米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q

(マークワン)

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四半期終了時 2023年4月1日

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または

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__________から_________への移行期間中

コミッションファイル番号 1-5039

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ワイス・マーケッツ株式会社.

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

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該当なし

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）

登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい[X]  いいえ []

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい[X]  いいえ []

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

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新興成長企業の場合、登録者がセクション13 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準の遵守のために延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください取引法の。 []

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい []いいえ [X]

同法第12 (b) 条に従って登録された証券：

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2023年5月11日現在、発行済みと未払いのものがあります 26,898,443登録者の普通株式の株式。

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パートI — 財務情報

項目I — 財務諸表

連結貸借対照表

(未監査)

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結損益計算書

(未監査)

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結包括利益計算書

(未監査)

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結株主資本計算書

(未監査)

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結財務諸表の注記 (未監査)

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連結財務諸表の注記
(未監査)​

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連結財務諸表の注記
(未監査)​

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ワイス・マーケッツ株式会社

連結財務諸表の注記
(未監査)​

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の

Weis Markets, Inc.（以下「当社」）の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、Form 10-Qのこの四半期報告書の項目1に含まれる未監査の連結財務諸表および関連注記、当社の監査済み連結財務諸表、および米国証券に提出された2022年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書に含まれる関連注記と併せて読む必要があります。と取引委員会、および「将来を見据えて」と題された注意書もこの分析の直後の「声明」。

会社概要

Weis Marketsは、ペンシルベニア州とその周辺の6つの州（デラウェア州、メリーランド州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、バージニア州、ウェストバージニア州）に197の小売店と23,000人以上の従業員を擁する従来のスーパーマーケットチェーンです。Weis Marketsの従業員の約 97% は時給をもらっています。販売されている製品には、食料品、乳製品、冷凍食品、肉、魚介類、生鮮食品、フローラル、特定の場所での薬局サービス、デリ製品、調理済み食品、ベーカリー製品、ビールとワイン、燃料、健康・美容ケアや家庭用品などの雑貨が含まれます。店舗の商品セレクションには、ナショナルブランド、ローカルブランド、プライベートブランドが含まれます。当社は、毎日割引価格、低価格保証、低価格、3日セール、シニア割引やミリタリーディスカウント、ロイヤルティプログラムなどを使用して、競争力のある価格設定を促進しています。ロイヤルティプログラムには、店舗、会社のガソリンスタンド、またはサードパーティのガソリンスタンドパートナーのいずれかで商品の割引と交換できるリワードポイントが含まれています。

Weis Marketsは、戦略的に配置された独自の流通センターと輸送手段を活用して、商品の約61％を自己配布し、残りは店舗への直接配送業者から供給しています。さらに、同社には牛乳、アイスクリーム、生肉製品を加工する3つの製造施設があります。本社は、1912年に設立されたペンシルバニア州サンベリーにあります。

COVID-19のパンデミックにより、政府は2020年初頭に閉鎖を義務付けました。また、新型コロナウイルスのパンデミックの影響を受けた個人、家族、企業に緊急の経済支援を提供する複数の立法措置が制定されました。これらの出来事は、新型コロナウイルスのパンデミックの影響が出る前の期間と比較して、会社の売上と総利益を増加させました。

当社は、「Weis 2 Go Online」や宅配などのプログラムを提供することで、革新を続け、業界のトレンドとの関連性を保ち、顧客に利便性を提供しています。2023年4月1日現在、当社は188か所でWeis 2 Go Onlineを提供しています。Weis 2 Go Onlineでは、お客様はオンラインで注文し、店舗のドライブスルーロケーションで注文を受け取ることができます。同社では現在、複数の食料品配達パートナーを通じて、197か所すべての顧客に宅配サービスを提供しています。

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
(続き)

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2年間の積み重ね比較可能な店舗売上分析

経営陣は、この指標が投資家やアナリストにとって有用だと考えているため、非GAAP指標である比較可能な店舗売上の2年間の積み重ね分析を提供しています。比較可能な店舗売上の2年間の積み重ね分析では、新型コロナウイルスのパンデミックが会社の経営成績に及ぼす影響を実証するために、長期間にわたる結果と傾向を比較します。以下の表に示されている情報は、他の業績指標の代替として使用することを意図したものではありません。この表をGAAPに従って報告された当社の経営成績の代わりと見なすことはお勧めできません。

経営成績の分析に使用される主な計算は、前年比および逐次比較ですが、新型コロナウイルスのパンデミックによる著しい変動のため、経営陣は、2年間の積み重ね比較可能な店舗売上高分析を提供する必要があると考えています。次の表は、2023年4月1日および2022年3月26日に終了した期間、および2022年3月26日に終了した期間と2021年3月27日に終了した期間の2年間の比較可能な店舗売上高（燃料を含む、または除く）を示しています。同等の店舗売上高は、2021年の同時期の1.4％の増加に続き、2023年4月1日に終了した13週間で、個人で前年比3.1％増加し、2年間の積み重ねベースでは12.5％増加しました。

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比較可能な店舗売上の変化率を計算する際、当社は、5四半期にわたって営業を開始した後の新しい店舗を同等と定義します。移転した店舗や面積が拡大した店舗は、既存の市場にあり、建設中も営業しているため、同等の店舗売上高に含まれます。予定されている店舗の処分は計算から除外されます。会社では小売食料品店のみを計算に含めます。

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
(続き)

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業務結果

連結損益計算書の分析

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純売上高

個々の売上高の前年比分析

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比較可能な店舗売上の変化率を計算する際、当社は、5四半期にわたって営業を開始した後の新しい店舗を同等と定義します。移転した店舗や面積が拡大した店舗は、既存の市場にあり、建設中も営業しているため、同等の店舗売上高に含まれます。予定されている店舗の処分は計算から除外されます。会社では小売食料品店のみを計算に含めます。

米国労働統計局の最新の報告によると、季節調整後の食品消費者物価指数は、2023年4月1日と2022年3月26日に終了した13週間でそれぞれ0.4％と3.9％上昇しました。米国労働統計局の指数レートは傾向を反映しているかもしれませんが、必ずしも会社の実際の業績を示すものではありません。米国エネルギー省によると、中部大西洋諸国のガソリンの平均価格は、2023年4月1日までの13週間で、2022年の同時期と比較して5.3％、つまり1ガロンあたり0.20ドル下落しました。

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
(続き)

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総純売上高は、2022年3月26日に終了した13週間の11億1000万ドルから、2023年4月1日に終了した13週間の11億4,000万ドルに3.7％増加して11億4,000万ドルになりました。総純売上高の増加には、食料品や生鮮品カテゴリーの小売価格のインフレが含まれます。2023年4月1日に終了した13週間の同等の店舗売上高は、2022年の同時期と比較して、燃料を含めて3.1％、燃料を除くと3.6％増加しました。

当社は、この期間にさまざまな商品の小売インフレとデフレを経験しましたが、食品小売業界の最近のインフレ指標を考慮すると、製品コスト全体が上昇すると予想しています。経営陣は、期間ごとに販売される商品の種類の変化、顧客の購買パターンの変化、競争要因の変動により、インフレやデフレが小売価格に及ぼす影響を完全に測定することはできません。経営陣は、競争の激しい環境で長期的な売上成長を生み出す能力に自信を持っていますが、一部の競合他社はより大きな財源を持っているため、これらの資源を使って会社の競争力に悪影響を及ぼす可能性のある対策を講じる可能性があることも理解しています。

売上原価と売上総利益

売上原価は、製品の直接費用（割引と手当を差し引いたもの）、純広告費、流通センターと輸送費、および製造施設の運営費で構成されています。

2023年4月1日に終了した13週間の売上総利益は、2022年の同時期と比較して2.7％減少しました。2023年4月1日に終了した13週間の売上総利益率は、2022年の同時期と比較して1.6％減少しました。生肉や薬局部門では製品コストが増加し、薬局などの利益率の低い部門では製品構成が増加したため、会社の売上総利益率は低下しました。

現金以外のLIFO在庫評価調整は、2022年の同時期の費用170万ドルに対し、2023年の最初の13週間で160万ドルの費用に相当します。当社は、この期間にさまざまな商品のコストインフレとデフレを経験しましたが、食品小売業界の最近のインフレ指標を考慮すると、製品全体のコストが上昇すると予想しています。

運営費、一般管理費

運営費、一般管理費の大半は販売量によるものです。

賃金、雇用主が支払う税金、医療給付、退職金制度などの従業員費用は、「運営費、一般管理費」全体の約59.9％を占めています。売上高に占める直接店舗の労働率は、2023年4月1日までの13週間で、2022年の同時期と比較して0.2％減少しました。

「運営費、一般管理費」に計上された減価償却費は2,410万ドルで、2023年4月1日に終了した13週間の純売上高の2.1％でした。これに対し、2022年3月26日に終了した13週間は2,330万ドル、純売上高の2.1％でした。会社の資本支出プログラムの詳細については、流動性と資本資源のセクションを参照してください。

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
(続き)

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全体として、2023年4月1日に終了した13週間の売上高に占める営業費、一般管理費の割合は、売上の増加により、2022年の売上高の％と比較して恩恵を受けています。コストの観点からは固定費は増加していますが、売上の増加により売上に対する割合は低下しています。

所得税引当金

2023年4月1日および2022年3月26日に終了した13週間の当社の実効所得税率は、それぞれ 26.6% と 25.3% でした。実効所得税率は連邦法定税率と異なっていました。これは主に、恒久的な差異を差し引いた州税の影響によるものです。

流動性と資本資源

主な資金源は、事業から生み出されるキャッシュフローです。さらに、当社は、2016年9月1日にネブラスカ州ウェルズ・ファーゴ銀行と締結し、2021年9月29日に修正されたリボルビング・クレジット契約（以下「クレジット契約」）にアクセスできます。クレジット契約は2024年9月1日に満期を迎え、元本総額が3,000万ドルを超えない無担保リボルビング・クレジット・ファシリティと、7,000万ドルの追加裁量額が用意されます。2023年4月1日現在、リボルビング・クレジット契約に基づく利用可能額は、450万ドルの信用状を差し引いた2,550万ドルでした。信用状は、主に会社の履行、支払い、預金、または保証義務を支援するために管理されます。

当社の投資ポートフォリオは、満期が1年から20年の高級債とコマーシャルペーパー、および4つの高利回りの大資本の上場企業株式で構成されています。2023年4月1日現在、ポートフォリオの合計は2億1,420万ドルでした。経営陣は投資ポートフォリオを維持することを期待していますが、必要に応じて清算することもできます。

会社の資本支出プログラムには、新しいスーパーストアの建設、既存のユニットの拡張と改造、将来の拡張のための用地の取得、新しい技術の購入、会社の流通施設と輸送車両の継続的なアップグレードが含まれます。経営陣は現在、2023年に資本支出プログラムに約1億6000万ドルを投資する予定です。これには、労働とサプライチェーンの混乱により延期された2022年からの複数の繰越プロジェクトが含まれます。

当社は、事業から生み出された現金と信用契約に基づいて利用可能な現金が、運転資金要件、債務要件、資本支出プログラム、買収および配当に充てられると予想しています。当社は、2023年4月1日現在、2036年までのさまざまな日付で期限が切れるオペレーティング・リースに基づく店舗施設および輸送機器のリース契約以外に、資本資源に関するコミットメントはありません。

会社の普通株式の最大100万株の買戻しを承認する取締役会の2004年の決議では、残りの残高は752,468株です。

四半期ごとの現金配当

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
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4月の定例会議で、取締役会は、2023年5月8日に登録株主に2023年5月22日に支払われる1株あたり0.34ドルの四半期配当を宣言しました。当社は、四半期ごとに定期的な現金配当の支払いを継続する予定です。ただし、取締役会は四半期ごとに配当金申告を再検討します。当社は、取締役会の裁量によりこれらの配当金を支払います。これらの支払いの継続と配当額は、経営成績、会社の財政状態、および取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。

キャッシュフロー情報

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オペレーティング

営業活動によるキャッシュフローは、2022年の最初の13週間と比較して、2023年の最初の13週間で2,650万ドル減少しました。営業活動によるキャッシュフローの減少は主に、2022年の同時期と比較して、2023年の13週間の純利益と運転資本債務の決済が減少したためです。

投資

2023年の最初の13週間で、2022年の同時期と比較すると、不動産と設備の購入は110万ドル減少し、有価証券の購入は有価証券の売却と満期による収益を2,510万ドル上回りました。さらに、売上高に占める資本支出の割合は、2023年の最初の13週間で1.6％、2022年の最初の13週間で1.7％でした。2022年と比較して2023年に売上高に占める割合が減少したのは、売上の増加と、改造、サプライチェーンと情報技術のアップグレード、小規模店舗の改善プロジェクトに必要な原材料や設備の入手が限られていることによる支出の減少によるものです。2023年の残りの期間、経営陣は投資ポートフォリオを維持する予定ですが、必要に応じて清算することができます。

資金調達

当社は、2023年と2022年の最初の13週間に、それぞれ910万ドルと860万ドルの配当を支払いました。

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アイテム2。経営陣の議論と分析

財政状態と経営成績の
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会計方針と見積もり

当社は、経営成績と財政状態を正確かつ公正に報告するために適切と思われる会計方針を選択し、それらの会計方針を一貫して適用しています。重要な会計方針は、Form 10-Kの2022年年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1にまとめられています。当社が2022年12月31日に終了した会計年度の年次報告書をForm 10-Kに提出して以来、重要な会計方針に変更はありません。

将来の見通しに関する記述

このフォーム10-Qレポートには、過去の情報に加えて、1995年の民間証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項に従って含まれる将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。ここに記載されている将来の見通しに関する記述には、特定のリスクと不確実性が伴い、実際の結果が予測と大きく異なる可能性があります。たとえば、リスクと不確実性は、競争リスクや評判リスク、金融、投資、インフラリスク、情報セキュリティ、サイバーセキュリティ、データプライバシーリスク、サプライチェーンと第三者リスク、パンデミックによって生じるリスク（進行中のCOVID-19の流行と政府、消費者、顧客、サプライヤー、従業員の対応を含む）、法律、規制、その他の外部リスクの変化によって生じる可能性があります。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述には、その日付の時点での経営陣の分析のみが反映されています。当社は、本書の日付以降に生じる出来事や状況を反映するために、これらの将来の見通しに関する記述を公に改訂または更新する義務を負わないものとします。読者は、当社が定期的に証券取引委員会に提出する他の文書に記載されているリスク要因を注意深く確認する必要があります。

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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的な開示

定量的開示-2023年4月1日に終了した会計四半期には、当社の市場リスクに重大な変化はありませんでした。定量的情報は、2022年12月31日に終了した会計年度に提出された当社の年次報告書のフォーム10-Kの項目7aに「市場リスクに関する量的および質的開示」という見出しで記載されており、参照によりここに組み込まれています。

定性開示-この情報は、2022年12月31日に終了した会計年度に提出された「経営陣による財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」内のForm 10-Kの年次報告書に記載されており、参照により本書に組み込まれています。

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アイテム 4.統制と手続き

最高経営責任者と最高財務責任者は、会社の開示委員会とともに、2023年4月1日に終了した会計四半期現在の会社の開示管理と手続きを評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、改正された1934年の証券取引法に基づいて会社が提出または提出した報告書で会社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に、管理と手続きを含めて記録、処理、要約、報告されることを保証するために、当社の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。必要な情報を確実にするために設計されましたこのようなレポートで会社が開示する内容は、必要な開示について適時に決定できるように、蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に伝えられました。

上記の評価に関連して、2023年4月1日に終了した会計四半期において、会社の財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高いという変化はありませんでした。

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パートII — その他の情報

アイテム 6.展示品

展示品

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ワイス・マーケッツ株式会社

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

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