crk-20230331
偽2023Q1000002319412-3100000231942023-01-012023-03-3100000231942023-05-03エクセルリ:シェア00000231942023-03-31ISO 4217: 米ドル00000231942022-12-31ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア0000023194US-GAAP: 天然ガス生産メンバー2023-01-012023-03-310000023194US-GAAP: 天然ガス生産メンバー2022-01-012022-03-310000023194US-GAAP: 石油・コンデンセートメンバー2023-01-012023-03-310000023194US-GAAP: 石油・コンデンセートメンバー2022-01-012022-03-310000023194CRK: 天然ガス・石油販売会員2023-01-012023-03-310000023194CRK: 天然ガス・石油販売会員2022-01-012022-03-310000023194CRK: ガスサービスメンバー2023-01-012023-03-310000023194CRK: ガスサービスメンバー2022-01-012022-03-3100000231942022-01-012022-03-310000023194米国会計基準:普通株式会員2021-12-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2021-12-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-12-3100000231942021-12-310000023194米国会計基準:普通株式会員2022-01-012022-03-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2022-01-012022-03-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-01-012022-03-310000023194米国会計基準:普通株式会員2022-03-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2022-03-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-03-3100000231942022-03-310000023194米国会計基準:普通株式会員2022-12-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-310000023194米国会計基準:普通株式会員2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:普通株式会員2023-03-310000023194米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-310000023194米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-3100000231942022-04-010000023194米国会計基準:一般管理費メンバー2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:一般管理費メンバー2022-01-012022-03-310000023194CRK: リース運営費会員2023-01-012023-03-310000023194CRK: リース運営費会員2022-01-012022-03-310000023194CRK: 石油・ガス不動産認定会員に含まれるオペレーティングリース費用2023-01-012023-03-310000023194CRK: 石油・ガス不動産認定会員に含まれるオペレーティングリース費用2022-01-012022-03-310000023194CRK: 石油・ガス資産評価会員に含まれる変動リース費用2023-01-012023-03-310000023194CRK: 石油・ガス資産評価会員に含まれる変動リース費用2022-01-012022-03-310000023194CRK: 石油・ガス施設会員に含まれる短期掘削装置の費用は2023-01-012023-03-310000023194CRK: 石油・ガス施設会員に含まれる短期掘削装置の費用は2022-01-012022-03-31エクセルリ:ピュア0000023194CRK: 1年目のメンバー向けのカラー契約CRK: ベーススワップ天然ガスカラー契約2人のメンバー2023-01-012023-03-31ユーザ:MMBTU0000023194CRK: 1年目のメンバー向けのカラー契約CRK: ベーススワップ天然ガスカラー契約2人のメンバー2023-03-31ISO 4217: 米ドルユーザ:MMBTU0000023194CRK: ベーススワップ天然ガス価格デリバティブ会員2023-03-310000023194CRK: ベーススワップ天然ガス価格デリバティブ会員2022-12-310000023194CRK: 天然ガス価格デリバティブ会員2023-01-012023-03-310000023194CRK: 天然ガス価格デリバティブ会員2022-01-012022-03-310000023194米国会計基準:制限付株式会員2023-03-310000023194米国会計基準:制限付株式会員2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-03-310000023194米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-01-012023-03-31コルク:製品0000023194CRK: フェアバリューはレベル2とレベル3のメンバーを入力します2023-03-310000023194CRK: フェアバリューはレベル2とレベル3のメンバーを入力します2022-12-310000023194CRK: シニア・ノートは、20009人の会員に支払う必要のあるポイント7パーセントが6ポイントです2023-03-310000023194米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーCRK: シニア・ノートは、20009人の会員に支払う必要のあるポイント7パーセントが6ポイントです2023-03-310000023194米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーCRK: シニア・ノートは、20009人の会員に支払う必要のあるポイント7パーセントが6ポイントです2022-12-310000023194CRK: シニアノートは、230人の会員に対して5ポイント、8％、5パーセント2023-03-310000023194米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーCRK: シニアノートは、230人の会員に対して5ポイント、8％、5パーセント2023-03-310000023194米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバーCRK: シニアノートは、230人の会員に対して5ポイント、8％、5パーセント2022-12-310000023194米国会計基準:制限付株式会員2022-12-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-03-310000023194US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーCRK: ウェルズ・ファーゴクレジットファシリティメンバー2023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーCRK: R会員の担保付き夜間融資レートSRT: 最低メンバー数2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーCRK: R会員の担保付き夜間融資レートSRT: 最大メンバー数2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーSRT: 最低メンバー数米国会計基準:基本利率メンバー2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー米国会計基準:基本利率メンバーSRT: 最大メンバー数2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーSRT: 最低メンバー数2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーSRT: 最大メンバー数2023-01-012023-03-310000023194米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-01-012023-03-310000023194CRK: シリーズB コンバーチブル優先株会員2022-11-302022-11-300000023194CRK: コンプリートサービス契約メンバー2022-07-012022-07-3100000231942022-07-310000023194CRK: 掘削装置の契約メンバー2022-01-012022-12-31CRK: 掘削リグ0000023194CRK: コンプリートサービス契約メンバー2022-01-012022-12-310000023194CRK: 掘削装置の契約メンバーSRT: 最低メンバー数2022-07-310000023194SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-01-012023-03-31ISO 4217: 米ドル番組:MCF0000023194CRK: 井戸の掘削と運営にかかるパートナーシップ費用とオーバーヘッドフィー会員SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-01-012023-03-310000023194CRK: 井戸の掘削と運営にかかるパートナーシップ費用とオーバーヘッドフィー会員SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2022-01-012022-03-310000023194SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2023-03-310000023194SRT: アフィリエイト・アイデンティティ・メンバー2022-12-310000023194米国会計基準:後任イベントメンバー2023-05-012023-05-01


米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)
☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時2023年3月31日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
コミッションファイル番号001-03262

コムストック・リソース株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

ネバダ州94-1667468
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
5300 タウン・アンド・カントリー・ブルバード, スイート 500, フリスコ, テキサス 75034
(主要執行機関の住所)
電話番号:(972) 668-8800

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面0.50ドル（1株あたり）コルクニューヨーク証券取引所
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
はいx いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はいxいいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
大型加速フィルター x
新興成長企業 ☐
アクセラレーテッド・ファイラー ☐

非加速 ☐

小規模な報告会社 ☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐いいえ x
現在の、登録者の普通株式の発行済株式数、額面0.50ドル 2023年5月3日は 277,510,165.



コムストック・リソース株式会社
四半期報告書
2023年3月31日に終了した四半期について
インデックス





ページ
第I部：財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査):
2023年3月31日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表
4
連結営業報告書 — 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間
5
連結株主資本計算書 — 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の連結株主資本計算書
6
連結キャッシュフロー計算書 — 2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書
7
連結財務諸表に関する注記
8
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
18
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
22
アイテム 4.統制と手続き
22
第二部その他の情報
アイテム 6.展示品
23

2
















パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表 (未監査)
3


コムストック・リソース株式会社および子会社
連結貸借対照表

現在
3 月 31 日
2023		12月31日
2022
(未監査)
(千単位)
資産
現金および現金同等物$33,677 $54,652 
売掛金:
石油とガスの販売とガスサービス
177,751 415,079 
共同利益事業
65,792 76,521 
関連会社から
10,592 18,527 
デリバティブ金融商品75,490 23,884 
その他の流動資産59,522 56,324 
流動資産合計
422,824 644,987 
資産と設備:
石油と天然ガスの特性、成功した取り組み方法：
証明済み
6,183,336 5,843,409 
未検証
324,773 298,230 
その他
30,801 26,475 
減価償却累計額、減価償却額
(1,679,211)(1,545,459)
純資産および設備
4,859,699 4,622,655 
グッドウィル335,897 335,897 
オペレーティングリースの使用権資産82,461 90,716 
$5,700,881 $5,694,255 
負債と株主資本
買掛金$443,501 $530,195 
未払費用145,779 183,111 
オペレーティングリース39,031 38,411 
デリバティブ金融商品— 4,420 
流動負債合計
628,311 756,137 
長期債務2,154,424 2,152,571 
繰延所得税464,914 425,734 
長期オペレーティングリース43,504 52,385 
将来の放棄費用に備えた準備金29,553 29,114 
負債総額
3,320,706 3,415,941 
コミットメントと不測の事態
株主資本:
普通株—$0.50ペア、400,000,000承認された株式、277,510,165そして277,517,087それぞれ2023年3月31日と2022年12月31日に発行され、発行された株式は
138,755 138,759 
追加払込資本
1,255,467 1,253,417 
累積収益985,953 886,138 
株主資本の総額
2,380,175 2,278,314 
$5,700,881 $5,694,255 







添付の注記は、これらのステートメントの不可欠な部分です。
4


コムストック・リソース株式会社および子会社
連結営業明細書
(未監査)


3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
（千単位、1株あたりの金額を除く）
収益:
天然ガス販売
$378,032 $522,957 
石油販売
1,942 1,884 
天然ガスと石油の総売上高
379,974 524,841 
ガスサービス109,604 — 
総収入489,578 524,841 
営業経費:
製造税と従価税
14,906 13,820 
集まりと輸送
45,574 32,093 
リース運営
34,830 26,186 
探検
1,775 1,021 
減価償却、減価償却
133,983 106,728 
ガスサービス101,295 — 
一般管理と管理
12,368 8,223 
資産売却益(773)(2)
営業費用の合計
343,958 188,069 
営業利益145,620 336,772 
その他の収入（費用）:
デリバティブ金融商品からの利益（損失）66,409 (437,493)
その他の収入460 4,166 
支払利息
(38,270)(46,491)
その他の収入 (費用) の合計28,599 (479,818)
所得税控除前利益（損失）174,219 (143,046)
所得税給付 (引当金)(39,716)31,622 
当期純利益 (損失)134,503 (111,424)
優先株配当— (4,315)
普通株主に利用可能な純利益（損失）$134,503 $(115,739)
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック
$0.49 $(0.50)
希釈
$0.49 $(0.50)
加重平均発行済株式数:
ベーシック
276,551 231,976 
希釈
276,551 231,976 
1株当たりの配当金$0.125 $— 







添付の注記は、これらのステートメントの不可欠な部分です。
5


コムストック・リソース株式会社および子会社
連結株主資本計算書
(未監査)

共通
株式
共通
株式-
額面価格		[追加]
支払い済み
資本		累積
収益 (赤字)		合計
(千単位)
2022年1月1日時点の残高232,925 $116,462 $1,100,359 $(204,042)$1,012,779 
株式報酬制度
(5)(2)1,479 — 1,477 
純損失— — — (111,424)(111,424)
優先株配当金の支払い— — — (4,315)(4,315)
2022年3月31日現在の残高232,920 $116,460 $1,101,838 $(319,781)$898,517 
2023年1月1日の残高277,517 $138,759 $1,253,417 $886,138 $2,278,314 
株式報酬制度
(7)(4)2,050 — 2,046 
当期純利益— — — 134,503 134,503 
普通株式配当の支払い
— — — (34,688)(34,688)
2023年3月31日現在の残高277,510 $138,755 $1,255,467 $985,953 $2,380,175 







































添付の注記は、これらのステートメントの不可欠な部分です。
6


コムストック・リソース株式会社および子会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)


3月31日に終了した3か月間
20232022
(千単位)
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益 (損失)$134,503 $(111,424)
純利益（損失）を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
繰延所得税
39,180 (24,788)
資産売却益(773)(2)
減価償却、減価償却
133,983 106,728 
デリバティブ金融商品の（利益）損失(66,409)437,493 
デリバティブ金融商品の現金決済
10,383 (117,186)
債務割引および発行費用の償却
1,997 4,225 
株式報酬制度
2,046 1,495 
売掛金の減少255,992 28,125 
その他の流動資産の（増加）減少(1,514)2,985 
買掛金と未払費用の減少(123,024)(42,033)
営業活動による純現金386,364 285,618 
投資活動によるキャッシュフロー:
資本支出と買収
(370,953)(213,277)
前払いの掘削費用
(1,684)(1,579)
資産の売却による収入
130 45 
投資活動に使用された純現金(372,507)(214,811)
財務活動によるキャッシュフロー:
銀行クレジットファシリティでの借入金
— 95,000 
銀行信用枠の返済
— (180,000)
優先株配当金の支払い
— (4,315)
支払われた普通株式配当(34,688)— 
負債と株式発行費用
(144)— 
株式報奨の所得税源泉徴収
— (18)
財務活動に使用された純現金(34,832)(89,333)
現金および現金同等物の純減少(20,975)(18,526)
現金および現金同等物、期初
54,652 30,663 
現金および現金同等物、期末
$33,677 $12,137 













添付の注記は、これらのステートメントの不可欠な部分です。
7


コムストック・リソース株式会社および子会社
連結財務諸表の注記
2023年3月31日
(未監査)
(1) 重要な会計方針の要約 —
プレゼンテーションの基礎
これらの未監査の連結財務諸表には、コムストック・リソース社とその完全子会社（総称して「コムストック」または「当社」）の会計が含まれます。経営陣の見解では、添付の未監査の連結財務諸表には、2023年3月31日現在のコムストックの財政状態と、当該期間の関連する経営成績とキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整が含まれています。純利益と包括利益は、表示されているすべての期間で同じです。特に明記されていない限り、すべての調整は通常どおり定期的に行われます。
添付の未監査の連結財務諸表は、証券取引委員会の規則および規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則に従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示は、それらの規則および規制に従って省略されています。ただし、コムストックは、提示された情報を誤解を招かないようにするには、行われた開示が十分であると考えています。これらの未監査の連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のコムストックの年次報告書（Form 10-K）に含まれる財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2023年3月31日までの期間の経営成績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。
その他の流動資産
2023年3月31日および2022年12月31日時点のその他の流動資産は以下のとおりです。
現在
3 月 31 日
2023		2022年12月31日
(千単位)
パイプと井戸の設備インベントリ$40,170 $34,819 
製造税還付売掛金15,236 11,156 
前払い経費2,543 2,455 
前払いの掘削費用598 4,265 
石油・ガス資産の売却による未収入975 3,118 
その他— 511 
$59,522 $56,324 
資産と設備
当社は、石油と天然ガスの資産を会計処理する成功努力法を採用しています。石油とガスのリースを取得し、開発井を掘削して完成させるために発生した費用は資産計上されます。

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探査井の費用は、最初は連結貸借対照表の証明資産として資産計上されますが、その井戸で商業的に確認された石油・ガス埋蔵量が見つからなかった場合は、探鉱費用に計上されます。 試掘井の資本化費の推移は次のとおりです。
3 か月が終了
3 月 31 日		3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
資本化探査井費の開始$867 $6,966 
確認埋蔵量の決定を待つ間、探査井費用への追加29,690 11,557 
資本化された探査井費の廃止$30,557 $18,523 
2023年3月31日および2022年12月31日現在、当社には、1年を超える期間の費用を資産計上した探査井はありませんでした。
当社は、実証済みの石油・ガス資産について、資産計上原価の減損の必要性を資産ベースで評価しています。いいえ減損が計上され、提示された期間のいずれかにおいて、当社が確認した石油・ガス資産の帳簿価額が調整されました。未確認の石油・ガス特性も定期的に評価され、価値の低下は費用として請求されます。未確認資産に関連する費用は、確認済みの石油・ガス資産に振り替えられ、確認済みの石油・天然ガスの埋蔵量に反映されると、同等の生産単位で償却されます。
当社は、割引キャッシュフローモデルと、実証済みおよびリスク調整後の推定石油・天然ガス埋蔵量を使用して、石油・ガス資産の公正価値を決定します。未掘削面積は、同等の地域での販売取引に基づいて評価することもできます。キャッシュフローモデルに含まれる割引後の将来のキャッシュフローの計算に関連する重要なレベル3の仮定には、石油と天然ガスの価格、生産コスト、資本支出、将来の生産に関する経営陣の見通し、推定石油・ガス埋蔵量、リスク調整後の推定石油・天然ガス埋蔵量が含まれます。経営陣の石油・天然ガス価格の見通しは、各測定日における第三者の長期価格予測に基づいて作成されています。将来予想される純キャッシュフローは、適切な割引率を用いて物件の公正価値を決定して割り引かれます。
石油・ガス資産に起因する割引前の将来の純キャッシュフローに関する当社の見積もりが、将来変更される可能性は十分にあります。将来のキャッシュフローの見積もりに影響を与える可能性のある主な要因には、リスク調整後の確認済みかつ適切な石油・ガス埋蔵量の将来調整、将来の掘削活動の結果、石油と天然ガスの将来の価格、生産コストと資本コストの増減が含まれます。これらの変更により、将来これらまたは他の資産の帳簿価額が減損する可能性があります。
グッドウィル
会社の営業権は$でした335.92023年3月31日現在、2018年に記録された百万ドルです。当社は、のれんを収益の対価として償却する必要はありません。ただし、当社は、のれんの減損について毎年見直しを行う必要があります。当社は、毎年10月1日にのれんの年次評価を実施し、減損の兆候が見られる場合は中間評価を実施します。のれんの帳簿価額が公正価値を超える場合、公正価値と帳簿価額の差額に対して減損費用が計上されます。
リース
会社の使用権リース資産は$です82.5100万ドルは、天然ガス井を完成させるために使用された本社、特定の事務機器、車両、およびそれに対応する短期および長期の負債を伴う水圧破砕装置に関連しています。リース資産と負債の価値は、それぞれの契約に含まれる将来の最低キャッシュフローを割引して決定されます。当社は、契約開始時に契約にリースが含まれるかどうかを決定します。リースを表す契約条件が特定されている限り、リースはオペレーティングリースまたは金融タイプのリースのいずれかとして識別されます。コムストックは現在、金融系のリースを行っていません。リース期間中に原資産を使用する当社の権利を表す使用権リース資産と関連するリース負債は、契約条件に基づいてリース料を支払う当社の義務を表します。初期期間が1年以下の短期リースには資産計上されません。ただし、それらのリースに支払われた金額は、リースコストの開示の一部として含まれています。短期リース費用には、リース期間が1か月以下のリースに関連する費用は含まれていません。石油と天然ガスの埋蔵量を探査・開発する権利のためのリース、およびそれらのリースに関連する土地を使用する権利は、石油・ガス資産として反映されます。
9


コムストックは、石油・天然ガスの探査・開発活動に使用されるさまざまな機器の契約を結んでいます。この機器の契約条件は、契約期間、価格、機器とともに含まれるサービスの範囲、キャンセル条件、代替権など、大きく異なります。当社の掘削および完成事業は、商品価格、石油と天然ガスの需要、全体的な事業環境と経済環境の変化により、定期的に変化します。したがって、コムストックは、これらの変化する状況に最大限の柔軟に対応できるように、掘削装置と完成設備の契約条件を管理しています。同社は現在、天然ガスを動力源とする水圧破砕船隊を利用しており、この船は 三年間期間。当社のその他の水圧破砕車両契約は1年未満で、代替権が含まれています。当社の掘削リグ契約は、現在、1年未満の期間か、またはキャンセルできる条件になっています45有効期限を指定せずに数日前に通知してください。当社は、1年未満の契約については、使用権のあるリース資産を認めないことを選択しました。掘削および完成作業に関連する費用は、成功事例法で計上されます。この方法では、通常、これらの費用を貸借対照表上の実証済みの石油および天然ガス特性の一部として資産計上する必要があります。ただし、失敗した探査井で発生した場合は探査費用に計上されます。
2023年3月31日および2022年に終了した3か月間に計上されたリース費用は次のとおりです。
3月31日に終了した3か月間
20232022
(千単位)
オペレーティングリース費用は、一般管理費に含まれています$445 $435 
オペレーティングリース費用は、リース運営費用に含まれます508 270 
石油と天然ガスの物件に含まれるオペレーティングリース費用9,450 — 
変動リース費用（石油と天然ガスの物件に含まれる完成費を含みます）1,761 — 
短期リース費用（石油と天然ガスの資産に含まれる掘削装置の費用を含みます）29,392 11,035 
$41,556 $11,740 
営業活動によって提供される現金に含まれる使用権資産に関連するオペレーティングリースの現金支払いは、ドルでした1.0百万と $0.72023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。投資活動に使用された現金に含まれる使用権資産に関連するオペレーティングリースの現金支払いは、ドルでした40.6百万と $11.02023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万ドルでした。
2023年3月31日および2022年12月31日現在、オペレーティングリースの加重平均期間は2.0年と 2.2それぞれ年数、および将来のオペレーティングリース支払いの現在価値を決定するために使用された加重平均割引率は3.6% と 3.5それぞれ%。2023年3月31日現在、当社はまた、契約掘削サービスの将来の支払い額がドルになると予想していました148.7百万。
2023年3月31日現在、オペレーティングリースを含む契約に関連して将来予想される支払い額は次のとおりです。
(千単位)
2023年4月1日から12月31日まで$30,753 
202441,238 
202513,650 
2026158 
202717 
リース料総額
85,816 
帰属 (利息)(3,281)
リース負債総額$82,535 

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未払費用
2023年3月31日と2022年12月31日の時点で発生した費用は以下のとおりです。
現在
3 月 31 日
2023		2022年12月31日
(千単位)
未払掘削コスト$53,429 $54,438 
未払所得およびその他の税金36,776 31,256 
未払輸送費28,135 28,357 
未払利息19,697 54,867 
未払従業員報酬5,023 11,308 
未払リース運営費用2,324 2,412 
その他395 473 
$145,779 $183,111 
将来の放棄費用に備えた準備金
コムストックの資産消却義務は、将来の石油・ガス施設の栓や放棄費用、その他の施設の処分に関するものです。 次の表は、提示された期間における当該債務に対するコムストックの推定負債総額の推移をまとめたものです。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
期首に将来の放棄費用に備える積立金$29,114 $25,673 
新しい井戸が生産されました
30 381 
降着費用
409 362 
期末の将来の放棄費用に備えた準備金です$29,553 $26,416 
デリバティブ金融商品とヘッジ活動
当社のデリバティブ金融商品はすべてリスク管理の目的で使用されており、方針により、取引や投機目的で保有されることはありません。コムストックは、正式な信用政策、監視手続き、分散化を通じて、デリバティブ金融商品の取引相手に対する信用リスクを最小限に抑えています。当社は、銀行の信用枠を確保している資産との相互担保以外に、取引相手に信用支援を提供する義務はありません。会社のデリバティブ金融商品には、保険料の支払いや受領は含まれていません。当社は、デリバティブ金融商品の公正価値額を、商品契約により、純流動または非流動資産または負債のいずれかに分類します。 [なし]会社のデリバティブ契約のうちキャッシュフローヘッジとして指定されました。コムストックの天然ガスデリバティブ金融商品はすべて、ヘンリー・ハブ・ナイメックス株価指数に関連付けられています。 
当社は、2023年3月31日時点で以下の石油・天然ガス価格デリバティブ金融商品を保有していました。
将来の生産期間
2023年12月31日までの9か月間
天然ガス首輪契約：
ボリューム (mmBtu)107,425,000 
MMBtuあたりの平均価格：
平均上限$10.22 
平均階数$3.00 
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資産または負債のデリバティブ金融商品の分類は、次のように構成されています。
現在
タイプ連結貸借対照表の場所3 月 31 日
2023		2022年12月31日
(千単位)
資産デリバティブ金融商品:
天然ガス価格デリバティブデリバティブ金融商品 — 最新$75,490 $23,884 
$75,490 $23,884 
賠償責任デリバティブ金融商品:
天然ガス価格デリバティブデリバティブ金融商品 — 最新$— $4,420 
$— $4,420 
当社は、現金決済とデリバティブ金融商品の公正価値の変動を、その他の収入（費用）の1つの要素として認識していました。 連結営業報告書に記載されている現金決済および当社のデリバティブ契約に計上される公正価値の変動に関連する損益は次のとおりです。
デリバティブの利益（損失）
収益で認められた		3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
天然ガス価格デリバティブ$66,409 $(437,493)
$66,409 $(437,493)
株式ベースの報酬
コムストックは、公正価値法に基づいて従業員の株式ベースの報酬を計上しています。報酬費用は、授与日に報奨の公正価値に基づいて測定され、賞の権利確定期間にわたって計上され、会社の従業員および取締役に対する制限付株式およびパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）の授与にかかる一般管理費に含まれます。会社は$を認めました2.0百万と $1.52023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の従業員および取締役への制限付株式およびPSUの授与に関連する一般管理費に含まれる株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万ドルです。
2023年3月31日現在、コムストックは959,136加重平均付与日の公正価値で発行された未権利制限付株式の株式13.30一株あたり。権利が確定していない制限付株式交付に関連する未認識報酬費用の総額8.82023年3月31日現在、100万ドルが次の期間に計上される見込みです2.1年。
2023年3月31日現在、コムストックは552,126加重平均付与日の公正価値がドルの未払いのPSU14.76単位あたり。PSUに関連して発行される普通株式の数は、同業他社と比較した当社の株価パフォーマンスに基づいており、その結果、どこからでも発行される可能性がありますゼロに1,104,252普通株式の株式。これらの助成金に関連する未承認の報酬費用の総額は4.72023年3月31日現在、100万ドルが次の期間に計上される見込みです2.0年。
収益認識
コムストックは天然ガスと石油を生産し、これらのそれぞれについて個別に収益を報告しています二営業明細書に記載されている主な製品。収益は、生産された量を会社の顧客に移転したときに計上されます。顧客は生産量を管理し、指定された販売拠点に納品された時点で所有権のすべてのメリットを受けます。
ガスサービスの収益は、再販のために購入した天然ガスの売上と、無関係の第三者および当社が運営する特定の天然ガス井に提供されたサービスの収集と処理のために受け取った手数料です。収益は、契約した量の天然ガスの収集と処理、および購入した量の天然ガスの会社の顧客への供給が完了した時点で計上されます。当社の天然ガス井で生産された天然ガスの収集と処理で得た損益は、連結処理により消滅します。再販のために購入した天然ガスに関連する収益と費用は、会社の連結営業諸表に総額ベースで表示されます。これは、購入した天然ガスの所有権と、その量の天然ガスを販売拠点に届ける責任から生じるリスクと報酬を会社が引き受け、取引の主体となるためです。
12


すべての天然ガスおよび石油・ガスサービスの収益は、商業的実体を持ち、特定の価格条件を含み、両当事者の法的強制力のある権利と義務を定めた契約の対象となります。これらの契約は通常、国内での現金決済を規定しています25各製造月の翌日、キャンセル可能30石油の場合はどちらかの当事者が事前に通知し、天然ガスの場合は両当事者間の確認書に記載されている条件に基づいて異なります。天然ガスと石油の販売価格は、通常、指数やスポット価格、立地や品質の違い、市場の需要と供給の状況など、石油・ガス業界で一般的な条件に基づいています。その結果、天然ガスと石油の価格は、これらの要因の変化に基づいて日常的に変動します。収集処理サービスの料金は、一般的に固定されていますが、処理されるガスの質によって異なる場合があります。各生産単位（原油1バレルと天然ガス1000立方フィート）は、それぞれそれ自体に経済的利益があり、契約条件に従ってそれぞれ個別に価格設定されるため、会社の契約に基づく個別の履行義務となります。
コムストックは、取引価格の測定からすべての税金を除外することを選択しました。その収益は、ロイヤルティ所有者と労働権所有者に代わって原油と天然ガスを販売する代理人として機能するため、ロイヤルティを差し引いた状態で報告され、他者が所有する収益権は除外されます。収益は、生産量と実現価格に占める当社の割合の見積もりに基づいて、生産月に記録されます。ガスサービスの収益は、天然ガスの推定量と契約価格に基づいて、サービスが実施された月または購入したガスが販売された月に記録されます。当社は、支払いを受け取った月に受け取った見積もりと実際に受け取った金額との間に相違があることを認識します。これまで、推定収益と実際に受け取った収益との差はそれほど大きくありませんでした。天然ガスまたは石油の販売額は、不動産の収益権に基づいて会社が受ける資格のある金額と異なる場合があります。2023年3月31日または2022年12月31日の時点で、当社には著しい不均衡なポジションはありませんでした。
会社は$の売掛金を認識しました177.8百万と $415.1履行義務が履行され、無条件の対価権が存在する契約の購入者から、2023年3月31日および2022年12月31日現在、それぞれ100万ドルです。
信用損失
当社の売掛金は、実質的にすべて、天然ガスと石油の購入者、または当社が運営している天然ガスと油井の参加者からのものです。一般的に、天然ガスや油井の運営者は、将来の収益を、操業中の井戸に関連する未払いの費用から相殺する権利があります。天然ガスと石油の販売は一般的に無担保です。コムストックは、売掛金の回収可能性を、その年齢、購入者または参加者の信用の質、収益相殺の可能性に基づいて評価します。当社は過去に重大な信用損失を経験したことがなく、売掛金は完全に回収可能であると考えています。従って、 いいえ貸倒引当金は、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間に記録されています。
所得税
繰延所得税は、資産および負債の課税基準と財務諸表に報告された金額との差異による将来の税務上の影響または利益を反映するために、制定された税率を使用して提供されます。
繰延所得税資産を記録する際、当社は、繰延所得税資産が将来実現する可能性が高いかどうかを検討します。繰延所得税資産の最終的な実現は、それらの繰延所得税資産が控除の対象となる期間における将来の課税所得の創出にかかっています。当社は、歴史的証拠を重視して、入手可能な客観的証拠や将来的証拠をすべて検討した結果、経営陣は繰延税金資産のすべてが実現する可能性が高いと判断できないと考えています。その結果、当社は、繰延税金資産と米国連邦および州の純営業損失の繰越について、繰延期間の満了前に課税所得が生み出されるかどうかが不確実なため、活用されないと思われる評価引当金を設定しました。当社は、将来の期間に入手可能なすべての情報を考慮して、繰延税金資産に対する評価引当金の評価額を引き続き評価します。
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以下は、連結所得税規定（給付）の分析です。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
現在-連邦$— $(3,961)
現在-州536 (2,460)
延期-連邦36,765 (13,424)
延期-州2,415 (11,777)
$39,716 $(31,622)
連邦法定税率 21% と実効税率の差は、以下の理由によるものです。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
法定税率での税金21.0 %21.0 %
税の効果:
繰延税金資産の評価引当金0.5 (3.6)
連邦給付を差し引いた州所得税
1.0 4.6 
控除対象外の株式報酬
0.4 0.1 
実効税率22.9 %22.1 %
  
2018年12月31日以降の数年間の当社の連邦所得税申告書は、引き続き審査の対象となります。主要な州の所得税管轄区域における当社の所得税申告書は、2019年12月31日以降もさまざまな期間の審査の対象となります。当社は現在、ルイジアナ州による審査中で、その重要な申告状況は非常に確実であり、その他の重要な所得税申告事項および控除はすべて監査対象として維持されるか、最終決定によって連結財務諸表に重大な影響が及ぶことはないと考えています。したがって、当社は、不確実な税務上の地位に備えて多額の準備金を設けていません。
公正価値測定
当社は、公正価値で測定する必要がある特定の金融資産および負債を保有または保有しています。これらには、銀行口座に保有されている現金および現金同等物、およびデリバティブ金融商品が含まれます。公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産または負債の主要または最も有利な市場で資産を売却するために受け取られる価格、または負債を移転するために支払われる価格（出口価格）として定義されます。公正価値の測定値を見積もるために使用される判断の範囲とレベルを示すために、3段階の階層に従って開示されます。
レベル1 — 公正価値の測定に使用されるインプットは、報告日時点で同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な未調整の相場価格です。
レベル2 — レベル1に含まれる相場価格以外の公正価値の測定に使用されるインプットは、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格や活発でない市場の相場価格などの市場データとの相関関係により、報告日時点で直接的または間接的に観察できます。レベル2には、モデルやその他の価格設定方法を使用して評価される資産と負債も含まれます。これは、モデルで使用される金利やボラティリティファクターなどの入力仮定が、金融商品の実質的に全期間にわたって、活発に相場されている市場から容易に観察できるデータによって裏付けられるためです。
レベル3 — 公正価値の測定に使用されるインプットは、市場活動がほとんど、またはまったくないことによって裏付けられ、経営陣の重要な判断が反映された、観察不可能なインプットです。これらの値は、通常、経営陣による市場参加者の仮定に基づく価格設定モデルを使用して決定されます。

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公正価値 — 報告済み
以下は、2023年3月31日および2022年12月31日現在の当社の金融商品の帳簿価額と公正価値を示しています。
現在
2023年3月31日2022年12月31日
運送価額公正価値運送価額公正価値
資産:(千単位)
コモディティベースのデリバティブ(1)
$75,490 $75,490 $23,884 $23,884 
負債:
コモディティベースのデリバティブ(1)
$— $— $4,420 $4,420 
6.752029年満期シニアノートの割合 (2)
$1,229,639 $1,101,492 $1,229,836 $1,129,029 
5.8752030年満期シニアノートの割合 (2)
$965,000 $822,663 $965,000 $846,788 
_____________________________
(1)当社の商品ベースのデリバティブはレベル2に分類され、第三者の価格設定サービスやその他の活発な市場、または公開市場ですぐに入手できるブローカーの相場を使用して公正価値で測定されます。
(2)当社の固定金利負債の公正価値は、それぞれ2023年3月31日と2022年12月31日現在の相場価格に基づいており、レベル1の測定値です。
一株当たり利益
没収できない配当権を含む未権利の制限付株式は、発行済普通株式に含まれ、参加有価証券とみなされ、2クラス法に基づく基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれます。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、959,136そして966,058譲渡制限付株式は、それぞれ発行済普通株式に含まれます。このような株式には、申告される可能性のある配当金に参加する没収できない権利と、会社の株主に提出された事項について議決権を持つためです。
権利確定されていない制限付株式の発行済株式の加重平均株式は以下の通りです：
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
権利確定されていない制限付株式960 947 
PSUは、以下の範囲で会社の普通株式をいくつも受け取る権利です。ゼロまで二業績期間中に特定の業績評価基準が達成されたことに基づいて、授与日に授与されたPSUの数を掛けたものです。PSUに関連する希薄化の可能性のある株式の数は、その日付が業績期間の終了日であると仮定して、それぞれの期間の終わりに発行可能な株式数（もしあれば）に基づいています。 自己株式法は、PSUの希薄化効果を測定するために使用されます。
未払いの加重平均未受給PSUは次のとおりです。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
（単位金額を除く千単位）
加重平均PSU548 1,050 
ユニットあたりの加重平均付与日の公正価値$14.76 $8.11 

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2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の基本および希薄化後の1株当たり利益（損失）は次のように決定されました。
3月31日に終了した3か月間
20232022
収入株式一株当たり損失株式一株当たり
（千単位、1株あたりの金額を除く）
普通株式に帰属する純利益（損失）$134,503 $(115,739)
権利が確定していない制限付株式に配分可能な収入(345)— 
普通株式に帰属するベーシックインカム（損失）134,158 276,551 $0.49 (115,739)231,976 $(0.50)
普通株式に帰属する希薄化後利益（損失）$134,158 276,551 $0.49 $(115,739)231,976 $(0.50)
[なし]会社の参加有価証券のうち損失が発生しているため、純損失期間中の1株あたりの基本利益の計算から除外されます。
連結キャッシュフロー計算書に関する補足情報
2023年3月31日と2022年に終了した3か月間の利息税、所得税、その他の非現金投資活動に対する現金支払いは、それぞれ次のとおりです。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
現金での支払い:
利息の支払い$71,443 $75,928 
所得税の支払い$184 $— 
非現金投資活動には以下が含まれます。
未払資本支出の増加（減少）$(1,009)$14,499 
使用権のリース資産と引き換えに負う負債$1,417 $1,089 
(2) 長期債務
2023年3月31日の時点で、長期債務は以下の内容で構成されていました。
(千単位)
6.75% 2029年満期シニアノート:
校長$1,223,880 
プレミアム、償却額を差し引いたもの5,759 
5.875% 2030年満期シニアノート:
校長965,000 
銀行信用枠制度：
校長
— 
償却額を差し引いた債務発行費用(40,215)
$2,154,424 
2023年3月31日現在、当社には銀行信用枠に基づく未払いの借入はありません。銀行クレジットファシリティに基づくコミットメントの総額は、ドルです1.510億。2027年11月15日に満期を迎えます。銀行クレジットファシリティに基づく借入は借入基準の対象となり、現在はドルに設定されています2.010億。借入ベースは、半年ごとに、またその他の特定の事象が発生した時点で再決定されます。銀行クレジットファシリティに基づく借入は、当社とその子会社の実質的にすべての資産によって担保されており、当社のオプション（SOFRプラス額）で利息を負担しています。1.75% から2.75% または代替基本料金プラス0.75% から1.75%、いずれの場合も借入ベースの利用状況によります。会社はまた、以下の契約料を支払います0.375% から0.5借入基盤の未使用部分に対する％。銀行信用枠は、当社とその子会社による追加負債の発生、現金配当の支払い、普通株式の買戻し、特定のローン、投資、売却および償還などの能力に一定の制限を課しています
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シニアノート。唯一の財務規約は、以下のレバレッジ比率を維持することです3.51.0に、そして少なくとも調整後の現在の比率は1.01.0にしました。当社は、2023年3月31日の時点で規約を遵守していました。
(3) 転換優先株式
2022年11月30日、シリーズBの償還可能な転換優先株式の発行済み株式のすべてが次のように転換されました 43,750,000普通株式。
(4) コミットメントと不測の事態
2022年7月、当社は天然ガスを動力源とする水圧破砕船団を独占的に使用する水圧破砕サービス契約を締結しました。契約期間は 三年また、本契約に基づく最低契約額はドルです19.2年間百万。当社は、2023年の第2四半期に艦隊を引き渡す予定です。
2022年12月、当社は以下の契約を締結しました 三を備えた新しい掘削リグ 三年間期間と最低年間契約額（ドル）12.2掘削リグ1台あたり百万。コムストックは、2023年の後半に2台のリグを、2024年初頭に3台目のリグを納入する予定です。
当社は、通常の業務過程で発生する特定の訴訟に随時関与します。当社は、負債が発生している可能性が高く、損失額が合理的に見積もることができる場合に、これらの事項について不測の事態を記録します。当社は、これらの問題の解決が会社の財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な影響を及ぼすとは考えておらず、2023年3月31日、2022年3月31日の時点で、これらの事項に関して重要な金額は発生していません。
(5) 関連当事者取引
コムストックは、過半数の株主が所有するパートナーシップが保有する石油・ガス施設を運営しています。当社は、井戸の掘削、完成、生産にかかる費用、および掘削および運営にかかる諸経費をパートナーシップに請求します。コムストックはまた、潜在的な市場の評価やヘッジサービスの提供など、天然ガスのマーケティングサービスをパートナーシップに提供しています。その代償として、1ドル相当の手数料を支払います。0.02市販されている天然ガスのMcfあたり。会社は$を受け取りました224千ドルと1942023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月間で、パートナーシップに提供された掘削、運営、マーケティングサービスにそれぞれ数千ドルを費やしました。サービスに対して受け取った手数料は、一般管理費の減額として、添付の連結営業報告書に反映されます。
井戸の運営に関連して、会社はドルを稼いだ10.6百万と $18.52023年3月31日と2022年12月31日のパートナーシップからの売掛金は、それぞれ100万件です。
(6) 後続イベント
2023年5月1日、当社の取締役会はドルの配当を承認しました0.1252023年6月1日に登録されている普通株主に支払われる1株あたり。
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項目2: 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成された、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、多くの要因により、当社の将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。以下の説明は、このレポートおよび2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kで提出された年次報告書に含まれる連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
業務結果
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
純生産データ：（単位金額を除く千単位）
天然ガス (MMCf)
127,067 114,906 
オイル (MBBL)27 21 
天然ガス相当量（mmCFE）
127,226 115,035 
収益:
天然ガス販売
$378,032 $522,957 
石油販売
1,942 1,884 
天然ガスと石油の総売上高$379,974 $524,841 
経費:
製造税と従価税$14,906 $13,820 
集まりと輸送
$45,574 $32,093 
リース運営$34,830 $26,186 
探検
$1,775 $1,021 
平均販売価格:
天然ガス（Mcfあたり）
$2.98 $4.55 
オイル (1バレルあたり)
$71.93 $89.71 
平均相当量（Mcfe）
$2.99 $4.56 
経費（1立方メートルあたりのドル）:
製造税と従価税$0.12 $0.12 
集まりと輸送
$0.36 $0.28 
リース運営$0.27 $0.23 
ガスサービス
ガスサービス収入$109,604 $— 
ガスサービス費用$101,295 $— 
収益 —
2023年第1四半期の天然ガスと石油の売上高は3億8,000万ドルで、2022年第1四半期の5億2,480万ドルに対し、1億4,490万ドル（28%）減少しました。この減少は主に天然ガス価格の下落によるものです。2023年第1四半期の当社の天然ガス生産量は、11％増加して1,271億立方フィート（「Bcf」）（1日あたり1.4Bcf）となり、1立方フィートあたり平均2.98ドルで販売されました。2022年第1四半期の当社の天然ガス生産量は114.9Bcf（1日あたり1.3Bcf）で、1立方メートルあたり平均4.55ドルで販売されました。
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私たちは、天然ガス価格の変動に対するエクスポージャーを管理し、掘削活動による投資収益率を保護するために、天然ガス価格デリバティブ金融商品を利用しています。次の表は、デリバティブ金融商品の現金決済の影響を受ける前と後の当社の天然ガス価格を示しています。
3月31日に終了した3か月間
20232022
実現天然ガスの平均価格：
Mcfあたりの天然ガス$2.98 $4.55 
デリバティブ金融商品の現金決済、Mcfあたり0.08 (1.02)
デリバティブ金融商品の現金決済を含むMcfあたりの価格$3.06 $3.53 
2023年3月31日に終了した3か月間のガスサービス収益は1億960万ドルで、これには、無関係の第三者から再販のために購入した天然ガスの販売と、天然ガスの輸送および処理サービスについて無関係の第三者から受け取った手数料が含まれていました。これらの活動は、パイプラインとガス処理プラントの買収と、ルイジアナ州北部の余剰輸送能力を活用する機会を得て、2022年4月に開始されました。
費用と経費 —
当社の製造税と従価税は、2022年第1四半期の1,380万ドルから2023年第1四半期には110万ドル（8％）増の1,490万ドルになりました。この増加は主に、2022年後半にルイジアナ州で制定された生産税率の引き上げと、2023年の第1四半期に生産量が11％増加したことによるものです。
2023年第1四半期の収集および輸送費は、2022年第1四半期の3,210万ドルに対し、1,350万ドル（42％）増加して4,560万ドルになりました。この増加は、平均採集率と輸送率が高い地域での生産量の増加によるものです。
2023年第1四半期のリース運営費用は3,480万ドル（Mcfeあたり0.27ドル）で、2022年第1四半期のリース運営費用2,620万ドル（Mcfeあたり0.23ドル）から860万ドル（33％）増加しました。この増加は主に、人件費やその他の制作費の増加によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間のガスサービス費用は1億130万ドルでした。これには、再販用に購入した無関係の第三者天然ガスの費用と、2022年4月に取得したパイプラインと天然ガス処理プラントの運営費が含まれます。
減価償却費、減価償却費（「DD&A」）は、2022年第1四半期の1億670万ドルから2023年第1四半期には2,730万ドル増加して1億3,400万ドルになりました。2023年3月31日に終了した四半期のMcf生産相当額あたりのDD&Aは、Mcfeあたり1.05ドルでしたが、2022年3月31日に終了した四半期は0.93ドルでした。DD&A率の上昇は主に、2023年の第1四半期に売上に転じた井戸の掘削および完成費用の増加によるものです。
諸経費を差し引いて報告されている一般管理費は、2022年第1四半期の820万ドルに対し、2023年第1四半期には1,240万ドルに増加しました。増加は主に人件費の増加に関連していました。
私たちは、資本投資を保護するための価格リスク管理プログラムの一環として、デリバティブ金融商品を使用しています。2023年3月31日に終了した四半期のデリバティブ金融商品に関する純利益は6,640万ドルでしたが、2022年3月31日に終了した四半期のデリバティブ金融商品の純損失は4億3,750万ドルでした。当社の石油・天然ガス価格リスク管理プログラムによる2023年3月31日に終了した四半期の実現純利益は1,040万ドルでしたが、2022年3月31日に終了した四半期の実現純損失は1億1,720万ドルでした。
2023年3月31日、2022年に終了した四半期の支払利息は、それぞれ3,830万ドルと4,650万ドルでした。支払利息の減少は主に、2022年5月と6月の普通社債の早期償却と、2022年の銀行信用枠に基づく未払いの借入金の返済によるものです。
2023年3月31日および2022年に終了した四半期の所得税は、それぞれ3,970万ドルの引当金と3,160万ドルの利益でした。2023年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は22.9％の実効税率を反映し、2022年3月31日に終了した3か月間の所得税優遇措置は22.1％の実効税率を反映しています。連邦法定税率21％と当社の実効税率の差は、主に州の所得税の影響と、連邦および州の純営業損失繰越の将来の推定利用率の修正によるものです。
2023年3月31日に終了した四半期の普通株主に利用可能な純利益は1億3,450万ドル、希薄化後1株あたり0.49ドルと報告しました。これにはデリバティブ金融商品からの純利益6,640万ドルが含まれています。2023年第1四半期の営業収益は1億4560万ドルでした。2022年3月31日に終了した四半期の普通株主に計上可能な純損失は1億1,570万ドル、つまり1株あたり0.50ドルと報告しました。
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キャッシュフロー、流動性、資本資源
キャッシュフロー
次の表は、現金および現金同等物の出所および用途をまとめたものです。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
現金および現金同等物の出所：
営業活動$386,364 $285,618 
資産売却による収入130 45 
合計$386,494 $285,663 
現金および現金同等物の用途：
資本支出$372,637 $214,856 
銀行信用枠の返済、借入金を差し引いたもの— 85,000 
普通株式配当34,688 — 
優先株配当— 4,315 
その他144 18 
合計$407,469 $304,189 
営業活動によるキャッシュフロー。当社の営業活動によって提供される純現金は、2022年の同時期の2億8,560万ドルから、2023年の最初の3か月で1億70万ドル（35%）増加して3億8,640万ドルになりました。
資本支出。資本支出が1億5,780万ドル増加したのは、主に2023年の第1四半期に掘削および完成活動が増加したことと、4,070万ドルの未確認の不動産取得によるものです。
当社の資本支出は、次の表にまとめられています。
3 か月が終了
3 月 31 日
20232022
(千単位)
買収:
証明された物件$— $274 
未確認の財産40,695 3,631 
探査と開発:
開発用リースホールドコスト
8,743 4,632 
探査掘削と完成の費用29,690 11,557 
掘削と完成の費用280,176 189,048 
その他の開発費
6,097 18,612 
資産償却義務30 381 
総合的な探査と開発365,431 228,135 
その他の財産と設備4,543 22 
総資本支出
$369,974 $228,157 
未払資本支出の変化1,009 (14,499)
前払いの掘削費用1,684 1,579 
資産除却義務の変更(30)(381)
現金資本支出の合計$372,637 $214,856 

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2023年の最初の3か月間に、44個（正味16.3個）の井戸を掘削し、29個（正味12.8個）のヘインズビルとボージャーのシェール井を完成させました。現在、2023年の残りの9か月で、掘削、完成、インフラ、その他の活動にさらに7億5000万ドルから8億5000万ドルを費やすと予想しています。
流動性と資本資源
2023年3月31日現在、銀行信用枠に基づく未使用の借入能力と、3,370万ドルの手持ちの現金および現金同等物で構成される15億ドルの流動性がありました。私たちの短期および長期の資本要件は、主に開発および探鉱活動、買収、契約上の義務の支払い、および債務返済への資金提供で構成されています。
将来の営業キャッシュフローと銀行信用枠に基づく借入により、将来の開発および探鉱活動の資金を調達する予定です。重要な長期資本支出のコミットメントの数は限られているため、将来の資本支出のほとんどのタイミングは任意です。そのため、状況に応じて資本支出のレベルをかなり柔軟に調整できます。私たちの計画や仮定が変更されたり、仮定が不正確であることが判明した場合、デットファイナンスやエクイティファイナンスなど、追加の資本を求めることがあります。私たちは、そのような資本を取得できるという保証も、そのような資本が利用可能であっても、許容可能な条件で取得できるという保証もできません。
買収のタイミングと規模は予測できないため、2023年の残りの期間の具体的な買収予算はありません。私たちは、事業からのキャッシュフロー、銀行信用枠に基づく借入、またはその他の負債や株式の資金調達から得られるキャッシュフローを、可能な範囲でそのような買収の資金調達に使用する予定です。これらの資金源の利用可能性と魅力は、いくつかの要因に左右されます。その中には、当社の財政状態と業績に関連するものもあれば、実勢金利、天然ガスと石油の価格、その他の市況など、当社の制御が及ばないものもあります。一般的な経済状況により債券市場や株式市場にアクセスできないと、買収を完了する能力が妨げられる可能性があります。
2023年3月31日の時点で、銀行信用枠に基づく未払いの借入金はありませんでした。当社の銀行信用枠に基づくコミットメント総額は15億ドルで、2027年11月15日に満期を迎えます。銀行信用枠に基づく借入は、2023年4月20日に再決定され、現在は20億ドルに設定されている借入基準の対象となります。借入ベースは、半年ごとに、またその他の特定の事象が発生した時点で再決定されます。銀行クレジットファシリティに基づく借入は、実質的にすべての当社および子会社の資産によって担保され、調整後のSOFRに1.75％から2.75％を加えたか、代替基本金利に0.75％から1.75％を加えたもので利息をオプションで負います。いずれの場合も、借入ベースの利用状況によって異なります。また、借入ベースの未使用部分に対して 0.375% から 0.50% の契約手数料を支払います。銀行信用枠は、当社および当社子会社の追加負債の発生、現金配当の支払い、普通株式の買戻し、特定のローン、投資、売却、およびシニアノートの償還などの能力に一定の制限を課しています。唯一の財務上の条件は、レバレッジ比率を3.5対1.0未満に、調整後の流動比率を少なくとも1.0対1.0に維持することです。2023年3月31日の時点で、私たちは規約を遵守していました。
所得税
2023年3月31日時点で、米国連邦純営業損失（「NOL」）の繰越額は7億6,750万ドル、特定の州のNOL繰越額は15億ドルでした。2018年8月の支配権の変更により、課税所得を減らすためにNOLを使用できるのは、通常、所有権変更直前の株式の公正市場価値に、長期非課税金利を掛けた年額に制限されます。この制限により、当社のNOLは年間330万ドルに制限されると推定されています。この制限に加えて、IRC第382条では、所有権変更の直前に純未実現ビルトインがある法人は、認識期間（通常は所有権変更直後の5年間）に認識されたビルトイン利益の額だけ制限を引き上げることができると規定しています。所有権変更直前の当社の普通株式の公正市場価値に基づくと、2018年から2023年までの5年間の認識期間中にセクション382の制限額が1億4,770万ドル引き上げられる未実現ビルトイン利益があると考えています。
いずれかの年において第382条の制限を超えるNOLは、有効期限が切れるまで繰越として認められ、各年の上限を条件として、繰越期間内の数年間の課税所得の相殺に使用できます。2018年以前に発生したNOLは、通常、有効期限が切れるまで20年です。2018年以降に生成されたNOLは無期限に繰り越されます。所有権の変更日以降に発生した新しいNOLの使用は、382の制限の影響を受けません。2018年以前のNOLの繰越期間の満了前に十分な課税所得が得られない場合、それらのNOLを将来の課税所得への相殺として適用できなくなります。米国連邦NOLキャリーフォワードのうち7億6,720万ドル、および推定州のNOLキャリーフォワードのうち12億ドルが未使用で期限切れになると推定しています。
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項目3: 市場リスクに関する量的および質的な開示
石油と天然ガスの価格
私たちの財政状態、経営成績、資本資源は、天然ガスと石油の実勢市場価格に大きく依存しています。これらの商品価格は、さまざまな要因により大きく変動し、市場の不確実性に左右されます。その中には、私たちの制御が及ばないものもあります。天然ガスと石油の価格に影響を与える要因には、世界の石油需要水準、天然ガスと石油の海外供給、ウクライナでの戦争の影響とロシアの侵略に対する地政学的対応、石油輸出国による生産割当の設定と遵守、天然ガスの需要を決定する気象条件、代替燃料の価格と入手可能性、および全体的な経済状況が含まれます。将来の天然ガスと石油の価格をある程度確実に予測することは不可能です。天然ガスと石油価格の持続的な低迷は、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、経済的に生産できる天然ガスと石油の埋蔵量が減少する可能性もあります。価格変動による減少を含め、天然ガスと石油の埋蔵量の減少は、探鉱・開発活動のための資本獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、天然ガスや石油の価格が改善すれば、当社の財政状態、経営成績、資本資源に好影響を与える可能性があります。
2023年3月31日現在、2023年の天然ガス生産量の約107.4Bcfをヘッジするための天然ガスカラーがありました。平均最低価格はMMBtuあたり3.00ドル、平均上限価格はMMBtuあたり10.22ドルです。当社のデリバティブ契約には、予定された現金決済日より前に資金を調達する必要がある証拠金要件や担保条項はありません。
2023年3月31日に天然ガスの市場価格が 10% 上昇すると、当社の天然ガスカラーの公正価値は約1,420万ドル下がります。2023年3月31日に天然ガスの市場価格が 10% 下がれば、当社の天然ガスカラーの公正価値は約1,260万ドル上昇することになります。天然ガスの市場価格の仮想的な変化が前述の天然ガスデリバティブ金融商品に与える影響には、天然ガスの市場価格の同じ仮想的な変化が天然ガスの現物販売に与える可能性のある相殺効果は含まれていません。当社の未払いの天然ガスデリバティブ金融商品は、予測される現物ガス生産量の一部のみをヘッジするため、天然ガスデリバティブ金融商品の公正価値に対するプラスまたはマイナスの影響は、天然ガスの現物販売によって部分的に相殺されます。
金利
2023年3月31日時点で、当社の長期債務の元本は約22億ドルでした。当社の長期債務のうち9億6,500万ドルの利息は5.875％の固定金利で、12億2000万ドルの長期債務は6.75％の固定金利で利息を負っています。2023年3月31日現在、2030年に発行予定の5.875％の普通社債と2029年に発行予定の6.75％の普通社債の公正市場価値は、それぞれ8億2,270万ドルと11億ドルでした。これは、当該負債の額面の約85％と90％の市場価格に基づきます。 2023年3月31日の時点で、銀行信用枠に未払い残高はありませんでした。これは、当社の選択により、SOFRまたは企業基本金利に紐付けられた変動金利の対象となります。これらの金利が上昇すると、当社の経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。
項目4: 管理と手続き
2023年3月31日現在、当社は、当社の開示管理および手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性について、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加の下、評価を実施しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、1934年の証券取引法に基づいて当社が提出または提出した報告書において開示が義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証し、当社が開示する必要のある情報が蓄積されていることを合理的に保証するために、当社の開示管理および手続きは2023年3月31日時点で有効であると結論付けました私たちに伝え、伝えました必要に応じて、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣が、必要な開示について適時に決定できるようにします。2023年3月31日までの3か月間に発生した、財務報告に関する内部統制（その用語は1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（f）で定義されています）に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート II — その他の情報
項目6: 展示品
展示品番号説明
31.1*
第302条最高経営責任者の認定。
31.2*
第302条最高財務責任者の認定。
32.1†
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高経営責任者の資格。
32.2†
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高財務責任者の認定。
101.インチ*インライン XBRL インスタンスドキュメント
101.SCH*インライン XBRL スキーマ文書
101.CAL*インライン XBRL 計算リンクベースドキュメント
101.LAB*インライン XBRL ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE*インライン XBRL プレゼンテーションリンクベース文書
101.DEF*インライン XBRL 定義リンクベースドキュメント
104*表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)
_____________________________
* ここに提出しました。
† ここに付属します。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
コムストック・リソース株式会社
日付:2023年5月4日/s/ ジェイ・アリソンさん
ジェイ・アリソンさん、会長兼最高経営責任者
(最高執行役員)
日付:2023年5月4日/s/ ローランド・O・バーンズ
ローランド・O・バーンズ、社長、最高財務責任者兼秘書
(最高財務会計責任者)

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