米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 DC 20549
フォーム
( 1 とマーク)
については、四半期期間が終了しました
または
については、_________から_________への移行期間
コミッション
ファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
| (州
またはその他の管轄区域 （法人または組織） |
(I.R.S.
雇用主 (識別番号) |
| (主要行政機関の住所 ) | (郵便番号 ) |
(登録者の 電話番号、市外局番を含む)
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
| 各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 | ||
| キャピタルマーケット | ||||
|
|
登録者が、（1）1934年の証券取引法
法の第13条または第15（d）条で提出が義務付けられているすべての報告書を、過去12か月間（または登録者がそのような報告を義務付けられたより短い期間）に提出したかどうか、および（2）
が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者が
ファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、 、または新興成長企業のいずれであるか、 にチェックマークを付けてください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模な 報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型 アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド ファイラー | ☐ |
| ☒ | 小規模な 報告会社 | ||
| 新興成長企業 |
が新興成長企業の場合は、登録者が
証券取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかを
にチェックマークで示してください。はい ☐
2023年5月15日時点の として、登録者は 発行済み普通株式、額面1株あたり0.0001ドル。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
フォーム10-Qのこの 四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、とりわけ 点に関する当社の事業と財務実績に関する現在の見解が反映されています。Form 10-Qのこの四半期ごと レポートに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の業績と財政状態、事業戦略、 計画、および将来の事業目標に関する記述を含め、すべて将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「可能性がある」、「する」、 「見積もる」、「継続する」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「できる」、「ターゲット」、「予測」、「求める」などの表現は、 件の将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。これらの将来の見通しに関する記述は主に、当社の財政状態、経営成績、事業戦略、短期および長期の事業運営と目標、および財務ニーズに影響を与えると考えられる 将来の出来事や財務動向に関する現在の予想と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述には、 Form 10-Qのこの四半期報告書や、Form 10-Kの2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書（「2022年年次報告書」） の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものを含め、多くのリスク、 の不確実性および前提条件の影響を受けるため、実際の結果が大きく異なる可能性があります。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っており、 新しいリスクが時折出現します。当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能であり、すべての要因 が当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果が、当社の将来の見通しに関する記述に含まれる、または暗示される と大きく異なる可能性があるかを評価することもできません。これらのリスク、不確実性、仮定に照らして、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しの の出来事や状況は発生しない可能性があり、実際の結果は 、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なり、不利な場合もあります。
実際の結果が当社の予想と異なる原因となる主な要因のいくつかは、 個です。
| ● | ナスダックへの当社の普通株式と新株予約権の上場を維持する私たちの 能力。 |
| ● | 将来的に資金を調達する私たちの 能力。 |
| ● | 役員、主要従業員、または取締役の確保または採用における の成功。 |
| ● | 以下を含む当社の事業、運営、財務実績に関連する要因 |
| ○ | 私たちの事業に関連するコストを管理する私たちの 能力。 |
| ○ | 私たちの 成長能力、そして収益性の高い成長管理能力。 |
| ○ | の運営と生産は複雑な機械に依存しています。 |
| ○ | 市場の当社の技術を採用する意欲。 |
| ○ | お客様との関係を維持する私たちの 能力。 |
| ○ | 製品リコールの の潜在的な影響。 |
| ○ | 業界内で競争する私たちの 能力。 |
| ○ | コストの上昇、供給の中断、原材料の不足など、 |
| ○ | 戦略的提携や買収に関連するリスク ; |
| ○ | 米国および国際規制の不利な変更による の影響。 |
| ○ | 政府補助金や 経済的インセンティブの利用可能性と条件を満たす能力、および |
| ○ | 私たちの知的財産権を保護する私たちの 能力。 |
| ● | 市場の状況 の状況、および当社の制御が及ばない世界的および経済的要因。 |
| ● | 当社の株価のボラティリティ と株式の希薄化の可能性について |
| ● | 将来の の為替レートと金利、そして |
| ● | 2022年年次報告書の「リスク要因」のセクションに詳述されているその他の 要因。 |
Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれている の将来の見通しに関する記述は、この報告書の日付時点で作成されたものです。 将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。将来の結果、活動水準、 業績、または将来の見通しに関する記述に反映されている出来事や状況が達成されるか、発生することを保証することはできません。さらに、当社も 他のいかなる人物も、将来の見通しに関する記述の正確性と完全性について責任を負いません。当社は、将来の見通しに関する記述を実際の結果と一致させるため、または中間的な進展を反映するために、理由の如何を問わず、Form 10-Qの四半期報告書の日付以降に、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負わないものとします。
は多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果であるため、当社の実際の結果または業績は、これらの将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される とは大きく異なる場合があります。当社の事業と の普通株式への投資に伴うリスクについては、2022年年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。
これらのリスクや不確実性のうちの1つ以上が顕在化した場合、または基礎となる仮定のいずれかが正しくないと判明した場合、実際の結果 は、これらの将来の見通しに関する記述によって明示または暗示されているものと大きく異なる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述に を過度に依存してはいけません。
アドベント テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
目次
| ページ | ||||
| パートI—財務 情報 | ||||
| アイテム 1. | 未監査 要約連結財務諸表 | 1 | ||
| 未監査 要約連結貸借対照表 | 1 | |||
| 未監査 要約連結営業報告書 | 2 | |||
| 未監査 要約連結包括損失計算書 | 3 | |||
| 未監査 要約連結株主資本変動計算書 | 4 | |||
| 未監査 要約連結キャッシュフロー計算書 | 6 | |||
| 未監査の要約連結財務諸表の注記 | 7 | |||
| アイテム 2. | 経営陣による 財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 29 | ||
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的 および定性的な開示 | 45 | ||
| アイテム 4. | コントロール と手順 | 46 | ||
| パートII—その他の 情報 | ||||
| アイテム 1. | 法的 手続き | 47 | ||
| アイテム 1A. | リスク 要因 | 47 | ||
| アイテム 2. | 未登録 株式の売却と収益の使用 | 47 | ||
| アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 47 | ||
| アイテム 4. | Mine の安全情報開示 | 47 | ||
| アイテム 5. | その他の 情報 | 47 | ||
| アイテム 6. | 展示品 | 48 | ||
| 署名 | 49 | |||
i
パート I-財務情報
アイテム1。 未監査の要約連結財務諸表
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
（ 単位（千米ドル）。ただし、1株あたりの金額と1株あたりの金額は除きます）
| として | ||||||||
3 月 31 日 | 12月31日 2022 | |||||||
| (未監査) | ||||||||
| 資産 | ||||||||
| 現在の アセット: | ||||||||
| 現金 および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 売掛金 口座 | ||||||||
| 契約 資産 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| 前払い 費用とその他の流動資産 | ||||||||
| 件の流動資産合計 | ||||||||
| 非流動的 資産: | ||||||||
| グッドウィル | ||||||||
| 無形資産、 純額 | ||||||||
| プロパティ と設備、純額 | ||||||||
| 使用権 資産 | ||||||||
| その他の 非流動資産 | ||||||||
| の売却可能な金融資産 | ||||||||
| 件の非流動資産合計 | ||||||||
| 合計 資産 | $ | $ | ||||||
| 負債 および株主資本 | ||||||||
| 現在の 負債: | ||||||||
| 取引 とその他の買掛金 | $ | $ | ||||||
| 助成金からの繰延収入 、現在 | ||||||||
| 契約 負債 | ||||||||
| その他の 流動負債 | ||||||||
| リース負債の運用 | ||||||||
| 所得 税金の支払い対象 | ||||||||
| 件の流動負債の合計 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 保証 賠償責任 | ||||||||
| の長期オペレーティングリース負債 | ||||||||
| 定義済み 給付義務 | ||||||||
| 助成金による繰延収入 、非流動収入 | ||||||||
| その他の 長期負債 | ||||||||
| 件の非流動負債合計 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| コミットメント と偶発負債 | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 普通の 株 ($)1株あたりの額面価格。承認済み株式： 2023年3月31日および2022年12月31日現在。発行済みで 件未払いの場合： そして （それぞれ、2023年3月31日と2022年12月31日） | ||||||||
| 優先株式 株 ($)1株あたりの額面価格 。承認済み株式： 2023年3月31日と2022年12月31日に 2023年3月31日および2022年12月31日の時点でゼロ発行かつ未払い ( ) | ||||||||
| の追加払込資本金 | ||||||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株の株主資本の合計 | ||||||||
| 負債と株主資本の合計 | $ | $ | ||||||
未監査の要約連結財務諸表の 添付の注記を参照してください。
1
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約版 連結営業報告書
（ 単位（千米ドル）。ただし、1株あたりの金額と1株あたりの金額は除きます）
| 3
か月が終了しました 3月31日 (未監査) | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 収益、 純額 | $ | $ | ||||||
| 収益のコスト | ( | ) | ( | ) | ||||
| 総損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 助成金からの収入 | ||||||||
| 研究 および開発費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 管理費 と販売費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資産の償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
| オペレーティング 損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保証責任の 価値の公正な変更 | ||||||||
| 財務 収入/ (費用)、純額 | ( | ) | ||||||
| 外貨の 為替差益/ (損失)、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の 収入/ (費用)、純額 | ( | ) | ||||||
| 所得税控除前損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得 税金 | ( | ) | ||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 一株当たりの純損失 | ||||||||
| 1株当たり基本損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ベーシック 加重平均株式数 | ||||||||
| 希薄化後の 株当たり損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 希薄化後 株加重平均株式数 | ||||||||
未監査の要約連結財務諸表の 添付の注記を参照してください。
2
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約版 連結包括損失計算書
(単位 (千米ドル)
| 3
か月が終了しました 3月31日 (未監査) | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税効果を差し引いたその他の 総合損失： | ||||||||
| 外国 通貨換算調整 | ( | ) | ||||||
| その他の包括利益（損失）の合計 | ( | ) | ||||||
| 包括的な 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
未監査の要約連結財務諸表の 添付の注記を参照してください。
3
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
連結株主資本変動計算書/ (赤字) の要約版
(株の金額を除く ドル (千米ドル)
| 2023年3月31日に終了した か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 ストック シリーズA | 優先
株 シリーズシード | 普通株式 | [追加] 支払い済み | 累積 | 累積 | 人の株主の合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された株式 (未監査) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 （未監査） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 総合利益（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表に付随する の注記を参照してください
4
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
連結株主資本変動計算書/ (赤字) の要約版
(株の金額を除く ドル (千米ドル)
| 2022年3月31日に終了した か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 ストック シリーズA | 優先
株 シリーズシード | 一般的な 株 | [追加] 支払い済み | 累積 | 累積 | 人の株主の合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字 | オシ | エクイティ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株式 ベースの報酬費用（未監査） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 （未監査） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他の 総合損失 (未監査) | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日現在の残高 （未監査） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
未監査の要約連結財務諸表に付随する の注記を参照してください
5
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
要約版 連結キャッシュフロー計算書
(単位 (千米ドル)
| 3
か月が終了しました 3月31日 (未監査) | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動に使用された純現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動による現金 フロー： | ||||||||
| 資産および設備の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資産の購入 | ( | ) | ||||||
| 資産や設備の取得のための前払金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 政府補助金の受領 | ||||||||
| 投資活動に使用された純現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金、現金同等物、制限付現金、および制限付現金同等物の純減少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金、現金同等物、制限付現金、制限付現金同等物に対する為替レート変動の影響 | ( | ) | ||||||
| 現金、 現金同等物、制限付現金、および期首における制限付現金同等物 | ||||||||
| 現金、 現金同等物、制限付現金、および期末の制限付現金同等物 | $ | $ | ||||||
| の補足キャッシュフロー情報 | ||||||||
| キャッシュ アクティビティ | ||||||||
| 利息 が支払われました | $ | $ | ||||||
| 非現金 投資および資金調達活動： | ||||||||
| オペレーティングリースで取得した資産 | $ | $ | ||||||
未監査の要約連結財務諸表の 添付の注記を参照してください。
6
ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社
未監査の要約連結財務諸表の注記
| 1. | プレゼンテーションの基礎 |
[概要]
アドベント テクノロジーズ・ホールディングス株式会社とその子会社（総称して「アドベント」と「当社」）は、 燃料電池と水素技術分野で事業を展開する先端材料および技術開発会社です。アドベントは、水素燃料電池やその他のエネルギーシステムの性能を決定する重要な部品を開発、製造、組み立てています。これまで、アドベントの の主な事業は、定置電力、ポータブル電源、自動車、航空、エネルギー貯蔵、センサー市場のさまざまな顧客向けに、膜電極アセンブリ（MEA）、燃料電池スタック、および完全な燃料電池 システムの開発と製造でした。
アドベント の本社はマサチューセッツ州ボストンにあり、研究開発および製造施設、カリフォルニア州リバモアに製品開発 施設、ギリシャ、デンマーク、ドイツに生産施設、 フィリピンに販売および倉庫施設があります。
2021年2月4日（「締切日」）に、AMCIアクイジション株式会社（「AMCI」）は、2020年10月12日付けのAMCI、AMCI Merger Sub Corp.、およびデラウェア州の法人であり、新たに設立された企業間の
（「企業結合」）を締結しました。AMCI（「Merger Sub」）の完全子会社
、AMCI Sponsor LLC（以下「スポンサー」）、AMCI Sponsor LLC（以下「スポンサー」）。AMCI、Adventの株主を対象に、企業結合の効力発生時期以降は
名義でのみデラウェア州の法人であるTechnologies, Inc.
（「レガシー・アドベント」）とVassilios Gregoriouは、2020年10月19日および12月付けの
契約および合併計画の修正第1号および修正第2号により修正された、レガシー・アドベント株主の発効期間
（「売主代表者」）の有効期間終了後の代表としてのみ務めます。それぞれ2020年3月31日、AMCI、Merger Sub、
スポンサー、レガシーアドベント、および販売者担当者による、またはそれらの間で。企業結合のクロージング（以下「クロージング」）に関連して、
AMCIは買収しました
締切日の 日に、企業結合の完了に関連して、AMCIは社名をアドベント・テクノロジーズ、 Inc. に変更しました。レガシー・アドベントは、会計基準 体系化（「ASC」）805に概説されている基準の分析に基づいて、企業結合の会計買収者とみなされました。この決定は主に、 企業結合以前の株主が合併後の会社の議決権の過半数を占めていたこと、 合併後の会社の継続的な事業で構成されるレガシー・アドベントの事業、合併後の会社の取締役会の過半数で構成されるレガシー・アドベントの取締役会 、およびレガシー・アドベントの上級管理職が合併後の会社の上級管理職で構成されていたことに基づいていました。したがって、 会計上、企業結合は、レガシー・アドベントが AMCIの純資産の株式を発行し、資本増強を伴ったものと同等に扱われました。AMCIの純資産は過去の費用で記載されており、のれんやその他の無形資産 は記録されていません。
AMCIが企業結合の法的買収者でしたが、レガシー・アドベントが会計上の買収者とみなされたため、レガシー・アドベントの過去の財務諸表 は、事業 結合の完了時に、合併後の会社の過去の財務諸表になりました。その結果、このレポートに含まれる連結財務諸表には、（i）企業結合前のレガシー・アドベントの過去の経営成績 、（ii）企業結合の完了後の当社の業績（AMCIとレガシー・アドベントの合計結果）、（iii）レガシー・アドベントの過去の費用での資産と負債、および（iv）すべての期間の会社の 件の株式構造が反映されています発表されました。
では、これらの状況に適用されるガイダンスに従い、 期日までのすべての比較期間における株式構造は、会社の普通株式の数を反映するように修正されました。資本増強取引に関連してレガシー・アドベントの 株主に発行された1株あたりの額面価格。そのため、企業結合前のレガシー・アドベント優先株式（「優先シリーズA」および「優先シリーズシード」）およびレガシー アドベント普通株式に関連する株式とそれに対応する資本金および1株当たり利益 は、企業結合契約で に設定された交換比率を反映した株式として遡及的に修正されました。レガシー・アドベント優先株の発行 の株主資本/ (赤字) 変動計算書内の活動も、遡及的にレガシー・アドベント普通株式に転換されました。
7
2021年2月18日、アドベント・テクノロジーズは、デラウェア州の有限責任会社でブレン・トロニクスの直接完全子会社であるブレントロニクス株式会社（「ブレントロニクス」） およびウルトラセル合同会社（「ウルトラセル」）と会員持分購入契約を締結しました。
UltraCell LLCは、当社が買収した後、アドベント・テクノロジーズLLCに改名されました。
2021年6月25日、当社は、ドイツ法に基づいて設立された有限責任会社（以下「売主」）であるF.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbHと株式購入契約を締結しました。これにより、デンマークの株式会社で売主の完全子会社であるSerEnergy A/S（「SerEnergy」）の発行済み株式のすべて を取得しました。）と、ドイツの有限責任会社で売主の完全子会社（「FES」）であるフィッシャー・エコ・ソリューションズ GmbH、および一部の未払いの株主ローン債権もあります。
SerEnergy とFESは、2021年8月31日に会社 に買収された後、それぞれアドベント・テクノロジーズA/Sとアドベント・テクノロジーズGmbHに社名が変更されました。
当社の 未監査の要約連結財務諸表は、下記の会社 の統合を反映して作成されています。
| の国 | 所有権 利息 | オペレーションステートメント | |||||||||
| 会社 名 | 法人化 | ダイレクト | 間接 | 2023 | 2022 | ||||||
未監査 要約連結財務諸表
添付の の未監査要約連結財務諸表は、米国一般会計 原則（「GAAP」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の規制に従って作成されています。 件の未監査財務情報は、経営陣の見解では、 示された期間の会社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に記述するために必要と考えられる通常の定期調整からなるすべての調整を反映しています。提示された中間期間に報告された結果は、必ずしも 通年に予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年3月31日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書に含まれている、2022年12月31日に終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表 に含まれる監査済み連結財務諸表 およびその注記と併せて読む必要があります。
の未監査の要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の会計が含まれています。会社間 のアカウントと取引は削除されました。
株式 と1株あたりの金額は、特に明記されていない限り、提示されたすべての期間の転換後に表示されます。
8
への変更に関する懸念
添付の の未監査要約連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されています。 継続企業の表示基準は、当社がこれらの未監査の要約 連結財務諸表が発行された日から1年間事業を継続し、通常の事業過程で 資産を実現し、負債およびコミットメントを履行できることを前提としています。そのため、添付の未監査の要約連結財務諸表には、資産とその帳簿価額の回収可能性と分類、または当社が継続企業として存続できなくなった場合に生じる可能性のある負債の金額と分類 に関する調整 は含まれていません。
財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準更新（「ASU」）2014-15、
企業が継続企業として存続する能力に関する不確実性の開示（サブトピック205-40）に従い、当社は
が継続企業として存続する能力について実質的な疑問を投げかけるような状況や事象があるかどうかを評価しました。未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間継続されます。
当社が流動性ニーズを満たす能力は、将来的に現金を生み出す能力に大きく依存します。2023年3月31日に終了した
の3か月間、当社はドルを使用しました
9
| 2. | 重要な会計方針の要約 |
2023年3月31日にSECに提出された年次報告書Form 10-Kに含まれている「連結財務諸表の注記 」の注記2に開示されている重要な会計方針から に大きな変更はありません。
社は、2012年のJumpstart 当社の起業法（以下「JOBS法」）によって改正された、証券法第2（a）条で定義されている「新興成長企業」です。新興成長企業（「EGC」）として、 社は、上場企業に適用される新規または改訂された会計申告書が民間企業に適用されるまで、その公表を延期することが認められています。当社は、会社 がEGCとは見なされなくなるまで、JOBS法に基づくこの延長された移行期間を使用することを選択しました。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間、以下に記載されているもの以外に新しい会計方針を適用しませんでした。
個の見積もりを使用
米国会計基準に準拠した連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、 が財務諸表の日付および報告期間中に報告された収益および費用の金額の報告時点での報告された資産および負債の金額および偶発資産および負債の開示に影響を与えるという見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、有形資産の耐用年数の選択、減損試験を支援するための長期資産から期待される将来のキャッシュフロー 、のれんの帳簿価額、売掛金および 在庫償却に必要な引当金、法的紛争の引当金、および不測の事態に関するものを含め、 の見積もりと判断を継続的に評価します。経営陣は、過去の経験 や、その状況下で妥当と考えられるその他のさまざまな要因に基づいて見積もりや判断を行っています。その結果が、他の情報源からは容易にはわからない資産や負債の帳簿価について の判断を下すための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、 が見積もりと異なる場合があります。
現金、 現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物
現金
と現金同等物は流動性の高い投資で、当初の満期は3か月以下です。現金および現金同等物には、
の手元現金、銀行に預け入れている預金、および取得日の当初の満期が3か月以内
以下のマネーマーケットファンドへの投資が含まれます。2023年3月31日および2022年12月31日現在、当社には
ドルの制限がある現金および現金同等物を保有しています
会社は、連結貸借対照表 に報告されている現金、現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物を、未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に記載されている期首残高と期末残高と合計して、次のように調整します。
| (金額 単位) | 3月31日、
| 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 現金 および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 制限付き 現金および制限付現金同等物： | ||||||||
| その他の 非流動資産 | ||||||||
| 現金、 現金同等物、制限付現金および制限付現金同等物 | $ | $ | ||||||
10
保証
社は通常、販売する燃料電池に保証を提供しています
2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の未払保証準備金の 件の変化は次のとおりです。
| 3月31日に終了した3か月 か月 | ||||||||
| (金額 単位) | 2023 | 2022 | ||||||
| 期首残高 | $ | $ | ||||||
| 追加 | ||||||||
| 和解 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外貨 為替の変動 | ( | ) | ||||||
| 期末の残高 | $ | $ | ||||||
クレジット 損失
2016年6月、FASBはASU 2016-13「金融商品—信用損失（トピック326）：金融 商品の信用損失の測定」を発行しました。これにより、保有金融資産の予想信用損失の測定と認識に関する要件が改正されます。さらに、 件のASU 2019-10年度およびASU 2019-11年度改正により、ASU 2016-13年度の実施に関するさらなる明確化が行われました。ASU 2016-13は、 社に対して2023年1月1日から有効で、早期採用が認められています。 当社は、2023年1月1日に 基準を採用しました。 新興の 成長企業としての地位で適用される民間法人の採択日および基準に従っています 会社の未監査 要約連結財務諸表および関連する開示に重大な影響はありませんでした。 当社は、主に 製品の販売を通じて信用損失にさらされています。当社は、確立された信用格付けの検討を含む信用調査 を実施することにより、各顧客の支払い能力と信用損失の見積もりを評価します。 信用格付けがない場合の支払い履歴の分析に基づく顧客の信用力の内部評価も行います。当社は、顧客残高の積極的な確認 を通じて信用リスクを監視しています。当社の売掛金予想損失の方法論は、 要素（過去の回収経験、現在の顧客の信用格付け、現在の顧客の財務状況、 現在および将来の経済・市況、売掛金の経過期間などを含みますが、これらに限定されません）を考慮して策定されています。信用損失に関連する費用は、管理費 と売却費に含まれ、未払いの売掛金が疑わしいと判断された期間に記録されます。口座残高 は、回収不能とみなされると、引当金から償却されます。
サブリース
2023年1月9日、当社は、デラウェア州の有限責任会社であるBP
Hancock LLCが家主となり、Hughes Boston, Inc.（「Hughes」）がサブテナントとして
社との間でサブリース契約を締結しました。サブリースでは、ヒューズがマサチューセッツ州ボストンのクラレンドン通り200番地にあるオフィススペースを賃貸することになります。
サブリースの条件に基づき、ヒューズはサブリースします
公正な 値の測定
会社は、定期的に公正な 価値で測定される金融資産と負債の公正価値の測定について、ASC 820の会計ガイダンスに従っています。公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引によって資産を売却するために受け取れる金額、または負債を移転するために支払われる金額 を表す出口価格として定義されます。そのため、公正価値は 市場ベースの測定値であり、市場参加者が資産や負債の価格設定に使用する前提に基づいて決定されるべきです。
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会計ガイダンスでは、公正価値の測定値を次の3つのカテゴリのいずれかに分類して開示することが義務付けられています。
| ● | レベル 1: 同一の資産または負債の活発な市場での相場価格。 |
| ● | レベル 2: 市場で を直接的または間接的に観察できる類似の資産または負債について、レベル1の価格以外に観察可能なインプット。 |
| ● | レベル 3: 市場活動にほとんどまたはまったく支えられず、価格設定モデル、割引キャッシュフロー手法、 などの手法を用いて価値が決定される金融商品 商品、および公正価値の決定に 重要な判断または見積もりが必要な商品など、観察不可能なインプット。 |
公正価値階層では、企業が公正価値を測定する際に、観察可能なインプットを最大限活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えることも求めています。公正価値で測定された資産と負債は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルの入力 に基づいて全体として分類されます。
コンバーチブル 債券ローン
2022年5月25日、アドベント・テクノロジーズ社 (「アドベントSA」) とUNI.FUNDミューチュアルファンド (「UNIFUND」) は、Cyrus SA (「Cyrus」) にユーロの転換社債ローン (「ボンドローン」) を提供する
契約を締結しました
Cyrus 事業は、自然科学と力学の研究と実験開発、ポンプと水素 コンプレッサの建設、コンプレッサの卸売に関するものです。水素コンプレッサは、輸送用途で使用される水素給油所（HRS）の の重要な部分です。Cyrusは、独自の利点を提供するプロトタイプの金属水素化物コンプレッサーを開発しました。債券ローンの収入 は、サイラスの運営と製品開発に必要な運転資金を賄うためのものです。
債券ローンの必須の の転換は、サイラスが債券ローン契約の締結から最初の3年間に 株の増資と同等の適格融資を行い、総額が300万ユーロを超え、基本株主とは無関係の第三者またはそれらに関連する投資家が負担する場合に発生します。
会社は、連結貸借対照表で債券ローンを売却可能な金融資産として分類しています。当社は
利息収入を連結営業報告書に計上しています。2023年3月31日に終了した3か月間、当社は
$を承認しました
会社は当初、取引価格に該当する取引費用を加えた金額で、売却可能な債券ローンを測定しました。債券 ローンは、報告期間ごとおよび決済時に公正価値まで再評価されます。債券ローンの推定公正価値は、割引キャッシュフローモデルを使用してレベル3のインプットを使用して 決定されます。公正価値の変化は、包括損失の連結計算書 に記載されています。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間に含み損益/ (損失) を計上しませんでした。
12
保証 責任
企業結合の結果
として、当社は以前に発行された
に関連する保証責任（「保証責任」）を引き受けました
次の表は、2023年3月31日と2022年12月31日の 時点での定期的な公正価値で測定された会社の資産と負債の公正価値をまとめたものです。
として (未監査) | ||||||||
| (金額 単位) | 公正な 価値 | 観察できません
インプット (レベル 3) | ||||||
| 資産 | ||||||||
| の売却可能な金融資産 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 保証 賠償責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
|
として 12 月 31 日 2022 | ||||||||
| (金額 単位) | 公正な 価値 | 観察できません
インプット (レベル 3) | ||||||
| 資産 | ||||||||
| の売却可能な金融資産 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 保証 賠償責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
13
連結貸借対照表に反映されている当社の残りの金融商品の 帳簿価額（現金および現金同等物、売掛金、純額、その他の流動資産、取引およびその他の買掛金、およびその他の流動負債からなる）は、短期的な性質からそれぞれの公正価値に近似しています。
2023年3月31日および2022年に終了した3か月間のレベル3の資産と負債の公正価値の変化 は次のとおりです。
| の売却可能な金融資産（未監査） | ||||||||
| (金額 単位) |
については 3か月が終わりました 3月31日 2023 |
については 3か月が終わりました 3月31日 2022 | ||||||
| 推定公正価値 （期初） | $ | $ | ||||||
| 外貨 為替の変動 | ||||||||
| 推定公正価値の を変更 | ||||||||
| 推定公正価値 (期末) | $ | $ | ||||||
| 保証 賠償責任 (未監査) | ||||||||
| (金額 単位) |
については 3か月が終わりました 3月31日 2023 |
については 3か月が終わりました 3月31日 2022 | ||||||
| 推定公正価値 （期初） | $ | $ | ||||||
| 推定公正価値の を変更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 推定公正価値 (期末) | $ | $ | ||||||
保証責任は、報告期間ごとおよび決済時に公正価値に再評価されます。公正価値の変化は、連結営業報告書の「保証責任の公正価値の変更」に と記載されています。
私募ワラントと運転資本ワラント（それぞれ以下に定義）の の推定公正価値は、ブラック・ショールズモデルを用いたレベル3のインプットを用いて決定されます。Black-Scholesモデルを適用するには、さまざまなインプットと、ボラティリティを含む重要な の仮定が必要です。当社の普通株式の予想ボラティリティを判断するには、重要な判断が必要です。 当社の普通株式の取引履歴は限られているため、予想ボラティリティは上場企業の同業他社グループに基づいて決定しました。
14
次の表は、測定日 2023年3月31日時点でのレベル3の公正価値測定インプットに関する定量的情報を示しています。
| 売却可能な金融資産 | ||||
| 利息 レート | % | |||
| ディスカウント レート | % | |||
| 残りの 期間 (年単位) | ||||
| 保証責任 | ||||
| 株式 価格 | $ | |||
| 行使価格 価格 (行使価格) | $ | |||
| リスクフリー 金利 | % | |||
| ボラティリティ | % | |||
| 残りの 期間 (年単位) | ||||
会社は、適切な公正価値 が記録されていることを確認するために、独立した情報源から入手した価格を比較するなどの日常的な手続きを行っています。
| 3. | 関連する 当事者による開示 |
関連当事者との残高
は
関連当事者との取引
関連する 当事者の取引は通常どおり進められており、関連当事者が設定し合意した 対価で評価されます。
| 4. | 売掛金 、純額 |
売掛金 の売掛金は次のもので構成されています。
| (金額 単位) | 3月31日、
2023 | 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 第三者の顧客からの売掛金 | $ | $ | ||||||
| 控除: 信用損失引当金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 売掛金 、純額 | $ | $ | ||||||
15
| 5. | インベントリ |
インベントリ には次のものが含まれます。
| (金額 単位) | 3月31日、
2023 | 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| の原材料と消耗品 | $ | $ | ||||||
| 作業中の作業 | ||||||||
| の商品が完成しました | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| 動きの遅い在庫に対する規定 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
動きの遅い在庫の引当金の の変更点は次のとおりです。
| (金額 単位) |
については 3月31日に終了した3か月間 2023 (未監査) |
については 3月31日に終了した3か月間 2022 (未監査) | ||||||
| 期首残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| の差額を交換してください | ( | ) | ||||||
| 期末の残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 6. | 前払い 費用とその他の流動資産 |
前払い 費用は次のように分析されます。
| (金額 単位) | 3月31日、
| 12月31日 2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 前払い 保険費用 | $ | $ | ||||||
| の研究費を前払いしました | ||||||||
| 前払い 賃料 | ||||||||
| その他の 前払費用 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
16
2023年3月31日および2022年12月31日時点の前払い 保険費用には、主に、公共団体の取締役および役員として発生する可能性のある負債に対する取締役および 人の役員の保険サービスに対する保険会社への前払いが含まれます。
2023年3月31日および2022年12月31日現在の前払い 研究費は、主に注記16で説明した協同組合 研究開発契約に基づく費用の前払いに関するものです。
2023年3月31日および2022年12月31日時点のその他の 前払い費用には、主に専門家の手数料と購入の前払いが含まれます。
その他の 流動資産は次のように分析されます。
| (金額 単位) | 3 月 31 日 | 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| VAT 売掛金 | $ | $ | ||||||
| 税の源泉徴収 | ||||||||
| 助成金 売掛金 | ||||||||
| 領収書にある の購入 | ||||||||
| 保証 | ||||||||
| その他の 件の売掛金 | ||||||||
| 未払利息収入 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| 7. | のれん と無形資産 |
グッドウィル
2023年3月31日および2022年12月31日の
件において、当社の営業権は米ドルでした
| (金額 単位) | 総運搬量
金額 | 累積 障がい | ネット
運んでいます 金額 | |||||||||
| ウルトラセルの買収に関するのれん | $ | $ | $ | |||||||||
| SerEnergyとFESの買収に関するグッドウィル | ( | ) | ||||||||||
| のれんの合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
17
無形資産 資産
2023年3月31日および2022年12月31日現在の、買収により認識された資産を含む当社の無形資産に関する情報 は次のとおりです。
| 2023年3月31日の として (未監査) | ||||||||||||||||
| (金額 単位) | 総額
運んでいます 金額 | 蓄積された
償却 | 累積値
障がい | ネット
キャリー 金額 | ||||||||||||
| 無期限の 無形資産: | ||||||||||||||||
| の名前「ウルトラセル」をトレードしてください | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 件の無期限無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 有期の 無形資産： | ||||||||||||||||
| 特許 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| プロセス のノウハウ（IPR&D） | ( | ) | ||||||||||||||
| 注文 バックログ | ( | ) | ||||||||||||||
| ソフトウェア | ( | ) | ||||||||||||||
| 件の有期無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 個の無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 2022年12月31日の として | ||||||||||||||||
| (金額 単位) | グロス 運んでいます 金額 | 累積 償却 | 累積値
障がい | ネット
キャリー 金額 | ||||||||||||
| 無期限の 無形資産: | ||||||||||||||||
| の名前「ウルトラセル」をトレードしてください | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 件の無期限無形資産の合計 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 有期の 無形資産： | ||||||||||||||||
| 特許 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| プロセス のノウハウ（IPR&D） | ( | ) | ||||||||||||||
| 注文 バックログ | ( | ) | ||||||||||||||
| ソフトウェア | ( | ) | ||||||||||||||
| 件の有期無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 個の無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
社は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間、無期限無形資産への追加を記録しませんでした。
2021年、当社は$を記録しました
18
償却 費用は定額で記録されます。外貨の為替レートが一定で、無形資産の総帳簿価額 に変化がないと仮定すると、2023年3月31日時点で償却の対象となる当社の無形資産に関連する将来の償却費用は次のようになります。
| (金額 単位) | ||||
| 12月31日に終了した会計年度 年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| その後 | ||||
| 合計 | $ | |||
| 8. | 資産、 プラントと設備、純額 |
当社の の資産、プラント、設備、純額は、次のもので構成されていました。
| (金額 単位) | 3 月 31 日 2023 | 12月31日 2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 土地、 の建物、借地権の改善 | $ | $ | ||||||
| 機械 | ||||||||
| 装備 | ||||||||
| 建設中の資産 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 減価償却累計額を差し引いた額: | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
2023年3月31日に終了した3か月間の
期間中、資産、プラント、設備の追加費用は $でした
建設中の資産 は、主にマサチューセッツ州チャールズタウンのフッドパークにある当社の賃貸施設の設計と建設に関するものです。完成した 資産はそれぞれの資産クラスに振り替えられ、資産が本来の用途に使用できる状態になった時点で減価償却が開始されます。 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、当社は建設中の資産を機械設備に譲渡しませんでした。
2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の減価償却費
ドルでした
会社の資産、プラント、設備には 件の担保やその他の約束はありません。
19
| 9. | その他の 個の非流動資産 |
2023年3月31日および2022年12月31日現在のその他の
件の非流動資産は、主に
ドルの固定資産の取得のためのサプライヤーへの前払い金で構成されています
| 10. | 取引 とその他の買掛金 |
取引 やその他の買掛金には、サプライヤーとコンサルティングサービスプロバイダーの残高が含まれます。
| 11. | その他の 流動負債 |
2023年3月31日および2022年12月31日の によると、その他の流動負債は以下のとおりです。
| (金額 単位) | 3 月 31 日 2023 | 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 発生した 費用 (1) | $ | $ | ||||||
| その他の 短期買掛金 (2) | ||||||||
| 税金 と支払うべき関税 | ||||||||
| 未使用休暇の規定 | ||||||||
| 未払保証引当金 個、現行分（注16） | ||||||||
| ソーシャル セキュリティファンド | ||||||||
| 残業手当 規定 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| (金額 単位) | 3月31日、
2023 | 12月31日、
2022 | ||||||
| (未監査) | ||||||||
| 発生した 件の建設費 | $ | $ | ||||||
| 弁護士費用およびコンサルティング費用として 件発生しました | ||||||||
| 未払の 給与手数料 | ||||||||
| その他の 件の未払費用 | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
| (2) |
20
| 12. | プライベート プレースメントワラントと運転資本ワラント |
企業結合に関連して
件では、当社は
2023年3月31日と2022年12月31日の
時点では、当社の合計は
私募ワラントと運転資本ワラントはパブリックワラントと同じですが、私募ワラント と運転資本ワラント、およびそれらのワラントの行使により発行される普通株式は、特定の限定的な例外を条件として、企業結合が完了してから30日後まで譲渡、譲渡、または売却できなかった点が異なります。さらに、私募ワラントと運転資本ワラントはキャッシュレスで行使でき、最初の 人の購入者または許可された譲受人が保有している限りは換金できません。それらのワラントが最初の購入者または許可された 人の譲受人以外が保有している場合、それらのワラントは公開ワラントと同じ基準で会社が償還し、そのような保有者が行使することができます。2023年3月31日現在、私募ワラントと運転資本ワラントは最初の購入者が保有しています。
私募ワラントおよび運転資本ワラントワラント契約の規定に従い、それらのワラントの行使により発行可能な普通株式の 株の行使価格と 株の数は、 株の配当、資本増強、再編、合併、統合などの特定の状況で調整される場合があります。私募ワラントと運転資本ワラント は、ASC 815-40-15の条項に対する会社の評価に従って負債に分類されます。この規定では、 ワラントの条件により特定の事象における行使価格の調整が必要で、その出来事が固定行使価格によるワラントの公正価値へのインプットではない場合、 ワラントは発行者の普通株式にインデックスされないと規定されています。基礎となる 株の固定数。
| 13. | その他の 長期負債 |
2023年3月31日および2022年12月31日現在のその他の
件の長期負債には、主に米ドルが含まれます
| 14. | 株主資本 |
株式 承認済み
2023年3月31日現在 として、当社は合計で 発行する株式 普通株式 株に指定されている株式、額面金額$一株あたり、および 優先株式に指定されている株式、額面価格一株あたり。
一般的な 株
2023年3月31日と2022年12月31日の には そして 発行済み普通株式と発行済普通株式 の株式。額面は1株あたりそれぞれ0.0001ドルです。
21
パブリック ワラント
企業結合に関連して 、当社はAMCIの新規株式公開時に発行された公開ワラントを引き受けました。
2020年12月31日現在
件ですが、当社は
ワラントが行使可能になると、会社は公開ワラントを償還することができます。
| – | 全体で、一部ではない。 |
| – |
ドルの価格で |
| – |
以上に |
| – | 、報告された会社の普通株式の最終売却価格が $以上の場合のみ当社がワラント保有者に償還通知を送付する3営業日前に終了する30取引日の期間内の任意の20取引日の1株当たり、および |
| – | 、また、当該ワラントの基礎となる普通株式 に関して有効な登録届出書がある場合に限ります。 |
社が公開ワラントの償還を求める場合、経営陣は 件の公的ワラントの行使を希望するすべての保有者に、ワラント契約に記載されているように「キャッシュレスベース」で行うよう要求することができます。新株予約権の行使により発行可能な普通株式の行使価格と数 は、株式配当、 、資本増強、再編、合併または統合などの特定の状況で調整される場合があります。ただし、行使価格を下回る価格で普通株式 を発行しても、ワラントは調整されません。さらに、ワラント契約では、 50％以上の株主が関与する公開買付けまたは交換の場合、公開ワラントは現金、株式、またはその他の資産で決済できると規定されています。 は、そのような選択を肯定的に行う統合または合併において普通株式の保有者が1株あたりに受け取る種類と金額によって異なります。
公開ワラントは、ASC 480とASC 815の条項に対する当社の評価に従って株式に分類されます。 当社は公開ワラントの条件を分析し、ワラントが発行者の普通株式に インデックスされないことを規定する条件はないと結論付けました。会社はまた、上記の公開買付け条項を分析し、 企業結合のクロージング時に会社が単一種類の普通株式を保有していることを考慮して、ASC 815-40-25で説明されている例外が適用されるため、株式分類は除外されないと結論付けました。
株式ベースの 報酬プラン
2021年エクイティ・インセンティブ・プラン
社の取締役会と株主は以前、 人の特定の従業員と取締役に報酬を与える2021年株式インセンティブプラン（以下「プラン」）を承認しました。本プランは、 株および株式報奨の参加者への交付金を提供することにより、会社の利益を促進するために設立されました。本プランに基づく報酬 を満足して交付できる普通株式の最大数は 株式。
22
ストック オプション
本プランの に従い、また本プランの条件に従い、当社は に従って各参加者と個別のストックオプション契約を締結しました。これにより、各参加者には、付与日における当社の普通株式の市場価格と同等の行使価格で、各契約に定められた特定数の普通株式 株を購入するオプション（「ストックオプション」）が付与されます。 当社は、2023年3月31日に終了した3か月間、ストックオプションを付与しませんでした。
株式 オプションは、会社での雇用に関連して各参加者に付与されます。ストックオプションは4年間にわたって 段階的に権利が確定します。当社は、ストックオプションに必要なサービス 期間の合計について、報酬費用を定額で計上する方針をとっています。会社は報酬費用を$と認識しました百万と $付与されたストックオプションに関しては百万ドル、 は、それぞれ2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結営業諸表の管理費と販売費に含まれています。会社はまた、没収が発生した場合にそれを会計処理する方針を定めています。
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の権利が確定していないストックオプションの活動をまとめたものです。
| オプションの数 | 加重された
平均 付与日 フェアバリュー | |||||||
| 2022年12月31日時点で未確定 | $ | |||||||
| ベステット | ( | ) | $ | |||||
| 没収 | ( | ) | $ | |||||
| 2023年3月31日時点で未確定 | $ | |||||||
2023年3月31日時点の には、ドルがありました権利が確定していないストックオプションに関連する未認識の報酬費用は、数百万ドルです。この金額は、 がストックオプションの残りの権利確定期間にわたって計上されると予想されます。
制限付き 株式ユニット
本プランの条件に従い、当社は各参加者と個別の制限付株式ユニット（「RSU」）を締結しました。 RSUの付与日に、会社は各参加者に各契約に定められた特定の数のRSUを付与し、各参加者に普通株式1株の支払いなしで受け取る条件付きの権利を与えます。RSUは、会社での継続的な雇用に関連して 各参加者に付与されます。当社は、1年以内に権利が確定する制限付株式ユニット契約と、4年間にわたって段階的に権利が確定する 制限付株式ユニット契約を締結しています。当社は、報酬費用 を必要なサービス期間の合計にわたって定額で計上する方針をとっています。会社は報酬費用を$と認識しました百万と $RSUに関しては100万 で、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の未監査の要約連結営業諸表 の管理費と販売費にそれぞれ含まれています。会社には、 件の没収が発生した場合にそれを会計処理する方針もあります。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間、RSUを付与しませんでした。
23
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の権利が確定していないRSUの活動をまとめたものです。
| 株式数 | 加重された
平均 付与日 フェアバリュー | |||||||
| 2022年12月31日時点で未確定 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 没収 | ( | ) | $ | |||||
| 2023年3月31日時点で未確定 | $ | |||||||
2023年3月31日時点の には、ドルがありました権利が確定していないRSUに関連する未認識の報酬費用は、数百万ドルです。この金額は、譲渡制限付株式ユニット契約の残りの権利確定期間にわたって 計上される見込みです。
| 15. | 収益 |
収益 は次のように分析されます。
3
か月が終了しました (未監査) | ||||||||
| (金額 単位) | 2023 | 2022 | ||||||
| 商品の売上 | $ | $ | ||||||
| サービスの売上 | ||||||||
| 顧客との契約による 収益の合計 | $ | $ | ||||||
収益認識の のタイミングは次のように分析されます。
3
か月が終了しました (未監査) | ||||||||
| (金額 単位) | 2023 | 2022 | ||||||
| 収益認識のタイミング | ||||||||
| 収益 はある時点で認識されました | $ | $ | ||||||
| 収益 は長期にわたって計上されています | ||||||||
| 顧客との契約による 収益の合計 | $ | $ | ||||||
24
2023年3月31日および2022年12月31日の
件で、アドベントは $の契約資産を計上しました
2023年3月31日および2022年12月31日の
件で、アドベントは $の契約負債を認めました
| 16. | コラボレーティブ アレンジメント |
協同組合 研究開発契約
2020年8月、当社はトライアド・ナショナル
セキュリティ合同会社（「TRIAD」）、アライアンス・フォー・サステナブル・エネルギーLLC（「ASE」）、ブルックヘブン・サイエンス・アソシエイツ（「BSA」）と共同研究開発契約（「CRADA」）を締結しました。
このプロジェクトの目的は、ロスアラモス国立研究所と国立再生可能エネルギー研究所によって
認可された、この技術を商業化に近づける燃料電池のプロトタイプを構築することです。TRIAD、ASE、BSAとエネルギー省とのそれぞれの契約を通じて提供される政府の推定拠出総額（
）は、$です
共同契約による費用
に対して、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の金額は
25
| 17. | 収入 税金 |
中間税引当金を計算するには、各中間期間の終わりに、会社は年間実効税率を見積もり、 その税率を通常の四半期収益に適用します。制定された税法または税率の変更の影響は、変更が行われた の中間期間に確定します。各中間期間の年間推定実効税率の計算には、特定の見積もり と判断が必要です。これには、その年の予想営業利益、外国の管轄区域で稼いで課税される所得の割合の予測、帳簿金額と税額の恒久的な差異、当年に発生した繰延税 資産の回収の可能性などが含まれますが、これらに限定されません。所得税引当金の計算に使用される会計上の見積もりは、新しい出来事 が発生したり、追加の情報が入手されたり、税環境が変化したりすると変わる可能性があります。
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は$の所得税費用を記録しました
| 18. | セグメント 地域に関する報告と情報 |
レポート可能な セグメント
社は、オフグリッドおよびポータブル電力市場向けに高温プロトン交換膜（「HT-PEM」または「HT-PEM」）と燃料 セルシステムを開発および製造しており、モビリティ市場への拡大を計画しています。当社の現在の収益 は、燃料電池システムの販売と、燃料 電池およびエネルギー貯蔵（フローバッテリー）市場における特定の用途向けのMEA、膜、電極の販売から得られています。研究開発活動は、燃料電池製品の開発、設計、製造、販売に 貢献する別の製品ラインと見なされていますが、独立した事業セグメントとは見なされません。 社が1台特定しました 事業セグメント。
地理情報
次の表は、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間 における地域別（製品を販売する事業体の所在地に基づく）の収益を示しています。
3
か月が終了しました (未監査) | ||||||||
| (金額 単位) | 2023 | 2022 | ||||||
| 北アメリカ | $ | $ | ||||||
| ヨーロッパ | ||||||||
| アジア | ||||||||
| の純売上高の合計 | $ | $ | ||||||
26
| 19. | コミットメント と不測の事態 |
訴訟
会社は、通常の事業過程で随時発生する法的および規制上の措置の対象となります。損失の可能性があるか、合理的に発生する可能性があるか、またそのような損失や損失の範囲が推定可能かどうかを として評価するには、将来の出来事について 重要な判断が必要になることがよくあります。
件について、2023年3月31日時点で未解決のままである、または係属の恐れのある訴訟はありません。
保証 の手紙
社は、通常の事業活動から生じ、多額の費用が発生しないと予想される、第三者に提供された履行保証書およびその他の保証に関して、偶発的な責任を負っていました。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、当社は
契約上の 義務
2021年12月、当社は、顧客としての立場で当社と、売り手としてのBASF New Business
GmbHとの間で供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
2022年に、当社は、顧客としての立場で当社と、売主としてのDe Nora Deutschland GmbH
（「De Nora」）との間で供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
2022年に、当社は顧客としての立場で当社と、売主としての信越ポリマー・シンガポール
Pte, Ltd (以下「信越」) との間で供給契約を締結しました。供給契約は、会社による購入を規定しています
次の表は、2023年3月31日現在の当社の契約上の義務をまとめたものです。
| 12月31日に終了した会計年度 年度 | 数量 (電極) | 数量 (個) | 数量 (m2) | 価格 (金額
| ||||||||||||
| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | |||||||||||||||
27
| 20. | 1株当たり純損失 |
1株あたりの純損失 は、純損失をその年の発行済普通株式の加重平均数で割って計算されます。
次の表は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
3
か月が終了しました (未監査) | ||||||||
| (千単位の金額、1株あたりの金額を除く ) | 2023 | 2022 | ||||||
| 分子: | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母: | ||||||||
| ベーシック 加重平均株式数 | ||||||||
| 希薄化後 株加重平均株式数 | ||||||||
| 1株当たり純損失 : | ||||||||
| ベーシック | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 希釈 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
1株あたりの基本 純損失は、提示期間の純損失を、その期間中に発行された普通株式 の加重平均数で割って計算されます。
希薄化後の 株当たり純損失は、純損失を 期間の発行済普通株式の加重平均数で割って計算されます。これは、公開新株予約権、 私募ワラント、運転資本ワラント、ストックオプション、RSUの想定行使から生じる普通株式の希薄化効果を考慮して調整したものです。自己株式法を使用して、これらの普通株式同等物の潜在的な 希薄化効果を計算しました。
は2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に損失を被ったため、 普通株式の潜在株式を希薄化後の1株当たりの計算の分母に含めると、希薄化防止効果がありました。したがって、1株あたりの基本損失と希薄化後損失 は同じです。
| 21. | 後続の イベント |
2023年4月10日、当社はリンカーンパークと購入契約を締結しました。この契約では、当社にはリンカーンパークに最大$まで売却する権利がありますが、義務はありません。購入契約の36か月の期間にわたって、時々 株の会社の普通株式（百万株）。購入契約の締結と同時に、当社は リンカーンパークと登録権契約を締結しました。これにより、当社は、登録届出書に従って購入契約に基づいてリンカーンパークに発行された、または発行される可能性のある当社の 株の普通株式の再販を登録することに合意しました。 購入契約の締結時に、当社は 購入契約に基づく当社の普通株式の購入を約束 したことに対する対価として、リンカーンパークに普通株式を提供。リンカーン・パークは、会社の普通株式の直接的または間接的な空売りやヘッジなど、いかなる方法でも を引き起こしたり、関与したりしないことに同意しました。
2023年4月27日、当社はETTEL S.A. と、ギリシャのコザニにある土地とソーラーパネルのライセンスをユーロで購入する契約を締結しました
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アイテム2。 経営陣による財政状態と経営成績についての議論と分析。
以下の当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、2023年3月31日に証券取引委員会（ 「SEC」）に提出された2022年度のForm 10-Qの四半期報告書およびForm 10-Kの 年次報告書に記載されている当社の未監査の 要約連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります（「2022年年次報告書」)。
この議論と分析に含まれる情報、またはForm 10-Qの四半期報告書の他の場所に記載されている情報の一部 には、当社の事業計画と戦略に関する 情報を含め、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。 「項目1A」に記載されている要因を含め、さまざまな要因の結果です。Form 10-Qの四半期ごと レポートの「リスク要因」セクションと「項目1A」2022年次報告書の「リスク要因」セクションによると、当社の実際の結果は、 以下の説明と 分析に含まれる将来の見通しに関する記述に記載または暗示されている結果と大きく異なる場合があります。
[概要]
Advent は、燃料電池と水素技術分野で事業を展開する先端材料・技術開発会社です。アドベントは、水素燃料電池やその他のエネルギーシステムの性能を決定する重要な部品を開発、製造、組み立てています。アドベントの のコア製品は、フル燃料電池システムと、燃料電池の中心にある膜電極アセンブリ（MEA）です。アドベント MEAは、アドベントの人工膜技術の特性から得られる主な利点により、より堅牢で長持ちする 、そして最終的には低コストの燃料電池製品を可能にします。
現在まで、アドベントの主な事業は、定置電力、ポータブル電源、自動車、航空、エネルギー貯蔵、センサー市場のさまざまな顧客向けに、MEAの開発と製造、燃料電池スタックと完全な燃料電池システムの設計でした。 アドベントは、マサチューセッツ州ボストンに本社、研究開発、製造施設、カリフォルニア州リバモアに製品開発施設 、ギリシャ、デンマーク、ドイツに生産施設、フィリピンに販売および倉庫施設を構えています。
アドベントの現在の収益の は、燃料電池システムとMEAの販売とサービス、および特定の用途向けの 膜と電極の販売によるものです。アドベントはまた、研究機関 やその他の組織からさまざまなプロジェクトのための助成金を確保しています。アドベントは、近い将来 年にわたり、製品開発活動に基づく助成金の対象であり続けると予想しています。
ビジネス コンビネーション
2021年2月4日（「クロージング」）に、AMCIアクイジション株式会社（「AMCI」）は、2020年10月12日付けのアドベント・テクノロジーズ株式会社（「レガシー アドベント」）、デラウェア州の法人であるAMCIアクイジション・コーポレーション（「AMCI」）との合併契約（「AMCI」）に基づく企業結合（ 「企業結合」）を完了しました。新しく設立されたデラウェア州の法人 で、AMCI（「Merger Sub」）、デラウェア州の有限責任会社であるAMCI Sponsor LLCの完全子会社で、事業の発効時および発効後の代表として 人の立場でのみ務めます。AMCIとVassilios Gregoriouの株主を対象とした、売主代表としての合併により、Merger Subはレガシー・アドベントと合併し、レガシー・アドベント は合併後もAMCIの完全子会社となり、AMCIは社名を「アドベント・テクノロジーズ株式会社」に変更しました。 アドベント・テクノロジーズ社が会計上の前身とみなされ、合併後の事業体がSECの後継登録者となります。つまり、 アドベント・テクノロジーズ社の以前の期間の財務諸表は、当社の現在の およびSECに提出される将来の定期報告書に開示されており、今後も開示される予定です。
合併契約の法的買収者は ですが、GAAPに基づく財務会計および報告の目的で、 Advent Technologies, Inc. が会計買収者であり、企業結合は「逆資本増強」として会計処理されたと判断しました。 資本増強を逆にしても、新しい会計基準にはなりません。合併後の事業体の財務諸表は アドベント・テクノロジーズの財務諸表の続きを多くの点で表しています。この会計方法では、AMCIは を買収対象事業体として扱われ、レガシー・アドベントは、AMCIの資本増強を伴って、 を主に現金で構成されるAMCIの純資産と株式の普通株式を発行したものとみなされます。
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2021年2月、アドベントは、デラウェア州の有限責任会社でブレントロニクスの直接完全子会社であるブレントロニクス社（「ブレントロニクス」） およびウルトラセル合同会社（「ウルトラセル」）と会員持分購入契約を締結しました。 UltraCell LLCは、アドベントに買収された後、アドベント・テクノロジーズLLCに改名されました。
2021年6月、アドベントは、ドイツの法律に基づいて設立された有限責任会社 であるF.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbHと、デンマークの株式会社で売主の完全子会社であるSerEnergy A/S（以下「売主」）の発行済み株式のすべてを取得する株式購入契約を締結しました。フィッシャー・エコ・ソリューションズGmbH、 はドイツの有限責任会社で、売主の 100% 子会社（「FES」）と、特定の未払いの株主ローン債権があります。SerEnergyとFESは、2021年8月31日に当社に 買収された後、それぞれアドベント・テクノロジーズA/Sとアドベント・テクノロジーズGmbHに社名が変更されました。
ビジネス の進展
リンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社（「リンカーン・パーク」）との購入 契約
2023年4月10日、アドベントはリンカーンパークと購入契約（「購入契約」）を締結しました。この契約では、そこに定められた条件と制限に従い、 には、リンカーンパークに最大5,000万ドル相当の当社の普通株式（額面0.0001ドル）を売却する権利がありますが、義務はありません。」)、 時々、購入契約の36か月の期間中。購入契約の締結と同時に、アドベントは リンカーンパークとの登録権契約を締結しました。この契約に基づき、登録届出書に基づく購入契約に基づいてリンカーンパークに発行された、または発行される可能性のある当社の普通株式の再販を登録することに合意しました。購入契約の の締結時に、購入契約に基づく当社の普通株式 株の購入の対価として、635,593株の普通株式をリンカーンパークに発行しました。リンカーン・パークは、当社の普通株式の直接的または間接的な空売りまたはヘッジなど、いかなる方法でも引き起こしたり、関与したりしないことに同意しました。
グリーン HiPoプロジェクトがEUによって承認されました
2022年6月16日、アドベントは、ギリシャ政府から、IPCEIグリーンHiPoが6年間にわたって7億8,210万ユーロの資金提供を受けて EUによる批准のために提出されたことをアドベントに通知する通知を受け取ったことを発表しました。2022年7月15日、アドベントはEUの欧州委員会から 件の正式な承認を受けました。Green HiPoプロジェクトは、電力とグリーン水素を生産するためのHT-PEM燃料電池と電解槽の開発、設計、製造を ギリシャの西マケドニア地域にもたらすことを目的としています。
新しい フッドパークの研究開発（「研究開発」）と生産施設
3月に2023年、アドベントは 、マサチューセッツ州ボストンのフッドパークに新しい研究開発および製造施設を開設したと発表しました。 ボストンの最新のイノベーションと研究開発コミュニティの中心に位置する 最先端のフッドパーク施設により、 Adventは、最先端の膜や電極のプロトタイプから生産段階へのシームレスな移行をサポートする最先端のコーティング機、 品質管理、性能に特化した完全な分析施設を組み込むことで、クリーンエネルギー分野における電気化学部品に対する世界的な需要の拡大と拡大に対応できるようになります。分析と製品寿命の向上。燃料電池と水 の電気分解統計的プロセス制御と次世代MEA材料の開発のためのテストステーション、およびMEAの自動組立プロセスを開発するための機械工学 ラボ。フッドパークで製造される製品の1つは、イオンペアのアドベント MEAです。これは現在、アドベントと米国エネルギー省との共同開発プログラムであるL'Innovatorの枠組みの中で開発されています。アドベントは、セリーンやハニーバジャー50™ などの独自の燃料電池製品に、2024年からイオンペア アドベントMEAを使用する予定です。
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エネルギー省とのコラボレーション
エネルギー省国立研究所（LANL、ロスアラモス国立研究所、BNL、ブルックヘブン国立研究所、NREL）との 件の取り組みは、引き続き勢いを増しています。この一流の科学者とエンジニアのグループ は、アドベントの開発および製造チームと緊密に協力して、HT-PEM燃料電池の進歩につながる画期的な材料 についての理解を深めています。この次世代のHT-PEMは、大型輸送、海洋、 航空用途に適しているだけでなく、電気通信やその他の リモート電力市場で使用される定置型電力システムのコストと寿命の面でもメリットがあるようです。
現代自動車株式会社（「ヒュンダイ」）との契約
2022年4月6日、アドベントは、200か国以上で世界クラスの車両とモビリティサービスを提供する大手多国籍自動車メーカーであるヒュンダイと技術評価、販売、開発契約を締結したと発表しました。アドベントと ヒュンダイは、燃料電池技術を使用して、現在の高炭素用途にグリーンエネルギーソリューションを提供することを目指しています。この契約に基づき、ヒュンダイ はアドベントに触媒を提供し、独自のMEAで評価します。一方、アドベントは、以下を通じて、ヒュンダイが燃料 電池プロジェクトのニーズを満たすのを支援する予定です。
| ● | ヒュンダイの触媒を使用して インクと構造物を開発し、ヒュンダイが評価します。 の評価の後、ヒュンダイは このプロジェクトで独自の触媒と標準の触媒のどちらを使用するかを決定します。 |
| ● | ヒュンダイが設定した条件下でのテスト、 評価、最適化のために、開発/商品化サイクル（「アドベントMEA」）全体を通じて MEA（「アドベントMEA」）を供給します。 |
| ● | ヒュンダイのMEAの使用と仕様、およびヒュンダイの デザインへの実装を支援します。 |
2023年3月23日、ヒュンダイはアドベントとの技術評価の成功を発表し、その成功を受けて、アドベントとヒュンダイは を共同開発契約（「JDA」）を締結しました。この契約に基づき、ヒュンダイとアドベントは協力して HMC-Advent Ion Pair™ MEAのさらなる開発、MEA供給の商業的基準の確立、アドベントの高度な燃料電池技術 をヒュンダイの重用途および/または定置用途向けに評価します。さらに、両当事者はモビリティHT-PEM燃料電池スタック用の高度な冷却技術 を導入する予定です。アドベントは、ヒュンダイがこれらのスタック冷却技術を評価する際に緊密に協力し、さまざまな動作条件で最適な 性能を確保します。
この パートナーシップは、炭素集約型用途向けの持続可能なエネルギーソリューションを開発するという両社のコミットメントに基づいています。ヒュンダイ は、そのビジョン「Progress for Humanity」に基づいて水素ベースの社会の確立を加速することを目指しており、このJDAは そのビジョンと一致しています。このJDAで両社の高度な技術を組み合わせることによって生み出される相乗効果は、現在のHT-PEM MEAと比較して寿命の大幅な向上と電力密度の向上をもたらし、 世界のMEA市場に革命をもたらすと予想されます。
アドベント とBASF環境触媒および金属ソリューション（「BASF」）
2023年5月9日、アドベントと貴金属と触媒の世界的リーダーであるBASFは共同で、燃料電池のクローズドループ部品サプライチェーンの構築における取り組みに協力し、パートナーシップを水 電気分解の分野にも拡大するための協議を開始する新たな合意を発表しました。BASFは20年にわたり、貴金属 金属サービスと触媒作用の強固な基盤を築いてきたHT-PEM燃料電池のメンブレンおよびMEA技術のリーダーであり続けてきました。HT-PEM燃料電池は120～180°Cで動作し、動作範囲が広く、水素燃料源 に含まれる不純物にも耐えられます。燃料電池は冷却も簡単で、加湿も必要ありません。アドベントは、メタノールと現場での改質をベースにした定置型およびポータブル型の競争力のある燃料電池 システムを提供しています。将来的には、HT-PEM燃料電池は 大型モビリティや船舶用にも利用できるようになります。契約の範囲には、ギリシャの西マケドニアにあるアドベントが計画している最先端の製造施設でのMEA生産 の拡大におけるBASFの役割と、主要材料の循環化を可能にする製品とサービスのフルポートフォリオ をアドベントに提供することが含まれます。両社は、性能、耐用年数、コスト競争力の向上を目指して、BASFの最新のメンブレン開発である Celtec®-Zと、アドベントによる新しいIon Pair™ MEAに協力します。
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シーメンスエナジーAG（「シーメンス」）とのコラボレーション
2023年2月9日、私たちは世界的に有名なエネルギー技術企業であるシーメンスとの新しい海事コラボレーションを発表しました。これにより、エネルギーのバリューチェーン全体にわたって 個の持続可能なソリューションが提供されます。アドベントとシーメンスは協力して、さまざまなスーパーヨット用の50kW〜500kWの海上燃料電池ソリューションを開発します。これにより、持続可能で信頼性の高い補助電源が提供され、 電力密度が向上します。この海上燃料電池ソリューションは当初、ハイブリッド電源として使用されることが期待されていました。これにより、停泊や操縦などに従来のディーゼルエンジンや発電機を使用する代わりに、クリーンな電力 の発電が可能になります。 契約の一環として、シーメンスはアドベントのメタノール駆動セリーン燃料電池システム20台を最初に注文しました。このプロジェクトの 件の完了後、両者は、産業用電力ソリューションなど、海事以外の幅広いビジネス 用途向けに同様のソリューションを開発する可能性を模索します。
アルファ・ラバルとのコラボレーション
2023年1月10日、アドベントは、アドベントのメタノール駆動HT-PEM燃料電池の海洋産業への応用を模索するプロジェクトで、熱伝達、分離、 流体処理製品のグローバルプロバイダーであるアルファ・ラバルと協力すると発表しました。
デンマークのエネルギー技術開発実証プログラム（「EUDP」）から 資金提供を受けたこのプロジェクトは、アドベント、 アルファ・ラバル、およびデンマークの船主グループが共同で取り組んでいます。このプロジェクトは、アドベントのメタノール駆動HT-PEM燃料電池を 海洋補助電源としてテストすることに重点を置きます。プロジェクトの過程で、燃料電池システムは主要な 国際分類協会によるリスク評価を受けます。
と同時に、このプロジェクトはアドベントの次世代の燃料電池を統合することを目指しています。これらの燃料電池は、アドベントの 次世代膜電極アセンブリをベースにしています。このアセンブリは、アドベントと米国エネルギー省の 共同開発プログラムであるL'Innovatorの枠組みの中で現在開発中です。海事産業の増え続ける電力要件を満たすことを目指して、 アドベントの次世代燃料電池は、寿命、効率、電気出力 の大幅な向上が見込まれています。
国防総省2021年の検証プログラムにおけるウェアラブル燃料電池の選定
2021年3月31日、アドベントの50W改良型メタノールウェアラブル燃料電池発電システム（「Honey Badger」） が、米国国防総省（「DOD」）のエネルギー環境防衛センター（「NDCEE」） によって2021年の実証/検証プログラムへの参加に選ばれたことを発表しました。NDCEEは、環境、 安全、労働衛生、エネルギーに関する優先度の高い課題に取り組む国防総省のプログラムで、軍事用 用の現役施設で実証および検証されています。アドベントのHoney Badger 50™（「HB50」）燃料電池は、このプログラム に含まれる唯一の燃料電池で、2028年までにテクノロジー対応部隊を創設するという米陸軍の目標をサポートします。
ハニーバジャー50™ 燃料電池システムの を起動します
2022年8月4日、軍事や救助活動などのオフグリッドフィールドアプリケーションで使用するための、コンパクトなポータブル燃料電池システムおよび静かな電源であるHB50パワーシステムの発売を発表しました。アドベントのポータブル電源システムの発売は、 アドベントが米国国防総省からの最初の出荷注文を処理したのと同時に起こりました。HB50の電力システムは の生分解性メタノールを燃料とすることができ、クリーンな排出量で最大50Wの連続電力をほぼ静かに発電できます。隠密作戦用に設計された HB50は、無線や衛星通信機器、遠隔の固定および移動監視システム、 などの一般的なバッテリー充電が必要なノートパソコンに簡単に電力を供給できます。HB50は、 の一般的な72時間のミッションで、バッテリーと比較して 65% の軽量化を実現できる独自の技術です。重量の節約効果は、ミッションが長くなるほどさらに大きくなります。
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HB50の 独自の設計により、兵士が着用した状態で使用したり、バッテリー を充電したり、兵士のシステムに電力を供給したりしながら、ポータブルバックパックや車内で操作できます。また、その熱機能により、-20°Cから+55°Cの周囲温度範囲で動作します。 統合視覚拡張システム（「IVAS」）との最適な互換性の他に、HB50は モデル117Gのような高周波無線機や、B-GANやスターリンク端子など。HB50の耐久性により、過酷な条件や気候にも簡単に 配備でき、再補給なしで3〜7日間ミッションモビリティをサポートします。
Honey Badgerの燃料電池技術は水素または液体燃料で動作するため、システムは 従来の軍用グレードのバッテリーの数分の1の重量で動作し、米国国防総省の「外出中」 電子機器のニーズに対応できます。軍でのIVAS機器の採用と使用が進化し続けるにつれて、Honey BadgerやHB50のような携帯性の高い軽量電源ソリューション はミッションクリティカルな必需品になるでしょう。
業績に影響する の主要要因
アドベント は、その業績と将来の成功は、アドベントにとって大きなチャンスをもたらすいくつかの要因に左右されるだけでなく、 が以下に示すようなリスクと課題をもたらすと考えています。
件の顧客需要の増加
既存の顧客との会話や新規顧客からの問い合わせに基づいて、アドベントは、生産施設や試験能力を拡大するにつれて、 社の燃料電池システムとMEAの需要が幅広い顧客から大幅に増加し、 MEA機能に対する認識が業界で広く知られるようになるにつれて、 の需要が大幅に増加すると予想しています。アドベントは、既存の顧客が 件の注文量を増やすことと、主要な組織からかなりの新規注文を生み出すことを期待しています。その中には、 の将来の商業的パートナーシップや共同開発契約についてすでに話し合っているところもあります。2023年3月31日現在、アドベントは将来の予測と比較してまだ低水準の収益を生み出しており、これらの主要組織への商業販売は行っていません。
高度な MEA 製品の 開発が成功しました
アドベントの の将来の成功は、今後10年間 にわたって世界のエネルギー転換への水素燃料電池の統合が進むことに大きく依存しています。既存の再生可能発電やエネルギー貯蔵技術とのコスト競争力を高め、 の普及を実現するためには、燃料電池の将来の顧客（主にOEM、システムインテグレーター、大手エネルギー会社）に提供するコスト/キロワット性能比を大幅に改善する必要があります。アドベントは、MEA技術が燃料電池のコスト/kw性能比 を決定する重要な要素であるため、水素燃料電池の採用において の重要な役割を果たすと期待しています。アドベントは現在、ロスアラモス国立研究所と提携して、現在のMEA製品の3倍もの電力を供給することが期待される次世代のMEA技術 （「Advanced MEA」）を開発しています。 アドベントはすでに、MEA の生産量を増やすことで、規模の経済を通じて顧客にコストメリットを還元できると予測していますが、Advanced MEAの開発が成功することは、アドベントの顧客に必要なコスト/kw パフォーマンスの改善をもたらすための重要な要素となります。
プレゼンテーションの基礎
アドベントの 連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。アドベントは、報告対象の セグメントで事業を展開していると判断しました。詳細については、添付の連結財務諸表の注記1「プレゼンテーションの基礎」を参照してください。
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業績の構成要素
収益
収益 は、商品（MEA、メンブレン、燃料電池スタック、燃料電池システム、電極）の売上とそれらのシステムのサービス、および というエンジニアリング費で構成されています。アドベントは、収益が大幅に増加し、時間の経過とともに燃料電池システムとMEAの売上に重点が置かれると予想しています。
収益のコスト
収益のコスト は、MEA、膜、燃料電池スタック、システム、電極の組み立て、製造、 、サービスに関連する消耗品、原材料、加工コスト、および直接人件費で構成されています。アドベントは、生産量の増加に伴い、収益コストが大幅に増加すると予想しています 。アドベントは、収益が計上された期間における収益原価を計上します。
助成金からの収入
助成金からの収入 は、アドベントの研究開発活動 を支援するために研究機関やその他の国内および国際機関から受け取った現金補助金です。アドベントは引き続き助成金収入の対象となることを期待しており、多くの製品開発活動に関連して 助成を検討している企業と現在話し合っています。
研究 および開発費
研究 および開発費は、実験室費 やサンプル材料費など、アドベントの研究開発活動に関連する費用で構成されています。アドベントは、改良された の技術や製品に投資するにつれて、研究開発活動が大幅に増加すると予想しています。
管理費 と販売費
管理費 および販売費には、旅費、間接人件費、コンサルタント、第三者、サービスプロバイダーに支払われる手数料、 の税金と関税、法律および監査費用、減価償却費、事業開発給与と限定的なマーケティング活動、インセンティブと 株式ベースの報酬費用が含まれます。アドベントは、事業が拡大し、公開会社として運営された結果、 SECの規則や規制、法律、監査、追加の保険費用、投資家向け広報活動、その他の管理および専門サービスなど、管理費と販売費が生産と収益に合わせて増加すると予想しています。 事業の規模拡大を支援するために固定資産に投資するため、減価償却費 も増加すると予想されます。
その他の 収入/ (費用)、純額
その他の 収入/(費用) は、事業によって発生した追加の付随的収入/ (費用) です。これらの収入/ (費用) は、今後も最低限の水準にとどまると予想されます。
保証責任の公正価値の変化
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のワラント負債の公正価値の変化 は、それぞれ40万ドルおよび840万ドルで、私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値の変動を表しています。
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財務 収入/ (費用)、純額
財務 の収入/ (費用) は、主に銀行手数料と利息で構成されています。
外貨の 為替差益/ (損失)、純額
外貨 為替差益/（損失）は、外貨建て取引および外貨建ての金銭項目の換算 による為替差損益で構成されます。アドベントが規模を拡大するにつれて、 の収益がユーロとドルの両方建てで、費用の一部がユーロとデンマーククローネ建てであることを考えると、当社の外国為替リスクは増加する可能性があります。
無形資産の償却
ウルトラセルの買収で認められた470万ドルの無形資産は、商品名「ウルトラセル」（40万ドル） と特許技術（430万ドル）でした。商標の耐用年数は無期限ですが、特許技術の耐用年数は10年です。そのうち、2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ10万ドルと10万ドルの償却費が計上されています。
SerEnergyとFESの買収により認められた ドルの無形資産は、1,690万ドルの特許、260万ドルの{ br} プロセスノウハウ（IPR&D）、30万ドルの受注未処理でした。特許の耐用年数 は10年、プロセスノウハウの耐用年数は6年、受注バックログの耐用年数は1年です。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に、これらの無形資産に関連してそれぞれ10万ドルと60万ドルの償却費用 が計上されました。償却費用の減少は、2022年の 四半期に計上された多額の減損費用によるものです。
所得 税金
2023年3月31日に終了した3か月間に、主に経営陣によるデンマークにおける研究開発税額控除の回収可能性の再評価に関連して、80万ドルの所得税費用を記録しました。2022年3月31日に終了した3か月間に、 は、主にデンマークにおける純営業損失の繰越に関連する70万ドルの所得税控除を記録しました。その結果、 件の繰延税金資産が生まれました。2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、デンマークの純営業損失の繰越に関連する繰延 税資産を相殺するための評価引当金を提供しました。
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操作の結果
2023年3月31日に終了した3か月と2022年3月31日に終了した3か月間の比較
次の表は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の当社の連結業績の概要と、期間間の変化を示しています。
| 3月31日に終了した3か月間 (未監査) | ||||||||||||||||
| (千単位の金額、1株あたりの金額を除く ) | 2023 | 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||
| 収益、 純額 | $ | 977 | $ | 1,256 | $ | (279 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 収益のコスト | (1,484 | ) | (1,517 | ) | 33 | (2.2 | )% | |||||||||
| 総損失 | (507 | ) | (261 | ) | (246 | ) | 94.3 | % | ||||||||
| 助成金からの収入 | 534 | 508 | 26 | 5.1 | % | |||||||||||
| 研究 および開発費 | (3,141 | ) | (2,149 | ) | (992 | ) | 46.2 | % | ||||||||
| 管理費 と販売費 | (8,489 | ) | (10,498 | ) | 2,009 | (19.1 | )% | |||||||||
| 無形資産の償却 | (221 | ) | (699 | ) | 478 | (68.4 | )% | |||||||||
| オペレーティング 損失 | (11,824 | ) | (13,099 | ) | 1,275 | (9.7 | )% | |||||||||
| 保証責任の 価値の公正な変更 | 390 | 8,376 | (7,986 | ) | (95.3 | )% | ||||||||||
| 財務 収入/ (費用)、純額 | 110 | (10 | ) | 120 | (1,200.0 | )% | ||||||||||
| 外貨の 為替差益/ (損失)、純額 | (41 | ) | (17 | ) | (24 | ) | 141.2 | % | ||||||||
| その他の 収入/ (費用)、純額 | 173 | (3 | ) | 176 | (5,866.7 | )% | ||||||||||
| 所得税控除前損失 | (11,192 | ) | (4,753 | ) | (6,439 | ) | 135.5 | % | ||||||||
| 所得税 | (796 | ) | 657 | (1,453 | ) | 該当なし | ||||||||||
| 純損失 | $ | (11,988 | ) | $ | (4,096 | ) | $ | (7,892 | ) | 192.7 | % | |||||
| 一株当たりの純損失 | ||||||||||||||||
| 1株当たり基本損失 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 該当なし | |||||||||
| ベーシック 加重平均株式数 | 52,003,168 | 51,253,591 | 該当なし | 該当なし | ||||||||||||
| 希薄化後の 株当たり損失 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 該当なし | |||||||||
| 希薄化後 株加重平均株式数 | 52,003,168 | 51,253,591 | 該当なし | 該当なし | ||||||||||||
収益、 純額
製品販売による の総収益は、2022年3月31日に終了した3か月間の約130万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の約100万ドルに約30万ドル減少しました。この減少は、2023年3月31日に終了した3か月間に燃料 セルシステムとコンポーネントの量が減少したことによるものです。
収益のコスト
収益に占めるコスト は、2022年3月31日に終了した3か月間の約150万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の約150万ドルに約33,000ドル減少しました。収益原価の減少は、期間中の収益の減少 に関連していました。
純収益から収益コストを差し引いた総損失 は、2022年3月31日に終了した3か月間の30万ドルから、2023年3月31日に終了した3か月間の50万ドルに増加しました。
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研究 および開発費
2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の研究 と開発費は、それぞれ約310万ドルと210万ドルでした。 は主に社内の研究開発費と、 米国エネルギー省との共同研究開発契約に関連していました。
管理費 と販売費
管理費と販売費は、2023年3月31日に終了した3か月間で約850万ドル、2022年3月31日に終了した3か月間で1,050万ドルでした。この減少は主に、2022年に実施された管理費の削減と、2023年3月31日に終了した3か月間に実施された取締役および役員の保険費用の削減 によるものです。
保証責任の公正価値の の変更
ワラント負債の公正価値が40万ドルと840万ドルに上った の変動は、それぞれ2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値の変動によるものです。
流動性 と資本資源
財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準更新（「ASU」）2014-15、 企業が継続企業として存続する能力に関する不確実性の開示（サブトピック205-40）に従い、 継続企業として存続する能力にかなりの疑問を投げかけるような状況や事象があるかどうかを評価しました 未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間。流動性 のニーズを満たす能力は、将来的に現金を生み出す能力に大きく依存します。2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは1,140万ドルの現金を営業活動に使用しました。将来的に現金を生み出す能力は、一般的な経済、財務、競争、 法律、規制、および当社の制御が及ばないその他の要因に左右されます。収益性への移行は、 製品の開発、承認、商品化が成功し、コスト構造を支えるのに十分な収益レベルが達成されるかどうかにかかっています。 現在の事業計画に基づくと、2023年3月31日現在の現金および現金同等物である1,950万ドルでは、この四半期報告書をForm 10-Q、 に提出してから12か月間の運営および資本支出の資金を調達するには不十分であり、追加の資金を調達する必要があります。2022年7月、欧州共通の関心を持つ重要プロジェクト（「IPCEI」）の1つであるGreen HiPoについて、 欧州連合の欧州委員会から正式な承認を受けました。このプロジェクトは、 が今後6年間で7億8,210万ユーロの資金を調達できるようにします。未監査の要約連結 財務諸表の発行日時点で、資金調達の条件を記載した契約を受け取っていません。さらに、2023年4月10日、 はリンカーン・パーク・キャピタル・ファンド合同会社（「リンカーン・パーク」）と、 と購入契約（「購入契約」）を締結しました。この契約では、リンカーン・パークに最大5,000万ドル相当の普通株式（額面0.0001ドル）（「普通株式」）を売却する権利がありますが、義務はありません。購入契約の36か月の期間にわたって、時々。 購入契約の締結と同時に、リンカーンパークと登録権契約を締結しました。これに基づき、 は、購入契約 に基づいてリンカーンパークに発行された、または発行される可能性のある当社の普通株式の転売を登録届出書（「登録届出書」）に従って登録することに合意しました。登録届出書は2023年4月21日に提出され、2023年5月2日に発効が宣言されました。購入契約の条件により、売却価格が1株あたり0.50ドルを下回ると、当社の普通株をリンカーンパークに売却できなくなります。したがって、今後12か月間、 施設に完全にアクセスできるという保証はありません。十分な資金が得られない場合、開発 の取り組みを遅らせ、活動を制限し、研究開発費を削減するよう求められる可能性があり、これは当社の事業見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。 追加資金の確保が不確実で、財務諸表 の提出日時点で現金および現金同等物の金額が不十分であるため、経営陣は、未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年間継続企業として存続できるかどうかについて、かなりの疑問があると結論付けました。
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次の表は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の当社の連結キャッシュフローの概要と、 は期間ごとの変動を示しています。
| 3月31日に終了した3か月間 (未監査) | ||||||||||||||||
| (金額 単位) | 2023 | 2022 | $ 変更 | % 変更 | ||||||||||||
| 営業活動に使用された純現金 | $ | (11,448 | ) | $ | (19,311 | ) | $ | 7,863 | (40.7 | )% | ||||||
| 投資活動による現金 フロー： | ||||||||||||||||
| 資産および設備の購入 | (911 | ) | (950 | ) | 39 | (4.1 | )% | |||||||||
| 無形資産の購入 | - | (13 | ) | 13 | 該当なし | |||||||||||
| 資産や設備の取得のための前払金 | (976 | ) | (50 | ) | (926 | ) | 1,852.0 | % | ||||||||
| 政府補助金の受領 | - | 3 | (3 | ) | 該当なし | |||||||||||
| 投資活動に使用された純現金 | $ | (1,887 | ) | $ | (1,010 | ) | $ | (877 | ) | 86.8 | % | |||||
| 現金、現金同等物、制限付現金、および制限付現金同等物の純減少 | $ | (13,335 | ) | $ | (20,321 | ) | $ | 6,986 | (34.4 | )% | ||||||
| 現金、現金同等物、制限付現金、制限付現金同等物に対する為替レート変動の影響 | 11 | (161 | ) | 172 | (106.8 | )% | ||||||||||
| 現金、 現金同等物、制限付現金、および制限付現金同等物（年初の） | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 現金、 現金同等物、制限付現金、および期末の制限付現金同等物 | $ | 20,295 | $ | 59,282 | $ | (38,987 | ) | (65.8 | )% | |||||||
営業活動に使用される現金 フロー
アドベントの営業活動による キャッシュフローは、流動資産と 負債の運転資本の動きに合わせて調整された損益計算書の状態を反映しています。アドベントは成長するにつれて、人件費の増加 や売掛金、在庫、買掛金、その他の流動資産や負債の変動を支えるための運転資金ニーズの増加によって、営業キャッシュフローが影響を受けると予想しています。
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は、それぞれ約1,140万ドルと1,930万ドルでした。これは、管理費と販売費の増加、在庫、研究 および開発費の増加、保険サービスやその他の人件費に関連する費用によるものです。2022年3月31日に終了した か月間の営業キャッシュフローには、署名ボーナス、インセンティブ報酬、役員退職金の支払いも含まれていました。
投資活動に使用される現金 フロー
アドベントの投資活動に使用されたキャッシュフローは、2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間でそれぞれ約190万ドルと100万ドルで、主にプラントや設備の取得に関するものでした。
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契約 資産と契約負債
契約 の資産には、顧客への請求に先立って計上された収益と履行義務が反映されています。2023年3月31日および2022年12月31日現在、アドベントは連結残高 シートにそれぞれ30万ドルと10万ドルの契約資産を計上しています。
アドベント は、お客様からの支払いを受けた場合、または契約上の履行義務のうち履行義務の対価を事前に受け取る無条件の権利 個がある場合に、契約上の負債を認識します。私たちは、 件の契約で定められた条件に基づいてお客様からの支払いを受け取ります。契約負債は、連結貸借対照表では、関連する収益を計上する時期に応じて に基づいて、流動負債または長期負債のいずれかに分類されます。2023年3月31日および2022年12月31日現在、アドベントは 件の契約負債を連結貸借対照表にそれぞれ100万ドルと100万ドルと計上しています。 2023年3月31日と2022年に終了した3か月間で、それぞれ20万ドルと10万ドルの収益を記録しました。
オフバランス シートのコミットメントとアレンジメント
設立日の 以降、アドベントはSECの規則と規制 で定義されているように、貸借対照表外の取り決めは一切行っていません。
重要な 会計方針と見積もり
アドベントの 連結財務諸表は、米国会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表を作成するために、 アドベントは、報告された資産と負債の金額、貸借対照表日現在の偶発的な資産と負債の開示、および報告期間中に発生した報告された費用に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、過去の経験や合理的と思われるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。その結果が、資産と負債の帳簿価額を判断するための の基礎となります。実際の結果はそれらの見積もりと異なる可能性があり、 そのような違いはアドベントの財務諸表にとって重要になる可能性があります。
新興の 成長企業ステータス
JOBS法のセクション102 (b) (1) は、 民間企業（つまり、証券法の登録届出書が有効であると宣言されていない企業、または改正された1934年の取引法（「取引法」）に基づいて登録された有価証券のクラス を持たない企業）が の遵守を義務付けられるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を義務付けられることを免除しています。新規または改訂された財務会計基準。JOBS法では、企業は延長された移行期間 をオプトアウトし、新興成長企業に適用される要件を遵守することを選択できますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。アドベント は、このような延長された移行期間からオプトアウトしないことを選択しました。つまり、標準が発行または改訂され、公開企業と非公開企業の 日の適用日が異なる場合、アドベントは新興成長企業として、民間企業が新規または改訂された標準を採用する時点で、アドベントが新興成長企業とは見なされなくなるまで、新しいまたは改訂された標準を採用することができます。 アドベントは、新しい規格や改訂された規格を早期に採用することを選択することがあります。2023年3月31日までの3か月間に採用された最近の会計報告とまだ採択されていない最近の会計申告の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている未監査の要約連結財務諸表 の注記2を参照してください。
に加えて、アドベントはJOBS法で規定されているその他の免除事項や軽減された報告要件に頼るつもりです。JOBS法に定められた特定の 条件に従い、アドベントが新興成長企業としてそのような免除に頼るつもりなら、 には、とりわけ、(a) サーベンス・オクスリー法第404 (b) 条に基づく財務報告に対するアドベントの内部統制システムに関する監査人の証明報告書を提出する必要はありません。(b)) ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法に基づき、新興国以外の成長企業に対して義務付けられている報酬の開示をすべて提供すること。(c) あらゆる要件を遵守すること これは、監査法人のローテーションの義務化、または監査と財務諸表に関する追加情報（監査人の議論と分析）を提供する監査人の 報告書の補足に関して、公開会社会計監視委員会によって採択されることがあります。また、（d）役員報酬と業績との相関関係や、 （最高経営責任者の報酬と従業員報酬の中央値）の比較など、特定の役員報酬関連項目を開示することもできます。
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アドベント は、(a) 改正された1933年の証券法に基づく有効な登録届出書 に基づく普通株式の初売却日から5周年を迎えた後、アドベントの最初の会計年度の最終日 、(b) アドベントの年間総総収入があるアドベントの会計年度の最終日のいずれか早い日まで、JOBS法に基づく新興成長企業であり続けます。} 少なくとも12億3500万ドルの収益、(c) アドベントがSECの規則 に基づき、少なくとも700.0ドルの「大規模加速申告者」とみなされる日非関連会社が保有する発行済み有価証券（百万円）、または（d）アドベントが過去3年間に10億ドルを超える転換社債を発行した日付。
アドベントの重要な会計方針はアドベントの財務諸表の注記に記載されていますが（未監査 要約連結財務諸表の注記2を参照）、アドベントは、以下の会計方針にはより高い判断力 と複雑さが必要だと考えています。したがって、これらは アドベントの財政状態と経営成績を完全に理解し評価するうえで最も重要であるとアドベントが考える方針です。
2019年1月1日からの収益 の評価額
2014年5月、FASBはASU番号2014-09号「顧客との契約による収入（トピック606）」を改正して発行しました。これにより、法人 は、約束された商品やサービスを顧客に移転する資格があると予想される収益額を確認する必要があります。私たち は、2019年1月1日にASU番号2014-09を採択しました。これは、最初の申請日 日に完了していないすべての契約に対して、修正された遡及的アプローチを採用しています。
ASC 606に従い、 では、約束された商品またはサービスの管理が、アドベントがそれらのサービスと引き換えに受け取ると予想している対価を反映した金額 で顧客に移転したときに収益が計上されます。私たちは、 という順序で次の5つのステップを適用して、各取り決めに基づく義務を履行する際に計上される適切な収益額を決定します。
| ● | 顧客との契約を特定し、 |
| ● | 契約における履行義務を 個特定し、 |
| ● | 取引価格を 決定します。 |
| ● | 取引価格を 件契約の履行義務に割り当て、 |
| ● | 収益は、履行義務が履行されたことと認識しています。 |
人の重要な顧客や定期的な顧客との間では、個別の発注書に従って、基本契約（ 取引の一般条件）として書面による基本契約を交渉します。基本契約を結んでいない顧客の場合、承認された発注書が契約を形成します。 事実上、収益基準に基づく契約は、顧客と合意した発注書と評価されています。
約束された商品は、それ自体と 契約の範囲内で異なるため、販売される各製品は単一の履行義務であると評価しました。契約に契約製品のカスタマイズサービスが含まれている場合、 個の統合サービスを提供していることになります。したがって、商品を個別に識別することはできませんが、組み合わせたアウトプットを生産して納品するためのインプットであり、 は契約の範囲内で単一の履行義務を形成します。さらに、各収益の取り決めにおいてプリンシパルまたはエージェント の役割を果たすかを評価し、すべての販売取引においてプリンシパルの役割を果たすと結論付けました。さらに、 ASC 606が提供したガイダンスと指標要素を考慮して、販売時に存在していた欠陥を修正する以外のサービスを顧客に提供しないため、保証タイプの保証（保証 期間は最長2年間）を提供すると結論付けました。私たち は、過去の業績、現在の状況、および傾向の予測に基づいて、販売時にASC 460「保証」に基づいて会計処理された保証 ポリシーに基づく返品引当金は認められないと推定しました。
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ASC 606では、手数料が固定または決定可能になったときではなく、契約開始時に変動対価を含む取引価格を見積もり、契約期間中の収益を計上しています。 言い換えれば、顧客との契約に変動対価 （つまり、ボリュームリベート）が含まれている場合、契約開始時に変動対価を見積もり、変動対価に関連する の不確実性が解決されたときに、認識される累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性がある範囲で取引価格のみ を調整します。さらに、当社の契約には重要な権利や重要な資金調達 の要素は明記されていません。支払い条件には通常、前払いの要件が含まれます。お客様が を支払ってから履行義務が完了するまでの期間は、1年未満です。支払い条件は大部分が固定されており、ボリュームリベートを除いて の変動対価は含まれていません。
履行義務の履行による収益 は、特定された取引価格に基づいて計上されます。取引価格は、現在の契約に基づいて当社が権利を有する の金額を反映しています。これは、契約で約束されたサービスの単独の 販売価格に基づいて、個別の履行義務に割り当てられます。履行義務が複数ある場合、それぞれの履行義務に取引価格 を、それぞれ観測可能な単独販売価格に比例して配分し、それらの履行義務が履行された時点で収益を計上します。
製品販売の大半では、顧客がそれぞれの 商品の支配権を獲得した時点で収益が計上されます。つまり、合意された契約 と定められた配送条件に従って管理権が顧客に移ったときに、製品が当社の施設から出荷された時点で収益が計上されます。契約にカスタマイズサービスが含まれていて、1つの履行義務が特定されている場合、 の収益は時間の経過とともに認識されます。これは、当社の履行によって代替用途の資産が創出されることはなく、現在までに完了した履行に対して 件の支払いを受ける法的強制力のある権利を有します。私たちは、履行義務の完全履行 に向けた進捗状況を測定するために、入力方法（つまり、費用対原価法）を使用します。
助成金および関連する繰延収入
助成金 には、さまざまな機関や組織から受け取った現金補助金が含まれます。助成金はその他の収入として認識されます。そのような金額は、助成金に添付されたすべての条件が満たされた時点で連結営業報告書に と計上されます。
補助金の条件 は、関連費用が助成者によって適格とされ、実際に発生し、費用が許容範囲内であることが確実でない限り、満たされません。これらの助成金は、受領時に繰延収入として認識され、適格かつ許容される関連費用および費用が発生した時点で収入 に記録されます。すべての助成プログラムでは、コーディネーターが指定されています。コーディネーター、 などは、助成者から資金を受け取り、 プログラムで指定されたプロセスで合意された当事者への分配に進みます。特定の助成金のコーディネーターとしての役割において、主任または代理人の役割を果たすかどうかを評価し、 は関連するすべての取引において代理人の役割を果たしていると結論付けました。
グッドウィル
アドベント は、事業買収によって譲渡された購入対価の公正価値を、その推定公正価値に基づいて、取得した有形資産、引き受けた負債 、および取得した無形資産に割り当てます。これらの識別可能な資産と負債の公正価値を超えて譲渡された購入対価 の公正価値の超過分は、のれんとして記録されます。このような評価では、経営者 は、特に無形資産に関して、重要な見積もりと仮定を行う必要があります。特定の 無形資産の評価における重要な見積もりには、取得したライセンス、商号、進行中の研究と開発（「研究開発」）による将来の予想キャッシュフロー、耐用年数と割引率、特許、顧客の顧客、顧客との契約とノウハウが含まれますが、これらに限定されません。 経営陣の公正価値の見積もりは、合理的であると信じられている仮定に基づいていますが、本質的に不確実で 予測不可能であるため、実際の結果は推定と異なる場合があります。測定期間中、アドベントは取得した資産と引き受けた負債の調整 を記録し、それに応じてのれんに相殺することがあります。測定期間の終了時に、 その後の調整は連結営業報告書に記録されます。
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件の重要な買収については、アドベントは 取得した無形（および特定の有形）資産、および特定の引き受けた債務および株式について、独立した評価と評価を行います。アドベントは、各買収を個別に分析し、各報告期間 期間内のすべての買収を総合的に分析して、それらがASC 805-10-50の文脈における重要な買収であるかどうかを判断します。
特定された無形資産の 件の推定公正価値と耐用年数は、買収した事業の将来の業績とキャッシュフローの見積もりと仮定 、コスト回避の見積もり、買収した事業の性質、 特定された無形資産の具体的な特徴、および当社と買収した事業の歴史的経験など、多くの要因に基づいています。特定された無形資産の公正価値と耐用年数を決定するために使用される の見積もりと仮定は、製品の需要、市場の状況、当社の事業のビジネスモデルに影響を及ぼす規制、技術開発、 経済状況、競争など、さまざまな 要因によって変わる可能性があります。
私たち は、毎年第4四半期にのれん減損分析を実施します。事実や状況の変化により から報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性があることが示された場合は、さらに頻繁に行います。のれんの減損テストでは、まず で定性的な要因を評価して、事象や事情の存在から、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が である可能性が高いと判断されるかどうかを判断します。事象または状況を総合的に評価した結果、 報告単位の公正価値がその帳簿価額を下回る可能性が低いと判断した場合は、 件の減損試験を追加する必要はありません。アドベントが公正価値テストが必要だと判断した場合、報告用の 単位の公正価値を見積もり、その結果をのれんを含む帳簿価額と比較します。報告単位の帳簿価額が公正価額を超える場合、帳簿価額が公正価値を超える金額に等しく、報告単位に関連するのれん額 を上限として減損が記録されます。現在、3つの報告単位を特定しています。
収入 税金
アドベント は、ASC 740「所得税」に基づく所得税を資産負債法で会計処理しています。資産負債法では、 繰延税金資産および負債は、 の既存の資産および負債の金額を含む財務諸表とそれぞれの課税基準との一時的な差異に起因する将来の税務上の影響として計上されます。この方法では、 に純営業損失の繰越などの将来の税制上の優遇措置の認識も必要です。 そのような利益が実現する可能性が高い範囲で。繰延税金資産と負債は、これらの一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税対象 所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産と 負債に及ぼす影響は、制定日を含む期間の収入に計上されます。評価引当金は、繰延税金資産を実現予定額まで減らすために、必要に応じて 設定されます。評価引当金は定期的に 再評価され、税制上の優遇措置が将来実現される可能性が高いかどうか、および既存の 評価引当金を解除すべきかどうかを判断します。
アドベントの事業活動の一部 は、米国外の子会社を通じて行われています。これらの子会社からの収益は、通常 地元企業に無期限に再投資されます。さらに、現地の法律や規制により、特定の子会社 が親会社への配当金の支払いを制限している場合もあります。したがって、アドベントは通常、ASC 740「所得税」に従い、そのような収益の本国送金に対して所得税を徴収しません 。そのような子会社から を送金する予定の超過累積収益がある限り、そのような外国収益に対する繰延税金負債を認識します。
アドベント は、事実、 状況、および各報告日に入手可能な情報の評価に基づいて、審査対象のすべての年度の所得税状況を評価し、税制上の優遇措置を記録します。すべての関連情報を完全に把握している税務当局との最終的な和解時に が実現される可能性が50％を超える税務上の立場について、アドベントは 税制上の優遇措置を記録します。持続する可能性が低い所得税状況については、連結財務 計算書には税制上の優遇措置は認められません。アドベントは、不確実な税務上の地位に関連する利息や罰金を所得税の規定の一部として認識しています。
ASC 740は、財務諸表の認識と確定申告で取られた、または取られると予想される税務上の立場 の測定基準と測定値を規定しています。これらのメリットが認められるためには、税務当局による審査の結果、税制上の地位が維持される可能性が高くなければなりません。持続する可能性が低い所得税状況については、連結財務諸表に税制上の優遇措置 は認められません。アドベントは、不確実な税務上の地位に関連する利息や罰金を所得税引当金の一部として認識しています。
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2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間については、それぞれ（80万ドル）および70万ドルの純利益税（費用）給付が連結営業諸表に記録されています。。{ アドベントは現在、大幅な見越額が発生したり、その立場から大きく逸脱したりする可能性のある検討中の問題を認識していません。 アドベントは、主要な税務当局による所得税審査の対象となります。
アドベント とその米国子会社は、米国連邦、州、市による審査の対象となる可能性があります。一方、米国外のアドベントの子会社 は、所得税の分野で税務当局による審査の対象となる可能性があります。これらの検討項目として 、控除の時期と金額、さまざまな税管轄区域間の所得の関係、 （米国連邦、州、市）、アドベントの子会社の事業活動が行われている国の税法の順守、などの質問が含まれる場合があります。 2017年12月22日、2017年の減税および雇用法が成立しました。法律の一環として、米国の法人所得税率が 35% から 21% に引き下げられました。その他の変更もあります。
保証 責任
アドベント には、新規株式公開に関連して発行された26,369,557件の新株予約権（22,029,279件の公募および3,940,278件の私募新株予約権を含む）と、 に従ってASC 815-15-7Dに従って企業結合の完了時に発行された40万件の運転資本ワラントが含まれます。新株予約権が持分待遇の基準を満たさない場合は、負債として記録する必要があります。私たちは、 私募ワラントと運転資本ワラントのみを負債として記録する必要があると判断しました。したがって、これらの ワラント証書を公正価値の負債として分類し、報告期間ごとに証券を公正価値に調整します。これらの負債 は、行使されるまで各貸借対照表日に再測定されることがあります。公正価値の変化は、当社の営業取引明細書 に計上されます。私募ワラントと運転資本ワラントの公正価値は、 相場価格（可能な場合）を使用して決定されたか、修正されたBlack-Sholes-Mertonモデルに基づいて決定されました。私募ワラントと 運転資本ワラントの公正価値は、 2023年および2022年3月31日に終了した3か月間の修正されたブラック・スコールズ-マートンモデルに基づいて決定されました。
最近の 会計上の発表
個の新しい会計報告書は、指定された発効日の 時点で、アドベントが採択したFASBまたはその他の標準設定機関によって随時発行されます。特に説明しない限り、アドベントは、最近発行された基準のうち、まだ 効力がない場合でも、アドベントの財政状態や採用中の経営成績に重大な影響を与えることはないと考えています。
最近の会計 発表、その採用時期、およびアドベントの財務状態と経営成績に対する潜在的な影響 に関するアドベントの評価（アドベントが行った範囲で）の詳細については、本レポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表の 注記2を参照してください。
補足 非GAAP指標と調整
では、GAAPに従って作成された指標を提供するほか、いくつかの補足的な非GAAP指標を提示しています。これらの指標は EBITDA、調整後EBITDA、調整後純利益/（損失）で、これらを使用して当社の業績を評価したり、事業計画を作成したり、同業他社と比較した業績を測定したりします。これらの非GAAP指標には、GAAPで に規定されている標準化された意味がないため、他の企業が提示する同様の指標とは異なる場合があります。また、同じタイトルの他の指標と比較できない場合があります。これらの指標は、アドベントの継続事業の業績を評価するのに役立つと考えています。これらの指標 は、純利益、営業費用と収益、キャッシュフロー、およびGAAPに従って報告された財務実績と流動性のその他の指標 に加えて検討すべきであり、それに代わるものではありません。これらの非GAAP指標の計算は、提示されたすべての期間について 一貫した基準で行われています。
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EBITDA および調整後EBITDA
これらの 補足的な非GAAP指標は、読者が当社の業績を判断する際に役立つように提供されています。この指標は、業績を評価し、全体的な傾向を明らかにするのに 役立つと考えています。また、EBITDAと調整後EBITDAは、証券アナリストや投資家が当社の結果を他社の結果と比較する際に頻繁に 使用していると考えています。EBITDAは、最も比較可能な GAAP指標である純利益/（損失）とは異なります。これは主に、利息、所得税、不動産、プラント、 設備の減価償却、無形資産の償却が含まれていないためです。調整後EBITDAは、1回限りの取引費用、資産 の減損費用、ワラント負債の公正価値変動などの項目のEBITDAを調整します。
次の表は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の純損失とEBITDAおよび調整後EBITDAとの調整を示しています。
| EBITDA と調整後EBITDA | 3月31日に終了した3か月 か月 (未監査) | |||||||||||
| ( 百万米ドル単位) | 2023 | 2022 | $ 変更 | |||||||||
| 純損失 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| 資産および設備の減価償却 | $ | 0.40 | $ | 0.42 | (0.02 | ) | ||||||
| 無形資産の償却 | $ | 0.22 | $ | 0.70 | (0.48 | ) | ||||||
| 財務 収入/ (費用)、純額 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.01 | (0.12 | ) | |||||
| その他の 収入/ (費用)、純額 | $ | (0.17 | ) | $ | - | (0.17 | ) | |||||
| 外貨の 為替差額、純額 | $ | 0.04 | $ | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 所得 税金 | $ | 0.80 | $ | (0.66 | ) | 1.46 | ||||||
| EBITDA | $ | (10.81 | ) | $ | (3.61 | ) | (7.20 | ) | ||||
| Net の保証責任の変更 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 調整後EBITDA | $ | (11.20 | ) | $ | (11.99 | ) | 0.79 | |||||
調整後 純損失
この 補足的な非GAAP指標は、読者が当社の財務実績を判断しやすくするために提供されています。この指標は、保証責任の変化や1回限りの 取引費用を考慮して継続事業の結果を調整することにより、実際の業績を評価する上で に役立つと考えています。調整後純損失は、最も比較可能なGAAP指標である純損失とは異なります。これは主に、1回限りの 取引費用、資産減損費用、および保証責任の変更が含まれていないためです。次の表は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の純利益/ (損失) の調整を示しています。
| 調整後 純損失 | 3月31日に終了した3か月 か月 (未監査) | |||||||||||
| ( 百万米ドル単位) | 2023 | 2022 | $ 変更 | |||||||||
| 純損失 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| Net の保証責任の変更 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 調整後 純損失 | $ | (12.38 | ) | $ | (12.48 | ) | 0.10 | |||||
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アイテム 3. 市場リスクに関する量的および質的開示。
アドベント は、金利やインフレの変動による影響、資金源の確保に対するリスク 、危険事象、特定の資産リスクなど、さまざまな市場リスクやその他のリスクにさらされています。
利息 利率リスク
アドベント は、運転資金、投資、および一般的な企業目的で現金および現金同等物を保有しています。2023年3月31日現在、アドベントの無制限現金残高は約1,950万ドルで、米国の一般的な金利水準の変化 の影響を受けない営業口座と普通預金口座で構成されています。アドベントはリミテッド・デット・ファイナンスを引き受ける予定なので、将来的に実質的に金利リスクにさらされることはないと思われます。
インフレ リスク
アドベント は、インフレが現在のところ事業に重大な影響を及ぼしているとは考えていません。インフレによるコスト上昇を緩和するために、アドベント は、より低コストで代替品を探したり、使用目的に先立ってより有利な 価格で材料や消耗品を事前に購入したりするなどの措置を講じています。
外貨の 為替リスク
アドベント の費用と収益はユーロ、デンマーククローネ、フィリピンペソ建てであるため、為替レート の変動の影響を受けます。これまでのところ、アドベントはエクスポージャーが比較的 低いため、外国為替の影響を緩和するためのヘッジ取引は行っていません。規模が拡大するにつれて、収益とコストの一部は引き続き外貨建てになると予想しています。そのため はやがて適切な外国為替リスク軽減機能を導入する予定です。
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アイテム 4. 管理と手順
開示管理と手続きの評価
当社の 経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2023年3月31日現在の 開示管理と手続きの有効性を評価しました。取引法に基づく 規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されている「開示管理および手続き」とは、取引法に基づいて提出または提出する報告書において企業が開示する必要のある情報が、SECの規則で定められた期間内に記録、処理、 まとめ、報告されることを保証するように設計された会社の管理およびその他の手続きを意味しますとフォーム。以上のことから、当社の最高経営責任者 責任者および最高財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の 期末時点で有効であると結論付けました。
開示 の管理と手続きには、必要な開示について適時に決定できるように、取引法に基づいて提出または提出する報告書において 開示が義務付けられている情報を蓄積し、必要に応じて会社の経営陣（経営幹部、最高財務責任者を含む）に伝達されるようにするための管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
財務報告に関する内部統制の変更
取引法 法に基づく規則13a-15 (f) および15d-15 (f) に定義されているように、直近に完了した会計四半期に発生した、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または に影響を与える可能性がかなり高い財務報告に関する内部統制に変更はありません。
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パート II-その他の情報
アイテム1。 法的手続き。
私たち は、通常の業務過程で発生するさまざまな請求、訴訟、その他の法的および行政的手続きの対象となることがあります。これらの請求、訴訟、その他の手続きの中には、非常に複雑な問題が含まれ、かなりの不確実性が伴い、 損害賠償、罰金、罰金、罰金、金銭以外の制裁または救済につながる場合があります。ただし、個別に、またはまとめて、現在係属中の請求、訴訟 、または手続きが、当社の事業にとって重要であるか、将来の経営成績、財政状態、またはキャッシュフローに に重大な悪影響を及ぼす可能性があるとは考えていません。
アイテム1A。 リスク要因。
では、この四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、 が当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および見通しに著しく悪影響を及ぼす可能性のあるリスク要因については、2022年年次報告書の「リスク 要因」という見出しの下の開示を参照してください。記載されているリスクだけが、私たちが直面しているリスクではありません。 現在私たちに知られていない、または経営陣が現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、 の経営成績、キャッシュフロー、または見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。2022年の年次報告書に記載されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム2。 株式の未登録売却および収益の使用。
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルトです。
[なし]
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
は適用されません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
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アイテム 6. 展示物
以下の の展示品は、この四半期報告書の一部としてForm 10-Qで提出または提供されています。
展示物 番号 |
説明 | |
| 31.1* | 規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の証明書 | |
| 31.2* | 規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の証明書 | |
| 32.1** | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高執行役員の証明書 | |
| 32.2** | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の証明書 | |
| 101.インチ* | インライン XBRL インスタンス | |
| 101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | |
| 101.CAL* | インライン XBRL タクソノミ拡張計算 | |
| 101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベル | |
| 101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション | |
| 104* | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
| * | をここに記入してください。 |
| ** | ここに を家具付きです |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者はこの報告書に自分に代わって 署名者に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| 日付: 2023年5月15日 | ADVENT テクノロジーズ・ホールディングス株式会社 | |
| 作成者: | /s/ ケビン・ブラックマン | |
| ケビン ブラックマン | ||
| 最高財務責任者 | ||
| (権限を与えられた 役員、最高財務・会計責任者) | ||
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