米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時について
または
____ から _____ への移行期間
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
|
|
|
(主要執行機関の住所) |
|
(郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
|
取引 シンボル (複数可) |
|
登録された各取引所の名前 |
|
|
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
|
非加速ファイラー |
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
新興成長企業 |
|
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13 (a) 条に従って定められた新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐いいえ
2023年4月28日現在、
目次
パート I — 財務情報 |
|
1 |
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
財務諸表 |
|
1 |
|
|
|
|
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
24 |
|
|
|
|
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
39 |
|
|
|
|
アイテム 4. |
統制と手続き |
|
39 |
|
|
|
|
パート II — その他の情報 |
|
40 |
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
法的手続き |
|
40 |
|
|
|
|
アイテム 1A. |
リスク要因 |
|
40 |
|
|
|
|
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
40 |
|
|
|
|
アイテム 6. |
展示品 |
|
41 |
|
|
|
|
署名 |
|
42 |
|
将来の見通しに関する記述
このレポートには、将来の出来事や予想に関する記述が含まれているため、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述となります。将来の見通しに関する記述には、「目的」、「野心」、「予測」、「信じる」、「できる」、「開発する」、「努力する」、「見積もり」、「期待する」、「予測」、「目標」、「意図」、「見通し」、「可能性」、「計画」、「プロジェクト」、「到達範囲」、「求めている」などの言葉を含む記述が含まれます。」「見える」、「すべき」、「努力する」、「目標」、「する」、「働く」、「する」、または同様の意味の言葉。歴史的事実の記述を除き、将来に関する期待、仮定、または予測を反映するアルコアによるすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これには、ボーキサイト、アルミナ、アルミニウムの世界的な需要の伸びと需給収支に関する予測、将来または目標となる財務結果の記述、予測、予測、または予測、または経営成績（環境、社会、ガバナンスに関する戦略を実行する当社の能力を含む）が含まれますが、これらに限定されません。); 戦略、見通し、事業に関する記述と財務見通し、および資本配分と資本還元に関する記述。これらの記述は、歴史的傾向、現在の状況、予想される将来の展開、および経営陣がその状況において適切であると考えるその他の要因に対するアルコアの認識に基づく信念と仮定を反映しています。将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、既知または未知のリスク、不確実性、予測が困難な状況の変化の影響を受けます。アルコアは、将来の見通しに関する記述に反映される期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、これらの期待が達成されるという保証はありません。また、さまざまなリスクや不確実性により、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。このようなリスクと不確実性には、(a) 世界経済状況やアルコアがサービスを提供する市場の不利な変化の影響などによるアルミニウム産業とアルミニウム最終用途市場の周期性、(b) 政府の政策や政情不安などの非市場要因が世界のアルミニウムの需要と供給に及ぼす影響、(c) 世界の供給を含むアルミニウム産業のボラティリティと衰退が含まれますが、これらに限定されません。ロンドン金属取引所に基づく価格と保険料の需要状況と変動（該当する場合）、一次アルミニウムやその他の商品、およびアルミナの指数ベース価格とスポット価格の変動、(d) 法律、規制、経済、政治、貿易、公衆衛生と安全、風評上のリスクと条件（競争が激化し複雑化する世界市場への参加による制御が及ばない状況の変化を含む）、(e) 当社の採掘事業に必要な許可や承認を取得、維持、または更新する能力。(f) エネルギーや原材料を含む主要投入物のコスト、品質、または入手可能性の不利な変化ロジスティクスを含むサプライチェーンの重要事項、または不確実性または中断、(g) 当社のポートフォリオ、収益性、設備投資、技術開発に関する公表された戦略、計画、プログラム、イニシアチブ、合弁事業やその他の戦略的提携または事業取引により、期待される利益を実現したり、予定どおりに、または目標とする完了日までに期待される利益を実現したり、意図した結果を達成したりする当社の能力、(h) 外貨両替および費用と結果に対する税率の変動; (i) 税法の変更または暴露追加の納税義務、(j) インフレ、景気後退状況、金利上昇など、アルコアが許容できる条件で、またはまったく信用や融資を受ける能力に影響する可能性のある、世界経済および金融市場の状況全般の変化、(k) 進行中のロシアとウクライナの紛争など、さまざまな世界的またはマクロ経済的な出来事によって引き起こされる、世界経済および当社の業界、ビジネス、財政状態に対する現在および将来の潜在的な影響、(l)) アルミニウム産業内外の世界的な競争; (m)適切な保険を取得または維持する当社の能力、(n) 法的および税務手続き、政府または規制当局の調査、環境修復などの不測の事態の結果、または外国および/または米国の連邦、州、または地方の法律、規制、政策の変更などの結果、(o) 気候変動、関連する法律または規制、温室効果ガス排出量を削減するための取り組みの影響、および気候変動やその他の環境に関する戦略や期待を達成する能力事項; (p) 請求、費用、負債源泉徴収を含む当社の事業、または当社が事業を展開する地域における健康、安全、環境に関する法律、規制、要件の影響、(q) サイバー攻撃や潜在的な情報技術またはデータセキュリティ侵害の影響（当社の事業の中断、責任、風評被害を含む）、（r）資本支出の資金調達能力、（s）現在の債務の制限を含む長期債務に関連するリスク借金による将来の事業、(t) 継続能力現金配当および/または自社株買いを通じて株主に資本を還元すること、(u) 労働争議、業務停止やストライキ、その他の従業員関係の問題や労働市場の状況、(v) 年金やその他の退職後給付負債の測定に使用される割引率の低下、年金資産の投資収益率が予想を下回ること、または年金制度の資金調達に適用される法律や規制の不利な変更。(w) アルコアのForm 10-Kの年次報告書のパートI項目IAで説明されているその他のリスク要因2022年12月31日に終了した会計年度およびアルコアがSECに提出したその他の報告書。アルコアは、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の理由を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を一切負いません。市場予測は、上記のリスクと市場におけるその他のリスクの影響を受けます。
パートI — 財務ダイヤル情報
アイテム1。金融l 声明。
アルコアコーポレーションと子会社
連結ステートメント業務 (未監査)
（単位：百万単位、1株あたりの金額を除く）
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
売上高 (E) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
売上原価（下記の費用を除く） |
|
|
|
|
|
|
||
販売費、一般管理費、その他の費用 |
|
|
|
|
|
|
||
研究開発費用 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却費、減価償却引当金 |
|
|
|
|
|
|
||
リストラおよびその他の費用、純額 (D) |
|
|
|
|
|
|
||
支払利息 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の費用（収入）、純額（Q） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
費用と経費の合計 |
|
|
|
|
|
|
||
(損失) 所得税控除前利益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税引当金 |
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (損失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
控除：非支配持分に起因する純利益（損失） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
アルコアに帰属する純利益（損失） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
アルコアに帰属する1株当たり利益 |
|
|
|
|
|
|
||
ベーシック |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
希釈 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
アルコアコーポレーションと子会社
連結包括利益計算書（未監査）
(百万単位)
|
|
アルコアコーポレーション |
|
|
非制御 |
|
|
合計 |
|
|||||||||||||||
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
その他の包括的な（損失）収入、税引後（G）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未認識純保険数理上の損失の変化と |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外貨換算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金未認識損益の純増減額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
その他の包括的な（損失）収入の合計、税引後 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
包括利益（損失） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
アルコアコーポレーションと子会社
連結貸借対照表 (未監査)
(百万単位)
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 (N) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
顧客からの売掛金（I） |
|
|
|
|
|
|
||
その他の売掛金 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ (J) |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ商品の公正価値 (N) |
|
|
|
|
|
|
||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
特性、プラント、設備 |
|
|
|
|
|
|
||
控除:減価償却累計額、減価償却額 |
|
|
|
|
|
|
||
プロパティ、プラント、設備、ネット |
|
|
|
|
|
|
||
投資 (H) |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ商品の公正価値 (N) |
|
|
|
|
|
|
||
その他の固定資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金、取引 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未払報酬と退職費用 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税を含む税金 |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ商品の公正価値 (N) |
|
|
|
|
|
|
||
その他の流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
1年以内に期限が切れる長期債務 (L&N) |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債、1年以内に支払うべき金額を差し引いた額（L&N） |
|
|
|
|
|
|
||
未払年金給付 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
その他の退職後の給付金 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
資産償却義務 |
|
|
|
|
|
|
||
環境修復 (P) |
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ商品の公正価値 (N) |
|
|
|
|
|
|
||
非流動所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の非流動負債と繰延クレジット |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
アルコアコーポレーションの株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式 |
|
|
|
|
|
|
||
追加資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累積赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の総合損失の累計（G） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
アルコア・コーポレーションの株主資本合計 |
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分 |
|
|
|
|
|
|
||
総資本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債と資本の合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
アルコアコーポレーションと子会社
連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(百万単位)
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
事業からの現金 |
|
|
|
|
|
|
||
純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
純利益（損失）を営業による現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却、減価償却、償却 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
配当金を差し引いた株式損失（収益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
リストラおよびその他の費用、純額 (D) |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動による純損失 — 資産売上 (Q) |
|
|
|
|
|
|
||
正味定期年金給付費用 (M) |
|
|
|
|
|
|
||
株式報酬制度 |
|
|
|
|
|
|
||
時価総額デリバティブ金融契約による利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
売却の影響を除いた資産と負債の変化 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金の減少（増加） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
在庫の減少 (増加) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
前払費用およびその他の流動資産の減少（増加） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
買掛金、取引の減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未払費用の減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税を含む税金の減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年金拠出金 (M) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
固定資産の（増加）減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
固定負債の減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
事業から提供された（使用された）現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資金調達活動 |
|
|
|
|
|
|
||
負債の増加 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
借金の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
従業員ストックオプションの行使による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式の買戻し |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
アルコアの普通株式に支払われた配当 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式報酬の源泉徴収に関連する支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
事業売却のための財政的貢献 (C) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非支配持分からの拠出 |
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分への配分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
財務活動から提供された（使用された）現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資産の売却による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
投資への追加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動に使われた現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為替レートの変動が現金と現金に及ぼす影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物と制限付現金の純増額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物および期首制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物および制限付現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
アルコアコーポレーションと子会社
連結株式変動計算書（未監査）
(百万単位)
|
|
アルコアコーポレーションの株主 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
累積赤字 |
|
|
累積 |
|
|
非- |
|
|
合計 |
|
||||||
2022年1月1日時点の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
その他の包括的な（損失）収入（G） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式報酬制度 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
の源泉徴収の正味効果 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通株式の買戻し |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
アルコアの普通株式に支払われた配当 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
寄稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
ディストリビューション |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
2022年3月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2023年1月1日の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
純損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の包括的な（損失）収入（G） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式報酬制度 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
の源泉徴収の正味効果 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
アルコアの普通株式に支払われた配当 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
寄稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
ディストリビューション |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
2023年3月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
添付の注記は、連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
アルコアコーポレーションと子会社
連結財務諸表の注記 (未監査)
(一株あたりの金額は除く、単位:百万ドル、単位:千トン (kmt))
A. プレゼンテーションの基礎 — アルコアコーポレーションとその子会社（アルコアコーポレーション、アルコア、または当社）の中間連結財務諸表は未監査です。これらの連結財務諸表には、会社の経営成績、財政状態、キャッシュフローを公平に伝えるために経営陣が必要と考える通常の定期調整のみで構成されるすべての調整が含まれています。これらの連結財務諸表で報告されている結果は、必ずしも通年で予想される結果を示すものではありません。2022年末の貸借対照表のデータは監査済み財務諸表から導き出されたものですが、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）で要求されるすべての開示は含まれていません。このForm 10-Qの四半期報告書は、GAAPで義務付けられている開示を含む、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの当社の年次報告書と併せて読む必要があります。
GAAPによると、状況によっては、経営陣が判断や仮定に基づいて見積もりを行う必要があります。これにより、財務諸表の日付で報告される資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示に影響する可能性があります。また、報告期間中に報告される収益と費用の金額にも影響を与える可能性があります。経営陣は、過去の経験と入手可能なすべての情報を用いてこれらの見積もりを行います。経営陣は、見積もりに使用された判断と仮定を定期的に評価しますが、将来の出来事やその影響、または新しい情報により、結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。以前に発行された財務諸表の一部の金額は、当期の表示に合わせて再分類されました。
統合の原則。アルコアコーポレーションの連結財務諸表には、アルコアコーポレーションおよびアルコアコーポレーションが支配権を有する会社の勘定が含まれています。これには、アルコア・ワールド・アルミナ・アンド・ケミカルズ（AWAC）の合弁会社（下記参照）を構成するものも含まれます。会社間取引は廃止されました。持分法会計は、アルコアコーポレーションが大きな影響力を持っているが効果的な支配権を持たない関連会社やその他の合弁事業への投資に使用されます。アルコアコーポレーションが大きな影響力を行使できない関連会社への投資は、費用から減損を差し引いた金額で会計処理されます。これはGAAPに基づく代替手段です。
AAACは、アルコアコーポレーションとアルミナリミテッドの法人化されていないグローバル合弁会社で、アルコアコーポレーションのアルミナセグメント内のボーキサイト鉱山とアルミナ製油所（ポソスデカルダス鉱山と製油所、サンルイス製油所の一部、およびミネラサンリオドノルテ南東部への投資を除く）を所有、持分、または運営する複数の関連事業体で構成されています。A.（MRN）（2022年4月の販売まで、すべてブラジルで）と一部（
B. 最近採択され最近発行された会計ガイダンス
オン
C. 売却
2021年3月にウォリック・オペレーションズ（ウォリック・ローリング・ミル）にあった圧延機の売却と併せて、当社は拠点分離契約による推定負債を計上しました。会社は$の請求を記録しました
6
D. リストラおよびその他の費用、純額 — 2023年の第1四半期に、アルコアコーポレーションはリストラおよびその他の費用（純額）を記録しました
2023年3月、アルコアコーポレーションは、以前縮小していたIntalcoアルミニウム製錬所の閉鎖を発表しました。この施設は2020年から全面的に縮小されています。閉鎖に関連する費用は合計$でした
2023年2月3日、当社はサンシプリアンアルミニウム製錬所の再開プロセスを2024年1月から段階的に開始するという最新の合意を労働者代表と締結しました。更新された契約の条件に基づき、当社は2024年と2025年の特定の従業員義務について責任を負います。その結果、会社は$の請求を記録しました
2022年の第1四半期に、アルコアコーポレーションはリストラおよびその他の費用（純額）を記録しました
アルコアコーポレーションは、報告対象セグメントの業績にリストラおよびその他の費用を純額に含めていません。このような費用をセグメント業績に割り当てることによる影響は次のとおりでした。
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
アルミナ (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
アルミニウム |
|
|
|
|
|
|
||
セグメント合計 |
|
|
|
|
|
|
||
コーポレート |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
リストラおよびその他の費用の合計、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
事業活動とリストラ費用の準備金残高は次のとおりです。
|
|
退職 |
|
|
その他 |
|
|
合計 |
|
|||
2021年12月31日時点の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
リストラおよびその他の費用、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
逆転とその他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
リストラおよびその他の費用、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金支払い |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2023年3月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
活動準備金と準備金残高には、退職金、従業員解雇費用、その他の費用の準備金に影響するリストラおよびその他の費用を差し引いたもののみが含まれます。リストラおよびその他の費用は、投資（注記Hを参照）、環境修復（注記Pを参照）、資産除却債務などの他の負債勘定に影響を与えた純額は、上記の活動および残高から除外されます。取消およびその他には、以前に記録された負債の取消および外貨換算の影響が含まれます。
準備金の非流動部分はドルでした
E. セグメント情報— アルコアコーポレーションは、ボーキサイト、アルミナ、アルミニウム製品の生産者です。2023年1月から、ボーキサイト鉱山とアルミナ製油所の活動について最高経営意思決定者（CODM）に提供された財務情報が統合され、それに応じて当社は事業セグメントを変更しました。2023年の第1四半期から、当社は次のように財務結果を報告しました
アルコアコーポレーションの報告対象セグメントの経営成績は以下の通りです（セグメント合計と連結金額の差は法人単位です）。
|
|
|
アルミナ |
|
|
アルミニウム |
|
|
合計 |
|
|||
2023年3月31日に終了した第1四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
セールス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第三者販売 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セグメント間売上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総売上 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セグメント調整後EBITDA |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補足情報: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減価償却、減価償却、償却 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
株式損失 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2022年3月31日に終了した第1四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
セールス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第三者販売 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セグメント間売上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総売上 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セグメント調整後EBITDA |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補足情報: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減価償却、減価償却、償却 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
株式収入 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
8
次の表は、セグメント調整後EBITDAの合計とアルコアコーポレーションに帰属する連結純利益（損失）を調整したものです。
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
セグメント全体の調整後EBITDA |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未配分金額: |
|
|
|
|
|
|
||
トランスフォーメーション(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
セグメント間排除 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
企業経費(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減価償却費、減価償却引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
リストラおよびその他の費用、純額 (D) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支払利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の (費用) 収入、純額 (Q) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税引前連結 (損失) 収入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税引当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非支配持株主に帰属する純損失（収益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
アルコアコーポレーションに帰属する連結純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
次の表は、アルコアコーポレーションの製品部門別の売上の詳細です。
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
アルミニウム |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
アルミナ |
|
|
|
|
|
|
||
エネルギー |
|
|
|
|
|
|
||
ボーキサイト |
|
|
|
|
|
|
||
その他(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
9
F. 1株当たり利益— 1株当たり基本利益（EPS）の金額は、収益を平均発行済普通株式数で割って計算されます。希薄化後のEPS額は、希薄化の可能性のあるすべての発行済株式同等物の普通株式の発行を前提としています。
アルコア社の普通株主に帰属する基本EPSと希薄化後EPSの計算に使用された株式情報は、次のとおりです（百万株）。
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
アルコアコーポレーションに帰属する純利益 (損失) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
平均発行済株式数 — 基本 |
|
|
|
|
|
|
||
希薄化証券の影響: |
|
|
|
|
|
|
||
ストック・オプション |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株式単位 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
希薄化後の平均発行済株式数 |
|
|
|
|
|
|
||
2023年の第1四半期には、普通株式の潜在株式の影響が希薄化防止効果があったため、基本平均発行済株式数と希薄化後の平均発行済株式数は同じでした。アルコアは2023年の第1四半期に純利益を生み出したのでしょうか,
2022年3月31日時点で発行されている普通株式を購入するためのすべてのオプション希釈後のEPSの計算に含まれていました。行使価格がアルコア社の普通株式の平均市場価格を超えるオプションはありませんでした。
10
G. その他の包括損失の累計
次の表は、アルコア社の株主と非支配持分の両方のその他の包括損失の累積を構成する3つの要素の活動の詳細を示しています。
|
|
アルコアコーポレーション |
|
|
非支配持分 |
|
||||||||||
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|
第1四半期が終了しました |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
年金とその他の退職後の給付 (M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首残高 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
その他の包括利益（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
認識できない純保険数理上の損失と以前のサービス |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
税制上の優遇(2) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
その他の総合損失合計 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
純保険数理上の損失と前払金の償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
累積から再分類された合計金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
その他の包括収入の合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
期末残高 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨翻訳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首残高 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
その他の包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末残高 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
キャッシュフローヘッジ (N) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首残高 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
その他の包括利益（損失）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期的な再評価による純増減 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
税制上の優遇(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
その他の包括的な（損失）収入の合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
収益に再分類された正味金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アルミニウム契約(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
金融契約(4) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金利契約(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
外国為替契約(3) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
税金費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
から再分類された合計金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
その他の包括的な（損失）収入の合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
期末残高 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の包括損失の累積合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
11
H. インベストメンツ –
2023年3月31日に終了した第1四半期 |
|
サウジアラビア |
|
|
鉱業 |
|
|
エネルギー |
|
|
その他 |
|
||||
セールス |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
売上原価 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純利益 (損失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
関連会社の純利益（損失）における資本、 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
その他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
アルコアコーポレーションの純利益（損失）に占める自己資本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年3月31日に終了した第1四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
セールス |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
売上原価 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当期純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
関連会社の純利益（損失）における資本、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
その他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
アルコアコーポレーションの純利益（損失）における自己資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
2023年3月31日に終了した四半期のサウジアラビアの合弁事業の結果には、2021年と2022年の期間の産業公益事業者との紛争の予想解決の見積もりの調整が含まれています。この調整にアルコアが占める割合は、ドル
ELYSISにおける会社の基盤TM2023年3月31日および2022年3月31日時点のリミテッド・パートナーシップ（ELYSIS）、上の表の「その他」に含まれていて、以下のように絞り込まれています
2022年2月15日、当社はブラジルのMRNへの投資の一部をドルで売却する契約を締結しました
I. 売掛金
2023年1月31日、当社の完全所有の特別目的法人（SPE）は、金融機関と最大1ドルまで売却する1年間の契約を締結しました
アルコアコーポレーションは、当社子会社の履行義務を保証し、売れ残った顧客の売掛金は、売却された売掛金を担保するために金融機関に担保として差し入れられます。2023年3月31日の時点で、SPEは売れ残った顧客売掛金を$で保有していました
当社は、金融機関に振り込まれた顧客の売掛金を引き続き処理します。アルコアが顧客への支払いを回収すると、SPEは現金を送金するのではなく、追加の売掛金を金融機関に振り込みます。2023年の第1四半期に、当社は顧客売掛金の総額を$で売却しました
12
J. インベントリ
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
完成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
作業中の作業 |
|
|
|
|
|
|
||
ボーキサイトとアルミナ |
|
|
|
|
|
|
||
購入した原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
運営用品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
K・グッドウィル
2023年1月のセグメント変更の結果、当社は2023年の第1四半期にアルミナ報告部門ののれんの帳簿価額の回収可能性を見直しました。アルミナの報告単位の推定公正価値は、報告単位の帳簿価額を大幅に上回り、その結果
添付の連結貸借対照表のその他の固定資産に含まれるのれんは、次のとおりです。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
アルミナ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
アルミニウム |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
コーポレート(1) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
L. デット
短期借入
在庫買戻し契約
2023年3月、当社は在庫買戻し契約を締結しました。これにより、当社はアルミニウムを第三者に販売し、その後、実質的に同様の在庫を買い戻すことに合意しました。当社は、在庫の出荷時の売上と受領した$の現金を記録しませんでした
在庫買戻し契約に基づいて受領した現金は、2023年3月31日に終了した四半期の連結キャッシュフロー計算書に記載されている財務活動から提供された（使用された）現金に含まれます。
13
クレジットファシリティ
リボルビング・クレジット・ファシリティ
会社は無担保のドルを保有しています
2023年3月31日現在、会社はすべての契約を遵守していました。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくコミットメントの全額にアクセスすることができます。ありました
ANHBVクレジットファシリティ
2023年4月、アルコアコーポレーションとアルコアコーポレーションの完全子会社で借り手であるANHBVは、1ドルで1年間の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました
M. 年金とその他の退職後の給付
定期給付金の正味費用の構成要素は次のとおりです。
|
|
年金給付 |
|
|
その他の退職後の給付 |
|
||||||||||
第1四半期は3月31日に終了しました。 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
サービスコスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息費用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計画資産の期待収益率(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
計上純保険数理損失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以前のサービス費用の償却(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
正味定期給付費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
資金とキャッシュフロー。 アルコアの方針としては、適用される各国の給付法および税法に定められた最低要件を満たすのに十分な金額を確定給付年金制度に充てることがアルコアの方針です。 米国のプランを対象とした1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）。会社は随時、必要に応じて追加の金額を寄付します。
ERISAの規定では、米国の確定給付年金制度に任意で拠出することで事前資金残高を設定するプランのスポンサーは、この残高の全部または一部を、今後関連プランへの最低限必要な拠出義務に充てることを選択できます。
2023年の第1四半期に、経営陣は会社の米国での計画に関連してこのような選挙を行い、2023年の残りの期間もそうする予定です。その結果、2023年の確定給付年金制度へのアルコアの最低必要拠出額ははおよそ $と推定されています
2022年の第1四半期に, $
14
N. デリバティブとその他の金融商品
公正価値
公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取られる価格、または負債を移転するために支払われる価格として定義されます。公正価値階層は、（i）独立した情報源から得られた市場データに基づいて策定された市場参加者の仮定（観察可能なインプット）と、（ii）その状況で入手可能な最良の情報に基づいて策定された市場参加者の仮定に関する企業自身の仮定（観察不可能なインプット）を区別します。公正価値の階層は大まかに3つのレベルで構成されており、同じ資産または負債の活発な市場における調整前相場価格が最優先され（レベル1）、観察不可能なインプットが最も優先されます（レベル3）。公正価値階層の3つのレベルは以下のとおりです。
デリバティブ
アルコアコーポレーションは、商品価格、外貨為替レート、金利の変動リスクなど、継続的な事業運営に関連する特定のリスクにさらされています。アルコアコーポレーションの商品およびデリバティブ事業には、取引以外の目的で保有されるアルミニウム、エネルギー、外国為替、金利契約が含まれます。これらは、不確実性とボラティリティを緩和し、基礎となるエクスポージャーをカバーするために使用されます。アルコアは通常、アルミニウム価格の変動に伴うリスクを軽減するためにデリバティブ契約を締結しませんが、個別の商業的または運営上の条件に対応するために、個別のケースでそうすることがあります。アルコアは、エネルギー、気象デリバティブ、その他の非取引所商品の取引活動には関与していません。
アルコアコーポレーションのアルミニウムおよび外国為替契約は、公正価値階層の下では主にレベル1に分類されます。レベル1の契約はすべて、公正価値またはキャッシュフローヘッジ手段のいずれかに指定されています（後述する場合を除く）。アルコアコーポレーションには、公正価値階層でレベル3に分類されるデリバティブ商品もいくつかあり、それらはキャッシュフローヘッジとして指定されているか、指定されていないかのどちらかです。アルコアは、持分法投資先のレベル2デリバティブの変更を、添付の連結貸借対照表のその他の包括損失累計に含めています。
次の表は、レベル1とレベル3のデリバティブの詳細を示しています（下の表にあるレベル3の追加情報を参照してください）。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
資産 |
|
|
負債 |
|
|
資産 |
|
|
負債 |
|
||||
レベル1のデリバティブ商品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
レベル3のデリバティブ商品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
少ない:最新 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非電流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
第1四半期は3月31日に終了しました。 |
|
その他の包括損失に計上された含み損失 |
|
|
その他の包括損失から収益に再分類された実現利益（損失） |
|
|
その他の包括損失に計上される含み損益（損失） |
|
|
その他の包括損失から収益に再分類された実現損失 |
|
||||
レベル1のデリバティブ商品 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
レベル3のデリバティブ商品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非支配持分と持分 (レベル2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2023年3月31日に終了した四半期について、$の実現利益
15
次の表は、レベル1に分類されたデリバティブ商品の未払い数量を示しています。
|
クラス分け |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
||
アルミニウム (kmt) |
商品の買い先送り |
|
|
|
|
|
|
||
アルミニウム (kmt) |
商品の先渡売り |
|
|
|
|
|
|
||
外貨 (百万ユーロ) |
外国為替買い先渡し |
|
|
|
|
|
|
||
外貨 (単位:100万ノルウェークローネ) |
外国為替買い先渡し |
|
|
|
|
|
|
||
外貨 (単位:百万ブラジルレアル) |
外国為替買い先渡し |
|
|
|
|
|
|
||
アルコアは、アルミニウムの購入または販売に関する企業コミットメントの公正価値の変動に対するエクスポージャーを管理するために、レベル1のアルミニウムデリバティブ商品を日常的に使用しています。さらに、アルコアはレベル1のアルミニウムデリバティブ商品を使用して、Alumar（ブラジル）の再起動（期限切れ）に伴うLMEの変化に対するエクスポージャーを管理しています
アルコアコーポレーションは、ノルウェーでのユーロ電力購入に関連する外国為替エクスポージャーのリスクを軽減するために、レベル1の外国為替先渡契約を使用しています（期限切れ）
レベル3の追加開示
次の表は、レベル3のデリバティブ商品（MWh単位のメガワット時）について上述した観測不可能な重要なインプットに関する定量的情報を示しています。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
観察不能な入力 |
|
観測できない入力範囲 |
|||
アセットデリバティブ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融契約 (指定なし) |
|
$ |
|
|
先物エネルギー価格、LME先物価格、消費者物価指数の相互関係 |
|
電気 |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
石灰分 (1 メートルあたり) |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023: $ |
|
電力契約 |
|
|
|
|
予測されるmWhのアルミニウムを生産するのに必要なエネルギーはMWhです |
|
石灰分 (1 メートルあたり) |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
ミッドウェストプレミアム |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
電気 |
|
のレート |
|
総資産デリバティブ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債デリバティブ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力契約 |
|
$ |
|
|
予測されるmWhのアルミニウムを生産するのに必要なエネルギーはMWhです |
|
石灰分 (1 メートルあたり) |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
電気 |
|
のレート |
|
電力契約 |
|
|
|
|
予測されるmWhのアルミニウムを生産するのに必要なエネルギーはMWhです |
|
石灰分 (1 メートルあたり) |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
ミッドウェストプレミアム |
|
2023: $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
電気 |
|
のレート |
|
電力契約（指定なし） |
|
|
|
|
アルコアと取引相手の30年債利回りの推定スプレッド |
|
クレジットスプレッド |
|
||
負債総額デリバティブ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
上記の商品に加えて、アルコアは金融契約の有効期限が切れました
16
添付の連結貸借対照表に記録されているレベル3のデリバティブ商品の公正価値は次のとおりです。
アセットデリバティブ |
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: |
|
|
|
|
|
|
||
現在の金融契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
電流—電力契約 |
|
|
|
|
|
|
||
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ商品の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: |
|
|
|
|
|
|
||
現在の金融契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
総資産デリバティブ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債デリバティブ |
|
|
|
|
|
|
||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: |
|
|
|
|
|
|
||
電流-電力契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非電流-電力契約 |
|
|
|
|
|
|
||
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ商品の総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債総額デリバティブ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
市場レートが2023年3月31日時点のレートと変わらないと仮定します、$の実現損失
2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、キャッシュフローヘッジとして指定された組み込みデリバティブの電力契約は、アルミニウム販売の予測によるキャッシュフローヘッジとして指定されています
次の表は、レベル3のデリバティブ商品の活動の調整を示しています。
|
|
資産 |
|
|||||
2023年3月31日に終了した第1四半期 |
|
電力契約 |
|
|
財務 |
|
||
2023年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下に含まれる利益または損失の合計: |
|
|
|
|
|
|
||
売上高 (実現しました) |
|
|
|
|
|
|
||
商品の売上原価 (実現) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の収益、純額（未実現/実現） |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2023年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
収益に含まれる含み損益または未実現損失の変化 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の収益、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
負債 |
|
|
2023年3月31日に終了した第1四半期 |
|
電力契約 |
|
|
2023年1月1日 |
|
$ |
|
|
以下に含まれる利益または損失の合計: |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
2023年3月31日 |
|
$ |
|
|
提示された期間に、レベル3のデリバティブ商品の購入、販売、または決済はありませんでした。
17
その他の金融商品
アルコアコーポレーションの他の金融商品の帳簿価額と公正価値は以下の通りです。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
持ち運び |
|
|
フェア |
|
|
持ち運び |
|
|
フェア |
|
||||
現金および現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限付き現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期借入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1年以内に期限が切れる長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期負債、1年以内に支払うべき金額を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
他の金融商品の公正価値を推定するには、次の方法が使用されました。
現金および現金同等物および制限付現金。 商品の満期が短いため、帳簿価額は公正価値に近いです。現金および現金同等物と制限付現金の公正価値額は、公正価値階層のレベル1に分類されました。
短期借入と長期借入金（1年以内に支払うべき金額を含む）。長期債務から1年以内に支払われるべき金額を差し引いたものの公正価値は、公的債務の相場市場価格と、非公的債務についても同様の条件と満期の債務を発行する際にアルコア・コーポレーションが現在利用できる金利に基づいています。すべての短期借入と長期債務の公正価値額は、公正価値階層のレベル2に分類されました。
O. 所得税— 2023年3月31日現在のアルコアコーポレーションの2023年の推定年間実効税率（AETR）米国連邦法定税率とは異なります
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
(損失) 所得税控除前利益 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
推定年間実効税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||
所得税（給付）費用 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
税制上の優遇措置のない法域での損失に関連する不利な税制上の影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
個別の税金費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税引当金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
アイスランドにある当社子会社は、2015年と2017年に設定された繰延税金資産に対して全額の評価引当金を計上しています。これは、これらの税制上の優遇措置が実現されない可能性が高いと当社が考えているためです。現在の市況が継続または改善した場合、経営陣はアイスランドの繰延税金資産が実現される可能性があると結論付けるかもしれません。その結果、将来的に評価引当金が逆転し、記録された期間に現金以外の利益が生まれる可能性があります。評価引当金を除いたアイスランドの純繰延税金資産はドルでした
2022年8月16日、米国は2022年のインフレ削減法（IRA）を制定しました。これには
IRAには、再生可能エネルギーの生産、炭素回収、その他の気候変動対策、および重要鉱物の生産への投資に対する税額控除やその他の優遇措置が数多く含まれています。これらの規定は、会社にとってより多くの利益をもたらす可能性があります。ただし、特定の事実や状況に対するインセンティブの適用性に関する複雑さと不確実性を踏まえ、引き続きIRAの規定を分析し、関連する政府機関に明確性を求め、法律に含まれる潜在的な機会と適用される給付を特定して定量化します。現時点では、これらの規定が会社の特定の事実や状況に適用されるかどうかは不明であり、これらの利益の見積もりは記録されていません。
18
P. 不測の事態
環境問題
アルコアコーポレーションは、いくつかの場所で環境評価とクリーンアップに参加しています。これらには、現在または以前に所有または運営されている施設と隣接する施設、およびスーパーファンド（包括的環境対応、補償および責任法（CERCLA））サイトを含む廃棄物サイトが含まれます。
アルコア社の環境修復準備金残高は、特定された環境条件を修復するための最も可能性の高い費用を反映しており、その費用を合理的に見積もることができます。
2021年12月31日時点の残高 |
|
$ |
|
|
発生した負債 |
|
|
|
|
現金支払い |
|
|
( |
) |
以前に記録された負債の取消 |
|
|
( |
) |
外貨換算とその他 |
|
|
( |
) |
2022年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
発生した負債 |
|
|
|
|
現金支払い |
|
|
( |
) |
以前に記録された負債の取消 |
|
|
( |
) |
外貨換算とその他 |
|
|
|
|
2023年3月31日現在の残高 |
|
$ |
|
2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、環境修復準備金の現在の残高はドルでした
2023年の第1四半期に、当社はドルの負債を負いました
2022年の第1四半期に、当社はドルの負債を負いました
環境修復準備金への現金流出の推定タイミングは 2023年3月31日は以下の通りです。
2023年 (2023年3月31日に終了した3か月を除く) |
$ |
|
|
2024 - 2028 |
|
|
|
その後 |
|
|
|
合計 |
$ |
|
2023年3月31日時点の準備金残高そして、2022年12月31日、積極的な修復が進行中または将来修復される予定の重要なサイトに関連しているのは、$
スリナム—2017年のSuralco製油所およびボーキサイト鉱山の閉鎖に伴う埋蔵量は、製油所廃棄物の処理と処分、および土壌浄化のためのものです。作業は2017年に始まり、2025年末に完了する予定です。
アーカンソー州ハリケーンクリーク—1990年にアーカンソー州ハリケーンクリーク近郊の2つの鉱山地域と製油所が閉鎖されたことに関連する埋蔵量は、鉱山地域と残留物処理区域周辺の水質の継続的な監視と維持のためのものです。
マセナ、ニューヨーク—当社の子会社であるレイノルズ・メタルズ・カンパニーがマセナ・イースト製錬所を2015年に閉鎖したことに関連する埋蔵量は、構造物の解体後に行われる地下土壌浄化のためのものです。修復作業は2021年に開始され、今後 に
19
ポイントコンフォート、テキサス州—ポイントコンフォートアルミナ製油所の2019年の閉鎖に伴う埋蔵量は、現場に含まれる産業廃棄物の処分、地下の修復、閉鎖後の監視とメンテナンスのためのものです。最終的な修復計画は現在検討中であり、その結果、既存の準備金が変更される可能性があります。
テキサス州シャーウィン—2018年に以前所有していたシャーウィンアルミナ製油所に関する紛争の解決に関連して、当社の子会社であるCopano Enterprises LLCは、4つのボーキサイト残留廃棄物処理場（コパノ施設として知られています）の最終閉鎖の責任を受け入れました。最初の残留物処理場の作業は2018年に開始され、再利用される可能性の性質にもよりますが、完了するまでにさらに最大3年かかります。継続的なメンテナンスと修理活動以外に、次の3つの分野の作業はまだ始まっていませんが、再利用の可能性にもよりますが、2048年までに完了する予定です。
ワシントン州ロングビュー—ワシントン州生態局との2018年の同意判決およびクリーンアップ行動計画に関連して、当社の子会社であるNorthwest Alloysが土地所有者として、ワシントン州ロングビュー近郊にある敷地内の汚染された土壌や堆積物の将来の修復について一定の責任を引き受けました。2020年12月、敷地の修復のパートナーであった土地の借手が破産を申請し、2021年1月に敷地を出ました。現場の産業廃棄物埋立地の統合と修復、地下水浄化、および施設での閉鎖後の監視とメンテナンスのための修復設計の変更は、2021年に完了しました。
アディ、ワシントン州—アディマグネシウム製錬所の2022年の閉鎖に伴う準備金は、サイト全体の修復と調査、および閉鎖後の監視とメンテナンスのためのものです。修復作業は2024年まで開始されない見込みです そしてかかります に
ワシントン州ファーンデール—ワシントン州ファーンデールにあるIntalcoアルミニウム製錬所の2023年の閉鎖に伴う準備金は、地下の敷地の修復と
他のサイト—会社は 再開発や土地を自然の状態に戻すために、他のさまざまなプラントを廃止したり、いくつかの国で敷地を修復したりする過程にあります。まとめると、修復プロジェクトは
税金
ブラジル (AWAB)—2013年3月、AWABはブラジル連邦歳入庁（RFB）から約$という通知を受けました
オーストラリア (AofA)—2019年12月、AoFaはオーストラリア税務局（ATO）から、過去の第三者によるアルミナ販売の価格設定に関する監査意見書（SOAP）を受け取りました。SOAPは、AoFAが追加で所得税を支払うことになるような調整を提案しました。2020年の間、SOAPはATO内の独立審査プロセスの対象となりました。このプロセスの終了時に、ATOは提案された調整を継続することを決定し、2020年7月7日にAoFAが受領した査定通知（「通知」）を発行しました。通知書には、AoFAが支払うべき所得税が約ドルと請求されていると書かれていました
20
2020年9月17日、ATOは、AoFAに発行された税査定に関連する行政罰則の賦課に関する暫定的な見解を記載したポジションペーパーを発行しました。この論文では、約$の罰金を提案しました
AoFaは通知とATOが提案した罰則に関する立場に同意しませんでした。2020年9月、AoFaは通知に正式な異議を申し立てました。2020年の第4四半期に、AoFaはATOの利子賦課に関する提出書類を提出し、罰則に関するATOのポジションペーパーへの回答も提出しました。ATOが罰則に関する意見書に対するAoFaの回答の審査を完了すると、ATOは罰則査定を発行することができます。
これまでのところ、AoFaは、ATOの利子賦課に関する提出や、ATOの罰則に関するポジションペーパーへの回答に対する回答を受け取っていません。
2022年2月1日まで、AoFaは通知に対するAoFaの正式な異議申し立てについてATOから返答を受け取っておらず、その日、AoFaはATOに60日以内にAoFaの異議について決定を下すよう求める法的通知をATOに提出しました。2022年4月1日、ATOは所得税査定に関する当社の異議申し立てを却下する決定を下しましたが、罰金と利息に関する立場は未解決のままです。
2022年4月29日、AoFaは通知に異議を申し立てるために、オーストラリア行政控訴裁判所（AAT）にATOに対して訴訟を提起しました。この手続きには数年かかる場合があります。AATは2022年7月25日に最初の指示聴聞会を開催し、AoFaに2022年11月4日までに証拠と関連資料を提出し、ATOは2023年4月14日までに資料を提出し、AoFAは2023年5月26日までに回答資料を提出するよう命じました。AoFaは2022年11月4日に証拠と関連資料を提出しました。ATOは2023年4月14日までに資料を提出しませんでした。ATOは、資料の提出期間の延長を求めています。提出期限は、2023年5月17日の指示聴聞会で決定されます。同社は、ATOの審査の対象となった売上は、最終的にAofAが20年以上にわたって行ってきた独立企業間取引の結果であり、アルミナの他の顧客が支払った価格と一致する独立企業間価格で行われたと主張しています。
ATOの紛争解決慣行に従い、AoFaは支払いました
紛争中も、未払いの税金にさらに利息がかかります。当初の利息査定と発生した利息は、AoFaの課税所得から控除できますが、AoFAが最終的に成功すれば、紛争が解決された年の所得として課税されます。AoFaは2020年の第3四半期からこの控除を適用し、現金税の支払いを減らしました。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、現金税の支払いの減額総額は
当社は、AoFaの税務上の立場が維持される可能性が高いと引き続き考えているため、本件に関する税金費用は一切認めていません。ただし、この問題の最終的な解決は現時点では不確実であるため、当社は、その結果に関連する潜在的な損失や損失の範囲を予測できず、それが経営成績と財政状態に重大な影響を与える可能性があります。 本件に関連して提示された米ドルの査定金額は、それぞれの期間の為替レートに基づいてオーストラリアドルから米ドルに換算されています。
AoFaは、オーストラリア証券取引所に上場しているオーストラリアの公開企業であるAlumina Limitedとの合弁事業の一部です。当社とアルミナリミテッドタウン
その他
スペイン—2019年7月、当社はアビレスとラコルーニャのアルミニウム施設のPARTER Capital Group AG（PARTER）への売却を完了しました。売却手続きは、スペイン政府によって承認され、集団解雇手続きを経て労働者代表によって支援されました。
2020年の初めに、PARTERは施設の過半数の株式を無関係な当事者に売却しました。アルコアは、発表前にはその後の取引について知らなかったため、2020年8月28日、アルコアはスペインのマドリードにある第一審裁判所に、売却がアルコアとPARTERの間の売買契約に違反しているとして訴訟を提起しました。
21
その後の売却取引に関連して、施設の従業員によって、または施設の従業員からの要請により、現在の雇用主、現在の雇用主の新規所有者、およびアルコアに対して、2019年の集団解雇手続の特定の契約が引き続き有効であり、そのような契約に基づき、アルコアは関連する特定の雇用給付について引き続き責任を負うと主張して、特定の訴訟および調査が開始されました。その1つが、2020年11月10日にスペイン国内裁判所に提起された集団訴訟で、労働者の代表と従業員は、2019年1月にアルコアと労働者との間で締結された集団解雇契約の条件の履行を求めています。その他の訴訟には、2019年の集団解雇手続の影響を受けなかった従業員に代わって国内裁判所に提起された2回目の集団請求、アビレスとラコルーニャの労働裁判所に提起された多数の個人労働請求、および国内裁判所による個別の犯罪捜査の開始などがあります。
2021年6月15日、スペイン国内裁判所は、売却されたアビレスとラコルーニャのアルミニウム施設に関する集団解雇契約は、請求者の労働者の状況に適用されるべきであり、アルコアは2019年の集団解雇手続きの影響を受けた範囲でそれらの従業員の退職について責任を負うべきであると裁定しました。アルコアはこの判決をスペイン最高裁判所に上訴しました。
2021年7月、スペイン国立裁判所は施設を監督する司法長官を任命し、後に施設が破産したと宣言しました。2022年初頭、裁判所によって任命された破産管理者（各施設に1人）は、2つの施設の全従業員をまとめて解雇する意向を発表しました。
2022年の第1四半期に、当社は$の請求を記録しました
2022年4月、当社は、売却されたアビレスとラコルーニャの施設の現役労働者全員に対する申し出を満場一致で受理し、グローバル決済契約（GSA）が完全に締結されました。当社は、特定の行政上および司法上の承認が完了した時点で、2023年に現金支払いを行う予定です。
将軍
上記の事項に加えて、環境、安全衛生、商業、税金、製造物責任、知的財産侵害、雇用、従業員および退職者給付問題、および通常の業務過程から生じるその他の訴訟や請求など、アルコアコーポレーションに対してさまざまな訴訟、請求、訴訟が提起または主張されています。これらのその他の事項で請求される金額は多額かもしれませんが、かなりの不確実性が存在するため、最終的な責任は容易には決定できません。したがって、特定の期間における会社の流動性または経営成績が、これらの他の事項の1つまたは複数によって重大な影響を受ける可能性があります。しかし、現在入手可能な事実に基づくと、経営陣は、保留中または主張されているこれらの他の事項の処分が、個別に、または全体として、会社の財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
Q. その他の財務情報
その他の費用 (収入)、純額
|
|
第1四半期が終了しました |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
株式損失 (利益) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
外貨（利益）損失、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資産売却による純損失 |
|
|
|
|
|
|
||
時価総額デリバティブ商品の純利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非サービス費用 — 年金やその他の退職後の給付 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
22
その他の固定資産
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
ガス供給の前払い |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
付加価値税額控除 |
|
|
|
|
|
|
||
プリペイドガス輸送契約 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延マイニングコスト、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
前払い年金給付 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
非流動前払税金資産 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金および現金同等物および制限付現金
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現在の制限付き現金 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
R. サプライヤーファイナンスプログラム
2023年3月31日現在、当社は、支払い条件の交渉を円滑に進めるために、第三者金融機関とのさまざまなサプライヤーファイナンスプログラムをサプライヤーに提供しています。これらの契約の条件に基づき、サプライヤーは、対象となる請求書について、第三者の金融機関から支払い日の前に支払いを受けるために参加することを選択できます。アルコアのサプライヤーに対する義務（支払額や支払い条件など）は、サプライヤーがこれらのプログラムに参加しても影響を受けません。当社は、これらの取り決めに基づく満期時の未払いの請求書の支払い以外に、担保として資産を質入れしたり、保証を提供したりしません。当社は、これらの取り決めに基づいて金融機関に手数料を支払うことはありません。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で、これらのプログラムで未払いの対象となるサプライヤーの請求書は、ドルでした
S. その後の出来事
2023年4月、当社は団体年金契約を購入し、残りの退職給付金の支払い義務を移転しました
23
アイテム 2.経営陣の議論と分析 財政状態と経営成績。
（単位：百万ドル、1株当たりの金額、平均実現価格、平均費用額を除く、メートルトン（千トン）、乾燥メートルトン（百万）
ビジネスアップデート
2023年の第1四半期に、事業や市況の課題に対応して、アルコアは業務の安定と一貫した改善に重点を置きながら、一部の事業では営業レベルを引き下げ、他の事業では生産を増やす努力を続けました。さらに、西オーストラリア州では、アルコアは引き続き関連政府機関と協力して、年次鉱山計画の承認プロセスを支援しています。
2023年3月25日、アルマー（ブラジル）製油所の船から陸への輸送システムが故障し、アルマー港でのボーキサイトの排出が一時的に停止しました。アルマー製油所は、2023年4月8日に初期修理が完了するまで、既存の在庫で稼働していました。桟橋は損傷しておらず、船を停泊させることができました。
同社は、2023年3月に資産のさまざまな選択肢を検討した結果、以前に縮小されていたIntalcoアルミニウム製錬所の閉鎖を発表しました。この施設は2020年から全面的に縮小されています。
2023年3月、当社はポートランド製錬所の生産量を同サイトの年間生産能力197km（アルコアのシェア）の約75パーセントに減らしました。これは、不安定性とロッド付きアノードの生産に関連する課題によるものです。その後、サイトは運営の安定性を回復し、容量の約75パーセントで運営され続けています。
2023年2月、当社はサン・シプリアンアルミニウム製錬所の労働者代表と、2024年1月から段階的に再開プロセスを開始するという最新の合意に達しました。アルコアは、2025年10月1日までにすべてのポットを再開し、2025年10月1日から2026年末までの間、最低生産量は年間容量228kmtの75パーセントになる予定です。更新された契約には、施設への投資の増加と労働力の保護が含まれています。
2023年1月、西オーストラリア州の主要供給業者からの天然ガスが州全体で不足したことに対応して、当社はクウィナナ（オーストラリア）製油所の生産を5か所の消化器のうちの1つをオフラインにしました。天然ガスの供給は改善されましたが、当社はワンダイジェスターをオフラインにすることを決定しました（下記参照）。
当社は、ブラジルのサンルイスにあるアルマー製錬所の再開を引き続き進めており、2023年の第1四半期には、同サイトの年間総生産能力である268 kmt（アルコアのシェア）の約60パーセントに達します。
オーストラリアの地雷計画の承認
オーストラリアでは、ハントリー鉱山とウィローデール鉱山でのボーキサイト採掘を維持するために必要な5年間の継続的な鉱山計画と関連する森林伐採活動について、西オーストラリア州政府から毎年承認を求めています。このオーダーメイドの年次鉱山承認プロセスは、近代化された承認フレームワークへの移行に関する期待が高まっているため、現在、これまでよりも時間がかかっています。2023年の第1四半期中、当社は引き続き関連する州政府機関と協力して年次プロセスを支援しました。
2023年4月から、アルコアはハントリーの既存の承認ですでに許可されている地域（ピンジャラとクウィナナの製油所に供給している）で低品位のボーキサイトの採掘を開始しました。グレードを下げると、鉱石の供給量が増え、承認プロセスを進める時間が増えます。アルコアは、これらの地域で低品位のボーキサイトの採掘を継続する予定です。これにより、苛性、エネルギー、ボーキサイトの使用量が増え、アルミナの生産量が減少し、製油所に影響が及びます。
さらに、当社の将来および既存の鉱山計画は、潜在的な評価のために第三者から西オーストラリア州環境保護局（WA EPA）に照会されています。アルコアは、紹介状が有効で評価すべきかどうかを当局が検討する一助として、西オーストラリア州環境保護庁からの問い合わせに対応しています。紹介により、年間の鉱山承認プロセスがさらに遅れると予想されます。また、新しい鉱山計画の展開にはリードタイムが必要なため、ボーキサイトのグレードへの影響は少なくとも2024年の第1四半期まで続くと予想されます。
クウィナナ製油所は、西オーストラリア州の主要供給業者からの天然ガスが州全体で不足していることに対応して、2023年1月から5つの消化器のうち4つを稼働させています。2023年4月19日、当社は、年間の鉱山計画の承認手続きが長期化するため、1つのダイジェスターをオフラインにしておく決定を発表しました。
24
その他の事項
2023年4月、当社は団体年金契約を購入し、特定のカナダの退職者および受益者に対して、確定給付年金制度に関連する約235ドルの年金債務と資産を譲渡しました。この移転は、アルコアからの現金資金を必要としなかったため、年金制度の債務の変動によるリスクが軽減され、退職者と受益者への約束を引き続き果たすことができます。
2023年3月31日に終了した四半期における当社のMa'aden Aluminum（マーデン）アルミニウム合弁会社の業績には、2021年と2022年に予定されている産業公益事業者との紛争解決の見積もりの調整が含まれています。この調整にアルコアが負担する分は41ドルで、2023年3月31日に終了した四半期の連結営業報告書のその他の費用（収益）を差し引いたものです。この紛争におけるアルコアの総出資額は62ドルで、2022年の第4四半期に記録された21ドルが含まれています。
当社は、2023年3月に当社の普通株式1株あたり0.10ドル、合計18ドルの四半期配当を支払いました。
上記のアクションの詳細については、以下のセクションを参照してください。
業務結果
以下では、以下の表に示した四半期および年初来の当社の経営成績と流動性・資本資源の比較を行います。
選択した財務データ：
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
シーケンシャル |
|
|
年度累計 |
|
||||||||||
運用ステートメント |
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
セールス |
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
2,663 |
|
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
3,293 |
|
売上原価（下記の費用を除く） |
|
|
2,404 |
|
|
|
2,596 |
|
|
|
2,404 |
|
|
|
2,181 |
|
販売費、一般管理費、その他の費用 |
|
|
54 |
|
|
|
64 |
|
|
|
54 |
|
|
|
44 |
|
研究開発費用 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
減価償却費、減価償却引当金 |
|
|
153 |
|
|
|
147 |
|
|
|
153 |
|
|
|
160 |
|
リストラおよびその他の費用、純額 |
|
|
149 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
149 |
|
|
|
125 |
|
支払利息 |
|
|
26 |
|
|
|
26 |
|
|
|
26 |
|
|
|
25 |
|
その他の費用（収入）、純額 |
|
|
54 |
|
|
|
67 |
|
|
|
54 |
|
|
|
(14 |
) |
費用と経費の合計 |
|
|
2,850 |
|
|
|
2,903 |
|
|
|
2,850 |
|
|
|
2,530 |
|
(損失) 所得税控除前利益 |
|
|
(180 |
) |
|
|
(240 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
763 |
|
所得税引当金 |
|
|
52 |
|
|
|
180 |
|
|
|
52 |
|
|
|
210 |
|
純利益 (損失) |
|
|
(232 |
) |
|
|
(420 |
) |
|
|
(232 |
) |
|
|
553 |
|
控除：非支配持分に起因する純利益（損失） |
|
|
(1 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
84 |
|
アルコアコーポレーションに帰属する純利益 (損失) |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
(395 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
469 |
|
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
厳選された財務指標 |
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
アルコアに帰属する希薄化後（損失）した1株当たり利益 |
|
$ |
(1.30 |
) |
|
$ |
(2.24 |
) |
|
$ |
(1.30 |
) |
|
$ |
2.49 |
|
アルミナ（kmt）の第三者出荷 |
|
|
1,929 |
|
|
|
2,210 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
2,277 |
|
アルミニウムの第三者出荷（kmt） |
|
|
600 |
|
|
|
641 |
|
|
|
600 |
|
|
|
634 |
|
アルミナ1メートルトンあたりの平均実現価格 |
|
$ |
371 |
|
|
$ |
342 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
375 |
|
アルミニウム1メートルトンあたりの平均実現価格 |
|
$ |
3,079 |
|
|
$ |
2,889 |
|
|
$ |
3,079 |
|
|
$ |
3,861 |
|
平均アルミナ価格指数 (API)(1) |
|
$ |
346 |
|
|
$ |
324 |
|
|
$ |
346 |
|
|
$ |
373 |
|
ロンドン金属取引所（LME）の平均15日遅れ(2) |
|
$ |
2,379 |
|
|
$ |
2,295 |
|
|
$ |
2,379 |
|
|
$ |
3,147 |
|
25
[概要]
連続期間の比較
アルコア・コーポレーションに帰属する純利益（損失）は、主に以下の要因により164ドル増加しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
アルコア・コーポレーションに帰属する純利益（損失）は、主に以下の要因により700ドル減少しました。
一部相殺されました:
セールス
連続期間の比較
主に以下の理由により、売上高は7ドル増加しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
主に以下の理由により、売上高は623ドル減少しました。
一部相殺されました:
売上原価
連続期間の比較
売上に対する売上原価の割合は、主に以下の理由により 7% 減少しました。
年初来の比較
売上に対する売上原価の割合が 24% 増加したのは、主に以下の要因によるものです。
26
販売費、一般管理費、その他の費用
連続期間の比較
販売費、一般管理費、その他の費用は、主に以下の理由により10ドル減少しました。
年初来の比較
販売費、一般管理費、その他の費用は、主に以下の理由により10ドル増加しました。
減価償却費、減価償却引当金
連続期間の比較
減価償却費が6ドル増加したのは、主に以下のためです。
年初来の比較
減価償却費が7ドル減少したのは、主に以下のためです。
一部相殺されました:
支払利息
支払利息は2022年の第4四半期と比べて変動せず、2022年の第1四半期と比較して1ドル増加しました。
その他の費用（収入）、純額
連続期間の比較
その他の費用（収入）は、2022年第4四半期は67ドルでしたが、2023年第1四半期の純額は54ドルでした。13ドルという好調な変化は、主に以下の要因によるものです。
一部相殺されました:
年初来の比較
その他の費用（収入）は、2022年の第1四半期は14ドルでしたが、2023年第1四半期の純額は54ドルでした。68ドルという不利な変化は、主に以下の要因によるものです。
一部相殺されました:
27
リストラおよびその他の費用、純額
連続期間の比較
2023年の第1四半期には、主に以下に関連するリストラおよびその他の費用（149ドルを差し引いたもの）
2022年第4四半期には、主に以下に関連するリストラおよびその他の費用（6ドルを差し引いたもの）
年初来の比較
2023年の3か月間に、主に以下に関連するリストラおよびその他の費用、149ドルを差し引いたもの
2022年の3か月間に、主に以下に関連するリストラおよびその他の費用（125ドルを差し引いたもの）
一部相殺されました:
所得税引当金
連続期間の比較
2023年第1四半期の所得税引当金は52ドルで、税引前損失は (180ドル) または (28.9％) でした。それに比べて、2022年第4四半期の所得税引当金は180ドルで、税引前損失は (240) または (75)% でした。
税金支出が128ドル減少したのは、主に、Alumínioの繰延税金資産に対して計上された217ドルの評価引当金と、主に2022年の第4四半期に記録された法人の再編によるAlcoa Norway ANSの繰延税金資産の償却に30ドルの手数料がかかったためです。この減少は、AWABのタックスホリデー税率の活用方法の変更により、2022年第4四半期に認められた33ドルの税制上の優遇措置によって一部相殺されました。さらに、税金費用の減少は、当社が税金を支払う管轄区域における2023年第1四半期の収入の増加によって一部相殺されました。
年初来の比較
2023年の3か月間の所得税引当金は52ドルで、税引前損失は (180) または (28.9)% でした。それに比べて、2022年の3か月間の所得税引当金は210ドルで、税引前利益は763ドル、つまり 27.5% でした。税金支出の減少は主に、税金を支払う管轄区域での収入の減少によるものです。
非支配持分
連続期間の比較
非支配持分に帰属する純利息に帰属する純利益（損失）は、2022年第4四半期は25ドルでしたが、2023年第1四半期は1ドルでした。これらの金額は、複数の関連事業体におけるAlumina Limitedの40％の所有権に完全に関係しています。
この変化は主に、アルミナの平均実現価格の上昇、主に今四半期のデリバティブ商品の好調な時価総額によるその他の収益の増加、リストラ費用の減少によるもので、主に以前に閉鎖された拠点に追加の環境準備金と資産消却関連準備金の費用が発生しなかったことによるが、税金の引き上げによって一部相殺されました。
年初来の比較
非支配持分に帰属する純利息に帰属する純利益（損失）収入は、2022年の3か月間は84ドルでしたが、2023年の3か月間は1ドルでした。これらの金額は、複数の関連事業体におけるAlumina Limitedの40％の所有権に完全に関係しています。
この変化は主に、アルミナの平均実現価格の低下と原材料費の上昇、在庫の会社間利益の増加、マーデンボーキサイトとアルミナの合弁会社からの株式収益の減少によるもので、主にMRN鉱山の持分の売却に関連する資産減損がないことによる税金の引き下げとリストラ費用の削減によって一部相殺されました。
28
セグメント情報
アルコアコーポレーションは、ボーキサイト、アルミナ、アルミニウム製品の生産者です。2023年1月、ボーキサイト鉱山とアルミナ製油所の活動についてCODMに提供された財務情報が統合され、それに応じて当社は事業セグメントを変更しました。2023年の第1四半期から、当社の事業は世界的に報告可能な2つのセグメント、アルミナとアルミニウムで構成されています。表示されていた以前のすべての期間のセグメント情報は、新しいセグメント構造を反映するように更新されました。
アルコア社の経営報告制度に基づくセグメントの業績は、いくつかの要因に基づいて評価されます。ただし、業績の主な指標は、各セグメントの調整後EBITDA（利息、税金、減価償却費および償却前利益）です。当社は、セグメント調整後EBITDAを総売上（第三者およびセグメント間）から次の項目を差し引いたものとして計算します：売上原価、販売費、一般管理費およびその他の費用、および研究開発費。アルコアコーポレーションは、調整後EBITDAの提示は投資家にとって有益だと考えています。なぜなら、このような指標は、アルコアコーポレーションの業績に関する追加情報と、アルコアコーポレーションが財務上の義務を履行する能力に関する洞察の両方を提供するからです。調整後EBITDAの表示は、GAAPに従って報告された財務指標に代わるものではなく、またそれらと切り離して考えるべきでもありません。アルコア社の調整後EBITDAは、同様のタイトルの他の企業の指標と比較できない場合があります。
アルミナ
ビジネスアップデート。 1メートルトンあたり平均346ドルのAPIは、7％の増加を反映して順次好調に推移しました。2022年の3か月間と比較すると、平均APIは前年比7％減少し、好ましくない傾向にありました。
2023年1月、西オーストラリア州の主要サプライヤーからの天然ガスが州全体で不足したことに対応して、当社はクウィナナ製油所の生産を削減し、プロセスフローを減らし、5つの消化器のうちの1つをオフラインにしました。天然ガスの供給は改善しましたが、2023年4月19日、当社は、年間の鉱山計画の承認手続きが長引いているため、1つのダイジェスターをオフラインにしておくという決定を発表しました。
2023年3月25日、アルマー製油所の船から陸への輸送システムが故障し、アルマー港でのボーキサイトの排出が一時的に停止しました。アルマー製油所は、2023年4月8日に初期修理が完了するまで、既存の在庫で稼働していました。桟橋は損傷しておらず、船を停泊させることができました。
ボーキサイトの埋蔵量から採掘される価値を最大限に高めるため、採掘事業は定期的に移転されます。2023年の第1四半期に、当社はJurutiの採掘事業の移転プロセスを完了し、採掘事業の移転に関連して4ドルの費用を負担しました。
容量。アルミナセグメントの基本容量は13,843kmtで、精製能力は1,452km削減されました。2023年の第1四半期には、クウィナナ製油所の生産量の減少により、生産能力は438kmt増加しました（上記参照）。
29
アルミナの総出荷量には、アルミナセグメントで生産されなかったメートルトンが含まれています。このようなアルミナは、特定の顧客との約束を果たすために購入されました。アルミナセグメントは、製品の支配権がこのセグメントの顧客に移管されるまで、購入したアルミナが失われるリスクを負います。さらに、以下の表の運営費には、すべての生産関連費用が含まれています。原材料の消費量、転換コスト（人件費、材料費、光熱費など）、減価償却費、工場管理費などです。
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
ボーキサイトの生産（MDMT） |
|
|
9.9 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
11.0 |
|
第三者によるボーキサイトの出荷 (mdmt) |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.8 |
|
アルミナ生産量 (kmt) |
|
|
2,755 |
|
|
|
3,017 |
|
|
|
2,755 |
|
|
|
3,209 |
|
第三者によるアルミナ出荷（kmt） |
|
|
1,929 |
|
|
|
2,210 |
|
|
|
1,929 |
|
|
|
2,277 |
|
セグメント間アルミナ出荷量（kmt） |
|
|
1,039 |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
1,039 |
|
|
|
940 |
|
アルミナの総出荷量（kmt） |
|
|
2,968 |
|
|
|
3,239 |
|
|
|
2,968 |
|
|
|
3,217 |
|
第三者によるボーキサイト販売 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
68 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
43 |
|
第三者によるアルミナの販売 |
|
|
721 |
|
|
|
756 |
|
|
|
721 |
|
|
|
855 |
|
セグメント全体の第三者売上高 |
|
$ |
857 |
|
|
$ |
824 |
|
|
$ |
857 |
|
|
$ |
898 |
|
アルミナのセグメント間売上高 |
|
|
421 |
|
|
|
400 |
|
|
|
421 |
|
|
|
413 |
|
総売上 |
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,224 |
|
|
$ |
1,278 |
|
|
$ |
1,311 |
|
セグメント調整後EBITDA |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
50 |
|
|
$ |
103 |
|
|
$ |
302 |
|
アルミナ1メートルトンあたりの第三者平均実現価格 |
|
$ |
371 |
|
|
$ |
342 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
375 |
|
運用コスト |
|
$ |
1,174 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,174 |
|
|
$ |
1,022 |
|
出荷されるアルミナのメートルトンあたりの平均コスト |
|
$ |
396 |
|
|
$ |
357 |
|
|
$ |
396 |
|
|
$ |
318 |
|
プロダクション
連続期間の比較
アルミナの生産量は、主に以下の理由により 9% 減少しました。
年初来の比較
アルミナの生産量は、主に以下の理由により 14% 減少しました。
第三者販売
連続期間の比較
サードパーティの売上高は、主に以下の要因で33ドル増加しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
サードパーティの売上高は、主に以下の理由により41ドル減少しました。
一部相殺されました:
30
セグメント間売上
連続期間の比較
セグメント間の売上高は、主に以下の要因により21ドル増加しました。
年初来の比較
セグメント間の売上高は、主に以下の要因により8ドル増加しました。
一部相殺されました:
セグメント調整後EBITDA
連続期間の比較
セグメント調整後EBITDAは、主に以下の理由により53ドル増加しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
セグメントの調整後EBITDAは、主に以下の理由により199ドル減少しました。
一部相殺されました:
将来を見据えて。アルミナセグメントは、2023年の第1四半期と比較して、クウィナナとピンジャラの製油所を低いボーキサイトのグレードで運営しているため、原材料とエネルギーの使用量が不利になると予想しています。さらに、メンテナンスの増加とAlumarコンベアシステムの復旧に伴う影響は、原材料とエネルギー価格の好調によって一部相殺されると予想されます。
当社は、2023年のアルミナの総出荷量は以前の予測と変わらず、1,270万から1,290万メートルトンの範囲になると予想しています。
アルミニウム
ビジネスアップデート。 アルミニウム価格は順次上昇し、2023年の第1四半期にLMEの価格は15日遅れで1メートルトンあたり平均2,379ドルでした。アルミニウムセグメントでも、2023年の第1四半期にエネルギーコストと原材料コストが下がりました。
2023年3月、アルコアは以前縮小していたIntalcoアルミニウム製錬所の279kmの生産能力を閉鎖すると発表しました。閉鎖に関連する費用は、2023年の第1四半期に合計117ドルで、残りの在庫を連結営業報告書の売上原価に記録された正味実現可能価値に減価する16ドルの費用と、連結営業報告書に記載されているリストラおよびその他の費用に計上された101ドルの費用が含まれています。リストラ費用は、50ドルの資産減損、環境および解体債務に関連する準備金の設定のための50ドル、および退職金と従業員解雇費用1ドルで構成されていました。サイトの永久閉鎖に関連する現金支出は、今後3年間で約85ドル、2023年には約25ドルが費やされると予想されています。
2023年3月、当社は規模を縮小しました 不安定性や棒状の陽極の生産に関連する課題により、ポートランド製錬所の生産量は、同サイトの年間総生産能力197km（アルコアのシェア）の約75パーセントに達しました。当社はサイトの運営の安定性を取り戻し、キャパシティの約 75% で運営を続けています。
31
2023年2月3日、当社はサンシプリアンアルミニウム製錬所の労働者代表と、2024年1月から段階的に再開プロセスを開始するという最新の合意に達しました。当社は、2023年の第1四半期に、延長された削減期間中の特定の従業員債務について、連結事業計算書にリストラおよびその他の費用を差し引いた47ドルの費用を計上しました。同社はまた、サイトの資本改善のために78ドルの追加コミットメントを行いました。従業員の義務と資本改善に関連する現金支出は、2024年と2025年に見込まれています。2021年12月に労働者代表と合意が結ばれた結果、製錬所は2022年1月から縮小されました。2021年の契約に関連して、当社は103ドルの現金を146ドルの設備改善と35ドルの製錬所の再開費用に充てることを制限しました。当社は、2023年の第1四半期に、契約に対して5ドルの設備投資支出を負担しました。2023年の第1四半期に、関係当局は、2022年に再生可能エネルギー事業者と締結した2つの長期電力購入契約（PPA）に含まれる風力発電所の開発に関連する一部の許可を拒否しました。その結果、これらのPPAは現在、製錬所の将来の電力需要の最大50％をフル稼働で供給することが期待されています。エネルギーの供給は、引き続き、PPAに含まれる残りの風力発電所の許可と開発に左右されます。当社は、製錬所に必要な残りの電力供給を確保するために、他のサプライヤーと交渉を続けています。
以前に発表されたブラジルのサンルイスにあるアルマー製錬所の再開に関連して、アルコアは2023年の第1四半期に19ドルの再開費用を負担しました。
アルミニウムの第三者出荷量の合計には、アルミニウムセグメントで生産されなかったメートルトンが含まれています。このようなアルミニウムは、特定の顧客との約束を果たすために、このセグメントによって購入されました。アルミニウムセグメントは、製品の管理がこのセグメントの顧客に移管されるまで、購入したアルミニウムが失われるリスクを負います。
アルミニウム1メートルトンあたりの第三者実現価格の平均には、a）LMEからの見積価格に基づく基礎となる母金属成分、b）特定の地域への金属の物理的配送に関連して、LMEの基本部品に対する値上げ価格を表す地域プレミアム（たとえば、米国で販売されている金属の中西部プレミアム）、c）受け取る際の増額価格を表す製品プレミアムの3つの要素が含まれます。特定の形状の物理金属（ビレット、スラブ、ロッドなど）または合金。
運営費には、消費される原材料、人件費、材料費、光熱費などの転換コスト、減価償却費、工場管理費など、すべての生産関連費用が含まれます。
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
プロダクション（kmt） |
|
|
518 |
|
|
|
516 |
|
|
|
518 |
|
|
|
498 |
|
総出荷量 (kmt) |
|
|
600 |
|
|
|
641 |
|
|
|
600 |
|
|
|
634 |
|
第三者によるアルミニウム販売 |
|
$ |
1,846 |
|
|
$ |
1,854 |
|
|
$ |
1,846 |
|
|
$ |
2,447 |
|
その他(1) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
(59 |
) |
セグメント全体の第三者売上高 |
|
$ |
1,810 |
|
|
$ |
1,832 |
|
|
$ |
1,810 |
|
|
$ |
2,388 |
|
セグメント間売上 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
総売上 |
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
1,834 |
|
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
2,395 |
|
セグメント調整後EBITDA |
|
$ |
184 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
184 |
|
|
$ |
713 |
|
メートルトンあたりの第三者実現価格の平均値 |
|
$ |
3,079 |
|
|
$ |
2,889 |
|
|
$ |
3,079 |
|
|
$ |
3,861 |
|
運用コスト |
|
$ |
1,616 |
|
|
$ |
1,795 |
|
|
$ |
1,616 |
|
|
$ |
1,677 |
|
出荷されるアルミニウム1メートルトンあたりの平均コスト |
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
2,797 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
2,647 |
|
32
プロダクション
連続期間の比較
主に以下の理由により、生産は期間間で横ばいでした。
一部相殺されました:
年初来の比較
主に以下の理由により、生産量は 4% 増加しました。
一部相殺されました:
第三者販売
連続期間の比較
サードパーティの売上高は、主に次の理由により22ドル減少しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
サードパーティの売上高は、主に以下の理由により578ドル減少しました。
一部相殺されました:
セグメント調整後EBITDA
連続期間の比較
セグメントの調整後EBITDAは、主に以下の要因により153ドル増加しました。
一部相殺されました:
年初来の比較
セグメントの調整後EBITDAは、主に以下の理由により529ドル減少しました。
一部相殺されました:
33
次の表は、アルコアコーポレーションが所有する各製錬所の連結生産能力と縮小生産能力（それぞれkmt）を示しています。
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年3月31日 |
|
|||||||||||||||
施設 |
|
カントリー |
|
キャパシティ (1) |
|
|
縮小されました |
|
|
キャパシティ (1) |
|
|
縮小されました |
|
|
キャパシティ (1) |
|
|
縮小されました |
|
||||||
ポートランド (2) |
|
オーストラリア |
|
|
197 |
|
|
|
49 |
|
|
|
197 |
|
|
|
11 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
サンルイス (アルマー) (3) |
|
ブラジル |
|
|
268 |
|
|
|
118 |
|
|
|
268 |
|
|
|
157 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
ベー・コモー |
|
カナダ |
|
|
314 |
|
|
|
— |
|
|
|
314 |
|
|
|
— |
|
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
ベカンクール |
|
カナダ |
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
350 |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
|
|
— |
|
デシャンボー |
|
カナダ |
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
|
|
287 |
|
|
|
— |
|
フィヤルザール |
|
アイスランド |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
リスタ |
|
ノルウェー |
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
95 |
|
|
|
31 |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
モーシェーン |
|
ノルウェー |
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
|
|
200 |
|
|
|
— |
|
サン・シプリアン (4) |
|
スペイン |
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
インタルコ (5) |
|
米国 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
マセナ・ウェスト |
|
米国 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
ウォリック |
|
米国 |
|
|
269 |
|
|
|
162 |
|
|
|
269 |
|
|
|
162 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
|
|
|
2,689 |
|
|
|
588 |
|
|
|
2,968 |
|
|
|
868 |
|
|
|
2,962 |
|
|
|
913 |
|
将来を見据えて。2023年の第1四半期と比較して、2023年の第2四半期については、このセグメントでは、Alumarの再始動による原材料および製造コストの削減、および出荷量の増加が、付加価値製品プレミアムの低下を相殺する以上の成果を上げると予想しています。
当社は、アルミニウムセグメントの総出荷量が以前の予測と変わらず、2023年には250万から260万メートルトンの範囲になると予想しています。
特定のセグメント情報の調整
セグメント全体の第三者売上高と連結売上高の調整
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
アルミナ |
|
$ |
857 |
|
|
$ |
824 |
|
|
$ |
857 |
|
|
$ |
898 |
|
アルミニウム |
|
|
1,810 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|
1,810 |
|
|
|
2,388 |
|
セグメント全体の第三者売上高 |
|
$ |
2,667 |
|
|
$ |
2,656 |
|
|
$ |
2,667 |
|
|
$ |
3,286 |
|
その他 |
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
連結売上高 |
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
2,663 |
|
|
$ |
2,670 |
|
|
$ |
3,293 |
|
34
セグメント運営費総額と連結売上原価の調整
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
アルミナ |
|
$ |
1,174 |
|
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
1,174 |
|
|
$ |
1,022 |
|
アルミニウム |
|
|
1,616 |
|
|
|
1,795 |
|
|
|
1,616 |
|
|
|
1,677 |
|
その他(1) |
|
|
129 |
|
|
|
132 |
|
|
|
129 |
|
|
|
122 |
|
セグメント運営費の合計 |
|
|
2,919 |
|
|
|
3,084 |
|
|
|
2,919 |
|
|
|
2,821 |
|
エリミネーション(2) |
|
|
(416 |
) |
|
|
(409 |
) |
|
|
(416 |
) |
|
|
(519 |
) |
減価償却費、減価償却引当金(3) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(153 |
) |
その他(4) |
|
|
48 |
|
|
|
63 |
|
|
|
48 |
|
|
|
32 |
|
商品の連結売上原価 |
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,596 |
|
|
$ |
2,404 |
|
|
$ |
2,181 |
|
セグメント全体の調整後EBITDAとアルコアコーポレーションに帰属する連結純利益（損失）との調整
|
|
四半期終了 |
|
|
3 か月が終わりました |
|
||||||||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||||
セグメント全体の調整後EBITDA |
|
$ |
287 |
|
|
$ |
81 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
1,015 |
|
未配分金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トランスフォーメーション(1) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(14 |
) |
セグメント間排除 |
|
|
(8 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
100 |
|
企業経費(2) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(29 |
) |
減価償却費、減価償却引当金 |
|
|
(153 |
) |
|
|
(147 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(160 |
) |
リストラおよびその他の費用、純額 |
|
|
(149 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
(125 |
) |
支払利息 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(25 |
) |
その他（費用）収入、純額 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
14 |
|
その他(3) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(33 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(13 |
) |
税引前連結 (損失) 収入 |
|
|
(180 |
) |
|
|
(240 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
763 |
|
所得税引当金 |
|
|
(52 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(210 |
) |
非支配持株主に帰属する純損失（収益） |
|
|
1 |
|
|
|
25 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(84 |
) |
アルコアに帰属する連結純利益 (損失) |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
(395 |
) |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
469 |
|
環境問題
このフォーム10-QのパートI項目1の連結財務諸表の注記Pの環境事項のセクションを参照してください。
35
流動性と資本資源
経営陣は、当社の手元現金、将来の営業キャッシュフロー、流動性オプションは、戦略的行動と相まって、少なくとも12か月間、およびその後の予見可能な将来の短期および長期の運営および投資ニーズを満たすのに十分であると考えています。さらに、当社は現金の使用に関して柔軟性があります。当社には、2027年まで多額の債務の満期はなく、当面の間、米国の年金制度の義務に関連する多額の現金拠出の要件もありません。
経営陣は、アルコアの将来の事業資金やその他の流動性オプションが、運営や投資のニーズを満たすのに十分な資源を提供すると考えていますが、会社が将来許容できる条件で資金調達できるかどうかは、(i) アルコア・コーポレーションの信用格付け、(ii) 資本市場全体の流動性、(iii) 経済と商品市場の現状、(iv) などの多くの要因の影響を受けます。短期および長期の債務格付け。当社が引き続きアルコア・コーポレーションに受け入れられる条件で資本市場にアクセスできるという保証はありません。
ロシアとウクライナ間の継続的な紛争、高インフレ、世界的な金融政策の変化など、世界的またはマクロ経済的な出来事によって引き起こされる市況の変化は、アルコアの追加資金調達能力や借入コストに悪影響を及ぼす可能性があります。十分な収益を生み出せないと、未払いの債務やリボルビング・クレジット・ファシリティ契約の財務規約を履行する能力に影響が及び、これらの流動性源にアクセスしたり、未払いの債務や信用契約を、会社が受け入れられる条件で借り換えたり、再交渉したりする能力が制限される可能性があります。さらに、このような出来事が市況に与える影響は、アルコアの顧客、サプライヤー、合弁事業パートナー、持分法投資の流動性に悪影響を及ぼし、未払いの売掛金の回収可能性やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
営業活動による現金
2023年の3か月間の業務に使用された現金は163ドルでしたが、2022年の同時期の営業から提供された現金は34ドルでした。現金の出所と（用途）に顕著な変化があったのは以下のとおりです。
2023年の間、AoFaはATO評価が優先されると予想されるため、ATO評価の影響を受けずに、引き続き税規定と納税義務を記録します。支払われる税金は、紛争解決まで数年かかると予想される紛争解決まで、非流動負債としてAoFaの貸借対照表に残り、その後の利子控除による税効果を増加させます。2023年3月31日の時点で、累積利控除による非流動負債は約179ドル（268豪ドル）でした。このForm 10-QのパートI項目1の連結財務諸表の注記Pにある税務紛争の説明を参照してください。
当社は、売掛金購入契約ファシリティを利用して、特定の売掛金のうち最大150ドルまでSPEを通じて金融機関にリボルビングベースで売却しています。アルコアコーポレーションは当社子会社の履行義務を保証し、売れ残った顧客の売掛金は、売却した売掛金を確保するために金融機関に担保として差し入れられます。2023年3月31日の時点で、SPEは、売れた売掛金に対する担保として、227ドルの売れ残った顧客売掛金を保留しました。
当社は、金融機関に振り込まれた顧客の売掛金を引き続き処理します。アルコアが顧客への支払いを回収すると、SPEは現金を送金するのではなく、追加の売掛金を金融機関に振り込みます。2023年の第1四半期に、当社は顧客の総売掛金を76ドル売却し、以前に売却した売掛金から23ドルを回収して再投資しました。その結果、金融機関からの純現金収入は53ドルになりました。以前に売却された売掛金から回収された34ドルの現金は、2023年3月31日現在、添付の連結貸借対照表の買掛金取引に含まれていました。このフォーム10-QのパートI項目1の連結財務諸表の注記Iを参照してください。
36
資金調達活動
2023年の3か月間の財務活動から提供された現金は40ドルでしたが、2022年の同時期の財務活動に使用された現金は209ドルでした。
2023年の3か月間の資金源は、主にアルミナ・リミテッドからの純拠出金の80ドル（上記の経営成績の非支配持分を参照）と短期借入金の発行に関連する25ドル（下記参照）でしたが、株式報酬報奨の源泉徴収に関連する支払いの34ドル、支払われた配当金の18ドル、および主にウォリック圧延所の売却に関連する17ドルの財政的拠出金によって一部相殺されました。
2023年3月、当社は金融機関と25ドルのアルミニウム在庫の売却とその後の買い戻しに関する契約を締結しました。当社は在庫の出荷時に売却を記録しませんでした。25ドルの受領現金は、連結貸借対照表のその他の流動負債の短期借入に記録されます。在庫買戻し契約に基づいて受領した現金は、2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書に記載されている財務活動から提供された（使用された）現金に含まれます。
2022年の3か月間の現金の使用は、主にアルミナリミテッドに支払われた純現金116ドル、普通株式の買戻しによる75ドル、支払われた配当金18ドルでした。
クレジットファシリティ
当社は、運転資金やその他の一般的な企業目的で、無担保の1,250ドルのリボルビング・クレジットおよび信用状ファシリティ（リボルビング・クレジット・ファシリティ）を用意しています。2016年9月16日に設立され、2022年に修正および改訂されたリボルビング・クレジット・ファシリティは、2027年6月に満期を迎える予定です。リボルビング・クレジット・ファシリティの利用規約に従い、当社はアルコア・コーポレーションまたはANHBVの法人を通じて資金を借りたり、信用状を発行したりすることができます。リボルビング・クレジット・ファシリティの詳細については、2022年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の注記Mのフォーム10-Kにあるアルコア・コーポレーションの年次報告書のパートII、項目8を参照してください。
2023年3月31日現在、当社はすべての契約を遵守していました。当社は、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくコミットメントの全額にアクセスすることができます。2023年3月31日と2022年12月31日の時点で未払いの借入はなく、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月間、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づいて借入された金額もありませんでした。
2023年4月、アルコア・コーポレーションとアルコア・コーポレーションの完全子会社で借り手であるANHBVは、250ドル（日本円で引き出すことが可能）で1年間の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを締結しました。このファシリティには、リボルビング・クレジット・ファシリティに含まれるものと実質的に同じ契約が含まれています。アルコアコーポレーションまたはANHBV（該当する場合）がムーディーズの格付けBa1、S&PのBB+の格付けを得ていない場合、このファシリティの貸付当事者は借り手であるANHBVに融資する約束や義務を負わないことになります。
配当
2023年2月23日、取締役会は、2023年3月7日の営業終了時点で登録されている株主に2023年3月23日に支払われる当社の普通株式1株あたり0.10ドルの四半期現金配当を宣言しました。支払われた配当金の総額は18ドルでした。
投資活動
2023年の3か月間の投資活動に使用された現金は102ドルでしたが、2022年の同時期の投資活動に使用された現金は93ドルでした。
2023年の3か月間の現金の使用は、主に資本支出に関連する83ドルとELYSIS合弁事業への20ドルの現金拠出によるものです。
2022年の3か月間の現金の使用は、主に資本支出に関連する74ドルとELYSIS合弁事業への21ドルの現金拠出によるものです。
37
最近採択され最近発行された会計ガイダンス
このフォーム10-QのパートI項目1の連結財務諸表の注記Bを参照してください。
企業情報の発信
アルコアコーポレーションは、会社の動向と財務実績に関する今後の発表を、同社のウェブサイト http://www.alcoa.com のほか、プレスリリース、証券取引委員会への書類、電話会議、ウェブキャストを通じて行う予定です。
38
アイテム 3.定量的・質的e 市場リスクに関する開示
アルコアコーポレーションの2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の市場リスクに関する第2部項目7Aの量的および質的開示を参照してください。市場リスクに対する私たちのエクスポージャーは、2022年12月31日以降、大きく変わっていません。追加情報については、連結財務諸表の注記Nにあるこのフォーム10-QのパートIの項目1の「デリバティブ」を参照してください。
アイテム 4.コントロール と手順。
(a) 開示管理と手続きの評価
アルコアコーポレーションの最高経営責任者兼最高財務責任者は、改正された1934年の米国証券取引法の規則13a-15 (e) および15d-15 (e) に定義されている当社の開示管理と手続きを、本報告書の対象期間の終了時点で評価し、これらの管理と手続きは2023年3月31日時点で有効であると結論付けました。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更
2023年の第1四半期に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高いと思われる変更はありません。
39
パートII — その他R 情報
アイテム1。脚すべての議事録。
アルコアは、通常の業務の過程で、実際の訴訟と潜在的な訴訟や請求に数多く関与しています。アルコアコーポレーションに対して、環境、安全衛生、商業、税金、製造物責任、知的財産侵害、雇用、従業員および退職者給付問題、および通常の業務過程から生じるその他の訴訟や請求に関するものを含め、さまざまな訴訟、請求、および訴訟が提起または主張されています。これらのその他の事項で請求される金額は多額かもしれませんが、かなりの不確実性が存在するため、最終的な責任は容易には決定できません。したがって、特定の期間における会社の流動性または経営成績が、これらの他の事項の1つまたは複数によって重大な影響を受ける可能性があります。しかし、現在入手可能な事実に基づくと、経営陣は、保留中または主張されているこれらの他の事項の処分が、個別に、または全体として、会社の財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
係争中の訴訟や請求についての議論は、アルコアコーポレーションの2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書の第1部第3項の法的手続きに記載されています。法的手続きに関する追加情報については、連結財務諸表の注記Pにあるこのフォーム10-QのパートIの項目1を参照してください。
アイテム 1A.またはリスク要因。
私たちは、事業、経営成績、キャッシュフロー、流動性、財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクに直面しています。私たちのリスク要因の詳細な説明は、パートIの項目1Aにあります。アルコアコーポレーションの2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書のリスク要因。
アイテム2。UNREGI株式の売却と収益の使い方。
発行者による株式の購入
以下の表は、示された期間における当社の普通株式の買戻しに関する情報を示しています。
ピリオド |
|
購入した株式の総数 |
|
|
1株あたりの加重平均支払価格 |
|
|
公表されたプログラムの一環として購入した株式の総数 |
|
|
本プログラムでまだ購入可能な株式の概算金額 (1) |
|
||||
1月1日から1月31日まで |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
500,000,000 |
|
2月1日から2月28日まで |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000,000 |
|
3月1日から3月31日まで |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000,000 |
|
合計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
このレポートの日付の時点で、当社は現在、2022年7月の承認に基づき、発行済み普通株式を合計で合計500ドルまで買戻す権限を与えられています。このプログラムに基づく買戻しは、公開市場での購入、私的交渉による取引、または規則10b5-1プランに基づく購入など、さまざまな方法で行うことができます。このプログラム いつでも停止または中止される可能性があり、有効期限も決まっていません。アルコアコーポレーションは、買戻した普通株式を償却する予定です。
40
アイテム 6.元習慣。
|
|
31.1 |
規則13a-14 (a) または15d-14 (a) で義務付けられている最高経営責任者の証明書 |
|
|
31.2 |
規則13a-14 (a) または15d-14 (a) で義務付けられている最高財務責任者の証明書 |
|
|
32.1 |
規則13a-14 (b) または規則15d-14 (b) および合衆国法典第18編第63章第1350条で義務付けられている最高経営責任者の認定 |
|
|
32.2 |
規則13a-14 (b) または規則15d-14 (b) および合衆国法典第18編第63章第1350条で義務付けられている最高財務責任者の証明書 |
|
|
101.インチ |
インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
|
|
101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
|
|
101.CAL |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
|
|
101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
|
|
101.LAB |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
|
|
101.PRE |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
|
|
104 |
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
41
署名URES
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アルコアコーポレーション |
|
|
|
|
|||
2023年5月4日 |
|
|
|
|
|
/s/ モリー・S・ビアマン |
日付 |
|
|
|
|
|
モリー・S・ビアマン |
|
|
|
|
|
|
執行副社長兼最高財務責任者 |
|
|
|
|
|
|
(最高財務責任者および最高会計責任者) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42