務諸表に含まれる金額と大きく異なる場合があります。重要な見積もりや判断については、 2022年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の注記6を参照してください。
最近の 会計上の発表
は、当社が最近採択した会計上の申告書はありませんでした。
セグメント 情報
社の収益は、カテゴリー別と地域別にまとめると以下のようになります。
終了した3か月間 2023年3月31日 | 3か月が終わりました
2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
カナダ | 米国 | 合計 | カナダ | 米国 | 合計 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
バス セールス | — | 987 | 987 | 1,702 | — | 1,702 | ||||||||||||||||||
トラック の販売 | 480 | — | 480 | — | — | — | ||||||||||||||||||
車両 の売上高 | 480 | 987 | 1,467 | 1,702 | — | 1,702 | ||||||||||||||||||
スペア パーツの販売 | 972 | 210 | 1,182 | 1,280 | 158 | 1,438 | ||||||||||||||||||
営業中 リース収益 | — | — | — | — | 43 | 43 | ||||||||||||||||||
その他の 収益 | 972 | 210 | 1,182 | 1,280 | 201 | 1,481 | ||||||||||||||||||
収益の合計 | 1,452 | 1,197 | 2,649 | 2,982 | 201 | 3,183 |
2023年3月31日に終了した3か月間、当社の3つの最終顧客への売上高は987ドル、484ドル、321ドルで、それぞれ総売上高の37%、18%、 12%を占めました。2022年3月31日の3か月間で、当社は2人の顧客に対して1,581ドルと435ドルの売上を記録しました。 はそれぞれ総売上高の50%と14%を占めています。
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後続の イベント
2023年5月3日、当社は、ワシントン州ファーンデールの施設でVMC 1200の生産を開始するにあたり、収益9,000ドルの資金をカナダ輸出開発局(EDC)と確保したと発表しました。負債には 利息がプライムレートでかかり、会社の通期EBITDAにもよりますが、3.75~5%の年間マージンを加算します。
株の未処理データ
2021年3月24日に開催された特別年次株主総会で、2021年3月29日に発効する1株につき3株の株式併合が承認されました。すべての株式と1株あたりの金額は、株式統合を反映しています。このレポートの日付時点で発行され、未払いのもの は次のとおりです。
45,667,706株の普通株式
7,573,082 ワラント
1,414,160のストックオプション
804,079ユニットの繰延株式ユニット
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