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最低メンバー数iBio: さまざまな従業員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2022-07-012022-09-300001420720SRT: 最大メンバー数iBio: さまざまな従業員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2022-07-012022-09-300001420720iBio: オムニビジネスネイティブプランメンバー2023-03-310001420720iBio: さまざまな従業員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2022-07-012022-09-300001420720米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-12-012022-12-010001420720米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-08-232022-08-230001420720iBio: マーティン・ブレナー博士メンバー米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-202023-01-200001420720SRT: 最低メンバー数iBio: オムニバス株式インセンティブプランの会員218人2022-07-012023-03-310001420720SRT: 最大メンバー数iBio: オムニバス株式インセンティブプランの会員218人2022-07-012023-03-310001420720iBio: さまざまな従業員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー米国会計基準:株式報酬制度のトランシェット(2社構成)2022-07-012022-09-300001420720iBio: さまざまな従業員米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー米国会計基準:株式報酬制度を1社に変更2022-07-012022-09-300001420720iBio: コンサルタントメンバー米国会計基準:従業員ストックオプションメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2022-07-012022-09-300001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員US-GAAP: ライセンスおよびメンテナンスメンバーiBio: シナリオプラン1人分の支払い予定額米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2022-03-310001420720iBio: カンター・フィッツジェラルドメンバーiBio: 販売契約メンバー2022-07-252022-08-170001420720iBio: シリーズ2022コンバーチブル優先株会員2022-05-092022-05-090001420720iBio: タームローン会員の信用状2023-03-310001420720iBio: 信用状サンディエゴのリースメンバー2023-03-310001420720iBio: 会社購入カード会員2023-03-310001420720iBio: タームローン会員の信用状2022-06-300001420720iBio: 信用状サンディエゴのリースメンバー2022-06-300001420720iBio: 会社購入カード会員2022-06-300001420720SRT: 最低メンバー数2022-07-012023-03-310001420720SRT: 最大メンバー数2022-07-012023-03-310001420720米国会計基準:オフィス機器メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:機械および設備メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:建設中メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:建設中メンバー2022-06-300001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2022-01-012022-03-310001420720iBio: 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株式購入契約メンバー2021-08-232021-08-230001420720米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310001420720米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310001420720iBio: シナリオ2のメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2020-12-090001420720iBio: シナリオ 1 のメンバーiBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2020-12-090001420720iBio: iBio Inc.2020 オムニバス株式インセンティブプランメンバー2020-12-090001420720iBio: 分離契約と一般リリースメンバー2022-07-012023-03-310001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員US-GAAP: ライセンスおよびメンテナンスメンバーiBio: シナリオプラン予想支払い額2人分米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-01-012023-03-310001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2021-05-042021-05-040001420720US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:顧客集中リスクメンバー2023-01-012023-03-310001420720US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:顧客集中リスクメンバー2022-07-012023-03-310001420720US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:顧客集中リスクメンバー2022-01-012022-03-310001420720US-GAAP: 顧客会員との契約による収益米国会計基準:顧客集中リスクメンバー2021-07-012022-03-310001420720iBio: ibio CDMOメンバーiBio: 優先追跡株会員iBio: 交換契約メンバー2017-02-232017-02-230001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバー2021-11-010001420720iBio: H.C. ウェインライト合同会社メンバー2022-12-060001420720米国会計基準:売掛金メンバー2020-10-012020-10-010001420720米国会計基準:売掛金メンバー2020-10-0100014207202021-04-012021-04-0100014207202021-09-102021-09-100001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバー2021-11-012021-11-010001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバーiBio: 免疫腫瘍学抗体RTX003メンバーiBio: シリーズ2優先株会員iBio: 株式購入契約メンバー2021-07-012022-06-300001420720米国会計基準:特許登録メンバー2022-07-012023-03-310001420720米国会計基準:知的財産権メンバー2022-07-012023-03-310001420720米国会計基準:追加払込資本構成員2022-10-012022-12-3100014207202022-10-012022-12-310001420720米国会計基準:普通株式会員2022-10-012022-12-310001420720iBio: 施設メンバー2023-03-310001420720iBio: カレッジ・ステーション・インベスターズLLCとブライアン・キャピタル・メンバー2021-11-010001420720iBio: クロアチア協定メンバー2022-10-100001420720iBio: iBioCMO優先追跡株会員iBio: カレッジ・ステーション・インベスターズLLCとブライアン・キャピタル・メンバー2021-11-012021-11-0100014207202022-10-122022-10-1200014207202022-10-1200014207202022-11-032022-11-030001420720米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:機械および設備メンバー2023-03-310001420720米国会計基準:非経常適用企業における公正価値の測定米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-03-3100014207202023-01-012023-03-3100014207202022-01-012022-03-310001420720iBio:ウッドフォレストのメンバーiBio: 特定のマイルストーンメンバーの発生iBio: 信用契約の修正メンバー2022-10-110001420720iBio:ウッドフォレストのメンバーiBio: 信用契約の修正メンバー2022-10-110001420720iBio:ウッドフォレストのメンバーiBio: 信用契約の修正メンバー2022-10-100001420720iBio:ウッドフォレストのメンバー2023-01-3100014207202022-06-300001420720iBio: 主要メンバー2023-03-310001420720iBio: H.C. ウェインライト合同会社メンバー2022-12-062022-12-060001420720米国会計基準:追加払込資本構成員2022-07-012022-09-3000014207202022-07-012022-09-300001420720米国会計基準:普通株式会員2022-07-012022-09-300001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバー2022-09-192022-09-190001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバーiBio: 免疫腫瘍学抗体RTX003メンバーiBio:バイオシミラー製品は承認されていませんメンバーiBio: コラボレーションオプションとライセンス契約メンバー2021-08-232021-08-230001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバーiBio: 免疫腫瘍学抗体RTX003メンバーiBio: コラボレーションオプションとライセンス契約メンバー2021-08-232021-08-230001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員iBio: シナリオプラン予想支払い額2人分米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2023-03-010001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員iBio: シナリオプラン1人分の支払い予定額米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2022-03-010001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2021-06-300001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員US-GAAP: シナリオプランメンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2021-05-040001420720iBio: iBio Inc. vs フラウンホーファーアメリカ合衆国法人会員iBio: シナリオプラン予想法定手数料メンバー米国会計基準:和解済み訴訟メンバー2021-05-040001420720iBio: カレッジ・ステーション・インベスターズLLCとブライアン・キャピタル・メンバー2021-11-012021-11-010001420720SRT: 最低メンバー数2021-09-102021-09-100001420720SRT: 最大メンバー数2021-09-102021-09-100001420720iBio: ルーブリック・セラピューティクス株式会社メンバー2022-09-162022-09-160001420720iBio: カンター・フィッツジェラルドメンバーiBio: 販売契約メンバー2020-11-250001420720米国会計基準:非支配持分メンバー2021-10-012021-12-310001420720米国会計基準:追加払込資本構成員2021-10-012021-12-3100014207202021-10-012021-12-3100014207202023-03-3100014207202021-07-012022-03-3100014207202023-05-1000014207202022-07-012023-03-31自分:ポジションエクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルエクセルリ:ピュア生物:自分:リース自分:顧客アイビオ:アイテムUTR: 平方フィートISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア

目次

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q

1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2023年3月31日

または

1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

___から___への移行期間について

コミッションファイル番号 001-35023

アイバイオ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

デラウェア州

 

26-2797813

(法人または組織の州またはその他の管轄区域)

 

(IRS雇用者識別番号)

 

 

 

8800 HSC パークウェイ, ブライアン, TX

 

77807-1107

(主要執行機関の住所)

 

(郵便番号)

(979) 446-0027

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)

同法第12条 (b) に従って登録された証券:

各クラスのタイトル

 

取引シンボル

 

登録された各取引所の名前

普通株式

 

イビオ

 

ニューヨーク証券取引所アメリカン

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

はい  いいえ

登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

はい  いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模かつ加速申告者」、「小規模な報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型加速フィルター

 

 

 

アクセラレーテッドファイラー

非加速ファイラー  

小規模な報告会社

 

 

 

 

 

 

新興成長企業

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。

登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。

はい いいえ

2023年5月10日現在発行されている普通株式の数:16,798,014

目次

アイバイオ株式会社

目次

第I部。財務情報

3

 

 

アイテム 1.

統合されました 財務諸表 (未監査)

3

アイテム 2.

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

37

アイテム 3.

市場リスクに関する定量的・質的開示

45

アイテム 4.

統制と手続き

45

 

 

 

第二部その他の情報

46

 

 

アイテム 1.

法的手続き

46

アイテム 1A.

リスク要因

46

アイテム 5.

その他の情報

51

アイテム 6.

展示品

51

 

 

署名

52

2

目次

パート I-財務情報

アイテム1。連結財務諸表 (未監査)。

iBio, Inc. とその子会社

要約連結貸借対照表

(千単位、1株あたりの金額を除く)

3 月 31 日

6月30日

2023

2022

(未監査)

(注2を参照)

資産

流動資産:

現金および現金同等物

$

6,562

$

22,676

債務証券への投資

 

 

10,845

売掛金-取引

 

70

 

1,000

サブスクリプション売掛金

260

決済売掛金-現在の部分

5,100

転換約束手形の受取金と未収利息

912

前払費用およびその他の流動資産

 

921

 

1,549

売却目的で保有されている流動資産

18,368

3,900

流動資産合計

 

27,093

 

45,070

 

 

制限付き現金

3,253

5,996

転換約束手形の受取金と未収利息

775

1,631

ファイナンスリースの使用権資産、累積償却額を差し引いたもの

 

678

 

オペレーティングリースの使用権資産

2,786

3,068

減価償却累計額を差し引いた固定資産

 

4,358

 

1,373

無形資産、累積償却額を差し引いたもの

5,393

4,851

セキュリティデポジット

50

29

前払い費用-非流動経費

74

売却目的で保有されている非流動資産

37,314

総資産

$

44,386

$

99,406

 

 

負債と株主資本

 

 

流動負債:

 

 

買掛金

$

2,013

$

4,264

未払費用

 

3,821

 

3,764

ファイナンスリース債務-現在の部分

265

オペレーティングリース債務-現在の部分

377

91

設備融資の支払い額-現行額

156

支払期手形-繰延ファイナンス費用を差し引いたもの

13,700

22,161

契約負債

100

売却目的で保有されている資産に関連する流動負債

 

1,944

 

56

流動負債合計

 

22,276

 

30,436

 

 

ファイナンスリース債務-当期分を差し引いたもの

422

オペレーティングリース債務-現行分を差し引いたもの

3,225

3,514

設備融資の支払い額-当期分を差し引いた額

283

未払費用-非経常費用

791

売却目的で保有されている資産に関連する非流動負債

1,971

 

 

負債合計

 

26,997

 

35,921

 

 

株主資本

 

 

シリーズ2022コンバーチブル優先株式- $0.001額面価格; 1,000,000承認された株式。 0そして 1,000シェア 発行されましたそして 優れたそれぞれ2023年3月31日と2022年6月30日の時点で

 

 

普通株式- $0.001額面価格; 275,000,0002023年3月31日および2022年6月30日に承認された株式。 15,818,149そして 8,727,158シェア 発行されましたそして 優れたそれぞれ2023年3月31日と2022年6月30日の時点で

 

16

 

9

追加払込資本

 

300,280

 

287,619

その他の包括損失の累計

 

 

(213)

累積赤字

(282,907)

(223,930)

株主資本の総額

 

17,389

 

63,485

負債総額と株主資本

$

44,386

$

99,406

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

3

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結営業報告書および包括損失計算書

(未監査、千単位、1株あたりの金額を除く)

    

3 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

    

2023

    

2022

2023

    

2022

収入

$

$

1,800

$

$

1,884

 

 

 

 

営業経費:

 

 

 

 

研究開発

 

2,644

3,272

 

7,971

 

6,265

一般管理と管理

 

3,525

5,316

 

16,407

 

14,863

営業費用の合計

 

6,169

 

8,588

 

24,378

 

21,128

 

 

 

 

営業損失

 

(6,169)

 

(6,788)

 

(24,378)

 

(19,244)

 

 

 

 

その他の収入 (費用):

 

 

 

 

支払利息

(35)

(66)

利息収入

 

23

40

163

111

負債証券の売却による損失

(98)

(98)

ロイヤリティ収入

 

2

7

その他の収入 (費用) の合計

 

(110)

 

42

 

(1)

 

118

 

 

 

 

継続事業からの連結純損失

 

(6,279)

 

(6,746)

 

(24,379)

 

(19,126)

非支配株主に帰属する純損失

 

 

 

 

1

iBio, Inc. の継続事業に起因する純損失

 

(6,279)

 

(6,746)

 

(24,379)

 

(19,125)

優先株配当-iBio CDMOトラッキングストック

 

 

 

 

(88)

iBio, Inc. の株主が継続事業によって被る純損失

(6,279)

(6,746)

(24,379)

(19,213)

非継続事業による損失

(1,015)

(5,644)

(34,598)

(14,124)

 

 

 

 

iBio, Inc.の株主が利用できる純損失

$

(7,294)

$

(12,390)

$

(58,977)

$

(33,337)

総合損失:

 

 

 

 

連結純損失

$

(7,294)

$

(12,390)

$

(58,977)

$

(33,250)

その他の包括利益(損失)-負債証券の含み損益(損失)

134

(103)

180

(131)

その他の包括収入-外貨調整

 

33

 

 

33

 

 

 

 

 

包括的損失

$

(7,127)

$

(12,493)

$

(58,764)

$

(33,381)

 

 

 

 

iBio, Inc. の株主に帰属する普通株式1株あたりの損失(基本および希薄化後)の継続事業

$

(0.47)

$

(0.77)

$

(2.30)

$

(2.20)

iBio, Inc. の株主に帰属する普通株式1株あたりの損失(基本事業および希薄化後)非継続事業

$

(0.08)

$

(0.65)

$

(3.27)

$

(1.62)

iBio, Inc. の株主に帰属する普通株式1株あたりの損失(基本および希薄化後)の合計

$

(0.55)

$

(1.42)

$

(5.57)

$

(3.82)

 

 

 

 

加重平均発行済普通株式-基本株式と希薄化後普通株式

 

13,184

 

8,719

 

10,592

 

8,719

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

4

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結資本計算書

(未監査、千単位)

2023年3月31日に終了した9か月間

累積

[追加]

その他

優先株式

普通株式

支払い済み

包括的

累積

 

株式

 

金額

 

株式

 

金額

 

資本

 

損失

 

赤字

 

合計

2022年7月1日現在の残高

1

$

8,727

$

9

$

287,619

$

(213)

$

(223,930)

$

63,485

資本調達

176

1,151

1,151

優先株式の普通株式への転換

(1)

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

普通株式発行-RubrYC取引

102

650

650

RSUの権利確定

1

株式ベースの報酬

1,222

1,222

売却可能な債務証券の含み損失

 

 

 

(10)

 

 

(10)

純損失

 

 

 

 

(18,130)

 

(18,130)

2022年9月30日時点の残高

$

9,006

$

9

$

290,642

$

(223)

$

(242,060)

$

48,368

資本調達

3,366

 

3

 

3,497

 

 

 

3,500

資金調達のコスト

(636)

(636)

株式併合後の端数株式の支払い

(8)

(39)

(39)

RSUの権利確定

4

株式ベースの報酬

 

 

1,127

 

 

 

1,127

売却可能な債務証券の含み損益

56

56

純損失

(33,553)

(33,553)

2022年12月31日現在の残高

$

12,368

$

12

$

294,591

$

(167)

$

(275,613)

$

18,823

RSUの権利確定

28

資本調達

3,422

4

4,093

4,097

株式ベースの報酬

 

 

1,596

 

 

 

1,596

負債証券の含み損益

113

113

純利益に占める売却可能債務証券の損失の再分類調整

21

21

外貨換算調整

33

33

純損失

 

 

 

 

(7,294)

 

(7,294)

2023年3月31日現在の残高

$

15,818

$

16

$

300,280

$

$

(282,907)

$

17,389

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

5

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結資本計算書

(未監査、千単位)

2022年3月31日に終了した9か月間

累積

[追加]

その他

優先株式

普通株式

支払い済み

包括的

累積

非制御

 

株式

 

金額

 

株式

 

金額

 

資本

 

損失

 

赤字

 

利息

 

合計

2021年7月1日現在の残高

$

8,715

$

9

$

282,266

$

(63)

$

(173,627)

$

(17)

$

108,568

ストックオプションの行使

3

77

77

株式ベースの報酬

  

  

  

  

  

  

821

  

  

  

  

  

  

  

  

821

負債有価証券の含み損失

(1)

(1)

純損失

 

 

 

 

(8,939)

 

(1)

 

(8,940)

2021年9月30日現在の残高

  

  

$

8,718

  

$

9

  

$

283,164

  

$

(64)

  

$

(182,566)

  

$

(18)

  

$

100,525

RSUの権利確定

4

 

 

 

 

 

 

取引に関する令状が発行されました

967

967

iBio CDMOの残りの部分の買収

 

 

(68)

 

 

 

18

 

(50)

株式ベースの報酬

1,103

1,103

負債有価証券の含み損失

(27)

(27)

純損失

 

 

 

 

(11,920)

 

 

(11,920)

2021年12月31日現在の残高

$

8,722

$

9

$

285,166

$

(91)

$

(194,486)

$

$

90,598

RSUの権利確定

4

 

 

1

 

 

 

 

1

資金調達のコスト

 

 

 

 

 

 

ストックオプションの行使

株式ベースの報酬

1,274

1,274

外貨換算調整

負債有価証券の含み損失

(103)

(103)

純損失

(12,390)

(12,390)

2022年3月31日現在の残高

$

8,726

$

9

$

286,441

$

(194)

$

(206,876)

$

$

79,380

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

6

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査、千単位)

    

9 か月が終了

3 月 31 日

    

2023

    

2022

営業活動によるキャッシュフロー:

連結純損失

$

(58,977)

$

(33,250)

連結純損失を営業活動に使用した純現金と調整するための調整:

 

 

株式ベースの報酬

 

3,945

 

3,198

無形資産の償却

 

121

 

333

ファイナンスリースの使用権資産の償却

156

587

オペレーティングリースの使用権資産の償却

290

386

固定資産の減価償却

 

508

 

1,532

固定資産の売却益

(732)

転換約束手形受取金の未収利息

(56)

(56)

負債証券の保険料の償却

67

269

負債証券の売却による損失

98

繰延融資費用の償却

160

67

在庫準備金

4,915

固定資産の減損

17,600

無形資産の減損

565

ファイナンスリースのROU資産の処分による利益

(5)

支払手形および未払利息の免除-SBAローン

(607)

収益契約の決済

(84)

営業資産および負債の変動:

 

 

売掛金-取引

 

931

 

(890)

決済売掛金

5,100

5,100

インベントリ

 

(1,015)

 

(3,257)

前払費用およびその他の流動資産

 

627

 

(494)

前払い費用-非流動経費

74

(975)

セキュリティデポジット

 

(21)

 

(5)

買掛金

 

(481)

 

1,649

未払費用

 

(18)

 

618

未払費用-非経常費用

791

オペレーティングリース義務

 

(9)

 

(12)

契約負債

 

(100)

 

(86)

営業活動に使用された純現金

 

(25,466)

 

(25,977)

 

 

投資活動によるキャッシュフロー:

 

 

負債証券の購入

(5,355)

負債証券の償還

4,100

9,711

負債証券の売却

6,739

株式証券の購入

(1,760)

無形資産への追加

 

(4,300)

固定資産の購入

 

(5,232)

(3,900)

固定資産の売却収入

2,100

RubrYCの資産取得の支払い

(692)

 

 

投資活動によって提供された(使用された)純現金

 

7,015

 

(5,604)

 

 

財務活動によるキャッシュフロー:

 

 

普通株式の売却による収入

7,851

株式併合後の端数株式の支払い

(39)

非支配持分の取得

(50)

設備融資による収入

500

設備融資ローンの支払い

(62)

支払期手形のお支払い

(8,523)

ストックオプションの行使による収入

77

タームノートの達成にかかる費用

(22)

(322)

ファイナンスリース債務の支払い

 

(144)

(5,820)

財務活動に使用された純現金

 

(439)

 

(6,115)

 

 

為替レート変更の影響

 

33

 

 

 

現金、現金同等物および制限付現金の純減少

 

(18,857)

 

(37,696)

現金、現金同等物および制限付現金-はじめに

 

28,672

 

77,404

現金、現金同等物および制限付現金-終了

$

9,815

$

39,708

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

7

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査、千単位)

    

9 か月が終了

3 月 31 日

    

2023

    

2022

現金以外の活動のスケジュール:

 

 

前期の買掛金に含まれた、当期に支払われた固定資産

$

1,769

$

791

新規リースのためのファイナンスリースのROU資産の増加

$

814

$

新規リースにおけるファイナンスリース債務の増加

$

814

$

普通株式の発行によるRubrYCの資産取得

$

650

$

総収入から直接支払われる資金調達費用

$

636

$

売掛金の固定資産の売却

$

460

$

サブスクリプション売掛金

$

260

$

支払手形を修正するために発生した費用

$

75

$

買掛金に含まれる未払固定資産

$

21

$

2,193

ワラントの発行を含む金融ROU資産の終了

$

$

25,386

ファシリティを取得するために支払う手形です

$

$

22,375

新規リースのオペレーティングリースのROU資産の増加-リースインセンティブを差し引いたもの

$

$

5,570

収益契約の決済

$

$

580

ファイナンスリース債務の最終支払いのためのワラントの発行

$

$

217

建設中のリースインセンティブ

$

$

82

非支配持分の取得

$

$

18

売却可能な債務証券の未実現(利益)損失

$

(159)

$

131

補足キャッシュフロー情報:

 

 

利息期間中に支払われた現金

$

523

$

860

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

8

目次

iBio, Inc. とその子会社

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

1.ビジネスの性質

iBio, Inc.(「当社」、「iBio」、「iBio, Inc」または「当社」)は、人工知能(「AI」)主導の精密抗体免疫療法のイノベーターです。同社は、競争が激化する可能性のある、より選択性の高い抗体を備えた、創薬が難しい標的に対する、主に免疫腫瘍学用の革新的な抗体のパイプラインを保有しています。同社は、AI主導の発見プラットフォームを使用して、薬剤が難しい標的に対する抗体を追加し続けるか、AI主導の医薬品開発でパートナーと協力する予定です。

治療パイプライン

Graphic

IBIO-101:腫瘍微小環境でのエフェクターT細胞(「Teff」)の活性化を妨げることなく、抗体依存性細胞毒性(「ADCC」)を介して免疫抑制性T調節細胞(「Treg」)を枯渇させることで作用する抗CD25分子。IBIO-101は、固形腫瘍、有毛細胞白血病、再発多発性骨髄腫、リンパ腫、または頭頸部がんの治療に使用される可能性があります。IBIO-101は現在、治験中の新薬(「IND」)実現段階にあります。私たちは、製造プロセスの開発を支援するために委託研究機関(「CRO」)と契約しました。製造プロセスの開発には、原薬や医薬品を製造するためのプロセスや細胞株の開発が含まれますが、これらに限定されません。IBIO-101は、最近フェーズ1の臨床データを発表したホフマン・ラ・ロシュのRG6292分子のファスト・フォロワーとして戦略的に位置づけられています。RG6292は、特にPD-L1モノクローナル抗体との併用で有効性の兆候を示し、忍容性も良好でしたが、異なる種類のがんが他のがんよりも有効かどうかを判断するには、さらなる臨床研究が必要になると予想されます。その結果、RG6292に関する追加データが発表されるまで、INDによる研究の一時停止を決定しました。このアプローチにより、より多くの情報を収集し、市場の可能性を徹底的に評価し、財源とIBIO-101の開発計画を最適化して、成功の可能性を最大限に高めることができます。

CCR8:オフターゲット効果を回避するために、密接に関連するCCR4よりもCCR8に選択的に結合するADCCメカニズムを介して、腫瘍微小環境における免疫抑制性の高いCCR8+Tregの枯渇を標的にします。CCR8プログラムは、固形腫瘍や将来の併用療法として広く適用できる可能性があります。

EGFRVIII:EGFR変異体IIIの腫瘍特異的変異をアフコシル化抗体と結合させ、高ADCCを実現します。腫瘍特異的変異に結合する特異性があるため、単純で広範囲のEGFRを標的とした代替品と比較して、毒性を低減したり、治療範囲を広げたりする可能性があります。EGFRVIIIは常に「スイッチオン」されているため、さまざまながんが発生する可能性があります。EGFRVIII抗体は、神経膠芽腫、頭頸部がん、または非小細胞肺がんの治療に使用できる可能性があります。

9

目次

CD3抗体パネル:ヒト以外の霊長類に対する交差反応性を備えたさまざまなCD3親和性を提供し、抗体配列の人間性を高めます。抗体パネルは、T細胞リダイレクト二重特異性抗体の一つのアームとして機能することを目的としています。これは、CD3を介してT細胞に、腫瘍特異的抗原または腫瘍関連抗原を介して腫瘍細胞に同時に結合し、T細胞を介した腫瘍細胞の死滅を誘発するように設計された新しいクラスの治療用抗体です。

MUC16:卵巣がん細胞に対して高度に発現する標的であり、治療用抗体の魅力的な腫瘍関連標的です。しかし、MUC16を標的とする抗体は、エピトープの脱離とグリコシル化の調節不全により腫瘍耐性を起こしやすいです。これらの腫瘍抵抗性メカニズムの両方を回避するエピトープに結合するエピトープ制御抗体は、MUC16陽性腫瘍、特に他のMUC16抗体に耐性のある腫瘍の治療に使用できる可能性があります。

PD-1アゴニスト:PD-L1/PD-L2をブロックすることなく、PD-1に選択的に結合して自己反応性T細胞を抑制します。PD-1アゴニストは、炎症性腸疾患、全身性エリテマトーデス、多発性硬化症、その他の炎症性疾患の治療に使用される可能性があります。

上記のプログラムに加えて、当社では、前臨床開発の後期段階に進む可能性があり、薬が難しい標的に取り組むことを目的とした3つの早期発見プログラムも実施しています。

IBIO-100とエンドスタチンE4

私たちの前臨床抗線維化プログラムであるIBIO-100は、リソースに優先順位を付け、最も有望な機会に焦点を当てるための継続的な取り組みの一環として、審査中です。IBIO-100プログラムの設計は、サウスカロライナ医科大学の医学教授で強皮症財団の副会長であるキャロル・フェガリ・ボストウィック博士の研究に基づいています。彼女の最初の研究はピッツバーグ大学で行われ、私たちは分子の継続的な開発に関連する特許をピッツバーグ大学からライセンスしました。慎重に検討した結果、2023年2月、当社はIBIO-100抗線維化プログラムへの取り組みをすべて中止し、ライセンス契約で義務付けられているように、ライセンス契約の終了をピッツバーグ大学に6か月前に通知しました。ピッツバーグ大学とのライセンス契約に従い、ライセンスに基づく特許の管理に関する当社の財政的義務は2023年8月14日に終了し、その時点でピッツバーグ大学に戻ります。

この決定の一環として、IBIO-100由来のE4エンドスタチンペプチドを使用して、テキサス大学サウスウェスタン校と共同で実施している前臨床がん研究を完了する予定です。前臨床試験が完了したら、腫瘍学プログラムをさらに進めるかどうかを再評価し、ピッツバーグ大学とさらに話し合います。このアプローチにより、腫瘍学プログラムとしてのE4エンドスタチンペプチドの可能性に関する将来の意思決定に役立つ貴重なデータや洞察を収集することができます。

AI創薬プラットフォーム

2022年9月、当社はRubryC Therapeuticsの実質的にすべての資産を購入しました(取引の詳細については、注記6「重要な取引」を参照してください)。AI創薬プラットフォーム技術は、ターゲットを絞るのが難しいサブドミナントエピトープやコンフォメーションエピトープに結合する抗体を発見し、既存のポートフォリオの中で、または外部機関と協力してさらに開発するために使用するように設計されています。RubryC AIプラットフォームは、3つの主要技術に基づいて構築されています。

1.エピトープターゲティングエンジン:計算生物学と3Dモデリングを組み合わせて、標的タンパク質上の標的にしにくい結合部位を模倣する分子を特定する特許取得済みの機械学習プラットフォーム、具体的には 亜優性および立体配座エピトープ。 これらの小さな模倣品を作成することで、従来優勢なエピトープに焦点を当てていた「試行錯誤」の抗体工学やスクリーニング方法よりも、免疫細胞とがん細胞に選択的に結合できる治療用抗体候補の開発が可能になります。
2.ルブリー・チュウTM図書館:アン AIが生成したヒト抗体ライブラリーには重大な配列の負担がなく、独自の抗体プールをスクリーニングできます。 エピトープターゲティングエンジンとスクリーニングの組み合わせ ルブリー・チュウライブラリは、アイデア考案から発見までの時間を短縮することが示されています インビボ最長4か月の概念実証(「PoC」)。これにより、より多くの、より良い治療候補者がより早くクリニックに届く可能性を秘めています。
3.ステーブルHUTM図書館:アン 抗体の性能を向上させるために使用されるAI搭載の配列最適化ライブラリ。抗体がリード最適化段階に進むと、 ステーブルHU抗体結合領域を正確かつ迅速に最適化して、候補分子をIND対応段階に迅速に移行させることができます。

2023年1月3日、米国特許商標庁は「人工ペプチドを設計するためのタンパク質モデリングの機械学習法」と題された米国特許第11,545,238号を発行しました。この特許は、とりわけ、以下の機械学習モデルを対象としています

10

目次

抗体エピトープ治療薬を含むエンジニアリングペプチド。特許期間の延長の可能性を条件として、特許は2040年5月13日に失効します。

2.プレゼンテーションの基礎

中間連結財務諸表

添付の未監査の要約連結財務諸表は、会社の帳簿と記録から作成されたもので、中間連結財務情報について米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)および米国証券取引委員会(「SEC」)によって公布された規則S-Xの規則8-03に従って、公正なプレゼンテーションを行うために必要であると経営陣が考える通常および定期的な調整がすべて含まれています」)。したがって、これらの中間財務諸表には、完全な年次連結財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。中間結果は、必ずしも通年に予想される結果を示すものではありません。中間未監査の要約連結財務諸表は、2022年10月11日にSECに提出された2022年6月30日までの前年度のForm 10-Kの当社の年次報告書(「年次報告書」)に含まれる監査済み財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。この報告書から、添付の2022年6月30日付けの要約連結貸借対照表が導き出されました。

統合の原則

要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の勘定が含まれています。連結の一環として、会社間の残高と取引はすべて削除されました。連結財務諸表の非支配持分は、当社がiBio CDMOの残りの持分を取得した2021年11月1日までのイースタン・キャピタル・リミテッド(「イースタン・キャピタル」)の関連会社のiBio CDMO, LLC(「iBio CDMO」)の損失の一部でした。注記6「重要な取引」を参照してください。

ゴーイング・コンサー

多額の損失の履歴、事業からのマイナスのキャッシュフロー、手持ちの現金資源が限られていること、および現在の現金資源が使い果たされた後に事業資金を調達するための追加資金を調達する能力への会社の依存から、当社が継続企業として存続する能力にかなりの疑問が生じます。継続企業であり続け、現金準備金を増やすために、当社は公開株式公開を完了し、2022年11月に人員を約60%削減(約69人削減)し、CDMO施設の運営を停止しました。これにより、年間経費支出が約50%削減されました。さらに、2022年7月に当社はCDMOの資産と施設の売却を開始し、それ以来、CDMO資産のかなりの部分を売却しました。(詳細については、注記3 — 中止された事業を参照してください。)流動性をさらに高めるために考えられる他の選択肢としては、会社の経費をさらに削減すること、特定の製品候補に製品開発を集中すること、CDMOの売却、特定の製品候補の販売またはライセンス供与、機器の追加販売、資本市場からの資金調達、助成金収入またはコラボレーション、またはそれらの組み合わせがあります。

会社の現金、現金同等物、および制限付現金 $9.8百万 2023年3月31日時点では、2024年度の第1四半期までの業務をサポートするには十分ではないと予想されています 会社がバーンレートをさらに下げるか、支払期手形を超える金額でCDMOファシリティを売却するか、上記のように資本を増やさない限り。会社がバーンレートを下げることができるか、特定の資産や事業の一部を売却またはライセンスアウトできるかにかかわらず、短期および長期の事業計画を完全に実行するためには、追加の資本を調達する必要があります。当社の目標は、この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日から少なくとも12か月間、会社がキャッシュランウェイを確保できるように、上記の選択肢を1つ以上導入することです。ただし、当社が評価しているオプションのいずれかを成功裏に実施できるという保証はありません。

添付の連結財務諸表には、当社が継続企業として存続できないために生じる可能性のある資産の回収可能性と分類、または負債の金額と分類に関する調整は含まれていません。

株式の逆分割

2022年9月22日、当社の取締役会は、25対1の割合での株式併合(「逆分割」)の実施を承認しました(1:25)当社の普通株式、額面価格(ドル)0.001(「普通株式」)。リバーススプリットは2022年10月7日に発効しました。提示された普通株式の全株式および1株あたりの金額は、逆分割を反映するように遡及的に調整されています。詳細については、注記16 — 株主資本を参照してください。

11

目次

3.廃止された事業

2022年11月3日、当社は、抗体創薬開発会社への転換を完了するために、受託開発・製造組織(iBio CDMO、LLC)の売却を検討していると発表しました。売却と併せて、当社はおよそ 60現在の会社の人員配置レベルの%(およその削減) 69ポジション)。当社は、2023年1月2日までに人員削減を実質的に完了しました。受託開発および製造組織の売却を検討する過程を通じて、当社はテキサス州ブライアンにある13万平方フィートのcGMP施設(以下「施設」)の販売を続けています。さらに、2021年2月10日、当社は、ホランド・インダストリアル・グループ、フェデラル・イクイップメント・カンパニーおよびキャピタル・リカバリー・グループLLC(総称して「競売人」)とともに、施設にある機器やその他の有形動産(「機器」)の公開オークションでの販売に関するオークション販売契約(「オークション販売契約」)を締結しました。競売人は、2023年2月17日に当社に支払われた機器の売却による総収入の210万ドルを保証しました。2023年3月24日に始まり、2023年3月30日に終了したこのオークションの収益総額は約290万ドルでした。オークション販売契約に従い、当社は、2023会計年度第4四半期に約50万ドルだったオランダ工業グループの20万ドルの手数料を差し引いた超過収益の80%を受け取りました。2023年3月31日現在、前払い資産およびその他の資産に含まれています。

会社は約$の税引前費用を負担しました1.9100万ドルの従業員削減。これには、影響を受けた従業員が引き続き雇用されているが積極的なサービスを提供することが期待されなかった60日間の移行期間にわたる給与と福利厚生の継続、および従業員削減に関連するその他の慣習的な従業員給付金の支払いが含まれます。2023年3月31日の時点で、ドル0.1100万ドルは現在の負債として未払費用に残っています。当社は、非継続事業に$の費用を計上しました34.62023年3月31日に終了した9か月間の100万ドルで、そのうち約5ドル17.6100万ドルは固定資産の減損費用によるものでした(詳細は注記11 — 固定資産を参照)、約4.9在庫を正味実現可能価額に書き留めるのに100万ドル、およそ7.5退職金やCDMO事業の清算に関連する運営費に関連する残高を含む数百万の人件費。

そのため、iBio CDMOの経営成績は、2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の非継続事業として報告されています。当社は、発表した2022年3月31日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書を遡及的に改訂しました。また、当社が売却を予定しているCDMOの中止事業に関連する資産および負債は、2023年3月31日現在「売却目的で保有」されています。当社は、売却目的で保有している資産および負債について、2022年6月30日現在の連結貸借対照表を遡及的に修正しました。当社は、iBio CDMOのキャッシュフローを連結キャッシュフロー計算書で分離しないことを選択しました。キャッシュフロー計算書の非継続事業に関する補足開示は以下のとおりです。特に明記されていない限り、要約連結財務諸表の注記に記載されている内容は、会社の継続的な事業について言及しています。

次の表は、非継続事業の経営成績を構成する主要な財務項目と、要約連結営業報告書に別途記載されている非継続事業による損失(千単位)との調整を示しています。

3 か月が終了

3 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

収入

$

205

$

143

売上原価

25

48

売上総利益

180

95

営業経費:

研究開発

837

2,278

一般管理と管理

929

3,211

固定資産の売却益

(732)

営業費用の合計

1,034

5,489

その他の費用:

支払利息-支払期手形です

(158)

(249)

その他

(3)

(1)

その他の費用の合計

(161)

(250)

非継続事業による損失

$

(1,015)

$

(5,644)

12

目次

9 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

収入

$

391

$

438

売上原価

52

201

売上総利益

339

237

営業経費:

研究開発

6,361

5,128

一般管理と管理

6,165

8,659

固定資産の減損

17,600

固定資産の売却益

(732)

在庫準備金

4,933

営業費用の合計

34,327

13,787

その他の収入(費用):

支払利息-支払期手形です

(606)

(372)

支払利息-関連当事者

(810)

支払手形および未払利息の免除-SBAローン

607

その他

(4)

1

その他の収入 (費用) の合計

(610)

(574)

非継続事業による損失

$

(34,598)

$

(14,124)

次の表は、2023年3月31日と2022年6月30日に売却目的で保有されていると分類された主要な種類の資産に関連する純帳簿価額(千単位)を示しています。

3 月 31 日

6月30日

2023

2022

流動資産:

インベントリ

$

$

3,900

オペレーティングリースの使用権資産

1,944

資産および設備、純額

16,424

流動資産合計

$

18,368

$

3,900

その他の資産:

資産および設備、純額

$

$

35,289

ファイナンスリース使用権資産

74

オペレーティングリースの使用権資産

1,951

その他総資産

$

$

37,314

流動負債:

ファイナンスリース義務

$

$

46

オペレーティングリース義務

1,944

10

流動負債合計

$

1,944

$

56

長期負債:

ファイナンスリース義務

$

$

30

オペレーティングリース義務

1,941

長期負債合計

$

$

1,971

13

目次

次の表は、キャッシュフロー計算書 (千単位) の非継続事業に関する補足開示事項を示しています。

9 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

減価償却費

$

273

$

1,532

ファイナンスリースの使用権資産の償却

20

587

固定資産の購入

1,041

28,384

固定資産の減損

17,600

在庫準備金

4,933

固定資産の売却収入

2,100

現金以外の取引への投資:

前期の買掛金に含まれた、当期に支払われた固定資産

1,542

791

買掛金に含まれる未払固定資産

2,193

売掛金の固定資産の売却

460

4.重要な会計方針の要約

会社の重要な会計方針は、年次報告書の連結財務諸表注記の注記3に記載されています。

見積もりの使用

米国会計基準に従って連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、報告された資産と負債の金額、連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりには、流動性主張、売却目的で保有されている知的財産と固定資産の評価、ファイナンスおよびオペレーティングリースの計算に使用される増分借入金利、法的および契約上の不測の事態、株式ベースの報酬が含まれます。経営陣は、過去の経験や、その状況下では妥当と考えられるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行っていますが、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。

売掛金

売掛金は、回収不能口座の引当金を差し引いた未払いの元本残高で報告されます。当社は、年齢、回収履歴、その他適切と思われる要素を考慮した回収不能金額の見積もりに基づいて、回収不能債権引当金を支給します。経営陣の方針は、残高が回収不能と判断された場合、貸倒引当金に対して売掛金を償却することです。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、当社は貸倒引当金は必要ないと判断しました。会社の売掛金は$でした426,0002021年6月30日のことです。

収益認識

当社は、会計基準体系化(「ASC」)606に基づく収益認識を計上しています。 顧客との契約による収入。この基準では、約束されたサービスや、その商品やサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額の商品を顧客が管理できるようになったときに、会社は収益を計上します。さらに、この基準では、顧客との契約から生じる収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性についての開示が義務付けられています。

当社の契約収益は、主に第三者の顧客との契約に基づいて得た金額と、そのような契約に基づいて支払われた費用で構成されています。会社は契約を分析して、要素を個別に分けて会計処理できるのか、それとも単一の会計単位として会計処理できるのかを判断します。個別の会計の対象となる個々の要素への収益の配分は、各要素について決定された個別の販売価格に基づいて行われ、契約対価の合計は、契約の構成要素全体に比例配分されます。個別の販売価格が入手できない場合、当社は、全体的な価格戦略に従い、関連する市場要因を考慮した上で、当該販売価格の最良の見積もりを使用します。

一般的に、当社は顧客との契約から得られる収益を認識する際、(i) 契約の特定、(ii) 履行義務の特定、(iii) 取引価格の決定、(iv) 履行義務への取引価格の配分、(v) 履行義務の履行時に収益を認識するといった手順を適用します。

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目次

収益の計上は、2つの方法のいずれかを使用して履行義務を履行することによって決定されます。収益は、時間の経過と共に計上されるか、ある時点で計上されます。複数の履行義務を含む契約では、それらの履行義務は、独立した会計単位または複合会計単位のいずれかの個別の会計単位に分類されます。独立した会計単位として扱われる履行義務については、通常、収益はそれぞれの独立した単位に適した方法に基づいて計上されます。複合会計単位として扱われる履行義務については、通常、収益は履行義務が履行されたものと認識されます。履行義務は通常、商品またはサービスの管理が顧客または顧客に移管されたとき、または顧客または顧客がそれらの商品やサービスの使用を指示できるようになり、実質的にすべての利益を得ることができたときに発生します。そのため、統合会計単位の収益は通常、最後に納品された項目に適した方法に基づいて計上されますが、特定のプロジェクトや契約項目の特定の性質により、経営陣は必要に応じて代替の収益認識方法を決定することがあります。たとえば、取り決めに含まれる1つの成果物が結合された会計単位全体の価値の圧倒的多数を明らかに占める契約などです。このような状況では、経営陣は、主要な成果物に適用される収益認識ガイダンスに基づいて、統合された会計単位の収益認識を決定することがあります。

契約上の損失が予想される場合、損失が明らかになった時点で、その損失はすべて認識されます。約束された商品やサービスを顧客に移転することと引き換えに受け取ると予想される対価の現在の見積もりで、損失が発生することが判明した場合、契約上の全損失の引当金が用意されます。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、当社には契約上の損失に関する規定はありませんでした。

固定料金

固定料金契約では、会社は合意した固定金額を成果物に請求します。固定料金契約では、プロジェクト完了時の成果物が固定されています。通常、会社はプロジェクトが完了し、納品が行われ、顧客への所有権が移転し、回収が合理的に保証された後に、固定料金契約の収益を計上します。

収益は、1)時間の経過とともに、2)ある時点での収益のどちらかで判断できます。すべての収益は、提示されたすべての期間のある時点で計上されました。

2022年3月31日に終了した3か月間、収益はライセンス契約から計上され、2022年3月31日に終了した9か月間は、ライセンス契約と収益契約の決済から収益が計上されました。提示された他のすべての期間の収益は計上されませんでした。

時間と材料

時間と材料に関する契約に基づき、会社は顧客に時間単位の料金と、その他のプロジェクト固有の費用の払い戻しを請求します。当社は、プロジェクトに費やされた時間数に、顧客の請求レートとその他のプロジェクト固有の費用を掛けたものに基づいて、時間および資材契約の収益を計上します。

契約資産

契約資産とは、すでに顧客に譲渡された商品やサービスに対する企業の支払い権です。ただし、その支払い権が時間の経過以外の条件となる場合です。一般的に、企業は契約上の義務を履行した時点で契約資産を認識しますが、支払いを受ける前に他の義務を履行しなければなりません。

契約資産は主に、第三者が行うプロジェクト契約業務の費用で構成され、会社は契約義務の履行時に関連する収益を後日計上する予定です。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、契約資産はドルでした0.

契約負債

契約責任とは、(1)顧客が対価を事前に支払ったとき、または(2)企業がまだ提供する予定の商品やサービスについて顧客の対価が支払われる時期のいずれか早い方に、商品またはサービスを顧客に譲渡する企業の義務です。一般的に、企業は前払いを受け取った時点で契約上の負債を認識します。

契約負債は主に、実施するプロジェクト作業について、通常は支払いの形で受け取った対価です。これにより、会社は契約義務の履行時に、後日、関連する収益を計上する予定です。2023年3月31日、2022年6月30日、および2021年6月30日の時点で、契約負債wここ $0, $100,000そして $423,000, rそれぞれ。会社は$の収益を計上しました53,000と $100,0002023年3月31日に終了した3か月と9か月間、それぞれ2022年6月30日現在の契約負債残高に含まれており、非継続事業として報告されました。会社は$の収益を計上しました52,000と $178,000それぞれ2022年3月31日に終了した3か月と9か月間で、これは2021年6月30日現在の契約負債残高に含まれており、非継続事業として報告されました。会社は$の収益を計上しました0と $84,000その3つの間に

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および2022年3月31日に終了した9か月間は、2021年6月30日現在の契約負債残高に含まれており、継続事業の一部として報告されています。

リース

当社は、会計基準体系化(「ASC」)842のガイダンスに基づいてリースを会計処理しています。 リース(「ASC 842」)。この基準では、契約期間が12か月を超え、オペレーティングリースまたはファイナンスリースに分類されるすべてのリースについて、借手がROU資産とリース負債を貸借対照表に記録することを要求する使用権(「ROU」)モデルを確立しました。ASC 842の採用は会社の貸借対照表に大きな影響を与え、その結果、固定資産と流動負債と固定負債の両方が増加しました。

ASC 842に従い、取り決めの開始時に、会社は、契約がリースであるか、契約に明確な特定資産の使用が含まれるか、会社が資産の使用から実質的にすべての経済的利益を得る権利を取得しているかどうか、会社が資産の使用を指示する権利を持っているかどうかなどのリースの分類に基づいて、契約がリースであるか、リースが含まれるかを決定します。期間が1年を超えるリースは、貸借対照表ではROU資産、リース負債、および該当する場合は長期リース負債として計上されます。当社は、ASC 842-20-25-2項で、実質的に都合のよい1年以下のリースを貸借対照表に計上しないことを選択しました。リースコンポーネントと非リースコンポーネントを含む契約については、 当社は、契約対価を配分せず、リース要素と非リース要素を単一のリース要素として計上することを選択しました.

リース負債とそれに対応するROU資産は、予想される残りのリース期間におけるリース支払いの現在価値に基づいて記録されます。会社の既存のファイナンス(資本)リースの暗黙のレートは決定可能だったので、ASC 842の採択日にファイナンスリースに基づくリース支払いの現在価値を決定するために使用されていました。会社のオペレーティングリースの暗黙の金利は決定できなかったため、当社はリース開始日の増分借入金利を使用して、リース支払いの現在価値を決定しました。会社の増分借入金利の決定には判断が必要です。当社は、推定借入金利を使用して、新規リースのたびに増分借入率を決定します。

リースを延長するオプションは、会社がそのオプションを行使することが合理的に確実である場合に、ROUの資産とリース負債の決定に関連して検討されます。解約の選択肢は、会社がそのオプションを行使しないことが合理的に確実でない限り、検討されます。

現金、現金同等物および制限付現金

当社は、当初の満期が3か月以下で購入された流動性の高い商品はすべて現金同等物と見なします。2023年3月31日と2022年6月30日の現金同等物はマネーマーケット口座でした。制限付現金は、支払期手形(注記6 — 重要な取引および注記13-負債を参照)のためにウッドフォレスト銀行の会社口座に保有された300万ドル、サンディエゴのオペレーティングリースに関連して取得した信用状の担保(注記15「オペレーティングリース義務」を参照)、および会社の購入カードの担保で構成されていました。会社の銀行は追加情報を要求しました 5サンディエゴのリースカードと会社の購入カードに発行された実際の信用状よりも多く保有されている担保の割合。制限付き現金は約$でした3.32023年3月31日時点で百万ドルと6.02022年6月30日には100万ドルでした。制限付現金の減額が行われたのは、2022年10月11日、当社がウッドフォレスト国立銀行(「ウッドフォレスト」)との信用契約の修正第1条の一環として、1ドルを支払ったためです5.5100万ドルのタームローン、そしてその後ウッドフォレストは、修正条項の締結時にJPモルガン・チェース銀行が発行した取消不能の信用状を取り消しました。ウッドフォレストの修正第4条に従い、当社はウッドフォレストの制限付き口座に300万ドルを入金しました。(取引の詳細な説明については、注記6 — 重要な取引と注記13-負債を参照してください)。

次の表は、要約連結キャッシュフロー計算書(千単位)における現金、現金同等物、および制限付現金の構成要素をまとめたものです。

3 月 31 日

6月30日

2023

2022

現金および同等物

$

6,562

$

22,676

信用状のために保有されている担保-支払期限手形

3,000

5,743

信用状のために保有されている担保-サンディエゴリース

198

198

会社の購買カードが保有する担保

55

55

現金、現金同等物および制限付現金の合計

$

9,815

$

28,672

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負債証券への投資

負債投資は売りに出せるものとして分類されました。公正価値の変動は、その他の包括利益(損失)に記録されます。公正価値は、公開されている市場情報に基づいて計算されました。負債証券の取得時に支払われた割引や保険料は、負債証券の条件を超えて利息収入に償却されます。注記8 — 債務証券への投資を参照してください。

インベントリ

在庫は、先入れ先出し方式で、原価または正味実現可能額のいずれか低い方で記載されています。保有している在庫はCDMO事業に関連しており、売りに出されていると分類されています。2023年3月31日に終了した期間に反映された在庫の情報については、注記3 — 非継続事業を参照してください。

研究開発

当社は、財務会計基準審議会(「FASB」)ASC 730-10に従って研究開発費を計上しています。 研究開発(「ASC 730-10」)。ASC 730-10では、研究開発費はすべて発生時に費用として請求されなければなりません。したがって、社内の研究開発費は発生時に支出されます。サードパーティの研究開発費用は、契約作業が行われたとき、またはマイルストーンの成果が達成されたときに支出されます。2023年3月31日と2022年に終了した9か月間、継続事業と非継続事業の両方で研究開発費が報告されました。

使用権資産

金融(資本)リース条件に基づいて保有されている資産は、リース期間または資産の経済的耐用年数にわたって定額で償却されます。ファイナンス(資本)リースにおける将来のリース支払いの義務は負債に表示され、1年以内に支払われるべき金額と1年後に支払われる金額の間で分析されます。注9を参照してください ファイナンスリースのROU資産と注記14 追加情報については、ファイナンスリース義務。

固定資産

固定資産は、減価償却累計額を差し引いた原価で記載されています。減価償却費は、以下の範囲の資産の推定耐用年数にわたって定額法で計算されます 39 年.

当社は、年間を通じて固定資産の減損指標を監視しています。必要に応じて、長期資産の減損費用は、公正価値が資産の帳簿価額を下回る金額で記録されます。会社の事業戦略の変更や市況の不利な変化は、減損分析に影響を与え、減損費用の計上が必要になる可能性があります。経営陣は、過去の経験や、その状況下では妥当と考えられるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりを行っていますが、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。

詳細については、注記11 — 固定資産を参照してください。

無形資産

識別可能な無形資産は、有限の生命無形資産と無期限の生命無形資産で構成されています。

当社は、確定生命無形資産を、資産取得時の過去の費用または割り当てられた購入価格のいずれかで会計処理し、推定耐用年数に基づいて定額法による償却を記録します。知的財産は償却されます 20年。当社は、事象や事業環境の変化により、当該資産の帳簿価額を完全に回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損の有無を見直します。帳簿価額は、資産の使用と最終的な処分によって生じると予想される割引前のキャッシュフローの合計を超える場合、回収できません。減損損失は、帳簿価額が公正価値を超える金額として測定されます。

無期限の無形資産については、当社は毎年減損試験を実施していますが、事象や状況の変化により資産の帳簿価額を回収できない場合があります。当社は、四半期ごと、またはトリガーとなる事象が発生した場合に、割引後のキャッシュフローに基づいて資産の公正価値を決定し、帳簿価が公正価値を超える場合は減損損失を記録します。

減損の評価には、将来のキャッシュフロー、将来の成長率と収益性、キャッシュフローが発生する予想期間などの判断が必要です。会社の事業戦略の変更や市況の不利な変化は、減損分析に影響を与え、減損費用の計上が必要になる可能性があります。経営陣の見積もりは次に基づいていますが

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過去の経験や、状況によっては妥当と考えられるその他のさまざまな仮定により、実際の結果はこれらの推定値と異なる場合があります。

追加情報については、注記12 — 無形資産を参照してください。

株式ベースの報酬

当社は、すべての株式ベースの支払い取引の費用を公正価値で計上しています。報酬費用は、発行された株式商品の公正価値で測定され、推定没収額に合わせて調整され、業績またはサービス期間にわたってそれぞれの報奨が授与されるときに財務諸表に計上されます。当社は過去のデータを使用して没収率を推定します。

株式ベースの支払い報奨が会社の経営成績に与える影響は、授与される株式の数、付与または変更日における会社の株式の取引価格、権利確定スケジュール、没収の関数です。さらに、ブラック・ショールズのオプション価格モデルの適用では、当社株式の予想ボラティリティ、オプション行使までの予想期間、リスクフリー金利、および配当(ある場合)について加重平均を仮定して公正価値を決定します。

予想ボラティリティは、普通株式の過去のボラティリティに基づいています。行使までの予想期間は、権利確定スケジュールと会社の過去の行使パターンを考慮して、付与されたオプションが未払いになると予想される期間の加重平均期間を表します。リスクフリー金利は、オプションの予想存続期間に対応する期間の付与時点で有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。当社は創業以来配当を一切支払っておらず、当面の間配当を支払う予定もないため、配当利回りは ゼロ。また、当社は、没収の影響を発生時に記録するのではなく、報告期間ごとに没収額を見積もっています。注18を参照してください 追加情報については、株式ベースの報酬。

信用リスクの集中

現金

当社は、主にすべての現金残高を2つの金融機関で管理していますが、場合によっては保険金額を超えることもあります。会社へのエクスポージャーは、日々の残高と金融機関の強さにのみ依存します。当社は、これらの口座で損失を被っていません。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、保険限度額を超える金額は約1ドルでした6,300,000と $18,200,000、それぞれ。

収益

2023年3月31日に終了した3か月間、当社は継続事業からの収益がなく、報告された収益の100%を非継続事業で生み出しました 顧客。2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は継続事業による180万ドルのライセンス収入を報告し、そのうち144,000ドルの収益を生み出しました 顧客。

2023年3月31日に終了した9か月間、当社は継続事業からの収益がなく、報告された収益の100%を非継続事業で生み出しました 顧客。2022年3月31日に終了した9か月間に、当社は、ライセンス契約と収益契約の和解に関連する継続事業からの収益を報告しました。同社はまた、以下の非継続事業で438,000ドルの収益を生み出したと報告されています 顧客。

最近発行された会計上の宣言

2016 年 6 月、FASB は ASU 2016-13 を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326):金融商品の信用損失の測定(「ASU 2016-13」)。これは、企業が予想される信用損失の見積もりに基づいて、金融商品の減損を評価することを義務付けています。ASU 2016-13の発行以来、FASBは実施ガイダンスを改善し明確にするためにいくつかの修正案を発表しました。2019年11月、FASBはASU 2019-10を発行しました。 金融商品-信用損失(トピック326)、デリバティブとヘッジ(トピック815)、リース(トピック842):発効日、これにより、さまざまなトピックの発効日が修正されました。当社は小規模な報告会社であるため、ASU 2016-13の規定および関連する修正は、2022年12月15日以降に開始する会計年度およびそれらの会計年度内の中間期間(当社の場合は2023年9月30日までの四半期)に有効です。企業は、ガイダンスが有効となる最初の報告期間の開始時点で、累積効果調整を通じて利益剰余金にこれらの変更を適用する必要があります。当社は、ASU 2016-13の採用が当社の連結財務諸表に大きな影響を与えるとは考えていません。

経営陣は、最近発行されたがまだ有効ではない他の会計基準が、現在採用されていても、添付の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。新しく発行された基準のほとんどは

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会社の要約連結財務諸表に影響を与えない会計文献の技術的修正または特定の業界への適用。

5.金融商品と公正価値測定

当社の要約連結貸借対照表にある現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未払費用、および支払期手形の帳簿価額は、短期的な性質から、2023年3月31日および2022年6月30日現在の公正価値に近似していました。転換約束手形、支払期手形、およびファイナンスリース債務の帳簿価額は、金融商品に関連する金利が市場価値に近似したため、2023年3月31日および2022年6月30日現在の公正価値に近似しました。

当社は、負債への投資を公正価値で会計処理しています。以下では、基準に基づいて公正価値を測定するために使用できる3つのレベルのインプット、各カテゴリーに分類される投資の種類、およびこれらの投資を公正価値で測定するために使用される評価方法について説明します。

レベル 1— インプットは、活発な市場にある同種の商品の調整前相場価格に基づいています。
レベル 2— 評価へのインプットには、活発な市場における類似の資産および負債の相場価格、非アクティブな市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプット、および相関関係またはその他の手段によって観察可能な市場データから導き出された、またはそれによって裏付けられるインプットが含まれます。資産または負債に特定の(契約上の)期間がある場合、レベル2の入力は、資産または負債のほぼ全期間にわたって監視可能でなければなりません。すべての負債証券は、レベル2のインプットを使用して評価されました。
レベル 3— 評価方法論へのインプットは観察できず、公正価値の測定にとって重要です。

会社の固定資産と償却可能無形資産は、非経常的に公正価値で測定されます。つまり、これらの資産は継続的に公正価値で測定されるのではなく、減損の証拠がある場合など、特定の状況では公正価値調整の対象となります。

当社は当初、CDMO事業を販売していましたが、2023会計年度の第2四半期に、独立したCDMO資産の売却に戦略を変更しました。これらの資産の減損評価が行われ、分析の結果、不動産および設備の売却による将来の予想キャッシュフローは、現在の帳簿価額を下回りました。当社は、市場アプローチを採用し、見込み客から受けた入札に加えて、同等の資産を含む独立した第三者評価を使用して、不動産と設備の公正価値を見積もりました。その結果、建物と設備の帳簿価額は、推定公正価値である16,350,000ドルまで引き下げられました2,100,000、それぞれ。2023年度の第2四半期に、減損費用が $の一般管理費として非継続事業に計上されました6,300,000と $11,300,000それぞれ建物用と機械設備用です。機械設備は2023年度の第3四半期に販売されました。

次の表は、2023年3月31日現在の非経常的基準で公正価値で測定した、売りに出されている現在の資産に含まれる当社の固定資産の公正価値(千単位)を示しています。

2023年3月31日

公正価値階層

同一資産の活発な市場における相場価格(レベル1)

その他の重要な観測可能なインプット (レベル2)

観測不可能な重要なインプット (レベル3)

公正価値合計

総障害数

テキサス州ブライアンのビル

$

$

$

16,364

$

16,364

$

6,300

2023年度の第2四半期に、当社は事業戦略を再評価し、製品ポートフォリオを見直しました。このような審査の結果、当社は、今後使用されなくなるために完全に損なわれている知的財産、特許、およびライセンスを特定しました(レベル3)。追加情報については、注記12 — 無形資産を参照してください。

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6.重要な取引

イースタン・キャピタル・リミテッドの関連会社

2021年11月1日、当社とその子会社であるiBio CDMO(以下「iBio CDMO」、および当社と総称して「購入者」)は、イースタン・キャピタルの各関連会社であるカレッジ・ステーション・インベスターズLLC(「カレッジ・ステーション」)、ブライアン・キャピタル・インベスターズLLC(「ブライアン・キャピタル」、および総称して「売主」)と一連の契約(「取引」)を締結しました(「取引」)。リミテッド(「イースタン」、当社の元大株主)は、一定の現金支払いとワラントと引き換えに、以下で詳しく説明します。

(i)当時、iBio CDMOが事業を行っている施設と、施設のグランドリースのテナントとしての権利の両方を取得しました。
(ii)イースタン・イン・ザ・カンパニーの関連会社の1つとiBio CDMOが所有する株式をすべて取得しました。そして
(iii)それ以外の場合は、当社とイースタンの関連会社との間のすべての契約を終了しました。

この施設は、テキサスA&M大学システム(「テキサスA&M」)の理事会が所有する土地にあるライフサイエンスビルで、植物由来のバイオ医薬品の製造用に設計および設備が整っています。iBio CDMOは、2050年まで施設のサブリースを行っていましたが、2060年まで延長(「サブリース」)を条件として、下記の施設が購入されるまで延長されます(「サブリース」)。

売買契約

2021年11月1日、購入者は売り手と売買契約(以下「売買契約」)を締結しました。(i)売り手は、施設が置かれている物件に関連するTexas A&M(「家主」)と締結したグランドリース契約(「グランドリース契約」)におけるテナントとしてのすべての権利、所有権、および持分を購入者に売却しました。以前はサブリースの対象となっていたそれに関連するすべての改良(「物件」)。(ii)売り手は、すべてを買主に売却しました売主が所有し、施設を含む本物件にある有形動産に対するその権利、権原および利益、(iii) 売主は、本物件の使用許可、許可、許可を受けたすべての権利と権益を購入者に売却し、(iv) カレッジステーションとiBio CDMOはサブリースを終了しました。物件の購入価格、当事者間のサブリースおよびその他の契約の解除、および以下に記載されている株式の合計は、$です28,750,000、支払われた金額は28,000,000現金で、また下記のワラント(以下「ワラント」)を売主に発行します。取引の一環として、iBio CDMOは、利用可能な延長権を行使した時点で、2060年まで本物件のグランドリース契約に基づくテナントとなりました。グランドリース契約に基づいて支払われる基本家賃は、ドルでした151,450今年は、です 6.5物件の公正市場価値(グランドリース契約で定義されている)の%。グランドリース契約には、この種のリース取引で慣習的なさまざまな契約、補償、債務不履行、解約権、およびその他の規定が含まれています。

上述したように、iBio CDMOは廃止事業として会計処理されています。そのため、取得および/またはリースした資産は、2023年3月31日および2022年6月30日の要約連結貸借対照表で売却目的で保有されている資産として分類されています。

株式購入契約

当社はまた、2021年11月1日にブライアン・キャピタルと株式購入契約(「株式購入契約」)を締結しました(「株式購入契約」)。これに基づき、当社は米ドルで買収しました50,000現金、およびワラント、 (1) iBio CMO優先追跡株の株式と 0.01ブライアン・キャピタルが所有するiBio CDMOの持分率。その結果、iBio CDMOは現在、当社の完全子会社となっています。

クレジット契約

売買契約に関連して、iBio CDMOは2021年11月1日付けでウッドフォレストとクレジット契約を締結しました。これに基づき、ウッドフォレストはiBio CDMOに1ドルを提供しました22,375,000施設を購入するための担保付タームローン。タームローンはタームノートで証明されます。タームローンは、締切日に全額前払いされました。

タームローンの詳細については、注記13 — 負債を参照してください。

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令状

上記の権利の売買の対価の一環として、当社はブライアン・キャピタルに購入ワラントを発行しました 51,583行使価格$での普通株式33.25一株あたり。ワラントは2026年10月10日に失効し、直ちに行使可能で、いつでもキャッシュレス行使が可能で、その日にワラントの行使価格がワラントの条件および株式配当や株式分割の場合の調整に従って決定された公正市場価値を超える場合は、有効期限日に自動的にキャッシュレス行使を行います。ワラントに基づいて発行された株式のうち、 11,583、当初の価値はドルでした217,255、サブリースで支払うべき家賃の最終支払いを反映しています。本ワラントは、要約連結株主資本計算書に示されているように、取得した物件の購入価格配分に基づいて対応する活動を含む追加の払込資本として計上されました。追加情報については、注記16 — 株主資本を参照してください。

ルビー C

2021年8月23日、当社はルブリック・セラピューティクス株式会社(「ルブリック」)と一連の契約を締結しました。詳細は以下のとおりです。

コラボレーションとライセンス契約

当社は、RTX-003キャンペーンでRubrYCの免疫腫瘍抗体をさらに開発するために、RubrYCとコラボレーションおよびライセンス契約(「RTX-003ライセンス契約」)を締結しました。契約条件に基づき、当社は、あらゆる分野の医薬品に使用されるRTX-003抗体の開発に関する世界的な研究開発活動に対して単独で責任を負います.  RubrYCは、RTX-003抗体の純売上高に対して一桁台半ばのロイヤルティを受け取る資格もありました。ただし、状況によっては調整される場合があります。RTX-003ライセンス契約は、当社が2022年9月にRubrYCの資産を実質的にすべて取得した時点で終了しました。

コラボレーション、オプション、ライセンス契約

当社は、RubryCと最大で協力する契約(「コラボレーション、オプション、ライセンス契約」)を締結しました 五年RubrYCの人工知能発見プラットフォームを使用して、新しい抗体治療薬を発見し開発すること。当社は、選ばれた化合物が商品化された場合、ロイヤルティに加えてさまざまなマイルストーンを達成するため、選ばれた化合物ごとにRubrYCに支払うことに同意しました。RubrYCは、コラボレーション製品の純売上高に対して一桁台前半から半ばまでの段階的なロイヤルティを受け取る資格もありました。ただし、状況によっては調整される場合があります。ロイヤルティは、(i) その国における特定の特許権の最終失効日、(ii) その国におけるマーケティングまたは規制上の独占権の満了、または (iii) のいずれか遅い日まで、国ごと、およびコラボレーション製品ごとに支払われます その国で初めて製品が商業的に販売されてから(10)年後。ただし、その国でバイオシミラー製品が承認されていない場合に限ります。終了後も存続する義務を除き、コラボレーション、オプション、ライセンス契約は、当社が2022年9月にRubrYCの資産を実質的にすべて取得した時点で終了しました。

株式購入契約

コラボレーション、オプション、ライセンス契約、RTX-003ライセンス契約の締結に関連して、当社はRubrYCと株式購入契約(「株式購入契約」)を締結しました。これにより、当社は合計で 2,864,345RubrYCのシリーズA-2優先株(「シリーズA-2優先株」)の株式(ドル)7,500,000.

会社は契約を資産購入として会計処理し、$の購入価格を割り当てました7,500,000次のとおり:

優先株式

$

1,760,000

無形資産

4,300,000

前払い経費

1,440,000

$

7,500,000

その後、2022年9月に当社がRubrYCの資産を実質的にすべて取得した後、RubrYCは事業を停止したため、当社は投資額の1ドルの減損を記録しました1,760,0002022年6月30日に終了した年度中。その金額は、一般管理費の要約連結営業報告書および包括損失に計上されました。同社はまた、現行および非流動前払費用の減損金を記録しました。288,000と $864,000それぞれ、2022年6月30日までの年度中。その金額は、研究開発費の要約連結営業報告書と包括損失に記録されました。

21

目次

2022年9月16日、当社はRubrYCと資産購入契約を締結しました。これに基づき、RubrYCはRubrYCの実質的にすべての資産を取得しました。会社は発行しました 102,354おおよその市場価値が$のRubrYCへの普通株式の株式1,000,000(「クロージング・シェア」)。資産購入契約に従い、株式には初期ロックアップ期間の対象となり、推定公正価値はドルで計算されました650,000。同社はまた、最大$の追加支払いを行うことにも同意しました5,000,000締切日の5周年またはそれ以前に特定の開発マイルストーンを達成したとき。会社の選択により、現金または普通株式で支払われます。また、会社はRubrYC $を前払っていました484,000交渉期間中の運営費と発生した取引費用を合計で賄うため208,000、これも取得した資産の一部として資本化されました。取得した資産には、CCR8、EGFRVIII、MUC16、CD3、および追加の免疫腫瘍学候補1名とPD-1アゴニストに加えて、IBIO-101に対する特許取得済みのAI創薬プラットフォーム、将来のマイルストーン支払いやロイヤルティ義務のないすべての権利が含まれます。購入契約には、RubrYCと当社の表明、保証、契約が含まれていました。買収は、ニューヨーク証券取引所の承認を受けた後、2022年9月19日に完了しました。

当社は契約を資産購入として会計処理し、約ドルの購入価格を割り当てました。1,342,000次のとおり:

無形資産

$

1,228,000

固定資産

114,000

$

1,342,000

さらに、当社は3回の機器リースを引き受け、合計で約1ドルのファイナンスリースとして計上しました。814,000。注記9 — ファイナンスリースのROU資産と注記14 — ファイナンスリース債務を参照してください。

元CEOの退職

2022年12月1日より、当社と元最高経営責任者(以下「CEO」)で元取締役会メンバー(「取締役会」)のトーマス・F・イセット氏は、アイセット氏が取締役を辞任し、会社のCEOとしての義務、権利、義務を放棄することに合意しました。

分離契約と一般リリース

アイセット氏の辞任に関連して、当社は2022年12月1日付けでアイセット氏と別居および一般釈放契約(以下「契約」)を締結しました。本契約に基づき、イセット氏は2022年12月1日をもって当社のCEOを辞任し、2022年12月31日まで会社の従業員であり続け、その日をもって会社での雇用は自動的に終了します。アイセット氏が会社での雇用を終了した後、契約に基づき、アイセット氏は、会社が以前に開示したとおり、雇用契約に定められた退職手当を受け取ります。これには、(i) 現在の基本給と同等の金額を隔月分割で支払う金額が含まれます。 二十四(24) か月、(ii) 当会計年度の目標賞与の比例配分に相当する金額、(iii) 当会計年度の目標賞与と同額の隔月分割払い 二十四(24)か月の退職期間、および(iv)1985年の統合包括予算調整法(「COBRA」)に基づく健康保険の継続補償を選択した場合、会社はこの給付の全費用を最長で支払います 十八(18) か月、または雇用主が提供する代替医療保険を満了までに受けていない場合 十八(18) ヶ月のCOBRA補助期間、会社は彼に次の金額に相当する一括払いを現金で支払います (6) 会社がCOBRA補助金として支払う月々の金額を掛けたものです。本契約には、イセット氏による請求の一般的な公開が含まれています。会社は約$を稼ぎました2.132023年度第2四半期の一般管理費に100万ドルを費やしました。2023年3月31日現在、約110万ドルが未払費用として、791,000ドルが未払費用(非経常費用)として記録されています。

7.転換約束手形受取金

2020年10月1日、当社はSafi Biosolutions社(「Safi」)とマスターサービス契約を締結しました。さらに、会社はドルを投資しました1.5転換約束手形(以下「手形」)形式のSafiで100万円。この紙幣には、次の金利で利息がかかります 5年率%、Safiの普通株式(定義どおり)に転換可能。元本と未払利息は2023年10月1日に満期を迎えます。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、利息収入は米ドルに達しました18,000。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間、利息収入は米ドルに達しました56,000。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、手形残高と未収利息の合計はドルです1,687,000と $1,631,000、それぞれ。

当社は現在、Safiとノートの条件を再交渉中であり、2023年度の第4四半期に最終決定される予定です。今後12か月以内に受け取ると予想される収益は約912,000ドルで、したがって775,000ドルは長期に分類されています。

22

目次

8.負債証券への投資

2023年3月31日現在、当社は債務証券への投資を一切行っていません。負債証券への投資の構成要素は次のとおりです(千単位)。

3 月 31 日

6月30日

2023

2022

調整後の費用

$

$

11,029

含み損総額

(184)

公正価値

$

$

10,845

契約満期別の売却可能な債務証券の公正価値は次のとおりです(千単位)。

3 月 31 日

6月30日

期末の会計期間:

2023

2022

2023

$

$

8,054

2024

2,791

$

$

10,845

負債証券に支払われた保険料の償却額は、ドルでした7,000と $74,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間、およびドル67,000と $269,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した9か月間。

売却可能な債務証券の実現利益は以下の通りです(千単位)。

3 か月が終了

3 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

負債証券の売却による収入

$

5,943

$

負債証券のコスト

6,036

負債証券売却の実現損失

$

(93)

$

9 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

負債証券の売却による収入

$

6,739

$

負債証券のコスト

6,837

負債証券売却の実現損失

$

(98)

$

9.ファイナンスリース ROU 資産

前述のように、当社はRubrYCの資産取得の一環として3回の機器リースを引き受けました。さらに、当社は、売却目的で保有している資産の一部に分類される移動式オフィストレーラーをリースしました。リースは2022年12月に終了しました。

リース条件の詳細については、注記14「ファイナンスリース義務」を参照してください。

23

目次

次の表は、ファイナンスリースROUの総帳簿価額と累積償却額 (千単位) をカテゴリー別にまとめたものです。

    

3 月 31 日

    

6月30日

2023

2022

ROU-機器

$

814

$

累積償却額

 

(136)

 

ネットファイナンスリース ROU

$

678

$

ファイナンスリースのROU資産の償却額は、2023年3月31日および2022年に終了した3か月間はそれぞれ約68,000ドルと0ドルで、2023年3月31日、2022年3月31日に終了した9か月間はそれぞれ136,000ドルと0ドルでした。

10.オペレーティングリースのROU資産

カリフォルニア州サンディエゴ

2021年9月10日、当社はおよそ期間のリースを締結しました 11,383カリフォルニア州サンディエゴの平方フィートのスペース。リース料の条件に基づいて、当社はオペレーティングリースのROU資産をドルと記録しました3,603,000。このROUのオペレーティングリース資産の正味帳簿価は $2,798,000と $3,068,000それぞれ2023年3月31日と2022年6月30日の時点です。

テキサス州ブライアン

2021年11月1日、前述のように、iBio CDMOはファシリティを取得し、ファシリティが置かれている物件のグランドリースのテナントになりました。リース料の条件に基づいて、当社はオペレーティングリースのROU資産をドルと記録しました1,967,000。このROUオペレーティングリース資産の正味金額は、売却目的で保有されている資産に含まれています。

   

追加情報については、注記15-オペレーティングリース義務を参照してください。

11.固定資産

次の表は、固定資産の総帳簿価額と減価償却累計額 (千単位) をカテゴリー別にまとめたものです。

    

3 月 31 日

    

6月30日

2023

2022

構築と改良

$

695

$

機械および装置

 

3,461

 

オフィス機器とソフトウェア

403

建設中

 

34

 

1,373

4,593

1,373

減価償却累計額

(235)

純固定資産

$

4,358

$

1,373

継続事業で報告された減価償却費は、2023年3月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ約12万ドルと235,000ドルでした。02022年3月31日に終了した3か月と9か月の両方で。

2023年3月31日および2022年6月30日に売りに出されていた固定資産(ドル)16,424,000と $35,289,000それぞれ、売却目的で保有されている資産に含まれています。2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、および2023年3月31日および2022年に終了した9か月間の減価償却費は、非継続事業による損失の一部として分類されます。

2023年度の第3四半期に、当社は事業戦略を再評価し、製品ポートフォリオを見直しました。そのような審査の結果、会社は約1ドルの減損費用を記録しました17.62023年3月31日に終了した3か月と9か月間は、それぞれ100万ドルでした。

詳細については、注記5-金融商品および公正価値測定を参照してください。

24

目次

12.無形資産

当社には、知的財産と特許という2つのカテゴリの無形資産があります。知的財産とは、植物で標的タンパク質を製造するための技術、ノウハウ、データ、およびプロトコルと、医薬品やその他の用途のあらゆる製品や製品製剤に関連するすべての技術、ノウハウ、データ、プロトコルで構成されています。知的財産には、修正された技術移転契約(「TTA」)に基づき、2003年12月にフラウンホーファーUSA Inc. から分子バイオテクノロジーセンター(「フラウンホーファー」)を通じて取得した、ヒト用の新規ワクチンおよび治療薬の開発と製造のための特定の技術、および特定の獣医用途が含まれますが、これらに限定されません。当社は、フラウンホーファーからさらに開発・取得したこのような技術を次のように指定しています。 iBioLaunchTMまたは リックMTMまたは ファストファーミングテクノロジー。会社が所有または管理する特許に起因する会社の帳簿上の価値は、会社の特許ポートフォリオの保護に関連するサービスや手数料の支払いのみに基づいています。知的財産には特定の商標も含まれます。

2021年8月23日、当社は上記で詳しく説明した一連の契約をRubrYCと締結しました(注記6「重要な取引」を参照)。これにより、1ドルと引き換えに7.5当社は、RubrYCに100万ドルの投資を行い、RubrYCがいわゆるRTX-003キャンペーンの下で開発する特定の抗体の世界独占ライセンスを取得しました。これは、IL-2シグナル伝達経路を妨げることなくCD25タンパク質に結合する有望な免疫腫瘍抗体です。これにより、Tエフェクター(TEFF)細胞を強化し、免疫系を活性化させながら、T制御(Tregs)細胞を枯渇させる可能性があります。がん細胞を攻撃します。当社はこのライセンスを、関連する研究開発活動が完了または中止されるまで、無期限の無形資産として計上しました。さらに、当社は優先株式と将来のコラボレーションライセンスのオプションも受け取りました。

2022年9月16日、当社は上記で詳しく説明した資産購入契約をRubrYCと締結しました(注記6 — 重要な取引を参照)。これに基づき、RubrYCはRubrYCの実質的にすべての資産を取得しました。取得した資産には、CCR8、EGFRVIII、MUC16、CD3、および追加の免疫腫瘍学候補1名とPD-1アゴニストに加えて、IBIO-101に対する特許取得済みのAI創薬プラットフォーム、将来のマイルストーン支払いやロイヤルティ義務のないすべての権利が含まれます。

2014年1月、当社はピッツバーグ大学とライセンス契約を締結しました これにより、当社は、線維症の治療のための特定の候補製品(「ライセンステクノロジー」)を対象とする特定の発行済みおよび出願中の特許(以下「ライセンステクノロジー」)について、全世界で独占的な権利を取得しました。ライセンス契約は2016年8月に、また2020年12月と2022年2月に修正されました。ライセンス契約には、ライセンス発行料、年間ライセンス維持費、大学が負担した以前の特許費用の払い戻し、最初の製品の販売に関する規制当局の承認時のマイルストーン支払い、および製品販売に対する年間ロイヤルティの支払いが規定されています。さらに、当社は、製品開発ベンチマークに関連する特定のデリジェンスのマイルストーンを達成することに合意しました。ディリジェンスのマイルストーンへの取り組みの一環として、当社は2014年3月31日までに、ライセンステクノロジーを含む植物由来ペプチドの生産を無事に開始しました。次のマイルストーンであるFDAまたはライセンス技術(「IND」)を対象とする外国の治験薬申請書への提出は、当初2015年12月1日までに完了する必要がありましたが、2020年11月2日に2021年12月31日までに提出が義務付けられ、2022年2月8日にはさらに2023年12月31日まで延長されました。さらに、年間ライセンス維持費とさまざまな規制上のマイルストーンの完了時の支払い額が修正されました。2023年2月14日、当社はピッツバーグ大学にライセンス契約の終了を通知しました。ピッツバーグ大学とのライセンス契約の終了により、ライセンスに基づく特許の管理に対する当社の財政的義務は2023年8月14日に終了し、その時点でピッツバーグ大学に戻ります。ライセンス契約の終了により、当社はIBIO-100に関連する無形資産の全額減損を記録しました。金額は$です25,000.

詳細については、注記4-重要な会計方針の概要を参照してください。

次の表は、無形資産の帳簿価額 (千単位) の変動を反映しています。

    

6月30日

    

    

    

    

3 月 31 日

2022

償却

追加

障がい

2023

知的財産 — 総帳簿価額

$

3,100

$

$

400

$

(3,100)

$

400

特許とライセンス — 総帳簿価額

 

2,846

 

 

 

(2,846)

 

 

5,946

 

 

400

 

(5,946)

 

400

知的財産 — 累積償却額

 

(2,867)

 

(74)

 

 

2,931

 

(10)

特許とライセンス — 累積償却額

 

(2,403)

 

(47)

 

 

2,450

 

 

(5,270)

 

(121)

 

 

5,381

 

(10)

確定存続無形資産の合計

$

676

$

(121)

$

400

$

(565)

$

390

ライセンス-無期限

$

4,175

$

828

$

5,003

純無形資産合計

$

4,851

$

1,228

$

5,393

25

目次

償却費用は約$でした5,000と $122,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間。償却費用は約$でした121,000と $333,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した9か月間。

2023年度の第2四半期に、当社は事業戦略を再評価し、製品ポートフォリオを見直しました。そのような審査の結果、当社は、今後使用されなくなるために完全に損なわれている知的財産、特許、ライセンスを特定しました。当社は、一般管理費として約$の減損費用を計上しました565,0002023年3月31日に終了した9か月間。

詳細については、注記4-重要な会計方針の要約、注記5-金融商品と公正価値測定を参照してください。

13。債務

クレジット契約

売買契約に関連して、iBio CDMOは2021年11月1日付けでウッドフォレストとクレジット契約を締結しました。これに基づき、ウッドフォレストはiBio CDMOに1ドルを提供しました22,375,000ファシリティを購入するための担保付タームローン(「タームローン」)。タームローンはタームノート(「タームノート」)で証明されます(取引の詳細については、注記6 — 重要な取引を参照してください)。タームローンは、締切日に全額繰り上げられました。タームローンの利息は 3.25%、債務不履行が発生した場合は金利が高くなります。利息は2021年11月5日から毎月支払われます。タームローンの元本は、もともと2023年11月1日に支払われていましたが、債務不履行が発生した場合は早期解約の対象となります。タームローンは、iBio CDMOがいつでも前払いできることを規定しており、特定の状況では前払いを義務付けています。

2022年10月11日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約を次のように修正しました。(i) ドルの支払いが含まれるようになりました5,500,000修正日にクレジット契約に基づいて支払うべき未払いの元本残高のうち、(ii) ドルの支払いを含みます5,100,000フラウンホーファーとの法的和解の一環としてフラウンホーファーが当社に支払うべき金額(「フラウンホーファー決済基金」)を受領してから2営業日以内に、信用契約に基づいて支払うべき未払いの元本残高のうち(詳細は注記19 — フラウンホーファー決済を参照)、(iii)元本の支払いを含みます250,000修正日から2023年3月までの6か月間の月々の債務償却額 (iv) 修正手数料1ドルを含む22,375およびすべての費用と経費、(v)最後の報告書の提出前の期間のキャッシュフロー支出を詳述した報告書を2週間ごとに提出し、12か月ごとの予測を提出する必要があります。(vi)保証(信用契約で定義されているとおり)の流動性契約(「流動性契約」)をドルから引き下げる必要があります。10百万からドル7.5流動性契約を$まで下げることができるのは100万5.0信用契約に特定のマイルストーンが発生したら100万円、(vii) 2022年6月30日に終了した会計年度のみ、「継続会社」指定の有無にかかわらず申告が受け入れられるように、年間申告要件を変更します。さらに、ウッドフォレストは、修正条項の締結時にJPモルガン・チェース銀行が発行した取消不能の信用状を取り消しました。

2023年1月、会社の無制限現金は必要額を下回りました7,500,000流動性契約に従わなかった結果、信用契約と保証に基づく債務不履行が発生しました。その結果、2023年2月9日、iBio CDMOとWoodforestはクレジット契約の第2次修正(「第2改正」)を締結しました。この改正では、とりわけ、特定の日付までに達成しなければならないマイルストーンが追加されました。この修正により、期限が過ぎると債務不履行になります。さらに、2023年2月9日、保証人である当社は、とりわけフラウンホーファー決済基金を勘定して、当社が流動性規約を遵守しているかどうかを判断する際に、信用契約における特定のマイルストーンの発生に応じて、フラウンホーファー決済基金を勘定することができるようになりました。

2023年2月20日、iBio CDMOはクレジット契約の第3次改正(「第3改正」)を締結しました。これにより、修正第2条に規定されているマイルストーンが追加されました。マイルストーンを失うと、債務不履行となります。さらに、保証が修正され、2023年2月28日まで、フラウンホーファー決済基金を勘定して、会社が流動性規約を遵守しているかどうかを、特定のマイルストーンに頼らずに判断できるようになりました。さらに、当社は、出資持分(信用契約で定義されているとおり)の市場での発行を完了するたびに、(i)株式発行後5日以内に、(i)即時利用可能な現金資金で、相殺または反訴なしに、(i)受領した純収入(信用契約で定義されている)の40%(40%)をウッドフォレストに支払うことに同意しました。そのような持分の発行を行う会社。ただし、そのような支払いは、支払い義務の全額が満たされた時点で終了し、(ii)Woodforestには、このような持分発行のそれぞれの詳細な説明があります。

2023年3月24日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約の第4改正案(「第4修正」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第4条の範囲内で、(i)市場ファシリティに基づく普通株式の売却による収益からウッドフォレストに支払う必要のある支払いの割合を40%から20%に引き下げること、(ii)ウッドフォレストへの支払いの割合を減らすことに合意しました。会社は、機器の売上から40%を稼ぐ必要があります

26

目次

20%、および (iii) フラウンホーファー決済基金から受け取った510万ドルのうち、200万ドルを当社が留保することを許可しました。残りの300万ドルはウッドフォレストの企業口座に保有されました。さらに、当社は、遅くとも2023年4月14日までに、(y)施設の売却に関する購入契約(「購入契約」)の署名済みコピーをウッドフォレストに引き渡し、(z)購入契約の締結日または満期日(クレジット契約で定義されている)のいずれか早い方に、75,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払う義務があります。さらに、2023年3月24日、当社は保証人として、流動性規約を750万ドルから100万ドルに引き下げる第4次保証改正を締結しました。

2023年5月10日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約の修正第5条(「修正第5条」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第5条の範囲内で、(i) 2023年4月14日までに、ファシリティの売却に関する購入契約の締結済みコピーをウッドフォレストに届ける義務を放棄し、(ii) 保有中の300万ドルのうち50万ドルを解放することに合意しました。ウッドフォレストの会社口座では、未払いの元本が1,000万ドルに減額され、未払いの元本がさらに250万ドル減額されるごとに、ウッドフォレストの企業口座からさらに750,000ドルが引き落とされます。さらに、修正第5条の発効日から、タームローンの利息は5.25%に増加し、タームローンにはさらに、(a)2023年6月30日以前に施設が売却された場合は1.00%、(b)施設が2023年6月30日以降に売却された場合は 2.00%、未払いの元本の残高に年率で現物で支払われる利息が加算されます。ただし、2023年9月30日またはそれ以前、または(c)3:00%(施設が2023年9月30日以降に売却された場合、または満期日より前に売却されなかった場合)。当社はまた、(x) 施設が2023年6月30日以前に売却された場合は75,000ドル、(y) 施設が2023年6月以降に2023年9月30日以前に売却された場合は100,000ドル、(x) 施設が2023年9月30日以降に売却されるか、満期前に売却されなかった場合は125,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払うことにも合意しました。この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日現在、当社は施設の潜在的な購入者と購入契約について交渉中ではありません。

2023年3月31日の時点で、タームローンの残高はドルでした13,700,000これは$のタームノートで構成されていました13,852,000、約 $ を差し引いた値152,000繰延金融費用の。2022年6月30日の時点で、残高はドルでした22,161,000これは$のタームノートで構成されていました22,375,000、約 $ を差し引いた値214,000繰延金融費用の。

設備融資

2022年10月12日、当社は機器融資のマスターリース契約とリース補足契約を締結しました。この契約により、米ドルが支払われます500,000借りました 36 か月間帰属、利率では 10.62%と、サンディエゴのリサーチサイト用に購入した特定の資産で証券化されています。資金は毎月の分割払いで支払われます16,2302025年10月まで。2023年3月31日の時点で、融資による未払い残高はドルでした438,000。2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の資金調達で発生した利息は、それぞれ約12,000ドルと19,000ドルでした。

ファイナンスリース契約に基づく将来の最低支払額は以下の通りです(千単位)。

3月31日に終了する会計期間:

    

校長

    

利息

    

合計

2024

$

156

$

39

$

195

2025

173

22

195

2026

 

110

 

4

 

114

 

  

 

  

 

  

設備融資の最低支払額の総額

 

439

$

65

$

504

減少:現在の部分

 

(156)

 

  

 

  

最低限の設備融資債務の長期分

$

283

 

  

 

  

支払手形 — PPPローン

2020年4月16日、当社はドルを受け取りました600,000給与保護プログラム(「PPP」)およびコロナウイルス援助、救済、経済安全保障法(「CARES法」)に基づく申請に関連しています。当社は、中小企業庁(「SBA」)のローンをASC 470に基づく負債として扱うことを選択しました。 債務.

2021年7月21日、iBioはローン返済の免除を受けました。ASC 405-20-40によると、 負債-負債の消滅-認識不能、当社は約$の負債と未収利息の認識を取り消しました7,0002022年度の第1四半期に発表されました。免除は、中止された事業による損失に含まれます。

注記3 — 中止された事業を参照してください。

27

目次

14。ファイナンスリース義務

サブリース

前述のように、2021年11月1日まで、iBio CDMOはサブリースで施設と特定の機器をカレッジステーションからリースしていました。

2021年11月1日、iBio CDMOがファシリティを取得し、ファシリティが所在する物件のグランドリースのテナントになった時点で、サブリースは終了しました。グランドリースに関する追加情報については、注記15「オペレーティングリース義務」を参照してください。

消費者物価指数(「CPI」)の上昇に関連する家賃と不動産税を含む、カレッジステーションに関連する一般管理費は約$でした0と $250,000それぞれ2022年3月31日に終了した3か月と9か月間。カレッジステーションに関連する支払利息は約$でした0と $810,000それぞれ2022年3月31日に終了した3か月と9か月間。このような費用は、非継続事業による損失の一部として分類されました。

装備

上で説明したように、当社は次のことを前提としています ファイナンスリースとして計上された機器リース。総額はドル813,822RubrYC資産購入契約の一部として。の月額家賃 リースは約 $です14,0001か月あたり、そしてすべて 2025年8月1日に有効期限が切れます。

モバイルオフィストレーラー

2021年4月1日から、当社はテキサス州ブライアンの施設にあったモバイルオフィストレーラーを月額レンタル料でリースしました3,8192024年3月31日まで。2022年12月、当社はリースを終了し、モバイルオフィストレーラーを返却しました。終了前のリースに関連する費用は、中止された事業に含まれます。

次の表は、リース費用の構成要素と、ファイナンスリース債務に関連する補足貸借対照表情報 (千単位) を示しています。

    

3 か月が終了

3 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

ファイナンスリース費用:

 

  

  

ROU 資産の償却

$

68

$

リース負債利息

 

16

 

リース費用合計

$

84

$

 

  

 

  

その他の情報:

 

  

 

  

測定リース負債に含まれる金額に対して支払われた現金:

 

  

 

  

ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー

$

$

ファイナンスリース債務による資金調達キャッシュフロー

$

62

$

    

9 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

ファイナンスリース費用:

 

  

  

ROU 資産の償却

$

156

$

リース負債利息

 

33

 

リース費用合計

$

189

$

 

  

 

  

その他の情報:

 

  

 

  

測定リース負債に含まれる金額に対して支払われた現金:

 

  

 

  

ファイナンスリースによる営業キャッシュフロー

$

$

ファイナンスリース債務による資金調達キャッシュフロー

$

144

$

28

目次

3 月 31 日

6月30日

2023

2023

ファイナンスリース ROU 資産

$

678

$

ファイナンスリース債務-現在の部分

$

265

$

ファイナンスリース債務-非流動部分

$

421

$

加重平均残存リース期間-ファイナンスリース

 

2.34

 

加重平均割引率-ファイナンスリース債務

 

9.50

%

 

%

ファイナンスリース契約に基づく将来の最低支払額は以下の通りです(千単位)。

3月31日に終了する会計期間:

    

校長

    

利息

    

合計

2024

$

265

$

54

$

319

2025

292

28

320

2026

 

130

 

3

 

133

 

  

 

  

 

  

最低リース料総額

 

687

$

85

$

772

減少:現在の部分

 

(265)

 

  

 

  

最低リース債務の長期分

$

422

 

  

 

  

15。オペレーティングリース義務

テキサス・グランド・リース

前述のように、本取引の一環として、iBio CDMOは、利用可能な延長権を行使した時点で、2060年まで本物件のグランドリース契約に基づくテナントとなりました。グランドリース契約に基づいて支払われる基本家賃は、ドルでした151,450前年度は、 6.5物件の公正市場価値(グランドリース契約で定義されている)の%。グランドリース契約には、この種のリース取引で慣習的なさまざまな契約、補償、債務不履行、解約権、およびその他の規定が含まれています。

サンディエゴ

2021年9月10日、当社はおよそ期間のリースを締結しました 11,383カリフォルニア州サンディエゴの平方フィートのスペース。リース条件には以下が含まれます。

リースの期間は 88か月リース開始日(定義どおり)から。
リースの開始日は2022年1月1日頃と推定されていました。
リース初年度の月額家賃は $51,223そしてだいたい増加します 3%1年あたり。
このリースでは、数か月間の基本家賃の引き下げが行われます。 を通して リースの最初の年に。
家主は、テナント改善手当を提供している $81,860リースに明記されている改善に使用されます。
電気代、清掃費など、その他の費用は会社が負担します。
当社は、次の金額の取消不能な信用状を開設しました $188,844家主に有利です。信用状は2023年10月8日に失効し、必要に応じて毎年更新されます。

前述のように、リースでは基本賃料の定期的な値上げと予定された家賃の減額が提供されます。賃貸費用は、リース期間中に定額法を使用する事業に請求されます。その結果、リースの開始時に、必要なリース料を超える賃貸費用が事業に請求されます。この超過(以前は繰延家賃として分類されていました)は、オペレーティングリースのROU資産の減額として添付の貸借対照表に示されています。会社はすでに施設の改善に着手しているので、家賃は計上されます。

29

目次

次の表は、リース費用の構成要素と、オペレーティングリース債務に関連する補足貸借対照表情報 (千単位) を示しています。

3 か月が終了

3 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

オペレーティングリース費用:

$

141

$

141

リース費用合計

$

141

$

141

 

  

 

  

その他の情報:

 

  

 

  

測定リース負債に含まれる金額に対して支払われた現金:

 

  

 

  

オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー

$

141

$

141

オペレーティングリース債務による営業キャッシュフロー

$

103

$

9 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

2023

2022

オペレーティングリース費用:

$

422

$

313

リース費用合計

$

422

$

313

 

  

 

  

その他の情報:

 

  

 

  

測定リース負債に含まれる金額に対して支払われた現金:

 

  

 

  

オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー

$

422

$

313

オペレーティングリース債務による営業キャッシュフロー

$

154

$

オペレーティングリース契約に基づく将来の最低支払額は以下の通りです(千単位)。

12月31日に終了する会計期間:

    

校長

    

帰属

    

合計

2024

$

377

$

249

$

626

2025

424

220

644

2026

 

476

 

188

 

664

2027

 

532

 

151

 

683

2028

 

593

 

111

 

704

その後

 

1,200

 

82

 

1,282

 

  

 

  

 

  

最低リース料総額

 

3,602

$

1,001

$

4,603

減少:現在の部分

 

(377)

 

  

 

  

最低リース債務の長期部分

$

3,225

 

  

 

  

16。株主資本

優先株式

会社の取締役会は、いつでも、追加の株主の承認なしに、最大で発行する権限があります 1100万株の優先株です。取締役会には、優先株の議決権、償還権、その他の権利と選好を決定および決定する権限があります。

30

目次

シリーズ2022転換優先株式(「シリーズ2022優先株」)

2022年5月9日、当社の取締役会は、シリーズ2022プリファードを額面金額で作成しました0.0011株当たり、会社のうち 1優先株式の100万株の授権株式。シリーズ2022プリファードの各株式は、1対1の比率で転換可能でした(1:1) 分割前の普通株式。

当社が発行した 1,000シリーズ2022プリファードの株式で、$の収益を受け取りました270。優先株式の条件に従い、当社の取締役会は優先株式を次のように転換しました 402022年7月19日時点の分割後の普通株式です。

iBio CMO優先トラッキングストック

2017年2月23日、当社はブライアン・キャピタルと交換契約を締結しました。これに基づき、当社はブライアン・キャピタルが保有するiBio CDMOの持分の実質的にすべてを取得し、発行しました 新しく作成された優先追跡株の株式と引き換えに 29,990,000ブライアン・キャピタルが当初発行価格で保有するiBio CDMOの有限責任会社の持分の単位13百万。取引を実施した後、会社は所有しました 99.99% とブライアン・キャピタルが所有していました 0.01iBio CDMOの%。

2017年2月23日、当社の取締役会は、当社から優先追跡株を作成しました 1優先株式の100万株の授権株式。優先追跡株の未払配当率は 2当初の発行価格に対する年間の%。未払配当金は累積したもので、取締役会が宣言した場合、優先追跡株式の交換時、および会社の清算、清算、清算、またはみなし清算(合併など)の際に支払われました。 いいえ配当金は2021年10月31日までに申告されました。

2021年11月1日、iBioはブライアン・キャピタルが保有するiBio CMO優先追跡株を購入しました。 いいえiBio CMO優先追跡株は引き続き発行されています。その結果、iBioのCDMO子会社とその知的財産は、現在iBioが完全所有しています。

普通株式

普通株式の授権株式数は 275百万。また、会社は予約しました 1,280,000当社の2020年オムニバス・インセンティブ・プラン(以下「2020年プラン」)に基づく新たな報奨の付与に基づいて発行される普通株式。

株式の逆分割

2022年6月30日、当社は特別株主総会を開催し、株主は、修正された会社の設立証明書の修正に影響を与え、以下の割合で株式併合を実施する提案を承認しました -二十五歳用 (1:25)。2022年9月22日、当社の取締役会は、普通株式の株式併合の実施を承認しました。株式併合の結果、発効直前に当社が発行・発行済または自己資金で保有していた普通株式25株ごとに、自動的に各保有者の手続なしに統合され、普通株式1株に転換されました。株式併合に関連して端数株式は発行されませんでした。株式併合に関連して端数株式を受け取る資格があった株主は、株式の代わりに現金による支払いを受ける資格がありましたが、これは総計では重要ではありませんでした。2022年10月7日、当社は、デラウェア州務長官により修正された法人設立証明書の修正証明書を提出し、 2022年10月7日より、発行済みまたは発行済の普通株式の25株(1:25)株式併合を行います。普通株式は、2022年10月10日月曜日に市場が開かれたときに、リバーススプリット調整ベースで取引を開始しました。

最近発行された普通株式には以下が含まれます:

カンター・フィッツジェラルド・アンダーライティング

2020年11月25日、当社はカンター・フィッツジェラルド・アンド・カンパニーとコントロール・エクイティ・オファリングSM販売契約(以下「売買契約」)を締結しました。(「Cantor Fitzgerald」)は、総募集価格が最大$の「市場公募」プログラムを通じて、随時、普通株式を売却します100,000,000カンター・フィッツジェラルドがそれを通じて販売代理店を務めます。2022年7月25日から2023年3月31日の間に、カンター・フィッツジェラルドは販売契約に基づいて販売代理店として販売しました 1,551,879普通株式の株式。会社は約$の純収入を受け取りました2.92023年3月31日に終了した9か月間に100万ドルを保有し、2023年4月4日に受領した収益に対して2023年3月31日時点で26万ドルのサブスクリプション売掛金を保有しています。

31

目次

ルブリック取引

2022年9月19日に、当社は発行しました 102,354約$相当の株式1,000,000RubrYCの資産を購入するための支払いの一部として、RubrYCに。

ウェインライト・アンダーライティング

2022年12月6日、当社はH.C. Wainwright & Co., LLC (「ウェインライト」) と引受契約 (「引受契約」) を締結しました。引受契約に従い、当社はウェインライトに確約引受公募(以下「募集」)で売却することに合意しました(i) 1,530,769会社の普通株式、(ii) 最大まで購入できる事前資金付きワラント(「プレファンドワラント」) 1,834,616普通株式、(iii) シリーズA普通株式購入ワラント (以下「シリーズAワラント」) まで購入できます 3,365,385普通株式および(iv)シリーズB普通株式購入ワラント(「シリーズBワラント」、シリーズAワラントと合わせて「普通ワラント」)の株式を購入できるのは 3,365,385普通株式の株式。募集は2022年12月9日に終了しました。

ウェインライトはオファリングの唯一のブックランニングマネージャーを務めました。会社はウェインライトに以下と同等の引受割引を支払いました 7.0募集の総収入の%、および引受人の弁護士費用と特定の費用をウェインライトに払い戻しました。引受契約に基づき、当社はウェインライトに 301日オプションで追加購入可能 504,807追加購入できる普通株式および/または普通ワラント 1,009,614公募価格から、引受割引と手数料を差し引いた普通株式を、オーバーアロットメントのみを対象としています。ウェインライトは購入を選びました 504,807シリーズAワラントと 504,807シリーズBワラント。

当社はまた、引受人の代表として、以下と同数の普通株式を購入するワラント(「代表者ワラント」)を発行することにも合意しました 6.0募集中の普通株式とプレファンドワラントの総株式数の%。ウェインライトは最高まで購入する令状を受け取りました 201,923普通株式。

会社は約$の純収入を受け取りました2,864,000引受割引、手数料、その他の発行費用を差し引いた後。

譲渡制限付株式ユニット「RSU」の権利確定

2022年8月23日、ロシアは 1,057普通株式の権利が確定しました。2022年12月1日、RSUは 4,120普通株式の権利が確定しました。さらに、2023年度の第3四半期に27,740株の普通株式のRSUが権利確定しました。

ワラント

ブライアン・キャピタル

前述のように、当社はブライアン・キャピタルに購入ワラントを発行しました。 51,583行使価格$での会社の普通株式33.25一株あたり。ワラントは2026年10月10日に失効し、直ちに行使可能で、いつでもキャッシュレス行使が可能で、その日にワラントの行使価格がワラントの条件および株式配当や株式分割の場合の調整に従って決定された公正市場価値を超える場合は、有効期限日に自動的にキャッシュレス行使を行います。

ウェインライト

上述のように、当社は次の条件でさまざまなワラントを発行しました。

1.事前資金付きワラント — 次の行使価格で直ちに行使可能 $0.001一株あたり。すべてのプレファンドワラントは2022年12月に行使されました。
2.クラスAワラント — 次の行使価格で直ちに行使可能 $1.04一株当たり 五年.
3.クラスBワラント — 次の行使価格で直ちに行使可能 $1.04一株当たり 2 年間.
4.代表新株予約権 — 次の行使価格で直ちに行使可能 $1.30一株当たり 五年.

2023会計年度の第3四半期には、341,300件のクラスAワラントと1,704,916件のクラスBワラントが行使されました。2023年4月3日に、さらに76,300件のクラスBワラントが行使されました。2023会計年度第3四半期と2023年4月3日に行使されたクラスAおよびBワラントの総収入は2,207,000ドルでした。

32

目次

17。普通株式1株あたりの利益(損失)

普通株式1株あたりの基本利益(損失)は、普通株主に配分された純利益(損失)を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後利益(損失)を計算する目的で、分母には期間中に発行された普通株式の加重平均数と、そのような普通株式同等物を含めると希薄化につながる場合は普通株式同等物の数の両方が含まれます。希薄化型普通株式同等物には、自己株式法によるストックオプションや新株予約権が含まれる可能性があります。次の表は、普通株式1株あたりの利益(損失)の計算の構成要素をまとめたものです(1株あたりの金額を除く、千単位)。

3 か月が終了

9 か月が終了

3 月 31 日

3 月 31 日

    

2023

    

2022

2023

    

2022

基本分子と希薄化分子:

iBio, Inc. の継続事業に起因する純損失

    

$

(6,279)

    

$

(6,746)

$

(24,379)

    

$

(19,125)

優先株配当 — iBio CMO優先追跡株式

 

 

 

 

(88)

iBio, Inc. の株主が継続事業によって被る純損失

$

(6,279)

$

(6,746)

$

(24,379)

$

(19,213)

iBio, Inc. の株主に非継続事業から生じる可能性のある純損失

$

(1,015)

$

(5,644)

$

(34,598)

$

(14,124)

iBio, Inc.の株主が利用できる純損失-合計

$

(7,294)

$

(12,390)

$

(58,977)

$

(33,337)

基本分母と希薄分母:

加重平均発行済普通株式

 

13,184

 

8,719

 

10,592

 

8,719

 

 

 

 

1株あたりの金額-継続事業

$

(0.47)

$

(0.77)

$

(2.30)

$

(2.20)

1株あたりの金額-非継続事業

$

(0.08)

$

(0.65)

$

(3.27)

$

(1.62)

1株あたりの金額-合計

$

(0.55)

$

(1.42)

$

(5.57)

$

(3.82)

2023会計年度と2022会計年度に、当社は希薄化できない純損失を被りました。したがって、普通株式1株あたりの基本損失と希薄化後損失は同じです。2023年3月31日および2022年3月31日の時点で、将来の収益を希薄化する可能性のある発行可能株式は以下のとおりです。

3 月 31 日

    

2023

    

2022

(千単位)

ストック・オプション

 

457

 

625

制限付株式単位

    

443

    

22

ワラント

 

5,948

 

52

希薄化後1株当たり損失の計算から除外された株式

 

6,848

 

699

18。株式ベースの報酬

次の表は、要約連結営業諸表(千単位)に含まれる株式ベースの報酬費用の構成要素をまとめたものです。

    

3 か月が終了

3 月 31 日

    

2023

    

2022

研究開発

$

40

$

101

一般管理と管理

 

345

 

1,112

合計

$

385

$

1,213

    

9 か月が終了

3 月 31 日

    

2023

    

2022

研究開発

$

96

$

132

一般管理と管理

 

2,330

 

2,761

合計

$

2,426

$

2,893

33

目次

また、非継続事業による損失に含まれる株式ベースの報酬費用は、合計で約1ドルでした1,211,000と $62,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間、およびドル1,519,000と $305,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した9か月間。

ストックオプション

iBio, Inc. 2020 オムニバス株式インセンティブプラン (「2020 プラン」)

2020年12月9日、当社は、従業員、役員、取締役、外部サービスプロバイダーを対象とした「2020年計画」を採択しました。2020年計画に基づいて留保されている普通株式の総数は 1,280,0002020年計画に基づく新たな報奨の付与により発行される普通株式のこと。2020年の計画では、ストックオプション、株式評価権、制限付株式、制限付株式ユニット、無制限株式、現金ベースの報酬、および配当相当の権利を授与することができます。2020年プランに基づいて授与されるすべての賞と、会社が任意の暦年に従業員以外の取締役に支払ったその他すべての現金報酬の価値は、ドルを超えてはなりません500,000; ただし、その金額はドルとします750,000該当する非従業員取締役が最初に取締役会に選出または任命された暦年と1,500,000当社の取締役会の非常勤議長には、1人を任命すべきです。上記にかかわらず、理事会の独立メンバーは、特別な状況においてそのような制限に例外を設けることがあります。2020年プランの期間は、そのプランが株主によって承認された日から10周年に満了します。

サービスアワードの権利確定は理事会が決定し、アワード契約に定められています。一般に、権利確定は、サービス期間全体にわたって付与日の記念日に割合的に行われます。 または 五年、助成時に決定されました。業績賞の権利確定は、業績基準が満たされたときに行われます。当社は過去のデータを使用して没収率を推定します。

ストックオプション発行

2023会計年度の第1四半期に、当社はさまざまな従業員に購入のためのストックオプション契約を付与しました 303,869行使価格での普通株式 ($間)6.75と $9.50一株あたり。オプションベスト 25% 処理後 一年そして、四半期ごとに均等に分割して 36 か月間期間と有効期限は 10番目付与日の記念日。

2023会計年度の第1四半期に、当社は購入のためのストックオプション契約をコンサルタントに付与しました 4,000行使価格$での普通株式6.75一株あたり。オプションは、一定期間にわたって毎月均等に権利が確定します 12 か月、2か月目以降に開始し、有効期限は 10番目付与日の記念日。2023会計年度の第3四半期に、当社はコンサルタントのサービスを終了しました。その結果、ストックオプション契約に基づく4,000株のどれも行使されなかったため、4,000株すべてが没収されます。

2023会計年度の第2四半期または第3四半期にストックオプションは付与されませんでした。

当社は、ブラック・スコールズのオプション価格モデルを用いて付与されたオプションの公正価値を以下の前提で推定しました。

    

加重平均リスクフリー金利

3.21% - 3.61

%  

配当利回り

 

0

%  

ボラティリティ

 

115.52 - 116.93

%  

期待期間 (年単位)

 

7

 

RSU

2022年8月29日、当社はRSUを発行して、1株あたり7.06ドルの市場価値で6,954株の普通株式をさまざまな従業員に取得しました。RSUは4年間にわたって権利が確定します。RSUの付与日の公正価値は合計で約49,000ドルでした。

2022年11月10日、2021年4月30日付けの当社の元CEOであるアイセット氏との雇用契約に関連して以前に開示されたとおり、当社はIsett RSU氏に対し、分割後の普通株式20万株の取得を許可しました。RSUは、2021年4月30日から始まる3年間にわたって権利が確定します。ただし、(i)米国食品医薬品局(FDA)への治験薬(IND)申請の提出、または理事会がINDを提出しないことを承認した場合、(ii)iBio CDMO、LLCの処分の完了、または(iii)アウト FDAにIND申請書を提出する前に、すべての治験薬候補を完全な世界的権利をもってライセンス供与します。RSUの付与日の公正価値は合計で約296,000ドルでした。パフォーマンス条件は満たされず、RSUは権利確定されませんでした。

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2022年11月11日、当社は、2023年7月1日まで当社での雇用を継続するというルッツ氏の合意と引き換えに、当時の最高財務責任者兼ビジネス責任者であるロバート・ルッツ氏に、会社の普通株式100,057株を取得するRSUを付与しました。RSUは、(i) 2023年7月1日、または (ii) 取締役会が定めた2023年の目標の達成のうちいずれか早いほうに権利が授与されます。RSUの付与日の公正価値は合計で約175,100ドルでした。ルッツ氏は2023年2月10日をもって会社を辞任し、会社の従業員ではなくなりました。したがって、RSUは権利確定しませんでした。

2022年11月11日、当社は、2023年7月1日まで当社での雇用を継続するというブレナー氏の合意と引き換えに、当社の最高科学責任者であるマーティン・ブレナー博士に当社の普通株式95,348株の取得を許可しました。RSUは、(i) 2023年7月1日、または (ii) 取締役会が定めた2023年の目標の達成のうちいずれか早いほうに権利が授与されます。RSUの付与日の公正価値は合計で約167,000ドルでした。

2023年1月20日、当社の取締役会はブレナー博士を暫定最高経営責任者に任命しました。これは直ちに発効します。ブレナー博士は買収のためのRSUを与えられました 130,000当社の普通株式の株式。RSUは、株式に比例配分して権利が確定します 十二か月ブレナー博士が会社の暫定最高経営責任者でなくなった場合に終了する権利確定などの期間。RSUの付与日の公正価値は合計で約1ドルでした91,000.

2023年3月31日、当社取締役会の報酬委員会(以下「委員会」)は、改正された当社の2020年オムニバス株式インセンティブプラン(以下「プラン」)に基づき、従業員に合計225,000RSUを授与する特別株式報奨プログラムを承認しました。このプログラムには、ブレナー博士とフェーのそれぞれに50,000株と37,500株の制限付株式の付与が含まれていました当社の暫定最高財務責任者であるLipe Duranは、それぞれ2023年4月1日から12か月間にわたって四半期ごとに権利が確定します。RSUの付与日の公正価値は合計で約468,000ドルでした。

19。フラウンホーファー和解

2021年5月4日、当社とフラウンホーファーUSA, Inc.(「FhUSA」)は、iBio, Inc.対フラウンホーファーUSA, Inc.(訴訟番号10256-VCF)と題された訴訟(以下「訴訟」)におけるすべての請求と反訴を解決するための秘密和解契約および相互放棄(「和解契約」)を締結しました。和解契約は、とりわけ、2003年から2014年にかけてFhUSAが開発した特定の植物由来技術の所有権に対する当社の主張を解決し、知的財産のライセンス条件を定めています。この訴訟は、2015年3月に当社がデラウェア州裁判所でFhUSAに対して提起したものです。詳細については、2020年12月31日に終了した四半期のForm 10-Qの四半期報告書に詳しく記載されています。和解契約は、責任や当事者の過失を認めるものではありません。

和解契約の条件は、会社への$の現金支払いを規定しています28,000,000次の通り:(i) $16,000,000遅くとも2021年5月14日までに支払われること(これは支払われる予定です) 100% (弁護士費用と経費を賄うための割合); (ii) $の支払い5,100,0002022年3月31日と2023年3月31日までに、(iii) ライセンス契約の追加対価として支払う必要があります。 $の支払い900,000期限は2022年3月1日と2023年3月1日です。このライセンスは、訴訟の対象となった2003年から2014年にかけてFHUSAが開発した特定の植物由来技術に関するすべての知的財産権に対する非独占的、譲渡不可、全世界的、全額支払い済みのライセンスを規定しています。弁護士やその他の費用(訴訟資金提供会社を含む)が負担するその他の費用を支払った後、和解契約の結果として得られる当社の推定純現金回収額は約1ドルになります10,200,000.  

2021年6月30日現在、当社は決済に関連する売掛金を米ドルで保有しています10,200,000。この金額は、2021年度の決済収益として連結営業報告書および包括損失に計上されました。2022年3月31日に終了した四半期に、当社は最初の1ドルの支払いを受け取りました5,100,000.

2023年3月17日、当社はフラウンホーファー決済基金に関連する5,100,000ドルの支払いをフラウンホーファーから受領し、ウッドフォレストとのクレジット契約の第4改正に従い、2023年3月24日に3,000,000ドルをウッドフォレストの企業口座に送金しました。

会社は$を認識するでしょう1.8ライセンス料の徴収を決定する場合のライセンス収入は、ASC 606に従って合理的に保証されました。2022年2月9日、当社は最初のドルを受け取りました900,000ライセンス契約に基づく支払い。そのため、当社はライセンス料の回収が合理的に保証されていると判断し、ライセンス料に関連するライセンス収入を計上し、2022年の第3四半期に第2回支払いの売掛金を計上しました。2回目の90万ドルの支払いは、2023年2月17日に受領されました。

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20。所得税

会社は記録しました いいえ2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用。これは、推定年間実効税率は ゼロ。2023年3月31日現在、当社は繰延税金資産が実現しない可能性が高いと考えているため、引き続き純繰延税金資産に対する評価引当金を提供しています。

21。コミットメントと不測の事態

CRO 契約

2022年10月10日、当社はCROと細胞株開発とマスターセルバンキングに関する契約を締結しました。この契約では、GLP毒性学と第1相臨床研究を支援するために、iBio-101の原薬と製剤のプロセス開発とGMP製造に加えて、iBio-101の製造も行っています。会社は合計で約1ドルの費用を負担しました422,0002023年3月31日まで。当社は、合計で約1ドルの追加費用を負担しています958,000この報告書の提出日時点で。

インフレーション

インフレ率の上昇による事業への重大な悪影響は発生していませんが、多くの企業の運営コストが上昇し、将来的には製造サービスの需要や価格設定、為替レート、従業員の賃金に影響を与える可能性があります。私たちは、これらの混乱とインフレ率の上昇が会社の運営に与える影響を積極的に監視しています。

22。従業員401 (K) プラン

2018年1月1日から、当社はiBio, Inc. 401 (K) プラン (以下「プラン」) を創設しました。会社の対象となる従業員は、本プランに参加することができます。これにより、給与控除契約に基づいて選択的に繰延拠出を行い、年齢と勤続年数の要件を満たした場合に同額の拠出金を受け取ることができます。会社は 100超えないマッチング拠出金の割合 5対象となる従業員の報酬の%。さらに、当社は、その裁量により適格な非選択的拠出を行うことがあります。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、本プランに対する雇用主の拠出金の合計は約1ドルでした56,000と $54,000、それぞれ。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間、本プランに対する雇用主の拠出金の合計は約1ドルでした200,000と $116,000、それぞれ。さらに、非継続事業による損失に含まれる雇用主の拠出金の合計は約1ドルでした17,000と $41,0002023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、それぞれ約ドルです129,000と $110,000それぞれ2023年3月31日と2022年3月31日に終了した9か月間。

23。その後のイベント

2023年4月3日、76,300件のクラスBワラントが行使され、収益は79,352ドルになりました。

2023年4月3日から4月17日の間に、カンター・フィッツジェラルドは売買契約に基づいて販売代理店として892,194株の普通株式を売却しました。当社は、2023年4月に約110万ドルの純収入を受け取りました。

2023年5月10日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約の修正第5条(「修正第5条」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第5条の範囲内で、(i) テキサス州ブライアンにある13万平方フィートのcGMP製造施設の売却に関する購入契約の締結済みの写しをウッドフォレストに届ける義務を放棄することに合意しました。(ii) 未払いの元本が1000万ドルに減額され、さらに25ドル増えるごとに、ウッドフォレストの会社口座に保有されていた300万ドルのうち50万ドルを解放する未払いの元本を100万ドル減額し、さらに750,000ドルがウッドフォレストの会社口座から引き落とされます。さらに、修正第5条の発効日から、タームローンの利息は5.25%に増加し、タームローンにはさらに、(a)2023年6月30日以前に施設が売却された場合は1.00%、(b)施設が2023年6月30日以降に売却された場合は 2.00%、未払いの元本の残高に年率で現物で支払われる利息が加算されます。ただし、2023年9月30日またはそれ以前、または(c)3:00%(施設が2023年9月30日以降に売却された場合、または満期日より前に売却されなかった場合)。当社はまた、(x) 施設が2023年6月30日以前に売却された場合は75,000ドル、(y) 施設が2023年6月以降に2023年9月30日以前に売却された場合は100,000ドル、(x) 施設が2023年9月30日以降に売却されるか、満期前に売却されなかった場合は125,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払うことにも合意しました。不動産会社とファシリティを約6か月間販売した後、2023年5月、当社は新しいグローバル商業用不動産会社とファシリティのリマーケティングに関する新しい契約を締結しました。この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日現在、当社は施設の潜在的な購入者と購入契約について交渉中ではありません。

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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。

以下の情報は、2022年10月11日にSECに提出された2022年6月30日までの年度のForm 10-Qの四半期報告書(以下「報告書」)およびForm 10-Kの年次報告書(以下「年次報告書」)に含まれる連結財務諸表とその注記、およびその他の情報と一緒に読む必要があります。文脈上別段の定めがない限り、本レポートの「iBio」、「当社」、「当社」、または類似の用語は、iBio, Inc.を意味します。

将来の見通しに関する記述

このレポートには、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このため、ここに含まれる当社の戦略、将来の事業、財政状態、将来の収益、予想される費用と費用、経営の見通し、計画、目標に関する記述は、歴史的事実の記述を除き、将来の見通しに関する記述です。「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「可能性がある」、「計画する」、「する」、「する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。このような記述は、将来の出来事に関する私たちの現在の見解を反映しています。これらの将来の見通しに関する記述には、既知または未知のリスクと不確実性が含まれるため、実際の結果、業績、または成果は、この「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」や本報告書の他の箇所、および会社の年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものなど、いくつかの重要な理由により、これらの将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。将来の結果、活動レベル、業績、成果を保証することはできません。これらのリスクや不確実性の1つ以上が顕在化した場合、または基礎となる仮定が正しくないと判明した場合、実際の結果は、本レポートに記載されている予想や信念、推定、予想と大きく異なる可能性があります。このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述は、(別の日付が示されていない限り)このレポートの日付時点での推定値であり、他の日付における私たちの期待を表すものとして信頼すべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述を更新することもありますが、証券法で別段の定めがない限り、更新する義務を明確に否認します。

[概要]

私たちは、精密抗体免疫療法のAI主導のイノベーターです。私たちは、競争の激化に直面する可能性のある、より選択的な抗体を備えた、創薬が難しい標的に対する、主に免疫腫瘍学用の革新的な抗体のパイプラインを持っています。私たち

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当社のAI主導の発見プラットフォームを使用して、薬剤が難しい標的に対する抗体を追加し続けるか、AI主導の医薬品開発でパートナーと協力することを計画しています。

治療パイプライン

Graphic

IBIO-101:腫瘍微小環境でのエフェクターT細胞(「Teff」)の活性化を妨げることなく、抗体依存性細胞毒性(「ADCC」)を介して免疫抑制性T調節細胞(「Treg」)を枯渇させることで作用する抗CD25分子。IBIO-101は、固形腫瘍、有毛細胞白血病、再発多発性骨髄腫、リンパ腫、または頭頸部がんの治療に使用される可能性があります。IBIO-101は現在、治験中の新薬(「IND」)実現段階にあります。私たちは、製造プロセスの開発を支援するために委託研究機関(「CRO」)と契約しました。製造プロセスの開発には、原薬や医薬品を製造するためのプロセスや細胞株の開発が含まれますが、これらに限定されません。IBIO-101は、最近フェーズ1の臨床データを発表したホフマン・ラ・ロシュのRG6292分子のファスト・フォロワーとして戦略的に位置づけられています。RG6292は、特にPD-L1モノクローナル抗体との併用で有効性の兆候を示し、忍容性も良好でしたが、異なる種類のがんが他のがんよりも有効かどうかを判断するには、さらなる臨床研究が必要になると予想されます。その結果、RG6292に関する追加データが発表されるまで、INDによる研究の一時停止を決定しました。このアプローチにより、より多くの情報を収集し、市場の可能性を徹底的に評価し、財源とIBIO-101の開発計画を最適化して、成功の可能性を最大限に高めることができます。

CCR8:オフターゲット効果を回避するために、密接に関連するCCR4よりもCCR8に選択的に結合するADCCメカニズムを介して、腫瘍微小環境における免疫抑制性の高いCCR8+Tregの枯渇を標的にします。CCR8プログラムは、固形腫瘍や将来の併用療法として広く適用できる可能性があります。

EGFRVIII:EGFR変異体IIIの腫瘍特異的変異をアフコシル化抗体と結合させ、高ADCCを実現します。腫瘍特異的変異に結合する特異性があるため、単純で広範囲のEGFRを標的とした代替品と比較して、毒性を低減したり、治療範囲を広げたりする可能性があります。EGFRVIIIは常に「スイッチオン」されているため、さまざまながんが発生する可能性があります。EGFRVIII抗体は、神経膠芽腫、頭頸部がん、または非小細胞肺がんの治療に使用できる可能性があります。

CD3抗体パネル:ヒト以外の霊長類に対する交差反応性を備えたさまざまなCD3親和性を提供し、抗体配列の人間性を高めます。抗体パネルは、T細胞リダイレクト二重特異性抗体の一つのアームとして機能することを目的としています。これは、CD3を介してT細胞に、腫瘍特異的抗原または腫瘍関連抗原を介して腫瘍細胞に同時に結合し、T細胞を介した腫瘍細胞の死滅を誘発するように設計された新しいクラスの治療用抗体です。

MUC16:卵巣がん細胞に対して高度に発現する標的であり、治療用抗体の魅力的な腫瘍関連標的です。しかし、MUC16を標的とする抗体は、エピトープの脱離とグリコシル化の調節不全により腫瘍耐性を起こしやすいです。エピトープステアリング

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これらの腫瘍抵抗性メカニズムの両方を回避するエピトープに結合する抗体は、MUC16陽性腫瘍、特に他のMUC16抗体に耐性のある腫瘍の治療に使用できる可能性があります。

PD-1アゴニスト:PD-L1/PD-L2をブロックすることなく、PD-1に選択的に結合して自己反応性T細胞を抑制します。PD-1アゴニストは、炎症性腸疾患、全身性エリテマトーデス、多発性硬化症、その他の炎症性疾患の治療に使用される可能性があります。

上記のプログラムに加えて、当社では、前臨床開発の後期段階に進む可能性があり、薬が難しい標的に取り組むことを目的とした3つの早期発見プログラムも実施しています。

IBIO-100とエンドスタチンE4

私たちの前臨床抗線維化プログラムであるIBIO-100は、リソースに優先順位を付け、最も有望な機会に焦点を当てるための継続的な取り組みの一環として、審査中です。IBIO-100プログラムの設計は、サウスカロライナ医科大学の医学教授で強皮症財団の副会長であるキャロル・フェガリ・ボストウィック博士の研究に基づいています。彼女の最初の研究はピッツバーグ大学で行われ、私たちは分子の継続的な開発に関連する特許をピッツバーグ大学からライセンスしました。慎重に検討した結果、2023年2月にIBIO-100抗線維化プログラムへの取り組みをすべて中止し、ライセンス契約で義務付けられているように、ライセンス契約の終了をピッツバーグ大学に6か月前に通知しました。ピッツバーグ大学とのライセンス契約の終了により、ライセンスに基づく特許管理に関する当社の財政的義務は2023年8月14日に終了し、その時点でピッツバーグ大学に戻ります。

この決定の一環として、IBIO-100由来のE4エンドスタチンペプチドを使用して、テキサス大学サウスウェスタン校と共同で実施している前臨床がん研究を完了する予定です。前臨床試験が完了したら、腫瘍学プログラムをさらに進めるかどうかを再評価し、ピッツバーグ大学とさらに話し合います。このアプローチにより、腫瘍学プログラムとしてのE4エンドスタチンペプチドの可能性に関する将来の意思決定に役立つ貴重なデータや洞察を収集することができます。

AI創薬プラットフォーム

2022年9月、私たちはRubryC Therapeuticsの実質的にすべての資産を購入しました(取引の詳細については、注記6「重要な取引」を参照してください)。AI創薬プラットフォーム技術は、ターゲットを絞るのが難しいサブドミナントエピトープやコンフォメーションエピトープに結合する抗体を発見し、既存のポートフォリオの中で、または外部機関と協力してさらに開発するために使用するように設計されています。RubryC AIプラットフォームは、3つの主要技術に基づいて構築されています。

1.エピトープターゲティングエンジン:計算生物学と3Dモデリングを組み合わせて、標的タンパク質上の標的にしにくい結合部位を模倣する分子を特定する独自の機械学習プラットフォーム、具体的には 亜優性および立体配座エピトープ。 これらの小さな模倣品を作成することで、従来優勢なエピトープに焦点を当てていた「試行錯誤」の抗体工学やスクリーニング方法よりも、免疫細胞とがん細胞に選択的に結合できる治療用抗体候補の開発が可能になります。
2.ルブリー・チュウTM図書館:アン AIが生成したヒト抗体ライブラリーには重大な配列の負担がなく、独自の抗体プールをスクリーニングできます。 エピトープターゲティングエンジンとスクリーニングの組み合わせ ルブリー・チュウライブラリは、アイデア考案から発見までの時間を短縮することが示されています インビボ最長4か月までの概念実証(PoC)。これにより、より多くの、より良い治療候補者がより早くクリニックに届く可能性を秘めています。
3.ステーブルHUTM図書館:アン 抗体の性能を向上させるために使用されるAI搭載の配列最適化ライブラリ。抗体がリード最適化段階に進むと、 ステーブルHU抗体結合領域を正確かつ迅速に最適化して、候補分子をIND対応段階に迅速に移行させることができます。

2023年1月3日、米国特許商標庁は「人工ペプチドを設計するためのタンパク質モデリングの機械学習法」と題された米国特許第11,545,238号を発行しました。この特許は、抗体エピトープ治療薬を含むエンジニアリングペプチドの機械学習モデルを対象としていると主張しています。特許期間の延長の可能性を条件として、特許は2040年5月13日に失効します。

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最近の動向

2023年1月17日、最高財務・ビジネス責任者のロバート・ルッツ氏の辞任を発表しました、2023年2月10日に発効します。2023年1月25日、当社は、取締役会がマーティン・ブレナー博士を2023年1月20日付けの暫定最高経営責任者に任命し、フェリペ・デュラン氏を2023年2月13日付けの暫定最高財務責任者に任命したことを発表しました。私たちは後任の最高経営責任者を探し続けています。そのため、ブレナー博士の暫定最高経営責任者の地位は、会社が後継者を任命した時点で終了します。

2023年2月9日、当社とウッドフォレストはクレジット契約の修正第2条を締結し、(i)流動性契約の現在または以前の債務不履行を、当該修正条項で規定されている期間(クレジット契約における特定のマイルストーンの発生によって異なる)、(ii)無制限の現金に加えて、特定のマイルストーンの発生に応じた期間まで放棄するようにクレジット契約を改正しました。信用契約では、フラウンホーファーとの法的和解の一環として、フラウンホーファーが私たちに支払うべきすべての金額を会計処理することができます(流動性規約を遵守しているかどうかの判断には、注記19 — フラウンホーファー和解(注記19)を参照してください。(iii)施設にある特定の機器の販売を許可すると、純収益の40%(40%)が販売が行われた月末から10日以内にウッドフォレストに支払われ、(iv)当事者に対する肯定的な義務がなくなります。iBio CDMOの主要事業を引き続き行います。

2023年2月20日、私たちとウッドフォレストは、信用契約の第3次改正(「第3改正」)を締結しました。これにより、修正第2条に規定されている追加のマイルストーンが削除され、失敗すると債務不履行になります。さらに、保証が修正され、2023年2月28日まで、フラウンホーファー決済基金を勘定して、特定のマイルストーンに頼らずに流動性規約を遵守しているかどうかを判断できるようになりました。さらに、(クレジット契約で定義されている)株式の発行を市場で完了するたびに、当該持分の発行後5日以内に、(i)当社が受領した純収入(クレジット契約で定義されている)の40%(40%)を、相殺または反訴なしに、すぐに利用できる現金資金でウッドフォレストに支払うことに同意しました。このような持分の発行。ただし、そのような支払いは、支払い義務の全額が満たされた時点で終了し、(ii)ウッドフォレストにこのような持分発行のそれぞれの詳細な会計処理。

2023年3月24日、私たちとウッドフォレストはクレジット契約の第4改正案(「第4改正」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第4条の範囲内で、(i)ウッドフォレストへの市場ファシリティに基づく普通株式の売却代金から支払う必要のある支払いの割合を40%から20%に引き下げること、(ii)ウッドフォレストへの支払いの割合を減らすことに合意しました。機器の売上の収益を40%から20%まで稼ぎ、(iii)その510万ドルのうち200億ドルを当社が留保できるようにします当社はフラウンホーファー決済基金から受領し、残りの300万ドルはウッドフォレストの企業口座に保管されています。さらに、当社は、2023年4月14日までに、テキサス州ブライアンにある130,000平方フィートのcGMP製造施設(以下「施設」)の売却に関する購入契約(以下「購入契約」)の写しをウッドフォレストに提出し、(z)購入契約の締結日のいずれか早い方に、75,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払う義務があります。または満期日(クレジット契約で定義されているとおり)。さらに、2023年3月24日に、流動性規約が750万ドルから100万ドルに引き下げられた保証の第4次改正を締結しました。

2023年5月10日、当社とウッドフォレストはクレジット契約の修正第5条(「修正第5条」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第5条の範囲内で、(i) 2023年4月14日までに、施設の売却に関する購入契約の締結済みコピーをウッドフォレストに届ける義務を放棄し、(ii) 会社に保有されている300万ドルのうち50万ドルを発売することに合意しました。未払いの元本が1,000万ドルに減額され、未払いの元本がさらに250万ドル減額されるごとに、ウッドフォレストの勘定科目ではウッドフォレストの企業口座からさらに750,000ドルが引き落とされます。さらに、修正第5条の発効日から、タームローンの利息は5.25%に増加し、タームローンにはさらに、(a)2023年6月30日以前に施設が売却された場合は1.00%、(b)施設が2023年6月30日以降に売却された場合は 2.00%、未払いの元本の残高に年率で現物で支払われる利息が加算されます。ただし、2023年9月30日またはそれ以前、または(c)3:00%(施設が2023年9月30日以降に売却された場合、または満期日より前に売却されなかった場合)。当社はまた、(x) 施設が2023年6月30日以前に売却された場合は75,000ドル、(y) 施設が2023年6月以降に2023年9月30日以前に売却された場合は100,000ドル、(x) 施設が2023年9月30日以降に売却されるか、満期前に売却されなかった場合は125,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払うことにも合意しました。不動産会社とファシリティを約6か月間販売した後、2023年5月に世界的な商業用不動産会社とファシリティのマーケティング契約を締結しました。この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日時点では、施設の潜在的な購入者との購入契約に関する交渉は行っていません。

流動性と資本資源

過去に大きな損失があったこと、事業からのキャッシュフローがマイナスであること、手元にある現金資源が限られていること、現在の現金資源が使い果たされた後も事業資金を調達するための追加資金を調達する能力に依存していることなどから、当社が継続企業として存続する能力にかなりの疑問が生じています。 私たちの経営陣は、事業による経常損失と、大きな収益や事業からのプラスのキャッシュフローを生み出していないという事実から、かなりの疑問が生じると結論付けました

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財務諸表の発行後12か月間、継続企業として存続できるかどうかについて。また、当社の監査人は、2022年6月30日までの年度の連結財務諸表の報告書に、この不確実性に関する説明文を含めました。

継続企業であり続け、現金準備金を増やすために、2022年12月に公募を完了し、2022年11月に人員を約60%削減(約69人削減)し、CDMO施設の運営を停止したことで、年間経費支出を約50%削減しました。さらに、2022年7月に経営陣によって開始されたCDMO資産と施設の売却にも引き続き取り組んでいますが、CDMOの資産と施設を有利な価格で売却できるという保証はありません。(詳細については、注記3 — 中止された事業を参照してください。)流動性をさらに高めるために考えられる他の選択肢としては、経費をさらに削減すること、特定の製品候補に製品開発を集中すること、特定の製品候補の販売またはライセンス供与、CDMOの売却、機器の販売、資本市場からの資金調達、収益やコラボレーション、またはそれらの組み合わせなどがあります。

2023会計年度の第1四半期に、市場での公開を完了し、175,973株の普通株式を売却しました。純収入は約120万ドルでした。2023会計年度の第2四半期に、公募を完了し、総収入は約350万ドルを調達しました。合計3,365,385株の普通株式(またはそれに代わる事前積立ワラント)、シリーズAワラントは最大3,870,192株の普通株式を購入し、シリーズBワラントは最大3,870,192株の普通株式を購入しました。その後、公募後、2023会計年度の第3四半期に、341,300件のクラスAワラントと1,704,916件のクラスBワラントが行使されました。2023年4月3日に、さらに76,300件のクラスBワラントが行使されました。2023会計年度第3四半期と2023年4月3日に行使されたクラスAおよびBワラントの総収入は2,207,000ドルでした。また、2023会計年度の第3四半期に、市場での公開を完了し、1,375,906株を売却し、約200万ドルを受け取りました。さらに、2023年4月3日から4月17日の間に、市場での公開を完了し、892,194株を売却しました。そのうち約110万ドルを受け取りました。(詳細については、注記16 — 株主資本を参照してください。)

当社の現金、現金同等物および制限付現金980万ドル 2023年3月31日時点では、2024会計年度の第1四半期までの業務をサポートするには十分ではないと予想されています。 バーンレートをさらに下げるか、CDMO資産またはファシリティをファシリティの負債を超える金額で売却するか、上記のように資本を増やさない限り。バーンレートを下げることができるか、特定の資産や事業の一部を売却またはライセンスアウトできるかにかかわらず、長期事業計画を完全に実行するためには追加の資本を調達する必要があります。私たちの目標は、この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日から少なくとも12か月間キャッシュランウェイを確保できるように、上記の選択肢を1つ以上導入することです。しかし、私たちが検討しているオプションのいずれかを成功裏に実施できるという保証はありません。

当社の流動性と事業は、ウッドフォレスト信用契約に基づく債務の影響を受ける可能性もあります。セクション6に詳しく説明されているように。重要な取引。借金の親会社保証に関連する流動性規約に違反しないように、施設の売却を通じて借金を返済するか、追加の資本を調達する必要があります。

経営成績-2023年3月31日と2022年に終了した3か月間の比較

収益

CDMO事業からの収益は現在、非継続事業に含まれており、財務諸表には個別に分類されていません。私たちの継続的な事業は、主にi)収益が見込まれないパイプラインの開発、およびii)AI主導の発見プラットフォームに焦点を当てています。将来、AI主導のディスカバリープラットフォームで収益を上げる可能性があります。2022年3月31日に終了した3か月間の収益は、ライセンス契約に関するものでした。

研究開発費(「研究開発」)

2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、それぞれ260万ドルと330万ドルで、約(70万ドル)減少しました。研究開発費の減少は主に、以前は外部委託されていた特定のタスクやアッセイを社内で実施したことと、コンサルタントや外部サービスへの支出が減少したことによるものです。

一般管理費(「G&A」)

2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の一般管理費は、それぞれ約350万ドルと530万ドルで、180万ドル減少しました。経費の減少は主に、人件費の削減、コンサルタントや外部サービスへの支出の減少、2023会計年度の第2四半期に減損した無形資産の償却の減少によるものです。

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営業費用の合計

2023年3月31日に終了した3か月間の研究開発費と一般管理費で構成される総営業費用は、2022会計年度の約860万ドルに対し、約620万ドルでした。

中止された業務

2022年11月2日、私たちは、AI主導の精密抗体発見・開発会社への転換を完了するために、受託開発・製造組織(iBio CDMO、LLC)を売却する計画を発表しました。売却と併せて、約60%の人員削減を完了し、CDMO事業を中止しました。CDMO事業は、当社の財務諸表では引き続き非継続事業として扱われます。2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の非継続事業の損失は、それぞれ約100万ドルと(560万ドル)でした。2023年3月31日に終了した3か月間で、消耗品費が約(110万ドル)減少し、コンサルタントと外部サービスの消耗品費が約110万ドル減少し、減価償却費が(70万ドル)減少し、人件費が減少しました(60万ドル)、機械設備のオークションによる純利益は約50万ドルでした。

iBio, Inc.の株主に支払える純損失

2023年3月31日に終了した3か月間のiBio, Inc.の株主が利用できる純損失は、(730万ドル)、つまり1株あたり(0.55ドル)でした。2022年3月31日に終了した3か月間のiBio, Inc.の株主が受けられる純損失は、約(1,240万ドル)、つまり1株あたり(1.42ドル)でした。

経営成績-2023年3月31日と2022年に終了した9か月間の比較

収益

CDMO事業からの収益は現在、非継続事業に含まれており、財務諸表には個別に分類されていません。それ以外の点では収益は重要ではありませんでした。私たちの継続的な事業は、主にi)収益が見込まれないパイプラインの開発、およびii)AI主導の発見プラットフォームに焦点を当てています。将来、AI主導のディスカバリープラットフォームで収益を上げる可能性があります。2022年3月31日に終了した9か月間の収益は、主にライセンス契約に関連していました。

研究開発費(「研究開発」)

2023年3月31日および2022年に終了した9か月間の研究開発費は、それぞれ800万ドルと630万ドルで、約170万ドル増加しました。この増加は主に、IBIO-101、CCR8、EGFRVIIIなどのパイプラインへの投資と、サンディエゴ施設の研究開発要員の増加、ラボ用品、ラボ機器/メンテナンス、サンディエゴチームの施設レンタルへの支出の増加を含むAI主導のディスカバリプラットフォームの拡大によるものです。この増加は、コンサルタントや外部サービスへの支出の減少によって一部相殺されました。

一般管理費(「G&A」)

2023年3月31日および2022年に終了した9か月間の一般管理費は、それぞれ約1,640万ドルと1,490万ドルで、150万ドル増加しました。この増加は主に、退職金と留保費のための人件費の増加が、法律費とコンサルティング費用の削減によって相殺されたことによるものです。

営業費用の合計

2023年3月31日に終了した9か月間の研究開発費と一般管理費で構成される総営業費用は、2022年同期の約2,110万ドルに対し、約2,440万ドルでした。

中止された業務

2022年11月2日、AI主導の精密抗体発見・開発会社への転換を完了するために、受託開発・製造組織(iBio CDMO、LLC)を売却する計画を発表しました。売却と併せて、約60%の人員削減を完了し、CDMO事業を中止しました。CDMO事業は現在、当社の財務諸表では非継続事業として扱われています。2023年3月31日および2022年に終了した9か月間の非継続事業の損失は、それぞれ約3,460万ドルと(1,410万ドル)でした。2023年3月31日に終了した9か月間の損失には、約(1,760万ドル)の固定資産の減損、約490万ドルの消耗品と在庫、退職金を含む人件費(750万ドル)が含まれ、残りの費用は運用上のものでした。

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iBio, Inc.の株主が継続事業により受けられる純損失

2023年3月31日に終了した9か月間のiBio, Inc.の株主が利用できる純損失は、(5,900万ドル)、つまり1株あたり(5.57ドル)でした。2022年3月31日に終了した9か月間のiBio, Inc.の株主が利用できる純損失は、約(3,330万ドル)、つまり1株あたり(3.82ドル)でした。

現金の用途と資金要件

営業活動に使用された純現金

2023年3月31日に終了した9か月間の営業活動に使用された純現金は約(2,550万ドル)でした。現金の使用は、主に当期の純損失を賄うことに起因していました。

投資活動による純現金

2023年3月31日に終了した9か月間の投資活動によって提供された純現金は、主に1,100万ドルの負債の償還と売却によるもので、程度は低いがオークションプロセスでの固定資産の売却による210万ドルでしたが、(520万ドル)の固定資産の購入によって相殺されました。(詳細については、注記6 — 重要な取引を参照してください。)

財務活動に使用された純現金

2023年3月31日に終了した9か月間の財務活動に使用された純現金は約(40万ドル)で、主に普通株式の売却、行使されたワラントの収益と、ウッドフォレストへの定期手形の支払いによって相殺されました(詳細は注記13 — 負債を参照してください)。

資金要件

2008年8月にIntegrated BioPharmaから分離して以来、事業から多額の損失とマイナスのキャッシュフローを被りました。2023年3月31日現在、当社の累積赤字は約2億8,290万ドルで、2023年3月31日に終了した9か月間の営業活動に約(2,480万ドル)の現金を使用しました。

将来の事業運営には、手元資金を使用して、CDMO事業体または施設の売却による収入、フラウンホーファーとのライセンス契約による収入、資産の売却またはアウトライセンスによる収入、および追加の株式やその他の有価証券の売却による収益を通じて、手元資金を使用して資金を調達する予定です。しかし、これらの計画を成功裏に実施できるという保証はありません。その多くは、収益が実現するまでに数年かかります。ウッドフォレスト・アンド・ギャランティの定期融資では、100万ドルの無制限の現金残高を維持する必要があり、そのために資金を運営に使うことができなくなります。当社が信用契約の不履行に陥り、ウッドフォレストが債務不履行を放棄せず、ウッドフォレストがこの債務不履行によりすべての支払いの加速を要求した場合、保証されているすべての債務が期限切れとなり、事前の通知なしに直ちに支払われる可能性があります。そのような資金が有利な条件で利用できるのか、それともまったく利用できるのかは定かではありません。必要なとき、または有利な条件で資金を調達できない場合、この仮定はもはや有効ではない可能性があり、次のことをしなければならない場合があります。a)当社独自技術の製品申請および/または商業化を大幅に遅らせるか、規模を縮小するか、中止するか、b)他の方法よりも不利な条件で当社の技術および製品候補の協力者を探すか、c)技術、製品候補に対する権利を放棄または処分する必要があります。または、本来なら開発または商業化を目指す製品、または d) 販売中止の可能性のある製品オペレーション。

詳細については、上記の流動性と資本資源を参照してください。

オフバランスシートアレンジメント

継続的な事業の一環として、貸借対照表外の取り決めを促進したり、契約上限定された目的のために設立された、ストラクチャードファイナンスや特別目的事業体(「SPE」)と呼ばれることが多い事業体(「SPE」)など、非連結事業体や金融パートナーシップとの関係を構築する取引には参加しません。2023年3月31日現在、当社はSPE取引には一切関与していません。

重要な会計上の見積もり

当社の要約連結財務諸表は米国会計基準に従って提示されており、要約連結財務諸表の作成にあたっては、2023年3月31日時点で適用されるすべての米国会計基準が考慮されています

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財務諸表。要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定が必要です。これらの見積もりの中には主観的で複雑なものもあり、その結果、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。私たちは、可能な限り、過去の経験に基づいて見積もりを出します。過去の情報は、現在のビジネス要因や、資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となるために必要と思われるさまざまな仮定に基づいて、必要に応じて変更されます。私たちは見積もりを継続的に評価し、必要に応じて変更を加えます。実際の結果は、私たちの見積もりと異なる場合があります。

重要な会計上の見積もりとは、米国会計基準に従って作成された見積もりで、見積もりの不確実性がかなりあり、会社の財政状態または経営成績に重大な影響を及ぼした、または及ぼす可能性がかなり高い見積もりです。以下の会計上の見積もりは、2023年3月31日に終了した3か月と9か月の当社の経営成績に重大な影響を及ぼしました。

固定資産の減損

私たちは年間を通じて固定資産の減損指標を監視しています。必要に応じて、長期資産の減損費用は、公正価値が資産の帳簿価額を下回る金額で記録されます。会社の事業戦略の変更や市況の不利な変化は、減損分析に影響を与え、減損費用の計上が必要になる可能性があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいていますが、実際の結果はこれらの推定と異なる場合があります。

2022年11月3日、抗体創薬開発会社への転換を完了するために、受託開発・製造組織(iBio CDMO)の売却を検討していると発表しました。受託開発および製造組織の売却を検討する過程を通じて、テキサス州ブライアンにある13万平方フィートのcGMP施設(以下「施設」)の販売を続けています。売却の決定により、テキサス州ブライアンにある建物のCDMO固定資産は合計2,265万ドル、機械設備は合計1,340万ドルの定量的減損分析が行われました。

私たちは、見込み客から受け取った入札に加えて、同等の資産を含む独立した第三者評価を使用して、不動産と設備の公正価値を見積もる市場アプローチを採用しました。2022年12月31日に終了した四半期に、建物に630万ドル、機械と設備に1,130万ドルの減損費用を記録しました。評価分析の主な前提は、テキサス州ブライアンの施設と関連する機械および機器の予想販売価格2,110万ドルから、売却にかかる概算費用270万ドルを差し引いたものです。2022年12月31日時点のCDMO固定資産の減損後の帳簿価額は1,850万ドルでした。

2021年2月10日、「会社」は、ホランド・インダストリアル・グループ、フェデラル・イクイップメント・カンパニーおよびキャピタル・リカバリー・グループLLC(総称して「競売人」)とともに、施設にある機器やその他の有形動産(「機器」)の公開オークションでの販売に関するオークション販売契約(「オークション販売契約」)を締結しました。競売人は、2023年2月17日に当社に支払われた機器の売却による総収入の210万ドルを保証しました。2023年3月24日に始まり、2023年3月30日に終了したこのオークションの収益総額は約290万ドルでした。オークション販売契約に従い、2023年5月2日にオランダに20万ドルの固定額、つまり約50万ドルが支払われた後、当社は超過収益の80%を受け取りました。

売却取引が実現しない場合、短期的に1,900万ドルから売却費用を差し引いた金額での売却取引が実現しない場合、この資産グループの公正価値にさらに、潜在的に重大な減損を記録しなければならない場合があります。

無期限無形資産の減損

無期限の無形資産については、毎年減損試験を実施していますが、事象や状況の変化により、資産の帳簿価額を回収できない場合があります。

減損の評価には、将来のキャッシュフロー、将来の成長率と収益性、キャッシュフローが発生する予想期間などの判断が必要です。会社の事業戦略の変更や市況の不利な変化は、減損分析に影響を与え、減損費用の計上が必要になる可能性があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいていますが、実際の結果はこれらの推定と異なる場合があります。

無期限無形資産に分類されるIBIO-101治療技術(または「IP」)の減損について検査しました。2022年12月31日時点で帳簿価は500万ドルでした。主な減損のきっかけは、2022年12月の普通株価の下落でした。2022年12月31日現在、知的財産に対する減損請求は記録されていません。2023年度の第3四半期には、追加のテストを必要とするトリガーイベントは確認されませんでした。私たちはIPの価値を引き続き監視していきます。なぜなら

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減損のリスクがあると思います。2023年度の第4四半期に毎年減損テストを実施する予定です。近い将来に発生する可能性のある主な減損指標は、(1)当社の普通株式市場価格の持続的な下落、および(2)フェーズ1の承認を申請している類似の競合技術に関するFDAの決定です。

知的財産に関する2022年12月31日の減損分析は、経営陣が非常に不確実なキャッシュフロー予測と、非常に複雑で主観的な評価前提を作成する必要があったため、重要な会計上の見積もりと見なされています。公正価値指標の1つは、割引キャッシュフロー(「DCF」)分析を使用して開発されました。最も主観的な仮定は、IBIO-101技術のフェーズ1承認がFDAから得られる推定確率が 65%、割引率が 12% というものでした。これら2つの重要な前提は、2022年6月30日の知的財産の減損分析に含めたものと同じでした。以下の定量的感度分析は、DCFアプローチを用いて策定された公正価値の見積もりにおける潜在的な重要な変化の程度と方向性を投資家がよりよく理解できるようにするためだけのものです。

割引率を 15% に引き上げるという仮説だけで(他のすべての仮定は一定です)、無形資産の減損にはつながりません。ただし、仮に割引率を 16% に引き上げると、無形資産に100万ドルの減損が発生することになります。
フェーズ1のFDA承認が承認される推定確率を45%に下げても(他のすべての仮定は一定です)、無形資産の減損にはつながりません。ただし、フェーズ1のFDA承認が承認される推定確率が35%に下がると、無形資産に140万ドルの減損費用が発生することになります。

2つ目の公正価値指標は、市場アプローチを用いて開発されました。2018年から2023年にかけて完了した取引額が10億ドル未満の上場製薬/バイオテクノロジー企業の買収と合併をGlobalDataデータベースから調べました。類似の治療技術について2022年に完了した合併・買収取引で見られた株式プレミアムは、50%から125%の範囲でした。2022年12月31日の時点で、最も適切な仮定として 100% の株式市場プレミアムを選択しました。これは、同等の銘柄の20日間のプレミアムの中央値と一致していました。目に見える株式市場プレミアムの 5% が仮説的に下がると、市場アプローチによる知的財産に起因する推定公正価値は大幅に低下し、約100万ドルの減損額になります。

私たちは、金利(および資本コスト)が上昇し、流動性の課題に直面している競争の激しい環境で事業を続けています。したがって、市場動向や研究開発計画の変更を考慮して、近い将来、キャッシュフローの予測と評価の前提条件を調整しなければならないかもしれません。このような将来の調整は、知的財産やその他の関連資産に将来重大な減損につながる可能性があります。

その他の重要な会計上の見積もりは、2022年6月30日までの年度のForm 10-Kの最新年次報告書の同じセクションに開示された情報と一貫しています。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示。

小規模な報告会社なので、この項目3で求められる情報を提供する必要はありません。

アイテム 4.統制と手続き。

開示管理と手続きの評価

当社の経営陣は、暫定最高経営責任者(最高経営責任者)と暫定最高財務責任者(最高財務責任者)の指示の下、2023年3月31日現在、当社の開示管理および手続き(改正された取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているとおり)の有効性を評価しました。取引法に基づく規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されている「開示管理および手続き」とは、取引法に基づいて提出または提出する報告書において企業が開示する必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するように設計された会社の管理およびその他の手続きを意味します。開示の管理と手続きには、必要な開示について適時に決定できるように、取引法に基づいて提出または提出する報告書で企業が開示する必要のある情報を蓄積し、必要に応じて会社の経営者(最高経営責任者、最高財務責任者、または同様の職務を遂行する者を含む)に確実に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。また、会社の開示管理と手続きは、必要な開示について適時に決定できるように、そのような情報が蓄積され、経営陣に伝達されるように設計されています。経営陣は、どんなにうまく設計され運用されていても、その目的の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しています。経営陣は、可能な統制や手続きの費用対効果の関係を評価する際に、必然的にその判断を適用します。

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私たちの評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、以下に特定された重大な弱点により、2023年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは無効であると結論付けました。

2023年3月31日に終了した四半期の四半期報告書の作成中に、解雇された従業員の報奨の権利確定に関連する株式ベースの報酬費用の会計処理に関する当社の統制に重大な弱点があることを発見しました。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年3月31日に終了した四半期に、証券取引法に基づく規則13a-15 (f) および15d-15 (f) で定義されているように、財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性がかなり高い場合、財務報告に関する内部統制に変更はありませんでした。

財務報告に対する内部統制を是正する計画

経営陣は現在、上記の重大な弱点を是正するために取るべき措置を評価しています。重大な弱点は、新しい統制と手続きが施行され、適切なテストを通じて統制が効果的に機能していると経営陣が結論付けた後にのみ、是正されたと見なされます。

パート2。その他の情報

アイテム1。法的手続き

私たちは、重要な法的手続きの対象にはなりません。時々、私たちは事業から生じる請求に関連するさまざまな請求や法的手続きに巻き込まれることがあります。現在、経営陣が当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考える法的手続きの当事者ではありません。結果がどうであれ、訴訟は、弁護費と和解費用、経営資源の転用、その他の要因により、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります.

アイテム1A。リスク要因

当社の事業は、リスクや事象の影響を受けやすく、それらが発生した場合、当社の財政状態や経営成績、証券の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。以下の情報は、以下に含まれるパートIの項目1A「リスク要因」で開示されている情報の更新であり、併せて読む必要があります年次報告書。下記の場合を除き、本報告書の日付時点での当社のリスク要因は、「パートI、項目1A」に記載されているものと大きく変わっていません。年次報告書の「リスク要因」。

キャッシュランウェイを延長するための潜在的なオプションを検討しています。このレビューは、当社の将来の事業と財政状態に影響を与える可能性があります。

現在、キャッシュランウェイを拡張するためのいくつかの選択肢を検討中ですが、その実施は会社の流動性に影響します。流動性とランウェイを改善するために、私たちは最近、CDMO事業とファシリティを売却し、人員を約60%削減し、CDMOの運営を停止し、それによって年間経費支出を約50%削減することを発表しました。流動性をさらに高めるために検討されている選択肢としては、経費をさらに削減すること、特定の製品候補に製品開発を集中すること、特定の製品候補の販売またはライセンス供与、資本市場からの資金調達、助成収入やコラボレーション、またはそれらの組み合わせなどがあります。

2023年3月31日現在の現金、現金同等物および制限付現金980万ドルは、この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日から少なくとも12か月間は当社の事業を支えるのに十分ではないと予想されます。ただし、バーンレートをさらに引き下げるか、CDMOファシリティを期限手形を超える金額で売却するか、資本を増やさない限り。バーンレートを下げることができるか、特定の資産や事業の一部を売却またはライセンスアウトできるかにかかわらず、短期および長期の事業計画を完全に実行するためには追加の資本を調達する必要があります。実際、2023年3月31日現在の現金、現金同等物、制限付現金では、2024年度の第1四半期までの事業を支えるのに十分ではないと考えています。

CDMOの資産を売却できるという保証も、それが可能であれば有利な条件で売却できるという保証も、潜在的な選択肢を模索することで何らかの契約や取引が成立するという保証も、完了しても契約や取引が成功する、または魅力的な条件で成功するという保証はありません。2023年にはCDMO資産を売却できると予想していますが、このプロセスの完了に関する保証されたスケジュールは確立されていません。また、重要な最新情報を提供するか、取締役会が開示が適切または必要であると結論付けない限り、進展を開示する予定はありません。事業戦略を変更することを決定した場合、将来の事業、見通し、財政状態、経営成績は、過去の期間や経営陣が予測したものと大きく異なる可能性があります。将来の計画には大きな不確実性があるため、事業戦略や将来の資金調達要件の変更による影響を正確に予測することはできません。

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当社の過去の経営成績は、継続企業としての運営能力に関してかなりの疑念が存在することを示しています。

創業以来、純損失を被り、営業活動に多額の現金を使用してきました。当面の間、営業損失が発生し続けると予想しています。2023年3月31日現在、私たちの累積赤字は(2億8,290万ドル)です。さらに、キャッシュランウェイに関する当社の予測は、未払いの売掛金に基づく支払いが満期時に支払われるなど、一定の前提に基づいています。したがって、これらの仮定は、支払いを受けるべき当事者の財政状態に基づいており、保証はできません。

2023年3月31日現在、私たちは980万ドルの現金、現金同等物、制限付現金を保有しています。現在の傾向と活動からすると、2024会計年度の第1四半期まで継続企業として存続できるかどうかは非常に疑問です。キャッシュランウェイを拡大するためのコスト削減策を実施し、今後も実施し続けることを発表しました。その実施は流動性に影響しますが、これらの措置だけでは、短期および長期の目標を達成するために必要な資金を提供するには不十分です。流動性を高めるために検討されている選択肢としては、支出を減らして特定の数の製品候補に製品開発を集中させることによる経費のさらなる削減、特定の製品候補または事業の一部の販売またはアウトライセンス、資本市場からの資金調達、助成収益またはコラボレーション、またはそれらの組み合わせが含まれます。バーンレートを下げることができるか、特定の資産や事業の一部を売却またはライセンスアウトできるかにかかわらず、長期事業計画を完全に実行するためには追加の資本を調達する必要があります。専門家からの意見によると、この四半期報告書をフォーム10-Qに提出した日から12か月以上キャッシュランウェイを延長するオプションを1つ以上実装できる可能性が高いと考えています。しかし、私たちが検討しているオプションのいずれかを成功裏に実施できるという保証はありません。

2023年3月31日に終了した期間の要約連結財務諸表は、当社が今後12か月間継続企業として存続することを前提として作成されています。当社の経営陣は、事業からの経常損失と、事業から多額の収益やプラスのキャッシュフローを生み出していないという事実から、財務諸表の発行後12か月間、継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じていると結論付けました。また、当社の監査人は、2022年6月30日までの年度の連結財務諸表の報告書に、この不確実性に関する説明文を含めました。引き続き営業損失が発生し、資金調達やその他の現金注入によって追加の流動性を生み出すことができない場合は、追加の資金源を確保する必要があり、利用できる場合と利用できない場合があります。十分な金額で、または当社が許容できる条件で追加の資本を調達できない場合、製品候補の開発やその他の研究開発イニシアチブをさらに縮小または中止するか、事業を停止する措置を講じる必要があります。

事業計画を完全に実行するには追加の資金が必要ですが、その資金は商業的に受け入れられる条件では入手できない場合もあれば、まったく入手できない場合もあります。必要なときに資金を調達できない場合、開発・製造サービスと製品開発プログラムの取り組みの商業化を延期、削減、または廃止せざるを得なくなる可能性があります。

たとえCDMOの資産やファシリティを有利な条件で売却できたとしても、短期および長期の事業、運営、開発計画を完全に実施するためには追加の資本が必要になります。これは、製品候補が今後数年で収益を生み出すとは考えていないためです。共同研究者やライセンシーの資金を確保せずに臨床開発を開始または継続した場合、研究開発費は大幅に増加する可能性があります。

当社が追加の資金を調達することを選択した場合、または追加の資金が必要になった場合、公開または非公開株式の募集、債務融資、企業コラボレーションおよびライセンス契約、またはその他の資金調達手段を通じて、そのような資金を随時調達することがあります。追加のエクイティファイナンスやデットファイナンス、企業コラボレーションやライセンス契約は、たとえあったとしても、受け入れ可能な条件では利用できない場合があります。現在、確約された資金源はありません。2020年11月25日、私たちはカンター・フィッツジェラルド・アンド・カンパニーとコントロール・エクイティ・オファリングSM販売契約(以下「売買契約」)を締結しました。(「カンター・フィッツジェラルド」)は、カンター・フィッツジェラルドが販売代理人(「販売代理人」)を務める、総募集価格が1億ドルまでの「アット・ザ・マーケット・オファリング」プログラムを通じて、随時普通株式を売却します。売買契約に従って有価証券を売却するための要件を満たすという保証はありません。また、要件を満たしていれば、有利な条件で十分な資金を調達できるという保証もありません。必要なときに、または魅力的な条件で十分な金額の資金を調達できなければ、研究開発プログラムや商業化の取り組みを延期、削減、または廃止せざるを得なくなり、収益を生み出し、収益性を達成または維持する能力が著しく損なわれます。

必要なとき、または有利な条件で資金を調達できない場合、この仮定はもはや有効ではない可能性があり、次のことをしなければならない場合があります。a)当社独自技術の製品申請および/または商業化を大幅に遅らせるか、規模を縮小するか、中止するか、b)他の方法よりも不利な条件で当社の技術および製品候補の協力者を探すか、c)技術、製品候補に対する権利を放棄または処分する必要があります。または、本来なら開発または商業化を目指す製品、または d) 販売中止の可能性のある製品オペレーション。

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目次

修正されたクレジット契約の条件に従わなかった場合、修正されたクレジット契約の条件に基づく債務不履行につながる可能性があり、それが是正されない場合、当社の担保資産に対して訴訟が提起される可能性があります。

iBio CDMOまたは当社が、iBio CDMOがウッドフォレスト国立銀行(「ウッドフォレスト」)と締結したタームローンに基づいて必要な元本支払いを行うのに十分な収益を生み出したり、十分な資本を調達したりするという保証はありません。ウッドフォレストへのタームローンは、(a) 当社の唯一の製造施設(以下「施設」)の借地権信託証書、(b)JPモルガン・チェース銀行が発行する信用状、および(c)本ファシリティを含むiBio CDMOの全資産に対する先取特権によって担保されます。また、クレジット契約に基づくiBio CDMOのすべての義務の支払いを保証しました。2023年3月24日、私たちとウッドフォレストはクレジット契約の第4改正案(「第4改正」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第4条の範囲内で、(i)ウッドフォレストへの市場ファシリティに基づく普通株式の売却代金から支払う必要のある支払いの割合を40%から20%に引き下げること、(ii)ウッドフォレストへの支払いの割合を減らすことに合意しました。機器の売上の収益を40%から20%まで稼ぎ、(iii)その510万ドルのうち200億ドルを当社が留保できるようにします当社はフラウンホーファー決済基金から受領し、残りの300万ドルはウッドフォレストの企業口座に保管されています。さらに、当社は、遅くとも2023年4月14日までに、テキサス州ブライアンにある130,000平方フィートのcGMP製造施設の売却に関する購入契約(「購入契約」)の写しをウッドフォレストに提出し、(z)購入契約の締結日または満期のいずれか早い日に、75,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払う義務があります。日付(クレジット契約で定義されているとおり)。さらに、2023年3月24日に、流動性規約が750万ドルから100万ドルに引き下げられた保証の第4次改正を締結しました。

2023年5月10日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約の修正第5条(「修正第5条」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第5条の範囲内で、(i) テキサス州ブライアンにある13万平方フィートのcGMP製造施設の売却に関する購入契約の締結済みの写しをウッドフォレストに届ける義務を放棄することに合意しました。(ii) 未払いの元本が1000万ドルに減額され、さらに25ドル増えるごとに、ウッドフォレストの会社口座に保有されていた300万ドルのうち50万ドルを解放する未払いの元本を100万ドル減額し、さらに750,000ドルがウッドフォレストの会社口座から引き落とされます。さらに、修正第5条の発効日から、タームローンの利息は5.25%に増加し、タームローンにはさらに、(a)2023年6月30日以前に施設が売却された場合は1.00%、(b)施設が2023年6月30日以降に売却された場合は 2.00%、未払いの元本の残高に年率で現物で支払われる利息が加算されます。ただし、2023年9月30日またはそれ以前、または(c)3:00%(施設が2023年9月30日以降に売却された場合、または満期日より前に売却されなかった場合)。当社はまた、(x) 施設が2023年6月30日以前に売却された場合は75,000ドル、(y) 施設が2023年6月以降に2023年9月30日以前に売却された場合は100,000ドル、(x) 施設が2023年9月30日以降に売却されるか、満期前に売却されなかった場合は125,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払うことにも合意しました。

戦略的オプションによるキャッシュランウェイの延長に成功せず、2024年度の第1四半期末までにファシリティを売却しないか、または説明されている他の代替手段を売却しなかった場合、2024年度の第1四半期に流動性規約に違反することになります。当社またはiBio CDMOが、タームローンの条件および/またはそこに含まれる否定的な契約を含む関連契約の条件に従わず、流動性規約を満たさない場合、ウッドフォレストはデフォルトを宣言し、当社がウッドフォレストに支払うべき金額の支払いを早めることができます。デフォルトが未解決のままであれば、ウッドフォレストは請求の一部または全部に対して訴訟を起こす権利を有します。タームローンを担保する国々。期日までにそのような支払いをしなかった場合、施設を失うことになりかねません。

ウッドフォレストとの信用契約には当初、「継続企業」の資格なしに独立した公認会計士による監査を受けた連結財務諸表を会計年度末から120日以内にウッドフォレストに提供することを要求する肯定的な契約が含まれていました。2022年6月30日までの年度の連結財務諸表には、当社が継続企業として存続する能力にかなりの疑問を投げかける資格が含まれています。その結果、クレジット契約の修正がなければ、治療期間の満了後は契約に違反していたことになります。

修正されたクレジット契約の契約上の制限により、当社の事業運営能力が制限される可能性があります。

 

ウッドフォレストとの信用契約には、将来の事業や資本ニーズの資金調達、または他の事業活動に従事する能力を制限する契約が含まれており、当社の将来の債務契約には契約が含まれる場合があります。改正されたクレジット契約では、現在、1,000,000ドルの無制限の現金および現金同等物を維持することが義務付けられており、iBio CDMOの能力は以下のことを制限しています。

(信用契約で定義されているとおり)追加の負債が発生したり、引き受けたり、保証したりします。

資本株式の買戻し;

配当金の支払いや投資を含むがこれらに限定されない、その他の制限付き支払いを行う。

修正された信用契約で指定されている以外の資産を売却または処分する。

取得した無形資産が減損した場合、収益に多額の費用を計上しなければならない場合があります。

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目次

イベントや状況の変化により帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合、取得した無形資産の減損を定期的に見直しています。私たちは、少なくとも年に1回、無期限の無形資産の減損検査を行っています。状況の変化と見なされ、無形資産の帳簿価額を回収できない可能性があることを示す要因には、一般的な経済状況の悪化などのマクロ経済状況、当社が事業を行う環境の悪化などの業界および市場に関する考慮事項、収益やキャッシュフローに悪影響を及ぼす人件費やその他の費用の増加などのコスト要因、キャッシュフローのマイナスまたは減少などの当社の財務実績が含まれますまたは、実際または計画されている収益や収益の減少関連する前期間の実際の業績および予測結果との比較、特定のパイプライン資産をさらに開発しないという決定、経営陣、主要人材、戦略、顧客の交代など、その他の関連する事業体固有の出来事、および株価の持続的な下落。

特定しました 材料内部統制の弱点であり、これらの重大な弱点が効果的に是正されるという保証や、将来さらに弱点が発生しないという保証はできません。

当社の経営陣は、取引法に基づく規則13a~15 (f) で定義されているように、財務報告に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。2023年3月31日に終了した四半期の四半期報告書の作成中に、株式ベースの報酬費用の会計処理に関する統制に重大な弱点があることを発見しました。具体的には、株式ベースの報酬費用は、2023年3月31日に終了した会計四半期に120万ドル誇張され、2022年12月31日に終了した会計四半期には同額だけ過小評価されました。これは、株式ベースの報酬を加速する代わりに、2023年3月31日に終了した会計四半期に約120万ドルの株式報奨費用が誤って記録されたためです。ASC 718-10-55-77に基づく費用-次の期間の株式ベースの報酬従業員に通知し、勤続の最終日(つまり、2022年11月3日〜2023年1月2日)。

内部統制の重大な弱点に対処するために是正措置を講じる予定ですが、そのような是正措置や私たちが講じるその他の是正措置が有効であるという保証はありません。さらに、適用される統制が十分な期間運用され、経営陣がテストを通じて、これらの統制が効果的に設計され運用されていると結論付けるまで、重大な弱点は是正されたとは見なされません。経営陣は、内部統制の重大な弱点は是正されると考えていますが、欠陥が近い将来に是正されるという保証も、修正された財務報告の内部統制により、将来内部統制の重大な弱点を特定または回避できるという保証もありません。

財務報告に対する効果的な内部統制システムを維持できなかった結果、財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止したりできない可能性があります。その結果、証券保有者は当社の財務報告やその他の公開報告に対する信頼を失い、当社の事業や普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

信頼できる財務報告を提供するためには、財務報告に対する効果的な内部統制が必要であり、適切な開示管理と手続きとともに、詐欺を防止するように設計されています。内部統制の効果的なシステムを維持できなかったり、必要な新規または改善された内部統制を実施しなかったり、その実施中に問題が発生したりすると、報告義務を果たせなくなる可能性があります。さらに、必要に応じて、サーベンスオクスリー法第404条または第404条に関連して当社が実施するテスト、または当社の独立登録公認会計士事務所によるその後のテストにより、重要な弱点と見なされる財務報告に対する内部統制の欠陥や、財務諸表の将来的または遡及的な変更が必要になったり、さらなる注意や改善が必要な分野を特定したりすることがあります。。成長する企業として、効果的な統制の実施と維持にはより多くのリソースが必要になる可能性があり、内部統制の統合が困難になる可能性があります。財務報告に対する効果的な内部統制を維持できないと、財務結果の正確な報告、詐欺の検出または防止、または定期報告の適時の提出ができなくなる可能性があります。その結果、投資家は報告された財務情報に対する信頼を失い、当社の普通株式の取引価格の下落につながる可能性があります。

第404条に従い、財務報告の内部統制に関する報告書を経営陣から提出することが義務付けられます。ただし、小規模な報告会社としては、小規模な報告会社でなくなるまで、独立登録公認会計士事務所が発行する財務報告の内部統制に関する証明報告書を含める必要はありません。規定の期間内に第404条の遵守を達成するために、財務報告に関する内部統制を文書化して評価するプロセスに取り組んでいますが、これには費用がかかり、課題も伴います。この点に関して、私たちは引き続き内部リソースを投入し、場合によっては外部のコンサルタントを雇い、詳細な作業計画を採用して、財務報告に対する内部統制の妥当性を評価および文書化し、必要に応じて統制プロセスを改善するための措置を継続し、統制が文書化されたとおりに機能していることをテストを通じて検証し、財務報告の内部統制について継続的な報告と改善プロセスを実施する必要があります。私たちの努力にもかかわらず、財務報告に関する内部統制が第404条で義務付けられているとおりに有効であると所定の期間内に結論付けられないリスクがあります。その結果、財務諸表の信頼性に対する信頼が失われ、金融市場に不利な反応が起こる可能性があります。

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目次

一般的な経済状況、地政学的状況、国内外の貿易政策、金融政策、および当社の制御が及ばないその他の要因の変化は、当社の事業および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

不確実な金融市場、サプライチェーンの混乱、流動性の制約、優先順位の変化、変動する資産価値は、将来の当社の事業に影響を与える可能性があります。また、当社および第三者の委託製造業者、委託研究機関、および臨床施設では、例えば、臨床試験や前臨床研究で使用される医療用品や検査用品など、いずれの場合も海外から調達されたか、アウトブレイクへの継続的な取り組みのために不足している品目など、研究開発活動に不可欠な品目の調達が中断される可能性があります。これらの軽微な混乱は事業に重大な影響を及ぼしませんでした。これまでのところ、事業運営への影響を最小限に抑えて対処することができました。さらに、インフレ率の上昇による事業への重大な悪影響は発生していませんが、多くの企業の運営コストが上昇し、将来的には、医薬品候補やサービスプロバイダーの需要や価格、製造、為替レート、従業員の賃金に影響を与える可能性があります。私たちは、これらの混乱とインフレ率の上昇が当社の事業に与える影響を積極的に監視しています。

当社の オペレーション そして パフォーマンス 依存する オン グローバル、 地域の そして アメリカ 経済的 そして 地政学的 条件。 ロシア 侵入 そして 軍隊 攻撃 オン ウクライナ 持っている 誘発された 重要な 制裁 から アメリカ そして ヨーロッパ人 リーダー。 これら イベント です 現在 エスカレート そして 作成 ますます 揮発性 グローバル 経済的 条件。 結果として 変更 米国では 貿易 政策 できた 引き金 報復 行動 によって ロシア、 その 同盟国 そして その他 影響を受けます 国、 を含む 中国、 結果として a 「貿易 戦争。」 さらに、 もし その 対立 の間 ロシア そして ウクライナ 続く にとって a 長い ピリオド 時間、 または もし その他 国、 を含む その 米国、 になる さらに 関与する その 紛争、 私たち できた 重要な 当社の事業と財政状態への悪影響。

要因、 を含む a 番号 その他 経済的 そして 地政学的 要因 両方 その アメリカ そして 海外、 最終的には、当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 以下:

通貨変動、インフレ圧力、大幅な所得税の変更など、米国および海外の経済、金融、財政政策の大幅な変更の影響。
サプライチェーンの中断。
いずれかの市場セグメントにおける世界的または地域的な景気減速。
会社またはその重要な顧客に影響を及ぼす政府の方針や規制の変更。
多国籍企業よりも国内産業を優先したり、外国企業を完全に制限したりするさまざまな国の産業政策。
米国の貿易政策や関税の変更に対応して、中国などの国々によって制定された新しい、またはより厳しい貿易政策と関税。
信用の引き締まりや金融市場のボラティリティなどの要因による支出の延期。
法令順守や訴訟にかかる費用の急激な増大。
知的財産保護の難しさ。
より長い支払いサイクル。
売掛金の回収における信用リスクとその他の課題。そして
前述のそれぞれがアウトソーシングと調達の取り決めに与える影響。

当社は、米国の特定の金融機関で、連邦預金保険公社(「FDIC」)の保険限度額である250,000ドルを超える金額の現金資産を保有することがあります.

当社は、米国の特定の金融機関で、連邦預金保険公社(「FDIC」)の保険限度額である25万ドルを超える金額の現金資産を保管することがあります。私たちが預金やその他の資産を保有している金融機関が倒産した場合、その損失がFDICの保険限度額を超える範囲で損失を被る可能性があり、それが当社の流動性、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

CDMO事業の中止により、今後、CDMO事業から実質的な収益を得ることはできなくなります。

CDMO事業の中止により、CDMO事業から実質的な収益を得ることはできなくなります。

私たちは上級管理職チームの離職を経験しており、1人以上の執行役員や主要従業員を失ったり、高度なスキルを持つ従業員を引き付けて維持できなくなったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

私たちの成功は、主要な執行役員の継続的なサービスに大きく依存しています。私たちは過去に、そして将来、役員の退任により経営管理チームの交代を経験したことがあり、それが私たちに混乱をもたらす可能性があります

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目次

ビジネス。パイプラインの開発と戦略の実行を続けるには、業界内の高度なスキルを持つ人材を引き付けて維持する必要もあります。

アイテム 5.その他の情報

2023年5月10日、iBio CDMOとウッドフォレストはクレジット契約の修正第5条(「修正第5条」)を締結しました。ウッドフォレストは、修正第5条の範囲内で、(i) 2023年4月14日までに、施設の売却に関する購入契約の締結済みコピーをウッドフォレストに届ける義務を放棄し、(ii) 保有中の300万ドルのうち50万ドルを解放することに合意しました。ウッドフォレストの会社口座では、未払いの元本が1,000万ドルに減額され、未払いの元本がさらに250万ドル減額されるごとに、ウッドフォレストの企業口座からさらに750,000ドルが引き落とされます。さらに、修正第5条の発効日から、タームローンの利息は5.25%に増加し、タームローンにはさらに、(a)2023年6月30日以前に施設が売却された場合は1.00%、(b)施設が2023年6月30日以降に売却された場合は 2.00%、未払いの元本の残高に年率で現物で支払われる利息が加算されます。ただし、2023年9月30日またはそれ以前、または(c)3:00%(施設が2023年9月30日以降に売却された場合、または満期日より前に売却されなかった場合)。当社はまた、(x) 施設が2023年6月30日以前に売却された場合は75,000ドル、(y) 施設が2023年6月以降に2023年9月30日以前に売却された場合は100,000ドル、(x) 施設が2023年9月30日以降に売却されるか、満期前に売却されなかった場合は125,000ドルの手数料をウッドフォレストに支払うことにも合意しました。不動産会社とファシリティを約6か月間販売した後、2023年5月、当社は新しいグローバル商業用不動産会社とファシリティのリマーケティングに関する新しい契約を締結しました。この四半期報告書をForm 10-Qに提出した日現在、当社は施設の潜在的な購入者と購入契約について交渉中ではありません。

アイテム 6.展示品。

隠し行

展示品番号

    

説明

3.1

iBio, Inc.の設立証明書、合併証明書、所有権および合併証明書、法人設立証明書の修正証明書(2018年5月11日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-Qの四半期報告書の別紙3.1を参照してここに組み込まれています — ファイル番号001-35023)

 

 

 

3.2

 

iBio, Inc. の設立証明書の修正証明書(2018年2月14日に証券取引委員会に提出されたForm 10-Qの四半期報告書の別紙3.2(ファイル番号001-35023)を参照してここに組み込まれています)

 

 

 

3.3

 

iBio, Inc. の設立証明書の修正証明書(2018年6月8日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの当社の最新報告書 — ファイル番号001-35023)を参照してここに組み込まれています)

 

 

 

3.4

iBio, Inc.の第2次改正および改訂細則(2022年2月1日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号000-53125)

3.5

iBio, Inc. の設立証明書の修正証明書(2022年10月7日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの当社の最新報告書の別紙3.1を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号001-35023)

10.1

2023年1月23日付けのiBio, Inc. とフェリペ・デュランとの間のオファーレター(2023年1月25日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.2を参照して本書に組み込まれています。ファイル番号001-35023)

10.2

2023年2月21日付けのiBio社とウッドフォレスト・ナショナル・バンクとの間の信用契約の第2次修正(2022年12月2日、2023年2月14日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K10-Qの当社の最新四半期報告書の別紙10.2を参照して本書に組み込まれています。ファイル番号001-35023)

10.3+

2023年1月26日付けのiBio, Inc.とマーティン・ブレナーとの間の特別インセンティブ・ボーナス契約 (2023年2月14日に証券取引委員会に提出されたForm 10-Qの四半期報告書の別紙10.3を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号001-35023)

10.4+

2023年1月26日付けのiBio, Inc.とFelipe Duranとの間の特別インセンティブボーナス契約 (2023年2月14日に証券取引委員会に提出されたForm 10-Qの四半期報告書の別紙10.4を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号001-35023)

51

目次

10.5

2023年2月21日付けのiBio CDMO LLCとウッドフォレスト国立銀行との間の信用契約の第3次修正条項およびiBio, Inc.の第3次修正保証 (2023年2月21日に証券取引委員会に提出された当社の最新報告書の別紙10.1を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号000 35023)

10.6

2023年3月24日付けのiBio CDMO LLCとウッドフォレスト国立銀行との間の信用契約の第4次修正およびiBio, Inc.の第4次修正保証 (2023年3月30日に証券取引委員会に提出された当社の最新報告書の別紙10.1を参照して本書に組み込まれています — ファイル番号000 35023)

10.7*

iBio社とホーランド・インダストリアル・グループ、フェデラル・イクイップメント・カンパニーおよびキャピタル・リカバリー・グループLLCとの間のオークション販売契約(2023年2月10日付)

10.8*

2023年5月10日付けのiBio CDMO LLCとウッドフォレスト国立銀行との間の信用契約の第5改正およびiBio, Inc.の第5次修正保証

31.1*

 

2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14および15d-14に基づく最高経営責任者による定期報告の証明

 

 

 

31.2*

 

2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14および15d-14に基づく最高財務責任者による定期報告の証明

 

 

 

32.1*

 

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者による定期報告の証明

32.2*

2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者による定期報告の証明

 

 

 

101.インチ

 

インライン XBRL インスタンス*

 

 

 

101.SCH

 

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ*

 

 

 

101.CAL

 

インライン XBRL タクソノミー拡張計算*

 

 

 

101.DEF

 

インライン XBRL タクソノミー拡張定義*

 

 

 

101.LAB

 

インラインXBRLタクソノミエクステンションラベル付き*

 

 

 

101.PRE

 

インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーション*

104

表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)

* ここに提出しました。

+ この展示品の一部は [**]規則8-Kの項目601 (b) (10) に従って省略されています。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

 

アイバイオ株式会社

 

(登録者)

 

 

日付:2023年5月15日

/s/ マーティン・ブレナー

 

マーティン・ブレナー

 

暫定最高経営責任者兼最高科学責任者
最高執行役員

 

日付:2023年5月15日

/s/ フェリペ・デュラン

 

フェリペ・デュラン

 

暫定最高財務責任者

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目次

 

最高財務責任者および最高会計責任者

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