ソロ・ブランズが第1四半期の好調な業績を発表

2023年通期のガイダンスを再確認

テキサス州グレイプバイン、2023年5月4日:ソロ・ブランズ社 (NYSE: DTC) (「ソロ・ブランド」または「当社」) は本日、2023年3月31日に終了した3か月間の決算を発表しました。

2023年第1四半期のハイライト、2022年第1四半期との比較

•純売上高は8,820万ドルで、600万ドル、つまり 7.3% 増加しました

•純利益は90万ドルで、420万ドル、つまり 128.8% 増加しました

•クラスA普通株式1株あたりの収益（損失）-基本および希薄化後0.01ドル、0.04ドル増加

•営業活動によって提供される純現金は1,470万ドルで、4,020万ドル、つまり157.6％増加しました

•フリーキャッシュフロー (1) は1,290万ドルで、4,010万ドル、つまり147.4％増加

•調整後純利益 (1) は1,030万ドルで、70万ドル、つまり 6.5% 減少しました

•調整後EBITDA (1) は1,540万ドルで、140万ドル、つまり 10.0% 増加した

•調整後EPS (1) は、希薄化後1株当たり0.16ドルで、0.03ドル減少しました

「第1四半期の業績には非常に満足しています。Solo Brandsのジョン・メリス最高経営責任者（CEO）は、「事業への戦略的投資を行いながら、堅調な売上総利益と健全な調整後EBITDAマージンを生み出しました」と述べています。「不確実で変動の激しいマクロ環境の中で、私たちは顧客に有意義な体験をもたらす優れた製品の革新と提供に引き続き注力しています。私たちは、健全な成長、プラスのフリーキャッシュフロー、そして株主に高い資本利益をもたらすことができるように、財務管理に対する規律あるアプローチを維持していきます。」

2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績

純売上高は、2022年第1四半期の8,220万ドルに対し、7.3％増の8,820万ドルでした。この増加は主に、新しい戦略的パートナーシップと卸売チャネルにおける継続的な市場浸透によるものです。

•卸売収益は、2022年第1四半期の2,200万ドルに対し、52.3％増加して3,350万ドルになりました。

•消費者への直接販売収益は、2022年第1四半期の6,020万ドルに対し、9.1％減の5,480万ドルでした。

売上総利益は、2022年第1四半期の4,890万ドルから11.4％増加して5,440万ドルになりました。これは主に、売上原価の増加を上回った純売上高の増加によるものです。調整後総利益 (1) は、買収した事業に関連する購買会計調整の影響を反映して、前年同期の5,500万ドルから1.0％減の5,440万ドルとなりました。売上総利益率は 2.3% 増の 61.7% になりました。これは、消費者への直接販売チャネルでのプロモーション価格が下がったためです。

販売費、一般管理費（SG&A）は、2022年第1四半期の4,560万ドルから4,460万ドルに減少しました。この減少は、変動費が540万ドル減少したことによるもので、430万ドルの固定費の増加によって一部相殺されました。変動費の減少は、主にマーケティング費と流通費の減少によるものです。固定費の増加は主に、人員増加と家賃の上昇による従業員関連費用の増加によるものです。

クラスA普通株式1株あたりの基本および希薄化後の1株あたりの収益（損失）は、2022年第1四半期の（0.03ドル）に対し、2023年第1四半期は0.01ドルでした。

調整後EPS (1) は、2022年第1四半期の0.19ドルに対し、2023年第1四半期の希薄化後1株あたり0.16ドルでした。

貸借対照表

現金および現金同等物は、2022年12月31日時点の2,330万ドルに対し、2023年3月31日時点では2,570万ドルでした。

2023年3月31日現在、未払いの借入金はリボルビング・クレジット・ファシリティで1,500万ドル、ターム・ローン契約では9,500万ドルでした。リボルビング・クレジット・ファシリティの借入限度額は、2023年3月31日時点で3億5,000万ドルで、3億3,500万ドルが残っています。

在庫は、2022年12月31日時点の1億3,300万ドルに対し、2023年3月31日時点では1億2,500万ドルでした。在庫の減少は、慎重な在庫管理により、第4四半期のピークシーズンに続いて補充が少なくなったためです。

2023年通期ガイダンス

私たちは2023年のガイダンスを次のように再確認しています。

2023年の総収益は5億2000万ドルから5億4,000万ドルの間になると予想されています。現在の環境では、現在、この範囲の中間点まで予測しています。

調整後EBITDAマージン*は、2023年には16.5％から17.5％の間になると予想されています。

当社の2023年通期のガイダンスは、変更される可能性のある多くの前提に基づいており、その多くは会社の管理外です。実際の結果がこれらの仮定と異なる場合、会社の期待は変わる可能性があります。当社がこれらの成果を達成するという保証はありません。

* 当社は、不合理な努力をしない限り、特定の調整項目を自信を持って計算することができないため、このプレスリリースでは、予測された調整後EBITDAマージンと予測されたGAAP純利益（損失）マージンの割合をそれぞれ定量的に調整していません。GAAPベースの純利益（損失）マージンに関しては、これらの項目には株式ベースが含まれますが、これらに限定されません

将来の助成金や没収に関する報酬は、将来を見据えたGAAP純利益の計算に重大な影響を与える可能性があり、本質的に不確実でさまざまな要因に左右されますが、その中には会社の制御が及ばないものもあります。

(1) このリリースには、非GAAP財務指標への言及が含まれています。提示された非GAAP財務指標の定義と、これらの指標と最も近い比較可能なGAAP指標との調整については、本リリースの後半にある「非GAAP財務指標」を参照してください。

電話会議の詳細

当社の2023年第1四半期の業績について話し合う電話会議は、2023年5月4日午前8時30分（東部標準時）に予定されています。参加するには、833-470-1428または国際電話の場合は+1 404-975-4839をダイヤルしてください。会議番号は151331です。電話会議は https://investors.solobrands.com でもライブ配信されます。通話終了後まもなく録音が利用可能になります。リプレイにアクセスするには、866-813-9403または国際電話の場合は+44 204-525-0658をダイヤルしてください。会議番号は636150です。ウェブキャストのリプレイは、電話会議終了の約2時間後に会社のウェブサイト https://investors.solobrands.com でも視聴可能で、1年間視聴できます。

ソロ・ブランズ社について

テキサス州グレイプバインに本社を置くSolo Brandsは、お客様が心に残る思い出を作るのに役立つ独創的なライフスタイル製品を開発・製造しています。Solo Brandsは、電子商取引、戦略的卸売関係、実店舗を活用したオムニチャネル流通モデルを通じて、4つのライフスタイルブランドを通じて消費者に革新的な製品を提供しています。ファイヤーピット、ストーブ、アクセサリーで知られるSolo Stove、プレミアムカジュアルアパレルとアクティブウェアのブランドであるChubbies、折り紙折りたたみカヤックの革新者であるOru Kayak、インフレータブルおよびハードパドルのメーカーであるISLEの4つのライフスタイルブランドです。ボードとアクセサリー。

コンタクト

ブルース・ウィリアムズ
Investors@solobrands.com
332-242-4303

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このプレスリリースに含まれる歴史的事実に関係のないすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすべきです。これには、長期的な収益性の達成に対する期待や、2023年12月31日に終了する会計年度の当社の予想GAAPおよび非GAAPガイダンスに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「可能性がある」、「する」、「期待する」、「計画する」、「可能性がある」、「意図する」、「目標」、「プロジェクト」、「検討中」、「信じている」、「見積もり」、「予測」、「ガイダンス」、「予測」、「継続する」などの用語で将来の見通しに関する記述を特定できます。これらの用語の否定または他の類似の表現。これらの記述は約束でも保証でもなく、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のある既知または未知のリスク、不確実性、その他の重要な要因が含まれています。これには、将来の成長を効果的に管理する能力、他の市場への拡大能力、生み出すブランドを維持および強化する能力そして、継続的な需要を維持してください当社の製品、費用対効果の高い方法で新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持する能力、製品の品質と性能を許容できるコストで維持できないこと、製造物責任と保証請求と製品リコールの影響、当社が事業を展開する競争の激しい市場、地政学的行動、自然災害、パンデミックによる事業の中断、国際事業に関連するリスク、サプライヤーの問題や失敗、またはサプライヤーの問題や失敗原材料の調達、そして私たちの能力企業問題に影響を与える株主。これらおよびその他の重要な要因は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの最新報告書、Form 8-Kの最新報告書、または当社が証券取引委員会に提出するその他の書類の「リスク要因」というキャプションの下に記載されているため、実際の結果が、このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられており、それらの記述が行われた時点でSolo Brandsが入手できる情報、および/または将来の出来事に関する当時の経営陣の誠実な信念に基づいています。当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。

Solo Brandsのウェブサイトとソーシャルメディアのプロフィールにある情報の可用性

投資家やその他の人は、Solo BrandsがSECへの提出書類、プレスリリース、電話会議、ウェブキャスト、Solo Brandsの投資家向けWebサイト（https://investors.solobrands.com）を使用して、投資家や市場に重要な情報を定期的に発表していることに注意する必要があります。また、下記のソーシャルメディアのプロフィールを、お客様、投資家、一般の人々に当社に関する情報を開示する手段として使用する予定です。当社がSolo Brandsの投資家のウェブサイトやソーシャルメディアのプロフィールに投稿する情報のすべてが重要な性質のものではありませんが、一部の情報は重要と見なされる可能性があります。したがって、当社は、投資家、メディア、およびSolo Brandsに関心のあるその他の方には、https://solobrands.com のページ上部にある「投資家」リンクで共有している情報を確認し、ソーシャルメディアのプロフィールを定期的にフォローするよう奨励しています。ユーザーは、Solo Brandsの投資家向けWebサイト https://investors.solobrands.com の「リソース」セクションにある「投資家向けメールアラート」にアクセスして、メールアドレスを登録すると、Solo Brandsに関するメールアラートやその他の情報を自動的に受け取ることができます。

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ソロ・ブランズ株式会社

連結営業報告書および包括利益（損失）

(未監査)

ソロ・ブランズ株式会社

連結貸借対照表

(未監査)

ソロ・ブランズ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

非GAAPベースの財務指標

私たちはGAAPに従って財務結果を報告しています。しかし、経営陣は、特定の非GAAP財務指標が当社の財務情報のユーザーに、当社の業績を期間にわたってよりよく比較できる有用な補足情報を提供すると考えています。調整後売上総利益、調整後売上総利益率、フリーキャッシュフロー、調整純利益、調整後EPS、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率の非GAAP財務指標を使用しています。これらは当社の業績を示す有用な指標であると考えているからです。当社の経営陣は、これらの非GAAP指標を主に業績の指標として使用しています。これらの非GAAP指標は、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者が当社と同様の業界の企業の業績を評価する際に頻繁に使用するため、投資家にとって有用であると考えています。また、当社の経営陣は、これらの非GAAP指標を年間運営予算や財務予測の作成などの計画目的で使用しています。

これらの非GAAP指標はいずれも、GAAPに基づく財務実績の測定ではありません。これらの非GAAP指標は、単独で考えたり、GAAPに従って作成された流動性や経営成績の指標の代わりとして考えるべきではなく、米国会計基準に基づいて決定された継続事業からの純利益（損失）を示すものではありません。さらに、非GAAP財務指標の計算に特定の損益を除外しても、これらの項目は将来再発する可能性があるため、異常またはまれな項目であると推論すべきではありません。また、当社の将来の業績が異常または非経常項目の影響を受けないと解釈すべきではありません。これらの非GAAP財務指標には制限があり、これらの指標を使用して流動性や財務実績を評価する前に検討する必要があります。これらの制限の一部は次のとおりです。

これらの非GAAP指標は、当社が利用可能な現金の削減を必要とする可能性のある特定の納税を除外し、資本支出（資本化されたソフトウェア開発費を含む）または契約上のコミットメントに対する当社の現金支出または将来の要件を反映していない、運転資金ニーズの変更または現金要件を反映していない、負債の利息または元本の支払いに必要な現金要件を反映していない、買収に関連する特定の購買会計調整を除外している。株式ベースの報酬を除外します経費は、最近までも、そして当面の間もそうであり続けるでしょう。これは、当社の事業にとって多額の経常費用であり、報酬戦略の重要な部分です。

さらに、他の企業は、同様のタイトルの非GAAP財務指標を当社とは異なる方法で定義および計算する場合があるため、これらの非GAAP財務指標の比較ツールとしての有用性が制限されます。これらやその他の制限があるため、当社の非GAAP指標は、他のGAAPベースの財務実績指標を補足するものとしてのみ考えるべきです。

調整後売上総利益と調整後売上総利益率

調整後総利益は、Oru、ISLE、Chubbiesの買収による在庫の公正価値償却の計上額を除いた売上総利益として計算しています。調整後売上総利益率は、調整後売上総利益を純売上高で割って計算します。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供された（使用された）純現金から資本支出を差し引いたものとして計算されます。

調整後純利益

調整後純利益は、減損費用、無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、在庫の適正価償却、買収関連費用、退職金、1回限りの取引費用、事業最適化費用、経営移行費用、事業拡大費用、およびこれらの調整項目の税効果を除いた純利益（損失）として計算します。

調整後EPS

調整後EPSは、上記の調整後純利益を、米国会計基準に基づいて計算された加重平均希薄化後株式で割ったものとして計算されます。

調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン

調整後EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却費、減価償却費、減価償却費、減価償却費、在庫公正価値の書き出し、買収関連費用、退職費用、1回限りの取引費用、事業最適化費用、経営移行費用、事業拡大費用を差し引く前の純利益（損失）として計算します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを純売上高で割って計算します。

ソロ・ブランズ株式会社

非GAAP財務情報とGAAPベースの調整

(未監査) (1株あたりの金額を除く千単位)

次の表は、表示されている期間の売上総利益と調整後総利益を調整したものです。

(1) 2021年の買収に関連してASC 805に基づいて計上された在庫の公正市場価値評価表です。

次の表は、営業活動によって提供された（使用された）純現金と、表示されている期間のフリーキャッシュフローを調整したものです。

次の表は、非GAAP財務指標と、その期間の最も比較可能なGAAP指標を照合したものです。

												3月31日に終了した3か月間
(千ドル)																		2023						2022
当期純利益 (損失)																		$	933					$	(3,235)
償却費用																		5,254						5,258
株式ベースの報酬費用 (1)																		4,794						4,437
退職金																		477						—
取引コスト (5)																		283						126
経営移行コスト (2)																		123						123
在庫の公正価値の書き出し (3)																		—						6,105
買収関連費用 (4)																		—						421
ビジネス最適化費用 (6)																		—						83
事業拡大費用 (7)																		—						75
調整項目の税務上の影響 (8)																		(1,523)						(2,339)
調整後純利益																		$	10,341					$	11,054
調整後EPS																		$	0.16					$	0.19
(1株あたりの金額)
クラスA普通株式1株あたりの収益（損失）-希薄化後（GAAP）																		$	0.01					$	(0.03)
再編取引の前に支配会員が獲得したクラスA普通株式1株あたりの純利益																		—						—
クラスA普通株式1株あたりの収益（損失）-調整後																		0.01						(0.03)
償却費用																		0.08						0.08
株式ベースの報酬費用 (1)																		0.08						0.07
退職金																		0.01						—
取引コスト (5)																		—						—
経営移行コスト (2)																		—						—
在庫の公正価値の書き出し (3)																		—						0.10
買収関連費用 (4)																		—						0.01
ビジネス最適化費用 (6)																		—						—
事業拡大費用 (7)																		—						—
調整項目の税務上の影響 (8)																		(0.02)						(0.04)
調整後一株当たり利益 (9)																		$	0.16					$	0.19
加重平均クラスA発行済普通株式-ベーシック																		63,670						63,401
加重平均クラスA普通株式発行済株式-希薄化後																		63,890						63,401
当期純利益 (損失)																		$	933					$	(3,235)
減価償却費および償却費																		6,178						5,935
株式ベースの報酬費用 (1)																		4,794						4,437
支払利息																		2,286						796
退職金																		477						—
所得税（給付）費用																		311						(878)
取引コスト (5)																		283						126
経営移行コスト (2)																		123						123
在庫の公正価値の書き出し (3)																		—						6,105
買収関連費用 (4)																		—						421
ビジネス最適化費用 (6)																		—						83
事業拡大費用 (7)																		—						75
調整後EBITDA																		$	15,385					$	13,988
純利益 (損失) マージン (純売上に占める純利益 (損失) の割合)																		1.1		%				(3.9)		%
調整後EBITDAマージン (調整後EBITDAが純売上高に占める割合)																		17.4		%				17.0		%

(1) 株式ベースの報奨に関連する従業員報酬費用を表します。これには、インセンティブ・ユニット報奨に関連する費用だけでなく、IPO時およびIPO後に発行されるオプション、制限付株式ユニット、パフォーマンス・ストック・ユニットなども含まれます。

(2) 主に新任CFOを含む上級管理職の採用に関連する費用です。

(3) 2021年の買収に関連して、ASC 805に基づいて会計処理された在庫の公正市場価値評価額が計上されたことを表しています。

(4) 当社の継続的な事業を反映していないと思われる経費、主に2021年の買収に伴う倉庫費用と従業員の異動費用を表しています。

(5) 主にIPOに関連して発生する専門職サービス料に関連する取引費用を表します。

(6) 当社の新しいグローバル本社インフラや、テキサス、ペンシルバニア、オランダの流通施設の新規および拡張に伴う倉庫最適化費用など、さまざまな初期費用と移行費用を表しています。

(7) 新しい国際市場および国内市場への拡大にかかる費用です。

(8) 調整による税効果は、連邦法定税率21％から、非支配持分に帰属する調整による税制上の影響の部分を差し引いたものです。

(9) 調整後1株当たり利益（「調整EPS」）は、各要素について個別に計算されるため、四捨五入の関係で、これらの要素の合計が調整後EPSにならない場合があります。