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マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-12-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:現金同等物メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:現金同等物メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:現金同等物メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:現金同等物メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:売出し中の証券会員が利用可能米国会計基準:米国財務省証券会員2022-03-310001050797米国会計基準:売出し中の証券会員が利用可能米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:米国財務省証券会員2022-03-310001050797米国会計基準:売出し中の証券会員が利用可能米国会計基準:米国財務省証券会員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:売出し中の証券会員が利用可能米国会計基準:米国財務省証券会員2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:短期投資メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準：その他の流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準：その他の流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準：その他の流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準：その他の流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーUS-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797US-GAAP: マネー・マーケット・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:投資ミューチュアル・ファンド・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品資産メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:未払負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-03-310001050797米国会計基準:デリバティブ金融商品負債メンバー米国会計基準:その他の非流動負債メンバー2022-03-31

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

			フォーム 10-Q

☒			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年3月31日
または
☐			1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
_______から_______への移行期間中

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コミッションファイル番号 000-23939

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コロンビアスポーツウェア会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前) 

オレゴン						93-0498284
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)						(IRS 雇用者識別番号)
14375 ノースウェストサイエンスパークドライブ, ポートランドオレゴン97229
(主要行政機関の住所と郵便番号)
			(503)985-4000
			(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル			トレーディングシンボル			登録された各取引所の名前
普通株式			冷たく			ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット

登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

はい

☒

いいえ

☐

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

はい

☒

いいえ

☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

大型アクセラレーテッドファイラー

☒

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

非加速ファイラー

☐

小規模な報告会社

☐

新興成長企業

☐

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。

☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。

はい

☐

いいえ

☒

2023年4月21日の登録者の普通株式の発行済株式数は 62,040,163.

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目次

						ページ
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
パート I — 財務情報
アイテム 1.			財務諸表と補足データ			1
			要約連結貸借対照表（未監査）			1
			要約連結営業報告書（未監査）			2
			要約連結包括利益計算書（未監査）			3
			要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）			4
			要約連結株主資本計算書（未監査）			5
			要約連結財務諸表の注記（未監査）			6
アイテム 2.			経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析			18
アイテム 3.			市場リスクに関する定量的・質的開示			27
アイテム 4.			統制と手続き			27
パート II — その他の情報
アイテム 1.			法的手続き			28
アイテム 1A.			リスク要因			28
アイテム 2.			持分証券の未登録売却および収益の使用			38
アイテム 6.			展示品			39
			署名			40

コロンビアスポーツウェア社 | 2023年第1四半期フォーム 10-Q フォーム 10-Q

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目次

に関する特記事項 将来の見通しに関する記述

Form 10-Qのこの四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、「予定」、「予測」、「見積もり」、「期待」、「すべき」、「可能性がある」などの言葉や、同様の意味または将来の日付を示す言葉や用語がよく使用されます。将来の見通しに関する記述には、当社の投資の有効性、将来の業績、または市場での地位に関する当社の期待に関連する記述が含まれます。これには、屋外参加や対応可能な消費者基盤、製品価格の変化、販促環境、卸売業条件、製造および流通能力、在庫レベル、出荷時期、消費者支出と好み、店舗トラフィック、運賃、規模の効率、物流上の制約、リース契約、人件費、インフレに関する記述が含まれます圧力、外貨換算、地政学的環境、消費者の期待、季節的傾向の影響、法的事項の重要性、借入金、資本支出、短期および長期の現金ニーズとそれらのニーズを満たす能力、および負債の満期。

これらの将来の見通しに関する記述、および当社が随時誠意を持って行うその他の記述には、合理的な根拠があると考えられます。ただし、将来の見通しに関する記述にはそれぞれリスクと不確実性が伴います。Form 10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aに記載されているリスクを含め、多くの要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述の予測結果と大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述は、本質的に過去の情報よりも信頼性が低くなります。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、将来の見通しに関する記述をその作成日以降に更新する義務、実際の結果や状況の変化に合わせる義務、または出来事、状況、期待の変化を反映する義務を一切負いません。新しい要因が時折出現するため、それらすべての要因の影響、または何らかの要因または要因の組み合わせにより、将来の見通しに関する記述に含まれるものと結果がどの程度大きく異なるかを予測または評価することはできません。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | i

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目次

パート I — 財務情報

アイテム 1.			財務諸表

要約連結貸借対照表（未監査）

(千単位)						3 月 31 日 2023						12月31日 2022						3 月 31 日 2022
資産
現在の資産:
現金および現金同等物						$	361,049					$	430,241					$	435,240
短期投資						99,511						722						175,024
売掛金、引当金を差し引いた金額5,200, $5,443と $5,412、それぞれ						466,690						547,561						408,186
インベントリ						959,234						1,028,545						714,415
前払費用およびその他の流動資産						100,880						129,872						105,261
流動資産合計						1,987,364						2,136,941						1,838,126
資産、プラント、設備、減価償却累計額を差し引いた金額635,256, $623,911と $603,229、それぞれ						282,921						291,214						290,070
オペレーティングリースの使用権資産						318,728						324,409						333,356
無形資産、純額						81,146						81,558						101,496
グッドウィル						51,694						51,694						68,594
繰延所得税						96,865						94,162						89,613
その他の非流動資産						70,256						71,568						66,724
総資産						$	2,888,974					$	3,051,546					$	2,787,979
負債と資本
流動負債:
買掛金						$	220,231					$	322,472					$	262,255
未払負債						271,625						328,759						234,326
オペレーティングリース負債						69,452						68,685						68,136
支払うべき所得税						7,377						18,802						6,297
流動負債合計						568,685						738,718						571,014
非流動オペレーティングリース負債						303,571						310,625						321,250
支払うべき所得税						33,765						33,251						40,299
繰延所得税						146						143						—
その他の長期負債						35,022						33,020						36,516
負債総額						941,189						1,115,757						969,079
コミットメントと不測の事態（注4）
株主資本:
優先株式; 10,000承認された株式。 無し発行済みおよび未払い						—						—						—
普通株式 (額面なし); 250,000承認された株式。 62,076, 62,139そして 62,948それぞれ発行済みと未処理です						1,076						12,692						—
利益剰余金						1,981,287						1,953,734						1,828,074
その他の包括利益 (損失) の累計						(34,578)						(30,637)						(9,174)
株主資本の総額						1,947,785						1,935,789						1,818,900
負債総額と株主資本						$	2,888,974					$	3,051,546					$	2,787,979

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 1

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

要約連結営業明細書（未監査）

												3月31日に終了した3か月間
（千単位、1株あたりの金額を除く）																		2023						2022
純売上高																		$	820,593					$	761,510
売上原価																		421,093						383,063
売上総利益																		399,500						378,447
販売費、一般管理費																		347,398						299,086
純ライセンス収入																		4,325						4,305
営業利益																		56,427						83,666
利息収入、純額																		3,283						395
その他の営業外収益、純額																		850						44
所得税控除前利益																		60,560						84,105
所得税費用																		14,358						17,268
当期純利益																		$	46,202					$	66,837
一株当たり利益:
ベーシック																		$	0.74					$	1.04
希釈																		$	0.74					$	1.03
加重平均発行済株式数:
ベーシック																		62,133						64,273
希釈																		62,417						64,591

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 2

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

要約連結包括利益計算書（未監査）

												3月31日に終了した3か月間
(千単位)																		2023						2022
当期純利益																		$	46,202					$	66,837
その他の包括利益 (損失):
売却可能な有価証券の変動（税効果を差し引いた額）146)																		—						(451)
デリバティブ取引の変化（ドルの税効果を差し引いたもの）2,710と $656、それぞれ)																		(5,421)						(2,091)
外貨換算調整 (ドルの税効果を差し引いたもの) (78) と $850、それぞれ)																		1,480						(2,256)
その他の包括利益 (損失)																		(3,941)						(4,798)
包括利益																		$	42,261					$	62,039

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 3

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

						3月31日に終了した3か月間
(千単位)						2023												2022
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益						$	46,202											$	66,837
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：
減価償却、償却、および現金以外のリース費用						30,583												30,577
回収不能売掛金引当金						(90)												(3,377)
財産、プラント、設備、使用権資産の処分または減損による損失						287												1,598
繰延所得税						(85)												2,746
株式報酬制度						5,808												5,503
営業資産および負債の変動：
売掛金						82,927												81,220
インベントリ						71,503												(71,108)
前払費用およびその他の流動資産						23,101												(17,604)
その他の資産						(837)												(1,443)
買掛金						(95,423)												(20,823)
未払負債						(59,538)												(81,371)
支払うべき所得税						(10,941)												(11,004)
オペレーティングリースの資産と負債						(17,355)												(15,979)
その他の負債						1,860												440
営業活動によって提供された（使用された）純現金						78,002												(33,788)
投資活動によるキャッシュフロー:
短期投資の購入						(98,203)												(44,877)
短期投資の売上と満期						570												984
資本支出						(14,047)												(12,885)
投資活動に使用された純現金						(111,680)												(56,778)
財務活動によるキャッシュフロー:
株式報酬に関連する普通株式の発行による収入						2,678												2,512
株式報酬に関連する税金の支払い						(4,297)												(3,959)
普通株式の買戻し						(15,293)												(217,317)
現金配当金の支払い						(18,649)												(19,151)
財務活動に使用された純現金						(35,561)												(237,915)
為替レートの変動が現金に与える正味の影響						47												317
現金および現金同等物の純減少						(69,192)												(328,164)
現金および現金同等物、期初						430,241												763,404
現金および現金同等物、期末						$	361,049											$	435,240
キャッシュフロー情報の補足開示:
所得税の期間中に支払われた現金						$	30,775											$	18,205
非現金投資および財務活動の補足開示：
負債の増加により取得した財産、プラント、設備						$	2,899											$	6,702

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 4

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

要約連結株主資本計算書（未監査）

（千単位、1株あたりの金額を除く）						普通株式												利益剰余金						その他の包括利益 (損失) の累計												合計
						株式 優れた						金額
残高、2022年12月31日						62,139						$	12,692					$	1,953,734					$	(30,637)											$	1,935,789
当期純利益						—						—						46,202						—												46,202
その他の包括利益 (損失)						—						—						—						(3,941)												(3,941)
現金配当 ($)0.301株あたり)						—						—						(18,649)						—												(18,649)
株式報酬に関連する普通株式の発行、純額						116						(1,619)						—						—												(1,619)
株式ベースの報酬費用						—						5,808						—						—												5,808
普通株式の買戻し						(179)						(15,753)						—						—												(15,753)
普通株式の買戻しに関連する消費税						—						(52)						—						—												(52)
バランス、2023年3月31日						62,076						$	1,076					$	1,981,287					$	(34,578)											$	1,947,785

（千単位、1株あたりの金額を除く）						普通株式												利益剰余金						その他の包括利益 (損失) の累計												合計
						株式 優れた						金額
残高、2021年12月31日						65,164						$	—					$	1,993,628					$	(4,376)											$	1,989,252
当期純利益						—						—						66,837						—												66,837
その他の包括利益 (損失)						—						—						—						(4,798)												(4,798)
現金配当 ($)0.301株あたり)						—						—						(19,151)						—												(19,151)
株式報酬に関連する普通株式の発行、純額						113						(1,446)						—						—												(1,446)
株式ベースの報酬費用						—						5,503						—						—												5,503
普通株式の買戻し						(2,329)						(4,057)						(213,240)						—												(217,297)
バランス、2022年3月31日						62,948						$	—					$	1,828,074					$	(9,174)											$	1,818,900

未監査の要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 5

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

要約連結財務諸表の注記（未監査）

注記

ページ

ノート 1

プレゼンテーションと編成の基礎

7

ノート 2

収入

8

ノート 3

無形資産、純資産、のれん

9

ノート 4

コミットメントと不測の事態

9

ノート 5

株主資本

10

ノート 6

株式ベースの報酬

10

ノート 7

一株当たり利益

11

ノート 8

その他の包括利益 (損失) の累計

11

ノート 9

セグメント情報

12

ノート 10

金融商品とリスク管理

13

ノート 11

公正価値指標

15

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 6

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注記1 — プレゼンテーションと編成の基礎

添付の未監査の要約連結財務諸表は、コロンビアスポーツウェア社（およびその完全子会社、以下「当社」）の経営陣が作成したもので、経営陣の見解では、2023年3月31日、2022年12月31日、および2022年3月31日現在の当社の財政状態を、3月31日に終了した3か月間の経営成績を公平に提示するために必要な、通常の定期的な重要な調整がすべて含まれていると考えています。2023年と2022年、および2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフロー。2022年12月31日の財務情報は、2022年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書Form 10-Kに含まれている、当社の監査済み連結財務諸表から導き出されました。当社の事業の大部分は季節的なものです。したがって、2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも他の四半期または通年の業績を示すものではありません。

米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示は、証券取引委員会の規則および規制に従って要約または省略されています。ただし、当社は、この報告書に含まれる開示は、Form 10-Qの四半期報告書に関する改正後の1934年の証券取引法のセクション13 (a) の要件を満たしており、提示された情報を誤解を招かないようにするには十分であると考えています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度の当社のForm 10-Kの年次報告書に含まれている監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。

統合の原則

未監査の要約連結財務諸表には、会社の会計が含まれています。連結により、重要な会社間残高や取引はすべて削除されました。

見積もりと前提条件

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、未監査の要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示と、報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があります。当社の重要な見積もりは、売上準備金、回収不能売掛金引当金、超過在庫、仕切り在庫、変動の遅い在庫、長期資産、無形資産およびのれんの減損、および所得税に関するものです。

最近採択された会計上の宣言

[なし]。

最近発行された会計申告書はまだ採択されていません

[なし]。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 7

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注2 — 収益

細分化された収益

下記の注記9で開示されているように、当社は 四報告対象地域：米国（「米国」）、ラテンアメリカおよびアジア太平洋（「LAAP」）、ヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）、およびカナダ。

次の表は、当社の事業セグメントを分類したものです 純売上高製品カテゴリおよびチャネル別。製品の性質、時期、不確実性がどのようになっているかを有意義に表していると当社は考えています 純売上高経済的要因の影響を受けます：

						2023年3月31日に終了した3か月間
(千単位)						アメリカ						ラップ						エミア						カナダ						合計
製品カテゴリの純売上高
アパレル、アクセサリー、備品						$	415,928					$	100,421					$	71,957					$	44,296					$	632,602
フットウェア						101,547						35,992						36,332						14,120						187,991
合計						$	517,475					$	136,413					$	108,289					$	58,416					$	820,593
チャネル純売上高
卸売						$	259,350					$	71,162					$	84,578					$	37,398					$	452,488
ダイレクト・トゥ・コンシューマー						258,125						65,251						23,711						21,018						368,105
合計						$	517,475					$	136,413					$	108,289					$	58,416					$	820,593

						2022年3月31日に終了した3か月間
(千単位)						アメリカ						ラップ						エミア						カナダ						合計
製品カテゴリの純売上高
アパレル、アクセサリー、備品						$	385,228					$	85,925					$	63,269					$	31,521					$	565,943
フットウェア						116,666						35,818						31,448						11,635						195,567
合計						$	501,894					$	121,743					$	94,717					$	43,156					$	761,510
チャネル純売上高
卸売						$	247,509					$	59,938					$	75,294					$	25,483					$	408,224
ダイレクト・トゥ・コンシューマー						254,385						61,805						19,423						17,673						353,286
合計						$	501,894					$	121,743					$	94,717					$	43,156					$	761,510

履行義務

2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、 純売上高前の期間に関連する履行義務は重要ではなかったと認められました。 純売上高将来のいずれかの期間に残りの履行義務に関連して認められると予想されることは重要ではありません。

契約残高

2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日の時点で、当社には契約資産がなく、契約負債の金額もわずかでした 未払負債 未監査の要約連結貸借対照表に記載されています。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 8

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注記3 — 無形資産、純資産およびのれん

無形資産、純額

無形資産、純額以下で構成されていました。

(千単位)						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年3月31日
寿命が決まっている無形資産：
特許と購入した技術						$	14,198					$	14,198					$	14,198
顧客との関係						23,000						23,000						23,000
総帳簿価額						37,198						37,198						37,198
償却累計額:
特許と購入した技術						(14,198)						(14,198)						(14,198)
顧客との関係						(21,075)						(20,663)						(19,425)
累積償却額						(35,273)						(34,861)						(33,623)
純帳簿価額						1,925						2,337						3,575
無期限の無形資産						79,221						79,221						97,921
無形資産、純額						$	81,146					$	81,558					$	101,496

2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の償却対象無形資産の償却費用は40万ドルでした。

次の表は、2023年から2028年までの無形資産の残りの推定年間償却費を示しています。

(千単位)
2023			$	1,238
2024			687
2025			—
2026			—
2027			—
2028			—

のれん

2022年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書の第2部、第8号の注記6に記載されているように、当社の営業権に変更はありません。

注記4 — コミットメントと不測の事態

訴訟

当社は、雇用、小売、知的財産、契約上の合意、およびさまざまな規制遵守活動に関連する事項を含む、通常の事業過程で発生する訴訟やさまざまな法的問題に関与しています。経営陣は、法律上および規制上の事項に関連する事実と、これらの事項を扱う弁護士の意見を考慮しましたが、これらの手続きの最終的な解決が会社の財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 9

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注記5 — 株主資本

2004年に当社の株式買戻し計画が開始されてから2023年3月31日まで、当社の取締役会は米ドルの買戻しを承認してきました2.010億株の会社の普通株式（物品税を除く）。当社の普通株式は、市場の状況に応じて、公開市場で購入することも、私的に交渉した取引を通じて購入することもでき、通常は取引日の後に決済されます。買戻しプログラムでは、会社が特定の数の株式を取得したり、特定の期間に株式を取得したりする義務はありません。

このプログラムに基づき、2023年3月31日現在、当社は自社を買い戻しました 31.9100万株、総購入価格$で1,486.4百万で、ドルは513.6物品税を除いて、100万個残っています。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は合計で1ドルを買い戻しました15.8このプログラムに基づく100万株の普通株式（物品税を除く）。

注記6 — 株式ベースの報酬

当社の株式インセンティブプランでは、インセンティブストックオプション、法定外ストックオプション、制限付株式報酬、制限付株式ユニット、およびその他の株式ベースまたは現金ベースの報奨を付与することができます。当社は、株式ベースの支払いを行うために、当初発行された株式を使用しています。

株式ベースの報酬費用

株式ベースの報酬費用は以下の内容でした。

												3月31日に終了した3か月間
(千単位)																		2023						2022
ストック・オプション																		$	2,038					$	1,896
制限付株式単位																		3,770						3,607
合計																		$	5,808					$	5,503

ストックオプション

2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は合計で 470,803加重平均付与日のストックオプション（公正価額）22.80オプションで。2023年3月31日現在、未払いのストックオプションに関連する未認識費用の合計は米ドルです19.9百万、関連する税制上の優遇措置を差し引いた後。ストックオプションに関連するこれらの未認識費用は、加重平均残期間にわたって計上されると予想されます 2.72年。

制限付株式ユニット

2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は助成金を交付しました 256,331付与日の加重平均時価額での制限付株式ユニット83.50制限付株式ユニットあたり。2023年3月31日現在、発行済みの制限付株式ユニットに関連する未認識費用の合計は米ドルです36.3百万、関連する税制上の優遇措置を差し引いた後。制限付株式ユニットに関連するこれらの未認識費用は、加重平均残存期間にわたって計上されると予想されます 3.01年。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 10

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注7 — 1株当たり利益

1株当たり利益 (「EPS」) は、基本ベースと希薄化後の両方で表示されます。基本EPSは、発行済普通株式の加重平均数に基づいています。希薄化後のEPSは、発行済みの有価証券またはその他の普通株式発行契約が行使されたり、普通株式に転換されたりした場合に発生する可能性のある希薄化の可能性を反映しています。

基本EPSと希薄化後EPSの計算に使用される分母に使用される普通株式の調整は次のとおりです。

												3月31日に終了した3か月間
（千単位、1株あたりの金額を除く）																		2023						2022
1株あたりの基本利益の計算に使用される加重平均発行済普通株式																		62,133						64,273
希薄化型ストックオプションと制限付株式ユニットの影響																		284						318
希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される加重平均発行済普通株式																		62,417						64,591
一株当たり利益:
ベーシック																		$	0.74					$	1.04
希釈																		$	0.74					$	1.03
希薄化防止普通株式 (1)																		1,574						1,231

(1)ストックオプション、サービスベースの制限付株式ユニットに関連する普通株式、および業績連動型制限付株式は発行済みでしたが、自己株式法による希薄化防止効果があるか、または株式が満たされていない業績条件の対象となるため、希薄化後EPSの計算から除外されました。

注記8 — その他の包括収入 (損失) の累計

その他の包括利益 (損失) の累計未監査の要約連結貸借対照表は、適用される税金を差し引いたもので、売却可能有価証券の未実現損益、特定のデリバティブ取引における未実現損益、および外貨換算調整で構成されています。

次の表は、次の変更点を示しています その他の包括利益 (損失) の累計:

(千単位)												デリバティブ取引						外国通貨 翻訳 調整						合計
2022年12月31日現在の残高												$	21,790					$	(52,427)					$	(30,637)
再分類前のその他の包括利益 (損失)												(1,678)						1,480						(198)
その他の包括利益（損失）の累積から再分類された金額 (1)												(3,743)						—						(3,743)
期間中のその他の包括純利益（損失）												(5,421)						1,480						(3,941)
2023年3月31日現在の残高												$	16,369					$	(50,947)					$	(34,578)

(1)再分類された金額は 純売上高, 売上原価、または その他の営業外収益、純額未監査の要約連結営業報告書について。再分類に関する詳細は、注記10を参照してください.

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 11

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

(千単位)						ご利用可能 売却証券						デリバティブ取引						外国通貨 翻訳 調整						合計
2021年12月31日現在の残高						$	—					$	9,914					$	(14,290)					$	(4,376)
再分類前のその他の包括損失						(451)						(1,864)						(2,256)						(4,571)
その他の包括利益（損失）の累積から再分類された金額 (1)						—						(227)						—						(227)
当期におけるその他の総合純損失						(451)						(2,091)						(2,256)						(4,798)
2022年3月31日現在の残高						$	(451)					$	7,823					$	(16,546)					$	(9,174)

(1)再分類された金額は 純売上高, 売上原価、または その他の営業外収益、純額未監査の要約連結営業報告書について。再分類の詳細については、注記10を参照してください。

注9 — セグメント情報

当社は 四報告可能な地域セグメント：米国、LAAP、EMEA、およびカナダ。これらは会社の内部組織、管理、監督構造を反映しています。各地域セグメントは、主に1つの業界で事業を展開しています。それは、アパレル、フットウェア、アクセサリー、備品などのアウトドア、アクティブ、ライフスタイル製品のデザイン、開発、マーケティング、流通です。交渉した値上げで記録され、連結で消滅するセグメント間の純売上高とセグメント間利益は重要ではありません。未配分企業経費とは、コンシューマー向けデジタルテクノロジー、特定のサプライチェーン機能、財務、人事、法務などの一元管理部門で発生する費用と、役員報酬、未配分給付プログラム費用、その他の雑費です。

次の表は、会社の報告者の財務情報を示していますセグメント:

												3月31日に終了した3か月間
(千単位)																		2023						2022
無関係な事業体への純売上：
アメリカ																		$	517,475					$	501,894
ラップ																		136,413						121,743
エミア																		108,289						94,717
カナダ																		58,416						43,156
																		$	820,593					$	761,510
セグメント営業利益
アメリカ																		$	81,600					$	113,176
ラップ																		18,326						13,002
エミア																		20,354						16,499
カナダ																		10,801						8,141
セグメント全体の営業利益																		131,081						150,818
未配分の企業経費																		(74,654)						(67,152)
利息収入、純額																		3,283						395
その他の営業外収益、純額																		850						44
所得税控除前利益																		$	60,560					$	84,105

濃度

会社には、おおよそ 1 人の顧客がいた 12.3%, 13.8% と 13.0% の 売掛金、純額それぞれ2023年3月31日、2022年12月31日、2022年3月31日現在のものです。当社には 10% 以上を占める顧客はいませんでした 純売上高2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間。

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注10 — 金融商品とリスク管理

通常の事業過程では、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローは日常的にさまざまなリスクにさらされます。これらのリスクには、金融市場に関連するリスク、主に為替リスクと、程度は低いが金利リスクと株式市場リスクが含まれます。当社はこれらのリスクを定期的に評価し、それらを軽減するための方針とビジネス慣行を確立しています。当社は、いかなる金融市場でも投機的取引を行っていません。

当社は、予想される非機能通貨建ての購入および売却によって生じる機能通貨換算キャッシュフローの変化のリスクを積極的に管理しています。欧州ユーロ、カナダドル、日本円、中国人民元、韓国ウォンを機能通貨として使用する子会社は、主に、予想される米ドルでの在庫購入による機能通貨換算キャッシュフローの変動の影響を受けます。米ドルとユーロを機能通貨として使用している子会社でも、非機能通貨建ての売上があり、そのために当社はカナダドルと英ポンドをヘッジしています。当社は、キャッシュフローヘッジとして正式に指定され有効な通貨先渡契約を使用して、これらのリスクを管理しようとしています。ヘッジの有効性は通常、ヘッジ商品の公正価値の累積変化が、対象となるエクスポージャーの予想キャッシュフローの現在価値の累積変化を相殺する能力を評価することによって決定されます。先渡契約の時間的価値要素（「先渡ポイント」）は、キャッシュフローヘッジの公正価値に含まれます。これらの費用や利益は、 その他の包括利益 (損失) の累計基礎となるヘッジ取引がどちらかで認められるまで純売上高または売上原価、その時点で、フォワードポイントも次の要素として認識されます 当期純利益.

当社はまた、正式にはヘッジとして指定されていない通貨先渡契約を使用して、機能通貨として米ドル、ユーロ、カナダドル、円、人民元、またはウォンを機能通貨として使用する子会社による非機能通貨建ての金銭的資産および負債の再測定に関連する連結為替レートリスクを管理しています。非機能通貨建ての金銭的資産および負債は、現金および現金同等物、短期投資、売掛金、買掛金、繰延所得税、および会社間貸付および配当で構成されています。正式にヘッジとして指定されていないこれらの通貨先渡契約で生じた損益は、次のように大幅に相殺されると予想されます その他の営業外収益、純額 非機能通貨建ての金銭的資産と負債の再測定から生じる損益による。

次の表は、未払いのデリバティブ商品の想定総額を示しています。

(千単位)						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年3月31日
キャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブ商品:
通貨先渡契約						$	525,781					$	514,365					$	536,790
ヘッジとして指定されていないデリバティブ商品：
通貨先渡契約						393,450						448,838						230,968

2023年3月31日現在、ドル17.8未払いのデリバティブと満期デリバティブの両方の繰延純利益の100万件に記録された その他の包括利益 (損失) の累計に再分類される見込みです 当期純利益基礎となるヘッジ取引も記録された結果、今後12か月間に ネット に控除、売上原価、またはその他の営業外収益、純額 未監査の要約連結営業報告書に記載されています。未払いのデリバティブ契約が満期になると、実際の金額は最終的に次のように再分類されます ネット に控除、売上原価、またはその他の営業外収益、純額未監査の要約連結営業報告書では、ユーロ、英ポンド、人民元、カナダドル、ウォン、円に対して有効な米ドルの為替レートと、英ポンドに対して有効なユーロの為替レートによって異なります。

2023年3月31日現在、当社のデリバティブ契約の残存満期は 三年。1つの取引相手への最大純エクスポージャーは、通常、その取引相手とのすべての契約の未実現利益の合計に制限されますが、ドルでした6.02023年3月31日現在、百万です。当社のデリバティブ取引相手はすべて、投資適格以上の信用格付けを持っています。当社は、取引相手が複数の個別のデリバティブ取引から生じる金額を純決済できる機能を含むマスターネッティング契約の当事者です。また、取引相手の一方の取引相手が破産したり、重大な債務不履行などの特定のトリガー事象が発生した場合にネットセトルを行ったりできる機能が含まれています。当社は、デリバティブポジションを締結または維持するための要件として、資産を質入れしたり、担保を掲載したりしていません。

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

次の表は、貸借対照表の分類とデリバティブの公正価値を示しています 楽器:

(千単位)			貸借対照表分類						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年3月31日
キャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブ商品:
資産ポジションのデリバティブ商品：
通貨先渡契約			前払費用およびその他の流動資産						$	16,826					$	20,306					$	9,184
通貨先渡契約			その他の非流動資産						5,935						7,153						7,351
負債ポジションにあるデリバティブ商品：
通貨先渡契約			未払負債						2,630						1,249						3,411
通貨先渡契約			その他の長期負債						1,788						1,770						1,383
キャッシュフローヘッジとして指定されていないデリバティブ商品：
資産ポジションのデリバティブ商品：
通貨先渡契約			前払費用およびその他の流動資産						890						3,027						1,888
負債ポジションにあるデリバティブ商品：
通貨先渡契約			未払負債						2,257						2,533						902

次の表は、運用明細書、効果、デリバティブの分類を示しています。楽器:

			の声明 オペレーション クラス分け												3月31日に終了した3か月間
(千単位)																					2023						2022
通貨先渡契約:
キャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブ商品:
その他の包括利益（損失）に計上された損失（税引後）			—																		$	(1,678)					$	(1,864)
利益（損失）は、その他の包括利益（損失）の累積から有効部分の収益に再分類されました			純売上高																		191						(136)
利益は、その他の包括利益（損失）の累積から有効分収益に再分類されました			売上原価																		5,762						311
利益（損失）は、その他の包括利益（損失）の累積からキャッシュフローヘッジの中止による収益に再分類されました			その他の営業外収益、純額																		(7)						222
キャッシュフローヘッジとして指定されていないデリバティブ商品：
収入に計上される利益（損失）			その他の営業外収益、純額																		(1,187)						590

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

注記11 — 公正価値指標

特定の資産および負債は、定期的または非経常的に公正価値で報告されます。公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却したり、負債を移転するために会社が支払う金額を表す出口価格であり、公正価値の測定に使用されるインプットを以下のように優先する3段階の公正価値階層の下で行われます。

			レベル 1			—			活発な流動市場における同一の資産または負債の相場価格などの目に見えるインプット。
			レベル 2			—			活発な市場における相場市場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット、または取引量が不十分または取引頻度が低い市場で観察可能な市場価格、および
			レベル 3			—			入手可能な市場データがほとんど、またはまったくない、観察不可能なインプットで、報告主体は独自の仮定を立てる必要があります。

公正価値で測定された会社の資産と負債は、レベル1またはレベル2の商品に分類されます。レベル1の商品の評価は、同一の資産を含む活発な為替市場での取引のリアルタイムの相場から得られます。レベル2の商品の評価は、活発な市場での相場市場価格以外の、市場で直接的または間接的に観察できるインプットと、取引量が限られている市場や取引頻度が低い市場での相場価格から得られます。

2023年3月31日時点で公正価値で測定された資産と負債は次のとおりです。

(千単位)						レベル 1						レベル 2						レベル 3						合計
資産:
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド						$	106,092					$	—					$	—					$	106,092
米国政府財務省短期証券						—						49,695						—						49,695
短期投資:
売却可能な短期投資： (1)
米国政府財務省短期証券						—						98,746						—						98,746
その他の短期投資:
マネー・マーケット・ファンド						284						—						—						284
投資信託株式						482						—						—						482
前払費用およびその他の流動資産：
デリバティブ金融商品						—						17,716						—						17,716
その他の非流動資産
マネー・マーケット・ファンド						1,712						—						—						1,712
投資信託株式						20,762						—						—						20,762
デリバティブ金融商品						—						5,935						—						5,935
公正価値で測定された総資産						$	129,332					$	172,092					$	—					$	301,424
負債:
未払負債:
デリバティブ金融商品						$	—					$	4,887					$	—					$	4,887
その他の長期負債:
デリバティブ金融商品						—						1,788						—						1,788
公正価値で測定された負債総額						$	—					$	6,675					$	—					$	6,675

(1)売却可能な短期投資の残りの満期は1年未満です。

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

2022年12月31日時点で公正価値で測定された資産と負債は 従う:

(千単位)						レベル 1						レベル 2						レベル 3						合計
資産:
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド						$	120,481					$	—					$	—					$	120,481
短期投資:
その他の短期投資:
マネー・マーケット・ファンド						80						—						—						80
投資信託株式						642						—						—						642
プリペイドおよびその他の流動資産：
デリバティブ金融商品						—						23,333						—						23,333
その他の非流動資産
マネー・マーケット・ファンド						1,456						—						—						1,456
投資信託株式						19,026						—						—						19,026
デリバティブ金融商品						—						7,153						—						7,153
公正価値で測定された総資産						$	141,685					$	30,486					$	—					$	172,171
負債:
未払負債:
デリバティブ金融商品						$	—					$	3,782					$	—					$	3,782
その他の長期負債:
デリバティブ金融商品						—						1,770						—						1,770
公正価値で測定された負債総額						$	—					$	5,552					$	—					$	5,552

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目次 未監査の要約連結財務諸表の注記

2022年3月31日時点で公正価値で測定された資産と負債は次のとおりです。

(千単位)						レベル 1						レベル 2						レベル 3						合計
資産:
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド						$	142					$	—					$	—					$	142
短期投資:
売却可能な短期投資： (1)
米国政府財務省短期証券						—						174,435						—						174,435
その他の短期投資:
マネー・マーケット・ファンド						145						—						—						145
投資信託株式						444						—						—						444
その他の流動資産：
デリバティブ金融商品						—						11,072						—						11,072
非流動資産:
マネー・マーケット・ファンド						1,383						—						—						1,383
投資信託株式						20,730						—						—						20,730
デリバティブ金融商品						—						7,351						—						7,351
公正価値で測定された総資産						$	22,844					$	192,858					$	—					$	215,702
負債:
未払負債:
デリバティブ金融商品						$	—					$	4,313					$	—					$	4,313
その他の長期負債:
デリバティブ金融商品						—						1,383						—						1,383
公正価値で測定された負債総額						$	—					$	5,696					$	—					$	5,696

(1)売却可能な短期投資の残りの満期は1年未満です。

非定期的な公正価値の測定

当社は、2022年12月31日に終了した年度の減損試験の一環として、不動産、プラントおよび設備、特定の商標無形資産とのれん、およびリースROU資産からなる特定の小売店の長期資産の公正価値を測定しました。これらの資産の公正価値の測定に使用されるインプットは、主に観察できないインプットであるため、レベル3の公正価値の測定と見なされます。減損費用については、第2部の注記5、6、9、Form 10-Kの年次報告書の項目8を参照してください。

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目次

アイテム 2.			経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、Form 10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1および第2部、項目1Aの「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」と併せて読んでください。また、2022年から2021年までの財政状態と経営成績を比較した議論と分析については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7を参照してください。

概要

私たちはアクティブな人々と彼らの情熱を結びつけます。私たちは、アウトドア、アクティブ、ライフスタイル製品のデザイン、開発、マーケティング、流通における世界的リーダーです。これらの製品は、アパレル、アクセサリー、備品および履物製品の2つのカテゴリーで管理されています。私たちは、コロンビア、SOREL、マウンテンハードウェア、prAnaの4つのブランドで製品を提供しています。アパレル、アクセサリー、備品は、コロンビア、マウンテンハードウェア、prAnaの各ブランドが提供しています。履物製品は、ColumbiaとSORELのブランドで提供されています。私たちは約90か国で製品を販売し、米国、LAAP、EMEA、カナダの4つの地域で事業を展開しています。

私たちは戦略的優先事項に次のことに投資しています。

•収益性の高い成長を加速させてください。

•差別化され、機能的で革新的な、象徴的な製品を作り出しています。

•集中的な需要創出への投資を増やすことで、ブランドエンゲージメントを促進します。

•消費者を喜ばせ、維持する能力に投資することで、消費者体験を向上させます。

•デジタル主導のオムニチャネル、グローバル配信により、市場の優位性を高めます。そして

•多様でインクルーシブな職場を通じて、私たちのコアバリューに突き動かされる人材をエンパワーメントします。

最終的には、投資によってブランドポートフォリオ全体の市場シェアの獲得が可能になり、粗利益が拡大し、販売、一般管理費の効率が向上し、長期的に営業利益率が向上することを期待しています。

ビジネス環境とトレンド

消費者の支出能力と嗜好に影響を与える経済環境 |インフレ圧力、金利の上昇、景気後退への懸念が、商品の事前注文の慎重さなど、卸売業の顧客の行動に影響を与えていると私たちは考えています。さらに、米国連邦資金の金利が変動し、信用市場が引き締まるにつれて、消費者の裁量支出が圧迫されるリスクが予想されます。

インフレ圧力の高まり |輸出貨物、原材料、人件費、賃金率、製品投入コストなどのインフレ圧力は、2023年第1四半期の業績に影響を与えました。2023年春シーズンに商品価格を引き上げましたが、これは市場や製品カテゴリーによって異なります。米国では、平均して、一桁台半ばから一桁台前半までの割合で価格を引き上げました。前年の値上げを記念し、インフレ圧力が緩やかになり始めているため、これ以上有意義な製品価格の上昇を実施する予定はありません。

強い米ドル |2022年、主要外貨に対する米ドルの急激な上昇は、当社の業績に悪影響を及ぼしました。不利な外貨換算の影響は、2023年第1四半期の純売上高と収益性に悪影響を及ぼしました。少なくとも2023年の前半までは続き、2023年の後半には好影響に移行すると予想されます。

地政学的環境の強化 |ロシアによるウクライナ侵攻やその他の行動の結果、2022年に世界中で地政学的な緊張が高まりました。これらの地政学的な緊張は引き続き高まっており、私たちが直接事業を展開する特定の地域で現れる可能性があると私たちは考えています。

運賃の増加 |2022年のほとんどの間、蒸気船と海上コンテナ容量の需要と供給の不均衡による価格上昇の結果として、海上輸送コストが上昇しました。その結果、これらの費用は当社の売上総利益に実質的に不利な影響を及ぼしました。2022年の第4四半期から、海上輸送コストが大幅に減少しました。これにより、2023年を通じて売上総利益が向上すると予想しています。これらの海上輸送コストの低下は、2023年まで続くと予想しています。

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目次

在庫領収書の改善 |サプライチェーンに特定の混乱が生じた結果、2022年春と2022年秋の在庫が予想より遅れて届き、卸売のお客様からの通常のキャンセルよりもはるかに多いことがわかりました。2023年春にかけて在庫生産と物流の輸送時間が著しく改善し、売上と在庫に影響を与えました。港湾や鉄道の労使関係に重大な停滞がないことを前提として、2023年を通じてこれらの輸送時間の改善を維持し、過去の経験とより一致させることを期待しています。

中国におけるCOVID-19の影響 |2020年から2022年にかけて、中国でのCOVID-19の蔓延を抑えるための政府の取り組みは、中国での事業に深刻な影響を与えました。これらの努力の結果、消費者の需要が減少しただけでなく、所有するDTC店舗や卸売業者が運営する店舗の運営、倉庫やフルフィルメント業務などの業務の中断につながったと考えています。2022年12月に中国のゼロCOVIDポリシーが変更されたことを受け、当社の中国事業では消費者の需要が急増しました。市場が再開と需要の停滞による恩恵を受けるため、2023年も中国事業は引き続き改善すると予想しています。

在庫の増加 |2021年の強い消費者需要と、2021年以降の小売市場の健全な在庫が相まって、卸売業の顧客は在庫に対して積極的な注文を出しました。これに対応して、私たちの在庫購入額は過去の基準をはるかに上回りました。しかし、2022年には、市場での消費者需要の鈍化と配送の遅延が相まって、在庫レベルが上昇しました。小売業者が在庫ニーズを合理化し、在庫管理に対してより保守的なアプローチを示すにつれて、2022年春と2022年秋の注文のキャンセルが増えました。2023年の第1四半期末の在庫レベルは、繰越在庫の増加と、程度は低いものの旧シーズンの在庫の増加を反映しています。これらの高い在庫レベルに対応するため、今後の在庫購入を調整し、余剰在庫の一部をアウトレットストアで販売する予定です。在庫は2023年の前半まで増加し続け、下半期には正常化し始めると予想しています。

流通センターのキャパシティ増加圧力 |在庫レベルの上昇と在庫の受入と出荷の不均一な流れが相まって、当社の流通センターや第三者の物流業務における保管と処理能力の圧力が高まっています。2022年秋に在庫を受け取ったときにこれらのプレッシャーを感じ始めました。この傾向は2023年まで続くと予想しています。在庫状況の正常化を目指す中で、外部保管の追加費用や、生産性の低下を含むその他の在庫関連の保有コストの結果として、2023年にも追加の在庫保管費用が発生し、今後も発生すると予想されています。

プロモーション環境の変化 |2022年の第3四半期の終わり近くに、市場と在庫状況に基づいてプロモーション活動を増やし始めました。その結果、販促活動が異常に少なかった前年の同時期と比較して、当社のDTC製品のマージンに悪影響を及ぼしました。2023年の第1四半期には、現在のプロモーション活動のレベルは過去の基準と一致しており、市場におけるそのレベルへの回帰を反映していると考えています。これは2023年まで続くと予想しています。さらに、2023年の第1四半期には、消費者が市場で価値やプロモーションを求めていると考えられるため、小売店での消費者トラフィックが好調で、電子商取引の売上が軟化しました。

消費者による屋外参加の増加 |COVID-19のパンデミックにより、米国では記録的な数の人が屋外でのレクリエーション活動への参加を含め、外で過ごす時間が増えました。私たちは、アウトドア製品に対する消費者のニーズから恩恵を受けたと信じています。しかし、屋外参加の伸び率は通常のレベルに戻っていると私たちは考えています。これは、アウトドアシューズなど、私たちのビジネスの特定の部分で見られました。2023年第1四半期には、ハイキングやトレイル用の靴の売上は、過去数年間の成長に続いて軟化しました。

消費者の期待と買い物習慣の変化 |消費者行動は変動し続けています。消費者の期待とそれに関連する競争圧力は、製品の配送スピード、配送料、返品特典、その他の高まる期待など、当社の電子商取引ビジネスのさまざまな側面と比較して高まっており、今後も高まり続けています。また、米国の消費者はCOVID後の世界でもまだ買い物習慣を調整していると考えています。これは、消費者の習慣が実店舗に戻っていることを示している可能性があります。

季節性 |私たちの事業は、季節的な天候や消費者の自由裁量的な買い物や支出のパターンなど、業界に共通する一般的な季節的傾向の影響を受けます。当社の製品は季節ベースで販売され、売上高は大幅に第3四半期と第4四半期に重点が置かれていますが、運営コストは年間を通じてより均等に分配されます。2022年には、純売上高の60％以上、営業利益の75％以上が下半期に実現しました。

コロンビア・スポーツウェア・カンパニー | 2023年第1四半期フォーム10-Q | 19

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目次

操作の結果

当社の経営成績、流動性・資本資源に関する以下の説明は、Form 10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1と併せて読んでください。

非GAAPベースの財務指標

米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って報告された財務情報を補足するために、非GAAP財務指標である固定通貨の純売上高情報を開示し、同等の報告期間における米ドルに対する外貨為替レートの変動の影響を除いた事業の業績を評価するための枠組みを提供します。固定通貨ベースの純売上高は、当期の外貨建て純売上高を、前年の同時期に有効だった為替レートで米ドルに換算することによって計算しています。経営陣は、この非GAAP財務指標は、当社の事業の一面を見るための新たな有用な見方を反映していると考えています。GAAPの結果と併せて見ると、当社の事業と事業をより包括的に理解できるようになります。特に、投資家は、外貨為替レートの変動がない当社の純売上高を見れば、非GAAP指標が役立つと感じるかもしれません。この非GAAP財務指標は、経営陣が過去の純売上高実績を内部で比較したり、競合他社の純売上高と比較したりするのにも役立ちます。固定通貨財務指標は、GAAPに従って計算された当社の財務指標に加えて見るべきであり、当社の財務指標の代わりやそれよりも優れたものであってはなりません。

以下の説明には、固定通貨の純売上高への言及が含まれています。この非GAAP指標と、以下のGAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標との調整を行います。

経営成績 — 連結

次の表は、当社の未監査の要約連結営業諸表の項目を金額と純売上高に占める割合の両方で示しています。

												3月31日に終了した3か月間
（単位：百万単位。純売上高の割合と1株当たりの金額を除く）																		2023												2022
純売上高																														$	820.6					100.0		%				$	761.5					100.0		%
売上原価																														421.1						51.3		%				383.1						50.3		%
売上総利益																														399.5						48.7		%				378.4						49.7		%
販売費、一般管理費																														347.4						42.3		%				299.1						39.3		%
純ライセンス収入																														4.3						0.5		%				4.4						0.6		%
営業利益																														56.4						6.9		%				83.7						11.0		%
利息収入、純額																														3.3						0.4		%				0.4						—		%
その他の営業外収益、純額																														0.9						0.1		%				—						—		%
所得税控除前利益																														60.6						7.4		%				84.1						11.0		%
所得税費用																														14.4						1.8		%				17.3						2.2		%
当期純利益																														$	46.2					5.6		%				$	66.8					8.8		%
希薄化後の1株当たり利益																														$	0.74											$	1.03

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目次

2023年3月31日に終了した3か月間の比較、2022年3月31日に終了した3か月間との比較

純売上高。 ブランド、製品カテゴリ、チャネル別の純売上高は、次の表にまとめられています。

						3月31日に終了した3か月間
(百万単位、パーセンテージを除く)						報告済み 純売上高 2023						外貨換算の調整						固定通貨 純売上高 2023 (1)						報告済み 純売上高 2022						報告済み 純売上高 % 変更						固定通貨 純売上高 % 変更 (1)
ブランド純売上高:
コロンビア						$	702.8					$	19.2					$	722.0					$	643.8					9%						12%
ソレル						60.5						0.9						61.4						63.6						(5)%						(3)%
プラナ						32.5						—						32.5						32.7						(1)%						(1)%
マウンテンハードウェア						24.8						0.5						25.3						21.4						16%						18%
合計						$	820.6					$	20.6					$	841.2					$	761.5					8%						10%
製品カテゴリー純売上高：
アパレル、アクセサリー、備品						$	632.6					$	14.9					$	647.5					$	565.9					12%						14%
フットウェア						188.0						5.7						193.7						195.6						(4)%						(1)%
合計						$	820.6					$	20.6					$	841.2					$	761.5					8%						10%
チャネル純売上高:
卸売						$	452.5					$	11.1					$	463.6					$	408.2					11%						14%
ダイレクト・トゥ・コンシューマー						368.1						9.5						377.6						353.3						4%						7%
合計						$	820.6					$	20.6					$	841.2					$	761.5					8%						10%

(1)固定通貨純売上高は非GAAP財務指標です。詳細については、上記の「非GAAP財務指標」を参照してください。

全体として、当社の世界の純売上高は、主に2023年春の卸売注文の早期出荷とDTC事業における消費者需要の増加により増加しましたが、為替レートの変動による不利な影響により一部相殺されました。当社の卸売事業は輸送時間の改善の恩恵を受けましたが、ColumbiaとSORELブランドの純売上高は履物の純売上高の減少を反映しており、靴市場の厳しい動向を浮き彫りにしています。2023年3月31日に終了した3か月間の当社のDTC eコマースの純売上高は、前年同期と比較して前年同期比で前年同期比 1% 減少しました。2022年3月31日に終了した3か月間で、DTCの電子商取引の純売上高は前年同期比で21％増加しました。

売上総利益。 売上総利益は次の表にまとめられています。

			3月31日に終了した3か月間
(百万単位、パーセンテージとベーシスポイントを除く)			2023						2022						変更
売上総利益			$	399.5					$	378.4					$	21.1		6		%
売上総利益			48.7		%				49.7		%				-100 bps

売上総利益は、主に以下の要因により縮小しました。

•DTCマージンの低下と、程度は低いが卸売利益率の上昇による正味の影響により、チャネルの収益性が不利になり、一部相殺された

•インバウンド運賃の削減。

前述のDTCマージンの低下は、主に販促活動の増加と海外輸送コストの上昇によるものです。上述した卸売利益率の上昇は、主にインフレ製品コストを相殺するよりも価格の上昇によるもので、余剰在庫を減らすための措置によって一部相殺されました。

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販売費、一般管理費。 販管費は次の表にまとめられています。

			3月31日に終了した3か月間
(百万単位、パーセンテージとベーシスポイントを除く)			2023						2022						変更
販売費、一般管理費			$	347.4					$	299.1					$	48.3		16		%
純売上高に占める販売費、一般管理費の割合			42.3		%				39.3		%				300 bps

販管費の伸びは、事業成長を支える費用の増加、インフレ圧力、ブランド主導の消費者重視戦略を推進するための投資を反映しています。

販管費は、主に以下の要因により増加しました。

•在庫レベルの上昇や第三者の物流移行関連費用による倉庫保管費やフルフィルメント費用の増加など、グローバル流通センターの費用の増加を反映して、サプライチェーン費用は1,880万ドル増加しました。

•人件費や新規店舗に関連する費用などの変動費を含むDTC費用の増加を含め、オムニチャネル経費が1,380万ドル増加しました。

所得税費用。所得税費用と関連する実効所得税率は次の表にまとめられています。

			3月31日に終了した3か月間
(百万単位、パーセンテージを除く)			2023						2022						変更
所得税費用			$	14.4					$	17.3					$	(2.9)		(17)		%
実効所得税率			23.7		%				20.5		%

2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の実効所得税率は、個別の税項目の影響を受け、各期間の実効所得税率が引き下げられました。2023年3月31日に終了した3か月間、当社の実効所得税率は、主に会社間取引による外貨利益に関連する非経常利益の影響を受けました。2022年3月31日に終了した3か月間、当社の実効所得税率は、主に米国および外国の監査の最終決定に関連する非経常給付の影響を受けました。

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経営成績 — セグメント

セグメントの営業利益には、4つの報告対象地域セグメントそれぞれの純売上高、売上原価、販管費、純ライセンス収入が含まれます。米国の純売上高に占める営業利益の割合は、通常、他のセグメントよりも高くなっています。これは主に、米国での純売上高の拡大に伴う規模効率性と、程度は低いもののライセンス収入の増加によるものです。

この傾向は、事業運営に必要な固定費構造と比較して、より高い水準の純売上高によって他のセグメントが規模効率を達成するまで続くと予想しています。

2023年3月31日に終了した3か月間の比較、2022年3月31日に終了した3か月間との比較

地域別の純売上高は、次の表にまとめられています。

						3月31日に終了した3か月間
(単位:百万単位、変化率を除く)						報告済み 純売上高 2023						外貨換算の調整						固定通貨 純売上高 2023 (1)						報告済み 純売上高 2022						報告済み 純売上高 % 変更						固定通貨 純売上高 % 変更 (1)
アメリカ						$	517.5					$	—					$	517.5					$	501.9					3%						3%
ラップ						136.4						11.9						148.3						121.7						12%						22%
エミア						108.3						5.3						113.6						94.7						14%						20%
カナダ						58.4						3.4						61.8						43.2						35%						43%
						$	820.6					$	20.6					$	841.2					$	761.5					8%						10%

(1)固定通貨純売上高は非GAAP財務指標です。詳細については、上記の「非GAAP財務指標」を参照してください。

各報告対象セグメントの営業利益と未配分の企業費用は、次の表にまとめられています。

						3月31日に終了した3か月間
(百万単位)						2023						2022						変更
アメリカ						$	81.6					$	113.2					$	(31.6)
ラップ						18.3						13.0						5.3
エミア						20.4						16.5						3.9
カナダ						10.8						8.1						2.7
セグメント全体の営業利益						131.1						150.8						(19.7)
未配分の企業経費						(74.7)						(67.1)						(7.6)
営業利益						$	56.4					$	83.7					$	(27.3)

アメリカ

米国の営業利益は、2022年の同時期の1億3,320万ドル、純売上高の 22.5% から、2023年第1四半期は3,160万ドル減少して8,160万ドル、純売上高の15.8％となりました。この減少は主に純売上高の増加によるもので、粗利益の減少と販管費の増加によって相殺されました。2023年の第1四半期の米国の純売上高は、2022年の同時期と比較して1,560万ドル、つまり 3% 増加しました。米国の純売上高はすべてのチャネルで増加しましたが、これは主にコロンビアブランドの米国卸売純売上高に牽引されました。米国の卸売純売上高の増加は、主に、前年の2022年春の注文の出荷と比較して、2023年春の注文の出荷が早いことが原因でした。米国のDTCの純売上高は、小売店による売上の増加により増加しましたが、電子商取引事業の純売上高の減少により一部相殺されました。米国の売上総利益は、主に販促活動の増加によるDTC利益率の低下により減少しました。2023年3月31日現在、当社の米国事業は156の小売店を運営していますが、2022年3月31日時点では143店舗でした。販管費は、2022年の同時期の27.5％から2023年第1四半期の純売上高の33.1％に増加しました。これは主に、流通センターの費用の増加と、移行関連費用を含む第三者物流費の増加によるものです。

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ラップ

LAAPの営業利益は、2022年の同時期の1,300万ドル、つまり純売上高の10.7％から、2023年第1四半期は530万ドル増加して1,830万ドル、純売上高の13.4％になりました。この増加は主に純売上高の増加と販管費の減少によるもので、粗利益の減少により一部相殺されました。2023年の第1四半期のLAAP純売上高は、2022年の同時期と比較して1,470万ドル、つまり 12%（固定通貨ベースで 22%）増加しました。LAAPの純売上高の増加は、主にLAAPディストリビューターと中国事業によるもので、韓国事業によって一部相殺されました。LAAPの純売上高は、ゼロCOVIDポリシーの変更による中国での需要の急増や、2022年春の注文の出荷と比較して2023年春の注文の出荷が早まったなど、消費者需要の増加により増加しました。LAAPベースの販管費は、主に固定営業費の活用により、2022年の同時期の 46.6% から2023年第1四半期の純売上高の 40.6% に減少しました。

エミア

EMEAの営業利益は、2022年の同時期の1,650万ドル、純売上高の17.4％から、2023年第1四半期には390万ドル増加して2,040万ドル、純売上高の18.8％になりました。この増加は主に純売上高の増加によるものです。ヨーロッパ直接事業の純売上高の増加により、2023年第1四半期のEMEA純売上高は2022年の同時期と比較して1,360万ドル、つまり 14%（固定通貨ベースで 20%）増加しました。ヨーロッパの直接売上高は主に、2022年春の注文の出荷と比較して2023年春の注文の出荷が早いことと、卸売業とDTC事業全体にわたる広範な成長によるものです。EMEAのディストリビューターの純売上高は減少しましたが、これは主に、ロシア、ウクライナ、ベラルーシ市場向けの第三者国際販売業者からの新規受注を一時停止するという前年の決定によるものですが、他のEMEA市場の成長によって一部相殺されました。EMEAの販管費が純売上高に占める割合は、2022年の同時期の26.3％に対し、2023年第1四半期には28.0％に増加しました。

カナダ

カナダの営業利益は、2022年の同時期の810万ドル、つまり純売上高の18.9％から、2023年第1四半期には270万ドル増加して1,080万ドル、純売上高の18.5％に増加しました。この増加は主に純売上高の増加によるものです。カナダの2023年第1四半期の純売上高は、主にカナダの卸売事業とDTC事業における純売上高の増加により、2022年の同時期と比較して1,520万ドル、つまり 35%（固定通貨ベースで 43%）増加しました。カナダの販管費は純売上高に占める割合が2022年の同時期の 28.5% から2023年第1四半期には 26.8% に減少しました。

未配分の企業経費

未配分の企業費用は、主に人件費の増加により、2022年の同時期の6,710万ドルから2023年第1四半期の7,470万ドルに760万ドル増加しました。

流動性と資本資源

現金、現金同等物、短期投資、および利用可能なコミットクレジットラインを含めて、2023年3月31日現在、当社の流動性総額は約9億6,500万ドルでした。私たちの流動性は、業界に共通する一般的な季節的傾向の影響を受ける可能性があります。当社の製品は季節ベースで販売され、売上高は大幅に第3四半期と第4四半期に重点が置かれていますが、運営コストは年間を通じてより均等に分配されます。当社の現金および現金同等物および短期投資残高は、一般的に米国のホリデーシーズンが始まる直前の最低水準にあり、卸売事業売掛金の回収と第4四半期のDTC売上により、第4四半期には増加します。このトラフキャッシュポジションは、お客様の需要を見越して契約メーカーに注文する製品の量に影響を受け、需要が高いと予想される時期よりも前に大きな影響を受けます。

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キャッシュフロー活動

キャッシュフローは次の表にまとめられています。

			3月31日に終了した3か月間
(百万単位)			2023						2022						変更
提供した純現金（使用量）:
営業活動			$	78.0					$	(33.8)					$	111.8
投資活動			(111.7)						(56.8)						(54.9)
資金調達活動			(35.6)						(237.9)						202.3
為替レートの変動が現金に与える正味の影響			0.1						0.3						(0.2)
現金および現金同等物の純減少			$	(69.2)					$	(328.2)					$	259.0

営業活動によるキャッシュフローの変化は、資産と負債の変動に使用される現金が1億3,300万ドル減少したことによるものですが、純利益と非現金調整によって提供される現金の2,120万ドルの減少によって一部相殺されました。資産と負債の比較で最も顕著な変化には、棚卸資産が含まれ、程度は低いものの、買掛金、前払費用およびその他の流動資産、および未払負債が含まれていました。在庫から提供された現金の増加は1億4,260万ドルで、2022年3月31日時点で在庫の大部分が輸送中だった2022年春と比較して、2023年春の大部分が予定通りに受領され、顧客への配送が可能になったことによる在庫の減少を反映しています。前払費用やその他の流動資産によって提供される現金が4,070万ドル増加したのは、主に在庫前払いの変更によるものです。未払負債に使用される現金が2,190万ドル減少したのは、主に2023年のボーナス支払いが2022年と比較して減少したことによるものです。これらの金額は、買掛金に使用される現金の7,460万ドルの増加によって一部相殺されました。これは主に、2022年の第1四半期と比較して2023年の第1四半期に輸送中在庫が減少したことによる買掛金の減少によるものです。

投資活動に使用された純現金は、2022年3月31日に終了した3か月間の5,680万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間は1億1,170万ドルでした。2023年の投資活動に使用された純現金は、短期投資の純購入額が9,770万ドル、資本支出に充てられた現金が1,400万ドルでした。2022年の投資活動に使用された純現金は、短期投資の純購入額が4,390万ドル、資本支出が1,290万ドルでした。

財務活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の2億3,790万ドルに対し、2023年3月31日に終了した3か月間は3,560万ドルでした。2023年の財務活動に使用された純現金は、主に1,530万ドルの普通株式の買戻しと1,860万ドルの株主への配当金支払いでした。2022年の財務活動に使用された純現金は、主に2億1,730万ドルの普通株式の買戻しと1,920万ドルの株主への配当金支払いでした。

流動性の源

現金および現金同等物と短期投資

2023年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は3億6,100万ドル、短期投資は9,950万ドルでした。これに対し、2022年12月31日時点ではそれぞれ4億3,020万ドルと70万ドル、2022年3月31日時点ではそれぞれ4億3,520万ドルと1億7,500万ドルです。

国内信用枠組み

国内信用枠の詳細については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートIIの注記7、項目8を参照してください。

2023年3月31日時点で、最大5億ドルの借入が可能な、無担保のリボルビング・クレジット・ファシリティを利用できるようになりました。私たちは関連するすべての契約を遵守していましたが、ファシリティの未払い残高はありませんでした。

国際信用枠組合

2023年3月31日現在、当社の欧州子会社は無担保の確約信用枠を提供しており、これは会社によって保証され、最大440万ユーロ（約480万米ドル）の借入が可能です。ファシリティの未払い残高はありませんでした。

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その他の情報源

2023年3月31日現在、当社の海外子会社を合わせると、無担保の未確約信用枠、信用枠および当座貸越枠があり、最大約1億680万米ドルの借入が可能です。これらのファシリティには未払い残高はありませんでした。

資本要件

私たちが期待する短期的および長期的な現金ニーズは、主に運転資金と資本支出です。これらの短期的および長期的な現金ニーズは、主に営業活動によるキャッシュフローと、必要に応じて既存の信用枠からの借入で満たすと予想しています。

私たちの運転資金管理の目標には、最終消費者の需要を満たすために顧客や小売店に商品を予定どおりに届けるために必要な在庫を最適なレベルに維持すること、製造能力の制約を緩和すること、サプライヤーからの在庫購入から顧客からの売掛金残高の回収までのサイクル時間を最小限に抑えるための効率の向上が含まれます。在庫残高は、需要が高いと予想される時期よりも前に増加する可能性があります。2023年3月31日現在、当社の在庫残高は、2022年3月31日現在の7億1,440万ドルから9億5,920万ドルに増加しました。これは 持ち越し在庫の増加、2023年春製品の早期入荷、そして程度は低いものの増加 古いシーズンインベントリ。古いシーズンの在庫は、当社の在庫構成全体の中で管理しやすい部分を占めていると考えています。在庫レベルの上昇に対応するため、今後の在庫購入を調整し、アウトレットストアを活用して余剰商品を販売しています。在庫レベルの低下と収益性の維持のバランスを取りながら、在庫を次のシーズンに繰り越すため、在庫は2023年の後半まで増加し続けると予想しています。

2023年には、約7,000万ドルから8,000万ドルの資本支出を計画しています。これには、新規店舗、効率の向上とストレージの拡大のための米国流通プロジェクト、企業施設の改善、戦略的優先事項を支えるデジタルおよびサプライチェーンの機能など、当社のDTC事業への投資が含まれます。当社の実際の資本支出は、システムの導入や新規出店および関連工事のタイミング、サプライヤーからの資本資産の有無などの要因により、計画金額と異なる場合があります。

私たちの長期的な目標は、強固な貸借対照表と資本配分に対する規律あるアプローチを維持することです。当社の財政状態、市況、戦略的優先事項にもよりますが、当社の資本配分アプローチには以下が含まれます。

•長期的な収益成長を促進するための有機的成長機会への投資。

•配当と自社株買いを通じて、フリーキャッシュフローの少なくとも40％を株主に還元すること。そして

•日和見的な合併や買収を検討しています。

フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標です。フリーキャッシュフローは、営業活動による純キャッシュフローを資本支出で差し引いて計算されます。経営陣は、フリーキャッシュフローは、継続的な事業運営と長期的な価値創造を支援するために必要な設備投資を行った後に、投資家が株主や買収に利用できる現金についての重要な視点を提供すると考えています。フリーキャッシュフローには、特定の必須支出は含まれていないため、任意の支出に利用できる残余キャッシュフローにはなりません。経営陣は、業績と全体的な流動性の両方を評価する尺度としてフリーキャッシュフローを使用しています。

その他の現金コミットメント

私たちの在庫購入義務は 5億4,060万ドル2023年3月31日現在、2022年12月31日および2022年3月31日時点ではそれぞれ4億140万ドルと8億6,630万ドルでした。

2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の項目7に記載されているように、その他の現金コミットメントには他に大きな変更はありません。

重要な会計方針と見積もり

経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、GAAPに従って作成された未監査の要約連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、売上、売上原価、費用の金額、および偶発資産と負債の関連する開示に影響するさまざまな見積もりや判断を行う必要があります。売上準備金の会計処理、回収不能売掛金の引当金、超過在庫、清算および動きの遅い在庫、長期資産、無形資産およびのれんの減損、および所得税に関する見積もり、仮定および判断は、当社の財務諸表に最も大きな影響を与えると考えているため、これらを重要な会計方針および見積もりと見なしています。これらの事項には本質的に不確実性があるため、実際の結果は、これらの重要な会計方針や見積もりを適用する際に使用する見積もりと異なる場合があります。継続的な見積もりは、過去のものに基づいています

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経験や、状況に応じて合理的だと私たちが信じるその他の前提条件。当社の重要な会計方針と見積もりに関する追加情報については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7を参照してください。

経営陣は、当社の重要な会計上の見積もりのそれぞれについて、これらの会計上の見積もりの作成と選択、およびForm 10-Qのこの四半期報告書での各見積もりに関する開示について、監査委員会と定期的に話し合っています。これらの議論は通常、四半期ごとの監査委員会で行われ、これらの見積もりの作成と選択に使用された根拠と方法論、これらの見積もりの傾向と金額、これらの見積もりの金額と変更に影響する特定の事項、および会計原則と財務諸表の表示に関する重要な問題を含む、これらの見積もりに関連するその他の関連事項が含まれます。

2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目8の注記2に記載されている当社の重要な会計方針に大きな変更はありません。

最近の会計上の宣言

Form 10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1の注記1を参照してください。

アイテム 3.			市場リスクに関する定量的および質的開示

2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートII、項目7Aに含まれる市場リスク開示に重要な変更はありませんでした。

アイテム 4.			統制と手続き

開示管理と手続きの評価

私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（b）に基づく開示管理および手続きの有効性を評価しました。これらの開示管理と手続きにより、取引法の報告書に開示される情報は、（1）記録、処理、要約、適時に報告され、（2）蓄積され、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されることが求められます。

私たちの評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者を含む私たちは、2023年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで設計されており、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、証券取引委員会の規則や書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積されることを合理的に保証するために効果的であると結論付けました。伝え、伝えました必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝えます。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年3月31日に終了した四半期に発生した財務報告に関する内部統制の変更で、財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変更はありません。

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パート II — その他の情報

アイテム 1.			法的手続き

私たちは、雇用、小売、知的財産、契約上の合意、およびさまざまな規制遵守活動に関連する事項を含む、通常の事業過程で発生する訴訟やさまざまな法的問題に関与しています。私たちは、法律上および規制上の事項に関連する事実と、これらの事項を扱う弁護士の意見を検討しましたが、これらの訴訟の最終的な解決が当社の財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。

アイテム 1A.			リスク要因

Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、当社の事業を評価する際には、以下のリスク要因を慎重に検討する必要があります。当社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは、これらおよびその他のリスクによって重大な悪影響を受ける可能性があります。現在知られていない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクも、当社の事業や運営に悪影響を及ぼす可能性があることに注意してください。

以下のリスク要因には、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aで以前に開示されていた当社の事業に関連するリスク要因の変更が含まれ、それよりも優先されます。

製品需要の変化は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります

私たちは、消費者や卸売業のお客様の製品に対する需要に悪影響を及ぼし、売上や収益の減少につながる可能性のある多くのリスクにさらされています。

これらのリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません

•不安定な経済状況。私たちは消費財企業であり、消費者の裁量支出に大きく依存しています。消費者の裁量支出行動は本質的に予測不可能です。当社製品に対する消費者の需要とそれに関連する卸売顧客の需要は、特に主要市場における経済の不確実性が高まっている時期には、当社の販売目標を達成できないか、減少する可能性があります。

•競争の激しい市場。私たちはそれぞれの地域市場において、グローバルおよび地域ブランドのアパレル、フットウェア、アクセサリー、機器企業との激しい競争に直面しています。当社の卸売顧客である小売業者は、アパレル、履物、アクセサリー、機器を自社ブランドでデザイン、マーケティング、販売することで、競争上の大きな脅威となることがよくあります。また、当社のDTC事業では、卸売顧客である小売業者との直接の競争も経験しています。これは特にデジタル市場に当てはまります。そこでは、製品の配送スピード、配送料、返品特典、その他の高まる期待など、当社の電子商取引ビジネスのさまざまな側面に関連する消費者の期待の高まりと競争圧力が重要な要素です。

•消費者の好みとファッション/製品トレンド。消費者の好みの変化、野外活動に対する消費者の関心、ファッション/製品のトレンドは、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちもリスクに直面しています。なぜなら、私たちの成功は、私たちとお客様の消費者の好みを予測する能力と、変化にタイムリーに対応する能力にかかっているからです。当社製品の多くでは、製品開発および/または生産のリードタイムにより、新しいまたは変化するファッション/製品トレンドや消費者の好みに迅速に対応することがより困難になる可能性があります。

•ブランド画像。私たちのブランドは広く認知されています。私たちの成功の大部分は、ブランドイメージと評判、そして消費者やお客様のブランドとのつながりを維持、強化、保護する能力によるものです。私たちの継続的な成功は、ソーシャルメディアへの依存度の高まりや広告キャンペーンのオンライン配信など、急速に変化するメディア環境に適応する能力に一部依存しています。さらに、消費者と顧客のセンチメントは、当社の持続可能性方針と関連する設計、調達、運営上の決定によって形作られる可能性があります。

•地球規模の気候変動の傾向を含む気象条件。私たちの売上は気象条件の影響を受けます。当社のDTCの売上は天候に一部依存しているため、DTCの売上の伸びは悪影響を受けるか、気象条件が当社製品の需要を刺激しない年には減少する可能性もあります。季節外れの温暖な気候は、卸売業のお客様への将来の売上にも影響します。卸売業のお客様は、季節外れの暖かい天候に対応して、次のシーズンまで在庫を保有する可能性があります。悪天候に対応して経営陣が経費を適時に調整できない場合、業績に悪影響を及ぼす可能性があります

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状況と、それに伴う消費者や顧客の需要への影響。世界の気象パターンが温暖化する傾向の大きさは、私たちのアウターウェア製品に対する消費者や顧客の需要にどの程度悪影響が及ぶかに影響します。

•小売業のトラフィックパターンの変化。当社の主要市場における電子商取引や大規模なワンストップデジタルマーケットプレイス、電子商取引のオフプライス小売、オンライン比較ショッピングなどの消費者の購買パターンの変化は、当社のDTC事業と特定の卸売顧客の財務状態に悪影響を及ぼす可能性があります。その中には、実店舗の保有台数を減らしたり、破産法に基づく保護を申請したり、事業を再編したり、事業を停止したりする可能性があります。これらの関連するビジネス上の影響は、一部の卸売業のお客様ですでに発生しています。経済的に困っている卸売の顧客に対応する場合、注文の削減やキャンセルのリスクが高まります。また、卸売業のお客様の財政状態の評価に基づいて、通常は担保を必要とせずに、卸売業のお客様にもクレジットを供与しています。私たちは、財政難に陥っている卸売顧客との取引レベルを下げ、その収益を妥当な期間内に他の顧客や当社のDTC事業を通じて置き換えることができないか、あるいはまったく代替できないようにすることで、信用リスクを制限することを選択することがあります（過去にも選択しました）。

•イノベーション。市場で当社の製品を差別化し、商業的な成功を収めるためには、新技術や独占技術、独創的で魅力的なデザイン、その他の差別化機能など、製品の革新を頼りにしています。消費者や顧客にアピールする革新的な製品を導入しないと、ブランドの評判が損なわれ、製品の需要が減少する可能性があります。

卸売のお客様からの注文はキャンセルされる場合があり、その結果、売上や粗利益の減少、余剰在庫の減少、割引の増加、卸売のお客様への与信条件の延長につながる可能性があります。

私たちは、卸売りのお客様と長期契約を結んでいません。私たちは独立した国際販売業者と契約を結んでいます。これらの契約には、販売権を保持するために満たさなければならない年間最低購入額が設定されている場合がありますが、ディストリビューターは当社から製品を購入する義務を負いません。卸売のお客様（海外の販売代理店を除く）への販売は、通常、注文単位で行われ、注文の発送前にキャンセルおよびスケジュール変更の権利があります。私たちは、卸売りのお客様向けに委託製造業者への製品の注文の大半を、これらの事前注文に基づいて行っています。将来の売上と収益を予測するときに、卸売りのお客様の注文の納期を考慮します。当社の主要な卸売業者のいずれかが事業の大幅な低迷を経験したり、当社の製品やブランドへのコミットメントを維持できなかったり、合意された方法で卸売業のお客様に商品を届けることができなかったり、相互に合意できる条件に達しなかったりした場合、これらの顧客は、注文の生産開始後を含め、当社からの購入を延期、削減、キャンセル、または中止したり、チャージバックを課したりすることができます。

当社製品に対する消費者および/または顧客の需要を正確に予測できないと、在庫の蓄積や在庫不足につながり、粗利益に影響を与える可能性があります。

私たちは、製品の生産を長期的に分散させるなど、サプライチェーンの効率を向上させるための重要な戦略的イニシアチブを実施しました。これにより、そのような製品の販売シーズンのかなり前に在庫が蓄積される可能性があります。また、関連する販売シーズンに先立って委託メーカーに製品を注文しているため、消費者やお客様の製品に対する需要の変化の影響を受けやすくなります。したがって、販売シーズンのかなり前に、製品に対する消費者および/または顧客の需要を正確に予測する必要があります。私たちは、消費者および/または顧客の需要に関連する多くのリスクにさらされています（詳細については、「当社製品に対する消費者および/または顧客の需要に悪影響を及ぼし、売上および/または収益の減少につながる可能性のある多くのリスクにさらされている」、「卸売顧客からの注文はキャンセルされる可能性があり、その結果、売上または粗利益の減少、余剰在庫の減少、割引の増加、または卸売顧客へのクレジット条件の延長」を参照してください）。製品の販売シーズンのかなり前に消費者や顧客の需要を正確に予測する当社の能力は、これらのリスクの影響を受けるだけでなく、人為的ミスの対象となる手動プロセスや判断への依存にも影響されます。これらのリスクは、私たちが現在経験しているように、マクロ経済や地政学的に不安定な時期に高まります。

消費者および/または顧客の需要を正確に予測できないと、（現在のように）在庫レベルが需要を上回る可能性があり、在庫の減価償却や余剰在庫が当社のアウトレットストアや第三者の清算チャネルを通じて割引価格で販売される可能性があり、当社のブランドイメージと粗利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、余剰在庫の保管と処理に関連する追加費用が発生しており、今後も発生する可能性があります。

逆に、製品に対する消費者や顧客の需要を過小評価したり、委託製造業者やサードパーティの物流プロバイダーが必要なときに製品を供給または配送できない場合、在庫が不足し、製品の注文に応えられなくなり、売上の損失、製品の出荷が遅れ、卸売りの顧客と消費者関係に悪影響を及ぼし、生産と配送を早めるためのコストが増加したり、ブランド構築能力が低下したりする可能性があります忠誠心。

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私たちはサプライチェーンでさまざまなリスクにさらされています

委託製造業者への依存は、委託製造業者との間で発注契約を締結し、製品の品質基準や委託製造者の製造プロセスの基準を維持する能力を含め、委託製造業者に依存しているため、売上の損失につながり、粗利益や経営成績に影響を与える可能性があります。

当社の製品は、主にアジア太平洋地域の世界中の委託製造業者によって製造されています。私たちは季節ごとにこれらの委託製造業者との発注契約を結んでいますが、通常、委託製造業者との長期的な製造契約は行っておらず、さまざまな要因が製品の調達を妨げる可能性があります。長期的なコミットメントがなければ、当社が適切またはタイムリーな生産能力を確保できるという保証はなく、競合他社が生産能力を獲得して、契約製造業者の可用性を事実上制限または排除する可能性があります。必要な生産能力を確保できなければ、消費者の需要に応えられず、売上が失われる可能性があります。

また、契約製造業者は期待どおりの業績を上げられない可能性があります。委託製造業者が（2022年のように）注文をタイムリーに出荷できなかった場合、供給が途絶えて納品期を逃す可能性があります。その結果、お客様は注文をキャンセルしたり、配達の受け取りを拒否したり、購入価格の引き下げを要求したり、追加の運賃を負担したりする可能性があります。

委託製造業者への依存は、品質管理のリスクも生じます。委託製造業者は、注文を処理するために下請けメーカーに頼る必要があり、その結果、製品の品質が低下する可能性があります。当社の品質管理プログラムに不備があったり、委託製造業者やその下請け業者が当社の品質管理基準を満たさなかったりすると、製品の品質が低下し、その結果、注文のキャンセル、価格譲歩、製品の返品、消費者や顧客の製品に対する需要の減少、製品基準や規制要件の違反、製品リコールやその他の規制措置につながる可能性があります。

私たちは、労働者の利益のために委託製造業者に製造慣行の基準を課し、制限物質リスト、製品安全、および環境、健康と安全、強制労働などのその他の適用法の遵守を求めています。また、委託製造業者には、これらの慣行、基準、法律を下請け業者に課すことを義務付けています。委託製造業者や下請け業者が労働法やその他の法律に違反したり、一般的に安全または倫理的とは認められていない慣行に従事したりすると、生産の中断、売上の損失、または重大な否定的な評判が発生し、その結果、当社の評判が長期的に損なわれる可能性があります。状況によっては、契約製造業者または下請け業者の労働および運営慣行について当社が責任を負っていると当事者が主張することがあり、それが当社のブランドイメージ、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

製品に使用する原材料の入手可能性と価格の変動は、当社の収益、コスト、粗利益、収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の製品は、供給の混乱と価格の変動の両方の影響を受けやすい原材料から作られています。（現在のように）製品に使用している原材料の供給が途絶えたり、価格が高騰したりして、生産ニーズを満たすのに十分な原材料を入手できなかったり、製品の価格を上げたり効率の向上によってコストの上昇を相殺したりできない場合、売上と収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

特定の材料については、限られた数のサプライヤーに頼っているため、コストの増加や生産の遅延が発生する可能性があります。

革新的な企業として、当社の資料の中には高度な技術や独自仕様のものがあり、1つのソースからしか入手できない場合もあれば、非常に限られた数のソースから入手できる場合もあります。その結果、時々、材料の要件を満たすのが難しい場合があります。必要に応じて、これらの材料または代替材料を製造または供給する委託製造業者をさらに特定し、資格を得ることができると私たちは考えていますが、追加の委託製造業者が利用できるという保証はありません。また、時期によっては、出所や材料が変更されると、コストの増加や生産の遅れにつながる可能性があります。

私たちの成功は、第三者の物流プロバイダーと当社および第三者の流通施設にかかっています。

当社の製品の大部分は主要な販売市場以外で製造されているため、これらの製品は統合して輸送する必要があり、場合によっては地理的に遠くまで輸送する必要があります。現在、少数の第三者物流プロバイダーが、当社の製品のほとんどすべてを統合、分割、および/または積み替えを行っています。容量の制約、変動の激しい燃料価格などにより、これらのプロバイダーの運営の中断や請求する費用の変更は、当社の売上と収益性に重大な影響を与える可能性があります。これらのプロバイダーの業務が長期にわたって中断されると、魅力的な条件では利用できず、製品の流通が遅れる可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績および財政状態に重大かつ重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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さらに、製品を地理的に離れた場所に移動する能力は、海洋、航空、トラック輸送の貨物容量によって制約されたり、港や国境の制限によって中断されたりする可能性があります。これらの制約や混乱は、卸売事業やDTC事業を通じた需要を満たす能力を妨げたり、納期を逃したりして、お客様が注文をキャンセルしたり、配達の受け取りを拒否したり、購入価格の引き下げを要求したりする可能性があります。さらに、輸送費を含むがこれに限定されない流通費の増加は、当社の費用に悪影響を及ぼす可能性があり、値上げやプロモーションの減少では相殺できない場合があります。

私たちは、米国、カナダ、フランスの自社流通センターで、第三者の物流業者から製品を受け取ります。景気が低迷している時期や売上が減少している時期にこのような流通センターを所有、運営、維持することに伴う固定費は、運営効率の低下、財務のレバレッジ解除、流通資産の記録価値の減損につながる可能性があります。

また、国内外の第三者が運営する流通施設を通じて製品を受け取り、配布しています。私たちは、ビジネスニーズを満たすために、必要に応じてこれらの第三者に流通施設の運営を管理してもらっています。第三者がこれらの責任を管理しないと、国際および国内の流通業務に重大な混乱が生じたり、追加費用が発生したりする可能性があります。現在起こっているように、第三者の流通パートナー間の流通ネットワーク内の移行は、このリスクをさらに悪化させます。

消費者や顧客の期待に応え、在庫を管理し、販売を完了し、業務効率の目標を達成できるかどうかは、既存の流通施設だけでなく、第三者の施設の適切な運用、追加の流通機能やサービスの開発または拡大、および第三者によるサービス（当社の流通施設や第三者が運営する施設への商品の移動に関わるものを含む）の適時の実施にかかっています。配送センターのピーク時に在庫の受け取りが不均一になると、在庫を処理する際に納期を逃す可能性があります。その結果、お客様は注文をキャンセルしたり、配送の受け取りを拒否したり、購入価格の引き下げを要求したりする可能性があります。

戦略的優先事項に投資すると、特定のリスクにさらされます

戦略的優先事項を実行できず、事業への投資や成長の能力が制限される可能性があります。

私たちの戦略的優先事項は、集中的な需要創出投資の増加を通じてブランド認知度と売上成長を促進し、すべてのチャネルと地域における消費者体験とデジタル能力を強化し、それを支えるプロセスとシステムによるグローバルなDTC事業の拡大と改善、人材への投資、ブランドポートフォリオ全体にわたる組織の最適化です。

戦略的優先事項を実行するためには、とりわけ、事業のさまざまな側面を変更して資金を調達し、イニシアチブに効果的に優先順位を付け、効果的な変更管理を実施する必要があります。これらの取り組みは、経費規律への継続的な注力と相まって、内部リソースに負担をかけ、結果として運営上の困難に陥る可能性があります。

私たちの戦略的優先事項には、一般的に支出の増加も含まれます。支出の増加を売上や粗利益の増加、またはその他の運営費の同等の削減で相殺できなければ、収益性や営業利益率が低下する可能性があります。その結果、当社の戦略的優先事項に関連する特定のイニシアチブを延期、変更、または終了する決定が下される可能性があります。

業務と財務のパフォーマンスを最適化するためにビジネスプロセスと情報技術システムをアップグレードするイニシアチブには多くのリスクが伴い、とりわけ事業の中断、コストの上昇、利益の損失につながる可能性があります。

私たちは、業務上および財務上のパフォーマンスを最適化することを目的として、ビジネスプロセスの改善と情報技術の取り組みを定期的に実施しています。これらの新しい、またはアップグレードされたプロセスやシステムへの移行には、多額の設備投資と人的資源が必要です。実装は、多数の従業員、請負業者、ソフトウェアおよびシステムプロバイダーの調整にも大きく依存しています。これらのプロセスとシステムが相互に依存していることは、これらのイニシアチブを正常に完了し、継続的に改善していく上で重大なリスクとなります。また、何らかの面で失敗すると、当社の事業全体の機能に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、非効率的または非効率的な運用、重大なシステム障害、システム停止、実装の遅れ、システムの可用性の喪失などを含むがこれらに限定されない、新しいまたはアップグレードされたビジネスプロセスや情報技術システムの実装や運用が困難になる場合があります。これにより、実装や運用コストの増加、データの損失または破損、出荷の遅延、余剰在庫、業務の中断により、売上や利益が失われる可能性があります。

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DTC事業運営への固定費投資から利益を得られない可能性があります。

私たちは、デジタル機能と、新規店舗を含むDTC事業への投資を続けています。（「業務上および財務上のパフォーマンスを最適化するためにビジネスプロセスと情報技術システムをアップグレードする取り組みには多くのリスクが伴い、とりわけ事業の中断、コストの上昇、利益の損失につながる可能性があります」を参照してください）。当社のDTC事業にかかる費用の多くは固定されているため、事業上の制限などにより売上が不十分になった場合、損失やマイナスのキャッシュフローを避けるために経費を削減できない場合があります。DTCの実店舗や関連するリースをまったく出せないか、多額の費用や損失を伴わずに撤退したり、条件を再交渉したり、既存の実店舗の収益性を効果的に管理したりできない場合があります。さらに、DTCの実店舗事業で不動産を取得し、不動産リースを効果的に更新することは不動産市場の影響を受けるため、十分な新しい場所を確保できないか、既存の場所のリースを正常に更新できない場合があります。

私たちは特定の情報技術リスクにさらされています

私たちはサードパーティのクラウドベースのソリューションを含む情報技術システムに依存しています。これらのシステムに障害が発生すると、当社の電子商取引および店頭小売プラットフォームの中断または停止、処理能力の喪失、データの損失が発生する可能性があり、そのいずれかが当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

消費者や顧客を引きつけ、維持し、サービスを提供するという私たちの評判と能力は、基盤となる技術インフラと、サードパーティのクラウドベースのソリューションを含む外部サービスプロバイダーの信頼できるパフォーマンスにかかっています。これらのシステムは損傷や中断の影響を受けやすく、過去に中断を経験したことがあります。私たちは、主にリソースの割り当て、ベンダーへの支払い、顧客からの回収、ロイヤルティプログラムの管理、取引の処理、需要と供給計画の策定、製品設計、生産、輸送、流通の管理、業績の予測と報告、規制要件の遵守、従業員の給与や福利厚生の管理などのために、サードパーティが提供するクラウドベースのソリューションに頼っています。さらに、当社のDTC事業は、店舗でもオンラインでも、取引処理にクラウドベースのソリューションに依存しています。また、ソフトウェアとコンピューターシステムのかなりの部分を、サードパーティのクラウドソリューションプロバイダーのデータ処理とストレージ機能を利用するように設計しました。オンプレミスとクラウドベースのインフラストラクチャはどちらも、人為的ミス、火災、洪水、停電、電気通信障害、テロ攻撃など、さまざまな理由で停止する可能性があります。妥当と思われるセキュリティ対策を実施しているにもかかわらず、当社のオンプレミスとクラウドベースのインフラストラクチャの両方が、第三者または従業員によるハッキング、コンピューターウイルス、マルウェアのインストール、および同様の妨害に対して脆弱であり、サービス停止につながる可能性があります。すべてのシステムに冗長性があるわけではなく、災害復旧計画ではすべての不測の事態を考慮できない場合があります。当社または既存のサードパーティのクラウドベースのソリューションプロバイダーが、定期的または長期にわたるサービスの中断やその他の同様の問題に直面した場合、当社のビジネスは深刻な打撃を受け、場合によっては消費者や顧客が当社の製品を購入できなくなる可能性があり、それが当社の売上に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の既存のクラウドベースのソリューションプロバイダーは、利用規約や当社に関するその他のポリシーを変更および解釈する幅広い裁量権を持っており、当社の管理が及ばない行動を取って当社の事業に損害を与える可能性があります。また、サードパーティのクラウドベースのソリューションプロバイダーから受け取るシステムやサービスの品質を管理できない場合もあります。現在提供されているクラウドベースのソリューションを別のクラウドプロバイダーに移行することは実装が難しく、多大な時間と費用が発生する可能性があります。

当社および/または当社のクラウドベースのソリューションプロバイダーが、停電やサイバー攻撃の防止や効果的な対応に成功しない場合、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。

当社または第三者のシステムのセキュリティ侵害、個人情報または機密情報の暴露、または個人データの取り扱いに関する政府規制の強化は、とりわけ、当社の業務を混乱させたり、多額の費用を負担したり、評判に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。

当社および多くの第三者ベンダーは、消費者、顧客、従業員、ビジネスパートナーの個人を特定できる情報、場合によってはクレジットカード情報など、当社の事業に関連するさまざまな種類の専有情報や機密データを管理および維持しています。権限のない者が、詐欺やその他の手段により、当社の従業員や第三者のサービスプロバイダーを欺くことで、これらのシステムや情報にアクセスしようとする可能性があります。不正アクセス、サービスの無効化または低下、またはシステムの妨害に使用される方法は絶えず変化し進化しており、長期間にわたって予測したり検出したりするのが難しい場合があります。脅威は絶えず変化しているため、当社と第三者は自社のシステムとプロセスを継続的に評価して適応させる必要があり、これらの取り組みがあらゆるデータセキュリティ違反やデータの悪用を防ぐのに十分であるという保証はありません。当社または第三者のシステムに違反すると、当社、お客様、消費者、サプライヤー、従業員、その他の個人が、この情報の損失または誤用のリスクにさらされ、訴訟や潜在的な責任が発生したり、評判が損なわれたり、事業に損害を与えたりする可能性があります。サイバーセキュリティに備えて、サイバー賠償責任保険に加入していますが

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インシデント、既存の補償が引き続き許容可能な条件で利用できるかどうか、サイバーセキュリティインシデントによって生じる可能性のある重大な損失をカバーするのに十分な金額で利用できるかどうか、または保険会社が将来の請求について補償を拒否しないかどうか確信が持てません。

さらに、情報セキュリティ、データの収集と使用、プライバシーに関する規制環境がますます厳しくなり、当社の事業に適用される新しい要件が絶えず変化しているため、これらの要件を順守すると、追加の費用や負債が発生する可能性もあります。米国以外のデータプライバシーおよびデータセキュリティに関する法律と規制、さまざまな米国連邦法および州法、およびその他の情報プライバシーとセキュリティ基準が当社に適用される場合があり、また適用されることがあります。これらの要件に違反すると、重大な罰則、調査、訴訟につながる可能性があります。法律、司法、または規制上の大幅な変更が行われており、将来行われる可能性があります。新しい要件が発行されたら、コンプライアンスを確保するために新しいプロセスを導入する必要があります。さらに、以前に実装されたプロセスは継続的に改良されなければなりません。この仕事は、従業員による多大な努力によって達成されました。これらの従業員の注意がそらされると、当社の事業に影響が及ぶ可能性があり、絶えず変化する状況について助言するための第三者リソースに追加費用が発生する可能性があります。私たちは最近、中国の新しいプライバシー法でこれを経験しました。データ使用の制限は、将来の事業戦略にも影響を与える可能性があります。また、当社のDTC事業は、お客様の個人情報を当社に委託する意思があるかどうかにかかっています。その信頼に悪影響を及ぼす出来事は、当社のブランドや評判に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは特定のレガシー情報技術システムに依存しているため、効率的な運営が妨げられている可能性があります。

事業活動の一部を引き続き管理している当社のレガシー製品開発、小売、その他のシステムは、システムを維持するための専門知識を持つ限られた社内外のリソースに依存しています。さらに、日本と韓国の事業における古いシステムを含む当社のレガシーシステムは、当社の業務に必要な機能をサポートせず、効率的な運営能力を阻害する可能性があります。レガシーシステムからの移行と新しいシステムの実装を続けているため、レガシーシステムの一部の機能や情報（レガシーシステムと連動するサードパーティのシステムを含む）は、新しいシステムと完全に互換性がない場合があります。

私たちは法的および規制上のリスクにさらされています

私たちの成功は、知的財産権の保護にかかっています。

当社の登録商標および慣習法上の商標、特許取得済みまたは特許出願中のデザインと技術、トレードドレス、および当社製品の全体的な外観とイメージには大きな価値があり、競合他社との差別化を図る上で重要です。

製品の革新を実現し、ブランドを新しい製品カテゴリーに拡大し、マーケティングの地理的範囲を拡大しようと努力する中で、不注意による第三者の権利の侵害や、技術的な特徴やコンポーネントを備えた製品に適用される規制のコンプライアンス問題などのリスクが高まっています。私たちは、第三者の知的財産権の侵害またはその他の不適切な使用の申し立てに基づいて訴訟の対象となることがあります。さらに、イノベーションに関する特許の取得と維持に失敗すると、製品のマーケティングと販売の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社製品の偽造品や、その他の方法で当社の所有権を侵害する製品を定期的に発見しています。偽造品や販売が増えると、当社の売上やブランドの評判に悪影響を及ぼし、消費者の嗜好が当社の製品から離れる可能性があります。商標やその他の所有権を確立し保護するために私たちがとる措置は、他者による当社製品の模倣を防止したり、他者が所有権の侵害として当社製品の販売を阻止しようとするのを防ぐのに十分ではない場合があります。米国以外の市場では、私たちが所有権を確立し、他の当事者によるそれらの権利の行使に異議を申し立てることがより難しい場合があります。

訴訟は、侵害の請求から身を守るため、または当社の知的財産権を行使し保護するためにしばしば必要です。知的財産訴訟は費用がかかる可能性があり、経営陣の注意を当社の事業運営からそらす可能性があります。訴訟で不利な判断が下されると、所有権が失われたり、重大な責任が課せられたり、第三者にライセンスを求める必要が生じたり、商業的に合理的な条件では利用できない場合があります。

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当社製品の中には、製品規制や保証の対象となるものがあります。そのため、コンプライアンス違反や保証請求が発生した場合に経費が増加する可能性があります。

当社の製品は、国内外の製品表示、性能、環境および安全基準、法律、その他の規制（パーフルオロアルキルやポリフルオロアルキル物質、その他の環境影響に関するものを含む）の対象となり、ますます厳しく複雑になっています。これらの要件により、コンプライアンス活動に関連する費用が増える可能性があり、これらの規制に従わないと、キーシーズン中の在庫出荷の遅延、未配達、リコール、破棄、卸売顧客からの事前注文の喪失、またはその他の金銭的罰則が発生する可能性があります。これらの基準や法律への著しい違反や継続的な違反は、当社の事業に支障をきたし、評判を傷つける可能性があります。

当社の製品は通常、野外活動で使用されますが、厳しい条件下で使用されることもあります。当社製品の故障、または故障の疑いに起因する製品リコールまたは製造物責任請求は、当社ブランドの評判に重大な悪影響を及ぼし、追加費用が発生する可能性があります。私たちの製品のほとんどは、品質や製造上の欠陥に対する限定保証が付いています。将来予想される保証請求に備えて、保証準備金を用意していますが、将来の保証請求に対応する実際の費用は、準備金を超える場合があります。

追加の納税義務が発生したり、実効税率の変動が拡大したりする可能性があります。

グローバル企業として、私たちは現地の税法や規制、および財務予測の分析と解釈に基づいて、さまざまな税管轄区域における所得税義務と実効税率を決定します。この分析にはかなりの量の判断と見積もりが必要で、多くの場合、経済が混乱したときには非常に不確実な、将来に関するさまざまな仮定に基づいています。これらの決定は、国内外の定期的な税務監査の対象となります。税務上の位置づけが不確かなために計上していますが、不利な結果を満足させるには見越が不十分かもしれません。不利な監査結果や税務上の判決により、前の期間には税金、罰金、罰金が支払われ、将来の期間にはより高い税率が課せられる可能性があります。

2017年12月22日、米国政府は、一般に減税および雇用法（「TCJA」）と呼ばれる包括的な税法を制定しました。TCJAは、米国の税法に広範囲かつ複雑な変更を加えました。さらに、2020年3月27日、米国政府は米国コロナウイルス援助、救済、経済安全保障法（「CARES法」）を制定しました。米国の税法および関連する税務会計ガイダンスの適用される改正の解釈の変更、これらの見積もりを作成する際に行われた仮定の変更、および米国税法の該当する改正、およびTCJA、CARES法、およびその他の最近の法律の結果としての州税への影響に関して発行される可能性のある規制ガイダンスにより、実際の金額が当社の暫定的な見積もりと異なる場合があります。さらに、米国および外国の税法を改正する提案は、米国の多国籍企業の外国収益に対する課税方法に大きな影響を与え、米国の法人税率を引き上げる可能性があります。これらの提案が可決されるかどうか、またはどのような形で可決されるかは予測できませんが、検討されたいくつかの提案は、法制化されれば、実効税率、所得税費用、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。

税率の引き上げや収入や支出項目の扱いの不利な変更など、事業を行う管轄区域の税法のその他の変更により、当社の税金費用が大幅に増加する可能性があります。たとえば、経済協力開発機構（「OECD」）が実施する税源浸食と利益移転プロジェクトの結果として、外国の管轄区域の税法が変更される可能性があります。加盟国の連合を代表するOECDは、長年続いてきた数多くの税制原則の変更を推奨しています。さらに、デジタル利益へのグローバルな課税方法を改革する最近の取り組みは、コンプライアンスとコストに大きな影響を与える可能性があります。これらの変更は各国で採用されるため、税の不確実性が高まり、当社の所得税引当金に悪影響を及ぼす可能性があります。

2009年から2014年の韓国の所得税監査の結果の性質上、当社は米韓所得税条約に概説されている相互合意手続きを実施しました。当社は、これらの結果に対する調整によって財務状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な変化が生じるとは考えていません。

私たちはグローバルに事業を展開しており、多くの法域で重大なリスクにさらされています

世界的な規制や経済的・政治的状況、ならびに規制、法律、政府政策の潜在的な変更は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、一般的に国際的にビジネスを行うことに関連するリスクにさらされています。これらのリスクには、腐敗防止や強制労働に関する規制や制裁制度、気候変動規制、財政・政治危機、政治的・経済的紛争の影響、多様な消費者の嗜好の変化、外貨為替レートの変動、多様で広範囲に及ぶ労働力の管理、政情不安など、外国および国内の法律や規制の遵守の負担や予期せぬ変更が含まれますが、これらに限定されません。

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テロ行為、軍事作戦、出荷の中断または遅延、疾病の発生、自然災害、当社が製造、原材料の調達、または製品の販売を契約している国の経済情勢の変化。特定の市場での製品の販売能力、特定の市場での製品の需要、売掛金の回収能力、委託製造業者の原材料調達または製品製造能力、流通および物流プロバイダーの運営能力、実店舗の運営能力、人員、および事業コスト（運賃と物流のコストを含む）は、これらの事象や法律の影響を受ける可能性があります。受託製造の大部分を占めるベトナムと、製品に使用される原材料の大部分が委託製造業者から調達されている中国では、これらのリスクにさらされています。これらの事象のいくつかがベトナムや中国で発生した場合、当社の事業に重大な混乱をもたらし、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、当社の輸入製品の多くは、2019年に課された中国から輸入される米国製品に対する懲罰的関税を含め、米国やその他の市場に輸入されるさまざまな種類の商品のコストと数量に影響する関税、関税、またはその他の輸入制限の対象となっています。さらに、強制労働で製造されたと疑われる商品は、米国への輸入がブロックされ、売上に重大な影響を与える可能性があります。

英国が欧州連合から脱退（通称「Brexit」）したことに関連して、2020年12月24日、欧州連合（「EU」）と英国（「英国」）は、EU-英国という合意に達しました。EU離脱後のEUと英国の関係の諸側面を規定する貿易協力協定。英国とEUの間の「自由通行」がなくなった結果、当社は追加の関税を負担しており、今後も発生し続けるでしょう。今後、これらの追加費用を軽減するための代替案を模索しています。

インフレ率と為替レートの変動は、収益の減少、コストの増加、および/またはマージンと収益の減少につながる可能性があります。

私たちは、売上の大部分を米国以外の市場から得ています。ヨーロッパ、アジア、カナダの企業による卸売顧客や消費者への直接販売と、EMEAとLAAPで事業を展開する独立した国際販売業者への販売で構成されています。委託製造業者からの完成品在庫の購入の大部分は、外国企業による購入を含め、米ドル建てです。これらの売買取引は、インフレや外貨為替レートの変動など、世界経済情勢の変動に私たちをさらします。当社の海外収益および費用は通常、外貨での売上と事業から得られます。これらの収益と費用は、通貨変動、具体的には外貨で記録され、連結財務報告のために米ドルに換算された金額の影響を受ける可能性があります。米ドルに対する外貨安は、当社の外貨建ての売上と収益の米ドル価値に悪影響を及ぼすためです。

卸売のお客様（海外流通業者を含む）への露出が増えています。春と秋の季節の事前注文を容易にするために、米ドル建ての季節在庫購入の約6〜9か月前に、各外国企業で現地通貨建ての卸売価格と小売価格表を各外国企業で作成しています。その結果、当社の連結業績は取引上の為替リスクに直接さらされており、季節的な現地通貨価格を設定してから在庫を購入するまでの6〜9か月の間に米ドル高の影響を受けており、さらに影響を受ける可能性があります。上記の直接的な為替リスクに加えて、当社の卸売事業は間接的に為替リスクにさらされています。卸売業の顧客の機能通貨が米ドルに対して弱まると、完成品の在庫を当社から購入するコストが高くなり、卸売業の顧客が注文をキャンセルしたり、製品の価格を上げたりして、それらの市場での製品の価格競争力が低下する可能性があります。さらに、当社の海外販売業者は、購入と支払いを適時に行うために、金融市場を通じて十分な量の機能通貨を米ドルに交換する必要があり、入手できる金額が限られている場合があります。

この取引通貨リスクを軽減するためにいくつかの戦略を採用していますが、これらの戦略はそうではないかもしれませんし、現在の環境では、一定期間における完成品のコストに対する外貨為替レートの不利な変動による悪影響を完全には軽減していません。また、値上げが卸売りのお客様、海外の流通業者、または消費者に受け入れられるという保証もありません。外貨為替レートの不利な変動による完成品コストの増加を全額相殺できない場合、当社の粗利益は悪影響を受けます。

また、為替レートの変動は、当社が製品を購入する独立系完成品メーカーの事業に支障をきたし、当社の事業に間接的なリスクをもたらす可能性があります。機能通貨が他の通貨に比べて下落すると、世界の商品市場で購入する原材料はより高価になり、資金調達が難しくなります。各メーカーは、自国の通貨が他の通貨と比べて変動するリスクをすべて負っていますが、当社の事業は間接的に影響を受ける可能性があり、また影響を受けています

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不利な変動により、メーカーが当社向けに生産する商品の価格を引き上げたり、メーカーが必要な原材料をタイムリーに購入できなくなったり、メーカーが継続的な事業として機能しなくなったりした場合。

私たちは数多くの経営上のリスクにさらされています

季節性の影響を受ける事業全体の固定費を管理する当社の能力は、当社の利益に影響を与える可能性があります。

私たちの事業は、アウトドア業界によく見られる一般的な季節的傾向の影響を受けます。当社の製品は季節ベースで販売されており、年間純売上高は秋/冬シーズンに重きを置いています。一方、営業費は年間を通じてより均等に分配されます。その結果、多くの場合、営業利益の大部分は下半期に生み出されます。純売上高が減少する季節に固定費を管理できなければ、利益に悪影響を及ぼす可能性があります。

労働問題、労働法の変更、および当社の労働ニーズを満たす能力により、収益と収益が減少する可能性があります。

私たちのビジネスは、製品をタイムリーに調達して流通させる能力にかかっています。当社の事業の大部分は組織化された労働協約の対象ではありませんが、カンブレー流通センターの従業員との関係はフランスの法律に準拠しています。これには、労使協議会による従業員の正式な代表や団体交渉協定の適用が含まれます。商品が生産される委託製造業者、出荷港、輸送業者、小売店、または流通センターの従業員に影響を与える可能性のある事項（COVID-19感染またはそのリスクを含む）は、特にこれらの問題により、（ほとんどまたはまったく通知なしに）仕事の停止、減速、ロックアウト、ストライキ、働くことができる人の数の制限（社会的距離など）、またはその他の混乱につながる場合、当社の事業にリスクをもたらします。上記には、国際ロングショアおよび倉庫連合の交渉の結果として生じる当社の事業への潜在的な影響が含まれています。労働問題は当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、顧客による注文のキャンセル、潜在的な電子商取引の需要を満たすことができない、予期せぬ在庫の蓄積、純売上高と純利益の減少につながる可能性があります。

さらに、流通センター、小売店、本社、および地域子会社での労働ニーズを満たす能力（賃金や関連する人件費を管理しながら適格な従業員を見つける能力など）は、通常、事業が所在する市場の労働力に十分な数の有資格者がいるかどうか、それらの市場内の失業率、欠勤、実勢賃金率の変化、など、さまざまな外部要因の影響を受けます人口統計、親の責任、健康およびその他の保険費用、新規または改訂された雇用および労働法規制の採用、およびCOVID-19に感染する恐れがあります。タイムリーかつ費用対効果の高い方法で製品を調達、流通、販売する当社の能力は、これらの要因を経験する限り悪影響を受ける可能性があります。急速に変化する労働法に適応する能力や安全な職場環境を提供するなど、労働法を遵守する能力があると、訴訟のリスクが高まり、追加費用が発生する可能性があります。

世界市場の低迷により、追加費用が発生したり、資金調達ができなくなったり、融資契約の財務規約を履行できなくなったりする可能性があります。

当社のベンダー、卸売顧客、ライセンシー、その他のサプライチェーンの参加者は、ビジネスを行うためにクレジット市場へのアクセスを必要とする場合があります。卸売業のお客様は、必要な資金を調達するのがより困難になり、売掛金が通常よりも高くなるため、クレジット市場の状況により回収努力が遅くなる可能性があります。その結果、回収作業に関連する費用が増え、不良債権費用が増える可能性があります。信用条件やサプライチェーンの混乱により、ベンダーの原材料の購入資金や、生産要件を満たす一般的な運転資金の調達能力が損なわれ、その結果、重要な季節に在庫の出荷が遅れたり、受領されなかったりする可能性があります。

これまで、私たちは運転資本、資本支出、投資活動要件の資金調達のための債務への依存を制限してきました。将来の資本支出は、既存の現金、予想される営業キャッシュフロー、および信用枠で賄うことを期待していますが、追加の支出を賄う必要が生じた場合は、追加の資金を調達する必要があるかもしれません。追加の資金を調達できるかどうかは、現在の市況、財務状況、有利な条件を交渉する能力など、多くの要因に左右されます。仮にあったとしても、私たちにとって受け入れられる、または有利な条件で融資を受けることができない場合があります。

私たちの信用契約には、さまざまな金銭的契約やその他の契約があります。債務不履行が発生した場合、貸し手は、とりわけ、未払額および未払額を申告することができます。信用契約に基づいて借りる場合、市場金利の対象となり、高金利環境で借りる場合は追加の利息が発生する可能性があります。

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買収には多くのリスクが伴います。

時々、資産や企業の戦略的買収を通じて成長を追求することがあります。買収には多くのリスクが伴います。たとえば、所有権の変更により買収した事業の重要な顧客や主要人員が失われる可能性、買収した事業の運営の統合や目標とする効率化の達成が困難であること、買収努力に関連する多額の費用や費用が発生すること、経営陣の注意が当社の事業運営の他の側面からそらされることです。

買収により、負債が発生したり、株式が希薄化されて発行されたりする可能性もあります。当社の買収により、一回限りの多額の費用が発生したり、のれんやその他の無形資産が生み出され、将来的に多額の減損費用が発生する可能性があります。また、購入価格の配分を決定し、取得した資産と引き受けた負債の公正価値を見積もるために、さまざまな見積もりや仮定を行います。これらの資産や負債を評価するために使用される私たちの見積もりや仮定が、実際または将来の予測結果と異なる場合、減損損失を含む重大な損失にさらされる可能性があります。

私たちは、買収した事業の運営を当社の事業に首尾よく統合できること、または買収によって期待される利益を達成できることについて、いかなる保証もしていません。新たに買収した事業をうまく統合できなかったり、将来的に戦略的買収によって期待される利益を達成できなかったりすると、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さまざまな理由で買収を完了できない場合がありますが、それでも買収の評価と追求の初期段階で材料費が発生し、回収できない場合があります。

極端な気象条件、気候変動、自然災害は、当社の経営成績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

小売店、サプライヤー、消費者、顧客、流通センター、本社、ベンダーが所在する地域の極端な気象条件は、当社の業績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、気候変動や地震、ハリケーン、津波などの自然災害、およびそれらに関連する結果や影響（エネルギー不足や公衆衛生上の問題など）は、当社の事業、ベンダー、その他のサプライヤーの業務を混乱させたり、経済が不安定になったり、消費者の好みや支出が変化したりして、当社の経営成績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

パンデミックなどの疾病または同様の公衆衛生上の脅威が発生すると、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

パンデミックなど、病気や同様の公衆衛生上の脅威が発生すると、影響を受ける地域での純売上高の減少や在庫生産と出荷の遅れなど、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の投資有価証券は、市況によって悪影響を受ける可能性があります。

私たちの投資ポートフォリオは、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。景気後退や経済の不確実性に伴うような市況の変化は、当社の投資ポートフォリオの価値と流動性に、おそらく著しい悪影響を及ぼす可能性があります。安全で流動性があり、妥当なリターンをもたらす分散投資を見つける当社の能力が損なわれる可能性があり、その結果、利息収入が減少したり、分散投資が減少したり、投資満期が長くなったり、一時的ではない障害が発生したりする可能性があります。

私たちは特定の主要人材に依存しています。

私たちの将来の成功は、特定の重要な人材を引き付け、維持し、育成し、後継者を効果的に管理する能力に一部依存します。私たちは世界中でこれらの個人をめぐって激しい競争に直面しており、オレゴン州ポートランドの本社の近くには、資金の豊富なアパレルやフットウェアの競合他社がかなり集中しています。適格な新入社員を引き付けたり、既存の従業員を維持したりできない場合があり、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは所有権を第三者にライセンスしており、適切なライセンシーを選択しないと、ブランドの評判が損なわれる可能性があります。

私たちは現在、商標や著作権で保護された素材などの特定の所有権を第三者にライセンスしており、今後もライセンスを続ける予定です。私たちは、ブランドの価値を維持するためにライセンシーに頼っています。承認権を通じてブランドを保護するよう努めていますが、ライセンシーによるライセンスブランドの使用を完全に管理することはできません。ライセンシーによるブランドの誤用やライセンシーに対する否定的な宣伝は、そのブランドと当社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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さらに、私たちは時々、当社ブランドの小売店を運営する権利を第三者、主に独立した国際販売業者にライセンスします。私たちはこれらの店舗をサポートするためのトレーニングを提供し、運営基準を設定します。ただし、これらの第三者は当社の基準に沿った方法で店舗を運営していない可能性があり、その結果、当社のブランドの評判が損なわれたり、これらの第三者の売上に損害を与えたりする可能性があります。

当社の証券に関連するリスク

当社の普通株価は変動する可能性があります。

当社の普通株はNASDAQグローバルセレクトマーケットで取引されています。公開フロートの規模と1日の平均取引量により、当社の普通株式の価格は大きく変動しやすくなります。一般的な市況、機関投資家による当社株式のかなりの数の迅速な保有または売却の措置、財務結果の変動、金融市場の予想との差異、アナリストによる収益の見積もりまたは推奨の変更、または当社または競合他社による発表などの要因により、当社の普通株式の市場価格は、おそらく大幅に変動する可能性があります。

特定の株主は当社に対する実質的な支配権を持ち、企業情勢に影響を与えることができます。

2023年3月31日現在、ティモシー・P・ボイル、ジョセフ・P・ボイル、モリー・E・ボイルの3人の関連株主が、当社の発行済み普通株式の50％弱を管理しています。その結果、ティモシー・P・ボイル、ジョセフ・P・ボイル、モリー・E・ボイルが一緒に行動すれば、株主の承認を必要とするすべての事項に大きな影響力を行使することができます。これらの持ち株は、所有者の適用される財産税または未実現利益税の義務を履行するために、（およびそれに関連する実効支配率も）大幅に減らすことができます。

当社の普通株式のかなりの数の売却または売却の提案により、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。

ティモシー・P・ボイル、ジョセフ・P・ボイル、モリー・E・ボイルが保有する株式は、1933年の証券法と1934年の証券取引法の要件と規則に従い、再販できます。これらの株式のかなりの数の売却または売却の見込みは、当社の普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、資金調達、買収、投資などに関連して、資本株式または資本株式に転換可能な証券を随時発行することがあります。このような発行を行うと、既存の株主が大幅に希薄化し、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。

アイテム 2.			持分証券の未登録売却および収益の使用

発行者による株式の購入

2004年に自社株買いプログラムが開始されてから2023年3月31日まで、当社の取締役会は 20億ドル消費税を除く当社の普通株式の。当社の普通株式は、市場の状況に応じて、公開市場で購入することも、私的に交渉した取引を通じて購入することもでき、通常は取引日以降に決済されます。買戻しプログラムでは、特定の数の株式を取得したり、特定の期間に株式を取得したりする義務はありません。2023年3月31日の時点で、このプログラムで買い戻しました 3190万株式の総購入価格は 14億8,640万ドル、そして持っていた 5億1,360万ドル消費税を除いて、まだ利用可能です。

以下は、2023年3月31日に終了した四半期における当社の普通株式の買戻し（物品税を除く）の概要です。

ピリオド						購入した株式の総数						一株当たりの平均支払価格						公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数						プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (百万単位)
2023年1月1日から2023年1月31日まで						—						$	—					—						$	529.4
2023年2月1日から2023年2月28日まで						86,976						$	89.08					86,976						$	521.6
2023年3月1日から2023年3月31日まで						92,445						$	86.59					92,445						$	513.6
合計						179,421						$	87.80					179,421						$	513.6

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アイテム 6.			展示品

(a) | この四半期報告書の別紙としてForm 10-Qで提出された、または参照により本書に組み込まれた書類の説明については、下記の別紙索引を参照してください。

展示索引

展示品番号						展示品名
			3.1			第3次改訂定款集（2000年3月31日に終了した四半期の当社の四半期報告書のフォーム10-Qの別紙3.1を参照して組み込まれています）（ファイル番号000-23939）。
			3.1(a)			第3改訂定款の修正（2002年6月30日までの四半期期間の当社のForm 10-Qの四半期報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）（ファイル番号000-23939）。
			3.1(b)			第3改訂定款の第2次修正（2018年6月30日までの四半期期間の当社のForm 10-Qの四半期報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）（ファイル番号000-23939）。
			3.2			2023年コロンビアスポーツウェア社の改正および改訂された細則（2023年2月1日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙3.2を参照して組み込まれています）（ファイル番号000-23939）。
			10.1			コロンビア・スポーツウェア・カンパニー修正第3条支配権変更退職金制度
			31.1			規則13a-14 (a) 会長、社長兼最高経営責任者のティモシー・P・ボイルの認定。
			31.2			規則13a-14 (a) 執行副社長兼最高財務責任者のジム・A・スワンソンの認定。
			32.1			第1350条会長、社長兼最高経営責任者のティモシー・P・ボイルの証明。
			32.2			1350条エグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者のジム・A・スワンソンの認定。
			101.インチ			XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
			101.SCH			XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
			101.CAL			XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
			101.DEF			XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
			101.LAB			XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
			101.PRE			XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
			104			表紙インタラクティブデータファイル。インラインXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています

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署名

1934年の証券取引法の第13条または第15条 (d) の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に、本報告書を代理して署名させました。

コロンビアスポーツウェア会社

日付:

2023年5月4日

作成者:

/s/ ジム・A・スワンソン

ジム・A・スワンソン

執行副社長兼最高財務責任者

（正式な権限を与えられた役員および最高財務会計責任者）

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