mp-20230331
MPマテリアルズコーポレーション/DE偽00018013682023Q112/310.02258610.028571400018013682023-01-012023-03-3100018013682023-05-01エクセルリ:シェア00018013682023-03-31ISO 4217: 米ドル00018013682022-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0001801368米国会計基準:プロダクトメンバー2023-01-012023-03-310001801368米国会計基準:プロダクトメンバー2022-01-012022-03-310001801368US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2023-01-012023-03-310001801368US-GAAP: 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機器ノートメンバー2023-03-310001801368US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月MP: 機器ノートメンバー2023-03-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーMP: 機器ノートメンバー2023-03-310001801368米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーMP: 機器ノートメンバー2023-03-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーMP: 機器ノートメンバー2023-03-310001801368米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2022-12-310001801368US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2022-12-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310001801368米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310001801368米国会計基準:転換社債メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2022-12-310001801368米国会計基準:転換社債メンバーUS-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2022-12-310001801368米国会計基準:転換社債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2022-12-310001801368米国会計基準:転換社債メンバー米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2022-12-310001801368米国会計基準:転換社債メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2022-12-310001801368米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶MP: 機器ノートメンバー2022-12-310001801368US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月MP: 機器ノートメンバー2022-12-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーMP: 機器ノートメンバー2022-12-310001801368米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバーMP: 機器ノートメンバー2022-12-310001801368米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバーMP: 機器ノートメンバー2022-12-310001801368米国会計基準:制限付株式会員2023-01-012023-03-310001801368米国会計基準:制限付株式会員2022-01-012022-03-310001801368米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-03-310001801368米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-01-012022-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーMP: オフテイク契約メンバー2022-03-012022-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーMP: VREX トーリング契約メンバー2023-01-012023-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-01-012023-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2022-01-012022-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーMP: 非濃縮製品メンバー2022-01-012022-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーMP: 盛和会員との海運および貨物関連の契約2023-01-012023-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバーMP: 盛和会員との海運および貨物関連の契約2022-01-012022-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-03-310001801368SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2022-12-31
目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
☑
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年3月31日
または
☐
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
__________ から __________ への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-39277
Image_2.jpg
エムピーマテリアルズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州84-4465489
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）
(IRS) 雇用主
識別番号)
1700 S. パビリオンセンタードライブ、スイート800
ラスベガス, ネバダ州89135
(702) 844-6111
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、1株あたり額面0.0001ドルMPニューヨーク証券取引所
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター
☑
アクセラレーテッド・ファイラー
☐
非加速ファイラー
☐
小規模な報告会社
☐
新興成長企業
☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ ☑
2023年5月1日現在、登録者の発行済み普通株式の数は 177,620,849.


エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
目次
ページ
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
1
要約連結貸借対照表（未監査）
1
要約連結営業報告書 (未監査)
2
要約連結包括利益計算書（未監査）
3
要約連結株主資本変動計算書（未監査）
4
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
5
要約連結財務諸表の注記（未監査）
6
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
16
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
27
アイテム 4.統制と手続き
28
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
28
アイテム 1A.リスク要因
28
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
28
アイテム 6.展示品
29
署名
30

i
目次
ここに記載されている「当社」、「MPマテリアル」、「当社」、「当社」とは、MP Materials Corp. とその子会社を指します。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
2023年3月31日に終了した3か月間のこのフォーム10-Qの四半期報告書（以下「フォーム10-Q」）に含まれる歴史的事実ではない特定の記述は、改正された1933年証券法第27A条および改正された1934年の証券取引法のセクション21Eに基づく将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「推定」、「計画」、「すべき」、「可能性がある」、「計画する」、「予測」、「意図する」、「期待する」、「予想する」、「信じる」、「求める」、「目標とする」、または将来の出来事や傾向を予測または示す、または歴史的な事項の記述ではない同様の表現を使用して識別できます。これらの将来の見通しに関する記述には、他の財務および業績指標の見積もりと予測、および市場機会の予測に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、このForm 10-Q、または2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書（「Form 10-K」）に記載されているかどうかにかかわらず、さまざまな前提条件と、経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を予測するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は説明のみを目的として提供されており、保証、保証、予測、または事実または確率の決定的な記述として役立つことを意図したものではなく、投資家からも信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定とは異なります。実際の出来事や状況の多くは、私たちの手に負えないものです。
これらの将来の見通しに関する記述には、次のような多くのリスクと不確実性が伴います。
•希土類製品の需要と価格に関する変動と不確実性。
•希土類製品の既存および新たな用途の増加、および希土類鉱物の代替品との競争力に関する不確実性。
•希土類の採掘および加工産業における激しい競争。
•盛和資源（シンガポール）国際貿易株式会社との商取引契約に関する不確実性上海証券取引所に上場している世界的な希土類企業である盛和資源控股有限公司の関連会社です。
•中国の政治環境と政策の潜在的な変化
•ステージIIの最適化プロジェクトに関連する予期しない費用または遅延。
•ステージIIIのプロジェクトに関連する予期しない費用または遅延。
•当社の知的財産権に関連するリスク。これには、当社がNdFeB合金や磁石を製造するための知的財産権または知的財産権のライセンスを取得する能力に関する不確実性が含まれます。
•NdFeB合金と磁石の製造と供給に関する当社の能力に関する不確実性
•希土類酸化物製品、NdFeB合金、磁石の販売に関する顧客との現在の商談を契約に変換する能力。
•COVID-19パンデミックに関する不確実性。
•マウンテンパスでの潜在的な電力不足と中断。
•コストの上昇、または収益性に悪影響を及ぼす可能性のある原材料へのアクセスの制限。
•輸送費の変動または輸送サービスの中断、
•個々の顧客の仕様を満たすことができない。
•水へのアクセスの減少。
•希土類酸化物の埋蔵量の推定が不確実です。
•作業停止に関連するリスク。
•熟練した技術者やエンジニアの不足。
•主要人員の喪失。
•鉱業活動や金属・合金の製造に伴う固有の危険に関連するリスク。
•自然災害、気候変動、戦争、健康疫病、パンデミックなど、私たちの制御が及ばない出来事に関連するリスク。
•テクノロジーシステムとセキュリティ違反に関連するリスク。
•満足のいく労使関係を維持する能力。
ii
目次
•当社の事業に適用されるさまざまな政府規制を遵守する能力。
•事業運営に必要な政府のライセンス、登録、許可、多数の政府機関への承認を維持する能力。
•広範で費用のかかる環境規制要件に関連するリスク。
•転換社債の条件に関連するリスク、および
•このフォーム10-Qの他の箇所に記載されているその他の要因は、見出しの下にあります 「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」そして パートII、項目1A、「リスク要因」または、当社のフォーム10-Kに記載されているように、または当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出するその他の書類や報告書に記載されているとおりです。
これらのリスクのいずれかが顕在化したり、私たちの仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。
実際の結果が、このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述で暗示されているものと異なる原因となる可能性のあるこれらおよびその他の要因については、以下で詳しく説明されています。 パートII、項目1A、「リスク要因」このフォーム10-Qと「パートI、項目1A」で。フォーム10-Kの「リスク要因」。このようなリスクは網羅的ではありません。新しいリスク要因は時折出現するため、そのようなリスク要因のすべてを予測することはできません。また、そのようなすべてのリスク要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があるかを評価することもできません。当社または当社に代わって行動する人に起因する将来の見通しに関する記述はすべて、前述の注意事項によってその全体が明示的に認められます。私たちは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。
さらに、信条の陳述や類似の記述には、関連する主題に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、該当する場合、このフォーム10-Qの日付時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報がそのような記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限定的または不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示す記述を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確かなものです。これらの記述に過度に依存しないように注意してください。

iii
目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
2023年3月31日2022年12月31日
（千単位、1株あたりのデータを除く）
資産
流動資産
現金および現金同等物$651,215 $136,627 
短期投資517,831 1,045,718 
現金、現金同等物および短期投資の合計1,169,046 1,182,345 
売掛金（関連当事者を含む）、1ドルの信用損失引当金を差し引いたもの0と $0、それぞれ
21,245 32,856 
インベントリ61,804 57,554 
売掛金所得税1,727 2,201 
前払費用およびその他の流動資産13,566 18,872 
流動資産合計1,267,388 1,293,828 
非流動資産
不動産、プラント、設備、純額1,002,240 935,743 
非流動在庫6,844 5,744 
その他の非流動資産4,630 2,472 
非流動資産合計1,013,714 943,959 
総資産$2,281,102 $2,237,787 
負債と株主資本
流動負債
買掛金、建設買掛金、未払負債$68,574 $72,265 
支払うべき所得税21,161 21,163 
その他の流動負債4,139 4,053 
流動負債合計93,874 97,481 
非流動負債
資産償却義務5,351 5,295 
環境に関する義務16,571 16,580 
長期債務、純額679,326 678,444 
繰延所得税129,711 122,353 
その他の非流動負債4,464 5,000 
非流動負債合計835,423 827,672 
負債総額929,297 925,153 
コミットメントと不測の事態 (ノート 9)
株主資本:
優先株 ($0.0001額面価格、 50,000,000承認された株式、 無しいずれかの期間に発行され、未払い）
— — 
普通株式 ($)0.0001額面価格、 450,000,000承認された株式、 177,619,805そして 177,706,608（それぞれ、2023年3月31日および2022年12月31日現在の発行済株式数および発行済株式）
17 18 
追加払込資本952,791 951,008 
利益剰余金398,866 361,419 
その他の包括利益の累計131 189 
株主資本の総額1,351,805 1,312,634 
負債総額と株主資本$2,281,102 $2,237,787 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
1
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
3月31日に終了した3か月間
（千単位、1株あたりのデータを除く）20232022
収益:
商品の販売（関連当事者を含む）$95,666 $161,755 
その他の営業（関連当事者を含む）34 4,503 
総収入95,700 166,258 
運用コストと経費:
売上原価（関連当事者を含む）（減価償却、減価償却を除く）
24,216 23,173 
販売、一般および管理19,403 20,308 
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他8,280 1,818 
減価償却、減価償却8,122 5,260 
資産消却および環境債務の増加227 418 
長期資産の売却または処分による損失、純額2,490 257 
運用コストと経費の合計62,738 51,234 
営業利益32,962 115,024 
支払利息、純額(1,359)(1,905)
その他の収益、純額13,693 194 
税引前利益45,296 113,313 
所得税費用(7,849)(27,762)
当期純利益$37,447 $85,551 
一株当たり利益:
ベーシック$0.21 $0.49 
希釈$0.20 $0.45 
加重平均発行済株式数:
ベーシック176,881,723 176,355,566 
希釈193,613,539 193,490,330 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
2
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結包括利益計算書
(未監査)
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
当期純利益$37,447 $85,551 
その他の包括損失（税引後）
売却可能有価証券の純含み損失の変化(58)— 
包括利益合計$37,389 $85,551 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
3
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(未監査)
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間
優先株式普通株式追加払込資本利益剰余金その他の包括利益の累計
合計
株主の
エクイティ
(千単位、共有データを除く)株式金額株式金額
2023年1月1日現在の残高— $— 177,706,608 $18 $951,008 $361,419 $189 $1,312,634 
株式報酬制度— — 98,418 — 7,758 — — 7,758 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (185,221)(1)(5,975)— — (5,976)
当期純利益— — — — — 37,447 — 37,447 
売却可能有価証券の含み損失— — — — — — (58)(58)
2023年3月31日現在の残高— $— 177,619,805 $17 $952,791 $398,866 $131 $1,351,805 
2022年1月1日現在の残高— $— 177,816,554 $18 $936,299 $72,415 $— $1,008,732 
株式報酬制度— — 46,882 — 10,179 — — 10,179 
給与税の源泉徴収の決済に使用される株式— — (337,429)— (14,094)— — (14,094)
当期純利益— — — — — 85,551 — 85,551 
2022年3月31日現在の残高— $— 177,526,007 $18 $932,384 $157,966 $— $1,090,368 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
4
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
営業活動:
当期純利益$37,447 $85,551 
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
減価償却、減価償却8,122 5,260 
資産消却および環境債務の増加227 418 
短期投資の割引の増加(8,842)— 
長期資産の売却または処分による損失（利益）、純額(5)257 
株式ベースの報酬費用7,013 9,773 
債務割引の増額と債務発行費用の償却882 1,394 
債務元本の削減と引き換えに計上された収入— (13,566)
繰延所得税7,377 23,479 
営業資産の減少（増加）：
売掛金（関連当事者を含む）11,611 13,901 
インベントリ(5,024)(927)
売掛金所得税474 — 
前払費用、その他の流動資産と固定資産(351)694 
営業負債の増加（減少）：
買掛金と未払負債(3,586)(7,176)
支払うべき所得税(2)1,783 
その他の流動負債および非流動負債148 130 
営業活動による純現金55,491 120,971 
投資活動:
資産、プラント、設備への追加(74,462)(54,932)
短期投資の購入(320,884)— 
短期投資の売却による収入447,227 — 
短期投資の満期による収入410,307 — 
建設に使われた政府の賞金による収入— 5,130 
投資活動によって提供された（使用された）純現金462,188 (49,802)
資金調達活動:
債務とファイナンスリースにかかる元本の支払い(846)(3,817)
株式ベースの報奨に対する源泉徴収(5,976)(14,094)
財務活動に使用された純現金(6,822)(17,911)
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額510,857 53,258 
現金、現金同等物、制限付現金期首残高143,509 1,181,157 
現金、現金同等物、制限付現金期末残高$654,366 $1,234,415 
現金、現金同等物および制限付現金の調整：
現金および現金同等物$651,215 $1,233,300 
制限付現金、現行2,552 587 
制限付現金、非流動現金599 528 
現金、現金同等物および制限付現金の合計$654,366 $1,234,415 
要約連結財務諸表に添付されている注記を参照してください。
5
目次
エムピーマテリアルズ株式会社および子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ノート 1—事業の説明とプレゼンテーションの基礎
事業の説明:MP Materials Corp. は、その子会社（「当社」または「MP Materials」）を含め、西半球最大の希土類材料生産者です。ネバダ州ラスベガスに本社を置く同社は、北米で唯一の大規模な希土類採掘および加工施設であるマウンテンパス希土類鉱山および処理施設（「マウンテンパス」）を所有および運営しています。MP Materialsは現在、主にオフテイク契約に従って盛和に販売されている希土類精鉱を生産しています（このような用語は次のように定義されています） 注13、「関連当事者取引」）は、会社の関連会社で、その企業は通常、その製品を中国の精製業者に販売します。これらの精製業者は、会社の濃縮物に含まれる構成希土類元素を分離し、分離した製品を顧客に販売しています。
ステージIIの最適化プロジェクト（「ステージII」）の委託が完了すると、当社は、酸化ネオジム-プラセオジム（「NDPr」）を含む個別の希土類製品を製造し、世界中の顧客に販売する予定です。2023年2月、当社は米州住友商事（「住友」）と販売代理店契約（「販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、住友商事は当社が製造するNdPr酸化物の日本の顧客への独占販売代理店となります。さらに、販売契約に関連して、当社と住友商事は、希土類金属やその他の製品の供給について協力する予定です。
さらに、同社はテキサス州フォートワースに最初の希土類金属、合金、磁石の製造施設（「フォートワース施設」）を建設中で、ネオジム鉄ホウ素（「NdFeB」）永久磁石などの製品の製造を見込んでいます。さらに、2022年4月、当社はゼネラルモーターズ社（NYSE：GM）（「GM」）と長期供給契約を締結し、GMのUltium Platformを使用して、米国で調達および製造された希土類材料、合金、および電気モーター用の完成磁石を12モデル以上供給しました。合金から始めて、2023年後半に段階的に生産を開始する予定です。これらの開発は、当社のステージIIIの下流拡大戦略（「ステージIII」）の一部です。
事業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能な企業の構成要素として定義され、リソースの配分方法の決定や業績の評価において、最高経営意思決定者（「CODM」）または意思決定グループによって定期的に評価されます。会社のCODMは、会社の運営と事業管理を次のように見ています 一レポート可能なセグメント。
当社事業のキャッシュフローと収益性は、希土類製品の市場価格に大きく影響されます。希土類製品の価格は、会社の制御が及ばないさまざまな要因の影響を受けます。当社の製品は、この地域の精製能力により、主にアジア市場を中心に世界中で販売されています。希土類製品は、電気自動車や風力タービン、ドローン、防衛用途など、何百もの既存および新興のクリーンテクノロジー用途に欠かせないものです。
プレゼンテーションの基礎: 当社の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報については米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）と、米国証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な連結財務諸表に必要とするすべての情報や注記が含まれていません。経営陣の見解では、公正なプレゼンテーションを行うために必要と考えられるすべての調整（通常の経常発生金を含む）が含まれています。
ここに記載されている中間期の経営成績とキャッシュフローは、必ずしも通年または将来の事業期間に達成される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表とその注記は、2022年12月31日に終了した年度の当社のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
ノート 2—重要な会計方針
統合の原則: 未監査の要約連結財務諸表には、MP Materials Corp. とその子会社の会計が含まれています。すべての会社間アカウントと取引は統合により廃止されました。
見積もりの使用: GAAPに従って未監査の要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は (i) 報告された資産および負債の金額、(ii) 未監査の要約連結財務諸表の日付における偶発資産および負債の開示、および
6
目次
(iii) 報告期間中に報告された収益および費用の金額。したがって、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。
リスクの集中: 当社が信用リスクにさらされる可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物および短期投資、および売掛金で構成されています。当社は、現在の契約は信頼できる支払い履歴を持つ企業との契約であるため、信用リスクは限定的であると考えています。当社は、現金口座、マネーマーケットファンド、短期投資に関連する重大なリスクにさらされているとは考えていません。
2023年3月31日現在、盛和は当社の主要顧客であり、それ以上を占めていました 90製品売上の％。希土類精鉱は、主要な商品市場や取引所に上場されておらず、希土類精鉱の需要は現在、比較的限られた数の精製業者に限られており、その大多数は中国に拠点を置いています。希土類酸化物（「REO」）の市場価格には不確実性があります。これは、世界経済情勢への懸念と、希土類製品の供給増加に対する実際の、または認識されている懸念により、2022年に発生し、2023年まで続いたボラティリティからも明らかです。さらに、収益は米国で生み出されていますが、盛和は中国で主な事業を行っており、中国市場での製品の輸送や販売を行うこともあります。 したがって、当社の収益は、中国人民元と米ドルの為替レートの変動の影響を含め、盛和の中国における最終的な実現価格の影響を受けます。さらに、中国と米国の間には経済紛争が続いており、以前は関税や貿易障壁が発生し、会社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。見る 注13、「関連当事者取引」追加情報については
COVID-19パンデミックの影響とその影響は変化し続けています。パンデミックが始まって以来、当社は、船舶、コンテナ、トラックの不足による米国および国際港の混雑と減速により、輸送が大幅に遅れることがあります。また、世界のサプライチェーンも混乱しています。これらの要因にもかかわらず、当社はCOVID-19パンデミックによる生産や売上の減少を経験していません。しかし、COVID-19のパンデミックは、資本プロジェクトに一定のコストとスケジュールの圧力をもたらし、輸送の信頼性に影響を与える可能性があります。特に、第2段階の事業で消費される原材料のインバウンド物流が大幅に増加すると予想しているためです。
当社は、COVID-19の新規および将来発生する可能性のある変異の影響や、国際海運、物流、サプライチェーンに影響を与えたり、ストライキやその他の混乱などの政府の措置への対応を必要とするその他の要因など、世界情勢を引き続き監視しています。COVID-19パンデミックが会社の事業、経営成績、生産量と販売量、または成長プロジェクトに及ぼす影響と最終的な影響を予測することは不可能です。
株式ベースの報酬: 株式商品の授与と引き換えに受ける従業員サービスの費用は、報奨の付与日の公正価値に基づいています。株式報奨の公正価値（で定義されているとおり） 注記10、「株式ベースの報酬」）は、付与日における当社株式の公正価値と同じです。業績および/または市況を含む業績賞の公正価値は、モンテカルロシミュレーション技術を用いて決定されます。モンテカルロシミュレーションでは、付与日の終値、予想されるボラティリティ、関連する同業他社グループや指数との相関係数、リスクフリー金利、配当利回りなどのインプットと仮定を使用する必要があります。
段階的な権利確定スケジュールの株式報奨の報酬費用は、報奨の個別に権利が確定する各部分について、必要なサービス期間にわたって、あたかもその報奨が実質的に複数の報奨であるかのように定額で計上されます。その結果、報酬費用の認識が早くなります。クリフ・ヴェスティング・スケジュールの付いた業績賞の報酬費用は、必要なサービス期間にわたって定額で計上されます。報酬費用は、市場ベースの業績目標の実際の達成に基づいて調整されません。当社は、実際の没収に基づいて、その期間に没収額を計上しています。こちらもご覧ください 注10「株式報酬」。
最近発行された会計宣言： 2023年3月31日に終了した3か月間、当社は未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼすような会計報告はありませんでした。さらに、2023年3月31日現在、当社の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼすと予想される採択待ちの会計申告はありませんでした。
再分類: 前の期間の特定の金額は、今年度の表示に合わせて再分類されています。
7
目次
ノート 3—現金、現金同等物および投資
次の表は、会社の現金、現金同等物、短期投資を示しています。
2023年3月31日2022年12月31日
(千単位)償却原価基準未実現利益未含み損失推定公正価値償却原価基準未実現利益未含み損失推定公正価値
現金:
デマンドデポジット$24,572 $— $— $24,572 $7,373 $— $— $7,373 
現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド626,643 — — 626,643 64,855 — — 64,855 
米国政府機関証券— — — — 63,605 1 (2)63,604 
米国財務省証券— — — — 795 — — 795 
現金同等物の合計626,643 — — 626,643 129,255 1 (2)129,254 
現金および同等物の総額651,215 — — 651,215 136,628 1 (2)136,627 
短期投資:
米国政府機関証券482,012 201 (12)482,201 979,878 361 (17)980,222 
米国財務省証券35,644 — (14)35,630 65,586 1 (91)65,496 
短期投資総額517,656 201 (26)517,831 1,045,464 362 (108)1,045,718 
現金、現金同等物および短期投資の合計$1,168,871 $201 $(26)$1,169,046 $1,182,092 $363 $(110)$1,182,345 
当社は、償却原価ベースの回収前に未実現損失ポジションへの投資を売却するつもりはなく、売却を要求される可能性も高くありません。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間、売却可能な投資に関連する信用損失を計上しませんでした。当社の売却可能投資の含み損失は、主に初回購入後の金利の不利な変化によるものでした。2023年3月31日時点で保有されている売却可能な投資のうち、12か月以上継続した含み損失はなく、含み損とそれに関連する予想信用損失のリスクは重要ではありませんでした。
当社は$を認めました0.5総実現利益100万ドルと0.12023年3月31日に終了した3か月間の実現損失総額は百万です。さらに、会社は$を認識しました13.32023年3月31日に終了した3か月間の、売却可能な有価証券およびその他のマネーマーケットファンドの100万ユーロの利息と投資収入。これらの金額は、当社の未監査の要約連結営業諸表の「その他の利益、純額」に含まれています。
2023年3月31日現在、残りの契約満期別の売却可能投資の公正価値は次のとおりです。
(千単位)
期限 1 年以内$494,930 
1年後から2年後の期限22,901 
合計$517,831 
ノート 4—インベントリ
会社のインベントリは以下の内容でした。
2023年3月31日2022年12月31日
(千単位)
材料と消耗品(1)
$31,402 $28,590 
処理中
28,929 27,212 
完成品
1,473 1,752 
現在の在庫総数61,804 57,554 
追加:非最新部分(2)
6,844 5,744 
在庫総数$68,648 $63,298 
(1)ステージIIIの一部として、当社の希土類金属、合金、磁石の製造施設に関連する活動を支援するための資料が含まれています。
(2)今後12か月以内に処理される予定のない備蓄鉱石を表します。
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目次
ノート 5—不動産、プラント、設備
会社の資産、プラント、設備は次のもので構成されていました。
2023年3月31日2022年12月31日
(千単位)
土地と土地の改良$16,112 $16,102 
建物と建物の改良15,856 15,111 
機械および装置275,541 186,388 
建設中の資産323,444 338,482 
鉱業権438,395 438,395 
資産、プラント、設備、総額1,069,348 994,478 
控除:減価償却累計額と減価償却額(67,108)(58,735)
不動産、プラント、設備、純額$1,002,240 $935,743 
資産、プラント、設備への追加： 同社は、資産、プラント、設備に関連する支出をドルに資本化しました74.3百万と $68.02023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間のうち、まだ支払われていない金額を含め、それぞれ百万ドルです（参照 注記14「補足キャッシュフロー情報」)。会社のステージII最適化プロジェクトを支援するために建設中の機械、設備、資産、およびステージIIIの一部として希土類金属、合金、磁石の製造施設のために建設中の資産に関連する資本化支出です。さらに、t彼は支出を資産化しました 2022年3月31日に終了した3か月間には、おおよその購入が含まれています 18テキサス州フォートワースの土地.
特定のステージII資産の供用開始：2023年の第1四半期末に、当社は総額$の資産の一部を譲渡しました86.4100万ドルで、建設中の資産から建物、機械、設備までのステージII最適化プロジェクトに関連するもの（ドル）85.7100万ドルは機械と設備に関連しています。
政府の賞: 2020年11月、当社は国防総省（「DOD」）から国防生産法タイトルIII技術投資契約（「TIA」）を授与されました。これにより、分離された軽希土類元素の国内処理をドル単位で確立することになります。9.6百万。2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間に、TIAによると、当社は ゼロと $5.1国防総省からの償還額はそれぞれ100万ドルです。2023年3月31日現在、当社は追加のドルを受け取る権利があります0.1TIAの下で国防総省から100万ドルを寄付しました。
2022年2月、当社は賞金を授与されました35.0国防総省の産業基盤分析維持管理局によるマウンテンパスでの重希土類元素（「HREE」）を処理する施設の設計と建設に関する100万件の契約（「HREE生産プロジェクト契約」）。2023年3月31日現在、当社はまだHREE制作プロジェクト契約に基づく国防総省からの資金提供を受けていません。
会社の減価償却費と減価償却費は以下の通りです。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
減価償却費$5,245 $2,101 
枯渇費用$2,800 $3,069 
当社は$を認めました2.52023年3月31日に終了した3か月間の解体費用（百万円）は、会社の事業に使用されていない特定の古い施設の解体および撤去に関連して発生した、当社の未監査の要約連結営業報告書の「長期存続資産の売却または処分の損失（純額）」に含まれています。ありました いいえ2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に認められた障がい。
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目次
ノート 6—債務義務
会社の長期負債は次のとおりでした。
2023年3月31日2022年12月31日
(千単位)
長期債務
2026年満期転換社債$690,000 $690,000 
控除：未償却の債務発行費用(10,674)(11,556)
長期債務、純額$679,326 $678,444 
転換社債券
2021年3月、当社はドルを発行しました690.0元本総額百万円 0.252026年4月1日に額面価格で満期を迎える無担保グリーン転換社債（以下「転換社債」）の割合転換社債の利息は4月1日に支払われますセントそして 10 月 1 日セント2021年10月1日から始まる各年のものです。転換社債は、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせで決済することができます。当社は、2024年4月5日から、転換社債の全部または一部を償還することができます。
転換社債は、最初の転換価格$で会社の普通株式に転換できます44.28特定の企業イベントの発生時に調整されることがありますが、1株あたり、つまり手形の元本1,000ドルあたり22.5861株。ただし、いかなる場合でも、転換価格が手形の元本1,000ドルあたり28.5714株を超えることはありません。2023年3月31日現在、転換価格に基づくと、転換社債の転換機能を満たすために発行できる株式の最大数は 19,714,266。転換社債の換算価値は、2023年3月31日時点で元本を超えていません。
転換社債に関連する支払利息は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
クーポンの利息$431 $431 
債務発行費用の償却882 877 
転換社債の支払利息$1,313 $1,308 
債務発行費用は、転換社債の存続期間中の支払利息に、実効金利で償却されます 0.51%。転換社債の残りの期間は 3.0年は2023年3月31日現在のものです。
機器に関する注意事項
当社は、トラック、トラクター、ローダー、グレーダー、その他さまざまな機械を含む機器の購入について、いくつかの融資契約を締結しています。購入した機器によって担保されている会社の機器ノートには、次の間の条件があります 4に 5年数とその間の金利 0.0% と 6.5年率。
未監査の要約連結貸借対照表の「その他の流動負債」と「その他の非流動負債」にそれぞれ含まれている設備手形の流動部分と非流動部分は次のとおりです。
2023年3月31日2022年12月31日
(千単位)
設備メモ
現在の$2,327 $2,392 
非電流4,187 4,743 
$6,514 $7,135 
2023年3月31日現在、会社の負債を管理する契約や契約には財務契約は含まれていません。
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目次
ノート 7—資産の除却と環境義務
資産償却義務
当社は、マウンテンパスの鉱物採掘活動に関連する特定の土地や特定の関連施設を開拓するための要件に基づいて、資産の除却義務を見積もっています。会社の事業の一部に関連する小規模な埋め立て活動が継続されています。2023年3月31日現在、当社は、マウンテンパスの廃止を含む主要な埋め立て活動のための現金流出のかなりの部分が2056年と2057年にかけて発生すると推定しています。
2023年3月31日現在、クレジット調整後のリスクフリーレートは 6.5% と 12.0% は、決済予定時期と、増額が認められた時期によって異なります。2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間、大幅な増減はありませんでした。
2023年3月31日と2022年12月31日現在の残高には、現在のドル分が含まれています0.2百万。会社の資産消却債務を履行するために必要な将来の推定割引前キャッシュフローの合計は、ドルでした50.3百万と $50.42023年3月31日および2022年12月31日時点で、それぞれ百万人。
環境上の義務
当社には、地下水汚染の監視に関連する特定の環境修復責任があります。当社は、環境コンサルタントを雇って、改善計画とその計画に基づく修復費用の予測を作成しました。環境コンサルタントが作成した改善計画を利用して、当社は修復計画の将来の現金支払いの見積もりを作成しました。
2023年3月31日現在、当社は、これらの環境活動に関連する現金流出は、次の年に毎年発生すると推定しています。 25年。会社の環境修復負債は、将来の現金流出の期待額を現在の価値に差し引いて、次の割引率で測定されます。 2.93%。2023年3月31日、2022年に終了した3か月間の推定残りの修復費用に大きな変化はありませんでした。
割引前の推定総費用の合計は、$です27.0百万と $27.22023年3月31日および2022年12月31日現在、それぞれ100万人。主に州および地方機関が必要とする水質監視活動に関連しています。会社による費用と時期の見積もり、支払いは固定されていて確実に決定できると考えられるという前提に基づいて、当社は負債を割り引きました。2023年3月31日と2022年12月31日現在の残高には、現在のドル分が含まれています0.5百万。
金融保険
当社は、該当する政府機関に対し、閉鎖および回収義務に関する金銭的保証を提供する必要があります。2023年3月31日と2022年12月31日の両方の時点で、当社の財務保証要件はドルでした43.5100万ドル、カリフォルニア州および地域の機関に発行された保証金に満足しました。
ノート 8—所得税
当社は、年初来の税引前帳簿上の損益に年間実効税率の見積もりを適用することにより、中間報告期間中の所得税引当金を計算します。株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置、新しい証拠に基づく評価引当金の調整、税法の制定など、個別の項目の税効果は、それらが発生する中間期に報告されます。個別の項目を含む実効税率（税引前利益または損失に対する所得税の割合）は 17.3% と 24.52023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の％、それぞれ％。会社の実効所得税率は、とりわけ、枯渇率、役員報酬控除の制限、セクション45X先進製造生産クレジット、繰延税金資産に対する評価引当金の変更などの要因により、期間ごとに異なります。これらの一部、および会社の税引前利益の履歴や予測など、その他の要因の一部は、純繰延税金資産の実現能力を評価する際に考慮されます。
2022年8月16日、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。この法律は、とりわけ、特定の大企業の帳簿所得に対して最低15％の税金、純株式の買い戻しに対して1％の物品税を実施し、2022年12月31日以降に開始する課税年度にクリーンエネルギーを促進するためのいくつかの税制上の優遇措置を提供します。当社は、最低税または物品税が未監査の要約連結財務に重大な影響を及ぼすとは考えていません
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目次
声明。当社は、セクション45X先進製造生産クレジットの恩恵を受けることを期待しています。これは、NdPr酸化物を含む特定の重要鉱物の生産に関して発生する費用の10％に相当する控除を提供するものです。
ノート 9—コミットメントと不測の事態
訴訟:当社は、通常の業務過程において、環境、規制、その他の事項を含む訴訟、行政手続き、および政府の調査の当事者になることがあります。場合によっては詳細不明の大きな、損害賠償や罰則が求められる場合もあれば、解決に何年もかかる場合もあります。当社は、未監査の要約連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、係属中または係争の恐れのある訴訟は確認していません。
ノート 10—株式ベースの報酬
2020年のインセンティブプラン： 2020年11月、当社の株主はMP Materials Corp. 2020株式インセンティブプラン（「2020インセンティブプラン」）を承認しました。これにより、会社はストックオプション（インセンティブおよび/または非適格）、株式評価権（「SAR」）、制限付株式（「RSU」）およびその他の株式報酬（総称して「株式報酬」）、および業績報奨を発行できます。市場ベースまたは業績ベースの目標のいずれか、またはそれらの組み合わせが達成された時点で決定されます。2023年3月31日現在、当社はストックオプションやSARを発行しておらず、発行されていました 6,326,0262020年のインセンティブプランに基づく将来の助成の対象となる株式。
市場ベースのPSU:2023年2月、2020年のインセンティブプランに基づき、当社の取締役会の報酬委員会は、業績分配制度（「2023年業績分配計画」）を採択しました。2023年のパフォーマンス・シェア・プランに従い、2023年3月31日に終了した3か月間、当社は 62,709目標とする市場ベースのパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）の数。これらはすべて、必要なパフォーマンスおよびサービス期間の後に決定されます 三年。PSUはその間に獲得できる可能性があります 0% と 200業績期間におけるS&P 400指数とS&P 400マテリアルズグループのTSRと比較した、会社の株主総利回り（「TSR」）の成長度に応じて授与される賞の数の割合。市場ベースのPSUの公正価値は、モンテカルロシミュレーション技術を使用して決定されました。
株式ベースの報酬: 会社の株式報酬は次のように記録されました。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
売上原価$1,122 $715 
販売、一般および管理5,774 8,968 
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他117 90 
株式報酬費用の総額$7,013 $9,773 
資産、プラント、設備を資本とする株式報酬、純額$745 $406 
ノート 11—公正価値測定
会計基準体系化（「ASC」）トピック820「公正価値の測定と開示」（「ASC 820」）では、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する公正価値階層を確立しています。この階層では、同一の資産または負債の活発な市場における調整前相場価格（レベル1の測定）が最優先され、観察できないインプット（レベル3の測定値）には最も低い優先順位が付けられます。公正価値階層の3つのレベルは以下のとおりです。
レベル 1同一の制限のない資産または負債については、測定日に確認できる、活発な市場における調整前相場価格。
レベル 2活発ではない市場での相場価格、活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、資産または負債のほぼ全期間にわたって直接的または間接的に観察可能な相場価格またはインプット、および重要なインプットはすべて活発な市場で観察できるモデルベースの評価手法（ブラック・ショールズモデルなど）。
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レベル 3公正価値の測定にとって重要で、（市場活動がほとんどまたはまったくないことによって裏付けられた）観察できないインプットを必要とする価格または評価手法。
公正価値測定への特定のインプットの重要性に関する会社の評価には判断が必要であり、資産や負債の評価や公正価値階層内での位置付けに影響を与える可能性があります。以下の方法と前提条件を使用して、推定可能な各種類の金融商品の公正価値を推定します。これらの金融商品は即時または短期の満期であるため、当社の売掛金、買掛金、短期負債、未払負債の公正価値は帳簿価額とほぼ同じです。
現金、現金同等物および制限付現金
会社の現金、現金同等物、制限付現金は、公正価値階層のレベル1に分類されます。未監査の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、これらの資産の短期的性質により、現金、現金同等物、および制限付現金の公正価値に近いものです。
短期投資
売却可能な有価証券に分類される当社の短期投資の公正価値は、活発な市場での相場価格に基づいて推定され、レベル1の指標として分類されます。
転換社債券
会社の転換社債の公正価値は、活発な市場での相場価格に基づいて推定され、レベル1の指標として分類されます。
機器に関する注意事項
会社の設備注記は、実質的に負債の全期間にわたって直接確認できるインプットがあるため、公正価値階層のレベル2に分類されています。公正価値階層のレベル2に分類される負債の公正価値の計算には、活発な市場ですべての重要なインプットを観察できるモデルベースの評価手法が使用されました。
資産と負債は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて全体として分類されます。 会社の金融商品の入力レベル別の帳簿価額と推定公正価値は次のとおりです。
2023年3月31日
(千単位)
持ち運び
金額
公正価値レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
現金および現金同等物$651,215 $651,215 $651,215 $— $— 
短期投資$517,831 $517,831 $517,831 $— $— 
制限付き現金$3,151 $3,151 $3,151 $— $— 
金融負債:
転換社債券$679,326 $652,485 $652,485 $— $— 
設備メモ$6,514 $6,350 $— $6,350 $— 
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2022年12月31日
(千単位)
持ち運び
金額
公正価値
レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:
現金および現金同等物$136,627 $136,627 $136,627 $— $— 
短期投資$1,045,718 $1,045,718 $1,045,718 $— $— 
制限付き現金$6,882 $6,882 $6,882 $— $— 
金融負債:
転換社債券$678,444 $610,650 $610,650 $— $— 
設備メモ$7,135 $6,807 $— $6,807 $— 
ノート 12—一株当たり利益
1株当たりの基本利益 (「EPS」) は、純利益をその期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後EPSは、純利益を加重平均発行済普通株式数に、該当期間中に発行された希薄化後の潜在的普通株式の影響を加えたもので割って計算されます（該当する場合）。
次の表は、基本EPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式と、希薄化後のEPSの計算に使用される加重平均発行済普通株式を調整したものです。
3月31日に終了した3か月間
20232022
加重平均発行済株式、基本株式176,881,723176,355,566
転換社債の想定転換15,584,40915,584,409
譲渡制限付株式の想定転換723,1451,148,539
RSUの変換を想定しています424,262401,816
加重平均発行済株式、希薄化後193,613,539193,490,330
次の表は、当社の普通株式の基本EPSと希薄化後EPSの計算を示しています。
3月31日に終了した3か月間
（千単位、1株あたりのデータを除く）20232022
基本EPSの計算:
当期純利益$37,447 $85,551 
加重平均発行済株式、ベーシック 176,881,723 176,355,566 
ベーシックEPS$0.21 $0.49 
希釈後のEPSの計算：
当期純利益$37,447 $85,551 
支払利息、税引後(1):
転換社債券1,086 988 
希薄化後の収入$38,533 $86,539 
加重平均発行済株式、希薄化後193,613,539 193,490,330 
希釈後のEPS$0.20 $0.45 
(1)2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間は、以下の税率で税制の影響を受けました 17.3% と 24.5それぞれ%。
ノート 13—関連当事者間の取引
オフテイク契約: 2022年3月、当社は盛和資源（シンガポール）国際貿易有限公司とオフテイク契約（「オフテイク契約」）を締結しました。楽山盛和の過半数出資子会社である株式会社（「盛和」）
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レアアース株式会社（「楽山盛河」）。その最終親会社は、上海証券取引所に上場している世界有数の希土類企業である盛和資源控股有限公司です。オフテイク契約は、A&Rオフテイク契約（後述および定義）の終了時に発効しました。オフテイク契約の最初の期間は 2 年間、会社の裁量でさらに期間を延長することもできます 1 年間ピリオド。
オフテイク契約に従い、一定の例外を条件として、盛和は、当社が中国で独占販売する希土類精鉱を「テイク・オア・ペイ」方式で購入する義務があります。ただし、当社が世界中に直接販売する場合は例外です。さらに、会社の裁量により、盛和は特定の非濃縮希土類製品を「テイクオアペイ」方式で購入する必要がある場合がありますが、当社は独自の裁量により、すべての非濃縮希土類製品を任意の管轄区域の顧客またはエンドユーザーに販売することがあります。オフテイク契約に基づき、盛和には会社の純収入に対して変動手数料が支払われます。
盛和に販売される希土類精鉱の販売価格は、製品の測定された特性に応じて一定の品質調整を行い、盛和が顧客への販売時に提示する製品の最終市場価格を調整することを条件として、1メートルトンあたりの合意価格に基づいています。一部のオフテイク製品に適用される販売価格およびその他の条件は、当社と盛和の間の毎月の購入契約に定められています。
VREXとの通話契約:2023年3月、当社は、ベトナムで金属加工工場と関連施設を所有・運営する盛和の過半数出資子会社であるベトナムレアアース株式会社（「VREX」）と料金徴収契約（「料金徴収契約」）を締結しました。料金請求契約に基づき、当社はNDPr酸化物をVREXに納入し、VREXはそれをNdPr金属に加工して世界中の当社の顧客に届けます。料金請求契約期間中、当社は希土類金属の生産単位あたりの処理手数料をVREXに支払います。当社は製品の所有権を維持し、生産されたNdPr金属の販売契約を直接締結します。料金請求契約の最初の期間は 三年また、追加で更新されることもあります 三年間規約。2023年3月31日現在、料金請求契約で検討されている取引はまだありません。
製品の売上と売上原価： 盛和との希土類製品の販売契約による製品の売上高は89.1百万と $155.02023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。2022年3月31日に終了した3か月間に、当社は希土類フッ化物の特定の備蓄を含む非濃縮製品の販売契約も盛和と締結しました。「その他の売上（関連当事者を含む）」の未監査の要約連結営業報告書に含まれるこれらの売上高は、ドルでした4.12022年3月31日に終了した3か月間の100万ドルです。
盛和とのこれらの契約に関連する送料と運賃を含む売上原価は、ドルでした22.7百万と $22.62023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。
材料や消耗品の購入： 当社は、浮選プロセスで使用される特定の試薬製品（通常は関係のない第三者メーカーが製造）やその他の材料を通常の業務で盛河から購入します。購入総額は $0.9百万と $1.22023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。
売掛金: 2023年3月31日および2022年12月31日の時点で、$18.8百万と $29.8未監査の要約連結貸借対照表に記載されている売掛金のうち、それぞれ100万ドルは、通常の事業過程における盛和からの売掛金であり、盛和への売却に関するものでした。
ノート 14—補足キャッシュフロー情報
補足的なキャッシュフロー情報と非現金投資および財務活動は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
補足キャッシュフロー情報:
利息として支払われた現金$105 $83 
所得税に関連する現金支払い$— $2,500 
建設費の変更$(130)$13,096 
補足的な非現金投資および資金調達活動：
債務元本の削減と引き換えに計上された収入$— $13,566 
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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
財政状態、経営成績、流動性、資本資源に関する以下の説明と分析は、Form 10-Q（「Form 10-Q」）の四半期報告書（「Form 10-Q」）に含まれる未監査の要約連結財務諸表とその注記、ならびに年次報告書に含まれる財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読み、それによって完全に判断されます。12月31日に終了した年度のフォーム10-K（「フォーム10-K」）のレポート、2022年。この議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、以下に示すものを含むがこれらに限定されない特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります 「パート2。アイテム1A。リスク要因」そして、このフォーム10-Qと「パートI、項目1A」の他の箇所にもあります。「リスク要因」など、フォーム10-Kには記載されています。こちらもご覧ください 「将来の見通しに関する記述に関する注意事項。」
事業概要
MP Materials Corp. は、その子会社（「当社」、「当社」）を含め、西半球最大の希土類材料生産者です。私たちは、北米で唯一の大規模な希土類採掘および加工施設であるマウンテンパス希土類鉱山および処理施設（「マウンテンパス」）を所有および運営しています。現在、私たちは希土類精鉱を生産しており、主にオフテイク契約に従って盛和に販売されています（このような用語の定義は 注13、「関連当事者取引」未監査の要約連結財務諸表（財務諸表）の注記では、通常、その製品を中国の精製業者に販売しています。これらの精製業者は、当社の濃縮物に含まれる構成希土類元素（「REE」）を分離し、分離した製品を顧客に販売しています。
ステージIIの最適化プロジェクト（「ステージII」）の試運転が完了すると、酸化ネオジム-プラセオジム（「NDPr」）を含む個別の希土類製品を生産および販売する予定です。さらに、テキサス州フォートワースに最初の希土類金属、合金、磁石の製造施設（「フォートワース施設」）を建設中で、ネオジム鉄ホウ素（「NdFeB」）永久磁石などの製造を見込んでいます。さらに、2022年4月、ゼネラルモーターズ社（NYSE：GM）（「GM」）と長期供給契約を締結し、GMのUltium Platformを使用して、米国で調達および製造された希土類材料、合金、および電気モーター用の完成磁石を12モデル以上供給しました。合金から始めて、2023年後半に段階的に生産を開始する予定です。これらの開発は、当社のステージIIIの下流拡大戦略（「ステージIII」）の一部です。
特定のREEは、電気自動車（「EV」）や風力タービンなどの炭素削減技術、ドローン、防衛システム、ロボット工学、その他多くの高成長の先端技術に電力を供給する電気モーターや発電機内の希土類磁石の重要な入力源となります。マウンテンパスでの統合事業は、低い生産コストと高い環境基準を兼ね備えているため、持続可能性への強いコミットメントを持つ重要な産業にアメリカのリーダーシップを取り戻しています。
最近の動向とその他の情報
住友商事との販売契約
2023年2月、私たちは米州住友商事（「住友」）と販売代理店契約（「販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、住友商事は当社が製造するNdPr酸化物の日本のお客様への独占販売代理店となります。さらに、販売契約に関連して、希土類金属やその他の製品の供給について住友と協力する予定です。販売契約の条件に基づき、住友には変動手数料が支払われます。配布契約の最初の期間は2025年末までで、毎年更新することもできます。
VREXとの通行料契約
2023年3月、私たちは、ベトナムで金属加工工場と関連施設を所有・運営する盛和の過半数の子会社であるベトナムレアアース株式会社（「VREX」）と料金徴収契約（「料金徴収契約」）を締結しました。料金契約に基づき、私たちはNDPr酸化物をVREXに納入し、VREXはそれをNdPr金属に加工して世界中のお客様に届けます。中国国外で磁石を製造する潜在的な顧客の中には、NdPr酸化物に加えてNDpR金属の購入を希望する人がいるため、この料金請求契約により、日本やその他の世界市場のお客様にNDpR製品をより広く販売できるようになります。料金請求契約期間中、生産された希土類金属1単位あたりの処理手数料をVREXに支払います。私たちは製品の所有権を維持し、生産されたNdPr金属の販売契約を直接締結します。料金請求契約の最初の期間は3年間ですが、さらに3年間の契約期間で更新される場合があります。
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新型コロナウイルスパンデミック
COVID-19パンデミックの影響とその影響は変化し続けています。パンデミックが始まってから、船舶、コンテナ、トラックの不足による米国および国際港の混雑と減速により、輸送が大幅に遅れることがあり、これも世界のサプライチェーンに混乱をもたらしています。これらの要因にもかかわらず、COVID-19パンデミックによる生産や売上の減少は経験していません。しかし、COVID-19のパンデミックは、資本プロジェクトに一定のコストとスケジュールの圧力をもたらし、輸送の信頼性に影響を与える可能性があります。特に、ステージIIの事業で消費される原材料のインバウンドロジスティクスの大幅な増加が予想されるためです。
私たちは、COVID-19の新規および将来発生する可能性のある変異の影響や、国際海運、物流、サプライチェーンに影響を与えたり、ストライキやその他の混乱などの政府の措置への対応を必要とするその他の要因など、世界情勢を引き続き監視しています。COVID-19パンデミックが当社の事業、経営成績、生産量と販売量、または成長プロジェクトに及ぼす影響と最終的な影響を予測することは不可能です。
主要業績評価指標
私たちはこれまで、以下の主要業績評価指標を使用して業績を評価してきました。ただし、当社が事業として発展し、ステージIIのプロジェクトの委託が完了した時点で希土類精鉱の生産者から個別の希土類製品の生産者に移行するにつれて、経営陣が事業の評価に使用すると予想される指標は変更または改訂される可能性があります。たとえば、分離された希土類製品への移行が完了した時点で、ステージIの精鉱事業のみに焦点を当てた指標である希土類酸化物（「REO」）換算メートルトン（「MT」）あたりの生産コストは、もはや当社の事業や経営成績を評価および理解する上で意味がないと判断する場合があります。これらの業績指標の計算は、業界や他の業界の他の企業が発表している同様の指標とは異なる場合があります。次の表は、当社の主要業績評価指標を示しています。
3月31日に終了した3か月間変更
(パーセンテージを除いて、整数単位またはドルで)20232022$%
REO生産量（MT）10,671 10,828 (157)(1)%
REOの売上高（MT）10,215 11,706 (1,491)(13)%
REO MTあたりの実現価格$9,365 $13,818 $(4,453)(32)%
REO MTあたりの生産コスト$1,978 $1,594 $384 24 %
REOの生産量
私たちは、一定期間のREO換算生産量を主要な販売単位であるMTで測定しています。この尺度は、当社が生産する希土類精鉱に含まれるREO含有量を指します。当社のREO生産量は、当社の採掘と加工能力と効率性を示す重要な指標です。2023年3月31日に終了した3か月間のREO生産量には、機械乾燥および/または焙煎した濃縮物としてバルクサイロに保管されている特定の濃縮物が含まれています。
私たちが現在生産している希土類精鉱は、採掘した希土類鉱石を加工して濃縮したものです。当社の製造販売単位は埋め込みREOのMTですが、希土類精鉱物には非REO鉱物、着火時の損失、製造工程からの残留水分も含まれているため、希土類精鉱物の実際の重量は大幅に大きくなります。私たちは、濃縮物のドライMTあたり60％を超えるREO含有量を目標としています（「REOグレード」と呼ばれます）。私たちの濃縮液中のREOの元素分布は、経時的にも生産ロットも比較的安定しています。これは、鉱石に平均して含まれる元素の分布を反映しているため、自然分布と見なしています。
REOの売上高
一定期間の当社のREO販売量はMTで計算されます。販売収益が米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って決定されたと当社が判断した場合、ユニット、つまりMTは、この主要業績評価指標の目的上、売却されたと見なされます。当社のREO販売量は、生産を収益に変換する能力を示す重要な指標です。2023年3月31日に終了した3か月間のREOの売上高には、従来の濃縮物とロースト濃縮物の両方が含まれていました。
REO MTあたりの実現価格
私たちは、一定期間のREO MTあたりの実現価格を、(i) 特定の期間のGAAPに従って決定された当社の製品売上と (ii) 同時期のREO販売量の商として計算します。1人あたりの実現価格
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REO MTは、当社の濃縮製品の市場価格の重要な指標です。これまで、REO MTあたりの実現価格の計算の分子として、「総実現価値」という非GAAP財務指標を使用していました。これは、前期の売上に関連する関税リベートの収益への影響を調整した製品売上高です。追加の関税還付を受ける予定がなくなったため、REO MTあたりの実現価格の計算に合計実現価値を使用しなくなりました。
REO MTあたりの製造コスト
特定の期間のREO MTあたりの生産コストは、(i) 特定の期間の生産コスト (下記参照) と (ii) 同じ期間のREO販売量の商として計算します。私たちは、非GAAP財務指標である製造原価を、売上原価（減価償却、償却を除く）から、売上原価、送料、運送費、運送費、その他の特定の売上に帰属する費用に含まれる株式ベースの報酬費用を差し引いたものとして定義しています。
REO MTあたりの生産コストは、当社の濃縮生産効率の重要な指標です。ステージIの生産における現金費用の大部分は固定されているため、REO MTあたりの生産コストは、鉱物の回収率、REOグレード、植物の供給速度、生産稼働時間の影響を受けます。を見てください 「非GAAP財務指標」以下のセクションでは、非GAAP財務指標である生産コストと、GAAPに従って決定される売上原価（減価償却、償却を除く）との調整、およびREO MTあたりの製造コストの計算について説明しています。
当社の業績に影響する要因
私たちは、特に国内の電気自動車生産が拡大する中で、電化とサプライチェーンセキュリティの主要なトレンドを活用できる独自の立場にあると考えています。私たちの継続的な成功は、以下の機会を活用し、それに関連する課題に対応する能力に大きく依存します。
無料の需要
REEの主な需要は、クリーンエネルギーや輸送技術、消費者および医療用途、重要な防衛システム、重要な産業インフラなど、成長するさまざまな最終市場での利用です。私たちは、希土類市場、特にNdPrと永久磁石の市場の継続的な成長と、REEに対するいくつかの需要の追い風から恩恵を受けていると考えています。これらには、電化への傾向、特に中国との関係における地理的なサプライチェーンの多様化、主要鉱物の国内供給を回復するための米国政府の取り組み、環境、社会、ガバナンスの義務の受け入れの高まりなどが含まれます。
ただし、テクノロジーの変化により、現在使用されているコンポーネントでのNDpRを含むREEの使用が減少したり、そのようなコンポーネントへの依存度が低下したりする可能性もあります。REEに対する需要のこのような実際の、または減少が認識されると、NDPrを含むREEの市場価格が下落したり、価格の変動につながる可能性があります。また、私たちは競争の激しい業界で事業を展開しており、主要な競合他社の多くは中国に拠点を置いています。中国では、競合他社が同じような厳しい環境基準の対象ではない場合があり、製造コストは通常米国よりも低くなっています。
生産効率の最大化
2022年、REOの生産量は、ステージIの実施前に前のオペレーターがマウンテンパスで達成した12か月間の最高生産量の3.5倍でした。これは、試薬スキームの最適化、プロセス温度の低下、尾鉱施設管理の改善、優れた運用への取り組みによって達成され、約95％の稼働率を維持することができました。ステージIの最適化プロジェクトにより、希土類精鉱の世界クラスの生産コストレベルを達成することができました。
私たちのビジネスの成功は、コストを管理し続ける私たちの能力を反映しています。ステージIでの生産実績により、規模の経済性が向上し、精鉱で生産されるREOのMTあたりの生産コストが下がりました。さらに、ステージIIのプロセスフローは、マウンテンパスのバストネサイト鉱石の本質的な利点を活用するように設計しました。これは、価値の低い鉱物であるセリウムを分離プロセスで運ぶ必要性を選択的に排除することで、低コストの精製に適しています。さらに、私たちの所在地には輸送上の利点があり、供給品の確保と最終製品の出荷においてかなりの費用対効果が得られます。
現在、私たちは1つの場所で1つのサイトを運営していますが、当社の制御が及ばない理由を含め、活動が停止すると、当社の生産、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、現在および潜在的な競合他社のいくつかは政府の支援を受けており、はるかに多くの資本にアクセスできる可能性があります。これにより、同等またはそれ以上の効率改善を行ったり、当社製品の市場価格を引き下げたりすることができます。
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当社のREE精製、金属合金、磁石製造能力の開発
ステージIIでは、希土類精鉱の生産から個々のREEの分離まで、当社の事業を進めます。このプロジェクトでは、環境への影響を最小限に抑えることを目的として、分離されたREEを低コストで確実に生産するために、以前の施設のプロセスフローをアップグレードおよび強化しました。具体的には、酸化焙煎回路の再導入、プラントのプロセスフローの一部の再配置、製品の仕上げ能力の向上、廃水管理の改善、および材料の取り扱いと保管に関するその他の改善を行いました。重要なコミッショニング活動は、2022年の第4四半期に濃縮物の乾燥と焙煎の回路から始まり、残りの回路のほとんどで2023年の第1四半期まで続きました。ステージIIでREEのランレート生産に到達すると、濃縮液に含まれる価値の大部分を占めるNdPr酸化物の世界的低コスト大量生産国になると予想されます。
国防総省の産業基地政策、産業基盤分析および維持プログラムからの3,500万ドルの支援を受けて、現在、重希土類元素の処理および分離施設（「HREE」）（「HREE施設」）の円滑化作業、エンジニアリング、調達を進めています。この施設はマウンテンパスに建設され、残りのステージIとステージIIの施設に統合される予定です。HREEファシリティは、マウンテンパスの鉱石や第三者の原料に含まれるHREEの分離を支援することが期待されています。
さらに、現在、フォートワース施設を建設中で、磁石のリサイクル機能を組み込んで、NdPr酸化物を金属合金や磁石に加工するエンジニアリングおよび製造技術を開発しています。これらのイニシアチブは、希土類磁石の世界有数の供給源になるという私たちの長期計画を支えています。磁石生産への統合は、商品価格の変動からある程度保護されると同時に、資源の生産者に加えて重要な工業生産物の生産者としての当社のビジネスプロファイルを強化すると考えています。ステージIIIの取り組みは、重要な資材のサプライチェーンの本国送還のイニシアチブなど、地政学的な発展の恩恵を受け続けると予想しています。
私たちの鉱物埋蔵量
当社の鉱床は、60年以上にわたる操業を通じて、世界最大かつ最高級の希土類資源の1つであることが証明されています。2022年12月31日現在、埋蔵量の評価を委託している独立系コンサルティング会社のSRKコンサルティング（米国）社は、マウンテンパスの2930万ショートトンの鉱石に含まれるREOの確認埋蔵量と推定埋蔵量の合計は196万ショートトン、平均鉱石グレードは6.32％と推定されています。これらの見積もりでは、希土類酸化物合計 2.49% という経済的なカットオフを推定しています。これらの推定埋蔵量と、ステージIIの試運転完了時のREOの予想年間生産率に基づくと、2022年12月31日現在の鉱山の予想寿命は約34年でした。時間が経つにつれて、探査掘削の追加と処理能力の向上により、予想される鉱山寿命を延ばし続けることができると期待しています。その結果、鉱物埋蔵量の見積もりの基礎となるさまざまな仮定が変わる可能性があります。
米国、特にカリフォルニアでの鉱業活動は厳しく規制されています。規制の変更により、埋蔵量にアクセスすることがより困難になる可能性があります。さらに、他の場所で新しい鉱床が発見される可能性があり、それが当社の事業の競争力を低下させる可能性があります。
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業務結果
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の比較
次の表は、当社の経営成績をまとめたものです。
3月31日に終了した3か月間変更
(パーセンテージを除く千単位)20232022$%
収益:
製品販売$95,666 $161,755 $(66,089)(41)%
その他の営業34 4,503 (4,469)(99)%
総収入95,700 166,258 (70,558)(42)%
運用コストと経費:
売上原価(1)
24,216 23,173 1,043 5 %
販売、一般および管理19,403 20,308 (905)(4)%
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他8,280 1,818 6,462 355 %
減価償却、減価償却8,122 5,260 2,862 54 %
資産消却および環境債務の増加227 418 (191)(46)%
長期資産の売却または処分による損失、純額2,490 257 2,233 869 %
運用コストと経費の合計62,738 51,234 11,504 22 %
営業利益32,962 115,024 (82,062)(71)%
支払利息、純額(1,359)(1,905)546 (29)%
その他の収益、純額13,693 194 13,499 n.m。
税引前利益45,296 113,313 (68,017)(60)%
所得税費用(7,849)(27,762)19,913 (72)%
当期純利益$37,447 $85,551 $(48,104)(56)%
調整後EBITDA(2)
$58,700 $132,257 $(73,557)(56)%
調整後純利益(2)
$51,327 $94,043 $(42,716)(45)%
フリーキャッシュフロー(2)
$(18,971)$71,169 $(90,140)n.m。
nm。-意味がありません。
(1)減価償却費、減価償却費を除きます。
(2)を参照してください 「非GAAP財務指標」以下のセクション。
収益主に、2022年1月から2022年2月までの販売に関する修正および改訂されたオフテイク契約（「A＆Rオフテイク契約」）または2022年3月から始まる販売に関するオフテイク契約に基づき、主にロースト精鉱を含む希土類精鉱の販売に関連する製品販売で構成されています。両契約に基づいて盛和に販売される希土類精鉱の販売価格は、製品の測定された特性に応じて一定の品質調整を条件として、中国人民元と米ドルの間の為替レートの変動の影響を含め、盛河が顧客への販売時に提示する製品の最終市場価格を調整することを条件として、1トンあたりの合意価格に基づいています。
2023年3月31日に終了した3か月間の製品売上が前年同期と比較して減少したのは、REO MTあたりの実現価格が32％減少し、REOの売上高が13％減少したことによるものです。2023年3月31日に終了した3か月間のREO MTあたりの実質価格は、最近価格がピークに達した前年に比べて、希土類製品の価格設定環境が大幅に軟調だったことを反映しています。上記で述べたように 「当社の業績に影響する要因」セクション、希土類製品の市場価格は、需要または供給の実際の変化または認識される変化により変動する可能性があります。2023年3月31日に終了した3か月間のREO MTあたりの販売量が前年同期と比較して減少したのは、主にREOの生産量が前年比でほぼ横ばいだったため、出荷のタイミングによるものです。
歴史的に、盛和とのテイク・オア・ペイのオフテイク契約を考えると、出荷のタイミングによる期間ごとの違いにもかかわらず、当社のREOの売上高は、概して当社のREO生産量と時系列で推移してきました。しかし、私たちは
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ステージIIのコミッショニング活動を加速します。ステージIの事業で生産された大量のREOは、濃縮物として販売されるのではなく、分離のために保持されると予想されます。も参照してください 「四半期業績トレンド」以下のセクション。
2023年3月31日に終了した3か月間のその他の売上高が前年同期と比較して減少したのは、2022年3月に盛和と締結した希土類フッ化物の特定の備蓄に関する販売契約に関連する410万ドルの収益によるものです。
売上原価（減価償却、減価償却を除く） 生産および加工関連の人件費（賃金と給与、福利厚生、賞与を含む）、鉱業および加工用品（試薬など）、鉱業設備と加工施設の保守のための部品と人件費、その他の施設関連費用（固定資産税や光熱費など）、梱包材、送料と運賃で構成されています。
2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価は、主にREO MTあたりの生産コストが2022年3月31日に終了した3か月間の1,594ドルから2023年3月31日に終了した3か月間の1,978ドルに増加したため、前年比で増加しました。REO MTあたりの生産コストの増加は、主に、業務拡大を支援するための従業員数の継続的な増加を含む給与コストの増加と、程度は低いものの、材料費と消耗品費がわずかに増加したことによるものです。売上原価の増加は、前年比のREO販売量の減少と、売上原価には含まれるがREO MTあたりの製造コストには含まれない輸送費と運送費の減少によって一部相殺されました。2023年3月31日に終了した3か月間の送料と運賃は、REOの販売量が減少したこともあり、前年同期と比較して100万ドル減少しました。
REO MTあたりの生産コストは、メンテナンスのために生産施設が計画的に停止するタイミングによって時期によって異なります。も参照してください 「四半期業績トレンド」以下のセクション。
販売、一般および管理 費用 主に、経理、財務、管理の人件費（これらの人員に関連する株式ベースの報酬費用を含む）、専門サービス（法律、規制、監査などを含む）、特定のエンジニアリング費用、保険、ライセンス、許可費用、施設賃貸料およびその他の費用、事務用品、一般施設費、および特定の環境、健康、安全に関する費用で構成されています。
2023年3月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費は、前年度と比較して90万ドル、つまり 4% 減少しました。これは、株式ベースの報酬費用の減少によるものです。これは主に、ほぼすべての株式報奨に対する株式ベースの報酬の認識が加速されたため、前年同期と比較して320万ドル減少しました。この減少は、170万ドル増加した人件費（株式ベースの報酬費用を除く）の前年比増加と、下流事業を支援するための企業インフラのさらなる構築に必要なその他の一般管理費によって相殺されました。
高度なプロジェクト、スタートアップ、開発、その他主に、新しいプロセスの研究開発、または既存のプロセスの大幅な強化に関連して発生する費用、商業生産の達成前に既存の施設を再始動したり、当社の生産、製造、または分離施設の新しい設備、回路、プロセスを試運転したりすることに関連する初期費用、および成長イニシアチブの支援やその他の機会を追求するために発生した費用で構成されています。
2023年3月31日に終了した3か月間の先進プロジェクト、立ち上げ、開発などは、主に初期費用が320万ドル増加したために前年比で増加しました。これは主に、まだ商業化されていないステージIIの回路や施設の試運転や立ち上げに直接使用または消費される、資本化の対象とならない特定の費用に関するものです。プロダクション。残りの増加分は主に、成長イニシアチブの支援やその他の機会を追求するために発生した費用に関するものです。
減価償却、減価償却主に、財産、プラント、設備の減価償却と鉱業権の枯渇で構成されています。2023年3月31日に終了した3か月間の減価償却費、減価償却費が前年比で増加したのは、主に2022年の第4四半期末にステージII最適化プロジェクトに関連するいくつかの新しい回路と施設を稼働させたことによる減価償却費が310万ドル増加したことを反映しています。
資産消却および環境債務の増加は、マウンテンパスの鉱物採掘活動に関連する特定の土地や特定の関連施設の埋め立てと、地下水汚染の監視に必要な将来の推定キャッシュフローをそれぞれ基にしています。2023年3月31日に終了した3か月間の資産除却義務と環境債務の増加は、主に2022年の第3四半期に資産除却債務が大幅に減少した結果、前年比で減少しました。これにより、その後の期間の資産除却債務の増加が減少しました。
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長期資産の売却または処分による損失、純額資産、プラント、設備の売却または処分による損益と、解体費用で構成されます。2023年3月31日に終了した3か月間の長期資産の売却または処分の純損失の前年比増加は、主に、将来の希土類処理の拡大に備えて、使用されなくなった特定の古い施設やインフラをマウンテンパスから解体して撤去することに関連して発生した解体費用に関するものです。
支払利息、純額主に 年率0.25％の金利に関連する費用と、転換社債（で定義されているとおり）の債務発行費用の償却で構成されています 「流動性と資本資源」下記のセクション）と、盛和に対する以前の債務の割引額を、資本化された利息で相殺します。2022年の第1四半期に盛和に対する債務の全額返済が行われたため、2023年3月31日に終了した3か月間の純支払利息は前年同期比で減少しました。
その他の収益、純額利息と投資収入、および営業外損益で構成されます。2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益は、2022年の第2四半期から購入した短期投資で得られた利息と投資収益の結果として、前年比で増加しました。利息と投資収益は、主にそのような投資の割引額が増えることで生み出されます。
所得税費用 これは、連邦、州、および地方の許容所得税の優遇措置、永久差異の影響、および繰延税金資産に対する評価引当金を調整した、当社が事業を行う管轄区域における米国連邦および州の所得税の見積もりで構成されています。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間の実効税率（税引前利益または損失に対する所得税の割合）は、それぞれ17.3％と24.5％でした。2023年3月31日に終了した3か月間の実効税率は、主に株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置により、法定税率21％とは異なりました。2022年3月31日に終了した3か月間の実効税率は、主に州の所得税費用と役員の報酬の控除限度額により、法定税率21％とは異なりました。これは、2021年第4四半期に授与されたカリフォルニア州の競合税額控除によって一部相殺されました。
2022年8月16日、米国政府は2022年のインフレ削減法を制定しました。この法律は、とりわけ、特定の大企業の帳簿所得に対して最低15％の税金、純株式の買い戻しに対して1％の物品税を実施し、2022年12月31日以降に開始する課税年度にクリーンエネルギーを促進するためのいくつかの税制上の優遇措置を提供します。最低税や物品税が未監査の要約連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えていません。私たちは、セクション45X先進製造生産クレジットの恩恵を受けることを期待しています。これは、NdPr酸化物を含む特定の重要鉱物の生産に関して発生する費用の10％に相当する控除を提供します。
四半期ごとの業績トレンド
私たちの事業は本質的に季節性が高くはありませんが、生産と販売のタイミングに遅れが生じる場合があり、その結果、時期によって経営成績にばらつきが生じる可能性があります。さらに、四半期ごとの生産は、メンテナンスのために生産施設が計画的に停止するタイミング（通常は第2四半期と第4四半期に発生します）の影響を受けます。前述のように、当社が事業として発展し、希土類精鉱の生産者から個別の希土類製品の生産者に移行するにつれて、経営陣が事業の評価に使用すると予想する指標は変更または改訂される可能性があります。
次の表は、各四半期における当社の主要業績評価指標を示しています。
20232022年度2021 年度
(全体の単位またはドル)Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1
REO生産量（MT）10,671 10,485 10,886 10,300 10,828 10,261 11,998 10,305 9,849 
REOの売上高（MT）10,215 10,816 10,676 10,000 11,706 9,674 12,814 9,877 9,793 
REO MTあたりの実現価格
$9,365 $8,515 $11,636 $13,918 $13,818 $10,101 $7,693 $7,343 $5,891 
REO MTあたりの生産コスト$1,978 $1,928 $1,653 $1,750 $1,594 $1,525 $1,449 $1,538 $1,475 
流動性と資本資源
流動性とは、運転資金や資本支出のニーズ、契約上の義務、債務返済、その他のコミットメントなど、事業運営の現金要件を満たすのに十分なキャッシュフローを生み出す能力を指します。近年、当社の主な流動性源は、2020年11月のフォートレス・バリュー・アクイジション・コーポレーションとの企業結合の完了、2021年3月の転換社債の発行、および営業活動による純現金による資金調達です。2023年3月31日現在、当社の現金、現金同等物、短期投資は1億6,900万ドル、長期負債の元本は6億9,000万ドルでした。
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当社の経営成績とキャッシュフローは、REOの市場価格、特に希土類精鉱の価格に大きく依存します。希土類精鉱は、主要な商品市場や取引所に上場されておらず、現在、需要は比較的限られた数の精製業者に限られており、その大多数は中国に拠点を置いています。営業活動によるキャッシュフローと手元資金は、当面の流動性要件を満たすのに十分であると考えていますが、2022年に発生したボラティリティからもわかるように、REOの市場価格には不確実性があります。特に、新しい潜在的な将来のバリエーションの出現など、進行中のCOVID-19パンデミックを踏まえると。REOの市場価格の変動は、世界経済情勢への懸念と、希土類製品の供給増加に対する実際の、または認識されている懸念により、2023年まで続きました。
現在の運転資金のニーズは、主に鉱業と選鉱事業に関連しています。しかし、REOと他の希土類製品を別々に販売するようになり、ステージIIIの磁気イニシアチブを進めるにつれて、運転資金のニーズは大幅に増加すると予想しています。私たちの主な資本支出要件は、主にステージIIの最適化プロジェクトの試運転の完了、HREE施設の建設、フォートワース施設の開発、および採掘または加工設備の定期的な交換に関するものです。私たちの将来の資本要件は、将来の買収や今後の下流生産への追加投資の可能性など、他のいくつかの要因によっても異なります。
完全に統合された国内磁気メーカーになるという私たちの使命を果たすには、資本集約的になると予想されます。HREEの分離という戦略的機会を加速させるために、ステージIIプロジェクトの当初の範囲が拡大されました。これらの機能強化や、残りの完成費用に影響するその他の要因、HREE施設に関連する特定の初期設計および調達費用、フォートワース施設の開発および建設費用、およびマウンテンパスでのその他の成長およびインフラ投資を含めて、2023年には約3億ドルの資本コストを費やすと予想されます。2024年にHREE施設とフォートワース施設を完成させるには、他の成長および維持プロジェクトへの投資に加えて、さらに費用が発生すると予想しています。
これらのプロジェクトを完了して委託するまでの推定費用または推定時間は、当社の制御が及ばない要因により、大幅に増加する可能性があります。私たちは、これらのイニシアチブに資金を供給し、短期的に運転資金を運営するのに十分な現金資源があると考えていますが、これを保証することはできません。利用可能な資源が私たちの計画やコミットメントの資金を調達するのに不十分であることが判明した場合、私たちは戦略や事業計画の修正を余儀なくされるか、パブリックエクイティやプライベートエクイティやデットファイナンスによる追加資金を求めるよう要求されるか、選択する可能性があります。ただし、そのような資金は、たとえあったとしても、私たちが受け入れられる条件では利用できない場合があります。進行中の資本プロジェクトの遅延や、建設費やその実行に関連する関連材料費を含む大幅なコスト増加は、収益機会を最大化する当社の能力に大きな影響を与え、事業とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
負債とその他の長期債務
コンバーチブルノート: 2021年3月、当社は、2026年4月1日に償還、償還、または買い戻さない限り、満期を迎える0.25％の無担保グリーン転換社債（「転換社債」）の元本総額6億9,000万ドルを額面価格で発行しました。転換社債の利息は4月1日に支払われますセントそして 10 月 1 日セント2021年10月1日から始まる各年のものです。
転換社債は、特定の企業イベントの発生時に調整されることを条件として、1株あたり44.28ドル、または手形の元本1,000ドルあたり22.5861株の初期転換価格で、当社の普通株式に転換できます。ただし、いかなる場合でも、転換価格が手形の元本1,000ドルあたり28.5714株を超えることはありません。
私たちは、転換社債の発行による純収入と同額を、適格な「グリーンプロジェクト」への既存または将来の投資、または資金調達または借り換えに割り当てることを目指しています。適格なグリーンプロジェクトは、環境への影響を減らすこと、および/または低炭素技術の生産を可能にすることを目的としています。純収入が適格なグリーンプロジェクトに配分されるまで、転換社債の発行による純収入を一般的な企業目的に使用する場合があります。
備品に関する注意事項:私たちは以前、トラック、トラクター、ローダー、グレーダー、その他さまざまな機械を含む機器の購入について、いくつかの融資契約を締結しています。2023年3月31日現在、設備手形の未払いの元本（および未収利息）は650万ドルでした。
資産の除却と環境義務： 「」を参照 注記7「資産の除却と環境義務」資産の除却および環境債務の決済に必要な推定現金については、未監査の要約連結財務諸表の注記に記載されています。
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キャッシュフロー
次の表は、当社のキャッシュフローをまとめたものです。
3月31日に終了した3か月間変更
(パーセンテージを除く千単位)20232022$%
提供した純現金（使用量）:
営業活動$55,491 $120,971 $(65,480)(54)%
投資活動$462,188 $(49,802)$511,990 n.m。
資金調達活動$(6,822)$(17,911)$11,089 (62)%
nm。-意味がありません。
営業活動によって提供される純現金：営業活動によって提供された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間で前年同期と比較して6,550万ドル減少しました。これは、ステージIIの分離施設の運営に備える中で、製品売上が減少し、在庫が増加したことを反映しています。この減少は、2022年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された現金から当社の製品売上の1,360万ドルを除外した結果の一部相殺されました。これは、販売価格のその部分が負債の軽減のために盛和が留保し、当年度も同様の金額はなかったためです。
投資活動によって提供された（使用された）純現金： 2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は4億6,220万ドルでしたが、前年同期の投資活動に使用された純現金は4,980万ドルでした。この変化は主に、当年度の短期投資の総売上高と満期が8億5,750万ドル、短期投資の購入が3億2,090万ドルだったことに関するものです。2023年3月31日に終了した3か月間の不動産、プラント、設備の追加額は、前年同期と比較して1,950万ドル増加しました。これは主に、ステージIIの最適化プロジェクトと、両期間を比較すると大幅に増加したフォートワース施設への継続的な建設費によるものです。
財務活動に使用された純現金：財務活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間で前年同期と比較して1,110万ドル減少しました。これは主に、債務を全額履行するために前年に盛和に290万ドルを支払ったため、株式ベースの報奨に対する源泉徴収の引き下げと、債務およびファイナンスリースに対する元本支払いの減少によるものです。
非GAAPベースの財務指標
調整後EBITDA、調整純利益、調整希薄化後EPS、製造コスト、フリーキャッシュフローを提示しています。これらは、GAAPに従って提示された業績を補うために使用する非GAAP財務指標です。これらの指標は、同業他社が報告する指標と似ている場合があり、証券アナリストや投資家が企業の財務実績を測定するために定期的に使用しています。調整後EBITDA、調整純利益、調整希薄化後EPS、製造コスト、およびフリーキャッシュフローは、GAAP財務指標の代替となることを意図したものではなく、計算上、同業界または他の業界の他の企業の業績または流動性に関する同様のタイトルの他の指標と比較できない場合があります。前述のように、GAAPに基づいて決定した製品販売から以前に調整した追加の関税還付を受ける予定はないため、Total Value（実現価値）はもう使用していません。
調整後EBITDA
調整後EBITDAは、支払利息、純額、所得税の費用または利益、減価償却費、減価償却費、減価償却費を差し引いたGAAP純利益として計算します。さらに、株式報酬費用、初期費用、取引関連費用、その他の非経常費用、資産消却費および環境費用の増加の影響を排除するように調整します 義務、長期資産の売却または処分による損益、およびその他の収益または損失。調整後EBITDAを提示するのは、経営陣が基礎となる営業および財務の業績と傾向を評価するために使用するからです。調整後EBITDAには、非経常的、非現金、または基礎となる業績とは無関係であるため、GAAPに従って必要とされる特定の費用は含まれていません。この非GAAP財務指標は、当社のGAAP結果を補足することを目的としており、GAAPに従って提示された財務指標の代わりとして使用すべきではありません。
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次の表は、非GAAP財務指標である調整後EBITDAと、GAAPに基づいて決定された純利益との調整を示しています。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
当期純利益$37,447 $85,551 
調整対象:
減価償却、減価償却8,122 5,260 
支払利息、純額1,359 1,905 
所得税費用7,849 27,762 
株式ベースの報酬費用(1)
7,013 9,773 
スタートアップ費用(2)
4,564 1,508 
取引関連費用およびその他の非経常費用(3)
3,322 17 
資産消却および環境債務の増加227 418 
長期資産の売却または処分による損失、純額
2,490 257 
その他の収益、純額
(13,693)(194)
調整後EBITDA$58,700 $132,257 
(1)主に、当社の未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理および管理」に含まれています。
(2)商業生産が完了する前に、マウンテンパスでの分離能力と、フォートワースでの金属合金および磁石製造能力の初期試運転と立ち上げに関連して発生した資本化の対象とならない特定の費用に関するものです。これらの費用には、そのような試運転活動に直接関与する従業員の給与、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、およびその他の関連費用が含まれます。関連する費用と活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常営業費用ではなく、そのような能力を開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外して、現在および将来の当社の中核的な業績を理解することは、投資家にとって有用かつ必要であると考えています。
(3)2023年3月31日に終了した3か月間の金額の大部分は、未監査の要約連結営業報告書の「先進プロジェクト、スタートアップ、開発など」に含まれており、法律、専門サービス、および非経常取引に関連するその他の費用に関係しています。
調整後純利益と調整後希薄化後EPS
調整後純利益は、株式ベースの報酬費用、初期費用、取引関連費用、その他の非経常費用、長期資産の売却または処分による損益、および当社の基礎となる事業を代表しないと考えられるその他の項目の影響を除いたGAAP純利益として計算します。そのような調整による所得税の影響を考慮して調整されます。調整希薄化後EPSは、株式ベースの報酬費用、初期費用、取引関連費用、その他の非経常費用、長期資産の売却または処分による損益、および当社の原事業を代表しないと考えられるその他の項目の分母として、GAAPベースの希薄化後加重平均発行済株式数（「EPS」）として1株あたりの影響を除いた当社のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益（「EPS」）として計算します。このような調整による所得税への影響。調整後純利益と調整希薄化後EPSは、非経常的、非現金、または基礎となる業績とは無関係であるため、GAAPに従って必要とされる特定の費用を除外しています。このような調整による所得税への影響を年初来で計算するために、重要な個別費用と便益を除いた所得税費用に等しい実効税率を採用しています。実効税率の変更による影響は、当期間に計上されます。調整後純利益と調整希薄化後EPSを提示するのは、経営陣が基礎となる営業および財務の業績と傾向を評価するために使用するためです。これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP結果を補足することを目的としており、GAAPに従って提示された財務指標の代わりとして使用すべきではありません。
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目次
次の表は、非GAAP財務指標である調整後純利益と、GAAPに基づいて決定された純利益との調整を示しています。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
当期純利益$37,447 $85,551 
調整対象:
株式ベースの報酬費用(1)
7,013 9,773 
スタートアップ費用(2)
4,564 1,508 
取引関連費用およびその他の非経常費用(3)
3,322 17 
長期資産の売却または処分による損失、純額
2,490 257 
その他
(20)(194)
上記の調整による税務上の影響(4)
(3,489)(2,869)
調整後純利益(5)
$51,327 $94,043 
(1)主に、当社の未監査の要約連結営業報告書の「販売、一般管理および管理」に含まれています。
(2)商業生産が完了する前に、マウンテンパスでの分離能力と、フォートワースでの金属合金および磁石製造能力の初期試運転と立ち上げに関連して発生した資本化の対象とならない特定の費用に関するものです。これらの費用には、そのような試運転活動に直接関与する従業員の給与、トレーニング費用、新しい回路やプロセスのテストと試運転の費用、およびその他の関連費用が含まれます。関連する費用と活動の性質と規模を考えると、経営陣はこれらを通常の経常営業費用ではなく、そのような能力を開発するための非経常投資と見なしています。したがって、これらの初期費用の影響を除外して、現在および将来の当社の中核的な業績を理解することは、投資家にとって有用かつ必要であると考えています。
(3)2023年3月31日に終了した3か月間の金額の大部分は、未監査の要約連結営業報告書の「先進プロジェクト、スタートアップ、開発など」に含まれており、法律、専門サービス、および非経常取引に関連するその他の費用に関係しています。
(4)調整による税務上の影響は、調整後の実効税率を使用して計算されます。調整後の実効税率には、個々の税金の費用と便益の影響は含まれていません。2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の調整後の実効税率は、それぞれ 20.1% と 25.3% でした。
(5)2022年9月30日より、調整後純利益の計算と提示時に枯渇費用を除外しなくなりました。比較しやすいように、この変更に合わせて前年度を見直しました。
次の表は、非GAAP財務指標である調整後希薄化後EPSと、GAAPに従って決定された希薄化後EPSとの調整を示しています。
3月31日に終了した3か月間
20232022
希釈後のEPS$0.20 $0.45 
調整対象:
株式ベースの報酬費用0.04 0.05 
スタートアップ費用
0.02 0.01 
取引関連費用およびその他の非経常費用
0.02 0.00 
長期資産の売却または処分による損失、純額
0.01 0.00 
上記の調整による税務上の影響(1)
(0.02)(0.02)
調整後希釈後EPS(2)
$0.27 $0.49 
希薄化後の加重平均発行済株式193,613,539 193,490,330 
(1)調整による税務上の影響は、調整後の実効税率を使用して計算されます。調整後の実効税率には、個々の税金の費用と便益の影響は含まれていません。2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の調整後の実効税率は、それぞれ 20.1% と 25.3% でした。
(2)2022年9月30日より、調整後希薄化後EPSの計算と提示において、枯渇費用を除外しなくなりました。比較しやすいように、この変更に合わせて前年度を見直しました。
制作コスト
主要業績評価指標であるREO MTあたりの生産コストの計算に使用する生産コストは、非GAAP財務指標です。REO MTあたりの生産コストは、当社の濃縮生産効率の重要な指標です。前述のように、分離された希土類製品への移行を完了するにあたり、ステージIの集中事業のみに焦点を当てた指標であるREO MTあたりの生産コスト、ひいては製造コストは、もはや意味がないと判断する可能性があります
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目次
当社の事業または経営成績の評価と理解次の表は、GAAPに基づいて決定された当社の製造原価と売上原価（減価償却、減価償却を除く）との調整と、REO MTあたりの製造コストの計算を示しています。
3月31日に終了した3か月間
(特に明記しない限り、千単位)20232022
売上原価（減価償却、減価償却を除く）
$24,216 $23,173 
調整対象:
株式ベースの報酬費用(1)
(1,122)(715)
配送と貨物(2,288)(3,244)
その他(603)(556)
制作コスト20,203 18,658 
以下で割ります。
REOの売上高（MT単位）10,215 11,706 
REO MT1台あたりの製造コスト（ドル）$1,978 $1,594 
(1)売上原価に含まれる株式ベースの報酬費用の金額にのみ適用されます。
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された純現金から、資産、プラント、設備への追加分を差し引いて、建設に使用された政府の賞金からの収益を差し引いたものとして計算されます。フリーキャッシュフローは、私たちが現金を生み出す能力を同業他社のものと比較するのに有用だと考えています。フリーキャッシュフローの表示は、単独で検討したり、営業活動によるキャッシュフローの代替として検討したりすることを意図したものではなく、必ずしもキャッシュフローが現金需要を満たすのに十分かどうかを示すものではありません。
次の表は、非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローと、GAAPに基づいて決定された営業活動によって提供される純現金の調整を示しています。
3月31日に終了した3か月間
(千単位)20232022
営業活動による純現金(1)
$55,491 $120,971 
資産、プラント、設備の追加、純額(2)
(74,462)(49,802)
フリーキャッシュフロー$(18,971)$71,169 
(1)A&Rオフテイク契約の条件に基づき、その会計処理に従い、2022年3月31日に終了した3か月間の当社の製品売上のうち1,360万ドルは、営業活動によって提供される現金から除外されました。これは、販売価格のその部分が負債の軽減のために盛和が留保していたためです。
(2)2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間の金額は、建設、特にステージIIの最適化プロジェクトに使用される政府の賞金による収益で、それぞれ0万ドルと510万ドルを差し引いたものです。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針の詳細な説明は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kに記載されています。2023年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針に大きな変更はありませんでした。
最近採択され発行された会計申告書
最近採択され発行された会計申告書は、以下のとおりです。 注2、「重要な会計方針」未監査の要約連結財務諸表の注記にあります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の市場リスクエクスポージャーには、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに記載されているものと比較して大きな変化はありませんでした。
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アイテム 4.統制と手続き
会社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加の下、2023年3月31日現在の会社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15 (e) および規則15d-15 (e) で定義されている) の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高執行責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理および手続きが2023年3月31日時点で有効であると結論付けました。これは、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書において会社が開示する必要のある情報を、(i) 米国証券取引委員会の規則と書式で指定された期間内に記録、処理、要約、評価、報告し、(ii) 累積することを保証するためです。会社の経営陣に伝え、伝えました。必要な開示について適時に決定できるように、必要に応じて会社の最高経営責任者と最高財務責任者を含めます。
このフォーム10-Qの対象となる会計四半期中に発生した、財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、私たちは通常の業務において法的および政府による手続きや請求の対象となることがあります。私たちは現在、重要な法的または政府手続きの当事者ではなく、私たちの知る限り、脅かされているものはありません。
アイテム 1A.リスク要因
会社の事業、評判、経営成績と財政状態、ならびに当社の普通株式の価格は、現在知られているか不明であるかを問わず、パートIの項目1Aに記載されているものを含め、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。終了した年度のフォーム10-Kの「リスク要因」 2022年12月31日。これらのリスクの1つまたは複数が随時発生すると、会社の事業、評判、経営成績と財政状態、および会社の普通株式の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。終了した年度において、当社のフォーム10-Kに開示されているリスク要因に重大な変更はありませんでした 2022年12月31日.
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503（a）および規則S-Kの項目104で義務付けられている鉱山安全違反やその他の規制事項に関する情報は、 エキシビット 95.12023年3月31日に終了した四半期期間については、このフォーム10-Qに。
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アイテム 6.展示品
展示品番号説明
10.1*†
MP Materials Corp. 2020株式インセンティブプランの履行条件付き制限付株式ユニット契約の形式。
31.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づくCEO認定。
31.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づいて採択された、1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づくCFO認定。
32.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国連邦法第18条第1350条に基づくCEO認定。
32.2**
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づくCFO認定。
95.1*
ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法の第1503 (a) 条に基づく鉱山の安全に関する開示
101.インチインラインXBRLインスタンス文書-インスタンス文書のXBRLタグはインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
101.LABインライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
104カバーページのインラインXBRLファイル（別紙101に含まれています）。
*ここに提出しました。
**ここに付属しています。
†管理契約または補償計画または取り決めを示します。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
エムピーマテリアルズ株式会社
日付:2023年5月5日作成者:/s/ ライアン・コーベット
ライアン・コーベット
最高財務責任者
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