エキシビション 99.2
クリアフィールド決算プレゼンテーション:2023年度第2四半期決算発表会 2023年5月4日 1
将来の見通しに関する重要な注意事項 2 本文および関連するプレゼンテーションまたは関連する決算発表に含まれる将来の見通しに関する記述は、1995年の私事訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。「可能性がある」、「する」、「期待する」、「信じる」、「予想する」、「見積もり」、「見通し」、「続く」などの言葉またはそれに類する用語は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。このような将来の見通しに関する記述には、例えば、会社の将来の収益と経営実績、未処理品の出荷予定と将来のリードタイム、会社のサプライチェーンからの部品や材料の将来の入手可能性、当社のネットワーク構築に影響を及ぼす将来の労働力、地方デジタル機会基金（RDOF）やその他の政府プログラムが会社製品の需要や顧客からの注文のタイミングに与える影響、当社の将来予想される需要を満たすために容量を追加する能力、およびFTTx市場、市場セグメント、顧客購入の傾向と成長、および歴史的事実ではないその他の記述。これらの記述は、会社の事業の将来の進展に関する当社の現在の期待と判断に基づいています。いくつかの重要な要因が会社の業績に重大な影響を与える可能性があります。たとえば、COVID-19のパンデミックは世界の経済状況に重大な影響を及ぼし、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。インフレによる価格圧力、当社およびサプライヤーが使用する部品、原材料、労働力、物流の不確実な入手可能性は、当社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは単一の情報源に頼っています遅延を引き起こしたり、コストを増やしたり、妨げたりする可能性のあるサプライヤー私たちはお客様の注文を完了していません。特定の材料が十分に供給され、これらの材料のサプライチェーンが世界的に混乱すると、製品の需要に応えられなくなる可能性があります。私たちは、顧客に出荷する製品の生産を製造事業に依存しているため、製造上の制約や中断により将来の収益が減少する可能性があります。過去3会計年度の売上のかなりの割合が少数の顧客に対するもので、損失が発生しています。これらの主要な顧客のうち、できた当社に悪影響を及ぼします。顧客間のさらなる統合は、企業結合や関連する統合活動の保留中に一部の顧客を失い、売上が減少する可能性があります。買収に関連するリスクにさらされ、そのリスクが将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。当社は外貨為替レートの変動にさらされています。米国企業が買収した統合ができなければ、当社の財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。; 不利な世界経済状況と地政学的問題が当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があり、その結果、事業や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の計画的な成長は、当社の事業インフラに負担をかけ、事業や財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。製品の欠陥や製品が仕様を満たさないと、顧客や売上の損失や予想外の出費が発生する可能性があります。重要な人員に依存しています。ランサムウェアやデータ侵害など、情報通信技術システムにおけるサイバーセキュリティインシデントまたはコンピューターウイルスは、私たちのビジネスを混乱させる可能性があります事業運営は、当社の評判を傷つけ、訴訟につながる可能性があります。当社の事業は相互に依存する経営情報システムに依存しています。効果的に競争するためには、既存の製品を継続的に改善し、市場で受け入れられる新製品を導入する必要があります。電気通信市場が拡大し続けなければ、事業が期待するほど速く成長せず、それが当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。米国政府の資金調達プログラムの変更によりなぜなら、私たちの顧客と見込み客は購入を遅らせたり、減らしたり、加速したりして、編集不能で不規則な購入サイクルにつながります。業界での激しい競争は、値下げ、粗利益の低下、市場シェアの喪失につながる可能性があります。当社の成功は、特許権と知的財産権の適切な保護にかかっています。米国外への販売拡大に伴うリスク、およびパートI、項目IAに記載されているその他の要因があります。2022年9月30日に終了した年度のクリアフィールドの年次報告書（Form 10-K）、および証券取引委員会に提出されたその他の書類のリスクファクターツアー。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、実際の出来事を反映するようにこれらの記述を更新する義務を負いません。© Copyright 2023 Clearfield, Inc. 全著作権所有
3 紹介とハイライト
私たちの使命：ブロードバンドIPによってより良いライフスタイルを実現することが私たちの仕事です。クリアフィールドは、ブロードバンドサービスプロバイダーのスペース4全体に迅速かつ費用対効果の高いファイバーフィードの導入を可能にするファイバー保護、ファイバー管理、ファイバー配信ソリューションを提供しています。
NASDAQ: CLFD x SeeChange とClearview® カセット5 モジュラーでスケーラブルな製品
最適な価格性能と深い技術的専門知識の提供 NASDAQ: CLFD x ファイバー市場へのサービス提供のみに注力 x 設置コストとメンテナンス時間の削減による魅力的な総所有コスト x 当社のテストでは、FastPass TM アプローチにより住宅に必要な設置時間が 50% 削減されることが示されました x 導入のしやすさ、スピード、コスト x 包括的なソリューションの提供 x 品質と顧客への取り組み x Nestor Cablesの買収は、ソリューションの統合と最適化とサプライチェーンの緩和への投資を浮き彫りにしますリスク6 私たちが勝つ理由
ファイバー導入のシフトは2023年に起こっています。出典：RVA、2023年2月、専有および機密 7 0 10 20 30 40 50 60 70 FY19 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 百万FTTH住宅販売米国累計電話番号-ILEC Tier 1 その他のサービスプロバイダー 7 * * * * 予測
8 財務実績
四半期収益53ドル 71ドル 88ドル 61ドル-10ドル 30ドル 40ドル 50ドル 60ドル 70ドル 90ドル 100ドル 22Q4 22 Q1 23Q2 23年第2四半期クリアフィールド・オーガニック・ネスター・ケーブル* * 財務実績 34% 2023年第2四半期成長率 7,200万ドル 2023年第2四半期収益9 95ドル 86ドル 72ドル ※子会社のネスター・ケーブルからの拠出金を含む、これは2022年7月26日に買収されました
23年度第2四半期の市場別純売上高比較（NASDAQ: CLFD）すべての数値は百万ドル単位（1）クリアフィールドの純売上高7,200万ドル（当社の国際市場におけるネスターケーブルからの1,100万ドルの寄付を含む）と、当社の製品ラインをこれらの市場に再販する流通業者からの販売時点管理（POS）レポートに基づいています。23年度第2四半期の純売上高構成終了 3 /31/23 1 レガシー (レガシー受託製造およびその他の売上高) 47% 17% 14% 18% 1% 89ドル 152ドルコミュニティブロードバンド FQ2 22 FQ2 23 四半期純売上コミュニティブロードバンド (ティア2&3、公益事業、自治体、代替通信事業者) MSO (ケーブルテレビ) 国際 (ヨーロッパ、カナダ、メキシコ、カリブ海諸国)) 10) 27 ドル 34 ドルコミュニティブロードバンド FQ2 22 FQ2 23 ナショナルキャリア (ティア1有線および全ワイヤレス市場) 50万を超える多州ネットワークを運営する大規模な地域サービスプロバイダー (ILEC)購読者)
NASDAQ: CLFD 8ドル $28 $10 $51 $10 $63 $35 $61 ナショナルキャリアMSOインターナショナルレガシーラージリージョナルFQ2 22 $2 23$2 $7 $1 $15 $2 $10 $13 $12 ナショナルキャリアMSOインターナショナルレガシーラージリージョナルFQ2 22 FQ2 23 市場四半期純売上高別 TTM 純売上高比較売上高（単位：百万ドル）クリアフィールドの純売上高7,200万ドル（当社の国際市場におけるNestor Cables からの1,100万ドルの寄付を含む）と、これらの市場に当社の製品ラインを再販する販売業者からの販売時点管理（POS）レポートに基づいています。23年度第2四半期の純売上高構成終了 3 /31/23 1 レガシー (レガシー受託製造およびその他の販売) 47% 17% 3% 14% 18% 1% コミュニティブロードバンド (ティア2&3、公益事業、地方自治体、代替通信事業者) MSO (ケーブルテレビ) 国際 (ヨーロッパ、カナダ、メキシコ、カリブ海市場) 11 国営通信事業者 (ティア1有線およびすべてのワイヤレス市場) 大規模な地域サービスプロバイダー (ILEC) マルチを運営-加入者数が50万人を超える州のネットワーク）
四半期ごとの売上総利益と利益率 23.2 ドル 29.3 ドル 30.6 ドル 23.6 ドル 0% 5% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%-5.0 ドル 10.0 ドル 15.0 ドル 25.0 ドル 30.0 ドル 35.0 ドル 40.0 ドル 22 第 3 四半期 22 第 4 四半期 22 第 23 四半期 23 年第 2 四半期売上総利益 ($) 売上総利益 (%) 財務実績 12. メキシコ工場の未使用容量と、今四半期の事業に占めるネスター・ケーブルズの割合が高かったため、売上総利益レベルは低下しました。* *2022年7月26日に買収した子会社のネスター・ケーブルズからの拠出金を含みます*
11.2ドル 12.7ドル 15.3ドル 12.8ドル 11.5 0% 5% 10% 20% 25% 0.0 ドル 2.0 ドル 6.0 ドル 8.0 ドル 10.0 ドル 12.0 ドル 16.0 ドル 18.0 ドル 2Q2 22 Q1 23 23 営業費用 (百万ドル) 営業費用 (百万ドル) 純売上高に占める割合 * * 財務実績:前年同期比で 5% ポイント営業経費が前年比で減少した割合純売上高の13四半期営業費用*2022年7月26日に買収した子会社のネスター・ケーブルズからの拠出金を含む
9.2ドル 12.7ドル 17.0ドル 14.3ドル 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%-2.0ドル 6.0ドル 8.0ドル 12.0ドル 14.0ドル 16.0ドル 18.0ドル 22Q1 23 23Q純利益 $ 純利益率 (%) * 1,040万ドル 2023年第2四半期の純利益 (%) * 1,040万ドル 2023年第2四半期の純利益 14% 売上財務実績 14四半期純利益 ※2022年7月26日に買収した子会社のネスター・ケーブルズからの拠出金を含みます
貸借対照表の財務実績 15 x 1億6,600万ドルの現金、短期および長期投資 x 200万ドルの負債 x 2022年12月の資金調達による純収入（運転資金および一般企業目的のセカンダリーオファリング）
16 ビジネスの最新情報と見通し
17 コミュニティブロードバンドにおける長年の実績を活かし、市場機会に先立ってキャパシティ拡大を実行し、インフラ投資を加速します。イノベーションをバリュープロポジションの最前線に立たせる x SeeChange を発表 • 顧客への導入時間と人件費の削減 x キャパシティの適正化 • 現在の市場のダイナミクスを乗り切るためのコスト構造の最適化 x サプライチェーンの強化 • リードタイムの短縮 x Nestor Cablesによるクロスセリングの機会の追求 • 国内外の収益可能性の向上 x クリアフィールドの拡大大学 • オンラインおよび現場でのカスタマートレーニングサポートの提供 x 製品リリースの頻度の増加 • 価値提案の拡大
米国のFTTH市場、2035年までに累積5Gサイクル支出125億ドル以上、2030年までに2000億ドルを公約したファイバー住宅の公営住宅が2030年までにブロードバンドに割り当てられるバイデン政権下では、年間1,000億ドル以上のブロードバンドインフラ補助金、2030年までに100億ドル以上、地方ブロードバンド全体の 100% 巨大な市場出典：ウォールストリートリサーチ、米国議会、ベントン、JD スープラ、クリアフィールド社の見積もり18 https://www.fiercetelecom.com /telecom/biden-ターゲット-ユニバーサル-ブロードバンド-アクセス-2t-プラン
NASDAQ: CLFD x サービスが行き届いていないコミュニティやサービスが行き届いていないコミュニティへの政府資金 x 欧州進出 x 5G: ワイヤレスと有線の統合 x クラウド、エッジ、IoTアーキテクチャ 19 長期的な触媒
19年度の実際の20会計年度の実際の22年度の実際の23年度の実際の予測は85ドル、93ドル、141ドル、271ドル、260ドルから275ドルNASDAQ: CLFD 2023年度の純売上高ガイダンスが発行され、2023年5月4日に発効します。成長率は純売上高予想範囲の中間点に基づいており、子会社のネスター・ケーブルズからの貢献も含まれています。2023年5月4日付けで発行され発効した2023年度の希薄化後1株当たり純利益ガイダンス。年間純売上高 (百万ドル) 20 財務見通し 380ドル～393ドル 2019年度実績 21年度の実績 23年度の実際の予測 0.34ドル 0.53ドル 3.47ドル 3.57ドル 1.80ドルから2.10ドルの1株当たり純利益 (ドル)
シェリ・ベラネック社長兼最高経営責任者ダン・ヘルツォーク最高財務責任者 Q&A 21 ケビン・モーガン最高マーケティング責任者
ナスダック：CLFD 22 付録 2023年3月31日までの過去8四半期の市場別の純売上高（千単位）第3四半期 21 2021年4月30日 2021 Q1 22 6/30/2021 Q3 22 6/30/2022 Q4 23 12/31/2023 Q2 23 3/31 2023 542ドル 1,994ドル 1,462ドル 2,515ドル 9,345ドル 10,204ドル 13,138 インターナショナル 636 906 725 708 624 557 751 593 レガシー 2,076 1,845 2,326 3,510 2,713 2,305 1,954 ナショナルキャリア 8,508 11,387 16,152 15,078 16,323 17,468 637 12,498 大規模な地域サービスプロバイダー 4,288 6,961 9,048 7,282 10,414 21,316 20,819 10,100 MSO (ケーブルテレビ)20,298 20,270 21,343 26,639 37,630 37,226 33,526ドルコミュニティブロードバンド 38,735ドル 45,236ドル 51,109ドル 53,495ドル 71,250ドル 95,029ドル 85,942ドル 71,809ドル合計
23 お問い合わせ会社連絡先：シェリ・ベラネッククリアフィールド社社長兼最高経営責任者（CEO）IR@seeclearfield.com 投資家向け広報活動：ブルーシャツ・グループ、グレッグ・マクニフ T：773-485-7191 clearfield@blueshirtgroup.com