オールバーズ、2023年第1四半期の決算を発表
戦略的変革計画を実行しながら、2023年第1四半期のガイダンス目標を上回りました
カリフォルニア州サンフランシスコ、2023年5月9日 (GlobeNewswire) — 自然由来の素材で革新を行い、より良い靴やアパレル製品をより良い方法で製造するグローバルなライフスタイルブランドであるAllbirds, Inc. (NASDAQ: BIRD) は本日、2023年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。
2023年第1四半期の概要
•純収益は2022年に比べて13.4%減の5,440万ドルで、2021年と比較して9.5%増加しました
•純損失は3,520万ドル、基本および希薄化後1株あたり0.23ドル
•調整後EBITDA1損失は2,170万ドル
•世界初のネットゼロカーボンシューズを作るプロジェクト、M0.0NSHOTを発表しました
•第1四半期の現金使用量が大幅に改善し、2022年第1四半期と比較して50.6%減少
•2023年4月、JPモルガン社と共同でドローされていないリボルバーを拡張および大型化しました
共同創設者兼CEOのジョーイ・ツウィリンジャーは、「私たちのチームは、成長を再活性化し、資本効率を向上させ、収益性を高めるために設計された戦略的変革計画を順調に進めています」と述べています。「私たちのチームの献身と努力により、4分の1は、私たちの戦略的イニシアチブが順調に進展し、予想を上回りました。」
「スーパー・ナチュラル・コンフォートの北極星に導かれて、より良いものをより良い方法で生み出すという私たちの使命は、100年のブランドを構築するというビジョンを前進させるにあたり、オールバーズが行うすべてのことの最前線にあり続けています。」
第1四半期の経営成績
純収益は、2022年の第1四半期と比較して13.4%減の5,440万ドルで、2021年の第1四半期と比べて9.5%増加しました。この減少は主に、販促活動と第三者による売上の増加による平均販売価格の低下と、外国為替(FX)による推定120万ドルの悪影響によるものです。
売上総利益は、2022年第1四半期の3,260万ドルに対し、合計2,180万ドルでした。売上総利益率は、2022年第1四半期の 51.9% から 40.1% に減少しました。売上総利益の減少は主に、販促活動の増加、第三者売上、前世代の製品に関連する減価償却、および当社の製造移行に関連する費用の組み合わせの増加による平均販売価格の低下によるものです。
販売費および一般管理費(SG&A)は4,280万ドル、純売上高の78.7%でしたが、2022年第1四半期は3,880万ドル、純売上高の61.7%で、前年同期比10.3%増加しました。この増加は主に、2022年の第1四半期以降にオープンした20店舗の株式ベースの報酬と運営費の増加によるものです。これには、減価償却費、家賃および光熱費が含まれます。
マーケティング費用は合計1,150万ドル、純収益の21.1%でしたが、2022年第1四半期は1,380万ドル、純収益の22.0%でした。これは、デジタル広告費の減少により、2022年の同時期と比較してマーケティング支出が減少したためです。
2023年3月に発表された戦略的変革計画を実行した結果、リストラ費用は合計320万ドル、純収益の6.0%でしたが、2022年第1四半期は0.0万ドルでした。
純損失は、2022年第1四半期の2,190万ドルに対して3,520万ドルでした。純損失率は、2022年第1四半期の 34.9% に対し 64.7% でした。
調整後EBITDA1は、2022年第1四半期の1,220万ドルの損失に対し、2,170万ドルの損失でした。調整後EBITDAマージン1は、2022年の第1四半期の(19.5%)と比較して(39.8%)%に減少しました。
持続的で収益性の高い成長を促進するための戦略的変革
Allbirdsは、今後数年間の成長を再燃させ、資本効率を向上させ、収益性を高めることを目的とした戦略的変革計画を実行しています。2023年3月に発表されたこの計画は、4つの主要分野に焦点を当てています。
•製品とブランドを再燃させてください
◦コア消費者とのつながりを深めるような、焦点を絞ったブランド戦略を実行しています。
•米国の店舗を最適化し、開店ペースを遅くします。
◦米国車両へのトラフィックとコンバージョンを促進し、サードパーティの卸売チャネルを選択的に拡大します。
•国際的な市場開拓戦略の変遷を評価する
◦コスト効率と資本効率の高い方法で国際的に成長するために、特定の国際市場における潜在的な販売パートナーを評価します。
•コスト削減と資本効率の向上
◦収益コストの削減と販管費の節約を加速し、現金の最適化を改善するために、2022年のコストと現金の最適化の取り組みをさらに発展させます。
貸借対照表のハイライト
Allbirdsは、2022年の第1四半期と比較して現金使用量が50.6%改善したことを反映して、四半期末の現金および現金同等物は1億4,330万ドルでした。
2023年4月、私たちはクレジット契約を修正し、未引き落としリボルバーを延長および拡大しました。これにより、満期は2026年まで延長され、約定額は5,000万ドルに増額され、未確定の増分借入能力は5,000万ドルに増加しました。
在庫総額は1億950万ドルで、2022年末の1億1,680万ドルから6.3%減少し、2022年第1四半期末の1億1,850万ドルから7.5%減少しました。2022年末からの減少は、手持ち在庫が少なくなったためです。
2023年第2四半期の財務ガイダンス目標
Allbirdsは、2023年第2四半期の財務ガイダンス目標を以下のように設定しています。
•純売上高は6,400万ドルから6,900万ドルで、2022会計年度の第2四半期と比較して 18% から 12% 減少しました。
•調整後のEBITDA2損失は2,000万ドルから2,300万ドルになりました。
当社は、2023年のビジネストレンドについて、決算発表の際に追加の解説を行います。
1 各非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の「非GAAP財務指標」というタイトルのセクションにある調整表を参照してください。
2 現在、調整後EBITDAの計算から除外される特定の費用項目をある程度確実に予測することができないため、これらの非GAAP財務指標と対応するGAAP財務指標を対応するGAAP財務指標と将来の見通しに基づいて調整することはできません。ただし、これらの要因がGAAPに従って計算された結果にとって重要である可能性があることに注意する必要があります。このプレスリリースに含まれる2023年第1四半期および2022年の業績について、「GAAPと非GAAP財務指標の調整」というタイトルのセクションで、GAAPと非GAAP財務指標の調整を行いました。
電話会議情報
Allbirdsは、本日、2023年5月9日、東部標準時の午後5時に、結果について話し合う電話会議を開催し、続いて質疑応答を行います。電話会議のライブWebキャストとリプレイは、AllbirdsのWebサイトの投資家向け情報セクション https://www.ir.allbirds.com でご覧いただけます。そこには、2023年3月9日付けの補足資料も電話会議の前に掲載されます。ここに特に記載されている場合を除き、会社のウェブサイト上の情報は、フォーム8-Kの最新レポートの一部ではなく、またそうみなされません。また、当社が証券取引委員会に提出するその他の書類に組み込まれることもありません。ウェブキャストのリプレイもAllbirdsのウェブサイトに12か月間アーカイブされます。
オールバーズ社について
ニュージーランドでアイデアを思いついたAllbirdsは、天然素材を使って世界で最も履き心地の良い靴を作るという精神のもと、2016年にサンフランシスコで立ち上げました。Allbirdsは、炭素削減を北の星として、製品革新、業界コラボレーション(二酸化炭素排出量計算機のオープンソース化など)、すべての製品にカーボンラベルを付けた最初のフットウェアブランドになることで、ビジネスへのより持続可能なアプローチへの道を開いています。Allbirdsは、35か国以上の55以上の小売店で顧客にサービスを提供しています。www.allbirds.com。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースと関連する電話会議には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。当社の戦略的変革計画と関連する取り組み、財務見通しとガイダンス目標、推定および/または目標とするコスト削減、中期財務目標、市場地位、将来の経営成績、財政状態、事業戦略と計画、当社製品の二酸化炭素排出量の削減、および将来の事業に関する経営目標に関する記述を含む、歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、「設計された」、「客観的」、「予想する」、「検討する」、「継続する」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図する」、「可能性がある」、「予測」、「予測」、「予定」、「すべき」、「目標」、「予定」、「予定」などの言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できる場合があります。「するだろう」、またはこれらの言葉や他の類似の用語や表現のネガティブ。将来の見通しに関する記述には、実際の結果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性のあるリスクと不確実性が伴います。これには、当社の戦略的変革計画、簡素化イニシアチブ、または長期成長戦略、業績の変動、主要市場における経済的不確実性、長期資産の減損、当社ブランドの強み、創業以来の純損失、競争力などが含まれますが、これらに限定されません市場、技術と材料の革新への依存、私たちの持続可能な高品質の材料と環境に優しい製造プロセスとサプライチェーン慣行の使用、新規顧客を引き付けて既存の顧客への売り上げを伸ばす当社の能力、気候変動の影響、政府や投資家が持続可能性の問題に注力していること、製品トレンドや消費者の好みを予測する能力、消費者の需要を予測する能力。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を展開しており、新しいリスクが随時出現します。経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能ですし、すべての要因が事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果や業績が当社の将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があるかを評価することもできません。
これらのリスクや、当社の財務結果、業績、業績が、これらの将来の見通しに関する記述によって予想、表現、または暗示される結果、業績、または業績と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因に関する詳細は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書や、SECに随時提出する将来の報告書など、SECに提出する書類に含まれています。このプレスリリースおよび関連する電話会議に含まれる将来の見通しに関する記述は、記載された日付現在の出来事のみに関するものです。日付が記載されていない場合は、このプレスリリースおよび関連する電話会議の日付時点での出来事のみに関するものです。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、このプレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。私たちは、開示または表明された計画、意図、または期待を実際に達成できない可能性があります。あなたは私たちに過度に依存すべきではありません
将来の見通しに関する記述。私たちの将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、投資による潜在的な影響を反映していません。
非GAAP財務指標の使用
このプレスリリースとそれに付随する財務表には、非GAAP財務指標である調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンへの参照が含まれています。これらの非GAAP財務指標は、単独でGAAP財務指標と併せて見直したり、GAAPに基づく当社の業績分析の代わりとして見直したりすると、広く使用されている業績指標であるため、投資家にとって有用であると考えています。これらの非GAAP財務指標を調整することで、投資家は当社の収益性についてさらに洞察を得ることができ、他の企業との業績を比較したり、当社の業績を一貫して比較したりする上で新たな視点を得ることができます基礎。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って計算および提示されている純損失や純損失マージンの代替と見なすべきではありません。
調整後EBITDAは、株式ベースの報酬費用(普通株式ワラント費用を含む)、減価償却費、減価償却費、減損費用、リストラ費用、その他の収益または費用、利息収入または費用、および所得税引当金または給付金を差し引く前の純損失として定義されます。
調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを純収益で割ったものとして定義されます。
私たちの業界の企業を含む他の企業では、これらの調整後の財務指標の計算方法が異なる場合があり、比較指標としての有用性が低くなります。これらの制限のため、当社はこれらの調整後の財務指標を、GAAPに従って提示された他の営業および財務実績指標と合わせて検討し、投資家は検討すべきです。
投資家向け広報活動:
カティナ・メジダキス
ir@allbirds.com
メディア連絡先:
press@allbirds.com
要約連結営業報告書および包括損失計算書
(株式、1株あたりの金額、パーセンテージを除く千単位)
(未監査)
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
純収入 | $ | 54,352 | | | $ | 62,763 | | | | | |
収益コスト | 32,535 | | | 30,160 | | | | | |
売上総利益 | 21,817 | | | 32,603 | | | | | |
営業費用: | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | 42,764 | | | 38,755 | | | | | |
マーケティング費用 | 11,493 | | | 13,827 | | | | | |
リストラ費用 | 3,239 | | | — | | | | | |
営業経費合計 | 57,496 | | | 52,582 | | | | | |
事業による損失 | (35,679) | | | (19,979) | | | | | |
利息収入 (費用) | 808 | | | (37) | | | | | |
その他の費用 | (74) | | | (100) | | | | | |
所得税引当前損失 | (34,945) | | | (20,116) | | | | | |
所得税規定 | (221) | | | (1,762) | | | | | |
純損失 | $ | (35,166) | | | $ | (21,878) | | | | | |
| | | | | | | |
1株当たりの純損失データ: | | | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.23) | | | $ | (0.15) | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式(基本株式、希薄化後) | 150,082,295 | | | 147,530,203 | | | | | |
| | | | | | | |
その他の包括利益 (損失): | | | | | | | |
外貨換算収入 (損失) | 230 | | | (674) | | | | | |
包括損失合計 | $ | (34,936) | | | $ | (22,552) | | | | | |
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
営業諸表のデータ、純収益に占める割合: | | | | | | | |
純収入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
収益コスト | 59.9 | % | | 48.1 | % | | | | |
売上総利益 | 40.1 | % | | 51.9 | % | | | | |
営業費用: | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | 78.7 | % | | 61.7 | % | | | | |
マーケティング費用 | 21.1 | % | | 22.0 | % | | | | |
リストラ費用 | 6.0 | % | | — | % | | | | |
営業経費合計 | 105.8 | % | | 83.8 | % | | | | |
事業による損失 | (65.6) | % | | (31.8) | % | | | | |
利息収入 (費用) | 1.5 | % | | (0.1) | % | | | | |
その他の費用 | (0.1) | % | | (0.2) | % | | | | |
所得税引当前損失 | (64.3) | % | | (32.1) | % | | | | |
所得税規定 | (0.4) | % | | (2.8) | % | | | | |
純損失 | (64.7) | % | | (34.9) | % | | | | |
| | | | | | | |
その他の包括利益 (損失): | | | | | | | |
外貨換算収入 (損失) | 0.4 | % | | (1.1) | % | | | | |
包括損失合計 | (64.3) | % | | (35.9) | % | | | | |
要約連結貸借対照表
(千単位、株式金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2023 | | 12月31日 2022 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 143,307 | | | $ | 167,136 | |
売掛金 | 5,902 | | | 9,206 | |
インベントリ | 109,494 | | | 116,796 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 15,392 | | | 15,796 | |
流動資産合計 | 274,095 | | | 308,934 | |
| | | |
資産および設備—純額 | 52,570 | | | 54,340 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 94,783 | | | 91,232 | |
その他の資産 | 7,880 | | | 7,858 | |
総資産 | $ | 429,328 | | | $ | 462,364 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
買掛金 | 7,295 | | | 12,245 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 20,391 | | | 23,448 | |
現在のリース負債 | 11,848 | | | 10,263 | |
繰延収益 | 3,673 | | | 4,057 | |
流動負債合計 | 43,207 | | | 50,012 | |
| | | |
固定負債: | | | |
非流動リース負債 | 98,313 | | | 95,583 | |
固定負債総額 | 98,313 | | | 95,583 | |
負債総額 | 141,520 | | | 145,595 | |
| | | |
コミットメントと不測の事態(注15) | | | |
| | | |
株主資本: | | | |
クラスA普通株式、額面0.0001ドル、2023年3月31日および2022年12月31日時点で承認された2億株式、2023年3月31日および2022年12月31日時点でそれぞれ97,555,256株と96,768,745株が発行され、発行された株式は96,768,745株 | 10 | | | 10 | |
クラスB普通株式、額面0.0001ドル、2023年3月31日および2022年12月31日時点で承認された株式2億株、2023年3月31日および2022年12月31日時点でそれぞれ発行済み株式52,810,751株と53,137,729株 | 5 | | | 5 | |
追加払込資本 | 565,081 | | | 559,106 | |
その他の包括損失の累計 | (3,381) | | | (3,611) | |
累積赤字 | (273,907) | | | (238,741) | |
株主資本の総額 | 287,808 | | | 316,769 | |
| | | |
負債総額と株主資本 | $ | 429,328 | | | $ | 462,364 | |
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (35,166) | | | $ | (21,878) | |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 5,077 | | | 3,448 | |
債務発行費用の償却 | 12 | | | 12 | |
株式報酬制度 | 5,670 | | | 4,415 | |
在庫減価償却 | 2,357 | | | — | |
資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | 3,297 | | | 6,740 | |
インベントリ | 5,089 | | | (12,138) | |
前払費用およびその他の流動資産 | 430 | | | (1,974) | |
オペレーティングリースの使用権資産と流動および非流動リース負債 | 738 | | | — | |
買掛金と未払費用 | (8,028) | | | (20,736) | |
その他の長期負債 | — | | | 2,232 | |
繰延収益 | (389) | | | (592) | |
営業活動に使用された純現金 | (20,913) | | | (40,471) | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資産および設備の購入 | (3,035) | | | (8,355) | |
保証金の変更 | (50) | | | 5 | |
投資活動に使用された純現金 | (3,085) | | | (8,350) | |
| | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
ストックオプションの行使による収入 | 123 | | | 1,454 | |
従業員株式報奨に対する源泉徴収および支払われる税金 | (61) | | | — | |
繰延募集費用の支払い | — | | | (744) | |
財務活動による純現金 | 62 | | | 710 | |
| | | |
現金、現金同等物、制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | 110 | | | (120) | |
現金、現金同等物、および制限付現金の純減少 | (23,826) | | | (48,231) | |
現金、現金同等物、および制限付現金—期初 | 167,767 | | | 288,576 | |
現金、現金同等物および制限付現金 — 期末 | $ | 143,941 | | | $ | 240,345 | |
| | | |
キャッシュフロー情報の補足開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
税金として支払われた現金 | $ | 273 | | | $ | 14 | |
非現金投資および資金調達活動: | | | |
買掛金に含まれる資産や備品の購入 | $ | 542 | | | $ | 463 | |
普通株式ワラントの非現金行使 | $ | — | | | $ | 28 | |
株式ベースの報酬は、資本化された社内使用ソフトウェアに含まれています | $ | 242 | | | $ | 261 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の調整: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 143,307 | | | $ | 239,715 | |
前払い費用およびその他の流動資産に含まれる制限付現金 | 634 | | | 630 | |
現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | $ | 143,941 | | | $ | 240,345 | |
GAAPと非GAAP財務指標の調整
(株式、1株あたりの金額、パーセンテージを除く千単位)
(未監査)
次の表は、調整後EBITDAと最も比較可能なGAAP指標である純損失との調整と、表示期間の純損失率と調整後EBITDAマージンの表示を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
純損失 | $ | (35,166) | | | $ | (21,878) | | | | | |
追加 (差し引く): | | | | | | | |
普通株式ワラント費用を含む株式ベースの報酬費用 | 5,670 | | | 4,307 | | | | | |
減価償却費および償却費 | 5,111 | | | 3,459 | | | | | |
リストラ費用 | 3,239 | | | — | | | | | |
その他の費用 | 74 | | | 100 | | | | | |
利息(収入)費用 | (808) | | | 37 | | | | | |
所得税規定 | 221 | | | 1,762 | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (21,659) | | | $ | (12,213) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
純収入 | $ | 54,352 | | | $ | 62,763 | | | | | |
| | | | | | | |
純損失 | $ | (35,166) | | | $ | (21,878) | | | | | |
純損失マージン | (64.7) | % | | (34.9) | % | | | | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | (21,659) | | | $ | (12,213) | | | | | |
調整後EBITDAマージン | (39.8) | % | | (19.5) | % | | | | |
主要地域別の純収益と店舗数
(店舗数を除く千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要地域別の純収益 |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
米国 | $ | 40,836 | | | $ | 48,944 | | | | | |
国際 | 13,516 | | | 13,819 | | | | | |
総純収入 | $ | 54,352 | | | $ | 62,763 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要地域別の店舗数 |
| 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年3月31日 |
米国 | 12 | | | 15 | | | 19 | | | 23 | | | 27 | | | 32 | | | 38 | | | 42 | | | 42 | |
国際1 | 10 | | | 12 | | | 12 | | | 12 | | | 12 | | | 14 | | | 13 | | | 16 | | | 17 | |
総店舗数 | 22 | | | 27 | | | 31 | | | 35 | | | 39 | | | 46 | | | 51 | | | 58 | | | 59 | |
リリース終了
1 2022年の第3四半期に、海外に2店舗をオープンし、3店舗のリースの期限が切れたため、リースは1件減りました。