リヴン-20230331000187417812/312023Q1偽リビアン・オートモーティブ社/DE0.049677100018741782023-01-012023-03-310001874178米国会計基準:共通クラスメンバー2023-04-24エクセルリ:シェア0001874178米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-04-2400018741782022-12-31ISO 4217: 米ドル00018741782023-03-31ISO 4217: 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加盟国の制限付株式単位2022-12-310001874178米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-03-310001874178米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-03-310001874178米国会計基準:売上原価メンバー2022-01-012022-03-310001874178米国会計基準:売上原価メンバー2023-01-012023-03-310001874178米国会計基準:研究開発費メンバー2022-01-012022-03-310001874178米国会計基準:研究開発費メンバー2023-01-012023-03-310001874178米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2022-01-012022-03-310001874178米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-01-012023-03-310001874178米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-01-012023-03-310001874178リヴン:アマゾン会員US-GAAP: プリンシパル・オーナーメンバー2023-01-012023-03-310001874178リヴン:アマゾン会員US-GAAP: プリンシパル・オーナーメンバー2022-12-310001874178リヴン:アマゾン会員US-GAAP: プリンシパル・オーナーメンバー2023-03-310001874178リヴン:アマゾン会員US-GAAP: プリンシパル・オーナーメンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2023-05-090001874178米国会計基準:共通クラスメンバー2022-12-310001874178米国会計基準:共通クラスメンバー2023-03-310001874178米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-03-310001874178米国会計基準:一般クラス B 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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン) | | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年3月31日
または | | | | | |
¨ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
________ から ________ への移行期間について
コミッションファイル番号 001-41042
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | 14600 マイフォードロード アーバイン, カリフォルニア92606 | 47-3544981 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (主要幹部の住所) (郵便番号) | (IRS雇用者識別番号) |
| | | | | | | | |
(888)748-4261 | | 該当なし |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) | | （前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度） |
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
| クラスA普通株式、1株あたり額面0.001ドル | | 裂けた | | ナスダック株式市場 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告の提出を求められた期間が短い期間）に提出したかどうか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ¨
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ¨ |
非加速ファイラー | ¨ | 小規模な報告会社 | ¨ |
| | 新興成長企業 | ¨ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ¨
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい¨いいえ☒
2023年4月24日現在、 931,510,010登録者のクラスA普通株式は発行済みで、 7,825,000登録者のクラスB普通株式は発行済みでした。
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| | ページ |
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| 将来の見通しに関する記述 | 2 |
| リスク要因の概要 | 2 |
| 第I部財務情報 | 4 |
| アイテム1。財務諸表 (未監査) | 4 |
| 要約連結貸借対照表 | 4 |
| 要約連結営業報告書 | 5 |
| 要約連結包括損失計算書 | 5 |
| 株主資本の変動に関する要約連結計算書 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 8 |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 17 |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 23 |
| アイテム 4.統制と手続き | 23 |
| 第二部。その他の情報 | 26 |
| アイテム 1.法的手続き | 26 |
| アイテム 1A.リスク要因 | 27 |
| アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 63 |
| アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 63 |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 63 |
| アイテム 5.その他の情報 | 64 |
| アイテム 6.展示品 | 65 |
| 署名 | 67 |
将来の見通しに関する記述
このForm 10-Q（「Form 10-Q」）の四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法（「証券法」）第27A条および改正された1934年の証券取引法の第21E条（「取引法」）に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となることを意図しています。このフォーム10-Qに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。場合によっては、「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「期待する」、「できる」、「意図する」、「目標」、「プロジェクト」、「検討中」、「信じる」、「推定」、「予測」、「予測」、「予測」、「可能な」、「継続する」などの用語で将来の見通しに関する記述を特定できます。用語やその他の類似の表現。このForm 10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述には、当社の将来の経営成績および財政状態、業界および事業の動向、株式報酬、事業戦略、計画、市場成長、2029年グリーン転換社債（本書で定義されているとおり）からの収益の使用目的、および将来の事業目標に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述は、単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因が含まれるため、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これには、で説明されている重要な要素が含まれますが、これらに限定されません パートII、項目1A「リスク要因」そして、このフォーム10-Qの他の箇所や、その後の提出書類にも記載してください。このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付時点で入手可能な情報に基づいています。そのような情報はそのような記述の合理的な根拠であると私たちは考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すために記述しないでください。これらの記述は本質的に不確かなものです。これらの記述に過度に依存しないように注意してください。
このフォーム10-Qと、このフォーム10-Qで参照し、このフォーム10-Qの別紙として提出した文書を読んでください。その際、当社の実際の業績、業績、業績は、予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上で読んでください。私たちは、将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意書きによって判断されます。これらの将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
このフォーム10-Qで使用されている、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「リビアン」、「当社」、「私たち」、「当社」とは、リビアンオートモーティブ社とその連結子会社を指します。
リスク要因の概要
私たちの事業は、以下に示すものを含め、多くのリスクと不確実性の影響を受けます パートII、項目1A「リスク要因」このフォーム10-Qのこれらのリスクや不確実性の1つまたは複数の結果として、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があるため、このフォーム10-Qに含まれる情報を評価する際には、これらのリスクと不確実性を慎重に検討する必要があります。当社の事業に影響を及ぼす主なリスクと不確実性には以下が含まれます。
•私たちは、営業履歴が限られており、損失の履歴もある成長段階の企業であり、当面の間、多額の費用と継続的な損失が発生すると予想されています。私たちは、事業や運営に関連する資本支出やコストを過小評価したり、効果的に管理しなかったりする可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、事業を支援するために追加の資金を必要とする場合がありますが、それは適時に提供されない場合や、許容できる条件では利用できない場合もあれば、まったく提供されない場合もあります。
•十分な品質の車両を予定どおり大規模に開発・製造し、お客様にアピールする能力は証明されていません。また、車両の製造と納品に著しい遅延が発生し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、コストの上昇や、車両に使用される原材料やその他の部品の供給の中断を経験しており、将来経験する可能性があります。
•私たちは既存のサプライヤーに依存しており、その多くは単一または限定的なサプライヤーです。また、そのような関係によるリスクを効果的に管理しながら、重要な部品をサプライヤーに調達し、サプライチェーンの構築を完了する能力にも依存しています。
•私たちは、自動車に必要な主要な半導体チップ部品の製造と供給を第三者に委託しています。私たちは、すべての半導体チップメーカーやサプライヤーと長期契約を結んでいるわけではなく、これらのメーカーやサプライヤーが半導体チップの適切な供給を望まない、または提供できなくなった場合、世界中で不足しているため、代替の供給元をタイムリーに見つけることができず、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちの短期的な収益の大部分は、当社の主要株主の一人の関連会社である1人の顧客からのものになると予想しています。この関係を維持できない場合、またはこのお客様が購入する車両が現在の予想よりも大幅に少ない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
•私たちのビジネスの成功は、多数の顧客を引き付けて維持することにかかっています。それができなければ、収益性を達成することはできません。
•自動車市場は競争が激しく、この業界での競争では成功しないかもしれません。
•私たちは、創設者兼最高経営責任者（「CEO」）であるロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。
•当社の流通モデルは、現在の自動車メーカー向けの主要な流通モデルとは異なり、車両を直接販売および整備する能力に対する規制上の制限の対象となっています。そのため、当社は大きなリスクにさらされ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローの評価が困難です。
•データセキュリティの侵害、情報セキュリティシステムの障害、サイバー攻撃、またはその他のセキュリティやプライバシー関連のインシデントは、当社の評判やブランドに重大な悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼし、法的または規制上の罰金または損害の対象となる可能性があります。
•私たちは、特許、商標、その他の知的財産権侵害の請求の対象となっており、また将来的にはそうなる可能性があります。このような請求には時間がかかり、重大な責任が発生し、事業費も増加する可能性があります。
•当社の車両は自動車安全基準の対象であり、そのような義務付けられた安全基準を満たさないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
•私たちは、製造施設や将来の施設で事業を運営または拡大するために必要な環境許可やその他の許可や承認に関連する遅延、制限、リスクにさらされる可能性があります。
第I部。財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査)
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
| 要約連結貸借対照表 |
| （百万単位、1株あたりの金額を除く） |
| (未監査) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
| 資産 | | | |
| 流動資産: | | | |
現金および現金同等物 (ノート 2) | $ | 11,568 | | | $ | 11,244 | |
| 売掛金、純額 | 102 | | | 157 | |
インベントリ (ノート 3) | 1,348 | | | 1,823 | |
| その他の流動資産 | 112 | | | 126 | |
| 流動資産合計 | 13,130 | | | 13,350 | |
資産、プラント、設備、純額 (ノート 4) | 3,758 | | | 3,826 | |
| オペレーティングリース資産、純額 | 330 | | | 325 | |
| その他の非流動資産 | 658 | | | 690 | |
| 総資産 | $ | 17,876 | | | $ | 18,191 | |
| | | |
| 負債と株主資本 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 買掛金 | $ | 1,000 | | | $ | 984 | |
未払負債 (ノート 6) | 1,154 | | | 996 | |
| | | |
| | | |
| リース負債の流動部分とその他の流動負債 | 270 | | | 289 | |
| 流動負債合計 | 2,424 | | | 2,269 | |
長期債務の非流動部分 (ノート 5) | 1,231 | | | 2,716 | |
| 非流動リース負債 | 311 | | | 303 | |
| その他の非流動負債 | 111 | | | 161 | |
| 負債総額 | 4,077 | | | 5,449 | |
コミットメントと不測の事態 (ノート 10) | | | |
| 株主資本: | | | |
優先株式、$0.001額面価格; 10承認された株式と 02022年12月31日および2023年3月31日の時点で発行済み株式および発行済株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.001額面価格; 3,508そして 3,508承認された株式と 926そして 939それぞれ2022年12月31日および2023年3月31日の時点で発行された株式および発行済株式 (ノート11) | 1 | | | 1 | |
| 追加払込資本 | 26,926 | | | 27,217 | |
| 累積赤字 | (13,126) | | | (14,475) | |
| その他の包括損失の累計 | (2) | | | (1) | |
| 株主資本の総額 | 13,799 | | | 12,742 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 17,876 | | | $ | 18,191 | |
添付を参照してください 注釈これらの要約連結財務諸表に。
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
| 要約連結営業明細書 |
| （百万単位、1株あたりの金額を除く） |
| (未監査) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2022 | | 2023 |
収入 (ノート 2) | | | | | $ | 95 | | | $ | 661 | |
| 収益コスト | | | | | 597 | | | 1,196 | |
| 売上総利益 | | | | | (502) | | | (535) | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 研究開発 | | | | | 547 | | | 496 | |
| 販売、一般、管理 | | | | | 530 | | | 402 | |
| | | | | | | |
| 営業費用の合計 | | | | | 1,077 | | | 898 | |
| 事業による損失 | | | | | (1,579) | | | (1,433) | |
| 利息収入 | | | | | 3 | | | 124 | |
支払利息 (ノート 5) | | | | | (22) | | | (38) | |
| | | | | | | |
| その他の収益（費用）、純額 | | | | | 5 | | | (1) | |
| 税引前損失 | | | | | (1,593) | | | (1,348) | |
| 所得税引当金 | | | | | — | | | (1) | |
| 純損失 | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
| 普通株主に帰属する純損失（基本および希薄化後） | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株当たりの純損失（基本および希薄化後） (ノート11) | | | | | $ | (1.77) | | | $ | (1.45) | |
| 加重平均発行済普通株式、基本株式、希薄化後普通株式 | | | | | 901 | | | 930 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2022 | | 2023 |
| 純損失 | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
| その他の包括利益 | | | | | — | | | 1 | |
| 包括的損失 | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,348) | |
添付を参照してください 注釈これらの要約連結財務諸表に。
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
| 株主資本の変動に関する要約連結計算書 |
| (百万単位) |
| (未監査) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 株主資本 |
| | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括損失の累計 | | |
| | 株式 | | 金額 | | | | | 合計 |
| バランス-2021年12月31日 | | 900 | | | $ | 1 | | | $ | 25,887 | | | $ | (6,374) | | | $ | — | | | $ | 19,514 | |
| 資本金の発行 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 株式報酬制度 | | — | | | — | | | 338 | | | — | | | — | | | 338 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,593) | | | — | | | (1,593) | |
| バランス-2022年3月31日 | | 901 | | | $ | 1 | | | $ | 26,226 | | | $ | (7,967) | | | $ | — | | | $ | 18,260 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| バランス-2022年12月31日 | | 926 | | | $ | 1 | | | $ | 26,926 | | | $ | (13,126) | | | $ | (2) | | | $ | 13,799 | |
| 資本金の発行 | | 13 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 株式報酬制度 | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | 286 | |
| その他の包括利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 純損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,349) | | | — | | | (1,349) | |
| バランス-2023年3月31日 | | 939 | | | $ | 1 | | | $ | 27,217 | | | $ | (14,475) | | | $ | (1) | | | $ | 12,742 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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添付を参照してください 注釈これらの要約連結財務諸表に。
リビアン・オートモーティブ株式会社
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| 要約連結キャッシュフロー計算書 |
| (百万単位) |
| (未監査) |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2022 | | 2023 |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
| 純損失 | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
| 減価償却と償却 | 118 | | | 188 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 317 | | | 183 | |
| | | |
| | | |
| 確定購入契約による在庫の減価償却と損失 | 188 | | | 229 | |
| その他の非現金活動 | 47 | | | 2 | |
| 営業資産および負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 4 | | | (55) | |
| インベントリ | (367) | | | (781) | |
| その他の流動資産 | 11 | | | (11) | |
| その他の非流動資産 | (6) | | | (18) | |
| 買掛金と未払負債 | 201 | | | 22 | |
| その他の流動負債 | 40 | | | 15 | |
| その他の非流動負債 | 6 | | | 54 | |
| 営業活動に使用された純現金 | (1,034) | | | (1,521) | |
| | | |
| 投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| 資本支出 | (418) | | | (283) | |
| | | |
| 投資活動に使用された純現金 | (418) | | | (283) | |
| | | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
| 資本金の発行による収入 | 1 | | | 3 | |
| 転換社債の発行による収入 | — | | | 1,485 | |
| | | |
| その他の財務活動 | (1) | | | (3) | |
| 財務活動による純現金 | — | | | 1,485 | |
| | | |
| | | |
| 現金の純増減額 | (1,452) | | | (319) | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金—期初 | 18,423 | | | 12,099 | |
| 現金、現金同等物、制限付現金—期末 | $ | 16,971 | | | $ | 11,780 | |
| | | |
| 非現金投資および財務活動の補足開示： | | | |
| 負債に含まれる資本支出 | $ | 406 | | | $ | 333 | |
| 賞与決済のために発行された資本金 | $ | — | | | $ | 137 | |
| | | |
| オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | 54 | | | $ | 11 | |
| | | |
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添付を参照してください 注釈これらの要約連結財務諸表に。
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| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
1. プレゼンテーションと業務の性質
説明と組織
リビアン・オートモーティブ株式会社（その連結子会社とともに「リビアン」または「当社」）は、2015年3月26日にデラウェア州の法人として設立されました。リビアンは、カテゴリーを定義する電気自動車（「EV」）、アクセサリー、および関連サービスの設計、開発、製造、および関連サービスの設計、開発、製造、および消費者および商用市場の顧客への直接販売を目的として設立されました。当社の事業の本質は、主に米国（「米国」）での電気自動車の製造と販売でした。
プレゼンテーションの基礎-中間財務諸表
添付の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および中間財務情報に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則に従って作成されています。したがって、特定の注記を含め、米国会計基準で年次報告ベースで義務付けられているすべての開示は含まれていません。これらの要約連結財務諸表は未監査であり、経営陣の見解では、提示された期間の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および資本変動を公平に提示するために必要な通常の定期調整がすべて反映されていると考えています。前期間の要約連結財務諸表の一部の金額は、当期の表示に合わせて集計されています。表示されている期間の結果は、必ずしもそれ以降の期間に予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度の当社のForm 10-Kの年次報告書（「Form 10-K」）に含まれる監査済み連結財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。
2. 重要な会計方針の要約
見積もりの使用
会計上の見積もりは、要約連結財務諸表の不可欠な部分です。これらの見積もりには、提示された期間に報告された資産、負債、収益、および費用の金額に影響を与える可能性のある判断と仮定が必要です。当社は、当社が採用している会計上の見積もりおよび関連する仮定は適切であり、その結果得られる残高はその状況下では妥当であると考えています。ただし、見積もりには本質的に不確実性が伴うため、実際の結果は当初の見積もりと異なる可能性があり、将来的にこれらの金額を調整する必要があります。
現金および現金同等物
当社の現金同等物は、同じ商品の活発な市場における相場価格を反映した観察可能なインプットを使用して評価されるため、公正価値階層のレベル1に分類されます。当社の現金同等物の費用は、2022年12月31日および2023年3月31日現在の公正価値に近似していました。 次の表は、当社の「現金および現金同等物」の公正価値を示しています に 要約連結貸借対照表(百万単位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 現金 | | $ | 2,604 | | | $ | 1,918 | |
| マネー・マーケット・ファンド | | 7,147 | | | 7,791 | |
| コマーシャルペーパー | | 845 | | | 663 | |
| 米国財務省証券 | | 822 | | | 747 | |
| 預金証書 | | 150 | | | 125 | |
| 現金および現金同等物の合計 | | $ | 11,568 | | | $ | 11,244 | |
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
制限付き現金
制限付現金は、会社の「その他の非流動資産」に記録されています 要約連結貸借対照表そして$でした531百万と $5362022年12月31日および2023年3月31日時点では、それぞれ百万です。制限付現金は主に、シニア担保資産型リボルビング・クレジット・ファシリティ（「ABLファシリティ」）の管理下にある管理代理人の管理下にある口座の残高で構成されていました。
2023年4月、ABLファシリティの改正に伴う借入基盤の資産の拡大により、ABLファシリティに関連する当社の制限付現金はすべて解放されました。参照してください 注5「借金」ABLファシリティ改正の詳細については。
デリバティブ商品
通常の業務では、当社は特定の商品価格、金利、外貨為替レートの変動の影響を含む世界市場リスクにさらされており、これらのリスクを管理するために、先渡取引、オプション、スワップ、その他の商品などのデリバティブ契約を締結することがあります。デリバティブ商品は 要約連結貸借対照表「その他の流動資産」または「リース負債とその他の流動負債の流動割合」のいずれかで、公正価値で測定されています。これらは、活発な市場では相場価格以外に観察可能なインプットを使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。商品契約の場合、会社は公正価値の変動による損益を「収益コスト」に記録します 要約連結営業報告書および「営業活動によるキャッシュフロー」のキャッシュフロー 要約連結キャッシュフロー計算書。また、当社は、同じ取引相手との取引をネッティングできるように、取引相手とマスターネッティング契約を締結することがあります。当社は、デリバティブ商品を取引や投機目的で使用しません。
当社は商品契約を締結しており、その結果生じた資産、負債、想定総額は、2022年12月31日と2023年3月31日時点で重要ではありません。これらのデリバティブは、全体的な価格リスクを管理するために使用される経済的ヘッジであり、ヘッジ手段としては指定されていません。2023年3月31日に終了した3か月間、公正価値の変動による損失は重要ではありませんでした。
収入
当社は主に電気自動車の販売による収益を計上しています。当社の契約負債は主に、EVの納入前に回収され、通常は4分の1以内に支払われる車両の支払いと、無線（「OTA」）による車両ソフトウェアアップデートに関するものです。2022年12月31日現在、当社の契約負債は重要ではありませんでした。2023年3月31日現在、当社の契約負債はドルでした116百万、ドル付き58「リース負債とその他の流動負債の流動負債の流動割合」に計上された百万ドルと58の「その他の非流動負債」に記録された百万 要約連結貸借対照表.
製品保証
次の表は、以下の各項目に記録されている会社の保証準備金をまとめたものです 要約連結貸借対照表(百万単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| リース負債の流動部分とその他の流動負債 | $ | 30 | | | $ | 38 | |
| その他の非流動負債 | 70 | | | 99 | |
| 保証準備金の総額 | $ | 100 | | | $ | 137 | |
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
リスクの集中
取引相手の信用リスク
当社が取引相手の信用リスクの集中にさらされる可能性のある金融商品は、現金および現金同等物、制限付現金、顧客預金、デリバティブ商品、およびABLファシリティの貸し手が信用供与できない範囲の負債で構成されます。当社は、金融機関との現金残高が連邦預金保険会社の保険限度額を超える程度の信用リスクにさらされています。取引相手の信用リスクの程度は、取引期間や契約条件など、多くの要因によって異なります。経営陣は信用基準を評価・承認し、投資に関連する信用リスク管理機能を監督します。2022年12月31日および2023年3月31日現在、当社の現金、現金同等物、および制限付現金はすべて、経営陣が信用の質が高いと考える複数の大手金融機関に分配されています。これらの金額は通常、保険限度を超えています。さらに、当社のデリバティブ商品の取引相手は、経営陣が信用の質が高いと信じている金融機関です。
供給リスク
当社は、サプライヤーへの依存に関連するリスクにさらされています。サプライヤーの大半は、当社製品の部品またはコンポーネントの単一ソースプロバイダーです。会社のサプライヤーが、半導体を含む必要な投入材料や製品部品を、会社が許容できるタイミング、価格、品質、量で届けることができない、または提供したくない場合、リビアンの事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。投入材料や製品部品のコストの変動、供給の中断や不足は、会社の事業に重大な影響を与える可能性があります。
3. 在庫と在庫評価
次の表は、の「在庫」の構成要素をまとめたものです 要約連結貸借対照表(単位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 原材料と進行中の作業 | $ | 949 | | | $ | 1,267 | |
| 完成品 | 399 | | | 556 | |
| 在庫合計 | $ | 1,348 | | | $ | 1,823 | |
在庫は、原材料、仕掛品、完成品、およびサービス部品で構成され、原価または正味実現可能価値（「LCNRV」）のいずれか低い方で記載されています。会社の最終在庫はドルで書き留められました582百万と $5612022年12月31日および2023年3月31日現在、LCNRVはそれぞれ100万ドルです。さらに、会社の購入契約に関連するLCNRVの損失は、1ドルでした338百万と $261それぞれ2022年12月31日および2023年3月31日時点で100万ドルで、上の「未払負債」の在庫構成要素に反映されています 要約連結貸借対照表。参照してください 注記6「未払負債」未払負債の詳細については。
会社は$を記録しました188百万と $229請求額は、それぞれ2022年3月31日および2023年3月31日現在の在庫と企業購入契約による損失のLCNRVを、当社の「収益コスト」に反映するためのものです 要約連結営業報告書.
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
4. 不動産、プラント、設備、純額
次の表は、「資産、プラント、設備、純額」の構成要素をまとめたものです 要約連結貸借対照表(百万単位):
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 土地、建物、建物の改良 | | | $ | 636 | | | $ | 651 | |
| 借地権の改善 | | | 297 | | | 321 | |
| 機械、設備、車両、オフィス家具 | | | 2,456 | | | 2,553 | |
| コンピューター機器、ハードウェア、ソフトウェア | | | 409 | | | 440 | |
| 建設中 | | | 843 | | | 928 | |
| 有形固定資産、プラント、設備合計 | | | 4,641 | | | 4,893 | |
| 減価償却累計額と償却額 | | | (883) | | | (1,067) | |
| 資産、プラント、設備の総額、純額 | | | $ | 3,758 | | | $ | 3,826 | |
減価償却費は $118百万と $1842022年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。
5. 借金
次の表は、会社の未払い負債 (百万単位) をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 成熟 | | 金額
(百万単位) | | 実効金利 | | 金額
(百万単位) | | 実効金利 |
| | | | | | | | | |
| 2026 ノート | 2026 | | $ | 1,250 | | | 11.3 | % | | $ | 1,250 | | | 10.6 | % |
| 2029年グリーンコンバーチブルノート | 2029 | | — | | | — | | | 1,500 | | | 4.9 | % |
| 長期負債総額 | | | 1,250 | | | | | 2,750 | | | |
| 未償却割引と債務発行費用の削減 | | | (19) | | | | | (34) | | | |
| 長期債務、未償却割引および債務発行費用を差し引いたもの | | | 1,231 | | | | | 2,716 | | | |
| 減少:現在の部分 | | | — | | | | | — | | | |
| 長期負債総額から流動分を差し引いたもの | | | $ | 1,231 | | | | | $ | 2,716 | | | |
ABL ファシリティ
2021年5月、当社は一般的な企業目的に使用できる銀行シンジケートとABLファシリティを締結しました。ABLファシリティが適用されるかどうかは、借入ベースとコミットされた金額のうち少ない方の金額に基づいていました750上限は100万で、借入と信用状の発行により減額されました。
2023年3月31日現在、当社は いいえABLファシリティとドルに基づく借入金383何百万通もの信用状が未払いで、その結果、$のABLファシリティの下で利用可能になりました367借入ベースと未払いの信用状を変更した後の100万ドル。2023年3月31日現在、当社はABLファシリティで義務付けられているすべての契約を遵守していました。
2023年4月、当社はABLファシリティに適用される信用契約を修正し、改訂しました。この改正により、リボルビング・コミットメントが$に倍増しました1,500百万、信用状のサブリミットがドルから引き上げられました500百万からドル1,000百万、満期を2028年4月19日の早い時期に延長し、 91ドルを超える特定の債務の満期前の日数200100万、制限付現金の解放を可能にする借入ベースの資産の適格性を拡大し、金利ベンチマークを担保付夜間融資金利プラスに変更しました 0.10% クレジットスプレッド調整、そして契約手数料を間に変更 0.20% と 0.25%。改正後、当社はABLファシリティを$で利用可能になりました753借入ベースと未払いの信用状を変更した後の100万ドル。
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
2026 ノート
2021年10月、当社はドルを発行しました1,250当社の特定の新規および既存の投資家に対する2026年10月満期優先担保変動金利債（以下「2026年債券」）の元本総額は百万です。2023年3月31日現在、当社は2026年国債で義務付けられているすべての契約を遵守しており、契約金利は 10.1%.
2026年債は、活発ではない市場では相場価格で評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されています。2022年12月31日および2023年3月31日の時点で、2026年債の公正価値はドルでした1,216百万と $1,233それぞれ百万。
2029年グリーンコンバーチブルノート
2023年3月、当社はドルを発行しました1,5002029年3月満期グリーン転換無担保普通社債（「2029年グリーン転換社債」）の元本（100万ドル）の割引額15証券法に基づく規則144Aに基づき、適格機関投資家に非公開で100万ドルを募集しています。2029年のグリーン転換社債は、2023年3月10日付けで当社と米国銀行信託会社、全米協会との間で発行されたインデンチャー（「インデンチャー」）に基づいて発行され、その内容が適用されます。当社は、募集による純収益を、当社が新たに確立したグリーンファイナンスの枠組みに記載されているように、1つ以上の新規または既存の適格グリーンプロジェクトの全部または一部の資金調達、借り換え、または直接投資に充てる予定です。2029年のグリーン転換社債の利息は 4.625年率、3月15日と9月15日に半年ごとに延滞して支払われます。
2028年12月15日以前は、2029年のグリーン転換社債は、特定の事象が発生した場合にのみ、債券所有者の選択により転換可能になります。2028年12月15日以降、2029年のグリーン転換社債は、満期日の直前の取引予定日の2営業日の営業終了まで、株主の選択によりいつでも転換可能です。当社は、会社の選択により、現金、当社のクラスA普通株式、または現金と当社のクラスA普通株式の組み合わせを、必要に応じて支払うか、引き渡すことによって転換を決済します。初期転換率は、2029年のグリーン転換社債の元本1,000ドルあたり49.6771株の普通株式で、これは約$の初期転換価格に相当します20.13会社のクラスA普通株式の1株あたり。換算率と換算価格は、特定の事象の発生時に慣習的に調整されます。
2029年グリーン転換社債は、2026年3月20日以降、満期日の直前の取引予定日の20日前までに、いつでも、会社の選択により、全部または一部（一定の制限を条件として）償還できます。ただし、最後に報告された当社のクラスA普通株式の1株あたりの売却価格が超過する場合に限ります。 130一定期間の転換価格の%。2029年のグリーン転換社債のファンダメンタル・チェンジ（インデンチャーで定義されている）を構成する特定の事象が発生した場合、限られた例外を条件として、ノートホルダーは当社に対し、手形を現金で買い戻すよう要求することができます。現金買戻し価格は、買戻される手形の元本に、該当する買戻し日までの未払利息（ある場合）を加えたものに等しいですが、それを除きます。2029年のグリーン転換社債には、いくつかの慣習的な契約が含まれています。
2029年のグリーン転換社債は、活発ではない市場では相場価格で評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。2023年3月31日現在、2029年のグリーン転換社債の公正価値はドルでした1,575百万。
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
6. 未払負債
の「未払負債」の帳簿価額 要約連結貸借対照表次のコンポーネントが含まれています（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| インベントリ | | $ | 367 | | | $ | 280 | |
| 資本支出 | | 265 | | | 247 | |
| 給与および関連費用 | | 259 | | | 171 | |
| その他の製品とサービス | | 169 | | | 176 | |
| その他 | | 94 | | | 122 | |
| 未払負債合計 | | $ | 1,154 | | | $ | 996 | |
7. 所得税
会社の所得税引当金は重要ではなく、実効税率は 02022年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の％。当社は、特定の外国の法域を除き、すべての繰延税金資産に対して評価引当金を維持しています。これらの資産は活用されない可能性が高いと結論付けているためです。
8. 株式ベースの報酬
ストックプラン
当社の2015年長期インセンティブプラン（「2015ストックプラン」）と2021年のインセンティブアワードプラン（「2021年ストックプラン」および、併せて「ストックプラン」）では、従業員、非従業員取締役、コンサルタントにストックオプション、制限付株式ユニット（「RSU」）、およびその他の株式ベースの報奨を付与することができます。
次の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の当社のストックオプションと制限付株式ユニットの活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ストックオプション | | RSU |
| | 株式数
(百万単位) | | 加重平均行使価格 | | 加重平均残存契約期間
(年単位) | | 本質的価値の合計 (百万単位) | | 株式数
(百万単位) | | 加重平均付与日公正価値 |
| 2022年12月31日時点で未処理です | | 61 | | | $ | 12.98 | | | | | | | 37 | | | $ | 38.72 | |
| 付与されました | | 1 | | | 13.02 | | | | | | | 13 | | | 16.71 | |
| エクササイズ済み/ベスト | | (1) | | | 4.24 | | | | | | | (12) | | | 23.60 | |
| 没収/キャンセル | | — | | | — | | | | | | | (1) | | | 40.26 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日時点で未処理でした | | 61 | | | $ | 13.09 | | | 6.6 | | $ | 356 | | | 37 | | | $ | 35.68 | |
| 2023年3月31日に権利が確定し、権利が確定する見込みです | | 61 | | | $ | 13.09 | | | 6.6 | | $ | 356 | | | 37 | | | $ | 35.68 | |
| 2023年3月31日に行使可能 | | 30 | | | $ | 5.06 | | | 5.5 | | $ | 322 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
次の表は、株式プランと2021年従業員株式購入制度（「ESPP」）に対する当社の株式ベースの報酬費用を、次の項目別にまとめたものです。 要約連結営業報告書(単位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2022 | | 2023 |
| 収益コスト | | | | | $ | 10 | | | $ | 18 | |
| 研究開発 | | | | | 138 | | | 84 | |
| 販売、一般、管理 | | | | | 169 | | | 81 | |
| 株式報酬費用の総額 | | | | | $ | 317 | | | $ | 183 | |
2023年3月31日現在、権利が確定していない報奨に対する当社の未認識株式ベースの報酬費用は約1ドルでした1,347百万。これは、加重平均期間で計上されると予想されます 5.8ストックオプションの年数と 2.2RSUの場合は何年も。
9. 関連当事者取引
収入
2019年2月、当社はAmazon.com, Inc. およびその関連会社（「Amazon」）とコマーシャルレター契約を締結し、2019年9月、当社はアマゾンロジスティクス株式会社（「ロジスティクス」）と関連するフレームワーク契約を締結しました。当社は、これらの契約を、作業指示書、発注書、関連契約、およびそれらに基づく、またはそれらに基づく修正と合わせて「EDV契約」と呼んでいます。EDV契約に基づき、当社とロジスティクスは、Amazonのラストマイル配送事業で使用するEDVおよび/または特定のコンポーネント部品と関連サービスを共同で設計、開発、製造、供給することに合意しました。会社は$を記録しました722023年3月31日に終了した3か月間のAmazonからの収益は、の「収益」の範囲内で100万ドルでした 要約連結営業報告書、主にEDV契約に基づくEDVの販売に関連しています。2022年12月31日および2023年3月31日現在、これらの収益に関連する未回収金額は、「売掛金、純額」に記載されています 要約連結貸借対照表$でした60百万と $76それぞれ百万。
営業経費
当社は、フォード・モーター・カンパニー（「フォード」）の完全子会社からプロトタイピング、エンジニアリング、その他の研究開発（「研究開発」）サービスを受けました。2022年5月まで、フォードは当社の議決権の10％以上の受益者として、当社の主要株主および関連当事者でした。同社が「研究開発」で認めた、フォードからのサービスの費用は 要約連結営業報告書当時は重要ではありませんでした。フォードはもはや関係者ではありません。
当社は、ホスティング、ストレージ、コンピューティングなどのデータサービスをAmazonから入手しています。2022年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、これらのサービスに関連する費用は重要ではありませんでした。2022年12月31日および2023年3月31日の時点で、これらのサービスに関連する未払額は重要ではありませんでした。
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
2023年5月、当社はこれらのデータサービスの契約を修正しました。これには、将来のサービスの購入を必要とする未承認のコミットメント（「無条件購入義務」）が含まれていました。 この無条件購入義務に基づく将来の支払い額は以下の通りです（百万単位）。
| | | | | |
| 将来の支払い |
| 2023 | $ | 42 | |
| 2024 | 62 | |
| 2025 | 65 | |
| 2026 | 69 | |
| 2027 | 72 | |
| 2028 | 22 | |
| 合計 | $ | 332 | |
10. コミットメントと不測の事態
当社は、主にサプライヤー契約や雇用問題に関連する法的手続きに関与しています。これらの事項の結果を確実に予測することはできませんが、当社は、2022年12月31日および2023年3月31日の時点で重要ではない未決済債務に関連して起こり得る合理的に起こり得る結果の範囲を初期推定しました。これらの結果は、推定負債と合わせて、重要ではありません。推定負債は、第三者からの予想回収額によって減額されることはなく、推定負債が記録されているすべての事項は、2023年12月31日までの年度中に解決される予定です。
11. 株主資本と1株当たり純損失
当社には、クラスA普通株式とクラスB普通株式の2種類の普通株式があります。クラスAの普通株式とクラスBの普通株式は、議決権と転換権を除いて同じです。2022年12月31日現在、そして 2023年3月31日 918百万と 931クラスAの普通株式100万株がそれぞれ発行され、発行されました。2022年12月31日現在、そして 2023年3月31日 8クラスBの普通株式100万株が発行され、発行されました。2022年12月31日現在、そして 2023年3月31日 3,500クラスAの普通株式100万株と 8クラスBの普通株式100万株が承認されました。
クラスAとクラスBの普通株式の保有者の権利は、清算権と配当権を含め、議決権と転換権を除いて同じであるため、未分配利益は比例配分されます。その結果、普通株主に帰属する1株当たりの純損失は、クラスAとクラスBの普通株式で、個別でも組み合わせても同じです。
希薄化後の1株当たり純損失は、2029年のグリーン転換社債の基礎となる株式、ストックオプション、権利が確定していないRSU、当社のESPPの基礎となる株式、新株予約権、その他の株式ベースの報奨の基礎となる株式、新株予約権、およびその他の株式ベースの報奨を含む、希薄化可能な範囲で普通株式のすべての潜在的な株式を対象として計算されます。普通株式の潜在株式は、その効果が提示期間中の希薄化防止効果であった場合、または株式の発行が2029年のグリーン転換社債の場合、期末までに発生しなかった事象を条件とする場合、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されます。,市場条件付きのストックオプション、およびその他の株式ベースの報酬。 希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外された、各期間に発行される普通株式の潜在株式数は、次のとおりです (百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| | 2022 | | 2023 |
| 2029年グリーンコンバーチブルノート | | — | | | 75 | |
| 新株予約権 | | 12 | | | 12 | |
| ストック・オプション | | 65 | | | 62 | |
| RSU、ESPP、およびその他の株式ベースの賞 | | 39 | | | 43 | |
| 合計 | | 116 | | | 192 | |
| | | | | | | | |
| リビアン・オートモーティブ株式会社 |
| 要約連結財務諸表の注記 |
| (未監査) |
1株あたりの基本純損失と希薄化後純損失の計算に使用される分子と分母の調整は次のとおりです（1株あたりのデータを除く（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2022 | | 2023 |
| 分子 | | | | | | | |
| リビアンに帰属する純損失 | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
| 普通株主に帰属する純損失（基本および希薄化後） | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加重平均クラスAおよびクラスBの発行済み普通株式-ベーシック | | | | | 901 | | | 930 | |
| 希薄化証券の影響 | | | | | — | | | — | |
| 加重平均クラスAおよびクラスBの発行済み普通株式-希薄化後 | | | | | 901 | | | 930 | |
| | | | | | | |
| クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純損失（基本および希薄化後） | | | | | $ | (1.77) | | | $ | (1.45) | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、以下に含まれる要約連結財務諸表および関連注記と合わせて読む必要があります パートI、項目1「財務諸表」このフォーム10-Q、およびフォーム10-Kに開示されている当社の監査済み連結財務諸表および関連注記の 2022年12月31日に終了した年度のものです。この議論には、リスクと不確実性を伴う、現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、このForm 10-Qに記載されているもの、特に以下に示すものを含むさまざまな要因により、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります パートII、項目1A「リスク要因」。私たちの過去の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
[概要]
リビアンは、地球がカーボンニュートラルなエネルギーと輸送に移行するのに役立つ製品とサービスを生み出すために存在しています。リビアンは、カテゴリーを定義する電気自動車やアクセサリーを設計、開発、製造し、消費者および商用市場の顧客に直接販売しています。リビアンは、車両のライフサイクル全体に対応し、顧客との関係を深める独自の付加価値サービスをフル活用して車両を補完しています。
クリーンシートから始めて、私たちは車両技術プラットフォーム、クラウドアーキテクチャ、製品開発と運用、製品、サービスで構成される垂直統合エコシステムを構築しました。データと分析のバックボーンによって相互接続された当社のエコシステムは、ペースの速いイノベーションサイクル、構造的なコスト優位性、優れた顧客体験を提供するように設計されています。
コンシューマー市場では、第1世代のコンシューマー車、2列の5人乗りのピックアップトラックであるR1Tと、3列の7人乗りのスポーツユーティリティビークル（「SUV」）であるR1SでR1プラットフォームを立ち上げました。
商用市場では、リビアン商用車（「RCV」）プラットフォームを立ち上げました。このプラットフォームでの最初の車両は、リビアンが最初の商用顧客であるAmazonと共同で設計および開発した電気配達用バン（「EDV」）です。アマゾンは最初に10万台のEDVを注文しましたが、変更される可能性があります。
2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちは9,395台の車両を生産し、7,946台の車両を納入しました。
当社の業績に影響する要因
私たちのビジネスの成長と将来の成功は多くの要因に左右されます。これらの要因は当社のビジネスに大きなチャンスをもたらしますが、以下や以下で説明するようなリスクや課題ももたらします パートII、項目1A「リスク要因」成長を実現し、業績を向上させ、利益を生み出すためには、成功裏に取り組まなければなりません。
•新製品を開発して立ち上げる能力。R1T、R1S、EDVは、納車された車両と予約注文データに対する肯定的な反応に基づいて、顧客の共感を呼んでいるようです。Rivianブランドは、最も魅力的な消費者および商用車市場セグメントで確立されつつあると私たちは考えています。しかし、私たちが収益を伸ばし、利益を拡大できるかどうかは、新しい車両プラットフォームとプログラムの開発と立ち上げの能力にもかかっています。私たちの将来の財務実績は、直感的でシームレスで魅力的な顧客体験を提供するサービスを提供できるかどうかにもかかっています。
•新しい顧客を引き付ける能力。私たちの成長は、新しい消費者や商業顧客を引き付ける能力に大きく依存します。私たちはエコシステムの開発に多額の投資を行ってきましたが、今後もそうしていく予定です。私たちは既存市場の成長のごく初期段階にあり、魅力的なコンテンツ、豊富なデジタル体験、没入型イベントを通じてコミュニティと直接つながることで、ブランド認知度を大幅に高めることを期待しています。これらの活動により、予約注文や配送が増え、その結果、リビアンの顧客基盤が増えると予想しています。新しい顧客を引き付けることができなければ、収益の拡大や業績の改善に大きな影響を与えます。
•私たちのエコシステムとブランド体験を拡大する能力。私たちの市場開拓戦略では、テクノロジープラットフォーム、製品開発、運用インフラなど、エコシステムを迅速かつ効果的に拡大する必要があります。私たちの将来の成功は、独自の技術プラットフォームをさらに発展させ、活用する能力にもかかっています。製品設計、エンジニアリング、製造能力を強化し、生産能力、配送およびサービス業務、リビアンアドベンチャーネットワーク直流急速充電サイト（「リビアンアドベンチャーネットワーク」）、充電ネットワーク、カスタマーサービスを拡大する当社の能力は、成長を支える上で不可欠です。私たち
私たちが長期的に財務目標を達成できるかどうかは、これらの要素を費用対効果の高い方法で拡大できることにかかっていると思います。また、大胆なブランドコミットメントに沿った統一された顧客体験とブランド体験を提供できるかどうかです。
•顧客を当社のサービスの加入者に変える能力。サービスは私たちの成長戦略の重要な部分です。私たちは、ファイナンスや保険、車両のメンテナンスと修理、充電、FleetOSソリューションなど、さまざまなサービスを提供しており、車両販売以外の収益も増加すると考えています。リビアンのお客様の基盤を増やし、サービスポートフォリオを拡大するにつれて、お客様は車両所有のライフサイクル全体にわたって当社のサービスの利用を拡大することが期待されます。私たちの事業のサービス部分には、各車両の利益率の高い経常収益源が生まれ、それによって利益率が向上するというメリットがあると考えています。収益を伸ばす能力と長期的な財務実績は、これらの製品の採用を促進する能力に一部依存します。
•生産と生産能力に投資する能力。私たちは、顧客の獲得と維持は、性能、実用性、能力を最も幅広く組み合わせた車両や、新しい特徴、機能、クラス最高の顧客体験を通じてオーナーシップ・ジャーニーを充実させるサービスなど、革新的な製品を生み出す能力にかかっていると考えています。そのために、車両の生産と納入の拡大、提供内容の拡大、中核能力の強化など、成長を促進するための投資を続けていきたいと考えています。長期的な成長のために事業に投資し、営業費用や資本支出の増加につながるため、追加の損失が発生し、収益性とプラスの営業キャッシュフローの達成が遅れる可能性があります。さらに、これらの将来の投資には、多額の対外債務やエクイティファイナンスが必要になると予想しています。
•強靭なサプライチェーンを開発し管理する能力。私たちが自動車を製造し、将来のソリューションを開発できるかどうかは、投入材料の継続的な供給にかかっています（例:、リチウムとニッケル）と製品部品（例えば、半導体)。サプライヤーが必要な投入材料や製品部品を、当社が許容できるタイミング、価格、品質、量で納品できない、または提供したくない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。投入材料や製品部品のコストの変動、供給の中断や不足は、当社の事業に重大な影響を与える可能性があります。私たちは、財務実績に影響を与える可能性のあるコストの変動や投入材料や製品部品の供給の中断を経験してきましたが、今後も経験する可能性があります。たとえば、世界的な半導体の供給不足は、自動車業界全体に広範囲にわたる影響を及ぼし、現在も続いており、当社の事業や財務実績だけでなく、半導体を製品に組み込む多くの自動車サプライヤーやメーカーの事業や財務実績にも影響を与えています。前年に比べて、鉄鋼、銅、樹脂、アルミニウム、コバルトなどの主要金属のコストがいくらか軟化しました。リチウムやその他の電池用金属の価格は、最近ピークレベルから持続的に下落していますが、当面の間は価格の変動が続くと予想されます。現在のサプライチェーン環境を考えると、近い将来、通常工場での生産量の増加と速度は、サプライチェーンの要因によって制限されると考えています。また、サプライヤーからの部品に関して、製品リコールを含むフィールドサービス活動のリスクを管理する必要があります。私たちは、問題や制約をできるだけ早く特定し、積極的に対処するために、サプライヤーと引き続き熱心かつ協力的に取り組んでいます。
•新しい地域で成長する能力。 海外事業に投資し、既存の事業以外にも事業を拡大する予定です。電気自動車や、現在または今後事業を展開する予定の自動車セグメントに対する世界的な需要が好調であることを踏まえると、私たちは海外展開に適した立場にあると考えています。国際的な成長の成功に役立つと私たちが考えるその他の要因としては、当社のプラットフォームの非常に柔軟でモジュール化された性質により、新しい車両のプログラムや構成を導入できると予想されること、デジタルファーストのアプローチにより、物理的な小売店をあまり必要とせずに迅速に拡大できると予想されます。また、製品開発の専門知識により、さまざまな国際市場や人口統計に合わせて大幅にカスタマイズできるようになると予想しています。
当社の海外展開には、追加の製造能力、配送、サービス業務、充電ネットワーク、人員を含むインフラに関連する資本支出など、関連する重要な投資要件があります。海外進出は、現地での競争、多言語のカスタマーサポートとサービス、配送物流、自動車販売、データプライバシー、資金調達、税金、労務と雇用、外国為替に関連する外国の法律や規制の順守など、さまざまなリスクにさらされます。
•私たちの文化を維持し、才能を引き付けて維持し、チームを成長させる能力。私たちは、私たちの文化がお客様からの好意的な反応に大きく貢献していると信じています。私たちの使命は、従業員に大きな目的意識と充実感をもたらすことです。私たちは強固な文化の構築に投資してきました。それが私たちの最も重要で持続可能な競争上の優位性の源泉の一つだと信じています。私たちの文化を守らないと、私たちの成長と目標の効果的な追求に不可欠な人材の確保と採用能力に悪影響を及ぼす可能性があります。重要な人材の確保や雇用ができなければ、当社の事業や競争力が損なわれ、その結果、当社の見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•季節性。歴史的に見て、自動車産業は春と夏に高い収益を上げてきました。さらに、冬季は商用車の販売量が少なくなると予想しています。これは、顧客が休暇中に車両を増やすよりもラストマイル配送に焦点を移すためです。予約注文の未処理により事業を拡大しているため、このような需要の季節性が短期的に当社の事業に大きな影響を与えるとは考えていません。ただし、長期的には事業に季節変動が生じる可能性があります。
•インフレ。米国経済は、サプライチェーンの不足など、さまざまな混乱を経験しています。これらの混乱と、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争がインフレ率の上昇の一因となっています。特に予約注文の未処理を処理し続ける中で、特に短期的には、値上げやその他の措置によってコスト上昇を完全に相殺できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
業務結果
次の表は、表示されている期間の当社の連結業績を示しています (百万単位)。過去の業績の期間ごとの比較は、必ずしも将来予想される結果を示すものではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2022 | | 2023 |
| (百万単位) | | | | | |
| 収入 | | | | | $ | 95 | | | $ | 661 | |
| 収益コスト | | | | | 597 | | | 1,196 | |
| 売上総利益 | | | | | (502) | | | (535) | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 研究開発 | | | | | 547 | | | 496 | |
| 販売、一般、管理 | | | | | 530 | | | 402 | |
| | | | | | | |
| 営業費用の合計 | | | | | 1,077 | | | 898 | |
| 事業による損失 | | | | | (1,579) | | | (1,433) | |
| 利息収入 | | | | | 3 | | | 124 | |
| 支払利息 | | | | | (22) | | | (38) | |
| | | | | | | |
| その他の収益（費用）、純額 | | | | | 5 | | | (1) | |
| 税引前損失 | | | | | (1,593) | | | (1,348) | |
| 所得税引当金 | | | | | — | | | (1) | |
| 純損失 | | | | | $ | (1,593) | | | $ | (1,349) | |
2022年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較
収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | | | | | 2022 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 |
| 収入 | | | | | | | | | $ | 95 | | | $ | 661 | | | $ | 566 | | | 596 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、2022年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間に納入台数が6,719台増加したためです。
収益コストと売上総利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | | | | | 2022 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 |
| 収益コスト | | | | | | | | | $ | 597 | | | $ | 1,196 | | | $ | 599 | | | 100 | % |
| 売上総利益 | | | | | | | | | $ | (502) | | | $ | (535) | | | $ | (33) | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは12億9,600万ドルの売上原価を負担しました。これには、費用または正味実現可能価値の低下を反映した2億2,900万ドルの費用が含まれていました (“LCNRV（」）の在庫と企業購入契約による損失、および1億3000万ドルの減価償却費。売上原価は、生産台数と納入台数がそれぞれ6,842台と6,719台増加した結果、2022年3月31日に終了した3か月間に比べて増加しました。さらに、2023年3月31日現在、減価償却費は5,000万ドル増加し、企業購入契約によるLCNRV費用と損失の合計は4,100万ドル増加して2億2,900万ドルになりました。
2023年3月31日に終了した3か月間のマイナスの売上総利益は、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して増加しました。これは主に、上記の取引量の大幅な増加によるものです。これらの量の増加は、単位あたりの材料費と転換コスト（人件費、減価償却費、諸経費）の削減によって一部相殺されました。私たちは大量生産用に設計された生産ラインで少量生産の車両を生産しているため、人件費、減価償却費、諸経費に関連する売上総利益がマイナスになり、今後も続くでしょう。限られた数量による売上総利益への圧力は短期的には続きますが、全体的な生産レベルの向上、新しい車載技術の導入、平均販売価格の上昇、材料費の商業コスト削減の達成により、車両1台あたりの圧力は改善すると予想しています。
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | | | | | 2022 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 |
| 研究開発 | | | | | | | | | $ | 547 | | | $ | 496 | | | $ | (51) | | | (9) | % |
2023年3月31日に終了した3か月間、3,300万ドルの減価償却費を含め、4億9,600万ドルの研究開発費が発生しました。研究開発費は、2022年3月31日に終了した3か月間に比べて減少しました。これは主に、新規株式公開前に付与された賞に対する株式ベースの報酬費用が5,400万ドル減少したためです。 (“IPO”)業績状況により経費認識が早まります。
私たちは、製造の垂直統合を促進するだけでなく、将来の車両プラットフォームや新しい車載技術への投資を継続する予定です。
販売、一般、管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | | | | | 2022 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 |
| 販売、一般、管理 | | | | | | | | | $ | 530 | | | $ | 402 | | | $ | (128) | | | (24) | % |
2023年3月31日に終了した3か月間、2,500万ドルの減価償却費を含め、4億200万ドルの販管費が発生しました。販管費は、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して減少しました。これは主に、業績状況や、当社の企業機能および商業運営を維持するために必要な支援活動に関連するその他の営業費用により、IPO前に付与された賞の株式ベースの報酬費用が8,800万ドル減少したためです。
私たちは、将来の事業のために、施設、商業事業、技術に継続的に投資する予定です。
その他（費用）収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | | | | | | | | | 2022 | | 2023 | | $ 変更 | | % 変更 |
| 利息収入 | | | | | | | | | $ | 3 | | | $ | 124 | | | $ | 121 | | | nm |
| 支払利息 | | | | | | | | | $ | (22) | | | $ | (38) | | | $ | (16) | | | (73) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| その他の収益（費用）、純額 | | | | | | | | | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | (6) | | | (120) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| *nm-意味がありません | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間の利息収入は、主に金利の上昇により、2022年3月31日に終了した3か月間で増加しました。
2023年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、主に金利の上昇により、2022年3月31日に終了した3か月間で増加しました。最近の2029年のグリーン転換社債の発行と金利環境の変化を反映して、支払利息は短期的に増加すると予想しています。見る 注5「借金」2029年のグリーン転換社債の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる当社の要約連結財務諸表をご覧ください。
所得税引当金
2022年3月31日および2023年3月31日現在、当社の繰延税金資産の大部分は、主に米国で発生した純営業損失と税額控除の繰越で構成されており、どちらの期間も、これらの資産は評価引当金によって全額相殺されました。
流動性と資本資源
当社の事業は、主にIPOを含む有価証券の売却と借入による純収入によって賄われてきました。次の表は、当社の流動性（数十億単位）をまとめたものです。
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| 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 現金および現金同等物 | $ | 11.6 | | | $ | 11.2 | |
| ABLファシリティの空室状況 | 0.3 | | | 0.4 | |
| 総流動性 | $ | 11.9 | | | $ | 11.6 | |
2023年4月、私たちはABLファシリティに適用されるクレジット契約を修正および改訂し、ABLファシリティに関連する制限付現金をすべて解放しました。これにより、流動性総額は125億ドルに増加しました。見る 注5「借金」ABLファシリティの改正の詳細については、このForm 10-Qに含まれている当社の要約連結財務諸表をご覧ください。
2023年3月、当社は、証券法に基づく規則144Aに従い、2029年3月満期のグリーン転換無担保シニアノート（「2029年グリーン転換社債」）を1,500万ドルの割引価格で私募で発行しました。2029年のグリーン転換社債は、2023年3月10日付けのインデンチャー（「インデンチャー」）に従って当社と米国銀行信託会社、全米協会との間で発行され、その内容が適用されます。私たちは、新たに確立したグリーンファイナンスの枠組みで説明されているように、募集による純収益を、1つ以上の新規または既存の適格グリーンプロジェクトの資金調達、借り換え、または直接投資に充てる予定です。2029年のグリーン転換社債は、年率4.625％の利息が発生し、半年ごとに3月15日と9月15日に延滞して支払われます。見る 注5「借金」 2029年のグリーン転換社債の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる当社の要約連結財務諸表をご覧ください。
2022年12月31日および2023年3月31日の時点でそれぞれ131億ドルと145億ドルの累積赤字に反映されているように、私たちは事業から大きな損失を被りました。さらに、事業の成長を引き続き支えているため、事業や投資活動から多額のマイナスのキャッシュフローを生み出しています。国内外の製造能力の追加など、インフラを戦略的に拡大する中で、生産量の増加に注力するために、今後数年間は引き続き多額の設備投資を行う予定です。また、予想しています
車両やその他の技術やソフトウェア、現在の車両プラットフォーム用のツール、将来の自動車製造ライン、バッテリーの技術と供給、当社のサービスネットワークなど、将来の成長目標に多額の投資を続けています。
2022年12月31日および2023年3月31日現在、当社のForm 10-Kの連結財務諸表の注記6「リース」、注記7「負債」、および注記13「コミットメントと不測の事態」に開示されているキャンセル不可のコミットメントと 注5「借金」このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表には、これらの継続的な投資に関連するコミットメントは含めないでください。多額のペナルティを課さずにキャンセルできない関連する重要なコミットメントはありません。
現在の現金および現金同等物の残高は、ABLファシリティの下で借りられる金額に加えて、少なくとも今後12か月間の当社の運営費、運転資本、および資本支出のニーズを満たすのに十分であると考えています。
当社の将来の営業損失と資本要件は、現在計画されているものと大きく異なる可能性があり、収益の伸び率、研究開発への支出の時期と範囲など、多くの要因によって異なります (“研究開発（」）の取り組みやその他の成長イニシアチブ、製造活動の拡大のタイミング、性質、効率の向上を通じて事業全体のコスト削減を推進する当社の能力、新しい製品やサービスの時期、当社製品に対する市場での受け入れ状況、および全体的な経済状況。さらに、将来の投資には多額の負債やエクイティファイナンスが必要になると予想しています。追加の株式を売却すると、株主の希薄化につながります。追加債務が発生すると債務返済義務が生じ、そのような債務を管理する文書により、当社の事業を制限する運営規約および/または財務規約が規定される可能性があります。有利な条件で、あるいはまったく追加の資本を調達できるという保証はありません。資金調達ができないと、事業目標を達成する能力に悪影響を及ぼします。
キャッシュフロー
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| 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位) | 2022 | | 2023 |
| 営業活動に使用された純現金 | $ | (1,034) | | | $ | (1,521) | |
| 投資活動に使用された純現金 | $ | (418) | | | $ | (283) | |
| 財務活動による純現金 | $ | — | | | $ | 1,485 | |
営業活動
営業活動に使用された純現金は、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で増加しました。この増加は主に、生産レベルの向上を支えるための在庫レベルの増加によるものです。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2022年3月31日に終了した3か月間と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、前年の通常工場での生産開始の初期段階で設備費と建設費が増加したためです。今年も、ノーマルファクトリーの事業成長、次世代の車両プラットフォームと技術、市場開拓インフラへの投資を続けました。
資金調達活動
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、主に2029年のグリーン転換社債の発行による収益によるものです。
重要な会計方針と見積もり
当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。要約連結財務諸表を作成する際、報告された資産、負債、株主の金額に影響する見積もりと判断を行います
赤字または資本、収益、費用、および関連する開示。私たちは継続的に見積もりを見直しています。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当であると私たちが信じるさまざまな仮定に基づいています。これらの事項には内在する不確実性のため、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があり、他の仮定や条件によって異なる場合があり、そのような違いは重要です。要約連結財務諸表の作成に使用される、より重要な判断と見積もりを反映する重要な会計方針には、フォーム10-KのパートIIの項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されているものが含まれます。2023年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに、フォーム10-Kに記載されている内容から重要な変更はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
2022年12月31日に終了した年度の金融商品の結果としての市場リスクへの当社のエクスポージャーは、フォーム10-KのパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されています。2023年3月31日に終了した3か月間に、2029年のグリーン転換社債の元本15億ドルを発行しました。2029年のグリーン転換社債は年利が固定されているため、金利の変動に伴う支払利息はありません。ただし、金利が変化すると公正価値は影響を受けます。2029年のグリーン転換社債の公正価値は、一般的に金利が下がると上がり、金利が上がると下がります。さらに、公正価値は転換機能により市場リスクの影響を受けやすく、クラスA普通株式の市場価格が変動すると影響を受ける可能性があります。公正価値は通常、クラスAの普通株価が上がると上がり、クラスAの普通株価が下がると下がります。2029年のグリーン転換社債は、額面金額から未償却割引額を差し引いた状態で要約連結貸借対照表に掲載しているため、公正価値の変動は必要な開示のみを目的として提示されており、財政状態、キャッシュフロー、経営成績には影響しません。見る 注5「借金」2029年のグリーン転換社債の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる当社の要約連結財務諸表をご覧ください。
金融商品の結果として、市場リスクへのエクスポージャーに他に重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社は、取引法規則13a-15 (e) および15d-15 (e) で定義されているように、開示管理と手続きを維持しています。開示管理と手続きの設計と評価を行うにあたり、経営陣は、どんなにうまく設計され運用されても、望ましい管理目標を達成するための合理的な保証しか得られないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手続きの費用対効果の関係を評価する際に判断を下し、会社のCEOやCFOを含む経営陣の監督と参加を得て、さまざまな継続的な手続きを実施して評価する必要があります。は会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性.
その評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、以下に説明する財務報告に対する会社の内部統制に重大な弱点があるため、2023年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルでは有効ではないと結論付けました。
それでも、財務報告の信頼性を確保するために設計された経営陣による追加手続きの履行に基づいて、当社の経営陣は、以下に説明する重大な弱点にもかかわらず、このForm 10-Qに含まれる要約連結財務諸表は、すべての重要な点で、日付および提示期間における当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローが米国会計基準に準拠してかなり存在していると結論付けました。
以前に報告された重大な弱点
重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、年次または中間連結財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。
フォーム10-Kで開示されているように、経営陣は、特定の財務報告プロセスや関連する情報技術（「IT」）システムに影響を及ぼす事業運営、人事、その他の要因の変化に対応して、会社のリスク評価プロセスを適時に統制を実施するには効果的ではないと結論付けました。その結果、会社は
財務報告に使用される特定のシステム、アプリケーション、およびツールに関連する情報技術一般管理（「ITGC」）が無効でした。また、当社は、財務関連部門にわたる効果的なユーザーアクセスおよび職務分掌管理を確立していませんでした。そのため、これらのITGCに依存していた財務報告の自動および手動のプロセスレベル管理は信頼できませんでした。
私たちの経営陣は、これらの重大な弱点は2023年3月31日時点でもまだ存在していると結論付けました。
特定された統制上の欠陥により、当社の連結財務諸表に虚偽の記載が生じることはありませんでした。しかし、上記の統制上の欠陥により、連結財務諸表への重大な虚偽表示を防止または適時に発見できない可能性が十分にあります。したがって、私たちの経営陣は、欠陥は重大な弱点であると結論付けました。
重大な弱点に対処するための修復の取り組み
前述の重大な弱点は2021年に特定されました。当社は組織力を改善しましたが、2023年3月31日現在、重大な弱点は未解決のままであり、会社の是正努力は2023年も継続されます。
2022年12月31日に終了した年度に、経営陣は以下の是正措置を完了しました。
•財務報告やビジネスプロセスの一部として使用されるITシステム（さまざまなテクノロジー層を含む）についてリスク評価を実施しました。
•関連する事業およびIT機能にわたる機密アクセスと職務分掌リスクを特定するプロセスを導入し、リスクと統制の継続的な維持と評価を支援するツールとシステムを実装し、特定の特権ITアクセス内のリスクに対処するための統制を実施しました。
•これらの統制の有効性と一貫した実施を可能にする多数のシステムやツールの導入を含む、強化されたITGCフレームワークを設計、開発、展開しました。そして
•最高情報責任者、最高執行責任者、コーポレートコントローラー副社長、SOXコンプライアンス責任者など、ITGCの設計、実装、監視を担当する上場企業および内部統制の経験を持つ重要な指導的役割を採用しました。
2023年3月31日に終了した四半期に、経営陣は以下の是正措置を完了しました。
•すべての既知のIT全般管理、ユーザーアクセス、職務分掌の不備に対する是正計画をさらに精緻化しました。
•過剰なアクセスの排除、ユーザーアクセスのプロビジョニングとプロビジョニング解除におけるさらなる自動化の実施、ITGCの実行監視の強化など、これらの改善計画の特定の要素の継続的な実行と完了。
•グローバル金融システムおよびサステナビリティテクノロジー担当副社長など、当社の是正活動を推進するための重要な人材の継続的な雇用を行っています。
これまでに講じられた是正措置に加えて、当社は、上記の重大な弱点を是正するために実施すべき手続きの評価と必要に応じて修正を続けています。現在の改善計画には以下が含まれます。
•職務分掌リスクをより適切に管理・監視するためのプロセスと統制を引き続き実施する。これには、会社のシステム、アプリケーション、ツール内での職務分掌のための技術やツールの使用の強化も含まれる。
•IT環境内のアクセスとプログラムの変更を管理し、主要なアプリケーションコントロールと主要レポートの評価、監視、および継続的な有効性を支援するために、ITGCを引き続き実施します。これには以下が含まれます。
◦一貫したプロビジョニング、プロビジョニング解除、ユーザーアクセスの定期的な見直しを通じて、制御とテクノロジーやツールの使用を強化すること。
◦ITGCの実施の改善を促進するための監視プロセスの強化。これには、財務報告のニーズに継続的に対応するためのビジネスや技術の変化の影響の評価が含まれます。
•ITGCを実施、監視、維持するための専門知識、技術的知識、体制を活かして、ユーザー評価と職務分掌管理に重点を置いて、リソースを拡大し続けています。
私たちが取っている措置は、継続的な経営陣の審査と監査委員会の監督の対象となります。私たちが講じている措置が財務報告に対する内部統制の重大な弱点を完全に是正するかどうかは、是正作業を完了し、その後その有効性を評価するまでは結論付けられません。私たちはそうかもしれません
また、財務報告に対する内部統制の重大な弱点を是正するには、追加の措置が必要であると結論付けてください。
財務報告に関する内部統制の変更
上記の重大な弱点に関連する是正措置を除いて、2023年3月31日に終了した四半期中に、取引法に基づく規則13a-15 (f) および15d-15 (f) で定義されている財務報告に関する内部統制に、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高いという変化はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
現在、私たちは通常の業務の中で、とりわけ商事や契約、知的財産、労働と雇用、差別、虚偽または誤解を招く広告、規制事項、競争、価格設定、税金、消費者の権利/保護、不法行為/人身傷害、不動産問題、財産権、データプライバシー/データ保護に関連する法的手続き、請求、または政府の調査に関与しているか、将来的には関与する可能性があります。有価証券。
これらの事項には以下も含まれます。
•2020年7月17日、テスラ社（「テスラ」）は、リビアン・オートモーティブ社、リビアン・オートモーティブ合同会社、およびテスラ/現在のリビアングループの元従業員を相手に、サンタクララ郡のカリフォルニア州上級裁判所に訴訟を提起しました。2021年9月28日に提出された現在の訴状である第4次修正訴状（「4AC」）は、リビアンおよびさまざまな被告に対する企業秘密の不正流用の請求、および個々の被告に対する契約違反およびカリフォルニア州コンピューターデータアクセスおよび詐欺法の請求を主張しています（ただし、リビアンに対する請求ではありません）。テスラは、個々の被告がテスラの会社を辞めてリビアンに入社したときに、採用情報、人事情報、販売データ、サービスデータ、製造情報、新しい市場拡大情報、バッテリー技術に関する文書やコードなど、機密および企業秘密の文書や情報をリビアンの指示で持ち去ったと主張しています。テスラはまた、そうすることで、個々の被告がテスラとの秘密保持契約やその他の契約に違反したと主張しています。4ACは、損害賠償、差し止めによる救済、弁護士費用などを求めています。テスラの主張には何の価値もないと私たちは信じており、この訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
•2022年3月7日から2022年4月19日の間に、当社のIPOにおけるリビアン普通株式の購入者と推定される階級に代わって、3人の疑惑の株主がリビアンオートモーティブ株式会社、一部の役員および取締役、およびリビアンのIPO引受人に対して訴訟を起こしました。この3件の訴訟は、「クルー対リビアン・オートモーティブ社他」というキャプションで統合されました。22-CV-01524-RGK-E（C.D. Cal.）2022年7月22日、主任原告は、1933年の証券法第11、12 (a) (2)、15条、および取引法の第10 (b) 条および第20 (a) 条に違反したと主張し、損害賠償、衡平法上の救済、弁護士費用および費用を求めて、修正された連結訴状を提起しました。2023年2月16日付けの命令により、リビアンの被告と引受人の被告の却下の申立ては、修正許可を得て認められました。2023年3月2日に修正訴状が提出され、2023年3月16日に被告は却下の申立てを提出しましたが、裁判所の判決を待っています。2023年2月28日、スミスら対リヴィアン・オートモーティブ社らの訴訟が、30-2023-01310105-CU-SL-CXCという訴訟で、2人の株主容疑者によってオレンジ郡のカリフォルニア州上級裁判所に提起されました。訴状は、1933年の証券法第11条と第15条の違反を主張し、損害賠償、宣言的判決、弁護士費用と費用を求めています。被告は、2023年4月6日に訴状を却下する申立てを提出しました。私たちは、申し立てられた株主の請求は無意味だと考えており、これらの訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
•2022年7月8日、ジョージア州はモーガン郡（ジョージア州）上級裁判所に、リビアンがジョージア州に計画している製造拠点に特定のインセンティブを提供するために必要な資金調達構造を確立する150億ドルの歳入債の検証を求める請願書を提出しました。州は請願書の中で、債券はジョージア州の法律に基づいて認可されており、債券検証の手続き上および実質的な要件が満たされていると主張したため、州は債券の検証を求めました。裁判所は、2022年9月29日付けの命令により請願を却下しました。州は2022年10月28日に控訴通知を提出し、控訴裁判所は2023年4月28日に、上級裁判所の命令の一部は肯定し、一部は覆すという意見を出しました。被控訴人の介入者は、2023年5月8日に裁量上訴状を申請する意向の通知を提出しました。
•2023年1月27日、6人の個人がジョージア州モーガン郡に対してモーガン郡（ジョージア州）上級裁判所に訴状を提出しました。この訴訟は、リビアンホライズンが計画している製造工場の所在地に関する宣言的および差し止めによる救済を求めています。具体的には、その物件、およびリビアンホライズンが提案するプロジェクトは、地方および州のゾーニング法の対象となるという宣言的判断と、モーガン郡にゾーニング法の施行を強制する差し止め命令を求めています。2023年1月31日、同じ原告がフルトン郡（ジョージア州）上級裁判所にジョージア州に対して訴状を提出しました。この訴訟は、リビアンホライズンが計画している製造工場の所在地に関する宣言的および差し止めによる救済を求めています。具体的には、その物件、およびリビアンホライズンが提案するプロジェクトは、地方および州のゾーニング法の対象となるという宣言的判断と、（1）州にゾーニング法の施行を強制する差し止め命令、および（2）ゾーニングを禁止する差し止め命令を求めています
州（およびそのグループ/機関）は、このプロジェクトについてさらなる措置を講じるまで、ゾーニング法が遵守されるまで。リビアンホライズンはこれらの訴訟の当事者ではなく、直接的または間接的な親会社や子会社でもありませんが、リビアンホライズンが訴訟の当事者になる可能性や、これらの訴訟またはその結果が、ジョージア州で計画されている製造工場の時期や建設に影響を与える可能性があります。2023年4月21日、リビアンホライズンが計画している製造工場の所在地に関連して別の訴訟が提起されました。 ジェンキンス対リビアン・オートモーティブ合同会社他、事件番号23-CV-00047-CDL（M.D. Ga.）には、水質浄化法違反、過失/過失自体、不法侵入/迷惑行為の申し立てが含まれ、民事罰則、損害賠償、差し止めによる救済、懲罰的損害賠償、弁護士費用と費用を求めています。私たちは、リビアンに対する請求は無意味だと考えており、この訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
これらの問題の結果を確実に予測することはできませんが、現在の知識では、これらの懸案事項の最終結果が当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
このような考えにかかわらず、手続き、請求、調査が当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を及ぼすリスクは常にあります。最終的な結果がどうであれ、訴訟は、弁護費と和解費用、経営資源の流用、当社の評判やブランドへの危害、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。当社が受ける可能性のある法的手続きと訴訟に関連するビジネス上のリスクに関する追加情報については、に記載されているリスク要因を参照してください パートII、項目1A「リスク要因」そして 注10「約束と不測の事態」このForm 10-Qに含まれている当社の要約連結財務諸表に
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業は、以下に示すものを含むさまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。そのため、実際の結果は、当社の将来の見通しに関する記述に記載されている過去の業績または将来の予測業績と大きく異なる場合があります。この情報を評価する際には、以下に記載されているリスク要因を慎重に検討することをお勧めします フォーム 10-Qこれらのリスクや不確実性の1つまたは複数の結果、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローだけでなく、当社の評判、事業、成長、将来の見通し、戦略的目標の達成能力にも重大な悪影響を及ぼす可能性があるためです。
事業に関するリスク
私たちは、営業履歴が限られており、損失の履歴もある成長段階の企業であり、当面の間、多額の費用と継続的な損失が発生すると予想されています。私たちは、事業や運営に関連する資本支出やコストを過小評価したり、効果的に管理しなかったりする可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、事業を支援するために追加の資金を必要とする場合がありますが、それは適時に提供されない場合や、許容できる条件では利用できない場合もあれば、まったく提供されない場合もあります。
2022年3月31日に終了した3か月間の純損失15億9,300万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の13億4900万ドルの純損失を含め、創業以来純損失を被っています。市場開拓事業と車両販売の拡大、事業の拡大、新しい地域を含む新しい需要分野の検討と対応のためのリソースの特定と確保、上場企業としての運営費用の発生などにより、当面の間、当社のコストは引き続き高額になります。これらの支出には、原材料、人件費、物流費、研究開発投資と経費、販売および流通費、充電ネットワークの拡大に関連する費用、一般管理費などが含まれます。当社の支出水準は、現在の製品やサービスに対する消費者の需要と、将来の製品やサービスに対する予想される需要に大きく影響されます。私たちは事業に投資し、生産能力を構築し、事業を拡大しているため、当面は利益を上げるとは考えていません。また、将来的に収益性を達成または維持できるという保証はありません。将来的に収益を上げることができるかどうかは、車両とサービスの開発と商業生産と受け入れが継続的に成功していること、車の強い需要と平均販売価格を維持できること、そして車両ポートフォリオを効率的に製造し、運営支出と資本支出の両方を見積もって効果的に管理する能力にかかっています。コストを効率的に管理できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
研究開発活動に焦点を当てた初期段階の企業から、車両の大規模な製造、販売、サポートに移行したため、大量生産する車両の開発、市場開拓など、事業の開発と成長には多額の資本が必要であり、今後も必要になると予想しています。
インフラだけでなく、ブランドの構築や次世代の技術や製品への投資も行っています。当社の将来の資本要件は不確実です。特に、当社の営業履歴は限られているだけでなく、製品やサービスの需要や、これらの製品やサービスを顧客に提供する際に発生するコストに関する過去のデータも限られているためです。さらに、私たちは急速に進化し競争の激しい比較的新しい業界セグメントで事業を展開しているため、出現してビジネスに影響を与える可能性のある傾向についての洞察は限られています。その結果、実際の資本要件は、現在予想しているものと異なるか、それ以上になる可能性があります。さらに、私たちは現金および現金同等物の大部分を米国の主要金融機関や多国籍金融機関の口座に保管しており、これらの機関への預金は保険限度額を超えています。市況はこれらの機関の存続可能性に影響を与える可能性があります。私たちが現金および現金同等物を保有している金融機関のいずれかが破綻した場合、無保険資金にタイムリーに、あるいはまったくアクセスできるという保証はありません。これらの資金にアクセスできない、またはアクセスが遅れると、当社の事業と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
費用と資本支出の一部を賄うために、短期的にも長期的にも、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを模索する必要があると予想しています。事業計画の遂行に必要な資金を調達できるかどうかは、いくつかの要因に左右されます。これらには、インフレや金利変動によるボラティリティと混乱が続いている世界経済と金融市場の一般的な状況、投資家や顧客が当社のビジネスモデルを受け入れていること、私たちの事業計画を実行する能力に対する市場の信頼が含まれます。これらの要因により、そのような資金調達のタイミング、金額、条件が魅力的でなかったり、利用できなくなったりする可能性があります。追加で負債が発生すると、債務返済義務が増加し、資金調達活動やその他の財務上および運営上の事項に関する追加の制限条項が含まれる可能性があります。また、株式または株式連動証券を追加で売却すると、株主の希薄化につながります。十分な資金を調達できないか、満足のいく条件で資金を調達できない場合、支出の大幅な削減、計画された活動の遅延または中止、または企業構造の大幅な変更が必要になる可能性があり、予定どおりに事業を遂行するための十分なリソースがない可能性があります。これは、当社が事業の縮小または中止を余儀なくされることを意味し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
十分な品質の車両を予定どおり大規模に開発・製造し、お客様にアピールする能力は証明されていません。また、車両の製造と納品に著しい遅延が発生し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、十分な品質で顧客にアピールする車両を予定通り大規模に開発、製造、規制当局の承認を得て、市場に出し、販売する能力に大きく依存しています。私たちの車は、お客様の期待に応えられず、商業的に成り立たないかもしれません。R1TとR1Sの最初の納品が遅れ、その他の関連要因に加えて、運用上およびサプライチェーン上の課題により、生産開始に当初の予想よりも時間がかかっています。さらに、COVID-19のパンデミックとロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争の連鎖的な影響が、施設の建設から機器の設置、車両部品の供給に至るまで、当社の事業と事業に影響を与えました。当社の車両の製造または納入がさらに遅れると、当社のブランド、事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な損害を与え、流動性の制約を引き起こす可能性があります。
私たちは最初の消費者向け車であるR1TとR1S、そして最初の商用車であるEDVを発売し、2021年に最初の納車を行いました。将来の製品の発売と併せて、通常の工場での現在の生産能力よりもさらに多くの量で車両を製造する必要があるかもしれません。私たちの組織としての電気自動車の大量製造の経験は限られており、通常の工場でいつフル生産能力に達するかは定かではありません。たとえ大量生産能力とプロセスの開発に成功し、部品供給を確実に調達できたとしても、大幅な遅延やコスト超過を回避する方法でそれを実現できるとは保証できません。R1T、R1S、EDVなどの商用車、その他の商用製品を含む当社の車両の大規模な開発と製造能力には、次のようなリスクがあり、今後もそうなるでしょう。
•当社の品質基準を満たす必要な原材料、消耗品、部品をタイムリーに確保すること。
•車両の部品の設計または製造に必要なハードウェア、ソフトウェア、またはサービスについて、さまざまなサプライヤーと最終的なライセンスや契約を交渉して実行し、合理的な条件で取り決めを維持する当社の能力。
•品質管理は、当社の製造業務を含め、効果がないか非効率的であることが判明し、予想よりも高い保証やその他の費用がかかる。
•部品を正確に予測、購入、保管、大量に製造施設に輸送する当社の能力。
•サプライチェーンと部品管理の複雑化に対応するために、自動化、在庫管理、その他のシステムを正常に実装する能力。その結果、予期せぬ生産の中断、保管、輸送、償却費用が発生する可能性があります。
•設計および/または製造上の欠陥により、当社の車両が期待どおりに機能しない、または修理、製品リコールを含む現場での措置、および設計変更が必要な場合。
•原材料の供給を含むサプライチェーンにおける遅延、中断、またはコストの増加。
•各車両の製造に必要な労働時間を削減するために、生産プロセスを拡大すること。
•その他の遅延、新モデルの製造や研究開発の未処理分、コスト超過。
•必要な規制当局の承認と認証の取得
•環境、健康、安全、および同様の規制の順守。
•熟練した従業員を引き付け、採用、雇用、維持、訓練する当社の能力。そして
•第2の製造工場の建設と運営の計画を含め、既存の施設または将来の施設で事業を拡大する当社の能力。
歴史的に、自動車の顧客は、自動車メーカーが定期的に新しく改良された車種を発表することを期待してきました。これらの期待に応えるために、新しい車種や既存のモデルの改良版を導入する必要があるかもしれません。当面の間、私たちのビジネスは限られた数のモデルに依存することになり、会社として車両の設計、テスト、製造、マーケティング、販売、サポート/サービスの経験も限られていることを考えると、お客様の期待に応えられるという保証はありません。
前述のいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、コストの上昇や、車両に使用される原材料やその他の部品の供給の中断を経験しており、将来経験する可能性があります。
車両の製造と組み立てに必要な原材料の調達に関連して多額の費用を負担しています。これらの原材料に支払う価格は、市況、インフレ、金利の変化、これらの材料に対する世界的な需要など、しばしば当社の制御が及ばない要因によって変動し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、通貨の変動、石油の関税または不足、その他の経済的または政治的状況により、運賃、原材料および部品のコストが大幅に上昇する可能性があります。原材料や部品の価格が大幅に上昇すると、運営コストが増加し、マージンが減少する可能性があります。たとえば、世界的な半導体の供給不足、COVID-19パンデミックやロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争など、その他のサプライチェーンの問題、現在のインフレ環境により、自動車の製造に必要な原材料や部品のコストは大幅に上昇し、これらと将来のコスト圧力に対応して車両の価格を引き上げましたが、今後も引き上げる必要があるかもしれません。コスト上昇を相殺するために当社が講じた値上げやその他の措置は、当社の評判やブランドに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、評判が悪くなり、顧客や売上が減少し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
事業やマクロ経済状況、政府規制、その他当社の制御が及ばない、または現時点で予測できない要因の変化は、サプライヤーから部品を受け取る能力に影響を与える可能性があります。たとえば、関連する変異を含むCOVID-19の影響や、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争により、当社の業務の中断や遅延が発生しています。これには、自動車の生産に必要な半導体、材料、機器などの特定の部品の供給不足や遅延が含まれます。また、そのような混乱や遅延による影響を是正または軽減するために採用したさまざまな内部設計やプロセスにより、コストが高くなりました。また、供給された車両部品が製品リコールを含む実地措置の対象になった場合、代替部品を探す必要が生じる場合があります。これにより、コストが増加し、車両生産の遅延が発生し、その部品をめぐって費用のかかる訴訟の対象となる可能性があります。さらに、サプライヤーが重大な財政難を経験したり、業務を停止したり、その他の理由で事業の中断に直面したり、当社への供給の優先順位を下げたりした場合、部品や材料が引き続き入手できるようにするための措置を講じる必要があります。また、企業がサプライヤーのさまざまな労働慣行の遵守を含め、サプライチェーンの環境および/または社会的パフォーマンスを監視することへの期待も高まっています。コンプライアンスはコストがかかる場合があり、サプライヤーの勤勉化や監視を行うためのプログラムを確立または強化したり、ウイグル強制労働防止法などの法律の場合は、特定の地域を避けるためのサプライチェーンを設計したりする必要があります
またはサプライヤー全体で。これに従わないと、風評の低下、潜在的な責任、さまざまな部品の輸入拒否など、さまざまな悪影響が生じる可能性があります。場合によっては、許容できる条件で、または必要な数量の代替サプライヤーを見つけることができない場合があります。部品やサプライヤーが利用できなくなった結果、将来的には生産の遅れ、製造施設のアイドル状態、製品設計の変更、製品やサービスの生産とサポートのための重要な技術やツールへのアクセスの喪失、コストの増加につながる可能性があります。これらはすべてコストを増大させ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の自動車製品の主要コンポーネントとして、当社の事業は、車両用のバッテリーセルの継続的な供給と、電気自動車またはプラグインハイブリッド車業界の成長に必要な数のバッテリーセル（該当する化学物質を含む）を供給するバッテリーセル製造工場を建設または運営できない、または運営したくないかどうかにかかっています。このようなセルの需要の増加は、当社の予測製造および納期に影響を与え、当社に悪影響を及ぼすからです。ビジネス、展望、財政状態、経営成績、またはキャッシュフロー。
私たちは既存のサプライヤーに依存しており、その多くは単一または限定的なサプライヤーです。また、そのような関係によるリスクを効果的に管理しながら、重要な部品をサプライヤーに調達し、サプライチェーンの構築を完了する能力にも依存しています。
私たちの成功は、サプライヤー契約を締結し、自動車の生産に不可欠で必要な既存のサプライヤーとの関係を維持できるかどうかにかかっています。当社がサプライヤーと締結している、または将来締結する可能性のある供給契約には、理由がない場合を含め、さまざまな状況でそのような契約を終了できる条項がある場合があります。通常の業務では、現在、サプライヤーと法的紛争が発生しており、将来発生する可能性もあります。これには、そのような供給契約を執行する訴訟も含まれますが、そのようなサプライヤーから部品を調達する能力に悪影響を及ぼします。サプライヤーが部品を提供できなくなったり、提供が遅れたり、供給が遅れたり、当社が締結している供給契約が終了したり、供給契約を執行するためのそのような訴訟が私たちに有利に解決されなかったりした場合、妥当な費用で代替部品を適時に見つけることは困難または不可能になる可能性があります。
さらに、当社の製品には、ほとんどが単一または限定供給の何百ものサプライヤーから購入した何千もの部品が含まれていますが、そのための即時またはすぐに利用できる代替サプライヤーは存在しません。希少な天然資源やその他のコンポーネントの入手可能性の制約により、当社の制御の及ばないサプライヤーの配分決定により、特定のサプライヤーに依頼したコンポーネントの完全な配分を受け取ることができない場合があります。代替供給関係を確立し、単一調達部品の交換部品を入手または設計できると私たちは信じていますが、短期的には（またはまったく）、許容できる価格や品質レベルではそれができない場合があります。さらに、そのような代替サプライヤーは、通常の工場から遠く離れた場所にある可能性があり、コストの増加や遅延につながる可能性があります。さらに、機会を評価し、特定の部品を内製する措置を講じているときに、現在または将来のサプライヤーとの供給契約（そのようなサプライヤーが提供する他の部品に関して）は、不利な条件で利用できる場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
さらに、見込み客への製品の納品予定の数か月前に、サプライヤーに需要の予測を提供する必要があります。現在、車両の需要、車両の開発、製造、納入能力、または将来の業績を判断するための歴史的根拠は限られています。要件を過大評価すると、サプライヤーの在庫が余剰になり、間接的にコストが増加する可能性があります。要件を過小評価すると、サプライヤーの在庫が不十分になり、製品の製造が中断され、出荷や収益が遅れる可能性があります。さらに、サプライヤーが注文する材料や部品のリードタイムは、特定のサプライヤー、契約条件、特定の時点での各コンポーネントの需要などの要因によって大きく異なる場合があります。十分な量の製品部品をタイムリーに注文しないと、お客様への車両の納品が遅れ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
部品の価格が保証された長期供給契約を締結しない場合、またはそれらの長期供給契約がサプライヤーによって守られない場合、部品、材料、機器の価格が変動する可能性があります。バッテリーセルの購入に関する契約には、主要商品の市場価格の変動に基づいて調整される価格条項が含まれているか、含まれる可能性があります。部品、材料、機器の価格が大幅に上昇すると、運営コストが増加し、増加した費用を回収できなければ利益率が減少する可能性があります。コストの増加に対応して車両の発表価格または予想価格を引き上げることは、以前は潜在的な顧客から否定的に見られていました。将来、値上げを試みても同様の結果が生じる可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、自動車に必要な主要な半導体チップ部品の製造と供給を第三者に委託しています。私たちは、すべての半導体チップメーカーやサプライヤーと長期契約を結んでいるわけではなく、これらのメーカーやサプライヤーが半導体チップの適切な供給を望まない、または提供できなくなった場合、世界中で不足しているため、代替の供給元をタイムリーに見つけることができず、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
半導体チップは、民生車や商用車の電気アーキテクチャへの重要な入力部品であり、車両の動作のさまざまな側面を制御します。私たちの車に使われている主要な半導体チップの多くは、限られた供給元または単一の供給元からのものです。そのため、サプライチェーンのいずれかのメーカーやサプライヤーに支障が出ると、車両を効果的に製造してタイムリーに納品する能力に悪影響を及ぼします。これらの半導体チップに依存しているため、供給が不足したり、リードタイムが長くなったりするリスクがあります。半導体チップの代替メーカーはまだ特定中です。私たちは過去に半導体チップの不足を経験したことがあり、現在経験しているし、将来経験するかもしれません。これらの部品の入手可能性とコストを予測することは困難です。たとえば、当社の製造業者は、気候変動、世界的なパンデミック、部品または材料の不足、コスト増加、買収、倒産、法的または規制上の要件の変更、またはその他の同様の問題による自然災害により、製造業務に一時的または永続的な中断が発生する可能性があります。
特に、COVID-19のパンデミックとこれらのチップを使用する家電製品の需要の増加もあって、2020年に半導体チップの需要が増加したため、2021年も世界的なチップ不足が深刻になりました。これは2022年も続き、2023年も続くと予想されています。これは、COVID-19のパンデミックが続き、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争の影響もあります。その結果、私たちの車に使われている半導体チップを調達する能力に悪影響を及ぼしました。この不足により、チップの納品リードタイムの増加、車両の生産の遅れ、入手可能な半導体チップの調達コストの増加につながり、今後も続く可能性があります。この半導体チップ不足が続き、この不足の影響を緩和できない限り、予約注文を満たすのに十分な量の車両を納入し、新規顧客への販売を通じて当社の成長を支える能力に悪影響が及ぶでしょう。さらに、継続的なチップ不足を管理するために、新しいサプライヤーを迅速に採用する必要がある場合に備えて、追加の研究開発費、エンジニアリング設計および開発費用など、追加の費用や費用が発生することが予想されます。さらに、半導体チップの不足が続いているために車両の生産と出荷が継続的に遅れると、当社の評判を傷つけ、追加の予約注文や車両販売を阻害したり、そうでなければ当社の事業や運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの短期的な収益の大部分は、当社の主要株主の一人の関連会社である1人の顧客からのものになると予想しています。この関係を維持できない場合、またはこのお客様が購入する車両が現在の予想よりも大幅に少ない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
短期的には、収益のかなりの部分がアマゾンロジスティクス株式会社（「ロジスティクス」）からのものになると予想しています。アマゾンドットコム社とその関連会社 (“アマゾン」）は、ロジスティクスとAmazon.com NVインベストメントホールディングスLLC（「NVホールディングス」）の両方の親会社であり、2023年3月31日現在、当社の議決権の16.0％に相当する当社の資本株式（修正後のクラスA普通株式3,723,050株を購入するワラントの行使により発行可能な株式を含む）を有益的に所有しています。
2019年2月にアマゾンとコマーシャルレター契約を締結し、2019年9月にロジスティクスと関連するフレームワーク契約を締結しました。これらの契約を、作業指示書、発注書、関連契約、およびそれらに基づく、またはそれらに基づく修正と合わせて、「EDV契約」と呼びます。EDV契約に基づき、当社とロジスティクスは協力して電気配送バンの設計、開発、製造、供給を行うことに合意しました (“EV”)および/またはAmazonのラストマイル配送業務で使用する特定のコンポーネント部品と関連サービス。また、EDV契約に基づき、ロジスティクスが最初にEDVを受け取る4周年（「初期配達日」）までは、ラストマイル配送車両をAmazonに独占的に提供し、初回配達日の4周年から6周年記念まで、Amazonは当社が生産するラストマイル配送車両の購入を最初に拒否する権利を有することにも合意しました。EDV契約に基づき、ロジスティクスはEDVを何台購入するか（予想よりも少ない場合があります）を決定したり、購入品の配送を遅らせる権利があります。当社の制御の及ばない特定の要因が、当社から購入するEDVの数と配送時期に関するLogisticsの決定に影響を与える可能性があります。これには、Logisticsが配送ステーション全体に充電インフラを配備する能力も含まれます。EDV契約はロジスティクスに限定されず、ロジスティクスが購入しました
そして、電気自動車を引き続き購入するかもしれません (“他のメーカーのラストワンマイル配送車を含むEV（」）には、競合している、または競合する可能性のあるものも含まれます。
EDV契約では、特定の開発費が払い戻されると規定されていますが、最低購入要件や、ロジスティクスが車両を開発したり、第三者と協力したり、同様の車両を第三者から購入したりすることを制限したりすることはありません。EDV契約は、特定の解約条項に従うことを条件として、理由の有無にかかわらず、いずれの当事者によっても終了することができます。EDV契約に基づいて十分な業績を上げられなかったり、購入されたEDVの数が予想よりも少ない場合、またはいずれかの当事者が何らかの理由でEDV契約を終了した場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
私たちのビジネスの成功は、多数の顧客を引き付けて維持することにかかっています。それができなければ、収益性を達成することはできません。
私たちの成功は、当社が提供する、または将来お客様に提供する可能性のある車両と関連サービスを多数の潜在的な顧客に引き付けることにかかっています。私たちは、お客様にアメリカ合衆国での予約注文機能を提供しています (“米国」）とカナダでは、キャンセル可能で全額返金可能な1,000ドルの預金があります。ただし、2022年8月10日以降、2022年のインフレ削減法（「IRA」）が制定される前に拘束力のある購入契約を選択した消費者は、一部のみが返金可能です。R1TとR1Sを予約注文するために支払ったデポジットは、顧客がリースまたは購入契約を締結するまでキャンセルできます。予約注文してから車両が配達されるまでの待ち時間が長くなったり、予想待ち時間を超える遅延が発生したり、利用可能な構成が変更されたりすると、最終的に購入するか、予約注文をキャンセルするかという消費者の決定にも影響を与える可能性があります。私たちの予約注文はすべてキャンセル可能であるため、私たちの車を予約注文したかなりの数のお客様が車を購入しない可能性があります。キャンセルを行うと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の予約顧客や見込み客が、当社の車両やサービスが十分に高く、品質が高く、コスト競争力があり、見た目や性能が魅力的ではないと認識した場合、現在の予約顧客を維持したり、新しい顧客を引き付けたりすることができず、事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、顧客を引き付けるために以前にかけた金額よりも大幅に多く、持続的なマーケティングおよびプロモーション支出が発生する可能性があります。さらに、私たちの将来の成功は、商用車に関する企業や車両事業者との追加の商業契約を確保することにも一部依存します。これらの理由のいずれかで、消費者および法人の顧客を引き付けて維持できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
自動車市場は非常に競争が激しく、この業界での競争に成功しない可能性があります。
自動車業界全般、特にEVセグメントはどちらも競争が激しく、私たちはEVメーカーと従来の自動車会社の両方と販売を競っています。その中には、私たちと直接競合する可能性のある消費者車や商用車を持っている、または発表した企業も含まれます。現在および潜在的な競合他社の多くは、私たちよりもはるかに多くの財務、技術、製造、マーケティング、またはその他のリソースを持っている可能性があり、私たちが製品に費やすよりも多くのリソースを自社製品の設計、開発、製造、流通、宣伝、販売、サポートに投入できる可能性があります。代替燃料車に対する需要の増加と規制の推進、世界の自動車産業の継続的なグローバル化と統合、そして石油とガソリンの価格の大幅な変動により、電気自動車をめぐる競争は激化すると予想されます。さらに、フリートオペレーターが大規模に電気自動車に移行し始めると、より多くの競合他社が商用車EV市場に参入すると予想されます。EDV契約に基づき、Amazonに一定の独占権と優先拒否権を付与しました。これにより、当初は他の商業顧客との契約が制限されます。「—短期的な収益の大部分は、主要株主の関連会社である1人の顧客からのものになると予想しています。この関係を維持できない場合、またはこのお客様が現在の予想よりも大幅に少ない車を購入した場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。」さらに、Amazonとの商業関係の存在は、Amazonが当社の有価証券を大量に保有していることと相まって、Amazonの競合他社やその他の第三者が当社と契約することを思いとどまらせる可能性があります。さらに、商用車EV市場への新規参入により、供給が限られているか、単一供給の車両の部品やその他の部品をめぐる競争が激化する可能性があります。
競争に影響を与える要因には、製品の性能と品質、技術革新、顧客体験、ブランドの差別化、製品設計、価格設定と総所有コスト（「TCO」）、製造規模と効率性が含まれます。
電気自動車セクターでは、自動車ローンの金利上昇など、一般的な経済状況もあって、最近価格競争が激化しています。最近、競合他社のいくつかが、車両の値下げを含む価格戦略の変更を発表しました。その結果、価格下落圧力が生じる可能性があります。価格戦略を調整するための競合他社のような財源がない場合があります。その結果、車両販売台数の減少や在庫の増加、顧客の喪失、将来の市場シェアの喪失につながる可能性があり、そのいずれかが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。
私たちは、創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。スカリンゲ博士は私たちの事業計画に大きな影響を与え、推進力となっています。Scaringe博士が死亡、障害、その他の理由でサービスを中止した場合、または個人的な作為や不作為、または彼の制御の及ばないその他の出来事によって彼の評判が悪影響を受ける場合、私たちは重大な不利益を被ることになります。
さらに、スカリンジ博士は、501（c）（4）の社会福祉団体であるフォーエバーバイリビアン社（「フォーエバーバイリビアン」）の理事であり、501（c）（3）の非運営民間財団であるリビアン財団の理事でもあります。リビアン財団やフォーエバー by Rivianでのこのような役職は、受託者責任やその他の義務と、彼が当社に負う義務と矛盾するその他の義務が生じる場合があります。さらに、スカリンゲ博士はリビアン財団とフォーエバーバイリビアンの理事会のメンバーとして重要な職務を歴任し、かなりの時間を費やすことがあります。これは、私たちに対する義務や私たちのビジネスの日常活動に十分な注意を払う能力と競合する可能性があります。
私たちの長期的な業績は、新しい製品やサービスをうまく導入、統合、市場化する能力にかかっています。これにより、私たちは新しく増大する課題やリスクにさらされる可能性があり、それができないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略は、金融、保険、車両サービス、充電ソリューション、車両再販などの新しい製品やサービスの導入とマーケティングを成功させる能力に一部依存しています。また、消費者顧客向けの会員制サービスやソフトウェアサービス、法人顧客向けの車両管理も同様です。将来的に大幅な成長が見込まれる場合は、エコシステムや労働力への追加投資だけでなく、流通インフラや顧客サポートの拡大、または取引先のさまざまなパートナーやその他の第三者との関係の拡大も求められる可能性があります。
新しい製品やサービスを導入したり、既存の製品やサービスの改良、改善、請求の開始、またはアップグレードを行う際、これらの製品やサービスが市場での受け入れレベルや達成する市場シェアの大きさ（もしあれば）を予測することはできません。将来、新しい製品やサービスの導入に著しい遅れが生じないという保証はありません。新製品と製品の改良を提供するという当社の戦略に沿って、製品の改良、研究開発、販売とマーケティングに多額の資本を引き続き使用する予定です。製品の開発と改良には追加の資本が必要になりますが、この資本は、たとえあったとしても、私たちにとって有利な条件では利用できない可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
現在まで、現場での車両のサービスや修理、車両のファイナンスや保険サービスの提供経験はありません。このような継続的な経験の欠如と、これらの新サービスに関する重要で関連性の高いユーザーデータが不足しているため、ユーザーの需要や好みを予測することがより困難になる可能性があります。私たちは、ユーザーの需要や新製品やサービスの潜在的な収益性を誤って判断することがあります。
会社を急成長させようとして、事業の拡大や将来の成長を効果的に管理できなければ、車両の生産、マーケティング、サービス、販売（またはリース）が成功しない可能性があります。
私たちは今後も事業を大幅に拡大していくつもりです。そのためには、新しい人材の採用、維持、訓練、経費管理、業務能力の効率的かつ効果的な拡大、より多くの施設と体験センターの設立、管理インフラ、システム、プロセスの拡大が必要になります。たとえば、製造プロセスを効率的かつ効果的に運営するためには、複雑で統合された情報技術（「IT」）システムを構築する必要があります。また、国内外の製造能力の追加など、インフラを戦略的に拡大する予定です。私たちの将来の業績は、この拡大と成長をうまく管理する能力に大きく依存します。この拡張に着手する際に直面するリスクには、とりわけ以下が含まれます。
•既存の施設での事業拡大や、将来建設または買収する可能性のある施設の運営をサポートするために、熟練した有能な人材を引き付けて雇用すること。
•計画中の第2製造工場の建設と運用。
•製造業務を効率的に拡張できるITシステムの導入。
•さまざまな部門や地域に多数の従業員を抱える大規模な組織を管理すること。
•ビジネスの高まる需要に応えるため、新入社員のトレーニングと業務への統合を行います。
•事業拡大を見越した経費と投資の管理
•設計、製造、販売、充電、サービス施設の設立または拡張。
•追加施設の建設や既存施設の拡張に関連する規制要件や許可、労働問題の管理、費用の管理
•管理インフラ、システム、プロセスの導入と強化。
•地元の反開発団体や、私たちのビジネス上の利益に反するその他の特別利益団体からの反対に直面している。
•拡張や新しい建設計画を支援するのに必要な地方、州、連邦、国際的な政治家やその他の政策立案者からの支援を受けていない、または維持していない。そして
•新しい市場や予期せぬ課題が発生したときにそれに対処します。
自動車業界に新規参入した企業としては、事業拡大に伴って車両の販売を成功させるために必要な品質、価格、エンジニアリング、設計、生産基準、および生産量を満たすことができる、効率的で自動化された、費用対効果の高い製造能力とプロセス、および信頼できる部品供給源を開発できるという保証はありません。当社の成長を効果的に管理できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
ブランドの維持と強化に成功しない可能性があります。そうなると、当社の車両、製品、サービスに対するお客様の受け入れや、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業と見通しは、リビアンブランドの維持と強化の能力に大きく依存しています。ブランドの維持と強化ができなければ、重要な顧客層を構築する機会を失う可能性があります。私たちがリビアンブランドを維持・強化できるかどうかは、高品質の電気自動車を提供し、意図したとおりに顧客と関わる能力と、顧客開発とマーケティング活動の成功に大きく依存します。
自動車産業は競争が激しいです。現在および潜在的な競合他社の多く、特に米国、日本、英国（「英国」）、欧州連合（「EU」）、中国に本社を置く自動車メーカーは、当社よりも知名度が高く、顧客との関係が広く、マーケティングリソースも大幅に豊富です。強いブランドを維持できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、生産の遅れや価格の上昇などのインシデントが発生したり、発生したと認識された場合、そのようなインシデントが私たちのせいであるかどうかにかかわらず、私たちは過去に悪評の対象となり、将来的には悪評の対象となる可能性があります。特に、ソーシャルメディアの人気を考えると、真実であろうとなかろうと、否定的な宣伝はすぐに広がり、消費者のリビアンブランドに対する認識や信頼を損なう可能性があります。さらに、当社の製造業、他のパートナー（そのような宣伝が当社とのコラボレーションに関連するかどうかにかかわらず）、または投資家に関連して不利な宣伝が行われるリスクもあります。私たちのブランドをうまく位置付ける能力は、競合他社の車の品質に対する認識によって悪影響を受ける可能性もあります。さらに、当社の車両は時々、第三者によって評価およびレビューされます。否定的なレビューや競合他社と不利に比較されるレビューは、私たちの車に対する消費者の認識に悪影響を及ぼす可能性があります。
高品質で魅力的なリビアン体験を提供することに情熱を注いでいることは、短期的な財務結果を最大化できない可能性があります。その結果、市場の期待と相反する結果が生じ、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、革新的で技術的に進歩した車両やサービスを通じて長期的な顧客エンゲージメントを促進することに重点を置いて、リビアンの体験を継続的に向上させることに情熱を注いでいます。ただし、必ずしも短期的な財務結果を最大化するとは限りません。私たちは、その決定がリヴィアンの体験を向上させるという当社の目標と一致していると考えられる場合、短期的な財務結果を低下させる可能性のあるビジネス上の意思決定を頻繁に行います。これにより、長期的には財務結果が改善されると考えています。短期的には、Rivianの体験をお客様に提供するために、研究開発、販売、マーケティングに多大なリソースを集中させます。これは、短期的な財務結果に影響を与える可能性があります。これらは
意思決定は、株主の短期的な期待と一致せず、期待する長期的な利益をもたらさない可能性があります。その場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の流通モデルは、現在の自動車メーカー向けの主要な流通モデルとは異なり、車両を直接販売および整備する能力に対する規制上の制限の対象となっています。そのため、当社は大きなリスクにさらされ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローの評価が困難です。
私たちは、フランチャイズディーラーではなく、お客様に直接車両の販売と資金調達を行っており、リースする予定です。この車両流通モデルは比較的新しく、現在の自動車メーカーの主要な流通モデルとは異なり、限られた例外を除いて証明されていないため、大きなリスクにさらされています。私たちは販売の経験が限られており、車両のリースの経験がないため、このモデルでは多額の支出が必要で、従来のディーラーフランチャイズシステムよりも拡大が遅くなる可能性があります。たとえば、フランチャイズシステムを通じて開拓されてきた老舗の販売チャネルを活用して販売量を増やすことはできません。さらに、私たちは、確立された流通チャネルを持つ企業と競争することになります。私たちの成功は、自社の販売チャネルとマーケティング戦略を効果的に開発する能力に大きく依存します。当社の直接販売およびリースモデルが期待どおりに発展しなかったり、予想よりも発展が遅かったり、既存の業界から重大な逆境に直面したりした場合、販売およびリースモデルの変更または放棄を求められることがあります。これにより、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者への直接販売を行うメーカーとして、車両を直接販売および整備する能力について規制上の制限に直面する可能性があり、それが当社の自動車の販売能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。多くの州には、このメーカー向けの消費者向け販売モデルに制限を課すと解釈される法律があります。これらの州法が当社の事業に適用されるかどうかを予測するのは難しいかもしれません。一部の州の法律では、州の自動車規制当局からディーラーライセンスを取得したり、独自のサービスセンターを所有または運営したりすることが制限されている場合があります。その結果、米国の各州の顧客に直接販売、資金調達、またはリースしたり、すべての州の拠点からサービスを提供したりできない場合があります。さらに、規制当局による自動車の販売を許可する決定は、その決定が適用される州の自動車業界法に準拠しているかどうかについて、ディーラー協会などから異議を申し立てられることがあります。一部の州では、ディーラー協会が法律を解釈したり、法律を提案したりするために、規制上および立法上の取り組みが行われています。これらの法律は、制定された場合、当社の直接販売モデルではその州でのディーラーのライセンスを取得できなくなります。ディーラー協会はまた、小売店の所有と運営を許可する法律がある州でも、ディーラーのライセンスを取得して直接営業する能力に異議を申し立てるために、州裁判所で訴訟を起こしました。私たちは、ディーラー協会が引き続き私たちのビジネスモデルに法的および立法上の課題を提起することを期待しています。車両の販売、リース、配送が許可されていない州にお住まいのお客様には、通常、インターネットまたは電話で州外で販売を行う必要があり、別の配送方法を手配しなければならない場合があります。これには、車両の直接販売、リース、出荷が許可されている隣接または近隣の州への車両の配送、および顧客が自国の州に車両を輸送するよう手配することが含まれます。これらの回避策は、私たちのビジネスに著しい複雑さをもたらし、結果としてコストも増える可能性があります。州によっては、販売して顧客に納入した車両の修理能力を制限する場合もあります。たとえば、州によっては、製造業者が州内で保証サービスを提供することを禁止する法律や、製造業者がサービス業務を所有または運営することを制限する法律があります。いくつかの州では、当社の事業能力を明確にする法律が可決されましたが、同時に取得できるディーラーライセンスや運営できるディーラーの数が制限されています。前述の自動車の販売とサービスを規定する州法の例は、私たちが車の販売とサービスを行う際に直面する法的ハードルのほんの一部にすぎません。多くの州では、特にインターネットでの新車の販売に関して、自動車法の歴史的に私たちの販売モデルに適用されてきたことは限られています。国際的には、当社の販売やその他の商慣行を制限する法域の法律があるかもしれません。流通モデルに関連する米国、カナダ、EU、中国、日本、英国、オーストラリアの主要な法律を分析し、そのような法律を遵守していると考えていますが、この分野の法律は複雑で解釈が難しく、時間の経過とともに変化する可能性があるため、継続的な見直しが必要です。さらに、車両を販売する可能性のあるすべての管轄区域について完全な分析を行っ?$#@$ではありません。これらの不確実性と複雑さは、当社に大きなリスクをもたらし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は複雑な機械に依存しており、生産には運用上のパフォーマンス、安全性、セキュリティ、コストの面でかなりのリスクと不確実性が伴います。
私たちは業務を複雑な機械に大きく依存しており、生産には運用上のパフォーマンス、安全性、セキュリティ、コストの面でかなりの不確実性とリスクが伴います。私たちの製造工場は、そのような機械を操作したり、製造工場全体の業務を調整したりするための複雑なソフトウェアなど、多くのコンポーネントを組み合わせた大規模な機械で構成されています。製造プラントの部品は、予期しない故障に見舞われる可能性があります
時々、特に新製品の生産を増やす際には、修理、スペアパーツ、ITソリューションに頼って操業を再開しますが、必要なときには利用できない場合があります。製造工場の機械の予期しない故障は、業務効率に大きな影響を与える可能性があります。
業務のパフォーマンスとコストは予測が難しい場合があり、多くの場合、天然資源の不足、環境上の危険と修復、機械の廃止措置に関連する費用、労働争議やストライキ、政府の許可取得の困難または遅延、制御または操作に使用されるソフトウェアを含む電子システムの損傷または欠陥、労働災害、パンデミック、火災、SEなどの制御が及ばない要因の影響を受けますが、これらに限定されません活動と自然災害。たとえば、通常の工場でいくつかの小さな火災が発生しました。これらの出来事は迅速に封じ込められ、被害や生産の遅れは最小限に抑えられましたが、将来同様の出来事が起こらないこと、またはそのような出来事を損害や遅延なく封じ込めることができることを保証することはできません。
運用上のリスクが顕在化した場合、労働者の人身傷害または死亡、生産設備の損失、製造設備、製品、消耗品、工具や材料の損傷、金銭的損失、生産の遅延や予期せぬ変動、環境損害、行政上の罰金、保険費用の増加、潜在的な法的責任につながる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。キャッシュフロー。当社の保険の補償範囲が、オペレーショナルリスクから生じる潜在的な費用や負債を十分に、または妥当な料金でカバーできるかどうかは定かではありません。保険がかけられていないか、保険の限度額を超える損失が発生した場合、多額の支払いが必要になる可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車両は高度に技術的なソフトウェアとハードウェアに依存しています。これらのシステムにエラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥が含まれている場合、またはシステムの技術的制限への対処または緩和に失敗した場合、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車は、高度に技術的で複雑なソフトウェアとハードウェアに依存しており、車両の寿命が尽きるまで改造や更新が必要になります。さらに、私たちの手段は、膨大な量のデータを保存、検索、処理、管理するソフトウェアとハードウェアの能力にも依存しています。当社のソフトウェアとハードウェアには、エラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥が含まれている可能性があり、当社のシステムには特定の技術的制限があり、当社の目標を達成する能力が損なわれる可能性があります。エラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥の中には、本質的に検出が難しく、コードが外部または内部用にリリースされて初めて発見されるものもあります。私たちは、車両に発生した問題を効果的かつ迅速に解決するよう努めますが、そのような努力は時宜を得られなかったり、生産を妨げたり、お客様の満足が得られない場合があります。
さらに、（問題への対処、新機能の提供、または必要な変更を行うかどうかにかかわらず）ソフトウェアにアップデートを適用し、無線アップデートの手順でソフトウェアが適切に更新されなかったり、ソフトウェアに意図しない結果をもたらしたりした場合、適切に対処されるまで、お客様の車内のソフトウェアは、そのような無線アップデートの失敗による脆弱性または意図しない結果にさらされます。
ソフトウェアとハードウェアのエラー、バグ、脆弱性または欠陥を防止または効果的に修正できない場合、またはソフトウェアのアップデートを適切に展開しなかった場合、評判の低下、顧客の喪失、収益の損失、または損害賠償責任を被ることになり、そのいずれかが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
車両の大量生産を実現するには、ベンダーやサプライヤーと協力して複雑なソフトウェアや技術システムを開発し続けなければなりません。そのようなシステムが正常に開発または統合されるという保証はありません。
私たちの車両と業務は、かなりの量の複雑な社内およびサードパーティのソフトウェアとハードウェアを使用しています。このような高度な技術の継続的な開発と統合は本質的に複雑であり、車両の大量生産を実現するには、ベンダーやサプライヤーとの調整が必要です。時間が経つにつれて欠陥やエラーが明らかになり、第三者のサービスやシステムのパフォーマンスに対する当社の管理が制限されることがあります。したがって、必要なソフトウェアや技術システムを開発して統合できない可能性があるため、競争力を損なう可能性があります。
私たちは、バッテリー技術やさまざまなバッテリーセルの化学的性質の使用など、製品に使用する多くの新しい技術の開発をサードパーティのサプライヤーに依頼しています。これらの技術や化学物質のいくつかは、今日では商業的に実行可能ではなく、今後も実現できないかもしれません。私たちのサプライヤーが技術を満たすことができるという保証はありません
私たちの事業計画をサポートするための要件、生産タイミング、および数量要件。さらに、サードパーティのサプライヤーによる遅延が発生した場合、納期が遅れる可能性があります。さらに、この技術は、当社の事業計画で予想されるコスト、性能、耐用年数、保証特性に適合しない場合があります。その結果、当社の事業計画に大きな影響が及び、保証請求に基づく多額の負債が発生する可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
充電ステーションへのアクセスが不十分だと、私たちのビジネスは重大かつ悪影響を受け、充電ネットワークのメリットを実感できなくなる可能性があります。
私たちの車の需要は、充電インフラの可用性に一部依存します。リビアンアドベンチャーネットワークの直流急速充電サイトを引き続き展開しています (“リビアンアドベンチャーネットワーク（」）とリビアンウェイポイントは、私たちの車の所有者に充電機能を提供するために設計された米国の充電ステーションのネットワークです。私たちは、充電ステーションのネットワーク、リビアンアドベンチャーネットワーク、リビアンウェイポイントなどの包括的な充電ソリューションや、可能な場合はユーザー用の家庭用充電器の設置など、包括的な充電ソリューションをお客様に提供する能力を売り込んでいます。また、公的にアクセス可能な充電インフラによる充電など、他のソリューションも提供しています。私たちは、充電ソリューションを実際に顧客に提供した経験が限られているため、これらのサービスを提供するには、次のような課題があります。
•充電ステーションの性能と信頼性の問題。
•当社のリビアンアドベンチャーネットワークとリビアンウェイポイント、および適切な地域におけるチームの展開とサポートに関するロジスティクス（遅延や中断を含む）
•既存のサードパーティの充電ネットワークとの統合に成功しました。
•特定の地域での容量不足または容量超過、セキュリティ上のリスク、または車両、充電機器、不動産または個人の財産への損傷のリスク。
•十分な充電インフラへのアクセス。
•必要な許可、土地使用権、および申告書の取得。
•当社の充電ソリューションがお客様に受け入れられない可能性、および
•電気自動車や代替燃料のソリューションやインフラに対する政府の支援が継続しないかもしれないというリスクがあります。
充電ステーションの普及率は全体的に増加していますが、充電ステーションの場所はガソリンスタンドほど普及していません。潜在的な顧客の中には、より広範囲に及ぶ充電インフラの欠如や信頼性への懸念から、当社の車を購入しないことを選択する人がいるかもしれません。私たちは、充電ネットワークを米国全土、そして最終的には他の国にも拡大する予定ですが、顧客の予約注文が最も集中している地域、主要な州間高速道路、対象地域に充電ステーションを戦略的に配備することに重点を置いていますが、リビアンアドベンチャーネットワークとリビアンウェイポイントを予定どおりに、または一般の人々が期待するほど早く、または顧客が信じる場所に充電ステーションを設置できない可能性があります最適ですが、これらのネットワークでは予約注文が増えない場合や私たちの車の販売。これは、適切な場所や許可を確保できない、または確保が遅れる、土地所有者とのリース交渉の問題、さまざまな公益事業会社のインフラとの接続が難しい、ネットワークの設置、維持、運用のコストが予想以上に高く、困難であるなど、さまざまな要因が考えられます。充電ネットワークのメリットに気づかなければ、当社のブランドとビジネス、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、お客様が十分な充電インフラを利用できるようにするには、当社の車両が第三者の充電ネットワークとうまく統合されていることを期待しています。サードパーティの充電ネットワークが、体験の質、信頼性、安全性、セキュリティなど、顧客の期待やニーズに応えられない場合、当社を含む電気自動車の需要に影響を与える可能性があります。たとえば、充電ベイがある場合、車両の数によって利用可能な充電ベイが満杯になり、待ち時間が長くなり、顧客の不満が高まる可能性があります。さらに、充電ソリューションの提供経験が限られているため、予期しない課題が発生する可能性があり、それがソリューションの提供を妨げたり、ソリューションの提供が予想よりも高価になったりする可能性があります。ユーザーの期待に応えられなかったり、充電ソリューションの提供が困難になったりすると、当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車にはリチウムイオン電池が使われていますが、適切に管理・制御されていないと、引火したり、煙や炎を放出したりすることが確認されています。
私たちの車のバッテリーパックはリチウムイオン電池を使用しています。リチウムイオン電池は、適切に管理されていなかったり、環境ストレスにさらされたりすると、煙や炎を放出して近くで発火し、含まれているエネルギーを急速に放出する可能性があります。
材料だけでなく、他のリチウムイオン電池。バッテリーパックは、隣接するセルに拡散することなく1つのセルから放出されたエネルギーを収容するように設計されていますが、車両内のバッテリーパックの現場やテストで障害が発生し、人身傷害や死亡につながる可能性があり、訴訟、現場での措置（製品リコールを含む）、または再設計作業の対象となる可能性があります。これらはすべて時間と費用がかかり、ブランドイメージを損なう可能性があります。また、リチウムイオン電池の自動車用途への適合性、リチウムイオン電池の構成要素に関連する鉱物の採掘や調達による社会的・環境的影響、または将来リチウムイオン電池が関係する自動車やその他の火災などの事故が発生すると、当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは施設にリチウムイオン電池を保管しており、熱事象を経験しており、将来経験する可能性もあります。バッテリーセルの取り扱いミス、安全上の問題、またはセルに関連する火災が発生すると、当社の業務が中断される可能性があり、長期的または重大な中断は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。このような損傷やけがは、不利な宣伝や規制措置、場合によっては安全回収につながる可能性もあります。さらに、リチウムイオン電池の輸送と効果的な保管は、米国運輸省やその他の規制機関によって厳しく規制されており、そのような規制に従わなかった場合、罰金、許可や免許の喪失、その他の規制上の結果につながる可能性があり、その結果、当社の車両の製造と納入能力が制限され、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車両のサービスと修理の経験は限られています。当社またはパートナーが車両を十分に整備できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車両のサービスと修理の経験は限られています。電気自動車の整備は、内燃機関を搭載した車両の整備とは異なり、高電圧トレーニングや整備技術などの専門的なスキルが必要です。私たちは、車両サービスの中核分野を今後も社内で維持する予定ですが、緊急の路傍およびオフロード支援、第三者の衝突修理サポート、タイヤ流通のニーズなど、お客様にとって重要な特定のサービスを全国的にカバーできるように、サードパーティとの戦略的提携を続けています。そのような第三者のプロバイダーと許容できる契約を結ぶことができるという保証はありません。そのようなサービスパートナーは、他の車両の修理の経験があるかもしれませんが、当初は当社の車両の修理の経験が限られています。また、サービスを実施する拠点のネットワークは限られており、お客様へのサービス提供には技術者がいる移動サービス車両に頼っています。当社のサービス手配がお客様のサービス要件に適切に対応してお客様が満足できるという保証も、提供する電気自動車の量が増えるにつれて、当社とサービスパートナーがこれらのサービス要件をタイムリーに満たすのに十分なリソース、経験、在庫を持っているという保証もありません。このリスクは、当社の営業履歴が限られていることと、車両の実際の信頼性とサービス要件に関するデータが限られていることによってさらに高まります。
さらに、現在、多くの州では、メーカーが車両を直接修理する能力に制限を課しています。これらの州法を当社の事業に適用すると、すべての州にある場所から車両にサービスを提供することが妨げられたり、妨げられたりします。その結果、適用法に準拠した広範なサービスネットワークを展開して確立できなければ、顧客満足度に悪影響を及ぼし、ひいては当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが成長し続けるにつれて、カスタマーサポートチームやパートナーにさらなる圧力がかかり、テクニカルサポートに対する顧客の需要の短期的な増加に対応するのに十分な速さで対応できなくなる可能性があります。お客様の行動や使用により、予想よりも高いメンテナンスや修理費用が発生する可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、競合他社が提供する技術サポートの変化に対応するために、技術サポートの将来の範囲と提供を変更できない可能性もあります。お客様のサービス要件にうまく対応できない場合や、質の高いサポートを維持していないという市場の認識を確立できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
自動車産業とその技術は急速に進化しており、予期せぬ変化が起こり、自動車の需要に悪影響を及ぼしたり、運営コストが増加したりする可能性があります。
電気自動車の技術や燃料源としての電気の代替手段の変化についていけなくなり、その結果、競争力が損なわれる可能性があります。先進ディーゼル、水素、エタノール、燃料電池、圧縮天然ガスなどの代替技術の開発、または内燃機関（「ICE」）の燃費またはコストのその他の改善
このような燃料のうち、現在予想していなかった形で当社の事業や見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。既存およびその他のバッテリーセル技術、燃料、またはエネルギー源が、お客様が当社の車両に代わるものを好むようになるかもしれません。当社が新規または強化された技術やプロセスの開発に失敗したり、既存の技術の変化に対応できなかったりすると、新しく改良された代替燃料や電気自動車の開発と導入が大幅に遅れ、その結果、車両の競争力の喪失、収益の減少、競合他社の市場シェアの喪失につながる可能性があります。私たちの研究開発努力は、代替燃料や電気自動車技術の変化に適応するには不十分かもしれません。技術が変化するにつれて、私たちは車両を最新の技術でアップグレードまたは改造する予定です。ただし、最新のテクノロジーを調達して車両に統合できなければ、当社の車両は代替システムと効果的に競争できない可能性があります。さらに、新技術の導入と車両への統合は、車両の生産と製造に必要なコストと資本支出を増加させる可能性があり、そのような技術を費用対効果の高い方法で導入したり、製造業務を調整したりできなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは高度な運転支援技術に関連するリスクにさらされています。
私たちの車は、ハードウェア、ソフトウェア、機械学習モデルに支えられた高度な運転支援機能をお客様に提供します。これらのコンポーネントの設計、実装、または実行に誤りがあると、お客様や第三者の道路利用者のリスクが高まる可能性があります。高度な運転支援技術はリスクにさらされており、そのような技術に関連する事故や死亡事故も発生しています。このようなテクノロジーの安全性は、ドライバーの相互作用に一部依存します。ドライバーは、そのようなテクノロジーの使用や適応に慣れていない可能性があります。当社の先進運転支援システムに関連する事故が発生した場合、賠償責任、否定的な宣伝、政府による精査、さらなる規制の対象となる可能性があります。さらに、競合他社の先進運転支援システムに関連する事故が発生すると、当社の車両や先進運転支援技術の安全性に対する認識や採用に悪影響を及ぼす可能性があります。
高度な運転支援技術も、急速に進化する技術そのものの性質に追いつくように法律が発展するにつれて、規制上の不確実性がかなり高まっています。また、私たちの車は、高度な運転支援の必要レベルに達していない可能性があります 認証や消費者への展開に必要なもの、または先進運転支援ハードウェアや関連ソフトウェアシステムの再設計、修正、更新を要求する規制要件の変化を満たす必要があります。また、お客様が同クラスの車両に期待するレベルの高度な運転支援システムを提供できない可能性もあります。前述のいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成長は、電気自動車の需要と消費者の採用意欲にかかっています。
私たちの将来の成長は、電気自動車に対する需要と消費者の採用意欲にかかっています。たとえ電気自動車が主流になったとしても、消費者が他の電気自動車メーカーよりも私たちを選ぶ保証はありません。電気自動車の需要は、販売や資金調達のインセンティブ、原材料や部品の価格、エネルギーコスト、関税、輸入規制、その他の税金を含む政府規制など、自動車価格または自動車の購入と運営のコストに直接影響する要因の影響を受ける可能性があります。需要の変動は自動車販売台数の減少につながり、価格下落圧力につながり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい代替エネルギー車の市場は、技術の急速な変化、競争力のある価格設定と競争要因、政府の規制や業界標準の進化、消費者の要求と行動の変化を特徴として、依然として急速に進化しています。代替燃料車、特に電気自動車の採用に影響を与える可能性のあるその他の要因には、次のものがあります。
•電気自動車の品質、安全性、設計、性能、コストに関する認識、特にEVの品質や安全性に関連するネガティブな出来事や事故が発生した場合、そのような車両が当社や他のメーカーによって製造されているかどうかにかかわらず、評判が悪くなり、EVに対する消費者の認識が損なわれます。
•車両の安全性全般、特にEVシステムを含む高度な技術の使用に起因する可能性のある安全上の問題についての認識。
•バッテリーの使用可能容量の経年劣化による電気自動車の航続距離の低下など、航続距離に関する不安。
•新しい代替エネルギー車の入手可能性
•他の種類の代替燃料車、プラグインハイブリッドEV、および燃費の良いICE車を含む競争。
•電気自動車のサービスと充電ステーションの質と可用性。
•集合住宅、賃貸住宅、人口密度の高い都市住宅など、家庭用充電機器の設置にかかる費用と課題。
•消費者の環境意識と電気自動車の採用
•ICE車と比較して、継続的な運用および保守のコストは低いにもかかわらず、電気自動車の初期初期初期購入価格が高い。
•電気自動車の購入と運転に対する税金やその他の政府の優遇措置の有無、および無公害車の使用を増やすことを義務付ける将来の規制。
•代替エネルギーのコストについての認識と実際のコストは、
•ガソリンやその他の石油系燃料の価格の変動、ガソリンやその他の石油ベースの燃料価格の長期にわたる低迷や、米国への石油の長期供給の見通しの改善など。
•規制、法律、政治の変更、および
•マクロ経済的要因。
また、将来の成長のために商用車の事業者による電気自動車の採用と、そのニーズを満たす車両の製造、販売、サービスの能力にもかかっています。商用電気自動車の参入は、特に米国では比較的新しい展開であり、技術の急速な変化と、政府の規制、業界標準、事業で電気自動車を使用するメリットに対する顧客の意見が進化していることが特徴です。これまでのところ、このプロセスは遅れています。販売活動の一環として、車両の耐用期間中の経済的な節約と車両のTCOの削減について、フリートマネージャーを教育する必要があります。そのため、商用車のオペレーターは、上記の要素、企業の持続可能性への取り組み、商用車に適用される政府の規制と経済的インセンティブ、商用車の充電インフラの有無など、さまざまな要素を考慮して当社の商用車（または一般的には商用EV）を購入するかどうかを決定すると思います。
政府や経済的インセンティブが利用できなくなったり、削減されたり、廃止されたりすると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
政策の変更による政府補助金や経済的インセンティブの削減、廃止、差別的な適用、またはEVの成功が認められるなどの理由による補助金やインセンティブの必要性の減少は、代替燃料や電気自動車業界全般、特に当社の自動車の競争力を低下させる可能性があります。さらに、連邦、州、および地方の法律により、追加費用など、電気自動車の採用に対する追加の障壁が課される場合があります。たとえば、多くの州では、高速道路の修理や改良などの交通インフラを支援するために、特定のハイブリッド車や電気自動車に追加の登録料を課す法律を制定または提案しています。これらの費用は、従来、連邦税や州のガソリン税で賄われていました。前述のいずれも、代替燃料自動車市場と当社の事業の成長、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
代替エネルギーの生産、代替燃料、電気自動車に対する特定の税額控除やその他の優遇措置は過去に利用できましたが、これらのプログラムが将来利用可能になる保証はありません。たとえば、2022年8月16日に法制化されたIRAは、1986年の内国歳入法（「コード」）セクション30D（「30D」）税額控除を変更し、税額控除を8万ドル未満の電気トラック、SUV、バンに限定し、納税者が30D税額控除を受ける資格を得るために一定の所得制限を課します。30D税額控除の対象となるかどうかは、(i) 車両の最終組立が北米で行われること、(ii) バッテリーの重要鉱物が米国の自由貿易協定加盟国から調達された車両、または北米でリサイクルされた車両、(iii) バッテリー部品の一定割合が北米で製造または組み立てられている車両にも左右されます。さらに、車のバッテリーの重要鉱物が中国やロシアなどの「懸念される外国の企業」によって抽出、処理、またはリサイクルされた場合、30Dの税額控除は適用されません。当社の車両が価格の上限を満たさなかったり、IRAに定められた期限までに追加の調達および製造要件を満たさなかったり、お客様が特定の所得制限内に収まらない場合、30D税額控除の一部または全部がご利用できなくなる可能性があります。私たちの車が30Dの税額控除の資格要件を満たしていない場合、30D税額控除の資格要件をすべて満たす電気自動車を提供する競合する電気自動車メーカーよりも価格的に不利になる可能性があります。さらに、IRAは、20万台の自動車を販売するEVメーカーに対する現在の段階的廃止を廃止し、それにより、以前に段階的に廃止されていたリビアンの競合他社に対する30％の税額控除を復活させます。これらの30D税額控除の変更、および将来の税制上の優遇措置の変更により、電気自動車が適格となる可能性が低くなると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが申請する、または頼りにしている、政府の助成金、ローン、その他のインセンティブ（規制上のクレジットを含む）の全部または大部分について、受け入れ可能な条件を取得または合意できない場合があります。その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
経済を刺激し、代替燃料、電気自動車、および関連技術の生産を支援することを目的とした政府のプログラムに基づき、連邦および州の助成金、融資、税制上の優遇措置を申請することがあります。米国、州、外国政府からの助成金、ローン、その他のインセンティブを申請する新しい機会が来ると予想しています。政府機関から資金やインセンティブを獲得できるかどうかは、該当する政府プログラムに基づく資金の入手可能性と、そのようなプログラムへの参加申請に対するさまざまなレベルの承認を条件としています。これらの資金やその他のインセンティブの申請プロセスは、多くの場合、非常に競争が激しいです。これらの追加の助成金、ローン、その他のインセンティブのいずれかを成功裏に取得できるという保証はありません。これらの追加のインセンティブのいずれも獲得できず、計画された資本ニーズを満たす代替資金源を見つけることができない場合、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
さらに、ゼロエミッション車（「ZEV」）、温室効果ガス（「GHG」）、燃費、再生可能エネルギー、クリーン燃料に関するさまざまな規制に基づいて事業を運営することで取引可能なクレジットを獲得しています。たとえば、連邦企業平均燃費（「CAFE」）、温室効果ガス排出基準、および州レベルのZEV義務により、自動車メーカーのコンプライアンスコストを削減し、そのような要件を柔軟に満たせるように、信用取引プログラムが作成されます。これらのプログラムにより、自動車メーカーは、特定のモデルイヤーで基準を超えることでCAFEとZEVクレジットを柔軟に獲得できます。このクレジットは、将来の不足分に適用することも、他の自動車メーカーに交換することもできます。排出基準、再生可能エネルギー調達基準、その他の規制要件を満たすためにクレジットを使用できる他の規制対象機関にこれらのクレジットを販売しており、販売する予定です。このような規制クレジットは、時間が経つにつれて取得が難しくなるか、価値が下がる可能性があります。このようなプログラムの将来は、現時点では不透明です。
2020年、米国環境保護庁（「EPA」）とNHTSAは、より安全で手頃な価格の低燃費（「SAFE」）車両規則を制定しました。これは、とりわけ、2021年から2026年までのモデルイヤーの小型車の燃費と温室効果ガス基準をカリフォルニア州からより厳しくすることを目指し、他の州が従うことができる独自の燃費基準と車両排出基準をカリフォルニア州から剥奪することを目指しました。2021年には、2023年から2026年までのモデルイヤーの温室効果ガス基準の厳格性を高めるためのSAFE Vehicles規則の変更が最終決定されました。2022年には、2024年から2026年までのモデルイヤーの燃費基準がより厳しくなりました。さらに、カリフォルニア州やその他の州の権限を回復する規則は2022年に最終決定され、カリフォルニア州の規制当局はアドバンスクリーン・カー規則を2026年モデルから2035年まで延長しました。同時に、カリフォルニア州の新しい中型および重負荷基準に対するEPA大気浄化法（「CAA」）の優先権免除を求める請願はまだ承認されていません。権利放棄の手続きにより、中型および大型のZEVプログラムとそれぞれのクレジットが延期または廃止される可能性があります。さらに、新しい連邦温室効果ガス基準と燃費基準、およびカリフォルニア州が独自の軽量基準を設定する能力については、まだいくつかの訴訟で異議を申し立てられています。裁判所がEPAやNHTSAに不利な判決を下したり、カリフォルニア州や他の州の権限の回復を取り消したり、カリフォルニアの中規模および大型プログラムがCAAの免除を受けなかったりした場合、特定の規制クレジットの価値は下がる可能性があります。その結果、カリフォルニア州や他の州のZEVや温室効果ガスプログラムの将来や、その下で獲得したクレジットの価値については不確実性が残っています。さらに、電気自動車市場への新規参入者は、関連するコンプライアンス信用評価を押し下げる可能性があります。現時点ではそのような結果を予測することはできませんが、上記の進展はいずれも、そのようなクレジットの獲得と売却の能力を妨げ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、将来のキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
自動車の小売売上高は、手ごろな金利と自動車融資のためのクレジットの利用可能性に大きく依存します。金利の大幅な上昇は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
北米やヨーロッパを含む特定の地域では、とりわけ政府の広範な金融政策により、新車販売のための資金調達が数年前から比較的低金利で利用可能になっています。金利が上昇するにつれて、新車ファイナンスの市場金利も上昇しました。これにより、当社の車両が顧客にとって手頃な価格ではなくなったり、お客様は当社にとって収益性の低いより安価な車に誘導され、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、消費者の金利が大幅に上昇し続けたり、金融サービスプロバイダーが貸付基準を厳しくしたり、貸付を特定の種類のクレジットに制限したりすると、お客様は当社の車両を購入またはリースするための融資を希望しないか、取得できない可能性があります。その結果、顧客の金利の大幅な上昇や貸付基準の引き締めが続くと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の保証請求をカバーする保証準備金が不十分だと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車は生産されるので、保証関連の請求をカバーするために保証準備金を維持する必要があります。保証準備金が、将来の車両に対する保証請求を賄うのに十分でない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。推定費用と実際の保証費用の変化に基づいて、保証準備金を記録し、調整します。このような見積もりは、特に当社の営業履歴が限られており、利用可能なフィールドデータが限られていることを考えると、本質的に不確実です。また、実際の観察に基づいてこのような見積もりを変更すると、保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。将来的には、予想外の多額の保証費用の対象となる可能性があります。その時点で存在していた保証準備金が、すべての請求をカバーするのに十分であるという保証はありません。さらに、将来の法律や規制により、メーカー保証を超える追加の保証義務が課せられる場合、予想よりも大幅に高い保証費用を負担することになり、準備金が不足してそのような費用を賄うことができなくなる可能性があります。
製品リコールを含む将来の現場での行動は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
製品リコールを含むフィールドアクションは、当社またはサプライヤーによって開始されたかどうかにかかわらず、またそのフィールドアクションが当社または競合他社の製品に関係しているかどうかにかかわらず、不利な評判につながり、当社の評判を傷つけ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。当社およびサプライヤーは、当社の車両または部品（バッテリーセルを含む）のいずれかに安全関連の欠陥または適用される連邦自動車安全基準への違反があると判断された場合、自発的または非自発的にリコールを開始する予定です。たとえば、2022年10月に、ごく一部の車両で、フロントアッパーコントロールアームとステアリングナックルを接続する留め具に十分なトルクが供給されていない可能性があると判断し、約12,000台の車両の自主回収を開始しました。リコールは、当社または当社のサプライヤーが設計または製造したシステムやコンポーネントに起因するかどうかにかかわらず、多額の出費、訴訟の可能性、経営陣の注意やその他の資源の転用を伴う可能性があり、それが当社のブランドや事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製造物責任請求の対象となり、そのような請求に対する防御や保証がうまくできなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは製造物責任請求の対象となり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。自動車業界では、製造物責任請求が数多く発生しています。私たちは、車両が期待どおりに機能しなかったり、設計、製造、警告に欠陥があった場合の請求、メリットのない請求、または人身傷害または死亡につながる誤動作に関連して、多額の金銭的リスクに直面しています。この分野での当社のリスクは、当社の車両の実地経験が限られていることを考えると、特に顕著です。当社に対する製造物責任請求が成功した場合、多額の金銭的裁定を支払う必要があります。さらに、製造物責任の請求は、当社の車両や事業についてかなりの否定的な評判をもたらし、他の将来の自動車候補の商品化を阻害または妨げる可能性があり、その結果、当社のブランド、事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。どんな保険でも、潜在的な製造物責任請求をすべてカバーするには十分ではないかもしれません。当社の補償範囲を超える、または補償範囲外で多額の金銭的損害賠償を求める訴訟は、当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。特に商品の責任に直面し、当社の保険契約に基づいて請求を余儀なくされた場合は、商業的に受け入れられる条件で、または必要に応じて合理的な費用で追加の製造物賠償責任保険を確保できない場合があります。
私たちは、不利な規制、政治、通貨、税制、労働条件など、国際事業の設立と維持に関連するリスクに直面しています。これらのリスクは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業計画には、カナダとヨーロッパの一部の市場での初期の製造および供給活動、販売を含む国際市場での事業と、最終的には他の国際市場への拡大が含まれます。私たちは、国際事業に関連するリスクに直面しています。たとえば、不利な規制、政治、税制、労働条件など、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これらの管轄区域における法的、政治的、規制的、社会的要件と経済的条件の対象となる国際的な事業と子会社を設立しており、今後も設立する予定です。さらに、国際的な規模での事業運営と立ち上げには、複数の管轄区域とタイムゾーンにわたる活動の緊密な調整が必要であり、多大な経営資源を消費します。私たちの持っているものは非常に限られています
これまでのところ、海外での車両の販売、リース、サービスの経験があり、海外展開を行うには、収益を生み出す前に、現地従業員の雇用、施設や関連するシステムやプロセスの確立など、多額の費用を費やす必要があります。私たちは、国際的な事業活動に関連する多くのリスクにさらされています。これらのリスクにより、コストが増加したり、車両の販売やリースの能力に影響を与えたり、管理上の多大な注意が必要になったりする可能性があります。これらのリスクには以下が含まれます:
•車両の販売やサービスを行う際の、さまざまな国際規制要件に車両を適合させること。これらの要件は、時間の経過とともに変化する可能性があります。
•海外事業の人員配置と管理の難しさ。
•海外のサプライヤーとの関係を確立するのが難しい、または国際的なサプライヤーからのサプライチェーンが混乱している。
•新しい管轄区域で顧客を引き付けるのが難しい。
•私たちの先進運転支援システムを新しい管轄区域に適応させるのが難しい。
•外国政府の税金、規制、許可要件。これには、米国で課される税金と相殺できない可能性のある外国税や、米国への資金送金の能力を制限する外国税やその他の法律が含まれます。
•当社が行う外貨スワップやその他のヘッジ活動に関連するリスクを含む、外貨為替レートと金利のインフレと変動。
•米国および外国政府の貿易規制、関税、価格または為替規制。
•サプライチェーン、労働、環境、健康と安全、および関連するコンプライアンスコストの分野を含む、外国の労働に関する法律、規制、および制限。
•外国のデータプライバシーとセキュリティに関する法律、規制と義務。
•海外訴訟と賠償責任に関連する支出。
•政治的リスクやそのような変化やリスクに基づく顧客の認識を含む、外交関係や貿易関係の変化。
•世界貿易機関（WTO）の規則や米国が締約国であるその他の協定に反する不当な国内補助金と見なされる可能性のある米国の政策について、外国政府から提起された懸念。
•地元企業に有利な法律と商慣行。
•知的財産権の保護または調達が困難。
•政情不安定、自然災害、戦争（ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争を含む）、またはテロ事件、およびCOVID-19パンデミックなどの健康上の流行。
•国際経済の強さ。
これらのリスクにうまく対処できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業は、主要な従業員と有資格者の努力に大きく依存しています。もし彼らが私たちの事業に十分な時間とリソースを投入できない場合、または主要な従業員を引き付けて維持し、資格のある管理職、技術、電気自動車、ソフトウェアエンジニアリングの人材を雇用できない場合、私たちの競争力が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、執行役員、主要な従業員、有能な人材の継続的な努力に大きく依存しています。私たちは、自動車やテクノロジー業界全般、特に電気自動車における経営陣の経験の深さと質が、私たちが成功するための鍵だと考えています。これらの個人のいずれかを失うと、当社の事業運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがブランドを構築し、知名度が上がるにつれて、競合他社や他の企業が私たちの才能を盗むリスクが高まります。これらの人材のモチベーションを高め、定着させなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、現在リビアンの取締役であるスカリンジ博士とローズ・マルカリオは、フォーエバー・バイ・リビアンの理事およびリビアン財団の理事でもあります。リビアンの最高財務責任者（「CFO」）であるクレア・マクドノーは、フォーエバー・バイ・リビアンとリビアン財団の会計係を務めています。これらの取締役や執行役員の職務により、受託者責任やその他の義務が当社に負う義務と矛盾する可能性があります。さらに、そのような取締役や役員は、Forever by RivianとRivian Foundationに対して重要な職務を遂行し、そのためにかなりの時間を費やす可能性があるため、当社に対する義務や日常業務に十分な注意を払うことができなくなる可能性があります。
私たちの成功は、他の優秀な人材を発掘、雇用、誘致、訓練、育成する能力に一部依存しています。リビアンの急成長により、組織設計と適切なリーダーの確保に重点を置く必要がありました
ビジネスを管理するため。私たちは、事業の拡大に役立つと思われる人材を見つけることを目的として、新しいリーダーを募集し、採用しました。経験豊富で高度なスキルを持つ従業員は需要が高く、特にカリフォルニアでは、製品開発やあらゆるエンジニアリング分野の人材をめぐってこれらの従業員をめぐる競争が激しくなることがあります。さらに、ノーマルファクトリーの周辺地域からかなりの数の従業員を雇用し、訓練しました。現地に当社の事業をフルにサポートする十分な数の候補者がいない場合、通常工場に従業員を雇用するためのコストが高くなり、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
従業員を雇用、誘致、維持できるかどうかは、競争力のある報酬と福利厚生を提供する能力にかかっています。私たちは雇用と定着活動の一環として従業員に株式報奨を発行します。求職者や既存の従業員は、雇用に関連して受け取る株式報奨の価値を検討することがよくあります。クラスA普通株式の実際の価値または認識価値が下がると、従業員の雇用や維持に悪影響を及ぼす可能性があります。将来、有能な人材の誘致、同化、育成、または維持ができなければ、事業戦略の実行を含め、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
成長しながら文化を維持できなければ、成功に貢献すると信じているイノベーション、チームワーク、情熱を失い、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちは文化の構築に多大な時間とリソースを投資してきました。それが私たちの成功の重要な要素になると信じています。地理的な拡大や上場企業であることに関連するインフラの開発など、私たちが成長を続けるにつれて、より多くの従業員、分野、地域で文化を維持する必要があります。私たちの文化の維持に失敗すると、将来の成功を支えるために必要な人材を引き付け、関与させ、維持する能力など、将来の成功に悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、私たちは組織を合理化し、労働力の規模と構造を調整して、優先事項と目標を達成するために集中力、機敏、効率性を確保する必要があるかもしれません。たとえば、2022年と2023年には、材料費、運営費、資本支出を削減するために一定のコスト削減の取り組みを実施し、人員削減を実施しました。人員削減を行うと、意図した人員削減を超える人員削減、従業員の注意散漫化、従業員の士気の低下など、意図しない結果やコストが発生する可能性があり、その結果、移行期間中の生産性、継続性、蓄積された知識、効率に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの影響はいずれも、当社のブランドや雇用主としての評判に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に新入社員を引き付けることがより困難になり、リストラによって期待される利益が得られないリスクが高まります。
私たちの事業は、労働や労働組合活動によって悪影響を受ける可能性があります。
現在、当社の従業員は誰も労働組合に加入していませんが、自動車業界では一般的に従業員が労働組合に所属していることが一般的であり、その結果、従業員との直接的な関係が失われ、従業員コストが高くなり、業務上の制限が発生し、業務が中断されるリスクが高まります。従業員のいずれかが労働組合への加入を決めたり、労働組合を結成するために承認を求めたり、組合の署名者になる必要がある場合、そのような組合との交渉を最終決定する際、業務からの大幅な注意散漫や仕事の減速や停止、遅延や費用の増加などのリスクにさらされる可能性があります。また、部品サプライヤー、建設請負業者、トラック運送・運送会社など、労働組合に加入している他の企業に直接的または間接的に依存している場合もあります。そのような労働組合が組織する作業停止やストライキは、製品の製造と販売を遅らせ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは、COVID-19パンデミックを含む健康流行に関連するリスクによって重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
私たちは、伝染病、パンデミック、COVID-19パンデミックを含むその他のアウトブレイクなど、公衆衛生問題に関連するさまざまなリスクに直面しています。COVID-19とそれに関連する変化（消費者や企業行動の変化、パンデミックへの懸念、市場の低下、事業や個人の活動の制限など）の影響により、2020年初頭から世界経済に大きな変動が生じ、経済活動の低下につながりました。COVID-19とそれに関連する亜種（その中にはより伝染しやすいものもあります）の蔓延は、自動車メーカーやサプライヤーの製造、配送、サプライチェーン全体に混乱をもたらし、世界中の市場での自動車販売の世界的な減少につながりました。
パンデミックの影響で、政府当局は渡航禁止や制限、検疫、外出禁止やシェルター・イン・プレイスの命令、事業停止など、ウイルスを封じ込めるためにさまざまな対策を実施しました。これらの措置は、当社の従業員や業務、お客様、サプライヤー、ベンダー、ビジネスパートナーの業務に悪影響を及ぼし、当社の製造計画、販売およびマーケティング活動、事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローにも悪影響を及ぼしました。COVID-19および関連する変異の結果として、一部の直接および間接サプライヤーが操業を停止したため、車両の生産に必要な特定の部品や材料の遅延や不足を経験し、今後も発生する可能性があります。場合によっては、サプライヤーが必要な部品や材料の提供を遅らせたり、サプライヤーが注文の一部しか履行できなかったり、まったく対応できなかったりしました。このような遅延や不足の結果、生産スケジュールへの影響を是正または軽減するために、社内の設計とプロセスを調整しました。
COVID-19パンデミックが今後の当社の事業にどの程度影響を与えるかは、パンデミックの期間、重症度、再発の可能性、COVID-19変異の存在、重症度、蔓延とその当社への影響、ウイルスを封じ込めるか、またはその影響を治療するための措置（ワクチンや追加薬の入手可能性を含む）、通常の経済活動や事業活動をどれだけ早く、どの程度再開できるかによって異なります。病気、検疫、社会的距離、政府の措置、またはCOVID-19パンデミックに関連するその他の制限により、従業員の大部分が効果的に働けない場合、または政府当局が旅行の禁止や制限、検疫、外出禁止またはシェルター・イン・プレイスの命令、事業停止などの措置を講じた場合、当社の事業に悪影響が及びます。COVID-19のパンデミックが収まった後でも、これまでに発生した、または将来発生する可能性のある景気後退など、その世界的な経済的影響の結果として、当社の事業に引き続き悪影響が生じる可能性があり、COVID-19パンデミックやその他のパンデミックによる最終的な影響は非常に不透明です。
当社の財務結果は、製品需要、生産水準、運営コスト、運転資本、資本支出などの要因の変動により、期間ごとに大きく異なる場合があります。
期ごとの財務結果は、製品の需要と運用コストによって異なると予想しています。これは、新しい電気自動車の設計、開発、製造、生産能力の増強、設計、研究開発、生産、販売およびサービス施設の設立または拡張に伴い、変動すると予想しています。さらに、需要分野の特定と調査、市場需要とマージン機会に基づく数量の調整と新製品デリバティブの追加、新しい電気自動車の開発と導入、または既存の電気自動車を初めて新しい市場に導入する場合には、当社の収益は期間ごとに変動する可能性があります。私たちの生産レベルは、サプライヤーから車両部品を調達する能力、製造施設の効果的な運用、生産能力を拡大する能力、完成した車両を顧客にタイムリーに届ける能力にも依存します。また、当社の収益は、季節性により時期によって変動する可能性があります。当社の期間ごとの業績は、他の要因によっても変動する可能性があります。たとえば、労働力の確保と時間給および管理職のコスト、車両の収益性、金利の変化、長期資産の減損、国内および地域のマクロ経済状況、当社の車両に関する否定的な宣伝、消費者の好みや競争条件の変化、または新しい市場への拡大への投資などです。これらの要因から、特に短期的な財務結果の四半期ごとの比較は必ずしも意味がなく、これらの比較を将来の業績の指標として信頼することはできないと考えています。当社の四半期業績に大きなばらつきがあると、当社のクラスA普通株式の取引価格に著しい悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多額の借金を抱えており、将来的には追加の負債が発生する可能性があります。このような負債に基づく当社の支払い義務により、利用可能な資金が制限される場合があり、現在または将来の債務契約の条件には、当社の運営の柔軟性を制限する可能性のある制限条項が含まれているか、含まれる場合があります。
2023年3月31日現在、当社の未払債務の元本総額は27億5,000万ドルでした。2023年3月31日現在、当社にはシニア担保資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ（「ABLファシリティ」）による借入がなく、3億8,300万ドルの信用状が未払いです。現在および将来の負債の条件の制限を条件として、当社および当社子会社は、短期および長期的に追加の負債を負担したり、既存または将来の債務を確保したり、債務を借り換えたりすることがあります。
私たちは、事業からの将来のキャッシュフローの一部を、負債の利息と元本の支払いに使う必要があります。このような支払いにより、運転資本、運営支出、資本支出、その他の企業目的に使用できる資金が減少し、運転資本、運営支出、資本支出、拡張計画、その他の投資のための追加資金を調達する能力が制限され、その結果、事業戦略を実行することが制限され、事業、業界、または一般経済の低迷に対する脆弱性が高まり、活用できなくなる可能性がありますビジネスチャンスはいつでも訪れます。
さらに、ABLファシリティを管理する信用契約と、2026年10月満期の上級担保変動金利債を管理するインデンチャーも (“2026年債券」）には、とりわけ、資産の譲渡または処分、他の企業との合併または特定の支配権の変更の実施、他の会社の買収、追加の負債と先取特権を負って新規事業を開始する能力を制限する制限契約、および最低流動性契約が含まれており、将来の債務契約には含まれる場合があります。2029年3月に発行予定のグリーン転換無担保シニアノート（「2029年グリーン転換社債」）に適用されるインデンチャーにも、同様の制限条項がいくつか含まれていますが、その中には、ABLファシリティや2026年債に適用されるインデンチャーよりも制限が緩いものもあります。そのため、貸し手または株主の同意を得たり、ABLファシリティに適用される信用契約や将来の債務契約を終了しない限り、前述の取引を行うことができない場合があります。これにより、当社の運営の柔軟性が制限される可能性があります。さらに、ABLファシリティと2026年債は、Rivian Holdings, LLCとその子会社の実質的にすべての資産によって担保されており（ただし、固定資産リリース日（ABLファシリティに適用される信用契約で定義されている）、ABLファシリティは、当社が特定の担保権の付与を必要とする特定の債務を負うまで、特定の資産によってのみ担保されます）。特定の財務契約。当社の2029年グリーン転換社債の債券保有者は、契約書に記載されている限定的な例外を条件として、基本契約に記載されているとおり、根本的な変更が行われた後、買戻される2029年のグリーン転換社債の元本に、未払利息（ある場合）を加えた現金買戻し価格で、当社に債券の買い戻しを要求することができます。さらに、2029年のグリーン転換社債には条件付き転換機能があり、1人以上の株主が2029年のグリーン転換社債の転換を選択した場合、当社がクラスA普通株式のみを引き渡して（端数株式の代わりに現金を支払うことを除く）転換義務を履行することを選択しない限り、転換債務の一部または全部を現金で決済する必要があります。これらのさまざまな財務契約を満たすのに十分なキャッシュフローや売上を生み出し、債務契約に基づく期日時に元本と利息を支払ったり、2029年のグリーン転換社債を買い戻したり、そのような債券の転換時に支払われるべき現金金額を支払うことができるという保証はありません。さらに、将来の運転資金、借入金、またはエクイティファイナンスがそのような債務の返済または借り換えに利用できるという保証はありません。
ABLファシリティに適用される信用契約、2026年債と2029年グリーン転換社債に適用されるインデンチャー、または将来の債務契約の条件（支払い予定を怠ったり、財務規約を履行しなかったりするなど）に従わないと、当社の事業に悪影響を及ぼします。
車の所有者がアフターマーケット製品で当社の車両をカスタマイズしたり、車の充電システムを変更しようとしたりすると、車両が正常に動作しなくなり、評判が悪くなり、ブランドやビジネスに損害を与える可能性があります。
自動車愛好家は、車両の安全とセキュリティシステムを危険にさらす可能性のある性能を変更するために私たちの車を改造しようとするかもしれません。また、顧客は、ドライバーの安全を危険にさらす可能性のあるアフターマーケット部品で車両をカスタマイズすることがあります。私たちはそのような変更や製品をテストしたり、推奨したりしません。さらに、お客様は、車両の充電システムを改造しようとしたり、不適切な外部ケーブルや危険な充電コンセントを使用したりして、車両システムを危険にさらしたり、高電圧の電気によるけがをしたりする可能性があります。このような無許可の変更は、当社の車両の安全性とセキュリティを低下させる可能性があり、そのような改造によってけがをした場合は悪評につながり、ブランドに悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の製品やサービスの提供についてサードパーティのベンダーに頼っているため、リスクが高まります。
私たちは、車両融資、保険、衝突修理、ロードサイドアシスタンス、サービスパーツ加工、サービス訪問代替輸送、タイヤ、フロントガラス、12Vバッテリー交換など、特定の製品やサービスをお客様に提供するために第三者と契約しています。私たちは第三者のベンダーを慎重に選んでいますが、彼らの行動を制御することはできません。ベンダーが期待どおりに機能しない場合、その障害によってベンダーの私たちと顧客へのサービス能力が損なわれ、当社の運営と評判が損なわれる可能性があります。これらの第三者ベンダーのうち1つ以上は、財政難や人員不足、流動性の問題に直面したり、破産保護を申請したり、廃業したり、事業の中断を被ったりする可能性があります。第三者ベンダーを利用することは、当社にとって固有のリスクであり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
一部の主要株主またはその関連会社は、将来当社との商取引または同様の事業活動に従事している、または将来関与する可能性があり、一部の取締役は、将来当社との商取引または同様の事業活動を行う可能性のある事業体と提携しています
当社が行い、直接的または間接的に当社と競合し、そのような株主や個人に利益相反が生じる可能性のあるもの。
一部の主要株主とその関連会社は、当社と同様の事業活動に従事しており、当社と商取引を行う可能性があり、現在または将来、当社と直接的または間接的に競合する企業の証券に投資するか、その他の方法で保有する可能性があります。たとえば、別の関連会社を通じて当社の主要株主でもあるAmazon.com, Inc. の関連会社が、変更を条件として、100,000台の車両を当社に注文しました。Amazonは、他の株主が潜在的な取引が当社の最善の利益になると信じているかどうかにかかわらず、支配権の変更の可能性を含め、株主の承認を必要とする事項に引き続き影響を与えることができます。その結果、第三者が私たちを買収しようとするのを思いとどまらせる可能性があります。これらの関係は、利益相反を生じさせたり、そのように見せかけたりする可能性もあります。そのような株主は、私たちや他の株主に悪影響を及ぼす可能性があり、また、そのような他社が将来計画している商用車を注文する意思を含め、潜在的なパートナーとしての他の企業の認識に影響を与える可能性があります。Amazonとの関係は、Amazonとの将来の商業契約の交渉、Amazon車の配送とサポートを他の車種と比較して優先させる方法に限られたリソースを配分する能力、およびAmazonの競争相手となる可能性のある他の商用顧客を追求する能力に影響を与えるか、そのような影響力があるように見せかける可能性があります。
さらに、2人の株主とその関連会社の従業員は、当社の取締役会のメンバーを務め、主要株主またはその関連会社での地位を維持しています。このような関係を考えると、また、取締役としての受託者責任や、利益相反に対処するために取締役会が適用する規則にもかかわらず、これらの個人の立場は、そのような主要株主やその関連会社にとって、当社や他の株主や顧客に対する決定とは異なる影響を与える可能性のある決定を下すよう求められた場合、利益相反を生じさせたり、利益相反のように見えたりする可能性があります。
私たちは、為替レートの変動、金利の変動、商品、信用リスクに関連するリスクにさらされています。
私たちは世界中の多くの市場で事業を展開しており、通貨や金利の変動に起因するリスクにさらされています。通貨リスクにさらされるのは、主に製造活動と商業活動の地理的分布の違いに関連しており、その結果、販売によるキャッシュフローは、購入や生産活動の通貨建てとは異なる通貨建てになります。通貨や金利、商品価格の変動に関連するリスクを金融ヘッジ商品を通じて管理する場合がありますが、通貨や金利、商品価格の大幅な変動は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、将来の活動に必要な資金を賄うために、さまざまな形態の資金調達を使用する場合があり、金利の変動は純収入、財務コスト、マージンに影響を与える可能性があります。ABLファシリティと2026年債に基づく借入では、変動金利で利息が発生するため、金利リスクにさらされます。
情報技術、知的財産、データセキュリティ、プライバシーに関連するリスク
データセキュリティの侵害、情報セキュリティシステムの障害、サイバー攻撃、またはその他のセキュリティやプライバシー関連のインシデントは、当社の評判やブランドに重大な悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼし、法的または規制上の罰金または損害の対象となる可能性があります。
ネットワークや情報技術インフラに対する脅威はますます多様化し高度化しています。従来のコンピュータ「ハッカー」、悪意のあるコード（ウイルスやワームなど）、フィッシングの試み、従業員の盗難や誤用、サービス拒否攻撃、ランサムウェア攻撃、国家や国家が支援する巧妙な攻撃者による侵入や攻撃を行い、当社（およびサプライヤー）の内部ネットワーク、車両、インフラストラクチャ、クラウド展開製品、およびそれらが保存および処理する情報（従業員の個人情報を含む）にリスクをもたらします。名前、アカウント、ユーザーIDとパスワード、車両情報を含む顧客、支払いまたは取引関連情報。このような攻撃を防ぐためのセキュリティ対策を講じていますが、外部の第三者の行為、従業員の過失、不正行為、これらの組み合わせなどにより、当社のネットワークやシステムが侵害され、その結果、権限のない第三者が当社のシステム、ネットワーク、またはデータにアクセスして、データが公に開示、変更、紛失、または盗まれる可能性があります。その結果、当社が責任を負い、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のデータセキュリティが侵害されると、悪意のある第三者が当社の製品ラインや車両自体などの機密システムにアクセスする可能性があります。このようなアクセスは、従業員とお客様の安全に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちとサプライヤーは過去にランサムウェアやフィッシング攻撃を受けたことがあります。重大な損失や重要な機密情報が侵害されたとは考えていませんが、これが事実であることを決定的に判断することはできませんでした。一方
私たちはそのようなインシデントに対応して是正措置を講じましたが、そのような措置が将来すべてのインシデントを防ぐことは保証できません。
セキュリティ違反の防止、当社のプライバシーポリシーやプライバシー関連の法的義務の順守、当社のシステムやネットワークの障害、またはその他の実際の、疑われる、または認識されているデータセキュリティインシデントが、実際に、または疑われる場合、当社の評判の低下、評判の悪化、顧客や売上の喪失、競合他社に対する競争上の優位性の喪失、問題の改善や必要な通知の提供にかかる費用の増加につながる可能性があります。規制当局や個人、その他何らかの対応インシデント、規制当局の調査と執行措置、費用のかかる訴訟、その他の責任。さらに、実際の、または認識されるセキュリティ侵害、その他のセキュリティまたはプライバシー関連のインシデントを防ぐために設計された追加のツール、デバイス、システムを調査、修復、実装するために、多額の財務上および運営上の費用を負担する場合があります。さらに、個人情報のプライバシーとセキュリティを保護する法律、規制、契約に基づく損失や訴訟、潜在的な責任のリスクにさらされる可能性もあります。これらのマイナスの結果はいずれも、当社製品に対する市場の認識や、お客様や投資家の当社に対する信頼に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
セキュリティ違反やその他のインシデントの補償に役立つ可能性のあるサイバー保険に加入していますが、そのような保険ではそれらに関連する費用や負債をカバーするには不十分であり、場合によっては当社の経営成績や財政状態に影響を与える可能性があります。さらに、そのような事故やその他の理由により、保険契約が変更されることがあります。その結果、保険料が引き上げられたり、多額の控除額や共同保険の要件が課されることがあります。
プライバシーとデータセキュリティに関する連邦、州、外国の法律を遵守しないと、重大な責任、否定的な宣伝、信頼の低下に直面する可能性があります。また、規制の強化は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、実際の顧客、見込み客、従業員、サービスプロバイダーから、または実際の顧客や見込み客に関するビジネス情報や個人に関する情報を受領、保存、処理、送信、使用、その他の方法で処理します。そのため、当社とデータの取り扱いは、プライバシーとデータセキュリティに関するさまざまな法律、規則、規制、契約上の義務、業界標準の対象となります。米国では、消費者のプライバシー権を侵害したり、消費者情報を安全に保つための適切な措置を講じなかったりすると、連邦取引委員会法または州検事総長によって施行される同様の州の消費者法に違反して、商取引における不公正または欺瞞的な行為または慣行となり、商取引に影響を与える可能性があります。また、特定の業界、セクター、状況、または場所に固有の、一般的に適用されるさまざまな連邦および州のプライバシー法の対象となる場合があります。たとえば、カリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）によって改正された2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」）などの州のプライバシー法や、他の特定の州で制定されたCPRAと類似するその他のプライバシー法の対象となる場合があります。海外事業を拡大し続けるにつれて、欧州連合の一般データ保護規則（EU）2016/679（「GDPR」）、2018年の英国データ保護法、その他の国際データ保護、プライバシー、データセキュリティ、データのローカリゼーション、および同様の国、州、州、州、および地方の法律などの国際プライバシー法の対象となる場合もあります。
これらの法律、規則、規制は常に変化しており、現在または将来の事業や事業に害を及ぼすような方法で解釈、適用、作成、または修正される可能性があり、その結果、規制や公的監視がますます厳しくなり、執行や制裁のレベルも高まる可能性があります。ユーザーのデータの使用または開示、またはそのようなデータの使用と開示についてユーザーの明示的または黙示的な同意を得る方法、またはこれらの適用法、規制、または業界慣行の州、連邦、および国際的なプライバシー規制当局による解釈と施行方法に関して、適用される法律、規制、または業界慣行に大幅な変更があった場合、場合によっては重要かつ費用のかかる方法で当社のサービスや機能を変更する必要があります。法的請求や規制執行措置の対象となる場合がありますそして罰金、そしてユーザーが自発的に私たちと共有したデータを利用する新しいサービスや機能を開発する能力を制限することもあります。
適用されるすべてのデータ保護法および規制を遵守するために合理的な努力を払っていますが、私たちの解釈と努力は不十分または不正確であったか、または不正確であることが判明した可能性があります。また、私たちは一般的に業界標準を遵守するよう努めており、プライバシーポリシーの条件と第三者に対するプライバシー関連の義務の対象となります。私たちはこれらすべての義務を遵守するよう努めています。ただし、これらの義務は、ある法域から別の法域に矛盾する方法で解釈および適用されたり、他の規則や当社の慣行と矛盾したりする可能性があります。また、プライバシーやセキュリティの基準、法律、規制、業界標準、または契約上の義務によって課される統制を遵守するために、多額の費用が発生することもあります。適用される法律、指令、規制（GDPRやCCPAなど）に従わなかった場合、賠償責任、罰金、損害賠償など、私的請求または執行措置が当社に対して発生する可能性があります
評判。いずれの場合も、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車のシステムを不正に制御または操作すると、私たちと私たちの車に対する信頼が失われ、私たちのビジネスに損害を与える可能性があります。
私たちの車には複雑な技術システムが搭載されています。たとえば、私たちの車にはデータ接続機能が組み込まれており、定期的にリモートアップデートをインストールして車の機能を改善または更新できます。私たちは、暗号化ハッシュを使用して車両ソフトウェアの完全性を検証するハードウェアセキュリティモジュールなど、更新をリビアンから安全に配信するための暗号化技術を実装しました。私たちは、サイバーセキュリティ違反や情報技術ネットワーク、車両、システムへの不正アクセスを防ぐためのセキュリティ対策を設計、実装、テストしており、必要に応じて追加のセキュリティ対策を実施する予定です。ただし、ハッカーやその他の悪意のある行為者は、将来、不正アクセスを試みて、ネットワーク、車両ソフトウェア、および当社のシステムを変更、変更、使用して、車両のソフトウェアを制御または変更したり、車両に保存または生成されたデータにアクセスしたりする可能性があります。当社の情報技術システムのエラーや脆弱性（ゼロデイを含む）は、第三者によって調査され、将来的に特定され、悪用される可能性があります。当社の修復努力は、適時または成功しない可能性があります。当社の車両やシステムへの不正アクセスや制御、またはデータへの不正アクセスや紛失は、お客様へのリスク、危険な運転状況、またはシステムの障害につながる可能性があり、その結果、当社の事業の中断、法的請求または手続きが中断され、私たちに有利になる場合とそうでない場合があり、重大な責任を負う可能性があります。さらに、当社の車両、システム、データへの不正アクセスの報告、および当社の車両、そのシステム、またはデータが「ハッキング」される可能性があり、適切な安全管理が不足していると認識される可能性のあるその他の要因は、その信憑性に関係なく、当社のブランドに悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはサービスや事業運営をサポートするために第三者のサービスプロバイダーを利用していますが、それらまたは当社の運営インフラにエラー、中断、パフォーマンスの問題、遅延や障害が発生すると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのブランド、評判、集客能力は、車両の信頼できる性能と、それを支えるシステム、技術、インフラにかかっています。たとえば、データ接続を使用してパフォーマンスを監視し、費用を節約できる予防メンテナンスの機会を捉える車載サービスと機能を車両に装備しています。これらのサービスの可用性と有効性は、情報技術と通信システムの継続的な運用にかかっています。私たちは主に米国のアマゾンウェブサービスに頼って、クラウドコンピューティングとストレージのニーズをホストしています。私たちは、クラウドコンピューティングの物理インフラやそのデータセンタープロバイダーを所有、管理、運営していません。これらの第三者サービスのいずれかにエラー、中断、セキュリティ問題、またはその他のパフォーマンスの欠陥が発生した場合、プラットフォームに互換性がないように更新された場合、これらのサービス、ソフトウェア、ハードウェアに障害が発生したり、長期にわたる停電、中断、欠陥などにより利用できなくなったり、商業的に妥当な条件や価格で（またはまったく）利用できなくなった場合、これらの問題により当社のプラットフォームにエラーや欠陥が生じる可能性があります。プラットフォームに障害が発生したり、お客様の体験に悪影響を及ぼすおそれのあるプラットフォームは評判やブランドが損なわれたり、法的または契約上の責任にさらされたり、経費が増えたり、業務を管理する能力が中断されたりする可能性があり、これらすべてに多大な時間とリソースがかかり、コストが増加し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、第三者のサービスプロバイダーや保険では全額補償されない場合もあるため、お客様に追加の責任を負う場合もあります。
私たちは、特許、商標、その他の知的財産権侵害の請求の対象となっており、また将来的にはそうなる可能性があります。このような請求には時間がかかり、重大な責任が発生し、事業費も増加する可能性があります。
私たちは追加の知的財産権侵害訴訟に関与しており、将来的にはその訴訟の当事者となる可能性があります。競合他社を含む企業、組織、または個人は、特許、商標、その他の所有権または知的財産権を保有または取得することがあります。これらの権利は、当社の車両や部品の製造、使用、開発、販売、リース、またはマーケティングの能力を阻止、制限、または妨害し、事業運営をより困難にする可能性があります。時々、特許、商標、企業秘密、その他の知的財産権や所有権の所有者から、当社がそのような権利を侵害、不正流用、希薄化、またはその他の方法で侵害しているという連絡を受けることがあります。そのような当事者は、そのような権利の侵害またはその他の侵害を理由に当社に対して訴訟を提起しており、将来的には提起する可能性があります。また、その他の方法で権利を主張し、その知的財産のライセンスを取得するよう当社に要請することもあります。当社の製品、サービス、またはデザインに関連する商標の出願および使用が、第三者が所有する既存の商標権を侵害していることが判明する可能性があります。私たちは、既存の特許や、私たちのビジネスに関連する可能性のある特許出願をそれほど多く知らないかもしれません
特許出願は米国で秘密裏に提出され、該当する出願日から18か月後まで公開されません。当社、当社のサプライヤー、または第三者のライセンサーに対して知的財産に関する請求が提起された場合、または当社と提携していない第三者が当社の製品または技術に関連する出願中または発行済みの特許を保有している場合、当社はそのような知的財産のライセンスを求めるか、それらの特許に異議を申し立てる必要があります。たとえ私たちがライセンスを取得できたとしても、それは非独占的であり、それによって競合他社や他の第三者が私たちにライセンスされているのと同じ技術にアクセスできるようになります。さらに、たとえあったとしても、商業的に合理的な条件でこれらのライセンスを取得できない可能性があり、第三者特許への異議申し立てが失敗する可能性があります。知的財産権の請求に関連する訴訟やその他の法的手続きは、メリットにかかわらず、多額の費用を負担したり、技術担当者や管理担当者が通常の責任から注意をそらしたり、評判が悪くなる可能性があります。さらに、第三者の知的財産権を侵害したと判断された場合、次の1つ以上のことを求められることがあります。
•当社が侵害、不正使用、希薄化、またはその他の方法で侵害したとされる知的財産を組み込んだり使用する商品やサービスの販売やリース、車両への組み込み、使用、商品やサービスの提供を中止してください。
•多額のロイヤルティ料、ライセンス料、またはその他の損害賠償を支払う。
•侵害された知的財産権の所有者にライセンスを求めてください。そのライセンスは合理的な条件では入手できない場合もあれば、まったく入手できない場合もあります。
•費用、時間、または不可能な可能性のある、車両やその他の技術、商品、サービスの再設計または再設計、または
•当社の製品とサービスの代替ブランドを確立し、維持します。
さらに、当社の従業員の多くは、以前に他の自動車会社、自動車会社のサプライヤー、または類似または関連する技術、製品、またはサービスを提供する企業に雇用されていました。当社またはこれらの従業員が、うっかりまたはその他の方法で元雇用主の企業秘密やその他の専有情報を使用または開示したという申し立ての対象となっており、今後もそうなる可能性があります。これらの請求から身を守るために訴訟が必要な場合があります。そのような請求を弁護できない場合、金銭的損害賠償または罰金の支払いを余儀なくされ、特定の技術、製品、サービス、または知識の使用が禁止されることがあります。たとえこれらの請求に対する弁護に成功したとしても、訴訟は多額の費用と経営資源の需要につながる可能性があります。
私たちは、当社の事業や競争上の地位を損なう可能性のある、他者による当社の知的財産の不正使用を防ぐことができない場合があります。
私たちは、当社の事業や競争上の地位を損なう可能性のある、他者による当社の知的財産の不正使用を防ぐことができない場合があります。私たちは、特許法、企業秘密（当社のノウハウを含む）、その他の知的財産法、ならびに従業員および第三者の秘密保持契約、知的財産ライセンス、その他の契約上の権利を組み合わせて、当社の技術と知的財産に関する権利を確立および保護しています。当社の特許または商標出願は認められない場合があり、当社に発行される特許または商標登録が当社の知的財産を十分に保護しない可能性があり、当社が発行した特許、商標登録、またはその他の知的財産権のいずれかが第三者によって異議を申し立てられる可能性があります。これらのシナリオはいずれも、当社の知的財産の範囲が制限されたり、知的財産の使用が制限されたり、当社の事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の知的財産権を保護するための努力にもかかわらず、競合他社やその他の第三者が当社の知的財産を複製、リバースエンジニアリング、またはその他の方法で取得、使用しようとしたり、当社の知的財産を侵害、不正使用、その他の方法で侵害していないという裁判所宣言を求めたりすることを防ぐために、これらの保護がすべての場合に利用できるという保証はありません。当社の知的財産の不正使用を監視することは困難で費用がかかり、不正流用を防ぐために講じた、または講じる予定の措置は成功しない可能性があります。時々、知的財産権を行使するために訴訟に訴えなければならず、その結果、多額の費用がかかり、リソースが流用される可能性があります。
さらに、特許、商標、および企業秘密に関する法律は世界中で大きく異なります。多くの外国は、米国の法律と同じ程度に知的財産権を保護していません。したがって、私たちの知的財産権は、米国外ではそれほど強くないか、簡単に行使できない可能性があります。当社の知的財産権を適切に保護しないと、競合他社が同様の製品を提供することになり、その結果、当社の競争上の優位性が失われ、収益が減少し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの特許出願は特許として発行されない場合があります。特許は、他者が当社と同様の製品を商業的に利用することを防ぐ能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの特許の有効期限が切れたり、維持されなかったり、特許出願が認められなかったり、私たちの特許権が争われたり、回避されたり、無効になったり、範囲が制限されたりした場合、私たちはそうしないかもしれません
他者が競合する技術や製品を販売、開発、悪用することを防ぐことができます。そうすることで、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の特許出願を行った対象について最初に発明したのが私たちなのか、それとも私たちがそのような特許出願を最初に提出したのかは定かではありません。他の当事者が私たちと同じ主題について特許出願を行った場合、私たちは特許出願で求められる保護を受ける資格がない場合があります。さらに、発行された特許請求の保護範囲を決定することはしばしば困難です。その結果、私たちが提出する特許出願が発行されるかどうか、または私たちが発行した特許が同様の技術を持つ競合他社に対する保護を提供できるかどうか確信が持てません。さらに、競合他社は当社が発行した特許を中心に設計する可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保留中の出願が特許として発行されるという保証はありません。私たちの特許出願の結果、特許が発行されたとしても、これらの特許は将来、争われたり、回避されたり、無効になったりする可能性があります。さらに、発行された特許に基づいて付与された権利では、十分な保護や競争上の優位性が得られない場合があります。私たちの特許出願から発行された特許に基づく請求は、他の人が当社と同様の技術を開発したり、同様の結果を達成したりすることを妨げるほど広範ではない場合があります。また、他者の知的財産権により、保留中の出願から発行された特許のライセンス供与や活用が妨げられる可能性があります。私たちが技術を開発し、開発している分野には、他者が所有する多数の特許や出願中の特許があります。これらの既存の特許や特許出願の多くは、当社の特許出願よりも優先され、当社の特許が無効になったり、特許出願が却下されたりする可能性があります。最後に、優先日の早い特許や、求めている特許の発行可能性に影響を与える可能性のある特許出願が当社の特許出願より前に出願されたことに加えて、当社の既存または将来の特許は、当社の特許出願または発行された特許を無効または執行不能にする可能性があるという理由で他者から異議を申し立てられる可能性があります。
アプリケーションでオープンソースソフトウェアを使用すると、専有ソフトウェアが一般公開される可能性があり、サービスの販売能力に悪影響を及ぼし、訴訟、請求、または訴訟の対象となる可能性があります。
私たちは、製品やサービスの開発と展開に関連してオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを引き続き使用する予定です。自社製品に関連してオープンソースソフトウェアを使用している企業は、オープンソースソフトウェアの使用やオープンソースライセンス条項の遵守に異議を唱える請求に直面することがあります。その結果、オープンソースソフトウェアと思われるものの所有権を主張する当事者、またはオープンソースライセンス条項の違反を主張する当事者から訴訟の対象となる可能性があり、侵害を避けるためにそれらを再設計できない限り、高額なライセンスを購入するか、関連する製品またはサービスの提供を中止する必要があります。侵害を回避するには、費用と時間のかかるプロセスになる可能性があり、リエンジニアリングプロセスを正常に完了できない可能性があります。一部のオープンソースソフトウェアライセンスでは、オープンソースソフトウェアを含む、またはオープンソースソフトウェアにリンクされているプロプライエタリソフトウェアを配布するユーザーに、ソースコードの全部または一部をそのプロプライエタリソフトウェアに公開すること、および/または同じオープンソースライセンスの下でオープンソースコードの派生著作物（プロプライエタリなソースコードを含む場合があります）を提供することを要求する場合があります。このような場合、オープンソースソフトウェアライセンスにより、ライセンシーによるソフトウェアの使用料の請求が制限されることもあります。私たちはオープンソースソフトウェアの使用状況を監視し、オープンソースソフトウェアがこれらの要件や制限の対象となるような方法で使用されないように努めていますが、そのような使用が不注意に行われたり、行われたと主張されたりする可能性があります。その理由の1つは、オープンソースライセンス条項があいまいであることが多く、一般的に米国や外国の裁判所によって解釈されていないためです。独自のソースコードを開示したり、契約違反に対する損害賠償を支払うという実際の要求や請求があった場合、当社の事業に損害を与える可能性があり、競合他社を含む第三者が当社と同等かそれよりも優れた製品やサービスを開発する手助けとなる可能性があります。
さらに、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、特定のオープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアを使用する場合よりも技術的および法的リスクが高くなります。たとえば、オープンソースソフトウェアは通常、セキュリティ上の脆弱性を含む侵害やコードの品質に関するサポートや保証、その他の契約上の保護なしに、現状のまま提供されます。私たちのプラットフォームがオープンソースソフトウェアの正常な運用に依存している限り、私たちが使用しているオープンソースソフトウェアで検出されないエラーや欠陥があると、システムの展開が妨げられたり、機能が損なわれたりして、評判が損なわれる可能性があります。さらに、このようなソフトウェアが一般に公開されているため、攻撃者がサイバー攻撃を通じて当社のプラットフォームを標的にして侵害しやすくなる可能性があります。前述のリスクはいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
その他の法律、規制、税務に関連するリスク
当社の車両は自動車安全基準の対象であり、そのような義務付けられた安全基準を満たさないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
販売されるすべての車両は、国際、連邦、および州の自動車安全基準に準拠している必要があります。米国では、連邦政府が義務付けている安全基準をすべて満たすか、それを超える車両は、連邦規制に基づいてメーカーによって自己認証されます。厳しい試験と、承認された材料や機器の使用は、連邦認証を取得するための要件の1つです。ヨーロッパなど、米国以外の法域では、EUの認証要件を満たし、車両がそれらの国で施行されている関連する安全基準を満たしていることを規制当局に証明するプロセスである型式承認を満たすことが義務付けられています。米国、カナダ、EU、またはその他の法域で、当社がR1T、R1S、EDVのコンプライアンスを維持したり、将来のEVモデルの自動車安全基準への準拠証明書を取得しなかったりすると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
私たちは、製造施設や将来の施設で事業を運営または拡大するために必要な環境許可やその他の許可や承認に関連する遅延、制限、リスクにさらされる可能性があります。
自動車製造施設の運営には、適切な土地利用、環境許可、および連邦、州、地方自治体からのその他の運営許可が必要です。現在、通常の工場で現在の計画と運営を実行および実行するために必要なすべての許可を取得していますが、施設の事業拡大、ジョージア州での計画施設の建設または運営には、土地利用の変更、環境および運営の許可が必要になる場合があります。見る 第2部、項目1「法的手続き」ジョージアで計画している施設に関連する事項の追加情報については。当社の施設または今後取得または建設する可能性のある施設（サービスセンターや部品配送センターを含む）の運営許可の申請または譲渡の遅延、拒否、または制限は、当社の事業計画と目的の遂行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、環境、健康、安全に関するさまざまな法律や規制の対象となっており、多額の費用がかかったり、製造施設の建設が遅れたりする可能性があります。
自動車メーカーとして、当社と米国外の事業は、危険物の使用、取り扱い、保管、処分、および人体への暴露に関する法律を含む、国、州、州、州、および/または地方の環境、健康、安全に関する法律および規制の対象となります。環境、健康、安全に関する法律や規制は複雑な場合があり、そのような法律やその他の新しい環境、健康、安全に関する法律の将来の改正により、事業の変更が必要になり、事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法律により、管理監督費用、清掃費用、物的損害、人身傷害、罰金や罰則に対する責任が生じる可能性があります。環境、健康、安全に関する法律や規制を順守すると、発見された問題の是正や業務の大幅な変更など、コンプライアンスコストが増加する可能性もあります。また、遵守しないと、多額の費用、遅延、多額の罰金や罰金、第三者による損害、生産の中断または事業停止につながる可能性があります。
当社が現在または以前に所有または運営する物件、および当社が所有および運営する物件、および有害物質が当社から送られた施設での汚染は、環境法および規制（包括的環境対応補償責任法（「CERCLA」）を含むがこれらに限定されない、過失に関係なく汚染対応関連費用の全額を課すことがありますが、これらに限定されません。汚染された土壌や地下水の調査と浄化のため、建物の汚染と人の健康への影響、および天然資源への損害について。CERCLAを含む環境法や規制を遵守するための費用、違反に関する請求、または将来の汚染に関する責任は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社の事業は、米国労働安全衛生法を含む連邦、州、州、および地方の職場安全法および規制、および同等の国際法および規制の対象となり、環境安全に関する要件を含むさまざまな職場の安全要件の遵守が義務付けられています。これらの法律や規制により、監視費用、コンプライアンスの費用、人身傷害（労働者災害補償を含む）、罰金、罰則に対する責任が生じる可能性があります。さらに、コンプライアンス違反により、生産の遅延または停止、または操業の停止につながる可能性があります。職場の安全法の遵守に必要な費用は多額になる可能性があり、違反すると私たちに悪影響を及ぼす可能性があります
当社の事業、ブランド、見通し、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある生産またはその他の事業。
私たちは大きく変化し続ける規制の対象となっており、これらの規制の不利な変更や遵守の欠如は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な損害を与える可能性があります。
当社の車両、および一般的な自動車の販売は、国際、連邦、州、および地方の法律に基づく実質的な規制の対象となります。これらの規制を順守するには多額の費用がかかると予想されます。電気自動車産業と代替エネルギーに関する規制は現在変化しており、私たちはこれらの規制の変更に伴う次のようなリスクに直面しています。
•電気事業者への炭素税の賦課またはキャップ・アンド・トレード制度の導入。いずれの場合も電気代を上昇させ、ひいては電気自動車の運転コストを引き上げる可能性があります。
•電気自動車の料金に関する新しい州規制は、電気自動車に対する消費者の需要を低下させる可能性があります。
•トウモロコシやエタノールなどの代替燃料への補助金の増加は、そのような代替燃料やガソリンを使用する車両の運転コストを削減し、それによって電気自動車の魅力を低下させる可能性があります。
•バッテリーセルの組み立てと輸送に関する規制が変更されると、バッテリーセルのコストが上がったり、そのような商品の入手が難しくなる可能性があります。
•ミネラル組成、強制リサイクル、または新しい法律や規制の遵守を義務付ける持ち帰りプログラムなど、バッテリーセルまたはパックの内容に関する新しい規制。
•例えば、電気自動車が発する騒音など、車両の設計や技術に影響を及ぼす規制の変更は、電気自動車の設計や機能に影響を与え、ひいては消費者への訴求力を低下させる可能性があります。
•ガソリン換算の計算範囲とガロンあたりの走行距離を規定する規制が変更されると、車の評価が下がり、電気自動車が消費者にとって魅力的ではなくなる可能性があります。
•温室効果ガスとCAFE基準を管理する将来の規則制定は、私たちのビジネスの新しいビジネスチャンスを減らす可能性があります。
法律が変更される限り、当社の車両は適用される国際法、連邦法、州法、または現地法に準拠しない可能性があり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。規制の変更を順守することは、負担が大きく、時間がかかり、費用がかかる可能性があります。新しい規制の遵守が法外な費用を伴う限り、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
国際的には、まだ参入していない法域の法律や、私たちが参入した管轄区域の知らない法律により、当社の販売やその他の商慣行が制限されることがあります。私たちが分析した管轄区域であっても、この分野の法律は複雑で解釈が難しく、時間の経過とともに変化する可能性があります。継続的な規制上の制限やその他の障害により、消費者に車両を直接販売またはリースすることが妨げられると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、戦略的提携や買収に関連するリスクにさらされているか、その影響を受ける可能性があります。
私たちは、事業目的を促進するために、合弁事業、少数株式投資、その他の取引を含む戦略的提携をさまざまな第三者との締結を随時検討することがあります。しかし、将来的に適切な提携を特定または確保できるという保証も、そのような提携を維持できるという保証もないため、当社全体の成長が損なわれる可能性があります。さらに、これらの提携は、専有情報の共有に関連するリスク、第三者による不履行によるリスク、新しい戦略的提携の設立にかかる費用の増加など、多くのリスクにさらされる可能性があります。いずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これらの第三者の行動を監視または管理する能力が限られている場合があり、これらの戦略的第三者のいずれかが、その事業に関連する出来事によって否定的な宣伝や評判の低下を被った場合、そのような第三者との関係により、否定的な宣伝や評判の低下を被る可能性もあります。
適切な機会が生じた場合、既存の事業を補完する追加の資産、製品、技術、または事業を買収することがあります。株主の承認の可能性に加えて、買収や適用される法律や規制の遵守について、関係政府当局からの承認とライセンスが必要になる場合があります。その結果、遅延やコストが増加し、そうしないと事業戦略が混乱する可能性があります。さらに、買収やそれに続く新しい資産や事業の当社への統合には、経営陣の多大な注意が必要であり、その結果、既存の事業からリソースが流用され、ひいては当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。買収した資産や事業は、私たちが期待する財務結果を生み出さない可能性があります。買収はできた
その結果、多額の現金が使用され、希薄化を伴う株式の発行が可能になり、多額ののれん減損費用が発生し、その他の無形資産の償却費用が発生し、買収した事業の潜在的な未知の負債にさらされます。さらに、買収を特定して完了するためのコストは相当なものになる可能性があります。
私たちの事業は、貿易関税やその他の貿易障壁によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちの事業は関税やその他の貿易障壁を課す対象となっているため、課せられた国に車を輸出するコストが高くなる可能性があります。たとえば、近年、米国政府は特定の既存の二国間または多国間貿易協定を再交渉または終了しました。また、特定の外国製品に関税を課したため、米国に輸入される商品のコストが増加しました。これらの関税に対応して、多くの米国の貿易相手国がさまざまな米国製品に報復関税を課しているため、企業がそれらの国に製品を輸出するコストが高くなっています。既存または将来の関税の結果としてコストが増加し、そのような追加費用を顧客に転嫁できないか、その他の方法でコストを削減できない場合、またはコストの上昇により輸出車の需要が減少した場合、当社の経営成績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。さらに、中国と米国はそれぞれ関税を課しており、さらなる貿易障壁が発生する可能性があり、それが中国と米国の間の初期の貿易戦争を激化させる可能性があることを示しています。結果として生じる報復取引やその他の慣行、または追加の貿易制限や障壁が、より広範囲の製品や原材料に実施された場合、必要な投入物を入手したり、顧客が支払ってくれる価格で車両を販売したりする能力が損なわれ、当社の事業、見通し、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは輸出入規制法の対象であり、そのような法律に従わないと、刑事責任やその他の重大な結果を招き、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国輸出管理規則、米国税関規制、および米国財務省外国資産管理局が管理するさまざまな経済および貿易制裁規則を含む、輸出管理法、輸入および経済制裁に関する法律および規制の対象となります。米国の輸出規制は、(1) 地理的にどこにあっても米国で生産される品目、(2) 米国内を経由して移動するだけの品目も含め、米国に所在するすべての品目、(3) 特定の外国生産品に適用されます。これには、規制対象の米国原産の含有量が最低限を超えるものも含まれます。適用法に違反すると、内部告発者からの苦情、メディアへの不利な報道、調査、厳しい行政、民事、刑事上の罰則、付随的結果、是正措置、法的費用の対象となる可能性があります。さらに、将来、車両の再組立または製造のための国際事業を設立する可能性があり、その場合、適用される輸出入規制や法律に基づく追加の制約を受ける可能性があります。
さらに、当社の車両の変更、または適用される輸出管理、輸入、経済制裁に関する法律や規制の変更により、当社の車両やソリューションの導入と販売が遅れたり、場合によっては、特定の国、政府、または個人への車両の輸出入がまったくできなくなることがあります。輸出、輸入、経済制裁に関する法律や規制の変更、既存の法律や規制の施行や範囲の変更、またはそのような法律や規制の対象となる国、政府、人物、技術の変更により、当社の車両の使用が減少し、潜在的な顧客への車両の輸出や販売能力が低下する可能性があります。当社の車両の使用が減少したり、車両の輸出または販売能力が制限されたりすると、当社の事業、見通し、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止などの法律の対象となっており、そのような法律に違反すると、行政、民事、刑事上の罰金や罰金、付随的結果、是正措置、訴訟費用の対象となる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国海外腐敗行為防止法（「FCPA」）、英国贈収賄防止法（「FCPA」）、2010年英国贈収賄法、その他の腐敗防止法や規制など、当社が行っている、または今後活動を行う可能性のあるさまざまな法域で、腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止、金融および経済的制裁および同様の法律および規制の対象となっています。腐敗防止法は広く解釈され、企業とその役員、取締役、従業員、代理人、請負業者、その他のビジネスパートナーが、意思決定に影響を与えたり、事業を獲得または維持したり、その他の方法で有利な待遇を得たりする目的で、公共または民間部門の受取人に価値のあるものを不正に提供、約束、承認、または提供することを禁じています。これらの規制を確実に遵守するために設計された当社の方針や手順は十分ではない場合があり、当社の取締役、役員、従業員、代表者、コンサルタント、代理人、ビジネスパートナーが不適切な行為を行う可能性があります
私たちが責任を負う可能性のある行為。たとえそのような行為について明示的に許可していなかったり、実際に知っていなくても。
腐敗防止、贈収賄防止、またはマネーロンダリング防止に関する法律に違反すると、内部告発者からの苦情、メディアへの不利な報道、調査、厳しい行政処分、民事および刑事制裁、付随的結果、是正措置、訴訟費用の対象となる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、通常の業務において法的手続きの対象となります。これらの手続きの結果が当社にとって不利な場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々、さまざまな訴訟の対象となり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。実際の法律違反または違反の疑いから生じる請求は、個人、個人、集団訴訟、民事または刑事捜査および訴訟中の政府機関、またはその他の団体によって当社に対して提起される可能性があります。これらの請求は、消費者金融法、消費者保護法、契約法、不法行為法、環境法、知的財産法、プライバシー法、労働法および雇用法、従業員給付法、証券法を含むがこれらに限定されないさまざまな法律に基づいて主張される可能性があります。例えば、2022年3月と4月に、当社、取締役、特定の役員、および新規株式公開に対して3件の株主集団訴訟が提起されました。 (“証券法や取引法を含む米国証券法の違反を主張する引受会社。証券訴訟、および政府や規制当局の調査などのその他の関連事項は、当社の事業、経営成績、財政状態、評判、キャッシュフロー、およびクラスA普通株式の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、差別やその他の類似の違法行為の申し立てや、契約違反、または当社に代わって、その他の作為または不作為の申し立てを受けており、その対象となる可能性があります。これらの行為により、当社のブランド、評判、運営を損なう可能性のある不利な宣伝にさらされたり、多額の金銭的損害や法的弁護費用、差し止めによる救済、刑事罰や民事上の罰金（事業を行うためのライセンスの停止または取り消しを含むがこれらに限定されない）を受ける可能性があります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、これらの請求の弁護には費用がかかり、経営陣や従業員に大きな負担を課す可能性があります。私たちが当事者である訴訟では、厄介または不利な判決が下され、上訴により取り消すことはできません。また、同様に不利な条件で訴訟を解決することを決定する場合もあります。そのような否定的な結果が生じた場合、多額の金銭的損害賠償や罰金の支払い、または当社のビジネス慣行の変更につながる可能性があり、その結果、当社の事業は深刻な被害を受ける可能性があります。見る 第2部、項目1「法的手続き」
税法の変更やそのような法律の適用は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい収入、売上、使用またはその他の税法、法令、規則、規制、または条例がいつでも制定されたり、当社に不利な形で解釈、変更、修正、または適用される可能性があり、いずれも当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。特に、米国の大統領選挙、議会選挙、州選挙、地方選挙では、税法、規制、政府の方針が大きく変化し、不確実性が高まる可能性があります。その結果、当社の事業に直接影響したり、顧客、サプライヤー、製造業者への影響により間接的に影響を与えたりする可能性があります。たとえば、米国政府は、法人所得税率の引き上げ、特定の種類の所得に対する最低税または付加税の賦課など、事業体の課税に大幅な変更を加えることがあります。このような変化が発生し、関連する不確実性の結果として、当社、サプライヤー、メーカー、または顧客にマイナスの影響を与える場合、これらの変化は当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
純営業損失の繰越やその他の税属性を使用する当社の能力は、内国歳入法の特定の規定により制限されています。
私たちは歴史の中で多額の損失を被っており、近い将来に黒字になるとは考えていません。また、収益性を達成することは決してないかもしれません。減税および雇用法に基づき、2017年12月31日までの課税年度に発生した連邦純営業損失（「NOL」）は20年間繰り越され、利用年度の課税所得を完全に相殺できます。また、2017年12月31日以降に開始する課税年度に発生した連邦NOLは無期限に繰り越すことができますが、課税所得の年間80％にのみ使用できます。本規範の第382条および第383条に基づき、企業が「所有権の変更」を受けた場合、変更前の連邦NOLやその他の税属性（研究開発税額控除など）を使用して、変更後の収入と税金を相殺する能力が制限される場合があります。一般的に、
「所有権の変更」は、特定の株主による企業の株式所有が（価値ベースで）過去3年間に50％ポイント以上変化した場合に発生します。私たちは過去に所有権の変更を経験したことがあり、その後の株式所有権の移動（その一部は当社の管理外です）の結果として、将来所有権が変更される可能性があります。その結果、変更前の連邦NOLやその他の税属性を使用して、将来の課税所得と税金を相殺する能力には制限が適用される可能性があります。州税法の同様の規定が適用される場合があり、将来の規制変更により、NOLキャリーフォワードを利用する能力が制限される可能性もあります。これらの理由から、たとえ収益性を達成したとしても、NOLやその他の税属性のかなりの部分を使用できなくなる可能性があり、その結果、当社に対する将来の所得税負債が増加し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の慣行に関して、世界的な規制、投資家、消費者、従業員からの監視が強化され、期待が変化しているため、当社に追加の費用を課したり、新たなリスクや追加のリスクにさらされる可能性があります。
多くの業界の企業が、ESGの実践と報告に関してますます精査されています。投資家、消費者、従業員、その他の利害関係者は、ESGの実践にますます注目するようになり、投資、購入、その他の企業とのやりとりがもたらす影響や社会的コストをますます重要視するようになっています。このように注目が集まる中、ESG慣行に関する公開報告がより広く期待されるようになっています。特に私たちの使命が地球がカーボンニュートラルなエネルギーと輸送に移行するのに役立つ製品やサービスを生み出すことであるため、当社のESGイニシアチブを適時に達成または正確に追跡して報告しなかったり、ESG問題に関する投資家、消費者、従業員の期待に応えられなかったりすると、当社のブランドや評判、従業員のエンゲージメントと維持、顧客やパートナーの当社との取引意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。
ESGプロファイルを改善するために、自発的なイニシアチブ（自主的な開示、認証、目標など）やコミットメントを行うことがありますが、そのようなイニシアチブやコミットメントの達成にはコストがかかる場合があります。たとえば、署名者が2040年までに排出量を正味ゼロにすることを誓約し、それに続く報告と排出量の削減とオフセットを行うには、かなりの投資が必要になります。私たちの取り組みは、不測の事態、依存関係、場合によっては第三者による検証やパフォーマンスへの依存も含め、複雑で野心的であり、約束を果たすことを保証することはできません。この約束を果たす私たちの能力には多くのリスクが伴い、その多くは私たちの制御が及ばないものです。このようなリスクには、低炭素または非炭素ベースのエネルギー源の入手可能性とコスト、ESGの基準や開示に影響する規制要件の変化、当社の持続可能性、多様性、その他のESG基準を満たすサプライヤーの確保、多様な人材の採用、育成、維持の能力、およびこれらのリスク要因で議論されるその他の項目が含まれます。さらに、特定の開示または目標は、前提条件、推定、仮定の期待、または第三者の情報に基づいている場合がありますが、これらは必然的に不確実であり、長い期間がかかることや、多くのESG問題の特定、測定、報告に対する単一のアプローチが確立されていないことを考えると、間違いや誤解を招きやすくなります。ESG指標の特定、測定、報告に関する当社のプロセスと統制は、方法論、基準、内部統制、データの可用性と品質の変化を反映して変更される可能性があります。これにより、多額の費用を負担する必要が生じ、当初のスケジュールまたはまったく目標の進捗状況や達成能力など、ESGへの取り組みに影響を与える可能性があります。私たちのコミットメントを実行し達成することは、サプライチェーンや事業運営のコスト増加にもつながる可能性があります。さらに、第三者のベンチマークや特定の市場参加者が使用するスコアでのパフォーマンスなど、競合他社の企業責任パフォーマンスが当社よりも優れていると認識された場合、潜在的または現在の投資家や顧客は、代わりに競合他社に投資または取引することを選択できます。そうでない場合でも、その後、さまざまな利害関係者によって現在の行動が不十分であると判断される可能性があり、たとえそのような取り組みが現在自発的であっても、ESGの取り組みや開示に対するさまざまな悪影響や投資家や規制当局の関与を受ける可能性があります。
さらに、ESG問題に関して、開示に関連するその他の規制レベルが強化される可能性が高いと予想しています。例えば、証券取引委員会 (“SEC」）は、企業が定期報告において気候関連の開示を大幅に拡大することを義務付ける規則案を公開しています。これにより、過去にそのような統制の対象とならなかった事項に関する重要な追加内部統制プロセスや手続きの実施など、遵守のために多額の追加費用を負担する必要が生じたり、経営陣と取締役会に対する監視義務が強化されたりする可能性があります。さらに、業界や市場の慣行がさらに発展し、新しい法律や規制で義務付けられているよりもさらに強固になる可能性があり、市場動向に遅れずについていき、同業他社との競争力を維持するために多大な労力とリソースを費やす必要があり、その結果、関連するコンプライアンスコストが高くなり、そのような法律や規制に従わなかった場合の罰則が高くなる可能性があります。さらに、私たちの顧客やサプライヤーの多くも同様の期待にさらされている可能性があり、それがリスクを増大させたり、追加のリスクを生み出したりする可能性があります。
当社のクラスA普通株式の所有に関連するリスク
当社のクラスA普通株式の価格は、これまでも、そして今後も変動する可能性があり、当社の業績に関係なく下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は、次のようなさまざまな要因によって変動し、今後も大きく変動する可能性があります。その多くは、当社の制御が及ばないものです。
•当社の財政状態および経営成績の実際の変動または予想される変動
•当社が一般に提供する可能性のある予測やその他のガイダンス、およびそのような予測やガイダンスの変更または不履行
•証券アナリストがリビアンに関する報道を維持できなかった、リビアンをフォローしている証券アナリストによる財務上の見積もりや格付けの変更、または当社がこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかったこと。
•当社または競合他社による重要な技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、経営成績、または資本コミットメントに関する発表。
•他の電気自動車会社全般、特に私たちの業界の企業の株式市場評価と経営成績の変化
•経済全体の動向によるものも含め、株式市場全体における価格や出来高の変動。
•取締役会または経営陣の大幅な変更。
•創業者、執行役員、取締役、投資家による売却を含む、当社の普通株式の大量の売却。
•当社に対して脅迫または提起された訴訟
•当社の事業に適用される法律、規制、または政府方針の実際のまたは予想される変更。
•将来の負債や株式の発行など、当社の資本構造の変化。
•当社の資本金を含む空売り、ヘッジおよびその他のデリバティブ取引。これには、2029年のグリーン転換社債の保有者によるもので、当該債券に関して転換アービトラージ戦略を採用しているものも含まれます。
•2029年のグリーン転換社債のクラスA普通株式への転換の予定。
•景気後退、インフレ率や金利の変化、市場の成長の鈍化やマイナスなどの一般的な経済状況。
•戦争、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争などの地政学的な緊張、関連する経済制裁、パンデミック（COVID-19および関連する亜種を含む）、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む、その他の出来事または要因。
•ここに記載されている他の要因 第2部：項目1A「リスク要因.”
株式市場全般、特にテクノロジー企業や電気自動車企業の市場では、価格や取引量が極端に変動し、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係または不釣り合いなものでした。市場の変動により、当社のクラスA普通株式の価格が極端に変動し、株主の投資価値が低下する可能性があります。当社のクラスA普通株式の公開フロートと取引量が少ない場合、価格の変動はより大きくなる可能性があります。企業の有価証券の市場価格がこのように変動する時期が続いた後、その会社に対して証券集団訴訟が提起されることがよくあります。このような訴訟は多額の費用を招き、経営陣の注意とリソースを私たちの事業からそらす可能性があります。
当社の執行役員、取締役、主要株主は、一緒に行動することを選択した場合でも、重要な議決権を維持します。
当社の発行済み普通株式の5％以上を所有する当社の執行役員、取締役、株主およびそれぞれの関連会社は、合計で当社の発行済み資本株式の議決権の約53.0％に相当する株式を保有しており、特に両者が一緒に行動することを選択した場合、当社の承認を得るために株主に提出されるすべての事項および当社の経営および業務に大きな影響を与えることができます。たとえば、これらの人物が一緒に行動することを選択した場合、他の株主がそのような行動が自分たちの最善の利益になると信じているかどうかにかかわらず、取締役の選任と合併、統合、または実質的にすべての資産の売却の承認を管理するか、または重大な影響を与えることになります。この所有権管理の集中により、
•支配権の変更を遅らせるか防止する。
•経営陣と取締役会の定着を図る、または
•他の株主が希望する合併、統合、買収、またはその他の企業結合を妨げること。
さらに、クラスB普通株式の1株あたり10議決権があり、クラスAの普通株式1株につき1票の議決権があります。創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジの関連会社が、当社のクラスB普通株式の発行済み株式をすべて保有しています。二重階級構造のため、スカリンゲ博士の関連会社は当社の普通株式を保有しています。これは合計で、発行済資本株式の議決権の約9.2％、発行済普通株式の総議決権の2.5％に相当します。
また、クラスB普通株式の追加発行は予定していませんが、クラスB普通株式の今後の発行は、クラスA普通株式の保有者に希薄化されます。
デュアルクラス構造がクラスA普通株式の市場価格に与える影響は予測できません。
私たちの二重クラス構造が、クラスA普通株式の市場価格の低下または変動の激しいか、不利な評判になるか、その他の悪影響をもたらすかは予測できません。特定のインデックスプロバイダーは、特定のインデックスで複数のクラス株式構造を持つ企業を除外しています。その結果、当社の二重階級の資本構造により、これらの指数のいずれにも組み入れられません。特定の指数を追跡しようとするパッシブ戦略への投資資金が持続的に流入していることを考えると、株価指数から除外されると、これらのファンドの多くによる投資ができなくなり、当社のクラスA普通株が他の投資家にとって魅力的でなくなる可能性があります。その結果、当社のクラスA普通株式の市場価格に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
既存の証券保有者が公開市場でクラスA普通株式のかなりの量を直接的または間接的に売却すると、クラスA普通株式の価格が下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式のかなりの数の公開市場への売却、特に取締役、執行役員、主要株主による売却、またはこれらの売却が行われる可能性があるという認識により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。当社のIPO前の証券保有者の多くは、保有する株式の価値に対してかなりの未認識利益を得ているため、株式を売却したり、それらの株式の認識されていない利益の価値に対するリスクエクスポージャーを確保または制限したりするための措置を講じることがあります。このような売却のタイミングや当社のクラスA普通株式の市場価格への影響を予測することはできません。
私たち、およびすべての取締役、執行役員、およびその他の特定の記録保持者は、公開市場で自由に株式を売却することができます。ただし、証券法上の規則144で定義されているように、当社の関連会社が保有する株式は、規則144に従ってのみ売却できます。また、2023年3月31日現在、当社にはストックオプションと制限付株式ユニットがありました (“発行済みのRSU）、および当社の2021年従業員株式購入制度（「ESPP」）の基礎となるその他の株式ベースの報奨および株式で、全額行使、権利確定、または決済が行われた場合、クラスA普通株式は約1億500万株が発行されます。ストックオプションの行使により発行可能なクラスA普通株式のすべて、および当社の株式インセンティブプランに基づいて将来発行される株式は、証券法に基づいて一般転売登録されています。したがって、これらの株式は、適用される権利確定要件、関連会社による規則144の遵守、および該当するプランの条件および/または参加者と締結したアワード契約に基づいて規定されているその他の制限を条件として、発行時に公開市場で自由に売却できます。そのような売却は、当社のクラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、2022年9月に、2021年のインセンティブアワードプランに基づいて行われる2022年のボーナスアワードのRSU形式での支払いを承認しました。この支払いは、2023年の第1四半期に付与されるとすぐに権利が確定します。2022年のボーナス目標は、生産やその他の目標に関連する特定の業績条件の対象となりました。これらの助成金は、2023年3月に総額1億3700万ドルのRSUの形で行われました。当社が普通株式を追加発行すると、既存の普通株主の所有権が希薄化し、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。さらに、2029年のグリーン転換社債の一部または全部を転換すると、転換時に当社がクラスA普通株式を引き渡す範囲で、既存の株主の所有権が希薄化されます。
さらに、当社の普通株式の一部の保有者は、IPOの完了後、一定の条件の下で、クラスA普通株式の公開転売のための登録届出書の提出、または当社が当社または他の株主に提出する登録届出書にそのような株式を含めることを当社に要求する権利を有します。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査を発表したり、不正確または不利な調査を発表したりしない場合、当社のクラスA普通株式の価格と取引量は下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引市場は、証券アナリストや業界アナリストが当社や当社の事業、市場、競合他社について発表する調査やレポートに一部依存します。これらのアナリストをコントロールすることはできません。当社を担当するアナリストの1人以上が当社のクラスA普通株式を格下げしたり、当社の事業について不正確または不利な調査を発表したり、当社の業績が1人以上のアナリストが発表する予測結果を下回ったりした場合、クラスA普通株価は下落する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめたり、定期的にレポートを公開しなかったりすると、金融市場での認知度が低下し、クラスA普通株式の需要が減少し、クラスA普通株価と取引量が下落する可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。したがって、当社の普通株式への投資から得られる利益は、クラスAの普通株式の価格が上がるかどうかによって決まる可能性があります。
私たちは現在、事業の運営と拡大の資金を調達するために将来の収益を留保する予定であり、近い将来、配当の申告や支払いは予定していません。将来配当を支払うかどうかの決定は、取締役会の裁量に委ねられます。その結果、株主は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後のクラスA普通株式の売却に頼らざるを得ません。さらに、当社のABLファシリティと2026年債に適用されるインデンチャーの条件により、特定の子会社が当社に配当を支払う能力が制限されており、将来発生する可能性のある追加の債務により、現金配当の申告または支払い、または分配を行う能力が制限される可能性があります。さらに、デラウェア州の法律により、クラスA普通株式の保有者への配当金の支払いを制限する要件が課される場合があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、改正および改訂された細則に含まれる買収防止条項、およびデラウェア州法の規定は、買収の試みを損なう可能性があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、改正および改訂された細則、およびデラウェア州法には、買収をより困難にしたり、遅延させたり、または妨げたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定には以下が含まれます:
•二重クラス構造。
•正当な理由がある場合にのみ解任できる、任期を3年ずらして分類された取締役会。これにより、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更することができなくなる可能性があります。
•取締役選挙における累積議決権がないため、少数株主が取締役候補者を選出する能力が制限されます。
•取締役会の規模を設定し、空席を埋めるために取締役を選出する取締役会の独占権。ただし、取締役会の拡大などにより、株主は取締役会の空席を埋めることができなくなります。
•当社の取締役会が、優先株式の発行を承認し、それらの株式の価格やその他の条件（議決権やその他の権利または優先権を含む）を株主の承認なしに決定する能力。これにより、敵対的な買収者の所有権が大幅に希薄化する可能性があります。
•当社の取締役会が、株主の承認を得ることなく、修正または改訂された細則を変更できること。
•当社の取締役会が修正または改訂された細則を採択、修正、または廃止できることに加えて、当社の株主は、その時点で発行されているすべての資本株式の議決権の少なくとも66 2/3％の保有者の賛成票がある場合にのみ、修正および改訂された細則を採択、修正、または廃止することができます。
•必要な承認は、（i）修正および改訂された法人設立証明書の特定の条項を採択、修正、または廃止するために、取締役の選任において一般的に投票され、単一の区分としてまとめて投票される資格のある資本株式の発行権の少なくとも66 2/3％、および（ii）クラスB普通株式の発行が続く限り、クラスB普通株式の少なくとも80％の保有者の承認が必要ですそのような議決権行使の時点で発行されている株式、別のシリーズとして投票、当社の特定の条項の採択、修正、廃止が行われた時点で発行されている株式修正および改訂された法人設立証明書。
•書面による同意による株主行動の禁止。これにより、株主行動は年次株主総会または特別株主総会で行う必要があります。
•臨時株主総会は、その時点で在任していた取締役会の過半数または取締役会の議長が採択した決議に従い、会社の役員のみが招集できるという要件。
•候補者を取締役会に推薦したり、株主総会で審議すべき事項を提案したりするために株主が遵守しなければならない事前通知手続き。これにより、買収予定者が、買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を取得しようとしたりすることを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
これらの規定は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせたり防止したりする可能性があります。これらの規定は、代理コンテストを思いとどまらせ、株主が自ら選んだ取締役を選出することをより困難にし、当社が希望する他の企業行動をとらせる可能性もあります。そのいずれも、特定の状況下では、株主がクラスA普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があり、また、一部の投資家がクラスA普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
デラウェア州の企業として、私たちはデラウェア州一般会社法（「DGCL」）の第203条を含むデラウェア州法の規定の対象となります。この規定では、発行済み普通株式の15％以上を保有する一部の株主が、実質的にすべての発行済み普通株式の保有者の承認なしに特定の企業結合を行うことを禁じています。
さらに、2029年のグリーン転換社債と契約契約の一部の条項により、第三者による当社買収の試みはより困難になったり、費用がかかったりする可能性があります。例えば、買収が根本的な変化となる場合、株主は2029年のグリーン転換社債を現金で買い戻すよう当社に要求する権利があります。また、買収が全面的な抜本的な変化につながる場合、一時的にコンバージョン率を上げる必要があるかもしれません。いずれの場合も、また、2029年のグリーン転換社債および管理契約に基づく当社の義務により、当社の買収費用が増加したり、当社の普通株式保有者が有利と見なす可能性のある取引を含め、第三者が当社を買収したり、現職の経営陣を解任したりすることを思いとどまらせる可能性があります。
修正・改訂された当社の設立証明書には、特定の株主訴訟問題についてはデラウェア州裁判所が唯一かつ専属的な法廷となり、証券法に基づいて生じた訴因を主張するあらゆる苦情の解決には米国の連邦地方裁判所が専属的場となることを規定しています。これにより、株主は当社との紛争について有利な司法裁判を受けることができなくなる可能性があります。または当社の取締役、役員、従業員、または株主。
修正され修正された当社の設立証明書には、書面による別段の同意がない限り、デラウェア州チャンセリー裁判所が、当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、受託者責任違反の請求を主張するあらゆる訴訟、あらゆる訴訟の専属的裁判所（または、そのような裁判所に主題管轄権がない場合はデラウェア州の連邦地方裁判所）であると規定されています DGCL、修正および改訂された当社の法人設立証明書、または当社が修正した会社設立証明書のいずれかの条項に基づいて生じた請求の提出改訂された細則、またはDGCLがデラウェア州裁判所に専属管轄権を付与する条例、またはデラウェア州法の内務原則に基づく請求を主張するあらゆる訴訟について。この規定は、取引法によって生じた責任または義務の執行を求める請求には適用されません。さらに、証券法第22条は、証券法またはそれに基づく規則と規制によって定められた義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所が同時に管轄することを定めています。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方がそのような請求を受け入れる管轄権を有します。複数の法域で請求を訴訟する必要がないことや、異なる裁判所から一貫性のない、または相反する判決が下される恐れなどを防ぐため、当社の修正および改訂された法人設立証明書には、証券法に基づく訴因を主張するあらゆる苦情を解決する専属の場として、米国の連邦地方裁判所が専属的立場となることが規定されています。デラウェア州の裁判所は、そのようなフォーラムの選択条項は表面上は有効であると判断しましたが、それでも株主はフォーラムの独占条項で指定されている方法以外の場所で請求を提起することができます。このような場合、フォーラムの独占条項の有効性と法的強制力を積極的に主張することが期待されます。
法廷条項の選択により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起することが制限される場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対するそのような訴訟を思いとどまらせる可能性があります。あるいは、裁判所が、修正および改訂された当社の設立証明書に含まれるフォーラム条項の選択が、訴訟において適用不能または法的強制力がないと判断した場合、別の管轄区域でのそのような訴訟の訴訟に関連する追加費用が発生する可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
一般的なリスク要因
私たちの事業は、地震、火災、停電、洪水、その他の自然災害、気候変動やその他の壊滅的な出来事による物理的影響、テロなどの人為的な出来事による中断のリスクにさらされています。
私たちの事業は、停電、電気通信障害、テロ攻撃、戦争行為、電子的および物理的な侵入、自然災害、およびより頻繁または激しい暴風雨、ハリケーン、洪水、干ばつや山火事などの気候変動による深刻な物理的影響による損害または中断に対して脆弱です。気候変動は、海面上昇や気温や降水パターンの変化などの物理的条件の慢性的な変化をもたらす可能性があり、それが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性もあります。私たちが頼りにしている第三者のシステムや運用、サプライヤーやサービスプロバイダーも同様のリスクにさらされています。地震、火災、洪水などの重大な自然災害が発生したり、当社の情報技術システムや通信ネットワークが故障したり不適切に機能したりした場合、当社の施設が深刻な被害を受けたり、車両の生産や納入を停止または延期しなければならず、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、保険の補償が不十分であっても損失を補償できない可能性があります起こる。農村部よりも人口密度の高い大都市圏を標的にしたテロ行為は、当社または当社のサプライヤーやサービスプロバイダーの事業や経済全体に混乱をもたらす可能性もあります。自然災害が製品の大量の在庫を保管している場所に影響を与える場合など、状況によっては十分な保護計画や復旧計画がない場合があります。また、状況によっては、気候変動やその他の壊滅的な出来事に対する市場の反応により、許容できる条件で保険に加入する能力が損なわれ、そのような出来事の影響が強まる可能性があります。私たちは場合によっては単一または限られた供給元のサプライヤーに依存しているため、当社またはサプライヤーの施設に損害や中断が生じた場合、当社の事業や財政状態に重大な影響を与える可能性があります。技術、情報システム、通信ネットワーク、ストライキ、事故、気象条件、その他の自然災害（気候変動、COVID-19パンデミック、その他の原因を含む）により、短期的であれ長期的であれ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保険戦略は、すべてのビジネスリスクから私たちを守るのに十分ではないかもしれません。
当社の保険戦略は、財産、製造物責任、損害賠償、経営責任、サイバー賠償責任、および当社のリスクプロファイルを持つ他の企業と同様の、現在の保険市場で普通かつ慣習的に利用可能なさまざまな種類のリスクに対する保険の適用範囲を維持することです。私たちは多くの管轄区域のさまざまな保険会社に保険をかけています。私たちが加入する保険の種類と金額は随時変わることがあり、限度や保持期間は、利用可能状況、費用、およびリスク保持に関する当社の決定によっても異なります。これらの保険契約には、さまざまな控除額、保険契約限度額、除外事項が適用され、特定のリスクに対する当社の回収能力に影響する可能性があります。私たちは、契約上の要件を満たすために保険をかけたり、予想されるリスクに対して十分に自己保険をかけることができると私たちが考える場合にのみ、ある程度のリスクを維持することを選択できます。保険の対象とならない損失は、多額または予測不能な場合があり、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保険市場の状況や当社のリスクプロファイルの変化により、保険が引き続き利用できない場合や、利用可能な場合は、大幅に高い費用がかかる場合があります。そのためには、保険購入の考え方や戦略を変える必要があるかもしれません。その結果、保険市場の変動を相殺するために、より大きなリスクを引き受けることになります。
一般的なビジネスおよび経済状況により、当社の受注や売上が減少し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業と経営成績は、世界経済情勢とそれが顧客の裁量支出に与える影響の影響の影響を受ける可能性があります。顧客の支出に悪影響を及ぼす可能性のある要因には、高い失業率、顧客の債務水準の上昇、資産価値の低下とそれに関連する市場の不確実性、インフレ率の上昇、変動する金利と信用、車両融資の可能性、燃料やその他のエネルギーコストの変動、関税や貿易法に関連するものを含む国内外の地政学的および経済的不確実性などがあります。特定の地域の経済状況は、地震、ハリケーン、熱帯性暴風雨や山火事などの自然災害、公衆衛生上の危機、テロ攻撃、戦争やその他の政情不安やその他の予期せぬ出来事などの政治危機の影響を受けることもあります。そのような出来事により、当社の事業、インターネットやモバイルネットワーク、または1つ以上の第三者のサプライヤーやプロバイダーの運営が中断される可能性もあります。具体的には、一人当たりの所得や可処分所得の減少、失業率の増加と長期化、消費者信頼感の低下などの困難なマクロ経済状況は、自動車の需要、そしてより広くは自動車産業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。厳しい経済状況下では、可能性を秘めています
お客様は、従来のオプションのために当社の車両を差し控えたり、公共交通機関や公共交通機関の利用を増やしたり、既存の車両をそのまま使用して予約注文をキャンセルしたりして、支出を減らしたいと思うかもしれません。
財務報告に関する内部統制の重大な弱点を特定しました。このような重大な弱点の是正が効果的でなかったり、将来さらに重大な弱点が発生したり、財務報告に対する効果的な内部統制を構築して維持できなかったりすると、タイムリーで正確な財務諸表を作成したり、適用される法律や規制を遵守したりする能力が損なわれ、財務諸表の正確性と完全性に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、当社の事業や経営成績、クラスAの市場価格にも悪影響を及ぼす可能性があります普通株式。
公開企業として、開示管理と手続き、および財務報告の内部統制に関する手続きを確立し、定期的に評価する必要があります。2021会計年度の財務諸表を作成する過程で、財務報告に対する内部統制の重大な弱点を特定しました。重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、年次または中間連結財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。以前に特定された重大な弱点は、財務関連部門間のアクセスと職務分掌に対処するための統制と、財務報告に使用される企業資源計画のシステム、アプリケーション、ツールに対するIT全般の管理に関するものでした。2022年度の財務諸表の作成中に、以前に特定された重大な弱点は2022年12月31日時点で改善されておらず、開示されているように2023年3月31日現在も存在していると結論付けました パートI、項目4「管理と手順」.
上記の統制上の欠陥により、当社の財務諸表に重大な虚偽表示が生じることはありませんでしたが、統制上の欠陥により、当社の連結財務諸表に対する重大な虚偽表示を防止または適時に発見できない可能性が十分に生じました。そのため、これらの欠陥は財務報告に対する内部統制の重大な弱点であり、財務報告に対する内部統制は2022年12月31日時点で有効ではないと結論付けました。また、当社の独立登録公認会計士事務所から、財務報告に対する内部統制は2022年12月31日時点で有効ではないという否定的な意見が出されました。私たちは、で説明されているように、これらの重大な弱点を是正するための措置を講じてきましたし、今後も講じていきます パートI、項目4「管理と手順」ただし、これらのステップが完了し、十分な期間効果的に運用されるまで、これらの重大な弱点を完全に修正することはできません。
さらに、これまでに講じた措置、および今後講じる可能性のある措置が、財務報告に対する内部統制の重大な弱点につながった統制上の欠陥を是正するのに十分であるか、または将来発生する可能性のある重大な弱点を防止または緩和するのに効果的であるかは保証できません。現在の統制や新たに開発した統制は、事業状況の変化により不十分になる可能性があります。さらに、将来、当社の開示管理と手続き、財務報告の内部統制にさらに弱点が見つかる可能性があります。重大な弱点を適時に是正できず、財務報告または開示の管理と手続きに対する効果的な内部統制をさらに実施および維持できない場合、財務情報を正確に記録、処理、報告し、必要な期間内に財務諸表を作成する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、財務諸表に重大な虚偽表示が発見されずに継続したり、以前の期間の財務諸表が修正されたりする可能性があります。これは、会社に対する一般の認識に悪影響を及ぼし、投資家が当社の財務報告の正確性と完全性に対する信頼を失い、クラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼし、有利な条件で、またはまったく将来的に資金調達する能力を損なう可能性があります。また、規制当局による訴訟や調査の対象となり、追加の財務および経営資源が必要になったり、財務に悪影響を及ぼす可能性があります状態。
さらに、財務報告に対する効果的な内部統制を実現および維持するための取り組みに向けて、多額の費用を負担しており、今後も発生することが予想されます。公開企業に適用される規則や規制の遵守は複雑であるため、経営陣の注意が他の事業上の懸念からそらされ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要件を満たすためにすでに追加の従業員を雇用していますが、公開企業に必要な会計方針、慣行、または財務報告の内部統制について、適切なレベルの知識、経験、トレーニングを受けた人材が不足している可能性があり、将来的にはより多くの従業員を雇用するか、外部のコンサルタントを雇う必要があるため、運営費が増加する可能性があります。その結果、公開企業に求められる会計基準のレベルを達成するために必要な基準や統制の策定と実施には、予想以上の費用が必要になったり、達成までに時間がかかったりする可能性があります。
私たちは公開会社として引き続き多額の追加費用を負担し、経営陣は公開会社の責任とコーポレートガバナンスの慣行の遵守にかなりの時間を費やす必要があります。
公開企業の報告やコーポレートガバナンスの規則や規制に関連する費用は、これまで発生しており、今後も増え続けるでしょう。これらの規則や規制は増加し、今後も発展する可能性があり、会計、法律、財務コンプライアンスのコストが大幅に増加すると予想されています。また、現在の従業員のトレーニングの増加、新入社員の追加雇用、コンサルタントからの支援の増加などにより、一部の活動はより時間がかかり、今後も続くでしょう。さらに、当社の執行役員は上場企業の管理経験が限られているため、公開企業に関するますます複雑化する法律の遵守や、上場企業のアナリストや投資家との交流に多大な注意を払う必要があります。これにより、運用、研究開発、販売、マーケティング活動など、当社の事業、見通し、財政状態、業績に悪影響を及ぼす可能性のある当社の事業の日常的な管理と成長から注意がそらされる可能性があります業務の、そしてキャッシュフロー。また、公開会社の規則、規制、監督により、取締役や役員の賠償責任保険を維持するための費用がかさみ、保険の限度額や補償範囲の引き下げを受け入れるよう求められたり、同じまたは同様の補償を維持するために大幅に高い費用が発生したりすることも予想されます。その結果、取締役会や執行役員を務める資格のある人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。
重要な会計方針に関する私たちの見積もりや判断が、変更された、または正しくないことが判明した仮定に基づいている場合、当社の経営成績は投資家や証券アナリストの予想を下回り、その結果、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
米国で一般に認められている会計原則に従った財務諸表の作成 (“米国会計基準（」）では、経営陣は当社の連結財務諸表と付随する注記に報告された金額に影響する見積もりや仮定を行うことを義務付けています。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。説明したように 第1部、項目2「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」このフォーム10-Qの他の箇所にも記載されています。その結果は、他の情報源からはすぐにはわからない資産、負債、資本、費用の帳簿価額を判断するための基礎となります。前提条件が変更されたり、実際の状況が前提条件と異なる場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。その結果、当社の経営成績は、公表されたガイダンスや証券アナリストや投資家の期待を下回り、その結果、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
2021年11月15日、私たちはIPOを完了しました。IPOによる当社への純収入は、約1億8,500万ドルの引受割引と手数料を差し引いた後、135億ドルでした。売却された株式はすべて、修正されたフォームS-1（ファイル番号333-259992）の登録届出書（「登録届出書」）に従って登録され、2021年11月9日にSECによって発効が宣言されました。
私たちのIPOによる純収入は投資適格商品に投資されました。IPOに関連してSECに提出された最終目論見書に記載されているように、IPOによる収益の使用に重大な変更はありませんでした。
2023年1月23日、重要でない買収の完了に関連して、買収した会社の株主への対価の一部として、クラスA普通株式239,884株を約200万ドルで発行しました。株式は、証券法のセクション4 (a) (2) およびそれに基づいて公布された規則Sで規定されている免除に基づいて、登録なしで発行されました。発行には、公募や一般的な勧誘は含まれていませんでした。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
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| 展示物索引 |
| | 参考により組み込み | |
| 展示品番号 | 展示タイトル | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | ファイリング/ここに家具付き |
| 3.1 | リビアン・オートモーティブ社の修正および改訂された法人設立証明書 | 8-K | 001-41042 | 3.1 | 11/16/2021 | |
| 3.2 | リビアン・オートモーティブ社の改正および改訂された細則 | 8-K | 001-41042 | 3.2 | 11/16/2021 | |
| 4.1 | クラスAの普通株式を証明する株券の標本 | S-1/A | 333-259992 | 4.1 | 11/01/2021 | |
| 4.2 | 2021年1月19日付けの、登録者とその資本金の特定の保有者との間で締結された、修正された第5回投資家権利契約 | S-1/A | 333-259992 | 4.2 | 10/22/2021 | |
| 4.3 | 2023年3月10日付けのインデンチャー。リビアン・オートモーティブ社と米国銀行信託会社（全米協会）が受託者として務めています。 | 8-K | 001-41042 | 4.1 | 3/10/2023 | |
| 4.4 | 2029年満期の 4.625% のグリーン・コンバーチブル・シニアノートを表す証明書の形式（別紙4.3の別紙Aとして付属） | 8-K | 001-41042 | 4.2 | 3/10/2023 | |
| 10.1‡ | 2023年4月19日付けのリビアン・ホールディングス合同会社、借り手および保証人、貸し手当事者、および管理代理人としてのJPモルガン・チェース銀行との間で締結された、修正および改訂された信用契約。 | 8-K | 001-41042 | 10.1 | 4/19/2023 | |
| 10.2† | リビアン・オートモーティブ合同会社とアマゾン・ロジスティクス社による、2023年1月1日付けのフレームワーク契約の修正第2号 | 10-K | 001-41042 | 10.26 | 2/28/23 | |
| 31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | * |
| 31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | * |
| 32.1 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | ** |
| 32.2 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | ** |
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | * |
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | * |
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | * |
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | * |
| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | * |
| 104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） | | | | | * |
* ここに提出。
** ここに付属します。
‡ 規則S-Kの項目601 (a) (5) に従い、スケジュールと展示は省略されています。登録者は、証券取引委員会からの要求に応じて、省略されたスケジュールや展示物のコピーを提供することを約束します。
† この展示の一部 (アスタリスクで表示) は、規則S-Kの項目601 (b) (10) (iv) に従って編集されています。 |
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署名
改正された1934年の証券取引法の第13条または第15条 (d) の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者にこの報告書に自身に代わって署名させました。
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| | リビアン・オートモーティブ株式会社 |
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| | 作成者: | /s/ ロバート・J・スカリンジ |
| | | ロバート・J・スカリンジ |
| | | 最高経営責任者 |
| 日付:2023年5月9日 | | (最高執行役員) |
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| | 作成者: | /s/クレア・マクドノウ |
| | | クレア・マクドノウ |
| | | 最高財務責任者 |
| 日付:2023年5月9日 | | (最高財務責任者) |
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